Axactor SE — Capital/Financing Update 2010

Jun 8, 2010

IGE

Pressemelding nr. 32 (N) -2010

1. juni 2010

IGE sikrer gunstig finansiering

IGE Resources AB har bedret sin finansielle fleksibilitet gjennom å etablere en trekkrettighet for ny egenkapital på inntil 150 millioner kroner. Denne trekkrettigheten vil bli benyttet dersom og når det er ønskelig for å sikre ytterligere finansiering av IGEs diamantprosjekter i det sørlige Afrika og selskapets nikkelprosjekt i Sverige.

IGE har inngått en avtale med YA Global Master SPV Ltd, et investeringsfond som ledes av amerikanske Yorkville Advisors, om en "Standby Equity Distribution Agreement" (SEDA). SEDA er en finansieringsmekanisme for ny egenkapital som tidligere er tatt i bruk av flere selskaper notert på Londons AIM-marked og som ble introdusert for selskaper notert ved Oslo Børs tidligere i år.

Ifølge vilkårene i SEDA-avtalen har IGE en rett, men ingen forpliktelse til å trekke opp egenkapital i trancher mot å utstede aksjer til Yorkville over de neste 30 månedene. Skulle selskapet velge å benytte seg av denne muligheten, vil de nye aksjene bli utstedt med en fem prosent rabatt på volumveiet gjennomsnittskurs de fem laveste av de siste ti handelsdagene etter at det er bedt om bruk av fasiliteten. Maksimumsbeløpet i hver tranche er begrenset til 40 millioner kroner.

IGE forbereder nå en økning av sin diamantproduksjon i det sørlige Afrika, hvor tre diamantgruver forventes å være i drift i løpet av de neste ti månedene. Selskapet står også midt oppe i forberedelsene til en Pre-Feasibility-studie for sitt nikkelprosjekt Rönnbäcken i Sverige. Den trekkrettigheten for ny egenkapital som nå er etablert gir IGE fleksibilitet i valg av finansieringsløsninger og sikrer nødvendig kapital dersom og når selskapet skulle ha behov for det til sine prosjekter.

• Vi er fornøyd med å ha etablert denne finansieringsmuligheten ettersom vi nå går inn i en periode med betydelige investeringer. For å kunne gå videre med våre diamantprosjekter må vi investere i maskiner og produksjonsutstyr. Også utviklingen av nikkelressursen i Rönnbäcken krever kapital. Den finansieringsmuligheten vi nå har fått på plass underbygger IGEs utviklingsstrategi. Den representerer ytterligere en mulig finansieringskilde i tillegg til tradisjonelle kilder som emisjoner mot eksisterende aksjonærer og banklån. Alle disse mulighetene kan være aktuelle for å sikre tilstrekkelig finansiering og samtidig ivareta aksjonærenes interesser, sier adm. direktør Tomas Fellbom i IGE.

• SEDA-løsningen fra Yorkville er attraktiv for oss både i kraft av ordningens fleksibilitet og fordi vi har lykkes med å få gode vilkår i avtalen. Vi anser en slik trekkrettighet som ny og interessant finansieringskilde for selskaper som IGE og en løsning som passer godt inn i vår finansieringsstrategi, sier Fellbom.

Avtalen åpner for at rammen på 150 millioner kroner i trekkfasilitet kan bli utvidet på et senere tidspunkt dersom partene finner det ønskelig.

Den nye ordningen legger til rette for at Yorkville kan utøve aksjelånsavtaler med aksjonærer i IGE, for at Yorkville skal kunne kontrollere risiko og sikre tilgang på omsettelige aksjer.

For nærmere informasjon kontakt

Tomas Fellbom
Adm. direktør, IGE Resources AB
Telefon +46 73 322 57 86
E-post: tomas.fellbom@ige.se

---

IGE

Thomas Carlsson
Finansdirektør, IGE Resources AB
Telefon +46 70 552 26 22
E-post: thomas.carlsson@ige.se

IGE Resources AB (publ) er et skandinavisk selskap med hovedfokus på diamantleting og -utvinning i det sørlige Afrika. IGEs portefølje omfatter også en av Nord-Europas største nikkelforekomster og gulleting i Kenya. IGE har sitt hovedkontor i Stockholm og er notert på Oslo Børs (ticker: IGE). Se www.ige.se for nærmere informasjon.