AddLife — Interim / Quarterly Report 2024

Apr 24, 2024

Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024

Positiv lönsamhetsutveckling drivet av Medtech

Under kvartalet stärktes lönsamheten i enlighet med våra prioriteringar och den organiska försäljningen ökade med 4 procent. Labtechs försäljningsutveckling var tillfälligt svagare, men bolagen kunde i hög grad försvara sina marginaler. Medtech levererade stark tillväxt och det är glädjande att se en stegvis förbättring av lönsamheten, delvis driven av implementerade förbättringsåtgärder.

Fredrik Dalborg, VD och Koncernchef

1 JANUARI - 31 MARS 2024 (3 MÅNADER)

• Nettoomsättningen ökade med 5% till 2 570 MSEK (2 457). Den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar var 4%.
• EBITA minskade med 20% till 291 MSEK (366), motsvarande en EBITAmarginal om 11,3% (14,9). EBITA föregående år inkluderade återförd tilläggsköpeskilling om 83 MSEK. Rensat för denna ökade EBITA med 3% och EBITA-marginalen föregående år uppgick till 11,5%.
• Periodens resultat uppgick till 63 MSEK (174).
• Resultat per aktie uppgick till 0,52 SEK (1,43). För senaste 12 månaders perioden uppgick resultat per aktie till 0,65 (3,54).
• Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 97 MSEK (105).
• Soliditeten uppgick till 39% (39).
• Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 46% (50).

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23 förändr		31 mar 24	31 dec 23
Nettoomsättning	2 570	2 457	5 %	9 798	9 685
EBITA	291	366	−20 %	1 060	1 135
EBITA-marginal	11,3 %	14,9 %		10,8 %	11,7 %
Resultat före skatt	100	206	−51 %	233	339
Periodens resultat	63	174	−64 %	81	192
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0,52	1,43	−64 %	0,65	1,56
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,52	1,42	−63 %	0,65	1,56

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

EBITA (MSEK)

	3 månader t.o.m
Jämförelseförstörande poster, MSEK	31 mar 24	31 mar 23
Omstruktureringsreserv Camanio	−6	–
Omvärdering tilläggsköpeskilling	–	83
Summa jämförelseförstörande poster	−6	83

	3 månader t.o.m
Klassficering i resultaträkningen, MSEK	31 mar 24	31 mar 23
Kostnad sålda varor	–	–
Försäljningskostnader	−1	–
Administrationskostnader	−2	–
Forskning och utveckling	−3	–
Övriga rörelseintäkter och -kostnader	–	83
Summa jämförelseförstörande poster i resultaträkningen	−6	83

VD-KOMMENTAR

Fortsatt hög aktivitet inom vården i Europa

Aktiviteten är fortsatt hög i de marknader där AddLifes bolag bedriver verksamhet. Vårdköerna är fortfarande betydande och antalet planerade operationer ökar i de flesta länder, vilket är en trend som förväntas fortsätta.

Fortsatt hög aktivitet inom vården i Europaantalet planerade operationer ökar i de flesta länder, vilket är en trend som förväntas fortsätta.

Flera stora produktbolag fortsätter med att förändra sina kommersiella strategier. Detta skapar möjligheter för AddLifes bolag att bredda utbudet och ta sig an nya produktportföljer och att öka sina marknadsandelar.

De långsiktiga positiva trenderna i marknaden såsom ambitionen att reducera vårdköerna, satsningar på forskning och behovet av en effektiv hantering av ett ökande vårdbehov består.

I kvartalet resulterade kombinationen av en god försäljningsutveckling och oförtrutet förbättringsarbete i en positiv marginalutveckling. Marginalförbättringarna i Addvision har gått snabbare än väntat. Fortsatta lönsamhetsförbättringar kvarstår som högsta prioritet.

Något svagare efterfrågan i Labtech

Efterfrågan i Labtech var stabil i början av kvartalet. Efter att tillfälligt ha försvagats i mars, vände efterfrågan dock åter upp i början av april. Inom diagnostik och akademisk forskning noterades en viss försiktighet hos kunderna under kvartalet. Den avgörande orsaken till försiktigheten var osäkerheten kring de offentligt finansierade budgetarna. Detta påverkar framförallt större investeringsprojekt, men har även försenat en del av AddLife-bolagens instrumentförsäljning. Den försenade instrumentförsäljningen förväntas ske senare under året. Inom läkemedelsforskning, som är ett viktigt kundsegment, är efterfrågan oförändrat stark. Bolagen inom AddLife arbetar ständigt med att försvara och förbättra lönsamheten och EBITA marginalen påverkades därmed inte signifikant av den svagare försäljningen.

Tillväxt och förbättrade marginaler i Medtech

Antalet genomförda operationer fortsatte att öka under kvartalet, vilket ledde till stark tillväxt i Medtech. Detta trots att många kliniker hållit stängt under påsken som i år inföll i mars månad. En stor majoritet av bolagen inom Medtech förbättrade sina marginaler under kvartalet. Försäljningen av både instrument och engångsprodukter var särskilt stark i Storbritannien och på Irland.

Inom ögonkirurgi ledde kombinationen av en stabil försäljning och minskade kostnader till en tydlig och snabb lönsamhetsförbättring. Organisationen har stabiliserats och produktportföljen är uppdaterad och konkurrenskraftig. Lönsamheten i bolagen i Polen och Schweiz är god. Det engagerade arbetet med lönsamhetsförbättringarna fortsätter, samtidigt som bolagen har fullt fokus på att exekvera de kommersiella planerna.

Även inom Homecare fortsätter effektiviseringsarbetet. Avvecklingen av Camanio fortskrider enligt plan och teamet inom Camanio arbetar aktivt med att hjälpa befintliga kunder att migrera till alternativa lösningar. Under kvartalet bokfördes en omstruktureringskostnad om 6 MSEK. Kostnadsbesparingarna kommer att realiseras under kommande kvartal och avvecklingen förväntas vara slutförd i slutet av tredje kvartalet 2024.

Sammanfattning

Efterfrågan i AddLifes bolag stöds av långsiktiga marknadstrender. I kvartalet resulterade kombinationen av en god försäljningsutveckling och oförtrutet förbättringsarbete i en positiv marginalutveckling. Fortsatta lönsamhetsförbättringar kvarstår som högsta prioritet. Lönsamheten var stabil inom Labtech, trots svagare försäljningsutveckling, och lönsamheten utvecklades positivt inom Medtech. Förbättringen i Medtech drevs av en stark försäljnings- och marginalutveckling för en stor majoritet av bolagen, och en tydlig förbättring inom ögonkirurgi.

Arbetet med kassaflödeseffektivisering har fortsatt hög prioritet. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 97 MSEK i kvartalet. Det långsiktiga arbetet med att förbättra kapitalbindningen, effektivisera lagerhållningen och omförhandla leverantörskontrakt ger fortsatt resultat i form av minskade varulager. Vår ambition är att minska nettoskulden genom eget genererat kassaflöde och gradvis öka förvärvstakten.

Våra bolag har starka kundrelationer och gör ett fantastiskt jobb med att hantera utmaningar och möjligheter. AddLife har fått en bra start på 2024.

Fredrik Dalborg VD och koncernchef

Koncernens utveckling i kvartalet

Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 5 procent till 2 570 MSEK (2 457). Den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar uppgick till 4 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 1 procent i kvartalet, motsvarande 24 MSEK.

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Kvartalet har belastats med omstruktureringskostnader om 6 MSEK relaterat till avveckling av Homecares digitala utvecklingsprojekt och därmed nedläggning av dotterbolaget Camanio.

EBITA minskade med 20 procent till 291 MSEK (366) och EBITA-marginalen uppgick till 11,3 procent (14,9). EBITA föregående år inkluderade återförd tilläggsköpeskilling motsvarande 83 MSEK. Exkluderat denna ökade EBITA med 3% och EBITA-marginalen föregående år uppgick till 11,5%. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt, motsvarande 3 MSEK.

EBITA 3 MÅN

Finansnettot uppgick till -86 MSEK (-52) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 100 MSEK (206). Finansnettot inkluderar framförallt räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntenettot uppgick till -74 MSEK (-54) och valutakursförluster till -9 MSEK (6). Valutakursförändringar är kopplade till omräkning av lån och tilläggsköpeskillingar i utländsk valuta. Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till 63 MSEK (174) och effektiv skattesats uppgick till 37 procent (16). Den högre effektiva skattesatsen är hänförlig till effekten av ej avdragsgilla räntor.

Kriget i Ukraina har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi kan konstatera en stigande inflation, högre råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt en större osäkerhet om ränteutvecklingen. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan för koncernen.

Finansiell ställning och kassaflöde

Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 39 procent (39). Eget kapital per aktie uppgick till 42,38 SEK (40,69) och avkastningen på eget kapital uppgick vid kvartalets utgång till 2 procent (4). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital) uppgick till 46 procent (50).

Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 5 437 MSEK (5 192), inklusive pensionsskuld om 64 MSEK (64), leasingskulder om 583 MSEK (498) och tilläggsköpeskillingar motsvarande 82 MSEK (87). De utestående bankkrediterna uppgår vid kvartalets utgång till 4 872 MSEK (4 698), varav kortfristiga bankkrediter uppgår till 2 299 MSEK (2 212).

Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent. Per räkenskapsperiodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 5,3 gånger enligt definition i bankavtalen.

Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,1 att jämföra med 1,0 vid delårsperiodens ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde.

Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 992 MSEK (1 013) per den 31 mars 2024.

Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till 97 MSEK (105), framförallt hänförligt till ett lägre resultat efter finansiella poster. Utbetald tilläggsköpeskilling relaterad till företagsförvärv tidigare år uppgick till 7 MSEK (16). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 61 MSEK (65) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till -12 MSEK (-17).

Förvärv

De från och med räkenskapsåret 2023 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden:

Förvärv	Tidpunkt	Nettoomsättning, MSEK*	Antal anställda*	Affärsområde
Emmat Medical Ltd, Storbritannien	September, 2023	28	4	Medtech
		28	4

*Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.

Tilläggsköpeskilling om 7 MSEK har under kvartalet betalats ut avseende BioConnect som förvärvades under år 2021.

Medarbetare

Vid kvartalets utgång uppgick antalet medarbetare till 2 289, vilket kan jämföras med 2 301 vid årets ingång. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 297 (2 214).

AFFÄRSOMRÅDE

Labtech

Bolagen i affärsområdet Labtech verkar inom marknadsområdena diagnostik samt biomedicinsk forskning och laboratorieutrustning.

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23 förändr		31 mar 24	31 dec 23
Nettoomsättning	863	905	−5 %	3 612	3 654
Organisk tillväxt, %	−5 %	10 %			10 %
EBITA	99	115	−14 %	457	473
EBITA-marginal	11,5 %	12,7 %		12,6 %	12,9 %

Nettoomsättningen i Labtech minskade under första kvartalet med 5 procent till 863 MSEK (905). Den organiska tillväxten uppgick till -5 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen marginellt positivt. EBITA minskade med 14 procent till 99 MSEK (115), motsvarande en EBITA marginal om 11,5 procent (12,7).

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Försäljningsutvecklingen i Labtech var svag i kvartalet, framförallt under mars månad. Denna försvagning i efterfrågan bedöms vara temporär. En viss osäkerhet kring skattefinansierade budgetar märktes i de nordiska länderna och vissa instrumentinvesteringar har blivit försenade. Efter ett mycket starkt avslut föregående år i de östeuropeiska marknaderna blev första kvartalet 2024 något svagare.

Flera bolag inom Labtech upplever även fördröjda leveranser från leverantörer vilket har påverkat försäljningen i kvartalet. Det kontinuerliga arbetet med att uppdatera produktportföljerna och lägga till och kommersialisera nya avancerade produkter fortsätter.

Bolagen inom Labtech har gjort ett gott arbete med bruttomarginalen samt har god kostnadskontroll och har kunnat försvara marginalerna trots minskningen i volym.

Inom Diagnostics har vissa instrumentförsäljningsprojekt blivit försenade, men inget av dem har ställts in utan förväntas slutföras senare under året. Personalbristen på laboratorier och på inköpsavdelningar kan bidra till försenade inköp, men också till ett ökat intresse för de automatiserade lösningar som AddLifes bolag kan erbjuda. Större konkurrenter drar ned på lokal personal i sina landsorganisationer, vilket kan leda till nya distributionsavtal för AddLifes bolag eller försvagad konkurrens vilket ger möjlighet till ökade marknadsandelar och möjlighet till rekrytering av nyckelpersoner.

Inom Biomedical & Research var efterfrågan svag i mars månad, framförallt inom instrument, medan försäljningen av förbrukningsvaror utvecklades väl. Försäljningen till industriella forskningskunder var fortsatt stark, liksom försäljning av egna produkter.

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

FÖRSÄLJNING PER LAND 2024

EBITA (MSEK)

EBITA MARGINAL (%)

Kvartal, % Rullande 12, %

AFFÄRSOMRÅDE

Medtech

Bolagen i affärsområdet Medtech levererar medicintekniska produkter inom marknadsområdet medicinteknik samt hjälpmedel inom hemvård.

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23 förändr		31 mar 24	31 dec 23
Nettoomsättning	1 708	1 554	10 %	6 196	6 042
Organisk tillväxt, %	9 %	13 %			9 %
EBITA	198	256	−23 %	626	684
EBITA-marginal	11,6 %	16,5 %		10,1 %	11,3 %

Bolagen inom Medtech hade ett starkt första kvartal och nettoomsättningen ökade med 10 procent till 1 708 MSEK (1 554), varav den organiska tillväxten var 9 procent och valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 1 procent. EBITA minskade med 23 procent till 198 MSEK (256), motsvarande en EBITA-marginal om 11,6 procent (16,5). EBITA föregående år påverkades positivt av återförd tilläggsköpeskilling om 83 MSEK. Rensat för denna ökade EBITA med 15 procent och EBITA-marginalen föregående år uppgick till 11,1%. Camanio har påverkat resultatet negativt med 21 MSEK, varav 6 MSEK avser omstruktureringskostnader relaterat till den successiva nedläggningen av bolaget.

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Försäljningsutvecklingen inom Hospital var stark, framförallt i Storbritannien och på Irland. Arbetet med att sälja egna produkter i flera av bolagen inom AddLife utvecklas väl. En stor majoritet av bolagen visade förbättringar i lönsamheten.

Inom ögonkirurgi ger kostnadsreduktionerna snabba och tydliga resultat. Bolagen i Polen och Schweiz hade under kvartalet en god lönsamhetsnivå. Bolagen har konkurrenskraftiga produktportföljer som uppdaterats under första kvartalet och arbetet med att förbättra lönsamheten fortsätter.

Inom Homecare är efterfrågan inom om- och nybyggnadsprojekt fortsatt svag. De långsiktiga underliggande positiva drivkrafterna, som åldrande befolkning och nya teknologier, kvarstår oförändrade. Nedläggningen av Camanio fortgår enligt plan och kunderna ges stöd i sin process att byta till andra leverantörer. Under kvartalet bokfördes omstruktureringskostnader om 6 MSEK. Kostnadsbesparingarna kommer att realiseras under kommande kvartal och avvecklingen förväntas vara slutförd i slutet av tredje kvartalet 2024.

Kvartal Rullande 12 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 360 720 1 080 1 440 1 800 0 1 120 2 240 3 360 4 480 5 600 6 720

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

FÖRSÄLJNING PER LAND 2024

EBITA (MSEK)

Rullande 12, %

Nettoomsättning per affärsområde

	2024				2023
Kvartalsdata, MSEK	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Labtech	863	1 050	827	872	905
Medtech	1 708	1 498	1 494	1 496	1 554
Koncernposter	−1	−4	−2	−3	−2
AddLifekoncernen	2 570	2 544	2 319	2 365	2 457

EBITA per affärsområde

	2024				2023
Kvartalsdata, MSEK	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Labtech	99	152	99	107	115
Medtech	198	133	150	145	256
Moderbolag och koncernposter	−6	−7	−5	−5	−5
EBITA	291	278	244	247	366
Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	−105	−219	−112	−111	−108
Rörelseresultat	186	59	132	136	258
Finansiella intäkter och kostnader	−86	−57	−71	−66	−52
Resultat efter finansiella poster	100	2	61	70	206

EBITA per affärsområde exklusive jämförelsestörande poster

	2024				2023
Kvartalsdata, MSEK	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Labtech	99	152	84	107	115
Medtech	204	114	148	145	173
Moderbolag och koncernposter	−6	−7	−5	−5	−5
EBITA	297	259	227	247	283
Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	−105	−113	−112	−111	−108
Rörelseresultat	192	146	115	136	175
Finansiella intäkter och kostnader	−86	−57	−71	−66	−52
Resultat efter finansiella poster	106	89	44	70	123

Nettoomsättning per affärsområde

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	%	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Labtech	863 −5		905	3 612	3 654
Medtech	1 708 10		1 554	6 196	6 042
Koncernposter	−1		−2	−10	−11
AddLifekoncernen	2 570	5	2 457	9 798	9 685

EBITA och EBITA-marginal per affärsområde samt rörelseresultat för koncernen

			3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	%	31 mar 23	%	31 mar 24	%	31 dec 23	%
Labtech	99	11,5	115	12,7	457	12,6	473	12,9
Medtech	198	11,6	256	16,5	626	10,1	684	11,3
Moderbolag/ koncernposter	−6		−5		−23		−22
EBITA		291 11,3		366 14,9	1 060 10,8		1 135 11,7
Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	−105		−108		−547		−550
Rörelseresultat	186	7,3		258 10,5	513	5,2	585	6,0
Finansiella intäkter/kostnader	−86		−52		−280		−246
Resultat efter finansiella poster	100		206		233		339

Nettoomsättning per intäktsslag

	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Produkter	620	653	2 515	2 548
Instrument	164	181	787	804
Tjänster	79	71	310	302
Labtech	863	905	3 612	3 654
Produkter	1 299	1 265	4 946	4 912
Instrument	242	157	590	505
Tjänster	167	132	660	625
Medtech	1 708	1 554	6 196	6 042
Koncernposter	−1	−2	−10	−11
Totalt	2 570	2 457	9 798	9 685

Försäljning per land

	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
	31 mar 24	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Storbritannien	400	299	1 287	1 186
Irland	342	305	1 151	1 114
Sverige	276	298	1 078	1 100
Spanien	232	213	845	826
Danmark	161	173	781	793
Norge	200	208	776	784
Italien	157	157	662	662
Finland	131	145	563	577
Övriga Europa	567	587	2 331	2 351
Övriga världen	104	72	324	292
Totalt	2 570	2 457	9 798	9 685

Koncernens resultaträkning

Resultaträkning	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Nettoomsättning	2 570	2 457	9 798	9 685
Kostnad för sålda varor	−1 602	−1 531	−6 157	−6 086
Bruttoresultat	968	926	3 641	3 599
Försäljningskostnader	−615	−597	−2 496	−2 478
Administrationskostnader	−150	−145	−593	−588
Forskning och utveckling	−23	−24	−166	−167
Övriga rörelseintäkter och -kostnader	6	98	127	219
Rörelseresultat	186	258	513	585
Finansiella intäkter och kostnader	−86	−52	−280	−246
Resultat efter finansiella poster	100	206	233	339
Skatt	−37	−32	−152	−147
Periodens resultat	63	174	81	192
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	62	174	78	190
Innehav utan bestämmande inflytande	1	0	3	2
Resultat per aktie, SEK	0,52	1,43	0,65	1,56
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,52	1,42	0,65	1,56
Medelantal aktier efter återköp, '000	121 857	121 855	121 857	121 856
Antal aktier vid periodens utgång, '000	121 857	121 857	121 857	121 857
EBITA	291	366	1 060	1 135
I rörelsens kostnader ingår avskrivningar och
nedskrivningar
– materiella anläggningstillgångar	−93	−82	−380	−369
– immateriella anläggningstillgångar från
förvärv	−97	−99	−448	−450
– övriga immateriella anläggningstillgångar	−8	−9	−99	−100

Rapport över totalresultat

	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Periodens resultat	63	174	81	192
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Periodens omräkningsdifferenser	156	44	71	−41
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	–	–	−4	−4
Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras i	–	–	1	1
resultaträkningen
Övrigt totalresultat	156	44	68	−44
Periodens totalresultat	219	218	149	148
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	218	218	145	145
Innehav utan bestämmande inflytande	1	0	4	3

Koncernens balansräkning

MSEK	31 mar 24	31 dec 23	31 mar 23
Goodwill	5 476	5 303	5 366
Övriga immateriella anläggningstillgångar	2 658	2 662	3 064
Materiella anläggningstillgångar	1 147	1 051	909
Finansiella anläggningstillgångar	157	121	159
Summa anläggningstillgångar	9 438	9 137	9 498
Varulager	1 674	1 653	1 724
Kortfristiga fordringar	1 870	1 683	1 675
Likvida medel	280	272	346
Summa omsättningstillgångar	3 824	3 608	3 745
Summa tillgångar	13 262	12 745	13 243
Eget kapital	5 167	4 960	5 172
Räntebärande avsättningar	180	174	202
Icke räntebärande avsättningar	417	415	443
Räntebärande långfristiga skulder	2 993	2 886	2 841
Icke räntebärande långfristiga skulder	5	5	8
Summa långfristiga skulder	3 595	3 480	3 494
Icke räntebärande avsättningar	47	46	49
Räntebärande kortfristiga skulder	2 544	2 403	2 705
Icke räntebärande kortfristiga skulder	1 909	1 856	1 823
Summa kortfristiga skulder	4 500	4 305	4 577
Summa eget kapital och skulder	13 262	12 745	13 243

Förändringar i koncernens eget kapital

	1 jan 24 – 31 mar 24			1 jan 23 – 31 dec 23
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital MSEK	Moder bolagets ägare	Innehav utan best ämmande inflytande	Totalt eget kapital	Moder bolagets ägare	Innehav utan best ämmande inflytande	Totalt eget kapital
Belopp vid periodens ingång	4 958	2	4 960	4 968	3	4 971
Inlösta och utfärdade köpoptioner	−12	–	−12	−9	–	−9
Utdelning	–	–	–	−146	−4	−150
Periodens totalresultat	218	1	219	145	3	148
Belopp vid periodens utgång	5 164	3	5 167	4 958	2	4 960

Koncernens kassaflödesanalys

Kassaflödesanalys	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Resultat efter finansiella poster	100	206	233	339
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	161	102	767	708
Betald inkomstskatt	−29	−52	−187	−210
Förändringar i rörelsekapital	−135	−151	−48	−64
Kassaflöde från den löpande verksamheten	97	105	765	773
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar	−61	−65	−282	−286
Företagsförvärv och avyttringar	−7	−16	−22	−31
Kassaflöde från investeringsverksamheten	−68	−81	−304	−317
Utdelning till moderbolagets aktieägare	–	–	−146	−146
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande	–	–	−4	−4
Inlösta och utfärdade köpoptioner	−12	−17	−4	−9
Upptagande av lån	25	23	176	174
Amortering av lån	−19	−21	−405	−407
Övrig finansieringsverksamhet	−44	−39	−167	−162
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	−50	−54	−550	−554
Periodens kassaflöde	−21	−30	−89	−98
Likvida medel vid periodens ingång	272	376	346	376
Valutakursdifferens i likvida medel	29	0	23	−6
Likvida medel vid periodens slut	280	346	280	272

Nyckeltal

	12 månader t.o.m.
	31 mar 24	31 dec 23	31 mar 23	31 dec 22	31 dec 21
Nettoomsättning, MSEK	9 798	9 685	8 962	9 084	7 993
EBITDA, MSEK	1 440	1 504	1 469	1 530	1 474
EBITA, MSEK	1 060	1 135	1 152	1 221	1 273
EBITA marginal, %	10,8 %	11,7 %	12,9 %	13,4 %	15,9 %
Resultattillväxt, EBITA, %	−8 %	−7 %	−17 %	−4 %	59 %
Avkastning rörelsekapital (R/RK), %	46 %	50 %	55 %	61 %	95 %
Periodens resultat, MSEK	81	192	432	483	721
Avkastning eget kapital, %	2 %	4 %	9 %	10 %	22 %
Räntebärande nettoskuld, MSEK	5 437	5 192	5 402	5 410	3 870
Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr	3,8	3,5	3,7	3,5	2,6
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	1,1	1,0	1,0	1,1	0,9
Soliditet, %	39 %	39 %	39 %	38 %	40 %
Medelantal anställda	2 297	2 284	2 214	2 157	1 548
Antal anställda vid periodens slut	2 289	2 301	2 277	2 219	1 802

För nyckeltalsdefinitioner, klicka här.

Nyckeltal per aktie

	12 månader t.o.m.
	31 mar 24	31 dec 23	31 mar 23	31 dec 22	31 dec 21
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0,65	1,56	3,54	3,96	6,03
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,65	1,56	3,54	3,95	6,01
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, SEK	6,28	6,35	5,60	7,46	8,46
Eget kapital per aktie, SEK	42,38	40,69	42,40	40,76	35,14
Medelantal aktier efter återköp, '000	121 857	121 856	121 792	121 779	119 418
Medelantal aktier efter återköp, efter utspädning, '000	121 857	121 861	122 086	122 254	119 966
Antal utestående aktier vid periodens slut, '000	121 857	121 857	121 857	121 836	121 953
Antal utestående aktier vid periodens slut efter utspädning, '000	121 857	121 857	122 151	122 312	122 501

Moderbolaget

Moderbolagets nettoomsättning uppgick under delårsperioden till 19 MSEK (15) och resultat efter finansiella poster uppgick till -94 MSEK (-20). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 4 773 MSEK (4 591). Aktiekapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 62 MSEK (62).

Moderbolagets resultaträkning

	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Nettoomsättning	19	15	68	64
Administrationskostnader	−22	−19	−87	−84
Rörelseresultat	−3	−4	−19	−20
Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter	−91	−16	116	191
Resultat efter finansiella poster	−94	−20	97	171
Bokslutsdispositioner	–	−1	79	78
Resultat före skatt	−94	−21	176	249
Skatt	–	4	−18	−14
Periodens resultat	−94	−17	158	235

Moderbolagets balansräkning

Balansräkning, MSEK	31 mar 24	31 dec 23	31 mar 23
Immateriella anläggningstillgångar	0	0	0
Materiella anläggningstillgångar	0	0	0
Finansiella anläggningstillgångar	7 873	7 804	7 981
Summa anläggningstillgångar	7 873	7 804	7 981
Kortfristiga fordringar	406	593	495
Summa omsättningstillgångar	406	593	495
Summa tillgångar	8 279	8 397	8 476
Bundet eget kapital	62	62	62
Fritt eget kapital	2 543	2 642	2 528
Summa eget kapital	2 605	2 704	2 590
Räntebärande långfristiga skulder	2 655	2 560	2 589
Icke räntebärande långfristiga skulder	2	2	2
Summa långfristiga skulder	2 657	2 562	2 591
Räntebärande kortfristiga skulder	2 974	2 994	3 264
Icke räntebärande kortfristiga skulder	43	137	31
Summa kortfristiga skulder	3 017	3 131	3 295
Summa eget kapital och skulder	8 279	8 397	8 476

	31 mar 24 31 dec 23
	Redovisat			Redovisat
MSEK	värde	Nivå 2	Nivå 3	värde	Nivå 2	Nivå 3
Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen	1	1	–	0	0	–
Finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå	1	1	–	0	0	–
Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen	0	0	–	4	4	–
Villkorade köpeskillingar	82	–	82	87	–	87
Finansiella skulder till verkligt värde per nivå	82	0	82	91	4	87

Verkligt värde på finansiella instrument

Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan.

För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde i allt väsentligt motsvara redovisat värde.

Villkorade köpeskillingar

	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	31 mar 24	31 mar 23	31 mar 24	31 dec 23
Belopp vid periodens ingång	87	266	156	266
Periodens förvärv	–	–	5	5
Utbetald köpeskilling	−7	−16	−7	−16
Omvärdering via resultaträkning	–	–	2	2
Återförda via resultaträkning	–	−83	−64	−147
Räntekostnader	0	−4	−4	−8
Valutakursdifferenser	2	−7	−6	−15
Belopp vid periodens utgång	82	156	82	87

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser i koncernen

MSEK	31 mar 24	31 dec 23	31 mar 23
Eventualförpliktelser	54	51	52

Härledning nyckeltal

	Resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i procent av aktieägarnas andel av genomsnittligt eget kapital. 31 mar 24 31 dec 23 31 mar 23
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat (rullande 12 mån)	81	192	429
Eget kapital årsgenomsnitt	5 158	5 117	4 803
Avkastning på eget kapital	81/5 158=2%	192/5 117=4%	429/4 803=9%
Avkastning på rörelsekapital		EBITA i förhållande till genomsnittligt rörelsekapital.
	31 mar 24	31 dec 23	31 mar 23
Rörelseresultat före immateriella avskrivn och nedskrivn, (R)	1 060	1 135	1 152
Rörelsekapital genomsnittligt (RK)	2 320	2 290	2 086
R/RK	1 060/2 320=46%	1 135/2 290=50%	1 152/2 086=55%
EBITDA	31 mar 24	Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning. 31 dec 23	31 mar 23
Rörelseresultat (rullande 12 mån)	513	585	728
Avskrivning och nedskrivningar	927	919	741
EBITDA	1 440	1 504	1 469
EBITA	Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar.
	31 mar 24	31 dec 23	31 mar 23
Rörelseresultat (rullande 12 mån)	513	585	728
Avskrivn och nedskrivn immateriella anläggningstillg	547	550	424
EBITA	1 060	1 135	1 152
EBITA marginal	EBITA i procent av nettoomsättningen.
EBITA	31 mar 24 1 060	31 dec 23 1 135	31 mar 23 1 152
Nettoomsättning (rullande 12 mån)	9 798	9 685	8 962
EBITA marginal	1 060/9 798=10,8%	1 135/9 685=11,7%	1 152/8 962=12,9%
Definitioner
EBITA		Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning av
	immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA	Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning.
Eget kapital per aktie		Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal
	utestående aktier på balansdagen.
Kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med
	genomsnittligt antal aktier.
Nettoskuldsättningsgrad	Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital.
Resultat per aktie	Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt antal
Resultattillväxt EBITA	aktier. Årets EBITA minskat med föregående års EBITA dividerat med
	föregående års EBITA.
Räntebärande nettoskuld	Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar med avdrag för likvida medel.
Soliditet	Eget kapital inklusive minoritetens andel i procent av summa tillgångar.

De presenterade nyckeltalen är centrala för förståelsen och utvärderingen av AddLifes verksamhet och finansiella ställning. Nyckeltalen presenteras i "Nyckeltalstabellen" och kommenteras i övriga delar i delårsrapporten. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2023. Jämförelsetalen för resultatposter avser värde för perioden januari–mars 2023 och för balansposter per 31 december 2023 om inte annat anges.

Aktien

Aktiekapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 62 MSEK (62).

Antalet återköpta aktier uppgår till 586 189 B-aktier motsvarande 0,5 procent av totalt antal aktier och 0,4 procent av röstetalet. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 100,56 SEK per aktie. Antalet innehavda egna aktier uppgick under delårsperioden i medeltal till 590 025 (595 500). Aktiekursen per 31 mars 2024 uppgick till 112,00 SEK.

KURSUTVECKLING I ADDLIFE

Omsättning och handel	jan-mar 2024
Lägsta pris, SEK	94,85
Högsta pris, SEK	116,90
Daglig snittomsättning, SEK	17 992 772
Antal omsatta aktier, st	10 629 918
Antal avslut, st	45 328

AddLife har sammantaget tre utestående incitamentsprogram motsvarande totalt 605 800 B-aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier har under delårsperioden medfört en beräknad utspädningseffekt baserat på delårsperiodens genomsnittliga aktiekurs om cirka 0,0 procent (0,1). Under delårsperioden har 1 750 optioner i programmet 2020/2024 lösts in motsvarande 7 000 B-aktier och 243 450 optioner som var utestående har återköpts till ett pris motsvarande marknadsvärde.

Utestående program	Antal optioner	Motsvarande antal B aktier	Andel av totalt antal aktier	Lösenkurs	Lösenperiod
2023/2027	205 800	205 800	0,2 %	155,99	1 jun 2026 - 26 feb 2027
2022/2026	150 000	150 000	0,1 %	250,07	9 jun 2025 - 27 feb 2026
2021/2025	250 000	250 000	0,2 %	259,00	10 jun 2024 - 28 feb 2025
Totalt	605 800	605 800

			Andel i %
Aktieägare 2024-03-31	Antal A-aktier	Antal B-aktier	kapital	röster
Roosgruppen AB	2 252 376	3 547 339	4,7	15,9
Tom Hedelius	2 066 572	23 140	1,7	12,6
SEB Fonder	0	9 185 004	7,3	5,6
Verdipapirfond Odin	0	8 930 008	7,3	5,5
AMF - Försäkring och Fonder	0	8 819 988	7,2	5,4
Första AP-fonden	0	6 074 667	5,0	3,7
State Street Bank & Trust Company	0	5 828 852	4,8	3,6
Cliens Fonder	0	5 466 446	4,5	3,3
JP Morgan Chase Bank	0	3 102 572	2,5	1,9
Fjärde AP-fonden	0	3 037 537	2,5	1,9
Totalt 10 största ägarna	4 318 948	54 015 553	47,5	59,4
Övriga ägare	296 188	63 233 372	52,0	40,2
Totalt antal utestående aktier	4 615 136	117 248 925	99,5	99,6
Återköpta B-aktier (i eget förvar)	-	586 189	0,5	0,4
Totalt antal registrerade aktier	4 615 136	117 835 114	100,0	100,0

Den 31 mars 2024 uppgick antalet aktieägare till 12 228, varav 64,3 procent var svenska ägare med avseende på kapitalandel. De tio största aktieägarna kontrollerade 47,5 procent av kapitalet och 59,4 procent av rösterna.

Källa: Euroclear

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i AddLifes årsredovisning 2023 har tillämpats för delårsrapporten. Ändringarna i IFRS standarder som tillämpas från och med 1 januari 2024 har ej haft någon påverkan på AddLifes finansiella rapporter för delårsperioden som avslutades 31 mars 2024.

Information om Global minimiskatt

Koncernen omfattas av OECD:s modellregler för Pillar II. Lagstiftning om Pillar II har antagits i Sverige, där AddLife AB har sitt säte, och trädde i kraft den 1 januari 2024. Koncernen tillämpar undantaget för att redovisa och lämna upplysningar om uppskjutna skattefordringar och -skulder relaterade till inkomstskatter från Pillar II, som anges i ändringarna av IAS 12 som utfärdades i maj 2023.

Koncernens exponering för lagstiftningen inom Pillar II har beräknats och analyserats. Företaget bedömer att effekten inte är materiell under första kvartalet 2024.

Alternativa nyckeltal

AddLife presenterar vissa finansiella mått i delårsperioden som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2023. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner med närstående har skett under delårsperioden, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat.

Händelser efter delårsperiodens utgång

Inga för koncernen väsentliga händelser har inträffat efter delårsperiodens utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

AddLifes resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som AddLife styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för AddLife är konjunkturläget i kombination med marknadsutveckling, konkurrenssituationen samt offentliga upphandlingar och politiska beslut. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" i förvaltningsberättelsen i AddLifes årsredovisning 2023. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen.

Kriget i Ukraina har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi kan konstatera en stigande inflation, högre råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt en större osäkerhet om ränteutvecklingen. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan för koncernen.

Stockholm den 24 april 2024

Fredrik Dalborg VD och koncernchef

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Videokonferens

Investerare, analytiker och media inbjudes till en videokonferens där VD Fredrik Dalborg och CFO Christina Rubenhag presenterar delårsrapporten. Presentationen hålls på engelska och pågår cirka 20 minuter och därefter finns möjlighet att ställa frågor. Mötet spelas in och kommer att lagras på webben.

Videokonferensen är den 24 april 2024, kl. 9.00.

Önskar du delta via videokonferens, följ denna länk >>

Presentationen finns även på AddLife YouTube >>

Finansiell kalender

• Årsstämma i AddLife AB (publ) kommer att hållas 8 maj 2024 kl 16.00, Stockholm
• Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2024 kommer att publiceras 15 juli 2024
• Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2024 kommer att publiceras 23 oktober 2024
• Bokslutskommuniké för 1 januari 31 december 2024 kommer att publiceras 5 februari 2025

För ytterligare information, kontakta: Fredrik Dalborg, VD och koncernchef: +46 70 516 09 01 Christina Rubenhag, CFO, +46 70 546 72 22

ADDLIFE I KORTHET

AddLife är en oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor i Europa. Koncernen är uppdelad i två affärsområden; Labtech och Medtech. Koncernen består av ett 85-tal operativa dotterbolag som levererar utrustning, instrument, reagenser, hjälpmedel, rådgivning och teknisk support till kunder främst inom sjukvård, hemvård, forskning, universitet och högskolor samt till läkemedels-och livsmedelsindustrin.

Denna information är sådan information som AddLife AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 24 april 2024 kl. 07:45 (CET). AddLife AB (publ), Box 3145, Brunkebergstorg 5, SE-103 62 Stockholm. info@add.life, www.add.life, org.nr. 556995-8126