A.P. Møller - Mærsk — M&A Activity 2008

Jan 30, 2008

SELSKABSMEDDELELSE

A.P. Møller - Mærsk A/S bliver storaktionær i Höegh Autoliners

A.P. Møller - Mærsk Gruppen har solgt sin flåde på 18 bilskibe (inklusiv 6 nybygninger) til Höegh Autoliners og bliver samtidig aktionær med en ejerandel på 37,5%.

Parterne indgik i februar 2007 en samarbejdsaftale, hvor Höegh Autoliners overtog den kommercielle drift af A.P. Møller - Mærsk Gruppens bilskibe. Ved salget vil A.P. Møller - Mærsk gå fra at være tonnageejer af bilskibe til at være aktionær i Höegh Autoliners, som er bilskibsoperatør. Höegh Autoliners samlede flåde udgør efter købet 67 skibe, der vil blive opereret fra Oslo og 30 kontorer rundt om i verden. Salget vil ikke få nogen betydning for ansatte i A.P. Møller - Mærsk Gruppen. Der henvises til vedhæftede fælles pressemeddelelse, som tilgår pressen i dag.

Salget, som er betinget af relevante myndighedsgodkendelser, medfører en regnskabsmæssig avance på ca. USD 200 mill. efter skat i 2008. Herudover forventes ingen væsentlig resultatmæssig effekt for indeværende år. Höegh Autoliners vil blive et associeret selskab i A.P. Møller – Mærsk Gruppen.

København, den 30. januar 2008

Kontaktperson: Skibsreder Søren Skou, tlf. 3363 4800

Pressemeddelelse

Höegh Autoliners styrker sin platform for vækst. Höegh Autoliners byder A.P. Møller - Mærsk velkommen som ny aktionær.

30. januar 2008 (Oslo og København)

A.P. Møller - Mærsk A/S bliver aktionær i Höegh Autoliners med en ejerandel på 37,5 procent. Leif Höegh og Co Limited vil dog fortsat have aktiemajoriteten i Höegh Autoliners. Aftalen har virkning fra 1. januar 2008.

I samme forbindelse overtager Höegh Autoliners A.P. Møller - Mærsks flåde bestående af 18 bilskibe (inklusiv seks nybygninger). Höegh Autoliners' samlede flåde bliver således på ca. 67 skibe på verdensplan og vil blive opereret fra Oslo og ca. 30 kontorer rundt om i verden under navnet Höegh Autoliners. Virksomheden har desuden bestilt flere skibe, og i 2012 vil antallet af skibe vokse til 85, hvilket svarer til en kapacitetsstigning på 45 procent. Aftalen ventes afsluttet i marts 2008, når alle de nødvendige godkendelser er modtaget.

Aftalen er med til at styrke parternes eksisterende samarbejde. De to parter indgik en tonnagesamarbejdsaftale den 1. februar 2007, hvor Höegh Autoliners overtog den kommercielle drift af A.P. Møller - Mærsks flåde på 12 bilskibe. Dette samarbejde har været til begge parters fordel og har øget Höegh Autoliners kapacitetsniveau betydeligt i en tid, hvor kundernes krav til transport er stigende.

Med A.P. Møller - Mærsk som aktionær vil Höegh Autoliners' økonomiske og strategiske muligheder for yderligere vækst blive styrket. Det samme gælder evnen til at opfylde kundernes behov i og med, at Höegh Autoliners vil kunne tilbyde større kapacitet og bedre service. A.P. Møller - Mærsk er anerkendt verden over som ledende inden for shipping, logistik, havneoperation og effektive havn til havn løsninger.

"Vi byder A.P. Møller - Mærsk velkommen som aktionær i Höegh Autoliners", siger bestyrelsesformand Westye Høegh. "Da min far, Leif Høegh, bestilte sit første skib, M/T Varg fra Odense Staalskibsværft i 1927, købte hr. A.P. Møller en andel i det. Dette markerede begyndelsen på en succesrig rejse, og det at have A.P. Møller - Mærsk ombord igen vil gøre en stærk virksomhed endnu stærkere og bedre rustet til at møde den spændende udvikling og de udfordringer, som fremtiden vil bringe".

"Vi ser frem til at gå fra at være leverandør af tonnage på markedet for bilskibe til at være direkte involveret i en verdensklasses bilskibsoperatør. Vi mener, at denne industri går en god fremtid i møde, da bilproduktionen er stigende i Asien og med udviklingen af nye indiske og kinesiske markeder. Vi tror på Höegh Autoliners' strategi, og baseret på vores Gruppes evner inden for linjefart og logistik mener vi, at vi kan bidrage positivt til samarbejdet", siger Søren Skou, Partner og medlem af Executive Board i A.P. Møller - Mærsk.

"Med A.P. Møller - Mærsk som partner har vi sikret en platform for fortsat vækst, og styrket vores muligheder for at øge vores serviceniveau", siger Thor Jørgen Guttormsen, CEO for Höegh Autoliners. "Samarbejdet vil forbedre vores evne til at imødekomme vores kunders nuværende og fremtidige krav om service og transportvolumen samt styrke vores evne til at implementere fremtidige strategiske tiltag".

Udvidet strategi for vækst

Höegh Autoliners strategi er at vokse med sine kunder og tilbyde verdensomspændende transportydelser baseret på virksomhedens kernekompetence inden for havn til havn transport. Desuden vil Höegh Autoliners være en netværkspartner, som kan levere disse ydelser i et netværk af dedikerede logistikudbydere.

Stigende antal kunder motiv for ekspansion og nye måder at tænke på

Verdensproduktionen af fabriksnye biler er steget støt til omkring 65 millioner enheder i 2007. Bilproduktionen forventes at fortsætte med at vokse til ca. 90 millioner enheder i 2015, hvilket udgør en årlig stigning på 3-4 procent. Historisk set bliver 15 procent af produktionen eksporteret oversøisk.

Globaliseringen af bilindustrien har medført mange ændringer i de globale produktionsmønstre, og det har påvirket den oversøiske transport positivt. Det har eksempelvis resulteret i en yderligere efterspørgsel på transportydelser.

På baggrund af dette forventer Höegh Autoliners, at markedet for bilskibe fortsat vil vokse. Det understøttes af, at kunderne anser fremtidig transportkapacitet for at være meget vigtigt rent strategisk. For tiden kendetegnes markedet ved begrænset kapacitet.

Höegh Autoliners begyndte sin operation af bilskibe i 1969 og opererer i dag ca. 67 skibe fra 30 kontorer rundt om i verden. Flåden består af både ejede og chartrede skibe. Deres største kunder er fabrikanter af nye biler, store maskiner og rullende materiel, og Höegh Autoliners fragtede i alt 1,9 CEU (car equivalent units) i 2007. Höegh Autoliners er for tiden i gang med en større ekspansionsplan, og 16 nybygninger (inklusiv 6 fra A.P. Møller - Mærsk) er allerede bestilt og vil blive leveret i løbet af perioden 2008 til 2011. Se også: http://www.hoeghautoliners.com

A.P. Møller - Mærsk

A.P. Møller - Mærsk er en international virksomhed med danske rødder og er anerkendt verden over for sine aktiviteter inden for områderne shipping, energi, offshore, detailhandel og industri. A.P. Møller - Mærsk Gruppen har mere end 110.000 ansatte og kontorer i mere end 130 lande.

Se også: http://www.maersk.com

Kontaktpersoner

Thor Jørgen Guttormsen Søren Skou Höegh Autoliners A.P. Møller – Mærsk A/S Tlf.: +47 4003 9888 Tlf.: +45 3363 4800 Thor.jorgen.guttormsen@hoegh.com soren.skou@maersk.com

CEO, Partner og medlem af Executive Board,