Amplifon — AGM Information 2020

May 20, 2020

AMPLIFON S.P.A. VERBALE ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DEL 24 APRILE 2020

Il giorno 24 aprile 2020 alle ore 10,00 hanno inizio i lavori dell'Assemblea di Amplifon S.p.A.

Assume la presidenza della riunione, ai sensi dell'art. 11. dello Statuto sociale, la Signora Susan Carol Holland, Presidente del Consiglio di Amministrazione, la quale esprime prima di tutto il ringraziamento al personale della Società che è intervenuto presso la sede della stessa per rendere possibile la presente Assemblea che, come precisato anche dall'avviso di convocazione, si svolgerà a porte chiuse.

Premette che con avviso pubblicato per estratto sul quotidiano "Il Sole 24ore" in data 25 marzo 2020 e con pubblicazione del testo integrale sul sito Internet della Società è stata indetta in questo giorno ed ora l'Assemblea degli Azionisti di Amplifon S.p.A. che, come conseguenza della situazione di emergenza sanitaria dettata dal propagarsi del COVID-19 e nel rispetto di quanto previsto dall'articolo 106 del Decreto-legge 17 marzo 2020 n. 18, c.d. "Cura Italia", si terrà a porte chiuse.

Comunica che, al fine di assicurare il regolare svolgimento dell'Assemblea nel rispetto – inter alia – delle misure igienico-sanitarie previste dalle circostanze e dai vari decreti emanati dalla Presidenza del Consiglio dei Ministri (in coerenza con lo Statuto della Società), la Società ha previsto che la partecipazione all'Assemblea avverrà unicamente per mezzo del Rappresentante Designato, nominato a norma dell'art. 135 undecies del TUF, che ha provveduto alla raccolta di tutte le deleghe di voto che gli sono pervenute da parte dei Soci, nel rispetto delle tempistiche di legge come definito nell'avviso di convocazione.

Informa che il Rappresentante Designato di Amplifon S.p.A. è la società Aholding s.r.l., nella persona della dr.ssa Carla Vidra, che ha provveduto a verificare la regolarità delle deleghe ricevute e delle relative certificazioni attestanti la titolarità delle azioni, in conformità alle vigenti disposizioni normative, documenti che la Presidente dichiara acquisiti agli atti della Società.

rma che al Rappresentante Designato sono state conferite n. 862 deleghe, per complessive n. 188.690.900 azioni ordinarie pari al 83,348% del capitale sociale e che pertanto l'Assemblea è regolarmente costituita e può validamente deliberare in sede ordinaria.

Informa che la sottoscritta Presidente, l'Amministratore Delegato, Ing. Enrico Vita e il Chief Financial Officer, Ing. Gabriele Galli si trovano collegati in teleconferenza. Invita inoltre il Segretario del Consiglio, Avv. Luigi Colombo - che è presente fisicamente presso la Sede della Società - a redigere il verbale della presente Assemblea e a fornire assistenza per lo svolgimento dei lavori assembleari.

Ricorda che l'Assemblea è stata convocata per discutere e deliberare sul seguente:

Ordine del giorno

• 1. Approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019; relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di revisione; destinazione dell'utile di esercizio. Deliberazioni inerenti e conseguenti. Presentazione Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 e Relazione sulla Gestione. Presentazione della Dichiarazione Consolidata non Finanziaria al 31 dicembre 2019.
• 1. Compensi degli Amministratori per l'esercizio 2020.
• 1. Relazione 2020 sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ex art. 123-ter del D. Lgs. 58/98 ("TUF") e art. 84-quater del Regolamento Emittenti.
• 1. Approvazione di un piano di acquisto e disposizione di azioni proprie a norma degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile, previa revoca del piano in essere. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

Informa gli azionisti che è funzionante un sistema per la registrazione audio dello svolgimento dei lavori assembleari in teleconferenza, al solo fine di rendere più agevole la redazione del verbale.

Comunica, ai sensi della legislazione in materia di protezione dei dati personali, che Amplifon S.p.A. è Titolare del trattamento e che i dati personali (nome, cognome e gli eventuali altri dati, quali luogo di nascita, residenza e qualifiche professionali) dei Soci sono stati e saranno raccolti nelle forme e nei limiti previsti dalla vigente normativa; detti dati verranno trattati in via manuale e/o elettronica e potranno essere oggetto di comunicazione e diffusione anche all'estero, anche al di fuori dell'Unione Europea, nelle forme e nei limiti previsti dalla vigente normativa.

Da atto che sono stati regolarmente espletati gli adempimenti informativi di cui all'art. 125-bis del TUF.

Da atto che le Relazioni degli Amministratori sulle materie all'ordine del giorno sono state messe a disposizione del pubblico, presso la sede sociale, sul sito Internet della Società e con le altre modalità previste dal Regolamento Emittenti, entro il termine di pubblicazione dell'avviso di convocazione, come disposto dall'art. 125-ter del TUF.

Comunica che non è pervenuta alla Società alcuna richiesta di integrazione dell'ordine del giorno, ai sensi dell'art. 126-bis del TUF.

Precisa inoltre che alle domande pervenute prima dell'Assemblea ai sensi dell'art. 127 ter del TUF è stata data risposta mediante pubblicazione nella sezione deputata del sito Internet della Società.

Per quanto concerne l'esistenza di patti parasociali rilevanti ai sensi dell'art. 122 TUF, alla Società risulta l'esistenza di un accordo, che è stato oggetto degli adempimenti pubblicitari prescritti, ivi inclusa la pubblicazione sul sito internet della Società.

Da lettura dell'elenco nominativo dei soggetti che partecipano, direttamente o indirettamente in misura rilevante ai sensi dell'articolo 120 TUF, secondo le risultanze del libro dei soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'articolo 120 TUF e da altre informazioni a disposizione. Si precisa che la percentuale si riferisce al capitale sociale al momento della comunicazione pervenuta alla Società.

	n. azioni	% sul capitale	% sul capitale in
		sociale	diritti di voto
Ampliter S.r.l.	101.715.003	44,94%	61,90%

Ricorda che l'art. 13 dello Statuto sociale, in conformità a quanto previsto dall'articolo 127-quinquies TUF, prevede che a ciascuna azione appartenuta al medesimo soggetto per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi a decorrere dalla data di iscrizione nell'elenco previsto dal medesimo articolo, siano attribuiti due voti. L'ammontare complessivo dei diritti di voto interessati da tale facoltà è stato reso pubblico nei termini di cui all'art. 85-bis del Regolamento Emittenti.

Dichiara che il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è di Euro 4.527.772,40 ed è diviso in 226.388.620 azioni ordinarie del valore nominale di 0,02 Euro ciascuna.

Precisa che, alla data odierna, la Società possiede direttamente n. 3.176.027 azioni proprie, corrispondenti all'1,403% del capitale sociale.

Precisa altresì che alla data odierna il numero delle azioni aventi diritto a voto maggiorato è uguale a 102.143.446 azioni.

Comunica inoltre che partecipano all'Assemblea, mediante collegamento in teleconferenza sempre come conseguenza delle norme igienico-sanitarie dettate dall'attuale emergenza sanitaria, i seguenti Amministratori:

• Laura Donnini
• Lorenzo Pozza
• Andrea Casalini
• Alessandro Cortesi
• Maurizio Costa

Risultano assenti gli altri Consiglieri:

• Maria Patrizia Grieco
• Giovanni Tamburi

Sono presenti, con le modalità di cui sopra, tutti i membri del Collegio Sindacale:

• Raffaella Pagani
• Emilio Fano
• Maria Stella Brena

Sono infine collegati in teleconferenza anche alcuni rappresentanti della Società di revisione KPMG S.p.A.

* * * * * * * *

La Presidente passa a trattare il primo punto all'ordine del giorno che reca quanto segue:

Punto 1. Approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019; relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di revisione; destinazione dell'utile di esercizio. Deliberazioni inerenti e conseguenti. Presentazione Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 e Relazione sulla Gestione. Presentazione della Dichiarazione Consolidata non Finanziaria al 31 dicembre 2019.

La Presidente propone l'omissione della lettura integrale del Bilancio della Società, della relazione degli Amministratori sulla gestione e, su assenso della Presidente del Collegio Sindacale, anche della Relazione dei Sindaci.

Ricorda che la Relazione finanziaria annuale relativa all'esercizio 2019 comprendente il progetto di bilancio nonché il bilancio consolidato, la relazione sulla gestione, unitamente alla relazione dell'organo di controllo e della società di revisione, è stata depositata, presso la sede legale, nonché pubblicata sul sito Internet della Società, nella sezione Governance/Documenti Assembleari in data 25 marzo 2020.

Ricorda altresì che, in conformità al D. Lgs. n. 254/2016 riguardante la comunicazione di informazioni di carattere non finanziario, è stata redatta e pubblicata la Dichiarazione Consolidata Non Finanziaria al 31 dicembre 2019.

Passa la parola all'Amministratore Delegato per una presentazione sintetica dei risultati dell'esercizio della Società e del Gruppo.

Interviene l'Amministratore Delegato il quale, ringraziata la Presidente e rivolto un benvenuto agli intervenuti, illustra come segue i risultati dell'esercizio.

I ricavi consolidati dell'esercizio 2019 ammontano a 1.732,1 milioni di euro, in aumento del 26,1% a cambi costanti e del 27,1% a cambi correnti rispetto all'esercizio precedente. Tale risultato è stato trainato da una forte crescita organica (pari a +6,8%), performance superiore a quella del mercato e in accelerazione nella seconda metà dell'anno, mentre le acquisizioni hanno contribuito per il 19,3%; il cambio ha avuto un impatto positivo per l'1,0%.

Il trend di crescita è sostenuto da solide performance in tutte le aree geografiche in cui è presente il Gruppo: nell'area EMEA la performance è stata eccellente grazie anche allo straordinario contributo della Spagna e un'ottima crescita organica in forte accelerazione nella seconda metà dell'anno; l'area AMERICA ha registrato una forte crescita dei ricavi, trainata da una solida crescita organica in accelerazione nell'ultimo trimestre e dal notevole contributo delle acquisizioni per effetto del consolidamento e dell'ottima performance delle attività di GAES in LATAM; nell'area APAC la buona crescita dei ricavi ha tratto beneficio da una solida crescita organica, in forte miglioramento nella seconda parte dell'anno, e dal contributo delle acquisizioni relativo alla joint venture cinese.

Grazie alla considerevole accelerazione dei ricavi e alla leva operativa, l'EBITDA su base ricorrente e as reported si attesta, rispettivamente, a 392,8 milioni di euro e 370,6 milioni di euro. Al fine di consentire un'effettiva comparabilità con i dati del 2018, si segnala che l'EBITDA su base ricorrente senza applicazione del principio contabile IFRS16 si attesta a 301,2 milioni di euro in aumento del 28,8%, con un'incidenza sui ricavi pari al 17,4% in miglioramento di 20 punti base rispetto al 2018, anche dopo il consolidamento di GAES. Il dato senza applicazione del principio contabile IFRS16 as reported si attesta a 278,9 milioni di euro.

Il risultato netto su base ricorrente e as reported è pari a 127,1 milioni di euro e a 108,7 milioni di euro. Al fine di un'effettiva comparabilità con i dati del 2018, si segnala che il risultato netto su base ricorrente senza applicazione del principio contabile IFRS16 è stato pari a 132,7 milioni di euro, in aumento del 23,9% e il risultato netto as reported a 114,2 milioni di euro, in aumento del 13,7% rispetto al 2018.

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Gli indicatori patrimoniali e finanziari mostrano un andamento positivo: il free cash flow ha raggiunto il livello record di 149,9 milioni di euro, in forte miglioramento rispetto ai 110,3 milioni di euro del 2018, dopo aver sostenuto investimenti netti per 88,9 milioni di euro.

L'indebitamento finanziario netto si attesta a 786,7 milioni di euro, in forte miglioramento rispetto agli 840,9 milioni di euro al 31 dicembre 2018.

Si segnala, infine, che la capogruppo Amplifon S.p.A. ha conseguito nel 2019 ricavi per 335,8 milioni di euro e un utile netto as reported di 94,0 milioni.

Concluso l'intervento dell'Amministratore Delegato, riprende la parola la Presidente la quale propone di:

• 1. approvare la Relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione;
• 1. approvare il Bilancio d'esercizio della Società al 31 dicembre 2019, che chiude con un utile di esercizio pari ad Euro 94.016.314,03.

La Presidente passa ora a trattare la Destinazione dell'utile di esercizio.

Il progetto di Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019 di Amplifon S.p.A. che viene presentato all'Assemblea evidenzia un utile netto pari a Euro 94,0 milioni (Euro 79,3 milioni al 31 dicembre 2018).

In considerazione dell'intensificarsi dell'emergenza sanitaria e degli effetti socioeconomici legati alla diffusione del COVID-19, abbiamo ritenuto opportuno, in via prudenziale ed al fine di rafforzare la struttura finanziaria della Società e contenere gli esborsi finanziari, proporvi di destinare l'utile netto interamente a riserva Utili portati a nuovo.

Si procede con la votazione separata sui due punti oggetti di discussione e la Presidente chiede al Rappresentante Designato di confermare se i dati delle azioni rappresentate sono rimasti invariati e avutane conferma, pone in votazione l'approvazione del Bilancio d'esercizio della Società al 31 dicembre 2019.

La Presidente chiede al Rappresentante Designato di comunicare i risultati delle votazioni e il Rappresentante Designato risponde come segue:

Favorevoli: 290.043.376 azioni pari al 99,88% contrari: 0 azioni pari allo 0% astenuti: 362.527 azioni pari allo 0,12%

La Presidente ringrazia il Rappresentante Designato e rileva e dichiara che il bilancio dell'esercizio 2019 della Società è stato approvato con le maggioranze appena comunicate dal Rappresentante Designato.

La Presidente pone ora in votazione la proposta di destinazione dell'utile testè illustrata e chiede al Rappresentante Designato di comunicare i risultati delle votazioni.

Il Rappresentante Designato risponde come segue:

Favorevoli: 290.288.903 azioni pari al 99,96% Contrari: 117.000 azioni pari allo 0,04% Astenuti: 0 azioni pari allo 0%

La Presidente ringrazia il Rappresentante Designato e rileva e dichiara che la proposta di destinazione del risultato di esercizio è stato approvato con le maggioranze appena comunicate dal Rappresentante Designato.

La Presidente passa a trattare il secondo punto all'ordine del giorno:

Compensi degli Amministratori per l'esercizio 2020.

La Presidente ricorda che, in attuazione della facoltà prevista dall'articolo 22 dello Statuto Sociale, l'Assemblea del 17 aprile 2019 aveva determinato il compenso spettante agli Amministratori per l'esercizio 2019 nella misura di Euro 1.300.000,00, da imputarsi ai costi dell'esercizio di riferimento.

Per quanto riguarda l'esercizio 2020, la proposta, sulla base delle raccomandazioni del Comitato Remunerazione e Nomine, prevede di assegnare agli Amministratori un compenso complessivo pari ad Euro 1.300.000,00, uguale quindi al compenso per l'esercizio 2019, da suddividersi fra i suoi membri a cura del Consiglio di Amministrazione stesso.

La Presidente propone pertanto di assumere la seguente deliberazione:

"L'assemblea ordinaria di Amplifon S.p.A. tenuta in unica convocazione in data 24 aprile 2020, preso atto delle facoltà statutarie e della Relazione illustrativa predisposta dagli Amministratori,

delibera

di assegnare agli Amministratori un compenso complessivo per l'esercizio 2020 pari ad Euro 1.300.000,00 da imputarsi ai costi dell'esercizio di riferimento".

La Presidente chiede al Rappresentante Designato di confermare se i dati delle azioni rappresentate sono rimasti invariati e, avutane conferma, pone in votazione la proposta di assegnazione del compenso agli Amministratori per il 2020, testé illustrata.

La Presidente chiede al Rappresentante Designato di comunicare i risultati delle votazioni e il Rappresentante Designato risponde come segue:

Favorevoli: 288.988.112 azioni pari al 99,51% contrari: 1.130.425 azioni pari allo 0,39% astenuti: 287.366 azioni pari allo 0,10%

La Presidente ringrazia il Rappresentante Designato e rileva e dichiara che la proposta testè illustrata è stata approvata con le maggioranze appena comunicate dal Rappresentante Designato.

La Presidente passa a trattare il terzo punto all'ordine del giorno:

Relazione 2020 sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ex art. 123-ter del D. Lgs. 58/98 ("TUF") e art. 84-quater del Regolamento Emittenti.

Gli azionisti sono stati convocati in Assemblea ordinaria per sottoporre loro, ai sensi dell'art. 123-ter del TUF così come modificato dal D. Lgs. 49/2019, la relazione 2020 sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti (la "Relazione sulla Remunerazione").

La Relazione sulla Remunerazione completa è stata messa a disposizione del pubblico in data 25 marzo 2020.

La Relazione sulla Remunerazione, così come modificata dal D. Lgs. 49/2019, prevede che essa sia articolata in due sezioni:

• La prima sezione (la "Politica in Materia di Remunerazione 2020"), che illustra: (a) la politica della società in materia di remunerazione dei compensi degli organi di amministrazione, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche con riferimento almeno all'esercizio successivo e, fermo restando quanto previsto dall'articolo 2402 del codice civile, dei componenti degli organi di controllo; nonché (b) le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica. La Politica in Materia di Remunerazione 2020 contribuisce alla strategia aziendale, al perseguimento degli interessi a lungo termine e alla sostenibilità della Società e illustra il modo in cui fornisce tale contributo;
• la seconda sezione (la "Relazione sui Compensi Corrisposti nel 2019 e altre informazioni") che, nominativamente per i componenti degli organi di amministrazione e controllo e i direttori generali, e in forma aggregata per i dirigenti con responsabilità strategiche: (a) fornisce una adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione, compresi i trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro, evidenziandone la coerenza con la politica

della società in materia di remunerazione relativa all'esercizio di riferimento; (b) illustra analiticamente i compensi corrisposti nell'esercizio di riferimento a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla società e da società controllate o collegate, segnalando le eventuali componenti dei suddetti compensi che sono riferibili ad attività svolte in esercizi precedenti a quello di riferimento ed evidenziando, altresì, i compensi da corrispondere in uno o più esercizi successivi a fronte dell'attività svolta nell'esercizio di riferimento, eventualmente indicando un valore di stima per le componenti non oggettivamente quantificabili nell'esercizio di riferimento.

La "prima sezione" è sottoposta al voto dei Soci e la relativa deliberazione è vincolante.

Anche la "seconda sezione" è comunque sottoposta al voto dei Soci ma la relativa deliberazione non è vincolante.

La Presidente chiede agli azionisti, se concordano con il contenuto del documento, di assumere la seguente delibera:

"L'assemblea ordinaria di Amplifon S.p.A., tenuta in unica convocazione in data 24 aprile 2020, esaminata la Relazione sulla Remunerazione, redatta ai sensi dell'art. 84-quater ed in conformità all'Allegato 3A Schema 7-bis e 7-ter del Regolamento Emittenti,

delibera

• 1. di approvare la Politica in Materia di Remunerazione 2020 (Prima Sezione);
• 2. in senso favorevole alla Relazione sui Compensi Corrisposti nel 2019 e altre informazioni (Seconda Sezione), mettendo l'esito del voto a disposizione del pubblico ai sensi dell'art. 125-quater, comma 2. del Testo Unico della Finanza."

La Presidente chiede al Rappresentante Designato di confermare se i dati delle azioni rappresentate sono rimasti invariati e, avutane conferma, procede con la votazione separata sui due punti oggetti di discussione.

La Presidente pone in votazione l'approvazione della Prima Sezione della Relazione sulla Remunerazione (il cui voto è vincolante) e chiede al Rappresentante Designato di comunicare i risultati delle votazioni.

Il Rappresentante Designato risponde come segue:

Favorevoli: 231.008.044 azioni pari al 79,55% contrari: 59.340.635 azioni pari allo 20,43% astenuti: 57.224 azioni pari allo 0,02%

La Presidente ringrazia il Rappresentante Designato e rileva e dichiara che la proposta testé illustrata è stata approvata con le maggioranze appena comunicate dal Rappresentante Designato.

La Presidente pone ora in votazione l'approvazione della Seconda Sezione della Relazione sulla Remunerazione (il cui voto non è vincolante) e chiede al Rappresentante Designato di comunicare i risultati delle votazioni.

Il Rappresentante Designato risponde come segue:

Favorevoli: 229.796.026 azioni pari al 79,13% Contrari: 60.086.553 azioni pari allo 20,69% Astenuti: 523.324 azioni pari allo 0,18%

La Presidente ringrazia il Rappresentante Designato e rileva e dichiara che la proposta testé illustrata è stata approvata con le maggioranze appena comunicate dal Rappresentante Designato.

La Presidente passa a trattare il quarto ed ultimo punto all'ordine del giorno, che reca quanto segue:

Approvazione di un piano di acquisto e disposizione di azioni proprie a norma degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile previa revoca del piano in essere; deliberazioni inerenti e conseguenti.

La Presidente espone di seguito, in termini sintetici, il contenuto della Relazione degli Amministratori redatta dal Consiglio di Amministrazione della Società ai sensi dell'art. 73, comma 1, del Regolamento Consob, degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile e articolo 132 del TUF.

Il Consiglio di Amministrazione sottopone all'approvazione dell'Assemblea l'autorizzazione ad un Piano di acquisto e disposizione, in una o più volte, su base rotativa, di un numero massimo di azioni ordinarie di Amplifon S.p.A. che conduca la Società, ove la facoltà di acquisto sia esercitata per l'intero e tenuto conto delle azioni proprie già in portafoglio, a detenere una parte non superiore al 10% del capitale sociale della Società (alla data della presente assemblea, quindi, massime n. 22.638.862 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,02 ciascuna). L'autorizzazione è richiesta previa revoca per la parte non eseguita del piano in essere, approvato dall'Assemblea del 17 aprile 2019 che scadrebbe il 17 ottobre 2020.

Il Consiglio di Amministrazione ritiene che le ragioni che avevano indotto a chiedere a suo tempo all'Assemblea l'autorizzazione a procedere all'acquisto e disposizione di azioni proprie siano da considerarsi tuttora valide.

La richiesta di autorizzazione all'Assemblea è motivata dall'opportunità di dotare la Società di un efficace strumento che permetta alla stessa di:

• (i) disporre di azioni proprie da destinare a servizio di piani di incentivazione azionaria, sia esistenti sia futuri, riservati ad amministratori e/o dipendenti e/o collaboratori della Società o di altre società da questa controllate, nonché eventuali programmi di assegnazione gratuita di azioni ai soci;
• (ii) disporre di azioni proprie da destinare come mezzo di pagamento in operazioni di acquisizione di società o scambio di partecipazioni e, in ogni caso, perseguire le finalità consentite dalle vigenti disposizioni normative, incluse quelle contemplate dal Regolamento (UE) 596/2014, nonché, eventualmente, dalle prassi di mercato ammesse dalla Consob.

Si precisa che la richiesta di autorizzazione riguarda la facoltà del Consiglio di compiere ripetute e successive operazioni di acquisto e di vendita (o altri atti di disposizione) di azioni proprie su base rotativa (c.d. revolving), anche per frazioni del quantitativo massimo autorizzato, di modo che, in ogni tempo, il quantitativo di azioni oggetto del proposto acquisto e nella proprietà della Società non ecceda i limiti previsti dalla legge e dall'autorizzazione dell'Assemblea.

Per le ragioni sopra delineate, il Consiglio di Amministrazione ritiene opportuno chiedere all'Assemblea l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie ai sensi e per gli effetti degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile.

Si ricorda che alla data odierna la Società detiene n. 3.176.027 azioni di Amplifon S.p.A., equivalenti all'1,403% del capitale sociale, acquistate sul mercato sulla base di alcuni programmi di acquisto di azioni proprie della Società autorizzati di volta in volta dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti. Si ricorda che, ai sensi dell'articolo 2357, comma 1, del codice civile, è consentito l'acquisto di azioni proprie nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio regolarmente approvato.

A tal fine, si ritiene opportuno fare rinvio al bilancio relativo all'esercizio chiuso il 31 dicembre 2019, che è stato sottoposto all'odierna Assemblea degli Azionisti. Tale bilancio evidenzia (i) un utile di esercizio di Euro 94.016.314,03 che è stato interamente portato a nuovo, (ii) altre riserve di capitali disponibili di Euro 202.601.196,75 e (iii) utili riportati a nuovo distribuibili di Euro 248.889.114,40.

L'autorizzazione per l'acquisto viene richiesta per la durata massima consentita dall'articolo 2357, comma 2, del codice civile e quindi per un periodo di 18 mesi a far tempo dalla data dell'autorizzazione da parte dell'Assemblea.

L'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie che saranno eventualmente acquistate, oppure già detenute dalla Società alla data dell'odierna Assemblea, viene richiesta senza limiti temporali, alla luce dell'inesistenza di vincoli normativi a questo riguardo e della opportunità di massimizzare l'arco temporale in cui realizzare la cessione.

Il Consiglio di Amministrazione propone che il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni sia stabilito di volta in volta per ciascuna singola operazione, fermo restando che esso non potrà essere né superiore né inferiore del 10% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto.

La Presidente passa la parola al Segretario Avv. Colombo per la lettura della proposta di delibera.

Il Segretario, ringraziata la Presidente, da lettura della seguente proposta di delibera:

"L'Assemblea ordinaria di Amplifon S.p.A.:

• esaminata la relazione del Consiglio di Amministrazione predisposta ai sensi dell'articolo 73 nonché dell'Allegato 3A, schema n. 4, del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (come successivamente modificato e integrato);
• preso atto che, alla data della presente riunione assembleare, Amplifon S.p.A. detiene azioni proprie in portafoglio pari a n. 3.176.027 e che nessuna società da questa controllata detiene azioni di Amplifon S.p.A.;
• rilevata l'opportunità di rilasciare un'autorizzazione all'acquisto e disposizione delle azioni proprie che consenta alla Società di effettuare operazioni di acquisto e disposizione di azioni proprie ai fini e con le modalità indicate nella relazione del Consiglio di Amministrazione;

delibera

• 1. di revocare con effetto dalla data odierna il piano di acquisto e disposizione di azioni proprie approvato dall'Assemblea del 17 aprile 2019, per la parte non eseguita;
• 2. di autorizzare, ai sensi, per gli effetti e nei limiti dell'articolo 2357 del codice civile, l'acquisto, in una o più soluzioni, di un numero massimo di azioni ordinarie che conduca la Società a detenere, ove la facoltà qui concessa sia esercitata per l'intero entro il termine massimo di seguito indicato, un numero di azioni pari, al massimo, al 10% del capitale sociale, nel rispetto di tutti i limiti di legge e tenuto conto delle azioni già oggi detenute come proprie, per il perseguimento delle finalità di cui alla relazione del Consiglio di Amministrazione ed ai seguenti termini e condizioni:
  • le azioni potranno essere acquistate fino alla scadenza del diciottesimo mese a decorrere dalla data della presente deliberazione; l'ultimo acquisto

effettuato entro tale data dovrà avere ad oggetto un numero di azioni tale da consentire il rispetto del limite complessivo del 10% sopra fissato;

• le azioni potranno essere acquistate ad un corrispettivo unitario né superiore né inferiore del 10% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto;
• l'acquisto potrà essere effettuato secondo una qualsivoglia delle modalità previste e consentite dalla normativa vigente, ivi incluso il Regolamento (UE) 596/2014 e le relative disposizioni attuative, nonché, eventualmente, dalle prassi di mercato ammesse e riconosciute dalle Consob, con la sola esclusione dell'offerta pubblica di acquisto o di scambio, tenuto conto della specifica esenzione prevista dal comma 3 dell'articolo 132 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
• 1. di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 2357-ter del codice civile, il compimento di atti di disposizione, in una o più soluzioni, sulle azioni proprie acquistate ai sensi della presente delibera oppure già detenute dalla Società alla data dell'odierna assemblea, nel rispetto delle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti, per il perseguimento delle finalità di cui alla relazione del Consiglio di Amministrazione ed ai seguenti termini e condizioni:
  2. le azioni potranno essere alienate o altrimenti cedute in qualsiasi momento senza limiti temporali;
  3. le operazioni di disposizione potranno essere effettuate anche prima di avere esaurito gli acquisti e potranno avvenire in una o più volte mediante vendita da effettuarsi sul mercato, o fuori mercato o ai blocchi e/o mediante cessione a favore di amministratori, dipendenti e/o collaboratori della Società e/o di società da essa controllate, in attuazione di piani di incentivazione e/o mediante altro atto di disposizione, nell'ambito di operazioni in relazione alle quali si renda opportuno procedere allo scambio o alla cessione di pacchetti azionari, anche mediante permuta o conferimento, oppure, infine, in occasione di operazioni sul capitale che implichino l'assegnazione o disposizione di azioni proprie (quali, a titolo esemplificativo, fusioni, scissioni, emissione di obbligazioni convertibili o warrant serviti da azioni proprie);
  4. il corrispettivo minimo non potrà essere inferiore del 10% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di alienazione, precisando che tale limite di corrispettivo non troverà peraltro applicazione in ipotesi di cessione a favore di amministratori, dipendenti, e/o collaboratori della Società e/o di società da essa controllate, in attuazione di piani di incentivazione.
• 4. di conferire al Consiglio di Amministrazione, con espressa facoltà di delega, ogni più ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alla presente delibera, anche approvando ogni e qualsiasi disposizione esecutiva del relativo programma di acquisto."

Terminata la lettura riprende la parola la Presidente e chiede al Rappresentante Designato di confermare se i dati delle azioni rappresentate sono rimasti invariati e,

avutane conferma, pone in votazione la proposta di deliberazione di cui è stata data lettura.

La Presidente chiede al Rappresentante Designato di comunicare i risultati delle votazioni e il Rappresentante Designato comunica quanto segue:

Favorevoli: 249.872.396 azioni pari al 86,04% contrari: 40.009.007 azioni pari allo 13,78% astenuti: 524.500 azioni pari allo 0,18%

La Presidente ringrazia il Rappresentante Designato e rileva e dichiara che la proposta testé illustrata è stata approvata con le maggioranze appena comunicate dal Rappresentante Designato.

Null'altro essendovi da deliberare, la Presidente ringrazia gli intervenuti e dichiara chiusa l'Assemblea alle ore 10.45.

La Presidente Il Segretario Susan Carol Holland Luigi Colombo

Firmato firmato

AMPLIFON S.p.A.

Assemblea Ordinaria degli Azionisti - 24 aprile 2020 Elenco partecipanti / Titolari dei diritti di voto Riepilogo espressioni di voto

Cognome / Ragione sociale	N. Azioni	F	Vot. 1 C A										Vot. 2 F C A			Vot. 3 F C A		Vot. 4 F C A		F	Vot. 5 C	A	F	Vot. 6 C	A
AMPLITER S.R.L.	76.576.163
AMPLITER S.R.L.	14.138.840
AMPLITER S.R.L. (Vincolo Unicredit)	11.000.000 203.430.006	X			X			X		X		X			X
TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A.	6.038.036	X			X			X		X		X			X
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	7.984	X			X			X			X		X		X
NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC AS TRUSTEE OF BARING EUROPE SELECT TRUST	1.214.981	X			X			X			X		X		X
STRATHCLYDE PENSION FUND	30.929	X			X			X			X		X		X
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	9.861	X			X			X			X		X		X
MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	23.286	X			X			X			X		X		X
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY	19.329	X			X			X			X		X		X
ALGERT INTERNATIONAL SMALL CAP FUND L.P	122.221	X			X			X			X		X		X
BARING INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND	91.599	X			X			X			X		X		X
DUPONT AND RELATED COMPANIES DEFINED CONTRIBUTION PLAN MASTER TRUST 97	28.020	X			X			X			X		X		X
CHEVRON MASTER PENSION TRUST	38.288	X			X			X			X		X		X
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	101.446	X			X			X			X		X		X
CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN	9.018	X			X			X			X		X		X
CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN	38.084	X			X			X			X		X		X
CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN	8.591	X			X			X			X		X		X
NEW YORK STATE NURSES ASSOCIATION PENSION PLAN	42.159	X			X			X			X		X		X
BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I	2.485	X			X			X			X		X		X
BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I	693	X			X			X			X		X		X
BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I	10.709	X			X			X			X		X		X
BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I	48.750	X			X			X			X		X		X
BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I	37.877	X			X			X			X		X		X
BARING INVESTMENT FUNDS PLC	3.769	X			X			X			X		X		X
BARING INVESTMENT FUNDS PLC	41.137	X			X			X			X		X		X
BARING INVESTMENT FUNDS PLC	138.146	X			X			X			X		X		X
CHALLENGE ITALIAN EQUITY	70.000	X			X			X			X		X		X
EUROPEAN SMALL CAP EQUITY 2	28.721	X			X			X			X		X		X
THE EMPIRE LIFE INSURANCE COMPANY.	729	X			X			X			X		X		X
THE EMPIRE LIFE INSURANCE COMPANY.	2.788	X			X			X			X		X		X

THE EMPIRE LIFE INSURANCE COMPANY.	1.065	X		X	X	X	X	X
THE EMPIRE LIFE INSURANCE COMPANY.	4.218	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE EMBLEM MOD GRO PF	8.463	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE EMBLEM GROWTH PF	7.299	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE EMBLEM DIV INC PF	609	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE EMBLEM CONS PF	2.272	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE EMBLEM BALANCED PF	5.583	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE EMBLEM AGG GRO PF	1.804	X		X	X	X	X	X
EMPIRE UL PHANTOM IF	65	X		X	X	X	X	X
EMPIRE UL PHANTOM SEG9	2.011	X		X	X	X	X	X
EMPIRE UL PHANTOM SEG8	244	X		X	X	X	X	X
EMPIRE UL PHANTOM SEG5	1.766	X		X	X	X	X	X
EMPIRE PENSION EQUITY FUND	4.195	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE PREMIER EQUITY FD	5.899	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE INTL EQUITY FUND	38.743	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE INCOME FUND	6.494	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE GLOBAL EQUITY FUND	21.463	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE EQUITY GROW FD 3	72	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE ELITE EQUITY FUND	40.975	X		X	X	X	X	X
EMPIRE LIFE BALANCED FUND	10.301	X		X	X	X	X	X
CONCORDIA EQUITY FUND	190	X		X	X	X	X	X
CONCORD EQUITY FUND	517	X		X	X	X	X	X
BARINGS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	53.341	X		X	X	X	X	X
TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING LTD - SERGEY C/O TUDOR INVESTMENT CORP	39	X		X	X	X	X	X
C.R. HYDRO-QUEBEC - TEMP2	6.133	X		X	X	X	X	X
AHL INSIGHT LIMITED	11	X		X	X	X	X	X
ALLIANCEBERNSTEIN FUND-DYNAMIC	652	X		X	X	X	X	X
WCM INTERNATIONAL SMALL CAP GR	51.015	X		X	X	X	X	X
WCM INTERNATIONAL SMALL CAP GR	150.970	X		X	X	X	X	X
POLEN CAPITAL MANAGEMENT LLC	1.395	X		X	X	X	X	X
CITI RETIREMENT SAVINGS PLAN	45.375	X		X	X	X	X	X
WCM INVESTMENT MANAGEMENT LLC	584	X		X	X	X	X	X
ADVANCED SERIES TRUST AST T ROWE PRICE GROWTH OPPORT. PORT. GATEWAY CENTER	44.479	X		X	X	X	X	X
AST TRP DIVERS REAL GWTH PORT PDMO	2.120	X		X	X	X	X	X
UWF TROW INTL DISCOVERY	64.544	X		X	X	X	X	X
POLEN INTERNATIONAL SMALL COMPANY GROWTH FUND	8.887	X		X	X	X	X	X
ERS PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP	10.107	X		X	X	X	X	X
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400	1.111	X		X	X	X	X	X
BNYMTD BFM BLK SYSTEM CONT EUR FUND	2.370	X		X	X	X	X	X
BNYMTD BLK CONT EUR EQ TRCK FD INV	52.278	X		X	X	X	X	X
CPA COP PSERS MARATHON	40.361	X		X	X	X	X	X
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST	15.716	X		X	X	X	X	X
EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF THE CITY OF BALTIMORE	1	X		X	X	X	X	X
WCM INVESTMENT MANAGEMENT	525	X		X	X	X	X	X
BLL AQUILA LIFE OSEAS EQUITY FUND	16	X		X	X	X	X	X
BLL ASCENT LIFE EUROPEAN	31.697	X		X	X	X	X	X
BLL AQUILA LIFE EUROPEAN EQUITY	4.624	X		X	X	X	X	X

PUBLIC SCHOOL TEACHERS PENSION AND RETIREMENT FUND OF CHICAGO	20.384	X		X	X	X	X	X
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	17.107	X		X	X	X	X	X
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA	1	X		X	X	X	X	X
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA	926	X		X	X	X	X	X
MANNING AND NAPIER FUND INC RAINIER INTERNATIONAL DISCOVERY FUND	79.359	X		X	X	X	X	X
BLACKROCK GLOBAL FUNDS	3.299	X		X	X	X	X	X
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	7.662	X		X	X	X	X	X
THE STATE OF CONNECTICUT	22.675	X		X	X	X	X	X
MOMENTUM INVESTMENT FUNDS SICAV-SIF	8.572	X		X	X	X	X	X
T. ROWE PRICE FUNDS SICAV	113.600	X		X	X	X	X	X
BLACKROCK FUNDS I ICAV	5.340	X		X	X	X	X	X
BLACKROCK FUNDS I ICAV	2.150	X		X	X	X	X	X
JPMORGAN FUNDS	101.112	X		X	X	X	X	X
SCHWAB FUNDAM INTER SMALL- COMP INDEX FD	9.101	X		X	X	X	X	X
JPMORGAN FUNDS	32.814	X		X	X	X	X	X
RAINIER INT SMALL CAP EQUITY COL TR FUND	35.494	X		X	X	X	X	X
SANLAM GLOBAL FUNDS PLC	4.859	X		X	X	X	X	X
SAEV MASTERFONDS INKA	42.834	X		X	X	X	X	X
NORTH SQUARE INTERNATIONAL SMALL	10.638	X		X	X	X	X	X
BLACKROCK INSTITUTIONAL JERSEY FUNDS	853	X		X	X	X	X	X
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	43.257	X		X	X	X	X	X
MERIFIN CAPITAL B.V.	3.893	X		X	X	X	X	X
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND	735	X		X	X	X	X	X
FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT IN	1.000	X		X	X	X	X	X
T ROWE PRICE GLOBAL ALLOCATION FUND INC	22.693	X		X	X	X	X	X
T. ROWE PRICE INTERNATIONAL DISCOVERY FU	5.198.071	X		X	X	X	X	X
GOLDMAN SACHS TRUST - GOLDMAN SACHS ABSOLUTE RETURN TRACKER FUND	3.300	X		X	X	X	X	X
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH	4.847	X		X	X	X	X	X
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH	33.680	X		X	X	X	X	X
T ROWE PRICE INTERNATIONAL EQUITY INDEX	4.410	X		X	X	X	X	X
CM-CIC CONVICTIONS EURO	84.000	X		X	X	X	X	X
CM CIC SMALL AND MIDCAP EURO	94.000	X		X	X	X	X	X
		X		X	X	X	X	X
CM-CIC FLEXIBLE EURO	6.000
MOLINEL 18	3.240	X		X	X	X	X	X
FCP UNION EUROPE GROWTH	1.210.000	X		X	X	X	X	X
FCP CM-CIC SILVER ECONOMIE	20.085	X		X	X	X	X	X
CM-CIC ENTREPRENEURS EUROPE	274.000	X		X	X	X	X	X
FCP CIC TECHNO COM	22.000	X		X	X	X	X	X
CM EUROPE ACTIONS	68.211	X		X	X	X	X	X
FCP CIC EURO OPPORTUNITES	740.000	X		X	X	X	X	X
FCP BRONGNIART AVENIR	45.000	X		X	X	X	X	X
FCP ABEKAEL INVEST	7.000	X		X	X	X	X	X
FCP MARIE	3.000	X		X	X	X	X	X
TARAVAO INVEST	5.000	X		X	X	X	X	X
FCP VASCO	5.000	X		X	X	X	X	X
BALL PACKAGING EUROPE	150	X		X	X	X	X	X
FCP MOLINEL 15	1.570	X		X	X	X	X	X

1448 FCPE GE FACTOFRANCE	1.350	X		X	X		X	X	X
FCP CRYOSTAR FRANCE	140	X		X	X		X	X	X
FLONADA	2.330	X		X	X		X	X	X
FCP ACIS	735	X		X	X		X	X	X
GAUDFY	1.230	X		X	X		X	X	X
LA VILLETTE	1.815	X		X	X		X	X	X
FCP MOLINEL 17	3.960	X		X	X		X	X	X
FCP SERENIS ALLEGRO 1144	4.500	X		X	X		X	X	X
FCP ATOME	1.905	X		X	X		X	X	X
SICAV FADELIS INVEST	1.965	X		X	X		X	X	X
FCPE LAGARDERE PUBLICITE AUDIO	115	X		X	X		X	X	X
FCP CAGNI	5.000	X		X	X		X	X	X
FCP SERENIS ADAGIO 1109	3.960	X		X	X		X	X	X
FCP MILLENAIRE	2.575	X		X	X		X	X	X
FCP CHRYSOLE ET PIAT	4.300	X		X	X		X	X	X
FCP CATILLON 1	2.190	X		X	X		X	X	X
FCP EURO CONVICTIONS	20.000	X		X	X		X	X	X
FCP SERENIS CAP 1103	290	X		X	X		X	X	X
FCP YORELA	5.070	X		X	X		X	X	X
FCP SERENIS ALLEGRO 1120	20.000	X		X	X		X	X	X
FCP SACRE COEUR	10.380	X		X	X		X	X	X
FCP DUPONT AND CO	680	X		X	X		X	X	X
BFCM FIA	5.300	X		X	X		X	X	X
OURASI	2.310	X		X	X		X	X	X
U DIAMANTE	2.250	X		X	X		X	X	X
FDF1 CALISSON1947	2.120	X		X	X		X	X	X
MOLINEL 18	1.825	X		X	X		X	X	X
M3P 1	2.560	X		X	X		X	X	X
M3P 2	2.650	X		X	X		X	X	X
JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND	172.799	X		X	X		X	X	X
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	127.801	X		X	X		X	X	X
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA	154.040	X		X	X		X	X	X
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA	27.615	X		X	X		X	X	X
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T	485.642	X		X	X		X	X	X
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T	76.882	X		X	X		X	X	X
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T	74.274	X		X	X		X	X	X
DEVELOPED EX-FOSSIL FUEL INDEX FUND	722	X		X	X		X	X	X
MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B	7.956	X		X	X		X	X	X
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN	26.309	X		X	X		X	X	X
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.FD B	38.874	X		X	X		X	X	X
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2	11.204	X		X	X		X	X	X
BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B (EMUIM	119	X		X	X		X	X	X
T ROWE INTL SMALL CAP EQUITY TRUST	510.098	X		X	X		X	X	X
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL	3.562	X		X	X		X	X	X
		X		X	X		X	X	X
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL	5.260	X		X	X		X	X	X
FIDELITY SALEM STR T FID TOTAL INT IND F	19.821
VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO	471	X		X	X		X	X	X

FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL INDEX FUND	5.832	X	X	X	X	X	X
JPMORGAN BETABUILDERS EUROPE ETF	25.532	X	X	X	X	X	X
JPMORGAN BETABUILDERS INTERNATIONAL	83	X	X	X	X	X	X
JPMORGAN DIVERSIFIED RETURN EUROPE EQUITY ETF	1.140	X	X	X	X	X	X
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL	9.299	X	X	X	X	X	X
JPMORGAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES TST	259.387	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONALE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH	11.000	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONALE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH	4.570	X	X	X	X	X	X
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	2.554	X	X	X	X	X	X
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	5.967	X	X	X	X	X	X
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	21.915	X	X	X	X	X	X
		X	X	X	X	X	X
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	14.817
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	13.281	X	X	X	X	X	X
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	2.023	X	X	X	X	X	X
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	177.860	X	X	X	X	X	X
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS	20.858	X	X	X	X	X	X
MULTI-STYLE, MULTI-MANAGER FUNDS PLC	5.132	X	X	X	X	X	X
JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	110.790	X	X	X	X	X	X
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY	1.033	X	X	X	X	X	X
ISHARES VII PLC	9.519	X	X	X	X	X	X
ISHARES VII PLC	1.631	X	X	X	X	X	X
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY	2.012	X	X	X	X	X	X
ISHARES PUBLIC LIMITED COMPANY	9.887	X	X	X	X	X	X
BLACKROCK AM DE FOR ISHARES STOXX EUROPE 600 UCITS ETF (DE)	87.482	X	X	X	X	X	X
BLACKROCK AM DE FOR ISHS STOXX EUROPE SMALL 200 UCITS ETF	87.706	X	X	X	X	X	X
BLACKROCK AM DE FOR ISHARES EURO STOXX UCITS ETF (DE)	32.846	X	X	X	X	X	X
ISHARES I INV MIT TGV F ISHS ST EUR600 HELT CARE UCITS ETF DE	59.464	X	X	X	X	X	X
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F	640	X	X	X	X	X	X
BLACKROCK HEALTH SCIENCES TRUST II	431.944	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONALE KAPITAL MBH FOR LH-PRIVATRENTE-AKTIEN	7.600	X	X	X	X	X	X
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY ETF	25.552	X	X	X	X	X	X
SCHWAB INTERNATIONAL EQUITY ETF	153.960	X	X	X	X	X	X
LAUDUS INTERNATIONAL MARKETMASTERS FUND	27.027	X	X	X	X	X	X
LAUDUS INTERNATIONAL MARKETMASTERS FUND	78.764	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR	12.328	X	X	X	X	X	X
MACKENZIE MAXIMUM DIVERS.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH AMERICA IE	400	X	X	X	X	X	X
MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED EUR INDEX ETF	955	X	X	X	X	X	X
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF	6.998	X	X	X	X	X	X
ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF	500.261	X	X	X	X	X	X
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	12.285	X	X	X	X	X	X
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF	51.004	X	X	X	X	X	X
ISHARES CORE MSCI EAFE ETF	535.461	X	X	X	X	X	X
ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF	100.363	X	X	X	X	X	X
ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF	23.706	X	X	X	X	X	X
ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	906	X	X	X	X	X	X
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	496	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO	363	X	X	X	X	X	X

MACKENZIE EUROPEAN SMALL-MIDCAPFUND	1.862	X	X	X	X	X	X
AMERICAN BUREAU OF SHIPPING	2	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONAL MONETARY FUND	1.481	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONAL MONETARY FUND	2.647	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONAL MONETARY FUND	1.773	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONAL MONETARY FUND	3.085	X	X	X	X	X	X
WELLS FARGO FACTOR ENHANCED INTERNATIONAL PORTFOLIO	6.315	X	X	X	X	X	X
WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS EMPLOYEE BEN TR	19.706	X	X	X	X	X	X
WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS EMPLOYEE BEN TR	4.296	X	X	X	X	X	X
WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND GROWTH INDEX ETF	890	X	X	X	X	X	X
WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND GROWTH VARIABLY HEDGED	312	X	X	X	X	X	X
PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF	409	X	X	X	X	X	X
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	78.098	X	X	X	X	X	X
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	284.390	X	X	X	X	X	X
SUNAMERICA SERIES TRUST SA JPM DIVERSIFIED BALANCED PORTFOLIO	135	X	X	X	X	X	X
XTRACKERS (IE) PUBLIC LIMITED COMPANY	5.338	X	X	X	X	X	X
MCGILL UNIVERSITY PENSION FUND	2.494	X	X	X	X	X	X
FRANKLIN TEMPLETON ETF TRUST - FRANKLIN FTSE EUROPE ETF	1.740	X	X	X	X	X	X
FRANKLIN TEMPLETON ETF TRUST - FRANKLIN FTSE ITALY ETF	1.224	X	X	X	X	X	X
FRANKLIN FTSE EUROPE EX U.K. INDEX ETF	1.672	X	X	X	X	X	X
FRANKLIN TEMPLETON ETF TRUST - FRANKLIN FTSE EUROPE HEDGED ETF	63	X	X	X	X	X	X
GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND	767	X	X	X	X	X	X
WILLIAM BLAIR INTERNATIONAL GROWTH FUND	153.586	X	X	X	X	X	X
WILLIAM BLAIR INSTITUTIONAL INTERNATIONAL GROWTH FUND	144.412	X	X	X	X	X	X
WILLIAM BLAIR INTERNATIONAL SMALL CAP GROWTH FUND	102.190	X	X	X	X	X	X
WILLIAM BLAIR COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	91.296	X	X	X	X	X	X
WILLIAM BLAIR COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	283.718	X	X	X	X	X	X
KAISER FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIREE HEALTH AND WELFARE PLA	2.887	X	X	X	X	X	X
PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	4.466	X	X	X	X	X	X
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF	1.824	X	X	X	X	X	X
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF	364	X	X	X	X	X	X
CIBC INTERNATIONAL SMALL COMPANIES FUND	1	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND	2.460.658	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND	25.389	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND	93.383	X	X	X	X	X	X
AXA WORLD FUNDS	280.000	X	X	X	X	X	X
INDEXIQ	2.922	X	X	X	X	X	X
INDEXIQ	387	X	X	X	X	X	X
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST	23.936	X	X	X	X	X	X
THE ROYAL INST FOR THE ADVANCEMENT OF LEARNING MCGILL UNIVERSITY	6.268	X	X	X	X	X	X
CANOE PORTFOLIO CLASS LIMITED PORTFOLIO	23.942	X	X	X	X	X	X
HEALTHCARE EMPLOYEES' PENSION PLAN - MANITOBAOBA	56.910	X	X	X	X	X	X
		X	X	X	X	X	X
KAISER FOUNDATION HOSPITALS	3.825	X	X	X	X	X	X
ARCHITAS MULTI-MANAGER GLOBAL FUNDS UNIT TRUST	34.475
AGF INVESTMENTS INC.	65	X	X	X	X	X	X
AGF INVESTMENTS INC.	128	X	X	X	X	X	X
HSBC AS TRUSTEE FOR SSGA EUROPE EX UK EQUITY TRACKER FUND	5.281	X	X	X	X	X	X

X X X X FAMILY INVESTMENTS GLOBAL ICVC FAMILY BALANCED INT FUND 1.537	X	X
X X X X FAMILY INVESTMENTS CHILD TRUST FUND 3.614	X	X
X X X X THE TRUSTEES OF CONOCOPHILLIPS PENSION PLAN 2.792	X	X
X X X X FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT 90.241	X	X
X X X X GMAM GROUP PENSION TRUST II 955	X	X
X X X X GMAM INVESTMENT FUNDS TRUST 4.229	X	X
X X X X ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS GHS 21.290	X	X
X X X X GOLDMAN SACHS TRST II-GOLDMAN SACHS MULTI-MNGR GLOBAL 1.152	X	X
X X X X IBM 401K PLUS PLAN 20.388	X	X
X X X X CALVERT RESP INX SRS, INC.-CLVRT DVD MRKTS EX-U.S. RSP INX FD 1.526	X	X
X X X X CALVERT WORLD VALUES F INC - CALVERT INT OPPORTUNITIES FUND 74.327	X	X
X X X X UBS (US) GROUP TRUST 5.657	X	X
X X X X THE CAPTIVE INVESTORS FUND 79.000	X	X
X X X X ARCHITAS MULTI-MANAGER GLOBAL FUNDS UNIT TRUST 15.083	X	X
X X X X ALLIANZ UK+EUROPEAN INV FDS-ALLIANZ CONTINENTAL 67.349	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY RETIREMENT DATE TRUST 36.226	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY RETIREMENT DATE TRUST 16.873	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY WORLD MUTUAL FUNDS, INC. - GLO SMALL CAP 8.112	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY WORLD MUTUAL FUNDS INC - NT INT SM MID 68.035	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY WORLD MUTUAL FUNDS, INC. INTL 122.486	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY STRAT ASSET ALL, INC. STRATEGIC ALL AGGR F 2.067	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY STRAT ASSET ALL, INC. STRAT ALL MODERATE F 2.112	X	X
X X X X AMERICAN CENTURY STRATEGIC ASSET ALL, INC. STRAT ALL CONS F 504	X	X
X X X X THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 12	X	X
X X X X THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 6.102	X	X
X X X X THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 382	X	X
X X X X THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 12	X	X
X X X X THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 12	X	X
X X X X MERCY HEALTH 289	X	X
X X X X DWS INVEST 131.000	X	X
X X X X DWS INVEST 42.722	X	X
X X X X DB X-TRACKERS 65.604	X	X
X X X X DB X-TRACKERS 24.695	X	X
X X X X DB X-TRACKERS 14.764	X	X
X X X X DEUTSCHE AM MULTI ASSET PIR FUND 179.984	X	X
X X X X DWS INVEST 86.498	X	X
X X X X SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US ETF 26.604	X	X
X X X X LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION 20.389	X	X
X X X X STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX PORTFOLIO 11.871	X	X
X X X X THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO 19.281	X	X
X X X X THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND 9.190	X	X
X X X X MANAGED PENSION FUNDS LIMITED 17.290	X	X
X X X X STATE OF MINNESOTA 23.568	X	X
X X X X EATON VANCE TAX-MANAGED GLOBAL SMALL-CAP FUND 5.230	X	X
X X X X CGOV FOCUSED 15 FUND 6.955	X	X
X X X X EATON VANCE INTERNATIONAL SMALL-CAP FUND 8.260
	X	X

VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND	727	X	X	X	X	X	X
STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D	46.817	X	X	X	X	X	X
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS	12.365	X	X	X	X	X	X
MERCER QIF CCF	251	X	X	X	X	X	X
MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	30.987	X	X	X	X	X	X
MERCER QIF CCF	95.777	X	X	X	X	X	X
MERCER QIF CCF	1.388	X	X	X	X	X	X
GTAA PANTHER FUND L.P	358	X	X	X	X	X	X
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	477	X	X	X	X	X	X
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	563	X	X	X	X	X	X
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	564	X	X	X	X	X	X
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	11.450	X	X	X	X	X	X
STATE STREET IRELAND UNIT TRUST	556	X	X	X	X	X	X
SCOTIA PRIVATE INTERNATIONAL SMALL TO MID CAP VALUE POOL	9.172	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ WACHSTUM	344.681	X	X	X	X	X	X
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	53.243	X	X	X	X	X	X
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	104.878	X	X	X	X	X	X
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	78.804	X	X	X	X	X	X
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	6.874	X	X	X	X	X	X
THE TRUSTEES OF SUN CHEMICAL LIMITED PENSION SCHEME	150	X	X	X	X	X	X
DELTASHARES S+P INTERNATIONAL MANAGED RISK ETF	78	X	X	X	X	X	X
DWS INVESTMENT GMBH FOR STIFTUNGSFONDS SVOP	911	X	X	X	X	X	X
PACIFIC SELECT FUND -PD INTERNATIONAL LARGE-CAP PORTFOLIO	5.383	X	X	X	X	X	X
PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY	97.947	X	X	X	X	X	X
PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MUL-FACT CORE INDEX ETF	833	X	X	X	X	X	X
PIMCO FUNDS: GLOBAL INVESTORS SERIES PLC	175	X	X	X	X	X	X
SACRAMENTO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	36.175	X	X	X	X	X	X
MERCY HEALTH RETIREMENT TRUST	148	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT	44.151	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT	21.831	X	X	X	X	X	X
METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MI-FONDS 415	28.000	X	X	X	X	X	X
DWS INVESTMENT GMBH FOR DWS QI EUROZONE EQUITY	18.483	X	X	X	X	X	X
DWS INVESTMENT GMBH FOR DYNAMIC EUROPE BALANCE	4.650	X	X	X	X	X	X
DWS INVESTMENT GMBH FOR DWS EUROPEAN OPPORTUNITIES	455.133	X	X	X	X	X	X
DWS INVESTMENT GMBH FOR DWS EUROVESTA	240.000	X	X	X	X	X	X
DWS INVESTMENT GMBH FOR DWS EUROPE DYNAMIC	27.000	X	X	X	X	X	X
SCHRODER GLOBAL HEALTHCARE FUND	78.574	X	X	X	X	X	X
WIF-EUROPE OPPORTUNITIES FUND	43.624	X	X	X	X	X	X
FD CHARLES LEOPOLD MAYER PROGRES HOMME	21.880	X	X	X	X	X	X
PRUDENTIAL BANK AND TRUST FSB	29.777	X	X	X	X	X	X
TRUTH INITIATIVE FOUNDATION	1.430	X	X	X	X	X	X
NEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	64.299	X	X	X	X	X	X
WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND	4.872	X	X	X	X	X	X
WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND	3.245	X	X	X	X	X	X
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	2.290	X	X	X	X	X	X
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	49.072	X	X	X	X	X	X
WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY	2.321	X	X	X	X	X	X

WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY	375	X	X	X	X	X	X
REASSURE LIMITED	32.489	X	X	X	X	X	X
FRIENDS LIFE FUNDS LIMITED	16.824	X	X	X	X	X	X
FRIENDS LIFE AND PENSIONS LIMITED PIXHAM END	31.682	X	X	X	X	X	X
AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND	12.390	X	X	X	X	X	X
FTSE ALL WORLD INDEX FUND	6.576	X	X	X	X	X	X
ELEVA UCITS FUND	72.453	X	X	X	X	X	X
HSBC EUROPEAN INDEX FUND	38.789	X	X	X	X	X	X
AI 50:50 GLOBAL EQUITY FUND	14.270	X	X	X	X	X	X
HSBC POOLED INVESTMENT FUND, HSBC POOLED EUROPEAN EQUITY FUND	102.894	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH	1.336.036	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND	7.091	X	X	X	X	X	X
SONDERVERMOEGEN ALLIANZ VGI 1 FONDS	233.477	X	X	X	X	X	X
IFSL TRADE UNION UNIT TRUST	61.710	X	X	X	X	X	X
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	107.989	X	X	X	X	X	X
MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON TR	3.450	X	X	X	X	X	X
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F	38.131	X	X	X	X	X	X
		X	X	X	X	X	X
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	151.899
SPDR EURO STOXX SMALL CAP ETF	6.060	X	X	X	X	X	X
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF	2.439	X	X	X	X	X	X
UBS ETF	478	X	X	X	X	X	X
UBS ETF	57	X	X	X	X	X	X
AVIVA INVESTORS INVESTMENT FUNDS IC	1.970	X	X	X	X	X	X
AVIVA CROISSANCE DURABLE ISR	10.171	X	X	X	X	X	X
FCP AVIVA INVESTORS SMALL & MID CAPS EUR	57.000	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS	4.315	X	X	X	X	X	X
SICAV AFER AVENIR SENIOR	35.000	X	X	X	X	X	X
ODDO BHF AM	333.061	X	X	X	X	X	X
ODDO BHF AM	11.490	X	X	X	X	X	X
THE SAUDI SECOND INVESTMENT COMPANY	16.236	X	X	X	X	X	X
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR	6.553	X	X	X	X	X	X
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU	224	X	X	X	X	X	X
MI-FONDS 392	87.640	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI-FONDS DSPT	10.425	X	X	X	X	X	X
VGV POOLFONDS METZLER	180.000	X	X	X	X	X	X
AVIVA LIFE & PENSIONS UK LIMITED	771	X	X	X	X	X	X
AVIVA LIFE & PENSIONS UK LIMITED	24.152	X	X	X	X	X	X
AVIVA LIFE & PENSIONS UK LIMITED	4.734	X	X	X	X	X	X
ENTERGY CORP.RETIREMENT PLANS MASTER TR.	21.417	X	X	X	X	X	X
VANGUARD INTERNATIONAL EXPLORER FUND	376.400	X	X	X	X	X	X
WANGER INTERNATIONAL	79.110	X	X	X	X	X	X
COLUMBIA ACORN EUROPEAN FUND	30.118	X	X	X	X	X	X
COLUMBIA ACORN INTERNATIONAL	459.194	X	X	X	X	X	X
SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU	26.214	X	X	X	X	X	X
JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION	4.695	X	X	X	X	X	X
STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI	121.252	X	X	X	X	X	X
STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI	84.209	X	X	X	X	X	X

ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFI	2.061	X	X	X	X	X	X
UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD	3.287	X	X	X	X	X	X
SBC MASTER PENSION TRUST	23.368	X	X	X	X	X	X
THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT P	75.553	X	X	X	X	X	X
OPTIMIX WHOLESALE GLOBAL SMALLER COMPANIES SHARE TRUST	10.700	X	X	X	X	X	X
UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD	8.978	X	X	X	X	X	X
SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND41.675		X	X	X	X	X	X
SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND	2.887	X	X	X	X	X	X
MINE SUPERANNUATION FUND	1.323	X	X	X	X	X	X
STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND	3.126	X	X	X	X	X	X
WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES	1.098	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS MIDCAP EUROPE	19.004	X	X	X	X	X	X
FCP CAMGESTION ACTIONS CROISSANCE	269.090	X	X	X	X	X	X
FCP BNPP ACTIONS ENTREPRENEURS	54.607	X	X	X	X	X	X
CAMGESTION CONVERTIBLE EUROPE	100.000	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS A FUND ALFRED	9.340	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS SB RE	34.109	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS B PENSION GROWTH	50.561	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS B PENSION STABILITY	22.346	X	X	X	X	X	X
METROPOLITAN RENTASTRO	84.561	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS B PENSION BALANCED	303.469	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS FUND	810.491	X	X	X	X	X	X
BPSS LUXEMBOURG/BNP PARIBAS FUNDS MULTI	12.742	X	X	X	X	X	X
JANUS HEND INSTIT EUROP INDEX OPP FUND	765	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS ACTIONS PME	114.472	X	X	X	X	X	X
FCP SCANDIUM	121.100	X	X	X	X	X	X
CARDIF BNPP IP SMID CAP EURO	102.311	X	X	X	X	X	X
FCP CNP ASSUR SMID CAP EUROPE	21.167	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS SMALL CAP EUROLAND	909.938	X	X	X	X	X	X
CARDIF BNPP IP SMID CAP EUROPE	33.075	X	X	X	X	X	X
FCP SYCOMORE EUROPEAN GROWTH	8.295	X	X	X	X	X	X
STICHT BEDRIJFST FONDS VOOR DE MEDIA PNO	67.000	X	X	X	X	X	X
IPA CORPORATE ACTIONS AND INCOME	5.305	X	X	X	X	X	X
FCP BNP PARIBAS NEXT TECH	33.913	X	X	X	X	X	X
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES	126.805	X	X	X	X	X	X
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES	165.332	X	X	X	X	X	X
PICTET - SMALL CAP EUROPE	58.608	X	X	X	X	X	X
KAPITALFORENINGEN INSTITUTIONEL INVESTOR EUROPAEISKE SMALL CAP	251.529	X	X	X	X	X	X
STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	49.555	X	X	X	X	X	X
DEKA MASTER HAEK I	17.675	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI FONDS BAT LS	15.931	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI FONDS PF1	33.092	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI FONDS PF1	387	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI FONDS PTV2	6.138	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI FONDS AFE	936	X	X	X	X	X	X
CBP GROWTH	10.419	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI FONDS BREMEN	2.773	X	X	X	X	X	X

ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENSIONS	8.139	X	X	X	X	X	X
BORDE-UI-FONDS	6.000	X	X	X	X	X	X
ALLIANZGI FONDS OLB PENSIONEN	2.194	X	X	X	X	X	X
PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI	13.000	X	X	X	X	X	X
BNP PARIBAS FUND	10.078	X	X	X	X	X	X
ABERDEEN STANDARD SICAV I	125.272	X	X	X	X	X	X
ABERDEEN STANDARD SICAV I	189.990	X	X	X	X	X	X
DEVELOPED INTERNATION EQUITY SELECT ETF	286	X	X	X	X	X	X
NATIXIS INTERNT FUNDS LUX I	67.000	X	X	X	X	X	X
AXIOM INTERN.SMALL CAP EQUITY TRUST	9.326	X	X	X	X	X	X
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD	225	X	X	X	X	X	X
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF	11.701	X	X	X	X	X	X
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND	58.671	X	X	X	X	X	X
FIRST TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US ALPH	43.205	X	X	X	X	X	X
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND	162.621	X	X	X	X	X	X
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND	3.514	X	X	X	X	X	X
GENERAL MILLS INVESTMENT TRUST	19.524	X	X	X	X	X	X
IOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	7.313	X	X	X	X	X	X
AXA MPS FINANCIAL DAC	140.000	X	X	X	X	X	X
IQ 50 PERCENT HEDGED FTSE EURO ETF	118	X	X	X	X	X	X
IQ 50 PERCENT HEDGED FTSE INTL ETF	3.149	X	X	X	X	X	X
FPXF WILLIAM BLAIR CO	1	X	X	X	X	X	X
VOYA MM INTL SM CAP FND VICTORY	13.206	X	X	X	X	X	X
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF	586	X	X	X	X	X	X
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	1	X	X	X	X	X	X
BOA FBO SKL INVESTMENT GRP LLC	3.989	X	X	X	X	X	X
BANK OF AMERICA PENSION PLAN OECHSLE	37.125	X	X	X	X	X	X
POWERSHARES PUREBETA FTSE DEVELOPED EX NORTHAMERICA PORTFOLIO	18	X	X	X	X	X	X
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	168.844	X	X	X	X	X	X
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	30.893	X	X	X	X	X	X
INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION ANDDEVELOPMENT	20.711	X	X	X	X	X	X
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST	1	X	X	X	X	X	X
FAIRFAX COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	279	X	X	X	X	X	X
AIF 21106 LPI AKT GLOBALE II	15.806	X	X	X	X	X	X
INVESTERINGSFORENINGEN LAEGERNES INVEST LI AKTIER GLOBALE II	947	X	X	X	X	X	X
INVESTERINGSFORENINGEN LAEGERNES INVEST LI AKTIER GLOBALE II AKK	764	X	X	X	X	X	X
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	203	X	X	X	X	X	X
DBX FTSE DEV EX US COMP FACTOR	763	X	X	X	X	X	X
BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF	55.570	X	X	X	X	X	X
DEUTSCHE XTRK MSCI STH EUR HDG ETF	69	X	X	X	X	X	X
LRPF WILLIAM BLAIR	15.498	X	X	X	X	X	X
WF VALERO ENERGY PENS PLVCMSMID	19.954	X	X	X	X	X	X
LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC	72.536	X	X	X	X	X	X
EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS	46.962	X	X	X	X	X	X
EATON VANCE MGMT INTL SMALL CAP	275	X	X	X	X	X	X
EATON VANCE MGMT SM EATON VANCE MANAGEMENT	231	X	X	X	X	X	X
RZSF3001 NON US GE W BLAIR	25.817	X	X	X	X	X	X

ATFF AMERICAN CENTURY	10.291	X	X	X	X	X	X
CE8F WILLIAM BLAIR ISCE	77.595	X	X	X	X	X	X
CE8F WILLIAM BLAIR IACG	46.717	X	X	X	X	X	X
ONFF WILLIAM BLAIR NONUS	7.350	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL UCITS ETF PLC	1.643	X	X	X	X	X	X
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	193.259	X	X	X	X	X	X
AMG TIMESSQUARE GLOBAL SMALL CAP FUND	600	X	X	X	X	X	X
COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST	1	X	X	X	X	X	X
PS FR DEVEL MARK EX US SMALL PORT	5.228	X	X	X	X	X	X
STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD	1	X	X	X	X	X	X
PFI INTERNATIONAL SMALL CO FD PGI	46.402	X	X	X	X	X	X
PGIF EUROPEAN EQUITY FUND BNYMTCIL	4.575	X	X	X	X	X	X
HP INC MASTER TRUST	28.900	X	X	X	X	X	X
NM PERA PRINCIPAL INTL SMALL	4.199	X	X	X	X	X	X
PS FTSE LO BT EQ WT PORT	1.169	X	X	X	X	X	X
MI FONDS K12 SPK	7.972	X	X	X	X	X	X
ESPERIDES - S.A. SICAV-SIF	5.507	X	X	X	X	X	X
STRUCTURA	737	X	X	X	X	X	X
AMUNDI FUNDS EUROPEAN EQUITY SMALL CAP	680.773	X	X	X	X	X	X
		X	X	X	X	X	X
LO FUNDS - CONTINENTAL EUROPE SMALL E MID LEADERS 18.05.2017	240.000
AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP	213.231	X	X	X	X	X	X
LO FUNDS - CONTINENTAL EUROPE FAMILY LEADERS 18.05.2017	90.000	X	X	X	X	X	X
SEEYOND EUROPE MARKET NEUTRAL	2.135	X	X	X	X	X	X
LOF EUROPE ALL CAP LEADERS.	18.714	X	X	X	X	X	X
ROPS-SMART INDEX EURO	116.039	X	X	X	X	X	X
AVIVA LA FABRIQUE IMPACT ISR	23.471	X	X	X	X	X	X
CNP ASSUR SMALL CAP	180.400	X	X	X	X	X	X
INSERTION EMPLOIS	126.678	X	X	X	X	X	X
CG ACTIONS EUROPE	120.108	X	X	X	X	X	X
ROPS EURO P	21.127	X	X	X	X	X	X
AA NATIXIS MINIMUM VARIANCE	151.491	X	X	X	X	X	X
AA - FORTIS ACTIONS PETIT CAP EUROPE	95.634	X	X	X	X	X	X
IBM FRANCE	5.000	X	X	X	X	X	X
CARPIMKO ACTIONS LO	140.000	X	X	X	X	X	X
PALATINE EUROPE SMALL CAP	95.000	X	X	X	X	X	X
INDOSUEZ EUROPE EXPANSION	80.000	X	X	X	X	X	X
VENDOME SELECTION EUROPE	316.760	X	X	X	X	X	X
BFT EURO FUTUR ESG	80.000	X	X	X	X	X	X
PALATINE ENTREPRISES FAMILIALES ISR	10.000	X	X	X	X	X	X
ASSURDIX	14.073	X	X	X	X	X	X
HSBC EUROPE SMALL E MID CAP	53.676	X	X	X	X	X	X
GROUPAMA AVENIR EURO	1.574.273	X	X	X	X	X	X
OSTRUM ACTIONS SMALL E MID CAP EURO	228.000	X	X	X	X	X	X
SICAV RENAISSANCE EUROPE	1.800.422	X	X	X	X	X	X
RICHELIEU CITYZEN	19.000	X	X	X	X	X	X
RICHELIEU FAMILY SMALL CAP	11.600	X	X	X	X	X	X
G FUND FUTURE FOR GENERATIONS	3.491	X	X	X	X	X	X

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE MIDCAPS	55.860	X	X	X	X	X	X
AMUNDI DIVIDENDO ITALIA	394.360	X	X	X	X	X	X
AMUNDI VALORE ITALIA PIR	151.000	X	X	X	X	X	X
AMUNDI ACCUMULAZIONE ITALIA PIR 2023	138.000	X	X	X	X	X	X
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	195	X	X	X	X	X	X
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	9.366	X	X	X	X	X	X
AMG TIMESSQUARE INTL SM CAP	666.695	X	X	X	X	X	X
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS	6.126	X	X	X	X	X	X
MANULIFE MULTIFACTOR DEVELOPED INTERNATIONAL INDEX	349	X	X	X	X	X	X
RCB OMNIBUS	32.751	X	X	X	X	X	X
RCB AVOIRS OPCVM	354.501	X	X	X	X	X	X
ARCH RE LTD COMGEST EURO EQUITY	22.094	X	X	X	X	X	X
CBZ CUIT INTERNATIONAL PRINCIPAL	82.255	X	X	X	X	X	X
CF DV ACWI EX U S IMI FUND	594	X	X	X	X	X	X
THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN	4.228	X	X	X	X	X	X
STICHTING PENSIOENFONDS HOOGOVENS	25.480	X	X	X	X	X	X
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM	189.629	X	X	X	X	X	X
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM	18.865	X	X	X	X	X	X
FIRST INITIATIVES INSURANCE LIMITED	3.373	X	X	X	X	X	X
CATHOLIC HEALTH INITIATIVES MASTER TRUST	14.482	X	X	X	X	X	X
CHI OPERATING INVESTMENT PROGRAM LP	26.007	X	X	X	X	X	X
EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS III	6.092	X	X	X	X	X	X
EATON VANCE TRUST COMPANY INTERNATIONAL SMALL CAP COMMON TRUST FUND	4.039	X	X	X	X	X	X
ERIE COMMUNITY FOUNDATION	5.300	X	X	X	X	X	X
ALLEGHENY COLLEGE	4.000	X	X	X	X	X	X
GLOBAL TR CO TS INTL SMLL CP 309779	122.414	X	X	X	X	X	X
AON SAVINGS PLAN TRUST	14.903	X	X	X	X	X	X
METZLER INTERNATIONAL INVESTME	215.000	X	X	X	X	X	X
THE NOMURA TRUST AND BANKING C	177.695	X	X	X	X	X	X
ALLIANZ OPERA SMALL CAP	70.160	X	X	X	X	X	X
SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	269.300	X	X	X	X	X	X
SG ACTIONS EURO SMALL CAP	64.687	X	X	X	X	X	X
ETOILE SANTE EUROPE	226.968	X	X	X	X	X	X
OFI AM	114.638	X	X	X	X	X	X
STICHTING PENSIOENFONDS HOOGOVENS	144.070	X	X	X	X	X	X
ARCH RE LTD COMGEST EURO EQUITY	36.344	X	X	X	X	X	X
55016 UP INTERNATIONALE AKTIER	13.711	X	X	X	X	X	X
55005 UP GLOBALE AKTIER II	2.351	X	X	X	X	X	X
		X	X	X	X	X	X
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI	14.840	X	X	X	X	X	X
METZLER UNIVERSAL TRUST	2.750	X	X	X	X	X	X
CONSULTING GROUP CAPITAL MARKE	30.541	X	X	X	X	X	X
NOMURA FUNDS IRELAND PLC	7.703
UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA	40.000	X	X	X	X	X	X
UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA	43.273	X	X	X	X	X	X
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII	44.725	X	X	X	X	X	X
CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II	6.484	X	X	X	X	X	X
AXIOM INT'L MICRO CAP FUND LP	39.931	X	X	X	X	X	X

AXIOM GLOBAL MICRO-CAP EQUITY FUND LP.	15.088	X	X	X	X	X	X
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG SA	67.250	X	X	X	X	X	X
STEADYHAND INVESTMENT MANAGEMENT LTD	25.500	X	X	X	X	X	X
THE GBC INTERNATIONAL GROWTH FUND 1	51.447	X	X	X	X	X	X
ABERDEEN INVESTMENT FUNDS ICVC-ABERDEEN EUROPEAN EQUITY FUND	407.550	X	X	X	X	X	X
ABERDEEN INVESTMENT FUNDS ICVC-ABERDEEN EUROPEAN SMALLER COMPANIES EQUITY FUND	132.500	X	X	X	X	X	X
LGPS CENTRAL AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME	157	X	X	X	X	X	X
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I	17.327	X	X	X	X	X	X
WEST YORKSHIRE PENSION FUND	100.000	X	X	X	X	X	X
LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST.	136.161	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE OPPORTUNITIES	668.975	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE SMALLERCOMPANIES	345.422	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE EX SWITZERLAND	116.996	X	X	X	X	X	X
IRISH LIFE ASSURANCE.	41.052	X	X	X	X	X	X
SCOTTISH EQUITABLE PLC	15.301	X	X	X	X	X	X
SCOTTISH EQUITABLE PLC	781.586	X	X	X	X	X	X
SCOTTISH EQUITABLE PLC	55.225	X	X	X	X	X	X
SCOTTISH EQUITABLE PLC	25.309	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	74	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL INVESTMENT MANAGEMENT	14.015	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	5.051	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	5.495	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	12.796	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	351.608	X	X	X	X	X	X
KAMES CAPITAL PLC GLOBAL EQUITY	112.607	X	X	X	X	X	X
SLIC II - STANDARD LIFE INVESTMENTS	150.900	X	X	X	X	X	X
PRINCIPAL TRUST COMPANY ASIA LIMITED	13.529	X	X	X	X	X	X
STICHTING PGGM DEPOSITARY	12.000	X	X	X	X	X	X
STICHTING PGGM DEPOSITARY	70.062	X	X	X	X	X	X
KAMES CAPITAL INVESTMENT COMPANY IRELAND PLC	52.691	X	X	X	X	X	X
KAMES CAPITAL INVESTMENT COMPANY IRELAND PLC	272.405	X	X	X	X	X	X
KAMES CAPITAL INVESTMENT COMPANY IRELAND PLC	21.408	X	X	X	X	X	X
KAMES INFLATION LINKED FUNDS	180.306	X	X	X	X	X	X
PRINCIPAL MPF EUROPEAN EQUITY FUND	17.705	X	X	X	X	X	X
JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND.	43.379	X	X	X	X	X	X
JOHN HANCOCK VARIABLE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL COMPANY TRUST	3.081	X	X	X	X	X	X
VICTORY TRIVALENT INTERNATIONAL SMALL-CAP FUND	7.443	X	X	X	X	X	X
LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST.	2.847	X	X	X	X	X	X
VICTORY CAPITAL INTERNATIONAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST.	62.349	X	X	X	X	X	X
INVESCO OPPENHEIMER GLOBAL OPPORTUNITIES FUND	1.000.000	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE PLUS	1.366	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE EX UK	139.354	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE EX SWITZERLAND	17.248	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE OPPORTUNITIES	207.145	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE SMALLERCOMPANIES	571.947	X	X	X	X	X	X
COMGEST GROWTH EUROPE	2.123.991	X	X	X	X	X	X
STATE STREET GLOBAL ADVISORS GROSS ROLL UP UNIT TRUST	2.941	X	X	X	X	X	X

X X X X X X LEGAL AND GENERAL AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME 91 X X X X X X LEGAL AND GENERAL ICAV 5.171 X X X X X X FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST 32 X X X X X X IWA - FOREST INDUSTRY PENSION PLAN 2100 4.524 X X X X X X LEGAL AND GENERAL INTERNATIONAL INDEX TRUST 12.792 X X X X X X LEGAL AND GENERAL EUROPEAN INDEX TRUST 69.132 X X X X X X LEGAL AND GENERAL GLOBAL HEALTH AND PHARMACEUTICALS INDEX TRUST 13.865 X X X X X X LEGAL AND GENERAL GLOBAL EQUITY INDEX FUND 699 X X X X X X MONTGOMERY COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 4.530 X X X X X X MONTGOMERY COUNTY CONSOLIDATED RETIREE HEALTH BENEFITS TRUST 1.685 X X X X X X LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. 48.887 X X X X X X LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST. 192.976 X X X X X X SALT RIVER PIMA-MARICOPA INDIAN COMMUNITY 6.619 X X X X X X ILLINOIS MUNICIPAL RETIREMENT FUND 115.467 X X X X X X ILLINOIS MUNICIPAL RETIREMENT FUND 65.110 X X X X X X CITY OF MILWAUKEE EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 21.110 X X X X X X AXIOM INVESTORS TRUST II 46.018 X X X X X X SUTTER HEALTH 71.700 X X X X X X HEWITT ASSOCIATES LLC 401K PLAN TRUST 5.575 X X X X X X SPRINT MASTER TRUST 434 X X X X X X INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK STAFF RETIREMENT FUND 4.518 X X X X X X POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO 10.578 X X X X X X NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND 3.526 X X X X X X MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND 2.000 X X X X X X COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 6.574 X X X X X X INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.069 X X X X X X THE MOTOROLA PENSION SCHEME 276 X X X X X X SUPERANNUATION ARRANGEMENTS OF THE UNIVERSITY OF LONDON KING'S ARMS 129.690 X X X X X X FIREMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO 4.258 X X X X X X WHIRLPOOL CORPORATION AND SUBSIDIARY EMPLOYEES RETIREMENT TRUST 200 N M 818 X X X X X X THE CURATORS OF THE UNIVERSITY OF MISSOURI 3.042 X X X X X X THE CURATORS OF THE UNIVERSITY OF MISSOURI 6.105 X X X X X X THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. 3.266 X X X X X X DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST 57.636 X X X X X X DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST 25.888 X X X X X X ECOLAB PENSION TRUST 2.339 X X X X X X BECTON DICKINSON AND COMPANY MASTER RETIREMENT TRUST 1.700 X X X X X X VIRGINIA C. MARS REVOCABLE TRUST DATED AUGUST 6 1991 221 X X X X X X WHEELS COMMON INVESTMENT FUND 729 X X X X X X HALLIBURTON COMPANY EMPLOYEE BENEFIT MASTER TRUST 56.988 X X X X X X SUTTER HEALTH MASTER RETIREMENT TRUST 95.500 X X X X X X VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND 216.550 X X X X X X VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US INDEX FUND 210.002 X X X X X X VANGUARD FUNDS PLC 639 X X X X X X VANGUARD FUNDS PLC 177 X X X X X X VANGUARD FUNDS PLC 263	AMG FUNDS PLC.	45.100	X	X	X	X	X		X

VANGUARD FUNDS PLC	27.227	X	X	X	X		X	X
VANGUARD FUNDS PLC	1.509	X	X	X	X		X	X
VANGUARD FUNDS PLC	2.881	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC	2.307	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC	53.159	X	X	X	X		X	X
BNZ WHOLESALE INTERN EQUITIES INDEX FUND	1.301	X	X	X	X		X	X
VANGUARD ETHICALLY CONSCIOUS INTERN	1.776	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I	17.806	X	X	X	X		X	X
ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (	10.507	X	X	X	X		X	X
VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF	2.999	X	X	X	X		X	X
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX	2.075.846	X	X	X	X		X	X
VFTC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU	53.867	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INVESTMENTS COMMON CONTRACTUAL FUND	2.875	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INVESTMENTS COMMON CONTRACTUAL FUND	3.981	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND	1.277	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INV F ICVC-VANGUARD FTSE DEV EUROPE EX-UK EQ INDEX	50.323	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INV FDS ICVC-VANG FTSE DEV WOR LD EX - UK EQT IND	28.532	X	X	X	X		X	X
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE INDEX ETF	294	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INVESTMENTS COMMON CONTRACTUAL FUND	10.559	X	X	X	X		X	X
VANGUARD INVESTMENTS II COMMON	4.717	X	X	X	X		X	X
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND	295	X	X	X	X		X	X
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	1.740	X	X	X	X		X	X
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF	7.325	X	X	X	X		X	X
VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED	661	X	X	X	X		X	X
VANGUARD GLOBAL MOMENTUM FACTORETF	738	X	X	X	X		X	X
VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	44.597	X	X	X	X		X	X
VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	764.772	X	X	X	X		X	X
VANGUARD GLOBAL EQUITY FUND	34.129	X	X	X	X	X		X
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	59.508	X	X	X	X	X		X
THE WORKERS' COMPENSATION BOARD	1.830	X	X	X	X	X		X
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND	15.247	X	X	X	X	X		X
FLOURISH INVESTMENT CORPORATION	94.885	X	X	X	X	X		X
HARBOR DIVERSIFIED INTERNATIONAL ALL CAP FUND	39.282	X	X	X	X	X		X
HARBOR INTERNATIONAL FUND	349.173	X	X	X	X	X		X
THE TRUSTEES OF MITCHELLS AND BUTLERS CIF	13.068	X	X	X	X	X		X
STICHTING JURIDISCH EIGENAAR JUNO CONTINUATION FUND	8.000	X	X	X	X	X		X
TIAA-CREF INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND	872.800	X	X	X	X	X		X
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	633.900	X	X	X	X	X		X
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	117.341	X	X	X	X	X		X
GMAM GROUP PENSION TRUST II	10.023	X	X	X	X	X		X
GMAM INVESTMENT FUNDS TRUST	24.339	X	X	X	X	X		X
KAISER FOUNDATION HOSPITALS	28.014	X	X	X	X	X		X
CANADIAN PACIFIC RAILWAY COMPANY PENSION PLAN	1.376	X	X	X	X	X		X
ONTARIO POWER GENERATION INC .	1	X	X	X	X	X		X
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST	45.957	X	X	X	X	X		X
THE TRUSTEES OF JOHNSON & JOHNSON UK GROUP RETIREMENT	6.790	X	X	X	X	X		X
SCPMG VEBA TRUST FOR COLLECTIVELY BARGAINED RETIREES	1.381	X	X	X	X	X		X

ONTARIO POWER GENERATION INC. PENSION PLAN	1	X		X	X	X	X		X
ONTARIO POWER GENERATION INC .	1	X		X	X	X	X		X
JOHNSON AND JOHNSON PENSION + SAVINGS PLANS MASTER TRUST	40.235	X		X	X	X	X		X
JOHNSON AND JOHNSON PENSION + SAVINGS PLANS MASTER TRUST	17.212	X		X	X	X	X		X
SMALLCAP WORLD FUND INC	6.371.400	X		X	X	X	X		X
ROCHE U.S. RETIREMENT PLANS MASTER TRUST	24.870	X		X	X	X	X		X
TPMG, INC. MEDICAL BENEFITS PLAN FOR RETIRED NON-PHYSICIAN EMPLO	1.947	X		X	X	X	X		X
THE GENERAL MOTORS CANADA HOURLY PLAN TRUST	4.819	X		X	X	X	X		X
FEDEX CORPORATION EMPLOYEES PENSION TRUST	25.112	X		X	X	X	X		X
PRUDENTIAL RETIREMENT INSURANCE AND ANNUITY COMPANY	3.831	X		X	X	X	X		X
BILL AND MELINDA GATES FOUNDATION TRUST	63.515	X		X	X	X	X		X
CNP DNCA EUROPE GROWTH	440.489	X		X	X	X	X		X
GSA INTERNATIONAL FUND DELAWARE LP	3.090	X		X	X	X	X		X
		X		X	X	X	X		X
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL	129.000
GOVERNMENT SUPERANNUATION FUND	4.030	X		X	X	X	X		X
SBC MASTER PENSION TRUST	42.391	X		X	X	X	X		X
ACCIDENT COMPENSATION CORPORATION	20.527	X		X	X	X	X		X
IBM PERSONAL PENSION PLAN TRUST	9.141	X		X	X	X	X		X
INTECH INTER SHARES HIGH OPPORTUN. TRUST	1.216	X		X	X	X	X		X
ALKEN FUND	48.836	X		X	X	X	X		X
ALKEN FUND	53.348	X		X	X	X	X		X
ALKEN FUND-EUROPEAN OPPORTUNITIES	234.684	X		X	X	X	X		X
ALPHA ARCHITECT INTERNATIONAL QUANTITATI	51.793	X		X	X	X	X		X
MANDARINE FUNDS	535.000	X		X	X	X	X		X
DNCA INVEST	127.000	X		X	X	X	X		X
DNCA INVEST	30.000	X		X	X	X	X		X
FCP LFR ACTIONS SOLIDAIRES	12.500	X		X	X	X	X		X
FCP LFR EURO DEVELOPPEMENT DURABLE	104.200	X		X	X	X	X		X
DEE STREET GLOBAL EQUITY FUND	2.180	X		X	X	X	X		X
SEI TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT	55.230	X		X	X	X	X		X
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD	1.626	X		X	X	X	X		X
DNCA INVEST	175.000	X		X	X	X	X		X
BNYMTD CF MITON EUROPEAN OPPS FUND	1.566.052	X		X	X	X	X		X
FAIRFAX COUNTY UNIFORMED RETIREMENT SYSTEM	1	X		X	X	X	X		X
REGENTS OF THE UNIVERSITY OF MICHIGAN	10.097	X		X	X	X	X		X
PRUDENTIAL INVESTMENT PORTFOLIO 2 PRUDENTIAL QMA INTL DEVELOPED MRKTS INDEX FUND	437	X		X	X	X	X		X
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI	1	X		X	X	X	X		X
OICF OICL OCICL MARATHN	5.823	X		X	X	X	X		X
MIN DEF PF OMAN MARATHON EAFE	414	X		X	X	X	X		X
GS+A INTERNATIONAL FUND BRROKFIELD	14.751	X		X	X	X	X		X
AUSBIL GLOBAL SMALLCAP FUND	9.893	X		X	X	X	X		X
MARATHON UCITS FUNDS - INTERNA	126.746	X		X	X	X	X		X
MARATHON UCITS FUNDS - EUROPEA	1.114	X		X	X	X	X		X
MARATHON UCITS FUNDS - GLOBAL	2.445	X		X	X	X	X		X
DNCA INVEST	3.286.480	X		X	X	X	X		X
DNCA INVEST	70.000	X		X	X	X	X		X
SCEF MARATHON LONDON	7.064	X		X	X	X	X		X

IIIF III MARATHON INTERNATIONAL	8.858	X	X	X			X		X	X
VERIZON MASTER SAVINGS TRUST	1.312	X	X	X			X		X	X
BELL ATLANTIC MASTER TRUST	20.966	X	X	X			X		X	X
BELL ATLANTIC MASTER TRUST	36.493	X	X	X			X		X	X
SUTTER HEALTH MASTER RETIREMENT TRUST	4.513	X	X	X			X		X	X
MAPLE-BROWN ABBOTT INTERNATIONAL EQUITY TRUST	1.894	X	X	X			X		X	X
ESSEX COUNTY COUNCIL PENSION FUND	6.314	X	X	X			X		X	X
NORTHWESTERN UNIVERSITY	9.454	X	X	X			X		X	X
THE MARATHON-LONDON GLOBAL INVESTMENT TRUST I	1.244	X	X	X			X		X	X
THE MARATHON-LONDON INTERNATIONAL INVESTMENT TRUST I	258.155	X	X	X			X		X	X
RELIANCE TRUST INSTITUTIONAL RETIREMENT TRUST SERIES SEVENTEEN	9.517	X	X	X			X		X	X
THE MARATHON-LONDON POOLED TRUST THE MARATHON-LONDON POOLED TRUST	5.208	X	X	X			X		X	X
THE MARATHON LONDON GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS	637.151	X	X	X			X		X	X
SUTTER HEALTH	6.949	X	X	X			X		X	X
THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST	32.049	X	X	X			X		X	X
FP TELLSONS ENDEAVOUR FUND	19.600	X	X	X			X		X	X
M-L INTERNATIONAL INVESTMENT FUND	82.872	X	X	X			X		X	X
MARATHON UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	563	X	X	X			X		X	X
MARATHON UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	16.546	X	X	X			X		X	X
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	2.515	X	X	X			X		X		X
ACTIVE M INTERNATIONAL EQUITY FUND	21.490	X	X	X			X		X		X
NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	646	X	X	X			X		X		X
NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	118.432	X	X	X			X		X		X
NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	5.402	X	X	X			X		X		X
MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	2.490	X	X	X			X		X		X
NTGI-QM COM.DAILY ALL COUN.WORLD EX-US INVEST. MKT INDEX FD NON LENDING	3.695	X	X	X			X		X		X
SUBSIDIZED SCHOOLS P FUND NORTHERN	1.343	X	X	X			X		X		X
PHC NT SMALL CAP	13.716	X	X	X			X		X		X
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN	1.488	X	X	X			X		X		X
SUBSIDIZED SCHOOLS PROVIDENT FUND	15.233	X	X	X			X		X		X
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND	1.163	X	X	X			X		X		X
INFO COMMUNI MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY	940	X	X	X			X		X		X
FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN	3.837	X	X	X			X		X		X
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND	277	X	X	X			X		X		X
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND	490	X	X	X			X		X		X
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU	1.599	X	X	X			X		X		X
PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE	1.088	X	X	X			X		X		X
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND	1.869	X	X	X			X		X		X
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC	1.744	X	X	X			X		X		X
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND	4.185	X	X	X			X		X		X
PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS	5.913	X	X	X			X		X		X
STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	7.530	X	X	X			X		X		X
GTAA PINEBRIDGE LP	3.071	X	X	X			X		X		X
ERAFP ACTIONS EUROPE SMALL CAP I	340.000	X	X		X			X	X		X
CDC CROISSANCE	783.425	X	X		X			X	X		X
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS	1.581	X	X			X		X	X		X
ULLICO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND LP	12.787	X	X			X		X	X		X

ULLICO DIVERSIFIED INTERNATIONAL EQUITY FUND LP	56	X		X				X		X		X			X
1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	70.309	X		X				X		X		X			X
IAM NATIONAL PENSION FUND	143.980	X		X				X		X		X			X
MASSACHUSETTS BAY TRANSPORTATION AUTHORITY RETIREMENT	1.429	X		X				X		X		X			X
MAPFRE CAPITAL RESPONSABLE FP	30.947	X		X				X			X		X	X
MAPFRE VIDA UNO EPSV INDIVIDUAL	7.635	X		X				X			X		X	X
BPSS LUXEMBOURG/MAPFRE AM SICAV	18.642	X		X				X			X		X	X
FCP KLESIA K ACTIONS EURO	7.000	X		X			X			X		X		X
MONTANARO SMALLER COMPANIES PLC	220.000	X		X		X				X		X				X
LF MONTANARO BETTER WORLD FUND	6.500	X		X		X				X		X				X
BNYMTCIL MONTANARO EUR SMALL COM FD	200.000	X		X		X				X		X				X
MERCER QIF CCF	98.000	X		X		X				X		X				X
NORGES BANK	43.387	X		X		X				X		X		X
GOVERNMENT OF NORWAY	427.517	X		X		X				X		X		X
GOVERNMENT OF NORWAY	1.528.702	X		X		X				X		X		X
GOVERNMENT OF NORWAY	855.978	X		X		X				X		X		X
AMERICAN FUNDS INSURANCE SERIESGLOBAL SMALL CAPITALIZATION FUND	466.100	X		X		X			X				X	X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	1.940		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	32.193		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	25.659		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	30.698		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	989		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	6.133		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	20.775		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	72.904		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	72.872		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	16.543		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	9.978		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	32.394		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	11.878		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	5.997		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	16.549		X	X		X				X		X			X
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	5.025		X	X		X				X		X			X
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD	117.000	X			X	X				X		X			X
	80.937.861

TOTALE AZIONI VOTANTI 290.405.903

di cui n. 101.715.003 azioni con voto maggiorato

F=FAVOREVOLE C= CONTRARIO A=ASTENUTO