Atea — M&A Activity 2010

Nov 29, 2010

Atea kjøper det norske IT-infrastrukturselskapet Umoe IKT

(Norge) Atea AS har inngått avtale om å kjøpe Umoe

IKT AS med 384 medarbeidere og kontorer i 16 byer

rundt om i landet.

Umoe IKT AS tilbyr IT-produkter og tjenester innen IT-

infrastruktur og høy kompetanse, spesielt innen

områder som telefoni, Unified Communication,

videokonferanse, nettverk, datasenter, outsourcing og

IT-drift. Selskapet har 384 høyt kvalifiserte

medarbeidere på kontorer i 16 byer rundt om i Norge.

I 2009 rapporterte det kjøpte selskapet

driftsinntekter på MNOK 973 og en negativ EBITDA på

MNOK 28,1. Selskapet har siden dette vært gjennom en

stor restrukturering, inkludert en reduksjon av

antall ansatte, noe som har medført en vesentlig

reduksjon i driftskostnader. Atea planlegger å

fullføre de allerede igangsatte

restruktureringstiltakene, men ser ikke behov for

ytterligere tiltak.

Det kjøpte selskapet ventes å levere driftsinntekter

på MNOK 850-900 i 2011, og vil være i stand til å

oppnå en EBITDA-margin på cirka 5-6 % etter

integreringen.

Atea og Umoe IKT har kontorer i 11 av de samme byene

og det ventes synergier på leiekostnader som følge av

å samles i felles lokaler. Ytterligere synergier

ventes innenfor innkjøp og administrasjon.

Oppkjøpet er strategisk viktig for Atea i Norge da

det vil tilføre sterk kompetanse til den nåværende

organisasjonen. Videre vil kjøpet utvide den

geografiske tilstedeværelsen til Atea i Norge, da

Umoe IKT har kontorer i Steinkjer, Fredrikstad,

Førde, Tønsberg og Drammen, byer hvor Atea ikke er

representert i dag.

Selskapets nåværende eierskap i Umoe iTet AS, Umoe

Consulting AS og Making Waves AS overføres til Umoe

AS innen sluttføring av transaksjonen og vil derfor

ikke være en del av det fremtidige sammenslåtte

selskapet.

Atea har kjøpt 100 % av aksjene fra Umoe AS.

Kjøpsprisen (equity value) for 100 % av aksjene i

Umoe IKT er 4,0 millioner aksjer i Atea ASA

tilsvarende en enterprise value på MNOK 154,8 (basert

på en aksjekurs på NOK 51,0). Atea eier per i dag

1,78 millioner egne aksjer og disse vil bli betalt

ved sluttføring. Betaling av de resterende 2,22

millioner aksjene er basert på en forward-avtale,

hvor Atea ved sluttføring betaler Umoe AS et

kontantbeløp på MNOK 113,2. Tilsvarende beløp pluss

renter betales til Atea innen 26. mai 2011, som

vederlag for de 2,22 millioner aksjene. Styret i Atea

ASA vil foreslå for generalforsamlingen den 28. april

2011 å utstede de 2,22 millioner aksjene.

Kjøpet må godkjennes av Konkurransetilsynet og ventes

å tre i kraft 21. desember 2010.

For nærmere informasjon, vennligst kontakt:

Claus Hougesen, konsernsjef Atea ASA, mobil +45 3078

1200

Steinar Sønsteby, adm. dir. i Atea AS, mobil +47 930

55 655

Rune Falstad, konserndirektør økonomi/finans, Atea

ASA, mobil + 47 906 14 482

Om Atea

Atea er Norden og Baltikums ledende leverandør av IT-

infrastruktur med ca 4800 ansatte. Atea er

representert i 73 byer i Norge, Sverige, Danmark,

Finland, Litauen, Latvia og Estland. Atea leverer IT-

produkter fra ledende leverandører og bistår kunder

med spesialkompetanse innenfor IT-

infrastrukturtjenester. Atea har en årlig omsetning

på ca NOK 15 milliarder og er notert på Oslo Børs.

[http://www.atea.com]