Altur S.A. — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 10, 2012

RC J/28/131/1991, CUI: R1520249, SIRUES 281092373, SICOMEX 37122, CONT RO50RNCB3800000000040001, BCR SLATINA str. PITEŞTI, Nr. 114, 230104, SLATINA, jud. OLT, ROMANIA Tel. 0249/436030; 436031; 436032, Fax.0249/436979; 436036

RAPORT SEMESTRIAL – 2012 SEMESTRUL I Conform Regulamentului C.N.V.M 1/2006 şi Legea nr. 297/2004 Data raportului : 10.08.2012

Sediul social al S.C. ALTUR S.A: Slatina, str. Piteşti, nr. 114, Cod unic de înregistrare: R 1520249 Registrul Comerţului: J28/131/1991 Telefon/Fax: 0249/436979 ; 0249/436037 Capital subscris şi vărsat: 82.438.833,8 lei Piaţa de tranzacţionare: Bursa de Valori - Bucureşti

Cap. I SITUAŢIA ECONOMICO-FINANCIARĂ

1.1. Prezentarea unei analize a situaţiei economico-financiare actuale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, cu referire cel puţin la :

Nr crt.	Capitol	U/M (formula)	Semestrul I 2011	Semestrul I 2012
1	Numerar şi alte lichidităţi
	disponibile	Lei	1.690.650	1.429.841
2	Active imobilizate	Lei	105.549.509	118.762.947
3	Active circulante	Lei	56.485.994	64.163.118
4	Active total	Lei	162.035.503	182.926.065
5	Pasive curente	Lei	51.676.595	61.374.906
6	Cifra de afaceri	Lei	72.029.507	63.771.943
7	Venituri totale	Lei	74.303.048	67.430.219
8	Profit brut	Lei	1.369.735	1.419.928
9	Rata profitului brut	(8)*100/(6)
		(%)	1,90	2,23
10	Gradul net de asigurare	(1)*100/(3)	2,99	2,23
	cu disponibilităţi băneşti	(%)

a) Elemente de bilanţ

11	Raportul Active circulante Active imobilizate	(3)*100/(2) (%)	53,52	54,03
12	Numărul de rotaţii ale activului total	2*(6)/(4)	0,89	0,70
13	Rata de imobilizare	(2)*100/(4)
		(%)	65,14	64,92
14	Profit mediu la 1 leu venit	(8)/(7)	0,02	0,02
	total
15	Ponderea datoriilor în Pasive	(5)*100/(4)
	total	(%)	31,89	33,55

Activele imobilizate reprezintă 64,92% din activul societăţii. Valoarea activelor imobilizate la 30.06.2012 este de 118.762.947 lei, mai mare cu 12,52% faţă de aceeaşi perioadă a anului 2011.

Activele circulante reprezintă 35,07% din activul societăţii şi cuprind :

• Stocurile care reprezintă 33,20% din activele circulante şi 11,64% din activul total al societăţii.
• Creanţele reprezintă 62,38% din activele circulante şi 21,88% din activul societăţii. În cadrul creanţelor ponderea o deţin creanţele comerciale (clienţi neîncasaţi) care reprezintă 56,29% din totalul creanţelor.
• Numerarul şi echivalentele de numerar în sumă de 1.429.841 lei reprezintă 2,23% din valoarea activelor circulante.

Datoriile totale ale societăţii sunt în sumă de 65.063.575 lei şi reprezintă 35,57% din pasivul societăţii.

Datoriile comerciale reprezintă 38,69% din total datorii.

b)Elemente ale contului de profit şi pierderi

Elemente de costuri de minim 20% din venituri totale

			- lei -
Nr Crt	Capitol	Semestrul I 2011	Semestrul I 2012
1.	Cifra de afaceri	72.029.507	63.771.943
2.	Venituri totale	74.303.048	67.430.219
3.	Cheltuieli cu materii prime	43.769.954	37.585.312
4.	Cheltuieli cu personalul	12.410.751	11.642.051

Cifra de afaceri a fost diminuată având cauză principală scăderea preţului materiei prime (aluminiu şi aliaje de aluminiu) în semestrul I 2012 comparativ cu semestrul I 2011.

Profitul din exploatare a fost diminuat urmare a creşterilor de preţuri la energie electrică şi gaze naturale precum şi datorită creşterii mai accentuate a raportului Ron/USD (13,76%) faţă de raportul Ron/EURO (8,74%).

Nu s-a considerat necesar constituirea unor provizioane pentru risc şi cheltuieli.

În semestrul I 2012, nu s-a vândut şi nu s-a oprit nici un segment de activitate şi pentru viitor nu se preconizează astfel de evenimente.

Nr		Anul 2011	Semestrul I	Semestrul I
Crt	Capitol		2011	2012
1	Capitaluri proprii	108.817.664	109.550.242	110.125.354
2	Datorii financiare t.1.	10.438.428	773.867	11.425.805
3	Imobilizări nete	117.144.492	105.549.509	118.762.947
4	Fond de rulment	2.111.600	4.774.600	2.788.212
5	Stocuri	20.546.081	16.737.989	21.301.546
6	Creanţe	37.713.644	37.908.218	40.027.826
7	Datorii de exploatare	56.963.602	51.676.595	61.374.906
8	Conturi de regularizare	96.821	114.338	1.403.905
9	Nevoia de Fond de rulment	1.392.944	3.083.950	1.358.371
10	Trezoreria netă	718.656	1.690.650	1.429.841
11	Cash-flow	(600.222)	371.772	711.185

c)Cash-flow

*Conturi de regularizare reprezinta diferenta dintre cheltuielile inregistrate in avans si veniturile inregistrate in avans.

Cap. II ANALIZA ACTIVITĂŢII S.C ALTUR S.A

2.1. Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii.

Nr		Semestrul I	Semestrul I
Crt	Indicator	2011	2012
1	Rata lichidităţii
	Active circulante	1,09	1,05
	Datorii curente

2	Rata lichidităţii restrânse
	Disp băneşti + Creanţe	0,77	0,41
	Datorii curente
3	Rata lichidităţii imediate	0,03	0,02

Nu se întrevăd evenimente care ar putea afecta lichiditatea societăţii.

2.2.Prezentarea şi analizarea efectelor asupra situaţiei financiare a societăţii, a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate.

Nr	Capitol	U/M	Semestrul I	Semestrul I
Crt		(formula)	2011	2012
1	Cifra de afaceri	lei	72.029.507	63.771.943
2	Profitul net	lei	1.110.983	1.307.690
3	Profitul brut	lei	1.369.735	1.419.928
4	Profitul din exploatare	lei	3.498.120	1.929.538
5	Activ Total	lei	162.035.503	182.926.065
6	Active fixe total	lei	105.549.509	118.762.947
7	Capital propriu	lei	109.550.242	110.125.354
8	Stocuri	lei	16.737.989	21.301.546
9	Creanţe	lei	37.908.218	40.027.826
10	Data de referinţă	lei	30.06.2011	29.06.2012
11	Preţul de piaţă al Acţiunilor	lei	0,0465	0,0265
12	Valoarea nominală a
	Acţiunilor	lei	0,1	0,1
13	Rotaţia stocurilor	2*(1)/(8)	9	6
14	Perioada medie de colectare	181*(9)/(1)
	creante	(zile)	95	114
15	Rotaţia activelor fixe	2*(1)/(6)	1,36	1,07
16	Rotaţia activului total	2*(1)/(5)	0,89	0,70
17	Rata profitului net	(2)*100/(1)	1,54	2,05
18	Puterea de câstig	2(4)100/(5)	4,31	2,11
		(%)
19	Rentabilitatea activelor Totale	2(2)100/(5)	1,37	1,43
		(%)
20	Rata rentabilităţii Financiare	2(3)100/(7)
		(%)	2,50	2,58
21	Coeficientul de capitalizare	5676145*(11)	263.941	150.418
	bursieră la data de referinţă	6458054*(11)	300.300	171.138

22	Raportul Valoare piaţă	(11)* 100/(12)	46,5	26,5
	Valoare contabilă la data de	(%)
	referinţă

În primul semestru al anului 2012, investiţiile puse în funcţiune concretizate în utilaje tehnologice necesare procesului de producţie sunt în sumă de 8.484.096 lei. În aceiaşi perioadă a anului 2011, investiţiile au fost în sumă de 1.154.870 lei reprezentând echipamente tehnologice şi mijloace de transport finanţate din surse proprii.

2.3. Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

SC ALTUR SA Slatina îşi desfăşoară activitatea fara probleme majore de risc, deşi criza economică mondială a continuat, aceasta fiind resimţită si in domeniul nostru de activitate.

Cap. III. SCHIMBĂRI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL ŞI ADMINISTRAREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

3.1.Descrierea cazurilor în care societatea comercială a fost în imposibilitatea de a-şi respecta obligaţiile financiare în timpul perioadei respective.

Politica societatii cu privire la lichiditati este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente.

3.2. Descrierea oricărei modificări privind drepturile deţinătorilor de valori mobiliare emise de societate.

In semestrul I 2012, nu au fost modificari asupra drepturilor actionarilor societatii. Capitalul social al SC ALTUR SA Slatina este de 82.438.833,80 lei, divizat in 824.388.338 acţiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei/acţiune.

Denumire deţinător	Număr deţineri	Procent (%)
SC MECANICA ROTES TARGOVISTE	232.068.388	28,1504 %
SC CELULE ELECTRICE S.A.BAILESTI	122.122.708	14,8137 %
ALTI ACTIONARI	470.197.242	57,0359 %
TOTAL	824.388.338	100 %

Structura acţionariatului la data de 10.04.2012 se prezinta astfel:

Informaţiile financiare din prezentul Raport semestrial, nu au fost auditate.

Anexe la Raportul semestrului I al anului 2012:

• -Bilanţul la 30.06.2012
• -Contul de profit şi pierdere la 30.06.2012
• -Date informative
• -Note la situaţiile financiare la 30.06.2012

PREŞEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE Ec. Antonel-Cristi Bunu

DIRECTOR GENERAL EXECUTIV DIRECTOR ECONOMIC Ing .Niţu Rizea Gheorghe Ec. Cîrstea Marin

Întocmit, Birou Juridic-Piaţă de Capital Av. Gunaru Maria