Alpha Adriatic d.d.

Interim Report • Jul 29, 2025

GRUPA ALPHA ADRIATIC

KONSOLIDIRANI NEREVIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

ZA RAZDOBLJE

01.01. DO 30.06.2025. GODINE

Pula, srpanj 2025.

SADRŽAJ:

Konsolidirani Financijski izvještaji GRUPE ALPHA ADRIATIC (nerevidirani) za razdoblje 01.01-30.06.2025. godine

Bilješke uz financijske izvještaje na dan 30.06.2025.

Međuizvještaj poslovodstva

Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja

Prilog 1.
OPĆI PODACI ZA IZDAVATELJE
Razdoblje izvještavanja:		01.01.2025	do	30.06.2025
Godina:		2025
Kvartal:		2
		Tromjesečni financijski izvještaji
Matični broj (MB):	3292754		Oznaka matične države članice izdavatelja:	HR
Matični broj subjekta (MBS):	40010793
Osobni identifikacijski broj (OIB):	49693360447		LEI:	74780000T0IH1TVDAU91
Šifra ustanove:	2338
	Tvrtka izdavatelja: ALPHA ADRIATIC D.D.
Poštanski broj i mjesto:	52100		PULA
Ulica i kućni broj: CARRARINA 6
	Adresa e-pošte: info@alphaadriatic.com
	Internet adresa: alphaadriatic.com
Broj zaposlenih (krajem izvještajnog razdoblja):	28
Konsolidirani izvještaj:	KD	(KN-nije konsolidirano/KD-konsolidirano)		KN	KD
Revidirano:	RN	(RN-nije revidirano/RD-revidirano)		RN	RD
	Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI): Sjedište: MB:
	ALPHA ADRIATIC D.D.			Pula	3292754
UNITED SHIPPING SERVICES ONE INC. MONROVIJA, LIBERIJA
	REAL D.O.O.			PULA	2044471
					Da
Knjigovodstveni servis:	NE	(Da/Ne)			Ne
	Osoba za kontakt: VANESA PERUŠKO TOPIĆ			(tvrtka knjigovodstvenog servisa)
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
	Telefon: 052492555
	Adresa e-pošte: vptopic@alphaadriatic.com
	Revizorsko društvo: UHY RUDAN d.o.o.
	(tvrtka revizorskog društva)
	Ovlašteni revizor: VEDRANA MILETIĆ (ime i prezime)

BILANCA stanje na dan 30.06.2025.

Obveznik: ALPHA ADRIATIC D.D.
Naziv pozicije		Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001	0	0
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036)	002	66.384.411	57.644.391
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009)	003	674.481	595.835
1. Izdaci za razvoj	004	0	0
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver
i ostala prava	005	117.286	98.625
3. Goodwill	006	557.195	497.210
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	0	0
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	0	0
6. Ostala nematerijalna imovina	009	0	0
II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019)	010	63.474.764	55.027.792
1. Zemljište	011	394.806	394.806
2. Građevinski objekti	012	329.048	325.687
3. Postrojenja i oprema	013	9.956	5.922
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	62.387.491	54.123.416
5. Biološka imovina	015	10.321	8.534
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	0	0
7. Materijalna imovina u pripremi	017	343.142	169.427
8. Ostala materijalna imovina	018	0	0
9. Ulaganje u nekretnine	019	0	0
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030)	020	2.235.166	2.020.764
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	021	0	0
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	022	0	0
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	023	0	0
4.Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim
interesom	024	479.591	479.591
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih	025	0	0
sudjelujućim interesom
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim	026	90.583	84.611
sudjelujućim interesom
7. Ulaganja u vrijednosne papire	027	1.188	1.188
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	028	1.653.127	1.445.846
9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	029	0	0
10. Ostala dugotrajna financijska imovina IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035)	030	10.677	9.528
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	031	0	0
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	032	0	0
3. Potraživanja od kupaca	033	0	0
4. Ostala potraživanja	034	0	0
	035	0	0
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	036	0	0
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063)	037	5.720.815	2.954.492
I. ZALIHE (AOP 039 do 045)	038	304.116	517.415
1. Sirovine i materijal	039	298.857	512.602
2. Proizvodnja u tijeku	040	0	0
3. Gotovi proizvodi	041	5.259	4.813
4. Trgovačka roba	042	0	0
5. Predujmovi za zalihe	043	0	0
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	044	0	0
7. Biološka imovina	045	0	0

u eurima

II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052)	046	910.593	633.226
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	047	0	0
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	048	27.041	2.399
3. Potraživanja od kupaca	049	643.620	428.734
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	050	0	0
5. Potraživanja od države i drugih institucija	051	1.743	1.743
6. Ostala potraživanja	052	238.189	200.350
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062)	053	1.522.762	1.666.039
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	054	0	0
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	055	0	0
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	056	0	0
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih	057	0	0
sudjelujućim interesom
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom	058	0	0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim
sudjelujućim interesom	059	44.668	11.945
7. Ulaganja u vrijednosne papire	060	0	0
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	061	1.478.094	1.654.094
9. Ostala financijska imovina	062	0	0
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	063	2.983.344	137.812
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI	064	4.010.613	4.356.389
E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064)	065	76.115.839	64.955.272
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	066	0	0
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+083+086+089)	067	-2.483.739	-7.176.402
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	068	31.816.470	31.816.470
II. KAPITALNE REZERVE	069	192.077	192.077
III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075)	070	12.251.227	12.735.202
1. Zakonske rezerve	071	2.566.551	2.566.551
2. Rezerve za vlastite dionice	072	1.469.616	1.469.616
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	073	-1.469.616	-1.469.616
4. Statutarne rezerve	074	0	0
5. Ostale rezerve	075	9.684.676	10.168.651
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	076	0	0
V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI I OSTALO (AOP 078 do 082)	077	0	0
1. Fer vrijednost financijske imovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (odnosno raspoložive za prodaju)	078	0	0
2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	079	0	0
3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu	080	0	0
4. Ostale rezerve fer vrijednosti	081	0	0
5. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja (konsolidacija)	082	0	0
VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 084-085)	083	-74.555.543	-72.701.265
1. Zadržana dobit	084	0	0
2. Preneseni gubitak	085	74.555.543	72.701.265
VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 087-088)	086	1.854.278	-1.690.651
1. Dobit poslovne godine	087	1.854.278	0
2. Gubitak poslovne godine	088	0	1.690.651
VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES	089	25.957.752	22.471.765
B) REZERVIRANJA (AOP 091 do 096)	090	39.149	25.597
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	091	39.149	25.597
2. Rezerviranja za porezne obveze	092	0	0
3. Rezerviranja za započete sudske sporove	093	0	0
4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	094	0	0
5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	095	0	0
6. Druga rezerviranja	096	0	0

C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 098 do 108)	097	51.379.521	45.792.442
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	098	0	0
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	099	0	0
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	100	0	0
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih	101	0	0
sudjelujućim interesom
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	102	12.487.077	10.695.652
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	103	0	0
7. Obveze za predujmove	104	0	0
8. Obveze prema dobavljačima	105	50.289	38.972
9. Obveze po vrijednosnim papirima	106	0	0
10. Ostale dugoročne obveze	107	38.842.155	35.057.818
11. Odgođena porezna obveza	108	0	0
D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 110 do 123)	109	25.478.713	24.637.136
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	110	0	0
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	111	0	0
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	112	0	0
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	113	0	0
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	114	2.770.336	1.275.614
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	115	14.043.893	12.512.017
7. Obveze za predujmove	116	18.428	18.428
8. Obveze prema dobavljačima	117	2.898.635	4.545.520
9. Obveze po vrijednosnim papirima	118	0	0
10. Obveze prema zaposlenicima	119	193.141	164.032
11. Obveze za poreze, doprinose i sličana davanja	120	892	532
12. Obveze s osnove udjela u rezultatu	121	175.803	175.803
13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	122	0	0
14. Ostale kratkoročne obveze	123	5.377.585	5.945.190
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA	124	1.702.195	1.676.499
RAZDOBLJA
F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+090+097+109+124)	125	76.115.839	64.955.272
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	126	0	0

RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2025 do 30.06.2025

u eurima

Obveznik: ALPHA ADRIATIC D.D.
			Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
Naziv pozicije	AOP oznaka	Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 002 do 006)	001	10.018.825	5.458.792	7.760.172	3.309.703
1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe	002	0	0	0	0
2. Prihodi od prodaje (izvan grupe)	003	9.415.439	4.897.668	7.622.449	3.263.866
3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	004	0	0	0	0
4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe	005	0	0	0	0
5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe)	006	603.386	561.124	137.723	45.837
II. POSLOVNI RASHODI (AOP 08+009+013+017+018+019+022+029)	007	7.729.235	3.541.470	9.397.352	4.752.604
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	008	0	0	0	0
2. Materijalni troškovi (AOP 010 do 012)	009	2.242.532	1.197.093	2.911.258	1.545.939
a) Troškovi sirovina i materijala	010	18.652	8.715	18.920	8.881
b) Troškovi prodane robe	011	11.858	9.360	446	0
c) Ostali vanjski troškovi	012	2.212.022	1.179.018	2.891.892	1.537.058
3. Troškovi osoblja (AOP 014 do 016)	013	2.925.585	1.483.548	3.376.879	1.662.640
a) Neto plaće i nadnice	014	2.418.550	1.233.941	2.930.585	1.441.976
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	015	350.053	173.731	309.344	153.314
c) Doprinosi na plaće	016	156.982	75.876	136.950	67.350
4. Amortizacija	017	1.417.957	706.290	1.861.880	894.059
5. Ostali troškovi	018	1.143.161	154.539	1.247.335	649.966
6. Vrijednosna usklađenja (AOP 020+021)	019	0	0	0	0
a) dugotrajne imovine osim financijske imovine	020	0	0	0	0
b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine	021	0	0	0	0
7. Rezerviranja (AOP 023 do 028)	022	0	0	0	0
a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	023	0	0	0	0
b) Rezerviranja za porezne obveze	024	0	0	0	0
c) Rezerviranja za započete sudske sporove	025	0	0	0	0
d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	026	0	0	0	0
e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	027	0	0	0	0
f) Druga rezerviranja	028	0	0	0	0
8. Ostali poslovni rashodi	029	0	0	0	0
III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 031 do 040)	030	1.167.277	362.031	4.415.527	3.051.131
1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	031	0	0	0	0
2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih	032	0	0	0	0
sudjelujućim interesima
3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova	033	0	0	0	0
poduzetnicima unutar grupe
4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar	034	0	0	0	0
grupe
5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s	035	0	0	0	0
poduzetnicima unutar grupe
6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova	036	0	0	0	0
7. Ostali prihodi s osnove kamata	037	1.203	634	31.325	31.240
8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi	038	1.166.074	361.397	4.384.202	3.019.891
9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	039	0	0	0	0
10. Ostali financijski prihodi	040	0	0	0	0
IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 042 do 048)	041	2.485.554	987.236	5.208.848	3.237.577
1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe	042	0	0	0	0
2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe	043	0	0	0	0
3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi	044	1.158.629	567.990	1.591.997	752.408
4. Tečajne razlike i drugi rashodi	045	1.326.925	419.246	3.616.851	2.485.169
5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	046	0	0	0	0
6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto)	047	0	0	0	0
7. Ostali financijski rashodi	048	0	0	0	0
V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM
INTERESOM	049	0	0	0	0
VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	050	0	0	0	0
VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM
INTERESOM	051	0	0	0	0
VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	052	0	0	0	0
IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 001+030+049 +050)	053	11.186.102	5.820.823	12.175.699	6.360.834
X. UKUPNI RASHODI (AOP 007+041+051 + 052)	054	10.214.789	4.528.706	14.606.200	7.990.181
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 053-054)	055	971.313	1.292.117	-2.430.501	-1.629.347
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 053-054)	056	971.313	1.292.117	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 054-053)	057	0	0	-2.430.501	-1.629.347
XII. POREZ NA DOBIT	058	0	0	0	0
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 055-059)	059	971.313	1.292.117	-2.430.501	-1.629.347
1. Dobit razdoblja (AOP 055-059)	060	971.313	1.292.117	0	0
2. Gubitak razdoblja (AOP 059-055)	061	0	0	-2.430.501	-1.629.347
PREKINUTO POSLOVANJE (popunjava poduzetnik obveznika MSFI-a samo ako ima prekinuto poslovanje)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE	062	0	0	0	0
OPOREZIVANJA (AOP 063-064) 1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja
	063	0	0	0	0
2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA	064	0	0	0	0
1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 062-065)	065 066	0 0	0 0	0 0	0 0
2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 065-062)	067	0	0	0	0
UKUPNO POSLOVANJE (popunjava samo poduzetnik obveznik MSFI-a koji ima prekinuto poslovanje)
XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 055+062)	068	0	0	0	0
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 068)	069	0	0	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 068)	070	0	0	0	0
XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 058+065)	071	0	0	0	0
XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 068-071)	072	0	0	0	0

1. Dobit razdoblja (AOP 068-071)	073	0	0	0	0
2. Gubitak razdoblja (AOP 071-068)	074	0	0	0	0
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 076+077)	075	971.313	1.292.117	-2.430.501	-1.629.347
1. Pripisana imateljima kapitala matice	076	738.511	1.150.792	-1.690.651	-1.312.943
2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu	077	232.802	141.325	-739.850	-316.404
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	078	971.313	1.292.117	-2.430.501	-1.629.347
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 80 + 87)	079	507.523	179.673	-2.262.162	-1.545.380
III. Stavke koje neće biti reklasificirane u dobit ili gubitak (AOP 081 do 085)	080	0	0	0	0
1. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	081	0	0	0	0
2. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja vlasničkih vrijednosnih papira po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	082	0	0	0	0
3. Promjene fer vrijednosti financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka koja se može pripisati promjenama kreditnog rizika obveze	083	0	0	0	0
4. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	084	0	0	0	0
5. Ostale stavke koje neće biti reklasificirane	085	0	0	0	0
6. Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje neće biti reklasificirane	086	0	0	0	0
IV. Stavke koje je moguće reklasificirati u dobit ili gubitak (AOP 088 do 095)	087	507.523	179.673	-2.262.162	-1.545.380
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	088	507.523	179.673	-2.262.162	-1.545.380
2. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja dužničkih vrijednosnih papira po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	089	0	0	0	0
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova	090	0	0	0	0
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	091	0	0	0	0
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom	092	0	0	0	0
6. Promjene fer vrijednosti vremenske vrijednosti opcije	093	0	0	0	0
7. Promjene fer vrijednosti terminskih elemenata terminskih ugovora	094	0	0	0	0
8. Ostale stavke koje je moguće reklasificirati u dobit ili gubitak	095	0	0	0	0
9. Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje je moguće reklasificirati u dobit ili gubitak	096	0	0	0	0
V. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP	097	507.523	179.673	-2.262.162	-1.545.380
080+087 - 086 - 096)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP	098	1.478.836	1.471.790	-4.692.663	-3.174.727
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP	099	1.478.836	1.471.790	-4.692.663	-3.174.727
1. Pripisana imateljima kapitala matice	100	538.016	1.106.236	-1.206.676	-950.110
2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu	101	940.820	365.554	-3.485.987	-2.224.617

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2025. do 30.06.2025.

Obveznik: ALPHA ADRIATIC D.D.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
Novčani tokovi od poslovnih aktivnosti 1. Dobit prije oporezivanja	001	971.313	-2.430.501
2. Usklađenja (AOP 003 do 010):	002	2.235.378	2.293.374
a) Amortizacija	003	1.417.957	1.861.880
b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne	004	0	0
materijalne i
c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje	005	0	0
d) Prihodi od kamata i dividendi	006	-1.203	-31.325
e) Rashodi od kamata	007	1.158.629	1.591.997
f) Rezerviranja	008	0	-13.552
g) Tečajne razlike (nerealizirane)	009	0	0
h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i	010	-340.005	-1.115.626
gubitke
I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom	011	3.206.691	-137.127
kapitalu (AOP 001+002)
3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza	012 013	57.782 -320.980	1.238.826 1.515.620
b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja	014	359.338	-63.496
c) Povećanje ili smanjenje zaliha	015	19.424	-213.298
d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala	016	0	0
II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012)	017	3.264.473	1.101.699
4. Novčani izdaci za kamate	018	-493.834	-891.806
5. Plaćeni porez na dobit	019	0	0
A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017	020	2.770.639	209.893
do 019)
Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne	021	0	0
imovine
2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata	022	0	0
3. Novčani primici od kamata 4. Novčani primici od dividendi	023	0 195	26.413 0
5. Novačani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga	024 025	159.987	70.535
6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	026	0	0
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do
026)	027	160.182	96.948
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	028	-36.982	-165.192
2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata 3. Novačani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje	029	0 -6.539	0 -12.000
4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac	030 031	0	0
5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	032	0	0
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do
032)	033	-43.521	-177.192
B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP	034	116.661	-80.244
027+033)
Novčani tokovi od financijskih aktivnosti
1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala	035	0	0
2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih	036	0	0
instrumenata 3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi
4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti	037 038	40.199 0	7.707 0
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do
038)	039	40.199	7.707
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i	040	-2.706.271	-2.967.048
dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	041	0	0
3. Novčani izdaci za financijski najam 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog	042	-30.232	-15.840
(upisanog) kapitala	043	0	0
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	044	0	0
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044)	045	-2.736.503	-2.982.888
C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045)	046	-2.696.304	-2.975.181
1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima	047	0	0
D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA (AOP
020+034+046+047)	048	190.996	-2.845.532
E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA	049	3.518.715	2.983.344
F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP
048+049)	050	3.709.711	137.812

u eurima

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

za razdoblje od 01.01.2025 do	31.03.2025																	u eurima
Opis pozicije	AOP oznaka	Temeljni (upisani) kapital		Kapitalne rezerve Zakonske rezerve Rezerve za	vlastite dionice	Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)			Statutarne rezerve Ostale rezerve Revalorizacijske rezerve	Raspodjeljivo imateljima kapitala matice Fer vrijednost financijske imovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloživa za prodaju)	Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo	Ostale rezerve fer vrijednosti	Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	Zadržana dobit / preneseni gubitak	Dobit / gubitak poslovne godine	Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice	Manjinski (nekontrolirajući) interes	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18 (3 do 6 - 7 + 8 do 17)	19	20 (18+19)
Prethodno razdoblje
1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine 2. Promjene računovodstvenih politika	01 02	31.816.470 0	192.077 0	2.566.551 0	1.469.616 0	1.469.616 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	9.978.959 0	-74.555.543 0	0 0	-30.001.486 0	21.865.814 0	-8.135.672 0
3. Ispravak pogreški	03	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do 03)	04	31.816.470	192.077	2.566.551	1.469.616	1.469.616	0		0	0	0	0	0 0	9.978.959	-74.555.543	0	-30.001.486	21.865.814	-8.135.672
5. Dobit/gubitak razdoblja	05	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	738.511	738.511	232.802	971.313
6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	06	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	-200.495	0	0	-200.495	708.018	507.523
nematerijalne imovine	07	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine prema fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloživa za prodaju)	08	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	09	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava	10	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
povezanih sudjelujućim interesom	11	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala	12 13	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	14	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
15. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim u postupku predstečajne nagodbe i nastalog reinvestiranjem dobiti)	15	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
16. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	16	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
17. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala nastalog reinvestiranjem dobiti	17	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
18. Otkup vlastitih dionica/udjela 19. Uplate članova/dioničara	18 19	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
20. Isplata udjela u dobiti/dividende	20	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
21. Ostale raspodjele i isplate članovima/dioničarima 22. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu	21 22	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
23. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe	23	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
24. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (04 do 23)	24	31.816.470	192.077	2.566.551	1.469.616	1.469.616	0		0	0	0	0	0 0	9.778.464	-74.555.543	738.511	-29.463.470	22.806.634	-6.656.836
DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14)	25	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	-200.495	0	0	-200.495	708.018	507.523
II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP 05+25)	26	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	-200.495	0	738.511	538.016	940.820	1.478.836
III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 23) Tekuće razdoblje	27	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine	28	31.816.470	192.077	2.566.551	1.469.616	1.469.616	0		0	0	0	0	0 0	9.684.676	-72.701.265	0	-28.441.491	25.957.752	-2.483.739
2. Promjene računovodstvenih politika 3. Ispravak pogreški	29 30	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 28 do 30)	31	31.816.470	192.077	2.566.551	1.469.616	1.469.616	0		0	0	0	0	0 0	9.684.676	-72.701.265	0	-28.441.491	25.957.752	-2.483.739
5. Dobit/gubitak razdoblja 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	32 33	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 483.975	0 0	-1.690.651 0	-1.690.651 483.975	-739.850 -2.746.137	-2.430.501 -2.262.162
7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	34	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
nematerijalne imovine 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine prema fer
vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloživa za prodaju)	35	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	36	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	37	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom	38	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	39	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
13. Ostale nevlasničke promjene kapitala 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	40 41	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
15. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim u postupku predstečajne nagodbe i nastalog reinvestiranjem dobiti)	42	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
16. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	43	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
17. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala nastalog reinvestiranjem dobiti 18. Otkup vlastitih dionica/udjela	44 45	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
19. Uplate članova/dioničara	46	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
20. Isplata udjela u dobiti/dividende 21. Ostale raspodjele i isplate članovima/dioničarima	47 48	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0		0 0	0 0	0 0	0 0	0 0 0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
22. Prijenos po godišnjem rasporedu	49	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
23. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe 24. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP	50	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0
31 do 50)	51	31.816.470	192.077	2.566.551	1.469.616	1.469.616	0		0	0	0	0	0 0	10.168.651	-72.701.265	-1.690.651	-29.648.167	22.471.765	-7.176.402
DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 33 do 41) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG	52	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	483.975	0	0	483.975	-2.746.137	-2.262.162
RAZDOBLJA (AOP 32 + 52) III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA	53	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	483.975	0	-1.690.651	-1.206.676	-3.485.987	-4.692.663
PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 42 do 50)	54	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0 0	0	0	0	0	0	0

BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE NA DAN 30.06.2025.

OPĆE INFORMACIJE

ALPHA ADRIATIC pomorski promet, dioničko društvo, Pula, skraćene tvrtke ALPHA ADRIATIC d.d. (dalje u tekstu: ALPHA ADRIATIC d.d. ili Društvo), koje je do 18. listopada 2019. poslovalo pod tvrtkom ULJANIK PLOVIDBA Pomorski promet, dioničko društvo, osnovano je u Hrvatskoj. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Pazinu.

ALPHA ADRIATIC d.d. Pula posjeduje 100%-tni udjel u ino-podružnici UNITED SHIPPING SERVICES ONE INC., registriranoj u Liberiji i 100%-tni udjel u društvu REAL d.o.o.

Vlasničku strukturu kapitala na dan 30. lipnja 2025. godine čine mali dioničari.

Sjedište Društva nalazi se u Puli, Carrarina 6, Hrvatska.

Osnovne djelatnosti Društva su djelatnost međunarodnog pomorskog prijevoza i pružanje usluga u pomorskom prijevozu.

Grupa na dan 30.06.2025. godine broji 28 zaposlenih (30.06.2024:30).

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), čija je primjena odobrena od strane Odbora za standarde financijskog izvještavanja Republike Hrvatske.

Financijski izvještaji Grupe prezentirani su u valuti EUR koja je službena valuta od 01.01.2023. godine.

Financijski izvještaji Grupe pripremljeni su na osnovi konvencije povijesnog troška (trošak nabave) uz iznimku brodova koji su vrednovani po fer vrijednosti.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Grupe.

Podružnice su sva društva nad kojima Grupa ALPHA ADRIATIC ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava. Podružnice su u potpunosti konsolidirane od datuma na koji je kontrola stvarno prenesena na Grupu, te isključene iz konsolidacije od dana gubitka kontrole.

Konsolidirane temeljne financijske izvještaje Grupe čine konsolidirani podaci iz godišnjeg obračuna ALPHA ADRIATIC d.d. Pula, Real d.o.o. Pula i konsolidiranih izvještaja Grupe United Shipping Services One. Učinci svih transakcija unutar Grupe eliminirani su pri konsolidaciji.

Slijede napomene uz pojedine kategorije iz konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe:

• 1. U l polugodištu 2025. godine ostvareni su poslovni prihodi u ukupnom iznosu od EUR 7.760 tisuća (30.06.2024.: EUR 10.019 tisuća). Povećanje flote uz značajno niže vozarine u segmentu suhih tereta i dokovanje broda Verige utjecalo je na smanjenje prihoda uz istovremeno povećanje rashoda. Ostvareni rashodi u I polugodištu iznosili su EUR 9.397 (30.06.2024.:EUR 7.729).
• 1. Tijekom l polugodišta 2025. godine ostvareni su konsolidirani neto financijski rashodi od EUR 793 tisuće (neto financijski rashodi od EUR 1.318 tisuće u istom razdoblju 2024.). Ostvareni neto financijski rashod rezultat je obračunatih tečajnih razlika i kamata.
• 1. Društvo tijekom razdoblja od 01.01. do 30.06.2025. godine nije stjecalo niti otuđivalo vlastite dionice.
• 1. Ostale rezerve iz sveobuhvatne dobiti i tržišne vrijednosti na dan 30.06.2025. godine iznose EUR 10.169 tisuća (31.12.2024.: EUR 9.685 tisuća) i rezultat su tečajnih razlika iz preračuna inozemnog poslovanja.
• 1. Manjinski interes iskazan 30.06.2025. unutar kapitala u visini od EUR 22.472 tisuće (31.12.2024.: EUR 25.958 tisuća) odnosi se najvećim dijelom na glasačka prava u kompanijama United Shipping Services Twelve Inc. i United Shipping Services Thirteen Inc.
• 1. Dugoročni krediti u inozemnim valutama preračunati su na EUR protuvrijednost prema srednjem tečaju HNB i na dan 30.06.2025. godine iznose EUR 45.753 tisuće (31.12.2024: 51.329 tisuća). Dospjele kvartalne obveze po ugovorenom otplatnom planu podmirene su u valuti.
• 1. Kratkoročne obveze u bilanci u najvećoj mjeri čine kratkoročne obveze po kreditima koje uključuju i tekuće dospijeće obveza po dugoročnim kreditima. Sve kratkoročne obveze po kreditima u inozemnim valutama svedene su na EUR protuvrijednost primjenom srednjeg tečaja HNB na kraju obračunskog razdoblja. Ukupne kratkoročne obveze na dan 30.06.2025. iznose EUR 24.637 tisuća od čega obveze po razlučnom pravu iznose EUR 15.526 tisuće (31.12.2024: EUR 25.479 tisuća - razlučno pravo EUR 14.961 tisuću).
• 1. Dana 30. lipnja 2025. godine održana je Glavna Skupština Društva na kojoj je donesena odluka o pokriću ostvarenog gubitka u 2024. godini. Temeljem navedene odluke ostvareni gubitak u iznosu od EUR 1.976.913,01 prenijeti ce se na preneseni gubitak.

BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE NA DAN 30.06.2025.

Za GRUPU ALPHA ADRIATIC Pula Igor Budisavljević

direktor ALPHA ADRIATIC d.d.

U Puli, 29.07.2025.

IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA ZA RAZDOBLJE 01.01. - 30.06.2025. GODINE

1. OPĆENITO

ALPHA ADRIATIC pomorski promet, dioničko društvo (u daljnjem tekstu: Društvo) sa sjedištem u Puli, Carrarina 6, OIB: 49693360447, MB: 3292754, dioničko je društvo upisano pri Trgovačkom sudu u Pazinu.

Temeljni kapital Društva na dan 30. lipnja 2025. godine iznosio je EUR 31.816.470 i bio je podijeljen na 580.000 redovnih dionica oznake ULPL-R-A koje glase na ime, bez nominalnog iznosa i 77.212 povlaštenih dionica oznake ULPL-P-B koje glase na ime, bez prava glasa i bez nominalnog iznosa.

Redovne dionice Društva kotiraju na Redovitom tržištu Zagrebačke burze.

Društvo zajedno sa svojim supsidijarima United Shipping Services One Inc. i Real d.o.o. čini grupu ALPHA ADRIATIC (u daljnjem tekstu: grupa).

Konsolidirane temeljne financijske izvještaje grupe čine konsolidirani podaci iz godišnjeg obračuna ALPHA ADRIATIC d.d. Pula, Real d.o.o. Pula, konsolidiranih izvještaja Grupe United Shipping Services One. i rezultati društva ASP Adriatic d.o.o. u kojemu Alpha Adriatic d.d. drži 45% udjela. U konsolidirane izvještaje Grupe United Shipping Services One uključen je godišnji obračun Alpha DCM Investments LLC u kojemu ino kompanija United Shipping Services One Inc. drži 75% udjela na dan 30.06.2025. dok je na dan 30.06.2024. imala 50% udjela.

Osnovna djelatnost Društva i grupe je međunarodni pomorski prijevoz i to u sektoru prijevoza rasutih tereta brodovima tipa Supramax te prijevoza naftnih proizvoda, kemikalija i ulja tankerima za prijevoz produkata i kemikalija tipa Medium Range (MR).

Flotu brodova u vlasništvu odnosno suvlasništvu na kraju izvještajnog perioda sačinjavaju 1 MR tanker "Verige" (u 100% vlasništvu Grupe) i 3 Supramaxa, "Veruda" i "Stoja" (u 55% vlasništvu Grupe), te "Punta" (u 75% vlasništvu Grupe), prosječne starosti 13,5 godina. Pored navedenog, Društvo i grupa pružaju usluge upravljanja brodovima u vlasništvu trećih osoba i to za 3 MR tankera u vlasništvu Champion Grupe iz Norveške te jednog Supramaxa imena "Serenity" u vlasništvu društva STEM Marine LLC sa sjedištem u Republici Maršalovi Otoci.

Organi Društva su Glavna skupština, Nadzorni odbor i Uprava.

Članovi Nadzornog odbora su g. Janez Zevnik, predsjednik, g. Zdravko Kačić, zamjenik predsjednika, član, g. Alen Akšamija, član i g. Robert Banko, član.

Jedini član Uprave Društva je g. Igor Budisavljević, dipl. iur. Prokuristi Društva su g. Plinio Cuccurin, dipl. iur. i gđa. Martina Banković Vidić, mag. iur.

Konsolidirani financijski izvještaji predstavljaju financijske izvještaje Društva i njegovih društava kćeri. Iskazani su u eurima te sastavljeni sukladno zakonskoj regulativi i Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja.

2. POSLOVANJE

• ➢ Uredno izvršavanje svih kreditnih obveza, slijedom čega je na razini grupe u promatranom razdoblju otplaćeno ukupno EUR 2,97 milijuna glavnice.
• ➢ Uredno izvršavanje svih obveza koje proizlaze iz predstečajnog sporazuma. Računajući od početka primjene predstečajnog sporazuma, otplaćen je ukupni dug u iznosu EUR 37,2 milijuna.
• ➢ EBITDA grupe Alpha Adriatic u I. polugodištu tekuće godine iznosi EUR 225 tisuća.
• ➢ Ostvareni konsolidirani neto gubitak u I polugodištu na razini Grupe EUR -1.690.651 odnosno gubitak Društva (matice) od EUR – 126.791;
  • Povećanje flote u segmentu suhih tereta uz znatno niže vozarine u I polugodištu i odrađeno dokovanje na brodu Verige rezultiralo je rastom ukupnih troškova.
  • Ostvareni gubitak Društva (matice) posljedica je obračuna visokih financijskih rashoda uzrokovanih iskazivanjem kamata po razlučnim pravima (koja ne utječu na likvidnost Društva).
  • EBITDA Grupe Alpha u I polugodištu 2025.godine iznosi EUR 225 tisuća, (za matično Društvo EUR -113 tisuću), dok je u istom promatranom razdoblju u 2024. godini iznosila EUR 3.708 tisuća (za matično Društvo EUR – 134 tisuće).

Također, promatrani period obilježili su i:

• ➢ nastavak primjene politike kontrole troškova uz poseban naglasak na podizanje efikasnosti poslovanja;
• ➢ puna zaposlenost brodova, uz nastavak trenda visoke efikasnosti flote, uključujući i brodove u vlasništvu trećih osoba;
• ➢ puna implementacija sustava kvalitete i sigurnosti na brodovima i u uredu, uz daljnje podizanje kvalitete i stručnosti zaposlenika te zadržavanje visoke razine profesionalnosti;
• ➢ nastavak digitalizacije poslovanja kroz specijalizirani poslovno informatički sustav proizvođača "Danaos";
• ➢ potpuna naplata vozarina, uz poštivanje svih ugovornih obveza od strane unajmitelja brodova;
• ➢ prilagođavanje poslovanja utjecaju rata u Ukrajini te uvedenim trgovinskim sankcijama prema Ruskoj Federaciji, napada na brodove u Crvenom moru, te, de facto, svjetskog trgovinskog i carinskog rata što zahtijeva punu pažnju te kontinuiranu analizu i praćenje;
• ➢ niske vozarine u segmentu suhih tereta i postepeni pad vozarina u tankerskom segmentu.

3. KOMERCIJALNI PREGLED

Ukupno ostvareni konsolidirani poslovni prihodi u I polugodištu 2025. godini iznosili su EUR 7.760 tisuća, dok su u 2024. godini bili EUR 10.019 tisuća. Ostvareni prihodi od vozarina i usluga upravljanja brodovima iznose EUR 7.681 tisuće, dok su u istom promatranom razdoblju 2024. godine iznosili EUR 9.720 tisuća. Na to je prvenstveno

utjecalo niska razina i volatilnost vozarina u segmentu suhih tereta, uz pad tržišnih vozarina u segmentu tankera i troškovi povezani s dokovanjem broda Verige u Kini.

Na početku 2025. godine razina vozarina kod brodova za prijevoz rasutih tereta tipa Supramax bila je pod utjecajem kineske Nove godine, a relevantni index (BSI 58) je dana 2. siječnja 2025. imao vrijednost USD 9.325 dnevno. Nakon toga je uslijedio uobičajeni trend korekcije vozarina zbog kineske Nove godine pri čemu je predmetni indeks u tom periodu na dan 03. veljače 2025. pao na razinu USD 5.575 dnevno. S povratkom gospodarskih aktivnosti u Kini nakon blagdana, vozarine su se počele postupno oporavljati te su se na kraju prvog kvartala vratile na razinu od USD 10.457 dnevno. U odnosu na prvi kvartal 2024. godine, visine vozarina u prvom kvartalu 2025. godine bile su u prosjeku značajno niže, otprilike USD 4.000 dnevno. Sličan trend se nastavio i u drugom kvartalu tijekokm kojega su se relevatni indeks kretao na razini između USD 9.850 i 10.762 dnevno na kraju polugodišta. Nesigurnosti na tržištu doprinosi velika neizvjesnost oko ishoda rata u Ukrajini, rata u Gazi, kratkotrajnog dalekometnog rata između Izraela i Irana te, de facto, svjetskog trgovinskog i carinskog rata koji je u tijeku.

Brodovi "Veruda", "Punta" i "Stoja" (do 21. ožujka 2025.), nosivosti oko 52,000 tona DWT, ostvarivali su prihode na temelju ugovora o najmu (time charter), s varijabilnom vozarinom koja je ovisna o dnevnom kretanju BSI indeksa. Brod "Stoja" je 25. ožujka 2025. započeo ugovor o najmu za jedno putovanje iz Južne Koreje i Kine do zapadne Afrike s fiksnom vozarinom u visini od USD 10.400 dnevno za prvih 68 dana, a nakon toga USD 12.500 dnevno. Spomenuta tri broda su tijekom prvog polugodišta 2025. godine ostvarili prosječnu neto vozarinu u iznosu od oko USD 8.116 dnevno.

U sektoru prijevoza nafte, naftnih produkata i kemikalija zabilježen je nastavak trenda stabilnih vozarina iz 2023. godine. Brod "Verige" je tijekom prvih šest mjeseci 2025. godine ostvarivao iznos dnevne neto vozarine na temelju ugovora o najmu u iznosu od USD 19.277 dnevno, a u što je uračunat i period u kojem brod nije prihodovao zbog putovanja u balastu do brodogradilšta u Kini u kojem je odrađeno redovito dokovanje broda s obnovom klase.

4. KADROVSKI PREGLED

Društvo je na dan 30. lipnja 2025. godine imalo 28 zaposlenika, pretežito visoko obrazovanih, stručnih radnika koji svojim odgovornim radom, zalaganjem i lojalnošću osiguravaju sigurno i kvalitetno upravljanje brodovima uz ispunjavanje visokih zahtjeva industrije i klijenata.

Tijekom prvog kvartala 2025. godine na brodovima iz flote kojima upravlja Društvo i grupa bilo je zaposleno oko 400 pomoraca.

5. TEHNIČKI PREGLED

U promatranom razdoblju na brodovima iz flote Društva i grupe svi su brodovi uredno poslovali, sukladno važećim ugovorima.

Svi brodovi u vlasništvu ili suvlasništvu Grupe opremljeni su suvremenim uređajima za pročišćavanje balastnih voda koji u potpunosti udovoljavaju važećim propisima.

Tehnički tim Društva uz punu podršku flotnog tima iz ureda uspješno je odradio redovno dokovanje s obnovom klase za brod m/t "Verige" u periodu od 08. svibnja do 01. lipnja 2025. godine u brodogradilištu Yiulian u Shenzhenu, Kina. Uz radove koji su uobičajeni za ovaj tip i starost broda, za vrijeme dokovanja obavljena i ugradnja tzv. mewis duct uređaja radi poboljšavanja performansi broda po pitanju potrošnje, brzine i emisija štetnih plinova.

6. STJECANJE VLASTITIH DIONICA

U razdoblju od 1.1. do 30.06.2025. Društvo nije stjecalo niti otpuštalo vlastite dionice.

7. POSLOVNI DOGAĐAJI

➢ Rasprava u razdvojenom kaznenom postpuku pred Županijskim sudom u Rijeci pod poslovnim brojem K-1/2024 nastavljena je 03. i 19. ožujka, 10. i 29. travnja i 04. srpnja 2025. Sljedeća rasprava zakazana je za 22. rujna 2025.

➢ Dana 08. travnja 2025. godine Društvo službeno primilo zapisnik s rasprave od 19. ožujka 2025. godine i presudu Županijskog suda u Rijeci, poslovni broj K-9/2025-1, kojom se odbija optužba za počinjenje kaznenog djela poticanja na zlouporabu povjerenja u gospodarskom poslovanju iz članka 246. stavka 2. Kaznenog zakona vezano uz pozajmicu društva 3. MAJ Brodogradilište d.d. prema Društvu. Na taj je način ujedno i značajno smanjena navodno ostvarena imovinska korist od strane Društva s iznosa od HRK 46.248.021,61 za HRK 28.460.000,00 na iznos od HRK 17.788.021,61. Nastavak rasprave u odnosu na dio Optužnice vezano za kazneno djelo subvencijske prijevare iz članka 258. stavka 2. Kaznenog zakona, a za koje Društvo smatra da je također neosnovano, predviđen je za 29. travnja 2025. godine.

• ➢ Za slučaj da likvidnost Društva ne bude dostatna za podmirenje cjelokupnog iznosa dospjelog mezzanine duga u 2026. godini, Društvo je započelo pregovore s najvećim vjerovnikom u svrhu ispunjenja obveze po tzv. mezzanine dugu, a koji dospijeva sredinom 2026. godine. Razmatra se više potencijalnih opcija rješavanja mezzanine duga, a sve u cilju urednog ispunjenja cjelokupnih obveza prema vjerovnicima (RH, HBOR i 3. MAJ).
• ➢ Pregovori potencijalnog investitora s razlučnim vjerovnicima Raiffeisenbank Austria d.d. i Hrvatska banka za obnovu i razvitak, u koje je uključeno i Društvo, a koji nisu finalizirani do kraja 2024. godine nastavljaju se do pronalaska konačnog rješenja.
• ➢ Dana 30. lipnja 2025. godine održana je Glavna skupština Društva na kojoj su donesene sve odluke predložene od strane Uprave i Nadzornog odbora Društva.

8. RAZVOJ DRUŠTVA

Preuzimanjem kontrolnog paketa nad društvom Alpha DCM Investments LLC koncem 2024. godine, te konsolidacijom vlasništva nad brodom "Punta" do kraja 2025. godine, grupa Alpha Adriatic osnažuje flotu brodova u vlasništvu, te će nastaviti s aktivnostima u tom smjeru i u nadolazećem razdoblju.

Iako će se i nadalje dio poslova obavljati vlastitim brodovima, razvoj Društva i grupe dodatno će se usmjeravati prema osnaživanju i educiranju kvalificiranog personala za poslove upravljanja brodovima za vanjske korisnike (tehničko, kadrovsko, komercijalno i slično) te prema uvođenju i razvoju novih poslovnih alata kojima će se osigurati visoka kvaliteta i konkurentnost pruženih usluga, uključujući usklađivanje procedura upravljanja brodovima za prijevoz suhih tereta s novim standardima industrije. U prosincu 2024. godine započela je implementacija novih operativnih procedura na brodove za prijevoz suhih rasutih tereta, a koja je nastavljena i u prvom kvartalu 2025. godine. Nove, ažurirane procedure, razvijene uz pomoć inozemnih konzultanata, udovoljavaju svim važećim standardima industrije (Dry Bulk Management Standards (DryBMS); Rightship Inspection Ship Questionnaire (RISQ); Crew welfare – MLC & Rightship Code of Conduct).

Težište razvoja u idućem periodu stavlja se na pružanje usluga upravljanja brodovima za vanjske korisnike, što potvrđuje i stjecanje novog klijenta u lipnju 2024. godine, vlasnika broda "Serenity", prijašnjeg imena "Valovine". U tijeku su i pregovori oko mogućeg preuzimanja novog broda u vlasništvu treće strane na upravljanje. Istodobno, u suradnji s partnerima i investitorima, konstantno se razvijaju projekti koji će donijeti nove prilike za obnovu i proširenje vlastite flote i flote pod upravljanjem.

Poslovanjem društva ASP Adriatic d.o.o. u Rijeci dodatno se ostvaruju kontakti i osnažuje potencijal za pružanje kvalitetnih usluga upravljanja brodovima i konstantno se i dalje proširuje baza pomoraca, partnera i klijenata Društva i grupe.

9. AKTIVNOSTI DRUŠTVA NA PODRUČJU ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA TE ZAŠTITE OKOLIŠA

U okviru obavljanja poslova pomorskog prijevoza, uključujući i pružanje usluga upravljanja brodovima, stalno se provode istraživanja i to poglavito vezana za uvođenje novih tehničkih rješenja i tehnologija, povezanih s komercijalnim korištenjem brodova. Posebna je pažnja usmjerena na tehnička rješenja koja omogućuju daljnje uštede u potrošnji pogonskog goriva, smanjenje onečišćenja i zaštitu okoliša. S druge strane, društveno odgovornim poslovanjem, ulaganjem u zajednicu, brigom i skrbi o zaposlenicima te njihovom edukacijom, nastoji se doprinijeti kontinuiranom gospodarskom i socijalnom razvoju.

U svjetlu propisa Međunarodne pomorske organizacije (IMO), koji su stupili na snagu 1. siječnja 2020. godine, a tiču se zabrane korištenja pogonskog goriva s visokim postotkom sumpora (3.5%) bez ugrađenog uređaja za odsumporavanje goriva ("scrubber"), zauzet je stav da se na brodove iz flote neće pristupiti ugradnji predmetnih uređaja, već će se početi koristiti gorivo s niskim postotkom sumpora (0.5%).

Kalkulacija ekspertnog tima pokazala je da je isplativost ugradnje uređaja za odsumporavanje u praksi gotovo nemoguće definirati. Naime, mnoštvo je faktora koji su izvan utjecaja Društva i grupe i rezultat su neizvjesnih tržišnih kretanja koje je nemoguće predvidjeti, kao npr. volatilnost promjene cijena različitih vrsta goriva, promjena u dostupnosti različitih vrsta goriva u svjetskim lukama i visokoj cijeni nabavke, kao i ugradnje uređaja za odsumporavanje. U tom smislu, situacija s globalnom pandemijom Covid-a pokazala je kako pojava

nepredvidivih utjecaja u kratkom vremenskom periodu može uzrokovati značajne promjene u režimu poslovanja. Tehnologija odsumporavanja goriva na brodovima je relativno nova, a uz taj rizik nove tehnologije postoji i dodatni rizik obalnih država koje mogu zabraniti pojedine uređaje, odnosno tehnologiju, zbog upitnog učinka na okoliš, a o čemu postoje mnogobrojne studije s različitim gledištima. Procjena Društva, a i mnogih drugih hrvatskih i svjetskih brodara, jest da će se proizvođači goriva prilagoditi tržišnoj potražnji za gorivima te se donijela odluka o korištenju pogonskog goriva s niskim postotkom sumpora.

Društvo je započelo postupak usklađivanja s IMO propisima o indeksu energetske učinkovitosti broda (EEXI) i indikatoru intenziteta ugljika (CII) u skladu s ciljevima Pariškog sporazuma oko strategije smanjenja emisija stakleničkih plinova (GHG) koja uključuje smanjenje ukupne godišnje emisije stakleničkih plinova iz brodarstva za najmanje 50% do 2050. godine u usporedbi s razinama iz 2008., te smanjenje intenziteta ugljika u međunarodnom transportu za 40% do 2030. u odnosu na 2008. Početak primjene propisa je od 01. siječnja 2023. godine. Angažirani su ovlašteni vanjski konzultanti za tehničko savjetodavnu podršku radi procjene i provjere energetske učinkovitosti brodova iz flote te izradu potrebnih izračuna i simulacija radi utvrđivanja opsega potrebe za implementaciju dodatnih mjera i usklađivanja brodskih planova upravljanja energetskom učinkovitošću (SEEMP) s postavljenim zahtjevima i standardima, poput mjera za implementaciju ograničenja snage motora (EPL) ili moguću ugradnju uređaja za uštedu energije odnosno tzv. ESD (Efficiency Saving Devices), sve u cilju pravodobne implementacije propisa i povećanja konkurentnosti.

Društvo je oformilo multidisciplinarnu radnu skupinu koja je zadužena i koja je obavila pripremu Društva, grupe i brodova za implementaciju EU ETS propisa odnosno propisa EU o trgovanju emisijskim jedinicama stakleničkih plinova (CO2), a koji su se propisi počeli primjenjivati od 1. siječnja 2024. godine, te za primjenu novih FUEL EU propisa koji su stupili na snagu pd 01. siječnja 2025. godine.

10. RIZICI POSLOVANJA

Osnovna djelatnost međunarodnog pomorskog prometa i obavljanje brodarske djelatnosti prepoznatljivi su u svijetu kao jedan od najrizičnijih poslovnih poduhvata te su kao takvi u izravnoj povezanosti sa značajnim rizicima poslovanja, od kojih su u izvještajnom razdoblju najznačajniji:

• globalna ekonomska kretanja, inflacija te rizik recesije;
• rizik porasta kamatnih stopa;
• cjenovni rizik;
• rizik likvidnosti;
• kreditni rizik;
• rizik novčanog toka;
• značajne oscilacije vrijednosti brodova;
• rizik strogih uvjeta poslovanja;
• dug i neizvjestan rok povrata kapitala;
• promjenjivost regulative i osnovnih troškova poslovanja;
• rizik novih tehnologija;
• fluktuacija i nedostatak pomorskog kadra;
• geopolitički odnosi uključujući rat u Ukrajini te financijske i trgovinske sankcije prema Ruskoj Federaciji, napadi na brodove u Crvenom moru, te trgovinski i carinski rat koji je eskalirao tijekom prvog kvartala 2025. godine.

IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA ZA RAZDOBLJE 01.01-30.06.2025.

U Puli, 29. srpnja 2025. godine

Igor Budisavljević, direktor

IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Ovime izjavljujemo da prema našem najboljem saznanju:

Nerevidirani konsolidirani financijski izvještaji Grupe ALPHA ADRIATIC za razdoblje 1. siječnja 2025. - 30. lipnja 2025. godine, sastavljeni su uz primjenu Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, te daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja društva ALPHA ADRIATIC d.d. i društava uključenih u konsolidaciju kao cjeline, uz napomenu da se radi o privremenim nerevidiranim financijskim izvještajima koji su podložni promjenama do njihovog usvajanja od strane uprave Društva.

Izvješće poslovodstva za razdoblje 1. siječnja 2025. - 30. lipnja 2025. godine sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja matičnog Društva i društava uključenih u konsolidaciju, uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima su matično Društvo i društva uključena u konsolidaciju izloženi kao cjelina.

U Puli, 29.07.2025.

Voditelj računovodstva Direktor

Vanesa Peruško Topić Igor Budisavljević