Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

ARGO GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE LIMITED Annual Report 2021

Aug 29, 2021

64362_rns_2021-08-29_5e29da33-e106-444f-b0cc-3a00963461b5.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

Appendix 4E Preliminary final report

==> picture [114 x 167] intentionally omitted <==

==> picture [539 x 636] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2021
----- End of picture text -----

Results for announcement to the market

Year ended 30 June 2021

Comparative figures being the year ended 30 June 2020

Argo Global Listed Infrastructure Limited

ABN 23 604 986 914

==> picture [108 x 146] intentionally omitted <==

2021 2020
$A’000 $A’000
Investment income (loss) up 538.9% to 32,817 (7,477)
Proft/(loss)for theyear up 301.8% to 18,795 (9,313)
Dividends
Interim fully franked dividend paid 26 March 2021 3.5 cents
Final fullyfranked dividendpayable 1 October 2021 4.5 cents
Total 8.0 cents

The Company’s Dividend Reinvestment Plan will operate for the final dividend. Shares issued under the DRP will be allocated based on the volume weighted average ex-dividend market price of the shares traded on the record date and the three business days following the record date.

The DRP Terms and Conditions can be accessed at the Company’s website at argoinfrastructure.com.au.

The DRP Terms and Conditions can be accessed at the Company’s website atargoinfr astructure.com.au.
The record date for determiningentitlements to the fnal dividend 13 September 2021
The election date for determining participation in the Dividend Reinvestment Plan 14 September 2021
Previous corresponding period
Interim fully franked dividend paid 20 March 2020 3.0 cents
Final fullyfranked dividendpaid 2 October 2020 4.5 cents
Total 7.5 cents

Net Asset Backing

Net Asset Backing
June 2021 June 2020
NTAper share1 $2.35 $2.27
NTA after unrealised taxprovision2 $2.29 $2.26
  1. This figure allows for all costs incurred, including company tax and any tax payable on gains realised from portfolio sales.

  2. Under ASX Listing Rules, the Company is also required to calculate the NTA per share after providing for estimated tax on unrealised gains/losses in the portfolio (tax that may arise should the entire portfolio be disposed of on the above).

argoinfrastructure.com.au |

���������������������������������������������������������

for the year ended 30 June 2021

2021
Note
$’000
2020
$’000
Investment income
������������������������
9,669
Interest
4
������������������������
(80)
�������������������������������������������
����������������������������������������������
23,224
10,204
2
(33)
(17,650)
����������������������������
32,817
(7,477)
Expenses
��������������
17, 19
(4,050)
���������������������������
(252)
��������������
(173)
������������
(88)
���������������
(342)
�������������
(428)
(4,211)
(273)
(166)
(140)
(409)
(444)
�������������
(5,333)
(5,643)
���������������������������
27,484
�������������������������
3
(8,689)
(13,120)
3,807
�������������������������
18,795
(9,313)
������������������������
-
-
�����������������������������������������
18,795
(9,313)
����� �����
Earnings per share
�������������������������������
4
12.55
(6.57)

(to be read in conjunction with the accompanying notes)

argoinfrastructure.com.au | 1

�������������������������������

at 30 June 2021

2021 2020
Note $’000 $’000
Current Assets
���������������������� 5 1,751 5,169
����������� 1,118 944
��������������������������� 2,468 3
�������������������������������������������� 6,7 355,568 324,340
��������������� 1,664 -
������������������ 362,569 330,456
����������� 362,569 330,456
�����������������
�������� 446 432
������������������������ 1,617 -
������������������� - 7,860
���������������������� 2,063 8,292
���������������������
�������������������� 3 9,342 1,686
�������������������������� 9,342 1,686
��������������� 11,405 9,978
Net Assets 351,164 320,478
Equity
����������������� 8 303,035 279,395
������������ 9 37,979 49,728
���������������� 10 10,150 (8,645)
Total Equity 351,164 320,478

(to be read in conjunction with the accompanying notes)

argoinfrastructure.com.au | 2

������������������������������

for the year ended 30 June 2021

Note Contributed
equity
�����
reserve
Retained
earnings
Total
$’000
$’000
$’000
$’000
�������������������� 279,395
49,728
(8,645)
320,478
������������������������
����������
�������������
11
������������������������
8
�����������������
8
�����������������
8
-
-
18,795
18,795
-
(11,749)
-
(11,749)
487
-
-
487
23,218
-
-
23,218
(65)
-
-
(65)
��������������������� 303,035
37,979
10,150
351,164
for the year ended 30 June 2020 for the year ended 30 June 2020 for the year ended 30 June 2020
Contributed
equity
�����
reserve
Retained
earnings
Note
$’000
$’000
$’000
Total
$’000
��������������������
278,431
59,649
668
338,748
������������������������
����������
-
-
(9,313)
�������������
11
-
(9,921)
-
������������������������
8
964
-
-
(9,313)
(9,921)
964
���������������������
279,395
49,728
(8,645)
320,478

(to be read in conjunction with the accompanying notes)

argoinfrastructure.com.au | 3

�����������������������

for the year ended 30 June 2021

2021
Note
$’000
2020
$’000
����������������������������
������������������������������������������������
������������������
229,716
�����������������������������������������������
�����������
(238,568)
����������������������
(197)
����������������
4
��������������������������������
9,403
�������������������
79
������������
424
������������������
(4,010)
���������������
(274)
�����������������
(1,459)
�������������
(10,544)
254,812
(241,178)
(146)
3
10,843
-
460
(4,246)
(250)
(2,903)
(9,062)
�����������������������������������������
13
(15,426)
8,333
����������������������������
������������������������������������������
(11,262)
�����������������
23,218
�����������������
(65)
(8,957)
-
-
�����������������������������������������
11,891
(8,957)
�����������������������������������
(3,535)
��������������������������������������
�������
5,169
�������������������������������������������
����������������������
117
(624)
5,680
113
���������������������������������������
5
1,751
5,169

(to be read in conjunction with the accompanying notes)

argoinfrastructure.com.au | 4

�������������������������������������������������� for the year ended 30 June 2021

Page
1 General information ...........................................................................................................................................................6
������������������������������������� ........................................................................................................6
��������� .............................................................................................................................................................................12
���������������� ............................................................................................................................................................14
���������������������� ...........................................................................................................................................14
�������������������������������������������� .......................................................................................14
�����������������������������................................................................................................................................15
����������������� ............................................................................................................................................................16
������������ ........................................................................................................................................................................16
10 Retained earnings..............................................................................................................................................................17
�� ��������� ................................................................................................................................................................................17
�� ����������������� .......................................................................................................................................................18
�� ������������������ .....................................................................................................................................................18
14 Segment information .......................................................................................................................................................19
�� ����������������������� ..........................................................................................................................................19
�� �������������������� ................................................................................................................................................25
17 Management fees.............................................................................................................................................................28
18 Auditor's remuneration ..................................................................................................................................................28
�� ������������������������ ..........................................................................................................................................29
�� ������������������������������������������ .............................................................................................29
�� �������������������������������������� ......................................................................................................29

argoinfrastructure.com.au | 5

����������������������������������

for the year ended 30 June 2021

1. �������������������

������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������

��������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

���� ��������������������

���������������������������������������������������������������������� �������������������� Corporations Act 2001 ���������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������� ��������������

���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������

���� ���������������������

���� �������������

�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������

����� ��������������������������

���������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� date. ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 6

Notes to the Financial Statements

������ �����������

�������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������

�������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

  • ����� ���������������������������������

��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ the measurement date.

������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������

����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������

���� ����������

������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

argoinfrastructure.com.au | 7

Notes to the Financial Statements

����� �����������������������������������

�������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

���� �������������������������

���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������

���� ��������������������������������������

������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

���� �����������

��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

���� ��������

��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

���� �����������������

�������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 8

Notes to the Financial Statements

��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������

��������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

���� ��������

���������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

���� ����������

��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������

argoinfrastructure.com.au | 9

Notes to the Financial Statements

��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� be realised.

������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously.

���� ����������������������������

���� ������������������������������������

������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

����� �������������������������

�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

���� ���������

�������������������������������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 10

Notes to the Financial Statements

���� ����������������������������

���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������

���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �����������������

���� ������������������

����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

���� �������������

��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

���� �����������������

�������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

���� �������������������

������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

���� ��������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 11

Notes to the Financial Statements

�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������

���� ��������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������

�������������

���������
2021
$’000
2020
$’000
(a)������������������������������������������
����������������������������������
���������������������������
27,484
(13,120)
��������������������������������������������
����������
8,245
����������������������������������
(3)
�����
447
(3,936)
(5)
134
�������������������������
8,689
(3,807)
(b)������������������������������������
����������������
1,033
�����������������
7,656
9,698
(13,505)
8,689 (3,807)

argoinfrastructure.com.au | 12

Notes to the Financial Statements

2021
$’000
2020
$’000
�������������������������
��������������������������������������
������������
����������������������������������
242
����������������������������
9,168
180
1,564
9,410 1,744
�������������������������
���������������������������
(54)
�����������������������������������
(14)
(55)
(3)
(68) (58)
������������������������
9,342
1,686
����������
������������������������������
1,686
��������������������
7,656
15,191
(13,505)
������������������������
9,342
1,686
(d)����������������
�������������������������������������������
�������������������������������������������
������������������������������������������
�������������
8,998
���������������������������������������
��������������������������������������������
�����������������������������������������
(2,959)
13,817
(2,738)
6,039 11,079
��������������������������������������
��������������������������������������������
��������������������������������������
14,091
25,851

���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 13

Notes to the Financial Statements

���������������������

����������������
2021
������
‘000
2020
������
‘000
��������������������������������������������
�����������������������������������������������
�����
149,715
141,849
$’000 $’000
������������������������������������������������
��������������������������
18,795
(9,313)
����� �����
�������������������������������
12.55
(6.57)

�������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� on issue for the year.

����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

����������������������������

����������������������
2021
$’000
2020
$’000
����������
1,751
5,169

�������������������������������������������������������������� �������������������� ������������������� ������������������

��������������������������������������������������������

��������������������������������������������
2021
$’000
2020
$’000
���������������������������������������������
���������������
320,449
Unit trusts
35,108
279,159
45,181
355,557 324,340
���������������
�����������������
11
-
�����
355,568
324,340

argoinfrastructure.com.au | 14

Notes to the Financial Statements

���������������������������������������������������������������������

2021
2020
�����������������
5.7
7.4

���������������� ����������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

7. �������������������������������

����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������

30 June 2021 ����������������
$’000
Fair values
Assets
$’000
����������
$’000
Fair values
Assets
$’000
����������
$’000
������������������������ 2,959 11 -
30 June 2020
������������������������ 356 - -

argoinfrastructure.com.au | 15

Notes to the Financial Statements

8. ������������������

��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

2021
�����������
2020
2021
2020
�����������
$’000
$’000
��������������
141,951,785
������������������������(1)
240,034
�����������������(2)
11,216,539
�����������������
141,539,639
279,395
278,431
412,146
487
964
-
23,218
-
(65)
-
��������������
153,408,358
141,951,785
303,035
279,395
  • ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������

9. �������������

���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

�����������������������������������
2021
$’000
2020
$’000
������������������������������
49,728
�������������
(11,749)
59,649
(9,921)
������������������������
37,979
49,728

argoinfrastructure.com.au | 16

Notes to the Financial Statements

���������������������

�������������������
2021 2020
$’000 $’000
������������������������������ (8,645) 668
���������������������� 18,795 (9,313)
������������������������ 10,150 (8,645)
������������
���������
2021
$’000
2020
$’000
����������������������������
��������������������������������������
������������������������������������������
��������������������������������������������
��������
6,388
����������������������������������������
�������������������������������������������
������������������������������������������
��������
5,361
5,662
4,259
������������������
11,749
9,921
�����������������������������������
���������������������������������������������
�������������������������������������������
�������������������������������������������
�����
��������������������������������������
������������������������������������������
����������������������������������������
�������������
6,903
6,388

argoinfrastructure.com.au | 17

Notes to the Financial Statements

12. ������������������

��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� from time to time.

����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

������������������������

���� �����������������������������������������������������������������

2021
$’000
2020
$’000
�������������������������
18,795
�����������������������������������������������
�����������
(238,568)
������������������������������������������������
������������������
229,716
�������������������������������������������������
������������������
(23,224)
����������������������
(1,838)
�������������������
(7,846)
��������������������������������
7,656
��������������������������������������������
����������������������
(117)
(9,313)
(241,178)
254,812
17,650
674
(694)
(13,505)
(113)
�����������������������������������������
(15,426)
8,333

���� ����������������������������

�������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 18

Notes to the Financial Statements

�����������������������

������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������

���������������
2021
2021
2020
������

������
2020
US
194,306
54.6
184,872
Canada
43,869
12.3
25,722
���������
20,398
5.7
19,943
�����
17,371
4.9
10,461
�����
16,582
4.7
15,760
��������������
63,031
17.8
67,582
57.0
7.9
6.1
3.2
4.9
20.9
�����
355,557
100.0
324,340
100.0

�����������������������������

������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������

����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

���� �����������

���� ����������

��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 19

Notes to the Financial Statements

����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������

���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� �����

����� ���������������������

����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

All other
US Canadian �������
30 June 2021 dollars Euro dollars currencies Total
������ ������ ������ ������ ������
Assets
���������������������� 472 4 94 582 1,152
����������� 45 31 65 465 606
������������
��������������� 350 1,021 1,097 - 2,468
���������������������
�������������������
���� 194,306 33,625 43,870 63,370 335,171
����������
���������������������� (272) - (370) (975) (1,617)
����� 194,901 34,681 44,756 63,442 337,780

argoinfrastructure.com.au | 20

Notes to the Financial Statements

All other
US Canadian �������
30 June 2020 dollars Euro dollars currencies Totall
������ ������ ������ ������ ������
Assets
���������������������� 332 40 58 948 1,378
����������� (48) 134 56 262 404
������������
��������������� - 2 - - 2
���������������������
����������������������� 186,994 32,279 25,722 59,402 304,397
����������
�������������������������
����������������������� (152) (41) - (163) (356)
����� 187,126 32,414 25,836 60,449 305,825

�������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������

������ ������������������

���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ rates.

������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 21

Notes to the Financial Statements

������������������������������������������������������������������������ �����

�����
30 June 2021
�������
interest
rate
Non-
interest
bearing
$’000
$’000
Total
$’000
Assets
����������������������
1,751
-
�����������
-
1,118
���������������������������
-
2,468
�����������������������������������������
����
-
355,568
����������
��������
-
(446)
�����������������������
(1,617)
1,751
1,118
2,468
355,568
(446)
(1,617)
�����
1,751
357,091
358,842
30 June 2020
Assets
����������������������
5,169
-
�����������
-
944
���������������������������
-
3
�����������������������������������������
����
-
324,340
����������
��������
-
(432)
5,169
944
3
324,340
(432)
�����
5,169
324,855
330,024

��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 22

Notes to the Financial Statements

���� �������������������������������

������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������

����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������

�����������������������������
30 June 2021 +100bps -100bps
������������������������������������������� $’000 $’000
��������� 18 (18)
��������������������������������������� +10%
$’000
35,557
-10%
$’000
(35,557)
�������� 19,490 (19,490)
�������������� 4,476 (4,476)
���� 3,468 (3,468)
��������������� 6,344 (6,344)
������������������������ 33,778 (33,778)
30 June 2020 +100bps -100bps
$’000 $’000
�������������������������������������������
��������� 52 (52)
+10% -10%
$’000 $’000
��������������������������������������� 32,434 (32,434)

argoinfrastructure.com.au | 23

Notes to the Financial Statements

30 June 2020 +10% -10%
$’000 $’000
��������� 18,713 (18,713)
��������������� 2,583 (2,583)
���� 3,242 (3,242)
��������������� 6,045 (6,045)
������������������������ 30,583 (30,583)

���� �����������

���������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������

���� ��������������

���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

���� �������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 24

Notes to the Financial Statements

30 June 2021
Less than
1 month
1-6
months
$’000
$’000
6-12
months
Over 12
months
$’000
$’000
No stated
maturity
Total
$’000
$’000
��������
446
-
������������
����������
1,617
-
-
-
-
-
-
446
-
1,617
�����
2,063
-
-
-
-
2,063
30 June 2020
��������
432
-
-
-
-
432

����� ���������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
30 June 2021
Less than
1 month
1-6
months
$’000
$’000
6-12
months
Over 12
months
$’000
$’000
No stated
maturity
Total
$’000
$’000
���������������
���������
11
-
-
-
-
11

30 June 2020

����������������� ��������� - - - - - -

��������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������� ����������

  • ���������� �������������������������������������������������������������������� liabilities;

  • ��������� ��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������

  • ���������� ������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

argoinfrastructure.com.au | 25

Notes to the Financial Statements

���� ����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

���� ������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������

���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������

������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 26

Notes to the Financial Statements

��������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������

���� ���������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

30 June 2021
Level 1
Level 2
Level 3
$’000
$’000
$’000
Total
$’000
Financial assets
���������������������������������
������������
���������������
320,449
-
-
Unit trusts
35,108
-
-
����������
-
11
-
320,449
35,108
11
�����
355,557
11
-
355,568

30 June 2020

Financial assets
���������������������������������
������������
���������������
279,159
-
-
Unit trusts
45,181
-
-
279,159
45,181
�����
324,340
-
-
324,340

������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������

���� ������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������� year ended 30 June 2021.

  • ����� ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������ 30 June 2021.

������ �����������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 27

Notes to the Financial Statements

��������������������

�������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������

  • ��������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

�����������������������������������������������������

��������������������������

During the year the f���������������������������������������������������������

���������������������

�����������������
2021
$
2020
$
����������������
�������������������������������������������
�������
66,466
������������������������
�������������
26,180
64,581
16,500
�����
92,646
81,081

argoinfrastructure.com.au | 28

Notes to the Financial Statements

������������������������������

�����������������������������������

���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

�������������������������������

����������������������������������������������������������������������

������������������������

������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������� ��������������������

�������������������
2021
$
2020
$
�������������������������������������������
158,355
������������������������������
15,045
151,289
14,373
�����
173,400
165,662

���������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������� 30 June 2021.

�����������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������

�����������������

���������������������������������������������������������������������������������

argoinfrastructure.com.au | 29