AI assistant
Afarak Group — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 11, 2016
3302_rns_2016-11-11_afc91da8-333e-4ed1-bace-c694e4134736.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
AFARAK GROUP
Afarak Group Oyj ("Afarak" tai "Yhtiö") (LSE: AFRK, NASDAQ: AFAGR), osavuosikatsaus, 11.11.2016 klo 09:00
AFARAK GROUP OYJ:N TILINTARKASTAMATON OSAVUOSIKATSAUS 1.7. – 30.9.2016
YHTEENVETO
Afarak osoitti kestävyytensä haastavalla vuosineljänneksellä ja on hyvissä asemissa hyödyntämässä markkinoiden tämänhetkistä noususuhdannetta.
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
- Yksi työntekijä, Nelson Maurison Msimango, menehtyi Mogale Alloysin tehtaalla sattuneessa työtapaturmassa saamiinsa vakaviin vammoihin
Sijoittajat
- Vuosineljänneksen aikana hyväksyttiin ja maksettiin osakkeenomistajille pääomanpalatuksia 2,6 (0,0) miljoonaa euroa
Talous
- Liikevaihto laski 35,4 prosenttia 28,9 (Q3/2015: 44,8) miljoonaan euroon
- Käyttökate oli -2,8 (Q3/2015: 1,3) miljoonaa euroa ja käyttökatteprosentti oli -9,8 % (Q3/2015: 2,8 %)
- Liikevoitto oli -4,5 (Q3/2015: -0,7) miljoonaa euroa ja liikevoittoprosentti oli -15,7 % (Q3/2015: -1,5 %)
- Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista oli -3,2 (Q3/2015: -1,0) miljoonaa euroa
- Liiketoiminnan rahavirta oli -5,5 (Q3/2015: 9,9) miljoonaa euroa ja likvidit varat katsauskauden lopussa olivat 7,0 (30.9.2015: 22,3) (30.6.2016: 13,2) miljoonaa euroa
Tuotanto
- Jalostettujen tuotteiden myynti laski 11,7 prosenttia 18 023 (Q3/2015: 20 419) tonniin
- Jalostettujen tuotteiden tuotanto laski 4,4 prosenttia 18 489 (Q3/2015: 19 348) tonniin
- Kaivostoiminnan tuotanto laski 64,2 prosenttia 45 487 (Q3/2015: 127 004) tonniin
| AVAINLUVUT (MEUR) | Q3/16 | Q3/15 | Muutos | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 28,9 | 44,8 | -35,4% | 109,2 | 138,5 | -21,2% | 187,7 |
| Käyttökate | -2,8 | 1,3 | -326,0% | 1,2 | 13,5 | -91,0% | 17,2 |
| Käyttökate-% | -9,8% | 2,8% | 1,1% | 9,8% | 9,2% | ||
| Liikevoitto | -4,5 | -0,7 | -3,7 | 8,1 | 9,9 | ||
| Liikevoitto-% | -15,7% | -1,5% | -3,4% | 5,8% | 5,3% | ||
| Tulos ennen veroja | -4,2 | -2,0 | -4,6 | 6,1 | 6,5 | ||
| Tulos-% | -14,6% | -4,5% | -4,2% | 4,4% | 3,5% | ||
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -3,2 | -1,0 | -4,5 | 7,0 | 7,8 | ||
| Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot | 1,0 | 0 | 1,5 | 0 | 0,8 | ||
| Tilikauden tulos yhteensä | -2,2 | -1,0 | -3,0 | 7,0 | 8,5 | ||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR | -0,01 | 0,00 | -0,01 | 0,03 | 0,03 |
Toimitusjohtaja Alistair Ruiters:
"Yhtiö selviytyi erittäin haastavasta vuosineljänneksestä. Erityisen tuskallista oli käsitellä yhden kollegamme, Nelson Maurison Msimangon, menetys. Hän menehtyi Mogale Alloysin tuotantolaitoksellamme tapahtuneessa
työtapaturmassa saamiinsa vammoihin. Yhtiönä jatkamme pyrkimyksiämme parantaa terveyteen ja turvallisuuteen liittyviä toimintatapoja kaikilla tehtaillamme.
Markkinat pysyivät vaisuina. Useiden tuotteidemme hinnat jatkoivat luisuaan kysynnän heikentyessä. Laskeneet hinnat vaikuttivat voimakkaasti erikoismetallisgmentin myyntimäärin. Kaivostoiminnan tuotanto- ja jalostumäärät pienentyivät johtuen turvallisuusseisokeista kaivoksillamme sekä Mogale Alloysin tuotantolaitoksen väliaikaisesta sulkemisesta kuolemantapauksen vuoksi. Edellä mainittujen seikkojen johdosta Afarak keskittyi harkitsevaan käyttöpääomanhallintaan, strategisten raaka-aineiden hankintaan kilpailukykyisillä hinnoilla sekä saatavien kotiuttamiseen. Tuotteidemme myynti erityisesti Etelä-Afrikan ferrokromin (charge chrome) osalta pysyii tyydyttävällä tasolla huolimatta kolmannen vuosineljänneksen kausiluonteisesta heikosta kysynnästä.
Nyt näemme hintojen elpyvän. Ferrokromin (charge chrome) sopimushintojen nousu on kiihtynyt ja kysynnän kasvu on käynnistynyt. Tämä markkinoiden parantunut mieliala yhdistettynä vahvaan johtomme ja tuotantomme kyvykkyyteen pitäisi edelleen tukea pyrkimyksiämme luoda arvoa osakkeenomistajillemme."
Julkistamismenettely
Afarak noudattaa Finanssivalvonnan liikkeeseenlaskijan tiedonantovelvollisuusmääräysten ja -ohjeiden (7/2013) mahdollistamaa julkistamismenettelyä ja julkistaa tällä pörssitiedotteella liitteenä olevan osavuosikatsauksensa vuoden 2016 kolmannelta vuosineljännekseltä. Osavuosikatsaus on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitetiedostona sekä saatavilla Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.afarak.com.
Puhelinkonferenssi
Puhelinkonferenssi järjestetään 11.11.2016 klo 14.00 Suomen aikaa, klo 12.00 Iso-Britannian aikaa.
Puhelinkonferenssin kielenä on englanti. Pyydämme soittamaan konferenssinumeroon vähintään 10 minuuttia ennen konferenssin alkua, viite: 38313.
Puhelinnumero Suomessa +358 (0) 800 774 579
Puhelinnumero Iso-Britanniassa +44 (0) 844 229 0 900
AFARAK GROUP OYJ
Alistair Ruiters
Toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Afarak Group Oyj
Alistair Ruiters, Toimitusjohtaja, +358 50 372 1130, [email protected]
Melvin Grima, Rahoitusjohtaja, +356 2122 1566, [email protected]
Jean Paul Fabri, PR- ja viestintäpäällikkö, +356 2122 1566, [email protected]
Taloudelliset raportit ja muu sijoittajainformaatio ovat saatavana Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.afarak.com.
Afarak Group on kaivos- ja mineraaliyhtiö, joka tavoittelee vakaata kasvua. Yhtiöllä on erikoismetalliliiketoimintaa Etelä-Euroopassa ja rautametalliliiketoimintaa Etelä-Afrikassa. Yhtiön osake on listattu NASDAQ Helsingissä (AFAGR) ja Lontoon pörssissä (AFRK).
Jakelu:
NASDAQ Helsinki
Lontoon pörssi
keskeiset tiedotusvälineet
www.afarak.com
Yhtiö katsoo tämän tiedotteen muodostavan Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (EU) No. 596/2014 ("MAR") tarkoittamaa sisäpiiritietoa. Tämän tiedotteen julkaisemisen sääntömääräisen tiedotuspalvelun ("RIS") kautta katsotaan johtavan siihen, että tämä sisäpiiritieto on nyt julkista.
AFARAK GROUP
AFARAK GROUP OYJ:N TILINTARKASTAMATON OSAVUOSIKATSAUS 1.7. – 30.9.2016
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä tiedotteessa suluissa esitetyt vertailutiedot ovat vuoden 2015 vastaavalta ajanjaksolta, ellei toisin mainita.
MYYNTI
Jalostetut tuotteet:
| Tonna | Q3/16 | Q3/15 | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Jalostus, erikoismetalliseokset | 3 507 | 6 287 | 14 245 | 21 631 | 27 336 |
| Jalostus, rautametalliseokset | 14 516 | 14 132 | 58 944 | 51 381 | 76 813 |
| Jalostus, yhteensä | 18 023 | 20 419 | 73 189 | 73 012 | 104 150 |
Yhtiön jalostettujen tuotteiden myynti, sisältäen Mogale Alloysin ja EWW:n tuotannon, laski 11,7 prosenttia 18 023 tonniin (Q3/2015: 20 419). Erikoismetalliseosliiketoiminnan myyntimäärissä jatkui laskeva trendi ja myyntimäärät pienentyvät 44,2 prosenttia. Lasku johtui heikosta kysynnästä ja jatkuneesta hintapaineesta BRIC-maiden suunnalta, kun BRIC-maiden tuottajat jatkoivat matalahilisen ferrokromin tarjoamista markkinoille mataliin hintoihin omia varastojaan pienentääkseen. Rautametalliseosliiketoiminnassa myyntimäärät kasvoivat 2,7 prosenttia, kun piimangaanin myyntimäärien laskua kompensoi myyntimäärien kasvu sekä Etelä-Afrikan ferrokromin (charge chrome) että keskihilisen ferrokromin osalta. Piimangaanin saatavuus pienentyi tällä vuosineljänneksellä, kun Mogale Alloysin P2-uuni muutettiin piimangaanin tuotannosta ferrokromin (charge chrome) tuotantoon.
AFARAK GROUPIN TALOUDELLINEN KEHITYS
LIIKEVAIHTO JA KANNATTAVUUS
| MEUR | Q3/16 | Q3/15 | Muutos | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 28,9 | 44,8 | -35,4% | 109,2 | 138,5 | -21,2% | 187,7 |
| Käyttökate | -2,8 | 1,3 | -326,0% | 1,2 | 13,5 | -91,0% | 17,2 |
| Käyttökate-% | -9,8% | 2,8% | 1,1% | 9,8% | 9,2% | ||
| Liikevoitto | -4,5 | -0,7 | -3,7 | 8,1 | 9,9 | ||
| Liikevoitto-% | -15,7% | -1,5% | -3,4% | 5,8% | 5,3% | ||
| Voitto jatkuvista toiminnoista | -3,2 | -1,0 | -4,5 | 7,0 | 7,8 | ||
| Voitto lopetetuista toiminnoista | 1,0 | 0,0 | 1,5 | 0,0 | 0,8 | ||
| Tulos | -2,2 | -1,0 | -3,0 | 7,0 | 8,5 |
Vuoden 2016 kolmannen neljänneksen liikevaihto laski edellisvuoden vertailujaksoon nähden 35,4 prosenttia 28,9 (44,8) miljoonaan euroon. Liikevaihdon lasku painottui erikoismetalliseosliiketoimintaan, jonka liikevaihto laski 53,6 prosenttia johtuen vaimeiden markkinoiden myötä pienentyneistä myyntimääristä. Kysyntä oli heikkoa, minkä lisäksi tarjontaa lisäsi se, että BRIC-maiden tuottajat jatkoivat varastojensa pienentämistä. Liikevaihto laski myös rautametalliseosliiketoiminnassa, missä laskua oli 13,5 prosenttia johtuen heikon kysynnän myötä heikentyneistä hinnoista. Rautametallisegmentin liikevaihdon laskuun vaikuttivat myös useat Yhtiön sisäiset asiat. Tuotantomäärien lasku johtuen Mecklenburgin kaivoksen avolouhoksen tuotannon päättymisestä sekä Mogale Alloysilla tapahtuneen kuolemantapauksen aiheuttamasta tuotantolaitoksen väliaikaisesta sulkemisesta yhdessä kohonneiden energiaihintojen kanssa lisäsivät haastavan ulkoisen toimintaympäristön vaikutusta.
Kolmannen vuosineljänneksen käyttökate laski -2,8 (1,3) miljoonaan euroon. Käyttökatteen pienentymiseen vaikuttivat pääasiassa myyntihintojen jatkuneen laskun myötä heikentyneet myyntikatteet ja malmi- ja energiakustannusten nousu. Vuoden 2016 kolmannen neljänneksen liikevoitto oli -4,5 (-0,7) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos oli -2,2 (-1,0) miljoonaa euroa. Vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä yhteisyritysten tulo-osuus oli -0,2 (-0,6) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli -0,01 (0,00) euroa.
TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Konsernin likviditeetti 30.9.2016 oli 7,0 (22,3) (30.6.2016: 13,2) miljoonaa euroa. Kolmannella vuosineljänneksellä liiketoiminnan rahavirta oli -5,5 (9,9) miljoonaa euroa johtuen pääasiassa vuosineljänneksen tuloksesta, mutta myös käyttöpääoman sitomasta 2,2 (-3,1) miljoonasta eurosta. Kolmannen vuosineljänneksen aikana Afarak maksoi osakkeenomistajilleen pääomanpalautuksina 2,6 (0,0) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli 0,4 % (-2,4 %) (30.6.2016: -4,5 %). Korollinen nettovelka oli 0,8 (-4,2) (30.6.2016: -7,7) miljoonaa euroa.
Taseen loppusumma 30.9.2016 oli 257,7 (279,2) (30.6.2016: 260,0) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 66,2 % (63,0 %) (30.6.2016: 65,4 %).
INVESTOINNIT, YRITYSOSTOT JA -MYYNNIT
Käyttöomaisuusinvestoinnit vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä olivat 0,5 (2,4) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat molemmissa segmenteissä luonteeltaan tuotantoa ylläpitäviä.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2016 kolmannen neljänneksen lopussa Afarak työllisti 785 (760) henkilöä. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä oli 773 (753).
Henkilöstön määrä segmenteittäin*:
| 30.9.2016 | 30.9.2015 | Muutos | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Erikoismetalliseokset | 417 | 385 | 8.3% | 402 |
| Rautametalliseokset | 362 | 369 | -1.9% | 365 |
| Muut toiminnot | 6 | 6 | 0.0% | 6 |
| Yhteensä | 785 | 760 | 3.3% | 773 |
- Sisältäen yhteisyritysten henkilöstön
TURVALLISUUS, TERVEYS JA KESTÄVÄ KEHITYS
Vuoden 2016 kolmannella vuosineljänneksellä Afarakissa tapahtui Yhtiön historian ensimmäinen kuolemaan johtanut työtapaturma. Mogale Alloysin työntekijä Nelson Maurison Msimango menehtyi työtapaturmassa saamiinsa vakaviin vammoihin. Mogale Alloysin tuotantolaitos suljettiin läpikotaisen onnettomuustutkinnan ajaksi. Samassa yhteydessä suoritettiin turvallisuuspolitiikan arviointi. Tuotantolaitos avattiin uudelleen tiukempien terveys- ja turvallisuusmenettelyjen käyttöönoton jälkeen. Yhtiön johto järjesti henkistä tukea menehtyneen työntekijän työtovereille sekä muistotilaisuuden tehtaalla.
Kolmannella vuosineljänneksellä sattui lisäksi kaksi työajan menetyksiin johtanutta tapaturmaa.
Afarakin terveys-, turvallisuus- ja ympäristövaliokunta (HSEC) suorittaa parhaillaan kaikkien turvallisuuspolitiikkojen ja -menettelytapojen sekä seuranta- ja raportointikäytöntöjen tarkastelua parantaakseen Afarakin kehitystä ja edesauttaakseen nollatoleranssitavoitteen "Zero Harm" saavuttamista.
Afarak pyrkii järjestämään toimintansa kestävällä tavalla ja suojelemaan ympäristöä minimoimalla toimintojensa ympäristövaikutukset. Afarakilla on käynnissä ympäristövaikutusten seuranta- ja arviointiohjelmia kaikissa yksiköissään.
Tavoitteenamme on taata työntekijöillemme turvallinen työpaikka ja minimoida toimintojemme ympäristövaikutukset sekä varmistaa, että kestävä kehitys täyttää Afarakin nykyiset tarpeet vaarantamatta nyky- ja tulevien sukupolvien olosuhteita.
KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
ERIKOISMETALLLISEOSLIIKETOIMINTA
Erikoismetalliseosliiketoimintaan kuuluvat Türk Maadin Şirketi A.S:n ("TMS") Turkissa sijaitsevat kaivos- ja rikastustoiminnot sekä Elektrowerk Weisweiler GmbH:n ("EWW") ferrokromin tuotantolaitos Saksassa. TMS toimittaa EWW:lle korkealaatuista kromiittirikastetta, josta EWW jalostaa erikoistuotteita, kuten matalahiilistä ja erittäin matalahiilistä ferrokromia. TMS:n ylimääräinen kromimalmi, jota ei käytetä matalahiilisen ferrokromin erikoistuotteiden valmistukseen, myydään markkinoille.
Tuotanto:
| Tonna | Q3/16 | Q3/15 | Muutos | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kaivostoiminta* | 12 455 | 11 663 | 6,8% | 42 833 | 31 345 | 36,7% | 49 152 |
| Jalostus | 5 079 | 4 585 | 10,8% | 19 255 | 19 813 | -2,8% | 26 234 |
| Yhteensä | 17 534 | 16 248 | 7,9% | 62 088 | 51 158 | 21,4% | 75 386 |
- Sisältäen sekä kromiittirikasteen että palamalmin tuotannon
Segmentin kolmannen vuosineljänneksen tuotanto kasvoi 7,9 prosenttia edellisen vuoden vertailujaksoon nähden ollen nyt 17 534 (16 248) tonnia. Kasvu perustui pääasiassa tämän vuosineljänneksen keskeytyksettömään tuotantoon. Edellisvuoden vertailujaksolla tuotantoa häiritsi uuden tuotantolaitoksen rakentaminen Tavasin kaivoksella. EWW:n jalostusmäärät kasvoivat vertailujaksoon nähden johtuen erityisesti matalahiilisen ferrokromin erikoistuotteiden jalostusmäärien kasvusta.
| MEUR | Q3/16 | Q3/15 | Muutos | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 11,4 | 24,5 | -53,6% | 48,2 | 74,3 | -35,1% | 95,6 |
| Käyttökate | -0,7 | 1,4 | -153,1% | 3,1 | 9,3 | -66,8% | 12,7 |
| Käyttökate-% | -6,5% | 5,7% | -214,3% | 6,4% | 12,5% | -48,9% | 13,3% |
| Liikevoitto | -1,4 | 0,7 | -300,7% | 1,2 | 7,4 | -83,7% | 10,1 |
| Liikevoitto-% | -12,1% | 2,8% | -532,3% | 2,5% | 10,0% | -74,9% | 10,6% |
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 53,6 prosenttia ja oli 11,4 (24,5) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku perustui lähinnä heikon kysynnän myötä pienentyneisiin jalostettujen tuotteiden myyntimäärin ja heikentyneeseen hintatasoon. Hintatasoa laski kasvanut hintapaine BRIC-maiden suunnalta, kun BRIC-maiden tuottajat laskivat hintojaan pienentääkseen matalahiilisen ferrokromin varastojaan. Lisäksi määrät laskivat trading-toiminnassa. Noin merkittävä liikevaihdon ja hintojen lasku aiheutti sen, että kolmannen vuosineljänneksen käyttöskate laski 0,7 (1,4) miljoonaan euroon ja liikevoitto laski -1,4 (0,7) miljoonaan euroon.
Katsauskauden lopussa segmentissä työskenteli 417 (385) henkilöä.
RAUTAMETALLISEOSLIIKETOIMINTA
Rautametalliseosliiketoimintaan kuuluvat metalliseosten tuotantolaitos Mogale Alloys, Vlakpoortin kaivos sekä yhteisyritykset Stelliten kaivos ja Mecklenburgin kaivos Etelä-Afrikassa. Liiketoiminta tuottaa kromimalmia, plasmaferrokromia, keskihilistä ferrokromia ja piimangaania, joita myydään kansainvälisille markkinoille.
Tuotanto:
| Tonna | Q3/16 | Q3/15 | Muutos | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kaivostoiminta* | 33 032 | 115 341 | -71,4% | 104 535 | 334 849 | -68,8% | 412 629 |
| Jalostus | 13 410 | 14 763 | -9,2% | 53 651 | 54 840 | -2,2% | 77 357 |
| Yhteensä | 46 442 | 130 104 | -64,3% | 158 186 | 389 689 | -59,4% | 489 986 |
- Sisältäen yhteisyritysten kromiittirikasteen ja palamalmin tuotannon
Segmentin kolmannen vuosineljänneksen tuotanto pienentyi 64,3 prosenttia 46 442 (130 104) tonniin. Kaivostoiminnan tuotanto laski vertailujaksoon nähden merkittävästi johtuen siitä, että Mecklenburgin
kaivoksella toiminta päättyi avolouhoksen osalta marraskuussa 2015. Kaivostoiminnan tuotantoa pienensi myös Vlakpoortin kaivoksen tämänhetkinen tyhjäkäynti. Vertailujaksolla tuotantoa syntyi koelouhinnasta. Stelliten kaivoksen toiminta keskeytyi väliaikaisesti Etelä-Afrikan DMR:n (Department of Mineral Resources) artiklan 54 johdosta. Tärypöytälaitos, joka otettiin käyttöön aiemmin tänä vuonna, jatkoi malmin hyödyntämisasteen nostamista tällä vuosineljänneksellä. Mogale Alloysin jalostusmäärät olivat kolmannella vuosineljänneksellä pienemmät kuin edellisvuoden vertailujaksolla. Ferrokromin (charge chrome) jalostus kasvoi kolmannella neljänneksellä. Piimangaanin tuotanto sen sijaan vähentyi johtuen siitä, että yksi piimangaaniuuneista muutettiin heinäkuusta lähtien ferrokromin (charge chrome) tuotantoon. Mogale Alloysin tuotanto piti myös väliaikaisesti keskeyttää tehtäväla sattuneen kuolemantapauksen johdosta. Tuotanto pieneni tämän keskeytyksen myötä 1 500 tonnilla.
| MEUR | Q3/16 | Q3/15 | Muutos | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 17,5 | 20,2 | -13,5% | 60,9 | 64,0 | -4,9% | 91,8 |
| Käyttökate | -1,6 | 0,7 | 0,8 | 6,4 | 7,5 | ||
| Käyttökate-% | -9,1% | 3,6% | 1,3% | 10,1% | 8,1% | ||
| Liikevoitto | -2,7 | -0,5 | -2,2 | 2,8 | 2,8 | ||
| Liikevoitto-% | -15,2% | -2,5% | -3,7% | 4,4% | 3,0% |
- Yhteisyritysten liikevaihto ei sisälly konsernin liikevaihtoon
Segmentin liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä laski 13,5 prosenttia 17,5 (20,2) miljoonaan euroon. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat sekä markkinatilanne että yhtiön sisäiset seikat. Markkinat jatkuvat vaisuina, ja sekä piimangaanin että ferrokromin (charge chrome) hinnat olivat alhaalla. Lisäksi myös kustannukset nousivat mangaanimalmin hinnan ja energiakustannusten noustua merkittävästi. Myös trading-toiminnan myyntimäärät laskivat vertailujaksoon nähden. Edellä mainittujen tekijöiden johdosta käyttökat laski -1,6 (0,7) miljoonaan euroon ja liikevoitto laski -2,7 (-0,5) miljoonaan euroon. Katsauskauden tulokseen vaikutti negatiivisesti myös se, että Vlakpoortin kaivos ei tuottanut tulosta toisin kuin vertailujaksolla. Käyttökatteeseen sisältyvä yhteisyrityksen tulo-osuus oli -0,2 (-0,6) miljoonaa euroa.
Osuus yhteisyritysten tuloksista muodostui seuraavasti:
| MEUR | Q3/16 | Q3/15 | Muutos | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 0,7 | 2,7 | -72,6% | 2,5 | 8,1 | -69,4% | 9,7 |
| Käyttökate | -0,1 | 0,4 | -0,1 | 1,3 | 1,3 | ||
| Käyttökate-% | -9,3% | 15,7% | -4,5% | 16,5% | 13,2% | ||
| Liikevoitto | -0,2 | 0,2 | -0,4 | 0,5 | 0,3 | ||
| Liikevoitto-% | -29,6% | 7,3% | -17,5% | 6,3% | 3,4% | ||
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0,0 | -0,8 | -0,4 | -0,3 | -0,6 | ||
| Tilikauden tulos | -0,2 | -0,6 | -0,8 | 0,3 | -0,1 |
Afarakin osuus yhteisyritysten vuoden kolmannen neljänneksen liikevaihdosta laski 72,6 prosenttia 0,7 (2,7) miljoonaan euroon. Mecklenburgin kaivoksen toiminta avolouhoksen osalta päättyi marraskuussa 2015, mikä johti yhteisyrityksen myyntimäärien merkittävään laskuun vertailujaksoon nähden. Stelliten kaivoksen myyntimäärät olivat vertailujaksoa pienemmat sekä rikasteen ja palamalmin osalta. Liikevaihto laski johtuen sekä rikasteen että palamalmin heikentyneistä hinnoista, jotka oli sovittu aiemmin vuosineljänneksellä. Alempien myyntimäärien ja -hintojen johdosta osuus yhteisyrityksen käyttökatteesta heikkeni -0,1 (0,4) miljoonaan euroon. Osuus yhteisyrityksen tuloksesta oli -0,2 (-0,6) miljoonaa euroa.
Katsauskauden lopussa segmentissä työskenteli 362 (369) henkilöä.
MAAILMANTALOUS JA -MARKKINAT
Maailmantalous jatkoi maltillista kasvua vuoden 2016 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana. Eteenpäin katsottaessa johto odottaa maailmantalouden elpyvän asteittain. Matala korkotaso, parantuvat työmarkkinat ja vahva luottamus tukevat kehittyneiden talouksien näkymiä. Brexit-äänestyksen tuloksen aiheuttama epävarmuus kuitenkin painaa kysyntää Iso-Britanniassa. Kehittyvien markkinoiden osalta taloudellisen aktiivisuuden odotetaan hidastuvan Kiinassa, kun suurten hyödykevien näkymät pysyvät vaisuina varovaisista vakautumisen merkeistä huolimatta. Johdon näkemyksen mukaan globaalin taloudellisen toiminnan ennusteseen liittyvät riskit ovat kasvua heikentäviä.
Raaka-ainehinnat pysyivät matalina kolmannella vuosineljänneksellä johtuen useista markkinakohtaisista tekijöistä.
RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN MARKKINAT
Pitkään jatkuneen matalien hintojen jakson jälkeen ruostumattoman teräksen valmistajat näkevät, että hintojen kehitystrendi on kääntymässä. Teräksen kysyntä kohentui varastojen uudelleentäytön ja hinnannousuodotusten vuoksi, ei niinkään rakenteellisten syiden vuoksi. Tarjonnan osalta Kiinan sisämarkkinoiden elpyessä vientiin tarjolla olevat määrät vähentyivät johtuen yleiseen markkinaolosuhteiden tiukkenemiseen. Tämän odotetaan hyödyttävän eurooppalaisia tuottajia, jotka voivat varmistaa hintojen noston tarjonnan vähentymisen ja toteutetuneiden polkumyyntitullien seurauksena.
FERROKROMIN MARKKINAT
Nikkelin hintojen olleessa kasvussa ferrokromin kysyntä alkoi kasvaa kolmannella vuosineljänneksellä. Kysynnän kasvun tukemana hinnat alkoivat nousta. Hintojen nousuun tuki myös tarjonnan vähentyminen, kun ferrokromin tuotanto Etelä-Afrikassa on vähentynyt useiden tuottajien vähennettyä tuotantoaan tai jouduttua yrityssaneeraukseen. Ferrokromin hinnat nousivat myös kohonneiden tuotantokustannusten, erityisesti kromimalmin hinnannousun johdosta. Johdon odotukset ferrokromimarkkinoista ovat positiiviset vuoden 2017 puoliväliin kestävällä jaksolla. Kromimetallin ja matalahiisen ferrokromin peruslaadun markkinat jatkuvivat kuitenkin heikkoina. Vaikka kiinalaiset viejät ovat poistuneet markkinoilta, ovat venäläiset ja kazakstanilaiset sen sijaan vahvistaneet asemiaan.
KROMIMALMIN MARKKINAT
Kiinan metallurgisen laadun kromimalmin kysyntä jatkui vahvana johtuen varastotasojen laskun jatkumiseen Kiinassa. Lisäksi Etelä-Afrikan sopimushinta UG 2 –malmille on kolmannella vuosineljänneksellä noussut noin 135 US-dollarista hieman alle 300 US-dollariin per tonni. Turkkilainen palamalmi hyötyi myös tästä kehityksestä merkittävästi hintojen noustua yli 360 US-dollariin per tonni tällä jaksolla. Näillä malminhinnoilla kiinalaisten käyttäjien odotetaan aloittavan tuotannonleikkauksia.
PIIMANGAANIN MARKKINAT
Piimangaanin hinta pysyi matalana huolimatta kolmannelle vuosineljännekselle ladatuista positiivista odotuksista. Euron vahvistuminen ja Kiinan juanin heikentyminen vaikuttivat hintatason pysymiseen matalana. Kysyntä Euroopan teräsmarkkinoilla on polkenut paikallaan toisin kuin Kiinassa, missä on kysyntä on kasvanut.
KOHDISTAMATTOMAT ERÄT
Vuoden 2016 kolmannella vuosineljänneksellä käyttökate segmenteille kohdistamattomista eristä oli -0,5 (-0,9) miljoonaa euroa.
KOLMANNEN VUOSINELJÄNNEKSEN TAPAHTUMAT
16.8.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiö jakaa 0,01 euron osakekohtaisen lisäpääomanpalautuksen. Hallitus teki päätöksen 11.5.2016 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla. Pääomanpalautus maksettiin Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 16.9.2016.
19.8.2016 Afarak ilmoitti kuolemantapauksesta Mogalen tehtaallaan. Nelson Maurison Msimango, 58-vuotias työntekijä Kagisosta Krugersdorpista, joka oli työskennellyt Mogale Alloysissa toukokuusta 2005 lähtien, menehtyi Mogale Alloysin P3-uunilla sattuneessa onnettomuudessa saamiinsa vakaviin vammoihin. Tapauksen jälkeen Afarak Group joutui sulkemaan Mogale Alloysin tehtaan toiminnot väliaikaisesti. Yhtiö on toimeenpannut useita terveys- ja turvallisuusaloitteita Mogalen tehtaalla tapauksen jälkeen. Yhtiön johto järjesti henkistä tukea menehtyneen työntekijän työtovereille sekä muistotilaisuuden tehtaalla.
14.9.2016 Afarak ilmoitti, että se on toteuttanut 500 000 Yhtiön osakkeen ("osake") siirron Yhtiön hallussa olevista omista osakkeista toimitusjohtaja Alistair Ruitersille. Osakkeiden siirto tehtiin Yhtiön toukokuussa 2016 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen valtuuttamana. Toimitusjohtajalle annetut osakkeet muodostavat osan toimitusjohtajan osakeperusteista palkitsemiskokonaisuutta.
7
8
YHTIÖN OSAKE
Afarak Group Oyj:n osake on listattu NASDAQ Helsingin pörssissä (AFAGR) sekä Lontoon pörssin päälistalla (AFRK).
30.9.2016 Afarak Group Oyj:n rekisteröity osakkeiden määrä oli 263 040 695 (263 040 695) ja osakepääoma oli 23 642 049,60 (23 642 049,60) euroa.
30.9.2016 Yhtiön hallussa oli yhteensä 3 744 717 (4 244 717) omaa osaketta, mikä vastaa noin 1,42 (1,61) prosenttia rekisteröidystä osakemäärästä. 30.9.2016 ulkona olevien osakkeiden määrä, johon ei sisälly Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, oli 259 295 978 (258 795 978).
Yhtiön osakekurssi oli katsauskauden alussa NASDAQ Helsingissä 0,41 euroa ja Lontoon pörssissä 0,31 puntaa. Katsauskauden lopussa osakekurssi oli vastaavasti 0,43 euroa ja 0,33 puntaa. Vuoden 2016 kolmannella vuosineljänneksellä Yhtiön osakekurssi oli NASDAQ Helsingissä 0,39 - 0,46 euroa osakkeelta ja Yhtiön markkina-arvo 30.9.2016 oli 113,4 (1.1.2016: 105,7) miljoonaa euroa. Lontoon pörssissä osakekurssi vaihteli välillä 0,31 – 0,33 puntaa ja markkina-arvo 30.9.2016 oli 99,3 (1.1.2016: 85,5) miljoonaa puntaa.
Varsinaisen yhtiökokouksen 11.5.2016 tekemän päätöksen mukaisesti hallituksella on valtuutus hankkia enintään 15 000 000 omaa osaketta. Tämä valtuutus on voimassa 12.11.2017 saakka. Yhtiö ei hankkinut omia osakkeitaan vuoden 2016 kolmannen neljänneksen aikana.
MERKITTÄVIMMÄT LYHYEN AIKAVÄLIN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT, MUUTOKSET KATSAUSKAUDELLA JA SEN JÄLKEEN
Alla on kuvattu konsernin keskeisimpien riskien ja epävarmuustekijöiden muutoksia. Lisätietoja riskeistä ja epävarmuustekijöistä on julkaistu Yhtiön vuoden 2015 tilinpäätöksessä.
Johtuen vaisuista ferrokromimarkkinoista, Afarakilla oli toisen vuosineljänneksen päätteeksi korkeat varastot. Osana huolellista käyttöpääoman hallintaansa Afarak käynnisti prosessin varastojen pienentämiseksi. Tähän kuuluu osana EWW:n jalostuslaitoksen väliaikainen pysäytäminen varastojen kasvun estämiseksi. Väliaikaisen pysäytämisen odotetaan kestävän tämän vuoden loppuun saakka.
Afarakin taloudelliseen tulokseen vaikuttavat kaivos-, sulatto- ja mineraaliliiketoiminnan markkinakehitys, kysyntä ja hintakehitys. Rahoitusmarkkinat ovat olleet erittäin epävakaat, mitä on pahentanut Euroalueen kriisi. On epävarmaa, miten hyödykkeiden hinnat tulevat kehittymään vuoden 2016 aikana, mikä voi merkittävästi vaikuttaa Yhtiön liikevaihtoon ja taloudelliseen tulokseen tänä vuonna.
Valuuttakurssien, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin kurssien, epäedullisilla muutoksilla voi olla merkittävä negatiivinen vaikutus konsernin kannattavuuteen. Hallitukseen Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin välistä valuuttakurssiriskiä konserni on tehnyt valuuttatermiinisopimuksia.
Afarakin jalostustoiminnot Saksassa ja Etelä-Afrikassa kuluttavat runsaasti energiaa, pääasiassa sähköä. Polttoaineiden ja energian maailmanmarkkinahinnoille on ollut ominaista voimakas vaihtelu, johon on liittynyt myös yleisen inflaatiokehityksen ylittävää kustannusten nousua. Etelä-Afrikassa pääosaa sähkönjakelusta, hinnasta ja saatavuudesta hallinnoi yksi toimija, Eskom. Sähkön hinnannousu ja/tai jakelun supistuminen tai epävarmuus voi vaikuttaa kielteisesti Afarakin nykyiseen toimintaan, mikä puolestaan voi vaikuttaa Yhtiön taloudelliseen tulokseen.
Helsinki, 11.11.2016
AFARAK GROUP OYJ
HALLITUS
TAULUKKO-OSA
SEGMENTTIKOHTAINEN TALOUDELLINEN KEHITYS SEKÄ VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN
| Q1-Q3/2016
9 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli-seokset | Rautametalli-seokset | Kohdista-mattomat erät | Eliminoinnit | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 48 215 | 60 913 | 51 | -9 | 109 170 |
| Käyttökate | 3 084 | 809 | -2 679 | 0 | 1 214 |
| Liikevoitto | 1 215 | -2 236 | -2 684 | 0 | -3 705 |
| Segmentin varat | 140 761 | 125 297 | 11 729 | -20 113 | 257 674 |
| Segmentin velat | 48 076 | 53 219 | 2 142 | -16 265 | 87 172 |
| Q1-Q3/2015
9 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli-seokset | Rautametalli-seokset | Kohdista-mattomat erät | Eliminoinnit | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 74 254 | 64 044 | 815 | -584 | 138 530 |
| Käyttökate | 9 293 | 6 438 | -2 206 | 0 | 13 525 |
| Liikevoitto | 7 447 | 2 846 | -2 211 | 0 | 8 082 |
| Segmentin varat | 153 474 | 136 417 | 11 483 | -22 136 | 279 238 |
| Segmentin velat | 57 172 | 55 892 | 4 259 | -14 023 | 103 299 |
| 2015
12 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli-seokset | Rautametalli-seokset | Kohdista-mattomat erät | Eliminoinnit | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 95 555 | 91 774 | 1 513 | -1 130 | 187 711 |
| Käyttökate | 12 740 | 7 467 | -3 017 | 0 | 17 190 |
| Liikevoitto | 10 123 | 2 789 | -3 024 | 0 | 9 888 |
| Segmentin varat | 150 216 | 129 187 | 12 519 | -24 929 | 266 994 |
| Segmentin velat | 52 367 | 58 855 | 2 565 | -18 000 | 95 787 |
KEHITYSLUKUJA
| Q3/14 | Q4/14 | Q1/15 | Q2/15 | Q3/15 | Q4/15 | Q1/16 | Q2/16 | Q3/16 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Myyntimäärät (tonnia) | |||||||||
| Kaivostoiminta | 34 846 | 15 728 | 51 401 | 86 884 | 101 701 | 64 487 | 22 959 | 40 618 | 10 918 |
| Jalostus | 26 347 | 23 465 | 22 826 | 30 556 | 20 419 | 31 137 | 26 952 | 28 214 | 18 023 |
| Trading-toiminta | 8 268 | 9 954 | 3 828 | 6 466 | 8 798 | 11 953 | 10 177 | 7 262 | 12 256 |
| Yhteensä | 69 461 | 49 147 | 78 055 | 123 906 | 130 558 | 107 577 | 60 088 | 76 094 | 41 260 |
| Keskikurssit | |||||||||
| EUR/USD | 1,355 | 1,329 | 1,126 | 1,116 | 1,114 | 1,110 | 1,102 | 1,116 | 1,116 |
| EUR/ZAR | 14,536 | 14,404 | 13,228 | 13,305 | 13,701 | 14,172 | 17,455 | 17,198 | 16,683 |
| MEUR | Q3/14 | Q4/14 | Q1/15 | Q2/15 | Q3/15 | Q4/15 | Q1/16 | Q2/16 | Q3/16 |
| Liikevaihto | 40,6 | 41,6 | 40,7 | 53,1 | 44,8 | 49,2 | 40,8 | 39,5 | 28,9 |
| Satunnaiset erät* | 1,2 | -1,6 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Käyttökate | 2,1 | 0,0 | 4,6 | 7,6 | 1,3 | 3,7 | 3,3 | 0,8 | -2,8 |
| Käyttökate-% | 5,1% | 0,0% | 11,4% | 14,4% | 2,8% | 7,5% | 8,0% | 2,0% | -9,8% |
| Oikaistu käyttökate** | 0,9 | 1,6 | 4,6 | 7,6 | 1,6 | 3,7 | 3,3 | 0,8 | -2,8 |
| Liikevoitto | 0,5 | -1,1 | 2,9 | 5,8 | -0,7 | 1,8 | 1,7 | -0,9 | -4,5 |
| Liikevoitto-% | 1,3% | -2,8% | 7,2% | 11,0% | -1,5% | 3,7% | 4,2% | -2,2% | -15,7% |
*Kohdista-mattomat erät: Kohdista-mattomat erät, Kiirevoitto: Kohdista-mattomat erät
*Q3/14 satunnaiset erät muodostuvat Turkissa myydyn maa-alueen myyntivoitosta. Q4/14 satunnaiset erät muodostuvat alaskirjauksista, jotka sisältyvät yhteisyritysten tulo-osuuteen. Q3/15 satunnaiset erät muodostuvat osakkuusyrityssijoituksen myyntitappiosta.
**Oikaistu käyttökate on käyttökate ilman satunnaiseriä
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMAYHTEENVETO
| 1 000 EUR | Q3/16 | Q3/15 | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 28 916 | 44 765 | 109 170 | 138 530 | 187 711 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 580 | 363 | 1 107 | 1 556 | 2 331 |
| Liiketoiminnan kulut | -32 098 | -43 400 | -108 273 | -126 967 | -172 439 |
| Suunnitelman mukaiset poistot | -1 698 | -1 931 | -4 920 | -5 443 | -7 302 |
| Osakkuusyhtiöihin liittyvät erät (core) | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksista | -241 | -467 | -790 | 406 | -414 |
| Liikevoitto | -4 540 | -673 | -3 705 | 8 082 | 9 888 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 307 | -1 354 | -926 | -2 022 | -3 367 |
| Voitto ennen veroja | -4 234 | -2 027 | -4 632 | 6 061 | 6 520 |
| Tuloverot | 1 028 | 1 025 | 147 | 920 | 1 236 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -3 205 | -1 002 | -4 485 | 6 981 | 7 756 |
| Lopetetut toiminnot | |||||
| Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot | 1 048 | 0 | 1 509 | 0 | 782 |
| Tilikauden tulos | -2 158 | -1 002 | -2 976 | 6 981 | 8 539 |
| Jakautuminen: | |||||
| Emoyhteisön omistajille | -1 919 | -792 | -2 572 | 7 328 | 8 854 |
| Määräysvallattomille omistajille | -239 | -210 | -404 | -347 | -315 |
| Yhteensä | -2 158 | -1 002 | -2 976 | 6 981 | 8 539 |
| Emoyhteisön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos | |||||
| laimentamaton, EUR | -0,01 | 0,00 | -0,01 | 0,03 | 0,03 |
| laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR | -0,01 | 0,00 | -0,01 | 0,03 | 0,03 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| 1 000 EUR | Q3/16 | Q3/15 | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | -2 158 | -1 002 | -2 976 | 6 981 | 8 539 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostaminen | 0 | 0 | 0 | 0 | 986 |
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot - konserni | 2 982 | -14 215 | 2 317 | -10 014 | -18 845 |
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot – osakkuus- ja yhteisyritykset | 1 794 | -944 | 6 012 | -2 540 | -3 125 |
| Muihin laajan tuloksen erin liittyvät verot | -251 | 3 260 | -1 039 | 2 497 | 4 552 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 4 525 | -11 898 | 7 289 | -10 057 | -16 432 |
| Tilikauden laaja tulos | 2 367 | -12 900 | 4 313 | -3 076 | -7 894 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhteisön omistajille | 2 392 | -12 116 | 4 390 | -2 304 | -6 791 |
| Määräysvallattomille omistajille | -26 | -784 | -77 | -773 | -1 103 |
KONSERNIN TASEYHTEENVETO
| 1 000 EUR | 30.9.2016 | 30.9.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 61 082 | 61 194 | 58 349 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 17 538 | 19 457 | 17 014 |
| Aineelliset hyödykkeet | 44 145 | 45 313 | 43 559 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 39 311 | 43 137 | 42 496 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 162 076 | 169 101 | 161 418 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 55 751 | 54 131 | 45 152 |
| Myyntisaamiset | 19 409 | 19 160 | 24 803 |
| Muut saamiset | 13 398 | 14 551 | 15 976 |
| Rahavarat | 7 041 | 22 294 | 19 644 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 95 598 | 110 137 | 105 575 |
| Varat yhteensä | 257 674 | 279 238 | 266 994 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 23 642 | 23 642 | 23 642 |
| Ylikurssirahasto | 25 740 | 25 740 | 25 740 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 235 217 | 240 057 | 240 240 |
| Vararahasto | 177 | 175 | 187 |
| Muuntoero | -21 729 | -21 693 | -28 692 |
| Kertyneet voittovarat | -96 313 | -96 158 | -93 755 |
| Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma | 166 734 | 171 764 | 167 362 |
| Määräysvallattomat omistajat | 3 769 | 4 175 | 3 845 |
| Oma pääoma yhteensä | 170 503 | 175 939 | 171 207 |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 5 318 | 6 533 | 5 949 |
| Varaukset | 10 274 | 9 830 | 9 309 |
| Osuus yhteisyritysten tappioista | 17 957 | 21 768 | 23 218 |
| Eläkevelat | 18 402 | 19 768 | 18 734 |
| Rahoitusvelat | 3 346 | 9 862 | 4 944 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 55 297 | 67 762 | 62 155 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Ostovelat | 14 873 | 14 348 | 9 875 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 17 002 | 21 190 | 23 756 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 31 875 | 35 538 | 33 631 |
| Velat yhteensä | 87 172 | 103 299 | 95 787 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 257 674 | 279 238 | 266 994 |
11
YHTEENVETO KONSERNITASEEN RAHAVAROISTA SEKÄ KOROLLISISTA SAAMISISTA JA VELOISTA
| 1 000 EUR | 30.9.2016 | 30.9.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| Rahavarat | 7 041 | 22 294 | 19 644 |
| Korolliset saamiset | |||
| Lyhytaikaiset | 3 514 | 5 026 | 3 519 |
| Pitkäaikaiset | 28 799 | 34 008 | 33 165 |
| Korolliset saamiset yhteensä | 32 313 | 39 034 | 36 684 |
| Korolliset velat | |||
| Lyhytaikaiset | 7 758 | 10 380 | 12 133 |
| Pitkäaikaiset | 50 | 7 756 | 2 975 |
| Korolliset velat yhteensä | 7 808 | 18 136 | 15 108 |
| YHTEENSÄ NETTO | 31 457 | 43 193 | 41 220 |
YHTEENVETO KONSERNITASEEN AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
| 1 000 EUR | Aineelliset hyödykkeet | Aineettomat hyödykkeet |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2016 | 73 843 | 206 835 |
| Lisäykset | 1 621 | 442 |
| Vähennykset | -4 | -5 |
| Tase-erien väliset siirrot | 442 | 0 |
| Kurssierot | 3 141 | 8 964 |
| Hankintameno 30.9.2016 | 79 043 | 216 236 |
| Hankintameno 1.1.2015 | 78 052 | 225 275 |
| Lisäykset | 7 336 | 652 |
| Vähennykset | -898 | -310 |
| Tase-erien väliset siirrot | 211 | 30 |
| Kurssierot | -10 858 | -18 811 |
| Hankintameno 31.12.2015 | 73 843 | 206 835 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMAYHTEENVETO
| 1 000 EUR | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto | -2 976 | 6 981 | 8 539 |
| Oikaisut tilikauden voittoon | 1 836 | 4 673 | 6 258 |
| Käyttöpääoman muutos | 1 500 | 527 | -2 438 |
| Lopetetut toiminnot | 948 | 0 | 177 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 1 307 | 12 181 | 12 535 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | -19 | 0 | -173 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 0 | 109 | 293 |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut investointierät | -925 | -7 032 | -7 555 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut ja annetut lainat | -251 | 3 514 | 3 516 |
| Investointien rahavirta | -1 194 | -3 409 | -3 919 |
Pääomanpalautus
-5 176
-5 106
-5 106
Lainojen nostot
7 817
9 664
8 728
Lainojen takaisinmaksut ja muut rahoituserät
-15 402
-4 117
-5 720
Rahoituksen rahavirta
-12 760
441
-2 098
Rahavarojen muutos
-12 648
9 213
6 518
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
D = Muuntoero
E = Kertyneet voittovarat
F = Vararahasto
G = Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
H = Määräysvallattomat omistajat
I = Oma pääoma yhteensä
| 1 000 EUR | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2014 | 23 642 | 25 740 | 243 424 | -12 061 | -103 657 | 210 | 177 298 | 4 947 | 182 244 |
| Tulos 1-9/2015 + laajan tuloksen erät | -7 092 | 7 328 | 236 | -347 | -111 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | -2 540 | -2 540 | -2 540 | ||||||
| Kurssierot | 0 | -426 | -426 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 200 | 200 | 1 | 201 | |||||
| Osakeanti | 1 739 | 1 739 | 1 739 | ||||||
| Pääomanpalautus | -5 106 | -5 106 | -5 106 | ||||||
| Tytäryritysten hankinnat ja luovutukset | -29 | -29 | -29 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | -35 | -35 | -35 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2015 | 23 642 | 25 740 | 240 057 | -21 693 | -96 158 | 175 | 171 763 | 4 175 | 175 937 |
| Tulos 10-12/2015 + laajan tuloksen erät | -6 413 | 1 526 | -4 887 | 32 | -4 855 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | -585 | -585 | -585 | ||||||
| Kurssierot | 0 | -362 | -362 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 183 | -109 | 74 | 74 | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostaminen | 986 | 986 | 986 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | 12 | 12 | 12 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2015 | 23 642 | 25 740 | 240 240 | -28 691 | -93 755 | 187 | 167 362 | 3 845 | 171 207 |
| Tulos 1-9/2016 + laajan tuloksen erät | 950 | -2 572 | -1 622 | -404 | -2 026 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | 6 012 | 6 012 | 6 012 | ||||||
| Kurssierot | 327 | 327 | |||||||
| Osakeperusteiset maksut | 153 | 15 | 168 | 1 | 168 | ||||
| Pääomanpalautus | -5 176 | -5 176 | -5 176 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | -10 | -10 | -10 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2016 | 23 642 | 25 740 | 235 217 | -21 729 | -96 313 | 177 | 166 734 | 3 769 | 170 503 |
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
| 1 000 EUR | Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Myynti yhteisyrityksille | 144 | 255 | 353 |
| Myynti muulle lähipiirille | 19 | 24 | 30 |
| Ostot yhteisyrityksiltä | -74 | -7 714 | -9 448 |
| Rahoitustuotot yhteisyrityksiltä | 590 | 736 | 958 |
| Rahoituskulut muulle lähipiirille | -18 | 287 | 296 |
| Lainasaamiset yhteisyrityksiltä | 28 130 | 33 419 | 32 573 |
| Lainasaamiset muulta lähipiiriltä | 3 614 | 3 588 | 3 519 |
| Myynti- ja muut saamiset yhteisyrityksiltä | 7 896 | 7 113 | 7 913 |
| Myynti- ja muut saamiset muulta lähipiiriltä | 80 | 68 | 62 |
| Osto- ja muut velat yhteisyrityksille | 310 | 359 | 209 |
TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA
| Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto % p.a. | -3,5% | 5,2% | 4,4% |
| Sijoitetun pääoman tuotto % p.a. | -1,3% | 9,8% | 9,3% |
| Omavaraisuusaste % | 66,2% | 63,0% | 64,2% |
| Nettovelkaantumisaste % | 0,4% | -2,4% | -2,6% |
| Henkilöstö kauden lopussa | 785 | 760 | 773 |
VALUUTTAKURSSIT
Tasekurssina käytetään Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa valuuttakurssia. Keskikurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista päivittäisistä valuuttakursseista.
Keskeisimmät käytetyt valuuttakurssit:
Keskikurssit
| Q1-Q3/16 | Q1-Q3/15 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| TRY | 3,2766 | 2,9708 | 3,0255 |
| USD | 1,1162 | 1,1114 | 1,1095 |
| ZAR | 16,6827 | 13,7010 | 14,1723 |
Tasekurssit
| 30.9.2016 | 30.9.2015 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|
| TRY | 3,3576 | 3,3903 | 3,1765 |
| USD | 1,1161 | 1,1203 | 1,0887 |
| ZAR | 15,5238 | 15,4984 | 16,9530 |
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT JA LASKENTAPERUSTEET
Tunnusluvut on laskettu tilikauden 2015 tilinpäätöksen mukaisilla kaavoilla ja nämä on esitetty alla.
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Tilikauden tulos / (Oma pääoma + määräysvallattomat omistajat) keskimäärin * 100
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE), % = (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) / (Taseen loppusumma - korottomat velat) keskimäärin * 100
Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma + määräysvallattomat omistajat) / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) * 100
Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat – likvidit varat) / Oma pääoma * 100
Korollinen nettovelka = Korolliset velat – likvidit varat
Tulos / Osake (EPS), laimentamaton, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Tulos / Osake (EPS), laimennettu, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Liikevoitto = Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Tulos ennen rahoituseria, poistoja ja arvonalentumisia (käyttökate) = Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 –standardin "Interim Financial Reporting" mukaisesti ja sitä tulee lukea yhdessä Afarakin vuodelta 2015 laaditun tilinpäätöksen kanssa. Tämän osavuosikatsauksen laadinnassa Yhtiö on soveltanut samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksen 2015 laadinnassa pois lukien uudet standardit ja tulkinnat, jotka ovat tulleet voimaan vasta vuoden 2016 alusta lähtien. Näillä muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Taulukoiden luvut on pyöristettyjä, mikä tulee ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Tuloslaskelman muuntokurssina on käytetty kunkin katsauskauden keskikurssia ja taseen muuntokurssina katsauskauden päätöshetken kurssia.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Osakekohtaiset tunnusluvut
| Q3/2016 | Q3/2015 | Q1-Q3/2016 | Q1-Q3/2015 | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä | ||||||
| Keskikurssi* | EUR | 0,41 | 0,45 | 0,41 | 0,45 | 0,45 |
| GBP | 0,33 | 0,33 | 0,33 | 0,33 | 0,33 | |
| Alin kurssi* | EUR | 0,38 | 0,45 | 0,35 | 0,34 | 0,34 |
| GBP | 0,31 | 0,33 | 0,28 | 0,25 | 0,25 | |
| Ylin kurssi * | EUR | 0,40 | 0,45 | 0,40 | 0,45 | 0,45 |
| GBP | 0,33 | 0,33 | 0,33 | 0,33 | 0,33 | |
| Kurssi kauden lopussa** | EUR | 0,38 | 0,44 | 0,38 | 0,44 | 0,44 |
| GBP | 0,33 | 0,33 | 0,33 | 0,33 | 0,33 | |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa** | MEUR | 99,3 | 115,8 | 99,3 | 115,8 | 116,5 |
| MGBP | 85,5 | 85,5 | 85,5 | 85,5 | 85,5 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakkeiden vaihto | 1 000 osaketta | 60 | 7 | 63 | 7 | 13 |
| Osakkeiden vaihto | tEUR | 25 | 3 | 26 | 3 | 6 |
| Osakkeiden vaihto | tGBP | 20 | 2 | 21 | 2 | 4 |
| Osakkeiden vaihto | % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Osakkeen kurssikehitys NASDAQ Helsingissä | ||||||
| Keskikurssi | EUR | 0,42 | 0,52 | 0,42 | 0,44 | 0,44 |
| Alin kurssi | EUR | 0,39 | 0,36 | 0,39 | 0,33 | 0,33 |
| Ylin kurssi | EUR | 0,46 | 0,58 | 0,51 | 0,58 | 0,67 |
| Kurssi kauden lopussa | EUR | 0,43 | 0,53 | 0,43 | 0,53 | 0,40 |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | MEUR | 113,4 | 139,4 | 113,4 | 139,4 | 105,7 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 osaketta | 5 329 | 12 382 | 16 250 | 32 962 | 38 224 |
| Osakkeiden vaihto | tEUR | 2 219 | 6 408 | 6 789 | 14 376 | 16 936 |
| Osakkeiden vaihto | % | 2,0 % | 4,7 % | 6,2 % | 12,5 % | 14,5 % |
- Kurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Suomen pankin julkaisemista EUR/GBP-valuuttakursseista.
** Osakekurssi sekä markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Suomen pankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP-valuuttakurssia.
Osakekohtaisten tunnuslukujen laskentakaavat:
Keskikurssi = Osakkeen valuuttamääräinen kokonaisvaihto tilikaudella / tilikaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa = Osakkeiden lukumäärä x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tässä osavuosikatsauksessa esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia. Usein, mutta ei aina, tulevaisuutta koskevat lausumat voi tunnistaa tulevaisuutta koskevista ilmauksista sisältäen sanat "uskoa", "odottaa", "aikoa", "saattaa", "tulla" tai "tulisi", tai kussakin tapauksessa niiden kielteiset tai muut muodot tai muut vastaavat ilmaisut. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy epävarmuutta, koska ne riippuvat tulevista olosuhteista ja tapahtumista, joista kaikki eivät ole Yhtiön hallinnassa tai Yhtiön ennustettavissa.
Vaikka Yhtiö uskoo, että oletukset, joista tulevaisuutta koskevat lausumat antavat kuvan, ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset oletukset osoittautuvat onnistuneeksi. Todelliset tulokset voivat poiketa huomattavasti esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Jollei laissa (mukaan lukien Suomen arvopaperimarkkinalaki (746/2012) tai Yhdistyneen kuningaskunnan listautumisviranomaisen listautumissäännöissä tai Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitustarkastusviraston julkisuutta ja avoimuutta koskevissa säännöissä) vaadita, Yhtiö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen päivittää mitään tässä osavuosikatsauksessa olevia tulevaisuutta koskevia lausuntoja, jotka voivat aiheutua muutoksista Yhtiön johtajien odotuksissa tai kuvastavat tämän osavuosikatsauksen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.