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Acea — Earnings Release 2019
Nov 13, 2019
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Earnings Release
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COMUNICATO STAMPA
ACEA: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 30 SETTEMBRE 2019
- EBITDA 769 milioni di Euro (+12% rispetto ai 685 milioni di Euro dei 9M2018)
- EBIT 403 milioni di Euro (+6% rispetto ai 381 milioni di Euro dei 9M2018)
- Risultato netto di Gruppo 219 milioni di Euro (+2% rispetto ai 215 milioni di Euro dei 9M2018)
- Investimenti 529 milioni di Euro (+28% rispetto ai 413 milioni di Euro dei 9M2018)
- Indebitamento Finanziario Netto 2.960 milioni di Euro (rispetto ai 2.568 milioni di Euro del 31 dicembre 2018)
Guidance per l'anno rivista al rialzo a livello di EBITDA
- aumento dell'EBITDA maggiore o uguale al 10% rispetto al 2018;
- confermati gli investimenti in crescita di oltre il 10% rispetto al 2018;
- confermato l'indebitamento finanziario netto a fine anno tra 2,85 miliardi di Euro e 2,95 miliardi di Euro, escludendo le variazioni del perimetro di consolidamento e mantenendo il rapporto PFN/EBITDA inferiore o uguale al 3x.
Roma, 13 novembre 2019 – Il Consiglio di Amministrazione di ACEA, presieduto da Michaela Castelli, ha approvato il Resoconto Intermedio della Gestione al 30 settembre 2019.
| HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (mln di Euro) | 9M19 | 9M18 | Var. % | |||
| Ricavi consolidati | 2.346 | 2.174 | +8% | |||
| EBITDA | 769 | 685 | +12% | |||
| EBIT | 403 | 381 | +6% | |||
| Risultato netto di Gruppo (post minorities) | 219 | 215 | +2% | |||
| (mln di Euro) | 9M19 | 9M18 | Var. % | |||
| Investimenti | 529 | 413 | +28% | |||
| (mln di Euro) | 30/9/19 | 31/12/18 | 30/9/18 | Var. % | Var. % | |
| (a) | (b) | (c) | (a/b) | (a/c) | ||
| Indebitamento Finanziario Netto ⃰ | 2.960 | 2.568 | 2.631 | +15% | +13% |
Capitale investito Netto 4.936 4.472 4.388 +10% +13%
L'Amministratore Delegato del Gruppo ACEA, Stefano Donnarumma, ha commentato: "I risultati dei primi nove mesi dell'anno hanno mostrato un andamento positivo e solido che ci consente di rivedere al rialzo la guidance di fine anno a livello di EBITDA. Il periodo è stato, inoltre, caratterizzato da diverse operazioni straordinarie di M&A, alcune delle quali in corso di definizione, che ci consentiranno di ampliare il nostro perimetro di business, consolidare il nostro posizionamento, oltre a garantirci una solida base per una futura ulteriore crescita anche in settori quali le rinnovabili, l'economia circolare e la distribuzione del gas. Gli investimenti fin qui realizzati contribuiranno, inoltre, all'incremento dei risultati economico/finanziari in linea con i target del Piano Industriale."
Al netto dell'effetto dell'IFRS16, l'indebitamento ⃰ al 30 settembre 2019 sarebbe di 2.901 milioni di Euro.
RISULTATI AL 30 SETTEMBRE 2019 DEL GRUPPO ACEA
I Ricavi netti consolidati si attestano, al 30 settembre 2019, a 2.346 milioni di Euro, in crescita di 172 milioni (+8%), rispetto al medesimo periodo del 2018. L'incremento è attribuibile, prevalentemente, ai ricavi del sevizio idrico integrato (+168 milioni di Euro) anche a seguito del consolidamento integrale di GORI per 139 milioni di Euro (nel terzo trimestre 2018 la Società era consolidata a patrimonio netto).
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) consolidato, al 30 settembre 2019, è di 769 milioni di Euro, con un incremento di 84 milioni, pari a +12%, rispetto ai 685 milioni di Euro dello stesso periodo del 2018. La crescita è dovuta, principalmente, al consolidamento di GORI, con un beneficio sull'EBITDA di 50 milioni di Euro, e alle dinamiche tariffarie del settore idrico (+28 milioni di Euro). Seguono l'aumento della marginalità dell'area Infrastrutture Energetiche (+14 milioni di Euro). In calo, invece, di 15 milioni di Euro il contributo dell'area Commerciale e Trading, principalmente, per effetto di minori margini a seguito di impatti regolatori sulla tariffa. L'EBITDA beneficia, inoltre, di una sopravvenienza di 16 milioni di Euro per effetto dell'annullamento, a seguito del ricorso al TAR presentato da ACEA, della sanzione amministrativa comminata dall'Autorità Garante per la Concorrenza e il Mercato (AGCM), notificata l'8 gennaio 2019.
Il contributo delle aree industriali all'EBITDA consolidato (circa l'81% deriva da attività regolate) è il seguente: Idrico 48%; Infrastrutture Energetiche 38%; Commerciale e Trading 6%; Ambiente 5%; Estero 2%; Ingegneria e Servizi 1%.
- IDRICO L'EBITDA dell'area si è attestato, al 30 settembre 2019, a 371 milioni di Euro, in crescita di 78 milioni di Euro rispetto al 30 settembre 2018 (+26%). La performance positiva è dovuta, principalmente, al consolidamento di GORI (in precedenza valutata con il metodo del patrimonio netto), con un effetto positivo sull'EBITDA di 50 milioni di Euro. Il settore ha, inoltre, beneficiato dell'effetto delle dinamiche tariffarie.
- INFRASTRUTTURE ENERGETICHE L'area industriale chiude i primi nove mesi del 2019 con un EBITDA di 291 milioni di Euro, registrando un incremento di 14 milioni di Euro rispetto al 30 settembre 2019 (+5%). La variazione è dovuta, in via prevalente, al risultato conseguito da areti (+17 milioni di Euro) a seguito degli aggiornamenti tariffari riferiti alla distribuzione elettrica.
| DATI FISICI | 9M19 | 9M18 |
|---|---|---|
| Produzione di elettricità (GWh) | 401 | 409 |
| Energia Elettrica Distribuita (GWh) | 7.490 | 7.449 |
• COMMERCIALE E TRADING - L'EBITDA dell'area di business, nei primi nove mesi di quest'anno, è di 47 milioni di Euro, in calo di 15 milioni di Euro rispetto allo stesso periodo del 2018 (-25%). La riduzione è principalmente imputabile al risultato di ACEA Energia (-17 milioni di Euro) per effetto, in particolare, dei minori margini registrati sia nel mercato libero che in quello tutelato, a seguito della revisione del meccanismo di compensazione della morosità.
| DATI FISICI | 9M19 | 9M18 |
|---|---|---|
| Vendita di elettricità (GWh) | 4.817 | 4.563 |
| Mercato libero | 3.125 | 2.782 |
| Mercato di maggior tutela | 1.692 | 1.781 |
| Vendita di gas (mln mc) | 98 | 88 |
• AMBIENTE – L'area chiude i primi nove mesi del 2019 con un EBITDA di 41 milioni di Euro, in calo di 8 milioni di Euro (-16%) rispetto allo stesso periodo del 2018. Tale risultato è principalmente imputabile al termine dell'incentivazione tariffaria CIP6, in vigore fino al 31 luglio 2019, per ACEA Ambiente (-8 milioni di Euro).
| DATI FISICI | 9M19 | 9M18 |
|---|---|---|
| Trattamento e smaltimento (/000 tonn.) | 877 | 812 |
| Energia Elettrica ceduta (GWh) | 244 | 264 |
- ESTERO l'area chiude i primi nove mesi del 2019 con un EBITDA di 13 milioni di Euro, in crescita di 2 milioni di Euro rispetto al medesimo periodo dello scorso anno (+16%), principalmente, grazie al risultato della società Agua de San Pedro (+1 milione di Euro).
- INGEGNERIA E SERVIZI l'area registra un EBITDA, nei primi nove mesi del 2019, di 11 milioni di Euro, in linea rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente.
- La CAPOGRUPPO registra, nel periodo, un EBITDA negativo di 3 milioni di Euro (+14 milioni rispetto al 30 settembre 2018). La variazione è da ricondurre principalmente all'iscrizione della sopravvenienza positiva di 16 milioni di Euro a seguito della pronuncia del TAR che ha annullato il provvedimento sanzionatorio comminato dall'AGCM contro il quale era stato presentato ricorso.
Il Risultato Operativo (EBIT) di 403 milioni di Euro segna un incremento di 21 milioni di Euro rispetto al medesimo periodo dello scorso anno. L'andamento positivo è, in parte, mitigato dall'aumento degli ammortamenti (+55 milioni rispetto al III° trimestre 2018), principalmente nell'area Idrico (+40 milioni di Euro rispetto al 30 settembre 2018), il consolidamento di GORI contribuisce all'incremento degli ammortamenti per 19 milioni di Euro.
Il Risultato della gestione finanziaria evidenzia oneri netti per 66 milioni di Euro e segna un miglioramento di 0,4 milioni di Euro rispetto al medesimo periodo del 2018. Al 30 settembre 2019, il costo globale medio "all in" del debito del Gruppo ACEA si è attestato al 2,16% contro il 2,21% del medesimo periodo del 2018.
Il Risultato netto di Gruppo si attesta a 219 milioni di Euro, con un incremento di 4 milioni di Euro rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente.
Gli investimenti realizzati nei primi nove mesi del 2019 si attestano a 529 milioni di Euro, in aumento del 28% (413 milioni di Euro nello stesso periodo del 2018), di cui circa l'83% si riferiscono ad attività regolate. In dettaglio, gli investimenti sono ripartiti tra: Idrico 254 milioni di Euro (di cui 33 milioni di Euro riferiti a GORI, non presenti nello stesso periodo del 2018), Infrastrutture Energetiche 197 milioni di Euro, Commerciale e Trading 32 milioni di Euro, Ambiente 29 milioni di Euro, Estero 5 milioni di Euro, Ingegneria e Servizi 1 milione di Euro, Capogruppo 11 milioni di Euro.
La variazione del capitale circolante netto, nei primi nove mesi del 2019, è negativa per 118 milioni di Euro principalmente per effetti di stagionalità e regolatori (questi ultimi hanno inciso per 81 milioni di Euro), in miglioramento di 60 milioni di Euro rispetto allo stesso periodo dello scorso anno.
L'Indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 settembre 2019 registra un incremento complessivo di 392 milioni di Euro, passando da 2.568 milioni di Euro di fine 2018 a 2.960 milioni di Euro del 30 settembre 2019. Tale variazione è diretta conseguenza degli investimenti effettuati nel periodo, ivi compresi quelli di natura tecnologica e della dinamiche del cash flow operativo. Contribuiscono alla crescita dell'indebitamento l'iscrizione della passività finanziaria relativa all'applicazione dell'IFRS16 (applicazione del nuovo standard è dal I° gennaio 2019) per 60 milioni di Euro e il consolidamento delle nuove società acquistate per un totale di 71 milioni di Euro. Il rapporto PNF/EBITDA, al 30 settembre 2019, è di 2,9x LTM.
FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI NEL CORSO E SUCCESSIVAMENTE ALLA CHIUSURA DEI PRIMI NOVE MESI 2019
Provvedimento AGCM – Procedimento n. A 513
L'8 gennaio 2019 è stato notificato al Gruppo ACEA un Provvedimento adottato dall'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato recante una sanzione amministrativa pecuniaria di 16 milioni di Euro nei confronti di ACEA, ACEA Energia e areti, in solido tra loro, con riferimento al procedimento n. A
513, per abuso di posizione dominante nel mercato della vendita dell'energia elettrica, rispetto al quale il Gruppo ACEA ha proposto impugnativa dinanzi al TAR del Lazio.
Perfezionata l'acquisizione del 51% del capitale della società - Pescara Distribuzione Gas
Il 18 marzo 2019 ACEA e le società Alma C.I.S. e Mediterranea Energia Soc. Cons.a.r.l., ottenuta l'approvazione da parte del Comune di Pescara, hanno perfezionato il closing per l'acquisizione da parte di ACEA del 51% del capitale di Pescara Distribuzione Gas, attiva nella distribuzione di gas metano nel Comune di Pescara.
Il Consiglio di Amministrazione approva il Piano Industriale 2019 - 2022
Il 2 aprile 2019 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il Piano Industriale 2019 – 2022.
L'Assemblea degli Azionisti approva il Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2018 e delibera il pagamento di un dividendo di 0,71 Euro per azione. Nomina del Collegio Sindacale e di un Consigliere di Amministrazione
Il 17 aprile 2019 l'Assemblea degli Azionisti di ACEA ha approvato il Bilancio di Esercizio e ha presentato il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2018. L'Assemblea degli Azionisti ha nominato il nuovo Collegio Sindacale, definendone i relativi compensi. Il nuovo collegio sindacale è formato da Maurizio Lauri, Presidente e Pina Murè e Maria Francesca Talamonti come sindaci effettivi. L'Assemblea degli Azionisti ha inoltre nominato Consigliere di Amministrazione l'avvocato Maria Verbena Sterpetti.
Collocato con successo un prestito obbligazionario non convertibile emesso ai sensi del Programma EMTN per complessivi 500 milioni di Euro a 9 anni
Il 16 maggio 2019, ACEA, facendo seguito alla delibera del Consiglio di Amministrazione del 6 maggio 2019 e al completamento dell'attività di bookbuilding, ha completato con successo il collocamento di un prestito obbligazionario non convertibile per un importo complessivo in linea capitale pari a 500 milioni di Euro, con scadenza il 23 maggio 2028 e tasso dell'1,75%, a valere sul programma Euro Medium Term Notes (EMTN) da 3 miliardi di Euro, in forza del Base Prospectus come da ultimo modificato il 18 luglio 2018 e successivamente integrato il 15 maggio 2019.
Fitch Ratings conferma il rating di ACEA a "BBB+ e l'outlook "stabile"
Il 16 maggio 2019 Fitch Ratings ha confermato per ACEA il Long-Term Issuer Default Rating (IDR) a 'BBB+' con outlook 'Stable' e lo Short-Term IDR a 'F2'. È stato inoltre confermato il Long-Term Senior Unsecured Rating a 'BBB+'. Il giudizio riflette il focus strategico di ACEA nelle attività regolate e i positivi risultati fin ora raggiunti.
ACEA entra nel comparto del trattamento plastiche
Il 4 luglio 2019 ACEA tramite la controllata ACEA Ambiente, ha perfezionato un accordo con la società DE.CO.RO., società del gruppo Dentis Recycling, per l'acquisizione del 90% del capitale detenuto nella società Demap, proprietaria di un impianto di trattamento plastiche dalla capacità autorizzata di 75.000 tonnellate annue.
Aggiornamento del Plafond Massimo del Programma EMTN
Il 15 luglio 2019 ACEA ha concluso l'aggiornamento del proprio Programma di emissioni obbligazionarie denominato "Euro Medium Term Note Programme" (EMTN), depositato presso la Borsa di Lussemburgo e riservato agli investitori istituzionali. In occasione di questo aggiornamento ACEA ha ampliato il plafond massimo del Programma fino a 4 miliardi di Euro, sottoscrivendo la documentazione con 15 banche dealer.
Il Gruppo ACEA torna a crescere nel mercato delle rinnovabili - acquisiti impianti fotovoltaici con una capacità installata di 25MWp
Nel corso del mese di luglio, ACEA ha perfezionato acquisizioni di impianti fotovoltaici incentivati con il Conto Energia per una potenza complessiva installata di circa 25 MWp, raggiungendo in anticipo il 50% dell'obiettivo di piano. Le operazioni hanno un Enterprise Value pari a circa 75 milioni di Euro e contribuiranno ad un incremento dell'EBITDA di Gruppo per circa 11 milioni di Euro su base annua.
Gruppo ACEA - Finanziamento GORI
Il 23 luglio 2019 si è positivamente conclusa l'operazione di finanziamento strutturato a lungo termine di 80 milioni di Euro a favore della controllata GORI, società del Gruppo ACEA. Il finanziamento, concesso da UBI Banca, Intesa Sanpaolo, MPS Capital Services Banca per le Imprese, Banco BPM, Banca del Mezzogiorno – MedioCredito Centrale, Banca di Credito Popolare di Torre del Greco e da Banca IMI come agent, unitamente al finanziamento di 20 milioni di Euro accordato dalla Capogruppo ACEA, rappresenta la più importante operazione di finanza strutturata su base project nel settore del servizio idrico integrato in Campania.
Moody's conferma il rating di ACEA a "Baa2" e l'outlook "stabile"
Il 9 agosto 2019 Moody's Investors Service ha confermato per ACEA il Long- Term Issuer Rating e il Senior Unsecured Rating al livello ''Baa2''. Moody's ha inoltre affermato il rating "(P)Baa2" sul Programma EMTN di ACEA. L'outlook resta "stabile''. Il giudizio dell'agenzia di rating riflette i positivi risultati raggiunti da ACEA ed il focus strategico del Gruppo nelle attività regolate.
Acquedotto del Fiora: modifica dello statuto e dei patti parasociali
Il 7 ottobre 2019 l'Assemblea degli Azionisti dell'Acquedotto del Fiora, società che gestisce il servizio idrico integrato di 55 comuni nelle province di Grosseto e di Siena (insieme compongono l'ATO 6 "Ombrone") e partecipata da Acea al 40%, ha approvato la modifica dello statuto societario e dei patti parasociali che renderà pertanto possibile il consolidamento integrale della società, fino ad oggi consolidata a livello di patrimonio netto, all'interno del perimetro del Gruppo ACEA.
Nuovo investimento nell'economia circolare
Il 10 ottobre 2019 è stato inaugurato uno tra i più grandi impianti di compostaggio a digestione anaerobica, trattamento di rifiuti organici e produzione di biogas dell'Italia centrale. L'impianto, situato a Monterotondo Marittimo, in provincia di Grosseto, realizzato in circa due anni, ha una capacità autorizzata per il trattamento di 70 mila tonnellate annue di rifiuti, per una produzione di energia elettrica complessiva annua pari a circa 6 GWh. L'investimento è stato di circa 22 milioni di Euro, con un contributo previsto all'EBITDA, su base annua, di circa 2,5 milioni di Euro.
TAR Lazio annulla sanzione antitrust da 16 milioni di Euro
Il 17 ottobre 2019, sono state pubblicate due distinte sentenze, riferite, rispettivamente ai ricorsi presentati dalle società ACEA, ACEA Energia e areti, con le quali il TAR Lazio ha annullato completamente la sanzione amministrativa pecuniaria, pari a 16 milioni di Euro, comminata solidalmente alle predette società dall'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), con provvedimento n. 27496 del 20 dicembre 2018, che faceva riferimento ad asserite condotte anticoncorrenziali nel mercato della vendita di energia elettrica.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
GUIDANCE 2019
I risultati raggiunti dal Gruppo ACEA al 30 settembre 2019 sono migliori rispetto alle attese. Questo permette di rivedere al rialzo la guidance, a livello di EBITDA, rispetto a quanto già comunicato al mercato, conseguentemente si prevede:
- un aumento dell'EBITDA maggiore uguale al 10% rispetto al 2018 (guidance precedente maggiore uguale al 7%);
- una conferma degli investimenti in crescita di oltre il 10% rispetto al 2018;
- una conferma dell'indebitamento finanziario netto a fine anno tra 2,85 miliardi di Euro e 2,95 miliardi di Euro, escludendo le variazioni del perimetro di consolidamento e mantenendo il rapporto PFN/EBITDA inferiore o uguale al 3x.
È sempre ferma la volontà del Gruppo di realizzare importanti investimenti in infrastrutture che, mantenendo la solidità della struttura finanziaria consolidata, producano un impatto positivo sulle performance operative ed economiche del Gruppo. La struttura finanziaria del Gruppo risulta solida per gli anni futuri. Il debito al 30 settembre 2019 è regolato per l'80% a tasso fisso, in modo da garantire la protezione da eventuali rialzi dei tassi di interesse nonché da eventuali volatilità finanziarie o creditizie. La durata media del debito a medio – lungo termine si attesta al 30 settembre
2019 a 5,6 anni. Si evidenzia la riduzione del costo medio che passa dal 2,21% del 31 dicembre 2018 al 2,16% del 30 settembre 2019.
Oggi 13 novembre 2019 alle ore 16:30 (ora italiana) si terrà una conference call per illustrare i risultati al 30 settembre 2019. In concomitanza con l'avvio della conference call il materiale di supporto sarà reso disponibile nel sito www.gruppo.acea.it.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei Documenti Contabili Societari, Giuseppe Gola, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, 2° comma del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
In allegato le seguenti tabelle:
A livello consolidato: conto economico al 30.9.2019, stato patrimoniale al 30.9.2019, prospetto delle variazioni del patrimonio netto, stato patrimoniale riclassificato al 30.09.19, posizione finanziaria netta al 30.9.2019 e il rendiconto finanziario al 30.09.2019.
Contatti Gruppo ACEA
Ufficio Stampa Tel. +39 0657997733 - email: [email protected]
Investor Relations Tel. +39 0657991 [email protected]
Indirizzo Internet della Società: www.gruppo.acea.it
| 30/09/2019 | 30/09/2018 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Ricavi da vendita e prestazioni | 2.245.878 | 2.091.060 | 154.817 |
| Altri ricavi e proventi | 100.335 | 82.869 | 17.465 |
| Ricavi netti consolidati | 2.346.212 | 2.173.930 | 172.282 |
| Costo del lavoro | 187,434 | 160.336 | 27.098 |
| Costi esterni | 1.418.372 | 1.353.957 | 64.415 |
| Costi Operativi Consolidati | 1.605.806 | 1.514.293 | 91.513 |
| Proventi/(Oneri) netti da gestione rischio commodity |
349 | 349 | |
| Proventi/(Oneri) da partecipazioni di natura non finanziaria |
28.688 | 25.581 | 3.108 |
| Margine Operativo Lordo | 769.444 | 685.217 | 84.226 |
| Svalutazioni (riprese di valore) nette di crediti commerciali |
51.799 | 44.853 | 6.946 |
| Ammortamenti e Accantonamenti | 315.144 | 259.318 | 55.826 |
| Risultato Operativo | 402.500 | 381.046 | 21.454 |
| Proventi finanziari | 11.452 | 9.703 | 1.749 |
| Oneri finanziari | (76.950) | (75.604) | (1.346) |
| Proventi/(Oneri) da partecipazioni | 3.565 | 9.411 | (5.846) |
| Risultato ante Imposte | 340.568 | 324.556 | 16.012 |
| Imposte sul reddito | 102.272 | 98.776 | 3.497 |
| Risultato Netto | 238.295 | 225.781 | 12.515 |
| Utile/(Perdita) di competenza di terzi | 19.399 | 11.007 | 8.392 |
| Risultato netto di Competenza del gruppo | 218.896 | 214.774 | 4.123 |
| Utile (perdita) per azione attribuibile agli azionisti della Capogruppo |
|||
| Di base | 1,02785 | 1,00849 | 0,01936 |
| Diluito | 1.02785 | 1.00849 | 0.01936 |
| Utile (perdita) per azione attribuibile agli azionisti | |||
| della Capogruppo al netto delle Azioni Proprie | |||
| Di base | 1.02987 | 1,01047 | 0.01940 |
| Diluito | 1.02987 | 1.01047 | 0.01940 |
| ATTIVITA' | 30/09/2019 | 31/12/2018 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni Materiali | 2.536.681 | 2.365.019 | 171.662 |
| Investimenti Immobiliari | 2.445 | 2.489 | (44) |
| Avviamento | 176.607 | 149.886 | 26.721 |
| Concessioni | 2.233.754 | 2.126.120 | 107.633 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 167.325 | 147.229 | 20.096 |
| Diritto d'uso | 55.554 | 0 | 55.554 |
| Partecipazioni in controllate e collegate | 289.275 | 279.085 | 10.190 |
| Altre Partecipazioni | 2.618 | 2.614 | |
| Imposte differite Attive | 229.660 | 227.362 | 2.298 |
| Attività Finanziarie | 50.550 | 55.831 | (5.281) |
| Altre Attività | 406.299 | 379.878 | 26.421 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 6.150.767 | 5.735.514 | 415.254 |
| Rimanenze | 51.140 | 48.789 | 2.351 |
| Crediti Commerciali | 1.080.222 | 927.834 | 152.388 |
| Altre Attività Correnti | 201.255 | 252.888 | (51.632) |
| Attività per imposte correnti | 49.501 | 9.756 | 39.746 |
| Attività Finanziarie Correnti | 152.247 | 113.960 | 38.287 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 999.427 | 1.068.138 | (68.711) |
| ATTIVITA' CORRENTI | 2.533.794 | 2.421.364 | 112.429 |
| Attività non correnti destinate alla vendita | $\mathbf 0$ | 183 | (183) |
| TOTALE ATTIVITA' | 8.684.561 | 8.157.061 | 527.500 |
| Importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| ----------------------------- | -- | -- |
| PASSIVITA' | 30/09/2019 | 31/12/2018 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Patrimonio Netto | |||
| Capitale sociale | 1.098.899 | 1.098.899 | $\mathbf{0}$ |
| Riserva legale | 119.336 | 111.948 | 7.389 |
| Altre riserve | (202.795) | (285.728) | 82.933 |
| utile (perdita) relativa a esercizi precedenti | 547.721 | 533.522 | 14.200 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 218.896 | 270.999 | (52.103) |
| Totale Patrimonio Netto del Gruppo | 1.782.057 | 1.729.638 | 52.419 |
| Patrimonio Netto di Terzi | 193.733 | 173.853 | 19.880 |
| Totale Patrimonio Netto | 1.975.790 | 1.903.491 | 72.298 |
| Trattamento di fine rapporto e altri piani a benefici definiti | 103.526 | 103.930 | (404) |
| Fondo rischi ed oneri | 214.514 | 136.651 | 77.863 |
| Debiti e passività finanziarie | 3.498.306 | 3.374.134 | 124.172 |
| Altre passività | 328.845 | 348.148 | (19.304) |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 4.145.191 | 3.962.864 | 182.327 |
| Debiti verso fornitori | 1.514.478 | 1.524.876 | (10.398) |
| Altre passività correnti | 394.534 | 329.369 | 65.165 |
| Debiti Finanziari | 644,405 | 408.675 | 235.730 |
| Debiti Tributari | 10.164 | 27,750 | (17.586) |
| PASSIVITA' CORRENTI | 2.563.580 | 2.290.670 | 272.911 |
| Passività direttamente associate ad attività destinate alla vendita | 0 | 37 | (37) |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 8.684.561 | 8.157.061 | 527.500 |
| Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Altre Riserve |
Utili dell'esercizio |
Totale | Patrimonio Netto di Terzi |
Totale Patrimonio Netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldi al 31 dicembre 2017 | 1.098.899 | 100.619 | 337.435 | 180.673 | 1.717.626 | 93.580 | 1.811.206 |
| Riserva FTA* | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | (158.569) | $\mathbf{0}$ | (158.569) | (3.847) | (162.416) |
| Saldi al I gennaio 2018 | 1.098.899 | 100.619 | 178.867 | 180.673 | 1.559.057 | 89.733 | 1.648.790 |
| Utili di conto economico | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 214,774 | 214,774 | 11.007 | 225.781 |
| Altri utili (perdite) complessivi | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | 13.249 | 13.249 | 129 | 13.377 |
| Totale utile (perdita)complessivo | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 228.022 | 228.022 | 11.136 | 239.158 |
| Destinazione Risultato 2017 | $\mathbf{0}$ | 11.329 | 169.344 | (180.673) | $\Omega$ | ||
| Distribuzione Dividendi | 0 | $\mathbf 0$ | (133.905) | $\mathbf{0}$ | (133.905) | (5.066) | (138.971) |
| Variazione perimetro consolidamento | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | ||
| Altre Variazioni | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 10.561 | $\mathbf{0}$ | 10.561 | (2.974) | 7.587 |
| Saldi al 30 settembre 2018 | 1.098.899 | 111.948 | 224.867 | 228.022 | 1.663.736 | 92.829 | 1.756.564 |
| Utili di conto economico | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 56.225 | 56.225 | 2.693 | 58.918 |
| Altri utili (perdite) complessivi | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | (1.352) | (1.352) | 399 | (953) |
| Totale utile (perdita)complessivo | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 54.873 | 54.873 | 3.092 | 57.965 |
| Destinazione Risultato 2017 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | Λ | $\mathbf{0}$ | |
| Distribuzione Dividendi | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\Omega$ | $\Omega$ | (1.454) | (1.454) | |
| Variazione perimetro consolidamento | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 84.374 | 84.374 | |
| Altre Variazioni | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 11.030 | 0 | 11.030 | (4.989) | 6.041 |
| Saldi al 31 dicembre 2018 | 1.098.899 | 111.948 | 235.897 | 282.895 | 1.729.638 | 173.853 | 1.903.491 |
| Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Altre Riserve |
Utili dell'esercizio |
Totale | Patrimonio Netto di Terzi |
Totale Patrimonio Netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldi al I gennaio 2019 | 1.098.899 | 111.948 | 235.897 | 282.895 | 1.729.638 | 173.853 | 1.903.491 |
| Utili di conto economico | 0 | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | 218,896 | 218.896 | 19.399 | 238.295 |
| Altri utili (perdite) complessivi | $\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | (6.722) | (6.722) | 125 | (6.598) |
| Totale utile (perdita)complessivo | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 212.174 | 212.174 | 19.524 | 231.698 |
| Destinazione Risultato 2018 | $\mathbf{0}$ | 7.389 | 275.506 | (282.895) | $\mathbf 0$ | $\bf{0}$ | |
| Distribuzione Dividendi | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | (150.909) | $\mathbf{0}$ | (150.909) | (6.546) | (157.455) |
| Variazione perimetro consolidamento | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | (5.289) | $\mathbf{0}$ | (5.289) | 7.299 | 2.010 |
| Altre Variazioni | 0 | $\mathbf{0}$ | (3.557) | $\mathbf{0}$ | (3.557) | (397) | (3.954) |
| Saldi al 30 settembre 2019 | 1.098.899 | 119.336 | 351.648 | 212.174 | 1.782.057 | 193.733 | 1.975.790 |
| Dati patrimoniali | 30/09/2019 | 31/12/2018 | Variazione | Variazione % |
30/09/2018 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' E PASSIVITA' NON CORRENTI | 5.473.120 | 5.114.234 | 358.886 | 7.0% | 4.718.002 | 755.118 | 16,0% |
| CIRCOLANTE NETTO | (537.056) | (642.728) | 105.672 | $(16, 4\%)$ | (330.283) | (206.773) | 62,6% |
| CAPITALE INVESTITO | 4.936.065 | 4.471.506 | 464.559 | 10,4% | 4.387.719 | 548.345 | 12,5% |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | (2.960.275) | (2.568.015) | (392.260) | 15,3% | (2.631.155) | (329.120) | 12,5% |
| PATRIMONIO NETTO | (1.975.790) | (1.903.491) | (72.298) | 3,8% | (1.756.564) | (219.225) | 12,5% |
| TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO | 4.936.065 | 4.471.506 | 464.559 | 10,4% | 4.387.719 | 548.345 | 12,5% |
| Joshanti in pointain di Franc |
| 30/09/2019 | 31/12/2018 | Variazione | Variazione % |
30/09/2018 | Variazione | Variazione % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività (Passività) finanziarie non correnti | 2.485 | 1.817 | 668 | 36.8% | 2.413 | 72 | 3.0% |
| Attività (Passività) finanziarie non correnti verso Controllanti, controllate e collegate |
28,277 | 30,880 | (2.603) | $(8, 4\%)$ | 32.933 | (4.656) | $(14, 1\%)$ |
| Debiti e passività finanziarie non correnti | (3.498.306) | (3.374.134) | (124.172) | 3,7% | (3.395.291) | (103.015) | 3.0% |
| Posizione finanziaria a medio - lungo termine | (3.467.544) | (3.341.438) | (126.106) | 3,8% | (3.359.945) | (107.599) | 3,2% |
| Disponibilità liquide e titoli | 999.427 | 1.068.138 | (68.711) | $(6, 4\%)$ | 928.694 | 70.733 | 7.6% |
| Indebitamento a breve | (520.541) | (351.815) | (168.726) | 48,0% | (422.462) | (98.079) | 23,2% |
| Attività (Passività) finanziarie correnti | (21.213) | (28.973) | 7.760 | $(26, 8\%)$ | 135.855 | (157.069) | (115,6%) |
| Attività (Passività) finanziarie correnti verso Controllante e Collegate |
49.597 | 86.073 | (36.476) | $(42, 4\%)$ | 86.703 | (37.106) | (42,8%) |
| Posizione finanziaria a breve termine | 507.269 | 773.423 | (266.154) | (34, 4%) | 728.790 | (221.521) | (30, 4%) |
| Totale posizione finanziaria netta | (2.960.275) | (2.568.015) | (392.260) | 15,3% | (2.631.155) | (329.120) | 12,5% |
| 30.09.2019 | 30.09.2018 | Variazione | |
|---|---|---|---|
| Flusso monetario per attività di esercizio | |||
| Utile prima delle imposte attività in funzionamento | 340.568 | 324.556 | 16.012 |
| Ammortamenti e riduzioni di valore | 306.726 | 251.796 | 54.929 |
| Rivalutazioni/Svalutazioni | 19.546 | 37.249 | (17.703) |
| Variazione fondo rischi | (17.012) | (43.390) | 26.378 |
| Variazione netta del TFR | (7.139) | (1.932) | (5.207) |
| Interessi passivi finanziari netti | 65.498 | 65.901 | (403) |
| Imposte corrisposte | (58.081) | (19.167) | (38.914) |
| Flussi finanziari generati da attività operativa ante variazioni | 650.104 | 615.013 | 35.091 |
| Incrementi dei crediti inclusi nell'attivo circolante | (192.124) | (35.116) | (157.007) |
| Incremento /decremento dei debiti inclusi nel passivo circolante | (6.779) | (122.735) | 115.956 |
| Incremento/(Decremento) scorte | (2.051) | (13.300) | 11.249 |
| Variazione del capitale circolante | (200.955) | (171.152) | (29.803) |
| Variazione di altre attività/passività di esercizio | 48.112 | (57.743) | 105.854 |
| TOTALE FLUSSO MONETARIO ATTIVITA' DI ESERCIZIO | 497.261 | 386.118 | 111.143 |
| Flusso monetario per attività di investimento | |||
| Acquisto/cessione immobilizzazioni materiali | (415.364) | (166.204) | (249.161) |
| Acquisto/cessione immobilizzazioni immateriali | (113.613) | (247.736) | 134.123 |
| Acquisto/Cessione partecipazioni in imprese controllate | (37.691) | (189) | (37.503) |
| Incassi/pagamenti derivanti da altri investimenti finanziari | (46.084) | (81.116) | 35.033 |
| Dividendi incassati | 13.886 | $\mathbf 0$ | 13.886 |
| Interessi attivi incassati | 14.279 | 12.634 | 1.644 |
| TOTALE FLUSSO MONETARIO PER ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | (584.588) | (482.610) | (101.978) |
| Flusso monetario per attività di finanziamento | |||
| Rimborso mutui e debiti finanziari a lungo | (281.680) | (325.022) | 43.342 |
| Erogazione di mutui/altri debiti e medio lungo termine | 500.000 | 983.976 | (483.976) |
| Diminuzione/Aumento di altri debiti finanziari a breve | (46.993) | (111.471) | 64.478 |
| Interessi passivi pagati | (78.917) | (82.680) | 3.763 |
| Pagamento dividendi | (73.795) | (120.258) | 46.463 |
| TOTALE FLUSSO MONETARIO PER ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | 18.616 | 344.545 | (325.929) |
| Flusso monetario del periodo | (68.711) | 248.053 | (316.764) |
| Disponibilità monetaria netta iniziale | 1.068.138 | 680.641 | 387.497 |
| Disponibilità monetaria netta finale | 999.427 | 928.694 | 70.733 |