artnet AG — Board/Management Information 2017

May 9, 2017

### artnet AG #### Berlin ### Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016 ### Bericht des Aufsichtsrats Der ehemalige Aufsichtsrat, der sich bis zur ordentlichen Hauptversammlung am 13. Juli 2016 aus John Hushon (Vorsitzender des Aufsichtsrats), Hans Neuendorf (stellvertretender Vorsitzender) und Piroschka Dossi (Mitglied) zusammensetzte, kam in dieser Besetzung zuletzt am 12. Juli 2016 vollzählig zusammen, um die bevorstehende Hauptversammlung zu besprechen. Der aktuelle Aufsichtsrat möchte an dieser Stelle Frau Dossi und Herrn Hushon für ihre hervorragende Arbeit während ihrer mehrjährigen Tätigkeit im Aufsichtsrat danken. Auf der Hauptversammlung am 13. Juli 2016 wurden Dr. Bernhard Heiss, Andreas Langenscheidt und Hans Neuendorf in den Aufsichtsrat gewählt. Die konstituierende Aufsichtsratssitzung fand am gleichen Tag statt. Der Aufsichtsrat wählte darin Andreas Langenscheidt zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats und Hans Neuendorf zum stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats. Der Aufsichtsrat hat keine Ausschüsse gebildet. Am 15. September 2016 und am 13. Oktober 2016 kam der Aufsichtsrat zu Präsenzsitzungen in München vollständig zusammen. Eine zweitägige Aufsichtsratssitzung fand am 6. und 7. Dezember 2016 in den Räumlichkeiten der Artnet Worldwide Corp. in New York statt. Am 23. September 2016, 13. Februar 2017 und 28. Februar 2017 fanden Aufsichtsratssitzungen per Telefonkonferenz statt, an denen der Aufsichtsrat ebenfalls vollzählig teilnahm. Des Weiteren wurden eine Reihe informeller Telefonkonferenzen sowohl mit als auch ohne Anwesenheit des Vorstands abgehalten. Daneben gab es zahlreiche E-Mail-Korrespondenzen zu verschiedenen Geschäftsthemen, auch hier sowohl mit als auch ohne den Vorstand. Sämtliche Aufsichtsratssitzungen fanden statt, nachdem zuvor Informationen zum operativen Geschäft, insbesondere zu finanziellen Fragen, ausgetauscht wurden. Die Entwürfe zur Tagesordnung aller Aufsichtsratssitzungen hat der Aufsichtsratsvorsitzende in enger Zusammenarbeit mit den Kollegen im Aufsichtsrat erstellt. Bei allen Sitzungen hat sich der Aufsichtsrat zu inhaltlichen, strategischen, finanziellen, betriebswirtschaftlichen und redaktionellen Fragen sowohl mit als auch ohne den Vorstand ausgetauscht. Der Vorstand hat den Aufsichtsrat monatlich im Rahmen eines standardisierten Berichts über die Geschäftsentwicklung und besonders die Finanzen informiert. Der Aufsichtsrat hat stets Geschäftsabläufe, Entscheidungen und Leistungen des Vorstands überwacht und mit ihm diskutiert. Im Rahmen der Aufsichtsratssitzung in New York konnte sich der gesamte Aufsichtsrat einen umfassenden Eindruck vom Unternehmen und dem Management-Team machen. Alle Mitglieder des Managements präsentierten ihren Verantwortungsbereich ausführlich und in adäquater Form. Technische Fragen zur Weiterentwicklung unterschiedlicher Produkte und Webseiten wurden erläutert. Bei der Aufsichtsratssitzung in New York wurden außerdem strategische Fragen mit dem Vorstand diskutiert. Dabei hat der Aufsichtsrat das Gesamtunternehmen nach Segmenten analysiert. Besonderes Augenmerk wurde dabei auf die Segmente artnet News und artnet Auctions gerichtet. Auf der ordentlichen Hauptversammlung am 13. Juli 2016 informierte der Vorstand die Aktionäre ausführlich über den anhängigen Rechtsstreit mit einem französischen Fotografen, der seine Urheberrechte durch artnet verletzt sah. Dieser Rechtsstreit ist weiterhin anhängig und eine entsprechende Rückstellung ist weiterhin in der Bilanz gebildet. Bis zum heutigen Tag wurden keine Zahlungen an den Fotografen geleistet. Insbesondere in den Sitzungen im Oktober und Dezember 2016 hat sich der Aufsichtsrat mit Fragen zu den Rechtsstreitigkeiten mit dem französischen Fotografen intensiv auseinandergesetzt. Das Geschäftsjahr 2016 hat insgesamt zu einem leichten Wachstum geführt, die prognostizierten Umsatz- und Ertragsziele konnten jedoch nicht erreicht werden. Das schon 2015 erheblich verbesserte Konzernergebnis nach Steuern wurde im Geschäftsjahr 2016 fast wieder erreicht. Bemerkenswert und erfreulich war das Umsatzwachstum der Geschäftsfelder artnet News und artnet Auctions um 14 % bzw. 10 % gegenüber dem Vorjahr, wenngleich die Segmente wie antizipiert ein noch negatives Ergebnis erzielten. Beide Geschäftsfelder werden vom Aufsichtsrat als ausgesprochene Wachstumsbereiche angesehen. Der für das Geschäftsjahr 2016 erstellte Jahresabschluss nach HGB und der Konzernabschluss nach IFRS, der Lagebericht der AG und der Konzernlagebericht wurden von der Ebner Stolz GmbH und Co. KG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Hamburg, geprüft. Der Aufsichtsrat hat sich von der Unabhängigkeit der Abschlussprüfer überzeugt. Die Abschlussprüfer kommen zu dem Ergebnis, dass sowohl der Jahresabschluss nach HGB als auch der Konzernabschluss nach IFRS ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage des Geschäftsjahres vermitteln und erteilen jeweils einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Nach Abschluss der Prüfung nahmen die Abschlussprüfer an einer Aufsichtsratssitzung teil, um den Jahresabschluss zu besprechen und die Ergebnisse ihrer Prüfung zu erläutern. Der Aufsichtsrat stimmte dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zu. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Konzernabschluss der artnet AG sowie die dazugehörigen Lageberichte geprüft. Der Aufsichtsrat erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner eigenen eingehenden Prüfung keine Einwendungen. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der artnet AG in der von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüften Fassung durch Beschluss vom 20. März 2017 gebilligt. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 ist damit festgestellt. Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 wurde vom Aufsichtsrat durch den Beschluss vom 20. März ebenfalls gebilligt. Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die im vergangenen Jahr geleistete Arbeit. München, den 20. März 2017 Für den Aufsichtsrat Andreas Langenscheidt, Vorsitzender