Apator S.A. — Annual Report 2018

Apr 29, 2019

R-2018

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

R-2018

Nazwa jednostki: Apator SA Strona 1 Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Raport finansowy

Spis treści

1.	Informacje ogólne 4
	1.1.Informacje o jednostce 4
	1.2.Przedmiot działalności jednostki 4
	1.3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 4
2.	Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń 4
	2.1.Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego 4
	2.2.Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej 5
	2.3.Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń 6
	2.4.Czas trwania działalności jednostki 6
	2.5.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 6
3.	Jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A7
	3.1.Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	3.2.Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 9
	3.3.Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym11
	3.4.Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 13
4.	Stosowane zasady rachunkowości14
	4.1.Podstawa sporządzenia (zasady ogólne)14
	4.2.Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów14
	4.2.1. Wartości niematerialne14
	4.2.2. Rzeczowe aktywa trwałe 15
	4.2.3. Inwestycje w jednostki zależne i współkontrolowane 16
	4.2.4. Leasing16
	4.2.5. Nieruchomości inwestycyjne17
	4.2.6. Zapasy 17
	4.2.7. Koszty finansowania zewnętrznego 17
	4.2.8. Dotacje rządowe 17
	4.2.9. Instrumenty finansowe 18
	4.2.10.Rezerwy 21
	4.2.11.Świadczenia pracownicze21
	4.2.12.Przychody22
	4.2.13.Transakcje w walutach obcych 23
	4.2.14.Podatki 23
	4.2.15.Ulga strefowa wynikająca z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej24
	4.2.16.Kapitały własne24
5.	Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności24

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 2
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.		Informacja dotycząca sezonowości działalności 25
7.		Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego25
	7.1.	Segmenty operacyjne25
	7.2.	Wartości niematerialne25
	7.3.	Rzeczowe aktywa trwałe 26
	7.4.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 28
	7.5.	Nieruchomości inwestycyjne28
	7.6.	Pozostałe aktywa finansowe28
	7.7.	Zapasy 31
	7.8.	Należności handlowe oraz pozostałe należności 31
	7.9.	Pożyczki udzielone32
	7.10.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32
	7.11.	Rozliczenia międzyokresowe33
	7.12.	Kapitał podstawowy33
	7.13.	Pozostałe kapitały 34
	7.14.	Kredyty i pożyczki 34
	7.15.	Rezerwy na zobowiązania36
	7.16.	Zobowiązania37
	7.17.	Podatek dochodowy37
	7.18.	Koszty rodzajowe39
	7.19.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 39
	7.20.	Przychody i koszty finansowe40
	7.21.	Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych40
	7.22.	Leasing finansowy42
	7.23.	Przyszłe płatności z tytułu leasingu operacyjnego nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 43
	7.24.	Instrumenty finansowe43
	7.25.	Pochodne instrumenty finansowe, rachunkowość zabezpieczeń45
	7.26.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym46
	7.27.	Informacje na temat podmiotów powiązanych 51
	7.28.	Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 55
	7.29.	Struktura zatrudnienia 56
	7.30.	Wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego56
	7.31.	Zdarzenia po dniu bilansowym57
8.		Podpisy58

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 3
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce

Spółka Apator Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu (ul. Gdańska 4a lok C4) została utworzona przez pracowników zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego działającego pod nazwą Pomorskie Zakłady Aparatury Elektrycznej Apator w Toruniu. Rejestracja w Sądzie Rejonowym w Toruniu V Wydział Gospodarczy nastąpiła w dniu 14 stycznia 1993 roku pod numerem RHB 1364. W dniu 24 października 2001 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000056456. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.

1.2. Przedmiot działalności jednostki

Zgodnie ze statutem Spółki podstawowym przedmiotem działalności jest działalność produkcyjna i usługowa w zakresie aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej oraz sprzedaż aparatury i systemów pomiarowych. Akcje APATOR S.A. notowane są na rynku podstawowym GPW w Warszawie, sektor według klasyfikacji GPW – przemysł elektromaszynowy.

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

Mirosław Klepacki – Prezes Zarządu Piotr Nowak – Członek Zarządu (do 3 stycznia 2018 r.) Arkadiusz Chmielewski – Członek Zarządu (od 1 stycznia 2019 r.)

Rada Nadzorcza

Janusz Niedźwiecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Janusz Marzygliński – Członek Rady Nadzorczej Danuta Guzowska – Członek Rady Nadzorczej Marcin Murawski – Członek Rady Nadzorczej Kazimierz Piotrowski – Członek Rady Nadzorczej

2. Informacje o podstawie sporządzenia sprawozdania finansowego, walucie sprawozdawczej oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń

2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Prezentowane roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. na dzień oraz za rok kończący się 31 grudnia 2018 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A. obejmuje rok 2018 oraz zawiera dane porównawcze za rok 2017.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 4
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.2. Zastosowane Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej

ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ I ICH WPŁYW NA JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. zastosowano, co do zasady, takie same zasady (politykę) rachunkowości i metody obliczeniowe, co w ostatnim jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. Wyjątek stanowią zmiany w zakresie następujących standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Spółka dokonała analizy wpływu MSSF 9 na sprawozdanie finansowe. Ze względu na specyfikę działalności Spółki oraz rodzaj utrzymywanych aktywów finansowych, zasady klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych Spółki nie zmieniły się istotnie pod wpływem zastosowania MSSF 9.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

Spółka dokonała także analizy wpływu MSSF 15 na sprawozdanie finansowe. Analiza ta obejmowała przede wszystkim moment rozpoznania przychodów ze sprzedaży produktów. Nie stwierdzono istotnych zmian w tym obszarze w stosunku do dotychczas stosowanej polityki rachunkowości. Apator S.A. w całości przychody ze sprzedaży rozpoznaje w jednym punkcie czasu. Wpływ wdrożenia MSSF 15 na jednostkowe sprawozdanie finansowe okazał się w związku z tym niematerialny.

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń, Spółka zdecydowała się pozostać przy dokumentacji wymaganej przez MSR 39 i nie wdrażać w tym zakresie MSSF 9.

STANDARDY OPUBLIKOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ, JESZCZE NIEOBOWIĄZUJĄCE

Spółka nie zdecydowała się na zastosowanie w niniejszym sprawozdaniu standardów, interpretacji lub zmian, które zostały opublikowane, jednak nie weszły jeszcze w życie.

Następujące nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie zostały przyjęte przez UE lub nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2018 r. i nie zostały zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym:

• MSSF 16 Leasing dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.,
• MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r.,
• Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2015-2017 dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.,
• KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r., niezatwierdzony przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania,
• Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r., niezatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania,
• Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekompensatą dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r., niezatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania,
• Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r., niezatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania,

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 5
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) – Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r., niezatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania.

Spółka dokonała analizy wpływu MSSF 16 na sprawozdanie finansowe. Nowy standard MSSF 16 Leasing zmienia zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Wszystkie umowy spełniające definicje leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.

Wdrożenie standardu pociąga za sobą następujące zmiany:

• w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych,
• w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych.

Szczegółowy wpływ zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w nocie 7.22.

2.3. Waluta sprawozdawcza i funkcjonalna oraz zastosowany poziom zaokrągleń

Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Walutą funkcjonalną Spółki jest również złoty polski.

2.4. Czas trwania działalności jednostki

Czas trwania działalności Apator S.A. jest nieoznaczony.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego.

2.5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dnia 29 kwietnia 2019 roku.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 6
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Apator S.A.

3.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe		369 295	344 602
Wartości niematerialne	7.2	8 768	10 703
Rzeczowe aktywa trwałe	7.3	82 370	79 001
Nieruchomości inwestycyjne	7.5	961	921
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	7.6	260 909	233 994
- w jednostkach powiązanych	7.6	260 827	233 731
- w pozostałych jednostkach	7.6	82	263
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7.17	16 287	19 983
Aktywa obrotowe		104 294	117 616
Zapasy	7.7	44 381	29 373
Należności handlowe	7.8	48 631	51 172
- od jednostek powiązanych		7 011	6 831
- od pozostałych jednostek		41 620	44 341
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	7.8	-	164
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	7.8	1 567	1 472
Pozostałe należności krótkoterminowe	7.8	112	160
- od pozostałych jednostek		112	160
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		976	793
- w pozostałych jednostkach		976	793
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	7.9	5 593	30 064
- jednostkom powiązanym	7.9	5 593	30 064
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7.10	1 831	3 426
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7.11	1 203	992
AKTYWA RAZEM		473 589	462 218

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 7
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	NOTA	na dzień
		31.12.2018	31.12.2017
Kapitał własny		348 476	325 870
Kapitał podstawowy	7.12	3 311	3 311
Pozostałe kapitały	7.13	291 341	282 836
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń		(816)	(565)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających		488	(1 107)
Niepodzielony wynik finansowy		54 152	41 395
- wynik bieżącego okresu		67 323	52 982
- odpisy z wyniku bieżącego roku		(13 171)	(11 587)
Zobowiązania		125 113	136 348
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		5 330	5 182
Zobowiązania długoterminowe	7.16	697	557
- wobec pozostałych jednostek		697	557
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.15	4 633	4 625
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		119 783	131 166
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	7.14	66 383	81 311
- od pozostałych jednostek		66 383	81 311
Zobowiązania handlowe	7.16	27 540	27 047
- wobec jednostek powiązanych		352	864
- wobec pozostałych jednostek		27 188	26 183
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	7.16	617	-
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	7.16	4 445	4 666
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	7.16	9 444	9 383
- wobec jednostek powiązanych		-	122
- wobec pozostałych jednostek		9 444	9 261
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.15	7 381	7 649
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	7.15	3 973	1 110
PASYWA RAZEM		473 589	462 218

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 8
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	NOTA	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE		od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 31.12.2018	do 31.12.2017
Przychody ze sprzedaży		265 505	250 869
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		258 281	244 866
- jednostkom powiązanym		32 569	29 366
- pozostałym jednostkom		225 712	215 500
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		7 224	6 003
- jednostkom powiązanym		618	411
- pozostałym jednostkom		6 606	5 592
Koszt własny sprzedaży		(186 317)	(175 858)
Koszt sprzedanych produktów i usług		(180 775)	(171 196)
- jednostkom powiązanym		(21 589)	(20 144)
- pozostałym jednostkom		(159 186)	(151 052)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		(5 542)	(4 662)
- jednostkom powiązanym		(598)	(386)
- pozostałym jednostkom		(4 944)	(4 276)
Zysk brutto ze sprzedaży		79 188	75 011
Koszty sprzedaży		(10 683)	(12 729)
Koszty ogólnego zarządu		(38 417)	(39 660)
Zysk ze sprzedaży		30 088	22 622
Pozostałe koszty operacyjne netto, w tym:	7.19	(4 840)	(1 735)
Przychody	7.19	1 183	1 666
Koszty	7.19	(6 023)	(3 401)
W tym, wynik z tytułu utraty wartości aktywów finansowych		(24)	18
Zysk z działalności operacyjnej		25 248	20 887
Przychody finansowe netto, w tym:	7.20	47 035	36 422
Przychody	7.20	49 691	38 818
Koszty	7.20	(2 656)	(2 396)
W tym, wynik z tytułu utraty wartości aktywów finansowych		2	-
Zysk przed opodatkowaniem		72 283	57 309
Bieżący podatek dochodowy	7.17	(1 579)	(497)
Odroczony podatek dochodowy	7.17	(3 381)	(3 830)
Zysk netto		67 323	52 982

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 9
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Inne całkowite dochody / (koszty)
Inne całkowite dochody / (koszty) netto	1 344	(1 452)
Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	1 595	(1 627)
Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Zyski i straty aktuarialne wraz z efektem podatkowym	(251)	175
Całkowite dochody ogółem	68 667	51 530
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	67 323	52 982
akcjonariuszom spółki	67 323	52 982
Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:	68 667	51 530
akcjonariuszom spółki	68 667	51 530
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	2,04	1,60
- rozwodniony	2,04	1,60
Średnia ważona liczba akcji	33 050 308	33 107 028

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 10
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpiecza jących	Niepodzie lony wynik finansowy	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2017	3 311	241 545	(740)	520	66 122	310 758
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2017 do 31.12.2017
Całkowite dochody:
Zysk netto za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017	-	-	-	-	52 982	52 982
Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	41 291	-	-	(41 291)	-
Inne całkowite dochody:
Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	(1 627)	-	(1 627)
Pozycje, które przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
Przeszacowanie rezerwy z tytułu programu określonych świadczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	175	-	-	175
Inne całkowite dochody ogółem	-	-	175	(1 627)	-	(1 452)
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2017 do 31.12.2017	-	41 291	175	(1 627)	11 691	51 530
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	(36 418)	(36 418)
Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego	-	-	-	-	11 587	11 587
Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(11 587)	(11 587)
Saldo na dzień 31.12.2017	3 311	282 836	(565)	(1 107)	41 395	325 870

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 11
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE		Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Kapitał z wyceny transakcji zabezpiecza jących	Niepodzie lony wynik finansowy	KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Saldo na dzień 01.01.2018		3 311	282 836	(565)	(1 107)	41 395	325 870
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
	Całkowite dochody:
	Zysk netto za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018	-	-	-	-	67 323	67 323
	Podział wyniku na kapitał zapasowy	-	13 254	-	-	(13 254)	-
	Przeniesienie z kapitału zapasowego	-	(20 000)	-	-	-	(20 000)
	Utworzenie kapitału rezerwowego	-	20 000	-	-	-	20 000
	Inne całkowite dochody:
	Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
	Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	-	1 595	-	1 595
	Pozycje, które przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego:
	Przeszacowanie rezerwy z tytułu programu określonych świadczeń wraz z efektem podatkowym	-	-	(251)	-	-	(251)
	Inne całkowite dochody ogółem	-	-	(251)	1 595	-	1 344
Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018		-	13 254	(251)	1 595	54 069	68 667
	Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym:
	Dywidendy	-	-	-	-	(39 728)	(39 728)
	Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego	-	-	-	-	11 587	11 587
	Wypłacone zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	(13 171)	(13 171)
	Zakup akcji własnych	-	(4 749)	-	-	-	(4 749)
	Saldo na dzień 31.12.2018	3 311	291 341	(816)	488	54 152	348 476

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 12
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

WYSZCZEGÓLNIENIE		za okres
		od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 31.12.2018	do 31.12.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem		72 283	57 309
Korekty:		(32 083)	(20 531)
Amortyzacja wartości niematerialnych	7.2	2 486	2 576
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	7.3	12 159	11 049
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych	7.4	(105)	1 966
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		(272)	(255)
Zysk na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		(65)	-
(Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej	7.5	(40)	136
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych		(67)	(196)
Koszty odsetek		1 659	1 777
Przychody z tytułu odsetek		(1 482)	(64)
Przychody z tytułu dywidend	7.21	(48 044)	(38 235)
Inne korekty	7.21	1 688	715
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym		40 200	36 778
Zmiana stanu zapasów		(15 008)	3 774
Zmiana stanu należności	7.21	2 510	7 896
Zmiana stanu zobowiązań	7.21	465	4 020
Zmiana stanu rezerw	7.21	2 294	2 630
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		(211)	(95)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej		30 250	55 003
Zapłacony podatek dochodowy		(798)	(1 794)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		29 452	53 209
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	7.21	(1 560)	(3 132)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	7.21	(12 133)	(15 936)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		419	265
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		2 970	-
Inwestycje w jednostki zależne		(30 000)	-
Pożyczki udzielone		(11 594)	(30 000)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		37 400	-
Otrzymane odsetki		147	74
Otrzymane dywidendy	7.20	48 044	38 235
Inne wpływy (wydatki)	7.21	(939)	(1 068)
Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej		32 754	(11 562)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		(4 749)	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		5 983	21 895
Spłaty kredytów i pożyczek		(20 912)	(22 500)
Odsetki zapłacone		(1 606)	(1 738)
Dywidendy wypłacone		(41 310)	(36 426)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(977)	(664)
Inne wpływy (wydatki)	7.21	(230)	(147)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(63 801)	(39 580)

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 13
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE		za okres
		od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 31.12.2018	do 31.12.2017
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		(1 595)	2 067
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		3 426	1 359
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		1 831	3 426

4. Stosowane zasady rachunkowości

4.1. Podstawa sporządzenia (zasady ogólne)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) i instrumentów finansowych (instrumenty pochodne), które wyceniane są według wartości godziwej.

Najistotniejsze ze stosowanych przez jednostkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach od 4.2.1 do 4.2.16.

Zasady i polityka rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu przez Spółkę. W 2018 roku nie było również zmian prezentacyjnych.

4.2. Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów

4.2.1. Wartości niematerialne

Badania i rozwój

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe i markę, są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 14
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do ceny nabycia składnika aktywów lub wartości jej równoważnej pomniejszonej o jego wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się jako zysk lub strata bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania, co możliwie najlepiej odzwierciedla sposób realizacji przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z użytkowaniem danego składnika aktywów.

Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

• Patenty i licencje od 2 do 5 lat
• Prace rozwojowe od 3 do 5 lat

4.2.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa rzeczowe posiadane przez jednostkę w celu wykorzystania do produkcji, dostarczania towarów lub świadczenia usług, oddania w odpłatne użytkowanie osobom trzecim lub w celach administracyjnych, co do których przewiduje się, że będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż 12 miesięcy. Wycenia się je według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Zgodnie z podejściem opartym na komponentach jednostka przyjmuje odmienne stawki amortyzacyjne dla znaczących elementów składowych rzeczowego aktywa trwałego. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie oddania do używania. Przy ustalaniu rocznych stawek amortyzacji uwzględnia się okres ekonomicznego użytkowania rzeczowego aktywa trwałego. Poprawność stosowania okresów i stawek amortyzacyjnych przez jednostkę jest okresowo weryfikowana przez kierowników działów produkcyjnych. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników aktywów są następujące:

	Budynki i budowle	od 10 do 40 lat

	Maszyny i urządzenia	od 2 do 25 lat

• Środki transportu od 4 do 10 lat
• Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe od 3 do 10 lat

Jeżeli zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość sprawozdawcza rzeczowych aktywów trwałych może nie być odzyskiwalna, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, iż mogła nastąpić utrata wartości, a wartość sprawozdawcza przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w wyniku okresu, w którym nastąpiła sprzedaż.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 15
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą aktywów będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania do używania.

Spółka posiada rzeczowe aktywa trwałe wykorzystywane w działalności socjalnej, którymi administruje. Aktywa te łącznie z prawem wieczystego użytkowania gruntu na dzień przejścia na MSSF zostały wycenione w wartości godziwej przez rzeczoznawcę majątkowego. Z uwagi na brak planów sprzedaży tego majątku oraz fakt refundowania kosztów utrzymania tego majątku z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych zgodnie z ustaleniami ze Związkami Zawodowymi, Spółka aktywa te wraz z prawem wieczystego użytkowania ujętym pozabilansowo prezentuje w sprawozdaniu finansowym. Spółka sprawuje kontrolę nad tymi aktywami.

4.2.3. Inwestycje w jednostki zależne i współkontrolowane

Spółka posiada udziały w przedsiębiorstwach krajowych oraz zagranicznych. Udziały te są traktowane jako inwestycje długoterminowe.

Udziały w jednostkach zależnych wycenia się według ceny nabycia po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Jednostką współkontrolowaną jest wspólne przedsięwzięcie będące wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące współkontrolę nad danym przedsięwzięciem (wspólnicy wspólnego przedsięwzięcia) mają prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia umownego. Ustalenia umowne ustanawiają współkontrolę nad wspólnym przedsięwzięciem. Wymóg ten uniemożliwia pojedynczemu wspólnikowi samodzielne sprawowanie kontroli nad działalnością przedsięwzięcia. Przyjmuje się, że wspólnik sprawuje współkontrolę, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących.

Spółka rozlicza się z udziałów we wspólnym przedsięwzięciu za pomocą metody praw własności, według której inwestycja jest początkowo ujmowana według ceny nabycia, a następnie po dniu nabycia jej wartość jest korygowana odpowiednio o zmianę udziału inwestora w aktywach netto jednostki, w której dokonano inwestycji. Zysk lub strata inwestora obejmuje jego udział w zysku lub stracie jednostki, w której dokonano inwestycji, a inne całkowite dochody inwestora obejmują jego udział w innych całkowitych dochodach jednostki, w której dokonano inwestycji.

4.2.4. Leasing

Umowy leasingu finansowego, to umowy, na mocy których przenoszone jest na Spółkę zasadniczo całe ryzyko oraz całe potencjalne korzyści wynikające z tytułu posiadania składnika aktywów.

Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa są traktowane na równi z aktywami Spółki i są wyceniane w momencie rozpoczęcia umowy leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika majątku stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, aby stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą.

Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w wynik okresu metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jak leasing operacyjny. Wraz z wdrożeniem MSSF 16, od 2019 r., Spółka zmieni sposób rozpoznawania tych umów.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 16
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.2.5. Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na dzień sprawozdawczy w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.

4.2.6. Zapasy

Materiały i towary wycenia się według ceny nabycia (ceny zakupu powiększonej o koszty transportu, opłaty graniczne, cło, koszty rozładunku i załadunku). Rozchód materiałów i towarów wyceniany jest według średniej ważonej.

Produkty wycenia się na bieżąco po koszcie wytworzenia, a zapas produktów i towarów wyceniany jest według kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto, możliwych do uzyskania, gdyby sprzedaż miała miejsce na dzień sprawozdawczy. Na koszt wytworzenia składa się suma kosztów bezpośrednich (materiały, płace) i uzasadniona część kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem produktu obejmująca koszty pośrednie produkcji i część stałych kosztów pośrednich odpowiadającą poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Zapasy są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Na zapasy nieprzydatne ekonomicznie dokonuje się 100% odpisu aktualizującego. Ponadto dla celów urealnienia wartości zapasów przeprowadza się analizę struktury wiekowej zapasów, której decydującym czynnikiem jest data przychodu i rozchodu z magazynu.

4.2.7. Koszty finansowania zewnętrznego

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego (odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z uruchomieniem finansowania), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub budowie rzeczowych składników majątku. Zasady aktywowania nie są stosowane do nieruchomości inwestycyjnych i zapasów produkowanych w sposób powtarzalny, o krótkim cyklu produkcyjnym.

W zakresie, w jakim Spółka pożycza środki specjalnie w celu sfinansowania pozyskania składnika aktywów, kwota kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować, stanowi różnicę między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego w danym okresie, a przychodami jednostek z tytułu tymczasowego zainwestowania tych pożyczonych środków.

Jeżeli Spółka pożycza środki finansowe z ogólnym przeznaczeniem, a następnie wykorzystuje je w celu pozyskania składnika aktywów, wówczas do wydatków poniesionych w danym okresie stosuje się stopę kapitalizacji (średnia ważona kosztów finansowania zewnętrznego, obejmująca ogół kredytów i pożyczek pozostających do uregulowania w tym okresie).

4.2.8. Dotacje rządowe

Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz, że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które ta dotacja ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa pomniejsza wartość tego składnika.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 17
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.2.9. Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych.

Aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z następujących kategorii:

• aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. W tej kategorii Spółka klasyfikuje i prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności:
  • należności handlowe oraz pozostałe aktywa obrotowe,
  • środki pieniężne,
  • ekwiwalenty środków pieniężnych,
  • środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT;
• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży; wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym.

Na dzień 1 stycznia 2018 roku i 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała instrumentów dłużnych zaklasyfikowanych do tej kategorii. W odniesieniu do posiadanych instrumentów kapitałowych, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na jednostki, Spółka po początkowym ujęciu wycenia te inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej z prezentacją zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej w pozostałych całkowitych dochodach.

aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite dochody wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii Spółka zalicza instrumenty pochodne (w szczególności kontrakty forward oraz swap);

Zobowiązania finansowe klasyfikowane są do jednej z następujących kategorii:

• prezentowane w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są w pozycji "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe" i obejmują posiadane przez Spółkę instrumenty pochodne (w szczególności kontrakty forward oraz swap);
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowe niezaklasyfikowane jako "wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy"; ujmowane są przede wszystkim w pozycji "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe" oraz "Zobowiązania z tytułu rezerwacji częstotliwości i innych pozwoleń".

Ujmowanie i wycena składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego na moment ujęcia oraz usuwanie

Spółka ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu.

Pierwotnie wyceniane są one w wartości godziwej. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane nabyciu

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 18
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wyniku.

Aktywa finansowe wyłączane są z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu ich własności. W przypadku, gdy Spółka nie przenosi wszystkich rodzajów ryzyka i korzyści wynikających z praw własności ani ich nie zachowuje, ale nadal sprawuje kontrolę nad przeniesionym składnikiem aktywów, ujmuje zachowane udziały w tym składniku i związane z nimi zobowiązania, które będzie musiała uiścić.

Jeżeli Spółka zachowuje wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności do przeniesionego składnika aktywów, nadal ujmuje ten składnik oraz zabezpieczone finansowanie zewnętrzne na poczet otrzymanych korzyści.

Spółka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego, a zapłatą uiszczoną lub należną ujmuje się w wyniku.

Wycena po początkowym ujęciu

Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wykazuje się (po początkowym ujęciu) według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe, inne niż wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Aktywa i zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do kategorii wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym instrumenty pochodne) przeszacowuje się do wartości godziwej z ujęciem efektów wyceny w wyniku finansowym.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka stosuje model oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses – "ECL") dla następujących kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu:

• należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów za towary sprzedane lub usługi wykonane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Jeżeli spłaty należności można oczekiwać w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy), należności klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się je jako aktywa trwałe.
• udzielone pożyczki
• środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z aktywami finansowymi wycenianymi wg zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, Spółka stosuje podejście uproszczone (zgodne z MSSF 9) i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Odpis z tytułu utraty wartości tworzony jest na należności bieżące, przeterminowane (wątpliwe), w windykacji i sporne w kwocie brutto (z podatkiem VAT). Odpis z tytułu utraty wartości należności przeterminowanych jest tworzony po uwzględnieniu skumulowanego odpisu na należności sporne i w windykacji.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 19
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się na podstawie szacunku prawdopodobieństwa odzyskiwalności aktywów, w oparciu o dane historyczne. Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem spraw spornych, objętych postępowaniem upadłościowym).

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z aktywami wycenianymi w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Kredyty bankowe

Kredyty bankowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty walutowe typu fx forward w celu zabezpieczenia ryzyka zmiany kursu walut.

W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych (WIBOR 6M, o który oparte są płatności odsetkowe w związku z zaciągniętym kredytem inwestycyjnym), Spółka wykorzystuje transakcje zabezpieczające IRS (Interest Rate Swap). Transakcje te umożliwiają zarządzanie ryzykiem stóp procentowych, pozwalając m. in. na zamianę stopy procentowej kredytu ze stopy zmiennej na stałą, dając możliwość zabezpieczenia przed wzrostem kosztu kredytu.

W związku z tym, że przyszłe planowane płatności z tytułu sprzedaży lub zakupu nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym Spółki, podczas gdy instrumenty zabezpieczające fx forward bez rachunkowości zabezpieczeń są wyceniane do wartości godziwej przez wynik, powstaje potencjalne księgowe niedopasowanie. Celem jego eliminacji Spółka wprowadziła od 1 lipca 2011 roku rachunkowość zabezpieczeń.

Jeśli pochodny instrument finansowy jest wyznaczony jako zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych dotyczących określonego ryzyka związanego z rozpoznanym składnikiem aktywów, z rozpoznanym zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpłynąć na zysk lub stratę bieżącego okresu, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje, jako osobną pozycję z tytułu zabezpieczenia, w kapitale własnym. Zyski lub straty rozpoznane uprzednio w kapitale własnym są przenoszone do zysku lub straty bieżącego okresu w tym samym okresie i w tej samej pozycji, w których zabezpieczane przepływy pieniężne są ujmowane w wyniku finansowym. Nieefektywną część zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego ujmuje się natychmiast jako zysk lub stratę bieżącego okresu.

Jeśli instrument zabezpieczający przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, wykonany, lub zmianie ulega jego przeznaczenie, Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń. Skumulowane zyski lub straty uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitałach pozostawia się w kapitałach aż do momentu realizacji planowanej transakcji i jej ujęcia jako zysk lub stratę bieżącego okresu. W przypadku, gdy pozycja zabezpieczana jest aktywem niefinansowym, zyski lub straty uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach korygują wartość sprawozdawczą tego aktywa w momencie jego rozpoznania. Jeśli nie przewiduje się wystąpienia planowanej transakcji, zyski lub straty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmowane są natychmiast jako zysk lub

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 20
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

strata bieżącego okresu. W pozostałych przypadkach kwoty uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach ujmuje się w się jako zysk lub strata bieżącego okresu w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wywiera wpływ na zysk lub stratę bieżącego okresu.

W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczanie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniana na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest ono wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.

4.2.10. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w wyniku finansowym po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Rezerwy tworzy się również na przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań.

Spółka tworzy również rezerwę na naprawy gwarancyjne. Do obliczenia rezerwy wykorzystywany jest wskaźnik stosunku kosztu napraw gwarancyjnych do ogółu sprzedaży w okresie. Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest tworzona w ciężar pozostałej działalności operacyjnej.

4.2.11. Świadczenia pracownicze

Zgodnie z systemami wynagradzania pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz stałej podstawy określonej w zakładowym układzie zbiorowym pracy APATOR S.A. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.

Tworzone rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne ustalane są w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych i techniki aktuarialnych. Podstawą do wiarygodnego oszacowania wielkości rezerw są:

• kryteria nabywania praw do wymienionych świadczeń,
• założenia aktuarialne.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 21
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zgodnie z MSR 19, koszt programu określonych świadczeń (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) obejmuje następujące składniki:

• koszty świadczeń pracowniczych ujmowane w wyniku (pozostałe koszty operacyjne);
• odsetki netto od zobowiązań z tytułu określonych świadczeń netto ujmowane w wyniku (pozostałe koszty operacyjne);
• przeszacowania zobowiązań z tytułu określonych świadczeń netto Zyski / straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach (kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń).

Koszty innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe) – ujmowane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień sprawozdawczy. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się jako zobowiązanie po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową, nie podlega dyskontowaniu i tworzona jest w ciężar działalności podstawowej.

4.2.12. Przychody

Przychody ze sprzedaży dóbr

Spółka całość przychodów ze sprzedaży rozpoznaje "w punkcie w czasie", w momencie przejęcia kontroli nad danym dobrem przez odbiorcę.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują one należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą. Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Co do zasady, w Apator S.A. stosowane są terminy płatności między 30 a 90 dni. W linii biznesowej aparatury łączeniowej wynoszą one zasadniczo 30 dni, natomiast w linii opomiarowania energii elektrycznej 30-90 dni.

Gwarancje w zakresie należytego wykonania kontraktu udzielane są co do zasady na okresy 2-letnie, a po ich wygaśnięciu, w okresie kolejnych 2-5 lat (w zależności od umowy) obowiązują gwarancje z tytułu rękojmi.

Przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług długoterminowych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych na dany dzień do ogółu szacowanych kosztów transakcji. Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.

Przychody z tytułu świadczenia usług dotyczące krótkoterminowych zleceń są rozpoznawane "w punkcie w czasie" w momencie finalizacji usługi, po potwierdzeniu wykonania obligacji kontraktowej (po otrzymaniu protokołu odbioru).

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 22
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Inne przychody

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do wartości sprawozdawczej netto danego składnika aktywów finansowych, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy/udziałowców do ich otrzymania.

4.2.13. Transakcje w walutach obcych

W sprawozdaniu finansowym Spółki APATOR S.A. transakcje w walucie obcej przelicza się według kursu obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Na dzień sprawozdawczy aktywa i pasywa pieniężne wykazuje się według kursu banku wiodącego obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy.

4.2.14. Podatki

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością sprawozdawczą aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich wykorzystanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 23
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.2.15. Ulga strefowa wynikająca z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

Spółka korzysta ze zwolnienia w podatku dochodowym z tytułu kosztów nowej inwestycji na mocy uzyskanego w dniu 28 grudnia 2010 roku zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (PSSE). Zwolnieniu podlega dochód strefowy, czyli dochód uzyskany z działalności gospodarczej prowadzonej na terenie PSSE, w ramach uzyskanego zezwolenia.

Spółka ujmuje ulgę podatkową wynikającą z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (zwolnienie z podatku dochodowego od osób prawnych) zgodnie z MSR 12 tj. rozpoznaje ją jako aktywa z tytułu odroczonego podatku do wysokości możliwej do uzyskania pomocy publicznej. Maksymalna wysokość możliwej do uzyskania pomocy kalkulowana jest jako iloczyn intensywności pomocy obowiązującej dla województwa oraz wartości nakładów poniesionych w ramach inwestycji uznanych za wydatki kwalifikowane. Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z niewykorzystaną ulgą podatkową są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich wykorzystanie. Aktywa te podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

W dniu 23 czerwca 2014 roku, Spółka uzyskała kolejne zezwolenie na prowadzenie działalności na obszarze Pomorskiej specjalnej Strefy Ekonomicznej. Zgodnie z tym zezwoleniem Spółka zobowiązana była do poniesienia w terminie do 31 grudnia 2018 roku wydatków inwestycyjnych w wysokości przewyższającej 20.000 tys. zł i zatrudnienia co najmniej 15 nowych pracowników. Inwestycja związana z tym zezwoleniem nie została rozpoczęta w powyższym terminie, jednak Spółka uzyskała w dniu 13 lutego 2019 r. decyzję zmieniającą ww. zezwolenie w zakresie przedłużenia terminu zakończenia inwestycji z 31 grudnia 2018 r. do 31 grudnia 2021 r.

4.2.16. Kapitały własne

Do kapitałów własnych Spółka zalicza: kapitał podstawowy, pozostałe kapitały, kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń, kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających, niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych, wynik bieżącego roku. Pozycje obniżające wielkość kapitałów własnych stanowią odpisy z wyniku finansowego z bieżącego roku.

5. Podstawowe osądy i podstawy szacowania niepewności

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, osądów i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz różnych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach. Wyniki tych szacunków dają podstawę do profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i pasywów. W istotnych kwestiach Zarząd Spółki dokonując szacunków opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w którym zmiana została dokonana.

Począwszy od 2017 roku Grupa traktuje aktywa należące do Apator Rector Sp. z o.o. i Apator Elkomtech S.A. jako jeden ośrodek generujący przepływy pieniężne (w przeciwieństwie do lat poprzednich, gdzie traktowano obie spółki jako odrębne CGU - cash generating unit).

Dodatkowo, w roku 2018 podjęto decyzje o przyłączeniu spółki Apator Control Sp. z o.o. do spółki Apator Elkomtech S.A. W związku z planem połączenia, w ramach CGU badane są trzy podmioty. Argumentem przemawiającym za zmianą podejścia są zmiany organizacyjne zaistniałe w ostatnim czasie, polegające na istotnym wzroście poziomu integracji działalności operacyjnej spółek.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 24
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Szacunki i założenia, które mają istotny wpływ na wartości ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki zostały ujęte w następujących notach:

• Utrata wartości: zapasów (nota 7.7), należności handlowych oraz pozostałych należności (nota 7.8) oraz pozostałych aktywów finansowych (nota 7.6),
• Rezerwy na zobowiązania (nota 7.15),
• Odroczony podatek dochodowy (nota 7.17).

6. Informacja dotycząca sezonowości działalności

W Apator S.A. nie jest zauważalna obecnie sezonowość sprzedaży.

7. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

7.1. Segmenty operacyjne

Działalność Grupy Apator skupiona jest w trzech zasadniczych segmentach:

• Woda i ciepło,
• Gaz,
• Energia elektryczna,

natomiast działalność spółki Apator S.A. koncentruje się na segmencie Energii elektrycznej. Analiza segmentów została dokonana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitałowej Apator za 2018 rok.

7.2. Wartości niematerialne

Dane dotyczące wartości niematerialnych zaprezentowano w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość netto na dzień 01.01.2017	4 484	5 469	31	9 984
Zwiększenie z tytułu nabycia	1 262	-	54	1 316
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	2 523	-	2 523
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(1)	-	(10)	(11)
Amortyzacja	(1 517)	(1 059)	-	(2 576)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	-	10	10
Pozostałe zmiany- brutto (spisanie inwestycji)	-	(543)	-	(543)
Wartość netto na dzień 31.12.2017	4 228	6 390	85	10 703
Wartość netto na dzień 01.01.2018	4 228	6 390	85	10 703
Zmiana z tytułu przejęcia / wyłączenia jednostki	-	-	-	-
Zwiększenie z tytułu nabycia	1 070	-	-	1 070
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	306	-	306
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(312)	-	-	(312)
Zmniejszenie z tytułu zaniechania inwestycji	-	(397)	-	(397)
Amortyzacja	(1 493)	(974)	(19)	(2 486)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	312	-	-	312
Pozostałe zmiany- brutto (przeklasyfikowanie do ŚT)	-	(428)	-	(428)
Wartość netto na dzień 31.12.2018	3 805	4 897	66	8 768

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 25
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Stan na dzień 31.12.2017
Wartość brutto	11 347	11 364	522	23 233
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(7 119)	(4 974)	(437)	(12 530)
Wartość netto	4 228	6 390	85	10 703
Stan na dzień 31.12.2018
Wartość brutto	12 105	10 845	522	23 472
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(8 300)	(5 948)	(456)	(14 704)
Wartość netto	3 805	4 897	66	8 768

Informacje dodatkowe zaprezentowano w tabeli poniżej.

		na dzień
	WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
	Wartość brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych będących nadal w używaniu	8 893	6 792
	Wartość nakładów na prace badawcze i rozwojowe ujętych jako koszt w okresie	7 624	7 266
	Kwota kosztów finansowania zewnętrznego aktywowana w danym okresie	15	13

7.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Do najistotniejszych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w trakcie 2018 roku należały inwestycje w maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe. Znaczne nakłady poniesiono także na prace modernizacyjne przeprowadzone w budynku produkcyjnym.

Dane dotyczące rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano w poniższych tabelach.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Grunty, budynki i budowle	35 442	33 624
Maszyny i urządzenia	15 382	16 926
Środki transportu	2 208	1 379
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	22 406	20 841
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	6 547	5 737
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	385	494
Razem	82 370	79 001

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 26
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Wartość netto na dzień 01.01.2017	36 329	14 520	1 749	18 906	2 549	257	74 310
Zwiększenie z tytułu nabycia	274	4 664	-	5 323	-	-	10 261
Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji	79	1 517	-	1 027	-	-	2 623
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	72	-	815	-	-	887
Zwiększenie z tytułu przyjęcia z leasingu finansowego	-	-	545	-	-	-	545
Zwiększenie z tytułu zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	17 505	3 744	21 249
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	(137)	(672)	(2)	-	-	(811)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	(2 468)	-	(651)	-	-	(3 119)
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania- do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(2 648)	(71)	-	(572)	-	-	(3 291)
Rozliczenie zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	(14 317)	(3 507)	(17 824)
Amortyzacja	(1 148)	(3 817)	(905)	(5 179)	-	-	(11 049)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	138	662	1	-	-	801
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	2 448	-	646	-	-	3 094
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	738	60	-	527	-	-	1 325
Wartość netto na dzień 31.12.2017	33 624	16 926	1 379	20 841	5 737	494	79 001
Wartość netto na dzień 01.01.2018	33 624	16 926	1 379	20 841	5 737	494	79 001
Zwiększenie z tytułu nabycia	-	2 247	163	5 592	-	-	8 002
Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji	2 989	567	-	555	-	-	4 111
Zwiększenie z tytułu własnej produkcji	-	198	-	687	-	-	885
Zwiększenie z tytułu przyjęcia z leasingu finansowego	-	-	1 501	-	-	-	1 501
Zwiększenie z tytułu zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	15 309	6 066	21 375
Zmniejszenie z tytułu zbycia	-	(491)	(1 317)	(36)	-	-	(1 844)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	(1 919)	-	(899)	-	-	(2 818)
Rozliczenie zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie	-	-	-	-	(14 499)	(6 175)	(20 674)
Amortyzacja	(1 246)	(4 416)	(773)	(5 724)	-	-	(12 159)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia	-	391	1 255	36	-	-	1 682
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji	-	1 877	-	899	-	-	2 776
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania pozostałe	75	2	-	27	-	-	104
Pozostałe zmiany- brutto (przeklasyfikowanie z prac rozwojowych)	-	-	-	428	-	-	428
Wartość netto na dzień 31.12.2018	35 442	15 382	2 208	22 406	6 547	385	82 370

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 27
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Stan na dzień 31.12.2017
Wartość brutto	39 385	44 037	4 393	58 559	5 737	494	152 605
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(5 761)	(27 111)	(3 014)	(37 718)	-	-	(73 604)
Wartość netto	33 624	16 926	1 379	20 841	5 737	494	79 001
Stan na dzień 31.12.2018
Wartość brutto	42 374	44 639	4 740	64 886	6 547	385	163 571
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	(6 932)	(29 257)	(2 532)	(42 480)	-	-	(81 201)
Wartość netto	35 442	15 382	2 208	22 406	6 547	385	82 370

7.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Spółka nadal utrzymuje aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży w postaci Ośrodka Wypoczynkowego w Rowach.

Aktywa te stanowią majątek ZFŚS i jako nie generujące przychodu dla Spółki, ujęte są w wartości bilansowej 0.

7.5. Nieruchomości inwestycyjne

Do nieruchomości inwestycyjnych Spółka APATOR S.A. zakwalifikowała zakupiony grunt wraz z budynkami, które Spółka oddała w dzierżawę podmiotom niepowiązanym.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Wartość na początek okresu	921	1 057
Zwiększenie wartości godziwej	40	-
Zmniejszenie wartości godziwej	-	(136)
Wartość na koniec okresu	961	921

Dochody i koszty z tytułu nieruchomości inwestycyjnych prezentuje tabela.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Dochody z czynszu ujęte w bieżącym wyniku	20	21
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej, która w okresie przynosiła dochody z czynszów	10	10

7.6. Pozostałe aktywa finansowe

Dane dotyczące pozostałych aktywów finansowych zaprezentowano w tabeli poniżej.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 28
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	260 909	233 994
Inne akcje i udziały (niebędące w obrocie publicznym)	260 827	233 731
Instrumenty pochodne	82	263
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	976	793
Instrumenty pochodne	976	793
Pozostałe aktywa finansowe ogółem, w tym:	261 885	234 787
- w jednostkach powiązanych	260 827	233 731
- w pozostałych jednostkach	1 058	1 056

Do długoterminowych aktywów finansowych Spółka APATOR S.A. zaliczyła udziały i akcje następujących spółek:

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Udziały i akcje w jednostkach zależnych i jednostce współkontrolowanej	260 827	233 731
Udziały w Apator Control Sp. z o.o. (Toruń)	1 125	1 125
Akcje Apator Metrix S.A. (Tczew)	8 935	8 935
Udziały w Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice)	4 747	4 747
Akcje w Apator Powogaz S.A. (Poznań)	68 648	68 648
Udziały w Apator Rector Sp. z o.o.(Zielona Góra)	74 287	44 287
Akcje FAP Pafal S.A. (Świdnica)	4 589	7 493
Udziały w Apator GmbH (Berlin)	84	84
Akcje Elkomtech S.A. (Łódź)	98 412	98 412

W dniu 3 września 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Apator Rector Sp. z o.o. podjęło uchwałę, na mocy której kapitał zakładowy Spółki podwyższony został z kwoty 1 mln zł do 2 mln zł, poprzez utworzenie 1 tys. nowych udziałów o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy.

Nowo utworzone udziały objęte zostały przez Apator S.A. w zamian za wkład pieniężny w kwocie 30 mln zł, a nadwyżka wartości wkładu na pokrycie udziałów nad ich wartością nominalną (29 mln zł) przekazana została na kapitał zapasowy Apator Rector Sp. z o.o. Uzyskane w drodze powyższej transakcji środki przeznaczone zostały na spłatę pożyczki (w kwocie 30 mln zł) udzielonej przez Apator S.A. w listopadzie 2017 r.

W dniu 31 października 2018 r. dokonano transakcji sprzedaży 110 tys. zł akcji FAP Pafal za łączną kwotę 2.904,5 tys.zł. FAP Pafal nabył akcje własne od Apator S.A. w celu umorzenia.

Dane dotyczące jednostek zależnych zaprezentowano w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość księgowa	Kapitał własny	% udziału * kapitał własny	Różnica
Udziały w Apator Control Sp. z o.o. (Toruń)	1 125	5 618	5 618	4 493
Akcje Apator Metrix S.A. (Tczew)	8 935	64 541	64 541	55 606
Udziały w Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice)	4 747	76 377	76 377	71 630
Akcje w Apator Powogaz S.A. (Poznań)	68 648	162 761	162 761	94 113
Udziały w Apator Rector (Zielona Góra)	74 287	(10 436)	(10 436)	(84 723)
Udziały w Apator Elkomtech (Łódź)	98 412	42 225	42 225	(56 187)
Akcje FAP Pafal S.A. (Świdnica)	4 589	18 287	18 287	13 698
Udziały w Apator GmbH (Berlin)	84	(1 405)	(1 405)	(1 489)
Razem	260 827	357 968	357 968	97 141

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 29
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2018 r. Apator S.A. przeprowadził test na utratę wartości firmy oraz aktywów Spółek w Grupie. Założono średnioważony koszt kapitału na poziomie 7,6% i pięcioletni okresu prognozy oparty na Strategii Grupy Kapitałowej Apator na lata 2019 - 2023.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości aktywów w obrębie poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne w grupie Apator.

Test na utratę wartości firmy oraz innych aktywów w Grupie przeprowadzono w oparciu o szacunek bieżącej wartości sumy przyszłych wolnych przepływów pieniężnych generowanych przez poszczególne ośrodki wypracowujące środki pieniężne, uwzględniających podatek, zmianę stanu sald majątku obrotowego oraz nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne. Dla lat 2019 - 2023 przepływy oszacowano w oparciu o wspomniane wcześniej istniejące biznes plany wynikające ze Strategii. Dla określenia wartości rezydualnej zastosowano 2% stopę wzrostu w kolejnych latach po roku 2023.

W Grupie kapitałowej Apator, ośrodki wypracowujące środki pieniężne stanowią spółki bezpośrednio zależne od Apator S.A. lub grupy spółek, których jednostki nadrzędne są spółkami bezpośrednio zależnymi od Apator S.A., a które charakteryzuje jednorodna baza aktywów służąca do realizacji działalności operacyjnej, (z wyjątkiem Apator Elkomtech S.A., Apator Rector Sp. z o.o. oraz Apator Control Sp. z o.o. (zwane dalej łącznie Centrum Automatyzacji Pracy Sieci), co opisano poniżej.

W przypadku Centrum Automatyzacji Pracy Sieci, test na utratę wartości przeprowadzono przy założeniu, że aktywa spółek stanowią jeden ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne.

Uzasadnieniem dla takiego podejścia są przede wszystkim wysoki poziom integracji operacyjnej wynikający z komplementarności oferty jak i istotne zmiany, jakie miały miejsce w 2017 r. oraz w 2018 r. w zakresie prowadzenia działalności przez spółki.

Począwszy od 2017 r. spółki Apator Elkomtech S.A. i Apator Rector Sp. z o.o. realizują sprzedaż usług poprzez wspólny dział sprzedaży oraz wspólnie składają oferty na świadczenie kompleksowych usług. Takie podejście wynika przede wszystkim z komplementarności oferty obu jednostek i istotnie ułatwia pozyskiwanie nowych projektów. Dodatkowo, w 2018 roku podjęto decyzje o połączeniu spółki Apator Elkomtech S.A.

i Apator Control Sp. z o.o. Spółki planują również dalsze prace nad wspólnymi produktami w przyszłości.

W wyniku przeprowadzonego testu Grupa nie stwierdziła utraty wartości majątku.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany kluczowych założeń testu dla CGU innych niż CGU obejmujący

Centrum Automatyzacji Pracy Sieci spowodowały zrównanie wartości odzyskiwalnej z wartością bilansową.

Dla Centrum Automatyzacji Pracy Sieci przeprowadzono analizę wrażliwości na zmianę WACC spowodowaną zmianą stopnia finansowania kapitałem obcym, zmianami kosztu kapitału własnego oraz na zmianę stopy wzrostu przychodów.

Oszacowano, iż spadek dynamiki wzrostu przychodów o 6,5 p.p. lub wzrost WACC o 3,7 p.p. może spowodować zrównanie wartości odzyskiwalnej z bilansową (oba czynniki analizowano odrębnie).

W związku z tym zmiany wartości stop dyskonta oraz stopy wzrostu przychodów nie wpływają w istotny sposób na wynik przeprowadzonego testu.

Nazwa jednostki:	Apator SA		Strona 30
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.7. Zapasy

Informacja o wartości sprawozdawczej zapasów została zaprezentowana w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Materiały	22 739	14 711
Produkcja w toku	13 862	10 230
Wyroby gotowe	6 274	2 943
Towary	677	830
Zaliczki na dostawy	829	659
Wartość zapasów ogółem	44 381	29 373

Odpisy aktualizujące zapasy zamieszczono poniżej.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Odpis aktualizujący zapasy ogółem
Wartość odpisów na początek okresu	1 581	1 100
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku	617	545
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	(395)	(64)
Wartość odpisów na koniec okresu	1 803	1 581

Na zapasach o wartości 24,6 mln zł ustanowiony jest zastaw rejestrowy na rzecz ING Bank Śląski S.A. (w związku z Umową wieloproduktową).

7.8. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Informacja o wartości sprawozdawczej należności została zaprezentowana w poniższej tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Należności krótkoterminowe, w tym:	50 310	52 968
Należności handlowe	48 631	51 172
Należności bieżące	40 902	46 457
Należności przeterminowane do 1 miesiąca	5 386	3 587
Należności przeterminowane od 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 308	683
Należności przeterminowane od 3 miesięcy do 6 miesięcy	112	121
Należności przeterminowane od 6 miesięcy do 1 roku	13	441
Należności przeterminowane powyżej 1 roku	791	806
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych	(881)	(923)
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	-	164
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 567	1 472
Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 567	1 472
Pozostałe należności krótkoterminowe	112	160
Należności z tytułu sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	17	-
Złożone depozyty, wadia, kaucje	37	27
Przedpłaty- zaliczki na zakup usług	48	8

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 31
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Inne należności	11	126
Odpis z tytułu utraty wartości pozostałych należności krótkoterminowych	(1)	(1)
Należności ogółem, w tym:	50 310	52 968
- od jednostek powiązanych	7 011	6 831
- od pozostałych jednostek	43 299	46 137

Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów z tytułu utraty wartości należności.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Wartość odpisów na początek okresu	924	1 277
Zwiększenie- utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku	123	403
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot	(101)	(421)
Wykorzystanie odpisu- spisanie	(64)	(335)
Wartość odpisów na koniec okresu	882	924

Spółka dokonała kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wg MSSF 9, z której wynika dodatkowa korekta wyniku w wysokości 7 tys. zł.

7.9. Pożyczki udzielone

Informacje o udzielonych pożyczkach zostały zaprezentowane w tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	5 593	30 064
Wartość brutto	5 593	30 064
Udzielone pożyczki ogółem, w tym:	5 593	30 064
- do jednostek powiązanych	5 593	30 064

Saldo pożyczek na 31 grudnia 2018 r. dotyczyło pożyczki w wysokości 5,6 mln zł udzielonej Apator Rector Sp. z o.o., na podstawie umowy z 14 grudnia 2018 r., wraz z naliczonymi odsetkami. Jest to pożyczka krótkoterminowa, oprocentowana na poziomie WIBOR 1M + marża.

Zarząd Spółki na podstawie modelu oczekiwanych strat kredytowych uznał odpis na utratę wartości pożyczki za niematerialny.

7.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Specyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów prezentuje poniższa tabela. Ze względu na relatywnie niskie saldo środków pieniężnych zatrzymanych na rachunkach VAT (split payment) w stosunku do obrotów

Nazwa jednostki:	Apator SA		Strona 32
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

na rachunkach środków pieniężnych oraz fakt, iż środki te cechują się dużym stopniem płynności, spółka nie wykazuje salda tych rachunków w osobnej pozycji bilansowej.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	1 621	3 426
Inne- środki pieniężne VAT (split payment)	210	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem	1 831	3 426

7.11. Rozliczenia międzyokresowe

Informacja dotycząca rozliczeń międzyokresowych została zaprezentowana w poniższej tabeli.

		na dzień
	WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 203	992
	Ubezpieczenia	181	176
	Usługi informatyczne	869	556
	Usługi marketingowe	63	186
	Szkolenia	25	27
	Inne rozliczenia międzyokresowe	65	47

7.12. Kapitał podstawowy

Informacja o kapitale podstawowym została zaprezentowana w tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
	Liczba akcji	33 107 028	33 107 028
	Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
Kapitał podstawowy		3 311	3 311

Struktura akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2018 roku została przedstawiona w tabeli.

Imię i Nazwisko	Akcje imienne	Akcje na okaziciela	Suma akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale	Udział w głosach
Mariusz Lewicki	1 187 376	1 000 624	2 188 000	5 750 128	6,61%	10,43%
Tadeusz Sosgórnik	993 102	907 401	1 900 503	4 879 809	5,74%	8,85%
Danuta Guzowska	954 214	566 065	1 520 279	4 382 921	4,59%	7,95%
Zbigniew Jaworski	760 848	610 152	1 371 000	3 653 544	4,14%	6,63%
Apator Mining sp. z o. o.	0	3 600 000	3 600 000	3 600 000	10,87%	6,53%
Janusz Marzygliński	818 092	110 080	928 172	3 382 448	2,80%	6,14%
Kazimierz Piotrowski z żoną	674 774	159 181	833 955	2 858 277	2,52%	5,19%
Pozostali	1 948 595	18 816 524	20 765 119	26 610 904	62,73%	48,28%
OGÓŁEM	7 337 001	25 770 027	33 107 028	55 118 031	100,00%	100,00%

W dniu 26 stycznia 2018 roku dokonano konwersji 1.199 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 1:4 na akcje zwykłe na okaziciela. W wyniku tej konwersji ogólna liczba głosów uległa obniżeniu z 55.421.631 do 55.418.034.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 33
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza:		złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Natomiast w dniu 29 czerwca 2018 roku dokonano konwersji 100.001 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 1:4 na akcje zwykłe na okaziciela. W wyniku konwersji ogólna liczba głosów uległa obniżeniu z 55.418.034 do 55.118.031.

Obie konwersje zostały przeprowadzone na wniosek akcjonariuszy (zgodnie z § 8 pkt 1 Statutu spółki Apator S.A.).

7.13. Pozostałe kapitały

Informacje o pozostałych kapitałach zostały zaprezentowane w tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej	15 142	15 142
Pozostały kapitał zapasowy	260 948	267 694
Akcje własne	(4 749)	-
Kapitały rezerwowe	20 000	-
Pozostałe kapitały ogółem	291 341	282 836

Zgodnie z Uchwałą Nr 18/V/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Apator S.A. z dnia 28 maja 2018 roku, dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2017 w wysokości 52.982.322,17 zł w następujący sposób:

Dywidenda	39 728 433,60 zł
Kapitał zapasowy	13 253 888,57 zł

Na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2017 została wypłacona w dniu 22 grudnia 2017 roku zaliczka w łącznej wysokości 11.587.459,80 zł, czyli 0,35 zł na akcję. Wypłata pozostałej części dywidendy w wysokości 28.140.973,80 zł, czyli 0,85 zł na akcję nastąpiła w dniu 25 czerwca 2018 roku.

W związku z podjęciem 30 maja 2018 roku przez Zarząd Apator S.A. uchwały w sprawie realizacji Programu odkupu akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego, utworzono kapitał rezerwowy w wysokości 20.000 tys. zł. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 r. spółka posiadała 187,8 tys. sztuk akcji własnych o łącznej wartości 4.749 tys. zł.

W dniu 15 listopada 2018 r. Zarząd Apator S.A. podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok obrotowy 2018 w wysokości 0,40 zł brutto na jedną akcję. Do wypłaty zaliczki uprawnionych było 33.107.028 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela serii A, B i C z wyłączeniem akcji własnych nabytych przez Spółkę (wg stanu na dzień ustalenia prawa do zaliczki na poczet dywidendy) w celu umorzenia w ramach programu odkupu akcji. Prawo do wypłaty zaliczki na poczet dywidendy z zysku za rok obrotowy 2018 uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki Apator SA w dniu 14 grudnia 2018 roku, natomiast wypłata nastąpiła w dniu 21 grudnia 2018 roku.

7.14. Kredyty i pożyczki

Informacje o kredytach i pożyczkach zaprezentowano poniżej.

WYSZCZEGÓLNIENIE	na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	66 383	81 311
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	66 383	81 311
- od pozostałych jednostek	66 383	81 311

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 34
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wszystkie kredyty zostały udzielone w polskich złotych, poniżej zestawienie zobowiązań z tytułu kredytów:

WYSZCZEGÓLNIENIE		ZOBOWIĄZANIE	KOSZTY	ZOBOWIĄZANIE	KOSZTY
		na dzień	od 01.01.2018	na dzień	od 01.01.2017
		31.12.2018 do 31.12.2018 31.12.2017			do 31.12.2017
Kredyty		66 383	1 703	81 311	1 862
	Kredyt 11	-	363	20 920	1 002
	Kredyt 2	64 579	1 142	55 729	715
	Kredyt 3	1 804	198	4 662	145
Razem		66 383	1 703	81 311	1 862

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Apator S.A. posiadał zadłużenie z tytułu kredytów w łącznej wysokości 66.383 tys. zł. Warunki umów kredytowych przedstawiono poniżej.

Kredyt (2)
Nazwa banku	ING Bank Śląski SA
Data zawarcia umowy i ewentualne aneksy do umowy	22 czerwca 2016 roku
Kwota udzielonego kredytu	Limit do 140.000 tys. zł2 – limit ten może zostać wykorzystany w formie kredytów obrotowych, gwarancji bankowych oraz akredytyw
Termin spłaty kredytu	21 września 2020 r.
Rodzaj zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 24,6 mln zł, Zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości 26,6 mln zł, Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej mienia od wszystkich ryzyk, Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach Apator S.A. z tytułu umowy rachunku bankowego prowadzonego w ING Bank Śląski, Weksel "in blanco" wraz z deklaracją wekslową.
Oprocentowanie	WIBOR 1M, LIBOR 1M lub EURIBOR 1M + marża w stosunku rocznym
Kredyt (3)
Nazwa banku	CITI Bank Handlowy SA
Data zawarcia umowy i ewentualne aneksy do umowy	13 stycznia 2017 roku, ostatni aneks z 29 marca 2019 r.
Kwota udzielonego kredytu	10.000 tys. zł
Termin spłaty kredytu	Kredyt odnawialny
Rodzaj zabezpieczenia	3 -
Oprocentowanie	WIBOR 3M + marża w stosunku rocznym

W okresie sprawozdawczym Apator S.A. wywiązywał się z zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.

³ W dniu 1 kwietnia 2019 r. podpisano Aneks do umowy kredytowej zawartej z Citi Bank handlowy 13 stycznia 2017 roku. Na mocy tego aneksu ustanowiono zabezpieczenie kredytu w postaci zastawu rejestrowego na zbiorze środków trwałych o wartości netto 8.295 tys. zł.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 35
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

¹ Spłacony na 31 grudnia 2018 r.

² Limit dla grupy kapitałowej Apator

7.15. Rezerwy na zobowiązania

Informacje o rezerwach na zobowiązania zaprezentowano w tabeli.

	REZERWY / ZOBOWIĄZANIA			POZOSTAŁE REZERWY
WYSZCZEGÓLNIENIE	ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE	PREMIE	URLOPY	GWARANCJE	INNE	RAZEM
Wartość rezerw na dzień 01.01.2017 (+)	6 527	1 535	1 423	1 103	382	10 970
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+)	-	7 021	280	656	28	7 985
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (-)	(199)	-	-	-	-	(199)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-)	(610)	(3 488)	-	(746)	(313)	(5 157)
Przeszacowanie rezerwy ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	(215)	-	-	-	-	(215)
Wartość rezerw na dzień 31.12.2017, w tym:	5 503	5 068	1 703	1 013	97	13 384
- rezerwy długoterminowe	4 625	-	-	-	-	4 625
- rezerwy krótkoterminowe	878	5 068	1 703	1 013	97	8 759
Wartość rezerw na dzień 01.01.2018	5 503	5 068	1 703	1 013	97	13 384
Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+)	587	6 793	-	3 841	1 280	12 501
Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (-)	-	(1 129)	-	-	-	(1 129)
Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-)	(794)	(5 820)	(207)	(1 013)	(1 245)	(9 079)
Przeszacowanie rezerwy ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	310	-	-	-	-	310
Wartość rezerw na dzień 31.12.2018, w tym:	5 606	4 912	1 496	3 841	132	15 987
- rezerwy długoterminowe	4 633	-	-	-	-	4 633
- rezerwy krótkoterminowe	973	4 912	1 496	3 841	132	11 354

Świadczenia pracownicze – założenia aktuarialne

Główne założenia aktuarialne przyjęte na dzień sprawozdawczy (wyrażone jako wartości średnioważone):

	Stopa dyskontowa na 31 grudnia 2018 roku	3,2%
	Stopa wzrostu płac	5%
	Przyszły wzrost wskaźnika rewaloryzacji podstawy naliczania nagród jubileuszowych	0%
	Liczba zatrudnionych	755

Założenia dotyczące przyszłej śmiertelności oraz inwalidztwa są oparte na publikowanych statystykach oraz tabelach śmiertelności.

Zastosowano również parametry mobilności:

	Dla osób w wieku do 40 lat	5%
	Dla osób w wieku od 41 do 45 lat	4%
	Dla osób w wieku od 46 do 50 lat	3%

Dla osób w wieku powyżej 50 lat 1%

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 36
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.16. Zobowiązania

Informacje o zobowiązaniach zostały zaprezentowane w poniższej tabeli.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania długoterminowe	697	557
Zobowiązania inwestycyjne	137	273
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego	547	268
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	13	16
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	42 046	41 096
Zobowiązania handlowe	27 540	27 047
Zobowiązania bieżące	24 408	18 557
Zobowiązania przeterminowane	3 132	8 490
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	617	-
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	4 445	4 666
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	9 444	9 383
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 353	1 993
Zobowiązania z tytułu dywidendy	44	42
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	9	2 040
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego	551	305
Zobowiązania inwestycyjne	5 698	3 696
Przedpłaty- zaliczki otrzymane na dostawy	61	8
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	268	552
Inne zobowiązania	460	747
Zobowiązania ogółem, w tym:	42 740	41 653
- wobec jednostek powiązanych	352	986
- wobec pozostałych jednostek	42 391	40 667

7.17. Podatek dochodowy

Specyfikę podatku dochodowego i podatku odroczonego za okres sprawozdawczy prezentują tabele.

WYSZCZEGÓLNIENIE		w okresie
		od 01.01.2018		od 01.01.2017
			do 31.12.2018		do 31.12.2017
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy				1 579	497
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego			1 579		1 135
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych			-		(638)
Odroczony podatek dochodowy			3 381		3 830
	Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych		123		(844)
	Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego			-	-
	Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE		3 258		4 674
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów			4 960		4 327
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Inne całkowite dochody
Odroczony podatek dochodowy			315		(341)
Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych rozliczonych w ciągu roku obrotowego			374		(382)
Odroczony podatek dochodowy od przeszacowania rezerwy aktuarialnej		(59)		41
Korzyść (obciążenie) podatkowe wykazane w kapitale własnym			315	(341)
Nazwa jednostki:	Apator SA				Strona 37
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018		Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Aktywa na dzień		Rezerwy na dzień		Wartość netto na dzień
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-	1 589	1 745	(1 589)	(1 745)
Aktywa finansowe	268	268	-	-	268	268
Instrumenty pochodne	5	391	201	200	(196)	191
Zapasy	343	301	-	-	343	301
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 321	2 456	-	-	2 321	2 456
Rezerwy	806	476	-	-	806	476
Odpisy aktualizujące należności	136	155	-	-	136	155
Ulga podatkowa do rozliczenia w przyszłych okresach	14 239	17 497	-	-	14 239	17 497
Pozostałe	242	420	283	36	(41)	384
Razem	18 360	21 964	2 073	1 981	16 287	19 983
Nettowanie aktywa i rezerwy	(2 073)	(1 981)	-	-	-	-
Aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	16 287	19 983	-	-	16 287	19 983

W dniu 28 grudnia 2010 roku Spółka otrzymała Zezwolenie Nr 69/PSSE na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na dzień rozpoczęcia działalności w PSSE zostały rozpoznane aktywa na podatek odroczony w kwocie 20.357 tys. zł z tytułu możliwej do wykorzystania ulgi podatkowej (wartość aktywa z tego tytułu na 31 grudnia 2018 r. wynosi 14.239 tys. zł).

W dniu 23 czerwca 2014 roku spółka otrzymała kolejne zezwolenie (Nr 136/PSSE) na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Inwestycja ta na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 r. nie została jeszcze rozpoczęta, w związku z tym nie dokonano rozpoznania aktywów związanych z tym zezwoleniem.

Prezentacja efektywnej stopy podatkowej:

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Podstawa opodatkowania	72 283	57 309
Zastosowana stawka podatkowa	19,00%	19,00%
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki	13 734	10 889
Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)	(9 338)	(7 463)
- w tym od dywidendy od jednostek powiązanych	(9 128)	(7 265)
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	581	910
Inne odliczenia podatkowe	(20)	(9)
Podatek dochodowy	4 957	4 327
Efektywna stopa podatkowa	6,86%	7,55%

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 38
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.18. Koszty rodzajowe

	za okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Amortyzacja	(14 645)	(13 625)
Zużycie materiałów i energii	(126 275)	(115 151)
Usługi obce	(40 193)	(40 796)
Świadczenia pracownicze	(54 378)	(47 902)
Pozostałe koszty	(8 750)	(8 018)
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	5 688	5 920
Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej	8 678	(4 013)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	(5 542)	(4 662)
Razem koszty	(235 417)	(228 247)

7.19. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Przychody operacyjne	1 183	1 666
Wynik na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	272	256
Wycena nieruchomości inwestycyjnej	40	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe	105	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	-	18
Wykorzystanie lub rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze	207	808
Rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	90
Rozwiązanie rezerw na zobowiązania	-	285
Nadwyżki inwentaryzacyjne	34	-
Odszkodowania otrzymane z tytułu rzeczowych aktywów trwałych	145	149
Otrzymane odszkodowania i kary umowne	73	2
Otrzymane darowizny	9	4
Zwrot kosztów postępowania sądowego, zastępstwa procesowego	33	20
Pozostałe przychody	265	34
Koszty operacyjne	(6 023)	(3 401)
Koszt zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych	(42)	(24)
Wycena nieruchomości inwestycyjnej	-	(136)
Utworzenie odpisów aktualizujących aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	-	(1 966)
Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy	(222)	(481)
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	(24)	-
Utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	(2 828)	-
Utworzenie rezerwy na zobowiązania	(35)	-
Złomowanie zapasów	(893)	(252)
Niedobory inwentaryzacyjne	(268)	(23)
Straty losowe i inne szkody w składnikach majątku	(115)	(86)
Zaniechane inwestycje	(914)	-
Przekazane darowizny	(415)	(60)
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania	(250)	(313)
Koszty sądowe, komornicze, zastępstwo procesowe	(7)	(47)
Pozostałe koszty	(10)	(13)
Koszty operacyjne netto	(4 840)	(1 735)

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 39
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.20. Przychody i koszty finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	w okresie
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Przychody finansowe	49 691	38 818
Dywidendy i udziały w zyskach	48 044	38 235
Odsetki od pożyczki	1 482	64
Odsetki od środków na rachunkach bankowych	7	6
Odsetki od należności	62	31
Przychody ze sprzedaży udziałów i akcji	65	-
Dodatnie różnice kursowe	-	266
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	2	-
Pozostałe przychody	29	216
Koszty finansowe	(2 656)	(2 396)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(1 526)	(1 650)
Odsetki płatne do budżetu	(1)	(3)
Odsetki od zobowiązań	(2)	(2)
Pozostałe odsetki	(69)	(47)
Ujemne różnice kursowe	(131)	-
Koszty z tytułu transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych)	(487)	(344)
Prowizje od kredytów i pożyczek	(177)	(116)
Zmniejszenie dyskonta zobowiązań	(6)	(8)
Gwarancje i prowizje bankowe (poza prowizjami od kredytów)	(257)	(226)
Przychody finansowe netto	47 035	36 422

Przychody i koszty dotyczące transakcji walutowych w instrumentach pochodnych zaprezentowano w tabeli.

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Przychody	1 154	858
Realizacja transakcji natychmiastowej wymiany walut	48	44
Realizacja transakcji terminowych	1 092	655
Wycena na koniec okresu	476	462
Wycena na początek okresu	(462)	(303)
Koszty	(1 641)	(1 202)
Realizacja transakcji natychmiastowej wymiany walut	(46)	(10)
Realizacja transakcji terminowych	(1 648)	(1 229)
Wycena na koniec okresu	(42)	(95)
Wycena na początek okresu	95	132
Wynik na instrumentach pochodnych	(344)

7.21. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych

Apator S.A. sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych w części dotyczącej działalności operacyjnej korzystając z metody pośredniej, za pomocą której zysk koryguje się o skutki transakcji mających charakter bezgotówkowy, zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań oraz inne pozycje, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej.

Poniższa tabela prezentuje wyjaśnienia niezgodności pomiędzy zmianami stanu ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Nazwa jednostki:	Apator SA		Strona 40
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	w okresie
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu należności handlowych	2 541	8 643
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	164	(164)
Zmiana stanu należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	(95)	(645)
Zmiana stanu pozostałych należności	48	(102)
Korekta o należności z tytułu podatku dochodowego	(164)	164
Korekta o należności inwestycyjne	16	-
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	2 510	7 896
Zmiana stanu zobowiązań
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	140	(323)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych	493	912
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	614	(1 134)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	(221)	2 134
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	61	3 466
Korekta o zobowiązania z tytułu dywidendy	(2)	8
Korekta o zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(525)	119
Korekta o zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	2 033	(1 366)
Korekta o zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	(614)	1 134
Korekta o zobowiązania inwestycyjne	(1 514)	(930)
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	465	4 020
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu długoterminowych rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych	8	(1 182)
Zmiana stanu krótkoterminowych rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych	(268)	3 971
Zmiana stanu pozostałych krótkoterminowych rezerw	2 863	(375)
Pozostałe zmiany	(309)	216
Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów	2 294	2 630

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 31.12.2018	do 31.12.2017
	Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
	Zakup rzeczowych aktywów trwałych	(15 720)	(17 020)
	Zmiana zapasu na projektach wewnętrznych	(18)	(497)
	Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe rozliczone z BO	494	257
	Zakup z leasingu	1 502	545
	Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	1 609	779
Razem (12 133)		(15 936)

		w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
			do 31.12.2017
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
	Zakup wartości niematerialnych	(2 282)	(2 379)
	Zmiana stanu prac rozwojowych w budowie	817	(904)
	Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych netto	(95)	151
	Razem (1 560)		(3 132)

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 41
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Inne korekty przepływów z działalności operacyjnej
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	956	25
(Zysk) strata z tytułu rozliczenia instrumentów pochodnych	555	574
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek	177	116
Razem	1 688	715

			w okresie
	WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 31.12.2018	do 31.12.2017
	Inne wpływy (wydatki) działalności inwestycyjnej
	Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie	(384)	(494)
	Wpływy i wydatki związane z kontraktami terminowymi i opcjami	(555)	(574)
	Razem	(939)	(1 068)
	Inne wpływy (wydatki) działalności finansowej
	Odsetki leasingowe	(53)	(31)
	Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek	(177)	(116)
	Razem	(230)	(147)

7.22. Leasing finansowy

Na dzień 31 grudnia 2018 r. Apator S.A. był stroną umów na dzierżawę samochodów osobowych, zakwalifikowanych dla potrzeb sprawozdawczych jako leasing finansowy.

Wartość księgową aktywów objętych leasingiem finansowym zaprezentowano w tabeli poniżej.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Środki transportu	1 826	1 125
Wartość na koniec okresu	1 826	1 125

	na dzień 31.12.2018		na dzień 31.12.2017
WYSZCZEGÓLNIENIE	Opłaty	Wartość bieżąca opłat	Opłaty	Wartość bieżąca opłat
Płatne w okresie do 1 roku	582	551	322	305
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	562	547	275	268
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego ogółem	1 144	1 098	597	573
Przyszłe obciążenia finansowe (-)	(46)	-	(24)	-
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	1 098	1 098	573	573

Spółka dokonała analizy wpływu MSSF 16 na sprawozdanie jednostkowe. Do analizy przyjęto następujące założenia:

• W przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntów założono użytkownie wieczyste,
• W przypadku umów terminowych założono maksymalny okres mogący generować zobowiązanie,
• W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony dokonano ich indywidualnej analizy biznesowej determinującej założony okres użytkowania,
• Stopę dyskonta na poziomie 2,4%.

W wyniku dokonanych wyliczeń szacuje się, że suma bilansowa wzrośnie o kwotę 8,8 mln zł.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 42
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.23. Przyszłe płatności z tytułu leasingu operacyjnego nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2018 roku APATOR S.A. posiadał przyszłe płatności z tytułu zawartych umów na dzierżawę sprzętu informatycznego. Ponadto, do leasingu operacyjnego Spółka zaliczyła prawo użytkowania wieczystego gruntów, które bezpłatnie otrzymała na drodze decyzji administracyjnej.

Dane dotyczące wartości przyszłych minimalnych opłat leasingowych zaprezentowano w poniższej tabeli.

WYSZCZEGÓLNIENIE	poniżej 1 roku	od 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	RAZEM
Stan na dzień 31.12.2018	415	184	3 036	3 635
Stan na dzień 31.12.2017	506	982	14 224	15 712

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Opłaty ujęte w wyniku finansowym	749	734

7.24. Instrumenty finansowe

Poniżej zaprezentowano kategorie i klasy instrumentów finansowych w wartości sprawozdawczej.

	Klasyfikacja	Wartość bilansowa na dzień
Specyfikacja	MSR 39	MSSF 9	01.01.2018	31.12.2018
Udzielone pożyczki	Pożyczki i należności	Zamortyzowany koszt	30 064	5 593
Należności handlowe	Pożyczki i należności	Zamortyzowany koszt	51 172	48 631
Należności inwestycyjne	Pożyczki i należności	Zamortyzowany koszt	0	17
Środki pieniężne	Pożyczki i należności	Zamortyzowany koszt	3 426	1 831
Instrumenty pochodne	Wartość godziwa przez wynik finansowy	Wartość godziwa przez wynik finansowy	1 056	1 058
Aktywa finansowe razem			85 718	57 130
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	(27 047)	(27 540)
Zobowiązania inwestycyjne	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	(3 969)	(5 835)
Zobowiązania z tytułu kredytów	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	(81 311)	(66 383)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	(573)	(1 098)
Zobowiązania z tytułu dywidendy	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	(42)	(44)
Instrumenty pochodne	Wartość godziwa przez wynik finansowy	Wartość godziwa przez wynik finansowy	(2 056)	(22)
Zobowiązania finansowe razem			(114 998)	(100 922)

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 43
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniżej zaprezentowano pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujętych w wyniku finansowym w podziale na kategorie instrumentów finansowych.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	RAZEM
Stan na dzień 31.12.2018	2 064	(2 260)	(489)	(685)
Przychody (koszty) z tytułu odsetek	1 551	(1 597)	-	(46)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	532	(663)	-	(131)
Przychody z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	1 092	1 092
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	(1 647)	(1 647)
Przychody z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	13	13
Koszty z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	53	53
Utworzenie odpisów aktualizujących	(24)	-	-	(24)
Odwrócenie odpisów aktualizujących	2	-	-	2
Zyski (straty) z tytułu realizacji transakcji natychmiastowej wymiany walut	3	-	-	3
Stan na dzień 31.12.2017	1 335	(2 616)	(378)	(1 659)
Przychody (koszty) z tytułu odsetek	100	(1 699)	-	(1 599)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	1 183	(917)	-	266
Przychody z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	655	655
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	(1 229)	(1 229)
Przychody z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	159	159
Koszty z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	37	37
Odwrócenie odpisów aktualizujących	18	-	-	18
Zyski (straty) z tytułu realizacji transakcji natychmiastowej wymiany walut	34	-	-	34

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

• Poziom 1 wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane);
• Poziom 2 wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowalnych na rynku, jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym;
• Poziom 3 wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny, nie opierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.

	na dzień 31.12.2018			na dzień 31.12.2017
WYSZCZEGÓLNIENIE	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne (aktywa)	-	1 058	-	-	1 056	-
Instrumenty pochodne (pasywa)	-	(22)	-	-	(2 056)	-
Razem	-	1 036	-	-	(1 000)	-

Transfery pomiędzy poziomami nie wystąpiły.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 44
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartością godziwą instrumentu IRS jest różnica pomiędzy prognozowanymi zdyskontowanymi przepływami pieniężnymi odsetek według stałej stopy procentowej oraz zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR 6M.

Spółka wycenia instrumenty pochodne fx forward w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe i krzywe zmienności dla walut. Wartość godziwa tych instrumentów ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot dla waluty obcej w stosunku do PLN.

7.25. Pochodne instrumenty finansowe, rachunkowość zabezpieczeń

W APATOR S.A. umowy dotyczące walutowych instrumentów pochodnych zawierane są w ramach polityki zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym. Spółka zabezpiecza wpływy eksportowe przewyższające wydatki z tytułu importu (EUR) oraz wypływy importowe przewyższające wpływy z tytułu eksportu (USD i CNY).

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Z dniem 1 lipca 2011 roku Spółka desygnowała do rachunkowości zabezpieczeń instrumenty pochodne typu FX forward zabezpieczające przed zagrożeniem zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych planowanych przepływów ze sprzedaży denominowanych w walucie obcej.

Z dniem 10 lipca 2015 roku Spółka desygnowała do rachunkowości zabezpieczeń instrumenty pochodne typu FX forward zabezpieczające przed zagrożeniem zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych planowanych przepływów z zakupów denominowanych w walucie obcej.

Zabezpieczenia wpływów walutowych zawierane są w horyzoncie czasowym obejmującym następujące po sobie kolejno 24 miesiące (na przełomie roku okres zabezpieczeń może dotyczyć trzech lat kalendarzowych), a suma zabezpieczeń na 24 miesiące nie może przekroczyć planu eksportu na rok bieżący.

Zabezpieczenia wypływów walutowych zawierane są w horyzoncie czasowym obejmującym krocząco 12 miesięcy, a poziom zabezpieczeń w okresie nie może przekroczyć 50% rocznej ekspozycji walutowej.

Poniższa tabela prezentuje szczegółowe informacje dotyczące powiązania zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Typ zabezpieczenia	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych przepływów w EUR, USD i CNY.
Pozycja zabezpieczana	Pozycję zabezpieczaną stanowi część przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów z tytułu sprzedaży denominowanych w EUR i zakupów denominowanych w USD i CNY.
Instrumenty zabezpieczające	Instrumentem zabezpieczającym są transakcje FX forward, w których Spółka zobowiązuje się sprzedać EUR i kupić USD i CNY za PLN.
Zabezpieczane ryzyko	Spółka zabezpiecza zmienność przepływów pieniężnych z tytułu ryzyka walutowego.
Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym	Część zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, odpowiadająca efektywnemu zabezpieczeniu, ujmowana jest w kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających (zestawienie zmian w kapitale). Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających jest ujmowana w przychodach lub kosztach finansowych .
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych	Oczekuje się, że pozycja zabezpieczana będzie generować przepływy pieniężne w okresie do 30 października 2020 roku.
Wartość nominalna	5.700 tys. EUR, 2.500 tys. USD i 4.050 tys. CNY.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 45
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych na dzień sprawozdawczy.

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa długoterminowe	82	263
Instrumenty zabezpieczające	82	263
Aktywa krótkoterminowe	976	793
Instrumenty zabezpieczające	976	793
Razem aktywa	1 058	1 056
Zobowiązania długoterminowe	13	16
Instrumenty zabezpieczające	13	16
Zobowiązania krótkoterminowe	9	2 040
Instrumenty zabezpieczające	9	2 040
Razem zobowiązania	22	2 056

Poniższa tabela przedstawia kwoty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jakie Spółka w 2018 roku rozpoznała w wyniku i w kapitale:

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Wycena instrumentów, w tym:	1 036	(1 000)
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających (zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadające skutecznemu zabezpieczeniu)	602	(1 367)
Wynik finansowy okresu (zmiany wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka, odpowiadające zabezpieczeniu nieefektywnemu)	434	367

Poniższa tabela przedstawia zmiany w kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających z tytułu rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych w 2018 roku:

	w okresie
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Stan na początek okresu	(1 367)	642
Odwrócenie wyceny z poprzedniego okresu	1 367	(642)
Wycena na koniec okresu	602	(1 367)
Stan na koniec okresu	602	(1 367)

7.26. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, w tym kredyty w rachunku bieżącym. Spółka posiada też aktywa finansowe, takie jak należności handlowe oraz środki pieniężne oraz inne należności i udzielone pożyczki.

Spółka zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, w skład których wchodzą przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki. Umowy na kontrakty terminowe zawierane są na podstawie prognoz kształtowania się kursów walut, zgodnie z wytyczną korporacyjną oraz uchwałą Zarządu Spółki.

Ryzyko, na które narażona jest Spółka APATOR S.A. obejmuje ryzyko rynkowe (przede wszystkim ryzyko walutowe i w mniejszym stopniu ryzyko stopy procentowej), a także ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 46
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawierania transakcji handlowych. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez Spółkę sprzedaży i zakupów w walutach innych niż waluta funkcjonalna (PLN).

Stopień narażenia Spółki APATOR S.A. na ryzyko walutowe prezentuje poniższa tabela.

		na dzień 31.12.2018	na dzień 31.12.2017
WYSZCZEGÓLNIENIE	w walucie	w PLN	w walucie	w PLN
Pozycje w euro (EUR)	1 104	4 309	2 165	8 764
Należności handlowe	1 984	8 279	1 466	5 943
Przekazane zaliczki na zakup materiałów i usług	1	5	8	33
Środki pieniężne	307	1 282	744	3 015
Zobowiązania handlowe	(1 184)	(5 242)	(53)	(227)
Zaliczki otrzymane na dostawy	(4)	(15)	-	-
Pozycje w dolarach amerykańskich (USD)	(1 483)	(5 689)	(951)	(3 436)
Należności handlowe	32	117	-	-
Przekazane zaliczki na zakup materiałów i usług	-	-	185	659
Środki pieniężne	2	8	93	314
Zobowiązania handlowe	(1 444)	(5 538)	(1 227)	(4 402)
Zaliczki otrzymane na dostawy	(73)	(276)	(2)	(7)
Pozycje w koronach czeskich (CZK)	-	-	(2)	(1)
Zobowiązania handlowe	-	-	(2)	(1)
Pozycje w lejach rumuńskich (RON)	-	-	(1)	(1)
Zobowiązania handlowe	-	-	(1)	(1)
Pozycje w forintach (HUF)	28 356	368	8 121	106
Należności handlowe	12 757	166	-	-
Środki pieniężne	15 624	203	-	-
Zobowiązania handlowe	(25)	(1)	8 121	106
Pozycje juanach chińskich (CNY)	(2 313)	(1 285)	-	-
Środki pieniężne	2	1	-	-
Zobowiązania handlowe	(1 302)	(733)	-	-
Zaliczki otrzymane na dostawy	(1 013)	(553)	-	-

Na dzień sprawozdawczy aktywa i pasywa pieniężne zostały przeliczone według kursu banku wiodącego obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego (aktywa wg kursu kupna, pasywa – kursu sprzedaży).

		na dzień 31.12.2018	na dzień 31.12.2017
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kurs kupna	Kurs sprzedaży	Kurs kupna	Kurs sprzedaży
EUR	4,1731	4,4313	4,0526	4,3032
USD	3,6465	3,8721	3,3805	3,5897

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 47
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Przepływy
		na dzień 31.12.2018	na dzień 31.12.2017
WYSZCZEGÓLNIENIE	w walucie	w zł na dzień zawarcia kontraktu	w walucie	w zł na dzień zawarcia kontraktu
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych w EUR	(5 700)	(25 560)	(5 000)	(21 552)
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych w USD	2 500	8 864	6 560	24 888
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych w CNY	4 050	2 220	-	-

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Apator S.A. posiadał kontrakty walutowe typu forward.

Zgodnie z przyjętą przez Apator S.A. wytyczną "Regulacje w zakresie kontraktów terminowych" do zabezpieczania wpływów eksportowych przewyższających wydatki z tytułu importu stosuje się kontrakty terminowe typu forward oraz zwykłe opcje kosztowe. Do zawierania kontraktów terminowych wymagana jest zgoda Zarządu w formie uchwały, w której ustalany jest maksymalny nominał zabezpieczeń, określony na podstawie planu bilansu handlu zagranicznego i poziomu dotychczasowych zabezpieczeń. Zawarcie złożonej struktury zabezpieczającej następuje po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady Nadzorczej, która podejmuje decyzję po przedstawieniu przez Zarząd przyczyn zamiaru zastosowania takiego zabezpieczenia oraz jego potencjalnego wpływu na wyniki finansowe.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto i kapitału własnego na racjonalnie możliwe wahania kursów walut. Spółka oczekuje, że wszystkie waluty mogą wahać się o 10% (przy braku zmienności innych parametrów).

		w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018	w okresie od 01.01.2017 do 31.12.2017
WYSZCZEGÓLNIENIE	Wpływ na wynik Bezpośredni wpływ finansowy brutto na kapitał własny		Wpływ na wynik finansowy brutto	Bezpośredni wpływ na kapitał własny
EUR / PLN
+10%	431	(2 556)	876	(2 155)
- 10%	(431)	2 556	(876)	2 155
USD / PLN
+10%	(569)	886	(344)	2 489
- 10%	569	(886)	344	(2 489)
HUF / PLN
+10%	37	-	11	-
- 10%	(37)	-	(11)	-
CNY / PLN
+10%	(129)	222	-	-
- 10%	129	(222)	-	-

Ryzyko stopy procentowej

Ze względu na posiadane zobowiązania w postaci kredytów oprocentowanych według zmiennych stóp procentowych, Spółka APATOR S.A. narażona jest na ryzyko stóp procentowych.

Poniżej zaprezentowano instrumenty finansowe ze względu na stopę procentową.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 48
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej	15 231	3 833
Aktywa finansowe	48 648	51 331
Zobowiązania finansowe	(33 417)	(47 498)
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej	(60 057)	(32 711)
Aktywa finansowe	7 424	33 490
Zobowiązania finansowe	(67 481)	(66 201)
Razem	(44 826)	(28 878)

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto i kapitału własnego na racjonalne możliwe wahania stóp WIBOR. Dla potrzeby analizy zakłada się, że kwota zobowiązań niespłaconych na koniec okresu sprawozdawczego była niezapłacona cały rok.

	w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018		w okresie od 01.01.2017 do 31.12.2017
WYSZCZEGÓLNIENIE	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
WIBOR
+ 100 punktów bazowych	(601)	-	(327)	-
- 100 punktów bazowych	601	-	327	-

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe polega na tym, że kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań wynikających z instrumentu finansowego lub umowy, co spowoduje poniesienie przez drugą stronę straty finansowej. Spółka APATOR S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe wynikające z jej działalności operacyjnej, głównie z należności handlowych.

W celu ograniczenia tego ryzyka, zawierane są transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy chcą skorzystać z odroczonych terminów płatności, podlegają wstępnej weryfikacji.

W Spółce funkcjonuje instrukcja finansowej kontroli zleceń sprzedaży. Spółka dąży do tego, aby współpraca ze wszystkimi klientami odbywała się na podstawie umów handlowych. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

Na należności handlowe składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne.

Na koniec 2018 roku trzech klientów wykazywało saldo należności powyżej 10% całkowitego salda należności handlowych. Były to:

Elektret Sp. z o.o. Sp. k. - 12,7% Tauron Dystrybucja S.A. - 12,6% Energa Operator S.A. - 11,6%

Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i instrumentów pochodnych jest ograniczone, gdyż kontrahentami Spółki APATOR S.A. są banki o wysokim ratingu przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka APATOR S.A. monitoruje ryzyko płynności, tworząc miesięczne plany wydatków oraz analizuje na bieżąco sytuację finansową. W celu finansowania bieżącej działalności Spółka APATOR S.A. korzysta z kredytu w rachunku bieżącym.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 49
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Wartość na dzień	Przepływy pieniężne wynikające z umowy
WYSZCZEGÓLNIENIE	sprawozdawczy	poniżej 6 miesięcy	od 6 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 5 lat	powyżej 5 lat	RAZEM
Stan na dzień 31.12.2018	100 922	99 976	280	717	-	-	100 973
Kredyty i pożyczki	66 383	66 383	-	-	-	-	66 383
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 098	311	271	562	-	-	1 144
Płatności z tytułu instrumentów pochodnych	22	-	9	13	-	-	22
Zobowiązania handlowe	27 540	27 540	-	-	-	-	27 540
Zobowiązania inwestycyjne	5 835	5 698	-	142	-	-	5 840
Pozostałe zobowiązania finansowe	44	44	-	-	-	-	44
Stan na dzień 31.12.2017	114 999	104 227	10 248	433	126	-	115 034
Kredyty i pożyczki	81 311	71 641	9 670	-	-	-	81 311
Zobowiązania z tytułu leasingu	574	170	152	275	-	-	597
Płatności z tytułu instrumentów pochodnych	2 056	1 614	426	16	-	-	2 056
Zobowiązania handlowe	27 047	27 047	-	-	-	-	27 047
Zobowiązania inwestycyjne	3 969	3 713	-	142	126		3 981
Pozostałe zobowiązania finansowe	42	42	-	-	-	-	42

Poniższa tabela przedstawia informację o terminach umownej wymagalności zobowiązań.

Ryzyko podatkowe

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Dostarczanie zaawansowanych technologicznie wyrobów dla najbardziej wymagających klientów w Polsce i za granicą RP, jest aktualnie istotnym czynnikiem rozwoju biznesu w Spółce, przynoszącym stabilne zyski, niemniej z uwagi na osiągniętą skalę i tempo rozwoju, a także na fakt, że złożoność przedmiotu realizacji umów na dostawy produktów wymaga niejednokrotnie udziału w międzynarodowych konsorcjach, automatycznie zwiększa związane z prowadzeniem działalności międzynarodowej ryzyka finansowe. Jednym z elementów ryzyka są ryzyka podatkowe związane z przepływem towarów pomiędzy firmami współpracującymi w ramach realizacji umów i pochodzącymi z różnych krajów i towarzyszącymi tym transakcjom interpretacjami podatkowymi.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Spółka stoi na stanowisku, że utworzono odpowiednie rezerwy w odniesieniu do prawdopodobnych i możliwych do kwantyfikacji ryzyk zobowiązań.

Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki APATOR S.A. jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 50
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka APATOR S.A. zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacać dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.

Spółka APATOR S.A. monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.

Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe i inne zobowiązania z wyłączeniem instrumentów pochodnych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał własny obejmuje kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wskaźniki dźwigni za lata 2017 i 2018 zawarto w poniższej tabeli.

		na dzień
WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2017
Zadłużenie netto	107 270	117 482
Zadłużenie	109 101	120 908
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(1 831) (3 426)
Kapitał własny	348 479	325 870
Kapitał i zadłużenie netto 455 749		443 352
Wskaźnik dźwigni	23,54%	26,50%

7.27. Informacje na temat podmiotów powiązanych

Informacje na temat świadczeń na rzecz personelu kierowniczego prezentuje tabela.

WYSZCZEGÓLNIENIE	za okres
	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	4 529
Świadczenia po okresie zatrudnienia	502
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	1 122
Razem	6 153

Spółka dokonała identyfikacji podmiotów powiązanych. Za podmioty powiązane uznano:

a. Jednostki zależne

• Apator Control Sp. z o.o. (Toruń)
• Apator Mining Sp. z o.o. (Katowice)
• FAP Pafal S.A. (Świdnica)
• Apator Metrix S.A. (Tczew)
• Apator GmbH (Berlin, Niemcy)
• Apator Rector Sp. z o.o. (Zielona Góra)
• Apator Powogaz S.A. (Poznań)
• Apator Elkomtech S.A. (Łódź)
• Apator Telemetria Sp. z o.o. (Słupsk) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
• Apator Metroteks TOV (Kijów, Ukraina) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
• Apator Metra s.r.o. (Supmerk, Czechy) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
• Apator Miitors ApS. (Horsens, Dania) jednostka zależna od Apator Powogaz S.A.
• George Wilson Industries Ltd. (Coventry, Wielka Brytania) jednostka zależna od Apator Metrix S.A.
• b. Jednostki współkontrolowane
  • Teplovodomer (Mytishi, Rosja) jednostka współkontrolowana przez Apator Powogaz S.A.
  • Inda d.o.o. (Słowenia) jednostka współkontrolowana przez George Wilson Industries Ltd.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 51
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• c. Członków Rady Nadzorczej
• d. Członków kluczowego personelu kierowniczego
• e. Bliskich członków rodziny członków Rady Nadzorczej i personelu kierowniczego pozostających we wspólnym gospodarstwie domowym
• f. Podmioty kontrolowane przez osoby określone w punktach c. i d.

Zarząd APATOR S.A. stwierdził, że w skład najwyższego kierownictwa Spółki APATOR S.A. wchodzą następujące osoby:

• Mirosław Klepacki Prezes Zarządu
• Arkadiusz Chmielewski Członek Zarządu (od 1 stycznia 2019 r.)

Inni członkowie kierownictwa:

• Małgorzata Mazurek Dyrektor ds. Finansowych, Prokurent
• Krzysztof Malec Dyrektor ds. Operacyjnych, Prokurent
• Jolanta Dombrowska Dyrektor Biura Zarządzania i Relacji Inwestorskich, Prokurent
• Artur Bratkowski Dyrektor ds. Aparatury i Systemów Pomiarowych, Prokurent

Transakcje z jednostkami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.

Dane dotyczące transakcji przeprowadzanych z jednostkami powiązanymi oraz informacje dotyczące nierozliczonych sald prezentuje tabela.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 52
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Apator Control Sp. z o.o.	Apator GmbH	Apator Metrix S.A.	George Wilson Industries Ltd.	Apator Mining Sp. z o.o.	Apator Powogaz S.A.	Apator Telemetria Sp.z o.o.	Apator Rector Sp. z o.o.	Apator Elkomtech S.A.	FAP Pafal S.A.	RAZEM
Transakcje w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018 i na dzień 31.12.2018
Sprzedaż produktów i usług	829	14 668	1 729	1 081	47	11 001	132	399	2 157	526	32 569
Sprzedaż towarów i materiałów	13	56	28	440	-	-	-	-	-	81	618
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży	389	11 270	753	1 353	(6)	5 723	41	357	1 773	534	22 187
Należności handlowe	78	3 008	6	221	-	2 799	11	465	349	74	7 011
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	5 593	-	-	5 593
Pożyczki udzielone w okresie	-	-	-	-	-	-	-	11 594	-	-	11 594
Otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	147	-	-	147
Przychody finansowe z tytułu dywidendy	500	-	3 002	-	17 542	24 000	-	-	-	3 000	48 044
Pozostałe przychody	-	-	-	-	-	-	-	960	-	-	960
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-	4	-	-	-	-	-	4
Zakup produktów, usług, towarów i materiałów	21	414	94	7	6	8	246	-	361	4 983	6 140
Zobowiązania handlowe	1	-	12	-	-	-	20	87	36	196	352

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 53
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Apator Control Sp. z o.o.	Apator GmbH	Apator Metrix S.A.	George Wilson Industries Ltd.	Apator Mining Sp. z o.o.	Apator Powogaz S.A.	Apator Telemetria Sp. z o.o.	Apator Rector Sp. z o.o.	Apator Elkomtech S.A.	FAP Pafal S.A.	RAZEM
Transakcje w okresie od 01.01.2017 do 31.12.2017 i na dzień 31.12.2017
Sprzedaż produktów i usług	843	9 997	3 856	337	376	11 122	158	397	1 654	623	29 363
Sprzedaż towarów i materiałów	6	33	87	2	4	-	-	-	-	279	411
Koszt dotyczący transakcji sprzedaży	416	8 423	2 700	282	83	6 169	42	245	1 301	869	20 530
Należności handlowe	240	1 203	-	37	121	2 635	63	1 330	1 091	111	6 831
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	30 064	-	-	30 064
Pożyczki udzielone w okresie	-	-	-	-	-	-	-	30 000	-	-	30 000
Otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek	-	-	-	-	-	-	-	74	-	-	74
Przychody finansowe z tytułu dywidendy	-	-	2 001	-	9 237	22 000	-	-	2 000	2 997	38 235
Pozostałe przychody	-	-	185	-	-	6	2	19	-	3	215
Zakup produktów, usług, towarów i materiałów	256	339	326	-	56	6	378	-	44	2 724	4 129
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	100	-	-	-	-	2	-	-	-	26	128
Zobowiązania handlowe	33	15	547	-	-	-	41	-	22	196	854
Zobowiązania inwestycyjne	122	-	-	-	-	-	-	-	-	-	122

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 54
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.28. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Gwarancje

Na dzień 31 grudnia 2018 r. Apator S.A. posiadał aktywne gwarancje wystawione przez TU Hermes S.A.:

• Z tytułu gwarancji należytego wykonania w wysokości 11.695 tys. zł maksymalnie do 30 kwietnia 2020 roku;
• Z tytułu rękojmi i gwarancji jakości w wysokości 952 tys. zł maksymalnie do 30 stycznia 2022 roku;
• Z tytułu wadium w wysokości 3.200 tys. zł, maksymalnie do 27 marca 2019 roku.

Ponadto, Apator S.A. złożył 6 szt. weksli in blanco tytułem zabezpieczenia umowy o udzielenie gwarancji kontraktowych (TU Euler Hermes S.A.).

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 55
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.29. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w Apator S.A. prezentuje tabela.

	okres
WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Przeciętne zatrudnienie w osobach za okres	651	608
Pracownicy fizyczni	391	354
Pracownicy umysłowi	260	254
Stan zatrudnienia w osobach na koniec okresu	756	605
Pracownicy fizyczni	492	351
Pracownicy umysłowi	264	254

Oprócz pracowników zatrudnionych w Apator S.A. na podstawie umowy o pracę, Spółka korzysta także z usług agencji pracy tymczasowej. Przeciętnie w 2018 roku zatrudniano tymczasowo 116 osób.

7.30. Wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego

W dniu 24 lipca 2017 roku Apator S.A. podpisał ze spółką PricewaterhouseCoopers Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością umowę o przeprowadzenie badania jednostkowych i skonsolidowanych śródrocznych i rocznych sprawozdań finansowych za lata 2018-2020. Prace audytorskie dotyczące 2017 roku prowadzone były przez spółkę KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Wynagrodzenie biegłego rewidenta prezentuje poniższa tabela.

	WARTOŚĆ
WYSZCZEGÓLNIENIE	2018 rok	2017 rok
Badanie/ przegląd sprawozdań śródrocznych	50	51
Badanie sprawozdań rocznych	45	76
Razem wynagrodzenie audytora	95	127

Poza wymienionym powyżej wynagrodzeniem, APATOR S.A. pokrywa również udokumentowane koszty pobytu zespołu audytorskiego poza siedzibą Audytorów (przejazdy, noclegi) oraz koszty przesyłek kurierskich.

Nazwa jednostki:	Apator SA	Strona 56
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7.31. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zarząd Apator S.A. zadeklarował wypłatę dywidendy z zysku za rok obrotowy 2018 w wysokości 1,30 zł brutto na jedną akcję. Na poczet dywidendy z zysku za 2018 rok wypłacona została w grudniu 2018 roku zaliczka w wysokości 0,40 zł brutto na 1 akcję. Pozostała deklarowana kwota dywidendy, w wysokości 0,90 zł brutto na 1 akcję, zostanie wypłacona po jej zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Apator S.A., które odbędzie się 27 maja 2019 r.

W dniu 26 lutego 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Udziałowców TOV Apator Metroteks odwołało dyrektora generalnego oraz dyrektora handlowego tej spółki w związku ze złożonymi przez nich wcześniejszymi rezygnacjami. W dającej się przewidzieć przyszłości działalność Spółki będzie ograniczana.

W dniu 1 kwietnia 2019 roku Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu połączenia spółki Apator Elkomtech S.A. ze spółką Apator Control sp. z o. o. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku Apator Control Sp. z o.o. na Apator Elkomtech S.A. w zamian za akcje w podwyższonym kapitale zakładowym Apator Elkomtech S.A. wydane jedynemu wspólnikowi Apator Control Sp. z o.o., czyli Apator S.A.

W dniu 29 marca 2019 r. podpisano Aneks do umowy kredytowej z CITI Bank Handlowy SA. Na mocy tego aneksu ustanowiono zabezpieczenie kredytu w postaci zastawu rejestrowego na zbiorze środków trwałych o wartości netto 8.295 tys. zł.

W dniu 04 kwietnia 2019 r. zostało zarejestrowane w KRS obniżenie kapitału zakładowego spółki FAP Pafal S.A. (w związku z umorzeniem 110 tys. sztuk akcji).

W dniu 15 kwietnia 2019 r. do NSA w Warszawie wpłynęła skarga kasacyjna od Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej od korzystnego dla Apator Rector Sp. z. o.o. wyroku WSA w Gorzowie Wielkopolskim z dnia 6 lutego 2019 r. (w sprawie zaliczenia kary z tytułu zwłoki w kontrakcie z Tauron Dystrybucja w koszty uzyskania przychodu).

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 57
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8. Podpisy

Zarząd

2019-04-29

Mirosław Klepacki

Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny

Dokument podpisany przez Mirosław Klepacki Data: 2019.04.29 12:34:24 CEST Signature Not Verified

Arkadiusz Chmielewski

Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu Grupy Apator

Arkadiusz Robert Chmielewski Elektronicznie podpisany przez Arkadiusz Robert Chmielewski Data: 2019.04.29 13:46:32 +02'00'

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

2019-04-29

Małgorzata Mazurek Dokument podpisany przez MAŁGORZATA MAZUREK Data: 2019.04.29 10:03:23 CEST Signature Not Verified

Dyrektor ds. Finansowych

Nazwa jednostki:	Apator SA			Strona 58
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)