Arctic Bioscience — AGM Information 2023

Mar 7, 2023

PROTOKOLL FRA STYREMØTE

ARCTIC BIOSCIENCE AS

Den 07.03.2023 ble det avholdt styremøte i Arctic Bioscience AS ved sirkulasjon.

Følgende medlemmer deltok:

• Harald Nordal, styrets leder
• Jostein Christian Dalland, styremedlem
• Asbjørn Solevågseide, styremedlem
• Jan Endre Vartdal, styremedlem
• Per Magne Eggesbø, styremedlem - Tore Andreas Frøysa Tønseth,
• styremedlem
• Hu Cao, styremedlem
• Marita Holstad, styremedlem

Styret var dermed beslutningsdyktig. Thus a quorum was present.

Det var ingen innvendinger til innkallingen eller dagsordenen, og møtet ble erklært for lovlig satt.

11/23 Forhøyelse av selskapets aksjekapital

Med grunnlag i styrefullmakt tildelt av generalforsamlingen, registrert i Foretaksregisteret den 02.06.2022 vedtar styret følgende kapitalforhøyelse ved nytegning av aksjer:

a) Aksjekapitalen økes fra NOK 2.437.571,90 med NOK 5.000 til NOK 2.442.571,90 ved utstedelse av 50.000 nye aksjer pålydende NOK 0,10 pr. aksje til tegningskurs NOK 9,845 pr. aksje, hvorav NOK 9,745 pr. aksje utgjør overkurs. Samlet overkurs er NOK 487.250. Samlet tegningsbeløp er NOK 492.250.

MINUTES FROM BOARD MEETING

ARCTIC BIOSCIENCE AS

On 07.03.2023 a board meeting of Arctic Bioscience AS was held by circulation.

The following members attended:

• Harald Nordal, chairperson
• Jostein Christian Dalland, board member
• Asbjørn Solevågseide, board member
• Jan Endre Vartdal, board member
• Per Magne Eggesbø, board member
• Tore Andreas Frøysa Tønseth, board member
• Hu Cao, board member
• Marita Holstad, board member

There were no objections to the notice of the meeting or the agenda. The meeting was declared lawfully constituted.

Følgende saker forelå til behandling: The following matters were resolved:

11/23 Share capital increase

On the basis of a board authorization granted by the general meeting, registered in the Norwegian Register of Business Enterprises on 02.06.2022, the board resolves the following share capital increase by subscription of new shares:

a) The share capital is increased from NOK 2,437,571.90 by NOK 5,000 to NOK 2,442,571.90 by subscription of 50,000 new shares with a nominal value of NOK 0,10 per share, at a subscription price of NOK 9.845 per share, including a share premium of NOK 9.745. The total amount paid as share premium is NOK 487,250. The total subscription amount is NOK 492,250.

• b) De nye aksjene skal tegnes av Daniele
• Mancinelli c) De eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett fravikes.
• d) Aksjene tegnes på særskilt tegningsblankett. Fristen for å tegne de nye aksjene er 13.03.2023 og fristen for overføring av aksjeinnskuddet er 13.03.2023.
• e) Selskapet kan disponere innskuddet før kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret.
• f) De nye aksjene gir rett til utbytte og rettigheter for øvrig fra og med kapitalforhøyelsens registrering i Foretaksregisteret.
• g) Utgiftene til kapitalforhøyelsen er anslått til ca. NOK 25.000. Utgiftene dekkes av selskapet.

Det foreligger ingen hendelser etter siste balansedag som er av vesentlig betydning for selskapet. Begrunnelsen for beslutningen er å oppfylle eksisterende aksjeopsjonsprogram.

12/23 Endring av selskapets vedtekter i anledning kapitalforhøyelsen

I anledning beslutningen om kapitalforhøyelse beslutter styret å endre vedtektenes § 4 til å lyde:

«Selskapets aksjekapital er NOK 2 442 571,90 fordelt på 24 425 719 aksjer, hver pålydende NOK 0,10.

Selskapets aksjer skal være registrert i Verdipapirsentralen (VPS).»

Det forelå ingen flere saker til behandling. Alle vedtak ble enstemmig vedtatt. Protokollen ble sirkulert og undertegnet.

• b) The new shares shall be subscribed by Daniele Mancinelli
• c) The current shareholders preferential rights shall be disregarded.
• d) The shares shall be subscribed using a separate subscription form. The deadline for the subscription of the new shares is 13.03.2023 and the deadline for transferring of the contribution is 13.03.2023.
• e) The company may utilize the funds prior to the registry of the capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
• f) The new shares grant dividend rights and other rights from the time of registration of the capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
• g) The cost relating to the capital increase is estimated to approximately NOK 25,000. The cost shall be paid by the company.

From the time of the last balance date there have been no events of material importance for the company. The rationale for the resolution is to fulfil existing employee share option plan.

12/23 Amendments to the articles of association due to the capital increase

Due to the resolved capital increase the board resolves to amend article 4 of the articles of association to:

"The company´s share capital is NOK 2,442,571.90 divided into 24,425,719 shares, each having a nominal value of NOK 0.10.

The company´s shares shall be registered in Verdipapirsentralen (VPS)."

There were no further matters on the agenda. All resolutions were passed unanimously. The minutes were circulated and signed.

The English language version of this document is an office translation of the original Norwegian text. In case of discrepancies, the Norwegian text shall prevail.

****

dato/date 07.03.2023

Styrets leder Styremedlem

Asbjørn Solevågseide Jan Endre Vartdal Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Styremedlem

Harald Nordal Jostein Christian Dalland

Per Magne Eggesbø Tore Andreas Frøysa Tønseth

Hu Cao Marita Holstad Styremedlem Styremedlem