Aqua Bio Technology — AGM Information 2016

Feb 2, 2016

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

AQUA BIO TECHNOLOGY ASA

Den 2. februar 2016 kl. 12.00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet") i Håndverkeren Kurs- og Konferansesenter, Rosenkrantzgate 7, inngang Kristian IV gate, 0159 Oslo.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder John Afseth.

Det var 1 861 024 aksjer representert på generalforsamlingen. Selskapet har 6 943 998 aksjer, hvorav 52 780 er egne aksjer. Antall aksjer representert i generalforsamlingen av Selskapets stemmeberettigede aksjer utgjorde således 27,01 %.

Samlet var 1 483 772 aksjer representert ved fullmakt og 377 252 representert ved personlig frammøte.

Fortegnelsen over møtende aksjeeiere personlig og ved fullmektig er inntatt som Vedlegg 1.

Det var ingen innsigelser til fortegnelsen.

Følgende saker var på dagsordenen:

1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Styrets leder John Afseth ble valgt til å lede møtet og advokat Nils Olav Årseth ble valgt til å medundertegne protokollen.

2. Godkjenning av innkalling og dagsorden

Innkallingen og dagsorden ble godkjent av generalforsamlingen.

3. Valg av ny styreleder

Valgkomiteens innstilling ble gjennomgått for generalforsamlingen. I samsvar med valgkomiteens innstilling traff generalforsamlingen følgende vedtak:

MINUTES FROM EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN AQUA BIO TECHNOLOGY ASA

On 2 February 2016 at 12.00 hours (CET), an extraordinary general meeting in Aqua Bio Technology ASA (the "Company") was held at Håndverkeren Kurs- og Konferansesenter, Rosenkrantzgate 7, entrance Kristian IV gate, 0159 Oslo.

The general meeting was opened by the board chairman John Afseth.

1,861,024 shares were represented at the general meeting. The Company has 6,943,998 shares, whereof 52,780 are treasury shares. The number of shares represented of the total number of shares with voting rights was thus 27.01 %.

In total 1,483,772 shares were represented by proxy, and 377,252 represented in person.

The register of present shareholders in person and by proxy is included as Appendix 1.

There were no objections on the taking of attendance.

The following matters were on the agenda:

1. Election of chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes

The board chairman, John Afseth was elected to chair the meeting and attorney-at-law Nils Olav Årseth was elected to co-sign the minutes.

2. Approval of notice and agenda

The notice and agenda were approved by the general meeting.

3. Election of new chairman

The nomination committee's recommendation was presented to the general meeting. In accordance with the nomination committee's recommendation, the general meeting adopted the following resolution:

"I samsvar med valgkomiteens innstilling velges Edvard Cock som styreleder til erstatning for John Afseth, slik at styret etter dette består av: Edvard Cock (styrets leder), Tone Bjørnov, Kristin Aase og Jan Håkan Ingemar Pettersson."	"In accordance with the nomination committee's proposal, Edvard Cock is elected as chairman of the board of directors in replacement of John Afseth, such that the board of directors subsequently consists of: Edvard Cock (chairman), Tone Bjørnov, Kristin Aase and Jan Håkan Ingemar Pettersson."
Samtlige beslutninger ble fattet med det nødvendige	All resolutions where made with the required majority.
flertall. Stemmer avgitt for hvert enkelt punkt i agendaen	The votes provided for each of the items at the agenda is
fremgår av vedlagte stemmeoversikt (Vedlegg 1).	provided in the attached schedule (Appendix 1).
Ettersom det ikke var ytterligere saker på dagsorden ble	As there were no further matters on the agenda the
generalforsamlingen hevet.	general meeting was adjourned.

I

Oslo 2. februar 2016 / 2 February 2016

fall $\lambda$ G G John Afseth

$\iota$

Nils Olav Årseth

Vedlegg 1 / Appendix 1

OVERSIKT OVER DELTAKELSE OG STEMMEGIVNING I EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I AQUA BIO TECHNOLOGY ASA 2. FEBRUAR 2016

OVERVIEW OF PARTICIPATION AND PROVIDING OF VOTES IN THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF AQUA BIO TECHNOLOGY ASA, 2 FEBRUARY 2016

Antall aksjer i selskapet (number of shares in the Company):	6943998
Aksjer representert (shares represented):	1861024
Personlig (personally):	377 252
Fullmakt (power of attorney):	1483772

27,01 Antall aksjer representert i forhold til stemmeberettigede aksjer (number of shares represented of voting shares):

Aksjonærer representert i generalforsamlingen (shareholders represented):

						instruks (number Antall aksjer m/stemme-
			Representert ved		Antall aksjer (number of	of shares with voting
Nr. (nbr.)	Fornavn (first name)	etternavn (firm/surname) Firma/	(represented by)	Aktør (position)	shares)	instruction)
		ଛ longhold	John Afseth	Fullmektig (proxy)		50000
		nitia AB	Arvid Lindberg	Fullmektig (proxy)		720000
	Thomas Martin	Lorvik	John Afseth	Fullmektig (proxy)		20000
	Eva	Sundby	John Afseth	Fullmektig (proxy)		13050
ဖ		Roger Hofseth AS	Arvid Lindberg	Fullmektig (proxy)		586 600
		oped Espen Dahl AS Kjeveorto	Arvid Lindberg	Fullmektig (proxy)	88312
	John-Arne	Gangås	John Afseth	Fullmektig (proxy)	$\overline{5}$
	Oscar	Heyerdah	John Afseth	Fullmektig (proxy)	5750
		Carpe Diem Afseth AS	John Afseth	Aksjonær (shareholder)	70153
		Tenvik Diagnostikk og Forvaltning AS Per Møll		Aksjonær (shareholder)	116138
		Invest AS Excelsion	Trond Brandeggen	Aksjonær (shareholder)	162000
		S Lindberg	Arvid Lindberg	Aksjonær (shareholder)	28961
	TOTA				471374	1389650

NUS

1861024

Jew

Utfallet av avstemmingen i generalforsamlingen (result of voting in the general meeting):

agenda Sak nr.								Avstår
	number) Sak (issue)		For (for)			Mot (against)		(declined)	Avgitte (provided) % for (% for)
					Stemmeinst
		Stemmeinstr.			r. (Voting
		Voting instr.)	GF (In GM)	SUM		instr.) GF (In GM)	SUM
	Møteleder (chair person)	389650	471374	1861024					1861024	100,00
	nnkalling (summons)	389 650	471374	1861024					1861024	100,00
	valg av ny styreleder (election
	of new chairman)	1389650		471374 1861024					1861024	100,00

lud