Altur S.A. — Interim / Quarterly Report 2011

Nov 15, 2011

JUDEŢUL OLT	FORMA DE PROPRIETATE_____/3/4/
UNITATEA S.C. ALTUR S.A	ACTIVITATEA PREPONDERENTĂ
ADRESA loc. Slatina,	(denumire clasa CAEN)
Str. Piteşti, nr. 114	COD CLASA CAEN__2/9/3/2/
TELEFONUL 436035 FAXUL 436037	COD UNIC DE ÎNREGISTRARE 1520249
NUMĂRUL DIN REGISTRUL
COMERŢULUI J28/131/91
CODUL FISCAL____/1/5/2/0/2/4/9/

JUDEŢUL OLT FORMA DE PROPRIETATE_____/3/4/ TELEFONUL 436035 FAXUL 436037 COD UNIC DE ÎNREGISTRARE 1520249

BILANŢ

încheiat la 30 SEPTEMBRIE 2011 conform IAS-uri – IAS29

			- RON -
	Nr	Sold la	Sold la
	rd.	31.12.2010	30.09.2011
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I . IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct. 201 – 2801)	01	-	-
2. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203-2803-2903)	02	-	-
3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci, drepturi şi valori	03		-
similare şi alte imobilizări necorporale
(ct. 2051+2052+208-2805-2808-2905-2908)
4. Fondul comercial (ct. 2071-2807-2907-2075)	04	-	-
5. Avansuri şi imobilizari necororale în curs	05	9.523
(ct. 233+234-2933)
TOTAL (rd. 01 la 05)	06	9.523	-
II. IMOBILIZARI CORPORALE
1. Terenuri şi construcţii	07	27.450.634	27.484.650
(ct. 211+212-2811-2812-2911-2912)
2. Instalaţii tehnice şi maşini (ct. 213+223-2813-2913)	08	14.881.392	15.851.471
3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct.214+224-2814-2914)	09	21.825	26.534
4. Avansuri şi imobilizări corporale în curs	10	1.994.209	3.090.112
(ct. 231+232-2931)
TOTAL (rd. 07 la 10)	11	44.348.060	46.452.767
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
1. Acţiuni deţinute la entităţi afiliate (ct. 261 - 2961)	12	-	-
2.Împrumuturi acordate entităţilor afiliate(ct2671+2672-2964)	13	-	-
3. Interese de participare (ct. 263-2962)	14	-	-
4.Împrumuturi acordate entităţilor de care compania este lega	15	-	-
tă în virtutea intereselor de participare (ct.2673+2674-2965)
5. Investiţii deţinute ca imobilizări (ct. 265-2963)	16	57.763.146	64.957.377
6. Alte împrumuturi (ct. 2675+2676+2678+2679-2966-2968)	17	-	-
TOTAL (rd. 12 la 17)	18	57.763.146	64.957.377
ACTIVE IMOBILIZATE – TOTAL (rd. 06+11+18)	19	102.120.729	111.410.144
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime şi materiale consumabile (ct.301+3021	20	2.012.753	1.171.226
+3022+3023+3024+3025+3026+3028+322+303+323+/- 308
+351+358+381+328+/-388-391-392-3951-3958-398)

2. Producţia în curs de execuţie (ct. 331+332+341+/-348+	21	1.166.537	629.199
-393-3941-3952)
3. Produse finite şi mărfuri (ct. 345+346-3485-3486+	22	10.662.238	13.562.868
+354+356+357+361+326+/-368+371+327+/-378-3945-
3946-3953-3954-3956-3957-396-397-4428)
4. Avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct. 4091)	23	1.966.514	2.617.637
TOTAL (rd. 20 la 23)	24	15.808.042	17.980.930
II. CREANŢE
1. Creanţe comerciale(ct. 2675+2676+2678+2679-2966-	25	18.922.672	22.382.296
-2968 + 4092 + 411+ 413 + 418 - 491)
Sume de încasat de la entităţile afiliate (ct. 451 - 495) 2.	26
3. Sume de încasat de la entităţile de care compania este	27
legată în virtutea intereselor de participare (ct. 453-495)
4. Alte creanţe	28	7.648.315	19.929.336
(ct.425+4282+431+437+4382+441+4424 +4428+444
+445+446+447+4482+4582+461+473-496+5187)
5. Capitalul subscris şi nevărsat (ct. 456-4953)	29
TOTAL (rd. 25 la 29)	30	26.570.987	42.311.632
III. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate (ct. 501-591)	31
2. Alte investiţii pe termen scurt (ct. 505+506+508-595-596-	32	170.128	192.706
-598+5113+5114)
TOTAL (rd. 31 + 32)	33	170.128	192.706
IV.CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI	34	1.148.750	1.123.463
(ct.5112+512+531+532+541+542)
ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL	35	43.697.907	61.608.731
(rd. 24+30+33+34)
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct.471)	36	157.838	67.641
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE
ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN AN
1. Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni,prezentându-se	37
separat împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni
convertibile (ct. 161+1681-169)
2.Sume datorate instituţiilor de credit (ct.1621+1622+	38	11.038.179	26.724.231
+1624+1625+1627+1682+5191 +5192+5198)
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct.419)	39	430.393	411.572
4. Datorii comerciale-furnizori (ct. 401+404+408)	40	5.901.974	6.687.494
5. Efecte de comerţ de plătit (ct.403+405)	41	16.555.856	15.439.806
6. Sume datorate entităţilor afiliate	42
(ct. 1661+1685+2691+451)
7. Sume datorate entităţilor de care compania este legată în	43
virtutea intereselor de participare (ct. 1663+1686+2692+453)
8. Alte datorii inclusiv datorii fiscale şi alte datorii privind	44	2.567.678	6.605.400
asigurările sociale (ct.1623+1626+167+1687+2963+
+421+423+424+426+427+4281+431+437+4381+441+
+4423+4428+444+446+447+4481+455+456+457+4581+
+462+473+509 +5186+5193+5194+5195+5196+5197)
TOTAL (rd. 37 la 44)	45	36.494.080	55.868.503
E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV	46	7.361.665	5.807.869
DATORII CURENTE NETE (rd.35+36-45-63 )
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE	47	109.441.952	109.378.471

(rd. 19 + 46 - 61 )
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE
ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni	48
(ct. 161+1681-169)
2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621+1622 +	49	796.632	542.011
+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198)
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)	50
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401+404+408)	51
5. Efecte de comerţ de plătit (ct. 403+405)	52
6. Sume datorate entităţilor afiliate	53
(ct. 1661+1685+2691+451)
7. Sume datorate entităţilor de care compania este legată în	54
virtutea intereselor de participare (ct. 1663+1686+2692+453)
8. Alte datorii inclusiv datorii fiscale şi alte datorii privind	55	206.061	145.548
asigurările sociale (ct.1623+1626+167+1687+2963+
+421+423+424+426+427+4281+431+437+4381+441+
+4423+4428+444+446+447+4481+455+456+457+4581+
+462+473+509 +5186+5193+5194+5195+5196+5197)
TOTAL (rd. 48 la 55)	56	1.002.693	687.559
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii şi alte obligaţii similare (ct. 1515)	57
2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)	58
3. Alte provizioane (ct.1511+1512+1513+1514+1518)	59
TOTAL PROVIZIOANE (rd. 57 la 59)	60
I. VENITURI ÎN AVANS
1.Subventii pentru investitii (ct. 475)	61	40.442	7.839.542
2.Venituri inregistrate în avans (ct.472) – total (rd.63+64),	62
din care:
Sume de reluat într-o perioada de până la un an (ct.472)	63
Sume de reluat într-o perioada mai mare de un an (ct.472)	64
TOTAL (rd. 61+62)	65	40.442	7.839.542
J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. CAPITAL
- capital subscris vărsat (ct. 1012)	66	82.438.834	82.438.834
- capital subscris nevărsat (ct. 1011)	67
- patrimoniul regiei (ct. 1015)	68
TOTAL (rd.66 la 68)	69
II. PRIME DE CAPITAL (ct.104)	70	1.135.150	1.135.150
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct.105)	71	23.778.872	23.778.872
IV. REZERVE
1. Rezerve legale (ct. 1061)	72	479.299	479.299
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	73	-	-
3. Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din	74	122.072	122.072
reevaluare (ct.1065)
4. Alte rezerve (ct. 1068)	75	1.260.475	1.260.475
TOTAL (rd.72 la 75)	76	1.861.846	1.861.846
Acţiuni proprii (ct. 109)	77	4.292	4.292
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.141)	78

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.149)	79
V. PROFITUL SAU PIERDEREA	Sold C	80	-	-
REPORTAT(Ă) (ct. 117)	Sold D	81	3.719.172	771.151
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA	Sold C	82	2.948.021	251.653
EXERCIŢIULUI FINANCIAR (ct. 121)	Sold D	83	-	-
Repartizarea profitului (ct. 129)		84
CAPITALURI PROPRII - TOTAL		85	108.439.259	108.690.912
(rd. 69+70+71+76-77+78-79+80-81+82-83-84)
Patrimoniul public (ct. 1016)
TOTAL CAPITALURI (rd. 85+86)		87	108.439.259	108.690.912

Preşedinte al Consiliului de Administraţie Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

DIRECTOR GENERAL EXECUTIV DIRECTOR ECONOMIC Ing. Niţu Rizea Gheorghe Ec. Cîrstea Marin

Situaţii financiare proprii:

CUPRINS

• Bilanţ
• Contul de profit şi pierdere
• Situaţia modificărilor capitalului propriu
• Note la situaţiile financiare la 30 SEPTEMBRIE 2011
• o Nota 1 Active imobilizate
• o Nota 2 Ajustări
• o Nota 3 Repartizarea profitului
• o Nota 5 Situaţia creanţelor şi datoriilor
• o Nota 7 Participaţii şi surse de finanţare
• o Nota 9 Exemple de calcul şi analiza principalilor indicatori economicofinanciari

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU la data de 30 SEPTEMBRIE 2011

						- lei -
Element al Capitalului propriu		Sold la 1 ianuarie	Creşteri		Reduceri		Sold la 30 septembrie
		2011	Total din care	Prin Transfer	Total din care	Prin Transfer	2011
0		1	2	3	4	5	6
Capital subscris		82.438.834	-	-	-	-	82.438.834
Patrimoniul regiei
Prime de capital		1.135.150	-	-	-	-	1.135.150
Rezerve din reevaluare		23.778.872	-	-	-	-	23.778.872
Rezerve legale		479.299	-	-	-	-	479.299
Rezerve statutare contractuale	sau	-	-	-	-	-	-
Rezerve surplusul realizat rezerve din reevaluare	reprezentand din	122.072	-	-	-	-	122.072
Alte rezerve		1.260.475	-	-	-	-	1.260.475
Actiuni proprii		4.292	-	-	-	-	4.292
Castiguri legate de instru
mente de capital proprii
Pierderi legate de instru
mente de capital proprii
Rezultatul reportat	Sold C	-	-	-	-	-	-
Rezultat reportat	Sold D Sold C	3.799.838 80.666	- -	- -	2.948.021 -	2.948.021 -	851.817 80.666
provenit din adop	Sold D				-	-	-
-tarea prima dată a IAS-IAS 29
Rezultat reportat	Sold D	-	-	-	-	-	-
prov. din corecta rea erori fundam.	Sold C	-	-	-	-	-	-
Rezultat reportat	Sold D	-	-	-	-	-	-
prov din trecerea	Sold C	-	-	-	-	-	-
la aplicarea Regl.
Contabile conf.
Cu Directiva a IV
Profitul sau	Sold D	-	-	-	-	-	-
pierderea exer	Sold C	2.948.021	251.653	251.653	2.948.021	2.948.021	251.653
ciţiului financiar
Repartizare	Sold D	-	-	-			-
Profit	Sold C	-	-	-	-	-	-
TOTAL Capitaluri proprii		108.439.259	251.653	251.653	-	-	108.690.912

Preşedinte al Consiliului de Administraţie

Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

INFORMAŢII CU PRIVIRE LA SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

Capitalurile proprii au fost influenţate astfel :

		31.12.2010	30.09.2011
Capital subscris		82.438.834	82.438.834
Patrimoniul regiei		-	-
Prime de capital		1.135.150	1.135.150
Rezerve din reevaluare		23.778.872	23.778.872
Rezerve legale		479.299	479.299
Rezerve statutare sau contractuale		-	-
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare		122.072	122.072
Alte rezerve		1.260.475	1.260.475
Actiuni proprii		4.292	4.292
Castiguri legate de instrumente de capital proprii		-	-
Pierderi legate de instrumente de capital proprii		-	-
Rezultatul reportat	SOLD D	3.799.838	851.817
Rezultat reportat pro-venit din adoptarea prima data a IAS 29	SOLD C	80.666	80.666
	SOLD D
Rezultat reportat prov din cor. Erori .fundamentale	SOLD C
	SOLD D
Rezultat reportat prov din trecerea la aplicarea	SOLD C
Reglem contabile conf. Cu Directiva a IV a	SOLD D
Profitul sau pierderea exerciţiului financiar	SOLD C	2.948.021	251.653
	SOLD D
Repartizare profit	SOLD C	-	-
	SOLD D
TOTAL Capitaluri proprii		108.439.259	108.690.912

NOTĂ LA MODIFICAREA CAPITALULUI PROPRIU

Capitalul social este prezentat la valoarea nominală a acţiunilor din care este compus conform costului istoric.

În cursul anului 2011, pana la sfarsitul trimestrului III, capitalul social nu a avut modificari.

Primele de emisiune aflate în sold la 31.12.2010 în sumă de 1.135.150 lei nu au suferit modificari pana la sfarsitul trimestrului III al anului 2011.

Rezervele legale în sumă de 479.299 lei sunt prezentate la costul istoric şi sunt constituite în limita a 5% din profitul contabil al anilor precedenti. În anul 2011, pana la 30 septembrie, rezervele legale nu au cunoscut modificări.

Alte rezerve, în sumă de 1.260.475 au următoarea componenţă :

• 221.176 lei –facilitate acordată reprezentând creditul fiscal acordat pentru profitul investit aferent anului 2001 .

• 411.129 lei – facilitate acordată reprezentând diferenţă între cota normală de impozit pe profit şi cotă redusă aferentă exportului pentru perioada 2000 – 2003 .

• 623.878 lei – surse proprii de finanţare constituite din profitul net aferent anilor precedenţi din care 622.064 lei constituiţi din profitul net aferent anului 2004 .

• 4.292 lei – rezerve reprezentând acţiuni proprii.

Rezerva din reevaluare în sumă de 23.778.872 lei are următoarea componenţă :

• 7.619.218 lei constituită în urma reevaluării activelor imobilizate conform HG 1553/2003,
• 14.523.620 lei constituită în urma reevaluării terenului şi construcţiilor la 31.12.2006, efectuată cf.pct.109 din Reglementările contabile conforme cu Directia a IV a şi a art 253 alin (6) din Codul Fiscal. Reevaluarea a fost efectuată de firma SC LERO ADVANCED CONSULTING SRL Craiova, membru titular al ANEVAR.
• 1.636.034 lei constituită în urma reevaluării terenului şi construcţiilor la 31.12.2009, efectuată cf.pct.109 din Reglementările contabile conforme cu Directia a IV a şi a art 253 alin (6) din Codul Fiscal. Evaluarea a fost efectuata de SC Euroval SRL Craiova, membru titular al ANEVAR.

Rezultatul reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve de reevaluare înregistrat la 30.09.2011 în sumă de 122.072 lei reprezintă rezerva din reevaluare aferentă mijloacelor fixe casate in anii precedenti.

Profitul contabil în sumă de 2.948.021 lei aferent anului 2010 a fost înregistrat, după aprobarea situaţiilor financiare de către AGA prin Hotararea nr.1/27.04.2011, la rezultatul reportat pentru acoperirea pierderii contabile înregistrate în anii anteriori. În cursul anului 2011 la sfarsitul trimestrului III s-a înregistrat un profit contabil în sumă de 251.653 lei.

Preşedinte al Consiliului de Administraţie Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

	N r.	V A L O A R E A B R U T A				A j i d t s a r e u	l a o a r e v
C E L E M E N T E D E A T I V E	d. r	S l d la o 0 1 ia n.	C i t re s e r	C d i, t e a r ra n- fe i s i s ru r l t a e	S l d la o S 3 0- e p	S l d la o 0 1 ia n.	A j i t u s a r in is t t re g ra e in l cu rs u i iu lu i t ex e rc	Re du i c e r s au	S l d la o S 3 0- e p
		2 0 1 1		la iza i re g u r r	2 0 1 1	2 0 1 1	f in ia a nc r	lu i re a r	2 0 1 1
a	b	1	2	3	4= 1+ 2- 3	5	6	7	8= 5 6- 7 +
I M O B I L I Z A R I C O O N E R P R A L E C iu i, b l ic t t o nc e s n re ve e, e n e	1	3 3 6, 8 5 8		-	3 3 6, 8 5 8	3 3 6, 8 5 8		-	3 3 6, 8 5 8
Av i s i im b i l iza i a ns u r o r
le in ne c o rp o ra c u rs	2	9, 5 2 3		9, 5 2 3	0
T O T A L ( d. ) 1 2 r +	3	3 4 6, 3 8 1		9, 5 2 3	3 3 6, 8 5 8	3 3 6, 8 5 8		-	3 3 6, 8 5 8
I M O B I L I Z A R I C O R P O R A L E
Te i re nu r	4	7, 5 4 7, 0 0 0		-	7, 5 4 7, 0 0 0	-	-	-	-
C i i t t o ns ru c	5	2 0, 5 8 1, 7 1 7	5 6 2, 0 7 8		2 1, 1 4 3, 7 9 5	6 7 8, 0 8 3	5 2 8, 0 6 2		1, 2 0 6, 1 4 5
In la i i hn ic i m i j lo t t t s a e e s a c e d t t e ra ns p o r	6	4 6, 5 9 1, 4 1 5	3, 3 2 1, 1 0 8	2 1, 1 4 1	4 9, 8 9 1, 3 8 2	3 1, 7 1 0, 0 2 3	2, 3 3 5, 1 7 3	5, 2 8 5	3 4, 0 3 9, 9 1 1
M b i l ie b iro ic tu t o r, a p a ra ra a	7	1 3 9, 3 2 5	8, 2 1 0		1 4 4 2 7, 7	1 1 0 7, 7 7	3, 0 1 5		1 2 1, 2 0 8
Av i s i im b i l iza i a ns u r o r
le in c o rp o ra c rs u	8	1, 9 9 4, 2 0 9	4 8, 1 3 9 5, 5	4, 4 2, 2 3 6 5	3, 0 9 0, 1 1 2	-	-	-	-
T O T A L ( d. 4 la 8 ) r	9	6, 8 3, 8 3 7 5 7	9, 4 3 9, 3 5 5	4, 4 3, 3 7 7 7	8 1, 8 2 0, 0 3 1	3 2, 0 8 1 3 5 5,	2, 8 6 6, 3 6 7	2 8 5, 5	3 3 6 2 6 4 5, 7,
I M O B I L I Z A R I F I N A N C I A R E	1 0	5 7, 7 6 3, 1 4 6	2 1, 4 2 6, 7 9 8	1 4, 2 3 2, 5 6 7	6 4, 9 5 7, 3 7 7	0	-	-	0
A C T I V E I M O B I L I Z A T E – O ( ) T T A L d. 3 9 1 0 r + +	1 1	1 3 4, 9 6 3, 4 0 0	3 0, 8 6 6, 3 3 3	1 8, 7 0 5, 9 4 4	1 4 7, 1 1 4, 2 6 6	3 2, 8 4 2, 6 7 1	2, 8 6 6, 7 3 6	5, 2 8 5	3 5, 7 0 4, 1 2 2

ACTIVE IMOBILIZATE

Imobilizări necorporale.

Imobilizările necorporale sunt prezentate la costul istoric respectând prevederile pct.72-74 din OMF 3055/2009 adică sunt active identificabile, nemonetare, fără suport material, sunt generatoare de beneficii economice viitoare şi costul activelor poate fi evaluat în mod credibil. La 30 septembrie 2011 societatea deţine următoarele licenţe:

• licenţa de tribocotare cu o valoare de inventar de 69.359 lei amortizata integral;
• licenţa Katia V5 utilizată în Secţia Sculărie pentru proiectare cochile la valoarea de inventar de 51.960 lei amortizata integral;
• licenţe sisteme de operare PC amortizabile linear pe durata a 3 ani la valoarea de inventar de 30.748 lei, amortizate integral.
• licenţă ISDN amortizabilă linear pe durata de 3 ani la valoarea de inventar de 7.494 lei, amortizată integral.
• licenţa MAGMA SOFT 4.2 cu valoarea de inventar de 177.297 lei amortizata integral.

Imobilizări corporale.

Terenul şi construcţiile sunt prezentate la valoarea justă conform evaluării făcute cf.pct. 109 din Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV a şi a art 253 alin (6) din Codul Fiscal.

Evaluarea a fost efectuată la 31.12.2009 de firma SC EUROVAL SRL Craiova, membru titular al ANEVAR.

Celelalte mijloacele fixe sunt prezentate la valoarea evaluată conform HG 1553/2003.

Amortizarea este calculată conform metodei lineare pe parcursul duratelor de viaţă stabilite conform legislaţiei în vigoare, respectiv legea 15/1994.

În cursul anului 2011 pana la trimestrul III societatea a pus în funcţiune mijloace fixe în sumă de 3.891.396 lei constând în instalatii tehnice, apartura birou si modernizări construcţii.

Imobilizările în curs de execuţie în sumă de 1.076.219 lei sunt prezentate la costul de achiziţie şi vor fi amortizate începând cu data punerii în funcţiune.

Avansurile plătite pentru imobilizări corporale în sold la 30.09.2011 sunt în suma de 2.013.892 lei, din care: 863.841,04 lei reprezintă avansuri pentru achiziţia unei clădiri de la SC Vitimas SA Tecuci; 120.000 lei reprezinta avans pentru achizitia unui imobil situat in Mun. Targu Jiu, B-dul Republicii nr.25, Jud. Gorj; 148.300 lei avansuri achitate pentru achizitia de autovehicule; 23.000 lei avans achitat pentru achizitia unui cuptor de topitorie; 585.084 lei avans pentru achizitia unui cuptor de topire Al; 80.468 lei avansuri pentru alte utilaje necesare procesului de productie.

Preşedinte al Consiliului de Administraţie

Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

Director General Executiv Director Economic

Ing. Niţu Rizea Gheorghe Ec. Cîrstea Marin

NOTA 2
AJUSTĂRI

				- lei -
Denumirea indicatorului	Sold la 1 ianuarie	Transferuri		Sold la 30 septembrie
	2011	în cont	din cont	2011
0	1	2	3	4=1+2-3
Ajustări pentru deprecierea	2.393	-	-	2.393
imobilizărilor corporale
Ajustări pt. deprecierea creanţelor	110.473	-	-	110.473
Ajustări pentru deprecierea	51.169	-	-	51.169
creanţelor debitori diverşi
Ajustări pentru deprecierea	306	-	-	306
materiilor prime
Ajustări pentru depreciere	18.278	-	-	18.278
materiale consumabile
Ajustări pentru depreciere	-	-	-	-
produse în curs de execuţie
Ajustări pentru deprecierea	30.755	-	-	30.755
produselor finite
Ajustări pentru deprecierea	518	-	-	518
mărfurilor
Ajustări pentru riscuri şi cheltuieli	-	-	-	-
Total	213.892	-	-	213.892

În cursul anului 2011, pana la 30 septembrie, ajustările pentru depreciere nu au avut modificari.

Clientii incerti sunt actionati in justitie si sunt in curs de solutionare.

Preşedinte al Consiliului de Administraţie Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

REPARTIZAREA PROFITULUI

DESTINAŢIA	EXERCIŢIUL FINANCIAR
	PRECEDENT	CURENT
Profit net de repartizat:
- rezeva legală	-	-
- acoperirea pierderii contabile
- dividende	-	-
- surse proprii de finanţare	-	-
Profit nerepartizat	-	-

Nu este cazul, deoarece profitul se repartizează la închiderea exerciţiului financiar conform aprobării AGA.

Preşedinte al Consiliului de Administraţie Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI DATORIILOR

	Sold la 30		Termen de lichiditate
Creanţe	septembrie	Sub 1 an	Peste 1 an
	2011
0	1	2	3
TOTAL, din care:	42.311.632	42.311.632	-
I. Creanţe comerciale, din care:	22.382.296	22.382.296	-
Furnizori debitori	-	-	-
Clienţi	22.382.296	22.382.296	-
II. Creanţe în legătură cu personalul	64.602	64.602	-
III. Creanţe cu statul şi instituţiile publice, din care:	7.112.713	7.112.713	-
- TVA sumă negativă	6.687.549	6.687.549	-
plătite - Concedii medicale ce urmează a fi recuperate din FNUASS	129.167	129.167	-
- alte creante cu bugetul statului si bugetul local	295.997	295.997	-
IV. Debitori diverşi	2.731.391	2.731.391	-
V. Subventii guvernamentale pentru investitii	7.807.565	7.807.565	-
VI. Sume in curs de clarificare	2.213.065	2.213.065	-

• lei -

Clienţii neîncasaţi la 30.09.2011 prezintă următoarea structură :

3.501.480 lei – clienţi interni 18.864.964 lei – clienţi externi 126.326 lei – clienţi incerţi

Principalul client extern este T.R.W. Automotive cu facturi neîncasate în sumă de 12.054.415 lei, din care:

TRW Franta - 5.666.821 lei TRW Polonia - 2.644.489 lei TRW Cehia - 2.254.892 lei TRW Germania - 1.488.213 lei

Pentru clienţii incerţi au fost constituite provizioane la valoarea neta fără TVA în sumă de 110.473 lei.

Principalii clienţi incerţi la 30.06.2011 sunt :

• 38.244 lei Romplast Pitesti
• 23.195 lei TRW Polonia reprezentand mostre si matrite neachitate
• 24.089 lei Lucas Franţa
• 14.068 lei Eurobarter Brasov
• 8.111 lei Zaso Brasov
• 5.069 lei Interchim Valcea
• 4.046 lei Tractor Service Pitesti
• 3.267 lei ISECO Tărgu Mureş
• 6.237 lei Altii
• Clienţii incerţi provizionaţi nu au importanţă semnificativă asupra rezultatului economic al societăţii.
• Pentru TVA de recuperat aferentă lunilor iunie-septembrie 2011 în sumă de 6.687.549 lei s-a solicitat la DGAMC Bucureşti compensare cu datoriile la Bugetul General Consolidat al statului.

			- lei -
	Sold la 30	Termen de lichiditate
Datorii	septembrie	Sub 1 an	1-5 ani	Peste 5 ani
	2011
0	1	2	3	4
TOTAL, din care:	56.556.062	55.868.503	687.559
Sume datorate instituţiilor de credit	27.266.242	26.724.231	542.011	-
Dobânzi de plătit	-	-	-	-
Avansuri încasate în contul comenzilor	411.572	411.572	-	-
Datorii comerciale (furnizori, cambii)	22.127.300	22.127.300	-	-
Datorii cu personalul	514.007	514.007	-	-
Datorii faţă de Bugetul general consolidat al statului	2.817.563	2.817.563	-	-
TVA neexigibilă	27.500	27.500	-	-
Dividende af.anului 2004 ramase de plata	92.221	92.221	-	-
Creditori diversi	2.910.147	2.910.147
Rate leasing ramase de plata	389.510	243.962	145.548	-

Societatea are la 30 septembrie 2011 contractate următoarele credite:

I) Credite deschise la BRD-GSG

• Credit de descoperire de cont în valoare totala de 1.500.000 EURO acordat de BRD SLATINA până la data de 16.11.2011, destinat finanţării necesarului de capital de lucru.

Creditul se acordă cu o dobândă de EURIBOR la 1 lună plus 5 % indexabila pe an. La 30.09.2011 creditul descoperit de cont tras este de 1.429.008,41 EUR, respectiv 6.220.902,31 lei.

• Credit de restructurare in valoare de 1.300.000 EURO pe termen de 24 de luni respectiv până la data de 06.10.2011, cu dobândă EURIBOR la 3 luni plus 5% indexabila pe an.

La 30.09.2011 soldul creditului de restructurare este de 54.166,59 EUR, respectiv 235.803,42 lei.

• Credit de investitii in valoare de 300.000 EURO, pe o perioada de 48 luni, pentru achizitia a 2 bucati Celula robotizate si o masina de masurat 3D Global Avantaj. Creditul se acordă cu o dobândă de EURIBOR la 3 luni plus 5% indexabila pe an. La 30.09.2011 creditul de investitii tras este de 147.500 EUR, respectiv 642.111,75 lei.

Creditele acordate de BRD SLATINA si dobânzile aferente sunt garantate astfel:

a) contract de ipoteca asupra imobilelor:

1. Teren intravilan în suprafaţa de 26.273,68 mp, împreună cu construcţia Hala Prelucrări mecanice în suprafaţa construită de 19.316,85 mp şi Cabina poarta în suprafaţa construită de 133,69 mp.

2.Teren intravilan în suprafaţa de 17.581,63 mp, împreuna cu Hala Turnare sub Presiune în suprafaţa construită de 10.890,26 mp şi Staţie expediţie în suprafaţă construită de 357,18 mp.

1. Teren intravilan acces general incintă - în suprafaţa de 15.540,16 mp. Cele trei imobile au fost evaluate la 5.287.416 EURO.

2. b) Contract de garanţie reala mobiliară asupra maşinilor de turnat sub presiune Buhler clasic tip 42D şi 53D, cuptor pentru topire aluminiu ZPF tip S-G1 5T5 şi Cuptor pentru topire şi menţinere tip S-G1, evaluate la valoare de 721.836 EURO.

3. c) Contract de garanţie reala mobiliara constituit asupra sumelor de bani prezente si viitoare care se vor incasa in conturile curente ale societatii deschise la BRD-Groupe Societe Generale SA, Sucursala Slatina.
4. d) Contract de garanţie reală mobiliară constituit asupra sumei de 22.640.000 EURO, suma care urmează a fi încasate de la TRW AUTOMOTIVE Germania, CONTINENTAL TEVES Germania, I.V. HAGELMAYER Germania, OMG Italia şi SOCIETE DES POLYMERES BARRE THOMAS Franţa.
5. e) Contract de garanţie reala mobiliară asupra utilajelor achizitionate din creditul de investitii in valoare de 300.000 EURO.
6. II) a) Credit pentru finanţarea activităţii curente în valoare totală de 1.000.000 EURO acordat de GarantiBank Internaţional NV- Suc. România, cu scadenţa la 15.03.2012. Creditul se acordă cu o dobândă de EURIBOR 1 M plus 5,25 % pe an. Valoarea creditului tras la 30 septembrie 2011 este de 737.071 EURO, respectiv 3.208.691,18 lei. Creditul este garantat prin contract de ipoteca asupra imobilului constând în teren în suprafaţă de 3259,82 mp şi construcţiile – cantina în suprafaţă de 567,88 mp, staţie reglare gaze în suprafaţă de 14,93 mp.

b) Credit de investiţii în valoare totală de 216.000 EURO, din care:

• facilitatea 1- credit pentru investiţii în sumă de 180.000 EURO care a fost utilizat pentru achiziţia unei maşini de turnare – Celulă robotizată, cu scadenţa la 01.07.2013 şi dobânda EURIBOR 1M plus 5,5% pe an;

- facilitatea 2- 36.000 EURO facilitate de credit pentru emiterea de acreditive.

La 30.09.2011 soldul creditului de investitii din facilitatea 1 era in suma de 96.392,10 EURO respectiv 419.623,73 lei.

III) Credit pentru finanţarea activităţii curente – overdraft cu posibilitatea emiterii de scrisori de garantie în suma totală de 3.800.000 EURO acordat de Raiffeisen Bank SA, cu scadenţa la 25.11.2011 .

Creditul se acordă cu o dobândă de EURIBOR 1W plus 3,25% pe an. Valoarea creditului tras la 30 septembrie 2011 este de 3.799.212,08 EURO, respectiv 16.539.109,95 lei.

Creditul este garantat prin:

• contract de ipoteca asupra imobilelor proprietatea societatii constând în teren în suprafaţă de 16.711 mp împreuna cu construcţia Hala Turnare Pistoane; cota parte de 1.952,22 mp din terenul aferent pentru acces general incinta în suprafaţa totală de 15.540,16 mp;
• gaj asupra disponibilităţilor din conturile curente deschise la Raiffeisen Bank;
• gaj asupra acţiunilor deţinute de societate la SIF-uri în valoare nominală totală de 3.700.000 EURO.

Principalii furnizori neachitaţi se prezintă astfel:

SC ALRO SA cu un sold de 15.683.181 lei reprezentând 70,88% din totalul furnizorilor neachitaţi. Decontările către SC ALRO SA se fac în baza contractului de factoring încheiat între BRD-GSG şi SC Alro SA, cu scadenta la 60 de zile.

CEZ VÂNZARE cu un sold de 1.271.367 lei aflată în termen legal de decontare, reprezentând 5,75% din totalul furnizorilor neachitaţi .

GDF SUEZ Energy Romania cu un sold de 493.760 lei reprezentând 2,23% din totalul furnizorilor neachitaţi.

Artexim Mondopal cu un sold de 556.050 lei reprezentând 2,51% din totalul furnizorilor neachitaţi.

Recal Sim SRL cu un sold de 436.700 lei reprezentând 1,97% din totalul furnizorilor neachitaţi.

Datoriile către personal sunt datorii curente plătite în luna octombrie 2011.

Faţă de bugetul local şi bugetul general consolidat de stat, societatea nu înregistrează plăţi restante. Pentru datoriile la Bugetul general consolidat de stat înregistrate la 30.09.2011 aferente lunilor iulie-septembrie 2011, s-a solicitat la DGAMC Bucureşti compensare cu TVA-ul de recuperat.

Preşedinte al Consiliului de Administraţie Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

Director General Executiv Director Economic

Ing. Niţu Rizea Gheorghe Ec. Cîrstea Mari

PARTICIPAŢII ŞI SURSE DE FINANŢARE

La începutul exerciţiului financiar 2011, capitalul social subscris al SC ALTUR SA era de 82.438.833,80 lei, reprezentând 824.388.338 acţiuni cu o valoare nominală de 0.1 lei. In cursul anului 2011, pana la 30 septembrie, capitalul social nu a avut modificari. Structura acţionariatului la 30.09.2011 este următoarea :

Acţionar	Procent deţinut ( % )	Număr de acţiuni	Valoare nominală	Valoare (lei )
Mecanica Rotes SA	28,1504	232.068.388	0,1 lei	23.206.839
Celule Electrice SA	14,8137	122.122.708	0,1 lei	12.212.271
Alţi acţionari pers.juridice	41,9877	346.141.709	0,1 lei	34.614.171
Acţionari persoane fizice	15,0482	124.055.533	0,1 lei	12.405.553
Total	100%	824.388.338	0,1 lei	82.438.834

SC ALTUR SA a investit în cursul anilor 2007 - 2011 în valori mobiliare cotate la Bursa de Valori care au fost înregistrate în situaţiile financiare la imobilizări financiare pe termen lung.

Valorile mobiliare deţine la 30.09.2011 de SC ALTUR SA se prezintă astfel:

		Valoare
	Nr.	medie/	Valoare	Preţ	Valoare	Diferenţa	Diferenţa
DENUMIRE	acţiuni	acţiune	(RON)	piaţa	piata	nefavorabila	favorabila
ROMPETROL	19.350.000	0,1100	2.128.500,00	0,0487	942.345,00	-1.186.155,00
SIF1	4.443.500	3,4287	15.235.240,28	0,8095	3.597.013,25	-11.638.227,03
SIF2	4.750.800	3,1311	14.875.350,40	0,8180	3.886.154,40	-10.989.196,00
SIF3	3.490.000	1,5403	5.375.773,22	0,4380	1.528.620,00	-3.847.153,22
SIF4	2.601.200	1,3663	3.554.072,41	0,5100	1.326.612,00	-2.227.460,41
SIF5	2.016.000	4,2925	8.653.629,06	0,9300	1.874.880,00	-6.778.749,06
VULTURUL
COMARNIC	641.705	1,8726	1.201.659,00	0,1000	64.170,50	-1.137.488,50
TLV	51.507	1,1931	61.452,02	0,9360	48.210,55	-13.241,47
ARGUS	3.139.800	3,5134	11.031.364,45	4,0100	12.590.598,00		1.559.233,55
GALF	53.262	4,9519	263.747,12	1,3000	69.240,60	-194.506,52
TOTAL	40.537.774		62.380.787,96		25.927.844,30	-38.012.177,21	1.559.233,55

A) ACTIUNI COTATE LA BURSA DE VALORI BUCURESTI

B) ACTIUNI SOCIETATI NECOTATE LA BURSA :

		Valoare
	Nr.	medie/	Valoare
DENUMIRE	actiuni	actiune	(RON)
ALPROM	58.000	5,03257	291.889,50
VILCART	31.000	73,7000	2.284.700,00
TOTAL	89.000		2.576.589,50

TOTAL A)+B) 64.957.377,66

Preşedinte al Consiliului de Administraţie Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI

EXEMPLE DE CALCUL SI ANALIZA A PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

	30.09.2010	30.09.2011
1. Indicatori de lichiditate.
Active curente	1,42	1,10
- Indicatorul lichidităţii curente =
Datorii curente
Active curente - stocuri
Indicatorul lichidităţii imediate = Datorii curente	0,95	0,78
2. Indicatori de risc.
Capital împrumutat
- Indicatorul gradului de îndatorare = x 100	3,96	0,63
Capital propriu
- Indicatorul privind acoperirea dobânzilor
Profit înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profit (număr de ori)	7	1,40
Cheltuieli cu dobânda
3. Indicatori de activitate.
Costul vânzărilor
Viteza de rotaţie a stocurilor = x 4/3 (număr de ori) -	8	8
Stocul mediu

	Sold mediu clienţi
- Viteza de rotaţie a debitelor clienţi =	x 270 (nr. zile) 53 Cifra de afaceri	54
Viteza de rotaţie a creditelor – furnizori = -	Sold mediu furnizori (nr. zile) x 270 Costul vânzărilor	52 58
-Viteza de rotaţie a activelor imobilizate =	Cifra de afaceri x 4/3(nr. de ori) Active imobilizate	0,85 1,23
- Viteza de rotaţie a activelor totale = 4. Indicatori de profitabilitate.	Cifra de afaceri x 4/3 (nr. de ori) 0,60 Total active	0,79
	Profit înaintea plăţii dobânzii
	şi impozitului pe profit
- Rentabilitatea capitalului angajat =	x 100 3,10% Capital angajat	1,07%
Rezultatul brut al
Cifrei de afaceri nete Marja brută din vânzări = - Cifra de afaceri	x 100 3,25%	3,94%
5. Indicatori privind rezultatul pe acţiune
rezultatul pe acţiune= profit net numarul ponderat de actiuni	0,003	0,0003
Preşedinte al Consiliului de Administraţie Ec. BUNU ANTONEL-CRISTI
Director General Executiv	Director Economic
Ing. Niţu Rizea Gheorghe	Ec. Cîrstea Marin