Altur S.A. — Audit Report / Information 2010

Apr 28, 2011

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

RAPORTUL DE AUDIT STATUTAR AL AUDITORULUI INDEPENDENT CU PRIVIRE LA SITUATIILE FINANCIARE ANUALE INTOCMITE DE S.C. ALTUR SA SLATINA

Destinatar : ADUNĂRII GENERALE A ACŢIONARILOR S.C. ALTUR SA SLATINA - CNVM

- BVB

Auditul statutar al Situaţiilor financiare anuale ale S.C ALTUR SA SLATINA la data de 31 decembrie 2010 » incheiate conform art. 3. alin. (1) din OMFP nr. 3055/2009, care cuprind:

• _ Bilant
• _ Contul de profit si pierdere
• _ Situatia modificarilor capitalului propriu
• _ Situatia fluxurilor de trezorerie
• _ Note explicative la situatiile financiare anuale

Auditarea «Situatiilor financiare anuale » incheiate la 31.12.2010 s-a facut in baza actului aditional nr . 2 la contractului de audit /2009 .

Responsabilitatea conducerii pentru «Situatiilor financiare anuale »

Conducerea este responsabila de intocmirea si prezentarea fidela a «Situatiilor financiare anuale » in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3.055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, ( Directiva a IV şi a VII a Comunităţii Economice Europene), modificat prinORDINUL nr. 2869/2010 din 23 Decembrie 2010 pentru modificarea si completarea unor reglementari contabile. Raspunderea conducerii cuprinde planificarea, implementarea si mentinerea controlului intern necesar intocmirii si prezentarii corecte a «Situatiilor financiare anuale » care sunt lipsite de denaturare semnificativa, fie cauzata de frauda sau erore; selectarea si aplicarea politicilor contabile adecvate si efectuarea de estimari contabile, rezonabile pentru circumstantele date.

Situatiile financiare anuale incheiate la 31.12.2010, precum si Declaratia 101 privind impozitul pe profit pentru anul 2010, au fost intocmite si prezentate sub responsabilitatea conducerii societatii .

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Responsabilitatea auditorului.

Responsabilitatea noastra este de a exprima o opinie asupra corectitudinii informatiilor cuprinse in «Situatiilor financiare anuale», pe baza auditului statutar efectuat. Am desfasurat auditul în conformitate cu Standardele Internationale de Audit. Aceste standarde prevad faptul ca trebuie sa ne conformam cerintelor de etica si sa planificam si sa desfasuram auditul in vederea obtinerii asigurarii rezonabile cu privire la masura in care «Situatiilor financiare anuale » nu contin denaturare semnificativa. Un audit implica desfasurarea procedurilor necesare pentru obtinerea probelor de audit referitoare la valorile si informatiile prezentate în « Situatiilor financiare ». Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, inclusiv de evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare fie cauzata de frauda, sau eroare.

În efectuarea acelor evaluari ale riscului, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru întocmirea si prezentarea fidela a «Situatiilor financiare anuale », in vederea conceperii de proceduri de audit adecvate în circumstantele date, dar nu cu scopul exprimarii unei opinii cu privire la eficienta controlului intern al entitatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si masura în care estimarile contabile elaborate de conducere sunt rezonabile, precum si evaluarea prezentarii generale a situatiilor financiare.

Am efectuat auditul in conformitate cu ISA, editia 2009, emise de Camera Auditorilor Financiari din Romania, care sunt in acord cu Normele internationale de audit. Aceste norme cer ca auditul sa fie planificat si efectuat, astfel incat sa se obtina o asigurare rezonabila ca «Situatiilor financiare anuale », nu contin erori semnificative, in conformitate cu cadrul general de raportare financiara identificat.

Am verificat respectarea de catre SC ALTUR SA SLATINA, societate cu capital privat 100%, listata, pe piata BVB , obligatiile de raportare financiara semestriale si anuale, in conformitate cu art. 227 din «Legea 297 privind piata de capital » si Reg. CNVM nr. 1/2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare si am constatat ca acestea au fost indeplinite.

Baza pentru o opinie calificată

Titlurile de valoare tranzactionabile pe termen scurt şi lung ale companiei sunt înregistrate în bilanţ la 31.12.2010 la cost. Dacă ar fi vândute sau evaluate la preţul de piaţă de la

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

31.12.2010 societatea ar fi recunoscut o pierdere nerealizată de 36.550.637 RON din contul de profit şi pierdere al acestui an . Valoarea contabilă al acestor titluri de valori din bilant ar fi fost redusă cu aceiaşi valoare la 31.12.2010, iar impozitul pe profit , profitul net ar fi fost pierdere iar capitalurile proprii s-ar fi redus

Societatea nu a constituit provizioane pentru clienţi cu vechime peste 365 zile , pentru stocurile de produse , nu a constituit rezerva legală la calculul impozitului pe profit. Auditorul statutar a prezentat societăţii normele de efectuare a inventarieri, operaţiune efectuate în perioada trimestrului IV 2010. Ne asistând la inventarierea faptică a stocurilor, responsabilitatea pentru efectuarea inventarierii revine comisiilor de inventariere şi comisiei centrale. Pentru verificarea modului de efectuare a inventarieri am făcut testările la unele stocuri.

Rezultatele economice, respectiv poziţia financiară şi performanţa financiară a societţii pot fi sintetizate astfel:

Indicatori	2009	2010	2010/2009
	Lei	Lei	%
Total capitaluri proprii	105491239	108439259	102,79
Cifra de afaceri	84802748	115652749	136,27
Disponibilităţi băneşti	193526	1148750	593,59
Rezultatul net al exercitiului	2171877	2948021	135,74

(profit/pierdere)

Administratorii societăţii consideră, că aceasta îşi va putea continua activitatea în viitorul previzibil, şi prin urmare, situaţiile financiare au fost întocmite pe baza principiului continuităţii activităţii.

Opinie

În opinia noastră, cu excepţia efectelor aspectului descris la punctul " Baza pentru o opinie calificată" , situaţiile financiare prezintă în mod fidel sub toate aspectele semnificative poziţia financiară a SC ALTUR SA SLATINA la 31.12.2010 şi a performanţei sale financiare , fluxurile sale de trezorerie pentru anul care s-a incheiat la această dată conformitate cu prevederile Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3.055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene,

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Conformitatea raportului administratorilor cu situaţiile financiare

În concordanţă cu prevederile secţiunilor 10 si 12, pct. 305-308, şi respectiv, 318 _ 320 din Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 3.055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, noi am examinat raportul administratorilor, situaţiilor financiare şi nu am identificat informaţii financiare, care să fie neconforme cu cele din situaţiile financiare întocmite pentru anul 2010. Data: 21.03.2011 AUDITOR FINANCIAR, Galaţi SC MICONT EXPERT SRL Autorizaţie CAFR 189/2002 Galati , str. Melodiei, nr. 14, bl. C11, ap. 10 CIF RO13319231, J17/536/2000 Administrator

Auditor financiar Munteanu Ioana, aut. CAFR 594/2001

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

lei

ANEXA 1

BILANŢ LA DATA DE 31.12.2010 SC ALTUR SA SLATINA

	2009	2010
Active imobilizate
Active necorporale	460	9523
Active corporale	43182117	44348060
Active financiare	56815647	57763146
1.Total active imobilizate	99998224	102120729
Active curente
Active stocuri	14031498	15808042
Active creanţe	20618313	26570987
Active disponibilităţi băneşti	193526	1148750
Investitii financiare	208281	170128
2.Total active circulante	35051618	43697907
3.cheltuieli înregistrate în avans	310175	157838
4.Total active (1+2+3)	135360017	145976474
Datorii ce trebuie plătite într-o perioada sub un an
-credite bancare pe termen lung şi mediu	5459842	11038179
-avansuri încasate (clienţi creditori)	115091	430393
-datorii comerciale	3427379	5901974
- efecte comerciale de plătit	9834334	16555856
-alte datorii	4949142	2567678
5.Total datorii curente	23785788	36494080
6.subvenţii pentru investiţii	51728	40442
7.Total active-datorii curente (4-5-6)	111522501	109441952
Dat. ce treb. plătite într-o per. mai mare de un an
-credite bancare	5038605	796632
- datorii comerciale
-alte datorii	992657	206061
8.Total datorii	6031262	1002693
Capitaluri şi rezerve
-capitalul social	82438834	82438834

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

- prime de capital	1135150	1135150
-diferente din reevaluare	23778872	23778872
-rezerva legala	479299	479299
-alte rezerve	1382547	1382547
- acţiuni proprii	4292	4292
-rezultat reportat	-5891048	-3719172
-rezultat exercitiului	2171877	2948021
-repartizarea profitului	0	0
Total capitaluri	105491239	108439259

ANEXA 2

SC ALTUR SA SLATINA

Situaţia modificărilor capitalului propriu

			La data de 31.12.2010
Elemente ale capitalului	Sold		Creşteri		Reduceri	Sold la
propriu	1.ian.2010	Total din	Prin	Total din	Prin	31.dec.201
		care	transfer	care	transfer	0
0	1	2	3	4	5	6
Capitalul subscris varsat	82438834					82438834
Prime de capital	1135150					1135150
Rezerve din reevaluare	23778873					23778872
Rezerve legale	479299					479299
Rezerve pentru acţiuni	-4292					-4292
proprii
Rezerve statutare sau cont.
Rezerve reprez surplusul	122072					122072
realizat din reevaluare
Alte reserve	1260475					1260475
Rezerve din conversie
Rezultatul reportat		2171877	2171877
Profit nerepartizat
Pierdere neacoperită	5971715					3799838
Rezultatul provenit din
adoptarea pentru prima
dată a IAS mai puţin IAS
29	80666					80666
Sold creditor Sold debitor
Rezultatul reportat
provenit din modificările
politicilor contabile
Sold creditor
Sold debitor
Rezultatul reportat
provenit din corectarea
erorilor fundamentale
Sold creditor
Sold debitor

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Rezultatul reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare
Rezultatul exerciţiului financiar Sold creditor	2171877	2948021	2171877	2171877	2948021
Sold debitor
Repartizarea profitului
Total capitaluri	105491239	5119898	2171877	2171877	108439259

ANEXA 3

SC ALTUR SA SLATINA

ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

La data de 31 decembrie 2010

• lei -

Nr.			Exercitiul financiar
crt	INDICATORUL	Precedent	Curent
	0	1	2
1.	Cifra de afaceri netă	84.867.949	115.652.749
2.	Costul bunurilor vândute şi al serviciilor prestate	75.681.826	105.843.003
	(3+4+5)
3.	Cheltuielile activităţilor de baza	50.629.503	74.757.799
4.	Cheltuielile activităţilor auxiliare	11.842.315	12.973.873
5.	Cheltuieli indirecte de producţie	13.210.008	18.111.331
6.	Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2)	9.186.123	9.809.746
7.	Cheltuieli de desfacere	648.940	684.875
8.	Cheltuieli generale de administraţie	5.750.485	7.653.039
9.	Alte venituri din exploatare	413.177	2.153.274
10.	Rezultatul din exploatare (6-7-8+9)	3.199.875	3.625.106

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

ANEXA 4

SC ALTUR SA SLATINA

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

Nr.	Denumirea elementului	Realizat	Realizat
crt		2009	2010
1	Fluxuri de trezorerie din activităţi
	de exploatare
2	Încasări de la clienţi	86.149.320	117.570.900
3	Plăţi către furnizori si angajaţi	80.444.907	116.342.133
4	Dobânzi plătite	474.143	681.986
5	Impozit pe profit plătit		386.240
6	Trezoreria neta din activitatea de	5.230.270	546.781
	exploatare
7	Fluxuri de trezorerie din activităţi
	de investiţie
8	Plăţi pentru achiziţia de acţiuni	2.948.360	1.056.343
9	Plăţi pentru achiziţia de imobilizări	2.645.016	3.276.030
	corporale
10	Încasarea din vânzări de imobilizări	-	534.426
	corporale
11	Dobânzi încasate	2.372	2.764
12	Dividende incasate	485.313	906.966
13	Venituri din cedari inv financiare	415.105	99.832
14	Cheltuieli din cedari inv financiare	1.138.849	105.374
15	Trezorerie neta din activităţi de	(5.829.435)	(2.893.759)
	investiţie
16	Fluxuri de trezorerie din activităţi
	de finanţare
17	Incasari din emisiunea de actiuni	-	-
18	Încasări din împrumuturi pe termen	5.559.580	1.386.805
	lung
19	Plata datoriilor aferente leasing-ului	378.885	932.885
	financiar
20	Dividende plătite	-	-

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

21	Variaţie credite pe termen scurt	(4.641.004)	2.810.129
22	Trezorerie neta din activitati de finanţare	539.691	3.264.049
23	Creştere netă a trezoreriei şi echivalentelor de trezorerie	(59.474)	917.071
24	Trezorerie şi echivalente de trezorerie la începutul exerciţiului financiar	461.281	401.807
25	Trezorerie şi echivalente de trezorerie la sfărşitul exerciţiului financiar	401.807	1.318.878
			ANEXA 5

7 Rezumat al principalelor politici contabile

Principalele politici contabile adoptate in pregatirea situatiilor financiare ale SC ALTUR SA SLATINA sunt prezentate in Nota 6 anexata situatiilor financiare intocmite la data de 31 decembrie 2010.

Considerente generale :

Situatiile financiare anexate sunt pregatite in conformitate cu prevederile O.M.F. nr. 3055/2010

Baza pregatirii :

Situatiile financiare anexate au fost pregatite conform costului istoric, cu exceptia imobilizarilor corporale reevaluate, a creantelor si datoriilor in devize care sunt prezentate la valoarea actualizata (IAS 1.97).

Moneda de raportare :

Situatiile financiare sunt intocmite in RON.

Principiile contabile : Evaluarea posturilor cuprinse in situatiile financiare ale SC ALTUR SA SLATINA a fost efectuata in acord cu principiile prezentate la pct. 36 – 48 din OMF nr. 3055/2009.

Tratamente contabile : La intocmirea situatiilor financiare s-au avut in vedere prevederile sectiunilor IV si VIII din OMF nr. 3055/2009.

8 Note explicative la conturile anuale:

8.1.1. Imobilizari necorporale:

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Imobilizarile necorporale ale societatii sunt prezentate la valoarea contabila neta si evaluate la costul istoric Imobilizarile necorporale ale societatii sunt amortizate prin metoda liniara.

	2009	2010
Valoare de inventar
01 ianuarie	336858	336858
Intrari	0	9523
Iesiri	0	0
31 decembrie	336858	346381
Amortizare cumulata
01 ianuarie	335020	336398
Cheltuiala cu amortizarea	1378	460
Iesiri
Pierdere din deprecierea activelor	0	0
31 decembrie	336398	336858
Valoarea neta contabila	460	9523

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ).

Imobilizările necorporale constau in licenţe şi sunt amortizate integral dar care se mai utilizează .

Situatia imobilizărilor necorporale la 31.12.2010 se prezintă astfel:

• licenţa de tribocotare cu o valoare de inventar de 69.359 lei amortizata integral;
• licenţa Katia V5 utilizată în Secţia Sculărie pentru proiectare cochile la valoarea de inventar de 51.960 lei amortizata integral;
• licenţe sisteme de operare PC amortizabile linear pe durata a 3 ani la valoarea de inventar de 30.748 lei, amortizate integral.
• licenţă ISDN amortizabilă linear pe durata de 3 ani la valoarea de inventar de 7.494 lei, amortizată integral.

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

• licenţa MAGMA SOFT 4.2 cu valoarea de inventar de 177.297 lei amortizata integral.
• Avansuri în valoare de 9523 lei

8.1.2. Imobilizari corporale:

Imobilizarile corporale ale societatii sunt prezentate la valoarea contabila neta.

Mijloace fixe:

Imobilizarile corporale ale societatii sunt prezentate la valoarea contabila neta. Ultima reevaluare a fost efectuata de societatea independenta de evaluare ANEVAR SC EUROVAL SRL CRAIOVA la data de 31 decembrie 2009 Evaluarea a cuprins numai grupa de terenuri şi constructii.

Situatia imobilizarilor corporale ale societatii la data de 31.12.2010 este urmatoarea:

	2009	2010
Valoare de inventar
01 ianuarie	69041149	72092878
Intrari	5273268	12083829
Diferente reevaluare intrari	1839475	0
Iesiri	4061014	7322834
31 decembrie	72092878	76853873
Amortizare cumulata
01 ianuarie	27389531	28910761
Cheltuiala cu amortizarea	3273908	3860166
Amortizare aferenta iesirilor	1752678	265114
Diferente amortizare din reevaluare	0	0
31 decembrie	28910761	32505813
Valoarea neta contabila	43182117	44348060

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei( RON ).

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Intari de imobilizări

În cursul anului 2010 societatea a pus în funcţiune mijloace fixe în sumă de 5.684.722 lei, din care: 4.397.632 lei achiziţionate de la furnizori iar diferenta în sumă de 1.287.090 lei mijloace fixe construite în regie.

Ieşiri de imobilizari corporale

Castigurile obtinute din vanzarea de active sunt reflectate in contul de profit si pierdere iar activele cedate sunt scazute din evidenta contabila

Veniturile obţinute din ieşirile de imobilizări sunt de 985166 lei iar cheltuielile în sumă de 828618 lei , rezultând un profit de 156548lei .

În cursul anului 2010 societatea a pus în funcţiune mijloace fixe în sumă de 5.684.722 lei, din care: 4.397.632 lei achiziţionate de la furnizori iar diferenta în sumă de 1.287.090 lei mijloace fixe construite în regie.

Mijloacele fixe amortizate integral şi care se folosesc în continuare în activitatea de producţie sunt in număr de 909 si au valoarea de inventar de 17.704.790 lei.

Imobilizarile in curs sunt prezentate la cost istoric si insumeaza 1994209 RON la finele exercitiului financiar 2010 , din care :

• Imobilizările în curs de execuţie în sumă de 839.068 lei sunt prezentate la costul de achiziţie şi vor fi amortizate începând cu data punerii în funcţiune.

• Avansurile plătite pentru imobilizări corporale în sold la 31.12.2010 sunt în suma de 1.155.141 lei , din care 863.841,04 lei reprezintă avansuri pentru achiziţia unei clădiri de la SC Vitimas SA Tecuci; 120.000 lei reprezinta avans pentru achizitia unui imobil situat in Mun. Targu Jiu, B-dul Republicii nr.25, Jud. Gorj; 148.300 lei avansuri achitate pentru achizitia de autovehicule; 23.000 lei avans achitat pentru achizitia unui cuptor de topitorie.

8.1.3. Imobilizari financiare :

Imobilizările financiare la 31.12.2010 sunt în sumă de 57763146 lei faţă de 56815647 lei de la finele anului precedent , reprezentând investiţii financiare pe piaţa de capital în valoare de 55310256,68 lei şi investiţii de la o societate inchisă în valoare de 2452889,50 lei .

Societatea nu a constituit ajustări pentru pierderea de valoare conform pct.56(5) si 70(1) din OMFP 3055/2009 întrucât a estimat că reducerea valorii acţiunilor nu are caracter

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

permanent, fapt pentru care influenţele au fost prezentate distinct în nota explicativă numarul 7,

fără a afecta contul de profit şi pierdere.

Valorile mobiliare deţine la 31.12.2010 de SC ALTUR SA se prezintă astfel:

A) ACTIUNI COTATE LA BURSA DE VALORI BUCURESTI

		Valoare medie/
DENUMIRE	Nr. acţiuni	acţiune	Valoare (RON)	Preţ piaţa	Valoare piata	Diferenţa nefavorabila
ROMPETROL	19.350.000	0,11	2.128.500,00	0,0575	1.126.625,00	-1.015.875,00
SIF1	4.543.500	3,4313	15.590.240,28	1,014	4.607.109,00	-10.983.131,28
SIF2	4.750.800	3,1311	14.875.350,40	1,162	5.520.429,60	-9.354.920,80
SIF3	4.576.000	1,7254	7.895.293,22	0,5432	2.485.683,20	-5.409.610,02
SIF4	2.816.700	1,4462	4.073.427,41	0,644	1.813.954,80	-2.259.472,61
SIF5	2.016.000	4,2925	8.653.629,06	1,26	2.540.160,00	-6.113.469,06
VULTURUL COMARNIC	641.705	1,8726	1.201.659,00	0,5	320.852,50	-880.806,50
TLV	116.832	4,2816	500.227,16	1,228	143.469,70	-356.757,46
BRD	3.500	12,384	43.344,13	12,35	43.225,00	-119,13
TGN-RAIFF	230	335	77.050,00	280	64.400,00	-12.650,00
SPIT BUCOVINA	7.418	1,05	7.788,90	0,16	1.186,88	-6.602,02
GALF	53.262	4,9519	263.747,12	2	106.524,00	-157.223,12
TOTAL	37.542.325		55.310.256,68		18.759.619,68	-36.550.637,00

B) ACTIUNI SOCIETATI INCHISE

	Nr.	Valoare medie/
DENUMIRE	acţiuni	acţiune	Valoare (RON)
ALPROM	158.000	15,5246	2.452.889,50

TOTAL A)+B) 57.763.146,18

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei( RON ).

SC ALTUR SA a investit în cursul anilor 2007, 2008, 2009 si 2010 în valori mobiliare cotate la Bursa de Valori care au fost înregistrate în situaţiile financiare ale anului 2010 la imobilizări financiare pe termen lung. Achiziţia acţiunilor cotate la BVB s-a făcut din următoarele surse:

-48.438.341 lei – din aportul in numerar al acţionarilor

• 4.235.753 lei – din surse proprii

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

• 2.141.181 lei din dividende aferente anului 2007, 2008 si 2009
• 494.982 lei venituri din dif. favorabila la vanzarea actiunilor in anul 2008.

Dacă societatea ar fi procedat la evaluarea acestor investiţii de pe piaţa de capital la valoarea justă ( valoarea de piaţă ) trebuia să înregistreze pe costurile societăţii suma de 35197677,08 lei faţă de 45377874 lei din anul precedent şi pe venituri suma de 100735,50 lei faţă de 338441 lei din anul precedent rezultând o pierdere de 35096941,58 lei faţă de 45039323 lei din anul precedent .

8.2 Stocuri net :

Stocurile societatii la data de 31.12.2010 sunt prezentate la valoarea contabila neta si evaluate la cost istoric. Din totalul stocurilor au fost scazute provizioanele constituite în perioada precedenta .

Situatia stocurilor la data de 31.12.2010 este urmatoarea:
------------------------------------------------------------

	Sold la 31 decembrie 2009	Sold la 31 decembrie 2010
Materiale consumabile si obiecte de inv
La cost de achizitie	2203630	2031338
Provizioane pt. depreciere	18585	18585
Stocuri – net	2185045	2012753
Productia in curs de executie
La cost	498131	1166537
Provizioane pt. depreciere
Stocuri – net	498131	1166537
Produse finite şi marfuri
La cost de achizitie	10713991	10693511
Provizioane pt. depreciere	34689	31273
Stocuri – net	10679302	10662238
Avansuri pentru cumparari de marf.
La cost de achizitie	669020	1966514
Provizioane pt. depreciere	0	0
Stocuri – net	669020	1966514

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Total stocuri	14031498	15808042
_____________

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ). Stocurile au crescut faţă de finele anului precedent cu 1776544 lei deoarece au crescut avansurile acordate pentru cumpărari de materiale şi producţia în curs de execuţie.

In cursul anului s-a inregistrat pe venituri provizioane în sumă de 3416 lei, din care : 3361 lei aferentă produselor finite

Se constată o crestere a producţiei în curs de execuţie cu 668406 lei respectiv cu 134,18%

	an curent	an		%
		precedent	dif+/-
-materii prime şi materiale cons.	2012753	2185045	-172292	92,115
-prod în curs de ex. şi semifab	1166537	498131	668406	234,18
-produse finite şi marfuri	10662238	10679302	-17064	99,84
-avans. pentru cump. de stocuri	1966514	669020	1297494	293,94
Total	15808042	14031498	1776544	112,66

Centralizat situaţia stocurilor comparativ cu anul precedent se prezintă astfel :

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ).

8.3. CREANTE - NETE

Creantele societatii sunt prezentate la valoarea recuperabila. Din totalul creantelor au fost scazute provizioanele pentru clientii estimati ca incerti. Creantele in valuta sunt evaluate la cursul de schimb valabil la data de 31 decembrie 2010. Structura creantelor societatii la data de 31 decembrie 2010 este urmatoarea:

	2009	2010
Creante comerciale – net	13563353	18922672

_____________________________________________________________

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

1. clienti naincasati	13673826	19033145
2. provizioane	110473	110473
Alte creante nete, din care:	7054960	7648315
1. creante privind TVA de rambursat	4718324	5477756
2. TVA blocat	15239
3. creante privind impozitul pe profit	36360	0
4. concedii medicale	233277	162985
5. alte taxe	3249	3285
6. creante în legătură cu personalul	52369	49896
7. sume în curs de clarificare		114936
8. debitori diversi	2047484	1890626
9. provizioane pentru deprecierea debit	51342	51169
Total creante nete	20618313	26570987

Clienţii neîncasaţi la 31.12.2010 prezintă următoarea structură :

3.024.390 RON – clienţi interni

15.882.430 RON – clienţi externi

126.326 RON – clienţi incerţi

Principalul client extern este T.R.W. Automotive cu facturi neîncasate în sumă de 11.759.839 lei, din care:

TRW Franta	- 5.924.398 l RON
TRW Polonia	- 2.822.395 RON
TRW Cehia	- 1.588.508 RON
TRW Germania	- 1.424.538 l RON

Pentru clienţii incerţi au fost constituite provizioane la valoarea neta fără TVA în sumă de 110.473 lei.

Pentru TVA de recuperat aferentă lunilor octombrie – decembrie 2010 în sumă de 5.477.756 lei s-a solicitat la DGAMC Bucureşti compensare cu datoriile la Bugetul General Consolidat al Statului.

Obs . Din verificările efectuate s-a constatat că din clienţii incerţi sunt societăţi care sunt în lichidare sau sunt radiate( Romplast Piteşti care datorează suma de 38244 lei este radiată , Eurobarter şi Zaso din Brasov sunt în lichidare ,societăţi care datorează 14068 lei respectiv

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

8111 lei ) , în opinia auditorului societile care sunt radiate trebuiesc scoase din evidenţa societăţii iar pentru cele în lichidare să se constituie provizioane .

Pe vechimi situaţia clienţilor interni şi externi comparativ cu anul precedent se prezintă astfel :

a) clienţi interni în valoare de 3024390 lei faţă de 1767026 lei din anul precedent , din care pe vechime situaţia se prezintă astfel :

• clienţi interni cu vechime cuprinsă între 0 – 30 zile în valoare de 588417 lei faţă de 370.900 lei din anul precedent ;

• clienţi interni cu vechime cuprinsă între 30 – 60 zile în valoare de 731981 lei faţă de 376.304 lei din anul precedent ;

• clienţi interni cu vechime cuprinsă între 60 – 90 zile în valoare de 395189 lei faţă de 319.401 lei din anul precedent ;

• clienţi interni cu vechime cuprinsă între 90 – 365 zile în valoare de 780716 lei faţă de 492.211 lei din anul precedent ;

• clienţi interni cu vechime peste 365 de zile în valoare de 528087 lei faţă de 208.210 lei din anul precedent ;

b) clienţi externi în valoare de 15882430 lei faţă de 11780474 lei din anul precedent din care pe vechime situaţia se prezintă astfel:

• clienţi externi cu vechime cuprinsă între 0 – 30 zile în valoare de 6819105 lei faţă de 4796142 lei din anul precdent ;

• clienţi externi cu vechime cuprinsă între 30 – 60 zile în valoare de 8377811 lei faţă de 6409914 lei din anul precedent ;

• clienţi externi cu vechime cuprinsă între 60 – 90 zile în valoare de 330269 lei faţă de 201399 lei din anul precedent ;

• clienţi externi cu vechime cuprinsă între 90 – 365 zile în valoare de 355245 lei faţă de 40.920 lei din anul precedent ;

• clienţi externi cu vechime peste 365 de zile în valoare de ZERO lei faţă de 332.099 lei din anul precedent ;

8.4. Datorii :

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Datoriile societatii sunt prezentate la valoarea contabila neta. Datoriile in valuta sunt evaluate la cursul de schimb valabil pentru data de 31 decembrie 2010. Datoriile societatii la data de 31 decembrie 2010 în sumă de 37496773 lei din care 36494080 lei au termen de plata sub un an si 1002693 lei au termen de exigibilitate mai mare de un an .

	Sold la 31		Termen de lichiditate
Datorii	Dec. 2010	Sub 1 an	1-5 ani	Peste 5 ani
0	1	2	3	4
TOTAL, din care:	37.496.773	36494080	1002693
Sume datorate instituţiilor de credit	11.834.811	11038179	796632	-
Dobânzi de plătit	-	-	-	-
Avansuri încasate în contul comenzilor	430.393	430.393	-	-
Datorii comerciale (furnizori, cambii)	22.457.830	22.457.830	-	-
Datorii cu personalul	376.736	376.736	-	-
Datorii faţă de Bugetul general consolidat al statului	1.798.386	1.798.386	-	-
TVA neexigibilă	63.207	63.207	-	-
Dividende af.anului 2004 ramase de plata	92.221	92.221	-	-
Rate leasing ramase de plata	443.189	234128	206061	-

Structura datoriilor la 31.12.2010 este urmatoarea :

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ).

8.4.1 Datorii către furnizori :

Principalii furnizori neachitaţi se prezintă astfel:

SC ALRO SA cu un sold de 16.772.671 lei reprezentând 74,68% din totalul furnizorilor neachitaţi. Decontările către SC ALRO SA se fac în baza contractului de factoring încheiat între BRD-GSG şi SC Alro SA, cu scadenta la 60 de zile.

CEZ VĂNZARE cu un sold de 840.920 lei aflată în termen legal de decontare, reprezentând 3,74% din totalul furnizorilor neachitaţi

SC Artexim Mondopal SA cu un sold de 399.555 lei reprezentând 1,78% din totalul furnizorilor neachitaţi

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

GDF SUEZ Energy Romania cu un sold de 247.074 lei reprezentând 1,10% din totalul furnizorilor neachitaţi.

O atenţie deosebită trebuie acordat faptului că societatea are efecta de platit în valoare de 16555856 lei .

8.4.2 Datorii către bugetul consolidat al statului :

Faţă de bugetul local şi bugetul general consolidat de stat, societatea nu înregistrează plăţi restante. Pentru datoriile la Bugetul general consolidat de stat înregistrate la 31.12.2010 aferente lunilor noiembrie, decembrie, s-a solicitat la DGAMC Bucureşti compensare cu TVAul de recuperat.

8.4.3. Datorii către instituţii de credit :

Societatea are la 31 decembrie 2010 contractate următoarele credite:

I) Credite deschise la BRD-GSG

• Credit de descoperire de cont în valoare totala de 1.500.000 EURO acordat de BRD SLATINA până la data de 16.11.2011, destinat finanţării necesarului de capital de lucru. Creditul se acordă cu o dobândă de EURIBOR la 1 lună plus 5 % indexabila pe an. La 31.12.2010 creditul descoperit de cont tras este de 1.352.596,64 EUR, respectiv 5.795.606,08 RON.
• Credit de restructurare in valoare de 1.300.000 EURO pe termen de 24 de luni respectiv 06.10.2011, cu dobândă EURIBOR la 3 luni plus 5% indexabila pe an. La 31.12.2010 soldul creditului de restructurare este de 541.666,62 EUR, respectiv 2.320.933,13 RON..
• Credit de investitii in valoare de 300.000 EURO, pe o perioada de 48 luni, pentru achizitia a 2 bucati Celula robotizate si o masina de masurat 3D Global Avantaj. Creditul se acordă cu o dobândă de EURIBOR la 3 luni plus 5% indexabila pe an. La 31.12.2010 creditul de investitii tras este de 143.750 EUR, respectiv 615.940 RON.

Creditele acordate de BRD SLATINA si dobânzile aferente sunt garantate astfel:

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

a) contract de ipoteca asupra imobilelor:

1. Teren intravilan în suprafaţa de 26.273,68 mp, împreună cu construcţia Hala Prelucrări mecanice în suprafaţa construită de 19.316,85 mp şi Cabina poarta în suprafaţa construită de 133,69 mp.

2.Teren intravilan în suprafaţa de 17.581,63 mp, împreuna cu Hala Turnare sub Presiune în suprafaţa construită de 10.890,26 mp şi Staţie expediţie în suprafaţă construită de 357,18 mp.

1. Teren intravilan acces general incintă - în suprafaţa de 15.540,16 mp.

Cele trei imobile au fost evaluate la 5.287.416 EURO.

• b) Contract de garanţie reala mobiliară asupra maşinilor de turnat sub presiune Buhler clasic tip 42D şi 53D, cuptor pentru topire aluminiu ZPF tip S-G1 5T5 şi Cuptor pentru topire şi menţinere tip S-G1, evaluate la valoare de 721.836 EURO.
• c) Contract de garanţie reala mobiliara constituit asupra sumelor de bani prezente si viitoare care se vor incasa in conturile curente ale societatii deschise la BRD-Groupe Societe Generale SA, Sucursala Slatina.
• d) Contract de garanţie reală mobiliară constituit asupra sumei de 22.640.000 EURO, suma care urmează a fi încasate de la TRW AUTOMOTIVE Germania, CONTINENTAL TEVES Germania, I.V. HAGELMAYER Germania, OMG Italia şi SOCIETE DES POLYMERES BARRE THOMAS Franţa.
• e) Contract de garanţie reala mobiliară asupra utilajelor achizitionate din creditul de investitii in valoare de 300.000 EURO.
• II) a) Credit pentru finanţarea activităţii curente în valoare totală de 740.000 EURO acordat de GarantiBank Internaţional NV- Suc. România, cu scadenţa la 15.03.2011.

Creditul se acordă cu o dobândă de EURIBOR 1 M plus 5,25 % pe an. Valoarea creditului tras la 31 decembrie 2010 este de 577.475 EURO, respectiv 2.474.364,88 RON Creditul este garantat prin contract de ipoteca asupra imobilului constând în teren în suprafaţă de 3259,82 mp şi construcţiile – cantina în suprafaţă de 567,88 mp, staţie reglare gaze în suprafaţă de 14,93 mp.

b) Credit de investiţii în valoare totală de 216.000 EURO, din care:

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

• facilitatea 1- credit pentru investiţii în sumă de 180.000 EURO care va fi utilizat pentru achiziţia unei maşini de turnare – Celulă robotizată, cu scadenţa la 01.07.2013 şi dobânda EURIBOR 1M plus 5,5% pe an;

• facilitatea 2- 36.000 EURO facilitate de credit pentru emiterea de acreditive.

La 31.12.2010 soldul creditului de investitii din facilitatea 1 era in suma de 146.556,84 EURO respectiv 627.966,75 LEI .

	Nr./data	SOLD LA
RATE	contract	31.12.2010		OBIECTIV
		EURO	RON
Deutsche				Centre de prelucrare
Leasing*	245/11.11.2009	85.816,76	367.707,65	HAAS
EKO Leasing	316/20.11.07	4.785,00
Solutions			20.502,77	Ford New Transit Jumbo
EKO Leasing
Solutions	44/13.02.2007	804,00	3.444,98	Ford New Transit
EKO Leasing
Solutions	73/12.03.2008	9.341,00	40.024,32	Mercedes Benz Sprinter
EKO Leasing
Solutions	63/05.03.2008	2.686,00	11.508,97	Dacia Logan Prestige
TOTAL		103.432,76	443.188,69

8.4.4. Datorii către instituţii de credit nebancare :

Menţionăm că în datoriile prezentate în bilanţ sunt cuprinse numai rata de capital , dobnda fiind înregistrată în conturile extra bilanţiere.

8.5. Numerar si echivalente de numerar

8.5.1. Casa si conturi la banci :

Disponibilul include casa si numerarul aflat in conturi deschise la banci in lei si in valuta, timbre postale si tichete de masa

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

	2009	2010
Numerar in casa în lei	5625	3566
Numerar în casă în valuta	0
Numerar in banci în lei	132672	837440
Numerar in banci în devize	46995	300037
Alte valori	8234	7707
Total	193526	1148750

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei ( RON) .

Disponibilitatile in numerar si in conturi la banci sunt prezentate la valoarea contabila neta. Disponibilitatile in valuta sunt evaluate la cursul de schimb valabil pentru data de 31 decembrie 2010.

8.5.2. NOTE LA SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

Situatia fluxurilor de trezorerie a fost intocmita prin utilizarea metodei indirecta

8. 6 Rezultatul reportat

La finele exercitiului financiar 2010 Rezultatul reportat prezintă în sold suma de 3719172 lei reprezentând pierdere. Pierderea reportată de la începutul anului a scăzut cu 2171877 lei prin repartizarea profitului anului 2009 pentru acoperirea pierderii.

8.7 Capital social

Capitalul social este structurat astfel (numar de actiuni):

	An precedent	An curent
Actiuni preferentiale Actiuni comune Actiuni de trezorerie	824388338	824388338

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

La începutul exerciţiului financiar 2010, capitalul social subscris al SC ALTUR SA era de 82.438.833,80 RON, reprezentând 824.388.338 acţiuni cu o valoare nominală de 0.1 RON. In cursul exercitiului financiar analizat au avut loc fluctuatii in structura capitalului social, astfel:

	Procent	Număr de	Valoare	Valoare
Acţionar	deţinut ( % )	acţiuni	nominală	(RON )
Mecanica Rotes SA	28,1504	232.068.388	0,1 lei	23.206.839
Celule Electrice SA	14,8137	122.122.708	0,1 lei	12.212.271
Alţi acţionari pers.juridice	41,9877	346.141.709	0,1 lei	34.614.171
Acţionari persoane fizice	15,0482	124.055.533	0,1 lei	12.405.553
Total	100%	824.388.338	0,1 lei	82.438.834

8.8. Rezerve

La 31.12.2010 rezervele societăţii nu au cunoscut modificari fata de inceputul anului. Situatia rezervelor se prezinta în felul următor :

Rezerva	Sold rezerve	Inregist. in	Diminuare	Sold rezerve
	la	cursul	rezervelor	la
	31.12.10	anului		31.12.2010
Rezerva legala	479299	0	0	479299
Rezerve din surplus	122072	0	0	122072
din rez din reev.
Alte rezerve	1260475	0	0	1260475
Rezerve din	23778873	0	0	23778872
reevaluare
Prime de capital	1135150	0	0	1135150
Total	26775868	0	0	26775868

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ).

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Rezervele legale în sumă de 479.299 lei sunt prezentate la costul istoric şi sunt constituite în limita a 5% din profitul contabil al anilor precedenti.

Primele de emisiune aflate în sold la 31.12.2009 în sumă de 1135150 lei nu au suferit modificari in cursul anului 2010.

Alte rezerve, în sumă de 1.260.475 lei au următoarea componenţă :

• 221.176 lei – facilitate acordată reprezentând creditul fiscal acordat pentru profitul investit aferent anului 2001.

• 411.129 lei – facilitate acordată reprezentând diferenţă între cota normală de impozit pe profit şi cotă redusă aferentă exportului pentru perioada 2000 – 2003 .

• 623.878 lei – surse proprii de finanţare constituite din profitul net aferent anilor precedenţi din care 622.064 lei constituiţi din profitul net aferent anului 2004 .

Rezerva din reevaluare în sumă de 23.778.872 lei are următoarea componenţă :

• 7.619.218 lei constituită în urma reevaluării activelor imobilizate conform HG 1553/2003,

• 14.523.620 lei constituită în urma reevaluării terenului şi construcţiilor la 31.12.2006, efectuată cf.pct.109 din Reglementările contabile conforme cu Directia a IV a şi a art 253 alin (6) din Codul Fiscal. Reevaluarea a fost efectuată de firma SC LERO ADVANCED CONSULTING SRL Craiova, membru titular al ANEVAR.

• 1.636.034 lei constituită în urma reevaluării terenului şi construcţiilor la 31.12.2009, efectuată cf.pct.109 din Reglementările contabile conforme cu Directia a IV a şi a art 253 alin (6) din Codul Fiscal. Evaluarea a fost efectuata de SC Euroval SRL Craiova, membru titular al ANEVAR.

8.9 ALTE INFORMATII

8.9.1 Venituri /cheltuieli din activitatea de exploatare

	INDICATORUL	An precedent	An curent
1.	Cifra de afaceri netă	84.867.949	115.652.749
2.	Costul bunurilor vândute şi al serviciilor	75.681.826	105.843.003
	prestate (3+4+5)

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

3.	Cheltuielile activităţilor de baza	50.629.503	74.757.799
4.	Cheltuielile activităţilor auxiliare	11.842.315	12.973.873
5.	Cheltuieli indirecte de producţie	13.210.008	18.111.331
6.	Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri	9.186.123	9.809.746
	nete (1-2)
7.	Cheltuieli de desfacere	648.940	684.875
8.	Cheltuieli generale de administraţie	5.750.485	7.653.039
9.	Alte venituri din exploatare	413.177	2.153.274
10.	Rezultatul din exploatare (6-7-8+9)	3.199.875	3.625.106

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ).

Se constată o crestere a cifrei de afacei cu 36,27% în timp ce rezultatul din exploatare a crecut cu 13,29% .

Cheltuielile generale de administratie nu sunt incluse in costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate. Suma acestor cheltuieli in exercitiul analizat este de 7653039 LEI . Cheltuielile de desfacere sunt de 684875 LEI . Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei . Fata de anul precedent costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate a crescut cu 39,85%, comparativ cu o cresterea a cifrei de afaceri de 36,27%.

8.9.1.1. Angajati – cheltuieli cu personalul si numar mediu de angajati

________	An curent	An precedent
Cheltuieli cu salariile şi alte drepturi	17105452	17930935
Cheltuieli cu asigurarile si
protectia sociala	4373937	4548908

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ). La 31.12. 2010 numărul mediu de personal a scăzut cu 77 fata de inceputul anului ajungând la un nr. mediu de 726, cu următoarea structură :

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

• numărul mediu al personalului direct productiv este 596 persoane faţă de 660 persoane de la finele anului precedent;
• numărul mediu al personalului indirect productiv este de 75 persoane faţă de 81 persoane de la finele anului precedent;
• numărul mediu al personalului TESA este de 55 persoane faţă de 62 persoane de la finele anului precedent;

În cursul anului 2010 numărul mediu de personal al societăţii a variat de la 757 la 31 ianuarie 2010 la 755 la 31 decembrie 2010.

Mentionam că în cheltuielile cu salariile s-au trecut şi drepturile acordate colaboratorilor, fondul de salarii aferent angajaţilor este de 15658313 lei , cheltuielile cu tichetele de masa sunt de 1302054 lei şi cheltuielile cu colaboratorii sunt de 145085 lei reprezentând indemnizaţia CA

8.8.1.2. Cheltuieli cu amortizarea

	An precedent	An curent
Mijloace fixe	3288637	3860166
Imobilizari necorporale	1378	460

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei ( RON).

8.9.1 Venituri / cheltuieli financiare):

	An precedent	An curent
Venituri din dobanzi	2372	2764
Venituri din dividende	599809	906966
Castiguri din vanzarea
titlurilor imobilizate	415105	99832
Castiguri din dif. curs valutar	997194	1536604
Alte venituri financiare	5653	7007
Total venituri financiare	2020133	2553173
Cheltuieli cu dobanzile la credite	474143	681986

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Rezultat financiar – net	-1013331	-161772
Total cheltuieli financiare	3033464	2714945
Alte cheltuieli financiare	158624	180315
Pierderi din dif. curs valutar	1261848	1747270
de plasament	1138849	105374
Pierderi din vanzarea titlurilor

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei ( RON ) .

Pierderea financiară este influienţată în cea mai mare parte din diferenţa de curs valutar precum şi diferenţa nefavorabilă din vânzarea de actiuni .

Situaţia centralizată a veniturilor şi cheltuielilor realizate de societate se prezintă astfel:

	31.12.2010	31.12.2009	%	dif +/-
Venituri din exploatare	118361891	84399834	140,24	33962057
Cheltuieli din	114736785	81199959	141,30
exploatare				33536826
Rezultatul din	3625106	3199875	113,29
exploatare				425231
Venituri financiare	2553173	2020133	126,39	533040
Cheltuieli financiare	2714945	3033464	89,50	-318519
Rezultatul financiar	-161772	-1013331	15,96	851559
Rezultatul extraordinal	0	0		0
Rezultatul exerciţiului	3463334	2186544	158,39	1276790
Impozit profit	515313	14667	3513,42	500646
Profit net	2948021	2171877	135,74	776144

Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei ( RON ) .

Se constată cresterea veniturilor totale cu 34495097 lei , respectiv cu 39,92% în timp ce cheltuielile au crescut cu 33218307 lei , respectiv cu 39,44% fapt ce a determinat creşterea profitului contabil.

8.10 Analiza principalilor indicatori economico-financiari :

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Principalii indicatori economico-financiari sunt prezentati in Nota 9 anexata la situatiile financiare.

1.Indicatori de lichiditate generala

31.12.2009 Active curente /Datorii curente 35051618 / 23785788 = 1,47 31.12.2010 43697907 / 36494080 = 1,20

Valoarea recomandata acceptabila este in jurul valorii de 2 si ofera garantia acoperii datoriilor cumulate din activele curente.

O atentie deosebita se va acorda cresterii acestui indicator in conditiile in care societatea are linie de credite care are exigibilitate pana la un an, pentru care soocietatea are dobanzi de platit si datorii care au exigibilitate pana la un an dar care sunt în valuta si care necesita un volum mai mare de disponibilitati pentru acoperirea diferentei de curs.

2.Indicatorul lichiditatii imediate

31.12.2009 Active curente – stocuri /Datorii curente 35051618 - 14031498 / 23785788 = 0,88 31.12.2010 43697907 - 15808042 / 36494080 = 0,76

Acest indicator este numit si test acid si arata posibilitatea societatii de a-si acoperi datoriile curente din creantele si disponibilitatile care sunt active usor realizabile care nu mai necesita alte cheltuieli suplimentare. Acest indicator este mic, in aceste conditii societatea este nevoita sa apeleze la stocuri pentru transformarea acestora in disponibilitati, necesitand alte cheltuieli, care ar prejudicia echilibrul economic al societatii.

1. Viteza de rotatie a activelor imobilizate = Cifra de afaceri / Active imobilizate

31.12.2009 84867949 / 99998224 = 0,85

31.12.2010 115652749 / 102120729 = 1,13

Acest indicator evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin exprimarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

Acest indicator este influienţat de investiţii pe piaţa de capital înregistrate în imobilizări financiare.

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

1. Viteza de rotatie a activelor totale calculat ca raport intre cifra de afaceri si total active . Acest indicator evaluiaza eficacitatea managementului activelor totale prin exprimarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active tatale .

31.12.2009 84867949 / 135360017 = 0,63

31.12.2010 115652749 / 145976474 = 0,79

1. Viteza de rotaţie a clienţilor - calculează eficacitatea entităţii în colectarea creanţelor şi exprimă numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către entitate se calculează ca rapot între sold mediu clienţi şi cifra de afaceri inmulţit cu 365 zile ;

31.12.2009 12211930/84867949*365 zile = 53 zile

31.12.2010 16243012 / 115652749 * 365 zile = 51 zile

1. Rentabilitatea capitalului angajat, reprezinta profitul pe care il obtine intreprinderea din banii investiti in afacere .

Se calculeaza ca raport intre profitul inaintea platii dobanzilor si impozitului pe profit si capital angajat( capital propriu + datorii cu termen de exigibilitate peste un an ).

31.12.2009 2660687 /111522501 = 0,024 sau 2,39%

31.12.2010 4145320 / 112423340 = 0,037 sau 3,69%

1. Indicatorul privind acoperirea dobanzilor , este un indicator de risc . Acesta determina de cate ori societatea poate achita cheltuielile cu dobanda . Cu cât acest indicator este mai mic , cu atat pozitia societatii este considerata mai riscanta.

Se calculeaza ca raport intre profit inaintea platii dobanzilor si impozitul pe profit si cheltuielile cu dobanzile .

31.12.2009 2660687 / 474143 = 5,61 sau 561,16%

31.12.2010 4145320 / 681986 = 6,01sau 607,83%

1. Indicatori privind rezultatul pe acţiune

rezultatul pe acţiune = profit net /numarul ponderat de actiuni

31.12.2009 2171877 / 824388338 = 0,003

31.12.2010 2948021 / 824388338 = 0,004

8.11. Angajamente de plată

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

La finele anului 2010 societatea are angajamente de plată în sumă de 37496773 lei (36494080 lei au termen de exigibilitate sub un an şi 1002693 lei cu exigibilitate peste un an) , din care :

• Credit de descoperire de cont în valoare totala de 1.352.596,64 EUR, respectiv 5.795.606 lei .

• Credit de restructurare in valoare de 541.666,62 EUR, respectiv 2.320.933 lei.

• Credit de investitii in valoare de 143.750 EUR, respectiv 615.940 lei .

• Credit pentru finanţarea activităţii curente în valoare totală 577.475 EURO, respectiv 2.474.365 lei

• Credit de investiţii în valoare totală de 146.556,84 EURO respectiv 627.967 lei .

c) Datorii la finanţatorii de leasingurile financiare în sumă totală de 443189 lei ,

echivalentul a 103432,76 euro cu menţiune că in aceste datorii nu sunt cuprinse dobânzile aferente deoarece conform reglementărilor aceste sunt înregistrate în afara bilanţului ;

d) efecte de plătit în valoare de 16555856 lei .

e) Alte datorii sunt în sumă de 8662917 lei

8.12. Riscuri financiare

Prezentăm riscurile la care poate fi supusă societatea

Riscul de lichiditate – politica societatii este aceea de a asigura lichiditati pentru achitarea obligatiilor la termenele scadente. Societatea utilizeaza credit pentru efectuarea platilor in momentul aparitiei unui deficit de lichiditati.

Riscul de pret – Societatea nu este expusă riscului de preţ, deoarece stabilirea preţului de vânzare către clienţii societăţii are în vedere preţul de achiziţie al materiei prime în funcţie de evoluţia principalei pieţe a aluminiului London Metal Exchange.

De asemenea societatea este supusă riscului de preţ în ceea ce priveşte imobilizările financiare reprezentând acţiuni pe piaţa de capital care au înregistrat o scădere mare a cotaţiei pe piaţă . Dacă societatea v-a proceda la vânzarea acestor investiţii de pe piaţa de capital la preţurile existente , v-a înregistra pierderi foarte mari , aşa cum am prezentat la capitolul de investiţii financiare .

Riscul valutar - reprezintă riscul ca valoarea unui instrument financiar să fluctueze ca urmare a variaţiei cursurilor de schimb valutar.

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

Societatea este expusă riscului valutar deoarece are datorii la societăţiile de leasing în valută. Fluctuaţiile cursului de schimb sunt greu de anticipat, iar o eventuală apreciere sau depreciere poate afecta semnificativ veniturile sau cheltuielile societăţii.

Riscul de piaţă – economia românească se află în continuă schimbare, existând nesiguranţă cu privire la dezvoltarea economica în viitorul apropiat. Conducerea nu poate prevedea schimbările ce vor avea loc în România şi efectele acestora asupra situaţiei financiare, asupra rezultatelor din exploatare şi asupra fluxurilor de trezorerie ale societăţii.

Riscul ratei dobânzii – reprezintă riscul ca valoarea unui instrument financiar să fluctueze ca urmare a variaţiei ratelor dobânzilor de pe piaţă.

Riscul ratei de dobândă este compus din riscul de fluctuaţie înregistrat în valoarea unui anumit instrument financiar ca urmare a variaţiei ratelor dobânzii şi din riscul diferenţelor dintre scadenţa activelor financiare purtătoare de dobândă şi cea a datoriilor purtătoare de dobândă folosite pentru finanţarea activelor respective.

Riscul de creditare - societatea face eforturi pentru limitarea creantelor din activitatea de baza, urmarindu-se termenele de plata stabilite prin contractele incheiate cu clientii.

8.13. Inventarierea patrimoniului

SC ALTUR SA SLATINA a organizat inventarierea anuala a patimoniului in baza deciziei nr. 205/29.09.2009 prin care s-a constituit comisia centrală şi sub comisiile de inventariere pe gestiuni., s-a stabilit perioada de desfăşurare a inventarului 01.10.2010 – 17.01.2011

Auditotul financiar a prezentat societăţii normele de efectuare a inventarieri, pe baza cărora s-a efectuat înstruirea comisiilor de inventariere .

Ne asistând la inventarierea faptică a stocurilor, responsabilitatea pentru efectuarea inventarierii revine comisiilor de inventariere şi comisiei centrale. Pentru verificarea modului de efectuare a inventarieri am făcut testările la unele stocuri.

S-au intocmit de societate extrase de cont de confirmare a creantelor si datoriilor . In urma invsntaxiarii s-au corstatat umătoarele:

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

• Mjloace fixe uzate fizic si moral din gestiunea Sectiei TS cu valoarea de inventar de 30.244,86 lei si amortizarea cumulata in suma de 14.616,63 lei, pentru care membrii comisiei de inventariere propun casarea.

• Mjloace fixe uzate fizic si moral din gestiunea Sectiei TSP cu valoarea de inventar 51.665,01 lei, amortizate integral, pentru care membrii conisiei de inventariere propun casarea.

• Mjloace fixe uzate fizic si moral din gestiunea Sectiei TP cu valoarea de inventar de 5.751,58 lei si amortizarea cumulata in suma de 3.201,58 lei, pentru care membrii comisiei de inventariere propun casarea.

• Stocuri de materiale cu miscare lenta din gestinile de materiale consumabile.

• Obiecte de inventar in folosinta din inventanrl sectiilor de productie cu un grad de uzura ridicat.

8.14. Evenimente ulterioare

Urmărirea incasări clienţilor pentru faptul că societatea are datorii cu termen de exigibilitate sub un an în valoare de 36494080 lei , valorificarea produselor finite existente în stoc la 31.12.2010.

Analiza debitorilor diverşi care au valori mari

Constituirea de provizioana pentru creanţele la nu există certitudinea că se vor încasa , acţionarea in judecată pentru obţinerea sentinţei judecătoreşti şi chiar deschiderea procedeuri de faliment acestor societăţi .

Casarea mijloacelor fixe propuse de comisia de inventariere , valorificare materialelor cu mişcare lentă stabilite cu ocazia inventarierii.

8.15. Continuitatea activitatii:

In anul 2010, societatea nu intenţionează şi nu există actualmente motive care să determine reducerea activităţii sau încetarea acesteia. Pentru suprafata destinata efectuarii actelor de comert s-au achitat taxele necesare si s-au obtinut avizele aferente.

Nu exista litigii comerciale sau de alta natura care sa afecteze continuitatea activitatii, sunt asigurate resursele de finantare, capitalul de lucru si forta de munca necesare desfasurarii unei activitati eficiente in continuare.

Raport de audit privind situatiile financiare intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

AUDITOR STATUTAR Galaţi SC MICONT EXPERT SRL Autorizaţie CAFR 189/2002 Galati , str. Melodiei, nr. 14, bl. C11, ap. 10 CIF RO13319231, J17/536/2000 Administrator Auditor financiar Munteanu Ioana, aut. CAFR 594/2001