ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 GRUDNIA 2018 ROKU według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 30 kwietnia 2019 roku

Spis treści

Skonsolidowane wybrane dane finansowe _________	6
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej___________	7
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ____________	8
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ___________	10
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych_________	11
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego _________	14
NOTA 1 Informacje ogo lne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej14
NOTA 2 Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Jednostki Dominującej21
NOTA 3 Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej21
NOTA 4 Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego21
NOTA 5 Inwestycje w jednostki zalez ne21
NOTA 6 Ogo lne zasady sporządzenia Sprawozdania Finansowego23
NOTA 6.1 Podstawa Sporządzenia Sprawozdania Finansowego23
NOTA 6.2 Format Sprawozdania Finansowego 23
NOTA 6.3 Okres Sprawozdania Finansowego i dane poro wnywalne25
NOTA 6.4 Załoz enie kontynuacji działalnos ci25
NOTA 6.5 Os wiadczenie o zgodnos ci 25
NOTA 6.6 Korekty wynikające z zastrzez en w opinii podmiotu uprawionego do badania sprawozdan finansowych26
NOTA 6.7 Przyjęte zasady (polityka) rachunkowos ci i metody obliczeniowe26
NOTA 6.8 Status zatwierdzania standardo w w UE26
NOTA 6.9 Nowe i zmienione regulacje MSSF26
NOTA 6.10 Nowe standardy i interpretacje, kto re zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w z ycie 27
NOTA 6.11 Jednolity opis istotnych zasad rachunkowos ci 28
NOTA 6.11.1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej po raz pierwszy
28 NOTA 6.11.2 Zmiany zasad rachunkowos ci29
NOTA 6.11.3 Zasady konsolidacji 29
NOTA 6.11.4 Wartos c firmy jednostek zalez nych30
NOTA 6.11.5 Wartos ci niematerialne 30
NOTA 6.11.6 S rodki trwałe30
NOTA 6.11.7 S rodki trwałe w budowie31
NOTA 6.11.8 Aktywa finansowe31

NOTA 6.11.9 Utrata wartos ci32
NOTA 6.11.10 Leasing33
NOTA 6.11.11 Transakcje w walucie obcej34
NOTA 6.11.12 Rozliczenia międzyokresowe 35
NOTA 6.11.13 Kapitał własny Grupy35
NOTA 6.11.14 Rezerwy 35
NOTA 6.11.15 Kredyty bankowe i poz yczki otrzymane 36
NOTA 6.11.16 Koszty finansowania zewnętrznego36
NOTA 6.11.17 Odroczony podatek dochodowy 36
NOTA 6.11.18 Uznawanie przychodo w37
NOTA 6.11.19 Przychody z umo w z klientami37
NOTA 6.11.20 Koszty s wiadczen pracowniczych 39
NOTA 6.11.21 Aktywa (lub grupy aktywo w do zbycia) przeznaczone do sprzedaz y 39
NOTA 6.11.22 Zobowiązania i aktywa warunkowe39
NOTA 6.11.23 Szacunki Zarządu40
NOTA 6.11.24 Seznowos c i cyklicznos c 41
NOTA 7 Informacja dotycząca segmento w operacyjnych, obszaro w geograficznych oraz istotnych kliento w
41
NOTA 7.1 Podstawowe informacje o segmentach41
NOTA 7.2 Informacje geograficzne 44
NOTA 7.3 Istotni klienci44
Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej _________	46
NOTA 8 Wartos c firmy46
NOTA 9 Pozostałe wartos ci niematerialne49
NOTA 10 Rzeczowe aktywa trwałe50
NOTA 11 Pozostałe aktywa długoterminowe 52
NOTA 12 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi ro z nicami przejs ciowymi 52
NOTA 13 Nalez nos ci z tytułu dostaw i usług53
NOTA 14 Nalez nos ci pozostałe53
NOTA 15 S rodki pienięz ne i ich ekwiwalenty 54
NOTA 16 Aktywa kontraktowe 54
NOTA 17 Pozostałe aktywa kro tkoterminowe 55
NOTA 18 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia 55
NOTA 19 Struktura kapitału podstawowego55

NOTA 18.1 Struktura Akcjonariatu55
NOTA 19 Kapitał zapasowy56
NOTA 20 Udziały niedające kontroli 57
NOTA 21 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodwego spowodowana dodatnimi ro z nicami
przejs ciowymi 57
NOTA 22 Pozostałe rezerwy długoterminowe 58
NOTA 23 Zobowiązania z tytułu kredyto w i poz yczek58
NOTA 23.1 Struktura wiekowania zobowiązan z tytułu kredyto w według daty zapadalnos ci 60
NOTA 24 Pozostałe zobowiązania finansowe 60
NOTA 25 Zobowiązania kro tkoterminowe z tytułu dostaw i usług 61
NOTA 26 Pozostałe zobowiązania kro tkoterminowe61
NOTA 27 Zobowiązania z tytułu s wiadczen pracowniczych 62
NOTA 28 Pozostałe rezerwy kro tkoterminowe 62
NOTA 29 Zobowiązania bezpos rednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia 62
NOTA 30 Zobowiązania warunkowe63
NOTA 31 Rozliczenia podatkowe63
Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ___________	67
NOTA 32 Przychody netto ze sprzedaz y67
NOTA 33 Koszty działalnos ci operacyjnej 67
NOTA 34 Koszty amortyzacji67
NOTA 35 Koszty usług obcych 68
NOTA 36 Koszty s wiadczen pracowniczych 68
NOTA 37 Pozostałe koszty rodzajowe68
NOTA 38 Pozostałe przychody operacyjne 69
NOTA 39 Pozostałe koszty operacyjne69
NOTA 40 Odpis aktualizujacy wartos c firmy69
NOTA 41 Przychody finansowe 69
NOTA 42 Koszty finansowe 70
NOTA 43 Obciąz enie wyniku finansowego podatkiem dochodowym 70
NOTA 43.1 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 70
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych______	72
NOTA 44 Wyjas nienie do wybranych pozycji sprawozdania z przepływo w pienięz nych72
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ________	73
NOTA 45 Zysk przypadający na jedną akcję 73

NOTA 46 Wypłata dywidendy73
NOTA 47 Działalnos c zaniechana 73
NOTA 48 Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym73
NOTA 48.1 Ryzyko stopy procentowej74
NOTA 48.2 Ryzyko walutowe 74
NOTA 48.3 Ryzyko kredytowe 74
NOTA 48.4 Ryzyko związane z płynnos cią 75
NOTA 49 Instrumenty finansowe75
NOTA 50 Zarządzanie kapitałem78
NOTA 51 Poniesione oraz planowane nakłady inwestycyjne 78
NOTA 52 Transakcje z podmiotami powiązanymi79
NOTA 53 S wiadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego80
NOTA 54 Wynagrodzenie Biegłego Rewidenta 81
NOTA 55 Zobowiązania zabezpieczone na majątku Grupy81
NOTA 56 Istotne sprawy sporne przeciwko Grupie81
NOTA 57 Zdarzenia po dacie bilansowej82
Członkowie Zarządu Emitenta 83

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ	Struktura 31.12.2018		31.12.2017		Struktura
	'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR
Aktywa trwałe	145 431	33 821	49,2%	72 142	17 297	49,2%
Wartość firmy	117 168	27 248	39,6%	68 844	16 506	46,9%
Rzeczowe aktywa trwałe	6 209	1 444	4,3%	2 072	497	1,4%
Aktywa obrotowe	150 182	34 926	50,8%	74 533	17 870	50,8%
Należności z tytułu dostaw i usług	102 726	23 890	34,8%	62 979	15 100	42,9%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 684	2 020	2,9%	6 919	1 659	4,7%
AKTYWA OGÓŁEM	295 613	68 747	100,0%	146 675	35 166	100,0%
Kapitał własny	80 772	18 784	27,3%	89 682	21 502	61,1%
Kapitał podstawowy	57 020	13 260	19,3%	57 020	13 671	38,9%
Zyski zatrzymane	34 249	7 965	11,6%	30 414	7 292	20,7%
Zobowiązania długoterminowe	45 512	10 584	15,4%	5 883	1 410	4,0%
Zobowiązania krótkoterminowe	169 329	39 379	57,3%	51 110	12 254	34,8%
PASYWA OGÓŁEM	295 613	68 747	100,0%	146 675	35 166	100,0%

WYBRANE POZYCJE WYNIKOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NARASTAJĄCO	2018.01.01 - 2018.12.31				Struktura	2017.01.01 - 2017.12.31
	'000 PLN	'000 EUR		'000 PLN	'000 EUR
Przychody ze sprzedaży	408 515	95 740	100,0%	189 205	44 575	100,0%
Koszty działalności operacyjnej	403 898	94 658	98,9%	181 659	42 797	96,0%
Zysk (strata) na sprzedaży	4 616	1 082	1,1%	7 546	1 778	4,0%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	6 682	1 566	1,6%	7 370	1 736	3,9%
EBITDA (EBIT plus amortyzacja)	9 093	2 131	2,2%	8 283	1 951	4,4%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 285	1 004	1,0%	6 816	1 606	3,6%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 324	545	0,6%	3 874	913	2,0%

Kursy wymiany złotego w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi

Kursy s rednie EUR wg NBP w 2018 roku		Kursy s rednie EUR zastosowane do przeliczenia
– kurs na dzien 31.12.2018 r.	4,3000 PLN/EUR	wybranych danych finansowych:
– s redni kurs z 12 miesięcy 2018 r.	4,2669 PLN/EUR	– pozycje aktywo w i pasywo w zostały przeliczone wg s rednich kurso w NBP ustalonych na dany dzien bilansowy,
Kursy s rednie EUR wg NBP w 2017 roku		– pozycje sprawozdania z całkowitych dochodo w
– kurs na dzien 31.12.2017 r.	4,1709 PLN/EUR	oraz sprawozdania z przepływo w pienięz nych
– s redni kurs z 12 miesięcy 2017 r.	4,2447 PLN/EUR	zostały przeliczone wg kursu będącego s rednią arytmetyczną s rednich kurso w NBP obowiązujących na koniec kaz dego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA
(w tys. złotych)	Noty	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe		145 431	72 142
Wartość firmy	8	117 168	68 844
Pozostałe wartości niematerialne	9	12 908	96
Rzeczowe aktywa trwałe	10	6 209	2 072
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12	3 019	1 092
Pozostałe aktywa długoterminowe	11	6 127	38
Aktywa obrotowe		150 182	74 533
Należności z tytułu dostaw i usług	13	102 726	62 979
Należności z tytułu podatku dochodowego		756	990
Należności pozostałe	14	17 479	3 478
Aktywa kontraktowe	16	18 023	Nd*
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	15	8 684	6 919
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	17	2 514	167
AKTYWA OGÓŁEM		295 613	146 675
*Pozycja rozpoznana od 2018 roku, w związku z wdrożeniem MSSF 15
PASYWA
(w tys. złotych)		31.12.2018	31.12.2017
Kapitał własny		80 772	89 682
Kapitał podstawowy	18	57 020	57 020
Kapitał zapasowy	19	2 256	2 540
Zyski zatrzymane		34 249	30 414
- w tym zysk (strata) netto		2 324	3 874
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		- 301	- 291
Akcje własne do umorzenia		-	-
Udziały niedające kontroli	20	- 12 452	-
Zobowiązania długoterminowe		45 512	5 883
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	21	3 368	0
Pozostałe rezerwy długoterminowe	22	2 666	7
Kredyty i pożyczki długoterminowe	23	37 445	4 781
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	24	2 033	1 095
Zobowiązania krótkoterminowe		169 329	51 110
Kredyty bankowe krótkoterminowe	23	27 875	13 959
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	24	1 006	702
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	25	55 862	23 799
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych	27	6 658	4 575
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		1 470	2 011
Zobowiązania pozostałe krótkoterminowe	26	38 608	5 448
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	28	37 850	615
PASYWA OGÓŁEM		295 613	146 675

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

CAŁKOWITE DOCHODY - część A		2018	2017
(w tys. złotych)	Nota	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży		408 515	189 205
Przychody netto ze sprzedaży produktów	32	408 515	189 205
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		-	-
Koszty działalności operacyjnej	33	403 898	181 659
Amortyzacja	34	2 411	913
Zużycie materiałów i energii		6 379	2 082
Usługi obce	35	241 662	124 740
Świadczenia pracownicze	36	138 760	51 362
Pozostałe koszty operacyjne	37	14 687	2 562
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	-
Zysk (strata) na sprzedaży		4 616	7 546
Pozostałe przychody operacyjne	38	4 340	451
Pozostałe koszty operacyjne	39	2 274	627
Odpis aktualizujący wartość firmy jednostek zależnych	40	-	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		6 682	7 370
Przychody finansowe	41	270	149
Koszty finansowe	42	2 667	703
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4 285	6 816
Podatek dochodowy	43	1 961	2 942
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		2 324	3 874
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		2 324	3 874
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku w kolejnych		- 9	- 1 635
okresach sprawozdawczych
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		- 9	- 1 635
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-	-
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku w kolejnych
okresach sprawozdawczych		- 125	-
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		-125	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-	-
Inne całkowite dochody (netto)		- 134	- 1 635
Całkowite dochody ogółem		2 190	2 238

CAŁKOWITE DOCHODY - część B		2018	2017
(w tys. złotych)	Nota 01.01 - 31.12		01.01 - 31.12
Zysk (strata) netto ogółem, przypadający(a) na
Jednostkę dominującą		3 676	3 874
Udziały niedające kontroli		- 1 352	-
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:
Jednostkę dominującą		3 542	2 238
Udziały niedające kontroli		- 1 352	-
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych		57 019 642	57 019 642
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej
Zwykły		0,06	0,07
Rozwodniony		0,06	0,07
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Zwykły		0,06	0,07
Rozwodniony		0,06	0,07

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2018 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający jednostce dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	57 020	2 540	30 414	- 291	-	89 682	-	89 682
Całkowite dochody:	-	-	3 551	- 9	-	3 542	- 1 352	2 190
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 676	-	-	3 676	- 1 352	2 324
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	- 9	-	- 9	-	- 9
Świadczenia pracownicze rozliczane kapitałowo	-	-	-125	-	-	-125	-	-125
Transakcje z właścicielami:	-	- 284	284	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	- 11 100	- 11 100
Podział wyniku	-	- 284	284	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018	57 020	2 256	34 249	- 301	-	93 224	- 12 452	80 772

2017 (w tys. złotych) 01.01 - 31.12	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z tyt. różnic kursowych z przeliczenia	Nabyte akcje własne (do umorzenia)	Kapitał przypadający jednostce dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2017	57 020	2 251	30 250	1 344	-	90 865	-	90 865
Całkowite dochody:	-	-	3 874	- 1 635	-	2 238	-	2 238
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	3 874	-	-	3 874	-	3 874
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	- 1 635	-	- 1 635	-	- 1 635
Transakcje z właścicielami:	-	289	- 3 711	-	-	- 3 421	-	- 3 421
Emisja/umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku	-	289	- 289	-	-	-	-	-
Dywidenda	-	-	- 3 421	-	-	- 3 421
Stan na 31.12.2017	57 020	2 540	30 414	- 291	-	89 682	-	89 682

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część A	2018	2017
(w tys. złotych)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12

A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	4 285	6 816
II. Korekty	29 084	- 10 423
1. Kapitał mniejszości	-	-
2. Amortyzacja	2 411	913
3. Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	- 91	- 7
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 403	505
5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	18	-
6. Zmiana stanu rezerw	1 846	7
7. Zmiana stanu zapasów	- 1 196	-
8. Zmiana stanu należności	76 528	- 3 997
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 47 579	- 4 112
10. Podatek dochodowy zapłacony	- 5 201	- 3 123
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	795	- 53
12. Inne korekty	150	- 556
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	33 369	- 3 607
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	3 633	195
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	17	100
2. Zbycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Zbycie aktywów finansowych	-	-
4. Odsetki z aktywów finansowych	293	50
5. Inne wpływy finansowe	3 323	45
II. Wydatki	81 836	341
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	2 403	341
2. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Nabycie aktywów finansowych	9	-
4. Inne wydatki inwestycyjne	79 424	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	- 78 203	- 146

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE - część B	2018	2017
(w tys. złotych)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	71 108	8 332
1. Dopłaty do kapitału	36 672	-
2. Kredyty bankowe	34 385	8 332
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	51	-
II. Wydatki	24 761	5 187
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2. Wypłata dywidendy	-	3 421
3. Spłata kredytów bankowych	21 819	577
4. Płatności z tytułu leasingu finansowego	1 251	930
5. Odsetki	1 469	243
6. Inne wydatki finansowe	223	15
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	46 347	3 146
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)	1 513	- 607
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	1 765	- 1 002
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	252	- 395
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	6 919	7 921
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D)*, W TYM	8 432	7 314
- o ograniczonej możliwości dysponowania	98	294

*Ro z nica pomiędzy bilansową zmianą stanu s rodko w pienięz nych, a sumą przepływo w pienięz nych w kwocie 252 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia jednostek działających za granicą na dzien 31.12.2018 roku ( - 395 tys. zł na 31.12.2017 r.).

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

NOTA 1 | INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Dane Jednostki Dominującej

ASM GROUP S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spo łka", "Emitent") została zawiązana w dniu 5 sierpnia 2010 roku. Zgodnie ze Statutem Spo łka została zawiązana na czas nieokres lony. Siedziba Spo łki mies ci się w Warszawie, przy ulicy S więtokrzyskiej 18.

Spo łka została wpisana do rejestru przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000363620, w dniu 27 sierpnia 2010 roku.

Spo łce został nadany numer NIP 5252488185 oraz numer REGON 142578275.

Spo łka prowadzi swoją działalnos c jako firma centralna (head office). Przedmiotem działalnos ci Spo łki jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spo łkami lub przedsiębiorstwami oraz planowanie strategiczne, organizacyjne, a takz e zarzadzanie procesami podejmowania decyzji w holdingu ASM GROUP.

Zestawienie akcjonariuszy Emitenta posiadających bezpos rednio lub pos rednio przez podmioty zalez ne powyz ej 5% udziału w ogo lnej liczbie głoso w WZA na dzien publikacji raportu (oraz zmiany w odniesieniu do poprzedniego raportu):

	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0,00%	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	-0,21%	15 433 455	27,07%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0,00%	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0,30%	10 724 116	18,80%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0,00%	57 019 642	100,00%

LICZBA AKCJI EMITENTA

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

AKCJONARIUSZ	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU		ZMIANA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
	LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	15 433 455	27,07%	0,00%	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	27,01%	-0,21%	15 433 455	27,07%
Tatiana Pikula	15 428 616	27,06%	0,00%	15 428 616	27,06%
Pozostali (free float)	10 755 769	18,86%	0,30%	10 724 116	18,80%
RAZEM	57 019 642	100,00%	0,00%	57 019 642	100,00%

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnien do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta:

LICZBA AKCJI EMITENTA

	FUNKCJA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU			STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
AKCJONARIUSZ		LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	ZMIANA	LICZBA	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

AKCJONARIUSZ	FUNKCJA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI BIEŻĄCEGO RAPORTU		ZMIANA	STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI POPRZEDNIEGO RAPORTU
		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW		LICZBA	UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
Adam Stańczak	Prezes Zarządu	15 433 455	27,07%	0	15 433 455	27,07%
Łukasz Stańczak	Członek Zarządu	1 899 315	3,33%	0	1 899 315	3,33%
Maciej Cudny	Przewodniczący Rady Nadzorczej	804 814	1,41%	0	804 814	1,41%
Rossen Hadjiev	Członek Rady Nadzorczej	147 633	0,26%	0	147 633	0,26%

Od dnia 14 wrzes nia 2016 roku akcje Emitenta wszystkich serii są notowane na rynku ro wnoległym Giełdy Papiero w Wartos ciowych w Warszawie S.A.

Grupa Kapitałowa

W skład Emitenta i jednostek zalez nych nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Jednostki Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepiso w ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od oso b prawnych.

Skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Kapitałowa ASM GROUP") na dzien 31 grudnia 2018 roku przedstawia poniz sza tabela:

Nazwa jednostki	Siedziba	Charakter powiązania z Jednostką Dominującą	Udziałowcy
ASM GROUP S.A.	Warszawa (Polska)	-	-
GreyMatters Sp. z o.o. (*)	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service - Polska Sp. z o.o.
Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
ASM Sales Force Agency Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Financial Service Solutions Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Trade S.p.A.	Turyn (Włochy)	Bezpośredni	100% ASM GROUP S.A.
Largo Group Sp. z o.o. (**)	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% Gruppo Trade Service - Polska Sp. z o.o.
ASM GERMANY GmbH (***)	Norymberga (Niemcy)	Bezpośredni	50,1% ASM GROUP S.A.
Vertikom GmbH (****)	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	91,6% ASM GERMANY GmbH
Pop Up My Brand GmbH (****)	Kolonia (Niemcy)	Pośredni	51% Vertikom GmbH
Vitamin E-Gesellschaft für Kommunikation GmbH (****)	Hamburg (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Influence GmbH (****)	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
DialogFeld Sales Services GmbH (****)	Norymberga (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales GmbH (****)	Eschborn (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Sales Berlin GmbH (****)	Berlin (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Wunderknaben Beteiligungs GmbH (****)	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	72% Vertikom GmbH
Vertikom Austria GmbH (****)	Wiedeń (Austria)	Pośredni	100% Vertikom GmbH
Vertikom Switzerland GmbH (****)	Zurich (Szwajcaria)	Pośredni	65% Vertikom GmbH
Vertikom Activation GmbH (****)	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Vertikom Sales GMBH
Wunderknaben Kommunikation GmbH (****)	Erkrath (Niemcy)	Pośredni	100% Wunderknaben Beteiligungs GmbH
Wunderknaben GmbH (****)	Wiedeń (Austria)	Jednostka stowarzyszona	50% Wunderknaben Beteiligungs GmbH

(*) W dniu 2 lipca 2018 roku Emitent sprzedał wszystkie udziały w GreyMatters Sp. z o.o. na rzecz swojej spółki zależnej Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o. (**) W dniu 3 stycznia 2018 roku spółka powiązana bezpośrednio z Grupą ASM nabyła spółkę Largo Group S.A. Walne Zgromadzenie Largo Group S.A. w dniu 22 czerwca 2018 roku podjęło uchwałę o przekształceniu w Spółkę Largo Group Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział KRS, postanowieniem z dnia 27 lipca 2018 roku, wpisał Spółkę Largo Group Sp. z o.o. do rejestru.

(***) W dniu 13 kwietnia 2018 roku Emitent nabył spółkę prawa niemieckiego działającą pod firmą fentus 91. GmbH (obecnie ASM Germany GmbH).

(****) W dniu 25 kwietnia 2018 roku Fundusz Ekspansji Zagranicznej Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zarządzany przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: "Fundusz") oraz ASM GROUP S.A. i ASM GERMANY GmbH z siedzibą w Hamburgu zawarli umowę dotyczącą wspólnej inwestycji w spółkę prawa niemieckiego działającą pod firmą Vertikom GmbH.

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej ASM GROUP w 2018 r.

Zarząd Emitenta systematycznie realizuje strategię inwestycyjną mającą na celu poszerzenie Grupy Kapitałowej o kolejne podmioty. W wyniku tej strategii w 2018 r. miały miejsce następujące zdarzenia skutkujące zmianami w strukturze Grupy.

▪ Nabycie i przekształcenie LARGO GROUP S.A.

W dniu 3 stycznia 2018 roku Gruppo Trade Service – Polska sp. z o.o. nabyła 970.000 akcji, stanowiących 95,1% kapitału zakładowego Largo Group Spo łki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie, przy ulicy S więtokrzyskiej 18, wpisanej do rejestru przedsiębiorco w prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000361095, o opłaconym w całos ci kapitale zakładowym wynoszącym 102.000 zł, NIP: 5252484425. Tym samym, Largo Group S.A. stała się spo łką zalez ną od Emitenta.

W dniu 30 stycznia 2018 roku Zarząd Largo Group Spo łki Akcyjnej, na podstawie art. 551 § 1 oraz art. 558 Kodeksu Spo łek Handlowych, sporządził i przyjął plan przekształcenia. Biegły rewident dokonał badania tego planu oraz dołączonych do niego dokumento w, to jest sprawozdania finansowego sporządzonego dla celo w przekształcenia, wyceny składniko w majątku spo łki oraz projektu uchwały Walnego Zgromadzenia spo łki w sprawie przekształcenia. W dniu 22 czerwca 2018 roku Zarząd Largo Group S.A. podjął uchwałę o przekształceniu w spo łkę z ograniczoną odpowiedzialnos cią.

W dniu 27 lipca 2018 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie wpisał wskazane przekształcenie do Rejestru Przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego i od tej chwili spo łka prowadzi dalszą działalnos c gospodarczą pod firmą: Largo Group spo łka z ograniczoną odpowiedzialnos cią. Zmiana brzmienia firmy, dokonana w związku z przekształceniem polega wyłącznie na zmianie dodatkowego oznaczenia wskazującego na charakter spo łki. Spo łka posiada ten sam REGON: 142489086, oraz ten sam NIP: 5252484425, co poprzednio. Spo łce przysługują wszystkie prawa i obowiązki spo łki Largo Group S.A., zgodnie z art. 553 Kodeksu Spo łek Handlowych.

W dniu 19 wrzes nia 2018 roku Gruppo Trade Service Polska sp. z o.o. nabyła pozostałe 5 udziało w Largo Group spo łki z ograniczoną odpowiedzialnos cią, o wartos ci nominalnej 1 000,00 zł kaz dy udział, za łączną cenę 5 000,00 zł. W ten sposo b Gruppo Trade Service Polska sp. z o.o. stała się jedynym wspo lnikiem Largo Group spo łki z ograniczoną odpowiedzialnos cią.

Przyczyną nabycia spo łki jest realizacja przyjętej strategii rozwoju Grupy Kapitałowej. Co istotne dla Grupy Kapitałowej, przedmiot działalnos ci Largo Group sp. z o.o. jest zbiez ny z przedmiotem działalnos ci Grupy Kapitałowej ASM GROUP. Spo łka ta s wiadczy bowiem usługi pracy tymczasowej, jak tez usługi polegające na zapewnieniu odpowiednio przeszkolonego personelu wynajmowanego do wykonywania usług merchandising, promocji lub usług o charakterze degustacyjnym w obiektach handlowych nalez ących do sieci działających na terenie Polski.

▪ Nabycie przez Emitenta spółki prawa niemieckiego fentus 91. GmbH

W dniu 13 kwietnia 2018 roku Emitent nabył wszystkie 25 000 udziało w w spo łce prawa niemieckiego działającej pod firmą fentus 91. GmbH z siedzibą w Hamburgu o kapitale zakładowym w wysokos ci 25 000 EUR, za łączną cenę 27 500 EUR. Celem nabycia tej spo łki było przeprowadzenie wspo lnej inwestycji z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywo w Niepublicznych, o kto rej mowa poniz ej. Zgodnie z planem inwestycyjnym, fentus 91. GmbH nie będzie prowadzic działalnos ci gospodarczej i docelowo zostanie połączony z spo łką Vertikom GmbH.

▪ Nabycie przez fentus 91. GmbH spółki prawa niemieckiego Vertikom GmbH

W dniu 25 kwietnia 2018 roku Fundusz Ekspansji Zagranicznej Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywo w Niepublicznych zarządzany przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: "Fundusz") oraz ASM GROUP S.A. i fentus 91. GmbH z siedzibą w Hamburgu zawarli umowę dotyczącą wspo lnej inwestycji w spo łkę prawa niemieckiego działającą pod firmą Vertikom GmbH. Wskazana spo łka prawa niemieckiego jest spo łką holdingową dla Grupy Vertikom, kto ra s wiadczy na terenie Niemiec, Austrii i Szwajcarii usługi wsparcia sprzedaz y, co z kolei jest zbiez ne z przedmiotem działalnos ci Grupy Kapitałowej ASM GROUP.

W umowie została ustalona procedura zakupu Vertikom GmbH, zasady przyszłej wspo łpracy, jak tez wzajemnych rozliczen . Zgodnie z postanowieniami umowy, inwestycja miała zostac zrealizowana za pomocą fentus 91. GmbH (dalej: "Fentus 91"), kto ra nie prowadziła działalnos ci gospodarczej i miała byc traktowana wyłącznie jako spo łka celowa - przeznaczona pod zakup Vertikom GmbH.

W pierwszym etapie inwestycji, w dniu 29 maja 2018 r. Fundusz nabył 49,9% udziało w w kapitale zakładowym Fentus 91 od Emitenta. Stąd tez , Emitent posiada 50,1% a Fundusz posiada 49,9% kapitału zakładowego Fentus 91 i jest mniejszos ciowym wspo lnikiem tej spo łki. W tym tez dniu Emitent i Fundusz podjęli uchwałę o zmianie umowy Fentus 91 oraz o powołaniu nowych członko w Rady Nadzorczej tej spo łki.

W dniu 30 maja 2018 r. Fundusz i Emitent, będąc wspo lnikami Fentus 91, podjęli jednomys lną uchwałę o dokapitalizowaniu tej spo łki przez wniesienie na kapitał rezerwowy wkłado w pienięz nych w następujących wysokos ciach: Fundusz w wysokos ci – 8 764 871 EUR, Emitent w wysokos ci – 8 800 000 EUR.

W następnym etapie procesu inwestycyjnego, w dniu 1 czerwca 2018 roku została podpisana umowa sprzedaz y udziało w w spo łce będącej celem inwestycji, to jest Vertikom GmbH. Sprzedającymi udziały byli: Seafort Advisors I GmbH & Co. KG, Pan Oliver Walter, Pan Gert Pieplow-Scholl, Pan Wolfgang Peterlik, Pan Georg Linnerth ("Sprzedający"). Kupującym udziały był Fentus 91. Poręczycielem zobowiązan Fentus 91 wobec Sprzedających został Emitent.

Na podstawie przedmiotowej transakcji Fentus 91 nabył 25 883 udziało w z 28 250 udziało w Vertikom GmbH. Tym samym Fentus 91 stał się większos ciowym wspo lnikiem Vertikom GmbH, kto remu przysługuje 91,6% udziało w w kapitale zakładowym Vertikom GmbH oraz 91,6% głoso w na zgromadzeniu wspo lniko w tej spo łki.

Wartos c przedsiębiorstwa Vertikom GmbH została ustalona na kwotę 22 183 359 EUR. Wartos c została ustalona na podstawie przychodo w Grupy Vertikom za rok 2017 przemnoz onych przez s rednią historyczną marz ę EBITDA oraz ustalony mnoz nik. Przy czym, warto wskazac , z e cena zakupu Vertikom GmbH obejmuje: nabycie powyz ej wymienionych udziało w oraz spłatę poz yczek udzielonych przez dotychczasowych udziałowco w spo łce Vertikom GmbH. Cena zakupu udziało w obejmuje tez zapłatę na rzecz Sprzedających dodatkowej kwoty w wysokos ci 1% od przychodo w za rok 2018, pod warunkiem, z e przychody te będą większe od przychodo w za rok 2017.

Umowa sprzedaz y udziało w przewiduje takz e wykup pozostałych udziało w (opcja put) nalez ących do udziałowco w mniejszos ciowych: Pana Oliver Walter – posiadającego po transakcji 1 948 udziało w, Pana Gert Pieplow-Scholl – posiadającego po transakcji 419 udziało w. Dla Pana Olivera Walera zostały przewiedziane trzy transze odkupu jego udziało w: odpowiednio w roku 2019 – 557 udziało w, w roku 2020 – 556 udziało w, w roku 2021 – 835 udziało w. Dla Pana Gert Pieplow-Scholl została przewidziana jedna opcja put dotycząca odkupu jego udziało w w roku 2022. Przy czym wyjas nienia wymaga, z e Pan Oliver Walter jest załoz ycielem Vertikom GmbH, i wraz z Panem Gert Pieplow-Scholl pełnili przed transakcją funkcje zarządcze w Vertikom GmbH. Stopniowy wykup ich akcji pozwala związac ich z dalszą działalnos cią tej spo łki i prowadzic dalej jej sprawy.

W dniu 5 czerwca 2018 roku w Hamburgu zostało podpisane porozumienie "Closing Memorandum". W tym porozumieniu Strony zgodnie potwierdziły wykonanie postanowien umowy sprzedaz y udziało w Vertikom GmbH z dnia 1 czerwca 2018 roku oraz dokonanie wszystkich czynnos ci finalizujących tą sprzedaz i przejs cie praw z udziało w na Fentus 91. W szczego lnos ci w dniu podpisania porozumienia Fentus 91 zapłaciła Sprzedającym wstępną cenę zakupu za udziały w Vertikom GmbH w łącznej wysokos ci wynoszącej 19 365 203 EUR, Sprzedający i Fentus 91 dokonali niezbędnych czynnos ci wymaganych przepisami prawa niemieckiego, polegających na zaktualizowaniu wykazu udziałowco w i złoz eniu nowej listy wspo lniko w Vertikom do włas ciwego rejestru handlowego.

Po zakon czeniu wyz ej opisanej transakcji została zarejestrowana zmiana firmy fentus 91. GmbH i brzmi ona obecnie ASM Germany GmbH.

Emitent, będąc jedną z czołowych firm usług wsparcia sprzedaz y w Polsce przewiduje, z e wejs cie na rynek niemiecki przez kupno Vertikom GmbH, będącej jednym z lidero w rynku w Niemczech, powinno przynies c korzys ci wynikające z moz liwos ci realizacji większych, międzynarodowych projekto w z segmentu FMCG. Dodatkową korzys cią wynikającą ze zrealizowanej transakcji jest umocnienie relacji z dotychczasowymi klientami Grupy ASM, jak ro wniez nawiązanie relacji z klientami Vertikom w Polsce.

▪ Sprzedaż udziałów w Greymatters sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie

W dniu 2 lipca 2018 roku Emitent sprzedał wszystkie 1600 udziało w w GreyMatters sp. z o.o. na rzecz swojej spo łki zalez nej Gruppo Trade Service Polska sp. z o.o. za cenę odpowiadającą wartos ci kapitału zakładowemu, to jest za cenę 160 000 zł. Na skutek tej transakcji Gruppo Trade Service Polska sp. z o.o. uzyskała pozycję dominującą nad GreyMatters sp. z o.o. Opisana transakcja jest związana z reorganizacją Grupy ASM na terenie Polski i optymalizacją proceso w biznesowych.

▪ Sprzedaż udziałów w pi-five Kommunikation GmbH z siedzibą w Wiedniu

W dniu 13 lipca 2018 roku spo łka zalez na prawa niemieckiego - Vertikom Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu sprzedała wszystkie udziały w spo łce pi-five Kommunikation GmbH. Opisana transakcja jest związana z reorganizacją Grupy na terenie Austrii i optymalizacją proceso w biznesowych.

Nie wystąpiły zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej ASM GROUP po okresie, kto rego dotyczy skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz do dnia jego publikacji.

NOTA 2 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzien 31 grudnia 2018 roku wchodzili:

Prezes Zarządu	Adam Stan czak
Członek Zarządu	Łukasz Stan czak
Członek Zarządu	Jacek Pawlak

Po okresie sprawozdawczym, w dniu 26 lutego 2019 roku Pan Jacek Pawlak, Członek Zarządu ds. Finansowych, złoz ył pisemną rezygnację z Zarządu Emitenta ze skutkiem na dzien 28 lutego 2019 roku.

W dniu 26 lutego 2019 roku dwo ch uprawnionych akcjonariuszy Emitenta, będących załoz ycielami ASM GROUP S.A., na podstawie § 9 ust. 2 Statutu ASM GROUP S.A. w związku z art. 354 § 1 Kodeksu spo łek handlowych, powołało do Zarządu ASM GROUP S.A. z dniem 1 marca 2019 roku Panią Dorotę Kenny i powierzyło jej pełnienie funkcji Członka Zarządu.

NOTA 3 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Rady Nadzorczej Spo łki na dzien 31 grudnia 2018 roku wchodzili:

Przewodniczący RN	Maciej Cudny
Członek RN	Filip Nazar
Członek RN	Jacek Kuczewski
Członek RN	Jarosław Grzywin ski
Członek RN	Rossen Hadjiev

Po okresie sprawozdawczym, z dniem 31 grudnia 2018 roku Pan Jacek Kuczewski zrezygnował z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu Emitenta.

W dniu 7 marca 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ASM GROUP Spo łki Akcyjnej, działając na podstawie art. 391 § 1 Kodeksu spo łek handlowych oraz § 16 pkt k) Statutu Spo łki, powołało Małgorzatę Rusewicz do Rady Nadzorczej ASM GROUP Spo łki Akcyjnej, spełniającą wszelkie kryteria niezalez nos ci od Spo łki i podmioto w nalez ących do Grupy Kapitałowej ASM GROUP.

NOTA 4 | ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Zarząd ASM Group S.A. i opublikowane w dniu 30 kwietnia 2019 roku.

NOTA 5 | INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

Według stanu na dzien 31 grudnia 2018 roku w skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. wchodziły następujące jednostki zalez ne:

GreyMatters Sp. z o.o. – agencja pracy tymczasowej rekrutująca pracowniko w dla podmioto w handlowych zlokalizowanych w Polsce.

Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o. – działalnos c jednostki koncentruje się na s wiadczeniu usług z zakresu marketingowego wsparcia sprzedaz y (gło wnie merchandising oraz outsourcing pracowniko w dedykowanych do obsługi sprzedaz owej kliento w w całym kraju) oraz marketingu bezpos redniego.

ASM Sales Force Agency Sp. z o.o. – jednostka prowadzi działalnos c w zakresie s wiadczenia usług merchandisingu, outsourcingu pracowniko w i field marketingu. Usługi wykonywane są na rzecz dostawco w oferujących swoje towary w sieciach handlowych dysponujących obiektami handlowymi (supermarkety, hipermarkety, dyskonty), w sieciach ze sprzętem elektronicznym, a takz e na terenie mniejszych sklepo w nalez ących do międzynarodowych i regionalnych sieci handlowych.

Financial Service Solutions Sp. z o.o. – zajmuje się obsługą finansowo-księgową i kontrolingową podmioto w wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP oraz firm trzecich.

Trade S.p.A. – podmiot dostarczający kompleksowe usługi marketingowego wsparcia sprzedaz y na rynku włoskim. Przedmiotem działalnos ci Spo łki jest projektowanie, organizacja i zarządzanie usługami promocyjnymi, w szczego lnos ci promocja towaro w na terenie wielkopowierzchniowych obiekto w handlowych oraz merchandising.

Largo Group Sp. z o.o. – agencja pracy tymczasowej rekrutująca pracowniko w dla podmioto w handlowych zlokalizowanych w Polsce. Spo łka specjalizuje się w usługach obejmujących: leasing pracowniko w, rekrutacje pracowniko w tymczasowych, outsourcing pracowniczy oraz rekrutacje stałe.

ASM GERMANY GmbH – spo łka utworzona w celu zakupu i zarządzania spo łkami zalez nymi wchodzącymi w skład Grupy Vertikom.

Vertikom GmbH – spo łka holdingowa dla Grupy Vertikom – jednego z wiodących podmioto w na rynku marketingu oraz wsparcia sił sprzedaz y w regionie DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), realizująca funkcje administracyjno-zarządcze na rzecz spo łek zalez nych.

Pop Up My Brand GmbH – spo łka specjalizująca się w obsłudze tzw. pop-up storo w. Podmiot s wiadczy usługi z zakresu marketingowego wsparcia sprzedaz y, w tym projektowania koncepcyjnego wnętrz komercyjnych, visual merchandisingu oraz rozwiązan digital signage.

Vitamin E-Gesellschaft für Kommunikation GmbH – oferuje usługi z zakresu projektowania koncepcyjnego oraz realizacji evento w i promocji (w tym rekrutacji personelu i artysto w).

Vertikom Influence GmbH – spo łka specjalizująca się w doradztwie i usługach z zakresu public relations, strategii i marketingu.

DialogFeld Sales Services GmbH – doradztwo i usługi w zakresie wsparcia sprzedaz y, a takz e projekty koncepcyjne i realizacja usług poprzez outsourcing sił sprzedaz y.

Vertikom Sales GmbH – przedmiot działalnos ci spo łki obejmuje kompleksowe usługi wsparcia sprzedaz y z zakresu merchandisingu i field marketingu, a takz e promocję sprzedaz y, wsparcie dystrybucji, realizację evento w i promocji, w tym rekrutację personelu, jak tez outsourcing sił sprzedaz y.

Vertikom Sales Berlin GmbH – podmiot specjalizujący się w doradztwie i usługach w zakresie promocji sprzedaz y, w szczego lnos ci wsparciu dystrybucji poprzez realizację działan związanych z personelem (rekrutacje, szkolenia pracowniko w, outsourcing pracowniczy), komunikacją (materiały promocyjne) oraz technologią (rozwiązania elektroniczne dla efektywnego zarządzania kanałami dystrybucji).

Wunderknaben Beteiligungs GmbH – spo łka utworzona w celu s wiadczenia usług typowych dla jednostki centralnej, w tym administrowania i zarządzania spo łkami zalez nymi działającymi w Niemczech i poza ich granicami.

Vertikom Austria GmbH – spo łka s wiadcząca kompleksowe usługi wsparcia sprzedaz y z zakresu merchandisingu i field marketingu na rynku austriackim, w tym projektowanie, organizacja i zarządzanie kampaniami promocyjnymi.

Vertikom Switzerland GmbH – jednostka s wiadcząca kompleksowe usługi wsparcia sprzedaz y z zakresu merchandisingu i field marketingu. Przedmiot działalnos ci spo łki obejmuje projektowanie, organizację i zarządzanie kampaniami promocyjnymi, online marketing oraz PR.

Vertikom Activation GmbH – podmiot specjalizujący się w branz y event marketingu. Kluczowa działalnos c spo łki polega na planowaniu, organizowaniu i realizacji ro z nego rodzaju akcji promocyjnych oraz evento w marketingu bezpos redniego.

Wunderknaben Kommunikation GmbH – agencja interaktywna specjalizująca się w rozwiązaniach digital signage. Spo łka realizuje innowacyjne projekty w przestrzeni internetowej, poprzez koncepcję, projektowanie, programowanie i produkcję tres ci do stron internetowych, blogo w i kanało w w mediach społecznos ciowych.

Wunderknaben GmbH – działalnos c jednostki koncentruje się na s wiadczeniu usług z zakresu marketingu cyfrowego oraz rozwiązaniach eCommerce.

NOTA 6 | OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd ASM GROUP S.A. os wiadcza, z e wedle najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane poro wnywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowos ci oraz, z e sprawozdanie to odzwierciedla w sposo b prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy.

NOTA 6.1 | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczos ci Finansowej ("KIMSF"),

NOTA 6.2 | FORMAT SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Pierwsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF) zostało sporządzone za okres zakon czony 31 grudnia 2014 roku. Datą przejs cia na stosowanie standardo w MSSF jest 1 stycznia 2013 roku.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się z:

− skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
− skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodo w,
− skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
− skonsolidowanego sprawozdania z przepływo w pienięz nych,
− not objas niających.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("zł"), a wszystkie wartos ci, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. zł").

W niniejszym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowos ci i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem zastosowania nowych standardo w MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 15 Przychody z umów z klientami, kto re obowiązują od 1 stycznia 2018 roku.

MSSF 15 Przychody z umo w z klientami

Zdecydowana większos c przychodo w generowanych przez spo łki z Grupy Kapitałowej to przychody z tytułu s wiadczenia usług związanych ze wsparciem sprzedaz y. Przychody z tego typu umo w, co do zasady ujmowane są w okresie, w kto rym s wiadczone są usługi. Spo łka zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejs cia retrospektywnego. Zgodnie z dopuszczoną przez standard moz liwos cią Spo łka zrezygnowała z przekształcenia danych poro wnawczych. W ocenie Emitenta wpływ nowego standardu na pozostałe kategorie przychodo w jest znikomy.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Emitent ocenia, z e na dzien pierwszego zastosowania nowe wytyczne standardu nie wpłynęły istotnie na sposo b wyceny posiadanych instrumento w finansowych. Spo łka nie zidentyfikowała istotnych zmian w klasyfikacji aktywo w finansowych, kto re skutkowałyby zmianą metody ich wyceny.

Ponadto w zakresie oceny ryzyka kredytowego Spo łka dokonała analizy dotychczasowej metodologii tworzenia odpiso w na nalez nos ci handlowe, kto ra uwzględnia podejs cie indywidualne oraz podejs cie wskaz nikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalnos ci i ocenia, z e na dzien pierwszego zastosowania nowego standardu wartos c nalez nos ci handlowych nie uległa istotniej zmianie. Spo łka zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejs cia retrospektywnego. Zgodnie z dopuszczoną przez standard moz liwos cią Spo łka zrezygnowała z przekształcenia danych poro wnawczych.

Poniz sza tabela prezentuje wpływ wdroz enia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywo w finansowych Grupy Kapitałowej na dzien 1 stycznia 2018 roku.

KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH	Klasyfikacja wg MSR 39	Klasyfikacja wg MSSF 9
POŻYCZKI UDZIELONE	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW USŁUG	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu

NOTA 6.3 | OKRES SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANE PORÓWNYWALNE

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzien 31.12.2018 roku i obejmuje okres 12 miesięcy roku 2018.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe na dzien 31.12.2017 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływo w pienięz nych zaprezentowano poro wnywalne dane finansowe za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku.

Dane poro wnywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w zakresie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2017 rok.

NOTA 6.4 | ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy załoz eniu kontynuowania działalnos ci gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd nie stwierdza na dzien podpisania sprawozdania finansowego istnienia fakto w i okolicznos ci, kto re wskazywałyby na zagroz enia dla moz liwos ci kontynuacji działalnos ci przez Spo łki nalez ące do Grupy w okresie 12 miesięcy po dacie sporządzenie sprawozdania finansowego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądz istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalnos ci.

NOTA 6.5 | OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczos ci Finansowej ("KIMSF").

Spo łki prawa polskiego z Grupy Kapitałowej prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką rachunkowos ci okres loną przez Ustawę z dnia 29 wrzes nia 1994 roku o rachunkowos ci, z po z niejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami.

Spo łki prawa włoskiego z Grupy Kapitałowej prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z przepisami art. 2423 i kolejnych artykuło w Kodeksu Cywilnego Republiki Włoskiej.

Spo łki prawa niemieckiego z Grupy Kapitałowej prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z przepisami kodeksu handlowego (Handelsgesetzbuch "HGB") Republiki Niemiec.

Spo łki prawa austriackiego z Grupy Kapitałowej prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z przepisami kodeksu handlowego (Unternehmensgesetzbuch "UGB") Republiki Austrii.

Spo łki prawa szwajcarskiego z Grupy Kapitałowej prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z przepisami Swiss Generally Accepted Accounting Principles Swiss GAAP FER.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia niniejszego sprawozdania skonsolidowanego do zgodnos ci z MSSF.

NOTA 6.6 | KOREKTY WYNIKAJĄCE Z ZASTRZEŻEŃ W OPINII PODMIOTU UPRAWIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W opinii biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej za lata 2017 oraz 2016 nie wystąpiły zastrzez enia, kto re powodowałyby koniecznos c dokonania korekt w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych poro wnywalnych.

NOTA 6.7 | PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

Grupa sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z przyjętymi zasadami Międzynarodowych Standardo w Rachunkowos ci ("MSR") i Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej ("MSSF"). W punkcie 6.11. ujęto jednolity opis zasad rachunkowos ci.

Zastosowano takie same zasady dla okresu biez ącego i poro wnywalnego.

NOTA 6.8 | STATUS ZATWIERDZANIA STANDARDÓW W UE

Na dzien zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardo w MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalnos c , w zakresie stosowanych przez Spo łkę zasad rachunkowos ci nie ma ro z nicy między standardami MSSF, kto re weszły w z ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

NOTA 6.9 | NOWE I ZMIENIONE REGULACJE MSSF

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, zatwierdzone w Unii Europejskiej, które weszły w życie w 2018 roku:

1. Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych, rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
1. MSSF 9 "Instrumenty finansowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
1. Zmiany do MSSF 2 "Płatności w formie akcji", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
1. MSSF 15 "Przychody z umów z Klientami", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
1. Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
1. Roczny program poprawek wynikający z przeglądu 2014-2016 do MSSF 1 "Zastosowanie MSSF po raz pierwszy" oraz zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
1. KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych oraz płatności zaliczkowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

NOTA 6.10 | NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, A NIE WESZŁY JESZCZE W ŻYCIE

Zmiany w standardach i interpretacjach ogłoszonych na 31 grudnia 2018 roku, które nie weszły w życie:

1. Zmiany do MSSF 3 "Połącznie jednostek", niezatwierdzone w UE, obowiązujące do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po z niej,
1. Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku, lub po tej dacie,
1. Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", niezatwierdzone w UE, termin obowiązywania nie został ustalony,
1. MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie,
1. MSSF 16 "Leasing", zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
1. MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie,
1. Zmiany MSR 19 "Świadczenia pracownicze", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
1. Zmiany MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach", niezatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
1. Interpretacja KIMSF 23 "Ujęcie niepewności w podatku dochodowym", zatwierdzona w UE, obowiązująca w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
1. Roczny program poprawek wynikający z przeglądu MSSF 2015-2017, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
1. Zmiany do odniesień do założeń koncepcyjnych MSSF, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie,
1. Zmiany do MSR 1 i MSR 8: "Definicja istotności", niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okreso w sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.

Emitent postanowił nie skorzystac z moz liwos ci zastosowania MSSF 16 "Leasing" w 2018 roku. Nowy standard zmienia zasady ujmowania umo w spełniających definicję leasingu. Zakres nowego standardu przede wszystkim eliminuje podział na leasing finansowy i operacyjny dla leasingobiorcy. W związku z tym wszystkie umowy spełniające definicję leasingu według MSSF 16 będą ujmowane w sprawozdaniu finansowym jak dotychczas leasing finansowy. Wdroz enie standardu moz e wpłynąc na wzrost wartos ci niefinansowych aktywo w trwałych oraz zobowiązan finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, natomiast w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w zmniejszeniu mogą ulec koszty działalnos ci operacyjnych przy wzros cie koszto w finansowych. Emitent jest w trakcie analizy wpływu powyz szego standardu na sytuację finansową, wynik działalnos ci oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowych. Według wstępnych szacunko w zastosowanie MSSF 16 na dzien 01 stycznia 2019 roku będzie miało wpływ na prezentowane skonsolidowane dane finansowe, gdyz spowoduje zwiększenie sumy bilansowej o 23 mln zł z uwagi na wzrost zobowiązan finansowych oraz niefinansowych aktywo w trwałych, natomiast koszty działalnos ci finansowej ulegną zwiększeniu o wartos c odsetek na poziomie poniz ej 1 mln zł w stosunku rocznym, przy jednoczesnym spadku koszto w działalnos ci operacyjnej, co spowoduje wzrost zysku z działalnos ci operacyjnej o kwotę wartos c odsetek.

NOTA 6.11 | JEDNOLITY OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

NOTA 6.11.1 | ZASTOSOWANIE MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PO RAZ PIERWSZY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zakon czone 31 grudnia 2014 roku było pierwszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, kto re zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczos ci Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF). Przy jego sporządzeniu Spo łka zastosowała MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardo w Sprawozdawczos ci Finansowej po raz pierwszy". MSSF 1 wymaga, aby grupa kapitałowa ujęła wszystkie aktywa i zobowiązania, kto re spełniają kryteria ujęcia według MSSF, nie ujęła tych aktywo w i zobowiązan , na kto rych ujęcie nie zezwalają MSSF, zaklasyfikowała oraz wyceniła wszystkie pozycje zgodnie z MSSF. Datą przejs cia na stosowanie standardo w MSSF jest 1 stycznia 2013 roku. Na ten dzien Grupa Kapitałowa sporządziła skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans otwarcia).

NOTA 6.11.2 | ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

W prezentowanych okresach Spo łka nie zmieniała zasad rachunkowos ci za wyjątkiem zmian dotyczących wdroz enia nowych standardo w obowiązujących dla okreso w sprawozdawczych od 01 stycznia 2018 roku.

NOTA 6.11.3 | ZASADY KONSOLIDACJI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje roczne sprawozdania finansowe ASM GROUP S.A. oraz roczne sprawozdania finansowe jej jednostek zalez nych sporządzone za okresy 12 miesięcy zakon czone 31 grudnia 2018 roku oraz dla danych poro wnawczych 31 grudnia 2017 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zalez nych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodnos ci z MSSF – sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spo jnych zasad rachunkowos ci, w oparciu o jednolite zasady rachunkowos ci zastosowane dla transakcji i zdarzen gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbiez nos ci w stosowanych zasadach rachunkowos ci wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całos ci wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba z e dowodzą wystąpienia utraty wartos ci. Jednostki zalez ne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają byc konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpos rednio lub pos rednio, poprzez swoje jednostki zalez ne, więcej niz połowę liczby głoso w w danej spo łce, chyba z e moz liwe jest do udowodnienia, z e taka własnos c nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce ro wniez wtedy, gdy spo łka dominująca ma moz liwos c kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki.

Zmiany udziało w Grupy w jednostkach zalez nych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartos c bilansowa udziało w zapewniających Grupie kontrolę oraz udziało w niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zalez nych. Wszelkie ro z nice pomiędzy kwotą korekty udziało w niedających kontroli a wartos cią godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpos rednio na kapitał własny i przypisuje akcjonariuszom Spo łki.

Udziały niedające kontroli stanowiące częs c udziało w włas cicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji moz na początkowo wycenic w wartos ci godziwej lub odpowiednio do proporcji udziało w niedających kontroli w ujętej wartos ci moz liwych do zidentyfikowania aktywo w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla kaz dej transakcji przejęcia.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją metodą pełną za wyjątkiem spo łki Wunderknaben GmbH. Spo łka Wunderknaben GmbH z siedzibą w Austrii jest jednostką stowarzyszoną, w kto rej 50% udziało w posiada spo łka Wunderknaben Beteiligungs GmbH. Wynik danej spo łki przypisany do Grupy za 2018 rok wynio sł 4 tys. zł . Inwestycja w udziały tego podmiotu została wyceniona metodą praw własnos ci. Suma aktywo w Wunderknaben GmbH na dzien bilansowy wynosi 956 tys. zł, natomiast suma zobowiązan 449 tys. zł.

NOTA 6.11.4 | WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

Wartos c firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzien przejęcia nadwyz ki sumy przekazanej płatnos ci, wartos ci udziało w niesprawujących kontroli i wartos ci godziwej uprzednio posiadanych udziało w w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartos ci godziwej netto dających się zidentyfikowac aktywo w, zobowiązan i zobowiązan warunkowych jednostki ujmowanych na dzien przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartos ci ujemnej Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartos ci godziwych poszczego lnych składniko w nabywanych aktywo w netto. Jez eli w wyniku przeglądu nadal wartos c jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym jako zysk z okazyjnego nabycia.

Wartos c firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywo w po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartos ci.

Dla celo w testowania utraty wartos ci wartos c firmy alokuje się na poszczego lne os rodki Grupy generujące przepływy pienięz ne, kto re powinny odnies c korzys ci z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pienięz ne, do kto rych alokuje się wartos c firmy, testuje się pod względem utraty wartos ci raz w roku lub częs ciej, jes li moz na wiarygodnie przypuszczac , z e utrata wartos ci wystąpiła. Jes li wartos c odzyskiwana os rodka generującego przepływy pienięz ne jest mniejsza od jej wartos ci bilansowej, stratę z tytułu utraty wartos ci alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartos ci firmy alokowanej do tego os rodka, a następnie do pozostałych aktywo w tego os rodka, proporcjonalnie do wartos ci bilansowej poszczego lnych składniko w aktywo w tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartos ci ujęta dla wartos ci firmy nie podlega odwro ceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zalez nej lub podlegającej wspo lnej kontroli, przypadającą na nią częs c wartos ci firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

NOTA 6.11.5 | WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartos ci niematerialne są ujmowane, jez eli jest prawdopodobne, z e w przyszłos ci spowodują one wpływ do Grupy korzys ci ekonomicznych, kto re mogą byc powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartos ci niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartos ci niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Wartos ci niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci. Wartos c amortyzacji wartos ci niematerialnych odnosi się w rachunek zysko w i strat do pozycji "Amortyzacja".

Stawki amortyzacji wartos ci niematerialnych kształtują się następująco:

Oprogramowanie komputerowe 20% - 50%

NOTA 6.11.6 | ŚRODKI TRWAŁE

S rodki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpos rednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uz ywania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartos ci.

Koszty poniesione po wprowadzeniu s rodka trwałego do uz ytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądo w, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w kto rym zostały poniesione. Jez eli jest jednak moz liwe wykazanie, z e poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzys ci ekonomicznych z tytułu posiadania danego s rodka trwałego ponad korzys ci przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartos c początkową tego s rodka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaz y s rodko w trwałych zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako ro z nica między przychodami netto ze zbycia (jes li takie były), a wartos cią bilansową tej pozycji.

S rodki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uz ytecznos ci, odpowiadające im stawki amortyzacji kształtują się następująco:

Urządzenia techniczne i maszyny	4,5% - 30%
Środki transportu	14% - 20%
Inne środki trwałe	10% - 30%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej uz ytecznos ci oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec kaz dego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzys ci ekonomicznych przynoszonych przez ten s rodek trwały.

NOTA 6.11.7 | ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

S rodki trwałe w budowie są wyceniane w wysokos ci ogo łu koszto w pozostających w bezpos rednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym koszto w finansowych (z wyjątkiem ro z nic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartos ci. S rodki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakon czenia ich budowy i oddania do uz ytkowania.

NOTA 6.11.8 | AKTYWA FINANSOWE

MSSF 9 podtrzymuje wymogi MSR 39 dotyczące ujmowania i wyksięgowywania aktywo w i zobowiązan finansowych.

Wszystkie instrumenty finansowe wycenia się początkowo w wartos ci godziwej powiększonej lub pomniejszonej (w przypadku aktywo w i zobowiązan finansowych niewycenianych w wartos ci godziwej przez wynik finansowy) o koszty transakcji.

Aktywa finansowe dzielone są na dwie grupy:

wyceniane w koszcie zamortyzowanym, oraz
wyceniane w wartos ci godziwej.

Przy wycenie w wartos ci godziwej zyski i straty ujmuje się w całos ci w wyniku finansowym (wycena w wartos ci godziwej przez wynik finansowy, WGPWF) lub w pozostałych całkowitych dochodach (wycena w wartos ci godziwej przez pozostałe całkowite dochody, WGPCD).

Inwestycje kapitałowe klasyfikowane są jako WGPWF, chyba z e wybrano klasyfikację WGPCD, z wyjątkiem takich inwestycji, kto rych zmiany wartos ci jednostka zdecydowała się zaprezentowac w pozostałych całkowitych dochodach.

Jez eli inwestycja kapitałowa nie jest przeznaczona do obrotu, w chwili jej początkowego ujęcia jednostka moz e podjąc nieodwracalną decyzję dotyczącą jej wyceny w WGPCD, a w wyniku finansowym ujmowac tylko dochody z dywidendy.

Instrument dłuz ny, kto ry:

(i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych,
(ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, wycenia się w koszcie zamortyzowanym, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Instrument dłuz ny, kto ry:

(i) utrzymywany jest w ramach modelu biznesowego zakładającego zaro wno pozyskiwanie umownych przepływo w pienięz nych, jak i sprzedaz aktywo w,
(ii) w okres lonych datach generuje umowne przepływy pienięz ne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek, musi byc wyceniany w WGPCD, chyba z e przy podejmowaniu początkowej decyzji został wyznaczony jako WGPWF (w ramach opcji wyceny w wartos ci godziwej).

Wszystkie inne instrumenty dłuz ne wycenia się w wartos ci godziwej przez wynik finansowy (WGPWF).

Składnik aktywo w finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaz y instrumentu lub gdy wszystkie przepływy s rodko w pienięz nych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezalez ną stronę trzecią.

NOTA 6.11.9 | UTRATA WARTOŚCI

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, kto re wskazują, z e istnieje ryzyko braku moz liwos ci odzyskania wartos ci ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywo w, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartos ci. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku takz e w odniesieniu do wartos ci niematerialnych o nieokres lonym okresie uz ywania oraz w stosunku do wartos ci firmy niezalez nie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w wysokos ci kwoty, o jaką wartos c bilansowa danego składnika aktywo w (lub os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne) przewyz sza jego wartos c odzyskiwalną. Wartos c odzyskiwalna to wyz sza z dwo ch kwot: wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaz y i wartos ci uz ytkowej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w cięz ar zysko w i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla kto rych w okresach wczes niejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartos ci testuje się na kaz dy dzien sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na moz liwos c odwro cenia wczes niej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartos ci aktywa grupuje się na najniz szym poziomie, na jakim generują przepływy pienięz ne niezalez nie od innych aktywo w (os rodki wypracowujące s rodki pienięz ne). Dla celo w przeprowadzenia testo w na utratę wartos ci os rodek wypracowujący s rodki pienięz ne ustala się kaz dorazowo. Na najwyz szym poziomie w Grupie os rodkiem odpowiedzialnos ci jest spo łka, z kolei os rodki odpowiedzialnos ci na najniz szym poziomie w Grupie stanowią wybrane aktywa w ramach spo łek.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec kaz dego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, z e składnik aktywo w finansowych lub grupa aktywo w finansowych utraciły wartos c . Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodo w) zalicza się przede wszystkim: powaz ne problemy finansowe dłuz nika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłuz nikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w s rodowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartos ci godziwej instrumentu finansowego poniz ej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

Wartos c nalez nos ci aktualizuje się uwzględniając stopien prawdopodobien stwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Utratę wartos ci bada się na podstawie analizy przeterminowania płatnos ci w wyznaczonych okresach.

Na nalez nos ci objęte ugodą nie tworzy się odpiso w aktualizujących do wysokos ci kwoty objętej ugodą, pod warunkiem wywiązywania się płatnos ci zawartych w ugodzie. Dla nalez nos ci objętych ugodą, z kto rej dłuz nik się nie wywiązuje, tworzony jest odpis w 100% nalez nos ci gło wnej. Odpis z tytułu utraty wartos ci ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w. Odwro cenie odpisu ujmuje się, jez eli w kolejnych okresach utrata wartos ci ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to moz e byc przypisane do zdarzen występujących po momencie ujęcia odpisu.

NOTA 6.11.10 | LEASING

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzys ci oraz ryzyko wynikające z faktu bycia włas cicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Jednostki wchodzące w skład Grupy występują jako strony umo w leasingowych, na podstawie kto rych przyjmują do odpłatnego uz ywania lub pobierania poz ytko w obce s rodki trwałe lub wartos ci niematerialne przez uzgodniony okres.

W przypadku umo w leasingu finansowego, na mocy kto rych następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i poz ytko w wynikających z tytułu posiadania aktywo w będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako s rodek trwały według niz szej z dwo ch wartos ci (i) wartos ci godziwej lub (ii) wartos ci biez ącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzien rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposo b umoz liwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpos rednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w okresie, kto rego dotyczą.

S rodki trwałe uz ywane na podstawie umo w leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej uz ytecznos ci lub przez okres trwania umowy leasingu.

NOTA 6.11.11 | TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych ("PLN"), zaokrąglone do tysięcy złotych (tys. zł). Polski złoty stanowi walutę prezentacyjną Grupy. Dla Jednostki Dominującej oraz jednostek zalez nych prawa polskiego walutą funkcjonalną jest polski złoty. Dla jednostek zalez nych prawa włoskiego, niemieckiego i austriackiego walutą funkcjonalną jest euro ("EUR"). Dla jednostki zalez nej prawa szwajcarskiego walutą funkcjonalną jest frank szwajcarski ("CHF").

Nalez nos ci i zobowiązania wyraz one w walutach obcych wycenia się na dzien bilansowy po obowiązującym na ten dzien kursie s rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania pienięz ne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzien . Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartos ci godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartos ci godziwej. Pozycje niepienięz ne wyceniane są według kosztu historycznego.

Ro z nice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w okresie, w kto rym powstają, z wyjątkiem:

− ro z nic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, w zakresie aktywo w w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, kto re włącza się do tych aktywo w i traktuje jako korekty koszto w odsetkowych,
− ro z nic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed okres lonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowos ci zabezpieczen .

Na dzien bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zalez nych są przeliczane na walutę prezentacyjną Grupy po kursie obowiązującym na dzien bilansowy, a ich rachunki zysko w i strat są przeliczane po kursie wymiany stanowiącym s rednią arytmetyczną s rednich kurso w na dzien kon czący kaz dy miesiąc roku obrotowego. Ro z nice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpos rednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik "Ro z nice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych". Sprawozdania jednostkowe spo łek zagranicznych przeliczane są z uwzględnieniem czterech miejsc po przecinku. W związku z tym, z e sprawozdanie skonsolidowane sporządzamy z dokładnos cią do dwo ch miejsc po przecinku, mogą wystąpic zaokrąglenia i niezgodnos ci w sumach na poziomie miejsc dziesiętnych.

W momencie zbycia podmiotu zagranicznego zakumulowane odroczone ro z nice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w.

Kursy walut, przyjęte do wyceny bilansowej, Grupa przyjęła zgodnie z tabelą NBP nr 252/A/NBP/2018, nr 251/A/NBP/2017.

	31.12.2018	31.12.2017
CHF	3,8166	-
EUR	4,3000	4,1709

S rednia ze s rednich kurso w na koniec miesięcy za poszczego lne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

	2018	2017
CHF	3,7081	-
EUR	4,2669	4,2447

NOTA 6.11.12 | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Grupa dokonuje czynnych rozliczen międzyokresowych koszto w w celu zachowania zasady wspo łmiernos ci koszto w i przychodo w. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartos ci nabycia na moment początkowej wyceny, zas na dzien bilansowy wartos c nabycia korygowana jest o częs c odpisanego kosztu lub przychodu przypadającego na miniony okres.

W ramach biernych rozliczen międzyokresowych Grupa rozpoznaje:

a) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązaniach z tyt. s wiadczen pracowniczych"
− rezerwy na urlopy,
b) prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług"
− rezerwy na koszty dotyczące danego okresu, do kto rych faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
− rezerwy na inne koszty.

Grupa dokonuje rozliczen międzyokresowych przychodo w, jez eli dotyczą one przyszłych okreso w sprawozdawczych.

Rozliczenia międzyokresowe przychodo w wycenia się w wartos ci nominalnej.

NOTA 6.11.13 | KAPITAŁ WŁASNY GRUPY

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokos ci okres lonej w statucie Jednostki Dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Ro z nice między wartos cią godziwą uzyskanej zapłaty i wartos cią nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaz y akcji powyz ej ich wartos ci nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji kwota zapłaty za akcje obciąz a kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

NOTA 6.11.14 | REZERWY

Rezerwy ujmowane są wo wczas, gdy na Grupie ciąz y istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzen przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, z e wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznos c wypływu s rodko w toz samych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy moz na dokonac wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Pozostałe rezerwy długoterminowe

Jako pozostałe rezerwy długoterminowe Grupa rozpoznaje zawiązane rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

NOTA 6.11.15 | KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe i poz yczki są ujmowane według kosztu stanowiącego wartos c otrzymanych s rodko w pienięz nych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/poz yczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i poz yczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOTA 6.11.16 | KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montaz u lub ulepszenia s rodko w trwałych, wartos ci niematerialnych lub innych dostosowywanych składniko w aktywo w, przez okres budowy, przystosowania i montaz u są ujmowane w wartos ci tych aktywo w (z wyjątkiem ro z nic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), jes li zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysko w i strat.

NOTA 6.11.17 | ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązan bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich ro z nic przejs ciowych występujących na dzien bilansowy, między wartos cią podatkową aktywo w i pasywo w a ich wartos cią bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych ro z nic przejs ciowych, jak ro wniez niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli wykorzystac ww. ro z nice i straty.

W przypadku ujemnych ro z nic przejs ciowych z tytułu odpisu aktualizującego wartos c udziało w w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją składnik aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokos ci, w jakiej jest prawdopodobne, iz w dającej się przewidziec przyszłos ci ww. ro z nice przejs ciowe ulegną odwro ceniu i osiągnięty zostanie docho d do opodatkowania, kto ry pozwoli na potrącenie ujemnych ro z nic przejs ciowych.

Wartos c bilansowa składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na kaz dy dzien bilansowy i ulega stosownemu obniz eniu w częs ci, w jakiej przestało byc prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częs ciowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywo w z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, kto re według przewidywan będą obowiązywac w okresie, gdy składnik aktywo w zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzien bilansowy.

NOTA 6.11.18 | UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Jez eli wynik transakcji dotyczącej sprzedaz y produkto w (usług) moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzien bilansowy. Wynik transakcji moz na ocenic w wiarygodny sposo b, jez eli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

− kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
− istnieje prawdopodobien stwo, z e grupa kapitałowa uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
− stopien realizacji transakcji na dzien bilansowy moz e byc okres lony w wiarygodny sposo b,
− koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakon czenia transakcji mogą byc wycenione w wiarygodny sposo b.

Jez eli wynik transakcji dotyczącej sprzedaz y produkto w (usług) nie moz na oszacowac w wiarygodny sposo b, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokos ci poniesionych koszto w, kto re jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskac .

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

Grupa rozpoznaje przychody ze sprzedaz y towaro w i materiało w wo wczas, gdy spełnione są następujące warunki:

− jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzys ci wynikające z prawa własnos ci do towaru,
− jednostka gospodarcza przestaje byc trwale zaangaz owana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towaro w, do kto rych ma się prawo własnos ci, ani tez nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
− kwotę przychodo w moz na wycenic w wiarygodny sposo b,
− istnieje prawdopodobien stwo, z e jednostka gospodarcza uzyska korzys ci ekonomiczne z tytułu transakcji,
− koszty poniesione oraz te, kto re zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, moz na wycenic w wiarygodny sposo b.

Przychody ujmowane są w wartos ci godziwej nalez nej zapłaty.

NOTA 6.11.19 | PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

Spo łka stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroko w:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązko w;
Spo łka jest w stanie zidentyfikowac prawa kaz dej ze stron dotyczące do br lub usług, kto re mają zostac przekazane;
Spo łka jest w stanie zidentyfikowac warunki płatnos ci za dobra lub usługi, kto re mają zostac przekazane;

• umowa ma tres c ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, z e Spo łka otrzyma wynagrodzenie, kto re będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, kto re zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spo łka dokonuje oceny do br lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania s wiadczenia kaz de przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu do br lub usług), kto re moz na wyodrębnic lub grupy odrębnych do br lub usług, kto re są zasadniczo takie same i w przypadku kto rych przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spo łka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Spo łki – będzie jej przysługiwac w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu oso b trzecich (na przykład niekto rych podatko w od sprzedaz y, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie okres lone w umowie z klientem moz e obejmowac kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do kaz dego zobowiązania do wykonania s wiadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, kto ra odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, kto re – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych do br lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania s wiadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywo w) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywo w). Przychody ujmowane są jako kwoty ro wne cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania s wiadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jes li spełniony jest jeden z następujących warunko w:

klient jednoczes nie otrzymuje i czerpie korzys ci płynące ze s wiadczenia w miarę jego wykonywania,
w wyniku wykonania s wiadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywo w, a kontrolę nad tym składnikiem aktywo w – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
w wyniku wykonania s wiadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane s wiadczenie.

Poniz ej przedstawiono rozpoznane przychody z tytułu usług kontraktowych w podziale na projekty ukon czone i będące w trakcie realizacji.

NIEZREALIZOWANE PRZYCHODY	2018-12-31	2018-12-31	zwiększenia w związku z objęciem kontroli w nowych jednostkach	zwiększenia w związku z objęciem kontroli w nowych jednostkach	odpis
Nazwa	VAT	Wartość netto	VAT	Wartość netto	Wartość netto
PROJEKTY W TRAKCIE REALIZACJI	-	16 435	-	16 435	-
PROJEKTY UKOŃCZONE	475	1 066	475	1 066	-
SUMA	475	17 501	475	17 101	-

NOTA 6.11.20 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolnos ci do pracy lub emerytury, kto rego stosunek pracy ustał w związku z przejs ciem na rentę lub emeryturę, w wysokos ci jednomiesięcznego wynagrodzenia. Grupa uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. W Grupie prowadzony jest program okres lonych składek dla jednej osoby wyceniany według MSR 19. Zgodnie z MSR 19 i 37 rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązan długo- lub kro tkoterminowych, w pozycji "Pozostałe zobowiązania".

NOTA 6.11.21 | AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaz y, jes li ich wartos c bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a sprzedaz uwaz ana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niz szej z następujących dwo ch kwot: ich wartos ci bilansowej i wartos ci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jez eli ich wartos c bilansowa ma zostac odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaz y, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

NOTA 6.11.22 | ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

a) moz liwy obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, kto rego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
b) obecny obowiązek, kto ry powstaje na skutek zdarzen przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewaz :
− nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie s rodko w zawierających w sobie korzys ci ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
− kwoty obowiązku (zobowiązania) nie moz na wycenic wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się moz liwe składniki aktywo w, kto re powstały na skutek zdarzen przeszłych oraz kto rych istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilos ci niepewnych przyszłych zdarzen , kto re nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

NOTA 6.11.23 | SZACUNKI ZARZĄDU

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spo łki pewnych szacunko w i załoz en , kto re znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objas nieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych dos wiadczen oraz innych czynniko w, w tym przewidywan odnos nie do przyszłych zdarzen , kto re w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte załoz enia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat biez ących działan i zdarzen , rzeczywiste wyniki mogą się ro z nic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi załoz enia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunko w księgowych jest ujęta w okresie, w kto rym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biez ącym i przyszłych, jez eli dokonana zmiana szacunku dotyczy zaro wno okresu biez ącego, jak i okreso w przyszłych.

Oszacowania i załoz enia, kto re niosą ze sobą znaczące ryzyko koniecznos ci wprowadzenia istotnej korekty wartos ci bilansowych aktywo w i zobowiązan w trakcie kolejnego roku obrotowego, omo wiono poniz ej.

Odpisy aktualizujące należności

Poziom odpiso w aktualizujących wartos c nalez nos ci ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z nalez nos ciami oraz poczynionych zabezpieczen wpływających na skutecznos c windykacji. Przyjęte załoz enia opierają się na najlepszej wiedzy, jednakz e rzeczywiste wyniki mogą ro z nic się od oczekiwanych.

Odpis wartości firmy

Odpisy wartos ci firmy szacowane są na podstawie załoz en Zarządu Jednostki Dominującej dotyczących ustalenia wartos ci odzyskiwalnej. Spo łka ujawnia gło wne przesłanki wskazujące na utratę wartos ci, zastosowane modele, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu przyjęte do modeli.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilos ci niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzien oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzien , powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd okres la szacowane okresy uz ytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczego lnych rzeczowych aktywo w trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej uz ytecznos ci tych aktywo w. W przypadku zaistnienia okolicznos ci powodujących zmianę spodziewanego okresu uz ytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z uz ytkowania itp.) stawki amortyzacji mogą się zmienic . W konsekwencji zmieni się wartos c odpiso w amortyzacyjnych i wartos c księgowa netto rzeczowych aktywo w trwałych.

Wycena aktywów kontraktowych

Aktywa kontraktowe wycenia się w kwocie ro wnej cenie transakcyjnej, kto ra została przypisana do danego zobowiązania do wykonania s wiadczenia.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, kto re według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywo w lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, kto re obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobien stwo realizacji aktywo w z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budz etach spo łek Grupy Kapitałowej. Prognozowane wyniki finansowe spo łek Grupy Kapitałowej wskazują, z e zostanie osiągnięty docho d do opodatkowania, na podstawie czego prawdopodobien stwo rozliczenia aktywa spo łki Grupy Kapitałowej okres lają jako wysokie i ujmują to aktywo w pełnej wysokos ci.

NOTA 6.11.24 | SEZNOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ

W prowadzonej działalnos ci Grupa dostrzega pewną sezonowos c osiąganych przychodo w w ciągu poszczego lnych kwartało w roku obrotowego, kto ra nie ma jednak istotnego wpływu na prezentowaną wartos c przychodo w w ujęciu rocznym. Zapotrzebowanie na usługi s wiadczone w ramach Grupy Kapitałowej wzrasta w okresach s wiątecznych. Zjawisko związane jest szczego lnie z okresem s wiąt Boz ego Narodzenia oraz Wielkanocy. Dodatkowo moz na zaobserwowac zmniejszoną aktywnos c branz y usług wsparcia sprzedaz y w okresie lipiec-wrzesien .

Z uwagi na specyfikę sektora outsourcingu oraz zdywersyfikowany portfel kliento w Grupy uwzględniający dostawco w produkto w do br podstawowych popyt na usługi wsparcia sprzedaz y nie jest silnie uzalez niony od faz cyklu koniunkturalnego, zatem zdaniem Zarządu Grupa nie jest klasyfikowana jako cykliczna.

NOTA 7 | INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH, OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH ORAZ ISTOTNYCH KLIENTÓW

Dla celo w zarządczych Grupa została podzielona na szes c gło wnych segmento w operacyjnych wydzielonych w oparciu o wytwarzane produkty i sprzedawane towary. Pozostałe działalnos ci niestanowiące przedmiotu strategicznej oceny zarządzania Grupą zostały zaprezentowane jako segmenty pozostałe.

NOTA 7.1 | PODSTAWOWE INFORMACJE O SEGMENTACH

Zgodnie z wymogami MSSF 8 "Segmenty operacyjne" Grupa zidentyfikowała segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elemento w, kto re są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobo w do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Zarząd Spo łki analizuje segmenty operacyjne na podstawie przychodo w i koszto w bezpos rednich przypisanych do segmentu. Koszty sprzedaz y, zarządu oraz przychody i koszty pozostałej działalnos ci operacyjnej i działalnos ci finansowej nie są analizowane w podziale na segmenty.

Działalnos c operacyjna Grupy Kapitałowej ASM GROUP zagregowana została w następujących segmentach:

MERCHANDISING

Działania w zakresie merchandisingu polegają na wpływaniu na zachowania konsumento w poprzez sposo b prezentacji towaro w w celu zwiększenia sprzedaz y, zainteresowania konsumento w, a nawet zwiększenia subiektywnej wartos ci towaru w oczach konsumenta. Osoby pełniące funkcję merchandisero w odpowiadają za prezentację towaru w danym obiekcie, dobierają odpowiednie elementy ekspozycji i prezentacji oraz dbają o efektywne zagospodarowanie przestrzeni na po łkach wystawienniczych. Przed rozpoczęciem wspo łpracy z nowymi klientami merchandiserzy przechodzą szkolenia ze znajomos ci asortymentu i specyfiki sprzedawanych towaro w. Ogo ł działan merchandisingowych ma na celu wsparcie procesu logistyki wewnątrz-sklepowej, co bezpos rednio przekłada się na wzrost sprzedaz y produkto w kliento w zlecających usługi poszczego lnym podmiotom Grupy.

Grupa Kapitałowa w zakresie merchandisingu s wiadczy między innymi usługi dedykowane takie jak – merchandising mobilny, weekendowy oraz visual merchandising.

W ramach merchandisingu mobilnego tworzone są zespoły mobilnych merchandisero w, kto rych dodatkowe zadania obejmują budowę trwałych relacji z kierownictwem sklepo w, rozszerzanie dostępnego asortymentu, sugerowanie dokonywanych zamo wien oraz stosowanie dodatkowych działan wsparcia sprzedaz y. Merchandising weekendowy polega na wsparciu standardowego serwisu merchandisingowego poprzez udostępnienie dodatkowego personelu w okresie zwiększonej rotacji produkto w (weekendy, dni przeds wiąteczne). Visual merchandising ma na celu wsparcie klienta w kreowaniu wizerunku ekspozycji, planowaniu zagospodarowania przestrzeni w sklepie (materiały POS, witryny sklepowe, podajniki, itp.).

OUTSOURCING SIŁ SPRZEDAŻY

Kolejnym obszarem s wiadczonych usług jest outsourcing sił sprzedaz y polegający na budowie i zarządzaniu zespołami przedstawicieli wspierających sprzedaz oraz na administrowaniu zespołami prowadzonymi przez klienta. S wiadczone przez Grupę usługi polegają na rekrutacji, szkoleniach członko w zespoło w, zarządzaniu i regularnym nadzorze nad zespołami, przeprowadzeniu okresowych testo w sprawdzających osiąganie zakładanych celo w oraz raportowanie wyniko w.

Outsourcing sił sprzedaz y moz e przyjąc ro wniez formę leasingu pracowniko w lub s wiadczenia usług pracy tymczasowej.

Wykorzystanie usługi outsourcingu sił sprzedaz y pozwala klientowi na zoptymalizowanie jego koszto w operacyjnych oraz uniknięcie czynnos ci administracyjno-rozliczeniowych.

FIELD MARKETING

W ramach usług field marketingu podmioty z Grupy zajmują się organizacją akcji promocyjnych oraz evento w mających na celu wsparcie sprzedaz y przy wykorzystaniu ro z nych narzędzi i działan pozwalających na bezpos rednią prezentację produktu lub marki konsumentowi. Dotyczy to zaro wno działan mających miejsce przy po łce sklepowej, czyli w miejscu, gdzie konsument podejmuje decyzję o zakupie, jak i działan poza miejscem sprzedaz y, tam gdzie potencjalny konsument pracuje, spędza wolny czas, a więc na ulicach, plaz ach, deptakach, w parkach, obiektach sportowych, barach czy restauracjach.

W ramach aktywnos ci promocyjnych wyro z nic nalez y animacje, degustacje, samplingi, demo pokazy, konsultacje sprzedaz owe oraz cross-selling usług. W ramach usług field marketingu Grupa s wiadczy ro wniez usługi produkcji POS (materiało w wspierających sprzedaz ) oraz logistyki.

DZIAŁALNOŚĆ KORPORACYJNA

W ramach tego segmentu wykonywane są czynnos ci charakterystyczne dla spo łki holdingowej obejmujące zwykle strategiczne funkcje zarządzania dotyczące całos ci struktury grupy. Ponadto prowadzone są działania pozwalające na zwiększenie efektywnos ci ekonomicznej i sprawnos ci zarządzania organizacją. Wykorzystywane narzędzia obejmują optymalizowanie koszto w administracyjnych oraz wspieranie obszaru sprzedaz owego, umoz liwiając spółkom podporządkowanym koncentrowanie się na operatywnych funkcjach zarządzania oraz na działalnos ci usługowej. Działalnos c korporacyjna definiuje i wspiera operacyjnie i finansowo kierunki transformacji Grupy w formie rozwoju organicznego oraz proceso w akwizycyjnych.

ACTIVATION

W ramach usług z tego segmentu uwaga skupiona jest na klientach, kto rzy zebrali rozszerzone informacje podczas wczes niejszych punkto w stycznos ci i zdobyli wiedzę na temat marki i produktu pod ro z nymi względami. W ramach usług rozwijane są punkty stycznos ci, czyli aktywnos ci i lokalizacje, w kto rych klient wchodzi w bezpos redni kontakt z produktem i jest w stanie dos wiadczyc go w wyjątkowy sposo b. Taki sposo b kontaktu z klientami pozwala na osiągnięcie wyjątkowo długotrwałego efektu i trwałej efektywnos ci w zakresie rozpoznawalnos ci i s wiadomos ci produktu i marki. Spo łki z Grupy tworzą bezpos rednią relację pomiędzy klientem i produktem/marką. Emocjonalne dos wiadczenia zachęcają potencjalnych kliento w do samodzielnego testowania produkto w i uformowanie indywidualnej opinii, kto ra wzmocni ich zaangaz owanie i utrwala grupę kliento w.

DIGITAL

Podmioty z Grupy specjalizują się w dostarczenia klientowi moz liwos ci zapoznania się z ofertą produktu i dokładniejszego poznania jego marki. Przygotowanie i wdroz enie odpowiednich narzędzi w dobranych lokalizacjach pozwala w efektywny sposo b zachęcic potencjalnych kliento w i przyciągnąc ich uwagę do danej linii produktowej lub usługi. Spo łki w ramach tego segmentu usług pomagają przygotowac i rozwijac takie inicjatywy. Pracują w formach kreatywnych kampanii oraz skupiają się na internecie i mediach społecznos ciowych. Uz ywają nowoczesnych technologii do zwro cenia uwagi potencjalnych kliento w na markę i produkt oraz tworzenia trwałej s wiadomos ci o nich. W ramach tego typu usług dostarczane są tez dodatkowe informacje i statystyki.

Idealnie dopasowane wyszukiwania marketingu w wyszukiwarkach dla niestandardowej grupy docelowej, atrakcyjne i pełne informacji strony internetowe to tylko wybrane narzędzia do realizacji celo w sprzedaz owych i marketingowych poszczego lnych kliento w Grupy.

POZOSTAŁE USŁUGI

Mając na uwadze wieloletnie dos wiadczenie na rynku wsparcia sprzedaz y oraz stabilne relacje z wiodącymi sieciami handlowymi i klientami, Jednostka Dominująca oraz spo łki zalez ne oferują ro wniez niestandardowe usługi na rzecz kontrahento w, odpowiadające na biez ące potrzeby klienta. Segment ten obejmuje ro wniez usługi z zakresu administracji, kadr i płac oraz księgowos ci.

W związku z tym, iz podstawowym składnikiem koszto w operacyjnych poszczego lnych segmento w Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projekto w w zakresie ro z nych segmento w, Zarząd nie analizuje koszto w operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznos cią ponoszenia istotnych koszto w kontrolingowych, niewspo łmiernych do uzyskanych w ten sposo b informacji. Zarząd Grupy ocenia rentownos c zlecen na podstawie planowanej marz y brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmento w, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

Sposoby pomiaru przychodo w i koszto w oraz ustalania wyniku finansowego według segmento w nie ro z nią się od zasad przyjętych do sporządzenia sprawozdania finansowego.

Podział przychodo w operacyjnych ze sprzedaz y na segmenty przedstawiono poniz ej:

PRZYCHODY OPERACYJNE WG. SEGMENTÓW	2018	2017
(w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Merchandising	159 182	119 734
Field Marketing	138 290	43 181
Outsourcing Sił Sprzedaży	82 191	25 865
Activation	18 671	-
Digital	10 093	-
Corporate Activities	4 773	-
Badania Marketingowe	-	-
Pozostałe Przychody	13 864	425
Wyłączenia między segmentami	-	-
Wyłączenia konsolidacyjne	-18 549	-
Przychody ze sprzedaży produktów wg segmentów, razem	408 515	189 205
Przychody nieprzypisane do segmentów:	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
RAZEM	408 515	189 205

NOTA 7.2 | INFORMACJE GEOGRAFICZNE

W okresie sprawozdawczym Grupa działała gło wnie w pięciu obszarach geograficznych – w Polsce, we Włoszech, w Niemczech, w Austrii oraz w Szwajcarii.

Poniz ej przedstawiono przychody operacyjne ze sprzedaz y Grupy od kliento w zewnętrznych w rozbiciu na poszczego lne obszary geograficzne:

	2018	2017
PRZYCHODY W PODZIALE GEOGRAFICZNYM (w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
POLSKA	110 981	94 248
NIEMCY	174 844	-
WŁOCHY	103 967	94 957
AUSTRIA	13 274	-
SZWAJCARIA	5 449	-
RAZEM	408 515	189 205

NOTA 7.3 | ISTOTNI KLIENCI

Poniz ej przedstawiono koncentrację z ro deł przychodo w operacyjnych ze sprzedaz y ze względu na istotnych kliento w.

ISTOTNI KLIENCI GRUPY (w tys. zł / % )	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
KLIENT A	78 431 19%	16 707 8,8%
KLIENT B	17 283 4%	11 952 6,3%
POZOSTALI KLIENCI	312 801 77%	160 546 84,9%
RAZEM	408 515 100%	189 205 100%

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

NOTA 8 | WARTOŚĆ FIRMY

WARTOŚĆ FIRMY (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość firmy brutto	121 639	73 315
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości	- 4 471	- 4 471
Wartość firmy netto	117 168	68 844

W następstwie nabycia jednostek zalez nych powstała wartos c firmy, poniewaz koszt połączenia obejmował premię z tytułu kontroli. Ponadto wynagrodzenie zapłacone z tytułu połączenia obejmowało kwoty związane z korzys ciami z tytułu przewidywanych synergii, wzrostu przychodo w, przyszłego rozwoju rynku oraz przyłączenia personelu przejmowanych jednostek. Korzys ci te nie zostały ujęte odrębnie od wartos ci firm, poniewaz nie spełniłyby warunko w ujęcia ich jako aktywa niematerialne.

Nie oczekuje się odliczenia z adnych z wartos ci firmy powstałych z połączen przedsięwzięc dla celo w podatkowych.

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu wartos ci firmy w prezentowanych okresach:

AKTUALIZACJA WARTOŚCI FIRMY (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość brutto wartości firmy na początek okresu:	73 315	74 390
Zwiększenia	47 985	-
Zmniejszenia	-	-
Wycena wg. waluty prezentacyjnej	339	- 1 075
Wartość brutto wartości firmy na koniec okresu:	121 639	73 315
Odpis aktualizujący wartość firmy na początek okresu	4 471	4 471
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Odpis aktualizujący wartość firmy na koniec okresu	4 471	4 471
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	117 168	68 844

Wartos c firmy rozpoznana przy rozliczeniu nabycia jednostek została przypisana do os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne, stanowiących przejęte przedsiębiorstwa.

Zmiana wartos ci firmy brutto wykazanej na dzien 31 grudnia 2018 roku w stosunku do 31 grudnia 2017 roku w kwocie 47 985 tys. zł wynika z nabycia Largo Group S.A. , ASM Germany GmbH oraz Grupy Vertikom. Kwota 339 tys. zł wynika z ro z nic kursowych powstałych z przeliczenia wartos ci firmy wyraz onych w walucie EUR.

Grupa Vertikom została nabyta za cenę, składającą się z elemento w zmiennych. Na dzien sporządzenia sprawozdania cena została okres lona w wysokos ci 19 751 tys. EUR. Z uwagi na rozłoz ony w czasie model rozliczeniowy, wycena oraz wartos c aktywo w netto mają charakter prowizoryczny i w przyszłos ci mogą ulec zmianie. Przejmowane aktywa wyniosły 83 677 tys. EUR, zobowiązania 80 872 tys. EUR, s rodki pienięz ne 836 tys. EUR.

Jednostka Dominująca rozpoznała na koniec 2013 roku odpis aktualizujący wartos c firmy w kwocie 4 471 tys. zł. Odpis został rozpoznany na wartos ci firmy przypisanej do Gruppo Trade Service - Polska sp. z o.o. jako os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne. Odpis został oszacowany na podstawie poro wnania wartos ci odzyskiwalnej (wartos ci uz ytkowej) os rodka wypracowującego s rodki pienięz ne z wartos cią bilansową wartos ci firmy oraz konsolidowanych aktywo w netto Gruppo Trade Service - Polska sp. z o.o.

Poniz ej przedstawiono wartos ci firmy przypisane do os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne.

	31.12.2018	31.12.2017
Gruppo Trade Service-Polska Sp. z o.o.	51 414	51 016
Vertikom GmbH	47 373	-
ASM Sales Force Agency Sp. z o.o.	75	75
Financial Service Solutions Sp. z o.o.	41	41
Trade S.p.A.	14 700	14 259
Promotion Intrade S.r.l.	3 565	3 453
Wartość firmy, razem	117 168	68 844

Utrata wartości

Spo łka przeprowadziła na dzien 31 grudnia 2018 roku testy na utratę wartos ci firmy przypisanych do os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne. Wartos c odzyskiwalną ustalono na bazie wartos ci uz ytkowej os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne. Jako os rodki wypracowujące s rodki pienięz ne Jednostka Dominująca traktuje nabyte jednostki.

Poniz ej przedstawiono wartos c uz ytkową os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne Gruppo Trade Service-Polska Sp. z o.o. , Trade S.p.A oraz Vertikom GmbH na dzien bilansowy.

WARTOŚĆ UŻYTKOWA OWŚP (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Gruppo Trade Service-Polska Sp. z o.o.	66 081	70 900
Trade S.p.A.	61 407	48 511
Vertikom GmbH	118 030	-

Wartos c odzyskiwalną os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne ustalono na bazie wartos ci uz ytkowej, obliczonej przy wykorzystaniu prognozowanych przepływo w pienięz nych przyjętych do budz eto w zatwierdzonych przez Zarząd Jednostki Dominującej na okres 5 lat, stopy dyskonta w wysokos ci od 5,5 % do 7,2% oraz stałej stopy wzrostu po okresie prognozy w wysokos ci od 1,9% do 3,2%.

Analiza wrażliwości

Poniz ej przedstawiono analizę wraz liwos ci wartos ci uz ytkowej Gruppo Trade Service-Polska Sp. z o.o. , Trade S.p.a. oraz Vertikom GmbH ze względu na zmianę marz y EBIT o +2/-2 punkto w procentowych, stopy dyskontowej o +1/-1 punkt procentowy oraz stopy wzrostu po okresie prognozy o -1 punkt procentowy.

Zarząd Jednostki Dominującej uwaz a, iz nie istnieje ryzyko wystąpienia utraty wartos ci w pozostałych os rodkach wypracowujących s rodki pienięz ne w przypadku wystąpienia moz liwych negatywnych zmian w kluczowych załoz eniach przyjętych do testo w.

Gruppo Trade Service - Polska (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość odzyskiwalna OWŚP	66 081	70 900
Zmiana marży EBIT
+ 2 p.p.	97 256	108 994
- 2 p.p.	35 276	32 806
Zmiana stopy dyskontowej
+ 1 p.p.	50 429	54 982
- 1 p.p.	95 537	99 871
Zmiana stopy wzrostu po okresie prognozy
- 1 p.p.	52 263	56 942

Trade S. p .A. (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość odzyskiwalna OWŚP	61 407	48 511
Zmiana marży EBIT
+ 2 p.p.	85 448	80 131
- 2 p.p.	37 217	16 891
Zmiana stopy dyskontowej
+ 1 p.p.	48 399	40 402
- 1 p.p.	82 332	60 098
Zmiana stopy wzrostu po okresie prognozy
- 1 p.p.	50 369	42 005

Vertikom GmbH (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość odzyskiwalna OWŚP	118 030	-
Zmiana marży EBIT
+ 2 p.p.	259 004	-
- 2 p.p.	-22 994	-

Zmiana stopy dyskontowej
+ 1 p.p.	85 938	-
- 1 p.p.	175 164	-
Zmiana stopy wzrostu po okresie prognozy
- 1 p.p.	89 889	-

Wyniki testów

Przeprowadzone testy na utratę wartos ci os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne na dzien 31 grudnia 2018 roku nie wykazały utraty wartos ci.

Przeprowadzone testy na utratę wartos ci os rodko w wypracowujących s rodki pienięz ne na dzien 31 grudnia 2017 nie wykazały ro wniez utraty wartos ci.

NOTA 9 | POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE

POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Inne wartości niematerialne i prawne	3 922	96
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	8 986	-

Na dzien 31 grudnia 2018 roku Grupa jako inne wartos ci niematerialne i prawne ujmuje m.in. oprogramowanie komputerowe wykorzystywane na podstawie licencji lub praw własnos ci.

Na dzien bilansowy Grupa udzieliła zaliczki w kwocie 8 986 tys. zł na poczet nabycia oprogramowania.

Wszystkie wartos ci niematerialne są własnos cią Grupy, z adne nie są uz ywane na podstawie najmu, dzierz awy lub innej umowy, w tym umowy leasingu.

Grupa nie dokonywała zabezpieczen na wartos ciach niematerialnych i prawnych.

Na dzien 31.12.2018 roku Grupa nie posiadała zawartych umo w zobowiązujących ją do zakupu wartos ci niematerialnych.

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu pozostałych wartos ci niematerialnych w prezentowanych okresach.

ZMIANA STANU INNYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	1 298	1 331
Różnice kursowe	-	- 69
zmniejszenia	429	-
zwiększenia	8 266	36
nabycia pozostałe	154	36
nabycie podmiotów	8 112	-
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	9 135	1 298
Różnice kursowe	-	-
Skumulowana amortyzacja na początek okresu	1 202	1 119
zmniejszenia	-	-
amortyzacja za okres	586	51
różnice kursowe	-	- 3
nabycie podmiotów	3 425	35
Skumulowana amortyzacja na koniec okresu	5 213	1 202
Odpisy aktualizujące	-	-
Wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec okresu	3 922	96

NOTA 10 | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

RZECZOWE ŚRODKI TRWAŁE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
a) środki trwałe, w tym:	6 209	2 072
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	270	-
urządzenia techniczne i maszyny	3 114	260
środki transportu	2 400	1 775
inne środki trwałe	425	37
b) środki trwałe w budowie	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe, razem (wartość netto)	6 209	2 072

Wartos c zabezpieczen ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyz ej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w nocie objas niającej nr 55.

Na dzien 31.12.2018 r. Grupa nie posiadała innych umo w zobowiązujących ją do zakupu rzeczowych aktywo w trwałych. Grupa nie dokonywała zabezpieczen na rzeczowych aktywach trwałych.

Poniz ej przedstawiono strukturę własnos ci s rodko w trwałych.

STRUKTURA WŁASNOŚCI (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
a) własne	4 058	288
b) używane na podstawie umów leasingu	2 151	1 784
Środki trwałe razem (wartość netto)	6 209	2 072

Na podstawie umo w leasingu finansowego Spo łka uz ytkuje gło wnie s rodki transportu. S redni okres zawartych umo w leasingu wynosi od 3 do 5 lata. W prezentowanych okresach wartos c godziwa zobowiązan z tytułu leasingu finansowego nie ro z ni się istotnie od wartos ci bilansowej.

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu s rodko w trwałych w prezentowanych okresach.

Stan na 31.12.2018
ZMIANY WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie)	budynki, obiekty inżynierii lądowej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	-	1 060	2 807	334	4 201
Różnice kursowe	-	-	-	-	-
zwiększenia	487	8 741	1 781	539	11 548
nabycia pozostałe	39	950	1 158	258	2 405
nabycie podmiotów	448	7 791	623	281	9 143

zmniejszenia	-	1 715	419	94	2 228
likwidacja/sprzedaż	-	1 715	419	94	2 228
inne	-	-	-	-	-
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	487	8 086	4 169	779	13 521
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	800	1 032	297	2 129
zwiększenia	218	5 865	1 131	131	7 345
amortyzacja okresu bieżącego	26	780	956	63	1 825
różnice kursowe	-	-	-	-	-
nabycie podmiotów	192	5 085	175	68	5 520
zmniejszenia	-	1 693	394	75	2 162
likwidacja/sprzedaż	-	1 693	394	75	2 162
inne	-	-	-	-	-
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	218	4 972	1 769	353	7 312
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	269	3 114	2 400	426	6 209

Stan na 31.12.2017

ZMIANY WG GRUP RODZAJOWYCH	urządzenia	środki	inne środki
(poza środkami trwałymi w budowie)	techniczne i maszyny	transportu	trwałe	Środki trwałe, razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	896	2 969	227	4 092
Różnice kursowe	-	-	-	-
zwiększenia	296	933	107	1 336
nabycie	296	26	17	339
inne	-	907	90	997
zmniejszenia	132	1 095	-	1 227
likwidacja/sprzedaż	32	65	-	97
inne	100	1 030	-	1 130
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 060	2 807	334	4 201
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	683	1 111	181	1 975
zwiększenia	230	606	116	952
amortyzacja okresu bieżącego	228	606	28	862
różnice kursowe	- 1	-	-	- 1
inne	3	-	88	91
zmniejszenia	113	685	-	798
likwidacja/sprzedaż	14	31	-	45
inne	99	654	-	753
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	800	1 032	297	2 129
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	260	1 775	37	2 072

NOTA 11 | POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE

POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Inne należności długoterminowe	2 386	-
Kaucje	294	38
Rozliczenia międzyokresowe czynne - długoterminowe	3 447	-
RAZEM	6 127	38

NOTA 12 | AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO SPOWODOWANE UJEMNYMI RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (w tys. zł)	Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień		Wpływ na wynik za okres kończący się	Wpływ na wynik za okres kończący się
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Z tytułu:
Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w
tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe)	3	324	- 321	91
Rezerw na odprawy emerytalne	1	1	-	1
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	17	23	- 6	13
Rezerwy na koszty usług obcych	26	32	- 6	- 3
Odpisów aktualizujących należności	11	42	- 31	18
Różnicy między podatkową a bilansową
wartością środków trwałych i wartości	1 154	33	1 121	- 36
niematerialnych
Straty podatkowej	981	-	981	-
Pozostałe	826	637	189	603
Razem	3 019	1 092	1 927	687
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tyt. odroczonego podatku dochodowego	-	-	-	-
RAZEM	3 019	1 092	1 927	687

Grupa nie utworzyła aktywo w na podatek odroczony od ro z nic przejs ciowych zidentyfikowanych w jednostkach prawa włoskiego, austriackiego oraz szwajcarskiego i kilku spo łkach niemieckich.

NOTA 13 | NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (w tys. zł)	31.12.2018
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:
Należności dochodzone na drodze sądowej	3 264	-
Terminowe	90 408	51 917
Przeterminowane	12 487	11 254
- do 6 miesięcy	13 394	11 040
- od 6 do 12 miesięcy	620	104
- powyżej 12 miesięcy	614	110
Należności z tytułu dostaw i usług brutto, razem	106 159	63 171
Odpisy aktualizujące wartość należności	3 433	192
Należności z tytułu dostaw i usług, razem	102 726	62 979

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu odpiso w aktualizujących nalez nos ci z tytułu dostaw i usług.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Odpis aktualizujący początek okresu:	192	791
Zwiększenie, w tym:	3 276	85
nabycie podmiotów	3 269	-
Wykorzystanie	-	86
Zmniejszenie	35	598
Odpis aktualizujący na koniec okresu	3 433	192

Utworzenie odpiso w nastąpiło gło wnie w wyniku pogorszenia się struktury wiekowej nalez nos ci oraz pogorszenia sytuacji finansowej dłuz niko w. Odwro cenie odpiso w aktualizujących nalez nos ci nastąpiło gło wnie z powodu sprzedaz y nalez nos ci objętych odpisem w poprzednich okresach.

Nalez nos ci z tytułu dostaw i usług z wybranymi kontrahentami stanowiły zabezpieczenie spłaty kredyto w obrotowych. Wysokos c zabezpieczen ustanowiona na majątku Grupy została przedstawiona w nocie 55 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

NOTA 14 | NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE

NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Należności pozostałe, w tym:
należności z tyt. faktoringu	12 770	-
kaucje i zaliczki przekazane	2 331	2 350
dochodzone na drodze sądowej	-	-
publiczno-prawne, bez podatku bieżącego	1 182	981
pozostałe	1 197	147
Należności pozostałe brutto, razem	17 479	3 478
Odpisy aktualizujące wartość należności	-	-
Należności pozostałe netto, razem	17 479	3 478

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu odpiso w aktualizujących pozostałe nalez nos ci.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Odpis aktualizujący początek okresu:	-	-
Zwiększenie	-	-
Wykorzystanie	-	-
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu)	-	-
Odpis aktualizujący na koniec okresu	-	-

Na pozostałych nalez nos ciach Grupa nie ustanawiała zabezpieczen .

NOTA 15 | ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	8 684	6 919
Inne środki pieniężne (lokaty krótkoterminowe)	-	-
Inne aktywa pieniężne	-	-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	8 684	6 919
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania:	98	40
w tym na rachunkach VAT	58	-

Spo łki Grupy Kapitałowej są uczestnikiem mechanizmu cash-pooling, w związku z tym wolne s rodki pienięz ne w walucie krajowej nie są lokowane na depozytach kro tkoterminowych.

NOTA 16 | AKTYWA KONTRAKTOWE

Aktywa kontraktowe (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Należności kontraktowe	16 008	-
Towary	508	-
Pozostałe	1 507	-
Aktywa kontraktowe, razem	18 023	-

NOTA 17 | POZOSTAŁE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE

POZOSTAŁE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Rozliczenia międzyokresowe czynne - krótkoterminowe
VAT do rozliczenia w kolejnym okresie	-	-
Polisy ubezpieczeniowe	728	42
Koszty usług obcych rozliczane w okresie trwania umowy	28	14
Inne	1 758	111
RAZEM POZOSTAŁE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE	2 514	167

NOTA 18 | AKTYWA KLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA

W okresie biez ącym oraz w okresie poro wnywalnym Grupa nie rozpoznała aktywo w przeznaczonych do zbycia lub związanych z działalnos cią zaniechaną.

NOTA 19 | STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

Stan na 31.12.2018

STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna
seria A	zwykłe na okaziciela	102 000	102 000
seria B	zwykłe na okaziciela	53 654 285	53 654 285
seria C	zwykłe na okaziciela	3 263 357	3 263 357
RAZEM		57 019 642	57 019 642
Stan na 31.12.2017 STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna
seria A	zwykłe na okaziciela	102 000	102 000
seria B	zwykłe na okaziciela	53 654 285	53 654 285
seria C	zwykłe na okaziciela	3 263 357	3 263 357
RAZEM

NOTA 18.1 | STRUKTURA AKCJONARIATU

Struktura Akcjonariatu na dzien sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiała się następująco:

Stan na 30.04.2019

AKCJONARIUSZ	ŁĄCZNA ILOŚĆ AKCJI	ILOŚĆ GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	WARTOŚĆ NOMINALNA	UDZIAŁ W KAPITALE PODSTAWOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 401 802	15 401 802	15 401 802	27,01%
Tatiana Pikula	15 428 616	15 428 616	15 428 616	27,06%
Pozostali	10 755 769	10 755 769	10 755 769	18,86%
RAZEM	57 019 642	57 019 642	57 019 642	100,00%

Stan na 31.12.2018

AKCJONARIUSZ	ŁĄCZNA ILOŚĆ AKCJI	ILOŚĆ GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	WARTOŚĆ NOMINALNA	UDZIAŁ W KAPITALE PODSTAWOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Tatiana Pikula	15 428 616	15 428 616	15 428 616	27,06%
Pozostali	10 724 116	10 724 116	10 724 116	18,80%
RAZEM	57 019 642	57 019 642	57 019 642	100,00%

Stan na 31.12.2017

AKCJONARIUSZ	ŁĄCZNA ILOŚĆ AKCJI	ILOŚĆ GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	WARTOŚĆ NOMINALNA	UDZIAŁ W KAPITALE PODSTAWOWYM
Adam Stańczak	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Marcin Skrzypiec	15 433 455	15 433 455	15 433 455	27,07%
Tatiana Pikula	15 428 616	15 428 616	15 428 616	27,06%
Pozostali	10 724 116	10 724 116	10 724 116	18,80%
RAZEM	57 019 642	57 019 642	57 019 642	100,00%

NOTA 19 | KAPITAŁ ZAPASOWY

KAPITAŁ ZAPASOWY (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Zyski z lat ubiegłych	2 540	2 540
Nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną	-	-
Podział wyniku za 2017 r.	- 284	-
RAZEM	2 256	2 540

Jednostka Dominująca, jako spo łka akcyjna na podstawie Kodeksu Spo łek Handlowych, zobowiązana jest do tworzenia odpisu z zysku na kapitał zapasowy w wysokos ci co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, az do czasu, gdy wartos c kapitału zapasowego osiągnie poziom co najmniej 1/3 kapitału zakładowego w celu pokrycia ewentualnych (przyszłych) lub istniejących strat. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi, moz e byc wykorzystany wyłącznie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym. W 2018 roku kapitał zapasowy Spo łki zmniejszył się o 284 tys. zł, na skutek podziału wyniku za 2017 r.

NOTA 20 | UDZIAŁY NIEDAJĄCE KONTROLI

W biez ącym okresie sprawozdawczym rozpoznano kapitał udziałowco w niesprawujących kontroli z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu rozliczenia dochodo w całkowitych w częs ci przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniz sza tabela:

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Saldo na początek okresu	-	-
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami
niekontrolującymi):
Nabycie przez Grupę udziałów jednostek zależnych	11 150	-
Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na
rzecz niekontrolujących, bez utraty kontroli	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	- 50	-
Zysk/strata netto za okres	1 352	-
Inne zmiany	-	-
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu	12 452	-

Udziałowcy mniejszos ciowi występują w poniz szych spo łkach w związku z nabyciem Grupy Vertikom w 2018 roku:

ASM Germany GmbH (49,9%)
Vertikom GmbH (8,4%)
Pop Up My Brad GmbH (49%)
Wunderknaben Beteiligungs GmbH (28%)
Vertikom Switzerland GmbH (35%)
Wunderknaben GmbH (50%)

NOTA 21 | REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODWEGO SPOWODOWANA DODATNIMI RÓŻNICAMI PRZEJŚCIOWYMI

W Grupie Kapitałowej na dzien bilansowy wystąpiły rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 3.368 tys. zł spowodowane dodatnimi ro z nicami przejs ciowymi dotyczącymi ro z nicy między podatkową, a bilansową wartos cią s rodko w trwałych i wartos ci niematerialnych . Zwiększenie rezerw o kwotę 3.368 tys. zł w stosunku do stanu na 31.12.2017 roku nastąpiło w związku z objęciem kontroli w nowych jednostkach.

NOTA 22 | POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE

Jako pozostałe rezerwy długoterminowe Grupa wykazuje rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe szacowane są metodami aktuarialnymi z zastosowaniem odpowiednich technik i załoz en aktuarialnych zgodnie z o zasadami zawartymi w MSR 19 przy zastosowaniu stopy dyskontowej 2,0 %.

Pozostałe rezerwy długoterminowe stanowią między innymi rezerwy na s wiadczenia pracownicze z tytułu programu okres lonych składek w jednej ze spo łek prawa niemieckiego w kwocie 2 555 tys. zł.

Poniz ej przedstawiono zmianę stanu rezerw długoterminowych.

POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	7	3
Zwiększenia z tytułu:	2 662	4
zawiązanie rezerwy na odprawy emerytalne	34	4
nabycie podmiotów	2 628	-
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	3	-
Stan na koniec okresu	2 666	7

NOTA 23 | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

Stan na 31.12.2018

NAZWA BANKU/ POŻYCZKODAWCY	KWOTA KREDYTU WG. UMOWY		KWOTA POZOSTAŁA DO SPŁATY				WARUNKI
					CZĘŚĆ K-TERM	CZĘŚĆ D-TERM	OPROCEN TOWANIA	TERMIN SPŁATY	ZABEZPIE -CZENIA
	TYS.	WALUTA	TYS.	WALUTA	TYS.ZŁ	TYS.ZŁ
mBank S.A.	29 305	PLN	26 671	PLN	4 689	21 982	Transza A: EURIBOR 3M+2,5-4,0 p. p. Transza B: WIBOR 3M+2,2- 3,5p.p.	30.09.2024	A
mBank S.A.	7 000	PLN	3 345	PLN	3 345	-	WIBOR O/N +1,8 p.p.	30.11.2019	B
mBank S.A.	5 500	EUR	13 810	PLN	6 184	7 626	EURIBOR 3M+3,0 p.p.	30.09.2022	D
Pożyczka: Klaus Kubik	40	CHF	153	PLN	153	-	5%	bezterminow a	-
BANCA INTESA SANPAOLO SPA przedpłata faktur	1 500	EUR	3 441	PLN	3 441	-	EURIBOR 3M/365 + 5,25 p.p.	nd	C

BANCA INTESA SANPAOLO SPA kredyt nieodnawialny na bieżącą działalność	1 500	EUR	3 349	PLN	-	3 349	EURIBOR 1M/365 + 4 p.p.	03.12.2020	C
CREDEM kredyt na bieżącą działalność	1 000	EUR	2 642	PLN	2 641	-	EURIBOR 12M + 3 p.p.	nd	nd
Pożyczka: Prezes Zarządu ASM Group S.A. Adam Stańczak	4 350	PLN	4 488	PLN	-	4 488	WIBOR 3M+3,5p.p.	31.10.2025 (z możliwością przedłużenia do 31.12.2026)	-
Commerzbank	750	EUR	216	PLN	215	-	3,9p.p.	31.03.2019	-
Commerzbank	4 000	EUR	6 915	PLN	6 915	-	3,9p.p.	do odwołania	-
Pożyczka: Heinson Assiociates	30	EUR	130	PLN	130	-	3,0p. p.	bezterminowa	-
Karty kredytowe (spółki niemieckie)	160		160	PLN	162	-	-	-	-
RAZEM					27 875	37 445

Stan na 31.12.2017

	KWOTA KREDYTU WG. UMOWY		KWOTA POZOSTAŁA DO SPŁATY				WARUNKI
NAZWA BANKU					CZĘŚĆ K-TERM	CZĘŚĆ D-TERM	OPROCEN TOWANIA	TERMIN SPŁATY	ZABEZPIE -CZENIA
	TYS.	WALUTA	TYS.	WALUTA	TYS.ZŁ	TYS.ZŁ
mBank S.A.	7 000	PLN	4 692	PLN	4 692	-	WIBOR O/N + 1,8 p.p.	30-11-2018	A
BANCA INTESA SANPAOLO SPA przedpłata faktur	1 500	EUR	1 135	EUR	4 735	-	EURIBOR 3M/365 + 5,25 p.p.	nd	B
BANCA INTESA SANPAOLO SPA kredyt nieodnawialny na bieżącą działalność	1 500	EUR	1 146	EUR	-	4 781	EURIBOR 1M/365 + 4,0 p.p.	03-12-2020	B
CREDEM kredyt na bieżącą działalność	1 000	EUR	1 000	EUR	4 171	-	EURIBOR 12M + 3,0 p.p.	nd	nd
RAZEM					13 598	4 781

Zabezpieczenia spłaty kredyto w:

A. zastaw rejestrowy na zbiorach rzeczy ruchomych oraz praw i wierzytelnos ci Emitenta i jego spo łek zalez nych z siedzibą w Polsce

B. weksel własny Spo łki Dominującej
C. Gwarancja udzielona przez Banca del Mezzogiorno MedioCredito Centrale S.p.A. do wysokos ci 60% przyznanej kwoty kredytu,
D. Umowa zastawu na udziałach ASM Germany GmbH, umowa zastawu na udziałach istotnych spo łek zalez nych od spo łki niemieckiej

NOTA 23.1 | STRUKTURA WIEKOWANIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU KREDYTÓW WEDŁUG DATY ZAPADALNOŚCI

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW i POŻYCZEK (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Krótkoterminowe do roku	27 875	13 598
Długoterminowe - od 1 do 3 lat	37 445	4 781
Długoterminowe - od 3 do 5 lat	-	-
RAZEM	65 320	18 379

NOTA 24 | POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu faktoringu	-	-
Leasing finansowy	2 231	1 783
Inne	808	14
Pozostałe zobowiązania finansowe, razem	3 039	1 797
w tym:
długoterminowe	2 033	1 095
krótkoterminowe	1 006	702

Na podstawie umo w leasingu finansowego Grupa Kapitałowa uz ytkuje gło wnie s rodki transportu oraz wyposaz enie biura. S redni okres zawartych umo w leasingu wynosi od 3 do 5 lat. W prezentowanych okresach wartos c godziwa zobowiązan z tytułu leasingu finansowego nie ro z ni się istotnie od wartos ci bilansowej.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	MINIMALNE RATY LEASINGOWE		WARTOŚĆ BIEŻĄCA MINIMALNYCH RAT LEASINGOWYCH
FINANSOWEGO (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, płatne w okresie:
Do jednego roku	1 051	961	819	688
Od jednego roku do pięciu lat włącznie	1 560	1 274	1 412	1 095
RAZEM:	2 612	2 235	2 231	1 783

Minus: koszty do poniesienia w kolejnych okresach	380	452	-	-
Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	2 231	1 783	2 231	1 783
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (płatne w okresie powyżej 12 m-cy)	-	-	1 412	1 095
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (płatne w okresie do 12 m-cy)	-	-	819	688

	URZĄDZENIA TECHNICZNE I MASZYNY	ŚRODKI TRANSPORTU	MEBLE I WYPOSAŻENIE	RAZEM
2018-12-31
Wartość bilansowa brutto	150	3 464	164	3 778
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości	56	1 467	10	1 533
Wartość bilansowa netto	94	1 997	154	2 245
2017-12-31
Wartość bilansowa brutto	43	2 721	-	2 764
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości	26	954	-	980
Wartość bilansowa netto	17	1 767	-	1 784

NOTA 25 | ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 52.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
W terminie	42 662	18 667
Przeterminowane	13 200	5 132
do 6 miesięcy	10 558	4 513
od 6 do 12 miesięcy	177	605
powyżej 12 miesięcy	2 465	14
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, razem	55 862	23 799

NOTA 26 | POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Wobec akcjonariuszy	-	-
Publiczno - prawne, z wyłączeniem podatku dochodowego	14 278	5 408

Z tytułu wpłat na ZFŚS	-	-
Z tytułu odkupu akcji własnych	-	-
Otrzymane zaliczki	21 912	40
Pozostałe	2 418	-
RAZEM	38 608	5 448

NOTA 27 | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	5 551	4 455
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	1 108	120
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, razem	6 658	4 575
NOTA 28 POZOSTAŁE REZERWY KRÓTKOTERMINOWE
REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	615	183
Zwiększenia:	61 105	614
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	427	50
wynagrodzenia i premie	1 182	145
inne - w tym koszty usług obcych	23 498	419
nabycie podmiotów	35 998
Wykorzystanie:	23 866	166
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	448	62
wynagrodzenia i premie	2 984	104
inne - w tym koszty usług obcych	20 434	-
Rozwiązanie:	4	16
badanie i przygotowanie sprawozdań finansowych	2	-
wynagrodzenia i premie	-	10
inne - w tym koszty usług obcych	2	6
Stan na koniec okresu	37 850	615

NOTA 29 | ZOBOWIĄZANIA BEZPOŚREDNIO ZWIĄZANE Z AKTYWAMI KLASYFIKOWANYMI JAKO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA

W okresie biez ącym oraz w okresie poro wnywalnym Grupa nie rozpoznawała zobowiązan związanych z aktywami przeznaczonymi do zbycia lub związanych z działalnos cią zaniechaną.

NOTA 30 | ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

W związku z nabyciem Grupy Vertikom w 2018 roku za cenę składającą się z elemento w zmiennych Jednostka dominująca rozpoznała płatnos c warunkową w kwocie 830 tys. EUR w trakcie roku. Jednakz e po dniu bilansowym warunek nie został spełniony i płatnos c nie zostanie zrealizowana w przyszłos ci.

Spo łki z grupy Vertikom udzieliły gwarancji innym podmiotom zewnętrznym w związku z faktoringiem nalez nos ci oraz wynajmem s rodko w transportu do kwoty 4.036 tys. EUR. Inne zobowiązania warunkowe na dzien 31.12.2018 r. nie wystąpiły.

NOTA 31 | ROZLICZENIA PODATKOWE

Obecnie w Polsce moz na wyro z nic 14 rodzajo w podatko w:

− podatki bezpos rednie:
- o podatek dochodowy od oso b fizycznych (PIT),
- o podatek dochodowy od oso b prawnych (CIT),
- o podatek od spadko w i darowizn,
- o podatek od czynnos ci cywilnoprawnych,
- o podatek rolny,
- o podatek les ny,
- o podatek od nieruchomos ci,
- o podatek od s rodko w transportowych,
- o podatek tonaz owy,
- o podatek od wydobycia niekto rych kopalin,
- o podatku od niekto rych instytucji finansowych;
− podatki pos rednie:
- o podatek od towaro w i usług (VAT),
- o podatek akcyzowy,
- o podatek od gier.

Podatek dochodowy od osób prawnych

Podatnikami podatku dochodowego od oso b prawnych są wszelkie osoby prawne, a takz e spo łki kapitałowe w organizacji oraz spo łki komandytowo-akcyjne. Podmiotami tego podatku mogą byc tez jednostki organizacyjne niemające osobowos ci prawnej, z wyjątkiem spo łek niemających osobowos ci prawnej (np. partnerskich, komandytowych).

Podstawę opodatkowania stanowi osiągnięty przez osobę prawną docho d (przycho d pomniejszony o koszty jego uzyskania) w danym roku podatkowym, z moz liwos cią dokonania pewnych odliczen .

Stawka podatku od oso b prawnych od 2004 roku wynosi 19%. Przepisy przewidują tez stawkę 50% sankcyjną w przypadku zaniz enia przez podmioty powiązane wysokos ci zobowiązania podatkowego. Rozliczenie podatku następuje po zakon czeniu roku podatkowego.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalnos ci podlegające regulacjom w Polsce (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą byc przedmiotem kontroli organo w administracyjnych, kto re uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasnos ci i niespo jnos ci. Często występujące ro z nice w opiniach co do interpretacji prawnej przepiso w podatkowych zaro wno wewnątrz organo w pan stwowych, jak i pomiędzy organami pan stwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszaro w niepewnos ci i konflikto w. Zjawiska te powodują, z e ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyz sze niz istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą byc przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od kon ca roku, w kto rym nastąpiła zapłata podatku.

We Włoszech system podatkowy przewiduje 3 kategorie podatko w:

− bezpos rednie:
- o dochodowy od oso b fizycznych "IRPEF" i prawnych "IRES",
- o regionalny od działalnos ci gospodarczej "IRAP".
− pos rednie:
- o VAT IVA,
− komunalny:
- o podatek od nieruchomos ci IMU.

Podatek dochodowy od spółek (IRES - imposta sul reddito delle società)

Podatek IRES jest podatkiem proporcjonalnym uzalez nionym od wysokos ci dochodo w, kto remu podlegają:

− spo łki akcyjne, spo łki komandytowo-akcyjne oraz spo łki z ograniczoną odpowiedzialnos cią z siedzibą na terenie Włoch,
− podmioty prawa publicznego i prywatnego z siedzibą na terenie Włoch, kto rych wyłącznym celem jest działalnos c gospodarcza,
− podmioty prawa publicznego i prywatnego z siedzibą na terenie Włoch, nie mające na celu wyłącznie prowadzenia działalnos ci gospodarczej,
− przedsiębiorstwa i wszelkiego rodzaju podmioty prawne nie posiadające osobowos ci prawnej, z siedzibą poza terenem Włoch.

Od stycznia 2008 r. stawka podatku dochodowego od spo łek IRES została zredukowana o 5,5 punktu – z 33% do 27,5% od dochodu netto.

Docho d z działalnos ci spo łek tworzą:

− zyski ze sprzedaz y towaro w i usług spo łek,
− zyski ze sprzedaz y materiało w do produkcji i po łprodukto w spo łki,
− nalez nos ci ze sprzedaz y akcji lub udziało w spo łki,
− nalez nos ci ze sprzedaz y innych niz akcje inwestycji finansowych spo łki,
− nalez nos ci ze sprzedaz y obligacji wyemitowanych przez spo łkę,
− odszkodowania za szkodę na majątku spo łki uzyskane ro wniez od ubezpieczycieli,
− wszelkie nalez nos ci w pieniądzu lub naturze wynikające z umo w.

Podatek regionalny od działalności gospodarczej (IRAP - imposta regionale sulle attività produttive)

Podstawą obliczenia tego podatku są dochody przedsiębiorcy pomniejszone o całkowite koszty zatrudnienia oso b przyjętych do pracy w ramach umowy szkolenia (contratto di formazione) oraz obowiązkowe s wiadczenia dla pracowniko w w ramach umowy o pracę. Stopa podatkowa podatku IRAP moz e byc zro z nicowana w zalez nos ci od charakteru działalnos ci gospodarczej oraz ze względu na kategorie podatniko w. Podatnikami są wszystkie podmioty, kto re uzyskują dochody z produkcji lub usług. Podstawą opodatkowania jest wartos c produkcji netto uzyskiwanej z działalnos ci na terenie regionu. Wartos c produkcji jest ustalana odrębnie dla kaz dego rodzaju podmiotu i w oparciu o kryteria ustalone w przepisach. Na podstawie ustawy budz etowej z 2007 r. została zredukowana stopa procentowa podatku IRAP z 4,25% do 3,9%; władze lokalne mogą ją obniz yc lub zwiększyc o 1%.

W Niemczech istnieją trzy poziomy opodatkowania: komunalny, stanowy i federalny. Niemiecki system podatkowy obejmuje ponadto podatki pos rednie i bezpos rednie.

Spo łki Vertikom z siedzibą w Niemczech płacą dwa podatki dochodowe: podatek analogiczny do polskiego podatku od dochodo w oso b prawnych (Ko rperschaftsteuer) oraz podatek od działalnos ci gospodarczej (Gewerbesteuer), tłumaczony takz e jako podatek od działalnos ci przemysłowej i handlowej.

Podatek dochodowy od osób prawnych (Körperschaftsteuer)

Stawka podatku dochodowego od oso b prawnych w Niemczech wynosi 15%. Do tego dochodzi tzw. dodatek solidarnos ciowy w wys. 5,5% obliczonego podatku dochodowego. Efektywne obciąz enie wynosi zatem 15,825%. Na poczet podatku dochodowego od oso b prawnych oraz dodatku solidarnos ciowego moz na wpłacac kwartalne obliczane się na podstawie zysku z roku poprzedniego. Po złoz eniu rocznej deklaracji podatkowej następuje obliczenie ostatecznej kwoty podatku za dany rok i ustalenie płatnos ci kon cowej po potrąceniu wartos ci wpłaconych zaliczek.

Podatek od działalności gospodarczej (Gewerbesteuer)

Kaz dy podmiot gospodarczy prowadzący działalnos c w Niemczech jest zobowiązany do zapłaty podatku od działalnos ci gospodarczej. W celu obliczenia podstawy wymiaru podatku dokonuje się odpowiednich doliczen /odliczen do/od zysku podatkowego/straty podatkowej (podstawa opodatkowania dla podatku dochodowego od oso b prawnych) i w ten sposo b oblicza się zysk z działalnos ci gospodarczej. Stratę moz na przenies c na kolejne lata i odliczyc ją od przyszłych zysko w. Stawka podatku wynosi 3,5%*stawka podatku od działalnos ci gospodarczej w gminie, w kto rej przedsiębiorstwo ma swoją siedzibę. Stawka poboru (Hebesatz) jest ustalana indywidualnie przez kaz dą z gmin. Jes li przedsiębiorstwo posiada więcej niz jedną siedzibę, zysk z działalnos ci gospodarczej jest dzielony na poszczego lne gminy. W stosunku do poszczego lnych częs ci zysku mają więc zastosowanie ro z ne stawki poboru.

Ro wniez na poczet podatku od działalnos ci przemysłowej i handlowej nalez y wpłacac kwartalne zaliczki obliczone na podstawie zysku z działalnos ci gospodarczej z roku poprzedniego. Po złoz eniu rocznej deklaracji podatkowej następuje obliczenie ostatecznej kwoty podatku za dany rok i ustalenie płatnos ci kon cowej po potrąceniu wartos ci wpłaconych zaliczek.

W Austrii system podatkowy tworzy ponad 60 ro z nego rodzaju obowiązkowych s wiadczen , dzielących się na podatki, opłaty i obowiązkowe składki lub wkłady własne.

Podatek dochodowy od osób prawnych (Körperschaftsteuer)

Spółka Vertikom Austria GmbH, podlega opodatkowaniu austriackim podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Stawka podatku wynosi obecnie 25%. Aktualny rząd zamierza w kolejnych latach obniżyć tę stawkę do 20% (ustawa dotycząca tej kwestii nie została jeszcze uchwalona). Podstawą wymiaru opodatkowania jest bilansowy wynik roczny. W celu obliczenia podstawy wymiaru opodatkowania jest on dostosowywany na podstawie specjalnych przepisów podatkowych (zakazy odliczania, nakazy podziału, itp.) poprzez do- i odliczenia.

Jeśli podstawa wymiaru opodatkowania jest ujemna (strata), stratę podatkową można przenieść na lata kolejne i odliczyć ją od przyszłych zysków, przy czym w roku można odliczyć maksymalnie 75% wyniku podatkowego ze stratami z lat poprzednich.

W przypadku ujemnej podstawy wymiaru opodatkowania rozlicza się podatek minimalny, wynoszący obecnie € 1.750,00 na rok. Taki minimalny podatek dochodowy od osób prawnych, podobnie jak zaliczkę, można odliczyć w kolejnych latach od należnego podatku dochodowego od osób prawnych. Podatek dochodowy od osób prawnych należy opłacać w czterech ratach z góry w formie zaliczek uzależnionych od wymiaru podatku w roku poprzednim. Po złożeniu rocznej deklaracji podatkowej ustala się ostateczną kwotę podatku. Jeśli kwota ta jest wyższa niż wpłacone zaliczki, pozostałą kwotę należy zapłacić w ciągu 1 miesiąca od naliczenia podatku należnego za dany rok.

W Szwajcarii występują zarówno podatki bezpośrednie, jak i pośrednie. Podatki bezpośrednie pobierane są przez kantony, gminy oraz federację (państwo szwajcarskie).

Podatek dochodowy od osób prawnych (Ertragssteuer)

Podatek dochodowy pobierany jest na trzech poziomach: federalnym, kantonalnym i gminnym. Ryczałtowa stawka podatkowa na poziomie federalnym wynosi obecnie 8,5%. Podatek kantonalny i gminny różni się w zależności od kantonu. W przypadku spo łki Vertikom Switzerland GmbH stawka podatkowa, stosowana przez miasto Zurych, kształtuje się na poziomie 18,4%. Podstawę opodatkowania stanowi wynik wykazany zgodnie z przepisami prawa handlowego/ przedłoz ona deklaracja podatkowa.

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO (w tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 470	2 011

Wyliczenie biez ącego obciąz enia podatkiem dochodowym wyniku finansowego w okresie przedstawia nota 43.

Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

NOTA 32 | PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY

	2018	2017
PRZYCHODY OPERACYJNE WG. SEGMENTÓW (w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12

Merchandising	159 182	119 734
Field Marketing	138 290	43 181
Outsourcing Sił Sprzedaży	82 191	25 865
Activation	18 671	-
Digital	10 093	-
Corporate Activities	4 773	-
Pozostałe Przychody	13 864	425
Wyłączenia między segmentami	-	-
Wyłączenia konsolidacyjne	- 18 549	-
Przychody ze sprzedaży produktów wg segmentów, razem	408 515	189 205
Przychody nieprzypisane do segmentów:	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
RAZEM	408 515	189 205

NOTA 33 | KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (w tys. zł)	2018	2017
	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Amortyzacja	2 411	913
Zużycie surowców i materiałów	6 379	2 082
Usługi obce	241 662	124 740
Koszty świadczeń pracowniczych	138 760	51 362
Pozostałe koszty rodzajowe	14 687	2 562
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
RAZEM	403 898	181 659

NOTA 34 | KOSZTY AMORTYZACJI

KOSZTY AMORTYZACJI (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 743	864
Amortyzacja wartości niematerialnych	668	49
RAZEM	2 411	913

NOTA 35 | KOSZTY USŁUG OBCYCH

KOSZTY USŁUG OBCYCH (w tys. zł)	2018	2017
	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12

usługi podwykonawstwa usługi najmu i dzierżawy	204 817 8 506	108 963 2 281
usługi transportowe	3 963	3 157
usługi księgowe i prawne	11 169	5 293
usługi internetowe, informatyczne, domeny	3 410	2 106
usługi pozostałe	9 798	2 940
RAZEM	241 662	124 740

NOTA 36 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (w tys. zł)	2018	2017
	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12

Wynagrodzenia (w tym rezerwy)	111 234	42 023
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	23 092	9 339
Pozostałe świadczenia pracownicze	4 434	-
RAZEM	138 760	51 362


Zatrudnienie (w osobach)
INFORMCJA O ZATRUDNIENIU	31.12.2018	31.12.2017
(w przeliczeniu na pełne etaty)

Liczba osób zatrudniona w Grupie Kapitałowej	925	67
pracownicy fizyczni	263	8
pracownicy umysłowi	662	59

W tabeli powyz ej zaprezentowane zatrudnienie (w przeliczeniu na pełne etaty) oso b pracujących na podstawie umowy o pracę. Grupa w prezentowanych okresach zatrudniała ro wniez osoby na podstawie umowy zlecenie oraz w przypadku Włoch – na podstawie umowy "na z ądanie.

NOTA 37 | POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE

POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE (w tys. zł)	2018	2017
	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Utrzymanie samochodów służbowych	10	115
Ubezpieczenia	1 333	293
Ogłoszenia	250	42
Reprezentacja	2 781	217
Podatki i opłaty	790	450
Pozostałe	9 523	1 445
RAZEM	14 687	2 562

NOTA 38 | POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	4	66
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	63	28
Rozwiązanie rezerw	88	3
Otrzymane odszkodowania i kary	342	3
Inne	3 843	351
RAZEM	4 340	451

NOTA 39 | POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł)	2018	2017
	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	44	11
Zawiązane rezerwy, z tytułów: pozostałe	- -	- -
Zawiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów, z tego:	426	203
odpisy aktualizujące wartość należności	426	203
odpisy aktualizujące wartość wartości pożyczek udzielonych	-	-
Spisane należności	20	56
Kary, grzywny, odszkodowania	579	-
Darowizny	45	-
Inne	1 161	357
RAZEM	2 274	627

NOTA 40 | ODPIS AKTUALIZUJACY WARTOŚĆ FIRMY

Jednostka Dominująca utworzyła w 2013 roku odpis aktualizujący wartos c firmy rozpoznanej przy rozliczeniu nabycia Gruppo Trade Service-Polska Sp. z o.o. w wysokos ci 4 471 tys. zł, na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartos ci. W 2018 oraz 2017 roku przeprowadzone przez Zarząd Jednostki Dominującej testy nie wykazały utraty wartos ci rozpoznanych wartos ci firm konsolidowanych jednostek.

NOTA 41 | PRZYCHODY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Przychody z tytułu odsetek bankowych	92	131
Przychody z tytułu odsetek od innych należności	7	-
Dodatnie różnice kursowe	171	18
RAZEM	270	149

NOTA 42 | KOSZTY FINANSOWE

KOSZTY FINANSOWE (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych	1 411	394
Koszty z tytułu odsetek od pozostałych zobowiązań	93	10
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	295	222
Ujemne różnice kursowe	159	22
Inne koszty finansowe	709	55
RAZEM	2 667	703

NOTA 43 | OBCIĄŻENIE WYNIKU FINANSOWEGO PODATKIEM DOCHODOWYM

OBCIĄŻENIE PODATKIEM WYNIKU FINANSOWEGO (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Obciążenie z tytułu podatku dochodowego odnoszącego się do poprzednich okresów	-	-
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	3 195	3 629
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	- 1 234	- 687
RAZEM	1 961	2 942

Dla spo łek prawa polskiego częs c biez ąca podatku dochodowego ustalona została w prezentowanych okresach według stawki ro wnej 19% (CIT). Dla spo łek prawa włoskiego częs c biez ąca podatku dochodowego ustalona została w prezentowanych okresach według stawki ro wnej 27,5% (IRES) oraz 3,9% (IRAP), spo łki prawa austriackiego w wysokos ci 25%, szwajcarskiego 18,4%, spo łki niemieckie płacą podatek w niewielkiej wysokos ci z uwagi na rozliczanie strat podatkowych w ramach Grupy Vertikom.

NOTA 43.1 | UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ

UZGONIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12

Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	4 285	7 570
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	-
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem, razem	4 285	7 570
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2017: 19%)	814	1 438
Efekt opodatkowania spółek prawa włoskiego	2 733	1 298
Odpis wartości firmy	-	-
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	8 005	899
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania	-	- 405
Zwiększenia kosztów podatkowych	- 3 688	- 716

Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	- 1 234	- 685
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 45,8 % (2017: 32,1%)	1 961	2 433
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów dotyczący bieżącego okresu Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów dotyczący	1 961 -	2 942 -
poprzednich okresów Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	1 961	2 942

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

NOTA 44 | WYJAŚNIENIE DO WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Poniz ej przedstawiono wyjas nienie do wybranych pozycji wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływo w pienięz nych.

DODATKOWE INFORMACJIE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Korekta dotycząca połączenia spółek pod wspólną kontrolą	-	- 526
Likwidacja środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-
Pozostałe	150	- 31
Inne korekty wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	150	- 557

Poniz ej przedstawiono przepływy z tytułu odsetek z podziałem na poszczego lne rodzaje działalnos ci.

	2018	2017
PRZEPŁYWY Z TYTUŁU ODSETEK (w tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12

Działalność operacyjna	-	-
Działalność inwestycyjna	293	50
Wpływy	293	50
Odsetki z aktywów finansowych	293	50
Wydatki	-	-
Działalność finansowa	1 469	- 243
Wpływy	-	-
Wydatki	1 469	243

W okresach sprawozdawczych Jednostka Dominująca nie otrzymywała dywidend od jednostek innych niz jednostki zalez ne. Wypłata dywidendy została opisana w nocie 46.

W nabycie Grupy Vertikom wydano kwotę 19.365 tys. EUR jednoczes nie przejmując s rodki pienięz ne będące w posiadaniu danej grupy na dzien nabycia w wysokos ci 836 tys. EUR

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

NOTA 45 | ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk netto przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej przez s rednią waz oną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

ZYSK PRZYPADAJĄCY NA AKCJĘ	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Zysk (strata) netto przypadający na Jednostkę dominującą w okresie z działalności kontynuowanej	2 324	3 874
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	57 019 642	57 019 642
Zysk netto na jedna akcję zwykłą (zł)	0,04	0,07

W 2018 roku, jak i w okresie poro wnywalnym, rozwodniony zysk na jedną akcję jest ro wny zwykłemu zyskowi na jedną akcję.

NOTA 46 | WYPŁATA DYWIDENDY

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku oraz do momentu zatwierdzenia sprawozdania finansowego Emitent nie zadeklarował oraz nie wypłacał dywidendy.

NOTA 47 | DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W ujęciu skonsolidowanym działalnos c zaniechana w biez ącym oraz poro wnywalnym okresie sprawozdawczym nie wystąpiła.

NOTA 48 | CEL I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do gło wnych instrumento w finansowych, z kto rych korzysta Jednostka Dominująca oraz jednostki zalez ne, nalez ą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierz awy, s rodki pienięz ne i lokaty kro tkoterminowe. Gło wnym celem tych instrumento w finansowych jest pozyskanie s rodko w finansowych na działalnos c Grupy. Grupa posiada tez inne instrumenty finansowe, takie jak nalez nos ci i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kto re powstają bezpos rednio w toku prowadzonej przez nią działalnos ci.

Grupa nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi.

Gło wne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumento w finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnos cią, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarządy poszczego lnych spo łek Grupy Kapitałowej weryfikują i uzgadniają zasady zarządzania kaz dym z tych rodzajo w ryzyka – zasady te zostały w skro cie omo wione poniz ej.

NOTA 48.1 | RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Naraz enie Grupy na ryzyko wywołane zmianami sto p procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązan finansowych. Wszystkie formy finansowania działalnos ci są oparte o zmienną stopę procentową bazującą na stawce WIBOR oraz EURIBOR.

Oprocentowanie instrumento w finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniz ej jednego roku.

Grupa na biez ąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pienięz nej mającymi bezpos redni wpływ na rynek sto p procentowych w kraju.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniz sza tabela przedstawia wraz liwos c wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie moz liwe zmiany sto p procentowych przy załoz eniu niezmiennos ci innych czynniko w (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Potencjalną zmianę sto p procentowych załoz ono na poziomie 1 punktu procentowego.

WRAŻLIWOŚĆ WYNIKU FINANSOWEGO NA ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH	Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe	Wpływ na wynik finansowy brutto w tys. zł	Wpływ na kapitał własny w tys. zł
Rok zakończony dnia 31.12.2018	+/- 1%	+/-211	+/-171
Rok zakończony dnia 31.12.2017	+/- 1%	+/- 194	+/- 157

Wraz liwos c Grupy Kapitałowej na ryzyko sto p procentowych wynika przede wszystkim z zaciągniętych instrumento w dłuz nych o zmiennym oprocentowaniu, tj. kredyto w na finansowanie działalnos ci biez ącej oprocentowanych według stawki WIBOR plus marz a banku lub EURIBOR plus marz a banku.

NOTA 48.2 | RYZYKO WALUTOWE

Grupa jest naraz ona w niewielkim stopniu na ryzyko zmiany kurso w walut z uwagi na fakt, iz przychody i koszty spo łek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej generowane są w przewaz ającej częs ci w walucie funkcjonalnej (dla spo łek polskich - PLN, dla spo łek niemieckich, włoskich, austriackich – EUR; dla spo łki szwajcarskiej CHF). Sytuacja taka powoduje, z e nie ma koniecznos ci stosowania narzędzi słuz ących zabezpieczeniu przed ryzykiem zmiany kurso w walut.

NOTA 48.3 | RYZYKO KREDYTOWE

Grupa zawiera transakcje w większos ci z renomowanymi firmami o dobrej zdolnos ci kredytowej. Wszyscy klienci, kto rzy pragną korzystac z kredyto w kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto dzięki biez ącemu monitorowaniu stano w nalez nos ci naraz enie Grupy na ryzyko nies ciągalnych nalez nos ci jest nieznaczne. Ponadto w Niemczech Grupa w celu ograniczenia ryzyka dokonuje ubezpieczenia nalez nos ci faktoringowych.

W odniesieniu do innych aktywo w finansowych Grupy, takich jak s rodki pienięz ne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaz y, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemoz nos ci dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ro wna jest wartos ci bilansowej tych instrumento w.

Analizę nalez nos ci jako najistotniejszej kategorii aktywo w naraz onych na ryzyko kredytowe pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową nalez nos ci zaległych przedstawiono w nocie 13 sprawozdania.

W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

NOTA 48.4 | RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ

Kierownictwo Grupy monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynnos ci. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalnos ci/zapadalnos ci zaro wno inwestycji, jak i aktywo w finansowych (np. konta nalez nos ci, pozostałych aktywo w finansowych) oraz prognozowane przepływy pienięz ne z działalnos ci operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie ro wnowagi pomiędzy ciągłos cią a elastycznos cią finansowania poprzez korzystanie z rozmaitych z ro deł finansowania, takich jak kredyty w rachunku biez ącym, kredyty bankowe, faktoring oraz umowy leasingu.

Tabela poniz ej przedstawia analizę zobowiązan finansowych Grupy według dat zapadalnos ci na podstawie umownych niezdyskontowanych płatnos ci.

Stan na 31.12.2018

ANALIZA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH (w tys. zł)	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	RAZEM
Oprocentowane pożyczki i kredyty bankowe	27 875	37 445	65 320
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	55 862	-	55 862
Leasing	820	1 412	2 232
Zobowiązania z tytułu faktoringu	-	-	-
RAZEM	84 557	38 857	123 414

Stan na 31.12.2017

ANALIZA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH (w tys. zł)	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	RAZEM
Oprocentowane pożyczki i kredyty bankowe	13 959	4 781	18 740
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	23 799	-	23 799
Leasing	-	1 095	1 095
Zobowiązania z tytułu faktoringu	-	-	-
RAZEM	37 758	5 876	43 634

NOTA 49 | INSTRUMENTY FINANSOWE

Poniz sza tabela przedstawia wartos c bilansową i wartos c godziwą klas instrumento w finansowych.

KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH (w tys. zł)	KATEGORIA WG MSSF 9	WARTOŚĆ BILANSOWA		WARTOŚĆ GODZIWA
		31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	AFwgZK	102 726	62 979	102 726	62 979
Pozostałe należności	AFwgZK	17 479	3 478	17 479	3 478
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgZK	8 684	6 919	8 684	6 919
Inne aktywa finansowe	AFwgWGpw	211	-	211	-
Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	65 320	18 740	65 320	18 740
Zobowiązania finansowe	PZFwgZK	1 822	1 797	1 822	1 797
Zobowiązania z tyt. opcji	PZFwgWG	211	-	211	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	55 862	23 799	55 862	23 799
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	46 736	12 034	46 736	12 034

Uz yte skro ty:

PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

AFwgWGpw – Aktywa finansowe wyceniane w wartos ci godziwej przez wynik finansowy

PZFwgWG – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według wartos ci godziwej przez wynik finansowy

Wartos c godziwa instrumento w finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzien 31 grudnia 2018 roku oraz 31 grudnia 2017 roku, nie odbiegała istotnie od wartos ci prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczego lne lata.

Wartos c godziwa kredyto w, zobowiązan z tytułu leasingu finansowego ro wna jest wartos ci przyszłych przepływo w zdyskontowanych biez ącą rynkową stopą procentową.

Grupa Kapitałowa na dzien bilansowy posiada instrumenty pochodne w postaci opcji na stopę procentową.

Opcje zostały zawarte celem ograniczenia ryzyka stopy oprocentowania kredyto w w PLN oraz EUR. Opcja dotyczy 50% kwoty zaciągniętych kredyto w. Z tytułu zawartych kontrakto w Grupa ponosi koszty premii naliczane miesięcznie. Wartos c zdyskontowana przyszłych płatnos ci za premię została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wartos c wewnętrzna opcji na dzien bilansowy jest zerowa. Spo łka nie zastosowała rachunkowos ci zabezpieczen .

RODZAJ OPCJI (w tys. zł)	PRZEDMIOT	OKRES OBOWIĄZYWANIA	STOPA REZALIZACJI (%)	ZOBOWIĄZANIE Z TYT.WYCENY PREMII ZA OPCJE UJĘTE W KSIĘGACH
Opcja kupna waniliowa	WIBOR3M	DO 30.09.2024	3,5	64
Opcja kupna waniliowa	EURIBOR3M	DO 30.09.2024	2	88
Opcja kupna waniliowa	EURIBOR3M	DO 30.09.2024	2	59

Poniz ej podstawowa charakterystyka instrumento w.

	WALUTA	WARTOŚĆ BILANSOWA
KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH (w tys. zł)		31.12.2018	31.12.2017
		(w przeliczeniu na tys. PLN)	(w przeliczeniu na tys. PLN)
Aktywa finansowe
	PLN	24 876	24 261
Należności z tytułu dostaw i usług	EUR	77 850	38 718
Pozostałe należności	PLN	2 461	3 465
	EUR	15 018	13
	PLN	951	715
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	EUR	7 733	6 204
RAZEM		128 889	73 376
Zobowiązania finansowe
	PLN	34 504	13 959
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	EUR 30 816 PLN 3 039 EUR - PLN 22 196 EUR 33 666 PLN 4 834 EUR 41 903 170 958	4 781
Zobowiązania finansowe			1 783
			14
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług			11 145
			12 654
Pozostałe zobowiązania			4 046
			6 593
RAZEM			54 975

Struktura walutowa instrumento w finansowych została zaprezentowana poniz ej.

Pozycje przychodo w, koszto w, zysko w i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodo w w podziale na kategorie instrumento w finansowych zostały zaprezentowane poniz ej.

Rok zakończony dnia 31.12.2018
AKTYWA FINANSOWE (w tys. zł)	KATEGORIA WG MSSF 9	PRZYCHODY / KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK	ZYSKI / STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH	ODPISY AKTUALIZACYJNE	RAZEM
Należności z tytułu dostaw i usług	AFwgZK	-	171	555	726
Pozostałe należności	AFwgZK	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgZK	99	-	-	99
RAZEM		99	171	555	825

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (w tys. zł)	KATEGORIA WG MSSF 9	PRZYCHODY / KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK	ZYSKI / STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH	ODPISY AKTUALIZACYJNE	RAZEM

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	PZFwgZK	- 1 411	-	-	-1 411
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	PZFwgZK	- 295	-	-	-295
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	-	- 159	-	-159
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	-802	-	-	-802
RAZEM		- 2 508	- 159	-	-2 667

NOTA 50 | ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Gło wnym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaz niko w kapitałowych, kto re wspierałyby działalnos c operacyjną Spo łki i zwiększały wartos c dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunko w ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Grupa moz e zmienic wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwro cic kapitał akcjonariuszom lub wyemitowac nowe akcje. W roku zakon czonym dnia 31 grudnia 2018 roku oraz 31 grudnia 2017 roku nie wprowadzono z adnych zmian do celo w, zasad i proceso w obowiązujących w tym obszarze.

POZYCJE ZWIĄZANE Z ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM (tys. zł)	31.12.2018	31.12.2017
Oprocentowane kredyty i pożyczki	65 320	18 740
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 039	1 797
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	102 598	35 834
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 684	6 919
Zadłużenie netto	162 273	49 452
Kapitał własny	80 772	89 682
Kapitał i zadłużenie netto	243 045	139 134
Wskaźnik dźwigni	66,8%	35,5%

NOTA 51 | PONIESIONE ORAZ PLANOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE

Poniz sza tabela przedstawia poniesione nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady poniesione na ochronę s rodowiska naturalnego.

PONIESIONE NAKŁADY INWESTYCYJNE (tys. zł)	2018 01.01 - 31.12	2017 01.01 - 31.12
Zakup wartości niematerialnych i prawnych	154	36
Zakupy środków trwałych	2 249	339
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe	2 403	375
Nakłady inwestycyjne na aktywa finansowe	79 424	-
RAZEM	81 827	375
- w tym na ochronę środowiska	-	-

Zgodnie z przyjętą strategią Emitent prowadzi aktywne działania w kierunku rozwoju w formie przejęc podmioto w z sektora wsparcia sprzedaz y, opro cz transakcji, o kto rej mowa w nocie 57, Zarząd nie wyklucza, z e Grupa Kapitałowa moz e zostac powiększona o kolejne podmioty z Polski i Europy.

NOTA 52 | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Stan na 31.12.2018 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł)	JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	POZOSTAŁE JEDNOSTKI POWIĄZANE	KLUCZOWE KIEROWNICTWO
Sprzedaż usług	-	20	14	-
Zakup usług	-	96	1 156	42
Należności z tyt. dostaw	-	-	-	-
Zobowiązania z tyt. dostaw	-	-	70	-

Stan na 31.12.2017

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł)	JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	POZOSTAŁE JEDNOSTKI POWIĄZANE	KLUCZOWE KIEROWNICTWO
Sprzedaż usług	-	-	-	-
Zakup usług	-	-	512	-
Należności z tyt. dostaw	-	-	-	-
Zobowiązania z tyt. dostaw	-	-	69	-

Powyz sze kwoty stanowią wartos c transakcji sprzedaz y i zakupu oraz nierozliczonych sald nalez nos ci i zobowiązan wobec jednostek powiązanych innych niz objętych konsolidacją metodą pełną. Nie uwzględnia się transakcji sprzedaz y i zakupu oraz nierozliczonych sald nalez nos ci i zobowiązan wobec jednostek zalez nych –zostały one bowiem wyłączone na etapie konsolidacji zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych.

Salda nierozliczonych pożyczek pomiędzy podmiotami powiązanymi na dzień bilansowy

POŻYCZKA (w tys. zł)	POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE	POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE	RAZEM
Pożyczka udziałowca do ASM Group S.A.	-	4 488	4 488
Pożyczka udziałowca do VERTIKOM SWITZERLAND GmbH	71	-	71
Pożyczka dla Zarządu Vertikom GmbH	82	-	82
Pożyczka udziałowca do Wunderknaben Kommunikation	-	130	130
RAZEM	153	4 618	4 771

Na koniec okresu poro wnawczego tj. 31.12.2017 r. nie istniały salda nierozliczonych poz yczek pomiędzy jednostkami powiązanymi.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Sprzedaz na rzecz oraz zakupy od podmioto w powiązanych dokonywane są według cen rynkowych. Zaległe zobowiązania na koniec okresu są nieoprocentowane i rozliczane goto wkowo lub bezgoto wkowo. Grupa nie nalicza odsetek od podmioto w powiązanych z tytułu opo z nien w zapłacie. Zobowiązania wobec podmioto w powiązanych nie zostały objęte z adnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Nie są one takz e zabezpieczone w innych formach.

W latach 2017-2018 Grupa nie utworzyła z adnego odpisu na nalez nos ci wątpliwe dotyczące kwot nalez nos ci od podmioto w powiązanych.

Pozostałe jednostki powiązane

Jako pozostałe jednostki powiązane Jednostka Dominująca uznaje miedzy innymi jednostki, nad kto rymi osoby z kluczowego kierownictwa Jednostki Dominującej sprawowały kontrolę.

Kluczowe kierownictwo

Jako kluczowe kierownictwo Jednostka Dominująca uznaje członko w Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

NOTA 53 | ŚWIADCZENIA DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Poniz ej przedstawiono s wiadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego, tj. oso b wchodzących w skład organo w zarządzających oraz nadzorujących Jednostki Dominującej, wypłacone w poszczego lnych okresach.

	2018	2017
ZARZĄD (tys. zł)	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 186	1 149
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
RAZEM	1 186	1 149

RADA NADZORCZA (tys. zł)	2018	2017
	01.01 - 31.12	01.01 - 31.12

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	14	13
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
RAZEM	14	13

Jednostka Dominująca nie nabywała w okresie sprawozdawczym usług zarządczych oraz konsultingowych od kluczowego personelu kierowniczego, innych niz w ramach kro tkoterminowych s wiadczen pracowniczych.

NOTA 54 | WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA

Firmą audytorską badającą niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe ASM GROUP S.A. jest 4AUDYT Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 rok wyniosło 41 tys. zł (28 tys. zł za 2017r.).

Wynagrodzenie za inne usługi pos wiadczające, w tym przeglądy jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdan finansowych wyniosło 36 tys. zł (20 tys. zł za 2017r.)

Grupa nie korzystała z usług doradztwa podatkowego firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdan finansowych za 2018 oraz 2017 rok.

Wynagrodzenie za pozostałe usługi wyniosło w 2018 roku 47 tys. zł.

NOTA 55 | ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU GRUPY

Na dzien 31.12.2018 roku oraz na dzien 31.12.2017 roku Grupa posiadała następujące rodzaje zabezpieczen ustanowionych na jej majątku:

RODZAJ ZABEZPIECZENIA (tys. zł)		WARTOŚĆ ZABEZPIECZENIA NA DZIEŃ
	31.12.2018	31.12.2017
Kaucje pieniężne	-	2 350
Cesja wierzytelności	-	-
Gwarancje	18 481	294
Razem aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania	18 481	2 644

Zabezpieczenia zobowiązan kredytowych Grupy zostały opisane w nocie 23, gwarancje zostały udzielone przez spo łki z Grupy Vertikom gło wnie w związku z faktoringiem nalez nos ci oraz wynajmem s rodko w transportu.

NOTA 56 | ISTOTNE SPRAWY SPORNE PRZECIWKO GRUPIE

Na dzien 31 grudnia 2018 roku oraz na dzien sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie jest stroną istotnego postępowania toczącego się przed sądem, organem włas ciwym dla postępowania arbitraz owego lub organem administracji publicznej.

W ocenie Emitenta poniz ej wskazane postępowania, w kto rych stroną jest jednostka zalez na od Emitenta mogą zostac uznane za istotne na dzien sporządzenia niniejszego sprawozdania.

Postępowanie sądowe z powo dztwa Vitamin E Nu rnberg – Gesellschaft fu r Kommunikation GmbH (obecnie VERTIKOM Activation GmbH) przed Sądem Rejonowym (Landgericht) w Norymbergii, wniesione w dniu

4 grudnia 2017 r. przeciwko Panu Bernardt Bauer, kto ry działa pod nazwą Objekt Shop ("Objekt Shop") o zapłatę odszkodowania w kwocie 522.216,23 EUR powiększonego o nalez ne odsetki. Objekt Shop złoz ył odpowiedz na pozew i powo dztwo wzajemne w wysokos ci 26.037,20 EUR w dniu 13.02.2018 r., a następnie w dniu 08.06.2018 r. rozszerzył powo dztwo wzajemne do kwoty 61.923,47 EUR. Sprawa jest w toku, termin rozprawy jest planowany na dzien 28.06.2019r.

Postępowanie arbitraz owe z wniosku ASM Germany GmbH przed niemieckim sądem arbitraz owym (Deutsche Institution fu r Schiedsgerichtsbarkeit e.V.), wniesione w styczniu 2019 roku o zapłatę kwoty 1.385.631,00 EUR, tytułem zwrotu częs ci zapłaconej ceny w wykonaniu umowy sprzedaz y Vertikom GmbH. Roszczenie zostało skierowane do wszystkich sprzedawco w udziało w Verikom GmbH: Seafort Advisors i GmbH & Co. KG, Pana Olivera Walter, Pana Gerta Pieplow-Scholl, Pana Wolfganga Peterlik, Pana Georga Linnerth. Na dzien publikacji niniejszego Sprawozdania sprawa jest w toku.

Wyjas nienia wymaga, z e w czerwcu 2018 roku Fentus91. GmbH (obecnie ASM Germany GmbH) zapłaciła ww. sprzedającym wstępną cenę zakupu za udziały w Vertikom GmbH w łącznej wysokos ci wynoszącej 19 365 203 EUR. We wrzes niu 2018 roku miało miejsce ostateczne rozliczenie całkowitej ceny zakupu Vertikom GmbH, w oparciu o wyniki potwierdzone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Vertikom GmbH, sporządzonym na dzien 31 maja 2018 roku ("Closing Date Accounts"). Z tego rozliczenia wynika, z e ASM Germany GmbH (dawniej fentus91. GmbH) zapłaciła cenę, kto ra powinna byc pomniejszona o kwotę w wysokos ci 1.385.631,00 EUR. Sprzedający nie zgadzają się z ostatecznym rozrachunkiem, i do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie dokonali zwrotu częs ci ceny zapłaconej przez ASM Germany GmbH, pomimo otrzymania od ASM Germany GmbH dwukrotnego wezwania do zapłaty.

NOTA 57 | ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

Z wyjątkiem transakcji opisanej poniz ej, do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na dane finansowe zaprezentowane w tym sprawozdaniu.

Podjęcie decyzji o reorganizacji Grupy Vertikom

W pierwszym kwartale 2019 roku wspo lnicy spo łki prawa niemieckiego Vertikom GmbH podjęli uchwały, zgodnie z kto rymi zostaną przeprowadzone działania mające na celu połączenie spo łek prawa niemieckiego Vertikom Influence GmbH z Vitamin E – Gesellschaft fur Kommunikation GmbH, a nadto likwidacja Vertikom Activation GmbH bądz połączenie Vertikom Activation GmbH z Vertikom Sales GmbH, w zalez nos ci od tego, kto ra operacja będzie rentowniejsza. Działania te zmierzają do optymalizacji proceso w biznesowych na terenie Niemiec.

Nie nastąpiły inne zdarzenia o charakterze istotnym dla działalnos ci Spo łki lub zmiany pozycji Spo łki. ASM GROUP S.A. kontynuowała działania wynikające z przyjętej strategii rozwoju.

CZŁONKOWIE ZARZĄDU EMITENTA:

Adam Stańczak Dorota Kenny Łukasz Stańczak Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

OSOBA ODPOWIEDZIALNA ZA SPORZĄDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO:

Jacek Pawlak Dyrektor Finansowy ASM Group S.A.

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2019 roku

AI assistant

ASM Group S.A. — Audit Report / Information 2018

5510_rns_2019-04-30_2cd662f8-2299-49bb-aed2-e1674631ab28.pdf

ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Spis treści

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

NOTA 1 | INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Dane Jednostki Dominującej

LICZBA AKCJI EMITENTA

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

LICZBA AKCJI EMITENTA

LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

Grupa Kapitałowa

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej ASM GROUP w 2018 r.

▪ Nabycie i przekształcenie LARGO GROUP S.A.

▪ Nabycie przez Emitenta spółki prawa niemieckiego fentus 91. GmbH

▪ Nabycie przez fentus 91. GmbH spółki prawa niemieckiego Vertikom GmbH

▪ Sprzedaż udziałów w Greymatters sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie

▪ Sprzedaż udziałów w pi-five Kommunikation GmbH z siedzibą w Wiedniu

NOTA 2 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

NOTA 3 | INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

NOTA 4 | ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 5 | INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

NOTA 6 | OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 6.1 | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA 6.2 | FORMAT SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

MSSF 15 Przychody z umo w z klientami

MSSF 9 Instrumenty finansowe

NOTA 6.3 | OKRES SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANE PORÓWNYWALNE

NOTA 6.4 | ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

NOTA 6.5 | OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

NOTA 6.6 | KOREKTY WYNIKAJĄCE Z ZASTRZEŻEŃ W OPINII PODMIOTU UPRAWIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

NOTA 6.7 | PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI I METODY OBLICZENIOWE

NOTA 6.8 | STATUS ZATWIERDZANIA STANDARDÓW W UE

NOTA 6.9 | NOWE I ZMIENIONE REGULACJE MSSF

NOTA 6.10 | NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, A NIE WESZŁY JESZCZE W ŻYCIE

NOTA 6.11 | JEDNOLITY OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

NOTA 6.11.1 | ZASTOSOWANIE MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PO RAZ PIERWSZY

NOTA 6.11.2 | ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

NOTA 6.11.3 | ZASADY KONSOLIDACJI

NOTA 6.11.4 | WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

NOTA 6.11.5 | WARTOŚCI NIEMATERIALNE

NOTA 6.11.6 | ŚRODKI TRWAŁE

NOTA 6.11.7 | ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

NOTA 6.11.8 | AKTYWA FINANSOWE

NOTA 6.11.9 | UTRATA WARTOŚCI

Utrata wartości aktywów finansowych

Utrata wartości należności handlowych

NOTA 6.11.10 | LEASING

NOTA 6.11.11 | TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

NOTA 6.11.12 | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

NOTA 6.11.13 | KAPITAŁ WŁASNY GRUPY

NOTA 6.11.14 | REZERWY

Pozostałe rezerwy długoterminowe

NOTA 6.11.15 | KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE

NOTA 6.11.16 | KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

NOTA 6.11.17 | ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

NOTA 6.11.18 | UZNAWANIE PRZYCHODÓW

Przychody ze sprzedaży produktów (usług)

Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów

NOTA 6.11.19 | PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

Spo łka stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroko w:

Identyfikacja umowy z klientem

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

Określenie ceny transakcyjnej

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

NOTA 6.11.20 | KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

NOTA 6.11.21 | AKTYWA (LUB GRUPY AKTYWÓW DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

NOTA 6.11.22 | ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

NOTA 6.11.23 | SZACUNKI ZARZĄDU

Odpisy aktualizujące należności

Odpis wartości firmy

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

ASM Group S.A. Audit Report / Information 2018