Apator S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Aug 30, 2018

PS-2018

Skonsolidowany raport finansowy

Spis treści

1.	Informacje ogólne 4
	1.1. Informacje o grupie kapitałowej 4
	1.1.1. Informacje o jednostce dominującej 4
	1.1.2. Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej 4
	1.1.3. Skład grupy kapitałowej 4
	1.1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 8
2.	Informacje o podstawie sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń 9
	2.1. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego9
	2.2. Zasady rachunkowości 9
	2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej 9
	2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń 11
	2.5. Czas trwania działalności grupy 11
	2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 11
3.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator 12
	3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 12
	3.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 14
	3.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 16
	3.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 19
4.	Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności 20
5.	Informacja dotycząca sezonowości działalności 20
6.	Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 21
	6.1. Segmenty operacyjne 21
	6.2. Wartości niematerialne 22
	6.3. Wartość firmy jednostek zależnych 23
	6.4. Rzeczowe aktywa trwałe 24
	6.5. Zapasy 27
	6.6. Należności handlowe oraz pozostałe należności 28
	6.7. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 28
	6.8. Kapitał podstawowy 29
	6.9. Pozostałe kapitały 30
	6.10. Kredyty i pożyczki 30
	6.11. Instrumenty finansowe 31
	6.12. Rezerwy na zobowiązania 33

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 2 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	6.13.	Podatek dochodowy 34
	6.14.	Przychody i koszty finansowe 36
	6.15.	Działalność zaniechana 36
	6.16.	Zysk przypadający na jedną akcję 37
	6.17.	Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych 37
	6.18.	Informacje na temat podmiotów powiązanych 41
	6.19.	Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 42
	6.20.	Struktura zatrudnienia 43
	6.21.	Korekta danych porównawczych 44
		6.21.1. Przekształcenie okresu od 01.01.2017 do 30.06.2017 44
		6.21.2. Przekształcenie okresu od 01.01.2017 do 31.12.2017 45
	6.22.	Zdarzenia po dniu bilansowym 46
7.		Podpisy 47

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 3 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o grupie kapitałowej

Grupa kapitałowa Apator składa się z jednostki dominującej Apator S.A. oraz jej spółek bezpośrednio i pośrednio zależnych oraz współzależnych.

1.1.1. Informacje o jednostce dominującej

Jednostka dominująca Apator Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu (ul. Gdańska 4a lok C4) została utworzona przez pracowników zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego działającego pod nazwą Pomorskie Zakłady Aparatury Elektrycznej Apator w Toruniu. Rejestracja w Sądzie Rejonowym w Toruniu V Wydział Gospodarczy nastąpiła w dniu 14 stycznia 1993 roku pod numerem RHB 1364. W dniu 24 października 2001 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000056456. Jednostka dominująca prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.

1.1.2. Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej

Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, podstawowym przedmiotem działalności jest działalność produkcyjna i usługowa w zakresie aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej oraz sprzedaż aparatury i systemów pomiarowych. Akcje APATOR S.A. notowane są na rynku podstawowym – sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie "przemysł elektromaszynowy".

Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej skupione są generalnie wokół działalności związanej z produkcją i sprzedażą instrumentów i przyrządów pomiarowych, aparatury kontrolno-pomiarowej, rozdzielczej i sterowniczej, systemów informatycznych klasy SCADA oraz współpracujących z nimi urządzeń telemechaniki, zabezpieczeń oraz innych urządzeń sieciowych dla systemów rozproszonych, zapewniających możliwość zdalnego sterowania i nadzoru sieci elektroenergetycznej w pełnym zakresie napięć oraz urządzeń odczytujących i transmitujących dane.

1.1.3. Skład grupy kapitałowej

W skład grupy kapitałowej Apator w pierwszym półroczu 2018 roku wchodził Apator S.A. oraz następujące spółki zależne:

Apator Control Sp. z o.o. (Toruń) – zależna od Apator S.A. Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice) – zależna od Apator S.A. FAP Pafal S.A. (Świdnica) – zależna od Apator S.A. Apator Metrix S.A. (Tczew) – zależna od Apator S.A. Apator GmbH (Berlin, Niemcy) – zależna od Apator S.A. Apator Rector Sp. z o.o. (Zielona Góra) – zależna od Apator S.A. Apator Powogaz S.A. (Poznań) – zależna od Apator S.A. Apator Elkomtech S.A. (Łódź) – zależna od Apator S.A. Apator Telemetria Sp. z o.o. (Słupsk) – zależna od Apator Powogaz S.A. Apator Metroteks TOV (Kijów, Ukraina) – zależna od Apator Powogaz S.A. Apator Metra s.r.o. (Sumperk, Czechy) – zależna od Apator Powogaz S.A. Apator Miitors ApS. (Aarhus, Dania) – zależna od Apator Powogaz S.A. George Wilson Industries Ltd. (Coventry, Wielka Brytania) – zależna od Apator Metrix S.A.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 4 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Grupa Apator posiadała udział w następujących jednostkach współkontrolowanych:

ZAO Teplovodomer (Mytishi, Rosja) – jednostka współkontrolowana przez Apator Powogaz S.A. Inda d.o.o. (Słowenia) – jednostka współkontrolowana przez George Wilson Industries Ltd.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 5 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej objęte konsolidacją pełną

Fir ma	Sie dz iba	Po ds taw dm iot dz iał aln oś ci ow y p rze	Wł aś ciw Są d/ y ad rej try org an pr ow zą cy es	Ud zia ł w ka ita le p	Me tod a ko oli da cj i ns	Uw i ag
AP AT OR M INI NG Sp . z o.o	Ka tow ice	Pro du kcj zdz ielc zej i s nic zej ii rat ter a a pa ury ro ow , e ne rg ele ktr nej ele ktr dz eń tu ycz , sp rzę ycz ne go , u rzą dźw igo ch i sp ża rek dz iała lno ść wy , p om p rę or az usł ty kre sie ug ow a w m za	Są d R ejo Ka tow ica ch VII I W dz iał now y w y , Go od Kra jow o R eje str u S do sp arc zy eg ą we go ; KR S 0 00 00 47 77 0	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na
OR C ON OL AP AT TR Sp . z o.o	To ruń	Pro du kcj rat zdz ielc zej i s ter nic zej tu a a pa ury ro ow , sp rzę ele ktr dz iała lno ść usł ty ycz ne go or az ug ow a w m kre sie tak ba da ojo że za , a pra ce wc zo – r ozw we w dz ied zin ie uk hn icz h tec na nyc	Są d R ejo To iu, VII W dz iał now y w run y Go u S od Kra jow o R eje str do sp arc zy eg ą we go ; KR S 0 00 00 160 20	% 100 00 ,	Pe łna	Za leż na
AP AT OR ME TR IX S.A	Tc zew	Pro du kcj a i nst tów i p dó mia h, rum en rzy rzą w po row yc ko oln h, iga jny ch i in nia ntr yc naw cy ne go pr zez na cze	Są G ńs d R ejo da ku IX Wy dz iał now y w , Go od Kra jow o R eje str u S do sp arc zy eg ą we go ; KR S 0 00 00 46 25 9	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na
L" S.A FA P " PA FA	Św idn ica	Pro du kcj rat ko ntr oln iar ej, ele ktr nej i a a pa ury o-p om ow ycz ele ktr icz nej dz iała lno ść ha nd low usł i se rwi on a, ug sow e ,	Są d R ejo dla W ław ia – Fa bry ej w now y roc czn e Wr ocł iu, IX Wy dz iał Go od aw sp arc zy Kra jow o R eje u S do KR S str eg ą we go ; 00 00 05 71 62	% 100 00 ,	Pe łna	Za leż na
AP AT OR R EC TO R Sp . z o.o	Zie lon a Gó ra	Inf ka dz iała lno ść da icz ligr afi aty orm wy wn a, po a , for i re du kcj isa h n oś nik ów in cj i pro a z ap nyc ma	Są d R ejo Zi elo nej G órz VII I W dz iał now y w e, y Go od Kra jow o R eje str u S do sp arc eg ą we go zy ; KR S 0 00 02 97 41 3	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na
AP AT OR PO WO GA Z S.A	ań Po zn	Pro du kcj a i tów i p dó mia h, nst rum en rzy rzą po row yc w ko ntr oln h, ba da h, iga jny ch rod ukc ja yc wc zyc naw cy , p sta łyc h m óln ia po zo asz yn og eg o p rze zn acz en	Są d R ejo Po ań No M ias to i W ilda now y zn we – Po iu, VII I W dz iał Go od w zn an y sp arc zy Kra jow o R eje u S do KR S str eg ą we go ; 00 00 02 81 29	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na
Ap ato r E lko mt h S .A. ec	Łó dź	Pro du kcj ów in for ch kla SC AD A o tem tyc a s ys ma zny sy raz ółp ują h z ni mi dz eń te lem ha nik i, ws p rac cyc urz ą e-c be iec ń o in h u dz eń si iow h d la za zp ze raz nyc rzą ec yc tem ów h sys ro zp ros zo nyc	Śró Są d R ejo dla Ło dz i – dm ieś cia now y w Ło dz i, XX W dz iał Go od Kra jow y sp arc zy eg o Re jes Są do KR S 0 00 00 09 30 8 tru we go ;	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na
AP AT OR G mb H	Be rlin	Sp da ów dp łat h l icz nik ów ii ż s tem rze ys pr ze ow yc en erg ele ktr nej i g mie ycz azo rzy	HR B 1 23 67 0B Ch arl ott bu en rg	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na

Na a G rup zw y:	Gru Ka itał a A tor pa p ow pa			Str 6 z 47 ona
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 8 – 30 .06 .20 18 Wa luta ozd zło ols ty p sp raw aw cza :		ki ( PL N)
Poz iom okr leń za ąg :	tkie kw oty raż tys iąc ach zło tyc h p ols kic h (o ile nie kaz ina j ) ws zys one są ws ano cze wy w

OR AP AT TE LE ME TR IA Sp . z o.o	Słu k ps	Pro du kcj dz eń od tuj ch i tr ituj ch a u rzą czy ący an sm ący for da rod ukc ja tem h a lika cj i in tyc ch ne , p sys ow yc p ma zny	Są d R ejo Gd ań sk – P ółn w G da ńsk now y oc u, VII I W dz iał Go od Kra jow o R eje str sp arc eg y zy u Są do KR S 0 00 02 90 72 6 we go ;	51 50 % ,	Pe łna	Za leż na po śre dn io Ud zia oś red ni
AP AT OR M ET RO TE KS TO V	Kij ów Uk rai na	Dy bu cja do mie i c iep łom ierz str wo rzy y y	Pa ńst jes od mio tów h, tr p wo re pr aw nyc wy ind idu aln h p ds ię bio rcó i yc rze yw w ń p 100 43 102 sto ub licz h, 57 wa rzy sze nyc	61 00 % ,	Pe łna	ł p Za leż na śre dn io po Ud zia ł p oś red ni
AP AT OR M ET RA S.R .O.	Su erk mp Cz hy ec	Pro du kcj od zie lnik ów ko ów tró tem szt ter a s ys u p mo me w , i te ost ató rm w	Kra js ký ud v O str avě 26 8 3 4 0 73 so ,	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na śre dn io po Ud zia ł p oś red ni
GE OR GE W ILS ON IND US TR IES Lt d	Co ntr ve y Wi elk a Bry ia tan	Pro du kcj a i da mie do ch ż g sp rze azo rzy mo wy ora z łow h; art ete rin kre sie mia prz em ys yc sm m g w za po ru ga zu	Co ies Ho 02 87 32 75 mp an use ,	% 100 00 ,	Pe łna	Za leż na śre dn io po Ud zia ł p oś red ni
AP AT OR M iito rs A S. p	Aa rhu s Da nia	Pro je kto nie i r ój hn olo ii u ltra dźw ię kow h w tec wa ozw g yc ob iar ia w od i ci ła sza rze op om ow an y ep	Th e C tra l B ine Re iste 32 76 32 86 en us ss g r,	100 00 % ,	Pe łna	Za leż na śre dn io po Ud zia ł p oś red ni

Jednostki współkontrolowane objęte konsolidacją:

Fir ma	Sie dz iba	Po ds taw dm iot dz iał aln oś ci ow y p rze	Wł aś ciw Są d/ y ad rej try org an pr ow zą cy es	Ud zia ł w ka ita le p	Me tod a ko oli da cj i ns	Uw i ag
Ind a d .o.o	Sło nia we	Pra jow ad lic dła mi ele ktr icz i i ce roz wo e n zy on nym tec hn olo iam i ko nik jny mi ko sty i w g mu acy wy rzy wa nym art ete rin sm m gu	Ok rož diš če v L ju blja ni, 14 135 54 no so	35 00 % ,	Wy ce na tod me ą p raw wła oś ci sn	Ws ółk tro low p on an a śre dn io po Ud zia ł p oś red ni
ZA O " Te lov od er" p om	My tis hi Ro sja	Pro du kcj a i da od ier i ci łom ier z ic h ż w sp rze om zy ep zy ora leg aliz acj a i rwi se s	EG RU L, 102 50 03 51 66 03	50 00 % ,	Wy ce na tod me ą p raw wła oś ci sn	Ws ółk tro low p on an a śre dn io po Ud zia ł p oś red ni

Na a G zw rup y:	Gru Ka itał a A tor pa p ow pa			Str 7 z 47 ona
Ok ob ję ty s zda nie m f ina res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 8 – 30 .06 .20 18 Wa luta ozd zło ty p ols ki ( PL N) sp raw aw cza :
Poz iom okr leń za ąg :	tkie kw iąc ach zło h p ols kic h (o ile nie kaz ina j ) oty raż tys tyc ws zys wy one są w ws ano cze

1.1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

Mirosław Klepacki – Prezes Zarządu Piotr Nowak – Członek Zarządu (do 3 stycznia 2018 r.)

Rada Nadzorcza

Janusz Niedźwiecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Janusz Marzygliński – Członek Rady Nadzorczej Danuta Guzowska – Członek Rady Nadzorczej Marcin Murawski – Członek Rady Nadzorczej Kazimierz Piotrowski – Członek Rady Nadzorczej

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 8 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2. Informacje o podstawie sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń

2.1. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego

Prezentowane skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator na dzień oraz za okres kończący się 30 czerwca 2018 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", przyjętym przez Unię Europejską. Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych do ujawnienia w pełnym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem grupy kapitałowej Apator sporządzonym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 roku.

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator obejmuje pierwsze półrocze 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze:

• 1. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2017 roku;
• 1. skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy od 1 kwietnia do 30 czerwca 2017 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku;
• 1. skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku;
• 1. skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku.

2.2. Zasady rachunkowości

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą (koncepcją) kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej.

2.3. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej

Przy sporządzaniu skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. zastosowano co do zasady te same zasady (politykę) rachunkowości i metody obliczeniowe, co w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. Wyjątek stanowią przyjęte nowe standardy MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" i MSSF 9 "Instrumenty finansowe".

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 9 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ I ICH WPŁYW NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupa dokonała analizy wpływu MSSF 9 na sprawozdanie finansowe. Jednak ze względu na specyfikę działalności Grupy oraz rodzaj utrzymywanych aktywów finansowych, zasady klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych Grupy nie zmieniły się istotnie pod wpływem zastosowania MSSF 9.

Grupa dokonała także analizy wpływu MSSF 15 na sprawozdanie. Wpływ wdrożenia MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 1 stycznia 2018 roku zaprezentowano w poniższej tabeli.

Grupa zastosowała wymogi standardów MSSF 9 i MSSF 15 z wykorzystaniem zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego ze skutkiem od 1 stycznia 2018 roku. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych. Dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za I półrocze 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o MSR 39, MSR 18 i MSR 11.

Uprzednio stosowane wybrane zasady rachunkowości w zakresie przychodów ze sprzedaży (MSR 18, MSR 11) oraz instrumentów finansowych (MSR 39) zostały ujawnione w sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

POZYCJE SPRAWOZDANIA
tytuł zmiany:	Wartość bilansowa na 31 grudnia 2017	Wdrożenie MSSF 15	Wartość bilansowa po zmianie na 1 stycznia 2018
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe	460 942	40	460 982
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	42 288	40	42 328
Aktywa obrotowe	378 540	7 879	386 420
Zapasy	126 418	13 680	140 099
Pozostałe należności krótkoterminowe	13 202	-5 801	7 401
- od pozostałych jednostek	13 202	-5 801	7 401
AKTYWA RAZEM	839 482	7 919	847 402
Kapitał własny	455 498	386	455 884
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	450 993	386	451 379
Niepodzielony wynik finansowy	24 245	386	24 631
- wynik bieżącego okresu	42 569	386	42 955
Zobowiązania	383 984	7 533	391 518
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	318 455	7 533	325 989
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	39 972	7 533	47 506
- wobec pozostałych jednostek	39 972	7 533	47 506
PASYWA RAZEM	839 482	7 919	847 402

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń, Grupa zdecydowała się pozostać przy dokumentacji wymaganej przez MSR 39 i nie adoptować w tym zakresie MSSF 9.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator	Strona 10 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

STANDARDY OPUBLIKOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ, JESZCZE NIEOBOWIĄZUJĄCE

Grupa dokonała wstępnej analizy wpływu MSSF 16 na sprawozdanie finansowe. Nowy standard MSSF 16 Leasing zmienia zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Wszystkie umowy spełniające definicje leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.

Wdrożenie standardu będzie miało następujący efekt:

• w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych,
• w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych.

Grupa jest obecnie na etapie szacowania istotności wpływu zmiany standardu na sprawozdania finansowe.

2.4. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń

Walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są odpowiednio:

• − Apator GmbH EUR,
• − Apator Metra CZK,
• − Apator Metroteks UAH,
• − George Wilson Industries Ltd. GBP,
• − Miitors ApS. DKK.

Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę sprawozdawczą Grupy po kursie obowiązującym na ten dzień, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany rok obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik. Walutą funkcjonalną pozostałych spółek jest polski złoty.

2.5. Czas trwania działalności grupy

Czas trwania działalności jednostki dominującej Apator S.A. oraz jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego.

2.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 30 sierpnia 2018 roku.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator	Strona 11 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Apator

3.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		na dzień 30.06.2018 463 608 97 205 120 655 192 355 1 367 1 910 16 16 7 975 7 975 38 42 087 378 676 169 849 154 086 3 258 150 828 555 8 957 4 517 4 517 2 812 2 812 120 120 31 011 6 232 537
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA		31.12.2017
Aktywa trwałe			460 942
Wartości niematerialne	6.2		92 370
Wartość firmy jednostek zależnych	6.3		119 642
Rzeczowe aktywa trwałe	6.4		194 807
Nieruchomości inwestycyjne			1 354
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych konsolidowane metodą praw własności			2 517
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	6.11		263
- w pozostałych jednostkach			263
Należności długoterminowe			7 663
- od pozostałych jednostek			7 663
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe			38
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6.13		42 288
Aktywa obrotowe			378 540
Zapasy	6.5		126 418
Należności handlowe	6.6		172 494
- od jednostek powiązanych			829
- od pozostałych jednostek			171 665
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych			1 621
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych			10 334
Pozostałe należności krótkoterminowe			13 202
- od pozostałych jednostek			13 202
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	6.11		8 520
- w pozostałych jednostkach			8 520
Udzielone pożyczki krótkoterminowe			-
- pozostałym jednostkom			-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty			41 602
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe			3 580
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	6.7		769
AKTYWA RAZEM		842 284	839 482

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator	Strona 12 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	30.06.2018	31.12.2017
Kapitał własny		465 251	455 498
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		458 800	450 993
Kapitał podstawowy	6.8	3 311	3 311
Pozostałe kapitały	6.9	460 590	426 825
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń		273	273
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji		(5 398)	(3 661)
Niepodzielony wynik finansowy		24	24 245
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych		(34 566)	(7 997)
- wynik bieżącego okresu		34 590	42 569
- odpisy z wyniku bieżącego roku		-	(10 327)
Udziały niesprawujące kontroli		6 451	4 505
Zobowiązania		377 033	383 984
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		54 579	65 529
Długoterminowe kredyty i pożyczki		28 312	32 310
- od pozostałych jednostek		28 312	32 310
Zobowiązania długoterminowe		10 909	9 616
- wobec pozostałych jednostek		10 909	9 616
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6.13	7 408	8 499
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6.12	6 736	6 736
Pozostałe rezerwy długoterminowe	6.12	1 214	8 368
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		322 454	318 455
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	6.10	142 457	135 653
- od pozostałych jednostek		142 457	135 653
Zobowiązania handlowe		97 305	88 958
- wobec jednostek powiązanych		278	619
- wobec pozostałych jednostek		97 027	88 339
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		2 310	4 279
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych		15 253	16 217
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		38 762	39 972
- wobec pozostałych jednostek		38 762	39 972
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6.12	15 419	18 287
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	6.12	10 948	15 089
PASYWA RAZEM		842 284	839 482

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator	Strona 13 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

				za okres
		od	od	od	od
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	01.04.2018	01.04.2017	01.01.2018	01.01.2017
		do 30.06.2018	do 30.06.2017	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Przychody ze sprzedaży	6.1	202 299	235 478	384 536	451 372
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		197 560	225 579	370 763	430 790
- jednostkom powiązanym		4 255	5 176	8 715	9 264
- pozostałym jednostkom		193 305	220 403	362 048	421 526
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		4 739	9 899	13 773	20 582
- jednostkom powiązanym		23	-	62	-
- pozostałym jednostkom		4 716	9 899	13 711	20 582
Koszt własny sprzedaży		(136 676)	(171 079)	(261 198)	(325 123)
Koszt sprzedanych produktów i usług		(134 244)	(163 868)	(252 203)	(310 013)
- jednostkom powiązanym		(2 886)	(3 136)	(5 755)	(5 511)
- pozostałym jednostkom		(131 358)	(160 732)	(246 448)	(304 502)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		(2 432)	(7 211)	(8 995)	(15 110)
- jednostkom powiązanym		(22)	-	(62)	-
- pozostałym jednostkom		(2 410)	(7 211)	(8 933)	(15 110)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		65 623	64 399	123 338	126 249
Koszty sprzedaży		(9 788)	(12 824)	(18 637)	(22 179)
Koszty ogólnego zarządu		(30 345)	(32 286)	(58 900)	(62 312)
Zysk (strata) ze sprzedaży		25 490	19 289	45 801	41 758
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym:		(575)	(2 114)	(1 576)	(1 501)
Przychody		2 702	1 010	2 890	2 384
Koszty		(3 277)	(3 124)	(4 466)	(3 885)
Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-	(133)	613	394
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego		-	(1 966)	(110)	-
Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego		-	-	(1 681)	(2 062)
Wynik na aktualizacji należności		-	-	-	466
Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe		-	34	-	-
Wynik na innej działalności operacyjnej		-	(7 677)	(120)	(299)
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności		296	85	453	168
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		25 211	17 260	44 678	40 425
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	6.14	1 357	(1 566)	1 413	(3 768)
Przychody		2 810	813	3 945	2 837
Koszty		(1 453)	(2 379)	(2 532)	(6 605)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		26 568	15 694	46 091	36 657
Bieżący podatek dochodowy	6.13	(5 081)	(5 122)	(9 512)	(9 534)
Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator				Strona 14 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Poziom zaokrągleń:	01.01.2018 – 30.06.2018 wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)		Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.04.2018	od 01.04.2017	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 30.06.2018	do 30.06.2017	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Odroczony podatek dochodowy	6.13	(67)	1 407	(555)	1 285
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		21 420	11 979	36 024	28 408
Działalność zaniechana	6.15
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		123	435	663	952
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto		21 543	12 414	36 687	29 360

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.04.2018	od 01.04.2017	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 30.06.2018	do 30.06.2017	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto		(1 587)	(1 957)	(1 695)	998
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		2 290	(953)	3 160	(4 152)
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym		(3 877)	(1 004)	(4 855)	5 150
Całkowite dochody ogółem		19 956	10 457	34 992	30 358
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:		21 543	12 414	36 687	29 360
akcjonariuszom spółki		20 241	11 836	34 590	28 381
akcjonariuszom niesprawującym kontroli		1 302	578	2 097	979
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:		19 956	10 457	34 992	30 358
akcjonariuszom spółki		18 639	9 880	32 853	29 381
akcjonariuszom niesprawującym kontroli		1 317	577	2 139	977
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:
z działalności kontynuowanej
- podstawowy		0,69	0,40	1,17	0,96
- rozwodniony		0,69	0,40	1,17	0,96
Średnia ważona liczba akcji		29 496 428	29 507 028	29 496 428	29 507 028

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator	Strona 15 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Niepodzielony wynik finansowy Razem Udziały niesprawujące kontroli KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień 01.01.2018 3 311 426 825 273 (3 661) 24 245 450 993 4 505 455 498 Zmiany zasad rachunkowości - - - - ³⁸⁶386 - ³⁸⁶ Saldo po zmianach 3 311 426 825 273 (3 661) 24 631 451 379 4 505 455 884 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2018 do 30.06.2018 Całkowite dochody: Zysk netto za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 - - - - 34 590 34 590 2 097 36 687 Podział wyniku na kapitał zapasowy - 34 035 - - (34 035) - - - Inne całkowite dochody: -Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego: Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym - - - (4 855) - (4 855) - (4 855) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - - 3 118 - 3 118 42 3 160 Inne całkowite dochody ogółem - - - (1 737) - (1 737) 42 (1 695) Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2018 do 30.06.2018 - 34 035 - (1 737) 555 32 853 2 139 34 992 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dywidendy - (5 734) -- (35 409) (41 143) (193) (41 336)

Na a G rup zw y:	Gru Ka itał a A tor pa p ow pa	Str 16 z 4 7 ona
Ok m f ob ję ty s zda nie ina res pra wo nso m: wy	01. 01. 201 8 – 30 .06 .20 18	ki ( N) ols PL
Poz iom okr leń za ąg :	tkie kw oty raż tys iąc ach zło tyc h p ols kic h (o ile nie kaz ina j ) ws zys one są ws ano cze wy w

	ÓL WY SZ CZ EG NIE NIE	Ka ita ł p ds taw po ow y	Po łe ka sta zo ita ły p	Ka ita ł z p nia prz es za co wa pro gra mu ok reś lon h yc św iad eń cz	Ka ita ł z p w yc en y tra ak cj i ns be iec zaj h za zp ąc yc óż nic ora z r e ku rso we z ko oli da cj i ns	Nie dz iel po on y nik wy fin an so wy	Ra ze m	Ud zia ły nie ują sp raw ko oli ntr ce	KA PIT AŁ WŁ AS NY ÓŁ OG EM
	Ro zlic nie alic zko j dyw ide nd rok ze z we y z u ed nie po prz go	-	-	-	-	10 24 7	10 24 7	-	10 24 7
	Wy łac alic zki dy wid dę p on e z na en	-	5 7 34	-	-	-	5 7 34	-	5 7 34
	Za ku kcj i w łas h p a nyc	-	( 0) 27	-	-	-	( 0) 27	-	( 0) 27
	Utw ie ka itał orz en p u r eze rwo we go	-	( 20 00 0)	-	-	-	( 20 00 0)	-	( 20 00 0)
	Ro iąz ie ka itał zw an p u r eze rwo we go	-	20 00 0	-	-	-	20 00 0	-	20 00 0
Sa ldo dz ień 30 .06 .20 18 na		3 3 11	46 0 5 90	27 3	( 5 3 98 )	24	45 8 8 00	6 4 51	46 5 2 51

Na a G zw rup y:	Gru Ka itał a A tor pa p ow pa	Str 17 z 4 7 ona
Ok ob ję ty s zda nie m f ina res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 8 – 30 .06 .20 18	ols ki ( PL N)
Poz iom okr leń za ąg :	tkie kw oty raż tys iąc ach zło tyc h p ols kic h (o ile nie kaz ina j ) ws zys wy one są w ws ano cze

ÓL WY SZ CZ EG NIE NIE	Ka ita ł p ds taw po ow y	Po łe ka sta zo ita ły p	Ka ita ł z p nia prz es za co wa pro gra mu ok reś lon h yc św eń iad cz	Ka ita ł z p w yc en y tra ak cj i ns be iec zaj h o za zp ąc yc raz róż nic e k urs ow e z ko oli da cj i ns	Nie dz iel po on y nik wy fin an so wy	Ra ze m	Ud zia ły nie ują sp raw ko ntr oli ce	KA PIT AŁ WŁ AS NY ÓŁ OG EM
Sa ldo dz ień 01 .01 .20 17 na	3 3 11	35 7 7 20	9	( 4 9 71 )	86 56 8	44 2 6 37	5 6 80	44 8 3 17
Ko rek ty bila twa rcia ns u o	-	-	-	-	( 3 2 38 )	( 3 2 38 )	( 1 7 99 )	( 5 0 37 )
Sa ldo ian h po zm ac	3 3 11	35 20 7 7	9	( 4 9 71 )	83 33 0	43 9 3 99	3 8 81	44 3 2 80
Zm ian ka ita le wła ok ie od 01 .01 .20 17 y w p sn ym w res do 30 .06 .20 17
Ca łko wi te do ch od y:
Zy sk tto ok od 0 1.0 1.2 01 7 d o 3 0.0 6.2 01 7 ne za res	-	-	-	-	28 38 1	28 38 1	97 9	29 36 0
Po dz iał nik a k itał wy u n ap za pa sow y	-	70 71 6	-	-	( 6) 70 71	-	-	-
Po kry cie st rat ka itał y z p u z ap as ow eg o	-	( 1 6 74 )		-	1 6 74	-	-	-
Inn ałk ite do ch od e c ow y:
Po cje kt óre by ć w ło śc i m og ą pr sz zy zy , ek las fik e d iku fin prz y ow an o w yn an so we go :
Wy nik ch kow oś ci z ab iec ń w na ra un ez p ze raz z efe kte da tko m po m wy				5 1 50	-	5 1 50	-	5 1 50
Ró ice ku tto elic nia ozd ia żn rso we ne prz ze sp raw an z fin alu tę nta cj i an sow eg o n a w pre ze	-	-	-	( 4 1 50 )	-	( 4 1 50 )	( 2)	( 4 1 52 )
Inn ałk ite do ch od ółe e c ow y o g m	-	-	-	1 0 00	-	1 0 00	( 2)	99 8
Ca łko wi te do ch od ję te ok ie od 01 .01 .20 17 do y u w res 30 .06 .20 17	-	69 04 2	-	1 0 00	( 1) 40 66	29 38 1	97 7	30 35 8
Tra ak cje wł aś cic iel i u ję te be oś red nio ns z am zp w ka ita le w łas p ny m
Dy wid dy en	-	-	-	-	( 32 45 8)	( 32 45 8)	( 68 6)	( 33 14 4)
Ro zlic nie licz kow ej dyw ide nd ku ze za y z ro ed nie po prz go	-	-	-	-	10 23 6	10 23 6	-	10 23 6
Sa ldo dz ień 30 .06 .20 17 na	3 3 11	42 6 7 62	9	( 3 9 71 )	20 44 7	44 6 5 58	4 1 72	45 0 7 30

Na a G zw rup y:	Gru Ka itał a A tor pa p ow pa			Str 18 z 4 7 ona
Ok ob ję ty s zda nie m f ina res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 8 – 30 .06 .20 18	Wa luta ozd sp raw aw cza :	zło ty p ols ki ( PL N)
Poz iom okr leń za ąg :	tkie kw oty raż tys iąc ach zło tyc h p ols kic h (o ile nie kaz ina j ) ws zys wy one są w ws ano cze

3.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

			za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE		NOTA	od 01.01.2018	od 01.01.2017
			do 30.06.2018	do 30.06.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem			46 929	37 690
Korekty:			23 279	19 762
Amortyzacja wartości niematerialnych			5 515	4 962
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych			14 861	14 073
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych			110	-
(Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych			(641)	(348)
(Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych			(431)	(890)
Koszty odsetek			2 040	2 410
Udziały w (zyskach) stratach jednostek współkontrolowanych			(453)	(168)
Przychody z tytułu odsetek			(23)	(121)
Inne korekty		6.17	2 301	(156)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym			70 208	57 452
Zmiana stanu zapasów		6.17	(43 431)	(6 250)
Zmiana stanu należności		6.17	27 094	21 093
Zmiana stanu zobowiązań		6.17	14 090	18 125
Zmiana stanu rezerw		6.17	(14 163)	2 070
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		6.17	(2 652)	(2 367)
Inne korekty		6.17	474	103
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej			51 620	90 226
Zapłacony podatek dochodowy			(11 381)	(7 793)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej			40 239	82 433
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		6.17	(8 966)	(7 607)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		6.17	(11 609)	(15 536)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		6.17	3 559	1 300
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		6.17	(13)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu			216	181
Inwestycje w jednostki zależne		6.17	(4 374)	(5 527)
Pożyczki udzielone			(120)
Otrzymane odsetki			71	121
Otrzymane dywidendy			1 021	1 371
Inne wpływy (wydatki)			(2 454)	(865)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej			(22 669)	(26 562)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych			(271)	-
	Wykup dłużnych papierów wartościowych		23	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek			23 169	14 852
Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 19 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 30.06.2018	do 30.06.2017
Spłaty kredytów i pożyczek	6.17	(21 340)	(54 285)
Odsetki zapłacone		(1 773)	(2 318)
Dywidendy wypłacone		(25 257)	(195)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(2 577)	(2 406)
Inne wpływy (wydatki)	6.17	(135)	(175)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(28 161)	(44 527)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		(10 591)	11 344
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		41 602	22 009
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		31 011	33 353

4. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności

Główne osądy i szacunki Zarządu grupy Apator dotyczące stosowania zasad rachunkowości oraz główne źródła informacji wykorzystywane do ustalenia w/w szacunków są takie same jak przyjęte przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy Apator na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 roku.

5. Informacja dotycząca sezonowości działalności

Do 2016 r. w działalności grupy Apator widoczne było zjawisko sezonowości - najwyższy poziom sprzedaży uzyskiwano w ostatnim kwartale, szczególnie w grudniu, co związane było z wysokim popytem sektora energetycznego na systemy typu SCADA oraz urządzenia telemechaniki.

Od 2017 r., z uwagi na zmienione warunki rynkowe i zauważalny zmniejszony popyt sektora energetycznego, zjawisko sezonowości jest mniej zauważalne, a obroty w ostatnim kwartale porównywalne z obrotami wcześniejszych okresów.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 20 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

6.1. Segmenty operacyjne

Działalność grupy Apator skupiona jest w trzech podstawowych segmentach:

• -Smart Grid
• -Gaz
• -Woda i ciepło

Działalność prowadzona poza tymi segmentami została zaprezentowana jako pozostała.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Smart Grid	Gaz	Woda i ciepło	Non-core	Niealoko wane	Razem	Działalność zaniechana	Ogółem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	174 599	94 169	115 768	-	-	384 536	11 540	396 076
Koszt własny sprzedaży	121 438	70 137	69 623	-	-	261 198	10 382	271 580
Zysk brutto ze sprzedaży	53 161	24 032	46 145	-	-	123 338	1 158	124 496
Koszty sprzedaży	8 342	2 648	7 527	-	120	18 637	110	18 747
Koszty ogólnego zarządu	28 997	11 394	16 945	216	1 348	58 900	210	59 110
Zysk ze sprzedaży	15 822	9 990	21 673	(216)	(1 468)	45 801	838	46 639
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(1 496)	21	(835)	734	-	(1 576)	-	(1 576)
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	13	440	-	-	453	-	453
Zysk z działalności operacyjnej	14 326	10 024	21 278	518	(1 468)	44 678	838	45 516
Amortyzacja	10 287	6 063	3 879	147	-	20 376	-	20 376
EBITDA*	24 613	16 087	25 157	665	(1 468)	65 054	838	65 892
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017								0
Przychody ze sprzedaży	174 079	141 943	135 350	-	-	451 372	9 291	460 663
Koszt własny sprzedaży	130 176	113 644	81 303	-	-	325 123	7 408	332 531
Zysk brutto ze sprzedaży	43 903	28 299	54 047	-	-	126 249	1 883	128 132
Koszty sprzedaży	8 722	3 795	9 542	-	120	22 179	321	22 500
Koszty ogólnego zarządu	30 549	12 552	15 620	534	3 057	62 312	529	62 841
Zysk ze sprzedaży	4 632	11 952	28 885	(534)	(3 177)	41 758	1 033	42 791
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(746)	(386)	(435)	66	-	(1 501)		(1 501)
Udział w zyskach spółek stowarzyszonych	-	(7)	176	(1)	-	168		168
Zysk z działalności operacyjnej	3 886	11 559	28 626	(469)	(3 177)	40 425	1 033	41 458
Amortyzacja	10 457	5 346	2 839	393	-	19 035		19 035
EBITDA*	14 343	16 905	31 465	(76)	(3 177)	59 460	1 033	60 493

* - EBITDA to zysk z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji za dany okres

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 21 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Informacje geograficzne

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kraj	Eksport poza UE	Unia Europejska	Razem	Działalność zaniechana	OGÓŁEM
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Przychody ogółem	204 581	45 931	134 024	384 536	11 540	396 076
Sprzedaż na zewnątrz	204 581	37 154	134 024	375 759	11 530	387 289
Sprzedaż do jednostek powiązanych	-	8 777	-	8 777	10	8 787
Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017
Przychody ogółem	184 851	73 274	193 247	451 372	9 291	460 663
Sprzedaż na zewnątrz	184 851	64 010	193 247	442 108	9 291	451 399
Sprzedaż do jednostek powiązanych	-	9 264	-	9 264	-	9 264

6.2. Wartości niematerialne

Główne zwiększenia po stronie wartości niematerialnych w trakcie pierwszego półrocza 2018 roku związane były z nakładami na prace rozwojowe.

Dane dotyczące wartości niematerialnych zaprezentowano w poniższych tabelach.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	30.06.2018	31.12.2017
Relacje z klientami	19 185	20 525
Patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe	9 135	9 638
Koszty prac rozwojowych	59 773	53 914
Pozostałe wartości niematerialne	8 638	8 255
Zaliczki na wartości niematerialne	474	38
Razem	97 205	92 370

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 22 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	RELACJE Z KLIENTAMI	PATENTY I LICENCJE, OPROGRAMOWA NIE KOMPUTEROWE	KOSZTY PRAC ROZWOJO WYCH	POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIAL NE	ZALICZKI NA WARTOŚCI NIEMATERIAL NE	RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2018	20 525	9 638	53 914	8 255	38	92 370
Zwiększenie z tytułu nabycia	-	385	3 050	5	436	3 876
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	-	5 243	-	-	5 243
Zwiększenie z tytułu zaliczki na wartości niematerialne	-	-	-	-	31	31
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	(2)	-	-	-	(2)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	(265)	-	-	-	(265)
Rozliczenie zaliczki na wartości niematerialne		-	-	-	(31)	(31)
Amortyzacja	(1 340)	(1 020)	(3 011)	(144)		(5 515)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	2	-	-	-	2
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	265	-	-	-	265
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania- do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	-	68	-	-	68
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	(6)	204	522	-	720
Pozostałe zmiany- brutto	-	191	450	-	-	641
Pozostałe zmiany- umorzenie	-	(53)	(145)	-	-	(198)
Wartość netto na dzień 30.06.2018	19 185	9 135	59 773	8 638	474	97 205
Stan na dzień 30.06.2018
Wartość brutto	30 575	22 989	84 067	15 343	474	153 448
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(11 390)	(13 854)	(24 294)	(6 705)	-	(56 243)
Wartość netto	19 185	9 135	59 773	8 638	474	97 205

6.3. Wartość firmy jednostek zależnych

Dane dotyczące wartości firmy prezentują poniższe tabele.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 23 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		na dzień
NAZWA JEDNOSTKI ZALEŻNEJ	30.06.2018	31.12.2017
Apator Control Sp.z o.o.	75	75
Apator Powogaz S.A.	17 855	17 855
Apator Rector Sp.z o.o.	43 106	43 106
Apator Elkomtech S.A.	34 431	34 431
George Wilson Industries Ltd.	3 506	3 345
Apator Telemetria Sp.z o.o.	1 832	1 832
Apator Metra s.r.o.	687	666
Miitors ApS	19 026	18 213
TOV Apator Metroteks	137	119
Wartość firmy netto	120 655	119 642

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 31.12.2017
Wartość firmy brutto na początek okresu	119 977	123 282
Zmiana z tytułu przejęcia jednostki	-	(1 822)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	1 013	(1 483)
Wartość firmy brutto na koniec okresu	120 990	119 977
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	(335)	(335)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(335)	(335)
Wartość firmy netto na koniec okresu	120 655	119 642

6.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Do najistotniejszych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w trakcie pierwszego półrocza 2018 roku należały inwestycje w maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe.

Nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Dane dotyczące rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano w poniższych tabelach.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017
Grunty, budynki i budowle	93 311	90 792
Maszyny i urządzenia	45 869	45 991
Środki transportu	5 209	5 064
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	39 060	38 008
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	431	7 033
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	8 475	7 919
Razem	192 355	194 807

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 24 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe PS-2018

WYSZCZEGÓLNIENIE	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZE NIA	ŚRODKI TRANSPOR TU	POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	ZALICZKI NA RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2018	90 792	45 991	5 064	38 008	7 033	7 919	194 807
Zwiększenie z tytułu nabycia	-	3 842	215	5 251			9 308
Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji	4 004	1 293	38	466	-	-	5 801
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	73	-	17	-	-	90
Zwiększenie z tytułu przyjęcia z leasingu finansowego	-	639	1 462	995	-	-	3 096
Zwiększenie wynikające z przekwalifikowania- z aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	10	-	-	-	-	10
Zwiększenie wynikające z przekwalifikowania- pozostałe	-	158	-	2	-	-	160
Zwiększenie z tytułu zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	12 673	1 746	14 419
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	(1 538)	(1 362)	(128)	(1 549)	-	(4 577)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	(1 613)	-	(1 209)	-	-	(2 822)
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania- pozostałe	-	5	(160)	-	-	-	(155)
Rozliczenie zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	(17 731)	(1 192)	(18 923)
Pozostałe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów	-	(96)	(13)	-	-	-	(109)
Amortyzacja	(1 686)	(6 103)	(1 343)	(5 729)	-	-	(14 861)
Umorzenie na dzień przejęcia jednostki	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	1 388	1 166	481	-	-	3 035
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	1 580	114	853	-	-	2 547
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania- do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	(8)	24	-	-	-	16
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	190	-	51	-	-	241
Pozostałe zmiany- brutto	243	173	17	2	5	2	442
Pozostałe zmiany- umorzenie	(42)	(115)	(13)	-	-	-	(170)
Wartość netto na dzień 30.06.2018	93 311	45 869	5 209	39 060	431	8 475	192 355
Stan na dzień 30.06.2018
Wartość brutto	124 726	133 569	16 966	147 800	452	8 475	431 988
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(31 415)	(87 700)	(11 757)	(108 740)	(21)	-	(239 633)
Wartość netto	93 311	45 869	5 209	39 060	431	8 475	192 355

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 25 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na rzeczowych aktywach trwałych na 30 czerwca 2018 roku ustanowione były następujące zabezpieczenia:

• Hipoteka do kwoty 40 mln zł (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia) ustanowiona na nieruchomościach Apator S.A., położonych w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Ostaszewie, jako zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w Banku Handlowym w Warszawie S.A.
• Hipoteka umowna łączna do kwoty 26,0 mln zł, ustanowiona na nieruchomościach FAP Pafal S.A. w Świdnicy i Apator Mining Sp. z o.o. w Pszowie jako zabezpieczenie wieloproduktowej zawartej między spółkami grupy a ING Bank Śląski S.A.
• Hipoteka (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia) z tytułu zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego (z limitem 24.000 tys. zł) zaciągniętego w ING Bank Śląski, ustanowiona na nieruchomości Apator Powogaz S.A. w Poznaniu,
• Hipoteka przymusowa w kwocie 117 tys. zł, ustanowiona na nieruchomości Apator Powogaz S.A. położonej w Pniewach, stanowiącą zabezpieczenie zobowiązania wobec Starosty Szamotulskiego z tytułu przekształcenia użytkowania wieczystego w prawo własności.
• Hipoteka w kwocie 50 mln CZK (wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia), ustanowiona na nieruchomości jednostki zależnej Apator Metra w Czechach, w związku z zawartą umową kredytową.
• Hipoteka w wysokości 23.250 tys. zł, ustanowiona na nieruchomościach Apator Metrix S.A., jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z zawartych z bankiem Millenium umów kredytowych.
• Zastaw na maszynach i urządzeniach oraz środkach transportu będących własnością Apator S.A., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A., Apator Mining Sp. z o.o., Apator Control Sp. z o.o., wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, w związku z Umową wieloproduktową zawartą z ING Bank Śląski S.A. Wartość netto zastawu na 30.06.2018 r. wyniosła 24,9 mln zł.
• Na rzeczowych aktywach trwałych Apator S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 15,6 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu na zakup akcji Apator Elkomtech S.A. zaciągniętego w Banku Handlowym w Warszawie S.A.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 26 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.5. Zapasy

Informacja o wartości sprawozdawczej zapasów została zaprezentowana w poniższej tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017
Materiały	62 609	56 841
Produkcja w toku	59 262	35 481
Wyroby gotowe	41 377	32 452
Towary	771	22
Zaliczki na dostawy	5 830	1 622
Wartość zapasów ogółem	169 849	126 418

Odpisy aktualizujące zapasy zamieszczono poniżej.

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 31.12.2017
Odpis aktualizujący zapasy ogółem
Wartość odpisów na początek okresu	7 325	5 504
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku	2 210	3 974
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	(529)	(2 131)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	6	(22)
Wartość odpisów na koniec okresu	9 012	7 325*

* - zmiana wartości odpisu w stosunku do skonsolidowanego raportu rocznego 2017 wynika z ówczesnej nieprawidłowej prezentacji wartości odpisu

Na zapasach będących własnością Apator S.A., Apator Telemetria Sp. z o.o., Apator Powogaz S.A., FAP Pafal S.A., Apator Metrix S.A., Apator Elkomtech S.A., Apator Mining Sp. z o.o. oraz Apator Control Sp. z o.o., ustanowiono zastaw rejestrowy o wartości księgowej zapasów nie mniejszej niż 80,0 mln zł (wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej), w związku z zawartą z ING Bank Śląski S.A. umową wieloproduktową.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 27 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.6. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 31.12.2017
Odpis aktualizujący należności ogółem
Wartość odpisów na początek okresu	5 328	5 896
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku	583	1 363
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	(378)	(1 473)
Wykorzystanie odpisu- spisanie	(418)	(457)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	7	(1)
Wartość odpisów na koniec okresu	5 122	5 328

6.7. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Specyfikację aktywów trwałych zakwalifikowanych do sprzedaży przedstawia poniższa tabela.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018
	do 30.06.2018
Wartość na początek okresu	769
Zmniejszenie z tytułu zbycia	(134)
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania	(98)
Wartość na koniec okresu	537

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość sprawozdawcza przed odpisem	Wartość godziwa	Odpis aktualizujący (-)	Wartość aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
Grunty, budynki i budowle	1 910	-	(1 910)	-
Maszyny i urządzenia	11	-	(11)	-
Środki transportu	180	156	-	156
Pozostałe środki trwałe	65	-	(45)	-
Wartości niematerialne	1 500	381	-	381
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na dzień 30.06.2018	3 666	537	(1 966)	537

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 28 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.8. Kapitał podstawowy

Struktura akcjonariuszy na dzień 30 czerwca 2018 roku została przedstawiona w tabeli.

Imię i Nazwisko	Akcje imienne	Akcje na okaziciela	Suma akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale	Udział w głosach
Mariusz Lewicki	1 187 376	967 287	2 154 663	5 716 791	6,51%	10,37%
Tadeusz Sosgórnik	993 102	907 401	1 900 503	4 879 809	5,74%	8,85%
Danuta Guzowska	954 214	566 065	1 520 279	4 382 921	4,59%	7,95%
Zbigniew Jaworski	760 848	610 152	1 371 000	3 653 544	4,14%	6,63%
Apator Mining sp. z o. o.	0	3 600 000	3 600 000	3 600 000	10,87%	6,53%
Janusz Marzygliński	818 092	110 080	928 172	3 382 448	2,80%	6,14%
Kazimierz Piotrowski z żoną	674 774	159 181	833 955	2 858 277	2,52%	5,19%
Pozostali	1 948 595	18 849 861	20 798 456	26 644 241	62,83%	48,34%
OGÓŁEM	7 337 001	25 770 027	33 107 028	55 118 031	100,00%	100,00%

Na akcjach Apator S.A. ustanowione jest następujące zabezpieczenie:

zastaw rejestrowy do najwyższej sumy ubezpieczenia w wysokości 60 mln zł ustanowiony na 1,8 mln akcji własnych Apator S.A. będących w posiadaniu spółki zależnej Apator Mining Sp. z o.o.,

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 29 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.9. Pozostałe kapitały

Informacje o pozostałych kapitałach zostały zaprezentowane w tabeli.

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej	15 142	15 142
Pozostały kapitał zapasowy	405 668	401 633
Akcje własne	(3 794)	(3 524)
Kapitały rezerwowe	43 574	13 574
Pozostałe kapitały ogółem	460 590	426 825

Zgodnie z Uchwałą Nr 18/V/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Apator S.A. z dnia 28 maja 2018 roku, dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2017 w wysokości 52.982.322,17 zł w następujący sposób:

Dywidenda 39 728 433,60 zł

Kapitał zapasowy 13 253 888,57 zł

Na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2017 została wypłacona w dniu 22 grudnia 2017 roku zaliczka w łącznej wysokości 11.587.459,80 zł, czyli 0,35 zł na akcję. Wypłata pozostałej części dywidendy w wysokości 28.140.973,80 zł, czyli 0,85 zł na akcję nastąpiła w dniu 25 czerwca 2018 roku.

Z kwoty przeznaczonej na dywidendę, 4.320.000 zł otrzymała spółka zależna Apator Mining Sp. z o.o., będąca w posiadaniu 3.600.000 akcji Apator S.A. (w tym 1.260.000 zł w formie zaliczki wypłaconej w grudniu 2017 roku).

6.10. Kredyty i pożyczki

Informacje o kredytach i pożyczkach zaprezentowanych poniżej.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017
Kredyty i pożyczki długoterminowe	28 312	32 310
płatne powyżej 1 roku do 2 lat	11 540	8 303
płatne powyżej 2 lat do 5 lat	16 772	24 007
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	142 457	135 653
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	170 769	167 963
- od pozostałych jednostek	170 769	167 963

Oprócz zabezpieczeń zaciągniętych kredytów omówionych w pkt 6.4 i 6.5 ustanowiono także zastaw rejestrowy na 14.005 akcji Apator Elkomtech S.A. (do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 98,4 mln zł), tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu długoterminowego zaciągniętego na zakup Apator Elkomtech S.A. oraz zastawy rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych prowadzonych dla spółek Grupy w ING Banku Śląskim S.A.

W dniu 20 czerwca 2018 r. pomiędzy ING Bank Śląski S.A. a spółkami grupy Apator podpisany został aneks do Umowy Wieloproduktowej z 22 czerwca 2016 r. Na mocy podpisanego aneksu 2-letni okres obowiązywania Umowy został przedłużony o trzy miesiące, do dnia 22 września 2018 r. Pozostałe warunki Umowy pozostają bez zmian.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 30 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W okresie sprawozdawczym Apator S.A. wywiązywał się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

Na 30 czerwca Grupa nie spełniała wymogów zapisanych w umowie kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w 2014 r. dotyczących wskaźników pokrycia zadłużenia i wskaźnika długu netto.

Nieprawidłowe wartości tych wskaźników wynikały jednak z faktu, iż w okresie kolejnych 12 miesięcy uwzględnianych w wyliczeniach dokonano dwukrotnej wypłaty dywidendy (w lipcu 2017 r. i czerwcu 2018 r.), o którą to korygowana jest wartość EBITDA na potrzeby wyliczeń powyższych wskaźników.

Ze względu na powyższe okoliczności (sytuacja nadzwyczajna), bank zrzekł się prawa do zastosowania regulaminowych sankcji w postaci postawienia kredytu w stan wymagalności.

Rozliczenie kowenantów za kolejne okresy obejmie wypłatę wyłącznie dywidendy wypłaconej w bieżącym roku i zostaną utrzymane wskaźniki na poziomie wymaganym przez bank.

6.11. Instrumenty finansowe

W grupie kapitałowej Apator umowy dotyczące walutowych instrumentów pochodnych zawierane są w ramach polityki zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym. Grupa zabezpiecza wpływy eksportowe przewyższające wydatki z tytułu importu (EUR) oraz wypływy importowe przewyższające wpływy z tytułu eksportu (USD). Wartość nominalna instrumentów typu FX forward na dzień sprawozdawczy wynosi 46.725 tys. EUR i 5.960 tys. USD.

Instrumenty zabezpieczające są wyceniane do wartości godziwej. Za wartość godziwą pożyczek i należności oraz zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie przyjęto wartość księgową, ze względu na krótkie terminy ich realizacji. Wartość księgowa tych aktywów jest zbliżona do wartości godziwej.

W związku z zawartymi umowami o kredyt długoterminowy (umowa z Bankiem Handlowym S.A. z dnia 19 marca 2014 roku, umowa z Bankiem Millenium z 1 lutego 2015 roku), w celu zabezpieczenia się przed wzrostem stopy WIBOR, zawarto transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej IRS (Interest Rate Swap). Transakcje te mają na celu zabezpieczenie części płatności odsetkowych.

Transakcja zabezpieczająca	IRS
Pozycja zabezpieczana	Kredyt długoterminowy
Wartość nominalna na dzień ustanowienia zabezpieczenia	76.309 tys. PLN
Wartość nominalna na dzień sprawozdawczy	9.789 tys. PLN
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych	29.10.2014 – 31.12.2020
Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym	Zgodnie z MSR 39, jeśli zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest efektywne, to część efektywna wyceny instrumentów zabezpieczających dotycząca rewaluacji walutowej prezentowana jest w kapitale własnym. Pozostała część wyceny związana z instrumentem zabezpieczającym ujmowana jest w rachunku wyników

Wartością godziwą instrumentu IRS jest różnica pomiędzy prognozowanymi zdyskontowanymi przepływami pieniężnymi odsetek według stałej stopy procentowej oraz zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR 6M.

Grupa wycenia instrumenty pochodne fx forward w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe i krzywe zmienności dla walut. Wartość godziwa tych instrumentów ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot dla waluty obcej w stosunku do PLN.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 31 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych na dzień sprawozdawczy.

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa długoterminowe	17	263
Instrumenty zabezpieczające	17	263
Aktywa krótkoterminowe	2 671	8 220
Instrumenty zabezpieczające	2 671	8 220
Razem aktywa	2 688	8 483
Zobowiązania długoterminowe	1 028	15
Instrumenty zabezpieczające	1 028	15
Zobowiązania krótkoterminowe	1 127	2 373
Instrumenty zabezpieczające	1 127	2 373
Razem zobowiązania	2 155	2 388

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 32 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.12. Rezerwy na zobowiązania

Informacje o rezerwach na zobowiązania zaprezentowano w tabeli.

RE ZE RW Y N A Z OB OW IĄ ZA NIA	RE ZE RW	Y / ZO BO WI Ą ZA NIA			PO ZO ST AŁ E R EZ ER WY
ÓL WY SZ CZ EG NIE NIE	OD PR AW Y E ME RY TA LN E, NA GR OD Y SZ OW JU BIL EU E	PR EM IE	UR LO PY	GW AR AN CJ E	ÓW RE ZE RW Y Z TY T.U M O ŃC NIE ZA KO ZO NE US ŁU GI ŻE WD RO NIO WE ( ka ry, od ko do nia ) sz wa	INN E	RA ZE M
Wa rto ść dz ień 01 .01 .20 18 re ze rw na	8 2 29	11 24 0	5 5 54	10 48 6	10 97 1	2 0 00	48 48 0
Zw ię ksz i e two nie en - u rze re ze rwy w cię r b ież iku ( +) ża ąc eg o w yn	-	27 5 4	1 4 21	8 77	78 4	30 4	8 7 14
Wy ko sta nie zlic nie rzy re ze rwy - ro ze z kos zta mi/ bow iąz iam i (- ) zo an	( 93 )	( 9 4 30 )	( 20 5)	( 1 7 74 )	( 10 51 0)	( 89 4)	( 22 90 6)
Ró ice ku elic nia żn tto rso we ne z prz ze ozd ia f ina lut sp raw an nso we go na wa ę nta cj i pre ze	-	5	7	17	-	-	29
Wa ść dz ień 30 .06 .20 18 rto re ze rw na , w tym :	8 1 36	7 2 42	6 7 77	9 5 07	1 2 45	1 4 10	34 31 7
dł ote ino - r eze rwy ug rm we	6 7 36	-	-	1 2 14	-	-	7 9 50
kr ótk ote ino - re ze rwy rm we	1 4 00	7 2 42	6 7 77	8 2 93	1 2 45	1 4 10	26 36 7

Na a G rup zw y:	Gru Ka itał a A tor pa p ow pa			Str 33 z 4 7 ona
Ok m f ob ję ty s zda nie ina res pra wo nso m: wy	01. 01. 201 8 – 30 .06 .20 18 Wa luta ozd zło ty p ols sp raw aw cza :		ki ( N) PL
Poz iom okr leń za ąg :	tkie kw oty raż tys iąc ach zło tyc h p ols kic h (o ile nie kaz ina j ) ws zys one są ws ano cze wy w

6.13. Podatek dochodowy

Specyfikę podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentuje tabela.

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy	9 687	9 615
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (działalność kontynuowana)	9 472	9 540
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (działalność zaniechana)	175	81
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych (działalność kontynuowana)	40	(6)
Odroczony podatek dochodowy	555	(1 285)
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(276)	(2 946)
Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE	831	1 661
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	10 242	8 330
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Odroczony podatek dochodowy	(1 139)	1 208
Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych rozliczonych w ciągu roku obrotowego	(1 139)	1 208
Korzyść (obciążenie) podatkowe wykazane w kapitale własnym	(1 139)	1 208

		Aktywa	Rezerwy
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Rzeczowe aktywa trwałe	1 433	1 246	14 531	14 550
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-
Aktywa finansowe	1	1	1 620	1 551
Instrumenty pochodne	502	450	603	1 622
Zapasy	1 806	1 435	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 508	5 137	-	-
Rezerwy	2 970	4 703	-	-
Odpisy aktualizujące należności	474	429	-	-
Strata podatkowa	20 303	17 607	-	-
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	16 667	17 497	-	-
Pozostałe	4 777	4 984	2 008	1 977
Razem	53 441	53 489	18 762	19 700
Nettowanie aktywa i rezerwy	(11 354)	(11 201)	(11 354)	(11 201)
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	42 087	42 288	7 408	8 499

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 34 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W dniu 28 grudnia 2010 roku Jednostka Dominująca w Grupie otrzymała Zezwolenie Nr 69/PSSE na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.

Na dzień rozpoczęcia działalności w PSSE zostały rozpoznane aktywa na podatek odroczony w kwocie 20.357 tys. zł z tytułu możliwej do wykorzystania ulgi podatkowej (wartość aktywa z tego tytułu na 30 czerwca 2018 r. wynosi 16.667 tys. zł).

W dniu 23 czerwca 2014 roku Jednostka Dominująca w Grupie otrzymała kolejne zezwolenie (Nr 136/PSSE) na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Inwestycja ta nie została jeszcze rozpoczęta, w związku z tym nie dokonano rozpoznania aktywów związanych z tym zezwoleniem.

Efektywną stopę podatkową prezentuje tabela.

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Podstawa opodatkowania	46 929	37 690
Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek	9 302	7 397
Korekty:	940	933
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(312)	(299)
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	1 359	944
Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)	(75)	308
Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu	(46)	(80)
Inne doliczenia do podatku	35	66
Inne odliczenia podatkowe	(21)	(6)
Podatek dochodowy	10 242	8 330
Efektywna stopa podatkowa	21,82%	22,10%

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 35 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.14. Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Przychody finansowe	3 945	2 837
Dywidendy i udziały w zyskach	40	-
Odsetki od pożyczki	1	118
Odsetki od środków na rachunkach bankowych	71	26
Otrzymane odsetki od weksli	2	3
Odsetki od należności	74	271
Pozostałe odsetki	-	4
Wycena bilansowa weksli obcych	1	1
Dodatnie różnice kursowe	1 599	-
Przychody z tytułu transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych)	1 874	2 136
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	73	-
Zmniejszenie dyskonta należności	160	250
Pozostałe przychody	50	28
Koszty finansowe	(2 532)	(6 605)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(1 870)	(2 298)
Odsetki płatne do budżetu	(12)	(11)
Odsetki od zobowiązań	(8)	(7)
Pozostałe odsetki	(319)	(307)
Ujemne różnice kursowe	-	(3 346)
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	-	(193)
Prowizje od kredytów i pożyczek	(78)	(87)
Zmniejszenie dyskonta zobowiązań	(1)	(180)
Gwarancje i prowizje bankowe (poza prowizjami od kredytów)	(223)	(150)
Pozostałe koszty	(21)	(26)
Przychody (koszty) finansowe netto	1 413	(3 768)

6.15. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana związana jest ze zmianą docelowego profilu działalności spółki Apator Mining Sp. z o.o. prowadzącą do wygaszenia działalności gospodarczej oraz przekształcenia w spółkę inwestycyjną zarządzającą pakietem 3,6 mln akcji własnych.

W poniższych tabelach zaprezentowano wynik na działalności zaniechanej oraz przepływy pieniężne z nią związane.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 36 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	6 700	6 697
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	4 840	2 594
Koszt sprzedanych produktów i usług	(5 871)	(5 036)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	(4 511)	(2 372)
Zysk brutto ze sprzedaży	1 158	1 883
Koszty sprzedaży	(110)	(321)
Koszty ogólnego zarządu	(210)	(529)
Zysk ze sprzedaży	838	1 033
Podatek dochodowy bieżący	(175)	(81)
Zysk netto z działalności zaniechanej, z tego przypadający:	663	952
akcjonariuszom spółki	663	952

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	838	1 033
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	838	1 033
Zmiana stanu zapasów	1 729	(869)
Zmiana stanu należności	7 130	3 865
Zmiana stanu zobowiązań	(1 371)	(134)
Inne korekty	130	300
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	8 456	4 195
Zapłacony podatek dochodowy	(198)	(121)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 258	4 074

6.16. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk na jedną akcję został obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Apator S.A. przez ilość akcji będących w posiadaniu podmiotów spoza grupy Apator. Wyliczenie zysku netto na akcję znajduje się pod sprawozdaniem z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, w punkcie 3.2.

6.17. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych

Grupa Apator sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych w części dotyczącej działalności operacyjnej korzystając z metody pośredniej, za pomocą której zysk koryguje się o skutki transakcji mających charakter bezgotówkowy, zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań oraz inne pozycje, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej.

Poniższa tabela prezentuje wyjaśnienia niezgodności pomiędzy zmianami stanu ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 37 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	w okresie
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu zapasów	(43 431)	(4 988)
Pozostałe zmiany	-	(1 262)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	(43 431)	(6 250)
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu należności długoterminowych	(312)	422
Zmiana stanu należności handlowych	18 408	24 687
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 066	2 465
Zmiana stanu należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 377	(5 311)
Zmiana stanu pozostałych należności	8 685	1 264
Korekta o należności z tytułu dywidendy	-	(485)
Korekta o należności z tytułu podatku dochodowego	(1 066)	(2 466)
Korekta o należności inwestycyjne	(992)	536
Pozostałe zmiany	(72)	(19)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	27 094	21 093
Zmiana stanu zobowiązań
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	1 293	(5 970)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych	8 347	9 948
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	(1 969)	1 064
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	(964)	468
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	(1 210)	28 270
Korekta o zobowiązania z tytułu zakupu udziałów	4 374	5 527
Korekta o zobowiązania z tytułu dywidendy	(2)	(22 128)
Korekta o zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(498)	1 829
Korekta o zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	234	1 447
Korekta o zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 969	(1 064)
Korekta o zobowiązania inwestycyjne	2 509	(1 429)
Pozostałe zmiany	7	163
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	14 090	18 125
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu pozostałych długoterminowych rezerw	(7 154)	1 083
Zmiana stanu krótkoterminowych rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych	(2 868)	1 952
Zmiana stanu pozostałych krótkoterminowych rezerw	(4 141)	(965)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	(14 163)	2 070
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych	-	9
Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych	(2 652)	(2 376)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	(2 652)	(2 367)

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 38 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Inne korekty (1) przepływów z działalności operacyjnej
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	30	12
(Zysk) strata z tytułu rozliczenia instrumentów pochodnych	1 067	(284)
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek	68	77
Niezrealizowana marża zapasów w jednostkach stowarzyszonych	(46)	(326)
Różnice kursowe z konsolidacji	651	(1 331)
Pozostałe	531	1 696
Razem	2 301	(156)
Inne korekty (2) przepływów z działalności operacyjnej
Należności spłacone wekslami	160	300
Przyjęcie wyrobów gotowych na aktywa trwałe	(32)	(197)
Pozostałe	346	-
Razem	474	103

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Inne wydatki działalności inwestycyjnej
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie	(1 164)	(965)
Wpływy i wydatki związane z kontraktami terminowymi i opcjami	(1 284)	103
Zapłata prowizji i innych kosztów związanych ze sprzedażą i likwidacją rzeczowych aktywów trwałych	(4)	-
Pozostałe	(2)	(3)
Razem	(2 454)	(865)
Inne wpływy (wydatki) działalności finansowej
Odsetki leasingowe	(100)	(95)
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek	(70)	(32)
Pozostałe	35	(48)
Razem	(135)	(175)

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 30.06.2018	do 30.06.2017
	Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
	Przychody ze sprzedaży środków trwałych	2 567	1 836
	Zmiana stanu należności netto z tytułu sprzedaży środków trwałych	992	(536)
	Razem	3 559	1 300

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 39 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	w okresie
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
Zakup rzeczowych aktywów trwałych	(12 320)	(18 685)
Zmiana zapasu z tytułu prac własnych (projekty wewnętrzne)	(586)	(185)
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe rozliczone z BO	494	257
Zakup z leasingu	3 096	1 499
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych netto	(2 159)	1 653
Pozostałe	(134)	(75)
Razem	(11 609)	(15 536)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
Zakup wartości niematerialnych	(12 493)	(7 109)
Zmiana stanu prac rozwojowych w budowie	4 117	(274)
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych netto	(350)	(224)
Pozostałe	(240)	-
Razem	(8 966)	(7 607)

WYSZCZEGÓLNIENIE		w okresie
		od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 30.06.2018	do 30.06.2017
	Inwestycje w jednostki zależne
	GWI	(4 374)	(5 527)
	zapłata części ceny nabycia	(4 374)	(5 527)
	Razem	(4 374)	(5 527)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Wpływy / wypływy środków pieniężnych z tytułu kredytów
bilansowa zmiana kredytów długoterminowych	(3 998)	(13 495)
bilansowa zmiana kredytów krótkoterminowych	6 804	(26 568)
odsetki naliczone	(3)	(8)
pozostałe	(974)	638
Razem	1 829	(39 433)

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 40 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.18. Informacje na temat podmiotów powiązanych

Informacje na temat świadczeń na rzecz personelu kierowniczego prezentuje tabela.

	za okres	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	9 025	8 277
Świadczenia po okresie zatrudnienia	538	396
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	38
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	1 264	204
Razem	10 827	8 915

Dane dotyczące transakcji przeprowadzanych z jednostkami powiązanymi oraz informacje dotyczące nierozliczonych sald prezentuje tabela.

WYSZCZEGÓLNIENIE	INDA d.o.o.	ZAO Teplovodomer	POZOSTAŁE PODMIOTY POWIĄZANE	RAZEM
Transakcje w okresie od 01.01.2018 do 30.06.2018
Sprzedaż produktów i usług *	-	8 715	1	8 716
Sprzedaż towarów i materiałów	-	62	-	62
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży	-	5 817	-	5 817
Należności handlowe	-	3 258	-	3 258
Zakup produktów, usług, towarów i materiałów	294	59	1 091	1 444
Zobowiązania handlowe	-	-	278	278

* w tym korekta z tytułu niezrealizowanej marży ze sprzedaży do jednostek współkontrolowanych

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 41 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.19. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Na dzień 30 czerwca 2018 r. grupa kapitałowa Apator posiadała aktywne gwarancje wystawione przez:

• 1. Bank Handlowy w Warszawie S.A.:
• -Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 290 tys. zł, maksymalnie do 30 maja 2021 roku,
• 1. TU Euler Hermes S.A.:
• • Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 12.772 tys. zł maksymalnie do 30 stycznia 2020 roku,
• -Z tytułu rękojmi i gwarancji jakości w wysokości 635 tys. zł maksymalnie do 30 stycznia 2022 roku,
• -Z tytułu zapłaty wadium w wysokości 100 tys. zł, maksymalnie do 20 lipca 2018 roku,
• 1. Bank Millenium S.A.:
• -Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 154 tys. zł, do 15 stycznia 2020 roku.
• 1. InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.:
• -Z tytułu usunięcia wad i usterek w wysokości 159 tys. zł, maksymalnie do 31 grudnia 2022 roku,
• • Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 346 tys. zł, maksymalnie do 19 czerwca 2021 roku,
• 1. ING Bank Śląski S.A.:
• • Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 722 tys. zł, maksymalnie do 3 września 2020 roku,
• -Z tytułu usunięcia wad i usterek w wysokości 14 tys. zł, maksymalnie do 11 sierpnia 2019 roku,
• -Z tytułu zapłaty wadium w wysokości 519 tys. zł, maksymalnie do 30 sierpnia 2018 roku.

Ponadto, na 30 czerwca 2018 r., spółki Grupy były stronami następujących gwarancji i poręczeń:

• 1. Spółka zależna Apator Powogaz SA:
• poręczenie kredytu zaciągniętego w ING Bank Śląski SA dla spółki zależnej Apator Telemetria sp. z o.o. do kwoty 3,5 mln zł na okres do 30.11.2022 roku.
• 1. Spółka zależna Apator Metrix SA:
• gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industries Ltd (GWi) do maksymalnej kwoty 6,7 mln GBP, tj. 33,0 mln zł (wg średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2018 r. równego 1 GBP = 4,9270 PLN), do 31.08.2021 roku. Gwarancja stanowi zabezpieczenie współpracy pomiędzy GWi a National Grid Gas Plc w ramach napraw, remontów i dostaw gazomierzy oraz regulatorów,
• gwarancja dla Apator GmbH do maksymalnej kwoty 2,0 mln EUR, tj. 8,72 mln zł (wg średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2018 r. równego 1 EUR = 4,3616 PLN), na okres 3 lat, tj. do 31.12.2019 roku. Gwarancja stanowi zabezpieczenie współpracy pomiędzy Apator GmbH a THUGA AG w ramach dostaw gazomierzy,
• gwarancja dla spółki zależnej George Wilson Industrial Ltd. (GWi) w wysokości 4 mln GBP, tj. 19,7 mln zł ( wg średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2018 r. równego 1 GBP = 4,9270 PLN), stanowiąca zabezpieczenie płatności zobowiązań przez spółkę GWi z tytułu kredytu wobec Citibank N.A.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 42 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ponadto, Apator S.A. złożył 5 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia gwarancji ubezpieczeniowej (TU Euler Hermes S.A.), natomiast w FAP Pafal SA zabezpieczenie limitu na transakcje skarbowe w Raiffeisen Bank Polska S.A. stanowi weksel in blanco.

Dodatkowo, Apator S.A. był na koniec półrocza 2018 roku wystawcą 1 weksla in blanco zabezpieczającego spłatę zobowiązań z tytułu leasingu (kwota zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30 czerwca 2018 roku to 1,0 mln zł).

Ponadto, w ramach zabezpieczeń realizacji umowy wieloproduktowej zawartej z ING Bank Śląski S.A. spółki grupy Apator złożyły oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na łączną kwotę 180 mln zł.

Dodatkowo, na dzień 30 czerwca 2018 roku Apator S.A. był beneficjentem gwarancji płatniczej na kwotę 200 tys. zł, wystawionej przez Bank Millenium S.A., z terminem do 20 lutego 2019 roku.

6.20. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w grupie Apator prezentuje tabela.

		okres
	WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 30.06.2018	do 31.12.2017
	Przeciętne zatrudnienie w osobach za okres	2 469	2 664
	Pracownicy fizyczni	1 434	1 561
	Pracownicy umysłowi	1 035	1 103
	Stan zatrudnienia w osobach na koniec okresu	2 464	2 518
	Pracownicy fizyczni	1 442	1 460
	Pracownicy umysłowi	1 022	1 058

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 43 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.21. Korekta danych porównawczych

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa Apator dokonała zmiany danych porównawczych wynikających z niezasadnie aktywowanych jako prace rozwojowe kosztów prac badawczych (1), błędnie zastosowanej metody wyceny zapasów (2), pierwotnie zastosowano metodę LIFO, a także reklasyfikacji kosztów wytworzenia wyrobów i kosztów zarządu (3).

Wpływ powyższych zmian na sprawozdanie finansowe Grupy Apator zaprezentowano w poniższych tabelach.

6.21.1. Przekształcenie okresu od 01.01.2017 do 30.06.2017

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

POZYCJE SPRAWOZDANIA	ZMIANA (1)	ZMIANA (2)	ZMIANA (3)
tytuł zmiany:	Korekta prac badawczych ujętych jako prace rozwojowe	Korekta wyceny zapasów	Reklasyfikacja kosztów wytworzenia wyrobów i kosztów sprzedaży	RAZEM
Aktywa trwałe	2 658	0	0	2 658
Wartości niematerialne	2 658	0	0	2 658
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0	0	0
Aktywa obrotowe	-6 012	-477	0	-6 489
Zapasy	-6 527	-441	0	-6 968
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	515	-36	0	479
AKTYWA RAZEM	-3 354	-477	0	-3 831
Kapitał własny	-3 354	-357	0	-3 711
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-1 727	-184	0	-1 911
Niepodzielony wynik finansowy	-1 727	-184	0	-1 911
- niepodzielony wynik z lat ubiegłych	-1 727	-184	0	-1 911
Udziały niesprawujące kontroli	-1 627	-173	0	-1 800
Zobowiązania	0	-120	0	-120
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	0	-120	0	-120
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	-120	0	-120
PASYWA RAZEM	-3 354	-477	0	-3 831

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 44 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

POZYCJE SPRAWOZDANIA	ZMIANA (1)	ZMIANA (2)	ZMIANA (3)
tytuł zmiany:	Korekta prac badawczych ujętych jako prace rozwojowe	Korekta wyceny zapasów	Reklasyfikacja kosztów wytworzenia wyrobów i kosztów sprzedaży	RAZEM
Działalność kontynuowana
Koszt własny sprzedaży	0	0	1 389	1 389
Koszt sprzedanych produktów i usług (-)	0	0	1 389	1 389
- jednostkom powiązanym	0	0	96	96
- pozostałym jednostkom	0	0	1 293	1 293
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	0	0	1 389	1 389
Koszty sprzedaży (-)	0	0	309	309
Koszty ogólnego zarządu (-)	0	0	-1 698	-1 698

6.21.2. Przekształcenie okresu od 01.01.2017 do 31.12.2017

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

POZYCJE SPRAWOZDANIA	ZMIANA (3)
tytuł zmiany:	Reklasyfikacja kosztów wytworzenia wyrobów i kosztów sprzedaży	RAZEM
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	0	0
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	0	0
- pozostałym jednostkom	0	0
Koszt własny sprzedaży	2 339	2 339
Koszt sprzedanych produktów i usług (-)	2 339	2 339
- jednostkom powiązanym	287	287
- pozostałym jednostkom	2 052	2 052
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 339	2 339
Koszty sprzedaży (-)	632	632
Koszty ogólnego zarządu (-)	-2 971	-2 971
Zysk (strata) ze sprzedaży	0	0
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	0	0
Podatek dochodowy (-)	0	0
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	0	0
Zysk (strata) netto	0	0

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 45 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.22. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 6 sierpnia 2018 r. Apator Powogaz S.A. zawarł z mBank S.A. umowę kredytu w rachunku bieżącym na finansowanie bieżącej działalności spółki w kwocie 10 mln zł, na okres 12 miesięcy. Koszt kredytu oparty jest o stawkę WIBOR ON dla waluty PLN i o stawkę LIBOR ON dla waluty USD i odpowiednią marżę banku dla obu walut. Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.

W dniu 8 sierpnia 2018 r. otwarto akredytywę importową w wysokości 1.050 tys. USD, stanowiącą zabezpieczenie płatności za zamówione przez Apator S.A. urządzenia. Terminy płatności ustalono następująco:

• 40% wartości zamówienia netto po otwarciu akredytywy,
• 40% wartości zamówienia netto 30 dni po dostawie urządzeń,
• 20% wartości zamówienia netto 30 dni po podpisaniu protokołu odbioru technicznego urządzeń.

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 46 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zarząd

2018-08-30

Mirosław Klepacki Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

2018-08-30

Małgorzata Mazurek Dyrektor ds. Finansowych

Nazwa Grupy:	Grupa Kapitałowa Apator			Strona 47 z 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 30.06.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)