Alumetal S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 17, 2023

GRUPA KAPITAŁOWA ALUMETAL S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2023 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU

Kęty, 16 sierpnia 2023 roku

Spis treści

	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku 4
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku 7
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	Dodatkowe noty objaśniające 10
1.	Informacje ogólne 10
2.	Skład Grupy 10
3.	Skład Zarządu jednostki dominującej 10
4.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
5.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 11
6.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12
	6.1. Profesjonalny osąd 12
	6.2. Niepewność szacunków i założeń 13
7.	Sezonowość działalności 15
8.	Informacje dotyczące segmentów działalności 15
9.	Przychody i koszty 22
	9.1. Przychody z umów z klientami 22
	9.2. Koszty według rodzajów 22
	9.3. Pozostałe przychody operacyjne 23
	9.4. Pozostałe koszty operacyjne 23
	9.5. Przychody finansowe 23
	9.6. Koszty finansowe 24
	10. Podatek dochodowy 24
	10.1. Obciążenie podatkowe 24
	10.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 24
	11. Wartości niematerialne 27
	12. Rzeczowe aktywa trwałe 28
	13. Zysk przypadający na jedną akcję 29
	14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 30
	15. Świadczenia pracownicze 30
	16. Zapasy 30
	17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31
	18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31
	19. Kapitał podstawowy 32
	20. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 35
	21. Rezerwy 37
	22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 38
	22.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe) 38
	22.2. Pozostałe zobowiązania niefinansowe 38
	22.3. Rozliczenia międzyokresowe 38
	23. Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych 39
	24. Zobowiązania i aktywa warunkowe 39

GRUPA KAPITAŁOWA ALUMETAL S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku

(w tysiącach złotych)

24.1. Rozliczenia podatkowe 39
24.2. Sprawy sądowe 39
25. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy 40
26. Dodatkowe informacje objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 40
27. Instrumenty finansowe 41
28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 41
29. Zarządzanie kapitałem 42
30. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 42

Kęty, 16 sierpnia 2023 roku

Agnieszka Drzyżdżyk	Prezes Zarządu
Krzysztof Błasiak	Wiceprezes Zarządu
Przemysław Grzybek	Członek Zarządu
Krzysztof Furtak	Główny Księgowy

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku

		okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku (nie podlegające	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku (nie podlegające
	Nota			przeglądowi)	przeglądowi)
Przychody z umów z klientami	9.1	1 465 184	1 785 225	679 249	946 755
Koszt własny sprzedaży	9.2	-1 362 096	-1 596 984	-643 881	-840 480
Zysk brutto ze sprzedaży		103 088	188 241	35 368	106 275
Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne	9.3 9.2 9.2 9.4	1 973 -23 996 -21 713 -102	1 359 -27 720 -21 951 -140	1 318 -11 620 -11 143 -61	633 -14 658 -11 923 -30
Zysk z działalności operacyjnej		59 250	139 789	13 862	80 297
Przychody finansowe	9.5	1 995	2 094	515	–
Koszty finansowe	9.6	-4 686	-1 571	-5 028	-4 045
Zysk brutto		56 559	140 312	9 349	76 252
Podatek dochodowy	10	-6 319	-15 458	814	-10 044
Zysk netto z działalności kontynuowanej		50 240	124 854	10 163	66 208
Zysk netto za okres		50 240	124 854	10 163	66 208
Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		2 016	-4 476	-2 205	-5 143
Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych		2 016	-4 476	-2 205	-5 143
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		52 256	120 378	7 958	61 065
Zysk na jedną akcję (w złotych):	13
– podstawowy z zysku za okres		3,21	8,01	0,65	4,25
– rozwodniony z zysku za okres		3,15	7,88	0,64	4,18

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2023 roku

	Nota	30 czerwca 2023 roku (niebadane)	31 grudnia 2022 roku
AKTYWA
Wartości niematerialne	11	4 311	3 793
Rzeczowe aktywa trwałe	12	400 108	403 456
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		6 034	6 168
Należności długoterminowe		9 201	9 757
w tym: Pozostałe aktywa niefinansowe (długoterminowe)		9 201	9 757
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		53 044	51 806
Aktywa trwałe		472 698	474 980
Zapasy	16	293 878	389 821
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17	531 735	500 903
w tym: Pozostałe aktywa niefinansowe		233	123
Należności z tytułu podatku dochodowego		2 074	–
Pochodne instrumenty finansowe		2 677	3 007
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	9 173	5 334
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży		839 537	899 065
Aktywa obrotowe		_____________ 839 537	_____________ 899 065
SUMA AKTYWÓW		1 312 235	1 374 045

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.) na dzień 30 czerwca 2023

PASYWA	Nota	30 czerwca 2023 roku (niebadane)	31 grudnia 2022 roku
Kapitał podstawowy	19	1 563	1 563
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		17 844	17 844
Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego	15	6 722	5 358
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-8 855	-10 871
Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty)		645 232	759 465
Kapitał własny		662 506	773 359
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Udziały niekontrolujące		662 506 –	773 359 –
Rezerwy		817	720
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4	3
Zobowiązania z tytułu leasingu		3 546	3 720
Zobowiązania pozostałe	22.3	22 526	23 132
w tym: Rozliczenia międzyokresowe		22 526	23 132
Zobowiązania długoterminowe		26 893	27 575
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek	20	154 113	226 344
Rezerwy	21	–	134
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	22.1	468 462	344 491
w tym: Rozliczenia międzyokresowe	22.3	4 809	5 940
Zobowiązania z tytułu leasingu	22.1	261	274
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		–	1 868
Pochodne instrumenty finansowe		–	–
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		622 836	573 111
Zobowiązania krótkoterminowe		622 836	573 111
Zobowiązania razem		649 729	600 686
SUMA PASYWÓW		1 312 235	1 374 045

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku

	Nota	okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (niebadane, przekształcone)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto		56 559	140 312
Korekty o pozycje:
Amortyzacja (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		20 502 -23	17 289 -8
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych		908	2 920
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności oraz pozostałych aktywów finansowych i niefinansowych		-30 411	-267 147
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów		95 943	21 066
Zwiększenie /(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów		-35 933	63 823
i pożyczek Przychody z tytułu odsetek		-15	–
Koszty z tytułu odsetek		4 542	1 438
Zmiana stanu rezerw		-36	13
Koszty programu motywacyjnego		1 364	1 424
Pozostałe	26	-7 540	-4 509
Przepływy pieniężne z działalności		105 860	-23 379
Podatek dochodowy zapłacony		-11 498	-22 259
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		94 362	-45 638
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		12	21
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Odsetki otrzymane		-20 911 15	-45 930 –
Wydatki z tytułu prac rozwojowych		-521	-2 522
Wpływy ze zrealizowanych instrumentów pochodnych		8 164	4 565
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-13 241	-43 866
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji		–	–
Spłata pożyczek/ kredytów długoterminowych (w tym inwestycyjnych) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej		– –	-4 649 –
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		-114	-113
Odsetki zapłacone		-4 542	-1 438
Otrzymane dotacje		586	846
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		-4 070	-5 354
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		77 051	-94 858
przed różnicami kursowymi Różnice kursowe netto		-981	-2 804
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		76 070	-97 662
Środki pieniężne na początek okresu	18	-221 010	-148 567
Środki pieniężne na koniec okresu	18	-144 940	-246 229

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku

	Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Nota	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom j.dominującej	Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	19	1 563	17 844	5 358	-10 871	759 465	773 359	–	773 359
Zysk netto za okres		–	–	–	–	50 240	50 240	–	50 240
Inne całkowite dochody netto za okres		–	–	–	2 016	–	2 016	–	2 016
Całkowity dochód za okres		–	–	–	2 016	50 240	52 256	–	52 256
Podwyższenie kapitału z tytułu objęcia akcji motywacyjnych		–	–	–	–	–	–	–	–
Koszt programu motywacyjnego	15	–	–	1 364	–	–	1 364	–	1 364
Rozliczenie programu motywacyjnego		–	–	–	–	–	–	–	–
Dywidenda	14	–	–	–	–	-164 473	-164 473	–	-164 473
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego		–	–	1 364	2 016	-114 233	-110 853	–	-110 853
Na dzień 30 czerwca 2023 roku (niebadane)		1 563	17 844	6 722	-8 855	645 232	662 506	–	662 506

	Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Nota	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom j.dominującej	Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	19	1 558	16 204	3 038	-6 093	671 190	685 897	–	685 897
Zysk netto za okres		–	–	–	–	124 854	124 854	–	124 854
Inne całkowite dochody netto za okres		–	–	–	-4 476	–	-4 476	–	-4 476
Całkowity dochód za okres		–	–	–	-4 476	124 854	120 378	–	120 378
Podwyższenie kapitału z tytułu objęcia akcji motywacyjnych		–	–	–	–	–	–	–	–
Koszt programu motywacyjnego	15	–	–	1 425	–	–	1 425	–	1 425
Rozliczenie programu motywacyjnego		–	–	–	–	–	–	–	–
Dywidenda	14	–	–	–	–	-105 962	-105 962	–	-105 962
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego		–	–	1 425	-4 476	18 892	15 841	–	15 841
Na dzień 30 czerwca 2022 roku (niebadane)		1 558	16 204	4 463	-10 569	690 082	701 738	–	701 738

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Alumetal S.A. ("Grupa") składa się z Alumetal S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku, które nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Jednostka dominująca powstała w 2003 roku z przekształcenia Alumetal sp. z o.o., jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000177577.

Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 357081298.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest produkcja i sprzedaż stopów aluminium.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 16 sierpnia 2023 roku.

2. Skład Grupy

Na dzień 30 czerwca 2023 roku w skład Grupy wchodzi jednostka dominująca - Alumetal S.A. oraz następujące spółki zależne:

			Procentowy udział Grupy w kapitale
Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Alumetal Poland sp. z o.o.	Nowa Sól, Polska	Produkcja	100%	100%
T + S sp. z o.o.	Kęty, Polska	Produkcja	100%	100%
Alumetal Group Hungary Kft.	Komarom, Węgry	Produkcja	100%	100%

Na dzień 30 czerwca 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.,

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2022 roku.

3. Skład Zarządu jednostki dominującej

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2023 roku wchodzili:

Agnieszka Drzyżdżyk -		Prezes Zarządu;
Krzysztof Błasiak	-	Wiceprezes Zarządu;
Przemysław Grzybek	-	Członek Zarządu.

Od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

4. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 15 marca 2023 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

W związku z wybuchem konfliktu w Ukrainie wskutek inwazji rosyjskiej Zarząd Alumetal S.A. przeprowadził w 2022 roku ocenę potencjalnych ryzyk mogących mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Spółki. Zarówno wówczas jak i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, konflikt zbrojny w Ukrainie nie ma istotnego bezpośredniego negatywnego wpływu na działalność Grupy Alumetal, która nie kupowała i nie kupuje głównych materiałów wsadowych, czyli aluminiowych surowców złomowych z Rosji, Białorusi ani Ukrainy, jak również nie sprzedawała swoich wyrobów na tych rynkach. Grupa posiadała i posiada bezpieczne bufory magazynowe aluminium pierwotnego i składników stopowych takich jak nikiel czy krzem metaliczny. Grupa Alumetal ma dobrze zdywersyfikowany portfel dostawców tych surowców. Pracownicy z Ukrainy stanowią niewielki odsetek wszystkich pracowników (około 1% zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego). Wpływ wojny w Ukrainie na poziom rotacji zatrudnienia w Grupie Alumetal jest więc minimalny. Spółka ocenia, że wpływ potencjalnej utraty tych pracowników na zdolność realizacji procesów operacyjnych jest pomijalny. Spółka ma zakontraktowane częściowo paliwo gazowe na 2023 rok. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne trudności w dostawach tego paliwa. Rozwój sytuacji w związku z wojną w Ukrainie jest jednak dynamiczny i nieprzewidywalny. W związku z powyższym, Zarząd Spółki analizuje na bieżąco sytuację związaną z przebiegiem konfliktu zbrojnego w Ukrainie i nie wyklucza, że potencjalne nowe uwarunkowania i zmiany mogą w sposób istotny wpływać na działalność Grupy Alumetal.

5. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później.

Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 30 czerwca 2023 roku i nie zostały przyjęte przez Grupę. W ocenie Grupy te standardy nie będą mieć istotnego wpływu na Grupę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź na przewidywalne przyszłe transakcje.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

6.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

Ujmowanie przychodów

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz ewentualne rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również następujące kryteria:

• Przychody są ujmowane, jeżeli kontrola nad towarem, produktem, materiałem czy odpadem została przekazana nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
• W przypadku sprzedaży towarów, produktów, materiałów i odpadów umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż danego dobra. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyskuje kontrolę nad towarem;
• W przypadku sprzedaży usług umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia wykonanie usługi. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. w momencie wykonania usługi.

Waluta funkcjonalna

Jednostka dominująca dokonała odpowiedniej analizy waluty funkcjonalnej w oparciu o analizę przychodów, kosztów, wydatków na aktywa trwałe oraz wykorzystywanego finansowania zewnętrznego. W oparciu o przeprowadzoną analizę jednostka dominująca określiła, iż dla wszystkich jednostek Grupy, z wyłączeniem spółki zagranicznej Alumetal Group Hungary Kft., walutą funkcjonalną jest PLN.

Prezentacja kredytów w rachunkach bieżących

W związku z uznaniem przez Zarząd Spółki kredytów w rachunku bieżącym za integralną część zarządzania środkami pieniężnymi (szybka wymagalność kredytów, duża zmienność znaku salda rachunków), zgodnie z wytycznymi MSSF Grupa zaprezentowała kredyty w rachunkach bieżących na potrzeby sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych, jako pomniejszenie salda środków pieniężnych.

Leasing – Grupa jako leasingobiorca

Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.

Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).

Grupa uwzględniła okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu ze względu na znaczenie tych aktywów dla działalności. Te umowy leasingu mają krótki, nieodwoływalny okres i może wystąpić znaczący negatywny wpływ na produkcję, jeżeli zastąpienie tych aktywów nie będzie łatwo dostępne.

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

6.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej środków trwałych. Kapitalizowane remonty generalne/okresowe są amortyzowane w okresach pozostałych do przewidywanego rozpoczęcia kolejnego remontu generalnego/okresowego danego składnika aktywów trwałych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Utrata wartości należności handlowych

Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W ostatnim okresie nie zaobserwowano pogorszenia się terminowości płatności ze strony klientów, więc w konsekwencji model liczenia potencjalnych strat kredytowych nie uległ zmianie.

Szczegółowe informacje dotyczące odpisów aktualizujących należności oraz zapasów zaprezentowano w nocie 16 oraz nocie 17 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment przewidywanego zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Szczególnym tytułem składnika powyższych aktywów jest aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego odnoszącego się do możliwej do wykorzystania pomocy publicznej w charakterze częściowego zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych. Szacunek wartości aktywa z tego tytułu (pomocy publicznej planowanych do wykorzystania w latach kolejnych) oraz rozpoznanie tego aktywa zostało wykonane w oparciu o MSR 12 Podatek dochodowy oraz szczegółowe przepisy prawne regulujące funkcjonowanie tego częściowego zwolnienia. W szczególności szacunek ten został wykonany w oparciu o prognozowane wyniki podatkowe na lata kolejne. Pogorszenie lub polepszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości może mieć wpływ na poziom oszacowanego składnika aktywów.

W ocenie Grupy, w oparciu o dokonane szacunki oraz przyjęte realne założenia leżące u podstaw przygotowanych prognoz, na chwilę sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie występuje istotne ryzyko niezrealizowania rozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Nie wystąpiły istotne zmiany założeń/szacunków, które mogłyby mieć wpływ na wynik finansowy i inne całkowite dochody Grupy w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. W odniesieniu do wartości rezerwy zmiany stóp procentowych w prezentowanym okresie nie miały istotnego wpływu na ich wysokość.

Wycena rezerw na sprawy sporne

W oparciu o politykę rachunkowości przedstawioną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok 2022 Grupa tworzy rezerwy na sprawy sporne.

Wycena forwardów walutowych

Wartość godziwa forwardów walutowych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę pomiędzy ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o fixing NBP i krzywą stóp procentowych implikowaną z transakcji fxswap. Wycena forwardów walutowych zawarta jest w wyniku na działalności finansowej Grupy.

Wycena programów motywacyjnych

Wartość godziwa programów motywacyjnych jest szacowana zarówno dla instrumentów bez warunku rynkowego jak i z warunkiem rynkowym przez aktuariusza wyceniającego dany program za pomocą odpowiednich metod najbardziej adekwatnych dla wycenianej wersji programu, np. za pomocą metody przybliżania rozwiązań równań różniczkowych, zwanej metodą różnic skończonych (ang. finite difference) czy też technik symulacji Monte Carlo w połączeniu z zastosowaniem regresji liniowej metodą najmniejszych kwadratów, czyli tzw. metodę Longstaffa-Schwartza. Szczegóły dotyczące Programu Motywacyjnego III i IV oraz ich wyceny zostały przedstawione w nocie 15.

Utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Grupa analizuje przesłanki utraty wartości aktywów, oraz jeśli to wymagane, przeprowadza test na utratę ich wartości. W trakcie przeprowadzonej zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów analizy przesłanek mogących świadczyć o wystąpieniu utraty wartości Zarząd Jednostki Dominującej przeanalizował m.in. dowody pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej jak i czynniki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji, które szerzej opisano w nocie 10.7 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za rok 2022. W efekcie przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów w Grupie Alumetal.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy

Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w krajach, w których Grupa prowadzi swoją działalność jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

W odniesieniu do przepisów unijnych, w szczególności w Polsce, z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

7. Sezonowość działalności

Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

8. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem w Grupie Alumetal następujące segmenty operacyjne:

1) Stopy odlewnicze

Głównym produktem powstałym w wyniku procesu produkcyjnego Grupy są aluminiowe stopy odlewnicze (pierwotne i wtórne aluminiowe stopy odlewnicze, stopy wstępne tzw. zaprawy oraz rozdrabniacz ziarna tj. zaprawa AlTiB) produkowane w postaci gąsek dwudzielnych (o masie 6–8 kg) oraz wafli (o masie ok. 12 kg) w trzech polskich zakładach w Nowej Soli, Kętach i Gorzycach oraz w zakładzie w Komarom na Węgrzech, przy czym zaprawy i rozdrabniacz ziarna w postaci drutu produkowane są wyłącznie w Gorzycach.

Grupa Alumetal dostarcza również stopy do klientów w postaci ciekłego metalu.

Ponadto Grupa coraz częściej świadczy usługi produkcyjne na liniach odlewniczych (absorbujące zdolności produkcyjne tych linii) polegające na wytwarzaniu stopów odlewniczych z materiału powierzonego do przetworzenia od klienta (począwszy od raportu za I kwartał 2021 wielkości tej usługi produkcyjnej są wykazywane w segmencie Stopy odlewnicze zamiast segmentu Pozostałe).

Łączne realne zdolności produkcyjne czterech zakładów Grupy w roku 2022, jak i w okresie I półrocza 2023 roku wyniosły 275 tys. ton rocznie. Poprzez roczne realne zdolności produkcyjne rozumie się nominalne zdolności produkcyjne pomniejszone o efekt standardowego postoju głównych urządzeń produkcyjnych w trakcie roku wynikającego m.in. z naturalnych dla przemysłu motoryzacyjnego okresów ograniczonej produkcji (przerwa wakacyjna w sierpniu i przerwa świąteczna w grudniu) wykorzystywanych jednocześnie przez Grupę Alumetal do koniecznych prac remontowych i konserwacyjnych.

Skład chemiczny aluminiowych stopów odlewniczych ustalany jest zgodnie z indywidualnymi potrzebami klientów Grupy oraz zgodnie z aktualnie obowiązującymi normami światowymi, europejskimi i polskimi. Stopy odlewnicze dostarczane są przede wszystkim do klientów z przemysłu motoryzacyjnego (88,3% przychodów ze sprzedaży w I półroczu roku 2023 roku wobec 81,5% w I półroczu 2022 roku) oraz do pozostałych sektorów takich jak budownictwo, branża metalurgiczna, przemysł maszynowy, AGD, przemysł hutniczy i inne.

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

2) Pozostałe

Produktem ubocznym działalności produkcyjnej Grupy są różnego rodzaju odpady, w tym złomy pochodzące z etapu przygotowania/sortowania surowca (w szczególności złomy stalowe, cynku, stali nierdzewnej i stopów magnezowych), frakcje drobne wiórów oraz żużle poprodukcyjne (zgary). Produkty uboczne działalności produkcyjnej Grupy sprzedawane są na rynku i stanowią dodatkowe źródło przychodów. W segmencie Pozostałe znajdują się przychody ze sprzedaży materiałów i odpadów, półfabrykatów złomowych, towarów oraz usług (innych niż usługi produkcyjne realizowane na liniach odlewniczych). Segment ten zawiera również przychody ze sprzedaży wyrobów i materiałów T+S sp. z o.o. (topniki i sole).

Ceny transakcyjne pomiędzy segmentami operacyjnymi ustalone są na bazie rynkowej w oparciu o procedury cen transferowych.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentu wymagane przez MSSF 8, za poszczególne okresy sprawozdawcze:

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	Stopy odlewnicze	Pozostałe	Wyłączenia konsolidacyjne	Działalność ogółem
Ilość całkowita (tony), w tym:	122 789	50 192	-40 901	132 080
- sprzedaż pomiędzy segmentami	1 515	39 386	-40 901	-
w tym:
Ilość wyrobów i usług produkcyjnych (tony), w tym:	122 789	34 802	-36 296	121 295
- sprzedaż pomiędzy segmentami	1 515	34 781	-36 296	-
Ilość materiałów, odpadów i towarów (tony), w tym:	-	15 390	-4 605	10 785
- sprzedaż pomiędzy segmentami	-	4 605	-4 605	-
Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, odpadów, towarów i usług, w tym:	1 460 713	395 586	-391 115	1 465 184
- sprzedaż pomiędzy segmentami	22 110	369 005	-391 115	-
Koszt własny sprzedaży	-1 373 915	-378 210	390 029	-1 362 096
Zysk brutto ze sprzedaży	86 798	17 376	-1 086	103 088
Koszty sprzedaży	-23 791	-205	-	-23 996
Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu oraz przed pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi)	63 007	17 171	-1 086	79 092
% marża	4,3%	4,3%	-	5,4%
Koszty ogólnego zarządu				-21 713
Pozostałe przychody/koszty operacyjne				1 871
Amortyzacja				20 502
EBITDA *				79 752
% marża				5,4%
Przychody/koszty finansowe				-2 691
Zysk brutto				56 559
Podatek				-6 319
Zysk netto				50 240

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (niebadane)	Stopy odlewnicze	Pozostałe	Wyłączenia konsolidacyjne	Działalność ogółem
Ilość całkowita (tony), w tym:	133 945	23 641	-14 628	142 958
- sprzedaż pomiędzy segmentami	1 440	13 188	-14 628	-
w tym:
Ilość wyrobów i usług produkcyjnych (tony), w tym:	133 945	5 030	-6 457	132 518
- sprzedaż pomiędzy segmentami	1 440	5 017	-6 457	-
Ilość materiałów, odpadów i towarów (tony), w tym:	-	18 611	-8 171	10 440
- sprzedaż pomiędzy segmentami	-	8 171	-8 171	-
Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, odpadów, towarów i usług, w tym:	1 780 581	105 256	-100 612	1 785 225
- sprzedaż pomiędzy segmentami	22 117	78 495	-100 612	-
Koszt własny sprzedaży	-1 602 191	-93 814	99 021	-1 596 984
Zysk brutto ze sprzedaży	178 390	11 442	-1 591	188 241
Koszty sprzedaży	-27 405	-315		-27 720
Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu oraz przed pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi)	150 985	11 127	-1 591	160 521
% marża	8,5%	10,6%	-	9,0%
Koszty ogólnego zarządu				-21 951
Pozostałe przychody/koszty operacyjne				1 219
Amortyzacja				17 288
EBITDA *				157 077
% marża				8,8%
Przychody/koszty finansowe				523
Zysk brutto				140 312
Podatek				-15 458
Zysk netto				124 854

Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	Stopy odlewnicze	Pozostałe	Wyłączenia konsolidacyjne	Działalność ogółem
Ilość całkowita (tony), w tym:	59 336	25 841	-21 298	63 879
- sprzedaż pomiędzy segmentami	752	20 546	-21 298	-
w tym:
Ilość wyrobów i usług produkcyjnych (tony), w tym:	59 336	18 192	-18 937	58 591
- sprzedaż pomiędzy segmentami	752	18 185	-18 937	-
Ilość materiałów, odpadów i towarów (tony), w tym:	-	7 649	-2 361	5 288
- sprzedaż pomiędzy segmentami	-	2 361	-2 361	-
Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, odpadów, towarów i usług, w tym:	677 451	202 288	-200 490	679 249
- sprzedaż pomiędzy segmentami	11 440	189 050	-200 490	-
Koszt własny sprzedaży	-650 244	-193 992	200 355	-643 881
Zysk brutto ze sprzedaży	27 207	8 296	-135	35 368
Koszty sprzedaży	-11 503	-117	-	-11 620
Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu oraz przed pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi)	15 704	8 179	-135	23 748
% marża	2,3%	4,0%	-	3,5%
Koszty ogólnego zarządu				-11 143
Pozostałe przychody/koszty operacyjne				1 257
Amortyzacja				10 282
EBITDA *				24 145
% marża				3,6%
Przychody/koszty finansowe				-4 513
Zysk brutto				9 349
Podatek				814
Zysk netto				10 163

Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (niebadane)	Stopy odlewnicze	Pozostałe	Wyłączenia konsolidacyjne	Działalność ogółem
Ilość całkowita (tony), w tym:	67 339	9 981	-5 637	71 683
- sprzedaż pomiędzy segmentami	806	4 831	-5 637	-
w tym:
Ilość wyrobów i usług produkcyjnych (tony), w tym:	67 339	2 442	-3 240	66 541
- sprzedaż pomiędzy segmentami	806	2 434	-3 240	-
Ilość materiałów, odpadów i towarów (tony), w tym:	-	7 539	-2 397	5 142
- sprzedaż pomiędzy segmentami	-	2 397	-2 397	-
Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, odpadów, towarów i usług, w tym:	945 404	48 807	-47 456	946 755
- sprzedaż pomiędzy segmentami	12 628	34 828	-47 456	-
Koszt własny sprzedaży	-842 747	-43 770	46 037	-840 480
Zysk brutto ze sprzedaży	102 657	5 037	-1 419	106 275
Koszty sprzedaży	-14 486	-172		-14 658
Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu oraz przed pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi)	88 171	4 865	-1 419	91 617
% marża	9,3%	10,0%	-	9,7%
Koszty ogólnego zarządu				-11 923
Pozostałe przychody/koszty operacyjne				603
Amortyzacja				8 516
EBITDA *				88 813
% marża				9,4%
Przychody/koszty finansowe				-4 045
Zysk brutto				76 252
Podatek				-10 044
Zysk netto				66 208

Wyniki segmentów monitorowane są przez Zarząd na poziomie zysku brutto ze sprzedaży oraz zysku operacyjnego przed kosztami ogólnymi.

Aktywa oraz zobowiązania nie są monitorowane przez Zarząd na poziomie segmentów. Uzgodnienie do danych przedstawionych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

• 1. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji, co zostało zaprezentowane w odrębnej kolumnie "Wyłączenia konsolidacyjne";
• 1. Następujące pozycje zostały zaprezentowane łącznie/netto: Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne; Przychody/(koszty) finansowe.

Informacje geograficzne

Działalność Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. w przeważającym zakresie prowadzona jest na terenie Polski.

Poniżej zaprezentowano informację na temat przychodów Grupy od klientów zewnętrznych w układzie geograficznym:

			Struktura sprzedaży
	Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Polska	438 182	465 257	29,9%	26,1%
Niemcy	405 840	412 024	27,7%	23,1%
Pozostałe	621 162	907 944	42,4%	50,8%
Razem	1 465 184	1 785 225	100%	100%
	Okres 3 miesięcy zakończony	Okres 3 miesięcy zakończony	Okres 3 miesięcy zakończony	Okres 3 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022
	(nie podlegające	(nie podlegające	(nie podlegające	(nie podlegające
	przeglądowi)	przeglądowi)	przeglądowi)	przeglądowi)
Polska	189 028	271 336	27,8%	28,7%
Niemcy	196 684	212 699	29,0%	22,5%
Pozostałe	293 537	462 720	43,2%	48,8%
Razem	679 249	946 755	100%	100%

Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o siedzibach klientów.

W okresach objętych niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa realizowała przychody przekraczające 10% ogółu przychodów do następujących podmiotów:

• Grupa Nemak,
• Grupa Volkswagen.

9. Przychody i koszty

9.1. Przychody z umów z klientami

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane)	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (nie podlegające przeglądowi)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (nie podlegające przeglądowi)
Przychody ze sprzedaży produktów	1 424 991	1 749 899	658 283	927 536
Przychody ze sprzedaży materiałów i odpadów	24 589	24 526	11 389	12 430
Przychody ze sprzedaży towarów	1 774	2 130	1 774	1 445
Przychody ze sprzedaży usług	13 830	8 670	7 803	5 344
Przychody z umów z klientami	1 465 184	1 785 225	679 249	946 755

9.2. Koszty według rodzajów

	Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 3 miesięcy zakończony	Okres 3 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022
	(niebadane)	(niebadane)	(nie podlegające przeglądowi)	(nie podlegające przeglądowi)
Amortyzacja	20 514	17 301	10 287	8 523
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 131	658	1 264	715
Zużycie materiałów i energii	1 246 320	1 483 981	585 678	770 938
Usługi obce	43 673	41 215	24 886	24 432
Podatki i opłaty	2 373	2 069	1 360	860
Koszty świadczeń pracowniczych	46 967	45 119	24 126	25 250
Pozostałe koszty rodzajowe	3 382	1 773	2 644	1 003
Wartość sprzedanych towarów, materiałów i odpadów	19 486	16 743	9 439	9 148
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	1 383 846	1 608 859	659 684	840 869
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	1 362 096	1 596 984	643 881	840 480
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	23 996	27 720	11 620	14 658
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	21 713	21 951	11 143	11 923
Zmiana stanu produktów	-23 959	-37 796	-6 960	-26 192

9.3. Pozostałe przychody operacyjne

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane)	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (nie podlegające przeglądowi)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (nie podlegające przeglądowi)
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	24	10	24	–
Dotacje (ujęcie rozliczenia międzyokresowych przychodów)	861	910	426	428
Świadectwa energetyczne (ujęcie rozliczenia międzyokresowych przychodów)	329	329	164	164
Odzyski z remontów	121	89	69	33
Przychód w efekcie ostatecznego rozstrzygnięcia sporu sądowego z dostawcą gazu ziemnego EON	599	–	599	–
Inne	39	21	36	8
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 973	1 359	1 318	633

9.4. Pozostałe koszty operacyjne

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane)	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (nie podlegające przeglądowi)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (nie podlegające przeglądowi)
Nadwyżka kosztów z tytułu	–	38	–	–
ubezpieczeń
Darowizny	17	69	11	30
Inne	85	33	50	–
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	102	140	61	30

9.5. Przychody finansowe

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane)	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (nie podlegające przeglądowi)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (nie podlegające przeglądowi)
Przychody z tytułu odsetek bankowych	15	–	–	–
Przychody z tytułu odsetek od zwróconej spornej kwoty od dostawcy gazu ziemnego EON	515	–	515	–
Zysk z tytułu różnic kursowych	1 465	2 094	–	–
Przychody finansowe ogółem	1 995	2 094	515	–

9.6. Koszty finansowe

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane)	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (nie podlegające przeglądowi)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (nie podlegające przeglądowi)
Odsetki od kredytów bankowych	4 484	1 195	2 491	764
Odsetki z tytułu leasingu	57	58	2	2
Odsetki z tytułu usług faktoringowych	–	185	–	78
Strata z tytułu różnic kursowych	–	–	2 431	3 128
Inne	145	133	104	73
Koszty finansowe ogółem	4 686	1 571	5 028	4 045

10. Podatek dochodowy

10.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2022 roku, przedstawiają się następująco:

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (niebadane)	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 (nie podlegające przeglądowi)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 (nie podlegające przeglądowi)
Ujęte w zysku:
Bieżący podatek dochodowy:	6 979	24 503	-1 024	14 065
Odroczony podatek dochodowy:	-1 214	-10 109	-18	-4 689
Lokalny podatek biznesowy oraz podatek innowacyjny w jednostce zagranicznej	554	1 064	228	668
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym zysku lub stracie	6 319	15 458	-814	10 044

10.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za okres zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku przedstawia się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA ALUMETAL S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku

Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach złotych)

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022
Zysk brutto przed opodatkowaniem	56 559	140 312
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej zarówno w 2023 jak i 2022 roku 19%	10 746	26 659
Wykorzystanie ulgi z tytułu działalności w SSE	-3 524	-179
Efekt różnicy stawek podatkowych dla jednostki zagranicznej	-285	-2 057
Efekt różnicy stawek podatkowych dla jednostki polskiej	-46	-68
Lokalny podatek biznesowy oraz podatek innowacyjny w jednostce zagranicznej	554	1 064
Wpływ zmiany aktywa z tytułu możliwych do wykorzystania ulg podatkowych	-2 045	-10 463
Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania oraz kosztów niepodatkowych, z tego:	919	502
- koszt programu motywacyjnego	259	271
- pozostałe	660	231
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej odpowiednio w okresie zakończonym 30 czerwca 2023 roku: 11,2%, oraz w okresie zakończonym 30 czerwca 2022: 11,0%,	6 319	15 458
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym zysku lub stracie	6 319	15 458

Ulgi podatkowe

Alumetal Poland sp. z o.o. prowadzi działalność na obszarach Kostrzyńsko-Słubickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej oraz Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej, na podstawie odpowiednich zezwoleń, które określają warunki konieczne do spełnienia, aby skorzystać ze zwolnienia w podatku dochodowym.

W konsekwencji Grupa jest uprawniona do korzystania z pomocy publicznej w charakterze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w ramach działalności strefowej.

W okresach objętych niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym pomoc publiczna była wykorzystywana w pełnej tworzonej wartości dlatego na poszczególne daty bilansowe nie występuje aktywo z tytułu pomocy publicznej planowanej do wykorzystania w latach kolejnych.

Poniższa tabela przedstawia kluczowe wartości związane z działalnością strefową Spółki (w tys. zł) na poszczególne daty bilansowe.

	30.06.2023	31.12.2022	30.06.2022
Aktywo strefowe na dzień bilansowy (w wartości nominalnej)	–	–	–
Okres 6 m-cy zakończony dnia	30.06.2023		30.06.2022
Pozyskana zdyskontowana pomoc strefowa (z uwzględnieniem intensywności pomocy publicznej – 50% kwalifikowanych wydatków w zakładzie w Gorzycach, a w przypadku zakładu w Nowej Soli od lipca 2014 roku 35%)	3 400		151
Wykorzystana zdyskontowana pomoc strefowa	3 400		151

Skumulowana wartość wydatków kwalifikowanych poniesionych do dnia 30 czerwca 2023 roku w wartości nominalnej (z uwzględnieniem intensywności pomocy publicznej w wysokości 50% kwalifikowanych wydatków, a w przypadku zakładu w Nowej Soli od lipca 2014 roku 35%, oraz wykorzystania poprzez otrzymane dotacje) wynosi 126 296 tys. zł. Skumulowana wartość wykorzystanej pomocy publicznej z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego do dnia 30 czerwca 2023 roku w wartości nominalnej wynosi 140 267 tys. zł.

Ponadto, w dniu 18 stycznia 2021 roku spółka zależna Alumetal Poland sp. z o.o. otrzymała decyzję od Kostrzyńsko-Słubickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej o udzieleniu wsparcia na realizację przedsięwzięcia "Rozbudowa wydziału automatycznego przetwarzania surowców złomowych" w Nowej Soli w formie zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości do 35% kwalifikowanych wydatków inwestycyjnych w ramach programu Polska Strefa Inwestycji.

W świetle decyzji o wsparciu minimalny wymagany poziom wydatków inwestycyjnych wynosi 78,0 mln zł, a maksymalny poziom wydatków do którego przysługuje wsparcie to 101,4 mln zł. Wydatki te mogą być zrealizowane w latach 2021-2025, a z tytułu ich poniesienia spółka zależna ma prawo do korzystania z ulgi w podatku dochodowym w ciągu 15 lat od zakończenia inwestycji w kwotach od 27,3 mln zł (w przypadku poniesienia wydatków na minimalnym poziomie) do 35,49 mln zł (w przypadku poniesienia wydatków na poziomie maksymalnym).

Zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy oraz szczegółowymi przepisami prawnymi regulującymi funkcjonowanie częściowego zwolnienia dla jednostek polskich, w oparciu o przygotowane długoterminowe prognozy finansowe Grupa dokonała szacunku wartości aktywa z tytułu pomocy publicznej planowanej do wykorzystania w latach kolejnych oraz rozpoznała aktywo z tego tytułu. Aktywo zostało rozpoznane w wartości nominalnej przyszłych potencjalnych obciążeń z tytułu podatku CIT, które będą skutkowały wykorzystaniem ulgi (odnoszącej się do poniesionych do dnia bilansowego nakładów inwestycyjnych), w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły zysk do opodatkowania, od którego można odpisać niewykorzystane ulgi podatkowe. Szacunek Grupy na dzień 30 czerwca 2023 roku został wykonany w oparciu o długoterminowe prognozy finansowe.

Zmiana aktywa pomiędzy poszczególnymi datami wynika przede wszystkim z wykorzystania pomocy publicznej w danym okresie (zmniejszenie aktywa w korespondencji z zyskiem netto) oraz ponoszonych kwalifikowanych wydatków inwestycyjnych w okresie budujących pulę dostępnej pomocy publicznej (zwiększenie aktywa w korespondencji z zyskiem netto).

Kluczowe wartości zrealizowane na dzień bilansowy związane z otrzymaną decyzją o wsparciu w ramach programu Polska Strefa Inwestycji (PSI) przedstawiają się następująco (w tys. zł):

	30.06.2023	31.12.2022	30.06.2022
Aktywo strefowe na dzień bilansowy (w wartości nominalnej)	35 674	34 538	15 776
Okres 6 m-cy zakończony dnia	30.06.2023		30.06.2022
Pozyskana zdyskontowana pomoc strefowa (z uwzględnieniem intensywności pomocy publicznej – 35% kwalifikowanych wydatków)	1 916		10 082
Wykorzystana zdyskontowana pomoc strefowa	3 103		–

Skumulowana wartość wydatków kwalifikowanych poniesionych do dnia 30 czerwca 2023 roku w wartości nominalnej (z uwzględnieniem intensywności pomocy publicznej w wysokości 35% kwalifikowanych wydatków) wynosi 34 309 tys. zł.

Skumulowana wartość wykorzystanej pomocy publicznej z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego do dnia 30 czerwca 2023 roku w wartości nominalnej wynosi 1 315 tys. zł.

11. Wartości niematerialne

Zmiany w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 roku	Patenty i licencje	Pozwolenia Reach	Inne	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku	892	1 434	3 980	1 918	8 224
Nabycia	–	–	–	746	746
Transfer ze środków trwałych w budowie	–	–	–	15	15
Transfer z wartości niematerialnych w budowie	564	–	2 115	-2 679	–
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2023 roku	1 456	1 434	6 095	–	8 985
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku	802	356	3 273	–	4 431
Odpis amortyzacyjny za okres	55	48	140	–	243
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 30 czerwca 2023 roku	857	404	3 413	–	4 674
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku	90	1 078	707	1 918	3 793
Wartość netto na dzień 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	599	1 030	2 682	–	4 311

12. Rzeczowe aktywa trwałe

	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku	18 024	221 584	418 431	12 907	7 658	8 440	687 044
Przesunięcia między grupami	–	47	-82	178	-77	–	66
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku	18 024	221 631	418 349	13 085	7 581	8 440	687 110
Nabycia	–	–	–	–	–	13 509	13 509
Sprzedaż	–	–	-22	–	–	–	-22
Likwidacja	–	–	-965	-157	-3	607	-518
Koszty remontów okresowych - generalnych	–	190	2 280	–	–	-2 470	–
Części zamienne - nabycie	–	–	1 576	–	–	–	1 576
Transfer na wartości niematerialne i prawne	–	–	–	–	–	-15	-15
Transfer	–	–	1 153	1 534	463	-3 150	–
Różnice kursowe z przeliczenia	88	1 061	1 545	46	21	10	2 771
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2023 roku	18 112	222 882	423 916	14 508	8 062	16 931	704 411
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku	–	46 992	222 029	9 239	5 328	–	283 588
Przesunięcia między grupami	–	47	85	47	-114	–	65
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku	–	47 039	222 114	9 286	5 214	–	283 653
Odpis amortyzacyjny za okres	–	3 451	15 847	479	360	–	20 137
Sprzedaż	–	–	-22	–	–	–	-22
Likwidacja	–	–	-357	-157	-3	–	-517
Różnice kursowe z przeliczenia	–	182	821	33	16	–	1 052
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 30 czerwca 2023 roku	–	50 672	238 403	9 641	5 587	–	304 303
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku	18 024	174 592	196 235	3 799	2 367	8 440	403 456
Wartość netto na dzień 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	18 112	172 210	185 513	4 867	2 475	16 931	400 108

Grunty i budynki o wartości bilansowej netto 93 019 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 94 185 tysięcy PLN) objęte są hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy (nota 20).

Szczegóły dotyczące przeprowadzonej analizy ewentualnej utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów opisano w nocie 6.2.

13. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy spółki dominującej (po potrąceniu odsetek od uprzywilejowanych akcji zamiennych) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023	Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022	Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023	Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022
Zysk netto z działalności kontynuowanej	50 240	124 854	10 163	66 208
Zysk netto	50 240	124 854	10 163	66 208
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (uwzględniająca podział akcji)	15 634 287	15 582 689	15 634 287	15 582 689
Efekt rozwodnienia
Opcje na akcje dotyczące płatności w formie akcji, których dotyczy MSSF 2 Płatności w formie akcji	300 389	256 543	306 511	266 737
Średnia ważona liczba akcji zwykłych skorygowana o efekt rozwodnienia (uwzględniająca podział akcji)	15 934 676	15 839 232	15 940 798	15 849 426
Zysk na akcję (w złotych)
- podstawowy z zysku za okres	3,21	8,01	0,65	4,25
- rozwodniony z zysku za okres	3,15	7,88	0,64	4,18

Szczegóły programu motywacyjnego mającego wpływ na rozwodnienie zysku na akcję zostały opisane w nocie 15. Grupa nie posiada innych niż opisane powyżej instrumentów finansowych powodujących rozwodnienie zysku na akcję.

14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W dniu 18 kwietnia 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale zysku Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku w następujący sposób:

• Kwotę 156 088 tys. zł przeznaczono do podziału między akcjonariuszy Spółki z zysku netto Spółki za rok 2022;
• Kwotę 159 tys. zł postanowiono przeznaczyć na zasilenie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych;

Postanowiono wypłacić dywidendę na rzecz akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 216 066 tys. zł tj. 13,82 zł na każdą akcję Spółki, przy czym kwota 156 088 tys. zł pochodzi z zysku netto Spółki za rok obrotowy 2022 przeznaczonego do podziału, a kwota 59 978 tys. zł pochodzi z utworzonego z zysku kapitału zapasowego Spółki. W związku z wypłatą w dniu 29 grudnia 2022 zaliczki na poczet dywidendy za rok 2022 w kwocie 51 593 tys. zł tj. 3,30 zł na każdą akcję Walne Zgromadzenie postanowiło ustalić dla pozostałej części dywidendy w kwocie 164 473 tys. zł tj. 10,52 zł na każdą akcję dnia dywidendy na dzień 27 kwietnia 2023 roku a termin wypłaty dywidendy na dzień 27 lipca 2023 roku i dywidenda została w tym dniu wypłacona.

15. Świadczenia pracownicze

Programy motywacyjne

W Grupie Alumetal obowiązuje program motywacyjny na lata 2021-2023 (Program Motywacyjny IV), którego zasady zostały szczegółowo opisane m.in. w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. za rok 2022.

W Grupie Alumetal obowiązywał program motywacyjny na lata 2018-2020 (Program Motywacyjny III), którego zasady zostały szczegółowo opisane m.in. w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. za rok 2022. W związku z objęciem przysługujących Uprawnionym akcji dotyczących Programu Motywacyjnego III Grupa dokonała końcowego rozliczenia programu w lipcu 2022 roku.

Poniżej zaprezentowano koszt programów oraz wartość kapitału z tytułu programów motywacyjnych na poszczególne daty bilansowe:

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego III	–	–
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego IV	6 722	5 358
Okres 6 m-cy zakończony dnia	30 czerwca 2023	30 czerwca 2022
Koszt programu III	–	61

Koszt programu IV 1 364 1 364

16. Zapasy

	30 czerwca 2023 (niebadane)	31 grudnia 2022
Materiały i odpady (według ceny nabycia)	146 149	220 857
Produkcja w toku i półfabrykaty (według kosztu wytworzenia)	39 678	66 820
Produkty gotowe Towary	107 006 1 045	102 144 –
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania	293 878	389 821
w tym: odpis aktualizujący wartość zapasów	-2 102	-939

Zabezpieczenia kredytów ustanowione na zapasach zostały szczegółowo opisane w nocie 20.

17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30 czerwca 2023 (niebadane)	31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług	519 765	481 947
Należności budżetowe – z tytułu podatku od towarów i usług	8 158	13 584
Zaliczki na środki trwałe w budowie	2 715	3 318
Zaliczki na dostawy	758	1 838
Pozostałe należności od osób trzecich	106	93
Należności krótkoterminowe ogółem (netto), w tym:	531 502	500 780
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	-1 589	-1 589
Należności krótkoterminowe brutto	533 091	502 369

Factoring

Grupa zawarła 15 września 2014 r. umowę factoringową z Bankiem UniCredit Luxembourg S.A., który ustanowił factoring pełny na należnościach w EUR od jednego z klientów z Grupy Alumetal, w ryzyko tego klienta, bez regresu w stronę Grupy Alumetal, bez limitu (ograniczony w praktyce jedynie skalą współpracy z klientem), z możliwością elastycznego korzystania z usługi. Na dzień 30 czerwca 2023 r. wartość zdyskontowanych faktur wyniosła 0 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 0 tys. EUR).

Od I półrocza 2016 roku Grupa ubezpiecza swoje należności ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych (za wyjątkiem sprzedaży do trzech największych klientów Grupy). W konsekwencji ryzyko kredytowe Spółki zostało mocno ograniczone. Należy jednak podkreślić, iż zgodnie z zasadami panującymi w tego typu umowach część kwoty należności dla każdego z klientów nie podlega ubezpieczeniu ze względu na tzw. udział własny ubezpieczającego, a ponadto Zarząd Spółki, w świetle brzmienia umowy ubezpieczenia, ma prawo podjąć decyzję o sprzedaży powodującej występowanie należności od klientów w kwocie wyższej niż wysokość przyznanego przez ubezpieczycieli limitu.

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odpowiada ich wartości bilansowej. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, które stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi jak opisano szerzej w nocie 6.1.

Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

Środki pieniężne wykazane w ramach rachunku przepływów pieniężnych	-144 940	-221 010	-246 229	-148 567
Środki pieniężne w banku Kredyty w rachunkach bieżących	9 173 -154 113	5 334 -226 344	4 859 -251 088	5 045 -153 612
	30 czerwca 2023 (niebadane)	31 grudnia 2022	30 czerwca 2022 (niebadane)	31 grudnia 2021

W saldzie środków pieniężnych na dzień 30 czerwca 2023 roku zawiera się kwota 7 395 tys. zł zgromadzona na rachunkach VAT (na dzień 31 grudnia 2022 roku 3 447 tys. zł). Środki te można stosunkowo płynnie wykorzystywać do zapłaty podatkowej części faktur zakupowych oraz zobowiązań publiczno-prawnych (podatków VAT, CIT, PIT, składek ZUS, należności celnych) i w związku z tym Grupa nie zalicza ich jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania.

19. Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	9 800 570	9 800 570
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	1 507 440	1 507 440
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	3 769 430	3 769 430
Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	150 770	150 770
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	150 770	150 770
Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	100 513	100 513
Akcje zwykłe serii G o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	103 196	103 196
Akcje zwykłe serii I o wartości nominalnej 0,10 PLN każda	51 598	51 598
	15 634 287	15 634 287

Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

28 lipca 2023 nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Alumetal S.A. o 141 234 akcji zwykłych na okaziciela serii J o jednostkowej wartości nominalnej 0,10 zł, poprzez zapisanie ich na rachunkach papierów wartościowych akcjonariuszy. W konsekwencji zmianie uległ kapitał zakładowy Alumetal S.A. i wynosi na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego kwotę 1 577 552,10 zł.

Prawa akcjonariuszy

Akcjom serii A, B, C, D, E, F, G i I przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Struktura akcjonariatu na dzień bilansowy:

	30 czerwca 2023	31 grudnia 2022
IPO 30 UNIPESSOAL LDA
udział w kapitale	32,67%	32,67%
udział w głosach	32,67%	32,67%
Allianz Polska OFE, Allianz Polska Dobrowolny FE, Drugi Allianz Polska OFE
udział w kapitale	13,74%	13,76%
udział w głosach	13,74%	13,76%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny
udział w kapitale	10,01%	7,30%
udział w głosach	10,01%	7,30%

Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach złotych)

Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny
udział w kapitale	6,12%	6,12%
udział w głosach	6,12%	6,12%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"
udział w kapitale	5,92%	5,92%
udział w głosach	5,92%	5,92%
Krzysztof Błasiak
udział w kapitale	2,75%	2,75%
udział w głosach	2,75%	2,75%
Szymon Adamczyk
udział w kapitale	1,89%	1,89%
udział w głosach	1,89%	1,89%
Przemysław Grzybek
udział w kapitale	1,20%	1,20%
udział w głosach	1,20%	1,20%
Agnieszka Drzyżdżyk
udział w kapitale	0,18%	0,18%
udział w głosach	0,18%	0,18%
Pozostali
udział w kapitale	25,52%	28,21%
udział w głosach	25,52%	28,21%

W dniu 27 kwietnia 2023 roku zostało zawarte przez Spółkę, jej znaczącego akcjonariusza – IPO30 Unipessoal LDA oraz inwestora - Hydro Aluminium AS z siedzibą w Oslo, Norwegia, podmiotu z grupy kapitałowej Norsk Hydro ASA porozumienie w zakresie określenia warunków współpracy w przedmiocie ogłoszenia dobrowolnego wezwania do zapisywania się na sprzedaż do 100% akcji Emitenta i zobowiązania się Akcjonariusza do zbycia wszystkich akcji Spółki posiadanych przez Akcjonariusza w odpowiedzi na wezwanie. Ponadto, na mocy porozumień zawartych przez Członków Zarządu Spółki oraz Pana Szymona Adamczyka (członka Rady Nadzorczej Spółki) z Norsk Hydro ASA, wszystkie te osoby zobowiązały się do złożenia zapisów w ramach ogłoszonego wezwania obejmujących wszystkie posiadane przez nich akcje Spółki.

Dnia 4 maja 2023 roku Komisja Europejska opublikowała komunikat, iż bezwarunkowo zatwierdziła planowane przejęcie Grupy Alumetal przez Grupę Norsk Hydro.

W dniu 25 maja 2023 roku Hydro Aluminium AS, za pośrednictwem Banku Pekao S.A. – Biura Maklerskie Pekao, ogłosiło wezwanie na skup 100% akcji ALUMETAL S.A. Przedmiotem wezwania były wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę, tj. 15 634 287 akcji zwykłych na okaziciela.. Cena akcji w ogłoszonym wezwaniu wynosiła 78,69 zł, która została następnie podniesiona do kwoty 82,00 zł.

Zamiarem Grupy Norsk Hydro było nabycie 100% Akcji Spółki, a harmonogram wezwania przedstawiał się następująco:

• a) data rozpoczęcia przyjmowania zapisów: 26 maja 2023 roku;
• b) data zakończenia przyjmowania zapisów: 30 czerwca 2023 roku;
• c) przewidywany dzień zawarcia transakcji nabycia akcji: 5 lipca 2023 roku;
• d) przewidywany dzień rozliczenia transakcji nabycia akcji: 7 lipca 2023 roku.

W efekcie realizacji powyższego scenariusza w dniu 10 lipca 2023 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Hydro Aluminium AS oraz Norsk Hydro ASA, że w wyniku rozliczenia transakcji nabycia akcji Spółki objętych zapisami na sprzedaż akcji złożonymi w ramach wezwania, bezpośrednio Hydro Aluminium AS, a pośrednio Norsk Hydro ASA, nabyła w dniu 5 lipca 2023 roku 15 267 051 akcji Spółki odpowiadających 97,65% kapitału zakładowego Spółki.

W dniu 10 sierpnia 2023 roku Spółka otrzymała zawiadomienie przekazane od dominującego akcjonariusza Spółki tj. Hydro Aluminium AS, że w dniu 8 sierpnia 2023 roku w wyniku rozliczenia przymusowego wykupu akcji Spółki ogłoszonego w dniu 3 sierpnia 2023 roku doszło do transakcji nabycia 508 470 akcji Spółki odpowiadających 3,22% kapitału zakładowego Spółki i dających prawo do wykonywania 508 470 głosów stanowiących 3,22% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.

Po transakcji nabycia ww. akcji, Hydro Aluminium AS posiada 15 775 521 akcji Spółki co stanowi 100% udziału w kapitale zakładowym Spółki i daje prawo do wykonywania 15 775 521 głosów stanowiących 100% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki

20. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	Udostępniony limit (3)	Waluta limitu (1)	Termin zapadalności	Wykorzystany limit w tys. PLN 30 czerwca 2023	Wykorzystany limit w tys. PLN 31 grudnia 2022
Limit łączny dla kilku spółek grupy w banku ING Bank Śląski S.A. oprocentowany wg SOFR (USD) + marża, WIBOR 1M (PLN) + marża, EURIBOR 1M (EUR) + marża	116 000 (2)	PLN (1)	18.12.2023	56 112	91 252
Limit dla kilku spółek grupy w Banku Handlowym w Warszawie S.A. oprocentowany wg SOFR (USD) + marża, WIBOR 1M (PLN) + marża, EURIBOR 1M (EUR) + marża, BUBOR 1M (HUF) + marża	000 (4) 90	PLN (1)	02.08.2024 (4)	62 729	63 881
Limit łączny dla kilku spółek grupy w Credit Agricole Bank Polska S.A. oprocentowany wg WIBOR 1M (PLN) + marża, EURIBOR 1M (EUR) + marża, BUBOR 1M (HUF) + marża, SOFR (USD) + marża	80 000	PLN (1)	28.06.2024	31 049	65 675
Limit dla Alumetal Group Hungary Kft w Citibank Europe Hungarian Branch Office oprocentowany wg, ESTR (EUR) + marża, BUBOR O/N (HUF) + marża	(5) 1 850	EUR (1)	09.08.2024 (5) EURIBOR O/N (EUR) + marża, BUBOR O/N (HUF) + marża****	Limit dla Alumetal Group Hungary Kft w Citibank Europe Hungarian Branch Office 4 223	oprocentowany wg, Limit dla Alumetal 5 536 EURIBOR O/N (EUR) + marża, BUBOR O/N (HUF) + marża
Razem				154 113	226 344

(1) Waluta oznacza wyłącznie walutę limitu, może zatem różnić się od waluty kredytu

(2) W ramach umowy kredytowej udostępniony limit zwiększony formalnie o 11,6 mln PLN do kwoty 127,6 mln PLN jako mechanizm zabezpieczający Bank przed zmianą kursów EUR/PLN i USD/PLN oraz przed wystąpieniem zadłużenia wymagalnego i przeterminowanego

(3) W ramach udostępnionych limitów spółki Grupy Alumetal mają prawo uruchamiać akredytywy i gwarancje na rzecz dostawców i innych beneficjentów, co automatycznie zmniejsza o analogiczne kwoty możliwość zaciągnięcia kredytu w rachunku bieżącym; gwarancje wystawione przez banki w ramach dostępnych limitów kredytowych na rzecz kontrahentów oraz innych instytucji niefinansowych w kwocie 3,2 mln zł (30 czerwca 2023) oraz 10,5 mln zł (31 grudnia 2022) w ramach działalności spółek z Grupy Kapitałowej Alumetal S.A.

(4) W dniu 2 sierpnia 2023 roku został podpisany kolejny aneks do umowy kredytowej wydłużający okres ważności umowy do dnia 2 sierpnia 2024 roku w niezmienionej kwocie

(5) W dniu 6 lipca 2023 roku został podpisany kolejny aneks do umowy kredytowej wchodzący w życie 9 sierpnia 2023 roku i wydłużający okres ważności umowy do dnia 9 sierpnia 2024 roku w niezmienionej kwocie

Zabezpieczenia kredytów i pożyczek ustanowione na majątku Grupy przedstawiały się następująco:

Na dzień 30 czerwca 2023 roku:

Rodzaj zobowiązania	Wierzyciel	Rodzaj zabezpieczonego majątku	Wartość zastawionego majątku*
Hipoteka umowna	ING Bank Śląski S.A.	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt, prawo wieczystego użytkowania gruntu	52 272
Hipoteka kaucyjna	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt, prawo wieczystego użytkowania gruntu	36 251
Hipoteka łączna	Credit Agricole Bank Polska S.A.	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt, prawo wieczystego użytkowania gruntu	29 066
Cesja wierzytelności	Credit Agricole Bank Polska S.A.	należności	11 497
Cesja wierzytelności	ING Bank Śląski S.A.	należności	7 995
Cesja wierzytelności	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	należności	29 690
Zastaw	Credit Agricole Bank Polska S.A.	środki trwałe	16 240
Zastaw	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	wyroby gotowe	8 600

*Na bazie wartości księgowej

Na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Rodzaj zobowiązania	Wierzyciel	Rodzaj zabezpieczonego majątku	Wartość zastawionego majątku*
Hipoteka umowna	ING Bank Śląski S.A.	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt, prawo wieczystego użytkowania gruntu	53 020
Hipoteka kaucyjna	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt, prawo wieczystego użytkowania gruntu	36 682
Hipoteka łączna	Credit Agricole Bank Polska S.A.	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt, prawo wieczystego użytkowania gruntu	29 684
Cesja wierzytelności	Credit Agricole Bank Polska S.A.	należności	13 000

GRUPA KAPITAŁOWA ALUMETAL S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku

Dodatkowe noty objaśniające

(w tysiącach złotych)

Cesja wierzytelności	ING Bank Śląski S.A	należności	9 983
Cesja wierzytelności	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	należności	28 557
Zastaw	Credit Agricole Bank Polska S.A.	środki trwałe	16 972
Zastaw	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	wyroby gotowe	8 600

*Na bazie wartości księgowej

Pozostałe zabezpieczenia (nie związane z kredytami i pożyczkami) ustanowione na majątku Grupy przedstawiały się następująco:

Na dzień 30 czerwca 2023 roku:

Rodzaj zobowiązania	Wierzyciel	Rodzaj zabezpieczonego majątku	Wartość zastawionego majątku (tys. HUF)*
Hipoteka	Ministry of Foreign Affairs and Trade**	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt	3 445 367

*na bazie wartości księgowej

** W 2014 roku Alumetal Group Hungary Kft. otrzymała od rządu węgierskiego wiążącą ofertę na dotację gotówkową dla przedsięwzięcia ,,Budowa Zakładu na Węgrzech" i ją zaakceptowała, a umowa wsparcia zawarta w tym zakresie weszła ostatecznie formalnie w życie dnia 2 lutego 2016 roku

Na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Rodzaj zobowiązania	Wierzyciel	Rodzaj zabezpieczonego majątku	Wartość zastawionego majątku (tys. HUF)*
Hipoteka	Ministry of Foreign Affairs and Trade	środki trwałe w budowie, budynki, budowle, grunt	3 505 299

*na bazie wartości księgowej

W pierwszym półroczu 2023 roku nie nastąpiły zmiany umowne co do kształtu zabezpieczeń umów kredytowych w porównaniu z zabezpieczeniami przedstawionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. za rok 2022.

Alumetal S.A. oraz Alumetal Poland sp. z o.o. w okresie zakończonym 30 czerwca 2023 roku udzieliły poręczeń i gwarancji za zobowiązania handlowe Alumetal Group Hungary Kft. na rzecz dostawców węgierskiej spółki. Łączna wartość tych poręczeń wyniosła na dzień 30 czerwca 2023 roku równowartość 3 635 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 3 099 tys. zł).

21. Rezerwy

Na dzień 30 czerwca 2023 roku jak również na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie tworzyła rezerw oprócz rezerw na odprawy emerytalne i rentowe, gdyż nie było innych tytułów do ich utworzenia w tej pozycji bilansowej.

22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

22.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe)

	30 czerwca 2023 (niebadane)	31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług bez sald objętych faktoringiem odwrotnym	287 639	317 458
Zobowiązania z tytułu dywidendy	164 473	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	261	274
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług objęte faktoringiem odwrotnym	2 083	2 269
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	3 345	3 043
Zobowiązania inwestycyjne	1 363	8 191
Inne zobowiązania	168	2 627
Razem	459 332	333 862

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 14 do 60 dni. Alumetal Poland sp. z o.o. podpisał umowę o współpracy w dniu 28 czerwca 2011 roku (z późniejszymi zmianami) z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. dotyczącą współpracy pomiędzy stronami w zakresie nabywania przez Bank, na podstawie odrębnych umów, wierzytelności handlowych względem ALUMETAL Poland sp. z o.o. przysługujących jej kontrahentom, z łącznym limitem 7 mln zł (factoring pełny dla dostawców realizowany na ich koszt).

22.2. Pozostałe zobowiązania niefinansowe

	30 czerwca 2023 (niebadane)	31 grudnia 2022
Podatek VAT	272	248
Podatek dochodowy od osób fizycznych	723	1 064
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	3 486	3 534
Zobowiązania z tytułu PPK	62	53
PFRON	30	55
Akcyza	9	9
Razem	4 582	4 963
- krótkoterminowe	4 582	4 963
- długoterminowe	–	–

22.3. Rozliczenia międzyokresowe

	30 czerwca 2023 (niebadane)	31 grudnia 2022
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:
- niewykorzystanych urlopów	2 135	1 532
- premii dla pracowników, w tym bonus roczny	333	2 070
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
- dotacji	18 837	19 111
- świadectw efektywności energetycznej	6 030	6 359
Razem	27 335	29 072
- krótkoterminowe	4 809	5 940
- długoterminowe	22 526	23 132

Otrzymane dotacje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotyczą:

• dofinansowania otrzymanego z Funduszy Unijnych przez Zakłady Alumetal Poland sp. z o.o.;
• dofinansowania otrzymanego od Rządu Węgierskiego przez Alumetal Group Hungary Kft. szczegółowo opisanego w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku;
• dofinansowania otrzymanego od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju przez T+S sp. z o.o. dotyczącego projektu "Technologia recyklingu zgarów solnych powstałych w procesie produkcji aluminiowych, wtórnych stopów odlewniczych".

Okres monitoringu dla dotacji otrzymanych przez Alumetal Poland sp. z o.o. uległ zakończeniu, co oznacza iż spółka zależna wypełniła wszelkie zobowiązania wobec instytucji udzielającej finansowego wsparcia. W przypadku Alumetal Group Hungary Kft. i T+S sp. z o.o. w świetle aktualnego stanu wiedzy Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego realizacja warunków uzyskania dotacji pozostaje niezagrożona.

23. Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych

Na dzień 30 czerwca 2023 roku zobowiązania kontraktowe Grupy do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 10 996 tys. zł. W większości były to zobowiązania wynikające z zabudżetowanych przedsięwzięć inwestycyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania kontraktowe Grupy do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 16 719 tys. zł. Największą pozycję stanowiły zobowiązania wynikające z zawartych umów na realizację inwestycji "Rozbudowa wydziału automatycznego przetwarzania surowców złomowych" w Nowej Soli w Alumetal Poland sp. z o.o. w wysokości 6 040 tys. zł.

24. Zobowiązania i aktywa warunkowe

24.1. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka oraz jej podmioty zależne nie uczestniczą w żadnym postępowaniu podatkowym.

W związku z prowadzoną działalnością w ramach Specjalnych Stref Ekonomicznych, Grupa zobowiązana jest do wypełnienia zobowiązań określonych w ramach otrzymanych pozwoleń. Niewywiązanie się Grupy z zobowiązań określonych w pozwoleniach może skutkować obowiązkiem zwrotu wykorzystanej ulgi oraz brakiem możliwości wykorzystania ulgi w przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie widzi ryzyka niewywiązania się z zobowiązań określonych w ramach pozwoleń.

24.2. Sprawy sądowe

Spółka zależna Alumetal Group Hungary Kft. złożyła w dniu 4 lutego 2020 roku pozew o zasądzenie od węgierskiej firmy EON zapłaty odszkodowania w wysokości 133 038 324 HUF (równowartość około 1,66 mln zł) wraz z odsetkami. Postępowanie sądowe dotyczy nieotrzymania zwrotu opłaty przyłączeniowej od przedsiębiorstwa NKM (wcześniej Egaz – Degaz). W toku postępowania sądowego prowadzonego w pierwszej instancji, w dniu 20 maja 2021 roku zapadł niekorzystny wyrok dla Alumetal Group Hungary Kft. od którego w dniu 4 czerwca 2021 roku spółka Alumetal Group Hungary Kft. złożyła apelację. W dniu 7 października 2021 roku odbyła się rozprawa w postępowaniu odwoławczym w trakcie której sąd drugiej instancji uznał apelację Alumetal Group Hungary Kft. i zdecydował o uchyleniu zaskarżonego orzeczenia oraz nakazał sądowi pierwszej instancji wydanie nowego orzeczenia w oparciu o argumenty przedstawione w toku postępowania. W dniu 6 stycznia 2022 roku odbyła się rozprawa na której sąd pierwszej instancji odrzucił roszczenie Alumetal Group Hungary Kft. Po zapoznaniu się z uzasadnieniem w dniu 21 lutego 2022 roku spółka zależna złożyła apelację od wyroku. W dniu 30 czerwca 2022 roku Sąd Apelacyjny zmienił postanowienie sądu I instancji, uwzględnił powództwo Alumetal i zasądził na rzecz Alumetal:

• 133 038 324 HUF tytułem zwrotu odszkodowania,
• odsetki w łącznej kwocie naliczonej od 6 lutego 2019 r. do dnia zapłaty,
• 9 375 EUR + VAT jako koszty prawne,
• 4 000 000 HUF jako koszty proceduralne.

W dniu 26 lipca 2022 roku na konto spółki zależnej tytułem zwrotu odszkodowania wraz z odsetkami wpłynęła od pozwanego kwota 175 160 172 HUF oraz kwota kosztów proceduralnych w wysokości 4 000 000 HUF natomiast w dniu 27 lipca wpłynęła kwota brutto 11 906 EUR kosztów prawnych.

W dniu 30 października 2022 roku do pełnomocnika Alumetal Group Hungary Kft. wpłynęła apelacja złożona przez pozwanego do węgierskiego Sądu Najwyższego. W dniu 24 maja 2023 roku Sąd Najwyższy w Budapeszcie utrzymał w mocy wyrok Sądu Apelacyjnego oraz dodatkowo zobowiązał pozwanego do zapłaty na rzecz Alumetal Group Hungary Kft. kwoty 1 500 EUR + VAT tytułem zwrotu kosztów postępowania. Wyrok Sądu Najwyższego jest orzeczeniem kończącym przedmiotowe postępowanie sądowe. Wobec powyższego Grupa dokonała rozliczeń związanych z otrzymanymi wcześniej kwotami w wynikach II kwartału 2023 roku.

Poza powyższym postępowaniem sądowym Alumetal S.A. lub jednostki od niej zależne nie uczestniczyły w istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.

25. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej za okresy półroczne.

	Okres 6 miesięcy zakończony	Okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2023 (niebadane)	30 czerwca 2022 (niebadane)
Wynagrodzenie Członków Zarządu Alumetal S.A.
w spółce dominującej i w spółkach zależnych	2 242	3 963
(krótkoterminowe świadczenia pracownicze, wynagrodzenia i
narzuty)
Rada Nadzorcza	154	141
Razem	2 396	4 104

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym członkowie wyższej kadry kierowniczej byli dodatkowo objęci programem motywacyjnym, który został omówiony w nocie 15. Wycenione przez aktuariusza koszty Programu Motywacyjnego IV w części przypadającej na Członków Zarządu Spółki wyniosły w I półroczu 2023 roku 573 tys. zł, a w pierwszym półroczu 2022 roku 597 tys. zł.

Na mocy podpisanej w 2018 roku umowy na zakup usług doradczych z firmą Szymon Adamczyk Doradztwo Spółka otrzymała w okresie zakończonym 30 czerwca 2023 faktury na łączną kwotę 420 tys. zł (w roku 2022 wartość faktur wyniosła 722 tys. zł, z czego w pierwszym półroczu 2022 roku 348 tys. zł).

26. Dodatkowe informacje objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Na pozycję Pozostałe w części operacyjnej sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2023 roku w kwocie -7 540 tys. zł składają się:

• (zysk)/strata z transakcji terminowych w kwocie -7 833 tys. zł,

• różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej w kwocie 293 tys. zł.

Na pozycję Pozostałe w części operacyjnej sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2022 roku w kwocie -4 509 tys. zł składają się:

• (zysk)/strata z transakcji terminowych w kwocie -4 267 tys. zł,

• różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej w kwocie -242 tys. zł.

27. Instrumenty finansowe

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzień 30 czerwca 2023 roku jak i na dzień 31 grudnia 2022 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne okresy z następujących powodów:

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta jest niematerialny;
• instrumenty te dotyczyły transakcji zawartych na warunkach rynkowych;

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik, będącymi w posiadaniu Grupy Kapitałowej były instrumenty pochodne – kontrakty walutowe forward. Wszystkie one zaliczają się do drugiego poziomu w hierarchii wartości godziwej.

Hierarchia wartości godziwej	Stopień hierarchii wartości godziwej	30.06.2023	31.12.2022
Aktywa Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	2 677	3 007
Zobowiązania Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	–	–

28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Zarządzanie ryzykiem finansowym w Grupie Kapitałowej Alumetal S.A. realizowane jest centralnie z poziomu jednostki dominującej dla całej Grupy Kapitałowej.

Głównymi instrumentami finansowymi, z których Grupa korzysta są kredyty bankowe (krótko i długoterminowe), umowy na finansowanie wierzytelności (factoring), factoring odwrócony dla dostawców, lokaty krótkoterminowe. Celem używania tych instrumentów jest efektywne pozyskanie środków finansowych na prowadzenie działalności operacyjnej i inwestycyjnej.

Ponadto w związku z prowadzoną działalnością operacyjną Grupa posiada takie instrumenty jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług.

Korzystanie z powyższych instrumentów generuje przede wszystkim następujące rodzaje ryzyka:

• ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko walutowe,
• ryzyko cen towarów,
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko związane z płynnością,
• ryzyko klimatyczne.

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2022 roku opisanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Alumetal S.A sporządzonym za rok 2022.

29. Zarządzanie kapitałem

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i założeń zarządzania kapitałem w odniesieniu do stanu na 31 grudnia 2022 roku opisanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Alumetal S.A sporządzonym za rok 2022.

30. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Do najistotniejszych zdarzeń, które nastąpiły po dniu bilansowym należy wymienić:

• 1. Rozliczenie transakcji nabycia akcji Spółki w dniu 5 lipca 2023 objętych zapisami na sprzedaż akcji złożonych w ramach wezwania przez Hydro Aluminium AS – szerzej opisane w nocie 19.
• 1. Rozliczenie przymusowego wykupu akcji Spółki przez Hydro Aluminium AS ogłoszonego w dniu 3 sierpnia 2023 – szerzej opisane w nocie 19.
• 1. Podwyższenie kapitału zakładowego Alumetal S.A. poprzez rozliczenie programu motywacyjnego i objęcie akcji przez uprawnionych – szerzej opisane w nocie 19.
• 1. Aneksowanie umów z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A oraz Citibank Europe Hungarian Branch Office szerzej opisane w nocie 20.

Poza wyżej wymienionymi elementami oraz opisanymi w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, nie wystąpiły istotne zdarzenia, które powinny być, a nie zostały, ujęte lub ujawnione w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Kęty, 16 sierpnia 2023 roku

Krzysztof Błasiak

Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Błasiak Data: 2023.08.16 11:14:35 +02'00'

Agnieszka Drzyżdżyk - Prezes Zarządu Krzysztof Błasiak - Wiceprezes Zarządu

Przemysław Paweł Grzybek

Elektronicznie podpisany przez Przemysław Paweł Grzybek Data: 2023.08.16 09:04:10 +02'00'

Przemysław Grzybek - Członek Zarządu Krzysztof Furtak - Główny Księgowy

Krzysztof Tomasz Furtak

Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Tomasz Furtak Data: 2023.08.16 01:36:18 +02'00'