AI assistant
Afarak Group — Interim / Quarterly Report 2016
Aug 16, 2016
3302_rns_2016-08-16_3f594c6d-8207-47b8-9c2d-b4e333ab0870.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
AFARAK GROUP
Afarak Group Oyj ("Afarak" tai "Yhtiö") (LSE: AFRK, NASDAQ: AFAGR), osavuosikatsaus, 16.8.2016 klo 09:00
AFARAK GROUP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.4. – 30.6.2016
YHTEENVETO
- Hallitus hyväksyi 0,01 euron osakekohtaisen lisäpääomanpalautuksen
- Liikevaihto laski 25,6 prosenttia 39,5 (Q2/2015: 53,1) miljoonaan euroon erittäin heikon kysynnän ja hintatason seurauksena
- Jalostettujen tuotteiden myynti laski 11,2 prosenttia 28 214 (Q2/2015: 31 755) tonniin
- Vaikeasta ulkoisesta toimintaympäristöstä huolimatta käyttökate pysyi positiivisena ollen 0,8 (Q2/2015: 7,6) miljoonaa euroa ja käyttökateprosentti oli 2,0 % (Q2/2015: 14,4 %)
- Liikevoitto oli -0,9 (Q2/2015: 5,8) miljoonaa euroa
- Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista oli -1,0 (Q2/2015: 5,7) miljoonaa euroa
- Ferrokromin tuotanto laski 3,8 prosenttia 26 786 (Q2/2015: 27 856) tonniin
- Kaivostoiminnan tuotanto laski 56,8 prosenttia 56 395 (Q2/2015: 130 417) tonniin
- Liiketoiminnan rahavirta oli -0,4 (Q2/2015: 5,0) miljoonaa euroa ja likvidit varat katsauskauden lopussa olivat 13,2 (30.6.2015: 10,5) (31.3.2016: 21,7) miljoonaa euroa
- Vahva kassatilanne, jota pystyimme ylläpitämään heikoista markkinoista huolimatta, mahdollisti velkojen vähentämisen 4,7 miljoonalla eurolla
LISÄPÄÄOMANPALAUTUS
Hallitus päätti 11.5.2016 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen valtuutuksen nojalla, että Yhtiö jakaa osakkeenomistajilleen 0,01 euron osakekohtaisen. lisäpääomanpalautuksen. Pääomanpalautus maksetaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 16.9.2016.
| AVAINLUVUT (MEUR) | Q2/16 | Q2/15 | Muutos | H1/16 | H1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 39,5 | 53,1 | -25,6% | 80,3 | 93,8 | -14,4% | 187,7 |
| Käyttökate | 0,8 | 7,6 | -89,8% | 4,1 | 12,3 | -66,9% | 17,2 |
| Käyttökate-% | 2,0% | 14,4% | 5,1% | 13,1% | 9,2% | ||
| Liikevoitto | -0,9 | 5,8 | 0,8 | 8,8 | 9,9 | ||
| Liikevoitto-% | -2,2% | 11,0% | 1,0% | 9,3% | 5,3% | ||
| Tulos ennen veroja | -1,3 | 5,4 | -0,4 | 8,1 | 6,5 | ||
| Tulos-% | -3,2% | 10,2% | -0,5% | 8,6% | 3,5% | ||
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -1,0 | 5,7 | -1,3 | 8,0 | 7,8 | ||
| Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot | 0 | 0 | 0,5 | 0 | 0,8 | ||
| Tilikauden tulos yhteensä | -1,0 | 5,7 | -0,8 | 8,0 | 8,5 | ||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR | -0,00 | 0,02 | -0,00 | 0,03 | 0,03 |
Toimitusjohtaja Alistair Ruiters:
"Ulkoinen toimintaympäristö oli toisella vuosineljänneksellä yksi viime vuosien haastavimmista. Myyntihinnat jatkoivat laskuaan ja Etelä-Afrikan randin kurssiralli US-dollar ja euroa vastaan jatkui. Nämä kaksi tekijää ovat haitallisesti vaikuttaneet koko toimialaan, ja useat yritykset ovat hakeutuneet yrityssaneeraukseen.
Vaikeasta toimintaympäristöstä huolimatta Afarak kykeni saavuttamaan positiivisen käyttökateen ensimmäisestä vuosipuoliskolta. Heikentyvien hintojen markkinoilla pidimme tietoisesti kiinni politiikastamme olla laskematta myyntihintojamme suurempien volyymien saavuttamiseksi. Hintapaineet vaikuttivat siten
2
myyntimäärimme etenkin erikoismetallisegmentissämme. Lisäksi kaivostoiminnan tuotantomäärät olivat paljon pienemmat, koska Mecklenburgin kaivoksen avolouhoksen toiminta on loppunut.
Eteenpäin katsottaessa odotamme suorituksemme parantuvan tulevina kuukausina. Afarak hyötyy Etelä-Afrikan ferrokromin (charge chrome) kohonneista sopimushinnoista. Päätöksemme muuttaa yksi Mogale Alloysin piimangaaniuunni ferrokromin (charge chrome) tuotantoon pitäisi vaikuttaa positiivisesti rautametallisegmentin tulokseen. Odotamme myös ferrokromin erikoislaatujen myynnin kasvua Yhdysvaltojen markkinoilla.
Ulkoisen toimintaympäristön ollessa vaikea, olemme Yhtiön sisällä keskittyneet arvioimaan kustannusrakenteitamme koskien kaikkia liiketoimintojamme. Hallitus ja Yhtiön johto edistävät aktiivisesti kustannussäästöaloitteita ja arvioivat tapoja virtaviivaistaa liiketoimintaprosesseja kestävän kehityksen vahvistamiseksi.
Taseasemamme pysyy terveenä. Afarak on edelleen vähentänyt velkojaan ja Yhtiöllä on hyvä kassatilanne.
Afarak on edelleen sitoutunut osakkeenomistajiinsa, ja pyrimme tuottamaan arvoa kaikille sidosryhmillemme. Mieliala markkinoilla on nyt positiivinen ja sen odotetaan paranevan tulevina kuukausina. Nämä parantuneet taloudelliset näkymät ja Afarakin vahva taseasema antoivat hallitukselle riittävän luottamuksen päätökseen lisäpääomanpalautuksen jakamisesta, josta päättämiseen varsinainen yhtiökokous oli hallituksen valtuuttanut."
Julkistamismenettely
Afarak noudattaa Finanssivalvonnan liikkeeseenlaskijan tiedonantovelvollisuusmääräysten ja -ohjeiden (7/2013) mahdollistamaa julkistamismenettelyä ja julkistaa tällä pörssitiedotteella liitteenä olevan osavuosikatsauksensa vuoden 2016 toiselta vuosineljännekseltä. Osavuosikatsaus on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitetiedostona sekä saatavilla Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.afarak.com.
Puhelinkonferenssi
Puhelinkonferenssi järjestetään 17.8.2016 klo 14.00 Suomen aikaa, klo 12.00 Iso-Britannian aikaa. Puhelinkonferenssin kielenä on englanti. Pyydämme soittamaan konferenssinumeroon vähintään 10 minuuttia ennen konferenssin alkua, viite: 38313.
Puhelinnumero Suomessa +358 800 77 4579
Puhelinnumero Iso-Britanniassa +44 (0) 844 762 0762
AFARAK GROUP OYJ
Alistair Ruiters
Toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Afarak Group Oyj
Alistair Ruiters, Toimitusjohtaja, +358 50 372 1130, [email protected]
Melvin Grima, Rahoitusjohtaja, +356 2122 1566, [email protected]
Jean Paul Fabri, PR- ja viestintäpäällikkö, +356 2122 1566, [email protected]
Taloudelliset raportit ja muu sijoittajainformaatio ovat saatavana Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.afarak.com.
Afarak Group on kaivos- ja mineraaliyhtiö, joka tavoittelee vakaata kasvua. Yhtiöllä on erikoismetalliliiketoimintaa Etelä-Euroopassa ja rautametalliliiketoimintaa Etelä-Afrikassa. Yhtiön osake on listattu NASDAQ Helsingissä (AFAGR) ja Lontoon pörssissä (AFRK).
Jakelu:
NASDAQ Helsinki
Lontoon pörssi
keskeiset tiedotusvälineet
www.afarak.com
AFARAK GROUP
AFARAK GROUP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.4. – 30.6.2016
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä tiedotteessa suluissa esitetyt vertailutiedot ovat vuoden 2015 vastaavalta ajanjaksolta, ellei toisin mainita.
MYYNTI
Jalostettujen tuotteiden myynti:
| Tonna | Q2/16 | Q2/15 | H1/16 | H1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Jalostus, erikoismetalliseokset | 5 065 | 7 970 | 10 738 | 15 344 | 27 336 |
| Jalostus, rautametalliseokset | 23 149 | 23 785 | 44 428 | 38 877 | 76 813 |
| Jalostus, yhteensä | 28 214 | 31 755 | 55 166 | 54 221 | 104 150 |
Yhtiön jalostettujen tuotteiden myynti, sisältäen Mogale Alloysin ja EWW:n tuotannon, laski 11,2 prosenttia 28 214 tonniin (Q2/2015: 31 755). Erikoismetalliseosliiketoiminnan myyntimäärissä jatkui ensimmäisen vuosineljänneksen laskeva trendi ja myyntimäärät pienentyivät 36,5 prosenttia. Ferrokromin hintapaineet BRICS-maista vaikuttivat edelleen markkinoihin negatiivisesti johtaen Afarakin ferrokromin myyntimäärien laskuun, kun Yhtiö piti kiinni politiikastaan olla laskematta hintoja suuremman volyymin saavuttamiseksi. Etelä-Afrikan ferrokromin (charge chrome) ja keskiihilisen ferrokromin myyntimäärien kasvusta huolimatta rautametalliseosliiketoiminnan toisen vuosineljänneksen myyntimäärät eivät aivan yltäneet edellisvuoden vertailujakson tasolle. Piimangaanin pienentyneiden myyntimäärien myötä rautametallisegmentin kokonaismyyntimäärä laski 2,7 prosenttia.
AFARAK GROUPIN TALOUDELLINEN KEHITYS
LIIKEVAIHTO JA KANNATTAVUUS
| MEUR | Q2/16 | Q2/15 | Muutos | H1/16 | H1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 39,5 | 53,1 | -25,6% | 80,3 | 93,8 | -14,4% | 187,7 |
| Käyttökate | 0,8 | 7,6 | -89,8% | 4,1 | 12,3 | -66,9% | 17,2 |
| Käyttökate-% | 2,0% | 14,4% | 5,1% | 13,1% | 9,2% | ||
| Liikevoitto | -0,9 | 5,8 | 0,8 | 8,8 | 9,9 | ||
| Liikevoitto-% | -2,2% | 11,0% | 1,0% | 9,3% | 5,3% | ||
| Voitto jatkuvista toiminnoista | -1,0 | 5,7 | -1,3 | 8,0 | 7,8 | ||
| Voitto lopetetuista toiminnoista | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,0 | 0,8 | ||
| Tulos | -1,0 | 5,7 | -0,8 | 8,0 | 8,5 |
Vuoden 2016 toisen neljänneksen liikevaihto laski edellisvuoden vertailujaksoon nähden 25,6 prosenttia 39,5 (53,1) miljoonaan euroon. Erikoismetalliseosliiketoiminnassa liikevaihto laski 29,5 prosenttia johtuen sekä hintojen että myyntimäärien laskusta. Rautametalliseosliiketoiminnan liikevaihto laski 21,9 prosenttia myyntihintojen heikentymisestä johtuen. Toisen vuosineljänneksen käyttökatte laski 0,8 (7,6) miljoonaan euroon. Käyttökatteen pienentymiseen vaikuttivat pääasiassa pienemmat myyntimäärät sekä erikoismetalliseosliiketoiminnan korkeammat tonnikohtaiset yleiskustannukset, jotka aiheutuivat pienentyneestä tuotantomäärästä. Rautametallisegmentin käyttökatetta heikensivät alentuneet myyntihinnat sekä yhteisyrityksen nettotappio. Vuoden 2016 toisen neljänneksen liikevoitto oli -1,0 (5,8) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos oli -1,0 (5,7) miljoonaa euroa.
Vuoden 2016 toisella neljänneksellä yhteisyritysten tulo-osuus oli -0,3 (0,8) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli -0,00 (0,02) euroa.
4
TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Konsernin likviditeetti 30.6.2016 oli 13,2 (10,5) (31.3.2016: 21,7) miljoonaa euroa. Toisella vuosineljänneksellä liiketoiminnan rahavirta oli -0,4 (5,0) miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosineljänneksen positiivinen kassavirta mahdollisti rahoituslaitoslainojen lyhentämisen 4,7 (-1,1) miljoonalla eurolla toisella vuosineljänneksellä sekä 2,6 (5,1) miljoonan euron pääomanpalautuksen jakamisen. Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli -4,5 % (1,5 %) (31.3.2016: -6,8 %). Korollinen nettovelka oli -7,7 (2,9) (31.3.2016: -11,7) miljoonaa euroa.
Taseen loppusumma 30.6.2016 oli 260,0 (289,7) (31.3.2016: 263,7) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 65,7 % (64,5 %) (31.3.2016: 65,4 %).
INVESTOINNIT, YRITYSOSTOT JA -MYYNNIT
Käyttöomaisuusinvestoinnit vuoden 2016 toisella neljänneksellä olivat 0,7 (1,7) miljoonaa euroa. Rautametallisegmentissä Vlakpoortin kaivoksella investointiin malminetsintään ja Mogale Alloysissa hankittiin uusia työmaa-ajoneuvoja ja valmisteltiin yhden piimagnaaniuunin muuttamista ferrokromin (charge chrome) tuotantoon. Erikoismetallisegmentissä investoinnit olivat luonteeltaan tuotantoa ylläpitäviä.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2016 toisen neljänneksen lopussa Afarak työllisti 769 (749) henkilöä. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä vuoden 2016 toisella neljänneksellä oli 771 (743).
Henkilöstön määrä segmenteittäin*:
| 30.6.2016 | 30.6.2015 | Muutos | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Erikoismetalliseokset | 414 | 378 | 9,5% | 402 |
| Rautametalliseokset | 348 | 367 | -5,2% | 365 |
| Muut toiminnot | 7 | 4 | 75,0% | 6 |
| Yhteensä | 769 | 749 | 2,7% | 773 |
*Sisältäen yhteisyritysten henkilöstön
TURVALLISUUS, TERVEYS JA KESTÄVÄ KEHITYS
Afarakilla on terveys-, turvallisuus- ja ympäristövaliokunta (HSEC), jonka tavoitteena on integroida konsernin liiketoiminnot ottamaan huomioon sosiaaliset seikat sekä ympäristön, terveyden ja turvallisuuden kaikkien sidosryhmien kannalta. Samalla, kun ennaltaehkäisevä turvallisuuteen ja ympäristöön keskittyvä "Zero Harm"-nollatoleranssiohjelma jatkuu, valiokunnan jäsenet määrittelevät konsernin protokollia, joilla varmistetaan, että konsernin kaikkia toimintoja johdetaan, valvotaan ja raportoidaan jatkuvasti konsernin politiikan mukaisesti.
Vuoden 2016 toisella neljänneksellä sattui kolme työajan menetyksiin johtanutta tapaturmaa. Edellisvuoden vertailujaksolla tapaturmia oli kuusi. Afarak jatkaa toimenpiteitä ja henkilöstön koulutusta parantaakseen turvallisuutta edelleen.
Afarak pyrkii järjestämään toimintansa kestävällä tavalla ja suojelemaan ympäristöä minimoimalla toimintojensa ympäristövaikutukset. Afarakilla on käynnissä ympäristövaikutusten seuranta- ja arviointiohjelmia kaikissa yksiköissään.
Tavoitteenamme on taata työntekijöillemme turvallinen työpaikka ja minimoida toimintojemme ympäristövaikutukset sekä varmistaa, että kestävä kehitys täyttää Afarakin nykyiset tarpeet vaarantamatta nyky- ja tulevien sukupolvien olosuhteita.
KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
ERIKOISMETALLISEOSLIIKETOIMINTA
Erikoismetalliseosliiketoimintaan kuuluvat Türk Maadin Şirketi A.S:n ("TMS") Turkissa sijaitsevat kaivos- ja rikastustoiminnot sekä Elektrowerk Weisweiler GmbH:n ("EWW") ferrokromin tuotantolaitos Saksassa. TMS toimittaa EWW:lle korkealaatuista kromiittirikastetta, josta EWW jalostaa erikoistuotteita, kuten matalahiilistä
ja erittäin matalahiilistä ferrokromia. TMS:n ylimääräinen kromimalmi, jota ei käytetä matalahiilisen ferrokromin erikoistuotteiden valmistukseen, myydään markkinoille.
Tuotanto:
| Tonna | Q2/16 | Q2/15 | Muutos | H1/16 | H1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kaivostoiminta* | 15 425 | 13 685 | 12,7% | 30 378 | 19 682 | 54,3% | 49 152 |
| Jalostus | 7 062 | 7 365 | -4,1% | 14 176 | 15 228 | -6,9% | 26 234 |
| Yhteensä | 22 487 | 21 050 | 6,8% | 44 554 | 34 910 | 27,6% | 75 386 |
- Sisältäen sekä kromiittirikasteen että palamalmin tuotannon
Segmentin toisen vuosineljänneksen tuotanto kasvoi 6,8 prosenttia edellisen vuoden vertailujaksoon nähden ollen nyt 22 487 (21 050) tonnia. Kasvu perustui pääasiassa kromiittirikasteen määrän kasvuun. Kromiittirikasteen määrät ovat kasvaneet johdonmukaisesti vuoden 2015 toisesta vuosineljänneksestä lähtien uuden tehtaan myötä. EWW:n jalostusmäärät laskivat vertailujaksoon nähden johtuen pienentyneistä myyntimääristä.
| MEUR | Q2/16 | Q2/15 | Muutos | H1/16 | H1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 18,4 | 26,1 | -29,5% | 36,8 | 49,8 | -26,0% | 95,6 |
| Käyttökate | 1,5 | 4,5 | -65,4% | 3,8 | 7,9 | -51,6% | 12,7 |
| Käyttökate-% | 8,4% | 17,2% | 10,4% | 15,9% | 13,3% | ||
| Liikevoitto | 0,9 | 3,9 | 2,6 | 6,8 | 10,1 | ||
| Liikevoitto-% | 4,9% | 15,0% | 7,0% | 13,6% | 10,6% |
Toisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 29,5 prosenttia ja oli 18,4 (26,1) miljoonaa euroa.
Liikevaihdon lasku perustui lähinnä vertailujaksoa pienempiin jalostettujen tuotteiden myyntimäärin heikon kysynnän seurauksena. Heikko kysyntä myös laski myyntihintoja toisella vuosineljänneksellä. Katsauskauden käyttökatte oli 1,5 (4,5) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 0,9 (3,9) miljoonaa euroa.
Sekä käyttökatteen että liikevoiton heikentymiseen vaikutti merkittävimmin ferrokromimarkkinoiden negatiivinen kehitys erityisesti koskien matalahiilistä ferrokromia, jonka osalta katteet laskivat kaikkein eniten vertailujaksoon nähden.
Katsauskauden lopussa segmentissä työskenteli 414 (378) henkilöä.
RAUTAMETALLISEOSLIIKETOIMINTA
Rautametalliseosliiketoimintaan kuuluvat metalliseosten tuotantolaitos Mogale Alloys, Vlakpoortin kaivos sekä yhteisyritykset Stelliten kaivos ja Mecklenburgin kaivos Etelä-Afrikassa. Liiketoiminta tuottaa kromimalmia, plasmaferrokromia, keskihilistä ferrokromia ja piimangaania, joita myydään kansainvälisille markkinoille.
Tuotanto:
| Tonna | Q2/16 | Q2/15 | Muutos | H1/16 | H1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kaivostoiminta* | 40 970 | 116 732 | -64,9% | 71 503 | 219 508 | -67,4% | 412 629 |
| Jalostus | 19 724 | 20 491 | -3,7% | 40 241 | 40 077 | 0,4% | 77 357 |
| Yhteensä | 60 694 | 137 223 | -55,8% | 111 744 | 259 585 | -57,0% | 489 986 |
- Sisältäen yhteisyritysten kromiittirikasteen ja palamalmin tuotannon
Segmentin toisen vuosineljänneksen tuotanto pienentyi 55,8 prosenttia 60 694 (137 223) tonniin. Kaivostoiminnan tuotanto laski merkittävästi johtuen heikosta kysynnästä toisella vuosineljänneksellä sekä siitä, että Mecklenburgin kaivoksella toiminta päättyi avolouhoksen osalta marraskuussa 2015. Mogale Alloysin jalostusmäärät olivat toisella vuosineljänneksellä hieman pienemmät kuin edellisvuoden vertailujaksolla johtuen erityisesti keskihilisen ferrokromin jalostusmäärien laskusta sekä siitä, että yksi piimangaaniuuneista suljettiin kesäkuussa muutettavaksi ferrokromin (charge chrome) tuotantoon.
6
| MEUR | Q2/16 | Q2/15 | Muutos | H1/16 | H1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 21,1 | 27,0 | -21,9% | 43,4 | 43,8 | -0,9% | 91,8 |
| Käyttökate | 0,5 | 3,9 | -87,2% | 2,4 | 5,7 | -57,7% | 7,5 |
| Käyttökate-% | 2,4% | 14,6% | 5,6% | 13,0% | 8,1% | ||
| Liikevoitto | -0,5 | 2,7 | 0,4 | 3,3 | 2,8 | ||
| Liikevoitto-% | -2,4% | 10,1% | 1,0% | 7,6% | 3,0% |
- Yhteisyritysten liikevaihto ei sisälly konsernin liikevaihtoon
Segmentin liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä laski 21,9 prosenttia 21,1 (27,0) miljoonaan euroon. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat pääasiassa sekä piimangaanin että Etelä-Afrikan ferrokromin (charge chrome) vertailukauteen nähden heikentyneet myyntihinnat. Rautametallisegmentin käyttökate laski 0,5 (3,9) miljoonaan euroon ja liikevoitto -0,5 (2,7) miljoonaan euroon. Tämä lasku johtui heikentyneistä hinnoista sekä yhteisyrityksen negatiivisesta tuloksesta. Käyttökatteeseen sisältyvä yhteisyrityksen tulo-osuus oli -0,3 (0,8) miljoonaa euroa.
Osuus yhteisyritysten tuloksista muodostui seuraavasti:
| MEUR | Q2/16 | Q2/15 | Muutos | H1/16 | H1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 0,9 | 3,2 | -70,5% | 1,7 | 5,4 | -67,7% | 9,7 |
| Käyttökate | 0,1 | 0,6 | 0,0 | 0,9 | 1,3 | ||
| Käyttökate-% | 5,6% | 18,8% | -2,4% | 16,9% | 13,2% | ||
| Liikevoitto | 0,0 | 0,3 | -0,2 | 0,3 | 0,3 | ||
| Liikevoitto-% | -5,3% | 9,8% | -12,3% | 5,7% | 3,4% | ||
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,2 | 0,5 | -0,3 | 0,5 | -0,6 | ||
| Tilikauden tulos | -0,3 | 0,8 | -0,5 | 0,9 | -0,1 |
Afarakin osuus yhteisyritysten vuoden toisen neljänneksen liikevaihdosta laski 70,5 prosenttia 0,9 (3,2) miljoonaan euroon. Mecklenburgin kaivoksen toiminta avolouhoksen osalta päättyi marraskuussa 2015, mikä johti yhteisyrityksen myyntimäärien merkittävään laskuun vertailujaksoon nähden. Vaikka Stelliten kaivoksen myyntimäärät olivat vertailujaksoa suuremmat, liikevaihto kuitenkin laski johtuen rikasteen ja palamalmin vertailujaksoon nähden voimakkaasti heikentyneistä hinnoista. Alempien myyntihintojen ja laskeneiden tuotantomäärien myötä kasvaneiden tonnikohtaisten kustannusten johdosta osuus yhteisyrityksen käyttökatteesta heikkeni 0,1 (0,6) miljoonaan euroon. Osuus yhteisyrityksen tuloksesta oli -0,3 (0,8) miljoonaa euroa.
Katsauskauden lopussa segmentissä työskenteli 348 (367) henkilöä.
MAAILMANTALOUS JA -MARKKINAT
Maailmantalous jatkaa maltillista kasvua ennustaan vakaata kehityskaarta. Kasvukehitys on kuitenkin herkää useista eri tekijöistä johtuen. Matalien raaka-ainehintojen haitallinen vaikutus raaka-ainevijäin, talousolosuhteiden tiukentuminen kehittyvillä markkinoilla, Kiinan talouskasvun asteittainen tasoittuminen ja Brexit-neuvotteluihin liittyvät epävarmuudet aiheuttavat häiriöriskejä talouskehitykselle.
Metallien hinnat pysyivät vaimeina ja heikko hintakehitys jatkui toisella vuosineljänneksellä johtuen useista markkinaspesifisistä tekijöistä.
RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN MARKKINAT
Ruostumattoman teräksen hinnat pysyvät heikkoina. Vuoden 2016 toisella neljänneksellä kysynnässä ei ollut merkittävää kasvua. Vuosineljänneksen loppua kohden oli kuitenkin havaitavissa kysynnän kasvua valmistavan teollisuuden vetämänä. Tällä on positiivinen vaikutus hintoihin, kun saatavuus on heikentynyt. Tuotantokapasiteetti jatkaa kasvuaan, kun useammat valmistajat ovat reagoineet tähän kysynnän kasvuun. Ruostumattoman teräksen markkinoilla Brexit on luonut epävarmuutta, kun ei tiedetä, millaiset kauppasopimukset Iso-Britannia saa neuvoteltua kauppakumppaniensa, kuten Kiinan kanssa. Iso-Britannian kansanäänestyksen tulos sai nikkelin hinnan laskuun Lontoon metallipörssissä (LME)
7
FERROKROMIN MARKKINAT
Markkina jatkui heikkona. Etelä-Afrikan ferrokromin sopimushinta laski ja kysyntä oli heikkoa. Tämä haastava toimintaympäristö on pakottanut edelleen uusia etelä-afrikkalaisia valmistajia hakeutumaan yrityssaneeraukseen. Vuoden 2016 toisen neljänneksen loppua kohden nähtiin kuitenkin käänne markkinaolosuhteissa kysynnän kasvattua kohti kolmatta vuosineljännestä. Tämä parannus näkyi myös standardilaatuisen matalahiilisen ferrokromin markkinoilla, kun tuonti Kiinasta väheni. Matalahiilisen ferrokromin erikoislaatujen osalta Afarak kehitti asiakkailleen uusia erikoismetalliseoksia, joita toimitetaan läpi vuoden 2016.
KROMIMALMIN MARKKINAT
Positiiviset markkinasignaalit, kuten maaliskuun lopussa ilmennyt kromimalmin kysynnän kasvu Kiinassa, jatkuvat läpi toisen vuosineljänneksen johtuen metallurgisten kromimalmilaatujen merkittävään hintojen nousuun. Etelä-Afrikan UG 2 malmin sopimushinta kohosi noin 85 US-dollarista 135 US-dollariin yhdessä vuosineljänneksessä. Turkkilaisen palamalmin hinnat kohosivat myös merkittävästi saavuttaen yli 210 US-dollarin tason, kun tarjonta oli rajoittunutta, koska osalla perinteisistä valmistajista ei ollut tuotantoa. Varastot Kiinan päässatamissa laskivat toisella vuosineljänneksellä noin 1,72 miljoonasta tonnista 1,46 miljoonaan tonniin, kun ostajat välttivät varastojen kasvattamista hintojen noustessa. Kolmannella vuosineljänneksellä ei kuitenkaan odoteta enää hintojen nousua.
PIIMANGAANIN MARKKINAT
Piimangaanin ollessa yksi teräksen valmistuksen avainkomponenteista piimangaanin markkinat todistivat yleistä hintojen nousua heikon ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen. Positiivista hintakehitystä edesauttoivat matalat varastotasot, kaivosten sulkemisista johtunut rajallinen tarjonta sekä kysynnän kasvu. Vaikka suurimmat mangaanimalmin toimittajat alkoivat nostaa hintojaan siirryttäessä toiselle vuosineljännekselle, ei positiivinen hintakehitys ulottunut mangaaniseoksiin. Tilanne pysyi epäselvänä siirryttäessä kolmannelle vuosineljännekselle. Afarak on ennakkomyynyt koko Mogale Alloysin Etelä-Afrikassa valmistaman piimangaanituotannon kolmannen vuosineljänneksen loppuun.
KOHDISTAMATTOMAT ERÄT
Vuoden 2016 toisella vuosineljänneksellä käyttökate segmenteille kohdistamattomista eristä oli -1,3 (-0,8) miljoonaa euroa.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin 11.5.2016. Yhtiökokous vahvisti konsernin ja emoyhtiön tilinpäätökset. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2015 ei jaeta osinkoa. Yhtiökokous hyväksyi uuden varojenjakokäytännön, jonka mukaisesti Yhtiö arvioi jatkossa varojenjakoa osakkeenomistajille kahdesti vuodessa vuosikatsauksen ja puolivuotiskatsauksen yhteydessä. Varojenjako voi tapahtua joko pääomanpalautuksena tai osinkona. Tämä uusi käytäntö antaa hallitukselle mahdollisuuden tehdä huolellisia päätöksiä perustuen markkinatilanteeseen jatkaen positiivisten tulosten jakamista osakkeenomistajille.
Tämän uuden käytännön mukaisesti yhtiökokous päätti, että tilikauden 2015 vahvistetun taseen perusteella jaetaan pääomanpalautusta 0,01 euroa osakkeelta. Pääomanpalautus maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 20.5.2016.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan lisäjako-osuuksista ja/tai varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta tai molemmista seuraavasti:
Lisäjako-osuuksien/pääomanpalautuksen kokonaissumma on enintään 0,01 euroa osakkeelta.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle sekä tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan 4 500 euroa kuukaudessa ja muille hallituksen jäsenille maksetaan 3 500 euroa kuukaudessa. Lisäksi Yhtiön johtoon kuulumattomille hallituksen valiokuntien jäsenille maksetaan valiokuntatyöskentelystä 1.500 euroa kuukaudessa. Yhtiön johtoon kuuluvat hallituksen jäsenet eivät ole oikeutettuja hallitustyöskentelystä maksettaviin palkkioihin.
Yhtiökokous päätti, että Afarakin hallitukseen valitaan seitsemän (7) jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Markku Kankaala, Jelena Manojlovic, Barry Rourke, Alistair Ruiters ja Ivan Jakovcic. Hallitukseen valittiin uusina jäseninä Keith Scott sekä Milan Djakov.
Yhtiökokous päätti, että Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KHT-yhteisö Ernst & Young Oy.
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Omien osakkeiden hankkimista koskevan valtuutuksen nojalla voidaan hankkia enintään 15 000 000 omaa osaketta. Yhtiökokous päätti, että valtuutus korvaa aikaisemmat valtuutukset ja, että se on voimassa 18 kuukauden ajan yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
TOISEN VUOSINELJÄNNEKSEN TAPAHTUMAT
7.4.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiö on solminut pitkäaikaisen toimitussopimuksen maailman johtavan vaativien ruostumattomasta teräksestä ja erikoismetalliseoksista valmistettavien tuotteiden kehittäjän ja tuottajan kanssa. Afarak toimittaa sopimuksen puitteissa Saksassa Elektrowerk Eschweiler-Weisweilerin jalostuslaitoksella valmistettua matalahillistä ferrokromia. Elektrowerk Eschweiler-Weisweiler on Yhtiön täysin omistama tytäryhtiö.
8.4.2016 Afarak ilmoitti, että sen tytäryhtiö Mogale Alloys on onnistuneesti saanut päätökseen Etelä-Afrikan työsuhdelain pykälän 189 mukaiset neuvottelut. Haastava talousympäristö edellytti Yhtiöltä vastuullisia päätöksiä, jotka ovat sen kaikkien sidosryhmien pitkän aikavälin etujen mukaisia. Kaikkia mahdollisia vaihtoehtoja harkittuaan Mogale Alloys joutui tekemään valitettavan päätöksen 23 työsuhteen päättämisestä. Yhtiö oli sitoutunut auttamaan irtisanottuja työntekijöitä ja neuvottelujen päättyessä kaikki olivat joko uudelleensijoittuneet tai heille oli tarjottu vapaaehtoisia eläkejärjestelyjä.
9.5.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiö on saanut valmiiksi kolmen miljoonan euron investointinsa tärypöytälaitokseen Stellitessa. Tärypöytätekologia on ympäristöystävällistä teknologiaa, joka mahdollistaa kromin erottelun sivukivimassasta. Tulokset Stelliten tärypöytälaitokselta osoittavat, että saanto sivukivimassasta yltää jopa 40 prosenttiin ja että laitoksen kapasiteetti on 5 000 tonnia kuukaudessa. Investoinnin myötä syntyi 20 uutta työpaikkaa.
12.5.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiön hallitus piti yhtiökokouksen päätyttyä järjestäytymiskokouksen, jossa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Ivan Jakovcic. Hallituksen valiokunnat kokoonpanoineen ovat seuraavat:
- Tarkastusvaliokunta
- Barry Rourke, puheenjohtaja
- Markku Kankaala
-
Keith Scott
-
Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta
- Jelena Manojlovic, puheenjohtaja
- Markku Kankaala
-
Ivan Jakovcic
-
Terveyden, turvallisuuden ja kestävän kehityksen valiokunta
- Keith Scott, puheenjohtaja
- Markku Kankaala
- Milan Djakov
- Barry Rourke
21.6.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiö on nimittänyt Cantor Fitzgerald Europen uudeksi taloudelliseksi neuvonantajakseen ja välittäjäkseen. Nimitys astui voimaan välittömästi.
LIPUTUSILMOITUKSET
21.6.2016 Afarak ilmoitti vastaanottaneensa arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 mukaisen liputusilmoituksen Hong Kongiin rekisteröityneeltä Hino Resources Ltd:ltä. Ilmoituksen mukaan Hino oli myynyt Afarak Group Oyj:n osakkeita ja tämän transaktion seurauksena Hinon osuus Afarakin osakkeista oli laskenut alle 15 prosentin 14,06 prosenttiin Yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.
YHTIÖN OSAKE
Afarak Group Oyj:n osake on listattu NASDAQ Helsingin pörssissä (AFAGR) sekä Lontoon pörssin päällistalla (AFRK).
30.6.2016 Afarak Group Oyj:n rekisteröity osakkeiden määrä oli 263 040 695 (259 562 434) ja osakepääoma oli 23 642 049,56 (23 642 049,56) euroa.
30.6.2016 Yhtiön hallussa oli yhteensä 4 244 717 (4 244 717) omaa osaketta, mikä vastaa noin 1,61 (1,64) prosenttia rekisteröidystä osakemäärästä. 30.6.2016 ulkona olevien osakkeiden määrä, johon ei sisälly Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, oli 258 795 978 (255 317 717).
Yhtiön osakekurssi oli katsauskauden alussa NASDAQ Helsingissä 0,43 euroa ja Lontoon pörssissä 0,33 puntaa. Katsauskauden lopussa osakekurssi oli vastaavasti 0,41 euroa ja 0,31 puntaa. Vuoden 2016 toisella vuosineljänneksellä Yhtiön osakekurssi oli NASDAQ Helsingissä 0,39 - 0,51 euroa osakkeelta ja Yhtiön markkina-arvo 30.6.2016 oli 107,8 (1.1.2016: 105,7) miljoonaa euroa. Lontoon pörssissä osakekurssi vaihteli välillä 0,31 - 0,34 puntaa ja markkina-arvo 30.6.2016 oli 80,2 (1.1.2016: 85,5) miljoonaa puntaa.
Varsinaisen yhtiökokouksen 11.5.2016 tekemän päätöksen mukaisesti hallituksella on valtuutus hankkia enintään 15 000 000 omaa osaketta. Tämä valtuutus on voimassa 12.11.2017 saakka. Yhtiö ei hankkinut omia osakkeitaan vuoden 2016 toisen neljänneksen aikana.
MERKITTÄVIMMÄT LYHYEN AIKAVÄLIN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT, MUUTOKSET KATSAUSKAUDELLA JA SEN JÄLKEEN
Alla on kuvattu konsernin keskeisimpien riskien ja epävarmuustekijöiden muutoksia. Lisätietoja riskeistä ja epävarmuustekijöistä on julkaistu Yhtiön vuoden 2015 tilinpäätöksessä.
Afarakin taloudelliseen tulokseen vaikuttavat kaivos-, sulatto- ja mineraali liiketoiminnan markkinakehitys, kysyntä ja hintakehitys. Rahoitusmarkkinat ovat olleet erittäin epävakaat. Lisäksi on epävarmaa, miten hyödykkeiden hinnat tulevat kehittymään vuoden 2016 aikana, mikä voi merkittävästi vaikuttaa Yhtiön liikevaihtoon ja taloudelliseen tulokseen tänä vuonna.
Valuuttakurssien, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin kurssien, epäedullisilla muutoksilla voi olla merkittävä negatiivinen vaikutus konsernin kannattavuuteen. Hallitukseen Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin välistä valuuttakurssiriskiä konserni arvioi jatkuvasti tarvetta tehdä valuuttaterminisopimuksia.
Afarakin jalostustoiminnot Saksassa ja Etelä-Afrikassa kuluttavat runsaasti energiaa, pääasiassa sähköä. Polttoaineiden ja energian maailmanmarkkinahinnoille on ollut ominaista voimakas vaihtelu, johon on liittynyt myös yleisen inflaatiokehityksen ylittävää kustannusten nousua. Etelä-Afrikassa pääosaa sähkönjakelusta, hinnasta ja saatavuudesta hallinnoi yksi toimija, Eskom. Sähkön hinnannousu ja/tai jakelun supistuminen tai epävarmuus voi vaikuttaa kielteisesti Afarakin nykyiseen toimintaan, mikä puolestaan voi vaikuttaa Yhtiön taloudelliseen tulokseen.
Helsinki 16.8.2016
AFARAK GROUP OYJ
HALLITUS
TALOUDELLINEN RAPORTOINTI 2016
| Hiljainen jakso | Päivämäärä | |
|---|---|---|
| Q3 osavuosikatsaus 2016 | 11.10.-11.11.2016 | 11.11.2016 |
TAULUKKO-OSA
SEGMENTTIKOHTAINEN TALOUDELLINEN KEHITYS SEKÄ VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN
| H1/2016
6 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli
-seokset | Rautametalli-
seokset | Kohdista-
mattomat
erät | Eliminoinnit | Konserni
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 36 836 | 43 389 | 81 | -53 | 80 254 |
| Käyttökate | 3 822 | 2 411 | -2 177 | 0 | 4 057 |
| Liikevoitto | 2 592 | 424 | -2 180 | 0 | 835 |
| Segmentin varat | 146 748 | 120 028 | 11 141 | -17 924 | 259 993 |
| Segmentin velat | 50 223 | 49 789 | 2 295 | -13 047 | 89 260 |
| H1/2015
6 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli
-seokset | Rautametalli-
seokset | Kohdista-
mattomat
erät | Eliminoinnit | Konserni
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 49 753 | 43 796 | 606 | -389 | 93 766 |
| Käyttökate | 7 902 | 5 703 | -1 338 | 0 | 12 267 |
| Liikevoitto | 6 762 | 3 343 | -1 349 | 0 | 8 755 |
| Segmentin varat | 150 647 | 152 910 | 10 248 | -24 126 | 289 679 |
| Segmentin velat | 55 943 | 57 674 | 4 445 | -15 368 | 102 695 |
| 2015
12 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli
-seokset | Rautametalli-
seokset | Kohdista-
mattomat
erät | Eliminoinnit | Konserni
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 95 555 | 91 774 | 1 513 | -1 130 | 187 711 |
| Käyttökate | 12 740 | 7 467 | -3 017 | 0 | 17 190 |
| Liikevoitto | 10 123 | 2 789 | -3 024 | 0 | 9 888 |
| Segmentin varat | 150 216 | 129 187 | 12 519 | -24 929 | 266 994 |
| Segmentin velat | 52 367 | 58 855 | 2 565 | -18 000 | 95 787 |
KEHITYSLUKUJA
| Q2/14 | Q3/14 | Q4/14 | Q1/15 | Q2/15 | Q3/15 | Q4/15 | Q1/16 | Q2/16 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Myyntimäärät (tonnia) | |||||||||
| Kaivostoiminta | 45 341 | 34 846 | 15 728 | 51 401 | 91 040 | 101 701 | 64 487 | 22 959 | 40 618 |
| Jalostus | 22 948 | 26 347 | 23 465 | 22 466 | 31 755 | 20 059 | 31 137 | 26 952 | 28 214 |
| Trading-toiminta | 6 405 | 8 268 | 9 954 | 4 188 | 3 357 | 8 798 | 11 953 | 10 177 | 7 262 |
| Yhteensä | 74 694 | 69 461 | 49 147 | 78 055 | 126 152 | 130 558 | 107 577 | 60 088 | 76 094 |
| Keskikurssit | |||||||||
| EUR/USD | 1,370 | 1,355 | 1,329 | 1,126 | 1,116 | 1,114 | 1,110 | 1,102 | 1,116 |
| EUR/ZAR | 14,676 | 14,536 | 14,404 | 13,228 | 13,305 | 13,701 | 14,172 | 17,455 | 17,198 |
| MEUR | Q2/14 | Q3/14 | Q4/14 | Q1/15 | Q2/15 | Q3/15 | Q4/15 | Q1/16 | Q2/16 |
| Liikevaihto | 47,3 | 40,6 | 41,6 | 40,7 | 53,1 | 44,8 | 49,2 | 40,8 | 39,5 |
| Satunnaiset erät* | 0,0 | 1,2 | -1,6 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Käyttökate | 3,3 | 2,1 | 0,0 | 4,6 | 7,6 | 1,3 | 3,7 | 3,3 | 0,8 |
| Käyttökate-% | 7,1% | 5,1% | 0,0% | 11,4% | 14,4% | 2,8% | 7,5% | 8,0% | 2,0% |
| Oikaistu käyttökate | 3,3 | 0,9 | 1,6 | 4,6 | 7,6 | 1,6 | 3,7 | 3,3 | 0,8 |
| Liikevoitto | 1,4 | 0,5 | -1,1 | 2,9 | 5,8 | -0,7 | 1,8 | 1,7 | -0,9 |
| Liikevoitto-% | 3,0% | 1,3% | -2,8% | 7,2% | 11,0% | -1,5% | 3,7% | 4,2% | -2,2% |
*Q3/14 satunnaiset erät muodostuvat Turkissa myydyn maa-alueen myyntivoitosta. Q4/14 satunnaiset erät muodostuvat alaskirjauksista, jotka sisältyvät yhteisyritysten tulo-osuuteen.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMAYHTEENVETO
| 1 000 EUR | Q2/16 | Q2/15 | H1/16 | H1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 39 484 | 53 053 | 80 254 | 93 766 | 187 711 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 221 | 505 | 527 | 1 193 | 2 331 |
| Liiketoiminnan kulut | -38 638 | -46 781 | -76 175 | -83 567 | -172 439 |
| Suunnitelman mukaiset poistot | -1 663 | -1 788 | -3 222 | -3 512 | -7 302 |
| Arvonalentuminen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Osakkuusyhtiöihin liittyvät erät (core) | 0 | 1 | 0 | 2 | 0 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksista | -292 | 842 | -549 | 873 | -414 |
| Liikevoitto | -887 | 5 831 | 835 | 8 755 | 9 888 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -372 | -410 | -1 233 | -668 | -3 367 |
| Voitto ennen veroja | -1 259 | 5 421 | -398 | 8 088 | 6 520 |
| Tuloverot | 223 | 289 | -881 | -105 | 1 236 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -1 036 | 5 711 | -1 279 | 7 982 | 7 756 |
| Lopetetut toiminnot | |||||
| Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot | 0 | 0 | 461 | 0 | 782 |
| Tilikauden tulos | -1 036 | 5 711 | -818 | 7 982 | 8 539 |
| Jakautuminen: | |||||
| Emoyhteisön omistajille | -944 | 5 750 | -653 | 8 119 | 8 854 |
| Määräysvallattomille omistajille | -92 | -40 | -165 | -137 | -315 |
| Yhteensä | -1 036 | 5 711 | -818 | 7 982 | 8 539 |
| Emoyhteisön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos | |||||
| laimentamaton, EUR | -0,00 | 0,02 | -0,00 | 0,03 | 0,03 |
| laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR | -0,00 | 0,02 | -0,00 | 0,03 | 0,03 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| 1 000 EUR | Q2/16 | Q2/15 | H1/16 | H1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | -1 036 | 5 711 | -818 | 7 982 | 8 539 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostaminen | 0 | 0 | 0 | 0 | 986 |
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot - konserni | -395 | -3 879 | -664 | 4 200 | -18 845 |
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot – osakkuus- ja yhteisyritykset | 1 662 | -132 | 4 218 | -1 596 | -3 125 |
| Muihin laajan tuloksen erin liittyvät verot | -276 | 1 056 | -788 | -763 | 4 552 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 1 780 | -2 956 | 2 765 | 1 841 | -16 432 |
| Tilikauden laaja tulos | 744 | 2 755 | 1 947 | 9 823 | -7 894 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Emoyhteisön omistajille | 761 | 2 987 | 1 998 | 9 812 | -6 791 |
| Määräysvallattomille omistajille | -17 | -232 | -51 | 11 | -1 103 |
KONSERNIN TASEYHTEENVETO
| 1 000 EUR | 30.6.2016 | 30.6.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 59 199 | 64 383 | 58 349 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 16 988 | 21 784 | 17 014 |
| Aineelliset hyödykkeet | 43 328 | 49 867 | 43 559 |
| Osakkuusyhtiöosakkeet | 0 | 89 | 0 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 39 946 | 44 231 | 42 496 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 159 461 | 180 354 | 161 418 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 50 131 | 60 742 | 45 152 |
| Myyntisaamiset | 22 963 | 20 780 | 24 803 |
| Muut saamiset | 14 269 | 17 308 | 15 976 |
| Rahavarat | 13 169 | 10 494 | 19 644 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 100 533 | 109 324 | 105 575 |
| Varat yhteensä | 259 994 | 289 679 | 266 994 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 23 642 | 23 642 | 23 642 |
| Ylikurssirahasto | 25 740 | 25 740 | 25 740 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 237 780 | 238 318 | 240 240 |
| Vararahasto | 185 | 198 | 187 |
| Muuntoero | -26 040 | -10 368 | -28 692 |
| Kertyneet voittovarat | -94 367 | -95 505 | -93 755 |
| Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma | 166 940 | 182 025 | 167 362 |
| Määräysvallattomat omistajat | 3 794 | 4 959 | 3 845 |
| Oma pääoma yhteensä | 170 734 | 186 984 | 171 207 |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 6 011 | 8 412 | 5 949 |
| Varaukset | 9 759 | 10 481 | 9 309 |
| Osuus yhteisyritysten tappioista | 19 536 | 20 277 | 23 218 |
| Eläkevelat | 18 513 | 19 830 | 18 734 |
| Rahoitusvelat | 3 186 | 9 854 | 4 944 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 57 005 | 68 854 | 62 155 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Ostovelat | 16 897 | 15 713 | 9 875 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 15 357 | 18 128 | 23 756 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 32 255 | 33 841 | 33 631 |
| Velat yhteensä | 89 260 | 102 695 | 95 787 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 259 994 | 289 679 | 266 994 |
YHTEENVETO KONSERNITASEEN RAHAVAROISTA SEKÄ KOROLLISISTA SAAMISISTA JA VELOISTA
| 1 000 EUR | 30.6.2016 | 30.6.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| Rahavarat | 13 169 | 10 494 | 19 644 |
| Korolliset saamiset | |||
| Lyhytaikaiset | 3 516 | 5 193 | 3 519 |
| Pitkäaikaiset | 29 687 | 35 414 | 33 165 |
| Korolliset saamiset yhteensä | 33 203 | 40 607 | 36 684 |
| Korolliset velat | |||
| Lyhytaikaiset | 5 418 | 4 612 | 12 133 |
| Pitkäaikaiset | 50 | 8 736 | 2 975 |
| Korolliset velat yhteensä | 5 468 | 13 348 | 15 108 |
| YHTEENSÄ NETTO | 40 905 | 37 753 | 41 220 |
YHTEENVETO KONSERNITASEEN AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
| 1 000 EUR | Aineelliset hyödykkeet | Aineettomat hyödykkeet |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2016 | 73 843 | 206 835 |
| Lisäykset | 1 165 | 373 |
| Vähennykset | -4 | 0 |
| Tase-erien väliset siirrot | 288 | 0 |
| Kurssierot | 1 220 | 2 950 |
| Hankintameno 30.6.2016 | 76 511 | 210 158 |
| Hankintameno 1.1.2015 | 78 052 | 225 275 |
| Lisäykset | 7 336 | 652 |
| Vähennykset | -898 | -310 |
| Tase-erien väliset siirrot | 211 | 30 |
| Kurssierot | -10 858 | -18 811 |
| Hankintameno 31.12.2015 | 73 843 | 206 835 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMAYHTEENVETO
| 1 000 EUR | H1/16 | H1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto | -818 | 7 982 | 8 539 |
| Oikaisut tilikauden voittoon | 4 198 | -3 103 | 6 258 |
| Käyttöpääoman muutos | 3 169 | -2 583 | -2 438 |
| Lopetetut toiminnot | 273 | 0 | 177 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 6 822 | 2 296 | 12 535 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | -19 | 0 | -173 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 0 | 0 | 293 |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut investointierät | -1 288 | -3 939 | -7 555 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut ja annetut lainat | 3 | 3 510 | 3 516 |
| Investointien rahavirta | -1 304 | -429 | -3 919 |
Pääomanpalautus
-2 588
-5 106
-5 106
Lainojen nostot
2 199
3 363
8 728
Lainojen takaisinmaksut ja muut rahoituserät
-11 619
-3 004
-5 720
Rahoituksen rahavirta
-12 008
-4 747
-2 098
Rahavarojen muutos
-6 491
-2 880
6 518
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
D = Muuntoero
E = Kertyneet voittovarat
F = Vararahasto
G = Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
H = Määräysvallattomat omistajat
I = Oma pääoma yhteensä
| 1 000 EUR | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2014 | 23 642 | 25 740 | 243 425 | -12 062 | -103 658 | 210 | 177 297 | 4 948 | 182 244 |
| Tulos 1-6/2015 + laajan tuloksen erät | 3 289 | 8 119 | 11 409 | -137 | 11 272 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | -1 596 | -1 596 | -1 596 | ||||||
| Kurssierot | 148 | 148 | |||||||
| Osakeperusteiset maksut | 60 | 60 | 1 | 61 | |||||
| Pääomanpalautus | -5 106 | -5 106 | -5 106 | ||||||
| Tytäryritysten hankinnat ja luovutukset | -27 | -27 | -27 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | -11 | -11 | -11 | ||||||
| Oma pääoma 30.6.2015 | 23 642 | 25 740 | 238 318 | -10 368 | -95 505 | 198 | 182 025 | 4 960 | 186 984 |
| Tulos 7-12/2015 + laajan tuloksen erät | -16 794 | 735 | -16 059 | -178 | -16 237 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | -1 529 | -1 529 | -1 529 | ||||||
| Kurssierot | 0 | -936 | -936 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 183 | 31 | 214 | 214 | |||||
| Osakeanti | 1 739 | 1 739 | 1 739 | ||||||
| Tytäryritysten hankinnat ja luovutukset | -2 | -2 | -2 | ||||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostaminen | 986 | 986 | 986 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | -12 | -12 | -12 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2015 | 23 642 | 25 740 | 240 240 | -28 691 | -93 755 | 187 | 167 362 | 3 845 | 171 207 |
| Tulos 1-6/2016 + laajan tuloksen erät | -1 567 | -653 | -2 220 | -165 | -2 385 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | 4 218 | 4 218 | 4 218 | ||||||
| Kurssierot | 0 | 113 | 113 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 128 | 42 | 170 | 170 | |||||
| Pääomanpalautus | -2 588 | -2 588 | -2 588 | ||||||
| Tytäryritysten hankinnat ja luovutukset | |||||||||
| Muut oman pääoman muutokset | -2 | -2 | -2 | ||||||
| Oma pääoma 30.6.2016 | 23 642 | 25 740 | 237 780 | -26 041 | -94 366 | 185 | 166 939 | 3 794 | 170 733 |
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
| 1 000 EUR | H1/16 | H1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Myynti yhteisyrityksille | 96 | 175 | 353 |
| Myynti muulle lähipiirille | 13 | 16 | 30 |
| Ostot yhteisyrityksiltä | -74 | -4 488 | -9 448 |
| Rahoitustuotot yhteisyrityksiltä | 402 | 494 | 958 |
| Rahoituskulut muulle lähipiirille | -14 | 308 | 296 |
| Lainasaamiset yhteisyrityksiltä | 29 046 | 34 804 | 32 573 |
| Lainasaamiset muulta lähipiiriltä | 3 516 | 3 592 | 3 519 |
| Myynti- ja muut saamiset yhteisyrityksiltä | 7 881 | 7 323 | 7 913 |
| Myynti- ja muut saamiset muulta lähipiiriltä | 69 | 78 | 62 |
| Osto- ja muut velat yhteisyrityksille | 411 | 291 | 209 |
TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA
| H1/16 | H1/15 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto % p.a. | -1,5% | 8,5% | 4,4% |
| Sijoitetun pääoman tuotto % p.a. | 2,1% | 14,5% | 9,3% |
| Omavaraisuusaste % | 65,7% | 64,5% | 64,2% |
| Nettovelkaantumisaste % | -4,5% | 1,5% | -2,6% |
| Henkilöstö kauden lopussa | 769 | 749 | 773 |
VALUUTTAKURSSIT
Tasekurssina käytetään Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa valuuttakurssia. Keskikurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista päivittäisistä valuuttakursseista.
Keskeisimmät käytetyt valuuttakurssit:
Keskikurssit
| H1/16 | H1/15 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| TRY | 3,2593 | 2,8626 | 3,0255 |
| USD | 1,1159 | 1,1158 | 1,1095 |
| ZAR | 17,1983 | 13,3048 | 14,1723 |
Tasekurssit
| 30.6.2016 | 30.6.2015 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|
| TRY | 3,2060 | 2,9953 | 3,1765 |
| USD | 1,1102 | 1,1189 | 1,0887 |
| ZAR | 16,4461 | 13,6416 | 16,9530 |
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT JA LASKENTAPERUSTEET
Tunnusluvut on laskettu tilikauden 2014 tilinpäätöksen mukaisilla kaavoilla ja nämä on esitetty alla.
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Tilikauden tulos / (Oma pääoma + määräysvallattomat omistajat) keskimäärin * 100
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE), % = (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) / (Taseen loppusumma - korottomat velat) keskimäärin * 100
Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma + määräysvallattomat omistajat) / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) * 100
Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat – likvidit varat) / Oma pääoma * 100
Korollinen nettovelka = Korolliset velat – likvidit varat
Tulos / Osake (EPS), laimentamaton, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Tulos / Osake (EPS), laimennettu, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Liikevoitto = Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Tulos ennen rahoituseria, poistoja ja arvonalentumisia (käyttökate) = Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 –standardin "Interim Financial Reporting" mukaisesti ja sitä tulee lukea yhdessä Afarakin vuodelta 2015 laaditun tilinpäätöksen kanssa. Tämän osavuosikatsauksen laadinnassa Yhtiö on soveltanut samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksen 2015 laadinnassa pois lukien uudet standardit ja tulkinnat, jotka ovat tulleet voimaan vasta vuoden 2016 alusta lähtien. Näillä muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Taulukoiden luvut on pyöristettyjä, mikä tulee ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Tuloslaskelman muutokurssina on käytetty kunkin katsauskauden keskikurssia ja taseen muutokurssina katsauskauden päätöshetken kurssia.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Osakekohtaiset tunnusluvut
| Q2/16 | Q2/15 | H1/16 | H1/15 | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä | ||||||
| Keskikurssi* | EUR | 0,41 | 0,44 | 0,41 | 0,44 | 0,45 |
| GBP | 0,32 | 0,33 | 0,32 | 0,33 | 0,33 | |
| Alin kurssi* | EUR | 0,39 | 0,44 | 0,39 | 0,34 | 0,34 |
| GBP | 0,31 | 0,33 | 0,31 | 0,25 | 0,25 | |
| Ylin kurssi * | EUR | 0,44 | 0,44 | 0,44 | 0,44 | 0,45 |
| GBP | 0,34 | 0,33 | 0,34 | 0,33 | 0,33 | |
| Kurssi kauden lopussa** | EUR | 0,37 | 0,46 | 0,37 | 0,46 | 0,44 |
| GBP | 0,31 | 0,33 | 0,31 | 0,33 | 0,33 | |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa** | MEUR | 97,1 | 118,6 | 97,1 | 118,6 | 116,5 |
| MGBP | 80,2 | 84,4 | 80,2 | 84,4 | 85,5 | |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 osaketta | 1 | 7 | 3 | 7 | 13 |
| Osakkeiden vaihto | tEUR | 1 | 3 | 1 | 3 | 6 |
| Osakkeiden vaihto | tGBP | 0 | 2 | 1 | 2 | 4 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakkeiden vaihto | % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Osakkeen kurssikehitys NASDAQ Helsingissä | ||||||
| Keskikurssi | EUR | 0,43 | 0,40 | 0,42 | 0,39 | 0,44 |
| Alin kurssi | EUR | 0,39 | 0,36 | 0,39 | 0,33 | 0,33 |
| Ylin kurssi | EUR | 0,51 | 0,46 | 0,51 | 0,65 | 0,67 |
| Kurssi kauden lopussa | EUR | 0,41 | 0,37 | 0,41 | 0,37 | 0,40 |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | MEUR | 107,8 | 96,0 | 107,8 | 96,0 | 105,7 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 osaketta | 5 819 | 4 636 | 10 921 | 20 579 | 38 224 |
| Osakkeiden vaihto | tEUR | 2 490 | 1 868 | 4 570 | 7 968 | 16 936 |
| Osakkeiden vaihto | % | 2,2% | 1,8% | 4,2% | 7,9% | 14,5 % |
- Kurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Suomen pankin julkaisemista EUR/GBP-valuuttakursseista.
** Osakekurssi sekä markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Suomen pankin kauden päättymishetkellä julkaisemaan EUR/GBP-valuuttakurssia.
Osakekohtaisten tunnuslukujen laskentakaavat:
Keskikurssi = Osakkeen valuuttamääräinen kokonaisvaihto tilikaudella / tilikaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa = Osakkeiden lukumäärä x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tässä osavuosikatsauksessa esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia. Usein, mutta ei aina, tulevaisuutta koskevat lausumat voi tunnistaa tulevaisuutta koskevista ilmauksista sisältäen sanat "uskoa", "odottaa", "aikoaa", "saattaa", "tulla" tai "tulisi", tai kussakin tapauksessa niiden kielteiset tai muut muodot tai muut vastaavat ilmaisut. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy epävarmuutta, koska ne riippuvat tulevista olosuhteista ja tapahtumista, joista kaikki eivät ole Yhtiön hallinnassa tai Yhtiön ennustettavissa.
Vaikka Yhtiö uskoo, että oletukset, joista tulevaisuutta koskevat lausumat antavat kuvan, ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset oletukset osoittautuvat onnistuneeksi. Todelliset tulokset voivat poiketa huomattavasti esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Jollei laissa (mukaan lukien Suomen arvopaperimarkkinalaki (746/2012) tai Yhdistyneen kuningaskunnan listautumisviranomaisen listautumissäännöissä tai Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitustarkastusviraston julkisuutta ja avoimuutta koskevissa säännöissä) vaadita, Yhtiö ei sitoudut mihinkään velvoitteeseen päivittää mitään tässä osavuosikatsauksessa olevia tulevaisuutta koskevia lausuntoja, jotka voivat aiheutua muutoksista Yhtiön johtajien odotuksissa tai kuvastavat tämän osavuosikatsauksen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.