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Ada — Interim / Quarterly Report 2019
Jul 25, 2019
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Interim / Quarterly Report
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ADA
Société Anonyme au capital de 4.442.402,16 euros Siège social : 22-28 Rue Henri Barbusse 92110 CLICHY 338 657 141 RCS NANTERRE
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
1. ACTIVITE DES ENSEIGNES DU GROUPE ADA
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2019 | $1m$ semestre 2018 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires enseignes | 48.4 | 46.4 | $+4.3%$ |
| . Chiffre d'affaires VP | 34,4 | 32.7 | $+5.2%$ |
| . Chiffre d'affaires VU | 14.0 | 13.7 | $+2.2%$ |
Le chiffre d'affaires des enseignes du Groupe ADA enregistre au 1er semestre 2019 une progression de 4,3%, avec un total de 1 142 agences au 30 juin 2019, dont :
- $\bullet$ 367 agences ADA;
- 775 points de vente Point Loc by ADA. $\bullet$
Avec 24% d'agences en plus au cours des 12 derniers mois, le Groupe ADA intensifie la densité de son réseau pour être toujours plus proche de ses clients.
2. COMPTES SEMESTRIELS DU GROUPE ADA (EN NORMES IFRS)
a - Principes et méthodes comptables
Nous vous renvoyons à la note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.
b - Compte de résultat consolidé du groupe ADA
Chiffres clés du compte de résultat consolidé du Groupe ADA (en normes françaises)
| (en milliers d'euros) | 1er semestre 2019 | 1er semestre 2018 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 48 497 | 43 619 | $+11%$ |
| Résultat d'exploitation | 2.235 | 2476 | $-14%$ |
| Résultat financier | 63 | 31 | +103% |
| Résultat net part du groupe | 1996 | 2 166 | $-7%$ |
Ces résultats tiennent compte des investissements humains, matériels et informatiques qui ont été réalisés lors du premier semestre 2019 pour le développement et l'exploitation du service Moov'in.Paris, activité d'autopartage de véhicules en libre-service à Paris lancée fin 2018.
c - Situation de trésorerie
L'endettement net s'élève à 22,2 M€ au 30 juin 2019 contre 20,3 M€ au 31 décembre 2018.
3. PERSPECTIVES
La bonne performance des résultats du 1er semestre 2019 permet d'envisager une saison et une fin d'année 2019 conforme à nos attentes.
4. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES
Au 30 juin 2019, il n'existe pas d'autre risque que ceux déjà existant au 31 décembre 2018.
5. INFORMATIONS SUR LA SOCIETE-MERE
Les éléments ci-dessous sont en référentiel français.
Le chiffre d'affaires du premier semestre 2019 s'établit à 20,4 M€ contre 21,1 M€ au premier semestre 2018.
Le compte de résultat de la société mère pour le premier semestre 2019 fait ressortir un bénéfice de 1,3 M€ contre un bénéfice de 3,6M€ au 1er semestre 2018.
6. INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES
L'actionnaire principal du groupe est le groupe Rousselet, l'ultime société mère du groupe est la SAS Copag.
Le groupe entretient des relations avec des filiales du groupe Rousselet et avec son Conseil d'Administration.
Les ventes et les achats avec les parties liées sont réalisés aux prix du marché. Il n'y a pas eu de garanties fournies ou reçues pour les créances sur les parties liées. Aucune provision pour créances douteuses relatives aux montants dus par les parties liées n'a été enregistrée.
Il n'y a pas de rémunération allouée au titre de la période aux membres clefs du management du groupe, des organes de direction et de surveillance.
Il n'y a pas d'options de souscriptions d'actions accordées aux membres des organes de direction, tout comme au 31 décembre 2018.
Le tableau suivant fournit le montant total des transactions qui ont été conclues avec les parties liées lors du premier semestre 2019 :
| (en milliers d'euros) | Ventes aux parties liées |
Achats auprès de parties liées |
Créances sur les parties liées |
Dettes envers les parties liées |
|---|---|---|---|---|
| Entités qui contrôlent directement ou indirectement ADA | ||||
| Copag | 29 | 275 | 32 | 165 |
| Groupe Rousselet | 5 | 323 | 6 | 10 |
| Entités qui ont un manager clé en commun avec ADA | ||||
| NEP Services | 11 | $\bf{0}$ | $\overline{4}$ | $\mathbf 0$ |
| Assistance et Conseil | $\overline{2}$ | 359 | 0 | 215 |
| Pragmatik | 15 | 208 | 6 | $\mathbf{0}$ |
| G7 | 5 | 25 | 5 | 57 |
| Homebox | 53 | 0 | 61 | $\mathbf{1}$ |
| Sevenity | 5 | $\Omega$ | 4 | 0 |
| Serenis | $\overline{7}$ | 59 | $\mathbf{1}$ | 5 |
| Web & Tel | 3 | 40 | 1 | 4 |
| Allo Taxi | $\bf{0}$ | 0 | 14 | $\sigma$ |
| Arlem | 3 | 0 | 6 | 0 |
| Armadillo Self Stockage | 4 | $\mathbf 0$ | 5 | $\mathbf 0$ |
| G Immo Toulon 2 | $\mathbf 0$ | 14 | $\Omega$ | $-16$ |
| G Immo Marseille | 0 | 0 | 0 | 5 |
| HBP24 | $\overline{a}$ | 0 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ |
| Groupe Novarchive | 59 | 26 | 97 | 5 |
| SCI Bellevue Beauvallon | 0 | 0 | 1 | 0 |
| SCI La Grange | $\pmb{0}$ | 0 | $-2$ | 0 |
| SLBR Société de Location | 3 | 0 | 5 | 0 |
| Box Divers | 217 | 3 | 92 | $10\,$ |
| SARL LBMO | 0 | 0 | 2 | $\pmb{0}$ |
| SARL SVM | 0 | 0 | 9 | $\pmb{0}$ |
| RW3 | 4 | 0 | 3 | $\pmb{0}$ |
| Total Général | 427 | 1332 | 352 | 461 |
ADA
COMPTES CONSOLIDES
30 JUIN 2019
SOMMAIRE
$\sim$
| A - Bilan consolidé en normes françaises …………………………………………………………………………………………… | |
|---|---|
| B - Compte de résultat consolidé en normes françaises | |
| C – Tableau de flux de trésorerie consolidé en normes françaises ………………………………………………………………………………………… | |
| D - Notes aux comptes consolidés | |
| 1 - Informations relatives à l'entreprise | |
| 2 - Principes comptables et modalités de consolidation | |
| 3 - Périmètre de consolidation | |
| 4 - Notes sur le bilan et compte de résultat | |
| 4.1 - Immobilisations incorporelles : Ecarts d'acquisition | |
| 4.2 - Autres immobilisations incorporelles | |
| 4.3 - Immobilisations corporelles | |
| 4.4 - Titres de participation et autres immobilisations financières | |
| 4.5 - Créances clients et autres créances | |
| 4.6- Disponibilités | |
| 4.7 - Capitaux propres consolidés | |
| 4.8 - Provisions pour risques et charges | |
| 4.9 - Emprunts et dettes financières | |
| 4.10 - Dettes fournisseurs et Autres dettes | |
| 4.11 - Chiffre d'affaires | |
| 4.12 - Charges de personnel | |
| 4.13 - Autres produits et charges d'exploitation | |
| 4.14 - Résultat financier | |
| 4.15 - Résultat exceptionnel | |
| 4.16 - Impôts sur le résultat | |
| 4.17 - Résultat par action | |
| 5 - Engagements | |
| 5.1 - Engagements sur locations de véhicules | |
| 5.2 - Engagements sur contrat de location financement du logiciel d'exploitation | |
| 5.3 - Engagements sur contrat de location financement des véhicules de la flotte | |
| 5.4 - Cautions bancaires | |
| 6 - Plans d'options et de souscription d'actions |
Le Groupe ADA a décidé l'abandon des normes IFRS et le passage aux normes françaises pour l'établissement des comptes consolidés à compter du 1er janvier 2019.
Les informations financières établies au titre du premier semestre 2019 ainsi que les informations retraitées à titre de comparatif concernant le 30 juin 2018 (compte de résultat) et le 31 décembre 2018 (bilan, tableau de flux de trésorerie et tableau de variation des capitaux propres) ont été préparés en appliquant les principes de comptabilisation et d'évaluation selon le règlement du Comité de la Règlementation Comptable n°99-02.
| Actif | 30/06/2019 | 31/12/2018 | |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition nets | Note 4.1 | 660 | 693 |
| Immobilisations incorporelles nettes | Note 4.2 | 16 183 | 14 5 8 3 |
| Immobilisations corporelles nettes | Note 4.3 | 2 1 8 2 | 3640 |
| Immobilisations financières | Note 4.4 | 580 | 603 |
| Actif immobilisé | 19 605 | 19519 | |
| Stocks et en-cours nets | Note 4.5 | 228 | 91 |
| Avances et acomptes | Note 4.5 | 4700 | 1697 |
| Créances clients nettes | Note 4.5 | 45 5 5 8 | 41 441 |
| Autres créances d'exploitation | Note 4.5 | 3 3 7 2 | 3733 |
| Autres débiteurs | Note 4.5 | 15 370 | 15893 |
| Comptes de régularisation | Note 4.5 | 1668 | 1392 |
| Disponibilités | Note 4.6 | 2994 | 268 |
| Actif circulant | 73890 | 64 515 | |
| Total actif | 93 495 | 84034 |
A - Bilan consolidé en normes françaises
| Passif | 30/06/2019 | 31/12/2018 | |
|---|---|---|---|
| Capital | 4 4 4 2 | 4 4 4 2 | |
| Primes et autres réserves consolidées | 20513 | 19647 | |
| Résultat de l'exercice | 1996 | 3790 | |
| Capitaux Propres part du groupe | 26951 | 27879 | |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Capitaux propres totaux | Note 4.7 | 26951 | 27879 |
| Provisions pour risques et charges | Note 4.8 | 75 | 75 |
| Emprunts et dettes financières | Note 4.9 | 22 241 | 20 267 |
| Dettes fournisseurs | Note 4.10 | 17618 | 14 457 |
| Autres dettes | Note 4.10 | 24577 | 18 3 9 6 |
| Comptes de régularisation | Note 4.10 | 2033 | 2960 |
| Dettes | 66 469 | 56 080 | |
| Total passif | 93 495 | 84 034 |
| 1er semestre 2019 | 1er semestre 2018 | ||
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | Note 4.11 | 48 497 | 43 619 |
| Autres produits d'exploitation | Note 4.13 | 6810 | 5 1 5 5 |
| Achats et variations de stocks | $-1156$ | $-958$ | |
| Charges externes | $-38108$ | $-32945$ | |
| Charges de personnel | Note 4.12 | $-4008$ | $-3854$ |
| Impôts et taxes | $-1100$ | $-801$ | |
| Dotation aux amortissements et provisions | $-2651$ | $-3136$ | |
| Autres charges d'exploitation | Note 4.13 | $-6049$ | $-4604$ |
| Résultat d'exploitation | 2 2 3 5 | 2476 | |
| Produits financiers | 162 | 107 | |
| Charges financières | $-99$ | -76 | |
| Résultat financier | Note 4.14 | 63 | 31 |
| Résultat courant des entreprises intégrées | 2 2 9 8 | 2507 | |
| Produits exceptionnels | 2710 | 2776 | |
| Charges exceptionnelles | $-1997$ | $-1877$ | |
| Résultat exceptionnel | Note 4.15 | 713 | 899 |
| Impôts sur les bénéfices | Note 4.16 | $-982$ | $-1179$ |
| Résultat net des entreprises intégrées | 2029 | 2 2 2 7 | |
| Dotation aux amortissements des écarts d'acquisition | Note 4.1 | -33 | -61 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 1996 | 2 1 6 6 | |
| Résultat revenant aux minoritaires | 0 | 0 | |
| Résultat net part du Groupe | 1996 | 2 1 6 6 | |
| Résultat net par action | Note 4.17 | ||
| - de base | 0.68E | 0.746 | |
| - dilué | $0.68\epsilon$ | 0.74E |
$\overline{4}$
B - Compte de résultat consolidé en normes françaises
| 30/06/2019 | 31/12/2018 | |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | ||
| Résultat net | 1996 | 3790 |
| Part des minoritaires | 0 | 0 |
| Quote-part dans le résultat sociétés en équivalence | 0 | 0 |
| Dotations aux amortissements et provisions | 1552 | 2 3 3 5 |
| Reprises aux amortissements et provisions | 0 | $-70$ |
| Plus et moins-values de cession d'actifs immobilisés | $-882$ | $-4535$ |
| Impôts différés | 18 | 21 |
| Capacité d'autofinancement | 2684 | 1541 |
| Variation des frais financiers | 6 | 4 |
| Variation des stocks | $-137$ | 19 |
| Variation des créances clients et comptes rattachés | $-6759$ | $-11079$ |
| Variation des dettes fournisseurs | 3701 | 5559 |
| Variation des autres créances | 587 | $-7838$ |
| Variation des autres dettes | 3651 | $-1291$ |
| Variation des charges et produits constatés d'avance | $-1221$ | $-636$ |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement | $-172$ | $-15262$ |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 2512 | $-13721$ |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | ||
| Décaissement / acquisitions immos incorporelles | $-2756$ | $-3096$ |
| Décaissement / acquisitions immos corporelles | $-1834$ | $-8252$ |
| Encaissement / cession d'immos corporelles et incorporelles | 5801 | 15 244 |
| Décaissement / acquisitions immos financières | -31 | $-137$ |
| Encaissement / cession d'immos financières | 54 | 162 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | 1 2 3 4 | 3921 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||
| Variation du compte courant | 0 | 0 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | $-2924$ | 0 |
| Dividendes versés aux actionnaires minoritaires | 0 | 0 |
| Encaissement provenant des lignes de crédit | 5049 | 16751 |
| Décaissement provenant des lignes de crédit | $-2024$ | $-7668$ |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 101 | 9083 |
| 3847 | $-717$ | |
| Variation de trésorerie | ||
| Trésorerie nette à l'ouverture Trésorerie nette à la clôture |
$-3132$ 715 |
$-2.415$ $-3132$ |
C-Tableau de flux de trésorerie consolidé en normes françaises
D - Notes aux comptes consolidés
Sauf mention contraire, les montants sont exprimés en milliers d'euros.
1 - Informations relatives à l'entreprise
Le groupe ADA est une société anonyme de droit français, immatriculée en France soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du code de commerce. ADA a été constituée le 5 septembre 1986 et la société expirera le 4 septembre 2085, sauf dissolution anticipée ou prorogation. Elle a son siège au 22/28 rue Henri Barbusse – 92 110 CLICHY (France) et est cotée à Paris sur Alternext.
Le groupe ADA, constitué de la société et de ses filiales (le 'Groupe'), a pour principale activité, le développement et l'animation d'un réseau de franchisés qui exploitent des agences de location de véhicules sous l'enseigne ADA. Les franchisés sont des entrepreneurs indépendants qui gèrent de facon autonome leur activité, tout en respectant la charte de qualité liée au contrat de franchise.
Le 25 juillet 2019, le Conseil d'Administration a arrêté les comptes consolidés au 30 juin 2019 et autorisé la publication des états financiers consolidés du Groupe ADA au 30 juin 2019.
Le Groupe fait partie du périmètre consolidé du Groupe Rousselet.
2 - Principes comptables et modalités de consolidation
Les comptes consolidés d'ADA SA et de ses filiales (le « Groupe ») du premier semestre 2019 ont été établis selon le règlement n°99-02 du Comité de Réglementation Comptable, alors que les comptes consolidés semestriels et annuels de l'exercice précédent avaient été établis selon les normes IFRS telles qu'adoptées dans l'Union européenne. Ces comptes ont été retraités conformément au règlement du Comité de la Règlementation Comptable n°99-02 pour des raisons de comparabilité.
Les règlements 2004-06 et 2002-10 du Comité de la Réglementation Comptable relatifs respectivement à la définition, l'évaluation et la comptabilité des actifs et à l'amortissement et la dépréciation des actifs ont été appliqués.
Les principes comptables significatifs retenus dans le cadre de l'établissement de ces comptes sont décrits ci-après.
Principes de consolidation $a)$
Les états financiers consolidés regroupent, par intégration globale, les comptes de toutes les filiales significatives dont le Groupe détient directement ou indirectement et de façon durable le contrôle exclusif.
Les entreprises dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires sont consolidées par intégration proportionnelle.
Les entreprises dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont mises en équivalence.
Les titres de participation qui ne sont pas consolidés sont inclus dans la rubrique immobilisations financières pour leur coût d'acquisition.
Les transactions entre les sociétés intégrées ainsi que les résultats internes à l'ensemble consolidé ont été éliminés.
L'écart de première consolidation constaté à l'occasion d'une prise de participation (différence entre le prix d'acquisition et la quotepart de capitaux propres de la société à la date de l'acquisition) est, le cas échéant, affecté aux postes appropriés du bilan consolidé, la partie résiduelle non affectée étant portée à la rubrique « écart d'acquisition ».
L'écart d'acquisition est amorti ou non amorti en fonction de sa durée d'utilisation. Ainsi, l'écart d'acquisition :
dont la durée d'utilisation est limitée, est amorti linéairement sur cette durée, qui n'excède pas quarante ans et est déterminée en prenant en considération la nature spécifique de l'entreprise. En cas d'indice de perte de valeur, un test de dépréciation est effectué.
dont la durée d'utilisation est non limitée, n'est pas amorti et fait l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. Lorsque la valeur recouvrable actuelle de l'écart d'acquisition est inférieure à sa valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée est définitive et ne peut pas être reprise, même en cas de retour à une situation favorable.
La conversion des comptes des entreprises étrangères est effectuée selon la méthode du cours historique : les éléments non monétaires sont convertis au cours historique, les éléments monétaires d'actif et de passif sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice, les produits et charges sont convertis au cours moyen de l'exercice. Les écarts de conversion constatés,
tant sur le bilan que sur le résultat sont portés, pour la part revenant au Groupe dans les capitaux propres part groupe, au poste « Ecarts de conversion » et pour la part revenant aux minoritaires au poste « intérêts minoritaires ».
Immobilisations incorporelles b
Les fonds commerciaux, marques, licences, brevets et droits au bail sont évalués au coût d'achat, les logiciels au coût d'achat et de développement.
Ils sont amortis selon le mode linéaire.
Les fonds commerciaux sont amortis sur une période n'excédant pas 25 ans. Les droits au bail identifiés séparément, ne sont pas amortis en raison de la protection jurídique qui s'y attache.
Les coûts de développement des logiciels créés (y compris les coûts de déploiement ou de développement interne) sont portés à l'actif lorsqu'il est probable que ces dépenses génèreront des avantages économiques futurs. Ces coûts sont amortis linéairement sur la durée d'utilisation estimée des logiciels, soit 7 ans à compter de la mise en service.
Les brevets sont amortis sur cinq ans, les logiciels sur un à trois ans.
Immobilisations corporelles c)
Les immobilisations corporelles figurent au bilan consolidé pour leur coût d'acquisition augmenté, le cas échéant, par l'affectation des écarts d'évaluation.
| Les amortissements sont calculés, selon le mode linéaire, en fonction des durées d'utilisation estimées des biens : | |
|---|---|
| Agencements et aménagements divers | 5 à 10 ans |
| Matériel de bureau et mobilier | 2 à 10 ans |
| Matériel de transport | 2 à 5 ans |
Modalités d'évaluation des dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles d)
Lors de chaque clôture des comptes, s'il existe un indice quelconque montrant qu'un actif a pu perdre notablement de sa valeur (valeur de marché, changements importants dans le mode d'utilisation...) un test de dépréciation est effectué pour le ramener à la valeur d'utilité du bien, si celle-ci est inférieure à la valeur nette comptable.
e) Titres de participation
Le poste « titres de participation » correspond au coût d'acquisition des titres des sociétés non consolidées ; s'il y a lieu, une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur de marché est inférieure à la valeur brute.
f) Stocks
Les stocks sont évalués au coût de revient.
g) Créances clients
Les créances clients sont évaluées pour leur valeur nominale. Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.
h) Résultat courant
Les cessions de véhicules de transport de l'activité gestion du parc de EDA sont considérées comme ayant un caractère courant et non pas exceptionnel.
La valeur nette comptable est portée en « autres charges d'exploitation », tandis que le prix de cession est porté en « autres produits d'exploitation ».
Résultat exceptionnel $\mathbf{I}$
Les charges et produits exceptionnels tiennent compte des éléments qui ne sont pas liés à l'activité courante de l'entreprise.
Résultat net par action $\mathbf{i}$
Le résultat net par action est calculé en rapportant le résultat net de l'exercice par le nombre de titres de la société à la date de clôture.
Impôts différés kì
Des impôts différés sont calculés sur toutes les différences temporaires entre la base imposable et la valeur en consolidation des actifs et passifs. Celles-ci comprennent notamment l'élimination des écritures constatées dans les comptes individuels des filiales en application des options fiscales dérogatoires. La règle du report variable est appliquée et les effets des modifications des taux d'imposition sont inscrits dans le résultat de l'exercice au cours duquel le changement de taux est décidé.
Les impôts différés ne sont inscrits à l'actif du bilan que dans la mesure où il est plus probable qu'improbable qu'ils soient récupérés au cours des années ultérieures.
Provisions pour engagements de retraite et indemnités de départ $\mathbf{I}$
Le Groupe applique la méthode préférentielle et comptabilise au passif du bilan, sous forme de provision, le montant correspondant aux engagements de retraite.
Les principales hypothèses actuarielles retenues sont les suivantes :
- prise en compte des facteurs de rotation de personnel et de mortalité
- taux d'augmentation des salaires : 1 %
- taux d'actualisation : 1,49 %
La provision est constatée au passif du bilan pour son montant brut augmenté des charges sociales calculées au taux de 30 %. Les variations liées aux écarts actuariels impactent directement le compte de résultat. Un impôt différé, constaté en fonction de la déductibilité future de la charge, figure à l'actif du bilan.
m) Date de clôture des comptes
La clôture des comptes se fait au 31 décembre.
3 - Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation au 30 juin 2019 reste identique à celui au 31 décembre 2018.
| Sociétés | Pourcentage d'intérêt | Méthode |
|---|---|---|
| ADA | Mère | |
| EDA. | 99,94% | I.G. |
| ADA SERVICES | 100,00% | l.G. |
| ADA COURTAGE | 100,00% | I.G. |
| POINT LOC | 100,00% | I.G. |
| MOOVENDI | 100,00% | 1.G. |
| TRANSPORT ADA | 100,00% | I.G. |
| ADA EXPRESS | 100,00% | 1.G. |
| MOOVIN | 100,00% | I.G. |
| MOOVIN 2 | 100,00% | I.G. |
4 - Notes sur le bilan et compte de résultat
4.1 - Immobilisations incorporelles : Ecarts d'acquisition
Les écarts d'acquisition s'analysent ainsi :
| 31/12/2018 | Augmentations /Dotations |
Diminutions /Reprises |
Autres variations | 30/06/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 4 1 9 6 | 4 1 9 6 | |||
| Amortissements | 3503 | 33 | 3536 | ||
| Total Valeurs nettes | 693 | 33 | 660 |
4.2 - Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles s'analysent ainsi :
| Montant brut | 31/12/2018 | Augmentations | Diminutions | Autres variations | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marques, Licences | 12 3 35 | 126 | 0 | 1355 | 13816 |
| Droit au bail | 202 | 5 | 5 | 0 | 202 |
| Fonds de commerce | 12529 | 2083 | 687 | 0 | 13925 |
| Avances et acomptes | 1584 | 542 | 0 | $-1057$ | 1069 |
| Total Valeurs brutes | 26 650 | 2756 | 692 | 298 | 29 012 |
| Amortissements/provisions | 31/12/2018 | Augmentations | Diminutions | Autres variations | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marques, Licences | 8394 | 627 | 0 | 0 | 9021 |
| Droit au bail | 0 | 0 | Ω | 0 | |
| Fonds de commerce | 3673 | 223 | 88 | 0 | 3808 |
| Avances et acomptes | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Total amort/provisions | 12067 | 850 | 88 | 0 | 12829 |
| Valeur Nette Comptable | 14583 | 1906 | 604 | 298 | 16 183 |
Les acquisitions du poste « Marques, licences » sont principalement liées au développement du système d'information du réseau d'agences et de la gestion de la flotte.
Si le groupe avait adopté la méthode préférentielle du crédit-bail, les immobilisations incorporelles seraient augmentées de 933K€ en valeur brute et 245K€ en VNC.
4.3 - Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles s'analysent ainsi :
| Montant brut | 31/12/2018 | Augmentations | Diminutions | Autres variations | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Véhicules | 2868 | 3 1 9 2 | 3 2 3 2 | 0 | 2828 |
| Autres immo, corporelles | 2878 | 600 | 1366 | 346 | 2458 |
| Avances et acomptes | 644 | 33 | $-644$ | 33 | |
| Total Valeurs brutes | 6390 | 3825 | 4598 | $-298$ | 5319 |
| Amortissements/provisions | 31/12/2018 | Augmentations | Diminutions | Autres variations | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Véhicules | 1771 | 518 | 224 | 0 | 2065 |
| Autres immo. Corporelles | 979 | 152 | 59 | 0 | 1072 |
| Avances et acomptes | 0 | $\Omega$ | 0 | 0 | 0 |
| Total amort/provisions | 2750 | 670 | 283 | 0 | 3 1 3 7 |
| Valeur Nette Comptable | 3640 | 3 1 5 5 | 4 3 1 5 | $-298$ | 2 1 8 2 |
Si le groupe avait adopté la méthode préférentielle du crédit-bail, les immobilisations corporelles seraient augmentées de 9 418€ en valeur brute et 5 659K€ en VNC.
4.4 - Titres de participation et autres immobilisations financières
Les immobilisations financières s'analysent ainsi :
| 30/06/2019 | 31/12/2018 | |
|---|---|---|
| Prêts au personnel et autres prêts | 53 | 62 |
| Dépôts et cautionnements | 512 | 526 |
| Divers | 15 | 15 |
| Total | 580 | 603 |
4.5 - Créances clients et autres créances
Les créances clients ne portent pas d'intérêts et sont en général payables entre 45 et 60 jours.
Les créances clients et autres créances s'analysent ainsi :
| Brut | Provisions | Net 30/06/2019 | Net 31/12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Stocks et en-cours | 234 | 6 | 228 | 91 |
| Avances et acomptes | 4700 | $\mathbf 0$ | 4 700 | 1697 |
| Créances clients | 52 844 | 7286 | 45 558 | 41 4 4 1 |
| Créances sociales et fiscales | 3372 | 0 | 3 3 7 2 | 3733 |
| Autres débiteurs | 15 370 | 0 | 15 3 70 | 15893 |
| Comptes de régularisation | 1668 | $\mathbf{0}$ | 1668 | 1392 |
| Total | 78 188 | 7 2 9 2 | 70896 | 64 247 |
Les autres débiteurs correspondent notamment à :
des créances vis-à-vis des clients grands comptes pour 2 751K€
des crédits-vendeurs pour 10 077K€
des paiements attendus d'assurances suite à des sinistres pour 704K€
des avoirs à recevoir pour 1794K€
4.6- Disponibilités
Les disponibilités sont constituées par les soldes bancaires débiteurs.
4.7 - Capitaux propres consolidés
La variation des capitaux propres consolidés s'analyse ainsi :
| Capital | Primes, réserves et résultats consolidées |
Capitaux propres part groupe |
Intérêts minoritaires |
Capitaux propres de l'ensemble consolidé |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 01/01/2019 | 4 4 4 2 | 23 4 37 | 27879 | 0 | 27879 |
| Dividende distribué | $-2924$ | $-2924$ | ٥ | $-2924$ | |
| Résultat 1 er semestre 2019 | 1996 | 1996 | 0 | 1996 | |
| Capitaux propres au 30/06/2019 | 4442 | 22 5 09 | 26951 | 0 | 26 951 |
Au 30 juin 2019, le nombre d'actions s'élève à 2 922 633 dont 31 555 actions à vote double.
4.8 - Provisions pour risques et charges
Le tableau de variation des provisions est le suivant :
| 31/12/2018 | Dotations | Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
30/06/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et litiges | 18 | 18 | |||
| Provision Indemnité départ en retraite | 57 | 57 | |||
| Total | 75 | 75 |
4.9 - Emprunts et dettes financières
Les emprunts et dettes financières s'analysent comme suit :
| Moins d'1 an | Entre 1 an et 5 ans |
Plus de 5 ans | 30/06/2019 | 31/12/2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès des établissements de l crédit |
18 2 74 | 1467 | $\Omega$ | 19741 | 16656 |
| Dépôts de garantie | 221 | 0 | n | 221 | 211 |
| Soldes créditeurs bancaires | 2 2 7 9 | 0 | 0 | 2 2 7 9 | 3400 |
| Total | 20774 | 1467 | 0 | 22 24 1 | 20 267 |
Les emprunts auprès des établissements de crédit correspondent essentiellement au financement des acquisitions de véhicules, qui prennent la forme soit d'acquisitions fermes, soit d'acquisitions avec engagement de rachat par les constructeurs de ces mêmes véhicules.
Si le groupe avait adopté la méthode préférentielle du crédit-bail, les dettes financières seraient augmentées de 6 114K€ dont 3 086K€ à moins d'un an.
4.10 - Dettes fournisseurs et Autres dettes
Les dettes fournisseurs et autres dettes s'analysent ainsi :
| 30/06/2019 | 31/12/2018 | |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 17618 | 14 457 |
| Avances et acomptes recus | 2 3 0 7 | 894 |
| Dettes fiscales et sociales | 6480 | 7354 |
| Dettes vis-à-vis des constructeurs | 2359 | 368 |
| Comptes courants créditeurs | 8500 | 8500 |
| Dettes diverses | 4931 | 1 2 8 0 |
| Compte de régularisation | 2033 | 2960 |
| Total | 44 228 | 35 813 |
Les dettes vis-à-vis des constructeurs entrent dans le cadre des détentions de véhicules avec engagement de rachat et sont généralement payables à 60 jours.
4.11 - Chiffre d'affaires
La société ne présente pas d'information sectorielle.
4.12 - Charges de personnel
Les charges de personnel s'analysent ainsi :
| 1 er semestre 2019 |
1 er semestre 2018 |
||
|---|---|---|---|
| Charges salariales | $-2838$ | $-2788$ | |
| Charges sociales | $-1170$ | $-1066$ | |
| Retraites | |||
| Total | $-4008$ | $-3854$ |
L'évolution de l'effectif moyen s'établit ainsi :
| 1 er semestre 2019 |
1 er semestre 2018 |
|
|---|---|---|
| Cadres | 52 | 48 |
| Agents de maîtrise, employés, ouvriers | 60 | 46 |
| Total | 112 | 94 |
4.13 - Autres produits et charges d'exploitation
Les autres produits et charges d'exploitation s'analysent ainsi :
| 1 er semestre 2019 |
1 er semestre 2018 |
|
|---|---|---|
| Gain/perte sur cession de véhicules | 515 | 390 l |
| Indemnités d'assurance | 11 | 93 |
| Production immobilisée | 134 | 113 |
| Autres produits/charges | 101 | $-45$ |
| Total | 761 | 551 |
4.14 - Résultat financier
Le résultat financier net s'analyse ainsi :
| 1 er semestre 2019 |
1 er semestre 2018 |
|
|---|---|---|
| Divers produits financiers | 162 | 107 |
| Emprunts bancaires et découverts bancaires | $-72$ | -49 |
| Intérêts sur comptes courants | -27 | -27 |
| Total | 63 |
4.15 - Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel se décompose principalement comme suit :
| 1 er semestre 2019 |
$1er$ semestre 2018 |
|
|---|---|---|
| Gain/ Perte sur cession d'immobilisations incorporelles | 682 | 859 |
| Gain/perte sur cession d'immobilisations corporelles | 51 | 46 |
| Autres produits exceptionnels | 61 | 97 |
| Autres charges exceptionnelles | $-81$ | $-103$ |
| Total | 713 | 899 |
4.16 - Impôts sur le résultat
Le périmètre d'intégration fiscale 2019, dont ADA SA est la société mère, intègre toutes les filiales du groupe ADA, et notamment Moovin et Moovin 2 à compter du 1er janvier 2019.
La charge d'impôt au 30 juin 2019 de 982 K€ se décompose en 963 K€ d'impôt exigible et 18 K€ d'impôts différés (Organic et Participation).
4.17 - Résultat par action
Le calcul du résultat par action est le suivant :
| 1 er semestre 2019 |
1 er semestre 2018 |
|
|---|---|---|
| Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires | 1996 | 2 1 6 6 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat de base par action | 2922633 | 2922633 |
| Effets dilutifs sur options de souscription d'actions | ||
| Effets dilutifs sur attribution d'actions gratuites | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué par action | 2922633 | 2922633 |
| Résultat par action ( $\epsilon$ /action) | 0.68 | 0.74 |
| Résultat dilué par action (€/action) | 0.68 | 0.74 |
Au 30 juin 2019 comme au 30 juin 2018, l'effet dilutif est non significatif.
5 - Engagements
5.1 - Engagements sur locations de véhicules
| $^\circ$ Total 30/06/2019 $\vert$ A moins d'un an $\vert$ | De un à cing ans | A plus de cinq ans $ $ Total 31/12/2018 $ $ | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Engagements donnés: Paiements sur contrats de location simple envers les étab. financiers |
24 086 | 14 461 | 9625 | 17651 | |
| Engagements reçus: Paiements sur contrats de location simple de la part des franchisés |
25 25 8 | 14971 | 10 187 | 18782 |
5.2 - Engagements sur contrat de location financement du logiciel d'exploitation
Les immobilisations financées ont une valeur brute de 997 K€ et sont amorties pour 591 K€ au 30 juin 2019. Le montant des redevances payées au cours du premier semestre s'élève à 114 K€, le montant des redevances restant à payer à moins ďun an s'élève à 114 K€.
5.3 - Engagements sur contrat de location financement des véhicules de la flotte
Les immobilisations financées ont une valeur brute de 17 963 K€ et sont amorties pour 3 721 K€ au 30 juin 2019. Le montant des redevances payées au cours du premier semestre s'élève à 1 519 K€, le montant des redevances restant à payer à moins d'un an s'élève à 3 115 K€.
5.4 - Cautions bancaires
Au 30 juin 2019, aucune nouvelle caution bancaire n'est à ajouter à la liste des cautions bancaires présentées dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2018.
6 - Plans d'options et de souscription d'actions
Aucun nouveau plan d'émission d'option donnant droit à l'achat d'actions et/ou à la souscription d'actions nouvelles de la société n'a été mis en place depuis la clôture au 31 décembre 2018.