Answear.com S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Sep 22, 2021

Raport za I półrocze 2021 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki

Spis treści

Spis treści
Podsumowanie operacyjne ________3
Działalność Answear.com ___18
Wyniki finansowe_____32
Akcje i akcjonariat ____40
Inne informacje ______46

Podsumowanie I półrocza 2021 r. Wiodąca platforma e-fashion w regionie CEE, działająca na 8 rynkach i szybko rozwijająca skalę działalności

Wybrane dane ze sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania: • poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: • kurs na 30 czerwca 2021 r. wynosił 1 EUR – 4,5208 PLN • kurs na 31 grudnia 2020 r. wynosił 1 EUR – 4,6148 PLN • poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na każdy ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: Podsumowanie operacyjne

Wybrane śródroczne dane finansowe

-

	Podsumowanie operacyjne
	Wybrane śródroczne dane finansowe
obowiązującą metodą	przeliczania:
poszczególne pozycje	aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według	kursu obowiązującego	na ostatni	dzień okresu	sprawozdawczego:
• kurs na 30 czerwca	2021 r. wynosił 1 EUR – 4,5208 PLN
	2020 r. wynosił 1 EUR – 4,6148 PLN
• kurs na 31 grudnia
poszczególne pozycje	rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i	sprawozdania z przepływów	pieniężnych	przeliczono	według kursów	stanowiących
ogłoszonych przez Narodowy	Bank Polski dla euro obowiązujących na każdy ostatni dzień miesiąca	w danym okresie	sprawozdawczym:
• kurs średni w	okresie 1 stycznia 2021 r. – 30 czerwca 2021 r. wynosił 1 EUR – 4,5472	PLN
• kurs średni w	okresie 1 stycznia 2020 r. – 30 czerwca 2020 r. wynosił 1 EUR – 4,4413	PLN
Przeliczenia dokonano zgodnie	ze wskazanymi kursami wymiany poprzez podzielenie wartości	wyrażonych w złotych	przez kurs	wymiany.
		tys. PLN	tys. PLN		tys. EUR	tys. EUR
		1H 2021	1H 2020	Zmiana	1H 2021	1H 2020
	Przychody ze sprzedaży	269 599	173 244	55,6%	59 289	39 008
	Ebitda	17 642	12 176	44,9%	3 880	2 741
	Zysk brutto ze sprzedaży	13 764	8 404	63,8%	3 027	1 892
	Zysk z działalności operacyjnej	12 812	8 119	57,8%	2 818	1 828
	Zysk przed opodatkowaniem	11 325	2 333	385,3%	2 491	525
	Zysk netto	8 757	2 518	247,7%	1 926	567
	Liczba akcji (w sztukach)	17 190 000	15 349 000	12,0%	17 190 000	15 349 000
	Liczba opcji zamiennych na akcje (w sztukach)	305 857	0		305 857	0
	Średnia ważona liczba akcji (w sztukach)	16 915 376	15 296 558	10,6%	16 915 376	15 296 558
	Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (w sztukach)	242 615	0		242 615	0
	Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w sztukach)	17 157 991	15 296 558	12,2%	17 157 991	15 296 558
	Średnioważony zysk na jedną akcję (w PLN/EUR)	0,52	0,16	225,0%	0,11	0,04

Wybrane śródroczne dane finansowe

Podsumowanie operacyjne
Wybrane śródroczne dane finansowe
	tys. PLN	tys. PLN		tys. EUR	tys. EUR
	1H 2021	2020	Zmiana	1H 2021	2020
Aktywa trwałe	78 436	78 641	-0,3%	17 350	17 041
Aktywa obrotowe, w tym	237 739	163 882	45,1%	52 588	35 512
Zapasy	190 173	111 211	71,0%	42 066	24 099
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 268	22 621	-72,3%	1 386	4 902
Aktywa Razem	316 175	242 523	30,4%	69 938	52 553
Zobowiązania długoterminowe, w tym Zobowiązania z tytułu leasingu	58 903 57 174	64 368 62 525	-8,5% -8,6%	13 029 12 647	13 948 13 549
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym	136 571	113 523	20,3%	30 209	24 600
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	50 023	34 906	43,3%	11 065	7 564	obrotowych.
Zobowiązania z tytułu leasingu	10 736	9 937	8,0%	2 375	2 153
Zobowiązania Razem	195 474	177 891	9,9%	43 239	38 548
Kapitał własny	120 701	64 632	86,8%	26 699	14 005
Liczba akcji (w sztukach)	17 190 000	15 349 000	12,0%	17 190 000	15 349 000	fotograficznego.
Liczba opcji zamiennych na akcje (w sztukach)	305 857	0		305 857	0
Średnia ważona liczba akcji (w sztukach)	16 915 376	15 296 558	10,6%	16 915 376	15 296 558
	242 615	0		242 615	0
	17 157 991	15 362 137	11,7%	17 157 991	15 362 137
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (w sztukach) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w sztukach)		4,23	68,8%	1,58	0,92
	7,14		67,0%	1,56	0,91
	7,03	4,21
Średnia ważona wartość księgowa na 1 akcję (w PLN/EUR) Średnia ważona rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
	tys. PLN	tys. PLN		tys. EUR	tys. EUR
	1H 2021	1H 2020	Zmiana	1H 2021	1H 2020
Przepływy Pieniężne Netto	-15 833	8 596	-284,2%	-3 482	1 935
z działalności operacyjnej z działalności inwestycyjnej	-63 678 -6 455	30 353 -1 066	-309,8% 505,6%	-14 004 -1 420	6 834 -240
z działalności finansowej	54 300	-20 691	362,4%	11 941	-4 659

	tys. PLN	tys. PLN		tys. EUR	tys. EUR
	1H 2021	1H 2020	Zmiana	1H 2021	1H 2020
Przepływy Pienieżne Netto	-15 833	8 596	-284.2%	-3 482	1 935
z działalności operacyjnej	-63 678	30 353	-309,8%	-14 004	6 834
z działalności inwestycyjnej	-6 455	-1 066	505,6%	-1 420	-240
z działalności finansowej	54 300	-20 691	362,4%	11 941	-4 659

Wzrost aktywów obrotowych rdr o 45,1% to przede wszystkim efekt wzrostu salda zapasów, związanego z poszerzaniem i pogłębianiem oferty celem maksymalizacji sprzedaży. Dynamiczny wzrost zapasów ma zapewnić dalsze wzrosty sprzedaży w kolejnych miesiącach. Rosnąca skala działalności wymaga większego zaangażowania środków pieniężnych i kredytów obrotowych, co odzwierciedla spadek salda gotówki na dzień bilansowy, przy jednoczesnym wzroście salda zobowiązań z tytułu kredytów obrotowych. Zobowiązania długoterminowe, obejmujące głównie zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszają się ze względu na spłaty rat najmu magazynu, biura oraz studia Zwiększenie miesięcznych rat płatności z tytułu najmu magazynu, wynikające z harmonogramu umowy, spowodowało zwiększenie salda zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingów. Ujemne przepływy pieniężne netto to efekt wzrostu kapitału obrotowego Spółki, zwłaszcza wzrostu salda zapasów, który był możliwy dzięki pozyskaniu 44,8 mln zł netto wpływów z emisji akcji oraz większemu wykorzystaniu dostępnych linii kredytowych.

Wybrane śródroczne dane finansowe

Kapitał pracujący

Podsumowanie operacyjne
Wybrane śródroczne dane finansowe
Kapitał pracujący
Kategoria	2019	2020	1H'20	1H'21
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Zmiana stanu zapasów	-19 006	-22 403	14 326	-78 962
Zmiana stanu należności	1 591	-3 262	4 540	-7 914	Spółki.
Zmiana stanu zobowiązań	4 625	7 758	-4 381	2 577
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	2 268	7 990	7 867	3 711
Zmiana Kapitału pracującego	-10 522	-9 917	22 352	-80 588
Dług netto
Kategoria	2019	2020	1H'20	1H'21
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	38 991	34 906	21 499	50 023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 213	22 621	21 005	6 268
Dług netto	26 778	12 285	494	43 755	operacyjnej.
Zobowiązania z tytułu leasingu	245	9 897	428	9 978
Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16)	59 212	62 565	59 153	57 932

Dług netto

Kapitał pracujący
Dług netto					Spółki.
Kategoria	2019 tys PLN	2020 tys PLN	1H'20 tys PLN	1H'21 tys PLN
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dług netto Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16) Dług netto uwzględniający Leasing	38 991 12 213 26 778 245 59 212 86 235	34 906 22 621 12 285 9 897 62 565 84 747	21 499 21 005 494 428 59 153 60 075	50 023 6 268 43 755 9 978 57 932 111 665	operacyjnej.

Zapotrzebowanie na środki pieniężne i kapitał obrotowy wzrosło wraz ze wzrostem skali działalności Spółki. Zanotowany wzrost kapitału obrotowego w pierwszym półroczu 2021 r. był możliwy dzięki otrzymanym wpływom z emisji, co Spółki.

poskutkowało zlikwidowaniem barier finansowych dla dynamicznego rozwoju Jednocześnie Spółka z roku na rok powiększa swoje możliwości kredytowe i zwiększa limity w rachunkach bieżących, współpracując w tym zakresie z dwoma bankami: mBank S.A. i PKO BP S.A. Jest to konieczne ze względu na sezonowość sprzedaży i konieczność dokonywania zakupów przed sezonem, z wyprzedzeniem. Potencjalne możliwości skorzystania z linii kredytowych na 30 czerwca 2021 r. to limit kredytowy do kwoty 33 mln zł w banku PKO BP S.A. oraz 44 mln zł limitu kredytowego w mBank S.A. Łączne wykorzystanie limitów na koniec okresu sprawozdawczego wyniosło 50 mln zł. tys PLN tys PLN tys PLN tys PLN Skokowy wzrostu kapitału obrotowego możliwy był dzięki wpływom z emisji oraz większemu wykorzystaniu kredytów krótkoterminowych, których dostępność dla Spółki rośnie wraz ze wzrostem skali działalności oraz ugruntowaniem rentowności

operacyjnej.

Wybrane śródroczne dane finansowe

Komentarz Zarządu do wyników

SPRZEDAŻ I RENTOWNOŚĆ SPÓŁKI Answear.com kontynuuje dynamiczne zwiększanie skali działalności. Sprzedaż online w pierwszym półroczu 2021 r. wyniosła 278,2 mln PLN i wzrosła o 53% w porównaniu do analogicznego okresu 2020 r. Przełożyło się to na osiągnięcie przychodów ze sprzedaży wg sprawozdawczości MSSF w kwocie 269,6 mln PLN, co oznacza wzrost o 56% w porównaniu do pierwszego półrocza 2020 r. W związku z wejściem na GPW i dokapitalizowaniem Spółki, bariery finansowe rozwoju zostały zlikwidowane, a Spółka była w stanie realizować swoją strategię. Answear.com S.A. jest obecny na wszystkich głównych rynkach regionu, a stale poszerzana o nowe kategorie i marki bogata oferta produktowa oraz intensyfikacja działań marketingowych skutkuje obserwowanymi wzrostami sprzedaży. Answear.com szybko reaguje na trendy pojawiające się na rynku i dostosowuje ofertę do aktualnych potrzeb konsumentów. Możliwość budowania oferty z wielu marek, jaką daje sklep multibrandowy działający w internecie, oraz duża elastyczność w kształtowaniu oferty produktowej również pozytywnie wpłynęły na sprzedaż. Na uwagę zasługuje wzrost sprzedaży online w drugim kwartale, w stosunku do sprzedaży z pierwszego kwartału obecnego roku, o 26,0 mln zł, tj. o 21%, pomimo otwarcia galerii handlowych na początku maja, po okresie lockdown'ów związanych z covid-19. Osiągnięte wyniki potwierdzają, że Answear.com, jako sklep multibrandowy działający wyłącznie on-line, zwiększa swoją sprzedaż bez

-

względu na sytuację pandemiczną. Jako główne czynniki wzrostu Zarząd wskazuje: • powiększenie oferty produktowej, wprowadzenie do sprzedaży wielu nowych marek, zwiększenie zapasu towarów oferowanych klientom do natychmiastowego zakupu; • skuteczne działania marketingowe ukierunkowane na umocnienie marki na wszystkich rynkach, na których działa obecnie Spółka, zgodnie z założeniami strategii przedstawianej podczas IPO; • zmiany technologiczne, przepięcie wszystkich rynków na nową platformę e-commerce, włączenie aplikacji mobilnych na wszystkich rynkach, ulepszenia technologiczne wdrożone wraz z nowymi systemami, skutkujące wzrostem konwersji i wartości średniego koszyka. W pierwszym półroczu 2021 r. Spółka zanotowała znaczący wzrost marży na sprzedaży, która wyniosła 44,8% w porównaniu do 40,7% w analogicznym okresie 2020 r. To skutek poprawy płynności finansowej firmy, dzięki której firma znacząco zwiększyła zatowarowanie przed sezonem, co pozwoliło na wygenerowanie wyższej marży procentowej na sprzedaży towarów z bieżącego sezonu, sprzedawanego w tzw. cenach "pierwszych", bez rabatu lub z niewielkim rabatem. Ponadto na wygenerowaną wyższą marże wpływ miały: zwiększenie udziału marek premium oraz marek i produktów "wysokomarżowych" w strukturze sprzedaży kosztem marek z najniższego segmentu cenowego i produktów sprzedawanych z niższą marżą procentową. Rentowność wsparły również wyższa marża wygenerowana na sprzedaży marki własnej "Answear LAB", możliwość zakupu towarów u dystrybutorów marek na korzystnych warunkach cenowych w związku z ograniczonymi możliwościami sprzedaży w sklepach stacjonarnych, jak również efektywne wykorzystanie możliwości płatności ze skontem dla dostawców.

wysokości 6,5% przychodów ze sprzedaży. wskaźników operacyjnych. Podsumowanie operacyjne

Komentarz Zarządu do wyników

Rosnące przychody ze sprzedaży przy jednoczesnej poprawie marży pozwoliły na zwiększenie budżetu marketingowego do poziomu 15,1% sprzedaży online w 1H2021 wobec 11,1% w 1H2020. Dzięki temu Answear.com zrealizował w okresie objętym sprawozdaniem dwie szerokozasięgowe kampanie medialne w TV i video on-line, co jest osiągnięciem bez precedensu w historii firmy. Pomimo znaczącego wzrostu wydatków marketingowych, dzięki wzrostowi skali działalności oraz rozwodnieniu kosztów stałych, Answear.com S.A. uzyskał rentowność na poziomie EBITDA w Obok wzmocnienia trendu wzrostu sprzedaży, pierwsze półrocze 2021 to okres kontynuacji intensywnych działań i wysiłków całej organizacji skierowanych na systematyczne poprawianie kluczowych

KLUCZOWE KPI BIZNESU

Ciągle poprawiamy jakość i walory użytkowe naszych witryn aby wyróżnić się doświadczeniem zakupowym i zachęcić klienta do odwiedzin w naszym sklepie. W 1H2021 zanotowaliśmy 71 mln odwiedzin, a rosnący współczynnik konwersji do 2,21% w pierwszej połowie 2021 r. przekłada się bezpośrednio na zwiększenie liczby zamówień składanych przez naszych klientów. Szczególnie ważny jest wzrost średniej wartości zamówienia: poprawa tego parametru przekłada się na rentowność firmy, ponieważ przy stałym koszcie wysyłki i płatności, bezpośrednie koszty sprzedaży jednostkowego zamówienia są w ujęciu procentowym niższe dla wyższych paragonów. Tendencja wzrostu średniego paragonu powinna utrzymać się w latach następnych, zarówno poprzez zwiększanie udziału marek premium w ofercie, jak i intensyfikację działań marketingowych skierowanych na poprawę tego parametru.

Kluczowe KPI biznesu i pozycje sprawozdania z wyniku

Dynamicznie rosnące przychody ze sprzedaży przy jednoczesnej poprawie marży brutto i marży EBITDA

Łączne przychody ze

sprzedaży.

Kluczowe KPI biznesu – wydajność operacyjna Podsumowanie operacyjne 1 278

Klienci i wizyty w sklepie Answear

Liczba aktywnych klientów (tys.) oraz częstotliwość zamówień

Liczba wizyt (mln) Liczba (mln) i udział % wizyt w kanale "mobile" w wizytach ogółem

1 028

116,2

Istotne jest to, że rosnącej liczbie wizyt towarzyszy wzrost współczynnika konwersji, również ze względu na wzrastającą popularność aplikacji mobilnej, która charakteryzuje się wyższą konwersją Kluczowe KPI biznesu – wydajność operacyjna Podsumowanie operacyjne

Współczynnik konwersji, liczba zamówień oraz średnia wartość zamówienia

Współczynnik konwersji

Liczba zamówień (tys.)(1)

Średnia wartość zamówienia (PLN)(2)

Rosnąca liczba wizyt i współczynnik konwersji przekładają Strategiczna koncentracja na segmentach marek ze średniej półki zamówienia

13 Źródło: Spółka (1) Liczba zamówień przed zwrotami

(2) Na podstawie sprzedaży i liczby zamówień przed zwrotami

Kluczowe KPI biznesu – wydajność operacyjna Kohorty i wskaźnik powracalności klientów Podsumowanie operacyjne

Answear.com S.A. na przestrzeni ostatnich lat nie 528 mln 81%

tylko dynamicznie zwiększał przychody ze sprzedaży, ale również poprawiał wskaźnik powracalności klientów. W okresie ostatnich 12 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. wskaźnik ten wyniósł 81%, co oznacza, że klienci którzy zrobili zakupy we wcześniejszych 12 miesiącach (zakończonych 30 czerwca 2020 r.) wygenerowali w ostatnich 12 miesiącach równowartość 81% przychodów ze sprzedaży wygenerowanych w poprzednich 12 miesiącach. Analizując kohorty można zauważyć, że sprzedaż on-line generowana przez poszczególne kohorty stabilizuje się w drugim roku, a następnie pozostaje na tym samym poziomie w kolejnych latach, co tylko potwierdza udany proces utrzymania klientów w sklepie Answear. Jednocześnie w ostatnich 12 miesiącach kwota 228 mln PLN - czyli 43% sprzedaży on-line - została wygenerowana przez nowych klientów. Oznacza to, że Answear potrafi swoją ofertą przyciągnąć nowych kupujących, co w połączeniu z wysokim wskaźnikiem powracalności klientów daje podstawy do dalszego dynamicznego wzrostu sprzedaży. 228

^{64 65} 86

25 26 40 43 ^{53 56} Ostatnie 12

30.06.2020

30.06.2021

14 roku) i przychodu wygenerowanego przez aktywnych klientów w roku poprzednim

Źródło: Spółka

Kluczowe KPI biznesu – wydajność operacyjna Podsumowanie operacyjne

Sprzedaż online w podziale na miesiące (PLN m)

W Q1 2021 Answear z sukcesem prowadził sprzedaż kolekcji AW'20, która okazała się najlepsza od lat. Oprócz bogatej i stale rozszerzanej oferty produktowej, sprzedaż wsparły wyjątkowo niskie temperatury, a także zamknięte galerie handlowe. Styczeń i luty to z reguły słabsze miesiące z historycznie niską dynamiką sprzedaży. W marcu widać wyraźny wzrost sprzedaży spowodowany pandemią COVID-19 i zamknięciem sklepów W Q2 2021 r. Spółka zanotowała wzrost sprzedaży online w porównaniu do sprzedaży online w Q1 br. o 26 mln zł, tj. o 21%, pomimo otwarcia galerii handlowych na początku maja. Osiągnięte wyniki potwierdzają, że Answear.com, jako sklep multibrandowy działający wyłącznie online, zwiększa swoją sprzedaż niezależnie od sytuacji pandemicznej.

stacjonarnych. 55,2

38,3

26,0

Działania marketingowe mające na celu wzmocnienie marki, zmiany technologiczne polegające na przełączeniu wszystkich rynków na nową platformę e-commerce, usprawnienia technologiczne wdrożone wraz z nowymi systemami, skutkujące wzrostem konwersji i AOV spowodowały dalsze wzrosty sprzedaży w 2Q 2021 r.

15 Źródło: Spółka

STYCZEŃ 2021 Debiut na GPW Debiut na giełdzie miał miejsce 8 stycznia 2021 r., kurs akcji na debiucie wyniósł 29,9 zł, natomiast pierwszy dzień notowań zakończył się kursem 32,46 zł, co oznaczało 30% wzrost względem ceny ofertowej. Spółka pozyskała z emisji 44,8 mln PLN netto na realizację strategii oraz celów komunikowanych w prospekcie emisyjnym. LUTY 2021 Zakończenie pierwszej szerokozasięgowej kampanii medialnej Rozpoczęta 24 grudnia 2020 r. szerokozasięgowa kampania telewizyjna, zwiększająca świadomość marki Answear na wszystkich 7 rynkach działalności trwała do połowy lutego 2021 r., a jej celem było zwiększenie lojalności i powracalności klientów, zwiększenie liczby klientów pozyskanych ze źródeł bezpłatnych oraz podniesienie konwersji. Wskaźnik oglądalności kampanii telewizyjnej (GRP) wyniósł 10 900, przy zasięgu ponad 60 mln osób. Przeprowadzone badania świadomości marki przed i po kampanii wykazały wzrost świadomości wspomaganej o około 10%. Kampania video-online okazała się być sukcesem, o czym świadczy liczba wyświetleń spotu przekraczająca 132 mln, przy 55 mln pełnych niepomijalnych odtworzeniach reklamy. Podsumowanie operacyjne

Najważniejsze wydarzenia

Sukces kampanii spowodował, że 15 marca br. Answear rozpoczął kolejną odsłonę szerokozasięgowej kampanii medialnej, tym razem w formie billboardów sponsorskich, trwającej do polowy maja br. Migracja sklepu Answear.ua do nowej platformy Kontynuacja procesu migracji sklepów Answear na nowy system e-commerce'owy oznaczała zmianę platformy na rynku ukraińskim. System e-commerce w naszej branży to kluczowe aktywo, najważniejsza technologia, obsługująca kluczowy proces, dlatego Answear.com S.A. rozwija wewnątrz organizacji swój know-how oraz zespół ludzi, którzy nieustannie go udoskonalają wprowadzając autorskie innowacyjne rozwiązania. W nowym sklepie duży nacisk stawiany jest na UX (user experience) oraz ciągłe przyśpieszanie i udoskonalanie procesu zakupowego. Podpisanie umowy na rozbudowę antresoli w magazynie centralnym Dnia 18 lutego 2021 r. Spółka podpisała umowę z firmą Logis Sp. z o.o. na rozbudowę antresoli wielopoziomowej w magazynie centralnym, zwiększającej powierzchnię składowania towarów o kolejne 10 tys. m². Dnia 21 września br. Spółka otrzymała informację o pomyślnie zakończonym odbiorze budowlanym tej inwestycji przez Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego.

MARZEC 2021 KWIECIEŃ 2021 Przeprowadzka do nowego studia fotograficznego Podsumowanie operacyjne

Najważniejsze wydarzenia

Uruchomienie aplikacji mobilnej na ostatnim rynku - Ukraina Rozwój aplikacji mobilnych to odpowiedź na rosnącą liczbę osób dokonujących zakupów za pośrednictwem urządzeń mobilnych. Dla Spółki oznacza to konieczność dostosowania kanałów sprzedażowych do tego trendu, czyli oferowania sprzedaży na kolejnych rynkach przez aplikacje mobilne. Obecnie aplikacje mobilne są dostępne na wszystkich rynkach, na których sprzedaje Spółka. Na Ukrainie aplikacja została uruchomiona w marcu 2021 roku, po przepięciu sklepu internetowego na nowy system e-commerce. Answear przeprowadził się do studia 4 razy większego od poprzedniego (1 660 m2) w którym rozbudowywany jest dedykowany zespół fotografów, grafików oraz stylistów. To w studio powstaje zdjęcie każdego produktu, który pojawia się na stronie Answear. Jako nieliczni w branży Answear realizuje filmy produktowe, które ułatwiają klientom podjęcie decyzji, co pozytywnie wpływa na współczynnik

konwersji.

MAJ 2021 Migracja sklepu Answear.com (PL) do nowej platformy Nowe środowisko charakteryzuje się wysokim UX (user experience), szybkością działania oraz udoskonalonym procesem zakupowym. Polski sklep jest ostatnim, który zmigrował do nowego systemu. Tym samym rozpoczęty w 2017 r. proces budowy i przenoszenia sklepów do nowego systemu został zakończony. Własna, niezależna od zewnętrznego dostawcy platforma to w e-commerce to kluczowe aktywo. Sklep został zaprojektowany z naciskiem na poprawę doświadczenia klienta, zyskał nowy wygląd i układ oparty na tzw. Single Page Application, który ułatwia poruszanie po sklepie i otwiera nowe możliwości na jego interakcję z użytkownikami. Szybkie zakupy umożliwia dopracowany system wyszukiwania produktów, czyli wyszukiwarka graficzna oparta na analizie obrazu przy wykorzystaniu sieci neuronowych oraz bazująca na sztucznej inteligencji wyszukiwarka tekstowa. CZERWIEC 2021 Świętowanie 10 rocznicy powstania Answear.com Z okazji 10 urodzin główne marki przygotowały specjalne limitowane kolekcje dla klientów Answear.com. Spółka opracowała również dwie specjalne limitowane edycje Answear.LAB przygotowane wspólnie z Pauliną Krupińską, czyli "Dare to dream" oraz Projekt Ethical Wardrobe, który wprowadził na rynek ekologiczną linię marki własnej. Wprowadzenie nowych kolekcji potwierdza konsekwentną realizację celów emisyjnych IPO, jakim był m. in. rozwój marki własnej. Jest to niezwykle istotny wyróżnik Answear, dający możliwość generowania ponadprzeciętnej marży.

Profil działalności – misja i wizja Działalność Answear.com

być sklepem pierwszego wyboru.

(zdjęcia, filmy, opisy).

"Misją Answear jest zmieniać świat zakupów. Klientom staramy się zaoferować więcej niż od nas oczekują."

Różnorodność produktowa

Kompleksowa oferta dostosowana do gustów klientów z rynku CEE

	~51% Marki premium
W ofercie na dzień 30 czerwca 2021 r. znajduje się ponad 400 marek i 116 tys. produktów, z czego ponad 9 tys. produktów z marki własnej. Całość podzielona jest na trzy kategorie cenowe; Premium, Commercial i Entry Price. Najważniejszy dla Spółki jest segment marek premium, odpowiada za 51% sprzedaży, Commercial jest również
istotnym segmentem – 26% sprzedaży - zawiera marki denim, sport i outdoor. Segment Entry to przede	~26% Średnia półka - commercial
wszystkim marka własna Answear Lab i Medicine. Nie jest celem koncentracja tylko na markach premium, aby nie ograniczać grupy docelowej i dalszych możliwości wzrostu. Taka oferta pozwala na szerszą penetrację rynku, możliwość łączenia produktów przez klientów z różnych marek i różnych segmentów cenowych, np. rodzice
kupujący dla siebie marki premium i uzupełniający koszyk o produkty ze średniej półki lub segmentu "entry" dla swoich dzieci. W segmencie niższej ceny obecnie	~23% Marki segmentu "entry"
dominuje marka własna Answear LAB i siostrzana marka Medicine – obydwie sprzedawane z wyższa marżą z korzyścią dla rentowności transakcji - których oferta uzupełniona jest kilkoma wyselekcjonowanymi markami
ze świata, np.: GAP, Mango, Vero Moda, Jack&Jones.

20 Źródło: Spółka, dane na dzień 30 czerwca 2021 r.

Zwiększanie zakresu oferty Działalność Answear.com

Kluczowe dane operacyjne

Stale rozwijająca się oferta produktowa, dostosowana do rynku CEE, w kontekście SKU i wyboru produktów

Ogromna oferta 116 tys. unikalnych produktów dostępnych na magazynie na natychmiastowe zamówienie

Podział wg. płci

Dominujący udział produktów z kolekcji damskiej w strukturze sprzedaży on-line

Ukierunkowanie na oferowanie droższych produktów premium i stopniowe zastępowanie tańszych marek przez Answear LAB.

Obuwie i akcesoria, jako dodatek do kluczowego segmentu odzieżowego

Koncentracja na produktach premium Answear dynamicznie zwiększa ofertę produktową. W perspektywie 2-3 lat oferta ma się zwiększyć do ok. 500 marek i 150 tys. SKU. W 1Q2021 r. Answear rozpoczął współpracę z takimi markami jak Elisabetta Franchi, Tory Burch, Penny Black, Max Mara Leisure, The Kooples, Liviana Conti,

% udział kategorii cenowych Stella McCartney, 4F, Wolford, Samsoe Samsoe, Uvex, czy CMP. Z kolei w 2Q2021 r. Spółka rozpoczęła współpracę z dostawcami Chantelle, Sisley, United Colors of Benetton, Eton, Bardot, Deha, Hype, YAS, Rip Curl, Huff, Mos Mosh, Beatrice B. Waikiki, Hoff, Buff, Lyle&Scott. Wkrótce ofertę ubogacą produkty takich marek jak Bimba y Lola, MC2, Passionata, Nissa, Rvca, Oas, Plny Lala, The Classy Issue, Run on Clouds i wiele innych. Najszybciej rośnie segment marek premium, z 41% w 2019 r., do 51% w 1H2021 r. Kolekcja damska dominuje, w 1H2021 odpowiadała za 63% całości sprzedaży on-line w 1H2021 r. Elementem strategii jest wzrost marki własnej Answear Lab w segmencie Entry, tak aby docelowo stanowiła ona przynajmniej 10% - 15% całości sprzedaży, z wyższą marżą, adekwatną do marż osiąganych w branży na markach własnych.

% udział kategorii produktu

Pozycja Answear na tle konkurencji

Celem jest aby Answear był liderem rynku w segmencie lifestylowych marek dla młodego duchem, zamożnego konsumenta mieszkającego w krajach CEE. Dla takiego konsumenta dobierane są marki do portfolio, dla niego też przygotowywana jest kolekcja w marce własnej. W odróżnieniu od Zalando, którego misją jest być "Starting point for fashion", czyli być pewnego rodzaju wyszukiwarką ubrań i posiadać w ofercie wszystkie marki dla wszystkich konsumentów, z wszystkich krajów, w każdym segmencie cenowym, Answear

Strategia i perspektywy rozwoju

Poszerzanie oferty	Wzrost sprzedaży na obecnych rynkach	Ekspansja zagraniczna	Rozwój marki własnej
Więcej produktów w ofercie > 150 tys. SKU	130 mln populacji	Penetracja nowych rynków	Potencjał na poprawę marży
Współpraca z nowymi markami – docelowo 500	Dodatkowe kanały marketingowe	Korzystne trendy dla e-commerce	Pozytywny wpływ na generowanie ruchu na stronie
łącznie Segment premium oraz średniej półki	Nacisk na budowanie świadomości o firmie	Zmiana nawyków i nastawienia klientów do zakupów
Pozyskanie nowych klientów	Rozwój biznesu	Podążanie za trendami transformacji cyfrowej
Podniesienie wskaźników sprzedaży

Marka własna Answear.LAB

Marka własna leży u podstaw strategii, odróżnia ofertę Answear od bezpośrednich konkurentów, przyciąga swoją ofertą klientów, napędza marże

Marka własna Answear LAB to ważny element strategii Spółki. Celem jej rozwoju jest zwiększanie sprzedaży i marży Spółki, jak również odróżnianie od konkurencji unikalną ofertą marki własnej, a w konsekwencji - zmniejszanie nakładów na marketing. Proces tworzenia marki własnej rozpoczął się w 2017 roku, obecnie jest już jedną z najlepiej sprzedających się marek w portfolio. Strategią dla tej marki jest dostarczać ostanie trendy mody i najlepiej sprzedające się produkty w krótkich seriach i w krótkim czasie, co skutkuje szybką rotacją produktów, wysoką marżą i brakiem konieczności przeceniania oferty. Benchmarkiem przy tworzeniu marki własnej jest hiszpańska Zara czy brytyjski Asos.

Sprzedaż Marki Własnej

(mln PLN)

Liczba i wzrost SKU

Działalność Answear.com Model operacyjny – realizacja dostaw

Unikalne, zorientowane kosztowo podejście do realizacji, zapewniające jednocześnie najlepszy SLA (czas dostawy) wśród konkurentów

Ważnym elementem strategii jest model operacyjny. Wszystkie produkty, które Magazyn centralny pod Krakowem są w ofercie – bez względu na to czy są kupowane od dostawców czy powierzane w komis - są przechowywane w naszym magazynie centralnym, gdzie oczekują na złożenie zamówienia przez klienta i wysyłkę. To pozwala na organizacje najszybszych dostaw do naszych klientów w regionie CEE, minimalizację kosztów całego łańcucha dystrybucyjnego oraz maksymalną satysfakcję klientów z jakości i szybkości usług.

Złożone zamówienie jest natychmiast kompletowane w magazynie i tego samego dnia wysyłane do klienta. Wszystkie zamówione produkty są pakowane do jednej paczki, którą klient wykorzystuje, jeśli chce zrealizować zwrot zakupionego towaru. To odróżnia nas od modelu "marketplace", gdzie w skrajnym przypadku zamówienie na stronie internetowej sklepu kilku produktów z różnych marek od różnych dostawców zostanie zrealizowane poprzez nadanie kilku paczek, być może w różnych terminach, a zwroty też trzeba pakować do oddzielnych paczek i zwrócić do różnych dostawców. Każda taka paczka to koszt opakowania, transportu oraz ślad węglowy z tym związany. Przyjęty model operacyjny jest efektywny kosztowo – współczynnik kosztów logistyki do sprzedaży on-line w 1H2021 wyniósł 15,0% - a jednocześnie daje znakomite oceny od zadowolonych klientów – nota 4,9 w skali 1-5 na opineo.pl. Aby dodatkowo przyspieszyć terminy dostaw Spółka korzysta z małych firm transportowych do transportów transgranicznych, które odbierają paczki prosto z magazynu centralnego Kokotowie i zawożą je najkrótszą drogą do hubów firm kurierskich na rynkach zagranicznych, będących najczęściej liderami lokalnych rynków. Pominięcie dużych międzynarodowych firm spedycyjnych do transportu transgranicznego, daje dodatkowe oszczędności czasowe i kosztowe.

Jeden magazyn w sercu Europy Środkowo-Wschodniej dedykowany do zaopatrywania Polski i wszystkich zagranicznych rynków działalności, zdolny do obsługi

Klient

Większość przesyłek dostarczana jest w ciągu 1 dnia roboczego w Polsce, w Czechach, na Węgrzech i Słowacji – przy zachowaniu czasu cut-off złożenia zamówienia, na pozostałych rynkach dostarczamy w czasie od 2 do 3 dni lub maksymalnie 5 dni na rozległym geograficznie rynku Ukraińskim i 6 dni na wyspach w Grecji.

NAJLEPSZY CZAS DOSTAWY W REGIONIE CEE

2-5 dni roboczych

Działalność Answear.com Model operacyjny – realizacja dostaw Magazyn pod Krakowem – serce modelu logistycznego

Answear.com posiada magazyn centralny w Kokotowie pod Krakowem. Lokalizacja wspiera

godzin jazdy transportem samochodowym. Magazyn centralny ma powierzchnię 39 tys. m2, Spółka korzysta z niego na podstawie 10-letniej umowy najmu. Obecnie wykorzystywana jest połowa powierzchni, na części której zbudowana dalszych wzrostów bez konieczności ponoszenia znaczących nakładów inwestycyjnych.

Ryzyka dotyczące działalności Spółki

Działalność Spółki, jej sytuacja finansowa oraz wyniki działalności podlegały i mogą w przyszłości podlegać negatywnym zmianom w wyniku zaistnienia któregokolwiek z czynników ryzyka opisanych poniżej. Wystąpienie nawet niektórych z poniższych czynników ryzyka może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki finansowe, podobnie jak inne czynniki ryzyka i niepewności niż opisane poniżej, także te, których Emitent nie jest obecnie świadomy lub które uważa za nieistotne.

RYZYKO ZWIĄZANE Z NIEZREALIZOWANIEM STRATEGII SPÓŁKI

Realizacja strategii Spółki zależy od czynników wewnętrznych i zewnętrznych, w szczególności od czynników makroekonomicznych, otoczenia regulacyjnego, warunków finansowych oraz działań konkurencji. Spółka potencjalnie może nie być w stanie zrealizować planowanej strategii, w szczególności nie być w stanie utrzymać lub zwiększyć przychodów z prowadzonej działalności oraz wygenerować zakładanych zysków. Poprawa wyników finansowych zależeć będzie w znacznej mierze od pozyskiwania nowych klientów, ekspansji geograficznej oraz rosnącej konwersji i działań mających na celu wzrost średniej wartości zamówień. W celu minimalizacji powyższego ryzyka Spółka stale monitoruje sytuację makroekonomiczną, otoczenie regulacyjne, działania konkurencji oraz sytuację w branży dostosowując w razie potrzeby strategię Spółki do aktualnej sytuacji rynkowej. Zarząd Spółki jasno komunikuje strategię wewnątrz organizacji zapewniając spójność celów indywidualnych wyznaczanych pracownikom każdego szczebla z założeniami strategii. Spółka zidentyfikowała następujące ryzyka, które zostały przedstawione poniżej wraz z ich opisem oraz podjętymi działaniami w celu minimalizacji ich skutków:

RYZYKO ZWIĄZANE Z ROZPOZNAWALNOŚCIĄ, WIZERUNKIEM ORAZ SIŁĄ MARKI

Answear na przestrzeni lat zbudował pozycję jednego z liderów handlu elektronicznego odzieżą i dodatkami w krajach, w których prowadzi działalność, która przekłada się na osiągane wyniki. W segmencie fashion on-line zdolność zbudowania i utrzymania siły oraz rozpoznawalności marki jest kluczowa dla utrzymania pozycji rynkowej i dalszego rozwoju działalności, w tym w szczególności na nowych rynkach zbytu. W stosunku do planowanych nowych rynków, na których Emitent zamierza rozpocząć działalność, istnieje ryzyko związane z koniecznością poniesienia znacznych nakładów kosztowych i pracy, w celu wypracowania rozpoznawalności, zbudowania wizerunku oraz siły marki, a wszelkie okoliczności i zdarzenia, również na które Spółka nie ma wpływu i osłabiające rozpoznawalność, wizerunek oraz siłę marki, mogą negatywnie wpłynąć na działalność Spółki i jego sytuację finansową.

Ryzyka dotyczące działalności Spółki

Działania marketingowe, w tym również realizowane w pierwszym półroczu 2021 r. dwie szerokozasięgowe kampanie TV, mają na celu budować rozpoznawalność i siłę marki Answear. Oprócz

RYZYKO ZWIĄZANE Z UTRZYMANIEM BAZY KLIENTÓW

Dla Answear.com istotnym jest zbudowanie i utrzymanie lojalnej bazy klientów. W tym celu podejmuje szereg działań, takich jak uatrakcyjnienie oferty, bieżącą komunikację z klientami (m.in. za pośrednictwem poczty elektronicznej, aplikacji mobilnej i portali społecznościowych), czy też program lojalnościowy Answear Club dla stałych klientów. Obsługa klienta, w szczególności łatwość składania zamówień, obsługa reklamacji i zwrotów oraz klarowne zasady w tym zakresie, również wpływają na poziom satysfakcji klientów i zadowolenie z zakupów, a co za tym idzie - lojalność klientów. Baza klientów budowana jest przez Spółkę w szczególności w oparciu o wskazany powyżej program lojalnościowy AnswearClub. W związku z możliwym wzrostem konkurencyjności na rynku istnieje ryzyko, że wysiłki mające na celu utrzymanie lojalnej bazy klientów, mogą nie być skuteczne, co może skutkować odpływem klientów, poniesieniem istotnych kosztów pozyskania nowych klientów oraz spadkiem dynamiki wzrostów sprzedaży oraz negatywnie odbić się na poziomie generowanych marż. Spółka stale powiększa swoją ofertę produktową i jednocześnie kładzie nacisk na wygodę zakupów, najlepszą obsługę klienta i najszybszą dostawę. Atrakcyjny program lojalnościowy dla klientów oraz wprowadzony wraz z wejściem na giełdę program dla akcjonariuszy, pomagają zlojalizować klienta i poprawiać wskaźnik powracalności. Spółka korzysta z jednego magazynu centralnego, znajdującego się pod Krakowem, wykorzystywanego do obsługi zamówień ze wszystkich krajów, w których prowadzi sprzedaż. Ciągłość działania magazynu jest kluczowa dla możliwości prowadzenia niezakłóconej działalności. Funkcjonowanie magazynu centralnego Emitenta może zostać zakłócone przez szereg czynników, często niezależnych od Emitenta, takich jak zdarzenia wynikające z siły wyższej i czynników pogodowych (np. zniszczenie wskutek powodzi, huraganu, pożaru) lub zdarzenia wynikające z czynników lub błędów ludzkich, m.in. spowodowanie pożaru lub zalania magazynu centralnego wskutek działań pracowników magazynu. Zakłócenia w funkcjonowaniu pojedynczego magazynu centralnego oraz skutecznym zwiększaniu możliwości logistycznych w miarę rozwoju działalności Spółki mogą znacznie ograniczyć zdolność do prowadzenia jej działalności. Zachowanie najwyższych standardów bezpieczeństwa przeciwpożarowego, wyposażenie magazynu w systemy zabezpieczające, alarmowe, natryskowe, itp. oraz cykliczne audyty bezpieczeństwa minimalizują powyższe ryzyka. Dodatkowo Spółka zapewnia okresowe szkolenia BHP celem utrzymywania świadomości zagrożeń i metod zapobiegania niebezpiecznym zdarzeniom. Ponadto Spółka zawarła polisa ubezpieczeniowa pokrywa w pełni potencjalne straty związane z utratą zapasów i wyposażenia magazynu. telewizji, Spółka prowadzi m.in. kampanie video online oraz wiele targetowanych kampanii digitalowych, opartych m.in. o systemy Google'a, Facebooka czy tzw. zakup programatyczny.

RYZYKO ZWIĄZANE Z MAGAZYNEM CENTRALNYM EMITENTA

Ryzyka dotyczące działalności Spółki

RYZYKO ZAKŁÓCEŃ AWARII LUB ZŁAMANIA ZABEZPIECZEŃ SYSTEMÓW INFORMATYCZNYCH

Prowadząc sprzedaż internetową, działalność Spółki opiera się na prawidłowym funkcjonowaniu systemów informatycznych, zwłaszcza infrastruktury internetowej i mobilnej, która z natury jest narażona na różne rodzaje ryzyka operacyjnego. Rozpoznawalność Answear oraz zdolność do pozyskiwania, utrzymywania i obsługi klientów zależy od niezawodnego działania aplikacji i stron internetowych oraz infrastruktury sieciowej. W ramach prowadzenia działalności, Spółka wykorzystuje szereg systemów informatycznych pochodzących od zewnętrznych dostawców, które odpowiadają za kluczowe procesy wewnętrzne, takie jak operacje magazynowe i finansowe, realizacja płatności za pośrednictwem systemów bankowych oraz operatorów płatniczych, czy składanie

zamówień u dostawców. Eksploatacja systemów technologicznych jest kosztowna i złożona, oraz może wiązać się z awariami operacyjnymi, związanymi z występowaniem błędów związanych z oprogramowaniem, awariami systemu, przerwami w dostawie prądu, brakiem ochrony firewall, atakami typu denial-of-service, ransomware lub innego rodzaju atakami, których celem jest infrastruktura IT, wirusami komputerowymi, fizycznymi lub elektronicznymi włamaniami, przeciążeniami spowodowanymi zagęszczonym ruchem na stronach internetowych lub innymi nieoczekiwanymi zdarzeniami, które mogą mieć wpływ na bezpieczeństwo lub niezakłóconą dostępność aplikacji i stron internetowych. Spółka jest narażona na ryzyko wystąpienia naruszeń bezpieczeństwa i nieuprawnionego korzystania z aplikacji, stron internetowych, baz danych oraz systemów bezpieczeństwa, co może narazić Emitenta na szkody reputacyjne, grozić roszczeniami cywilnoprawnymi lub sankcjami administracyjnymi. Emitent jest również narażony na ryzyka związane z zewnętrznymi systemami IT wykorzystywanymi przez Emitenta w prowadzonej działalności, w tym systemów kluczowych dla prowadzonej działalności. Również tego typu systemy wiążą się z kosztami po stronie Emitenta w zakresie ich pozyskania i eksploatacji oraz narażone są na awarie operacyjne wskazane powyżej. Awarie wspomnianych systemów mogą zakłócić najbardziej istotne procesy w Spółce i doprowadzić do konieczności ograniczenia lub zaprzestania prowadzenia działalności na nieokreślony czas. Co więcej, istnieje ryzyko związane ze zmianami warunków korzystania z zewnętrznych systemów informatycznych wykorzystywanych przez Emitenta, które mogą generować dodatkowe koszty po stronie Opisane wyżej czynniki ryzyka są specyficzne i jednocześnie istotne dla Spółki ze względu na działalność wyłącznie w sektorze e-commerce oraz w związku z tym - konieczność wykorzystywania dostępnych narzędzi technologicznych, z którymi wiążą się wskazane powyżej czynniki ryzyka. Materializacja któregokolwiek ze wskazanych powyżej zagrożeń, sama lub w połączeniu z innymi, może mieć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, sytuację finansową, wyniki i perspektywy. W celu minimalizacji ryzyka awarii w infrastrukturze informatycznej wprowadzono procedury i działania zapewniające archiwizację i generowanie kopii bezpieczeństwa większości kluczowych danych przetwarzanych przez Spółkę. Ryzyko jest ograniczane przez dobór odpowiednich partnerów, gwarantujących wysoką jakość usług. Ponadto ważnym czynnikiem jest dbałość o stosowanie odpowiednich środków technicznych, ich konserwację lub wymianę. W celu ograniczenia możliwości wystąpienia ryzyka Emitent stosuje odpowiednie narzędzia zabezpieczające, współpracuje z podmiotami stosującymi właściwe zabezpieczenia. Monitorowanie działania systemów odbywa się w trybie ciągłym 356/24/7, a każde nieprawidłowości są analizowane. Spółka cały czas dba o stały rozwój infrastruktury informatycznej, dostosowywanie rozwiązań i technologii do rosnących potrzeb.

Emitenta.

Ryzyka dotyczące sektora, w którym działa Spółka

RYZYKO ZWIĄZANE Z SEZONOWOŚCIĄ SPRZEDAŻY

Rynek odzieżowy w Polsce oraz w innych krajach regionu CEE jest mocno rozdrobniony i wysoce konkurencyjny, a oprócz czołowych, zagranicznych podmiotów i dużych krajowych podmiotów, funkcjonuje na nim szereg małych, niszowych firm oraz sklepów internetowych. Pozycja Answear na rynku zależna jest jednak m.in. od takich czynników specyficznych jak warunki handlowe wynegocjowane z dostawcami, dostosowanie oferty do oczekiwań klientów, jakość oferowanych produktów oraz obsługa klienta. Istnieje ryzyko, że Emitent nie będzie w stanie utrzymać lub wzmocnić obecnej pozycji rynkowej. Zakłada się, że wzrost udziału w rynku jest napędzany przez kluczowe czynniki różnicujące ofertę produktową obejmującą zarówno marki premium, jak i wysokiej jakości produkty marki własnej oraz wykorzystanie i utrzymanie na wysokim poziomie satysfakcji klienta oraz doskonałości operacyjnej, na którą składa się obsługa klienta, sposoby dostawy i sposoby płatności, scentralizowana logistyka oraz kontrola jakości. Ryzyko to może być oceniane jako charakterystyczne dla całej branży, lecz jest ono istotne dla Spółki, ze względu na możliwy istotny wpływ na jej działalność i sytuację finansową. Spółka minimalizuje powyższe ryzyko poprzez systematyczną analizę otoczenia konkurencyjnego oraz konsekwentną realizację przyjętej strategii rozwoju w oparciu o posiadane i sukcesywnie rozbudowywane przewagi konkurencyjne. Branża modowa charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Spółka dokonuje zakupu zaopatrzenia w dwóch dużych cyklach obejmujących okres kolekcji wiosna – lato oraz jesień – zima. Około 70% planowanej kolekcji na dany sezon pozyskiwana jest jeszcze przed rozpoczęciem tego sezonu, reszta natomiast – w trakcie sezonu, w zależności od zainteresowania klientów poszczególnymi produktami. W zależności od wyników sprzedaży uzyskiwanych w przeszłości i oczekiwań rynku, w każdym sezonie pewne marki są wycofywane i dodawane. Z sezonowością sprzedaży wiąże się również uzależnienie popytu na określone towary od warunków pogodowych. Sezonowość sprzedaży wymaga od Emitenta również sprawnego i skutecznego zarządzania zapasami z uwzględnieniem możliwości magazynowych Emitenta oraz obsługi logistycznej pozyskiwania produktów i ich sprzedaży klientom. Ograniczenie sprzedaży niektórych sezonowych produktów w prezentowanych kolekcjach bądź przeszacowanie sezonowego oczekiwanego popytu na określone produkty może skutkować koniecznością wprowadzenia obniżek oraz wzrostem kosztów magazynowania niesprzedanych towarów. Czynnikiem pozwalającym na obniżenie wrażliwości Answear.com S.A. na sezonowość sprzedaży jest posiadanie zróżnicowanej oferty od wielu dostawców, co charakteryzuje sklep multbrandowy. Spółka jest w stanie w szybkim tempie reagować na trendy i zmiany warunków pogodowych poprzez elastyczne zarządzanie ofertą wielu marek oraz polityką cenową w odpowiedzi na oczekiwania klientów i aktualne warunki pogodowe.

RYZYKO ZWIĄZANE Z KONKURENCYJNOŚCIĄ

Ryzyka związane z warunkami makroekonomicznymi

RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ, W TYM ZE SKUTKAMI PANDEMII

Sytuacja finansowa Emitenta jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej państw CEE na których realizowana jest sprzedaż. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Emitenta mają m.in.: dynamika wzrostu PKB, inflacja, polityka monetarna i podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji. Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Spółkę celów. Nie można wykluczyć, że wskutek pandemii COVID-19 nastąpi również długotrwałe, istotne spowolnienie gospodarcze oraz ograniczenie siły nabywczej gospodarstw domowych, które ograniczą popyt na dobra konsumpcyjne, powodując tym samym ograniczenie popytu na produkty oferowane przez Spółkę i doprowadzając do zmniejszenia przychodów i wyników finansowych. Aby zminimalizować ryzyko niekorzystnego wpływu wyżej wymienionych czynników na prowadzoną działalność Spółka podejmuje działania w celu zwiększania dywersyfikacji geograficznej sprzedaży. Ponadto Spółka stale monitoruje sytuację gospodarczą w regionie CEE wraz z najważniejszymi wskaźnikami (stopa bezrobocia, PKB per capita, inflacja), odpowiednio dopasowując działania marketingowe i promocyjne na poszczególnych rynkach.

RYZYKO WALUTOWE

Spółka narażona jest na ryzyko zmienności kursów walutowych ze względu na fakt, iż około 70% przychodów denominowana jest w walutach 6 państw na których Answear prowadzi sprzedaż. Zmienność kursów walutowych – głównie EUR/PLN oraz UAH/PLN wpływa przede wszystkim na zmiany wartości przychodów Spółki w przeliczeniu na PLN. Istnieje ryzyko dotyczące niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na osiągane przez Emitenta wyniki finansowe. Wydatki Emitenta w 1H2021 w PLN stanowiły 43%, w EUR 49%, a w innych walutach obcych - głównie w tych w których Emitent uzyskuje przychody ze sprzedaży - 8%. W związku z powyższym, Emitent musi dokonywać sprzedaży części uzyskiwanych przychodów w walutach obcych zamieniając je na PLN i EUR, ponosząc tym samym ryzyko zmiany kursu walut. Na zmniejszenie ekspozycji Spółki na ryzyko zmienności kursów walutowych wpływa maksymalizacja hedging'u naturalnego, czyli rozliczanie części zakupów towarów oraz denominowanie części ponoszonych kosztów (np. najem magazynu, biura) w EUR. Ponadto Zarząd prowadzi ciągły monitoring zmian istotnych dla Spółki kursów walutowych. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie stosuje zabezpieczeń otwartych pozycji walutowych, a Zarząd nie postrzega ryzyka kursowego jako istotnego zagrożenia dla poziomu realizowanej rentowności działalności operacyjnej.

Sprawozdanie z wyniku

Wyniki finansowe
Sprawozdanie z wyniku
	tys. PLN	tys. PLN	%
	1H 2021	1H 2020	Zmiana
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	269 599	173 244	55,6%
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	17 282	10 912	58,4%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	252 317	162 332	55,4%
Koszty działalności operacyjnej	255 835	164 840	55,2%
Amortyzacja	4 830	4 056	19,1%
Zużycie materiałów i energii	2 615	1 898	37,8%
Usługi obce	35 964	24 645	45,9%
Podatki i opłaty	329	190	73,2%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	24 699	13 807	78,9%
Pozostałe koszty rodzajowe	38 690	17 565	120,3%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	148 708	102 679	44,8%
Zysk brutto ze sprzedaży	13 764	8 404	63,8%
Pozostałe przychody operacyjne	176	2 605	-93,2%
Pozostałe koszty operacyjne	1 128	2 890	-61,0%
Zysk z działalności operacyjnej	12 812	8 119	57,8%
Przychody finansowe	51	21	142,9%
Koszty finansowe	1 538	5 807	-73,5%
Zysk przed opodatkowaniem	11 325	2 333	385,4%
	2 568	-185	1488,1%
	8 757	2 518	247,7%
	8 757	2 518	247,7%
Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto Zysk netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	8 757	2 518	247,7%

Oprócz przychodów ze sprzedaży towarów, Spółka wykazuje w sprawozdaniu z wyniku przychody ze sprzedaży produktów i usług, które wzrosły rdr. o 58,4%. Główne przychody w tej kategorii to prowizja za sprzedaż na zasadzie komisu w kwocie 8,1 mln zł, prowizja za prowadzenie sklepu www.wearmedicine.com w kwocie 4,5 mln zł oraz opłata usługę przesyłki do klienta za paczki o wartości poniżej progu darmowej dostawy – 3,2 mln zł. Wzrost kosztów amortyzacji spowodowany jest oddaniem w 2021 r. studia fotograficznego oraz amortyzowaniem przez pełne 6 miesięcy antresoli, w odróżnieniu od kosztów w 2020 r., w którym amortyzacja tego aktywa naliczana była od miesiąca marca. Główną pozycją kosztów usług obcych (ponad 2/3 kwoty w tej pozycji) jest transport paczek do klienta – stąd wzrost tych kosztów ze względu na wzrost sprzedaży. Koszty wynagrodzeń wzrosły ze względu na ujęcie w 1H2021 kosztów programu motywacyjnego – łącznie 2,8 mln zł, zawiązanie wyższej rezerwy na premie za osiągnięcie celów 1H2021 (wzrost o 1,0 mln zł) oraz dalszą rozbudowę zespołu wraz ze wzrostem działalności Spółki. Ponadto w okresie porównawczym Spółka obniżyła wynagrodzenia w 2Q2020 w związku z wykorzystaniem dofinansowania tarczy antykryzysowej (wpływ na zmniejszenie kosztów wynagrodzeń o 1,0 mln zł). Pozostałe koszty rodzajowe to praktycznie w całości koszty marketingu, które wzrosły w związku z szerokozasięgowymi akcjami budującymi wizerunek marki Answear. Spółka w bieżącym okresie poniosła koszty finansowe dotyczące odsetek, prowizji oraz gwarancji natomiast nie odnotowała kosztów finansowych z tytułu różnic kursowych – w odróżnieniu do okresu porównawczego, kiedy to wysoki kurs EUR/PLN w ciągu 1H2020 oraz na koniec czerwca 2020 r. spowodowały naliczenie znaczącego salda zrealizowanych i niezrealizowanych różnic kursowych. tys. PLN tys. PLN %

Efektywna stopa podatkowa w sprawozdaniu z wyniku za 1H2021 wynosi 22,7%. Wpływ trwałej różnicy z tytułu wyceny programu motywacyjnego został zniwelowany przez ujęcie księgowe kosztów emisji uznanych za koszty podatkowe - w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W 1H2020 Spółka osiągnęła stratę podatkową i zawiązała aktywo z tytułu podatku odroczonego na osiągniętej w tym okresie stracie podatkowej.

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Wyniki finansowe

Wyniki finansowe
Sytuacja majątkowa –			struktura aktywów i pasywów
	tys. PLN	tys. PLN	%
Aktywa	30.06.2021	31.12.2020	Zmiana
Aktywa trwałe				fotograficznego.
Wartości niematerialne	8 067	6 993	15,4%
Rzeczowe aktywa trwałe	4 552	4 131	10,2%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	49 366	51 569	-4,3%
Inwestycje w jednostkach zależnych	2 948	2 948	0,0%
Należności i pożyczki	4 416	4 164	6,0%
	9 087	8 836	2,8%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa trwałe	78 436	78 641	-0,3%
Aktywa obrotowe
Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	190 173	111 211	71,0%
należności	40 857	28 485	43,4%
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	0	1 000	-100,0%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 268	22 621	-72,3%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	441	565	-21,9%	1H2021.
Aktywa obrotowe	237 739	163 882	45,1%
Aktywa razem	316 175	242 523	30,4%

Główne zmiany w wartościach niematerialnych oraz rzeczowych aktywach trwałych w pierwszym półroczu 2021 r. to kapitalizacja nakładów związanych z nową platformę ecommerce (sklepy ukraiński oraz polski) oraz wyposażenie nowego studia fotograficznego. Spadek salda aktywów z tytułu prawa do użytkowania o 2,2 mln zł głównie to efekt naliczonej amortyzacji za 1H2021. Pomimo spadku salda należności długoterminowych z tytułu podnajmu wraz z

opłacanym przez podnajemców czynszem, należności i pożyczki zwiększyły się ze względu na przeklasyfikowanie do części długoterminowej kwoty 1 mln kaucji na zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego. Wzrost salda zapasów to naturalna konsekwencja zwiększonej skali działalności i związanego z tym faktem poszerzania i pogłębiania oferty celem maksymalizacji sprzedaży. W pierwszym półroczu 2021 r. Answear.com nie tylko zwiększył ilość modelokolorów dostępnych na stronach internetowych do 116 tys., ale przede wszystkim zwiększona została głębokość zapasu. W ten sposób posiadając bogatą kolekcję wiosna-lato 2021, Spółka jest przygotowana do sezonu letniego i okresu wakacyjnego, aby uniknąć problemu niedoboru towaru widocznego w poprzednim roku w 3Q2020. Zbudowany zapas powinien pozwolić na dalsze wzrosty sprzedaży w kolejnych miesiącach. Wzrost salda należności handlowych, które głównie dotyczą należności od operatorów logistycznych z tytułu płatności za pobraniem, to efekt zwiększonej sprzedaży w Znaczący wzrost kapitału obrotowego, w tym głównie salda zapasów, przy jednoczesnej spłacie zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek, spowodowały spadek salda gotówki na koniec pierwszego półrocza 2021 r. o 16,4 mln zł w porównaniu do końca ubiegłego roku.

1H2021.

Sytuacja majątkowa – struktura aktywów i pasywów Wyniki finansowe

Wyniki finansowe
Sytuacja majątkowa –				struktura aktywów i pasywów
	tys. PLN	tys. PLN	%
Pasywa	30.06.2021	31.12.2020	Zmiana
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	859	767	11,9%
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	152 115	107 781	41,1%
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji	4 734	1 847	156,3%
Kapitał rezerwowy	683	0
Zyski zatrzymane:	-37 690	-45 763	-17,6%
- zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto przypadający	-46 447	-54 305	-14,5%
akcjonariuszom jednostki dominującej	8 757	8 542	2,5%
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	120 701	64 632	86,8%
Kapitał własny	120 701	64 632	86,8%
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	57 174	62 525	-8,6%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 618	1 732	-6,6%
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	111	111	0,0%
Zobowiązania długoterminowe	58 903	64 368	-8,5%
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	50 894	50 219	1,3%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	596 50 023	119 34 906	400,8% 43,3%
	10 736	9 937	8,0%
		5 606	42,7%
	7 997
	16 325	12 736	28,2%
	136 571	113 523	20,3%
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem	195 474	177 891	9,9%

tys. PLN tys. PLN %

Zmiana kapitału podstawowego dotyczy zarejestrowania 28 stycznia 2021 r. podwyższenia kapitału z kwoty 767.450,00 zł do kwoty 859.500,00 zł w drodze emisji 1.841.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,05 zł każda. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wzrósł o kwotę 44,3 mln zł, czyli o nadwyżkę wartości emisji akcji D nad ich wartością nominalną w kwocie 45,9 mln zł, pomniejszoną o koszty nowej emisji w kwocie 1,6 mln zł odniesione na kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W pozostałych kapitałach Spółka zaprezentowała kapitał z tytułu płatności w formie akcji w kwocie 4,7 mln zł utworzony na podstawie wyceny programu motywacyjnego oraz kwotę 0,7 mln zł obowiązkowego odpisu z zysku Spółki za 2020 r. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu spadły w porównaniu do końca 2020 r. ze względu na spłatę

kolejnych rat czynszów z tytułu zawartych umów długoterminowych. Zwiększenie kwoty miesięcznych rat płatności z tytułu najmu magazynu przewidziane wg harmonogramu spłat od początku 2021 r. spowodowało zwiększenie salda zobowiązań krótkoterminowych z tyt. leasingu. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania pozostały na podobnym poziomie pomimo znaczącego zwiększenia skali działalności i w konsekwencji zwiększenia obrotów handlowych z tytułu zamawianych towarów, ponieważ spółka skracała terminy płatności aby wykorzystać zaproponowane przez dostawców płatności ze skontem. Zwiększenie sald kredytów bankowych to konsekwencja wzrostu zapotrzebowania na finansowanie kapitału obrotowego i zwiększenia zapotrzebowania na zewnętrzne finansowanie dłużne. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych prezentują saldo zobowiązań z tytułu wynagrodzeń i obciążeń socjalnych i wzrosły ze względu na zaksięgowanie rezerw na premie za I półrocze 2021 r. Wzrost salda rozliczeń międzyokresowych wynika z faktu zawiązania rezerw w kwocie 5,4 mln zł na bieżące koszty okresu dotyczące pierwszego półrocza 2021 r. i ujęte w wyniku tego okresu po zamknięciu księgowań faktur kosztowych w miesiącu czerwcu.

Sytuacja pieniężna – rachunek przepływów pieniężnych Wyniki finansowe

Wyniki finansowe
Sytuacja pieniężna –				rachunek przepływów pieniężnych
	tys. PLN	tys. PLN	%	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
			Zmiana
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	1H 2021	1H 2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 325	2 333	385,4%
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	747	1 326	-43,7%
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	689	508	35,6%
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3 394	2 222	52,8%
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	2	-10	120,0%
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-694	2 210	-131,4%
Koszty odsetek	1 015	974	4,2%	Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
Inne korekty	2 887	-1 562	284,8%
Korekty razem	8 040	5 668	41,8%
Zmiana stanu zapasów	-78 962	14 326	-651,2%
Zmiana stanu należności	-7 914	4 540	-274,3%
Zmiana stanu zobowiązań	2 577	-4 381	158,8%
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	3 711	7 867	-52,8%
Zmiany w kapitale obrotowym	-80 588	22 352	-460,5%
Zapłacony podatek dochodowy	-2 455	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-63 678	30 353	-309,8%
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-1 629	-937	73,9%
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-4 830	-1 354	256,7%
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	4	10	-60,0%
	0	1 215	-100,0%
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 455	-1 066	505,6%

tys. PLN	tys. PLN	%	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
			Wpływy netto z tytułu emisji akcji	44 815	0
			Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	15 117	0
			Spłaty kredytów i pożyczek	0	-17 492
			Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-4 530	-2 225	103,6%
			Wydatki na emisję akcji	-87	0
			Odsetki zapłacone	-619	-620	-0,2%
			Inne wydatki finansowe ( prowizje)	-396	-354	11,9%
			Środki pieniężne netto z działalności finansowej	54 300	-20 691	362,4%
			Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-15 833	8 596	-284,2%
			Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	22 621	12 213	85,2%
			Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych	-520	196	-365,3%
			Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	6 268	21 005	-70,2%
			Na sytuację płynnościową Spółki w pierwszym 44,8 mln zł netto wpływów z emisji akcji.	półroczu 2021 r. Ponadto	największy wpływ Spółka zwiększyła	miało pozyskanie saldo kredytów
			krótkoterminowych o 15,1 mln zł, skutkiem	czego,	pomimo spłat	rat związanych
			długoterminowymi umowami najmu oraz leasingu	antresoli (łącznie	4,5 mln zł)	Spółka zanotowała
			dodatnie przepływy z działalności finansowej w	łącznej kwocie 54,3	mln zł.
			Osiągnięty w 1H2021 zysk operacyjny i konwersja	zysku na przepływy	operacyjne	w kwocie 8,0
			zł (dzięki m.in. udziałowi amortyzacji oraz	wpływowi wyceny	zobowiązań	z tytułu programu
			motywacyjnego), łącznie z opisanymi powyżej	dodatnimi	przepływami z	działalności finansowej
			oraz dzięki zmniejszeniu salda środków pieniężnych	w okresie	1H2021, umożliwiły	sfinansowanie
			wzrostu kapitału obrotowego spółki o 80,6 mln przyszłe wzrosty sprzedaży w trzecim i czwartym	zł, związanego kwartale br.	głównie z	budowaniem zapasu
			Przepływy z działalności inwestycyjnej w 1H2021	wyniosły 6,5	mln zł w	związku z rozbudową
			antresoli w magazynie, wyposażeniem nowego platformy e-commerce.	studia	fotograficznego i	nakładami na

Geograficzny podział przychodów

Przychody wg segmentów

przychodów.

% zwrotów w ujęciu

Dane operacyjne - procent zwrotów i wskaźniki kosztów logistycznych i marketingowych

% kosztów logistycznych (2) Koszty logistyki obejmują głównie koszty działu logistyki, koszty prowadzenia gospodarki magazynowej oraz koszty transportu paczek do klienta i ewentualnych zwrotów. Koszty logistyki w relacji do sprzedaży on-line zoptymalizowaliśmy do poziomu 15,0%, w związku ze wzrostem skali działalności, poprawą efektywności procesów oraz rozwodnieniem kosztów stałych oraz pomimo agresywnej ekspansji 24,9% 31,4% 2019 2020 1H'20 1H'21 2Q'20 2Q'21 17,7% 15,3% 16,7% 15,0% 14,0% 14,8% 2019 2020 1H'20 1H'21 2Q'20 2Q'21 Pomimo umacniającego się trendu wzrostu poziomu zwrotów w firmach internetowych widocznego zwłaszcza w Europie Zachodniej, Answear udało się w utrzymać poziom wzrostu tego wskaźnika na minimalnym poziomie, jednocześnie dynamicznie zwiększając skalę działalności zarówno

2019 2020 1H'20 1H'21 2Q'20 2Q'21 Dzięki rosnącej skali działalności, a także zwiększającej się liczbie aktywnych i powracających klientów, Spółka w ostatnich latach systematycznie obniża wskaźnik kosztów marketingu. Natomiast wzrost kosztów i wskaźnika w 1H2021 do 15,1% to efekt podjęcia zapowiadanych przez Spółkę działań dotyczących kampanii telewizyjnych.

% kosztów marketingowych (2)

12,8%

12,0%

11,1%

15,1%

10,5%

13,9%

międzynarodowej.

wartościowym (1)

(1) % sprzedaży online przed zwrotami (2) % sprzedaży online po zwrotach

Nakłady inwestycyjne [mln PLN]

25,00

Główne wydatki inwestycyjne konieczne do poniesienia dla dalszego rozwoju na najbliższe lata Spółka poniosła w 2019 r. przeprowadzając się do nowego magazynu w podkrakowskim Kokotowie i wyposażając magazyn w czteropoziomową antresolę.

Głównym wydatkiem CAPEX w 2021 r. jest dalsza rozbudowa antresoli wielopoziomowej w magazynie centralnym, zwiększającej powierzchnię składowania towarów o kolejne 10 tys. m2. Pozostałe inwestycje to nakłady na rozwój witryny sprzedażowej uruchamianej w kolejnych krajach, dalsze ulepszenia w magazynie, zakup sprzętu IT oraz wyposażenia studio fotograficznego.

Answear.com na GPW

NOTOWANIA AKCJI Dnia 8 stycznia 2021 r. akcje Answear.com S.A. oraz Prawa do Akcji Answear.com zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku równoległym w systemie notowań ciągłych. Dnia 26 lutego 2021 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych dokonał rejestracji 1.841.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D, i tego samego dnia, Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych wprowadził i dopuścił do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 17.190.000 akcji Spółki serii A,B,C oraz D, oznaczając je kodem "PLANSWR00019". Akcje Spółki notowane są pod nazwą skróconą "ANSWEAR" i oznaczeniem "ANR". Na 30 czerwca 2021 r cena jednej akcji Answear.com wynosiła 31,45 PLN, co przekładało się na kapitalizację Spółki w wysokości 541 mln PLN. RELACJE INWESTORSKIE Głównym celem prowadzonej przez Spółkę polityki informacyjnej jest zapewnienie równego dostępu do informacji, efektywna komunikacja oraz budowanie zaufania ze strony uczestników rynku kapitałowego, w tym inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, zarówno z kraju jak i zagranicy. REKOMENDACJE DLA AKCJI ANSWEAR Na moment sporządzenia niniejszego raportu rekomendacje dla akcji spółki wydawane są przez dwa Biura Maklerskie: • Dom Maklerski mBanku S.A. • Dom Maklerski Trigon POLITYKA DYWIDENDY Spółka dotychczas nie wypłacała dywidendy, jak również nie posiada sformalizowanej polityki dywidendy. Jednocześnie Answear.com nie jest stroną umów ani nie posiada zobowiązań, które ograniczałyby w jakikolwiek sposób wypłatę dywidendy w przyszłości, z zastrzeżeniem zobowiązań wynikających z przepisów prawa.

-

Zarząd stoi na stanowisku, że najlepszą dla Spółki strategią jest reinwestowanie wypracowanych zysków w dalszy dynamiczny rozwój, jednocześnie nie wykluczając możliwość wypłaty dywidendy w

przyszłości.

1) 14.671.000 akcji serii A, 2) 367.000 akcji serii B, 3) 311.000 akcji serii C, 4) 1.841.000 akcji serii D Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. wobec Emitenta. Akcje i akcjonariat

Struktura akcjonariatu

STRUKTURA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO

Nie występują.

STRUKTURA AKCJONARIATU NA MOMENT

Inwestycyjny PPK wskazane w Zawiadomieniu

AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI

OGRANICZENIA ODNOŚNIE PRAWA WYKONYWANIA GŁOSU

PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI

Zgodnie ze Statutem Spółki, prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ma Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Struktura akcjonariatu

SYSTEM KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

ZMIANY W KAPITALE ZAKŁADOWYM ramach kapitału docelowego, niewyczerpującego całej kwoty kapitału docelowego. uprawnionych do objęcia akcji za rok obrotowy Spółki trwający od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. W Spółce obecnie prowadzony jest program akcji pracowniczych, czyli tzw. Program Motywacyjny. Zgodnie ze Statutem, Zarząd jest upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta do kwoty 23.550 PLN (kapitał docelowy). Podwyższenie kapitału zakładowego, o którym mowa w zdaniu poprzednim i w granicach tam określonych, może nastąpić wyłącznie w celu zaoferowania nabycia akcji Spółki osobom uprawnionym z tytułu Programu, w sytuacji spełnienia się warunków przyznania tym osobom uprawnionym akcji Spółki określonych w uchwale WZA i w przyjętym na jej podstawie regulaminie Programu. Podwyższenie kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, może być dokonane w drodze jednego albo kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego. Upoważnienie Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego jest udzielone na okres 3 lat od dnia 1 stycznia 2021 r.

W dniu 26 sierpnia 2021 r. podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego. Podjęcie uchwały nastąpiło w celu realizacji postanowień Programu Motywacyjnego przyjętego Uchwałą NWZ. Zarząd uchwalił podwyższenie kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji, w ramach kapitału docelowego, w liczbie nie mniejszej niż 1 (jedna) akcja i nie większej niż 157.000 (sto pięćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,05 zł (zero złotych i pięć groszy) każda, o łącznej wartości nominalnej nie mniejszej niż 0,05 zł (zero złotych i pięć groszy) i nie większej niż 7.850,00 zł (siedem tysięcy osiemset pięćdziesiąt złotych) [dalej jako: "Akcje Serii E"]. Akcje serii E stanowią jedną z transz podwyższenia w Akcje Serii E zostały zaoferowane wyłącznie uczestnikom Programu Motywacyjnego, wskazanym w sporządzonej przez Zarząd i zatwierdzonej przez Radę Nadzorczą liście uczestników programu Umowy objęcia Akcji Serii E z uczestnikami zostały zawarte w terminie wynikającym ze złożonych uczestnikom ofert objęcia Akcji Serii E.

Struktura akcjonariatu

AKCJE POSIADANE	Akcje i akcjonariat Struktura akcjonariatu PRZEZ CZŁONKÓW ORGANÓW	ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH
	AKCJONARIUSZ	LICZBA AKCJI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ROCZNEGO (SZT.)	WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ROCZNEGO (PLN)	% AKCJI
	Zarząd Answear.com S.A.

UMOWY DOTYCZĄCE POTENCJALNYCH ZMIAN W STRUKTURZE AKCJONARIATU

Program motywacyjny

REGULACJE DOTYCZĄCE PROGRAMU MOTYWACYJNEGO W SPÓŁCE W dniu 13 lipca 2020 r. WZA podjęło uchwałę nr 3 w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla pracowników oraz współpracowników Spółki ("Program Motywacyjny" ). W dniu 2 września 2020 r. WZA podjęło uchwałę nr 7 w sprawie zmiany uchwały nr 3 WZA w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego. Program Motywacyjny skierowany został do pracowników lub współpracowników Spółki, będących Członkami Zarządu, kluczowych managerów oraz innych kluczowych pracowników lub współpracowników. Program Motywacyjny ma zostać przeprowadzony w okresie maksymalnie kolejnych 3 lat obrotowych Spółki albo w odniesieniu do jednego roku z powyższego okresu, począwszy od roku obrotowego rozpoczynającego się w dniu 1 stycznia 2020 r. i kończącego się w dniu 31 grudnia 2020 r. Program Motywacyjny ma być realizowany przez objęcie przez uczestników Programu Motywacyjnego maksymalnie 471.000 akcji Emitenta po cenie nominalnej wynoszącej 0,05 PLN. Zgodnie z Programem Motywacyjnym zbycie akcji Emitenta objętych w ramach Programu Motywacyjnego może podlegać ograniczeniom określonym w umowie zawartej przez Emitenta z uczestnikiem Programu Motywacyjnego. Wartość wyceny programu motywacyjnego na lata 2020-2022 odniesionego w koszty wyniku finansowego w I półroczu 2021 r wyniosła 2.887 tys. PLN. Szczegóły dotyczące wyceny programu oraz księgowego ujęcia jego wartości opisano w nocie 15 jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego Answear.com S.A.

Inne informacje • Carmino Sp. z o.o. – KRS: 0000355725

Pozostałe informacje

INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI

osobowo poprzez Prezesa Zarządu Krzysztofa Bajołka, pełniącego tą funkcję w obydwóch spółkach. • Idea Farm Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - KRS: 0000415164 • Nova Idea Farm spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo – akcyjna KRS: 0000320120 • Smart Idea Farm spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo – akcyjna KRS: 0000415361 • Brandbq Slovensko s.r.o. – ICO: 51967260

Spółka nie posiada innych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości.

Spółka Answear.com S.A. nie posiada oddziałów. Zarząd Spółki nie publikuje prognoz finansowych. Spółka nie prowadzi istotnych postępowań toczących się przez sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Spółka posiada jednostkę zależną – Spółkę Wearco CZ. s.r.o., w której Spółka posiada 100% udziałów i która nie podlega konsolidacji zgodnie z Założeniami Koncepcyjnymi do Standardów oraz postanowienia MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", korzystając z możliwości wyłączenia z konsolidacji jednostek, których dane finansowe nie są istotne. Spółka jest powiązana ze spółką Brandbq Sp. z o.o. poprzez wspólnego udziałowca Answear.com S.A. i Brandbq Sp. z o.o., czyli Fundusz Forum X FIZ, a dodatkowo obydwa podmioty są powiązane Spółka jest powiązana osobowo również z podmiotami z którymi nie zawierała w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi żadnych transakcji: • Krzysztof i Arkadiusz Bajołek Spółka komandytowa – KRS: 0000843392 Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zostały przedstawione w Sprawozdaniu finansowym – Nota 23.

-

-

-

ODDZIAŁY

PROGNOZA FINANSOWA

OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM

Pozostałe informacje

UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI

Dnia 16 kwietnia 2021 r. Spółka zawarła następujące umowy o ustanowienie wynagrodzenia z tytułu poręczenia:

• z Krzysztofem Bajołkiem, który w dniu 23 kwietnia 2019 r. złożył oświadczenie o udzieleniu poręczenia na zasadach ogólnych za zobowiązania Answear.com, które następnie zostało zmienione oświadczeniem z dnia 9 października 2020 r. Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami Krzysztof Bajołek zobowiązał się wobec PKO Bank Polski S.A. do wykonania na rzecz Wierzyciela zobowiązań
• z tytułu Umowy Kredytu z dnia 16 kwietnia 2019 r., na wypadek ich nie wykonania przez Answear.com S.A. Poręczenie obejmuje zobowiązania z tytułu Umowy Kredytu do kwoty 10 mln PLN i jest ważne do 17 października 2026 r.; • z Krzysztofem Bajołkiem, który zgodnie z deklaracja wekslową podpisaną dnia 29 czerwca 2020 r. złożył oświadczenie o udzieleniu poręczenia wekslowego poprzez złożenia podpisu pod deklaracją wekslową oraz na wekslu własnym in blanco wystawionym przez Answear.com S.A. r. Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami Krzysztof Bajołek zobowiązał się wobec mLeasing do wykonania zobowiązań z tytułu umowy leasingu zwrotnego zautomatyzowanej antresoli regałowej wraz z wyposażeniem dodatkowym (automatyka zintegrowana z regałami, oświetlenie oraz instalacja bezpieczeństwa), na wypadek ich nie wykonania przez Spółkę. Poręczenie obejmuje zobowiązania z tytułu Umowy Leasingu do kwoty 9.036.823,62 PLN. Poręczenie jest ważne do daty wykonania przez Answear.com S.A. wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających z umowy leasingu, czyli do 19 lipca 2027 r.; • z MCI.PrivateVentures FIZ, który w dniu 23 kwietnia 2019 r. złożył oświadczenie o udzieleniu poręczenia na zasadach ogólnych za zobowiązania Answear.com, które następnie zostało zmienione oświadczeniem z dnia 9 października 2020 r. Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami MCI.PrivateVentures FIZ zobowiązał się wobec PKO Bank Polski S.A. do wykonania na rzecz Wierzyciela zobowiązań z tytułu Umowy Kredytu z dnia 16 kwietnia 2019 r., na wypadek ich nie wykonania przez Answear.com S.A. Poręczenie obejmuje zobowiązania z tytułu Umowy Kredytu do kwoty 5 mln PLN i jest ważne do 17 października 2026 r.; • z MCI.PrivateVentures FIZ, który w dniu 20 lipca 2020 r. zawarł umowę poręczenia z mLeasing sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w oparciu o którą Tech Ventures zobowiązał się do wykonania na rzecz mLeasing Sp. z o.o. zobowiązań Answear.com S.A. wynikających z umowy leasingu zwrotnego zautomatyzowanej antresoli regałowej wraz z wyposażeniem dodatkowym (automatyka zintegrowana z regałami, oświetlenie oraz instalacja bezpieczeństwa), na wypadek gdyby Answear zobowiązań tych nie wykonał. Zgodnie z umową kwota poręczenia dotyczy zobowiązań do wysokości 4.427.183,92 PLN; Poręczenie jest ważne do daty wykonania przez Answear.com S.A. wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających z umowy leasingu lub daty doręczenia powiadomienia o wykonaniu wszystkich zobowiązań i rozliczenia umowy leasingu. Wg harmonogramu spłat umowy leasingu umowa jest ważna do 2027 r.

Inne informacje Poręczenia i gwarancje otrzymane przez Spółkę zostały opisane w Sprawozdaniu Finansowym – Nota 20. Zarówno Spółka jak i podmiot zależny nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki ani gwarancji.

Pozostałe informacje

PORĘCZENIA I GWARANCJE

DZIAŁALNOŚĆ W OBSZARZE BADAŃ I ROZWOJU

Nie dotyczy.

INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA Answear.com S.A. aktualnie współpracuje w zakresie pozyskania finansowania w formie linii kredytowych z dwoma bankami: PKO BP S.A. oraz mBank S.A. Kwoty dostępnych limitów kredytowych wraz z limitami na udzielenie gwarancji bankowych według zawartych umów wynoszą odpowiednio: dla banku PKO BP S.A. 33.000 tys. zł oraz 44.000 tys. zł dla mBanku S.A. W dniu 15 czerwca 2021 r. Spółka podpisała aneks do umowy o kredyt odnawialny w mBank S.A. przedłużający termin spłaty kredytu w rachunku bieżącym (w kwocie maksymalnej 5 mln zł) do 17 czerwca 2022 r. oraz przedłużający termin spłaty kredytu odnawialnego do dnia 18 października 2022 r.

Sprawozdanie finansowe zawiera podstawowe informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Answear.com S.A. Zdaniem Zarządu nie istnieją obecnie żadne zagrożenia dla realizacji zobowiązań Spółki.

UMOWY KREDYTOWE, UMOWY O LIMITY NA GWARANCJE BANKOWE ORAZ INNE UMOWY DOTYCZĄCE FINANSOWANIA SPÓŁKI

Pozostałe informacje

OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI Wpływ pandemii COVID-19 na sytuację finansową i wyniki finansowe Emitenta: Zagrożenie epidemiologiczne i związane z nim zamrożenie działań gospodarczych wpłynęły na działalność Emitenta przede wszystkim w poprzednim roku obrotowym, co zostało szczegółowo opisane w sprawozdaniu zarządu za rok 2020 r. Druga i trzecia fala pandemii spowodowały, ze sprzedaż w sklepach stacjonarnych została wstrzymana na przestrzeni poprzedniego, jak i bieżącego roku obrotowego, w różnych okresach w zależności od kraju. Po okresach lockdownu obserwowalny był powolny powrót klientów do zakupów w sklepach stacjonarnych, jednak Answear.com nie zanotował spadku przychodów po otwarciu galerii handlowych – wręcz przeciwnie, sprzedaż on-line w ujęciu miesięcznym pokazuje, ze pomimo zakończenia tzw lockdown'ów obroty Spółki nadal rosną. Pojawiające się w branży fashion zakłócenia w łańcuchu dostaw oraz opóźnienia w realizacji zamówień, szczególnie z Azji do Europy, nie wpłynęły na działalność Answear.com S.A. Biorąc pod uwagę specyfikę działalności Spółki, czyli multibrandowej platformy sprzedażowej, ewentualne niedobory asortymentu u jednych dostawców w większości były pokrywane zwiększonymi zakupami u innych. W rezultacie, wpływ tej sytuacji ograniczył się do zanotowania mniejszych wzrostów ze sprzedaży, niż potencjalnie możliwych do zrealizowania ze względu na przekierowanie części zakupów odzieży, obuwia i akcesoriów z tradycyjnych sklepów stacjonarnych do sklepów internetowych. W przypadku Spółki kontynuowane są środki zapobiegawcze rozprzestrzenianiu się covid-19, czyli dodatkowe środki ostrożności takie jak zastosowanie procedury postępowania na wypadek stwierdzenia przypadków COVID-19, wprowadzenie systemu pracy zdalnej i wyposażenie pracowników w sprzęt umożliwiający taką pracę, wprowadzenie szczególnych środków higieny zarówno w biurach, w punkcie odbioru przesyłek oraz w magazynie centralnym, przystosowanie biur i magazynu do wymogów zachowania dystansu społecznego. Istotne dla zachowania ciągłości operacyjnej jest wprowadzenie szczególnej organizacji pracy w magazynie centralnym, ograniczającej w znaczący sposób ryzyko zakażenia, a w konsekwencji potencjalnych zakłóceń w bieżącej realizacji dostaw do klientów. Podjęte działania to m.in.: wprowadzenie podziału pracowników na stałe grupy realizujące zadania magazynu bez kontaktu pracowników należących do poszczególnych grup, zróżnicowanie godzin rozpoczęcia i zakończenia pracy, oraz przerw w pracy, aby ograniczyć do minimum kontakty pracowników między sobą.

Pozostałe informacje

ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM Po dniu 30 czerwca 2021 r. miały miejsce następujące istotne zdarzenia: 1. Zgodnie z Raportem bieżącym nr 30/2021, dnia 14 lipca 2021 r. Spółka podpisała następujące umowy/aneksy do umów dotyczące powierzchni magazynowej: a). aneks do umowy najmu z dnia 26 czerwca 2019 r. zawartej pomiędzy Spółką, spółką Brandbq sp. z o. o. oraz 7R Logistic Kraków Kokotów Projekt 8 Sp. z o.o. Przedmiotem umowy najmu jest budynek o przeznaczeniu magazynowo–biurowym o powierzchni magazynowej ok. 38.737 m2 oraz ok. 2.742 m2 powierzchni biurowej położony w Kokotowie, oddany Spółce oraz Brandbq sp. z o.o.

do wyłącznego korzystania przez okres 120 miesięcy od dnia 12 lipca 2019 r. Na podstawie powołanego aneksu umowa najmu została rozwiązana w stosunku do spółki Brandbq sp. z o. o., a Answear.com S.A. stał się jedynym korzystającym z przedmiotu umowy. Zawarcie aneksu jest uzasadnione wzrostem zapotrzebowania Answear.com S.A. na powierzchnię magazynową. b). jednocześnie Spółka, spółka Brandbq sp. z o.o. (jako najemcy solidarni) oraz Dafne 24 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zawarły umowę najmu powierzchni magazynowo – biurowej o łącznej powierzchni ok. 17.933,75 m2 zlokalizowanej w miejscowości Kokotów. W ramach tej umowy spółka Brandbq sp. z o.o. będzie korzystać z całości powierzchni najmu od dnia jej przekazania, a Spółce będzie przysługiwało uprawnienie do żądania udostępnienia określonej powierzchni najmu w razie zapotrzebowania. Z uwzględnieniem solidarnego charakteru zobowiązań Answear.com S.A. oraz Brandbq Sp. z o.o., każda ze spółek płaci czynsz najmu oraz inne opłaty najmu w zakresie wykorzystywanej powierzchni najmu. Spółka oraz Brandbq sp. z o.o. w osobnym porozumieniu ustaliły w szczególności procedurę zgłaszania przez Spółkę żądania udostępnienia powierzchni najmu. W ramach zawartego porozumienia Spółka będzie uprawniona do żądania udostępnienia powierzchni najmu partiami do 50% powierzchni najmu wynikającej z tej umowy. c). w dniu 5 lipca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie powyższego aneksu, umowy oraz porozumienia. 2. Zgodnie z Raportem bieżącym nr 31/2021, dnia 26 sierpnia 2021 r. Zarząd podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego. Szczegóły zostały opisane w punkcie ZMIANY W KAPITALE ZAKŁADOWYM rozdział Akcje i Akcjonariat niniejszego sprawozdania. 3. Zgodnie z Raportem bieżącym nr 32/2021, dnia 30 sierpnia 2021 r. została uruchomiona strona internetowa sklepu przeznaczona dla klientów na rynku greckim pod adresem www.answear.gr. Spółka finalizuje przygotowania do uruchomienia kolejnego sklepu i rozpoczęcia sprzedaży na rynku chorwackim. 4. Dnia 21 września br. Spółka otrzymała informację o pomyślnie zakończonym odbiorze budowlanym przez Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego, dotyczącym zrealizowanego projektu rozbudowy czteropoziomowej antresoli w magazynie centralnym.

Pozostałe informacje

PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI ANSWEAR.COM S.A. Niniejsze sprawozdanie z działalności Answear.com S.A. obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 r. oraz okres porównawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r. Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone przy zachowaniu zgodności z jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz raportami bieżącymi. Zawartość sprawozdania z działalności jest zgodna Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz Regulaminem Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Krzysztof Bajołek Prezes Zarządu

Dokument podpisany przez Adam Wójcikowski Data: 2021.09.22 11:55:21 CEST Signature Not Verified

Adam Wójcikowski Wiceprezes Zarządu ds. finansowych

Dokument podpisany przez Magdalena Dąbrowska Data: 2021.09.22 12:43:37 CEST Signature Not Verified

Magdalena Dąbrowska Członek Zarządu

Dokument podpisany przez Bogusław Kwiatkowski Data: 2021.09.22 12:02:06 CEST Signature Not Verified

Bogusław Kwiatkowski Członek Zarządu

Słowniczek pojęć

Wskaźniki finansowe oraz pojęcia i skróty branżowe

Słowniczek pojęć
		Wskaźniki finansowe oraz pojęcia i skróty branżowe
POJĘCIE		WYJAŚNIENIE
CEE	=	Region Europy Środkowo-Wschodniej
Rentowność marży brutto %	=	(Przychody ze sprzedaży – Wartość sprzedanych towarów i materiałów) / Przychody ze sprzedaży
EBITDA	=	Zysk z działalności operacyjnej + Amortyzacja
marża EBITDA %	=	EBITDA / Przychody ze sprzedaży
Liczba aktywnych klientów	=	Liczba klientów, którzy w ciągu ostatnich 12 miesięcy złożyli przynajmniej jedno zamówienie
SKU	=	Stock keeping unit (ENG) – jednostka zapasu w Answear.com S.A. uwzględniająca model i kolor, bez uwzględnienia rozmiaru danego produktu
Sprzedaż online	=	Sprzedaż online obejmuje zafiskalizowaną sprzedaż w danym okresie (z uwzględnieniem zafiskalizowanych zwrotów), łącznie ze sprzedażą prowadzoną na zasadach komisu wyrażoną w pełnej wartości (w cenie sprzedaży do klienta), jak również opłatami klientów za transport przesyłek o wartości poniżej progu darmowej dostawy
Kanał "mobile"	=	Sprzedaż towaru poprzez aplikację i przeglądarkę na telefonie komórkowym
Współczynnik konwersji	=	Odsetek % wizyt na stronach Answear zakończonych złożeniem przez klienta zamówienia zakupu