Arterra Bioscience — Earnings Release 2024

Mar 28, 2025

Comunicato Stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2024

• VALORE DELLA PRODUZIONE a Euro 5,3 milioni, (+ 6,37% YoY)
• EBITDA a Euro 1,7 milioni (EBITDA margin al32,52%, +7,60% YoY)
  • EBIT a Euro 1,7 milioni (EBIT margin al 32,34%, + 29,77% YoY)
• Utile netto Euro 1,3 milioni (net profit margin al 25,38%, + 24,21% YoY)
• Posizione Finanziaria Netta (PFN) pari a cassa per circa Euro 5,4 milioni

Napoli, 28 marzo 2025 – Il Consiglio di Amministrazione di Arterra Bioscience S.p.A. ("Società" o "Arterra"), azienda green biotech specializzata in ricerca e sviluppo nell'ambito delle biotecnologie quotato dal 2019 sul mercato dell'Euronext Growth Milan di Borsa Italiana S.p.A., ha esaminato e approvato il progetto di bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2024, redatto in conformità ai principi contabili italiani. Il Consiglio di Amministrazione ha proposto:

1. di destinare l'utile dell'esercizio dell'anno 2024 come segue:

2. per Euro 1.069.365, a una riserva dedicata e vincolata alla specifica normativa prevista dalla Legge di Bilancio 2025 (n. 207/2024, art. 1, co. 436-444) per "Ires premiale";

3. per la rimanente parte, pari ad Euro 267.341, a nuovo;
4. 1. di utilizzare Euro 846.790,09 della riserva "Utili portati a nuovo" per il riconoscimento agli Azionisti di un dividendo ordinario pari ad Euro 0,13 (al lordo delle ritenute di legge) per ciascuna azione ordinaria, ad esclusione delle n. 144.800 azioni proprie detenute dalla Società.

Il Consiglio di amministrazione ha proposto, inoltre che tale dividendo ordinario venga posto in pagamento il 7 maggio 2025, con data stacco del dividendo (ex date) il 5 maggio 2025 e data di legittimazione al pagamento (record date ai sensi dell'art. 83-terdecies del TUF) il 6 maggio 2025.

Maria Gabriella Colucci, Co-Founder, Presidente ed Amministratore Delegato di Arterra Bioscience S.p.A., ha commentato: "la ripresa registrata nel 2024 in merito agli ordini di materie prime cosmetiche ed i primi dati del 2025 ci fanno essere molto ottimisti per il raggiungimento degli obiettivi del prossimo anno."

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 31 DICEMBRE 2024

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

	FY 2024	FY 2023	VAR %
Ricavi di vendita	4.172.863	3.304.041	26,30%
Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti	35.031	231.098	-84,84%
Altri ricavi e proventi	1.058.300	1.415.657	-25,24%
Valore della Produzione	5.266.194	4.950.796	6,37%
Materie prime	463.197	424.618	9,09%
Servizi	1.330.792	1.292.362	2,97%
Godimento beni di terzi	95.222	81.693	16,56%
Oneri di gestione	66.329	84.723	-21,71%
Totale Costi	1.955.541	1.883.396	3,83%
VALORE AGGIUNTO	3.310.653	3.067.401	7,93%
Costo del personale	1.598.312	1.475.955	8,29%
EBITDA	1.712.341	1.591.446	7,60%
Ammortamenti e svalutazioni	339.250	532.277	-36,26%
Proventi finanziari	329.764	253.035	30,32%
EBIT	1.702.856	1.312.204	29,77%
oneri finanziari	1.365	10.026	-86,38%
EBT	1.701.490	1.302.178	30,66%
Imposte	364.784	226.027	61,39%
RISULTATO NETTO	1.336.706	1.076.151	24,21%

Il valore della produzione è aumentato del 6,37% rispetto allo scorso anno passando da Euro 5,0 milioni ad Euro 5,3 milioni. Tale incremento va imputato interamente all'incremento delle vendite materie prime cosmetiche, passate da Euro 2,6 a Euro 3,5 milioni con un incremento del 33,7%.

In merito ai costi della produzione, si è registrato per il 2024 un valore pressochè analogo al 2023, con un incremento rispetto allo scorso anno di Euro 1.475. Le uniche due voci che hanno registrato variazioni significative sono quella del personale e degli ammortamenti per i motivi di seguito evidenziati:

• i "Costi per il personale" sono aumentati di Euro 122.357, in ragione del passaggio di livello di alcuni dipendenti e dell'aumento corrisposto a tutti i dipendenti di Euro 150 mensili in busta paga;
• gli "Ammortamenti" si sono ridotti di Euro 193.027 quasi esclusivamente in ragione del termine dell'ammortamento delle spese sostenute per la "Quotazione AIM".

L'incidenza degli oneri e dei proventi finanziari ha fatto registrare un ulteriore miglioramento rispetto a quello già fatto registrare lo scorso anno; il miglioramento è interamente imputabile all'aumento dei dividendi della partecipata Vitalab S.r.l., passati da Euro 160.000 a Euro 200.000.

I risultati sopra esposti hanno comportato un incremento rispetto al precedente esercizio degli indici di seguito riportati:

• il margine operativo lordo (EBITDA) realizzato nel 2024 è stato pari a Euro 1,7 milioni (EBITDA margin 32,52%), registrando un incremento del +7,60% rispetto al 2023;
• il risultato operativo (EBIT) è positivo per Euro 1,3 milioni con un EBIT margin del 32,34% (26,50% nel 2023), registrando un incremento del + 29,77% rispetto al 2023;
• il risultato netto del 2024 si attesta a Euro 1,3 milioni, pari al 25,38% del valore della produzione, con un incremento rispetto al 2023 del + 24,21%;
• la posizione finanziaria netta risulta positiva (cassa) per Euro 5,4 milioni, rispetto a Euro 5,7 milioni del 31 dicembre 2023. La leggera riduzione della PFN va imputata agli investimenti effettuati nella seconda parte del 2024 e all'aumento dei crediti verso i clienti;
• le disponibilità liquide al 31 dicembre 2024 ammontano a Euro 3,3 milioni rispetto ad Euro 3,7 milioni al 31 dicembre 2023. I debiti finanziari sono pari a Euro 0,4 milioni invariati in valore assoluto rispetto al 31 dicembre 2023;
• il patrimonio netto al 31 dicembre 2024 risulta pari a Euro 11,4 milioni, in incremento rispetto ad Euro 10,8 milioni al 31 dicembre 2023.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO

Nel 2024, le attività di ricerca di Arterra si sono sviluppate in linea con i piani di crescita dell'azienda, consentendo il raggiungimento degli obiettivi strategici. Il supporto al settore cosmetico ha consentito il lancio di cinque nuovi prodotti e lo sviluppo di altrettanti prodotti, il cui ingresso sul mercato è previsto per il 2025.

Tra i principali risultati ottenuti, spicca lo sviluppo del primo attivo di collagene vegano, ottenuto tramite una sofisticata tecnica di molecular farming, che consente la produzione di peptidi ricombinanti di interesse cosmetico direttamente dalle piante. Inoltre, è stata sviluppata una nuova metodologia per veicolare principi attivi su polveri inerti. Questo progetto, realizzato in collaborazione con Intercos, aprirà nuove opportunità di mercato con il lancio, nel 2025, dei primi "attivi in polvere".

Parallelamente, Arterra ha continuato a potenziare le proprie piattaforme di test ex vivo per valutare con precisione l'efficacia e la permeabilità cutanea degli attivi cosmetici in portafoglio. I progressi nei modelli di intestino in vitro hanno inoltre favorito l'avvio di nuove collaborazioni con aziende farmaceutiche interessate alla validazione di prodotti e sistemi di drug delivery.

L'attività di ricerca ha prodotto risultati significativi sia sul fronte accademico che brevettuale, con la pubblicazione di sette articoli su riviste scientifiche e il deposito di due nuove domande di brevetto per applicazioni industriali.

Nel corso dell'anno, sono stati avviati importanti progetti nel settore delle vescicole extracellulari (esosomi), il cui potenziale nel trasferimento di segnali cellulari per attivare i meccanismi di difesa e riparo della pelle è sempre più riconosciuto dal mercato. In questo contesto, a luglio 2024, Arterra ha fondato LongEVity in partnership con Exosomics, con l'obiettivo di utilizzare gli esosomi da colture di cellule vegetali nei settori della cosmetica, della medicina estetica e dei dispositivi medici.

Infine, sono proseguiti i progetti di ricerca finanziati da bandi pubblici competitivi e nuove proposte sono state presentate per accelerare l'innovazione in diversi settori industriali.

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PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELL'ATTIVITÀ PER L'ESERCIZIO IN CORSO

I risultati degli ultimi mesi del 2024, uniti ai dati positivi dei primi mesi del 2025, confermano il trend di crescita avviato a fine 2024. Le prospettive per l'anno in corso restano positive, supportate dal costante avanzamento delle attività di ricerca, che proseguono in linea con gli obiettivi strategici prefissati.

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CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA ORDINARIA

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea, che si terrà presso la sede legale della Società, a Napoli, Via Benedetto Brin n. 69, per il giorno 29 aprile 2025, alle ore 11.00, in prima convocazione e, ove occorrendo, per il giorno 30 aprile 2025, stesso luogo e ora, in seconda convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:

• 1. Esame ed approvazione del bilancio di esercizio di Arterra Bioscience S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2024; destinazione del risultato di esercizio e distribuzione di un dividendo; delibere inerenti e conseguenti;
• 1. Nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, previa determinazione del numero dei componenti e della durata, e determinazione del relativo emolumento; delibere inerenti e conseguenti;
• 1. Nomina del nuovo Collegio Sindacale e determinazione del relativo emolumento; delibere inerenti e conseguenti.

DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

L'avviso di convocazione e la relativa documentazione prescritta dalla normativa applicabile, ivi inclusi il progetto di bilancio al 31 dicembre 2024, la relazione sulla gestione, la relazione degli amministratori sugli argomenti all'ordine del giorno dell'assemblea, la relazione del Collegio Sindacale, la relazione della società di revisione, nonché l'ulteriore documentazione inerente gli argomenti posti all'ordine del giorno, saranno a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede sociale (via Benedetto Brin n. 69, 80142 Napoli) oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.arterrabio.it , sezioni "Investor Relations".

Si rende noto che l'attività di revisione del progetto di bilancio non è ancora stata finalizzata e che la

relazione della società di revisione verrà pertanto messa a disposizione entro i termini di legge. Si segnala infine che il conto economico e lo stato patrimoniale allegati rappresentano schemi riclassificati e come tali non oggetto di verifica da parte dei revisori.

Il presente comunicato stampa viene messo a disposizione sul sito internet della Società, alla pagina https://arterrabio.it/investor-relations/comunicati-stampa/

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Arterra Bioscience è una azienda italiana green biotech specializzata in ricerca e sviluppo nell'ambito delle biotecnologie, quotata dal 28 ottobre 2019 sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana (ticker: ARBS; ticker warrant: WABS22). Fondata nel 2004 dall'Amministratore Delegato Gabriella Colucci, dopo una esperienza di ricerca decennale presso l'Università di San Diego in California e l'Arena Pharmaceuticals, la Società ha sede a Napoli. Mediante lo studio e l'utilizzo di organismi viventi quali batteri, lieviti, cellule vegetali e animali, Arterra sviluppa prodotti e processi che rappresentano vere e proprie tecnologie abilitanti e che trovano applicazione in svariati comparti industriali quali ad esempio la cosmetica, l'agricoltura e la nutraceutica. Arterra Bioscience, attiva nello sviluppo di tecnologie innovative, per tutti i settori industriali, e prodotti bio-sostenibili e negli anni ha siglato una serie di collaborazioni con aziende, università e istituti di ricerca in Italia e nel mondo. In particolare, Isagro SpA, azienda italiana attiva nell'ambito dell'agrochimica, collabora stabilmente con Arterra e dal 2005 è socio della stessa. Dal 2008 Arterra ha un contratto di ricerca con Intercos S.p.A., tra i leader global nel settore della cosmetica, e nel 2010 le due aziende hanno lanciato Vitalab, joint venture focalizzata sulla commercializzazione di prodotti innovativi per la cura della pelle, l'igiene personale e il "functional make up".

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Allegati gli schemi di Conto Economico e Stato Patrimoniale di Arterra Bioscience S.p.A. al 31 dicembre 2024

Conto Economico

Voce	Esercizio 2024	%	Esercizio 2023	%	Variaz. assolute	Variaz. %
VALORE DELLA PRODUZIONE	5.266.193	100,00 %	4.950.796	100,00 %	315.397	6,37 %
- Consumi di materie prime	463.197	8,80 %	424.618	8,58 %	38.579	9,09 %
- Spese generali	1.426.014	27,08 %	1.374.055	27,75 %	51.959	3,78 %
VALORE AGGIUNTO	3.376.982	64,13 %	3.152.123	63,67 %	224.859	7,13 %
- Altri ricavi	1.058.299	20,10 %	1.415.657	28,59 %	(357.358)	(25,24) %
- Costo del personale	1.598.312	30,35 %	1.475.955	29,81 %	122.357	8,29 %
- Accantonamenti
MARGINE OPERATIVO LORDO	720.371	13,68 %	260.511	5,26 %	459.860	176,52 %
- Ammortamenti e svalutazioni	339.249	6,44 %	532.277	10,75 %	(193.028)	(36,26) %
RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO Operativo Netto)	(Margine 381.122	7,24 %	(271.766)	(5,49) %	652.888	240,24 %
+ Altri ricavi e proventi	1.058.299	20,10 %	1.415.657	28,59 %	(357.358)	(25,24) %
- Oneri diversi di gestione	66.330	1,26 %	84.722	1,71 %	(18.392)	(21,71) %
REDDITO ANTE FINANZIARIA	GESTIONE 1.373.091	26,07 %	1.059.169	21,39 %	313.922	29,64 %
+ Proventi finanziari	329.764	6,26 %	253.035	5,11 %	76.729	30,32 %
+ Utili e perdite su cambi
RISULTATO OPERATIVO (Margine Corrente ante finanziari)	oneri 1.702.855	32,34 %	1.312.204	26,50 %	390.651	29,77 %
+ Oneri finanziari	(1.365)	(0,03) %	(10.026)	(0,20) %	8.661	86,39 %
REDDITO ANTE STRAORDINARIA corrente)	GESTIONE (Margine 1.701.490	32,31 %	1.302.178	26,30 %	399.312	30,66 %
+ Rettifiche di valore di attività finanziarie
+ Proventi e oneri straordinari
REDDITO ANTE IMPOSTE	1.701.490	32,31 %	1.302.178	26,30 %	399.312	30,66 %
- Imposte sul reddito dell'esercizio	364.784	6,93 %	226.027	4,57 %	138.757	61,39 %
REDDITO NETTO	1.336.706	25,38 %	1.076.151	21,74 %	260.555	24,21 %

Stato Patrimoniale Attivo

Voce	Esercizio 2024	%	Esercizio 2023	%	Variaz. assoluta	Variaz. %
CAPITALE CIRCOLANTE	8.231.424	61,42 %	7.652.250	60,95 %	579.174	7,57 %
Liquidità immediate	3.343.244	24,95 %	3.685.691	29,36 %	(342.447)	(9,29) %
Disponibilità liquide	3.343.244	24,95 %	3.685.691	29,36 %	(342.447)	(9,29) %
Liquidità differite	3.557.721	26,55 %	2.611.037	20,80 %	946.684	36,26 %
Crediti verso soci
Crediti dell'Attivo Circolante a breve termine	3.445.569	25,71 %	2.569.146	20,46 %	876.423	34,11 %
Crediti immobilizzati a breve termine
Attività finanziarie
Ratei e risconti attivi	112.152	0,84 %	41.891	0,33 %	70.261	167,72 %
Rimanenze	1.330.459	9,93 %	1.355.522	10,80 %	(25.063)	(1,85) %
IMMOBILIZZAZIONI	5.170.402	38,58 %	4.902.051	39,05 %	268.351	5,47 %
Immobilizzazioni immateriali	35.727	0,27 %	40.035	0,32 %	(4.308)	(10,76) %
Immobilizzazioni materiali	1.508.180	11,25 %	1.232.034	9,81 %	276.146	22,41 %
Immobilizzazioni finanziarie	3.454.178	25,77 %	3.354.216	26,72 %	99.962	2,98 %
Crediti dell'Attivo Circolante a m/l termine	172.317	1,29 %	275.766	2,20 %	(103.449)	(37,51) %
TOTALE IMPIEGHI	13.401.826	100,00 %	12.554.301	100,00 %	847.525	6,75 %

Stato Patrimoniale Passivo

Voce	Esercizio 2024	%	Esercizio 2023	%	Variaz. assolute	Variaz. %
CAPITALE DI TERZI	1.979.059	14,77 %	1.802.390	14,36 %	176.669	9,80 %
Passività correnti	824.098	6,15 %	843.293	6,72 %	(19.195)	(2,28) %
Debiti a breve termine	780.062	5,82 %	652.928	5,20 %	127.134	19,47 %
Ratei e risconti passivi	44.036	0,33 %	190.365	1,52 %	(146.329)	(76,87) %
Passività consolidate	1.154.961	8,62 %	959.097	7,64 %	195.864	20,42 %
Debiti a m/l termine	260.085	1,94 %	299.767	2,39 %	(39.682)	(13,24) %
Fondi per rischi e oneri	378.490	2,82 %	222.702	1,77 %	155.788	69,95 %
TFR	516.386	3,85 %	436.628	3,48 %	79.758	18,27 %
CAPITALE PROPRIO	11.422.767	85,23 %	10.751.911	85,64 %	670.856	6,24 %
Capitale sociale	332.925	2,48 %	332.925	2,65 %
Riserve	3.910.116	29,18 %	3.910.116	31,15 %

Voce	Esercizio 2024	%	Esercizio 2023	%	Variaz. assolute	Variaz. %
Utili (perdite) portati a nuovo	5.843.020	43,60 %	5.432.719	43,27 %	410.301	7,55 %
Utile (perdita) dell'esercizio	1.336.706	9,97 %	1.076.151	8,57 %	260.555	24,21 %
TOTALE FONTI	13.401.826	100,00 %	12.554.301	100,00 %	847.525	6,75 %