Apetit Oyj — Earnings Release 2020

Feb 19, 2021

Apetit

---

Apetit

Apetit Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2020

Apetit-konsernin systemaattinen kehitys johti selvään tulosparannukseen - Vuoden 2020 tulos selvästi voitollinen

Loka-joulukuu 2020, jatkuvat toiminnot*
- Liikevaihto oli 82,0 (105,4) miljoonaa euroa
- Käyttökate (EBITDA) oli 2,7 (0,1) miljoonaa euroa
- Liikevoitto oli 1,1 (-1,1) miljoonaa euroa

Tammi-joulukuu 2020, jatkuvat toiminnot*
- Liikevaihto oli 292,9 (296,9) miljoonaa euroa
- Käyttökate (EBITDA) oli 10,1 (0,8) miljoonaa euroa
- Liikevoitto oli 3,9 (-4,8) miljoonaa euroa

*) Apetitin jatkuvat toiminnot ovat Ruokaratkaisut, sisältäen pakastetuoteryhmän, Öljykasvituotteet sekä Viljakauppa. Kolmen raportoitavan segmentin (Ruokaratkaisut, Öljykasvituotteet, Viljakauppa) lisäksi raportoidaan segmentteihin kuulumattomina muina toimintoina Konsernitoiminnot, joka sisältää konsernihallinnon, strategisten hankkeiden sekä pörssilistaukseen liittyvät kulut.

Yllä mainitut raportointiperiaatteet ovat olleet voimassa vuoden 2020 ensimmäisen vuosipuoliskon raportoinnista lukien. Vertailuluvut vuodelta 2019 on julkaistu 12.6.2020. Samalla Apetit on luopunut operatiivisten kannattavuutta kuvaavien vaihtoehtoisten tunnuslukujen käytöstä.

Vuosien 2020 ja 2019 luvut on tilintarkastettu. Vuosineljännesten ja -puolikkaiden lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2019 vastaavaan ajanjaksoon ja vertailukaudella tarkoitetaan edellisen vuoden vastaavaa ajanjaksoa, ellei toisin ole mainittu. Vertailuluvut on oikaistu vastaamaan vuoden 2020 jatkuvia toimintoja pois lukien palveluliiketoiminta, joka sisältyy vuoden 2019 vuosipuoliskon vertailulukuihin. Palveluliiketoiminnasta luovuttiin asteittain huhtikuun 2019 loppuun mennessä.

TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2021

Koko vuoden jatkuvien toimintojen liikevoiton arvioidaan paranevan vertailuvuodesta (vuonna 2020: 3,9 miljoonaa euroa).

HALLITUKSEN OSINKOEHDOTUS

Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2020 maksetaan osinkoa 0,50 euroa osakkeelta.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

Toimitusjohtaja Esa Mäki:

"Jatkoimme määrätietoisesti kannattavuutemme parantamista vuoden viimeisellä neljänneksellä. Vuositasolla kannattavuus parani lähes 9 miljoonaa euroa. Kannattavuuden parantumista ovat pääosin tukeneet Apetit-brändituotteiden vahva kysyntä vähittäiskaupassa, tehokkuuden parantaminen omassa toiminnassamme sekä kaupalliset onnistumiset niin kotimaassa kuin viennissä. Viljakaupassa olemme strategiamme mukaisesti keskittyneet kaupankäynnin kyvykkyyden kehittämiseen: olemme pääosin onnistuneet tavoitteessamme, vaikka loppuvuonna näkemyksemme viljan hinnan kehityksestä vaikuttikin negatiivisesti kannattavuuteen.

Vuoden viimeisellä neljänneksellä Covid-19-pandemian vaikutukset näkyivät edelleen voimakkaimmin Ruokaratkaisujen Food service -kanavassa, jonka liikevaihto huolimatta myynnin osittaisesta palautumisesta loppuvuoden aikana jäi edellisvuodesta. Muissa kanavissa, erityisesti vähittäiskaupassa ja viennissä, pakasteiden myynti kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna. Öljykasvituotteissa ja Viljakaupassa Covid-19-pandemian vaikutukset jäivät edelleen vähäisiksi.

Apetitin yksi strategisista painopistealueista on Ruotsin markkinan vahvistaminen ruoan viennin kärkenä. Olemme edenneet tavoitteessamme Ruotsin vähittäiskaupassa ja marraskuussa teimme sopimuksen tuotteidemme myynnistä ammattikeittiöihin paikallisen kumppanin kanssa Ruotsissa. Yhteistyö käynnistyi helmikuun alussa. Jatkamme systemaattisesti viennin kasvattamista valikoiduilla markkinoilla. Vuonna 2020 ruoan viennin arvo oli 5,3 miljoonaa euroa.

Euroopan komissio myönsi joulukuussa uuselintarvikeluvan rypsi-ingredientille eli BlackGrain from Yellow Fields -rypsinsiemenjauheelle. Uuselintarvikelupa on sinetti sille tuotekehitystyölle, jota olemme tehneet BlackGrainin parissa jo vuosia. Sen myötä jatkamme myös uusien rypsipohjaisten ingredienttien kehitystyötä. Lisäksi edistämme ingredientin kaupallistamiseen liittyvien vaihtoehtojen arviointia.

Kantvikin kasviöljynpuristamon yhteyteen rakenteilla olevan bioenergialaitoksen käyttöönotto viivästyy edelleen laitetoimittajaan liittyen. Arvioimme parhaillaan eri toteutusvaihtoehtoja rakennustöiden loppuun saattamiseksi. Laitoksen rakennusvaihe on jo pitkällä ja tavoittelemme bioenergialaitoksen käyttöönottoa kesän 2021 aikana.

Kotimaisen rypsi- ja rapsiraaka-aineen saatavuuden varmistamiseksi jatkamme edelleen määrätietoista työtä öljykasvien viljelypinta-alan ja satotason kasvattamiseksi. Tukes myönsi joulukuussa 2020 öljykasvien siementen peittaukseen käytettävälle aineelle poikkeusluvan keväällä 2021. Peittausmahdollisuus tukee osaltaan kotimaisen rypsin ja rapsin viljelyä sekä sitä kautta kasvattaa satomääriä nykyisestä aallonpohjastaan. Hyvän ja varman kysynnän lisäksi öljykasvit ovat kannattava mahdollisuus monipuolistaa maatilojen viljelykiertoja. Uudistettu öljykasvikampanja vuodelle 2021 käynnistyi helmikuun alussa: tarjoamme sopimusviljelijöille uusia etuja ja työkaluja öljykasvien viljelyyn.

Tulevan viljelykauden suunnittelu on myös avomaan kasvisten osalta parhaillaan täydessä vauhdissa. Lähdemme tulevalla kasvukaudella tavoittelemaan ennätyssatoa herneessä, sillä sen kysyntä vientimarkkinoilla jatkuu vahvana. Tutkimme jatkuvasti myös uusia viljelykasveja Räpin koetilallamme ja edistämme kotimaisten kasviproteiinien kehittämistä: esimerkkinä tästä on härkäpapu, jonka viljelyä jatkamme koetilallamme välivuoden jälkeen. Sato jalostetaan tuotteiksi myöhemmin syksyllä.

Apetit julkisti päivitetyn strategian toukokuussa. Olemme edenneet tuloksellisesti kaikilla painopistealueilla, jotka ovat Ydintoiminnot kuntoon, Vahva jalansija Ruotsiin, Kasvua kasvipohjaisista lisäarvotuotteista, Viljelijäkumppanuuksien kehittäminen ja Vastuullisia tekoja. Vuoden 2020 tuloksen valossa olemme hyvässä vauhdissa asettamiemme taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa strategiakauden loppuun mennessä."

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020
3

---

AVAINLUVUT

| Milj. euroa | 10-12
2020 | 10-12
2019 | Muutos | 1-12
2020 | 1-12
2019 | Muutos |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Jatkuvat toiminnot | | | | | | |
| Liikevaihto | 82,0 | 105,4 | -22 % | 292,9 | 296,9 | -1 % |
| Käyttökate | 2,7 | 0,1 | | 10,1 | 0,8 | |
| Liikevoitto | 1,1 | -1,1 | | 3,9 | -4,8 | |
| Osuus osakkuusyhtiö
Sucroksen tuloksesta | 0,6 | 0,6 | | 0,3 | -0,9 | |
| Kauden tulos | 1,5 | -0,3 | | 3,1 | -5,4 | |
| Osakekohtainen tulos,
euroa | 0,24 | -0,05 | | 0,49 | -0,87 | |
| Käyttöpääoma, kauden
lopussa | | | | 48,4 | 64,0 | |
| Investoinnit | | | | 7,8 | 11,5 | |
| Konserni
(sis. lopetetut toiminnot) | | | | | | |
| Liikevaihto | 82,0 | 105,4 | -22 % | 293,0 | 312,6 | -6 % |
| Käyttökate | 2,8 | 2,2 | | 10,2 | 2,9 | |
| Liikevoitto | 1,2 | -1,3 | | 4,1 | -3,4 | |
| Kauden tulos | 1,5 | -0,5 | | 3,2 | -4,4 | |
| Osakekohtainen tulos,
euroa | 0,25 | -0,08 | | 0,52 | -0,71 | |
| Oma pääoma / osake,
euroa | | | | 15,26 | 15,09 | |
| ROCE-% | | | | 3,3 | -4,0 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | | | | 26,8 | -5,9 | |
| Omavaraisuusaste | | | | 66,5 | 55,0 | |
| Nettovelkaantumisaste
(gearing) | | | | 21,7 | 35,9 | |

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020

JATKUVIEN TOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Loka-joulukuu

Liikevaihto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 82,0 (105,4) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 1,1 (-1,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää satokausituotannosta ja viljavarastojen muutoksesta aiheutuvien kiinteiden kustannusten varastoon aktivoinnin tulosvaikutuksen 0,5 (0,3) miljoonaa euroa.

Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta loka-joulukuussa oli 0,6 (0,6) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli 1,6 (-0,7) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot -0,1 (0,4) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli 1,5 (-0,3) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,24 (-0,05) euroa.

Tammi-joulukuu

Liikevaihto tammi-joulukuussa oli 292,9 (296,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 3,9 (-4,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää satokausituotannosta ja viljavarastojen muutoksesta aiheutuvien kiinteiden kustannusten varastoon aktivoinnin tulosvaikutuksen -0,1 (0,0) miljoonaa euroa.

Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta tammi-joulukuussa oli 0,3 (-0,9) miljoonaa euroa.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,5 (-0,7) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli 3,7 (-6,4) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot -0,6 (0,9) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli 3,1 (-5,4) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,49 (-0,87) euroa.

RAHAVIRRAT, RAHOITUS JA TASE

Apetit-konsernin taseasema niin omavaraisuuden kuin maksuvalmiudenkin osalta pysyi vahvana.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli tammi-joulukuussa 26,8 (-5,9) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus oli 17,3 (-5,5) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksien kausiluonteisuudesta on kerrottu Toiminnan kausiluonteisuus -otsikon alla.

Investointien nettorahavirta oli -8,9 (1,4) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli -19,7 (4,8) miljoonaa euroa sisältäen nettona lainojen takaisinmaksuja -15,3 (8,0) ja osingonmaksuja -2,8 (-2,5) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat kauden päättyessä olivat 21,7 (36,6) miljoonaa euroa ja rahavarat 1,1 (2,9) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 20,6 (33,7) miljoonaa euroa.

Konsernin taseen loppusumma oli 142,8 (170,8) miljoonaa euroa. Oman pääoman määrä oli katsauskauden päättyessä 95,0 (93,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 66,5 (55,0) prosenttia ja nettovelkaantumisaste 21,7 (35,9) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta hoidetaan sitovin limittisopimuksin, kiinteillä lainoilla ja yritystodistusohjelmalla. Kauden päättyessä limittejä oli nostettavissa 29 (29) miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli emittoituna 15,0 (30,0) miljoonaa euroa.

INVESTOINNIT

Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 7,8 (11,5) miljoonaa euroa jakautuen seuraavasti: Ruokaratkaisut 2,9 (10,0) miljoonaa euroa, Öljykasvituotteet 4,7 (1,3) miljoonaa euroa, Viljakauppa 0,1 (0,1) miljoonaa euroa ja Konsernitoiminnot 0,1 (0,0).

---

HENKILÖSTÖ

Tammi-joulukuussa 2020 jatkuvissa toiminnoissa työskenteli 343 (376) henkilöä kokoaikaiseksi muutettuna. Apetit-konsernissa työskenteli joulukuun lopussa 345 (373) henkilöä. Apetitin Säkylän tehtaan työntekijämäärässä on vuoden aikana satokausien mukaista vaihtelua.

STRATEGIA

Strategiakausi 2020–2022

Apetit Oyj julkisti strategiansa kaudelle 2020–2022 toukokuussa 2020. Keskeistä uudistetussa strategiassa on vahvistaa olemassa olevaa ainutlaatuista arvoketjua, jonka vahva perusta on kotimaisessa alkutuotannossa. Strategiakauden toimenpiteet tähtäävät tavoitteeseen rakentaa Apetitista menestyvä kasvipohjaisiin tuotteisiin keskittyvä suomalainen yhtiö.

Strategiassaan Apetit keskittyy olemassa olevien vahvuuksiensa hyödyntämiseen ja edelleen vahvistamiseen kaikilla liiketoiminta-alueilla. Keskeistä kaikelle tekemiselle on tulevaisuuden menestyksen varmistaminen.

Apetit on tunnistanut ne toimintaympäristön ilmiöt, jotka sekä ohjaavat että tukevat yhtiön strategiaa ja sen toteuttamista: kasvipohjaisten tuotteiden kysyntä kasvaa. Syömisen trendeinä arjen helpottaminen, hyvinvointi ja ruoan alkuperä korostuvat edelleen. Myös pakastemarkkina kasvaa. Isossa kuvassa ilmastonmuutos lisää sään ääri-ilmiöitä ja sitä kautta myös satokausivaihteluja. Ilmastovastuulliset arjen teot korostuvat kestävän ruokaketjun rakentamisessa erilaisten arvoketjujen kautta.

Strategiset painopistealueet ja keskeisimmät toimenpiteet 2020

Ydintoiminnot kuntoon

Parannamme prosessitehokkuutta kaikissa toiminnoissamme. Skaalaamme toimintamme suhteutettuna yhtiön olemassa olevaan kokoon. Parannamme resurssitehokkuutta kumppanuuksien kautta. Kehitämme kaupankäynnin kyvykkyytämme viljakaupassa.

Keskeisimmät toimenpiteet 2020:

• Bioenergialaitoksen rakentaminen Kantvikin öljynpuristamon yhteyteen Kirkkonummella.
• Toimintojen ja toimintatapojen kehittäminen vastaamaan nykyisiä liiketoimintoja.
• Tarkoituksenmukaisten kumppanuusverkostojen kehittäminen ja rakentaminen.
• Viljakaupan kaupankäyntikyvykkyyden kehittäminen toiminnan koordinaatiota parantamalla.

Vahva jalansija Ruotsiin

Vahvistamme Ruotsin markkinaa viennin kärkenä. Varmistamme ja syvennämme olemassa olevia asiakkuuksia sekä rakennamme myös uusia asiakkuuksia. Kehitämme ja laajennamme markkinakohtaista tuotteistoa. Rakennamme tarkoituksenmukaiset kumppanuudet muille valikoiduille markkinoille.

Keskeisimmät toimenpiteet 2020:

• Apetitin brändituotteiden (14 kappaletta) listaaminen Ruotsin suurimman vähittäiskaupan ICA:n valikoimiin.
• Myyntiyhteistyön aloittaminen Ruotsin Food service -kanavaan paikallisen kumppanin kanssa.
• Uusien kumppanuuksien rakentaminen ja yhteistyön käynnistäminen muilla markkina-alueilla.
• Viennin kokonaisvolyymin systemaattinen kasvattaminen.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020

---

Kasvua kasvipohjaisista lisäarvotuotteista

Kasvatamme olemassa olevan tuotteiston myyntiä ja laajennamme asiakaspohjaa. Laajennumme uusiin tuotesegmentteihin. Vahvistamme kaupallista asemaamme Food service-kanavassa. Luomme mallin rypsiproteiini-ingredientin kaupallistamiseen.

Keskeisimmät toimenpiteet 2020:

• Uusien kasvi- ja kalapohjaisten tuotteiden ja tuoteryhmien jatkuva kehitystyö.
• Uusien tuoteryhmien lanseeraus: ensimmäiset kotimaiset wok-vihannekset pakastealtaaseen.
• Entistä asiakaslähtöisempi toimintamalli Food service -kanavassa.
• Investointipäätös rypsi-ingredientin pientuotannon aloittamiseksi kesällä 2021 sekä ingredientin kaupallistamiseen liittyvien vaihtoehtojen arvioinnin käynnistäminen.

Viljelijäkumppanuuksien kehittäminen

Ruokaratkaisut: Laajennamme sopimusviljelyä herneessä ja mahdollisissa uusissa kasveissa. Parannamme viljelyn edellytyksiä esimerkiksi viljelytoimenpiteitä, maaperän kasvukuntoa ja kasvinsuojelumenetelmiä kehittämällä. Hyödynnämme uusia mahdollisuuksia kuten hiiliviljely.

Öljykasvituotteet: Syvennämme sopimusviljelymallia kotimaisen raaka-aineen varmistamiseksi.

Viljakauppa: Tulemme viljelijän ensisijaiseksi kumppaniksi kehittämällä logistisia ratkaisuja ja hyödyntämällä valikoituja kumppanuuksia.

Keskeisimmät toimenpiteet 2020:

• Uusia sopimusviljelijöitä ja ennätys herneen viljelypinta-alassa.
• Vastuuviljelymenetelmän edelleen kehittäminen ja jalkauttaminen sopimusviljelijöille.
• Aktiivinen osallistuminen maaperän kasvukuntoa ja hiilensidontaa edistäviin hankkeisiin.
• Öljykasvien sopimusviljelymallin uudistaminen ja syventäminen.
• Viljelijän Avena Berner -yhteistyön vakiinnuttaminen ja kehittäminen.

Vastuullisia tekoja

Edistämme viljelykehitystä ja jalkautamme uusia kestäviä viljelymenetelmiä. Tarjoamme monipuolisia vaihtoehtoja kasvipohjaisen ja vastuullisen syömisen lisäämiseksi. Tuomme vastuullisuuden entistä kiinteämmäksi osaksi kaikkia toimintojamme. Pienennämme konsernin ympäristö- ja ilmastovaikutuksia asetettujen tavoitteiden mukaisesti.

Keskeiset toimenpiteet 2020:

• Tuulisähkön käyttöönotto konsernin kaikilla tuotantolaitoksilla.
• Elintarvikealan materiaalitehokkuussopimukseen liittyminen.
• Materiaalikatselmuksen toteuttaminen Säkylän tuotantolaitoksella.
• Ympäristöjalanjälkilaskennan toteuttaminen valikoiduille tuotteille.
• Konsernin hiilijalanjälkilaskennan kehittäminen ja standardointi GHG-protokollan mukaiseksi (Scope 1 ja 2).

Taloudelliset tavoitteet

Käyttökate (EBITDA) 14 milj. euroa vuonna 2022 (vuonna 2019: jatkuvat toiminnot 0,8 milj. euroa)

Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE %) > 8 % (2019: -4,0 %)

Asetettujen strategisten tavoitteiden toteutuminen perustuu tavanomaiseen satokehitykseen sekä strategisten toimenpiteiden systemaattiseen toteuttamiseen. Yhtiö on avoin strategiaan sopiville toimialaratkaisuille. Meneillään olevan COVID-19-pandemian mahdolliset vaikutukset taloudellisiin tavoitteisiin arvioidaan tarvittaessa myöhemmin.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020

---

Osinkopolitiikka ennallaan

Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajilleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkona yhtiö jakaa vähintään 50 prosenttia tilikauden voitosta.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Covid-19-pandemian vaikutukset liiketoiminnoille

Covid-19-pandemian vaikutukset Apetit-konsernissa vaihtelevat liiketoiminnoittain. Apetit on ennakoivan ja systemaattisen toiminnan ansiosta onnistunut pitämään operatiivisen toiminnan normaalina.

Ruokaratkaisut

Covid-19-pandemia on heijastunut voimakkaimmin Ruokaratkaisut-liiketoimintaan.

Ruoan kysyntä kasvoi selvästi vähittäiskaupassa poikkeustilanteen alkaessa keväällä: syöminen on siirtynyt merkittävässä määrin koteihin ravintoloiden ja muiden julkisten palveluiden, kuten koulujen ja päiväkotien, toiminnan supistuessa. Kuluttajatuotteiden myynti olikin poikkeuksellisen suurta hetkellisesti poikkeustilanteen alkuvaiheessa, kysynnän kuitenkin tasaantuessa myöhemmin.

Food service -puolella kysyntä on pienentynyt merkittävästi ravintoloiden ja muiden julkisten palveluiden, kuten koulujen ja päiväkotien, toiminnan supistuessa. Kesällä Food service -kanavan kysyntä alkoi asteittain vahvistua poikkeustilanteen alkuvaiheeseen verrattuna, mutta jäi vuositasolla selvästi alle pandemiaa edeltänyttä aikaa.

Öljykasvituotteet

Öljykasvituotteissa kasviöljyjen kysyntä kasvoi erityisesti vähittäiskaupassa ja Ruokaratkaisujen tapaan väheni Food service -kanavassa.

Viljakauppa

Viljakauppa-liiketoimintaan Covid-19-pandemia on vaikuttanut vain vähän lisäten lähinnä markkinoiden volatiliteettia pandemian alkuvaiheessa.

Apetit pyrkii ennakoimaan pandemian vaikutukset liiketoiminnoilleen mahdollisimman hyvin ja huomioimaan eri skenaarioiden vaikutukset yhtiön toiminnassa niin lyhyellä kuin pitkälläkin aikavälillä.

Covid-19-pandemiaan liittyvät toimenpiteet Apetitilla

Apetitin tavoitteena Covid-19-pandemian aikana on ollut turvata henkilöstön, asiakkaiden ja muiden sidosryhmien terveys sekä varmistaa tuotannon, liiketoiminnan ja ruokaketjun häiriötön toiminta. Tämän tavoitteen toteutumiseksi on tuotantoyksiköissä ja muissa toiminnoissa muun muassa minimoitu erilaisin järjestelyin henkilöstön keskinäistä sekä yhtiön ulkopuolisten kanssa tapahtuvaa kanssakäymistä, lisätty suojavarusteiden käyttöä, nostettu hygieniatasoa entisestään eri työpisteissä sekä ohjeistettu toimihenkilöt etätyöhön.

Apetit varmistaa ruokaketjun toimivuutta viranomaisohjeiden lisäksi varautumalla liiketoiminnoissaan poikkeus- ja normaalioloihin. Varautumisessa huomioidaan kaikki yhtiön arvoketjun keskeiset toiminnot, kuten raaka-aine- ja materiaalihankinnat, tuotanto ja logistiikka, asiakasyhteistyö, myynti ja tukitoiminnot. Suomalainen ruokaketju on Covid-19-pandemian aikana osoittanut toimivuutensa myös

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020
8

---

vaikeissa poikkeusoloissa. Sen myötä kotimaisen ruoantuotannon näkyvyys ja arvostus on kasvanut selvästi.

KESTÄVÄ ARVOKETJU

Apetit toteuttaa ja kehittää kestävää liiketoimintaa yritysvastuuohjelmassa määriteltyjen tavoitteiden mukaisesti. Keskeisimmät kestävää liiketoimintaa tukevat toimenpiteet ovat:

Bioenergialaitos Kirkkonummelle

Apetit rakentaa bioenergialaitoksen Kirkkonummen kasviöljypuristamon yhteyteen. Se korvaa nykyisen uusiutumattomiin polttoaineisiin perustuvan energiaratkaisun ja pienentää koko konsernin hiilidioksidipäästöjä merkittävästi.

Hiiliviljelyn ja maaperän kasvukunnon edistäminen

Apetit on mukana useassa hankkeessa, joissa selvitetään hiilen sitoutumista maaperään, edistetään hiiliviljelyä sekä kehitetään maaperän kasvukuntoa parantavia toimenpiteitä. Hiiliviljelyyn ja maaperän kasvukuntoon liittyvien toimenpiteiden tutkimusta, kehittämistä sekä käytäntöjä toteutetaan Apetitin. Räpin koetilalla sekä sopimusviljelijöiden pelloilla. Maaperän luontaisen kasvukunnon parantamisella tähdätään paitsi hiilen sitomiseen myös ravinnevalumien vähentämiseen.

Kestäviä pakkausratkaisuja

Osana pakkausratkaisujen pitkäjänteistä kehittämistä Apetit on sitoutunut ohentamaan kuluttajapakkausten paukkausmuoveja, lisäämään pakkausten kierrätettävyyttä, selkeyttämään pakkausten kierrätysmerkintöjä ja -ohjeistuksia sekä suosimaan mahdollisuuksien mukaan uusiutuvista luonnonvaroista valmistettujen materiaalien käyttöä. Tavoite kuluttajapakkausten ohentamisesta 15 prosentilla on toteutunut alkuvuodesta 2021.

Sivuvirtoja hyötykäyttöön

Satokausituotannon sivuvirtoja, kuten kuoria ja laadunvarmistuksessa poistettuja kasviksia tai niiden osia on toimitettu mm. bioenergian raaka-aineeksi sekä eläinrehuksi. Jatkossa myös Kirkkonummen öljynpuristamon tuotannon sivuvirtoja pystytään hyödyntämään omassa bioenergialaitoksessa polttoaineena.

Tuotteita kotimaisesta järvikalasta

Apetitin kotimaiseen järvikalaan perustuva tuoteperhe on vakiinnuttanut asemansa suomalaisten ruokapöydissä. Apetit Järvikalapuikko valmistetaan kotimaisesta hoitokalastetusta särjestä, mikä osaltaan lisää vastuullisten kalatuotteiden valikoimaa. Hoitokalastuksella muun muassa hillitään järvien rehevöitymistä. Järvikalapuikolla on tutkitusti rehevöitymistä hillitseva vaikutus sekä maltillinen hiilijalanjälki. Tuoteperheen muita tuotteita ovat Järvikalapihvit ja Särkisen kalapyörykät.

Materiaalitehokkuuden parantaminen

Apetit liittyi vuoden 2020 alussa elintarvikealan materiaalitehokkuussitoumukseen keskeisinä tavoitteinaan raaka-ainekäytön tehokkuuden parantaminen, sekajätteen määrän pienentäminen sekä vedenkulutuksen vähentäminen. Materiaalitehokkuutta kehittämällä Apetit pyrkii parantamaan tuotantonsa tehokkuutta ja samalla kannattavuutta.

Tavoitteena on myös tunnistaa entistä paremmin ne tuotannon eri vaiheet, joissa voidaan paitsi ehkäistä syntyvää raaka-aine- ja materiaalihävikkiä, myös säästää muita luonnonvaroja sekä tehostaa prosesseja edelleen. Tavoitteen toteutumiseksi Säkylän tuotantolaitoksella toteutettiin materiaalikatselmus loppuvuonna 2020.

Sähköä tuulivoimalla

Apetit-konsernin tuotantolaitoksilla on siirrytty täysin uusiutuvista energialähteistä tuotetun sähkön käyttöön 1.4.2020 alkaen. Jatkossa kaikissa Apetitin tuotantolaitoksissa käytetään ainoastaan tuulivoimalla tuotettua sähköä. Apetit-konsernin CO2-päästöt pienenivät kokonaisuudessaan 37 prosenttia vertailuvuoteen 2019 nähden.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020
9

---

TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

IAS 2 -standardin mukaisesti vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan mukaan systemaattisesti kohdistettu osuus valmistuksen kiinteistä yleismenoista. Satokausituotannossa raaka-aineista jalostetaan valmiita tuotteita pääosin vuoden jälkimmäisen vuosipuoliskon aikana, jolloin valmistuksen kiinteitä yleismenoja aktivoituu taseeseen muita neljänneksiä enemmän. Tämän kirjauskäytännön takia tuloskertymä painottuu toiselle vuosipuoliskolle. Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannon takia voimakkainta Ruokaratkaisut-segmentin pakastetuoteryhmässä ja osakkuusyhtiö Sucroksen toiminnassa.

Satokaudet aiheuttavat kausivaihtelua myös sitoutuneen käyttöpääoman määrässä. Viljakauppa- ja Öljykasvituotteet-segmentteihin sitoutunut käyttöpääoma on korkeimmillaan vuoden loppupuolella ja laskee alimmilleen kesällä ennen seuraavan satokauden alkua. Myös Ruokaratkaisut-segmentin pakastetuoteryhmässä satokausituotannon kausiluonteisuus nostaa sitoutuneen käyttöpääoman määrän liiketoiminnassa korkeimmilleen vuoden vaihteen tienoilla.

Viljakauppa-segmentin liikevaihto vaihtelee vuosittain ja vuosineljänneksittäin merkittävästikin riippuen kysynnästä ja tarjonnasta sekä hintatasosta kotimaassa ja muilla markkinoilla.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020

---

LIIKETOIMINTAKATSAUKSET

Ruokaratkaisut

Kasvis- ja ruokapakasteet

Milj. euroa	10-12 2020	10-12 2019	Muutos-%	1-12 2020	1-12 2019	Muutos-%
Liikevaihto*	16,0	15,7	2 %	60,1	58,9	2 %
Käyttökate	3,4	2,6		8,4	5,9
Liikevoitto	2,5	1,3		5,0	2,5

• sis. segmenttien välinen myynti

Loka-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto oli loka-joulukuussa 16,0 (15,7) miljoonaa euroa. Pakasteiden myynti kasvoi erityisesti vähittäiskaupassa sekä viennissä. Food service -kanavassa myynti laski Covid-19-pandemian supistaessa ravintoloiden ja muiden julkisten palveluiden, kuten koulujen ja päiväkotien, toimintaa.

Liikevoitto oli 2,5 (1,3) miljoonaa euroa. Tulosta paransivat tehostamistoimenpiteet liittyen raaka-ainekäyttöön ja tuotannon tehokkuuteen sekä myynnin selkeä kasvu vähittäiskaupassa sekä viennissä. Tulosta heikensi myynnin merkittävä lasku Food service -kanavassa.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Ruokaratkaisujen liikevaihto kasvoi hieman edellisestä vuodesta kannattavuuden parantuessa selvästi vertailukaudesta. Palveluliiketoiminnan poistuminen pienensi segmentin liikevaihtoa.

Palveluliiketoiminnan osuus 2,3 miljoonaa euroa sisältyy vertailukauden liikevaihtoon huhtikuuhun 2019 saakka.

Covid-19-pandemian seurauksena myynti kasvoi vähittäiskaupassa ja laski selvästi Food Service -kanavassa. Huolimatta Food service -myynnin osittaisesta palautumisesta vuoden toisella puoliskolla liikevaihto jäi selvästi edellisvuodesta.

Ruoan vienti Ruotsiin kasvoi odotusten mukaisesti: kaikkiaan 14 Apetit-brändillä myytävää pakastetuotetta sai listauksen Ruotsin suurimman vähittäiskauppaketjun ICA:n valikoimissa. Vuonna 2020 ruoan viennin osuus liikevaihdosta oli 9 prosenttia (2019: 6 %) ja kohdistui pääosin Ruotsiin, Italiaan ja Iso-Britanniaan.

Ruokaratkaisujen tulosta paransivat myynnin selkeä kasvu vähittäiskaupassa ja viennissä, tuotannon tehokkuuden parantaminen sekä kaupalliset onnistumiset.

Ruokaratkaisuiden investoinnit olivat 2,9 (10,0) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääosin Säkylän tuotannon tehokkuuden parantamiseen.

Toimintaympäristö

Viljelykausi käynnistyi hitaasti kevään kylmän sään pitkittäessä kylvöjä ja kasvukauden alkua. Kesäkuun helteet ja kuivuus toivat mukanaan omat haasteensa erityisesti herneelle. Yleisesti avomaan kasvisten sato oli tavanomainen.

Vähittäiskaupassa pakastekategoria (pl. jäätelöt) kasvoi Suomessa vertailukauteen nähden verrattuna 14 prosenttia. Food service -tukkukauppa* laski tammi-joulukuussa 18 prosenttia. Toimialan kehitykseen vaikutti koronaviruksen aiheuttama poikkeustilanne.

• Lähde: Nielsen Homescan Finland, ** Lähde: Päivittäistavarakauppa ry (PTY)

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

Öljykasvituotteet
Kasviöljyt ja rypsipuriste

Milj. euroa	10-12 2020	10-12 2019	Muutos-%	1-12 2020	1-12 2019	Muutos-%
Liikevaihto*	16,4	15,6	5 %	65,8	65,0	1 %
Käyttökate	0,5	0,5		3,0	2,3
Liikevoitto	0,2	0,3		2,0	1,5

*si. segmenttien välinen myynti

Loka-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto kasvoi ja oli loka-joulukuussa 16,4 (15,6) miljoonaa euroa johtuen parantuneen rypsipuristekysynnän ansiosta kasvaneista myyntivolyymeista. Öljykasvituotteiden vienti kohdistui pääosin Norjaan ja Ruotsiin ja sen osuus liikevaihdosta oli 24 prosenttia.

Liikevoitto oli 0,2 (0,3) miljoonaa euroa säilyen edellisvuoden tasolla.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Liikevaihto kasvoi johtuen parantuneen rypsipuristekysynnän ansiosta kasvaneista myyntivolyymeista. Kannattavuutta paransi rypsipuristemynyn lisääntyminen, öljyn keskimyyntihinnan nousu ja vähittäiskauppatuotteiden myynnin kasvu.

Osana tehokkuuden parantamista Kirkkonummella sijaitsevan rypsiöljynpuristamon yhteyteen rakennetaan bioenergialaitos. Bioenergialaitoksen käyttöönotto viivästyy edelleen laitetoimittajaan liittyen. Vaihtoehtoja rakennustöiden loppuun saattamiseksi arvioidaan parhaillaan. Tavoitteena on ottaa bioenergialaitos käyttöön kesän 2021 aikana.

Euroopan komissio myönsi rypsi-ingredientin uuselintarvikeluvan joulukuussa 2020. Syksyn aikana Apetit päätti investoida pientuotannon aloittamiseen, joka mahdollistaa rypsi-ingredientin testaamisen teollisessa mittakaavassa potentiaalisten asiakkaiden kanssa kesällä 2021. Ingredientin kaupallistamiseen liittyvien vaihtoehtojen arviointi jatkuu.

Rypsi-ingredienttien kehitystyötä on jatkettu Business Finland rahoituksella. Tavoitteena on kehittää nykyisen ingredientin pohjalta asiakaslähtöisesti uusia ingredienttejä sekä yhdistää sitä muiden ainesosien kanssa monikäyttöisiksi kasvipohjaisiksi ingredienteiksi.

Covid-19-pandemian vaikutukset jäivät Öljykasvituotteet-liiketoiminnassa vähäisiksi: elintarvikeöljyn kysynnässä nähtiin selkeitä myyntikanavakohtaisia muutoksia etenkin keväällä, jolloin ammattikeittiömyynti väheni huomattavasti, mutta toisaalta vähittäiskauppamyynti lisääntyi runsaasti.

Kauden investoinnit olivat 4,7 (1,3) miljoonaa euroa ja kohdistuivat Kirkkonummen kasviöljynpuristamon bioenergialaitoksen rakentamiseen sekä tehtaan ympäristö- ja tehokkuusinvestointeihin esimerkiksi hajukaasupesuriin ja öljynpuristamisen tehostamiseen.

Toimintaympäristö

Vuoden 2020 kotimainen öljykasvisato jäi pienimmäksi sitten 1970-luvun. Tämä johtui ennen kaikkea pienestä viljelyalasta, kuivasta kasvukaudesta sekä tuhohyönteishaasteista. Vuoden kokonaissato oli Luken antaman arvion mukaan vain 31 miljoonaa kiloa vähentyen 26 prosenttia edellisvuodesta.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020
12

---

Apetit Oyj - Tilinpätöstiedote 1.1. – 31.12.2020
13

Viljakauppa

Kotimainen ja kansainvälinen vilja-, öljy- ja palkokasvi- sekä rehuraaka-ainekauppa

| Milj. euroa | 10-12
2020 | 10-12
2019 | Muutos-% | 1-12
2020 | 1-12
2019 | Muutos-% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto* | 53,1 | 77,4 | -31 % | 194,3 | 194,9 | 0 % |
| Käyttökate | -0,5 | -2,2 | | 1,0 | -4,8 | |
| Liikevoitto | -0,8 | -1,7 | | 0,1 | -5,6 | |

• sis. segmenttien välinen myynti

Loka-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto loka-joulukuussa laski selvästi 53,1 (77,4) miljoonaan euroon pienentyneiden toimitusmäärien takia. Suomessa pienehköksi jäänyt viljasato vähensi vientitoimituksia edellisvuodesta. Vuonna 2020 kesän sadon vientitoimitukset Baltian alueelta jakautuivat tasaisesti vuoden jälkipuoliskolle, kun edellisvuonna toimitukset painottuivat vuoden loppuun.

Liikevoitto oli -0,8 (-1,7) miljoonaa euroa. Kannattavuutta laski viljojen hinnan voimakas nousu, minkä seurauksena aiemmin tehtyjä myyntisitoumuksia jouduttiin kattamaan korkeahintaisilla ostoilla. Lisäksi Suomen vientivolyymin pienentyminen heikensi kannattavuutta.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Suomessa vienti jäi edellisvuodesta pienehkön sadon takia, mutta toisaalta Baltian viljasato oli erinomainen ja myynti sieltä kasvoi. Kannattavuus parani merkittävästi vertailukaudesta. Kannattavuutta paransi erityisesti kaupankäynnin kyvykkyyden kehittyminen.

Viljakaupassa Covid-19-pandemian vaikutukset olivat vähäiset lisäten kuitenkin markkinoiden volatiliteettia: viljajohdannaisten hinnat vaihtelivat huomattavasti vuoden aikana osittain pandemian takia. Vehnäfutuurien hinnat nousivat vuoden lopulla historiallisesti korkeisiin lukemiin maailmanlaajuisesti hyvästä sadosta ja loppuvarastojen kasvusta huolimatta. Tähän vaikutti etenkin Venäjän, joka on suuri vehnän viejä, vientirajoitustoimenpiteet.

Viljakauppa-segmentin investoinnit olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

Toimintaympäristö

Luonnonvarakeskuksen (Luke) 24.11.2020 antaman arvion mukaan Suomen viljojen kokonaissato oli 3,3 miljardia kiloa. Sato oli kolmanneksi pienin 2000-luvulla ja jätti vain niukasti mahdollisuuksia viljan vientiin. Toisella päähankinta-alueella Baltiassa sadot olivat sen sijaan erittäin hyvät.

---

Konsernitoiminnot

Milj. euroa	10-12 2020	10-12 2019	Muutos-%	1-12 2020	1-12 2019	Muutos-%
Liikevaihto	-	-		-	-
Käyttökate	-0,6	-0,9		-2,3	-2,6
Liikevoitto	-0,8	-1,0		-3,2	-3,1

Konsernitoiminnot raportoidaan segmentteihin kuulumattomina muina toimintoina ja se sisältää konsernihallinnon, strategisten hankkeiden sekä pörssilistaukseen liittyvät kulut.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

HALLINNOINTI

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä Palkka- ja palkkioselvitys

Apetitin selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) ja palkitsemisraportti julkaistaan vuosikertomuksen julkaisun yhteydessä viikolla 10. Selvitykset ovat julkaisun jälkeen saatavilla Apetitin verkkosivustolla.

Varsinainen yhtiökokous 2020

Apetit Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Säkylässä 26.5.2020. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajille tilikaudelta 2019. Hallituksen esitykset yhtiökokoukselle hyväksyttiin sellaisinaan. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,45 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 4.6.2020.

Hallintoneuvoston valinta

Varsinainen yhtiökokous 2020 vahvisti hallintoneuvoston jäsenten lukumääräksi 18 yhtiökokouksen nimeämää jäsentä. Hallintoneuvoston erovuoroisten jäsenten tilalle valittiin viisi henkilöä. Jaakko Halkilahti, Marja-Liisa Mikola-Luoto, Petri Rakkolainen ja Mauno Ylinen valittiin uudelleen. Uutena jäsenenä hallintoneuvostoon valittiin Olli Saaristo.

Hallintoneuvoston nimitysvaliokunnan yhtiökokouksen nimeämiksi jäseniksi valittiin Heikki Laurinen ja Pekka Perälä.

Apetit Oyj:n hallintoneuvosto valitsi hallintoneuvoston puheenjohtajaksi Harri Eelan ja varapuheenjohtajaksi Marja-Liisa Mikola-Luodon.

Hallituksen kokoonpano ja valiokunnat

Hallintoneuvosto päätti valita Apetit Oyj:n hallitukseen 6 jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin Lasse Aho, Annikka Hurme, Antti Korpiniemi, Simo Palokangas, Kati Rajala ja Niko Simula. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Simo Palokangas ja varapuheenjohtajaksi Lasse Aho.

Apetit Oyj:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan keskuudestaan jäsenet hallituksen tarkastusvaliokuntaan hallituksen toimikauden ajaksi. Tarkastusvaliokuntaan valittiin Lasse Aho puheenjohtajaksi ja Niko Simula valiokunnan jäseneksi.

Hallintoneuvoston päätöksen mukaan hallituksen jäsenille maksetaan 19 560 euron, puheenjohtajalle 39 060 euron ja varapuheenjohtajalle 24 120 euron vuosipalkkio. Vuosipalkkiosta 60 % maksetaan rahana ja 40 % luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita niiden luovutushetken käypään markkina-arvoon. Palkkio suoritetaan kerran vuodessa joulukuussa. Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksaa 510 euron ja jäsenille 300 euron kokouspalkkio.

Tilintarkastaja

Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajiksi vuoden 2021 varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka Pasi Karppisen, KHT ja tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuulliseksi tilintarkastajaksi Tuomo Korten, KHT.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti 27.3.2018 hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää enintään 626 757 osaketta, joista uusia osakkeita voi olla enintään 520 331 kappaletta ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita 106 426 kappaletta (yhtiön hallussa on 31.12.2020 yhteensä 89 230 omaa osaketta).

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

Uuden osakkeen merkintähinta on vähintään osakkeen nimellisarvo eli kaksi (2) euroa. Oman osakkeen luovutushinta on vähintään sen luovutushetken mukainen käypä arvo, joka määräytyy Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella. Hallituksella on oikeus antaa osakkeita myös muuta kuin rahavastiketta vastaan. Osakepohjaisten kannustin- tai palkkiojärjestelmien toteuttamisessa osakkeita voidaan antaa myös vastikkeetta.

Valtuutus käsittää oikeuden poiketa osakkeenomistajien etuoikeudesta (suunnattu osakeanti), jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskaupan ja muiden järjestelyjen rahoittaminen ja toteuttaminen tai osakepohjaisen kannustin- tai palkkiojärjestelmän toteuttaminen.

Valtuutus on voimassa vuoden 2021 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

Hallituksen valtuuksien käyttö

Hallituksen palkkioita koskevan hallintoneuvoston päätöksen mukaisesti hallituksen jäsenille on 2.12.2020 luovutettu yhteensä 5 470 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Varsinainen yhtiökokous 2021

Apetit Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2021 on suunniteltu pidettäväksi 28. toukokuuta 2021. Hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle myöhemmin.

HALLITUKSEN EHDOTUS VOITTOA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2020 olivat tilikauden voiton 2 852 348,19 euroa, lisäämisen jälkeen 55 197 731,79 euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2020 maksetaan osinkoa 0,50 euroa osaketta kohden. Tällöin osinkoina jaetaan yhteensä 3 114 173,00 euroa ja omaan pääomaan jätetään 52 083 558,79 euroa.

OSAKKEET JA OMISTUS

Osakkeet, osakepääoma ja kaupankäynti

Apetit Oyj:n osakkeet ovat yhtä sarjaa. Kaikilla osakkeilla on sama ääni- ja osinko-oikeus. Yhtiöjärjestyksen määräyksellä osakkeenomistajan äänimäärä on rajattu yhteen kymmenesosaan yhtiökokouksessa edustetusta äänimäärästä. Yhtiön osakkeen nimellisarvo on kaksi (2) euroa. Yhtiön liikkeelle laskemien osakkeiden kokonaismäärä oli tilikauden alussa ja lopussa 6 317 576 kappaletta ja rekisteröity ja maksettu osakepääoma 12 635 152 euroa. Osakepääoman vähimmäismäärä on 10 miljoonaa euroa ja enimmäismäärä 40 miljoonaa euroa.

Omat osakkeet

Katsauskauden päätyessä yhtiön hallussa oli aikaisempina vuosina hankittuja omia osakkeita yhteensä 89 230 kappaletta. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet edustavat 1,4 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Omilla osakkeilla ei ole ääni- eikä osinko-oikeutta.

Liputusilmoitukset

Apetit vastaanotti vuonna 2020 kaksi liputusilmoitusta:

Apetit Oyj vastaanotti 13.5.2020 Berner Oy:ltä arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Berner Oy:n omistus- ja ääniosuus Apetit Oyj:ssä on 12.5.2020 ylittänyt 5 prosentin rajan.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020
16

---

Apetit Oyj vastaanotti 13.5.2020 Jussi Capital Oy:ltä arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Jussi Capitalin omistus- ja äaniosuus Apetit Oyj:ssä on 12.5.2020 alittanut 5 prosentin rajan.

Osakkeen hinta ja vaihto

Yhtiön osakkeita vaihdettiin pörssissä katsauskauden aikana 1 627 429 (1 251 917) kappaletta, mikä oli 25,8 (20,0) prosenttia koko osakemäärästä. Osakkeen ylin kurssi oli 10,80 (9,84) euroa ja alin 7,12 (7,66) euroa. Vaihdettujen osakkeiden keskihinta oli 8,94 (8,54) euroa. Kauden osakevaihto oli 14,5 (10,7) miljoonaa euroa. Katsauskauden päättyessä koko osakekannan markkina-arvo oli 67,6 (49,5) miljoonaa euroa.

Johdon liiketoimet

Apetitin johdon Apetitin arvopapereita koskevat liiketoimet katsauskauden ajalta on julkaistu pörssitiedotteina, ja ne ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Meneillään olevan Covid-19-pandemian vaikutusten lisäksi Apetit-konsernin merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät raaka-aineiden hintamuutosten hallintaan, raaka-aineiden saatavuuteen, vilja- ja öljykasvien sekä avomaakasvisten satojen laatuun ja määrään, rahoitusmarkkinoiden toimivuuteen, asiakkaiden maksukykyyn, toimittajien ja palveluntuottajien toimituskykyyn selkä muutoksiin liiketoiminta-alueilla ja asiakkuuksissa.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiöllä ei ole merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.

TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2021

Koko vuoden jatkuvien toimintojen liikevoiton arvioidaan paranevan vertailuvuodesta (vuonna 2020: 3,9 miljoonaa euroa).

VUOSIKERTOMUKSEN JULKAISEMINEN

Vuoden 2020 vuosikertomus, joka sisältää hallituksen toimintakertomuksen, tilinpäätöksen vuodelta 2020, yritysvastuuraportin sekä erillisen selvityksen Apetit Oyj:n hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan viikolla 10 yhtiön internetsivuilla www.apetit.fi.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020
17

---

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
milj. euroa	2020	2019	2020	2019
Jatkuvat toiminnot
LIIKEVAIHTO	82,0	105,4	292,9	296,9
Liiketoiminnan muut tuotot	0,3	0,5	1,0	1,2
Materiaalit ja palvelut	-68,0	-91,5	-240,3	-252,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-5,4	-5,5	-20,0	-21,3
Poistot	-1,6	-1,1	-6,1	-5,5
Arvonalentumiset	-0,0	-0,0	-0,0	-0,1
Liiketoiminnan muut kulut	-6,2	-8,8	-23,5	-23,6
LIIKEVOITTO	1,1	-1,1	3,9	-4,8
Rahoitustuotot	0,0	0,0	0,0	0,1
Rahoituskulut	-0,1	-0,2	-0,5	-0,8
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien yhteisöjen tuloksista	0,6	0,5	0,3	-1,0
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA	1,6	-0,7	3,7	-6,4
Tuloverot	-0,1	0,4	-0,6	0,9
Voitto/tappio jatkuvista toiminnoista	1,5	-0,3	3,1	-5,4
Lopetetut toiminnot
Voitto/tappio lopetetuista toiminnoista	0,0	-0,2	0,1	1,0
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	1,5	-0,5	3,2	-4,4

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu laimennettu ja laimentamaton osakekohtainen tulos

Jatkuvat toiminnot	0,24	-0,05	0,49	-0,87
Lopetetut toiminnot	0,01	-0,02	0,02	0,16
Emoyhtiön omistajille	0,25	-0,08	0,52	-0,71

Muut laajan tuloslaskelman erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi

Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä	-0,0	0,1	-0,0	0,1
Rahavirran suojaus	1,8	-1,2	0,8	-0,4
Verot liittyen rahavirran suojaukseen	-0,3	0,2	-0,2	0,1
	1,5	-0,9	0,6	-0,2
LAAJA TULOS YHTEENSÄ	3,0	-1,4	3,8	-4,7
Laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3,0	-1,4	3,8	-4,7

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

KONSERNITASE

Milj. euroa 31.12.2020 31.12.2019

VARAT

PITKÄAIKAISET VARAT

Aineettomat hyödykkeet	2,3	2,1
Liikearvo	0,4	0,4
Aineelliset hyödykkeet	36,1	33,1
Käyttöoikeusomaisuus	4,6	4,1
Osuudet osakkuusyhtiöissä	19,7	19,4
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	0,3	0,3
Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset	0,0	0,0
Laskennalliset verosaamiset	4,3	5,0
PITKÄAIKAISET VARAT	67,7	64,4

LYHYTAIKAISET VARAT

Vaihto-omaisuus	58,7	66,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	15,2	37,0
Rahavarat	1,1	2,9
LYHYTAIKAISET VARAT	75,1	106,3
VARAT	142,8	170,8
---	---	---

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Emoyhtiön omistajat	95,0	93,9
OMA PÄÄOMA	95,0	93,9

PITKÄAIKAISET VELAT

Laskennalliset verovelat	0,1	0,1
Pitkäaikaiset korolliset velat	3,9	4,4
Pitkäaikaiset korottomat velat	0,2	0,3
Eläkevelvoitteet	0,2	0,2
PITKÄAIKAISET VELAT	4,4	5,0

LYHYTAIKAISET VELAT

Lyhytaikaiset korolliset velat	17,8	32,2
Ostovelat ja muut velat	25,6	39,5
LYHYTAIKAISET VELAT	43,4	71,6

Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat

-	0,2
Velat yhteensä	47,8
---	---
Oma pääoma ja velat yhteensä	142,8
---	---

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

milj. euroa	1-12/2020	1-12/2019
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	3,2	-4,4
Oikaisut kauden tulokseen	6,9	4,7
Käyttöpääoman muutos	17,3	-5,5
Maksetut korot liiketoiminnasta	-0,5	-0,7
Saadut korot liiketoiminnasta	0,0	0,0
Maksetut verot liiketoiminnasta	-0,1	-0,1
Liiketoiminnan rahavirta	26,8	-5,9
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-7,9	-12,3
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,0	0,0
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	-1,0
Myydyt liiketoiminnat	-0,1	13,3
Investoinnit muihin sijoituksiin	-0,0
Luovutustulot muista sijoituksista	-0,0	0,4
Saadut osingot investoinneista	0,0	0,0
Investointien rahavirta	-8,9	1,4
Lyhytaikaisten lainojen lisäys / vähennys	-14,3	9,0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-1,0	-1,0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-1,6	-1,5
Arvo-osuustilillä olleista osakkeista saadut luovutustulot	-	0,7
Maksetut osingot	-2,8	-2,5
Rahoituksen rahavirta	-19,7	4,8
Rahavarojen muutos	-1,8	0,2
Rahavarat kauden alussa	2,9	2,6
Rahavarat kauden lopussa	1,1	2,9

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

A = Osake-pääoma
B = Ylikurssi-rahasto
C = Omat osakkeet
D = Arvonmuutos-rahasto
E = Muut rahastot
F = Muunto-erot
G = Kertyneet voittovarat
H = Oma pääoma yhteensä

1-12/2020

Milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.	12,6	23,4	-1,3	-0,5	7,2	-0,0	52,6	93,9
Kauden laaja tulos	-0,0	-	-	0,6	-	-0,0	3,2	3,8
Osingonjako	-	-	-	-	-	-	-2,8	-2,8
Muut muutokset	-	-	0,1	0,0	-	-	-0,0	0,1
Oma pääoma 31.12.	12,6	23,4	-1,3	0,1	7,2	-0,0	53,0	95,0

1-12/2019

Milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.	12,6	23,4	-1,4	-0,2	7,2	-0,2	59,6	101,1
Kauden laaja tulos	-0,0	-	-	-0,3	-	0,1	-4,4	-4,7
Osingonjako	-	-	-	-	-	-	-2,5	-2,5
Arvo-osuustilillä olleiden osakkeiden myynnistä saadut varat	-	-	-	-	-	-	0,6	0,6
IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus	-	-	-	-	-	-	-0,2	-0,2
Osuudet osakkuusyhtiöiden suorista oman pääoman kirjauksista	-	-	-	-	-	-	-0,4	-0,4
Muut muutokset	0,0	-0,0	0,0	0,0	-	0,0	-0,2	-0,1
Oma pääoma 31.12.	12,6	23,4	-1,3	-0,5	7,2	-0,0	52,6	93,9

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

LAADINTAPERIAATTEET

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) –standardin mukaan noudattaen vuositilinpäätöksessä 2019 kerrottuja laatimisperiaatteita pois lukien ROCE-% tunnusluku, jonka laskentakaavaa päivitettiin uuden segmenttijaon ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen käytöstä luopumisen yhteydessä.

Konsernirakenteessa tapahtuneiden muutosten esittäminen

Apetit Suomi Oy sulautui Apetit Ruoka Oy:öön ja Safu Oy sulautui Apetit Ruokaratkaisut Oy:öön 1.1.2020.

Avenan avainhenkilöiden osakeomistuksia Foison Oy:ssä käsiteltiin konsernitaseessa velkainstrumenttina johtuen tietyin kriteerein sovitusta osakkeiden takaisinostovelvoitteesta. Foison Oy omistaa 10 % vähemmistön Avena Nordic Grain Oy:n osakekannasta. Avainhenkilöiden osinko-oikeudesta Avena-konsernin tulokseen perustuen kirjattiin aiemmin konsernissa rahoituskulua. Foison Oy:stä tuli Apetit Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö 30.12.2020.

Segmenttijako

Kolmen raportoitavan segmentin (Ruokaratkaisut, Öljykasvituotteet, Viljakauppa) lisäksi raportoidaan segmentteihin kuulumattomina muina toimintoina Konsernitoiminnot, joka sisältää konsernihallinnon, strategisten hankkeiden sekä pörssilistaukseen liittyvät kulut. Apetitin osakkuusyhtiön Sucroksen tulos raportoidaan jatkossakin liikevoiton alapuolella.

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020

---

LOPETETUT TOIMINNOT

Lopetetut toiminnot sisältävät Tuoretuotteet-liiketoiminnan, joka luokiteltiin vuonna 2019 lopetetuksi toiminnoksi Apetitin myytyä liiketoiminnan Ruotsalaiselle Greenfood konsernille. Lisäksi lopetettuihin toimintojen vuoden 2019 tuloksen sisältyy vuonna 2017 luovutetun Kalajalosteet-segmentin jäljellä olleen kauppahintasaamisen arvonalentumiskirjaus 0,1 milj. euroa.

Tulos lopetetuista toiminnoista

milj. euroa	1-12/2020	1-12/2019
Liikevaihto	0,0	15,8
Muut tuotto- ja kuluerät	0,1	-14,4
Liikevoitto	0,2	1,4
Rahoituserät	-0,0	-0,1
Tulos ennen veroja	0,2	1,3
Tuloverot	-0,0	-0,3
Kauden tulos, lopetetut toiminnot	0,1	1,0

Luovutettujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvot

milj. euroa	1-12/2020	1-12/2019
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	-	11,3
Vaihto-omaisuus	-	0,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	-	0,0
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	-	-0,6
Myydyn nettovarallisuuden kirjanpitoarvo	-	11,0

Maksettu kauppahinta

milj. euroa	1-12/2020	1-12/2019
Saatu käteisvastike	-	13,8
Kauppaan liittyvät kulut ja kauppahinnan oikaisut	-0,1	-0,5
Myydyt liiketoiminnat konsernin kassavirtalaskelmassa	-0,1	13,3

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

SEGMENTTI-INFORMAATIO

A = Ruokaratkaisut
B = Öljykasvituotteet
C = Viljakauppa
D = Konsernitoiminnot
E = Jatkuvat toiminnot
F = Lopetetut toiminnot
G = Apetit-konserni

1-12/2020

Milj. euroa

	A	B	C	D	E	F	G
Segmentin liikevaihto	60,1	65,8	194,3	-	320,3	0,0	320,3
Segmenttien välinen liikevaihto	-0,0	-0,4	-26,9	-	-27,3	0,0	-27,3
Liikevaihto	60,1	65,5	167,4	-	292,9	0,0	293,0
Liikevoitto	5,0	2,0	0,1	-3,2	3,9	0,2	4,1
Bruttoinvestoinnit käytöomaisuuteen	2,9	4,7	0,1	0,1	7,8	-	7,8
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit	0,0	-	-	-	0,0	-	0,0
Poistot	-3,4	-1,0	-0,9	-0,8	-6,1	-	-6,1
Arvonalentumiset	-0,0	-	-	-0,0	-0,0	-	-0,0
Keskimääräinen henkilömäärä	235	43	53	12	343	0	343

1-12/2019

Milj. euroa

	A	B	C	D	E	F	G
Segmentin liikevaihto	58,9	65,0	194,9	-	318,8	15,8	334,6
Segmenttien välinen liikevaihto	-0,0	-0,3	-21,6	-	-21,9	-0,0	-22,0
Liikevaihto	58,9	64,7	173,3	-	296,9	15,7	312,6
Liikevoitto	2,5	1,5	-5,6	-3,1	-4,8	1,4	-3,4
Bruttoinvestoinnit käytöomaisuuteen	10,0	1,3	0,1	-	11,5	0,3	11,8
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit	-	-	-	-	-	-	-
Poistot	-3,3	-0,9	-0,8	-0,5	-5,5	-0,7	-6,2
Arvonalentumiset	-0,1	-	-	-	-0,1	0,0	-0,1
Keskimääräinen henkilömäärä	255	43	55	14	367	85	452

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2020

---

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2020

KONSERNIN TUNNUSLUVUT	2020	2019
Oma pääoma/osake, euroa	15,26	15,09
Omavaraisuusaste, %	66,5	55,0
Nettovelkaantumisaste, %	21,7	35,9
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, milj. euroa	7,8	11,8
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit, milj. euroa	0,0	-
Henkilöstö keskimäärin	343	452
Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl	6 223	6 217

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty vuositilinpäätöksessä 2019.

VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET, EHDOLLISET VARAT JA MUUT SITOUMUKSET

milj. euroa	31.12.2020	31.12.2019
Omien velkojen vakuudeksi annetut
Takaukset	2,2	2,3
Muut vakuudet	-	-
Ei-purettavissa olevat palvelusopimukset, joita ei kirjattu taseeseen
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät	1,0	1,5
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät	1,2	2,9
Yli viiden vuoden kuluttua erääntyvät	-	-
Yhteensä	2,3	4,5
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Valuuttajohdannaiset, ei suojauslaskentaa	-	0,7
Hyödykejohdannaiset, rahavirran suojauslaskenta	37,5	27,7
Hyödykejohdannaiset, ei suojauslaskentaa	0,6	8,0
Koronvaihtosopimukset, ei suojauslaskentaa	11,4	12,4
Ehdolliset varat
Vahingonkorvausvaade liittyen ulkomaisen viljakauppiaan toimituksien laiminlyöntiin.	3,1	3,1
Investointisitoumukset
Ruokaratkaisut	0,1	1,4
Öljykasvituotteet	1,7	3,3

25

---

Apetit Oyj - Tilinpätöstiedote 1.1. – 31.12.2020

AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET

milj. euroa	1-12/2020	1-12/2019
Kirjanpitoarvo kauden alussa	37,2	37,2
Lisäykset	7,7	19,9
Vähennykset	-0,0	-14,5
Uudelleenarvostus	2,0	0,2
Poistot ja arvonalentumiset	-5,6	-5,5
Muut muutokset	-0,6	-0,2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	40,7	37,2

Aineellinen käyttöomaisuus sisältää IFRS16 mukaiset käyttöoikeuserät

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

milj. euroa	1-12/2020	1-12/2019
Myynnit osakkuusyrityksille	0,6	0,7
Ostot osakkuusyrityksiltä	3,5	4,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyrityksiltä kauden lopussa	0,1	0,1
Ostovelat ja muut velat osakkuusyrityksille kauden lopussa	0,7	0,8
Myynnit muulle lähipiirille	0,1	0,1
Ostot muun lähipiirin kanssa	0,6	0,6
Saamiset muulta lähipiiriltä	0,0	0,0
Velat muulle lähipiirille	0,3	0,3

Säkylä, 18. helmikuuta 2021

APETIT OYJ

Hallitus

26