Axactor SE — M&A Activity 2010

Feb 22, 2010

IGE og Pangea DiamondFields skaper sterkt afrikansk diamantselskap

IGE og Pangea DiamondFields skaper sterkt afrikansk diamantselskap

International Gold Exploration (IGE) har inngått avtale om kjøp av

virksomheten til Pangea DiamondFields plc. De to selskapene vil samlet

bli et betydelig lete- og gruveselskap med diamantressurser i tre

afrikanske land.

Selgeren vil få oppgjør i om lag 495 millioner nye IGE-aksjer, som ved

børsslutt torsdag tilsvarte en verdi på 282 millioner kroner.

Det samlede selskapet blir et betydelig lete- og gruveselskap innen

diamanter i Afrika, med til sammen ni diamantprosjekter i Angola,

Sør-Afrika og Kongo. IGEs nye diamantportefølje vil kombinere ett

prosjekt som allerede er i kommersiell drift (Angola), et annet prosjekt

som er klart for kommersialisering (Angola) og et tredje prosjekt som

forventes å nå kommersiell drift senere i år (Sør-Afrika).

IGE har definert diamantleting og -utvinning som sitt hovedområde og

selskapet har nå fire diamantprosjekter i Angola. Godkjenning fra

landets myndigheter for salg av diamanter fra IGEs fremste prosjekt

Luxinge ventes i nær fremtid.

Pangea er engasjert i fem diamantprosjekter. Av disse er ett prosjekt i

kommersiell drift kun 50 kilometer fra IGE's Luxingeprosjekt og har en

månedlig produksjon på 2.000 karat. Produksjonen er i rask vekst.

Selskapet har en bekreftet ressursbase på 8,4 millioner karat. Pangea er

i dag notert på Londonbørsens AIM-marked.

- Pangea representerer svært tung erfaring fra diamantleting og

-utvinning samtidig som selskapet er godt plassert i Afrika.

Sammenslåingen av de to selskapene gir oss en omfattende ressursbase og

en raskt økende kontantstrøm fra diamantutvinning. I løpet av de neste

12 månedene forventer vi inntekter fra tre diamantprosjekter, sier IGEs

adm. direktør Tomas Fellbom.

- IGE og Pangea passer svært godt sammen. Det samlede selskapet vil ha

en godt balansert prosjektportefølje og tilstrekkelig kritisk masse til

å bli en sentral spiller innen diamantutvinning i Afrika. Særlig vil vår

virksomhet i Sør-Afrika bidra ytterligere til effektiv utnyttelse av

IGEs ressurser i regionen, sier Boris Kamstra, adm. direktør i Pangea.

Pangeas ledergruppe fortsetter i IGE og vil utgjøre ledelsen i det

kombinerte datterselskapet IGE Diamonds.

Det utvidede IGE vil ha en bred aksjonærsammensetning med internasjonale

institusjonelle investorer, Pangeas ledelse og et stort antall

småaksjonærer. Etter at transaksjonen er gjennomført vil dagens

Pangea-aksjonærer eie om lag 38,4 prosent av aksjene i IGE, som forblir

notert på Oslo Børs.

Verdivurderingen av de to selskapene er basert på en kombinasjon av

markedsverdi og deres respektive ressursgrunnlag, inklusiv IGEs

nikkelressurser i Rönnbäcken i Sverige. Det kombinerte selskapets brede

produktportefølje og samlede ressursbase gjør det mulig for IGE å øke

tempoet i utviklingen av sine ressurser. For å muliggjøre et høyere

tempo vurderer IGE en kapitalutvidelse i form av en

fortrinnsrettsemisjon.

IGE vil presentere detaljene omkring oppkjøpet og Pangea DiamondFields

plc umiddelbart etter den tidligere varslede presentasjonen av

selskapets resultater for fjerde kvartal 2009:

Mandag 22. februar klokken 09:30 på Hotel Continental i Oslo.

Pangeas adm. direktør Boris Kamstra vil delta sammen med IGEs adm.

direktør Tomas Fellbom. Presentasjonen kan også ses som direkte

webTV-sending på www.ige.se.

For nærmere informasjon kontakt:

Tomas Fellbom

Adm. direktør, IGE

Telefon +46 733 225 786

E-post tomas.fellbom@ige.se

Boris Kamstra

Adm. direktør, Pangea DiamondFields

Telefon +27 836 806 809

E-post bkamstra@pangeagroup.co.za

Det henvises også til www.ige.se og www.pangeadiamondfields.com

International Gold Exploration IGE AB (IGE) er et svensk lete- og

gruveselskap som fokuserer på diamanter, nikkel og gull. Selskapet

startet produksjon av alluivaldiamanter i Angola og gull I Kenya i

begynnelsen av 2009. IGE-aksjene er notert på Oslo Børs (ticker: IGE) og

selskapets

hovedkontor ligger I Stockholm.