Aqua Bio Technology — AGM Information 2015

May 11, 2015

	In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail
Til aksjeeierne i Aqua Bio Technology ASA	To the shareholders of Aqua Bio Technology ASA
INNKALLING TIL	NOTICE OF ANNUAL
ORDINÆR GENERALFORSAMLING	GENERAL MEETING
I	IN
AQUA BIO TECHNOLOGY ASA	AQUA BIO TECHNOLOGY ASA
Styret i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet") innkaller herved til ordinær generalforsamling.	The board of directors of Aqua Bio Technology ASA (the "Company") hereby convenes to the annual general meeting.
Tid: 3. juni 2015 kl. 12.00 Sted: Håndverkeren Kurs- og Konferansesenter, Rosenkrantzgate 7, inngang Kristian IV gate, 0159 Oslo	Time: 3 June 2015 at 12 noon (CET) Place: Håndverkeren Kurs- og Konferansesenter, Rosenkrantzgate 7, entrance Kristian IV gate, 0159 Oslo
Generalforsamlingen åpnes av styrets leder eller den styret har utpekt. Møteåpner vil opprette fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmakter.	The general meeting will be opened by the chairman of the board or a person appointed by the board. The opener of the meeting will make a record of attendance of shareholders present and proxies.
Selskapets styre foreslår følgende dagsorden for	The board of directors of the Company proposes the
generalforsamlingen:	following agenda for the general meeting:
1.	1.
Valg av møteleder og en person til å medundertegne	Election of a chairman of the meeting and a person to
protokollen	co-sign the minutes
2. Godkjenning av innkalling og dagsorden	2. Approval of notice and agenda
3.	3.
Godkjenning av årsregnskapet og styrets beretning for	Approval of the annual accounts and the board of
regnskapsåret 2014	directors' report for the financial year 2014
4.	4.
Forslag om utdeling av utbytte	Proposal regarding distribution of dividend
5. Styrets erklæring om foretaksstyringen i henhold til regnskapslovens § 3-3b	5. The board of directors' statement of business control pursuant to the Norwegian Accounting Act § 3-3b
6.	6.
Godkjennelse av erklæring om fastsettelse av lønn og	Approval of the declaration on salaries and other
annen godtgjørelse til ledende ansatte	remuneration for senior management
7. Fastsettelse av godtgjørelse til styret	7. Determination of remuneration to the board of directors
8.	8.
Fastsettelse av godtgjørelse til revisor	Determination of remuneration to the auditor
9.	9.
Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av	Determination of remuneration to the members of
valgkomiteen	the nomination committee
10.	10.
Valg av styremedlemmer	Election of board members
11.	11.
Valg av medlemmer til valgkomiteen	Election of members to the nomination committee

12. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse	12. Board authorisation to increase the share capital
13. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse for oppfyllelse av opsjonsprogram	13. Board authorisation to increase the share capital to fulfil the option scheme
14. Styrefullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer	14. Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares
* * *	* * *
Det er 6 943 998 aksjer i Selskapet, og hver aksje representerer én stemme. Selskapet har per datoen for denne innkallingen 52 780 egne aksjer. Det kan ikke utøves stemmerett for slike aksjer.	There are 6,943,998 shares in the Company, and each share represents one vote. As of the date of this notice, the Company holds 52,780 of its own shares in treasury. No votes may be exercised for such shares.
Styret oppfordrer om at deltakelse på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, registreres innen den 29. mai 2015 kl. 12.00. Aksjeeiere kan registrere påmelding ved å fylle ut og sende inn påmeldings- eller fullmaktsskjema vedlagt som vedlegg 1 i henhold til instruksene angitt i skjemaet.	The board requests that attendance at the general meeting, either in person or by proxy, is registered within 29 May 2015 at 12 noon (CET). Shareholders can register attendance by completing and submitting the registration or proxy form attached as Appendix 1 in accordance with the instructions set out in the form.
Aksjeeiere som ikke har anledning til å møte selv på generalforsamlingen kan gi fullmakt til styrets leder (eller den han utpeker) eller annen person til å stemme for sine aksjer. Fullmakt kan sendes inn elektronisk via VPS investortjenester eller ved å fylle ut og sende inn fullmaktsskjema vedlagt som vedlegg 1 i henhold til instruksene angitt i skjemaet. Fullmakten må være skriftlig, datert, underskrevet og fremlagt senest på generalforsamlingen. Styret oppfordrer aksjeeiere til å sende inn fullmakter slik at de mottas av Selskapet innen den 29. mai 2015 kl. 12.00.	Shareholders who are unable to attend the general meeting may authorize the chairman of the board (or whomever he designates) or another person to vote for its shares. Proxies may be submitted electronically through VPS investor service or by completing and submitting the registration or proxy form attached as Appendix 1 in accordance with the instructions set out in the form. The proxy must be in writing, dated, signed and submitted no later than at the general meeting. The board encourages shareholders to submit proxies in time for it to be received by the Company within 29 May 2015 at 12 noon (CET).
Etter Selskapets syn har verken den reelle aksjeeieren eller forvalteren rett til å stemme for aksjer som er registrert på forvalterkonto i Verdipapirsentralen (VPS), jf. allmennaksjeloven § 4-10. Aksjeeiere som holder sine aksjer på en forvalterkonto i VPS og som ønsker å avgi stemmer for slike aksjer må etter Selskapets vurdering overføre aksjene til en VPS-konto i eget navn før generalforsamlingen for å være sikret å kunne avgi stemmer for slike aksjer. Hvis aksjeeieren godtgjør at det er tatt nødvendige skritt for slik overføring, og aksjeeieren har reell aksjeeierinteresse i Selskapet, kan aksjeeieren etter Selskapets oppfatning stemme for aksjene, selv om aksjene ennå ikke er registrert på en separat VPS-konto.	The Company is of the opinion that neither the beneficiary shareholder nor the nominee is entitled to vote for shares registered on a nominee account in the Norwegian Securities Depository (VPS), cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 4-10. Shareholders, who hold their shares on a nominee account in the VPS, and who wish to vote for such shares must, based on the Company's assessment, transfer the shares to a securities account in the VPS held in their own name prior to the general meeting in order to be assured that it may vote for such shares at the general meeting. If the shareholder proves that the necessary steps for such transfer have been taken, and the shareholder has a real shareholder interest in the Company, the shareholder may in the Company's opinion vote for such shares even if the shares have not yet been registered on a separate VPS-account.
Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av generalforsamlingen med alminnelig flertall.	Decisions on voting rights for shareholders and representatives are made by the person opening the meeting, whose decision may be reversed by the general meeting by a majority vote.

En aksjeeier har rett til å få behandlet spørsmål i	A shareholder has the right to have items included in the
generalforsamlingen som han eller hun melder skriftlig til	agenda of the general meeting, provided each such item is
styret sammen med et forslag til beslutning eller en	forwarded in writing to the board of directors, together
begrunnelse for at spørsmålet settes på dagsordenen, innen	with a draft resolution or a justification as to why the item
28 dager før generalforsamlingen skal avholdes.	should be included in the agenda, 28 days prior to the
Aksjeeiere	general meeting at the latest.
har rett til å fremsette forslag til vedtak i de saker som er på	Shareholders have the right
dagsordenen.	to propose resolutions under the matters to be addressed
En aksjeeier kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse. Det samme gjelder opplysninger om Selskapets økonomiske stilling og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet. Aksjeeiere har rett til å ta med rådgiver, og kan gi talerett til én rådgiver.	by the general meeting. A shareholder may require board members and the chief executive officer to provide available information at the general meeting on factors that may affect the consideration of matters submitted to shareholders for decision. The same applies to information regarding the Company's financial condition and other matters to be addressed at the general meeting, unless the information required cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company. Shareholders are entitled to bring advisors, and may grant the right of speech to one advisor.
Informasjon om generalforsamlingen og dokumenter som skal behandles av generalforsamlingen eller inntas i innkallingen er gjort tilgjengelig på Selskapets nettside, herunder vedlegg til innkallingen og Selskapets vedtekter. Dokumenter som gjelder saker som skal behandles av generalforsamlingen kan sendes vederlagsfritt til aksjeeiere på forespørsel til Selskapet.	Information about the general meeting and documents to be considered by the general meeting or incorporated in the notice is posted on the Company's website, including the appendices to this notice and the Company's articles of association. Documents relating to matters to be considered by the general meeting may be sent free of charge to shareholders, upon request to the Company.
Adresse til Selskapets nettside er:	The address to the Company's website is:
www.aquabiotechnology.com	www.aquabiotechnology.com
Oslo, den 11. Mai 2015	Oslo, 11 May 2015
Med vennlig hilsen,	Yours sincerely,
for styret i Aqua Bio Technology ASA	for the board of directors of Aqua Bio Technology ASA
John Afseth	John Afseth
(sign.)	(sign.)
Styrets leder	Chairman of the board

Styrets forslag		The proposals of the board of directors
Til sak 3	Godkjenning av årsregnskapet og styrets beretning for regnskapsåret 2014	To item 3	Approval of the annual accounts and the board of directors' report for the financial year 2014
regnskapsåret 2014 hjemmeside.	Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for samt revisors beretning er tilgjengelig i årsrapporten, som er tilgjengelig på Selskapets	The board of directors' proposal for the annual accounts and annual report for the financial year 2014 and the auditor's report, are included in the annual report available at the Company's website.
vedtak:	Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende	The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
	"Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2014 godkjennes. Årets resultat disponeres i samsvar med styrets forslag. Revisors beretning tas til etterretning."	"The annual accounts and the annual report for the financial year 2014 are approved. Profit for the year is disposed of according to the board of director's proposal. The auditor's report is taken into consideration."
Til sak 4	Forslag om utdeling av utbytte	To item 4	Proposal regarding distribution of dividend
Styret foreslå at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:			The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
"I henhold til styrets forslag ble det vedtatt å utdele NOK 1 per aksje i utbytte for regnskapsåret 2014, hvorav NOK 0,40 er å anse som ordinært utbytte og NOK 0,60 er å anse som ekstraordinært utbytte. Aksjene skal handles eksklusive utbytte den 4. juni 2015. Utbetaling av utbytte vil finne sted innen den 10. juni 2015. "		"In accordance with the proposal of the board of directors it was resolved to distribute NOK 1 per share as dividend for the accounting year 2014, whereof NOK 0.40 shall be considered ordinary dividend and NOK 0.60 shall be considered extraordinary dividend. The shares shall be traded exclusive of dividend as of 4 June 2015. Payment of dividend will take place within 10 June 2015. "
Til sak 5	Styrets redegjørelse for foretaksstyringen i henhold til regnskapslovens § 3-3b	To item 5	The board of directors' statement of business control pursuant to the Norwegian Accounting Act § 3-3b
I henhold til allmennaksjelovens § 5-6(4) skal styret gi en erklæring om selskapets foretaksstyring i henhold til regnskapslovens § 3-3b og generalforsamlingen skal behandle redegjørelsen.		Pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 5-6(4) the board of directors shall provide a statement of the Company's business control system according to the Norwegian Accounting Act § 3-3b and the general meeting shall consider such statement.
Redegjørelsen om foretaksstyringen er inntatt i Selskapets årsrapport som er tilgjengelig på Selskapets nettside.		The statement of business control is provided in the annual report, which is available at the Company's website.
Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:			The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
	"Generalforsamlingen slutter seg til styrets redegjørelse for foretaksstyring i henhold til regnskapslovens § 3-3b. "		"The general meeting adopts the board of director's declaration with respect to business control pursuant to the Norwegian Accounting Act's § 3-3b."

ansatte	management
Styret viser til erklæringen gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside og som er offentliggjort under Selskapets ticker på www.newsweb.no.	The board of directors refers to the declaration made available at the Company's home page and published under the Company's ticker symbol at www.newsweb.no.
Retningslinjer for tildeling av aksjer, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i Selskapet eller i andre selskaper innenfor konsernet vil være bindende for styret ved generalforsamlingens godkjennelse. Slike retningslinjer er beskrevet i punkt 3.2 i styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.	Guidelines for allocation of shares, subscription rights, options and any other form of remuneration stemming from shares or the development of the official share price in the Company or in other group companies are binding on the board of directors when approved by the general meeting. Such guidelines are described in section 3.2 of the board of director's declaration on salaries and other remuneration for senior management.
Øvrige retningslinjer i erklæringen er veiledende for styret. Dersom styret i en avtale fraviker de veiledende retningslinjene, skal begrunnelsen for dette angis i styreprotokollen.	Other guidelines are precatory for the board of directors. If the board of directors in an agreement deviates from these guidelines, the reasons for this shall be stated in the minutes of the board of directors' meeting.
Styret foreslår at det avholdes en rådgivende avstemning for veiledende retningslinjer og at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:	The board of directors proposes that an advisory vote is held for precatory guidelines and that the general meeting makes the following resolution:
"Generalforsamlingen slutter seg til styrets retningslinjer for lønn og andre goder til ledende ansatte."	"The general meeting adopts the board of director's guidelines for determination of the senior management's salaries and other benefits."
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak med hensyn til punkt 3.2 i erklæringen (aksjeopsjoner mv.):	The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution with respect to section 3.2 of the declaration (share options etc.):
"Generalforsamlingen godkjenner punkt 3.2 i erklæringen om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte hva angår tildeling av aksjeopsjoner mv."	"The general meeting approves section3.2 of the board of director's declaration on salaries and other remuneration for senior management with respect to providing of share options etc."
Til sak 7 Fastsettelse av godtgjørelse til styret	To item 7 Determination of remuneration to the board of directors
Valgkomiteen innstiller til godtgjørelse for styrets medlemmer. Valgkomiteens innstilling er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside, og er offentliggjort under Selskapets ticker på www.newsweb.no.	The nomination committee proposes the remuneration to the members of the board of directors. The nomination committee's recommendation is made available on the Company's website, and published under the Company's ticker symbol at www.newsweb.no.
Styret foreslår at generalforsamlingen, i tråd med valgkomiteens innstilling, treffer følgende vedtak:	The board of directors proposes that the general meeting, in accordance with the nomination committee's recommendation, makes the following resolution:
"Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling 2015 til ordinær	"Remuneration to the members of the board of directors for the period from the annual general

To item 6 Approval of the declaration on salaries

and other remuneration for senior

meeting 2015 to the annual general meeting 2016

Til sak 6 Godkjennelse av erklæring om fastsettelse

av lønn og annen godtgjørelse til ledende

generalforsamling 2016 fastsettes til NOK 275 000

for styrets leder og NOK 137 500 for hvert av de	is fixed to NOK 275,000 for the chairman of the
øvrige styremedlemmene. "	board and NOK 137,500 for each of the other
	board members.
Til sak 8 Fastsettelse av godtgjørelse til revisor	To item 8 Determination of remuneration to the auditor
Påløpte honorarer til revisor for 2014 utgjør totalt NOK 455 325, hvorav NOK 193 960 er relatert til ordinær lovpålagt revisjon, NOK 45 375 er relatert til attestasjonstjenester og NOK 215 990 til øvrige tjenester. Alle beløp er eksklusive merverdiavgift. Generalforsamlingen skal treffe vedtak om honorar relatert til lovpålagt revisjon.	Accrued fees to the auditor for 2014 amount to NOK 455,325, whereof NOK 193,960 is related to the statutory audit, NOK 45,375 is related to attestation services and NOK 215,990 to other services. All amounts are exclusive of VAT. The general meeting shall make a resolution regarding the remuneration related to the statutory audit.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:	The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
"Godtgjørelse til revisor for 2014 på NOK 193 960 eksklusive merverdiavgift for lovpålagt revisjon godkjennes."	"Remuneration to the auditor for 2014 of NOK 193,960 excluding VAT for statutory audit is approved."
Til sak 9 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen	To item 9 Determination of remuneration to the members of the nomination committee
Valgkomiteen innstiller til godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer. Valgkomiteens innstilling er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmesider og er offentliggjort under Selskapets ticker på www.newsweb.no.	The nomination committee proposes the remuneration to the members of the nomination committee. The nomination committee's recommendation is made available on the Company's website and is published under the Company's ticker symbol at www.newsweb.no.
Styret foreslår at generalforsamlingen, i tråd med valgkomiteens innstilling, treffer følgende vedtak:	The board of directors proposes that the general meeting, in accordance with the nomination committee's recommendation, makes the following resolution:
"Godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling 2014 til ordinær generalforsamling 2015 fastsettes til NOK 10 000.	"Remuneration to the members of the nomination committee for the period from the ordinary general meeting 2014 to the ordinary general meeting 2015 is fixed to NOK 10,000.
Til sak 10 Valg av styremedlemmer	To item 10 Election of board members
John Afseth, styrets leder og Tone Bjørnov er på valg. Valgkomiteen innstiller til valg og gjenvalg av styrets medlemmer. Valgkomiteens innstilling er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmesider og er offentliggjort under Selskapets ticker på www.newsweb.no.	John Afseth, chairman of the board, and Tone Bjørnov stand for election. The nomination committee's recommendation is made available on the Company's website and is published under the Company's ticker symbol at www.newsweb.no.
Styret foreslår at generalforsamlingen, i tråd med valgkomiteens innstilling, treffer følgende vedtak:	The board of directors proposes that the general meeting, in accordance with the nomination committee's recommendation, makes the following resolution:
"I samsvar med valgkomiteens innstilling ble følgende valgt som styremedlemmer: John Afseth (styrets leder), Tone Bjørnov, Kristin Aase og Jan	"Pursuant to the nomination committee's recommendation the following were elected as members of the board of directors; John Afseth

Pettersson."

	(board chairman), Tone Bjørnov, Kristin Aase and Jan Pettersson."
Til sak 11 Valg av medlemmer til valgkomiteen	To item 11 Election of members to the nomination committee
Roger Hofseth er på valg. Valgkomiteen innstiller til valg og gjenvalg av komiteens medlemmer. Valgkomiteens innstilling er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmesider og er offentliggjort under Selskapets ticker på www.newsweb.no.	Roger Hofseth stands for election. The nomination committee makes proposals of election and re-election of the members of the committee. The nomination committee's recommendation is made available on the Company's website and is published under the Company's ticker symbol at www.newsweb.no.
Styret foreslår at generalforsamlingen, i tråd med valgkomiteens innstilling, treffer følgende vedtak:	The board of directors proposes that the general meeting, in accordance with the nomination committee's recommendation, makes the following resolution:
"I henhold til valgkomiteens innstilling gjenvelges Roger Hofseth som medlem av valgkomiteen"	"Pursuant to the nomination committee's proposal Roger Hofseth is re-elected as member of the nomination committee."
Til sak 12 Styrefullmakt til kapitalforhøyelse	To item 12 Board authorisation to increase the share capital
Selskapets styre har i dag en fullmakt til gjennomføring av kapitalforhøyelse i Selskapet, som utløper ved den ordinære generalforsamlingen i 2015. Styret anser det hensiktsmessig at en slik fullmakt også gis for det kommende år på de vilkår som fremkommer nedenfor.	The Company's board of directors currently has an authorisation to increase the share capital of the Company, which expires at the ordinary general meeting in 2015. The board deems it appropriate that the general meeting grants such authorisation to the board for the coming year at the terms set out below.
Formålet med tildeling av fullmakten er å gi styret nødvendig fleksibilitet og mulighet for å handle raskt. Fullmakten er begrenset til å kunne benyttes ved kapitalbehov til styrking av Selskapets egenkapital og til utstedelse av aksjer som vederlagsaksjer ved erverv av virksomhet innenfor Selskapets formål.	The purpose of the authorisation is to give the board of directors the necessary flexibility and possibility to act promptly. The authorisation is limited to be used for strengthening of the Company's equity and for issuance of consideration shares in connection with acquisition of businesses within the Company's purpose.
Styrets forslag til vedtak innebærer en fullmakt til å utstede et antall nye aksjer som medfører en forhøyelse av dagens aksjekapital på opp til 10 %. Fullmakten vil etter forslag til vedtak erstatte tidligere fullmakter til aksjekapitalforhøyelse. For å kunne ivareta formålet som er angitt for fullmakten foreslår styret at aksjeeiernes fortrinnsrett skal kunne fravikes.	The board of directors' proposal implies an authorisation to issue a number of new shares that result in an increase of the current share capital of up to 10%. The authorisation will in accordance with the proposed resolution replace previous authorisations for share capital increases. The purpose of the authorisations implies that the preferential rights for existing shareholders to subscribe for new shares can be set aside if the authorisations are used.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:	The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
"Selskapets styre tildeles fullmakt til aksjekapitalforhøyelse i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 på følgende vilkår:	"The Company's board of directors is authorised to increase the share capital pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-14, on the following conditions:

1	Aksjekapitalen skal i en eller flere omganger i alt
	kunne forhøyes med inntil NOK 2 777 599.

• 2 Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2016, dog senest til 30. juni 2016.
• 3 Fullmakten kan benyttes ved nødvendig styrkning av Selskapets egenkapital og til utstedelse av aksjer som vederlagsaksjer ved erverv av virksomheter innenfor Selskapets formål.
• 4 Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 skal kunne fravikes.
• 5 Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse ved innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter i henhold til allmennaksjeloven § 10-2.
• 6 Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven.
• 7 Styret fastsetter de øvrige vilkår og kan foreta de vedtektsendringer som aksjekapitalforhøyelse ved bruk av denne fullmakten gjør påkrevd.
• 8 Med virkning fra tidspunktet for registrering av denne fullmakten i Foretaksregisteret, erstatter denne fullmakten alle tidligere utstedte styrefullmakter til aksjekapitalforhøyelse."

Til sak 13 Styrefullmakt til kapitalforhøyelse for oppfyllelse av opsjonsprogram

Selskapet har et opsjonsprogram for ledende ansatte. Styret ber om at generalforsamlingen tildeler styret fullmakt til å gjennomføre kapitalforhøyelser for å oppfylle de rettigheter ledende ansatte har i henhold til opsjonsprogrammet.

Formålet med tildeling av fullmakten er at styret skal kunne gjennomføre kapitalforhøyelsene dersom opsjonene utøves, uten å måtte innkalle til ekstraordinær generalforsamling.

Styrets forslag til vedtak innebærer en fullmakt til å utstede et antall nye aksjer som medfører en forhøyelse

• 1 The share capital may, in one or more rounds, be increased by a total of up to NOK 2,777,599.
• 2 The authorisation shall be valid until the ordinary general meeting in 2016, but no later than 30 June 2016.
• 3 The authorisation may be used for necessary strengthening of the Company's equity and issuing of shares as consideration shares in acquisition of businesses within the Company's purpose.
• 4 The shareholders pre-emption for subscription of shares, pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-4, may be set aside.
• 5 The authorisation includes increase of the share capital against contribution in kind and the right to incur special obligations on the Company pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-2.
• 6 The authorisation includes decision on merger pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
• 7 The board decides the other terms and may amend the articles of association following the completion of share capital increases pursuant to the terms in this authorisation.
• 8 With effect from the time of registration of this authorisation with the Norwegian Register of Business Enterprises, this authorisation replaces any previous authorisations to carry out share capital increases."

To item 13 Board authorisation to increase the share capital to fulfil option scheme

The Company has an option scheme for its senior management. The board requests that the general meeting grants the board of directors authority to increase the share capital to fulfil the rights provided to the senior management pursuant to the option scheme.

The purpose of the authorisation is to give the board of directors the right to perform share issues when options are exercised without summoning an extraordinary general meeting.

The board of directors' proposal implies an authorisation to issue a number of new shares that result in an increase

	av dagens aksjekapital på inntil til 10 %. For å kunne ivareta formålet som er angitt for fullmakten foreslår styret at aksjeeiernes fortrinnsrett skal kunne fravikes.		of the current share capital of up to 10%. The purpose of the authorisations implies that the preferential rights for existing shareholders to subscribe for new shares can be set aside if the authorisation is used.
vedtak:	Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende	The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
	"Selskapets styre tildeles fullmakt til aksjekapitalforhøyelse i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 på følgende vilkår:	"The Company's board of directors is authorised to increase the share capital pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-14, on the following conditions:
1	Aksjekapitalen skal i en eller flere omganger i alt kunne forhøyes med inntil NOK 2 777 599.	1	The share capital may, in one or more rounds, be increased by a total of up to NOK 2,777,599.
2	Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2016, dog senest til 30. juni 2016.	2	The authorisation shall be valid until the ordinary general meeting in 2016, but no later than 30 June 2016.
3	Fullmakten kan benyttes til utstedelse av aksjer i forbindelse med incentivordninger.	3	The authorisation may be used for issuing of shares in connection with incentive schemes.
4	Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 skal kunne fravikes.	4	The shareholders pre-emption right for subscription of shares, pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-4, may be set aside.
5	Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse ved innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter i henhold til allmennaksjeloven § 10-2.	5	The authorisation includes increase of the share capital against contribution in kind and the right to incur special obligations on the Company pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-2.
6	Styret fastsetter de øvrige vilkår og kan foreta de vedtektsendringer som aksjekapitalforhøyelse ved bruk av denne fullmakten gjør påkrevd."	6	The board decides the other terms and may amend the articles of association following the completion of share capital increases pursuant to the terms in this authorisation. "
Til sak 14	Styrefullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer	To item 14	Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares
kommende år	Selskapets styre har i dag en fullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer, som utløper ved den ordinære generalforsamlingen i 2015. Styret anser det hensiktsmessig at en tilsvarende fullmakt gis for det på de vilkår som fremkommer nedenfor.	coming year at the	The Company's board of directors currently has an authorisation to acquire shares in the Company, which expires at the ordinary general meeting in 2015. The board deems it appropriate that the general meeting grants such authorisation to the board of directors for the terms set out below.
	Slik fullmakt vil gi Styret mulighet til å utnytte de finansielle instrumenter og mekanismer som allmennaksjeloven gir anledning til. Tilbakekjøp av egne aksjer, med eventuell etterfølgende sletting, vil kunne være et viktig virkemiddel for optimalisering av Selskapets	Such authorisation would give the board of directors the opportunity to take advantage of the financial instruments and mechanisms provided by the Norwegian Public Limited Liability Companies Act. Buy-back of the Company's shares, with possible subsequent cancellation,

may be an important aid for optimising the Company's share capital structure. In addition, such authorisation

kapitalstruktur. Videre vil en slik fullmakt også medføre at Selskapet, etter eventuelt erverv av egne aksjer, kan

benytte egne aksjer i forbindelse med incentivprogram og for helt eller delvis oppgjør i forbindelse med erverv av virksomheter.	will also enable the Company, following any acquisition of own shares, to use own shares as part of incentive schemes, and in full or in part, as consideration with
Styrets forslag til vedtak innebærer en fullmakt til erverv av egne aksjer med samlet pålydende verdi inntil 10 % av Selskapets nåværende aksjekapital.	regards to acquisition of businesses. The board of directors' proposal entails that the general meeting gives the board of directors an authorisation to acquire shares in the Company, with a total nominal value up to 10% of the Company's current share capital.
Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen	The board of directors proposes that the general meeting
treffer følgende vedtak:	makes the following resolution:
1	1
"Selskapets styre tildeles fullmakt til erverv av	"The board of directors of the Company is
Selskapets egne aksjer i en eller flere omganger	authorised to purchase the Company's own
opptil samlet pålydende verdi på NOK 2 777 599.	shares, in one or more rounds, with a total
Fullmakten omfatter også avtalepant i egne	nominal value of up to NOK 2,777,599. The
aksjer.	authorisation also includes pledge of own shares.
2	2
Den høyeste og laveste kjøpesum som skal betales	The highest and lowest purchase price payable for
for aksjene som kan erverves i henhold til	shares acquired pursuant to the authorisation
fullmakten er henholdsvis NOK 25	shall be maximum NOK 25 and minimum NOK 1
og NOK 1. Styret	respectively. The board of directors is incidentally
står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte	free to decide on the means to be used to acquire
erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje.	and dispose of own shares.
3	3
Fullmakten skal gjelde frem til Selskapets ordinære	The authorisation shall be valid until the ordinary
generalforsamling i 2016, dog senest	general meeting in 2016, though at the latest
30. juni 2016.	until 30 June 2016.
4 Aksjer ervervet i henhold til fullmakten skal enten slettes ved kapitalnedsettelse i Selskapet, brukes til godtgjørelse til styrets medlemmer, brukes i incentivprogram eller benyttes som vederlagsaksjer i forbindelse med erverv av virksomheter.	4 Shares acquires pursuant to this authorisation shall either be deleted in connection with a later reduction of the registered share capital, be applied as remuneration to the members of the board, for incentive schemes or as consideration shares with regards to acquisition of businesses.
5	5
Med virkning fra tidspunktet for registrering av	With effect from the time of registration of this
denne fullmakten i Foretaksregisteret, erstatter	authorisation with the Norwegian Register of
denne fullmakten alle tidligere utstedte fullmakter	Business Enterprises, this authorisation replaces
til erverv	previous authorisations granted to the board of
av Selskapets egne aksjer."	directors for purchase of the Company's shares."
* * *	* * *
Ingen andre saker foreligger til behandling.	No other matters are on the agenda.

PÅMELDINGSSKJEMA

Undertegnede aksjeeier vil delta på ordinær generalforsamlingen i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet"), 3. juni 2015:

Navn på aksjeeier
	Representant for aksjeeier (dersom foretak)
Sted	Dato	Signatur

Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest eller annen gyldig dokumentasjon (f.eks. styrevedtak) som viser at undertegneren kan signere på vegne av aksjeeieren vedlegges. Aksjeeiere som gir fullmakt, skal (kun) benytte fullmaktsskjema.

Skjemaet kan sendes til: Aqua Bio Technology ASA c/o Aabø-Evensen & Co Advokatfirma AS, for advokat Nils Olav Årseth, postboks 1789 Vika, NO-0122 Oslo, eller til e-post adresse: noa@aaboevensen.com. Melding om deltakelse på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bør være mottatt av Selskapet innen den 29. mai 2015, kl. 12.00.

---

FULLMAKTSSKJEMA UTEN STEMMEINSTRUKS

Dette fullmaktsskjemaet benyttes til å gi fullmakt uten stemmeinstruks og melde fullmektigen på ordinær generalforsamlingen i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet"), 3. juni 2015. Dersom De ønsker å avgi stemmeinstrukser, vennligst benytt skjema for fullmakt med stemmeinstruks.

Undertegnede aksjeeier gir herved _________________________________________ fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer på generalforsamlingen. Dersom fullmektigen ikke er navngitt eller fullmakten er gitt til Selskapets styreleder, skal fullmakten anses gitt til Selskapets styreleder eller den han bemyndiger.

Verken Selskapet eller dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) kan holdes ansvarlig for tap som måtte oppstå som følge av at fullmakten ikke kommer frem til fullmektigen i tide. Selskapet og dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) er ikke ansvarlig for at det blir avgitt stemme i henhold til fullmaktsskjemaet og har intet ansvar i forbindelse med avgivelse av stemme i henhold til fullmakten.

Navn på aksjeeier
	Representant for aksjeeier (dersom foretak)
Sted	Dato	Signatur

Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest eller annen gyldig dokumentasjon (f.eks. styrevedtak) som viser at undertegneren kan signere på vegne av aksjeeieren vedlegges.

Skjemaet kan sendes til: Aqua Bio Technology ASA c/o Aabø-Evensen & Co Advokatfirma AS, for advokat Nils Olav Årseth, postboks 1789 Vika, NO-0122 Oslo, eller til e-post adresse: noa@aaboevensen.com. Melding om deltakelse på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bør være mottatt av Selskapet innen den 29. mai 2015, kl. 12.00.

FULLMAKTSSKJEMA MED STEMMEINSTRUKS

Dette fullmaktsskjemaet benyttes til å gi fullmakt med stemmeinstruks og melde fullmektigen på ordinær generalforsamling i Aqua Bio Technology ASA ("Selskapet"), 3. juni 2015.

Undertegnede aksjeeier gir herved _________________________________________ fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer på generalforsamlingen. Dersom fullmektigen ikke er navngitt eller fullmakten er gitt til Selskapets styreleder, skal fullmakten anses gitt til Selskapets styreleder eller den han bemyndiger.

Verken Selskapet eller dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) kan holdes ansvarlig for tap som måtte oppstå som følge av at fullmakten ikke kommer frem til fullmektigen i tide. Selskapet og dets styreleder (eller den styreleder bemyndiger) er ikke ansvarlig for at det blir avgitt stemme i henhold til fullmaktsskjemaet og har intet ansvar i forbindelse med avgivelse av stemme i henhold til fullmakten.

Navn på aksjeeier

Representant for aksjeeier (dersom foretak)

Sted Dato Signatur

Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest eller annen gyldig dokumentasjon (f.eks. styrevedtak) som viser at undertegneren kan signere på vegne av aksjeeieren vedlegges.

Skjemaet kan sendes til: Aqua Bio Technology ASA c/o Aabø-Evensen & Co Advokatfirma AS, for advokat Nils Olav Årseth, postboks 1789 Vika, NO-0122 Oslo, eller til e-post adresse: noa@aaboevensen.com. Melding om deltakelse på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bør være mottatt av Selskapet innen den 29. mai 2015, kl. 12.00.

Merk at ikke avkryssede felt i agendaen nedenfor vil anses som en instruks om å stemme "for" forslagene i innkallingen, likevel slik at fullmektigen avgjør stemmegivningen i den grad det blir fremmet benkeforslag eller forslag i tillegg til eller til erstatning for forslagene i innkallingen. Dersom stemmeinstruksen er uklar vil fullmektigen utøve sin myndighet basert på en for fullmektigen fornuftig tolkning av instruksens. Dersom en slik tolkning ikke er mulig vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.

Dagsorden		For	Mot	Blank
1.	Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen			
2.	Godkjenning av innkalling og dagsorden			
3.	Godkjenning av årsregnskapet og styrets beretning for regnskapsåret 2014			
4.	Forslag om utdeling av utbytte			
5.	Styrets erklæring om foretaksstyringen i henhold til regnskapslovens § 3-3b			
6.	Godkjennelse av erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
	a. Rådgivende avstemming for veiledende retningslinjer			
	b. Godkjennelse av bindende retningslinjer (aksjeopsjoner mv.)			
7.	Fastsettelse av godtgjørelse til styret
	c. Styrets leder			
	d. Styremedlemmer			
8.	Fastsettelse av godtgjørelse til revisor			
9.	Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen			

10. Valg av styremedlemmer Valgkomiteens innstilling i sin helhet			
eller individuell avstemming: John Afseth (styrets leder) Tone Bjørnov Kristin Aase Jan Pettersson	   	   	   
11. Valg av medlemmer til valgkomiteen
Gjenvalg av Roger Hofseth			
12. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse			
13. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse for oppfyllelse av opsjonsprogram			
14. Styrefullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer			

REGISTRATION FORM

The undersigned shareholder will participate in the annual general meeting of Aqua Bio Technology ASA (the "Company"), 3 June 2015:

Name of shareholder
	Representative for shareholder (if a corporation)
Place	Date	Signature

If the shareholder is a corporation, a company certificate or other valid documentation (e.g. board resolution) showing that the signatory may sign on behalf of the shareholder, shall be enclosed. Shareholders who wish to grant a proxy shall (only) complete the proxy form.

The form may be sent to: Aqua Bio Technology ASA c/o Aabø-Evensen & Co Advokatfirma AS, attention attorney Nils Olav Årseth, P.O. Box 1789 Vika, NO-0122 Oslo, Norway or by e-mail to: noa@aaboevensen.com. Notification of attendance at the general meeting, either in person or by proxy, should be received by the Company within 29 May 2015 at 12 noon (CET).

---

PROXY FORM WITHOUT VOTING INSTRUCTIONS

This proxy form shall be used for granting proxies without voting instructions and to register the proxy's attendance at the annual general meeting of Aqua Bio Technology ASA (the "Company"), 3 June 2015. If you want to provide voting instructions, please use the form for proxy with voting instructions.

The undersigned shareholder hereby authorises _________________________________________ to attend and vote for my/our shares at the general meeting. If the name of the proxy holder is not stated, the proxy shall be deemed granted to the Company's board chairman (or whoever the chairman authorises).

Neither the Company nor the Company's board chairman (or whoever he authorises) can be held responsible for any loss resulting from the proxy form not being received by the proxy in time. The Company and its board chairman (or whoever he authorises) are not responsible for ensuring that votes will be cast in accordance with the proxy form and have no responsibility in connection with cast of votes pursuant to the proxy form.

Name of shareholder
	Representative for shareholder (if a corporation)
Place	Date	Signature

If the shareholder is a corporation, a company certificate or other valid documentation (e.g. board resolution) showing that the signatory may sign on behalf of the shareholder, shall be enclosed.

The form may be sent to: Aqua Bio Technology ASA c/o Aabø-Evensen & Co Advokatfirma AS, attention attorney Nils Olav Årseth, P.O. Box 1789 Vika, NO-0122 Oslo, Norway or by e-mail to: noa@aaboevensen.com. Notification of attendance at the general meeting, either in person or by proxy, should be received by the Company within 29 May 2015 at 12 noon (CET).

PROXY FORM WITH VOTING INSTRUCTIONS

This proxy form shall be used for granting proxies with voting instructions and to register the proxy's attendance at the annual general meeting of Aqua Bio Technology ASA (the "Company"), 3 June 2015.

The undersigned shareholder hereby authorises _________________________________________ to attend and vote for my/our shares at the general meeting. If the name of the proxy holder is not stated, the proxy shall be deemed granted to the Company's board chairman (or whoever the chairman authorises).

Neither the Company nor the Company's board chairman (or whoever he authorises) can be held responsible for any loss resulting from the proxy form not being received by the proxy in time. The Company and its board chairman (or whoever he authorises) are not responsible for ensuring that votes will be cast in accordance with the proxy form and have no responsibility in connection with cast of votes pursuant to the proxy form.

Name of shareholder
	Representative for shareholder (if a corporation)
Place	Date	Signature

If the shareholder is a corporation, a company certificate or other valid documentation (e.g. board resolution) showing that the signatory may sign on behalf of the shareholder, shall be enclosed.

The form may be sent to: Aqua Bio Technology ASA c/o Aabø-Evensen & Co Advokatfirma AS, attention attorney Nils Olav Årseth, P.O. Box 1789 Vika, NO-0122 Oslo, Norway or by e-mail to: noa@aaboevensen.com. Notification of attendance at the general meeting, either in person or by proxy, should be received by the Company within 29 May 2015 at 12 noon (CET).

Please note that no indication (i.e. no box has been crossed off) on any matter on the agenda will be deemed as a vote in favor of the motion as included in the notice, however so that the proxy holder decides the vote to the extent a motion from the floor, a motion in addition to or instead of the proposals included in the notice to the general meeting is made. If the voting instruction is unclear, the proxy holder will exercise his power of attorney based on a for the proxy holder reasonable assessment of the instruction. If such assessment is not possible, the proxy holder may abstain from voting.

Agenda		For	Against	Blank
1.	Election of a chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes			
2.	Approval of notice and agenda			
3.	Approval of the annual accounts and the board of director's report for the financial year 2014			
4.	Proposal regarding distribution of dividend			
5.	The board of directors' statement of business control pursuant to the Norwegian Accounting Act § 3-3b			
6.	Approval of the declaration on salaries and other remuneration for senior management
	a. Advisory vote is held for precatory guidelines			
	b. Approval of binding guidelines (share options etc.)			
7.	Determination of remuneration to the board of directors
	a. Board chairman			
	b. Board members			
8.	Determination of remuneration to the auditor			
9.	Determination of remuneration to the members of the nomination committee			

10. Election of board members
The nomination committee's proposal as such			
or individual voting:
John Afseth (board chairman)			
Tone Bjørnov			
Kristin Aase			
Jan Pettersson			
11. Election of members to the nomination committee
Re-election of Roger Hofseth			
12. Board authorisation to increase the share capital			
13. Board authorisation to increase the share capital to fulfil option scheme			
14. Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares			