AI assistant
ARGO GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE LIMITED — Annual Report 2021
Aug 29, 2021
64362_rns_2021-08-29_5e29da33-e106-444f-b0cc-3a00963461b5.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Appendix 4E Preliminary final report
==> picture [114 x 167] intentionally omitted <==
==> picture [539 x 636] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
2021
----- End of picture text -----
Results for announcement to the market
Year ended 30 June 2021
Comparative figures being the year ended 30 June 2020
Argo Global Listed Infrastructure Limited
ABN 23 604 986 914
==> picture [108 x 146] intentionally omitted <==
| 2021 | 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| $A’000 | $A’000 | ||||
| Investment income (loss) | up | 538.9% | to | 32,817 | (7,477) |
| Proft/(loss)for theyear | up | 301.8% | to | 18,795 | (9,313) |
| Dividends | |||||
| Interim fully franked dividend paid 26 March 2021 | 3.5 cents | ||||
| Final fullyfranked dividendpayable 1 October 2021 | 4.5 cents | ||||
| Total | 8.0 cents |
The Company’s Dividend Reinvestment Plan will operate for the final dividend. Shares issued under the DRP will be allocated based on the volume weighted average ex-dividend market price of the shares traded on the record date and the three business days following the record date.
The DRP Terms and Conditions can be accessed at the Company’s website at argoinfrastructure.com.au.
| The DRP Terms and Conditions can be accessed at the Company’s website atargoinfr | astructure.com.au. |
|---|---|
| The record date for determiningentitlements to the fnal dividend | 13 September 2021 |
| The election date for determining participation in the Dividend Reinvestment Plan | 14 September 2021 |
| Previous corresponding period | |
| Interim fully franked dividend paid 20 March 2020 | 3.0 cents |
| Final fullyfranked dividendpaid 2 October 2020 | 4.5 cents |
| Total | 7.5 cents |
Net Asset Backing
| Net Asset Backing | ||
|---|---|---|
| June 2021 | June 2020 | |
| NTAper share1 | $2.35 | $2.27 |
| NTA after unrealised taxprovision2 | $2.29 | $2.26 |
-
This figure allows for all costs incurred, including company tax and any tax payable on gains realised from portfolio sales.
-
Under ASX Listing Rules, the Company is also required to calculate the NTA per share after providing for estimated tax on unrealised gains/losses in the portfolio (tax that may arise should the entire portfolio be disposed of on the above).
argoinfrastructure.com.au |
���������������������������������������������������������
for the year ended 30 June 2021
| 2021 Note $’000 |
2020 $’000 |
|---|---|
| Investment income ������������������������ 9,669 Interest 4 ������������������������ (80) ������������������������������������������� ���������������������������������������������� 23,224 |
10,204 2 (33) (17,650) |
| ���������������������������� 32,817 |
(7,477) |
| Expenses �������������� 17, 19 (4,050) ��������������������������� (252) �������������� (173) ������������ (88) ��������������� (342) ������������� (428) |
(4,211) (273) (166) (140) (409) (444) |
| ������������� (5,333) |
(5,643) |
| ��������������������������� 27,484 ������������������������� 3 (8,689) |
(13,120) 3,807 |
| ������������������������� 18,795 |
(9,313) |
| ������������������������ - |
- |
| ����������������������������������������� 18,795 |
(9,313) |
| ����� | ����� |
| Earnings per share ������������������������������� 4 12.55 |
(6.57) |
(to be read in conjunction with the accompanying notes)
argoinfrastructure.com.au | 1
�������������������������������
at 30 June 2021
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Note | $’000 | $’000 | |
| Current Assets | |||
| ���������������������� | 5 | 1,751 | 5,169 |
| ����������� | 1,118 | 944 | |
| ��������������������������� | 2,468 | 3 | |
| �������������������������������������������� | 6,7 | 355,568 | 324,340 |
| ��������������� | 1,664 | - | |
| ������������������ | 362,569 | 330,456 | |
| ����������� | 362,569 | 330,456 | |
| ����������������� | |||
| �������� | 446 | 432 | |
| ������������������������ | 1,617 | - | |
| ������������������� | - | 7,860 | |
| ���������������������� | 2,063 | 8,292 | |
| ��������������������� | |||
| �������������������� | 3 | 9,342 | 1,686 |
| �������������������������� | 9,342 | 1,686 | |
| ��������������� | 11,405 | 9,978 | |
| Net Assets | 351,164 | 320,478 | |
| Equity | |||
| ����������������� | 8 | 303,035 | 279,395 |
| ������������ | 9 | 37,979 | 49,728 |
| ���������������� | 10 | 10,150 | (8,645) |
| Total Equity | 351,164 | 320,478 |
(to be read in conjunction with the accompanying notes)
argoinfrastructure.com.au | 2
������������������������������
for the year ended 30 June 2021
| Note | Contributed equity ����� reserve Retained earnings Total $’000 $’000 $’000 $’000 |
|---|---|
| �������������������� | 279,395 49,728 (8,645) 320,478 |
| ������������������������ ���������� ������������� 11 ������������������������ 8 ����������������� 8 ����������������� 8 |
- - 18,795 18,795 - (11,749) - (11,749) 487 - - 487 23,218 - - 23,218 (65) - - (65) |
| ��������������������� | 303,035 37,979 10,150 351,164 |
| for the year ended 30 June 2020 | for the year ended 30 June 2020 | for the year ended 30 June 2020 |
|---|---|---|
| Contributed equity ����� reserve Retained earnings Note $’000 $’000 $’000 |
Total $’000 |
|
| �������������������� 278,431 59,649 668 |
338,748 | |
| ������������������������ ���������� - - (9,313) ������������� 11 - (9,921) - ������������������������ 8 964 - - |
(9,313) (9,921) 964 |
|
| ��������������������� 279,395 49,728 (8,645) |
320,478 |
(to be read in conjunction with the accompanying notes)
argoinfrastructure.com.au | 3
�����������������������
for the year ended 30 June 2021
| 2021 Note $’000 |
2020 $’000 |
|---|---|
| ���������������������������� ������������������������������������������������ ������������������ 229,716 ����������������������������������������������� ����������� (238,568) ���������������������� (197) ���������������� 4 �������������������������������� 9,403 ������������������� 79 ������������ 424 ������������������ (4,010) ��������������� (274) ����������������� (1,459) ������������� (10,544) |
254,812 (241,178) (146) 3 10,843 - 460 (4,246) (250) (2,903) (9,062) |
| ����������������������������������������� 13 (15,426) |
8,333 |
| ���������������������������� ������������������������������������������ (11,262) ����������������� 23,218 ����������������� (65) |
(8,957) - - |
| ����������������������������������������� 11,891 |
(8,957) |
| ����������������������������������� (3,535) �������������������������������������� ������� 5,169 ������������������������������������������� ���������������������� 117 |
(624) 5,680 113 |
| ��������������������������������������� 5 1,751 |
5,169 |
(to be read in conjunction with the accompanying notes)
argoinfrastructure.com.au | 4
�������������������������������������������������� for the year ended 30 June 2021
| Page | |
|---|---|
| 1 | General information ...........................................................................................................................................................6 |
| � | ������������������������������������� ........................................................................................................6 |
| � | ��������� .............................................................................................................................................................................12 |
| � | ���������������� ............................................................................................................................................................14 |
| � | ���������������������� ...........................................................................................................................................14 |
| � | �������������������������������������������� .......................................................................................14 |
| � | �����������������������������................................................................................................................................15 |
| � | ����������������� ............................................................................................................................................................16 |
| � | ������������ ........................................................................................................................................................................16 |
| 10 | Retained earnings..............................................................................................................................................................17 |
| �� | ��������� ................................................................................................................................................................................17 |
| �� | ����������������� .......................................................................................................................................................18 |
| �� | ������������������ .....................................................................................................................................................18 |
| 14 | Segment information .......................................................................................................................................................19 |
| �� | ����������������������� ..........................................................................................................................................19 |
| �� | �������������������� ................................................................................................................................................25 |
| 17 | Management fees.............................................................................................................................................................28 |
| 18 | Auditor's remuneration ..................................................................................................................................................28 |
| �� | ������������������������ ..........................................................................................................................................29 |
| �� | ������������������������������������������ .............................................................................................29 |
| �� | �������������������������������������� ......................................................................................................29 |
argoinfrastructure.com.au | 5
����������������������������������
for the year ended 30 June 2021
1. �������������������
������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������
��������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
���� ��������������������
���������������������������������������������������������������������� �������������������� Corporations Act 2001 ���������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ��������������
���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������
���� ���������������������
���� �������������
�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������
����� ��������������������������
���������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� date. ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 6
Notes to the Financial Statements
������ �����������
�������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������
�������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
- ����� ���������������������������������
��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ the measurement date.
������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������
����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������
���� ����������
������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.
argoinfrastructure.com.au | 7
Notes to the Financial Statements
����� �����������������������������������
�������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
���� �������������������������
���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������
���� ��������������������������������������
������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
���� �����������
��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
���� ��������
��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
���� �����������������
�������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 8
Notes to the Financial Statements
��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������
��������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
���� ��������
���������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
���� ����������
��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������
argoinfrastructure.com.au | 9
Notes to the Financial Statements
��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� be realised.
������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously.
���� ����������������������������
���� ������������������������������������
������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
����� �������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
���� ���������
�������������������������������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 10
Notes to the Financial Statements
���� ����������������������������
���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������
���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �����������������
���� ������������������
����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
���� �������������
��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
���� �����������������
�������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
���� �������������������
������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
���� ��������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 11
Notes to the Financial Statements
�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������
���� ��������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
�������������
| ��������� | |
|---|---|
| 2021 $’000 |
2020 $’000 |
| (a)������������������������������������������ ���������������������������������� ��������������������������� 27,484 |
(13,120) |
| �������������������������������������������� ���������� 8,245 ���������������������������������� (3) ����� 447 |
(3,936) (5) 134 |
| ������������������������� 8,689 |
(3,807) |
| (b)������������������������������������ ���������������� 1,033 ����������������� 7,656 |
9,698 (13,505) |
| 8,689 | (3,807) |
argoinfrastructure.com.au | 12
Notes to the Financial Statements
| 2021 $’000 |
2020 $’000 |
|---|---|
| ������������������������� �������������������������������������� ������������ ���������������������������������� 242 ���������������������������� 9,168 |
180 1,564 |
| 9,410 | 1,744 |
| ������������������������� ��������������������������� (54) ����������������������������������� (14) |
(55) (3) |
| (68) | (58) |
| ������������������������ 9,342 |
1,686 |
| ���������� ������������������������������ 1,686 �������������������� 7,656 |
15,191 (13,505) |
| ������������������������ 9,342 |
1,686 |
| (d)���������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������� 8,998 ��������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� (2,959) |
13,817 (2,738) |
| 6,039 | 11,079 |
| �������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������� 14,091 |
25,851 |
���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 13
Notes to the Financial Statements
���������������������
| ���������������� | |
|---|---|
| 2021 ������ ‘000 |
2020 ������ ‘000 |
| �������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����� 149,715 |
141,849 |
| $’000 | $’000 |
| ������������������������������������������������ �������������������������� 18,795 |
(9,313) |
| ����� | ����� |
| ������������������������������� 12.55 |
(6.57) |
�������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� on issue for the year.
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
����������������������������
| ���������������������� | |
|---|---|
| 2021 $’000 |
2020 $’000 |
| ���������� 1,751 |
5,169 |
�������������������������������������������������������������� �������������������� ������������������� ������������������
��������������������������������������������������������
| �������������������������������������������� | |
|---|---|
| 2021 $’000 |
2020 $’000 |
| ��������������������������������������������� ��������������� 320,449 Unit trusts 35,108 |
279,159 45,181 |
| 355,557 | 324,340 |
| ��������������� ����������������� 11 |
- |
| ����� 355,568 |
324,340 |
argoinfrastructure.com.au | 14
Notes to the Financial Statements
���������������������������������������������������������������������
| 2021 � |
2020 � |
|---|---|
| ����������������� 5.7 |
7.4 |
���������������� ����������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
7. �������������������������������
����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������
| 30 June 2021 | ���������������� $’000 |
Fair values Assets $’000 ���������� $’000 |
Fair values Assets $’000 ���������� $’000 |
|---|---|---|---|
| ������������������������ | 2,959 | 11 | - |
| 30 June 2020 | |||
| ������������������������ | 356 | - | - |
argoinfrastructure.com.au | 15
Notes to the Financial Statements
8. ������������������
��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
| 2021 ����������� |
2020 2021 2020 ����������� $’000 $’000 |
|---|---|
| �������������� 141,951,785 ������������������������(1) 240,034 �����������������(2) 11,216,539 ����������������� |
141,539,639 279,395 278,431 412,146 487 964 - 23,218 - (65) - |
| �������������� 153,408,358 |
141,951,785 303,035 279,395 |
-
���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������
9. �������������
���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
| ����������������������������������� | |
|---|---|
| 2021 $’000 |
2020 $’000 |
| ������������������������������ 49,728 ������������� (11,749) |
59,649 (9,921) |
| ������������������������ 37,979 |
49,728 |
argoinfrastructure.com.au | 16
Notes to the Financial Statements
���������������������
| ������������������� | ||
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| $’000 | $’000 | |
| ������������������������������ | (8,645) | 668 |
| ���������������������� | 18,795 | (9,313) |
| ������������������������ | 10,150 | (8,645) |
| ������������ |
| ��������� | |
|---|---|
| 2021 $’000 |
2020 $’000 |
| ���������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� �������� 6,388 ���������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ �������� 5,361 |
5,662 4,259 |
| ������������������ 11,749 |
9,921 |
| ����������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ����� �������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ������������� 6,903 |
6,388 |
argoinfrastructure.com.au | 17
Notes to the Financial Statements
12. ������������������
��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� from time to time.
����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
������������������������
���� �����������������������������������������������������������������
| 2021 $’000 |
2020 $’000 |
|---|---|
| ������������������������� 18,795 ����������������������������������������������� ����������� (238,568) ������������������������������������������������ ������������������ 229,716 ������������������������������������������������� ������������������ (23,224) ���������������������� (1,838) ������������������� (7,846) �������������������������������� 7,656 �������������������������������������������� ���������������������� (117) |
(9,313) (241,178) 254,812 17,650 674 (694) (13,505) (113) |
| ����������������������������������������� (15,426) |
8,333 |
���� ����������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 18
Notes to the Financial Statements
�����������������������
������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������
| ��������������� | |
|---|---|
| 2021 2021 2020 ������ � ������ |
2020 � |
| US 194,306 54.6 184,872 Canada 43,869 12.3 25,722 ��������� 20,398 5.7 19,943 ����� 17,371 4.9 10,461 ����� 16,582 4.7 15,760 �������������� 63,031 17.8 67,582 |
57.0 7.9 6.1 3.2 4.9 20.9 |
| ����� 355,557 100.0 324,340 |
100.0 |
�����������������������������
������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������
����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
���� �����������
���� ����������
��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 19
Notes to the Financial Statements
����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������
���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� �����
����� ���������������������
����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
| All other | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| US | Canadian | ������� | |||
| 30 June 2021 | dollars | Euro | dollars | currencies | Total |
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| Assets | |||||
| ���������������������� | 472 | 4 | 94 | 582 | 1,152 |
| ����������� | 45 | 31 | 65 | 465 | 606 |
| ������������ | |||||
| ��������������� | 350 | 1,021 | 1,097 | - | 2,468 |
| ��������������������� | |||||
| ������������������� | |||||
| ���� | 194,306 | 33,625 | 43,870 | 63,370 | 335,171 |
| ���������� | |||||
| ���������������������� | (272) | - | (370) | (975) | (1,617) |
| ����� | 194,901 | 34,681 | 44,756 | 63,442 | 337,780 |
argoinfrastructure.com.au | 20
Notes to the Financial Statements
| All other | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| US | Canadian | ������� | |||
| 30 June 2020 | dollars | Euro | dollars | currencies | Totall |
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| Assets | |||||
| ���������������������� | 332 | 40 | 58 | 948 | 1,378 |
| ����������� | (48) | 134 | 56 | 262 | 404 |
| ������������ | |||||
| ��������������� | - | 2 | - | - | 2 |
| ��������������������� | |||||
| ����������������������� | 186,994 | 32,279 | 25,722 | 59,402 | 304,397 |
| ���������� | |||||
| ������������������������� | |||||
| ����������������������� | (152) | (41) | - | (163) | (356) |
| ����� | 187,126 | 32,414 | 25,836 | 60,449 | 305,825 |
�������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������
������ ������������������
���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ rates.
������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 21
Notes to the Financial Statements
������������������������������������������������������������������������ �����
| ����� | |
|---|---|
| 30 June 2021 ������� interest rate Non- interest bearing $’000 $’000 |
Total |
| $’000 | |
| Assets ���������������������� 1,751 - ����������� - 1,118 ��������������������������� - 2,468 ����������������������������������������� ���� - 355,568 ���������� �������� - (446) ����������������������� (1,617) |
|
| 1,751 | |
| 1,118 | |
| 2,468 | |
| 355,568 | |
| (446) | |
| (1,617) | |
| ����� 1,751 357,091 |
358,842 |
| 30 June 2020 | |
|---|---|
| Assets ���������������������� 5,169 - ����������� - 944 ��������������������������� - 3 ����������������������������������������� ���� - 324,340 ���������� �������� - (432) |
5,169 944 3 324,340 (432) |
| ����� 5,169 324,855 |
330,024 |
��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 22
Notes to the Financial Statements
���� �������������������������������
������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������
����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������
| ����������������������������� | ||
|---|---|---|
| 30 June 2021 | +100bps | -100bps |
| ������������������������������������������� | $’000 | $’000 |
| ��������� | 18 | (18) |
| ��������������������������������������� | +10% $’000 35,557 |
-10% $’000 (35,557) |
| �������� | 19,490 | (19,490) |
| �������������� | 4,476 | (4,476) |
| ���� | 3,468 | (3,468) |
| ��������������� | 6,344 | (6,344) |
| ������������������������ | 33,778 | (33,778) |
| 30 June 2020 | +100bps | -100bps |
| $’000 | $’000 | |
| ������������������������������������������� | ||
| ��������� | 52 | (52) |
| +10% | -10% | |
| $’000 | $’000 | |
| ��������������������������������������� | 32,434 | (32,434) |
argoinfrastructure.com.au | 23
Notes to the Financial Statements
| 30 June 2020 | +10% | -10% |
|---|---|---|
| $’000 | $’000 | |
| ��������� | 18,713 | (18,713) |
| ��������������� | 2,583 | (2,583) |
| ���� | 3,242 | (3,242) |
| ��������������� | 6,045 | (6,045) |
| ������������������������ | 30,583 | (30,583) |
���� �����������
���������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������
���� ��������������
���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
���� �������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 24
Notes to the Financial Statements
| 30 June 2021 Less than 1 month 1-6 months $’000 $’000 |
6-12 months Over 12 months $’000 $’000 |
No stated maturity Total $’000 $’000 |
|---|---|---|
| �������� 446 - ������������ ���������� 1,617 - |
- - - - |
- 446 - 1,617 |
| ����� 2,063 - |
- - |
- 2,063 |
| 30 June 2020 | ||
| �������� 432 - |
- - |
- 432 |
����� ���������������������������������������������
- ������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
| 30 June 2021 Less than 1 month 1-6 months $’000 $’000 |
6-12 months Over 12 months $’000 $’000 |
No stated maturity Total $’000 $’000 |
|---|---|---|
| ��������������� ��������� 11 - |
- - |
- 11 |
30 June 2020
����������������� ��������� - - - - - -
��������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������� ����������
-
���������� �������������������������������������������������������������������� liabilities;
-
��������� ��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������
-
���������� ������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
argoinfrastructure.com.au | 25
Notes to the Financial Statements
���� ����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
���� ������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������
���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������
������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 26
Notes to the Financial Statements
��������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������
���� ���������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
| 30 June 2021 Level 1 Level 2 Level 3 $’000 $’000 $’000 |
Total |
|---|---|
| $’000 | |
| Financial assets ��������������������������������� ������������ ��������������� 320,449 - - Unit trusts 35,108 - - ���������� - 11 - |
|
| 320,449 | |
| 35,108 | |
| 11 | |
| ����� 355,557 11 - |
355,568 |
30 June 2020
| Financial assets ��������������������������������� ������������ ��������������� 279,159 - - Unit trusts 45,181 - - |
279,159 45,181 |
|---|---|
| ����� 324,340 - - |
324,340 |
������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������
���� ������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������� year ended 30 June 2021.
-
����� ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������ 30 June 2021.
������ �����������������������������������������
- ������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 27
Notes to the Financial Statements
��������������������
�������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������� ���������������
-
��������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
�����������������������������������������������������
��������������������������
During the year the f���������������������������������������������������������
���������������������
| ����������������� | |
|---|---|
| 2021 $ |
2020 $ |
| ���������������� ������������������������������������������� ������� 66,466 ������������������������ ������������� 26,180 |
64,581 16,500 |
| ����� 92,646 |
81,081 |
argoinfrastructure.com.au | 28
Notes to the Financial Statements
������������������������������
�����������������������������������
���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
�������������������������������
����������������������������������������������������������������������
������������������������
������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������� ��������������������
| ������������������� | |
|---|---|
| 2021 $ |
2020 $ |
| ������������������������������������������� 158,355 ������������������������������ 15,045 |
151,289 14,373 |
| ����� 173,400 |
165,662 |
���������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������� 30 June 2021.
�����������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������
�����������������
���������������������������������������������������������������������������������
argoinfrastructure.com.au | 29