Hwaseung Corporation CO., LTD

Registration Form • Dec 16, 2020

증권신고서(분할) 2.0 (주)화승알앤에이 ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고) 2020년 12월 16일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 12월 07일&cr; 제출일자 문서명 비고 2020년 12월 07일 증권신고서(분할) 최초 제출일 2020년 12월 16일 [기재정정]증권신고서(분할) 자진정정( 굵은 파란색 ) 3. 정정사항 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 - 금번 정정신고는 일부 내용 정정 및 추가에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 편의를 위해 ' 굵은 파란색' 으로 기재하였습니다. &cr;- 단순 오탈자 수정의 경우 별도의 정오표를 작성하지 않았습니다. 요약정보 - 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다 제1부 분할의 개요&cr; Ⅵ. 투자위험요소&cr; 3. 분 할이 성사될 경우 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소&cr; 나. 회사위험&cr; [분할존속회사 회사위험] 1. 인더스트리얼 사업부문의 수익성 악화 위험 기재내용 정정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 제1부 분할의 개요&cr; Ⅵ. 투자위험요소&cr; 3. 분 할이 성사될 경우 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소&cr; 다. 기타위험 기재내용 추가 - (주2) 내용추가 제2부 당사회사에 관한 사항&cr; Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항&cr; 1. 이사회에 관한 사항 &cr; 라. 이사의 독 립성 기재내용 정정 및 추가 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 제2부 당사회사에 관한 사항&cr; Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항&cr; 2. 감사제도에 관한 사항&cr; 나. 감사위원회 위원의 독립성&cr; (3) 감사위원회 교육 미실시 내역 기재내용 정정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 제2부 당사회사에 관한 사항&cr; Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 기재내용 정정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 &cr; (주1) 정정 전&cr; [분할존속회사 회사위험] 1. 인더스트리얼 사업부문의 수익성 악화 위험&cr;&cr;분할존속회사는 자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 투자를 목적으로 하는 투자사업부문 이외에 자체사업으로 산업용 고무제품을 제조 및 판매하는 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)를 운영하고 있습니다. &cr;&cr;인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 경우, 환경문제로 인한 석탄화력 발전소 규제, 조선경기 침체에 따른 수요 감소, 유가하락에 따른 미국 오일호스 수요 감소 등으로 매출이 꾸준히 감소하였습니다. 하지만, 과거 매출 위주의 영업정책에서 탈피하여 수익 중심 영업정책으로 전략을 전환하고, 수입품 국산화 대체 등으로 고수익 아이템을 매출하며 이익율은 꾸준히 개선하여 왔습니다. 이에 매출액은 2017년 823억원에서 2019년 758억원으로 65억원 감소하였지만, 영업이익은 오히려 2017년 1억원에서 2019년 12억원으로 11억원 증가하였습니다.&cr;&cr;다만, 2020년 2월부터 COVID-19의 확산으로 국내외 산업용 고무제품 수요가 위축되었으며 COVID-19 사태로 미국을 포함한 글로벌 경기침체 우려가 단기간에 회복되지 못한다면, 인더스트리얼 사업부의 매출 감소와 그에 따른 분할존속법인의 수익성이 저하될 수 있습니다.&cr;&cr;또한 산업용고무의 주요 제품의 컨베이어벨트의 경우, 국내외 시장에서 경쟁이 치열해지고 있으며, 미중 무역분쟁으로 중국으로부터 소싱하고 있는 제품의 추가 관세 부담으로 분할존속법인의 매출 및 수익성을 저하시키는 요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr;분할존속회사는 자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 투자를 목적으로 하는 투자사업부문 이외에 자체사업으로 산업용 고무제품을 제조 및 판매하는 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)를 운영하고 있습니다. &cr;&cr;(중략)&cr; [인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌) 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이] (단위 : 백만원, %) 구 분 2019년 2018년 2017년 매출액 75,817 80,737 82,349 매출총이익 13,577 12,956 12,548 판매비와관리비 (12,389) (11,973) (12,472) 영업이익 1,188 983 76 당기순이익 3,160 (6,096) (7,041) 매출액증가율 -6.09% -1.96% -12.45% 영업이익증가율 20.85% 1193.42% -155.47% 매출총이익률 17.91% 16.05% 15.24% 영업이익률 1.57% 1.22% 0.09% 당기순이익률 4.17% -7.55% -8.55% 자료 : (주)화승엑스윌 감사보고서 &cr; (후략)&cr;&cr; (주1) 정정 후 &cr; [분할존속회사 회사위험] 1. 인더스트리얼 사업부문의 수익성 악화 위험&cr;&cr;분할존속회사는 자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 투자를 목적으로 하는 투자사업부문 이외에 자체사업으로 산업용 고무제품을 제조 및 판매하는 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)를 운영하고 있습니다. 인더스트리얼 사업부는 분할되는회사의 인적분할 이사회(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌을 흡수합병하여 그 사업을 영위하는 사업부이며, Non-Auto 사업의 전략적 육성을 위해 분할존속회사의 주된 사업의 하나로 성장시킬 계획을 가지고 있습니다. &cr;&cr;인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 경우, 환경문제로 인한 석탄화력 발전소 규제, 조선경기 침체에 따른 수요 감소, 유가하락에 따른 미국 오일호스 수요 감소 등으로 매출이 꾸준히 감소하였습니다. 하지만, 과거 매출 위주의 영업정책에서 탈피하여 수익 중심 영업정책으로 전략을 전환하고, 수입품 국산화 대체 등으로 고수익 아이템을 매출하며 이익율은 꾸준히 개선하여 왔습니다. 이에 매출액은 2017년 823억원에서 2019년 758억원으로 65억원 감소하였지만, 영업이익은 오히려 2017년 1억원에서 2019년 12억원으로 11억원 증가하였습니다.&cr;&cr;다만, 2020년 2월부터 COVID-19의 확산으로 국내외 산업용 고무제품 수요가 위축되었으며 COVID-19 사태로 미국을 포함한 글로벌 경기침체 우려가 단기간에 회복되지 못한다면, 인더스트리얼 사업부의 매출 감소와 그에 따른 분할존속법인의 수익성이 저하될 수 있습니다.&cr;&cr;또한 산업용고무의 주요 제품의 컨베이어벨트의 경우, 국내외 시장에서 경쟁이 치열해지고 있으며, 미중 무역분쟁으로 중국으로부터 소싱하고 있는 제품의 추가 관세 부담으로 분할존속법인의 매출 및 수익성을 저하시키는 요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 분할존속회사는 자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 투자를 목적으로 하는 투자사업부문 이외에 자체사업으로 산업용 고무제품을 제조 및 판매하는 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)를 운영하고 있습니다. &cr; &cr;인더스트리얼 사업부는 분할되는회사의 인적분할 이사회(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 100% 완전 자회사인 (주)화승엑스윌을 흡수합병하여 그 사업을 영위하는 사업부입니다.&cr; 합병 목적은 Non-Auto 사업의 전략적 육성을 통한 사업구조 개편으로 회사의장기적인 성장동력 확보에 있습니다. 하지만 전략적 계획 이행에 차질이 발생할경우 그 목적 달성이 어려울 수 있음을 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; (중략) &cr; [인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌) 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 51,086 75,817 80,737 82,349 매출총이익 8,797 13,577 12,956 12,548 판매비와관리비 (8,173) (12,389) (11,973) (12,472) 영업이익 624 1,188 983 76 당기순이익 832 3,160 (6,096) (7,041) 매출액증가율 -5.93% -6.09% -1.96% -12.45% 영업이익증가율 -16.23% 20.85% 1193.42% -155.47% 매출총이익률 17.22% 17.91% 16.05% 15.24% 영업이익률 1.22% 1.57% 1.22% 0.09% 당기순이익률 1.63% 4.17% -7.55% -8.55% 자료 : ( 주)화승엑스윌 해당년도 감사보고서 및 회사제시(2020년 3분기) 주) 2020년 3분기 매출액증가율 및 영업이익증가율은 전년동기(2019년 3분기) 대비 비율임 &cr; (후략) &cr;&cr;&cr; (주2) 내용추가&cr; [기타위험] 9. 인적분할 전 (주)화승엑스윌 유증자합병에 따른 최대주주 등 지분율 증가 위험 분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이는 인적분할에 관한 이사회 결의일자(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 하여, Non-Auto 사업의 전략적 육성을 위해 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌와의 흡수합병을 결정하였고, 해당 피합병기업이 영위하던 산업용고무제품 생산 및 판매 사업부문을 분할존속회사의 주된 사업부문으로서 계속적으로 영위해 나가고자 합니다. 이러한 사전 흡수합병과정에서 세제상 불이익을 피하고 세금효과를 통한 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 유증자합병(합병신주발행) 방식을 선택하였습니다. 합병에 따라 발행된 신주는 자기주식으로 처리되며, 향후 자기주식 처분 시 세금효과 실현이 예상되나, 현재 정해진 자기주식 매각 계획은 없습니다. 이러한 유증자합병을 통해 발행된 자기주식은 4,483,665주로 총 발행주식수 대비 6.16%에 해당되며, 분할되는회사가 기존에 보유중이던 자기주식 3,300,000주(5.11%)에 더하여 총 자기주식 수는 7,783,665주(11.27%)로 증가하게 되었습니다. 본 분할로 인하여 분할당사회사의 주주별 지분율의 변동은 없습니다만, 분할되는회사의 자기주식은 분할 시 분할존속회사에 배정됨으로써, 분할존속회사가 해당 자기주식 비율만큼 분할신설회사 지분을 보유하게 됩니다. 이로써 분할당사회사의 최대주주 현지호 및 그 특수관계인 등은 분할신설회사의 지분 55.96%(자기주식 11.27%을 포함하는 경우)를 보유하게 됨에 따라, 분할신설회사에 대한 대주주의 지배력이 강화되는 효과가 나타날 가능성이 존재합니다. 이러한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사 입장에서 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사결정에 미치는 영향력이제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이는 인적분할에 관한 이사회 결의일자 (2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 하여 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌을 흡수합병 하였습니다. 합병목적은 Non-Auto 사업의전략적 육성을 통한 사업구조 개편으로 회사의 장기적인 성장동력 확보에 있습니다.&cr; (주)화승엑스윌은 2007년도에 분할되는회사에서 물적분할되어 설립된 회사로서, 산업용 고무제품을 위탁생산하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 아이템은 컨베이어벨트, 산업용 호스, 펜더(부두 접안용 방충제)이며, 분할되는회사가 영위하는 자동차용 고무부품과는 다른 사업영역입니다.&cr;&cr;물적분할 당시에는 분할되는회사는 자동자용 고무부품 사업에 집중하고 산업용 고무부문은 분할 독립시켜 각자 성장을 도모하고자 하였습니다. 하지만 (주)화승엑스윌은 분할 이후 예상보다 성장하지 못하였고 분할되는회사 역시 최근 글로벌 자동차산업의 업황 악화로 성장이 담보되지 않고 있습니다. 이러한 사항에서 분할되는회사는 Non-Auto 사업을 전략적으로 육성하고자 (주)화승엑스윌 흡수합병을 결정하였습니다.&cr;&cr;분할되는회사와 (주)화승엑스윌과의 합병은 아래와 같은 일정으로 진행되었습니다. 구 분 일 자 비 고 합병 이사회결의일 2020년 07월 23일 - 합병 계약일 2020년 07월 24일 - 권리주주확정 기준일 2020년 08월 07일 - 합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2020년 08월 07일 - 종료일 2020년 08월 21일 - 합병승인 이사회 결의 2020년 08월 24일 - 채권자 이의 제출 공고 2020년 08월 24일 - 채권자 이의 제출 &cr; 기간 시작일 2020년 08월 24일 - 종료일 2020년 09월 24일 - 합병기일 2020년 09월 25일 - 신주의 상장예정일 2020년 10월 16일 - 주1) 상법 제527조의3 에 의거하여 소규모합병 반대의사 통지 접수를 받았으며, 반대의사 표시 주식수는 총 1,881,734주로 발행주식총수의 2.91%이며, 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당되지 않아 소규모 합병으로 진행되었습니다. 주2) 상기 합병은 상법 제527조의3에 의거하여 소규모 합병으로 진행되었으므로주식매수청구권이 부여되지 않았습니다. 주3) 상법 제527조의5 규정에 따라 합병승인 이사회 결의일로부터 1개월간 채권자 이의 제출을 받았으며 해당기간 내 이의표시를 한 채권자는 없습니다. &cr;분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이가 소멸회사인 (주)화승엑스윌의 주식100% 를 소유하고 있는 상황에서 상기 합병은 유증자합병(합병신주발행)으로 진행되어 아래 제시된 표와 같이 분할되는회사의 자기주식은 4,483,665주(6.16%)만큼 증가하였으며, 합병을 통해 발행된 신주에 대해서는 교부 후 1년간 한국예탁결제원에 의무예탁(전매제한조치) 함으로써 증권신고서 제출을 면제 받았습니다. 분할 시 분할되는회사의 자기주식은 분할존속회사에 배정됨으로써, 분할존속회사는 자기주식 비율만큼 분할신설회사 지분을 소유하게 됩니다.&cr;&cr;[(주)화승엑스윌 합병에 따른 분할 후 예상 주식분포] (단위 : 주) 구 분 합병에 따른 분할되는회사 주식분포 분할 후 예상 주식분포 합병 전 합병 후 분할신설회사 분할존속회사 주식 수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 현지호 15,159,022 23.48% 15,159,022 21.96% 4,170,110 21.96% 10,988,911 21.96% 현승훈 9,309,258 14.42% 9,309,258 13.48% 2,560,893 13.48% 6,748,364 13.48% (주)화승인더스트리 6,390,900 9.90% 6,390,900 9.26% 1,758,079 9.26% 4,632,820 9.26% 분할존속회사 - 0.00% - 0.00% 2,141,216 11.27% - 0.00% 최대주주 및 특수관계자 합계 30,859,180 47.80% 30,859,180 44.69% 10,630,298 55.96% 22,370,095 44.69% 자기주식 3,300,000 5.11% 7,783,665 11.27% 1,605 0.01% 5,644,426 11.27% 기타주주 30,402,030 47.09% 30,402,030 44.04% 8,361,720 44.03% 22,036,731 44.04% 합계 64,561,210 100.00% 69,044,875 100.00% 18,993,623 100.00% 50,051,252 100.00% 자료 : 회사제시 주) 분할에 따른 주식병합 과정에서 발생한 단주발생분을 각 회사가 자기주식으로 매입하는 것을 가정하였으며, 단수주 발생으로인한 각 분할당사회사의 자기주식 취득예상물량은 실제 신주배정기준일 상 주주현황에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이가 유증자합병을 선택하게 된 이유는 분할되는회사가 보유했던 (주)화승엑스윌 지분에 대한 지분법손실 관련 유보금29,915백만원(2019년 사업년도 법인세 신고기준)의 세금효과 활용 목적에 있습니다. 무증자합병의 경우 분할되는회사에 계상되어 있는 유보금을 활용하지 못하고 합병시 그대로 소멸됩니다. 하지만, 유증자합병의 경우 교부된 신주(자기주식)에 유보금이 이관되어 향후 자기주식 처분 시 처분비율 만큼 지분법손실에 대해 법인세법상 비용인정을 받아 세금효과가 발생하는데 그 효과금액은 약 50~60억원으로 예상됩니다. 따라서 분할되는회사는 세제상 불이익을 받는 방법 보다는 세금효과를 기대할 수 있는 방법을 선택하는 것이 기업가치 및 주주가치를 제고하는 것이라 판단하였습니다.&cr;&cr;또한 합병으로 취득한 자기주식에 대한 처분계획은 현재까지 정해진 바 없습니다. 처분에 따른 세금효과는 세무상 기한이 없으며 언제든지 회사 결정에 따라 처분이 가능하며 처분 시에는 세금효과가 발생합니다.&cr; &cr;다만, 합병 시 합병신주 발행여부에 대해서 이론적인 논란이 있고, 반대하는 견해와 찬성하는 견해가 모두 존재합니다.&cr; 합병 시 합병신주 발행여부가 강제되는지와 관련하여, 대법원 2004.12.9. 선고 2003다69355 판결에서는 "존속회사가 보유하던 소멸회사의 주식에 대하여 반드시 신주를 배정하여야 한다고 볼 수 없다"고 하여, 합병신주의 발행 여부는 당사자들이 자유롭게 정할 수 있다는 취지로 판시하였고, 2010.7.7.자 법무부 질의회신(법무부 상사법무과-2091)에서도 주권상장법인(A)과 비상장법인(B)이 A를 존속법인으로 하는 합병을 하는 경우, A가 소유하고 있는 B 발행 주식(포합주식)에 대해서 합병 신주를 배정해도 무방하다는 취지로 유권해석을 한 바 있습니다. 위와 같은 대법원과 법무부의 입장에 비추어 존속회사가 보유하고 있는 소멸회사 주식에 대한 신주 발행 여부는 회사가 자유로이 결정할 수 있고 이를 의무사항으로 볼 수는 없다고 해석하는것이 보다 타당한 것으로 판단됩니다. 합병신주의 발행을 통해서 불필요한 자기주식을 창출할 필요가 없다고 회사가 판단하는 경우와, 존속회사가 보유하고 있던 소멸회사 주식이 합병으로 소멸하므로 그 가치 유지(회사 재산의 가치를 유지할 의무는 이사의 일반적인 주의의무 내지 충실의무로 해석될 수도 있음)를 위하여 위 주식이 다른 형태의 재산인 존속회사 주식으로 변환되도록 할 필요가 있다는 점을 고려하여 합병 신주 배정이 필요하다고 판단하는 경우 모두 가능합니다. &cr;또한, 실제로 진행 된 합병 사례들을 검토한 결과 아래와 같이 합병시 합병신주를 발행한 사안을 확인하였습니다. [합병시 합병신주 발행 사례] 합병회사/피합병회사 합병기일 비 고 1 (주)네오위즈 / (주)네오위즈에이블스튜디오, (주)네오위즈사이엔스 2020. 12. - 2 (주)삼양사 / (주)크리켐 2020. 04. - 3 (주)쌍용양회 / 쌍용자원개발(주), 쌍용해운(주) 2017. 04. - 4 (주)다산네트웍스 / (주)다산알앤디 2015. 07. - 출처 : 전자공시시스템(DART) &cr;위 사례들은 모두 존속회사가 소멸회사의 주식을 100% 보유하고 있는 상황에서, 존속회사가 자신이 보유한 소멸회사의 주식에 대해 합병신주를 발행 및 배정함으로써 결과적으로 합병신주가 존속회사의 자기주식이 된 사안입니다. 즉 실무적으로도 존속회사가 보유한 소멸회사의 주식(포합주식)에 대해 합병신주를 배정하는 것이 인정되고 있습니다. &cr; 한편, 본 분할로 인하여 분할당사회사의 주주별 지분율의 변동은 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 현지호는 그 특수관계인 지분을 포함하여 44.69%의 보통주 지분을 보유하고 있습니다. 본 분할로 인하여 분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이의 주주별 지분율은 변동되지 않으므로 최대주주의 변경은 없습니다. 본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는회사의 주주가 분할신주배정기준일(2021년 2월 26일) 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 진행됩니다. 하지만, 분할되는회사의 자기주식은 분할 시 분할존속회사에 배정됨으로써, 분할존속회사가 해당 자기주식 비율(11.27%)만큼 분할신설회사 지분을 보유하게 됩니다. 이로써 각 분할당사회사의 최대주주 현지호 및 그 특수관계인 등은 분할신설회사의 지분 55.96%(자기주식 11.27%를 포함하는 경우)를 보유하게됨에 따라, 기존 지분율 44.69%에 비하여 분할신설회사에 대한 대주주의지배력이 강화되는 효과가 나타날 가능성이 존재합니다. 이는 (주)화승엑스윌의 유증자합병이 존재하지 않았을 경우 최대주주 및 그 특수관계자의 예상 합산지분율 49.8% 보다 6.16% 높은 수치입니다. 결과적으로 이러한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사 입장에서사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사결정에 미치는 영향력이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; (주3) 정정 전&cr;&cr;라. 이사의 독립성 (1) 이사의 선임 등&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 8인으로 구성되어 있으며, 이중 사외이사는 3명입니다. 사외이사 선 임에 있어 상법 및 관계법령 등에 근거하여 사외이사로서의 자격요건, 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성에 대해 이사회의 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임하게 됩니다. 본 보고서 작성기준일 현재당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다. &cr; 성명 선임배경 추천인 활동분야 임기만료일 연임 여부 연임 횟수 회사와의 거래 최대주주 &cr;등과의 관계 현승훈 안정적 경영활동 수행 이사회 업무총괄 2022.03.27 연임 2 - 최대주주의 부 현지호 안정적 경영활동 수행 이사회 업무총괄 2022.03.27 연임 4 - 최대주주 본인 이정두 안정적 경영활동 수행 이사회 업무총괄 2022.03.27 연임 1 - - 이영주 안정적 경영활동 수행 이사회 FL사업총괄 2022.03.27 연임 1 - - 임팔수 안정적 경영활동 수행 이사회 재무총괄 2023.03.25 연임 2 - - 염규옥 경영분야의 자문 이사회 경영자문 2023.03.25 연임 1 - - 조상구 경영분야의 자문 이사회 경영자문 2021.03.27 - - - - 김진국 경영분야의 자문 이사회 경영자문 2022.03.27 - - - - &cr;(중략)&cr; (2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 회사는 공시대상기간 중 사외이사에게 별도의 교육을 &cr;제공하지 않았으며, 당해년도 교육 실시 예정입니다. &cr;&cr; (주3) 정정 후&cr;&cr;라. 이사의 독립성 (1) 이사의 선임 등&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 8인으로 구성되어 있으며, 이중 사외이사는 3명입니다. 사외이사 선 임에 있어 상법 및 관계법령 등에 근거하여 사외이사로서의 자격요건, 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성에 대해 이사회의 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임하게 됩니다. 본 보고서 작성기준일 현재당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다. &cr; 직위 성명 선임배경 추천인 활동분야 임기&cr;(연임여부/횟수) 회사와의 거래 최대주주 &cr;등과의 관계 비 고 회장 현승훈 화승그룹 회장으로서 그룹의 국내 및 국외사업의 비약적인 발전을 이룩하여 회사가치 증대에 기여하였고, 기업의 사회적책임을 강조하여 윤리경영 등의 회사 핵심가치를 수립하였음. 향후에도 변화하는 경영환경에 대응하여 회사의 지속적인 발전에 큰역할을 할 것으로 판단 이사회 업무총괄 '19.03~'22.03&cr;(2) - 최대주주의 부 - 부회장 현지호 화승그룹 부회장으로서 회사의 전략방향성을 총괄 제시하고, 회사 내부 조직에 대한 높은 이해력을 바탕으로 내부 구성원 통합을 위한리더십을 발휘하고 있음. 회사의 사업구조 개선 및 해외 사업 확대, 내실 강화에 기여하며 회사가 직면한 과제에 대한 효과적 의사결정을 수행하여 회사의 가치를 높일 수 있는 적임자로 판단 이사회 업무총괄 '19.03~'22.03&cr;(4) - 최대주주 본인 - 사장 이정두 자동차산업 분야의 38년 이상의 업력을 바탕으로 회사 내부 사정에&cr;정통하고 자동차 부품 산업에 대한 이해가 높으며, 안정적인 노사협력 관계 형성 및 조직원들 간의 통합을 위한 지도력을 발휘하였음.&cr;이를 바탕으로 급변하는 글로벌 환경에서 이사회와 사업조직간의 &cr;가교 역할을 훌륭하게 수행할 수 있는 적임자로 판단 이사회 업무총괄 '19.03~'22.03&cr;(1) - - - 전무이사 이영주 FL사업분야의 총괄책임자로서 당사의 FL사업 외형확대 및 수익성 증대를 통한 사업경쟁력 강화에 기여하였으며, 품질/생산/영업 등&cr;다양한 실무 경험을 갖춘 전문가임. 향후 친환경차 시장성장, 자동차 부품사업의 경쟁심화 등 어려운 경영여건에서도 당사의 사업에 중요한 역할을 할 것으로 판단 이사회 FL사업총괄 '19.03~'22.03&cr;(1) - - - 이사 임팔수 당사에서 약 30여년간 근무한 회계/세무/자금 전문가로서, 회사의 재무적 상황에 대해 보다 정확하고 깊은 이해를 가지고 있으며 당사&cr;해외 종속회사의 재무상황을 통합하여 관리하는데 기여하고 있음. 향후 회사의 재무적 판단이 중요시되는 상황에서 이사회의 재무적&cr;의사결정에 기여할 적임자로 판단 이사회 재무총괄 '20.03~'23.03&cr;(2) - - - 사외이사 염규옥 공인회계사로서 회계 및 재무 전반에 대한 다양한 업무경험을 바탕으로 2017년 3월 사외이사인 감사위원으로 최초 선임되어 이사회 및 감사위원회에서 적극적으로 의견을 개진하여 역할을 충실히 이행하였음. 주요기관과 기업을 위한 자문과 프로젝트 등 실무 분야에서다양한 활동을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여할 적임자로판단 이사회 경영자문 '20.03~'23.03&cr;(1) - - - 사외이사 조상구 공인회계사로서 회계 및 세무분야에 대한 다양한 업무경험을 바탕으로 이사회의 재무적 전문성을 강화하는데 중요한 역할을 할 것으로판단하여 선임하였으며, 특히 세무분야에 대한 전문성과 경험을 바탕으로 법인세, 국제조세 등 다양한 회사의 세무이슈와 관련된 이사회의 의사결정에 기여할 적임자로 판단 이사회 경영자문 '18.03~'21.03&cr;(해당사항 없음) - - - 사외이사 김진국 경상대학교 고분자공학 석좌교수이자 고무 복합체 및 기능성 고무 분야 전문가로서 이사회 의사결정의 전문성을 강화하는데 중요한 역할을 할 것으로 판단 이사회 경영자문 '19.03~'22.03&cr;(해당사항 없음) - - - (중략)&cr; (2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 당사는 매년 현장교육을 통하여 회사의 경영현황 및 사외이사 활동에 관한 사항을&cr;교육하고 있으나, 연초 발생한 COVID-19 확산 여파로 대면교육을 실시하는데 어려움이 있었으며 이에 12월 중 유선을 통해 교육을 실시 할 예정입니다. &cr;&cr; (주4) 정정 전&cr; (3) 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 회사는 공시대상기간 중 감사위원회에게 별도의 교육을 &cr;제공하지 않았으며, 하반기 교육 실시 예정입니다. &cr; (주4) 정정 후&cr;&cr;(3) 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 당사는 매년 현장교육을 통하여 회사의 경영현황 및 감사위원회 활동에 관한 사항을&cr;교육하고 있으나, 연초 발생한 COVID-19 확산 여파로 대면교육을 실시하는데 어려움이 있었으며 이에 12월 중 유선을 통해 교육을 실시 할 예정입니다. &cr;&cr; (주5) 정정 전&cr;&cr;가. 임원 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 현승훈 남 1942.04 회장 등기임원 상근 총 괄 - 부산대학교 졸업 9,309,258 - 최대주주의 부 12.08.01~ 2022.03.27 현지호 남 1971.10 부회장&cr;(대표이사) 등기임원 상근 총 괄 - 베이츠대학(미국) 졸업 15,159,022 - 최대주주 본인 02.01.11~ 2022.03.27 이정두 남 1956.01 사장&cr;(대표이사) 등기임원 상근 총 괄 - 부경대학교 졸업 - - - 82.01.07~ 2022.03.27 이영주 남 1964.01 전무이사 등기임원 상근 FL사업본부장 - 동아대학교 대학원 졸업 - - - 87.10.12~ 2022.03.27 임팔수 남 1967.04 이사 등기임원 상근 재무담당임원 - 부경대학교 대학원 졸업 - - - 91.12.11~ 2023.03.25 염규옥 남 1971.10 사외이사 등기임원 비상근 사외이사, 감사위원회 위원 - 고려대학교 경영학 박사&cr; - 도원회계법인 회계사 - - - 17.03.24~ 2023.03.25 조상구 남 1960.11 사외이사 등기임원 비상근 사외이사, 감사위원회 위원 - 동아대학교 경영학 박사&cr;- 부영회계법인 회계사 - - - 18.03.27~ 2021.03.27 김진국 남 1953.03 사외이사 등기임원 비상근 사외이사, 감사위원회 위원 -아크론대학교(미국) 고분자 공학 박사 &cr;- 경상대학교 석좌교수 - - - 19.03.27~ 2022.03.27 박동호 남 1963.01 부사장 미등기임원 상근 Industrial 사업본부장 - 부산대학교 대학원 졸업 - - - 81.03.11~ - 이석현 남 1965.06 전무이사 미등기임원 상근 CFO, 전략재무본부장 - Duke Univ. MBA &cr;- 前 대림산업(주) 상무&cr;- 前 현대상선 (주) 상무() - - - 17.05.01~ - 황기영 남 1964.09 상무이사 미등기임원 상근 SL사업본부장 - 울산대학교 졸업 - - - 90.12.03~ - 이명식 남 1965.09 상무이사 미등기임원 상근 OE팀 임원 - 울산대학교 졸업 - - - 90.12.17~ - 김성회 남 1965.12 상무이사 미등기임원 상근 Industrial 관리담당 - 동아대학교 졸업 - - - 02.08.01~ - 이기영 남 1967.02 이사 미등기임원 상근 SL사업실장 - 동명정보대 졸업 - - - 91.05.13~ - 김명후 남 1967.12 이사 미등기임원 상근 영업본부장 - 경남대학교 졸업 - - - 92.12.01~ - 정호도 남 1967.05 이사 미등기임원 상근 경영지원본부장 - 동아대학교 졸업 - - - 93.03.31~ - 전현호 남 1968.03 이사 미등기임원 상근 원가관리실장 - 동아대학교 졸업 - - - 93.05.10~ - 구철홍 남 1969.05 이사 미등기임원 상근 경영전략본부장 - 동의대학교 졸업 - - - 94.07.13~ - 최재혁 남 1968.11 이사 미등기임원 상근 FL사업실장 - 부산대학교 졸업 - - - 95.01.16~ - 이성빈 남 1972.06 이사 미등기임원 상근 전략팀 임원 - 서울대학교 석사 - - - 17.10.30~ - 이동훈 남 1968.03 이사 미등기임원 상근 품질담당 임원 - 동아대학교 졸업 - - - 92.12.01~ - 홍승표 남 1967.11 이사 미등기임원 상근 Industrial 해외영업담당 - 동국대학교 졸업 - - - 96.08.12~ - 신동덕 남 1970.02 이사부장 미등기임원 상근 기획/IT팀 임원 - 경북대학교 졸업 - - - 98.02.01~ - 곽명철 남 1973.10 이사부장 미등기임원 상근 회계팀 임원 - 부산대학교 졸업 - - - 08.06.09~ - 박종수 남 1669.01 이사부장 미등기임원 상근 Industrial 국내영업담당 - 동의대학교 졸업 - - - 95.01.16~ - 임재현 남 1968.07 이사부장 미등기임원 상근 Industrial 구매품질담당 - 동아대학교 졸업 - - - 95.01.28~ - 김형진 남 1964.07 상무이사 미등기임원 상근 HSAH COO - Oklahoma City Univ 대학원 졸업 - - - 98.07.13~ - 오세운 남 1968.04 이사 미등기임원 상근 HSAH CFO - 부산대학교 졸업 - - - 93.12.13~ - 이윤희 남 1968.12 이사 미등기임원 상근 HSAH RHQ Center SL생산담당 - 경남정보대 졸업 - - - 93.09.01~ - 이우균 남 1969.06 이사 미등기임원 상근 HSI 법인장 - 동아대학교 졸업 - - - 04.05.20~ - 송민근 남 1969.01 이사 미등기임원 상근 HSTR 법인장 - 울산대학교 졸업 - - - 93.12.13~ - 김성태 남 1970.02 이사부장 미등기임원 상근 HST/HSJ/HSSA 법인장 - 인제대학교 졸업 - - - 95.12.10~ - 추종구 남 1969.12 이사부장 미등기임원 상근 HSB 법인장 - 경성대학교 졸업 - - - 95.01.16~ - 김대일 남 1972.08 이사부장 미등기임원 상근 HSAA 법인장 - 울산대학교 졸업 - - - 96.08.05~ - () 현대상선(주) 2016년 7월 20일 채권금융기관협의회와의 경영정상화 이행약정 체결&cr;&cr; (주5) 정정 후 &cr; (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 선임일자 직책 성명 주요 약력 담당업무 소유주식 비고 1985.03 회장 (상근/등기) 현승훈 - 부산대학교 졸업 - 現) 화승그룹 회장 그룹총괄 9,309,258 - 2007.03 대표이사 부회장 (상근/등기) 현지호 - (美)베이츠대학 졸업 - 現) ㈜화승그룹 총괄부회장 그룹부총괄 15,159,022 - 2016.03 대표이사 사장 (상근/등기) 이정두 - 부경대학교 졸업&cr;- 現) ㈜화승티엔드씨 대표이사 사장 회사총괄 - - 2016.03 전무이사&cr;(상근/등기) 이영주 - 동아대학교 졸업&cr;- 現) FL사업본부장 FL 사업본부 총괄 - - 2014.03 이사 (상근/등기) 임팔수 - 부경대학교 대학원졸업 - 現) ㈜화승R&A 재무담당 이사 재무담당 - - 2017.03 사외이사 (비상근/등기) 염규옥 - 고려대 경영학 박사 - 現) 도원회계법인 회계사 - 現) 아주아이비투자㈜ 사외이사 감사위원회위원 - - 2018.03 사외이사 (비상근/등기) 조상구 - 동아대 경영학 박사 - 現) 부영회계법인 대표회계사 감사위원회위원 - - 2019.03 사외이사 (비상근/등기) 김진국 - (美)애크런대학 고분자공학 박사 - 現) 경상대학교 석좌교수 감사위원회위원 - - 2017.01 부사장 (상근/미등기) 박동호 - 경성대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부장 Industrial 사업본부 &cr;총괄 - - 2017.05 전무이사 (상근/미등기) 이석현 - (美)Duke Univ. MBA &cr;- 前) 현대상선(주) 상무() - 現) ㈜화승R&A CFO CFO, 전략재무본부장 - - 2011.01 상무이사 (상근/미등기) 황기영 - 울산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A SL사업본부장 SL본부장 - - 2011.01 상무이사 (상근/미등기) 이명식 - 울산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A OE팀 임원 OE팀 임원 - - 2017.01 상무이사 (상근/미등기) 김성회 - 동아대학교 졸업&cr;- 現) Industrial 사업본부 관리담당 Industrial 사업본부 &cr;관리담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 이기영 - 동명정보대 졸업 - 現) ㈜화승R&A SL사업실장 SL사업담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 김명후 - 경남대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 영업본부 이사 영업담당 - - 2013.01 이사 (상근/미등기) 전현호 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 원가관리실 이사 원가관리담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 구철홍 - 동의대학교 졸업&cr;- 現) ㈜화승R&A 경영전략팀 이사 경영전략담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 최재혁 - 부산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A FL사업실장 FL사업담당 - - 2017.10 이사 (상근/미등기) 이성빈 - 서울대학교 석사 - 現) ㈜화승R&A 전략팀 임원 전략팀 임원 - - 2016.01 이사 (상근/미등기) 이동훈 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 품질본부장 품질담당임원 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 홍승표 - 동국대학교 졸업&cr;- 現) Industrial 사업본부 해외영업담당 Industrial 사업본부 해외영업담당 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 신동덕 - 경북대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 기획/IT담당임원 기획팀 임원 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 곽명철 - 부산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 회계팀 임원 회계팀 임원 - - 2018.01 이사부장 (상근/미등기) 박종수 - 동의대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부 국내영업담당 Industrial 사업본부 국내영업담당 - - 2019.01 이사부장 (상근/미등기) 임재현 - 동아대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부 구매담당 Industrial 사업본부 구매품질담당 - - 2006.09 상무이사 (상근/미등기) 김형진 - (美)Oklahoma City Univ 대학원 졸업 - 現) HSAH COO HSAH COO - - 2016.01 이사 (상근/미등기) 오세운 - 부산대학교 졸업 - 現) HSAH CFO HSAH CFO - - 2016.05 이사 (상근/미등기) 이윤희 - 경남정보대 졸업 - 現) HSAH 이사 HSAH RHQ Center &cr;SL생산담당 - - 2016.01 이사 (상근/미등기) 이우균 - 동아대학교 졸업 - 現) HSI 법인장 HSI 업무총괄 - - 2017.01 이사 (상근/미등기) 송민근 - 울산대학교 졸업 - 現) HSTR 법인장 HSTR 업무총괄 - - 2018.01 이사부장 (상근/미등기) 김성태 - 인제대학교 졸업 - 現) HST/HSSA/HSJ 법인장 HST,HSSA,HSJ&cr;업무총괄 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 김대일 - 울산대학교 졸업 - 現) HSAA 법인장 HSAA 업무총괄 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 추종구 - 경성대학교 졸업 - 現) HSB/HSC 법인장 HSB,HSC 업무총괄 - - () 현대상선(주) 2016년 7월 20일 채권금융기관협의회와의 경영정상화 이행약정 체결&cr; 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서(20201216).jpg 확인서(20201216) 증 권 신 고 서 ( 분 할 ) &cr;&cr; 금융위원회 귀중 2020년 12월 07일 &cr; 회 사 명 :&cr; 주식회사 화승알앤에이 대 표 이 사 :&cr; 이 정 두 본 점 소 재 지 :&cr; 경상남도 양산시 충렬로 61 (전 화) 055-370-3331 (홈페이지) http://hsrna.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 재무담당임원 (성 명) 임 팔 수 (전 화) 055-370-3250 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :&cr; 기명식 보통주식 18,993,623주 모집 또는 매출총액 :&cr; 73,197,912,657원 증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서(합병등) 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : (주)화승알앤에이 → 경상남도 양산시 충렬로 61 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서.jpg 확인서 요약정보 Ⅰ. 핵심투자위험 ※ 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것으로서, 투자위험 전부를 대표하지 않으며 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 않을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 분할의 개요, VI. 투자위험요소를 주의 깊게 검토 후 투자 판단을 하시기 바랍니다. 사업위험 분할되는회사: 주식회사 화승알앤에이&cr;분할존속회사: 주식회사 화승코퍼레이션(가칭) 분할신설회사: 주식회사 화승알앤에이(가칭)&cr;분할당사회사: 분할존속회사와 분할신설회사를 통칭 &cr;&cr; [공통 사업위험] 1. 글로벌 경기 침체에 따른 자동차산업 업황의 위험&cr;&cr;분할당사회사가 영위하는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차 산업 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 또한 자동차 및 부품산업은시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등거시경제가 업황에 미치는 영향이 매우 큽니다. 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 상황에서 COVID-19의 확산 및 장기화등으로 인한 전 세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률위축은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [공통 사업위험] 2. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험 &cr;&cr;2019년 말부터 시작된 COVID-19로 인하여 글로벌 자동차 시장은전례없는 부진을 기록할 것으로 보입니다. 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후자동차 산업 또한 변동 가능성이 있으며, 이는 당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후COVID-19 사태의 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바라며, 투자 시유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [공통 사업위험] 3. 자동차 부품산업의 경쟁 심화&cr;&cr;자동차부품 산업의 특성상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다. 자동차용 고무부품은 과점경쟁적 성격이 강하며, 선도적 기업에 의해 후발기업 들이 따라가는 형태라고 볼 수 있으며, 주요 경쟁요소는 기술경쟁력과 가격경쟁력입니다. 최근 중국, 인도의 자동차 부품업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로 선진국 자동차 부품업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [공통 사업위험] 4. 주요국의 환경규제 강화에 따른 위험&cr;&cr;최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [공통 사업위험] 5. 친환경차 시장의 성장에 따른 위험&cr;&cr;친환경 자동차가 세계 자동차 수요를 견인하는 시대인 만큼 자동차 부품산업 역시 시장 선점과 생존을 위해서는 관련 부품의 연구개발을 기능을 강화해야 될 것으로 보입니다. 조기에 시장을 선점하는 소재 및 부품업체들이 기존 전통 자동차시장 대비 더 많은 부품 개수와 고부가가치를 창출하며 시장에서 수익성 및 성장성을 갖출 수 있을 것이기 때문입니다. 이같은 새로운 시대적 변화 추세에 민첩하게 대응할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화 속도를 따라가지 못할 경우에는 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [분할신설회사 사업위험] 1. 내수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험&cr;&cr;분할신설회사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 자동차의 생산과 판매에 전적으로 의존하게 됩니다. 국내 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축이 발생하거나, COVID-19 재유행 및 장기화에 따른 글로벌 소비심리 위축, 세계 자동차시장 성장률 둔화 지속, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 자동차 부품제조업을 영위하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [분할신설회사 사업위험] 2. 자동차산업 밸류체인의 변화 위험 &cr;&cr;자동차 모듈화란 작은 부품들을 하나의 덩어리로 묶어 모듈로 만들어 납품하면 완성차 업체가 조립하는 방식입니다. 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [분할신설회사 사업위험] 3. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험&cr;&cr;자동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 매우 높은 산업입니다. 아울러 국내 완성차 업계의 과점적 구조를 감안하면 완성차 업체의 실적 부진이 가시화될 경우 부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 사업위험] 4. 환율변동에 따른 수익성 저하 위험&cr;&cr;환율은 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 중대한 영향을 끼칩니다. COVID-19 사태의 확산으로 인해 환율 변동의 불안정성이 확대되었으며, 이로 인해 수출 물량 확보에 어려움을 겪는 등 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 외국 기업과의 가격 경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 큽니다. 이러한 환율 불안정성이 장기적으로 지속될 경우 국내 자동차산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 그에 따라 분할신설회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [분할신설회사 사업위험] 5. 원재료 가격 변동의 위험&cr;&cr;고무제품의 주요 원재료인 합성고무, 천연고무의 가격이 유가에 연동되는 바, 고무제품 산업의 수익성은 유가에 민감한 특징이 있습니다. 즉 유가의 급등은 원재료인 고무의 매입단가 상승 작용을하며, 이에 당사의 제품 제조원가가 상승될 수밖에 없으며, 제품의 판매단가가 조정되지 않는 한 수익성이 단기적으로 악화될 수 있습니다. 또한 유가의 변동성이 클 경우 수익성 역시 변동의 폭이 클 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 주요 종속기업의 사업위험 : (주)화승티엔드씨] 6. 외주가공생산을 전문으로 하는 (주)화승티엔드씨의 사업위험&cr;&cr;분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이는 수주, 설계 및 개발 활동에 집중하고 (주)화승티엔드씨는 자동차부품 생산전문기업으로서 생산효율을 극대화를 통하여 그룹의 경영효율을 도모하고 있습니다. 수직계열화를 통해 (주)화승티엔드씨는 비교적 안정적인 물량을 확보해 수익을 내는 반면 분할신설회사에 대한 매출 의존도가 매우 높기 때문에 분할신설회사의 실적 부진이 가시화될 경우 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr; [분할존속회사 사업위험] 1. 자회사 관리 및 신규사업 투자 등 투자사업 위험&cr;&cr;분할존속회사는 자회사 또는 피투자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사 또는 피투자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 역할을 하는 동시에 산업용고무제품 제조업 등의 자체사업을 운영할 계획입니다. 이를 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 분할존속회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니다. 또한 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 사업위험] 2. 글로벌 운영체제의 사업 위험 &cr;&cr;분할존속회사는 자동차 계열 국내외 법인은 Auto 사업군으로 구분하여 편제하고, 지역본부 체제를 도입하여 미주, 중국, 한국의 3 개 지역 본부를 중심으로 해당 지역 고객의 특화된 니즈에 더 잘 부합할 수 있는 조직구조를 편제할 예정입니다. 분할존속회사의 Auto 사업군 해외종속회사들은 주요 자동차 산업국인 미국, 중국, 인도, 멕시코 등 세계 전역에서 자동차부품산업을 영위해나가고 있으나, 지역별로 산업 환경의 변화나 비용 증가 등의 변수가 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 사업위험] 3. 지주회사의 특성에 따른 위험&cr;&cr;분할존속회사는 공정거래법상의 지주회사는 아니나 산업용고무 제조 및 매매사업과 자회사 관리 및 신규사업 투자를 목적으로 하는 투자사업부분을 동반영위하는 사업지주회사와 유사한 역할을 수행할 예정입니다. 이에 따라 투자사업부분은 자회사 관리 및 신규사업 투자 시 재원이 부담될 수도 있으며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 존속회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 사업위험] 4. 산업경기 변동에 따른 산업용 고무제품 업황의 위험&cr;&cr;분할존속회사가 영위하는 산업용 고무제품 사업은 제철, 발전(發電), 광산, 원유, 시멘트, 항만, 건설 등 다양한 산업분야에서 사용되고 있으며, 이들 산업의 경기와 정부정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 산업용 고무제품의 최대 수요처인 미국, 유럽 등의 COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 산업용 고무제품 업황또한 변동성이 클 수 있으며, 이는 당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 사업위험] 5. 환율변동에 따른 수익성 저하 위험&cr;&cr;분할존속회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 외화 수입과 지출이 발생하고 있으며, 지분법손익 등 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 최근 원화 강세가 가파르게 진행됨에 따라 원/달러 환율 하락은 분할존속회사의 당기 손익에 부정적 영향을 미치게 되므로, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [분할존속회사 사업위험] 6. 치열한 시장 경쟁의 위험&cr;&cr;산업용고무제품은 자본집약적 장치산업으로 높은 진입장벽이 존재 합니다. 기초원료 공장과 계열제품 공장 간의 물질수급의 균형과 항만, 유틸리티, 공업용수 등 지원시설의 공동이용을 기간으로하는 연계산업으로 막대한 시설규모를 필요로 합니다. 하지만 최근 값싼 노동력과 풍부한 자원을 앞세운 개발도상국들의 저가 공세로 인해 국내업체의 입지를 약화시키고 있어 치열한 경쟁구도를 극복해야 하는 위기에 봉착해 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 사업위험] 7. 고객사 동반진출 및 투자자금 소요 위험&cr;&cr;자동차산업은 기본적으로 대형 기계/장치산업이라 물류비용이 많이 들고, 고용유발 효과가 큽니다. 각 국가별로 기간산업으로 보호하는 이유도 이 때문입니다. 이러한 특성으로 인해 수요가 큰 국가 위주로 현지 공장을 건설하는 경우가 많은데, 자동차 부품업체들은 물류비, 관세 등에 대한 비용 절감과 완성차의 생산에 즉각적으로 대응하기 위해 현지 동반진출을 하게 됩니다. 그래서 부품사들의 해외 공장은 완성차와 밀접한 관계를 증명하는 것인 동시에, 현지의 타 완성차 업체들과의 신규 거래를 가능하게 하는 초석을 마련할 수 있습니다. 분할존속회사는 현대차 인도네시아 진출에 따라 동반진출을 진행하고 있으며 향후에도 이와 유사한 신규시장 진출을 위한 투자자금 소요가 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 주요 종속기업의 사업위험 : (주)화승네트웍스] 8. (주)화승네트웍스의 종합무역사업에 관한 위험 &cr;&cr;(주)화승네트웍스가 영위하는 종합무역 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 유가, 환율 등 거시경제가 미치는 영향이 매우 큽니다. COVID-19 장기화와 글로벌 경제 둔화 등 제시장 환경 변화요인에 따라 외환시장 및 금융시장 변동성이 확대되고 있습니다. 이는 당사의 매출과 수익에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 투자 전 전세계 경제상황 및 전망, 환율 변화 등에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 주요 종속기업의 사업위험 : (주)화승소재] &cr;9. (주)화승소재의 CMB 및 TPE 소재사업에 관한 위험 &cr;&cr;(주)화승소재가 영위하고 있는 CMB 및 TPE 사업부문은 합성고무 및 카본블랙 등 석유화학제품으로 분류되는 원재료의 비중이 높아 국제유가가 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이와 함께 자동차산업경기 및 산업용고무제품의 경기변동 등 수요산업의경기사이클에 따른 수급에 의한 영향뿐만 아니라 원재료의 대부분이 수입 원자재이므로 환율변동도 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 최근 환율이 안정화 되고 저유가 흐름이 이어지고 있지만, 산유국들 간 이해상충 등 불확실성이 잠재해있기 때문에 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. 회사위험 [공통 회사위험] 1. 소송 및 기타 우발채무 관련 위험 &cr;&cr;2020년 3분기 기준 분할되는회사를 포함한 연결실체는 손해배상청구소송 등 2건의 소송사건과 관련하여 총 152억원의 소송가액으로 피소되었으며, 조세당국에 세무조사 가산세 및 법인세에 대한 조세불복 청구 1건을 제기하였습니다. 현재로서는 계류중인 소송의 결과를 예측할 수 없으나, 2020년 3분기말 기준 분할되는 회사는 계류중인 소송사건에 대하여 1,359 백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 분할되는회사는 소송 외에도 지급보증, 약정사항 등의 우발채무가 존재하며, 분할 이후에는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 우발채무에 대하여 분할신설회사에 이전할 예정입니다. 분할계획서에 따라 분할 전의 분할되는회사 채무에 대하여 분할존속회사와 분할신설회사가 연대책임을 부담하므로, 상기 소송 및 기타 우발채무가 현실화 될경우 분할당사회사들의 재무상황에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; [공통 회사위험] 2. 계열회사간 거래에 따른 위험&cr;&cr; 분할되는회사의 연결실체는 자동차부품, 산업용품, 소재, 유통무역 사업부문으로 구성되어 있으며, 원자재 조달부터 제품생산으로 이어지는 수직계열화된 생산체제를 구축하고 있습니다. 유통무역 사업부문에서 원자료를 안정적으로 공급받고, 소재 부문에서 고무소재를 제조하여, 자동차부품 및 산업용품 부문에서 고무부품을 생산하여 최종 고객사에 판매하는 구조입니다. 이러한 그룹내 수직계열화된 사업 구조에서 분할되는회사의 연결실체간 빈번한 거래가 발생하고 있습니다.&cr; &cr; 분할 이후에도 분할신설회사는 분할존속회사의 종속회사인 (주)화승소재 및 (주)화승네트웍스를 비롯한 주요 종속회사와도 빈번한 내부거래가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 분할 전 회사는 2020년8월 이사회에서 내부거래위원회 운영규정을 승인하고 내부거래위원회를 설립하였습니다. 향후, 분할존속회사 및 분할신설회사에서도 지속적으로 특수관계자간 거래에 대해서 사전적으로 계획을 승인하고 주기적으로 사후 모니터링하여 그 결과를 이사회 및 주주총회에 보고할 예정입니다. &cr; &cr;그럼에도 불구하고 분할되는회사의 연결실체간 빈번한 거래로 인하여, 계열사 간 거래조건 조정 등을 통하여 부의 이전이 가능한 위험에 노출되어 있습니다. 분할되는회사는 계열사 간 거래에 있어서 제3자에 준하는 거래조건으로 운영하고자 노력하고 있습니다. 하지만, 수직계열화된 사업 구조로 인하여 부의 이전 가능성이 있는 구조적인 한계점이 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 분할되는회사는 중국, 미국, 유럽 등 다양한 국가에 있는 종속회사와의 거래를 통하여 사업을 영위하기 때문에 국제 정세 및 국제 조세법이 기업환경 및 세무환경에 영향을 미칠 수 있습니다.특히, 이전가격(Transfer Pricing)에 대하여 준비되어 있지 않은 경우에는 이전가격위험에 노출이 되며, 이는 사업상 또는 세무상 매우 중대한 불이익 및 비효율로 이어질 수 있습니다. 분할당사회사는 외부 컨설팅을 통해 명확하고 합리적인 이전가격정책을 수립하였으며, 해외 계열사와의 거래에 있어서 이전가격정책을 이해하고 준수하고 있습니다. &cr;&cr;이와 같은 분할되는회사의 노력에도 불구하고 빈번한 해외 종속회사와의 거래 시 해외종속회사 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한 세무당국이 종속회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우 예측하지 못한 현금유출 및 수익성 악화, 그리고 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; [공통 회사위험] 3. 특정거래처 매출비중에 따른 매출 및 수익성 변동위험&cr;&cr;분할되는회사의 주요사업인 자동차부품산업은 완성차 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 특히 현대차그룹에 대한 매출비중이 연결기준 2017년 58.6%, 2018년 61.3%, 2019년 60.1%, 2020년 3분기 61.5% 로 4개년 평균 60.4% (현대/기아차 직납 및 타 부품사를 통한 납품포함)을 기록하여 과반이상으로 높은 매출비중을 차지하고 있습니다. 이에 분할되는회사는 현대차그룹의 생산 및 판매실적, 자동차 수요에 의한 매출 및 수익성 변동 위험이 큽니다.&cr; &cr;분할되는회사는 높은 매출비중으로 인하여 발생할 수 있는 위험을 최소화 하고자 오래전부터 FCA(4개년 평균 16.1%), GM(4개년평균 7.0%) 등 국내외 완성차 고객사 확대를 통한 매출처 다각화를 추진해왔으며, 점진적으로 타 완성차의 납품비중이 증가하고 있습니다. 그러나, 아직까지는 분할되는회사의 매출비중이 현대차그룹에 높게 편중되어 있으므로, 현대차그룹의 영업실적이 악화될 경우 분할되는회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험성이 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 회사위험] 1. 수익성 악화 위험 &cr;&cr;분할신설회사는 2020년 상반기 매출액 2,698억원, 영업손실 -77억원(영업이익률 -2.84%)을 기록하였습니다. 이는 연초 COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 완성차업체의 셧다운, 경기침체에 따른 자동차 수요감소로 인한 수출 감소 등 업황 악화로 인해 기인하였습니다. &cr;&cr;다만, 과거연도 영업이익이 2017년이 113억원(영업이익율 1.59%), 2018년이 185억원(영업이익률 2.55%), 2019년이 239억원(영업이익율 3.22%)으로 지속적으로 증가하는 추세이므로, 2020년 3분기 실적은 COVID-19에 따른 일시적인 영향으로 판단됩니다. &cr;&cr;분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)과 종속법인 (주)화승티엔드씨는 자동차부품을 제조 및 판매하고 있으며, 이에 영업실적은 완성차업체의 판매량에 영향을 받습니다. 2020년 4Q(10~12월)에도 COVID-19에 따른 완성차업체의 판매실적 회복 지연으로 매출 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다. 그리고, 매출 감소에 따른 고정비 부담 상승과 최근 환율 하락에 따른 채산성 악화는 분할신설회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 회사위험] 2. 높은 부채비율에 따른 재무안정성 추가 훼손 위험 &cr;&cr;분할신설회사의 2020년 상반기말 별도기준 자산총계는 3,585억원, 부채총계는 2,853억원, 총 차입금은 1,490억원, 그리고 자본총계는 732억원입니다. 주요 재무 안정성 지표인 부채비율은 389.77%, 유동비율은 74.19%, 차입금의존도는 41.58%이며, 2019년말 대비 부채비율은 감소하였으며 차입금의존도는 다소 상승하였습니다. 2020년 상반기말 별도기준 차입금은 1,490억원으로 2019년말 대비 82억원 증가하였는데, 이는 COVID-19로 인한 불확실성 증대에 따라 추가로 자금을 조달했기 때문입니다.&cr;&cr;분할신설회사의 부채비율은 389.77%로 높으나, 2017년 822.30%에서 2018년 551.46%, 2019년 560.63%로 감소되는 추세입니다. 또한, 과거 3개년도(2017~2019년 평균 EBITDA가 345억원으로, 향후 안정적인 영업이익과 차입금상환 등을 통해서 부채비율 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;분할신설회사의 부채비율은 389.8%로, 단기적으로는 분할에 따라 재무안정성이 저하되고 이는 매년 실시하는 금융기관 신용평가 시 신용등급 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 향후 분할신설회사는 높은 부채비율 관리에 초점을 맞춰 운영할 계획이며, 분할 전에도 COVID-19 이후 매출 회복 속도가 예상보다 빠르지 않을 경우를 대비하여 선제적으로 원가구조 개선을 진행하고 있습니다. 그 일환으로 사무직 및 생산직 인원 구조조정을 진행하고 있으며 그 효과는 연간 100억원으로 예상됩니다. 만약 재무안정성 저하가 신용등급 하락으로 이어질 경우, 분할신설회사에 대한 차입금 상환 및 금리인상 요청이 있을 수 있습니다.&cr;&cr;장기적으로 분할신설회사는 자동차 사업에서의 안정적인 이익을 통해 부채비율 개선이 가능할 것으로 판단됩니다. 다만 자동차 사업부문의 영업 환경이 악화되거나, 경쟁력 확보를 위한 R&D, 생산 및 설비 증설 등으로 인한 투자로 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 재무안정성에 부담으로 작성할 수 있으며, 차입금 증가에 따른 부채비율 증가 및 이자비용 상승에 따른 순이익 감소가 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 회사위험] 3. 매출채권 미회수에 관한 위험&cr;&cr;분할신설회사의 2020년 상반기말 별도기준 매출채권 총액은 1,323억원(총자산의 36.89%)으로 2019년말 매출채권 총액 1,745억원 대비 422억원 감소하였는데, 이는 연초 COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 2020년 상반기 매출규모 감소에 기인합니다. 한편, 대손충당금 설정율은 과거 3개년(2017년~2019년) 평균 1.79% 입니다. 매출채권 회수를 측정하는 주요 지표인 매출채권 회전율은 과거 3개년 평균 4.2회이며, 이에 따른 매출채권 회전일수는 88일로 매출채권이 현금으로 회수되는데 약 88일 소요됩니다.&cr;&cr;2020년 상반기말 현재 분할신설회사의 6개월 미만 매출채권은 941억원(총 매출채권의 71.17%)으로 2019년말 대비 580억원 감소하였으며, 이는 COVID-19로 인한 매출감소에 따른 것으로 판단됩니다. 2020년 상반기말 현재 6개월 이상 매출채권은 381억원(총 매출채권의 28.83%)으로 2019년말 대비 157억원 증가하였으며, 이는 해외 종속회사 매출채권 회수 지연에 기인합니다. 분할되는회사는 COVID-19 사태에 따른 불확신성 증대로 해외 종속회사 가용자금 확보 목적으로 매출채권 회수를 일시적으로 지연하였으나, 하반기 이후 COVID-19의 진정세에 따라 현재는 매출채권을 정상적으로 회수하고 있으며 장기 채권에 대해서는 향후 해외 종속회사의 매출이 정상화되면 회수할 예정입니다.&cr;&cr;분할신설회사의 주요 고객사는 재무건정성이 우수한 완성차 업체(현대차, 기아차 등)로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 다만 분할신설회사의 전방산업의 환경이 악화될 경우, 일부 자동차 협력사와 해외고객, 그리고 해외 계열사의 매출채권의 회수가 어려워 질 수 있으며 예상치 못한 대손충당금이 추가적으로 발생할 수 있습니다. 또한 이 경우 회사의 영업현금흐름 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 회사위험] 4. 재고자산 장기체화에 따른 손상 위험 &cr;&cr;자동차 부품업은 고객사의 주기적인 발주에 의해 재고자산을 생산에 투입하게 됩니다. 다만 고객사의 완성차 생산에 있어 납기일충족 또한 매우 중요하여, 분할되는회사는 고객사의 수요를 예측하여 일정 수준의 안전 재고자산을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;분할신설회사의 재고자산은 생산된 제품 및 관련 재공품, 제품 생산을 위한 원자재, 그리고 상품 등으로 구성되어 있습니다. 2020년 상반기말 별도기준의 재고자산 장부가액은 429억원(총자산의 11.96%)으로 2019년말 대비 13억원 증가하였는데, 생산 후 납기대기 등으로 인한 일시적인 차이로 판단됩니다.&cr;&cr;분할신설회사의 별도기준 재고자산평가충당금 설정률은 2020년 상반기말 7.85%로 2019년말 대비 0.23%p 감소하였습니다. 회사는 재고자산 관리를 위한 노력의 일환으로 적정재고관리, 재고자산의 선입선출 등의 노력을 기울이고 있으며, 매출 실현되지 못한장기체화 재고와 예상치 못한 단산 및 설변에 의한 불용 재고에 대하여 회사 내부의 기준을 적용하여 재고자산에 대한 손상처리를 하고 있습니다.&cr;&cr;분할신설회사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만, 예측하지 못한 아이템 단산 및 감산에 의해 발생할 수 있는 장기재고자산의 증가로 인한 평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 회사위험] 5. 유형자산 관련 위험 &cr;&cr;분할되는회사의 유형자산은 토지, 건물 및 구축물, 제품 생산을 위한 기계장치, 기타유형자산 등으로 구성되어 있습니다. 2020년 상반기말 별도기준 유형자산 장부금액은 1,106억원(총자산의 30.84%)으로 2019년 1,083억원(총자산의 28.64%) 대비 약 23억원 증가하였습니다. 유형자산 증감 금액에는 유형자산 중 토지에 대해서 재평가모형을 적용함에 따른 유형자산 증가 166억원, 투자부동산 계정으로의 대체로 인한 유형자산 감소 -140억원이 포함되어 있습니다.&cr;&cr;분할신설회사의 자동차 부품업 특성 상 고객사로부터 매년 신차 양산에 따른 신규 아이템을 수주하며, 이에 해당 아이템의 종류 및 생산량에 따라 매년 일정규모의 신규 설비투자가 발생하고 있습니다. 그외에 추가적으로 자동차 부품업에서의 경쟁력 확보를 위한 R&D 투자, 자동화 설비 투자, 신규 공장 및 라인 증설 투자 등 대규모 설비투자가 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;분할신설회사는 보다 정확한 생산예측 및 가동율관리를 통해 적정수준의 설비투자를 위해 노력하고자 하며, 다만 자동화 설비, 공장 및 라인증설 등 대규모 설비투자가 발생할 경우 이는 재무건정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. 또한, 분할신설회사는 진부화된 유형자산에 대한 적시적인 손상차손인식 등 지속적인 자산관리를 이어갈 예정입니다. 다만, 예측하지 못한 아이템 단산 및 감산에 의한 유휴설비 등으로 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; [분할신설회사 회사위험] 6. 종속기업 실적에 따른 당사 수익성 영향 위험&cr;&cr;분할되는회사의 2020년 3분기말 별도 기준 특수관계자는 중국/인도/유럽/미국/멕시코 등의 제조 및 판매 법인으로 종속기업 27개,관계기업 2개 등이 입니다. 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접 영향을 주며, 관계기업은 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 종속기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 분할되는회사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. &cr;&cr;분할신설회사의 분할 후 지배구조도 상 종속회사는 (주)화승티엔드씨1개 업체로, 분할신설회사와 유사한 아이템을 생산하고 있는 자동차 부품업체 입니다. 분할신설회사는 (주)화승티엔드씨를 100% 지배할 계획이며, 이에 (주)화승티엔드씨의 실적은 분할신설회사의 연결재무제표 상 매출 및 손익에 직접적으로 영향을 줍니다.&cr;&cr;(주)화승티엔드씨는 매출 대부분이 분할신설회사로 발생하는 생산공장임으로, 자체적인 수주감소 및 R&D 역량하락 등의 사유로 실적악화가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만 분할신설회사의 전방산업의 환경이 악화될 경우 종속회사의 실적악화와 더불어 분할신설회사의 연결 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; [분할신설회사 회사위험] 7. 자기주식 승계로 인한 최대주주 등 지분율 증가 위험 &cr;&cr;증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 현지호와 그 특수관계인은 분할되는회사의 지분 44.69%(보통주 기준)를 보유하고 있습니다. 본 분할로 인하여 분할존속회사인 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 지분율이 변동하지 않으므로 최대주주의 변경은 없습니다. 한편, 분할되는회사는 자기주식을 11.27%(7,783,665주) 보유하고 있는 바, 본건 분할 후 분할존속회사 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 분할전 자기주식을 그대로 보유하고 이 자기주식에 분할신설회사의 분할신주가 배정되어 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 주식 11.27%를 보유하게 됩니다. 따라서, 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 최대주주인 현지호와 그 특수관계인 등이 분할존속회사가 보유할 분할신설회사의 지분을 포함하여 55.96%를 보유하게 됩니다.&cr;&cr;본 분할을 통한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사입장에서는 사업분문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있음을투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 회사위험] 1. 인더스트리얼 사업부문의 수익성 악화 위험&cr;&cr;분할존속회사는 자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 투자를 목적으로 하는 투자사업부문 이외에 자체사업으로 산업용 고무제품을 제조 및 판매하는 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)를운영하고 있습니다. 인더스트리얼 사업부는 분할되는회사의 인적분할 이사회(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌을 흡수합병하여 그 사업을 영위하는 사업부이며, Non-Auto 사업의전략적 육성을 위해 분할존속회사의 주된 사업의 하나로 성장시킬 계획을 가지고 있습니다. &cr;&cr;인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 경우, 환경문제로 인한 석탄화력 발전소 규제, 조선경기 침체에 따른 수요 감소, 유가하락에 따른 미국 오일호스 수요 감소 등으로 매출이 꾸준히 감소하였습니다. 하지만, 과거 매출 위주의 영업정책에서 탈피하여 수익 중심 영업정책으로 전략을 전환하고, 수입품 국산화 대체 등으로 고수익 아이템을 매출하며 이익율은 꾸준히 개선하여 왔습니다. 이에 매출액은 2017년 823억원에서 2019년 758억원으로 65억원 감소하였지만, 영업이익은 오히려 2017년 1억원에서 2019년 12억원으로 11억원 증가하였습니다.&cr;&cr;다만, 2020년 2월부터 COVID-19의 확산으로 국내외 산업용 고무제품 수요가 위축되었으며 COVID-19 사태로 미국을 포함한 글로벌 경기침체 우려가 단기간에 회복되지 못한다면, 인더스트리얼 사업부의 매출 감소와 그에 따른 분할존속법인의 수익성이 저하될 수 있습니다.&cr;&cr;또한 산업용고무의 주요 제품의 컨베이어벨트의 경우, 국내외 시장에서 경쟁이 치열해지고 있으며, 미중 무역분쟁으로 중국으로부터 소싱하고 있는 제품의 추가 관세 부담으로 분할존속법인의 매출 및 수익성을 저하시키는 요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 회사위험] 2. 종속기업과 관계기업 실적 악화에 따른 손실 발생 가능성&cr;&cr;인적분할에 따라 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 지분관리 등 투자사업부문을 담당하게 됩니다. 분할되는회사는 증권신고서 제출일 현재 27개의 종속기업과 2개의 관계기업을 가지고 있는데, 분할계획에 따라 해당 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부 분할존속회사에 승계될 예정입니다. 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접 영향을 주며, 관계기업은 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 종속기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 분할존속회사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;분할존속회사의 연결기준 사업부문은 자동차부품, 소재, 산업용고무, 도소매유동업등으로 구성되며, 특히 국내외 완성차업체의 자동차 판매대수에 직접적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이는 분할신설회사 및 그 종속회사((주)화승티엔드씨)를 제외한 나머지 해외 자동차부품 계열사가 전부 분할존속회사의 연결 대상으로 포함되고, 소재부문에서 발생하는 매출에서 분할신설회사를 포함한 자동차부품사 비중이 높기 때문입니다. &cr;&cr;분할되는회사의 경우, 연초 COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 완성차업체의 셧다운과 경기침체에 따른 자동차 수요감소로 2020년 상반기 연결기준으로 영업손실을 기록하였습니다. 자동차부품을 주요 사업부문으로 하는 분할신설회사 또한 향후 COVID-19가 장기화되거나 또는 다른 사유로 자동차 사업의 업황이 악화될 경우, 자동차부품 계열사 뿐만 아니라 계열사 내 유통회사와 소재공급회사까지 점진적인 경영실적 악화가 발생할 수 있습니다. 이는 분할신설회사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.&cr;&cr;분할되는회사는 연결 모회사로써 국내외 자회사들이 차입시 지급보증을 제공하고 있으며, 2020년 9월말 기준으로 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증잔액은 원화로 약 3,248억원(원화환산시) 입니다. 분할신설회사는 분할계획에 따라 분할되는회사의 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부의 지분 및 그에 따른 지급보증의무를 승계 받을 예정입니다. 향후 해당 종속기업들이 경영실적 악화로 차입금 상환을 불이행할 경우 분할존속회사는 지급보증에 따른 대위변제 의무가 발생하며, 그로 인해 분할존속회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 회사위험] 3. 재무안정성 관련 위험 &cr;&cr;분할존속회사의 2020년 상반기말 별도기준 자산총계는 3,443억원, 부채총계는 1,610억원, 총 차입금은 1,381억원, 그리고 자본총계는 1,833억원입니다. 주요 재무 안정성 지표인 부채비율은 87.81%, 유동비율은 28.70%, 차입금의존도는 40.10%이며, 2019년말 대비 부채비율 및 차입금의존도가 다소 상승하였습니다. 2020년 상반기말 별도기준 차입금은 1,381억원으로 2019년말 대비 182억원 증가하였는데, 이는 COVID-19로 인한 불확실성 증대에 따라 추가로 자금을 조달했기 때문입니다.&cr;&cr;분할 후 분할존속회사의 별도 부채비율은 87.8%, 유동비율은 28.7%로 예상됩니다. 유동비율이 낮은 사유는 종속기업 투자 등 투자자산이 2,666억원(총자산의 77.4%)으로 비유동자산의 비중이 높기 때문입니다. 분할존속회사는 별도 기준으로 부채비율은 87.8%로 낮지만, 분할에 따라 손익계산서 상 매출액 규모 및 이익이 감소하게 되고 재무상태표 상 자산 및 자본 규모가 감소하게 됩니다. 이는 매년 실시하는 금융기관 신용평가 시 신용등급 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 만약 해당 재무지표의 변동이 신용등급 하락으로 이어질 경우, 분할존속회사에 대한 차입금 상환 및 금리인상 요청이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;인적분할에 따라 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 지분관리 등 투자사업부문을 담당하게 됩니다. 분할되는회사는 증권신고서 제출일 현재 27개의 종속기업과 2개의 관계기업을 가지고 있는데, 분할계획에 따라 해당 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부 분할존속회사에 승계될 예정입니다. &cr;&cr;분할존속회사의 투자사업부문의 비중이 높음에 따라 향후 종속회사의 경영실적이 악화될 경우 추가출자 및 보증 등의 재무적 지원이 발생할 수 있으며 이에 따라 분할존속회사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 연결 대상 자회사의 시설 및 설비투자 발생 시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며, 이로 인해 분할존속회사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;향후 분할존속회사의 투자사업부분은 신규사업에 대한 인큐베이팅 역할도 수행할 계획을 가지고 있고, 아직 확정된 대상은 없으나 자회사를 통해 진행할 수도 있고 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)이 직접 진행할 수도 있습니다. 재원 조달은 Pre-IPO, 전략적 제휴, 조인트벤처, FI의 메자닌 투자유치 등 다양한 재무적 기법을 활용할 계획입니다. 이러한 신규사업 투자는 실패에 대한 리스크가 동반될 수 밖에 없고 리스크를 최대한 회피하고자 투자사업부분에는 다양한전문 인력을 구성시켰습니다. 만약 신규사업에서 투자 실패가 발생할 경우 회사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; [분할존속회사 회사위험] 4. 연결범위에 변동에 따른 위험 &cr; 분할존속회사는 분할 이후 분할신설회사를 연결실체 내 회사로 인식하고, 분할신설회사 및 (주)화승티엔드씨의 실적까지 포함하여 연결재무제표를 공시할 계획을 가지고 있습니다. 신설회사를 존속회사의 연결실체 내 회사로 편입하기 위해 ① 신설회사 전체 등기임원 8명 중 4명을 존속회사 임원으로도 구성함에 따라 존속회사가 신설회사의 이사회 주요 의사결정에 대한 지배적인 영향력을 확보할 계획이고, ② 존속회사는 신설회사 대주주인 현승훈(지분율 13.48%)과 현지호(지분율 21.96%)로부터 의결권을 위임 받는 등 실질지배력을 취득할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 외부감사인 및 감독당국의 요구에 의해서 분할신설회사가 분할존속회사의 연결실체 내 회사로 편입되지 않는다면 분할존속회사는 분할신설회사 및 그 자회사의 재무상태 및 경영성과를 연결재무제표 상 지분법적용투자주식 또는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 인식 및 측정할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 1. 주주총회에서 분할안건 부결 가능성 위험&cr;&cr;분할되는회사는 2021년 02월 28일을 분할기일로 하여 분할을 추진하고 있으며 이는 주주총회 특별결의 사항입니다. 분할되는회사의 분할승인을 위하여 2020년 02월 05일 임시주주총회가 개최될 예정이며, 분할안건은 출석한 주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로서 결의됩니다. 한편 분할 승인과 관련하여 증권신고서 제출일 기준 최대주주 및 특수관계인은 44.69%의 지분을 보유하고 있으며,5% 이상 소유주주로 없습니다. 2020년 3분기말 기준으로 소액주주의 비율은 34.43% 입니다. 현재시점으로 2021년 02월 05일 예정된 임시주주총회에서 분할안건 통과 여부에 대해서는 알 수 없으며, 참석주주 의결권의3분의 2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상 수의 승인을 얻지 못하여 분할이 무산될 경우, 분할되는 회사의 경영안정성 및 대외신인도가 하락하여 분할되는 회사의 경영활동에 부정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2. 매매거래정지에 따른 환금성 제약과 변경·재상장시 주가 변동성위험&cr;&cr;분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장 될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장 될 예정입니다. 분할존속회사의 변경상장이 2021년 03월 15일로 예정되어 있고, 분할신설회사는 2020년 12월 04일 재상장예비심사를 통과하여 2021년 03월 15일에 재상장이 예정되어 있습니다. 매매거래정지 예정기간인 2021년 02월 25일부터 변경상장 및 재상장 전일까지 주식에 대한 환금성이 제약을 받을 수있습니다. 변경상장 및 재상장으로 매매개시가 되는 2021년 03월15일(예정) 각사 최초가격에 해당하는 기준가격은 유가증권시장업무규정상의 "평가가격"에 최저호가가격 및 최고호가가격의 범위 내에서 08:00~09:00까지 매도 및 매수호가를 접수하여 단일가격에 의한 매매방식으로 결정됩니다. 이때, 최저호가가격은 평가가격의 50%, 최고호가가격은 평가가격의 200%입니다. 매도 및 매수호가 접수 시 최저호가가격과 최고호가가격의 차이는 최대 4배로써 큰 변동성에 노출되어 있으므로 투자 시 상당한 주의가 요구됩니다.&cr;&cr;또한 분할 후 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사등 지분관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을, 분할신설회사는 자동차부품 제조사업부문을 주요사업으로 하는 사업회사로서 각각 고유의 사업을 영위 할 예정입니다. 따라서 변경ㆍ재상장일에 형성된 기준가격과 별개로 향후 분할존속 및 분할신설회사의 영위하는 사업의 환경변화, 영업실적, 시장평가 등에 따라 그 주식가격은 변동성에 노출되어 있으며 향후 주가추이는 예측이 불가능한 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 평가가격 = 분할되는회사(주식회사 화승알앤에이)의 최종매매거래일의 종류별 시가총액 × 순자산분할비율 / 분할 후 종류별 주식수 &cr;(유가증권시장 업무규정 제37조, 동 시행세칙 제55조 및 별표 1).&cr;&cr; 3. 재상장 실패 및 일정지연에 따른 위험&cr;&cr;분할신설회사의 재상장은 한국거래소의 심사를 거쳐 이루어지는 바 심사과정에서 재상장이 되지 않을 위험성이 존재합니다. 경제환경의 급격한 변화 등 예측하지 못한 사유로 인해 재상장되지 않을 경우 비상장 상태로 남게 되어 분할신설회사의 주식의 환금성에 중대한 제약을 받을 가능성이 있습니다. 다만, 분할되는 회사가 한국거래소에 제출한 분할신설회사의 주권 재상장 예비심사청구 결과 2020년 12월 04일 한국거래소로부터 재상장심사요건을 충족하고 있다는 통보를 받았습니다. 또한 유가증권시장 상장규정 제23조 제1항 제1호에 해당하는 사유가 생겨 상기 재상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 재상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 재상장 신청인은 상장규정 제39조의 규정에 따른 재상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 합니다. 또한 그외 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재하며 일정이 지연될 경우 변경상장 및 재상장 일자의 연기, 소송의 제기 등으로 인하여 분할존속회사와 분할신설회사 주식의 환금성에 제약을 받을 가능성이 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 4. 적격분할 요건 미충족에 따른 과세특례 미적용 가능성 위험&cr;&cr;본 분할이 법인세법 제 46조에 따라 적격분할요건을 충족할 경우 분할존속회사는 동 규정에 따른 과세특례를 적용받으며, 분할되는 회사 주주는 소득세법 제17조 및 소득세법시행령 제27조에 따른 과세특례를 적용받을 수 있습니다. &cr;&cr;또한, 분할신설회사의 경우 법인세법 제46조의3에 따라 사후관리요건을 충족할 경우 과세특례를 적용받을 수 있습니다. 분할존속회사 및 분할신설회사의 경우 법인세법에 따른 적격분할 요건을 모두 충족가능할 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;단, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나, 세무당국으로부터 적격분할 요건 미충족이 결정되는 경우 분할되는 자산이 공정가액(적격분할 시 장부가로 인식되어 세부담이 이연)으로 처분된 것으로 간주되어, 분할되는 회사의 주주에 대한 의제배당 및 분할되는 회사에 대한 자산의 양도차익에 법인세 과세(결과적으로 주주에 대한 배당재원 감소 등)로 인해 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 추후 사후관리 요건 미충족시에는 분할신설회사의 감면된 취득세가 추징되는 등 부정적인 재무적 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 5. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험&cr;&cr;분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장 될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장 될 예정입니다. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 분할존속회사와 분할신설회사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후감독기관으로부터 분할존속회사와 분할신설회사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 손실이 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기바랍니다. &cr;&cr; 6. 증권신고서의 효력 발생 관련 위험&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr;본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 7. 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 관련 위험&cr;&cr;본 분할과 관련하여 주주 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약을 체결한 사항은 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 8. 지배주주의 영향력 확대 방지 및 소액주주 보호를 위한 법안 입법의 가능성&cr;&cr;최근 기업들이 회사의 분할 등을 통하여 지주회사로 전환하고, 그 지주회사는 기 보유한 자기주식에 대하여 사업회사의 주식을 배정받아 사업회사에 대한 지배력는 경우가 있습니다. 이러한 분할 및 자기주식에 대한 분할신주 배정자기주식 및 교부행위는 분할 전 회사의 소액주주에게 불리하고, 대주주가 지배력을 확대할 수 있게 하는 등 주주간 소유지분구조 건전성에 악영향을 준다는 비판이 존재하고 있습니다. 최근 대기업 및 중견기업들이 지주회사로 전환하는 과정에서 자기주식을 활용하여 최대주주의 지배력을강화하는 사례가 늘어나고 있으며, 이는 주주가치 제고에 위배된다는 비판이 있습니다. 따라서, 향후 자기주식 활용 관련한 분할에 대한 규제 등 입법의 가능성이 존재하는 바, 본건 분할로 인해 대주주의 부당한 지배력 강화라는 비판이 제기되어 회사의 평판등에 악영향을 미칠 수도 있습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 9. 인적분할 전 ㈜화승엑스윌 유증자합병에 따른 최대주주 등 지분율 증가 위험&cr; 분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이는 인적분할에 관한 이사회 결의일자(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 하여, Non-Auto 사업의 전략적 육성을 위해 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌와의 흡수합병을 결정하였고, 해당 피합병기업이 영위하던 산업용고무제품 생산 및 판매 사업부문을 분할존속회사의 주된 사업부문으로서 계속적으로 영위해 나가고자 합니다. 이러한 사전 흡수합병과정에서 세제상 불이익을 피하고 세금효과를 통한 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 유증자합병(합병신주발행) 방식을 선택하였습니다. 합병에 따라 발행된 신주는 자기주식으로 처리되며, 향후 자기주식 처분 시 세금효과 실현이 예상되나, 현재 정해진 자기주식 매각 계획은 없습니다. 이러한 유증자합병을 통해 발행된 자기주식은 4,483,665주로 총 발행주식수 대비 6.16%에 해당되며, 분할되는회사가 기존에 보유중이던 자기주식 3,300,000주(5.11%)에 더하여 총 자기주식 수는 7,783,665주(11.27%)로 증가하게 되었습니다. 본 분할로 인하여 분할당사회사의 주주별 지분율의 변동은 없습니다만, 분할되는회사의 자기주식은 분할 시 분할존속회사에 배정됨으로써, 분할존속회사가 해당 자기주식 비율만큼 분할신설회사 지분을 보유하게 됩니다. 이로써 분할당사회사의 최대주주 현지호 및 그 특수관계인 등은 분할신설회사의 지분 55.96%(자기주식 11.27%을 포함하는 경우)를 보유하게 됨에 따라, 분할신설회사에 대한 대주주의 지배력이 강화되는 효과가 나타날 가능성이 존재합니다. 이러한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사 입장에서 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사결정에 미치는 영향력이제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 합병등 관련 투자위험 본 분할의 승인을 위해 2021년 02월 05일 예정된 주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상 수의 승인을 얻지 못할 경우 본 분할이 무산될 수 있는 가능성이 존재합니다. Ⅱ. 형태 분할 형태 Ⅲ. 주요일정 2020년 09월 28일-2020년 12월 24일2021년 02월 05일---2021년 02월 28일 이사회 결의일 계약일 주주총회를 위한 주주확정일 승인을 위한 주주총회일 주식매수청구권&cr;행사 기간 및 가격 시작일 종료일 (주식매수청구가격-회사제시) 분할기일 등 Ⅳ. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 상법 제440조 내지 제443조에 의한 주식병합절차에 따라, 분할기일 현재분할회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 주식과 동종의 주식으로 1주당 0.2750910주의 비율로 신설회사의 주식을 배정하며, 분할되는 회사의 주식은 1주당 0.7249090주의 비율로 주식을 병합하게 될 예정입니다.해당사항 없음기명식보통주18,993,6235003,85373,197,912,657단주처리를 위한 현금지급 이외에는 별도의 교부금을 지급하지 않음 비율 또는 가액 외부평가기관 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 지급 교부금 등 주1) 당사는 최초 이사회결의(2020년 09월 28일) 시 승인된 분할계획서의 분할재무제표(2020년 06월 30일 기준)를 기준으로 분할비율을 산정하였으며, 동 분할계획서를 기준으로 2020년 09월 28일 한국거래소에 단순분할신설회사의 주권재상장 예비심사청구서를 제출하였습니다. 당사는 2020년 12월 04일 한국거래소의 단순분할신설회사 재상장예비심사 결과 승인을 통보받았습니다. 그러므로 본 분할은 최초 이사회결의 시 승인된 분할계획서 상 분할비율을 기준으로 진행되며, 동 분할비율에 기초하여 단순분할신설회사의 주주들은 신주를 배정받게 되는 바, 상기 모집총액 및 모집가액은 분할기일(2021년 02월28일)에 이전대상이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정되므로 변동될 수 있습니다. 주2) 모집총액은 분할계획서상의 자본총계이며, 모집가액은 모집총액을 주식수로&cr;나눈금액(소수점 이하 절사)입니다. 주3) 상기 모집총액 및 모집가액은 2020년 06월 30일 현재 재무상태표를 기준으로 산정된&cr;것으로, 분할기일(2021년 02월 28일)에 이전대상이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정되어 변동될 수 있습니다. Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약 (단위 : 원, 주) (주)화승알앤에이-분할되는 회사분할되는 회사보통주69,044,875-우선주--699,205,565,234-34,522,437,500- 회사명 구분 발행주식수 총자산 자본금 주1) 상기 발행주식수는 본 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 주2) 상기 총자산 및 자본금은 분할계획서에 제시된 2020년 06월 30일(K-IFRS 별도) 기준입니다. Ⅵ. 그 외 추가사항 주요사항보고서(회사분할 결정)-2020.09.28 - 【주요사항보고서】 【기 타】 제1부 분할의 개요 Ⅰ. 분할에 관한 기본사항 &cr; ※ 회사명 정의&cr; 분할회사(분할되는 회사) : 주식회사 화승알앤에이 분할존속회사 : 주식회사 화승코퍼레이션(가칭) 분할신설회사: 주식회사 화승알앤에이(가칭) 가. 분할의 당사회사와 배경&cr;&cr;(1) 분할 당사회사&cr; 분할 당사회사인 주식회사 화승알앤에이는 자동차부품 제조를 주사업목적으로 1978년 9월 15일에 "주식회사 동양화공"으로 설립되었습니다. 분할 당사회사는 기업공개를 실시하여 1991년 2월 22일 유가증권시장에 상장되어 주식매매가 개시되었습니다.&cr; [분할 당사회사의 개요] 구분 내용 상호 주식회사 화승알앤에이 소재지 경남 양산시 충렬로 61 대표이사 현지호, 이정두 법인구분 유가증권시장 상장법인 &cr; (2) 분할의 배경 및 목적&cr;&cr;1) 분할회사는 분할회사가 영위하는 사업 중 산업용고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 제외한 자동차부품제조사업부문(이하 "분할대상사업부문")을 인적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 향후 분할존속회사는 산업용고무제품 제조 및 매매부문 및 투자사업부문을 수행함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적성장을 위한 사업구조개선을 추진하고자 합니다. &cr;&cr;2) 본건 분할 후 분할존속회사는 산업용고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문에, 분할신설회사는 본래의 사업인 자동차부품제조 사업부문 등 분할대상사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 사업구조체제를 확립하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화하고자 합니다.&cr;&cr;3) 분할회사는 본건 분할을 통하여 각 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하여, 각 경영부문별특성에 적합한 의사결정체계 확립을 통해 조직효율성을 증대하고 책임경영체제를 확립하고자 합니다.&cr;&cr;4) 상기와 같은 사업구조개선을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하고자 합니다.&cr;&cr; 나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과&cr;&cr;(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과&cr;&cr;본 증권신고서 제출일 현재 분할되는 회사의 최대주주인 현지호는 당사의 지분 21.96%를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합계는 44.69%입니다. 본분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일(2021년 2월 28일) 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정 받는 단순 인적분할의 방법으로 진행됩니다. 따라서, 분할존속회사인 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 분할 후 지분율이 변동되지 않으므로 최대주주의 변경은 없습니다. 또한 단순분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 최대주주 역시 현지호가 됩니다.&cr;&cr;다만, 분할되는 회사는 자기주식을 11.27%를(7,783,665주) 보유하고 있는바, 본건 분할후 분할존속회사 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 분할전 자기주식을 승계받음으로써 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 주식 11.27%를 보유하게 됩니다. 따라서 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 최대주주 및 특수관계자는 분할존속회사가 보유한 단순분할신설회사의 지분을 포함한 55.96%를 보유하게 됩니다.&cr;&cr; (2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향 및 효과&cr;&cr;당사는 본 증권신고서 제출일 현재 자동차부품 제조 및 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다. 분할 후 분할존속회사는 산업용고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업을, 분할신설회사는 자동차부품 제조사업부문을 영위할 예정입니다. 당사는 분할을 통해 각 사업부문별 의사결정 체계 확립 및 경영자원의 효율적 배분을 통하여 사업의 경쟁력을 강화함으로써 각사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 경영위험의 분산을 추구하고자 합니다. 또한 지배구조의 투명성을 제고하여 기업가치를 극대화하고 핵심역량 강화를 통하여 기업의 장기성장과 주주가치를 향상 시킬수 있을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr; 다. 향후 회사구조개편에 관한 계획&cr;&cr; 본 건 분할 후 존속회사 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 산업용 고무제품 사업 외에도 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 전문으로 하는 투자사업을 영위할 예정입니다. 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 그룹내 계열회사의 경영 효율성 제고를 위하여 분할 후 일정한 시점에 신설회사 주식회사 화승알앤에이(가칭) 지분의 추가 취득을 검토하고 있습니다. 다만 그 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 사항이 없는 바, 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 안내해드릴 예정입니다. &cr;&cr;또한 분할존속회사는 종속회사인 (주)화승티엔드씨아이와의 흡수합병을 검토하고 있으며, 본건 분할 이후 2021년 3월 합병 이사회를 개최하여 합병을 완료할 계획입니다. (주)화승티엔드씨아이는 분할존속회사의 100% 자회사로 합병에 따른 제약사항이 없을 것으로 판단하고 있으며, 소규모/간이합병 방식의 간단한 절차로 진행이 가능합니다. 자세한 사항은 추후 공시로 투자자 분들께 안내해드릴 예정입니다.&cr;&cr; 2. 분할의 형태&cr;&cr;가. 회사 분할 방법ㆍ내용&cr;&cr;주식회사 화승알앤에이는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 인적분할 방식으로 회사를 분할하여 새로운 회사(이하 "분할신설회사"라 함)를 설립하기로 합니다. 그리고 당사의 상호를 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)으로 변경하며, 분할신설회사의 상호는 주식회사 화승알앤에이(가칭)로 합니다.&cr; 구분 회사명 사업부문 역할 분할존속회사 주식회사 &cr;화승코퍼레이션&cr;(가칭) 산업용 고무제품 제조 및 매매부문, &cr;자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 &cr;투자를 목적으로 하는 투자사업부문 사업회사 분할신설회사 주식회사 &cr;화승알앤에이&cr;(가칭) 자동차부품 제조사업부문 사업회사 주) 분할존속회사 및 분할신설회사의 각 상호는 별도의 이사회 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있습니다. [분할 전 지배구조] emb0000ff202188.jpg 화승R&A_지분구조도(AS-IS) [분할 후 지배구조] emb0000ff20218b.jpg 화승R&A_지분구조도(TO-BE) 주) 증권신고서 제출일 현재의 지배구조 현황을 기준으로 작성하였습니다. (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순·인적분할의 방법으로 분할하되, 위 표와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 존속하여 산업용고무제품 제조 및 매매부문과 투자사업부문을 영위합니다. 본건 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장하고, 분할존속회사의 발행주식은 유가증권시장 상장규정 제46조에 따라 변경상장합니다. (2) 분할기일은 2021년 2월 28일로 합니다. (3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 같은 법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 회사분할 전 분할회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로써 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 또한, 분할계획서에 따라 분할신설회사가 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 기타 출재함으로써 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. (4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제2조 "분할신설회사에 관한 사항”의 5. "분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액”의 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기에 기술된 제(5)항 내지 제(9)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다. (5) 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 하기에 기술된 제(6)항 내지 제(9)항을 전제로, 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. (6) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상사업부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사가 유가증권시장상장규정 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영ㆍ투자계획 및 각 회사에 적용되는 관련 법령 상의 요건등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다. (7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속합니다. 이 경우 분할대상사업부문에 관한 것인지 여부를 확정하기 어려운 경우에는 분할비율(이하 정의됨)로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속합니다. 또한, 본 항에 따른 채무의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다. (8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이처리합니다. 또한, 본 항에 따른 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 합니다. (9) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속합니다. &cr; 나. 분할로 신설되는 회사의 상호, 분할방식, 사업목적, 본점소재지, 공고방법 및 결산기&cr; [주식회사 화승알앤에이(가칭)] 내용 상호 국문명 : 주식회사 화승알앤에이(가칭) 영문명 : HWASEUNG R&A CO., LTD.(가칭) 분할방식 인적분할 목적 정관 제2조 (목적)&cr;이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.&cr; 1) 자동차부품 제조업 및 판매업&cr;2) 산업용고무제품 제조업 및 매매업&cr;3) 조선기자재 제조업 및 매매업&cr;4) 금속업 기계가공제품의 제조업 및 판매업&cr;5) 수출입업 및 동수입품 판매업&cr;6) 군납업, 관급자재 제조업 및 판매업&cr;7) 부동산 임대 및 매매업&cr;8) 주택건설 사업&cr;9) 특정 및 일반폐기물 수집, 운반업 및 중간처리업&cr;10) 주식 및 기타 증권에 대한 투자업무&cr;11) 방식장비 제조 및 판매업&cr;12) 전기공사업&cr;13) 상표권 및 브랜드 등 지적재산권의 라이센스업&cr;14) 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업&cr;15) 자회사 등을 포함한 타 회사와의 설비 및 전자시스템 등의 공동활용 사업 및 상품의 공동개발, 판매사업과 이를 위한 사무지원 사업&cr;16) 경영자문, 컨설팅 및 시장조사업&cr;17) 전 각호 사업에 부대되는 일체의 사업&cr;단, 상기 사업중 정부의 허가를 요하는 영업은 그 허가를 득한 후에 경영하기로 한다. 본점소재지 경상남도 양산시 충렬로 61(교동) 공고방법 이 회사의 공고는 회사의 인터넷홈페이지(http://www.hsrna.com)에게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재하며, 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다. 결산기일 사업연도는 매년 1월 1일부터 동 매년 12월 31일까지임. &cr;다만, 분할신설회사의 최초 사업연도는 분할신설회사의 설립등기일로부터 동년 12월 31일까지로 함. 주) 상호, 공고방법 등 본건 분할의 내용은 분할계획서의 동일성을 해하지 않는 범위 내에서 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사의 창립총회에서 변경될 수 있습니다. &cr; 3. 분할주요일정&cr; 구 분 일 자 이사회결의일 2020년 9월 28일 주요사항보고서 제출일 상장예비심사신청일 주주확정기준일 공고일 2020년 12월 9일 분할 주주총회를 위한 주주확정일 2020년 12월 24일 주주총회 소집 공고 및 통지 2021년 1월 21일 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 2021년 2월 5일 주식병합 공고 및 통지 2021년 2월 5일 신주배정 기준일 2021년 2월 26일 분할기일 2021년 2월 28일 분할보고총회일 또는 창립총회일(예정일) 2021년 3월 2일 분할등기 신청(예정일) 2021년 3월 3일 [기타 참고일정] 매매거래 정지기간(예정) 2021년 2월 25일 ~ 변경상장전일 [기타 참고일정] 변경상장 및 재상장일(예정) 2021년 3월 15일 주1) '분할 주주총회를 위한 주주확정일'은 분할계획서 승인에 대한 분할회사의 주주총회에서 의결권을 행사하거나 또는 이 과정에서 반대의사를 표시하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기준일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할계획서승인을 위한 주주총회일을 의미합니다. 주2) 상기 일정은 분할회사의 사정, 관계법령 및 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될수있습니다. 주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의·공고로 갈음할 예정입니다. 주4) 분할대상사업부문의 재무상태표 등의 서류는 분할계획서 승인을 위한 주주총회일의 2주 전부터 분할회사의 본점에 비치할 예정입니다.&cr; 주5) 분할계획서 승인을 위한 주주총회는 상법 제530조의3 제2항에 따라 출석한 주주의의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야 합니다. 주6) 분할되는 회사는 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우 변경사항에 대한 승인을 위한 별도의 이사회를 개최할 수 있습니다. 주7) 전자증권제도 시행에 따라 주주명부폐쇄기간은 기재하지 않았습니다. &cr; 4. 분할의 성사 조건&cr;&cr; 가. 분할계획서 상의 계약 해제 조건 &cr;&cr;해당사항 없습니다. &cr;&cr; 나. 분할승인 주주총회에서 분할이 무산될 가능성&cr; 본 분할의 승인을 위한 주주총회에서 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 분할이 무산될 수 있습니다. &cr;&cr; 5. 관련법령상의 규제 또는 특칙&cr;&cr; 가. 분할신설회사 재상장 검토 &cr;&cr;분 할신설회사는 주권 재상장 예비심사 결과 한국거래소로부터 2020년 12월 04 일 재상장 심사요건을 충족하고 있음을 통보 받았으며, 통보 내용은 다음과 같습니다.&cr; [주권 재상장 예비심사 통보 결과] (주)화승알앤에이(공문) 주권 재상장예비심사 결과 통보.jpg (주)화승알앤에이(공문) 주권 재상장예비심사 결과 통보 (주)화승알앤에이 주권 재상장예비심사결과_1p.jpg (주)화승알앤에이 주권 재상장예비심사결과_1p (주)화승알앤에이 주권 재상장예비심사결과_2p.jpg (주)화승알앤에이 주권 재상장예비심사결과_2p &cr;분할 후 재상장 예정인 분할신설회사는 2020년 반기말[K-IFRS 별도재무제표]을 기준으로 한국거래소를 통해 재상장 예비심사를 받았으며, 재상장 주요 요건의 검토내용은 다음과 같습니다.&cr; [재상장 주요요건의 검토] 구분 내용 현황 결과 규모 요건 기업 규모 자기자본 100억원 이상 2020년 2분기말 자기자본 732억원 충족 상장 주식수 100만주 이상(재상장신청인의 최대주주등이 분할로 소유하게 되는 주식 수는 제외한다) 보통주 18,993,623주 (최대주주 등의 소유주식수: 10,630,298주) (최대주주 등 외의 주식수: 8,363,325주) 충족 분산 요건 양도제한 주식의 양도에 제한이 없을 것 해당사항 없음 충족 경영 성과&cr;요건 매출액 및&cr;이익 등 1. 이전대상 영업부문의 최근 사업연도 매출액 300억원 이상&cr;2. 이전대상 영업부문의 최근 사업연도 영업이익, 법인세비용차감전계속사업이익, 당기순이익 중 적은 금액이 25억원 이상 2019년 말 매출액 : 7,436억원 법인세비용차감전계속사업이익 : 249억원&cr;당기순이익 : 191억원 충족 안정성 및&cr;건전성 요건 주된 영업의&cr;계속연수 영업부문이 3년 이상 계속하여 영위되어 왔을 것 1978년 동양화공으로 설립 충족 감사의견 예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토보고서의 검토의견이 적정일 것 검토보고서 및 감사보고서 검토의견 및 감사의견 : 적정 충족 사외이사 사외이사의 수가 이사 총수의 4분의 1 이상일 것 이사총수 8인 중&cr;사외이사 2인(선임예정) 충족 감사&cr;위원회 최근 사업연도 말 현재 자산총액이 2조원 이상인 주권상장법인의 경우 총 위원의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성한 감사위원회를 설치할 것 자산총액 2조원 미만으로 해당사항 없으나,&cr;감사위원회 설치 예정 &cr;(사외이사 2인, 사내이사 1인) 충족 주1) 분할신설회사의 재상장 요건은 2020년 06월 30일 현재의 K-IFRS 재무제표를 기준으로 한 분할재무제표 내용이며, &cr;분할기일의 최종 이전 재산가액이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종확정된 수치에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 분할존속회사인 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 유가증권시장에 변경상장 예정이며, 재상장과 달리 별도 변경상장요건은 없습니다. 주3) 상기 재무정보는 분할계획서에 기재되어 있는 분할재무제표 기준입니다. &cr;분할신설회사는 사후 이 행사항을 제외하고 유가증권시장 상장규정에 의한 요건들을 모두 충족하여 2020년 12월 04 일 재상장예비심사청구에 대한 승인통보를 받았습니다.&cr; Ⅱ. 분할 가액 및 그 산출근거 분할되는 회사의 분할 신주배정 기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 분할되는 회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 분할신설회사 주식을 배정할 예정입니다.&cr; 구 분 분할신설회사 상 호 주식회사 화승알앤에이(가칭) 보통주 0.2750910주 ※ 분할비율산정근거: 2020년 6월 30일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할신설회사의 순자산장부가액을 분할 전 순자산장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정하였습니다.(소수점 8번째 자리에서 반올림함)&cr; [분할비율 산정 근거] 분할대상부문 순자산가액 (73,198백만원) + 신설회사 자기주식(0원)&cr;------------------------------------------------------------------ = 0.2750910 분할 전 순자산(252,916백만원)+분할 전 자기주식장부가액(13,170백만원) 주) 상기 비율은 2020년 6월 30일 현재의 재무상태표를 기준(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)으로 분할신설회사의 순자산장부가액을 분할 전 순자산장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정하였습니다. &cr;한편, 분할되는 회사의 경우 분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주 1주당 0.7249090주의 비율로 주식을 병합할 예정입니다. Ⅲ. 분할의 요령 1. 신주의 배정&cr;&cr; 가. 신주의 배정내용&cr;&cr;(1) 배정조건&cr;분할되는 회사의 분할 신주 배정기준일인 2021년 02월 26일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 배정합니다.&cr; (2) 배정비율&cr;분할되는 회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 주식과 비율을 적용하여 배정합니다. 구 분 분할신설회사 상 호 주식회사 화승알앤에이(가칭) 보통주 0.2750910주 &cr;(3) 배정기준일 : 2021년 02월 26일&cr;&cr;(4) 신주유통개시(예정)일 : 2021년 03월 15일&cr;&cr;(5) 신주의 배정방법&cr;분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 분할 신설되는 회사의 주식수를 배정합니다.&cr;&cr;(6) 신주의 배당기산일 : 2021년 03월 01일&cr; &cr; 나. 신주배정시 발생하는 단주의 처리 방법&cr;&cr;1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일 종가로 환산하여 현금으로 지급하고, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득할 예정입니다.&cr;&cr; 다. 신주의 상장 등에 관한 사항&cr;&cr;분할신설회사는 유가증권시장상장규정 제2조 제1항 제1호 나목 및 제39조의 규정에 의하여 유가증권시장 재상장을 신청할 예정입니다. 한국거래소는 유가증권시장상장규정 제42조 제2항 및 제5항의 규정에 의하여 심사를 하며, 요건이 충족될 경우 재상장을 허용합니다.&cr; &cr;분할신설회사는 재상장 예비심사 결과 한국거래소로부터 2020년 12월 04 일 재상장 심사요건을 충족하고 있음을 통보 받았습니다. 그 통보 내용은 본 증권신고서 "제1부 분할의 개요 - I. 분할에 관한 기본사항 - 5. 관련법령상의 규제 또는 특칙 - 가.분할신설회사 재상장 검토"의 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; ※ 재상장예정일 : 2021년 03월 15일&cr;※ 분할존속회사 변경상장 예정일 : 2021년 03월 15일&cr;(상기 재상장 및 변경상장 예정일은 관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.)&cr; 2. 교부금 지급&cr;&cr;단주처리를 위한 현금지급 이외에는 별도의 교부금을 지급하지 않습니다.&cr;&cr; 3. 특정주주에 대한 보상&cr;&cr;당사의 분할과 관련하여 최대주주 등에게 지급하는 특별교부금 등의 보상은 없습니다.&cr;&cr; 4. 분할 등 소요비용&cr;&cr;분할과 관련하여 발생하는 조세는 해당 법령에 의하여 동 세금이 부과되는 당사자가 부담하며, 관련된 회계와 법률의 자문비용, 실사에 필요한 비용, 분할 및 재산이전에 관한 비용 및 이와 관련한 제반 비용은 분할되는회사가 부담할 예정입니다.&cr; (단위 : 백만원) 구분 금액 대상처 비고 상장주선수수료 등 1,325 증권회사, 회계법인, 법무법인 등 분할 재상장 주선,&cr;법률자문 및 세무자문 등 분할등기 등 720 등기소, 법무사&cr;(추정) 분할에 따른 자산이전등기에&cr;관련된 세금 및 보수료 등 기타 비용 100 인쇄소 등 투자설명서인쇄비, 주식발행등록수수료, 상장수수료 등 합계 2,145 - - 주) 상기 비용은 대략적인 비용으로 분할 진행과정에서 변경될 수 있습니다. &cr; 5. 근로계약관계의 이전&cr;&cr;분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 분할되는 회사로부터 승계합니다.&cr;&cr; 6. 종류주주의 손해 등&cr;&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 7. 채권자보호절차&cr;&cr;상법 제530조의9 제1항에 의거 분할신설회사 또는 분할되는 회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 가짐에 따라 채권자 보호절차를 거치지 않습니다.&cr;&cr; 8. 분할계획서의 수정 및 변경&cr; 분할계획서는 영업의 변동, 분할회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 또한, 분할계획서는 2021년 2월 5일 개최 예정인 주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사(분할존속회사) 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우 (ⅱ) 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, (iii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 및 변경인 경우, (iv) 본 분할계획서 자체에서 변경이 가능한 것으로 예정하고 있는 경우, (v) 적격분할 요건 충족 또는 법령상 규정을 준수하기 위하여 불가피하게 필요한 경우 등에는 분할회사의 이사회 결의 또는 이사회의 위임에 따라 대표이사에 의하여 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생합니다. &cr; ① 분할존속회사 및 분할신설회사의 회사명 ② 분할일정 ③ 분할비율 ④ 분할되는 회사의 감소할 자본과 준비금의 액 ⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 ⑥ 분할 전후의 재무구조 ⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총 수 ⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항 ⑨ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관&cr; ⑩ 각 첨부 기재사항(승계대상 재산목록 포함 ) &cr; 9. 기타&cr;&cr; 가. 분할 후 존속회사는 산업용 고무제품 사업 외에도 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 전문으로 하는 투자사업을 영위할 예정입니다. 그룹내 계열회사의 경영 효율성 제고를 위하여 존속회사는 분할 후 일정한 시점에 신설회사 지분의 추가 취득을 검토 할 수도 있습니다. 다만 그 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 사항이 없는 바, 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해즉시 안내해드릴 예정입니다. &cr;&cr;나. 분할되는 회사의 자기주식은 금번 분할에 따라 분할존속회사와 분할신설회사 주식으로 나뉘게 되며, 상기 분할된 주식은 모두 분할존속회사로 귀속될 예정입니다.&cr;&cr;다. 분할존속회사는 종속회사인 (주)화승티엔드씨아이와의 흡수합병을 검토하고 있으며, 본건 분할 이후 2021년 3월 합병 이사회를 개최하여 합병을 완료할 계획입니다. (주)화승티엔드씨아이는 분할존속회사의 100% 자회사로 합병에 따른 제약사항이 없을 것으로 판단하고 있으며, 소규모/간이합병 방식의 간단한 절차로 진행이 가능합니다. 자세한 사항은 추후 공시로 투자자 분들께 안내해드릴 예정입니다.&cr; Ⅳ. 영업 및 자산의 내용 1. 분할신설회사의 영업 내용 가. 산업의 특성 (1) 산업의 특성&cr; 자동차는 단순부품에서 고도의 정밀가공부품에 이르기까지 다양한 품목이 있어 소재, 공정, 규격, 정밀도, 공학적 기초가 다종다양하여 분업구조와 전문화를 필요로 합니다. 일반적으로 완성차업체의 분업구조는 각국의 역사적·사회적 배경과 정부정책, 완성차업체의 생산규모, 기술수준, 경영전략, 부품공업의 발전수준, 차량의 종류와 품질에 따라 다릅니다. 따라서 자동차산업은 한 나라의 경제력과 기술수준을 대표할 뿐만 아니라, 산업구조 고도화와 함께 부품 및 소재산업 등 연관산업에의 파급효과는 물론이고 고용유발 효과도 크기 때문에 국민경제의 주도적인 산업으로 인식되고 있습니다. 자동차부품산업은 소재산업을 후방으로 하고 완성차 산업을 전방사업으로 하여 폭넓은 산업 연관 효과를 발생시키는 중간재 산업으로서 자동차의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차업체와 생산, 판매, 가격결정, 기술지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지면서 자동차산업 발전에 중요한 역할을 담당합니다. 국내자동차산업의 해외진출과 함께 동반해외진출이 이루어 졌으며, 생산기지의 해외진출에 따라 한정된 국내 시장을 탈피하고 지속적 성장의 기틀을 마련하고 있습니다. 자동차용 고무부품산업 역시 국내외 자동차시장의 성장에 기인하여 발전해 왔습니다. 자동차에 탑재되는 고무부품은 타이어, 튜브, 방진고무, 웨더스트립, 호스, 캡, 오일씰, 링류 등으로 다양하며, 내장에 쓰이는 우레탄 발포체까지 포함하면 차량 중량의 10%가 넘습니다. 고무 재료는 외부 에너지를 효과적으로 분산 및 소산시키는 점탄성 특성 때문에 방진, 내진, 충격 흡수 및 완충 작용이 요구되는 산업에 널리 사용 되고 있습니다. 특히 자동차용 고무부품은 동적 상태에서 사용되고 있기 때문에 고무 재료의 이러한 특성이 매우 중요하게 여겨지고 있습니다. 자동차용 고무부품은 사용환경이 매우 엄격하고 고도의 신뢰성을 요구하기 때문에 최고 수준의 효율성과 안정성 확보가 매우 중요합니다. (2) 산업의 성장성&cr; 자동차 부품산업은 국내외 자동차 시장의 성장에 기인하여 발전해 왔습니다. 최근에는 자동차의 구매형태 면에서 신규구매의 비중이 작아지고 대체구매 또는 추가구매의 비중이 커지면서 더 이상 급격한 수요증가는 기대하기 어려운 상황입니다. 이것은 자동차 시장이 성장시장 구조에서 성숙시장 구조로 변화했다는 의미 입니다. 또한 각국이 자동차 배기가스 규제를 강화하면서 내연기관차에서 전기차로의 패러다임 변화가 가속화되고 있습니다. 국내에서는 정부의 그린뉴딜 정책으로 전기차.수소차의 성장이 더욱 빨라질 것으로 예상됩니다. 그린뉴딜 정책에 따르면 2025년까지 전기차 누적 113만대, 수소차 누적 20만대가 보급됩니다. 전기·수소차용 충전 인프라와 수요처 인근에서 수소를 생산·공급할 수 있는 시스템이 구축되며, 노후경유차의 LPG·전기차 전환과 조기 폐차도 지원됩니다. 국내 1위 완성차업체인 현대차그룹은 청와대의 한국판 뉴딜 국민보고대회에 직접 참여, 2025년까지 전기차 100만대 판매·시장 점유율 10%를 달성하겠다고 밝히며 사실상 전기차 세계 1위 업체가 되겠다고 선언했습니다. 수년 전부터 민첩하게 기술개발에 공을 들이며 다가올 미래차 시대에 대비해온 부품업체들은 그린뉴딜로 새로운 도약의 기회를 얻게 되었습니다.&cr; 자동차 전동화 전망.jpg 자동차 전동화 전망 자료 : IHS Markit Production Forecast Aug-2020 내연기관 차 부품의 대부분이 엔진과 변속기 등에 쓰이는 만큼, 전기차 시대 도래와 함께 자동차 부품사들의 위기가 이야기되고 있습니다. 하지만 전기차 역시 기본적으로 자동차인만큼 종전과 대동소이하게 탑재되는 부품들이 존재하고, 내연기관과 관련된 부품인 엔진, 변속기 클러치 등의 수요는 크게 줄어들겠지만 배터리, 공조시스템, 모터 등은 전기차 시대의 도래와 함께 빠르게 성장 중입니다. 냉난방 시스템, 배터리, 전기 모터 등을 생산하는 부품사는 전기차 확대를 새로운 기회로 보고 부품 연구개발을 통해 미래를 공략하고 있습니다. 실제로 전문가들은 전기차에는 냉난방 시스템과 같은 공조 부품의 수요가 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 기존 내연기관 차의 경우 엔진의 열을 이용한 난방을 하지만, 전기차는 모터구동이므로 엔진열을 이용할 수가 없습니다. 그래서 추가적인 난방 시스템이 필요하며, 현재 기존 에어컨 라인을 이용한 냉난방(히트펌프 시스템 등)을 많이 사용하고 있는데, 이 시스템은 보다 많은 공조 부품을 필요로 합니다. 또한 전기차 배터리가 냉각되지 않으면 성능이 저하되고, 전력 공급이 끊길 위험도 있기 때문에 이러한 냉난방 시스템은 전기차 배터리를 식히는 데에도 사용됩니다. 이렇듯 전기차 등 친환경차의 등장으로 인해 새로운 성장의 시대가 열리게 되었으며, 이 성장시장에 적응하여 조기에 시장을 선점하는 소재 및 부품업체들은 기존 전통 자동차시장 대비 더 많은 부품 개수와 고부가가치를 창출하며 시장에서 수익성 및 성장성을 갖출 수 있을 것입니다. 전기차 시스템 및 핵심 부품.jpg 전기차 시스템 및 핵심 부품 수소차 시스템 및 핵심 부품.jpg 수소차 시스템 및 핵심 부품 &cr;친환경 자동차가 세계 자동차수요를 견인하는 시대인 만큼 자동차 부품산업 역시 시장 선점과 생존을 위해서는 관련 부품의 연구개발 기능을 강화해야 될 것으로 보입니다. 국내외 완성차 업체는 친환경차 시장 선점을 위해 기술력이 확보된 협력사를 적극적으로 찾아나서고 있기 때문입니다. 실제로 최근 해외 선진시장에서 국내 부품업체들에 대한 호평과 납품실적 증가는 국내 부품업계의 경쟁력을 보여주고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 우리나라 자동차 생산과 수출 변화 추이.jpg 우리나라 자동차 생산과 수출 변화 추이 자료 : 한국자동차산업협회, 2020년 1월, “한국 자동차산업의 현실과 진단” &cr; 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙단계에 들어선 1995년부터 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2010년 이후 자동차기업의 해외생산 증대에 힘입어 다시 큰 폭으로 성장했지만, 2013년 이후부터 성장세가 크게 둔화되었고, 2017년 이후 감소되었습니다. 세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. 이 밖에도 자동차산업은 신차 출시 주기, 에너지 세제정책 및 국제유가와 같은 에너지 자원의 국제적 수급상황, 환율, 경제성장율 등에 맞물려 성장하고 있습니다. 자동차 부품의 수요는 자동차 생산량과 정비례한다고 볼 수 있을 만큼 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받기 때문에 자동차용 고무부품 역시 자동차 산업 경기와 연관되어 경기변동의 다양한 변수가 당해 업계의 성장과 둔화에 영향을 미치고 있습니다. 한편, 자동차 부품산업은 완성차의 가동일수에 영향을 받기 때문에 계절적인 특성도 존재합니다. 1분기에는 설 명절 연휴와, 3분기에는 하기휴가와 추석 명절 연휴에 따라 2분기와 4분기에 비해 가동일수가 적습니다. 또한 4분기의 경우 완성차가 연간 목표 달성을 위해 추가적으로 생산을 늘리는 경향도 있습니다. 이러한 영향으로 자동차용 부품사의 매출액은 1분기, 3분기가 상대적으로 적고, 2분기와 4분기가 가장 많은 계절성을 보입니다. 나. 경쟁요소&cr; (1) 시장 진입 난이도 최근 자동차시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외직접투자가 증가하면서 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있습니다. 모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 추진, 자동차업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 자동차의 외부소음, 빗물, 먼지 등의 차내 유입을 막아주는 Sealing 제품인 Weather Strip은 차체구조분석 및 실링체적화 연구/제품설계기술, 제품의 해석평가기술, 금형기술, 친환경 및 경량화를 위한 신소재 배합기술 및 제품코팅기술을 필요로 하며, 방진기능과 함께 각종 오일류 및 유압원을 자동차주요장치에 전달하는 Fluid제품인 Hose류는 설계, 압출, 조립기술, 구조 및 진동해석을 통한 디지털검정 및 개발기술, 합성고무의 배합기술, 금구 등의 가공기술, 관체조제기술 등의 핵심 및 주변기술을 필요로 하는 산업입니다. &cr;(2) 경쟁 요인 자동차고무부품은 완성차업체와 분업적 산업체계로 부품의 품질 및 가격이 자동차산업의 경쟁력을 결정하는 주요한 원인이 됩니다. 관련산업은 기업 독자적 또는 공동연구 등을 통한 R&D 투자의 증가로 세계 선진제조업체와 비교해 제조가공기술, 품질 및 가격면에서 크게 뒤지지 않는 비교우위적 위치를 만들어가고 있으며, 이는 국내완성차업체의 해외현지 생산판매전략 강화에 이바지함과 동시에 해외의 세계적 명성의 완성차업체 글로벌소싱에도 영향을 미치고 있습니다. &cr;자동차용 고무제품은 과점경쟁적 성격이 강하며, 선도적 기업에 의해 후발기업 들이 따라가는 형태라고 볼 수 있으며, 주요 경쟁요소는 기술경쟁력과 가격경쟁력입니다. 그리고 자동차부품 산업의 특성상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다. 당사가 생산 및 공급 중인 부품들은 세계적으로 쿠퍼스탠다드가 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다. 세부적으로 보면 Fluid products 사업부문의 경우 글로벌시장에서는 CooperStandard, Flexitech, Contitech, Teklas와 경쟁을 하고 있으며, 국내에는 고압호스의 경우 대흥R&T, 쿠퍼코리아(구 LS엠트론), 저압호스의 경우 평화산업, 쿠퍼코리아(구 LS엠트론), 세명기업, Contitech 입니다. Sealing products 사업부문의 경우 글로벌시장에서는 CooperStandard, SaarGummi, Hutchinson, Henniges와 경쟁을 하고 있으며, 국내에는 DRB동일, 유일고무, 아이아, DMC가 당사와 경쟁을 하고 있습니다. 국내경쟁업체의 경우 대부분 현대기아자동차 및 쌍용자동차, 르노자동차와 같은 국내 완성차 업체만을 주요 고객으로 하는 반면, 당사는 FCA, VW, GM, 등 다양한 글로벌 완성차 업체를 모두 고객으로 확보하고 있으므로 국내 경쟁사와는 상이한 점이 있습니다. 다. 자원 조달상의 특성&cr; 자동차부품 산업은 완성차 업체 및 협력사간 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계, 전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우 빠른 속도로 진행되고 있는 단계입니다. 당사의 주력 생산품목은 안정된 공급기반을 구축하고 있으며, 다양한 환경변화에 따른 치열한 글로벌 경쟁이 전개될 것을 대비하여 공급망 글로벌화 등을 통해 대응해나가고 있습니다. 이를 위해 당사의 경우 주요 원자재를 (주)화승소재와 (주)화승네트웍스, (주)화승케미칼로부터 조달하고 있으며 완성차 업계가 요구하는 부품 모듈화에 적극적으로 대응하고 있습니다. &cr;이러한 수직계열화는 원료부터 제품까지의 기술적 일관성에 의해 기술 경쟁력을 키우기 유리하고, 자체적으로 쌓은 노하우와 기술을 보호하면서 경쟁사에서 모방하는 것을 방지할 수 있습니다. 또한 무엇보다 생산계획/공급계획을 조정하기 용이하며, 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 기업의 이익은 무엇보다 원료나 원자재의 가격 변화에 크게 좌우되기 때문에 수직 계열화를 통해 원가 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 라. 관련법령 및 정부의 규제&cr; 동사가 사업을 영위하면서 저촉받는 규제사항들은 아래와 같습니다. 구분 관련 법령 환경 관련 대기환경보전법 물환경보전법 화학물질관리법 저탄소녹색성장기본법 폐기물관리법 자원순환기본법 자원의절약과재활용촉진에관한법률 악취방지법 안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 거래 관련 하도급거래공정화에관한법률 독점규제및공정거래에관한법률 대·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 수출 관련 대외무역법 관세법 국제조세조정에관한법률 공무 관련 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 노무 관련 근로기준법, 노동조합 및 노동관계조정법, 노동위원회법, 남녀고용평등과 일, 가정 양립 지원에 관한 법률, 파견근로자보호 등에 관한 법률, 기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률 (1) 환경관련 법규 법률 및 규정 주요 내용 대기환경보전법 대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 동사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 물환경보전법 동사는 일반/특정수질오염물질을 배출하고 있는 사업장으로서 물환경보전법 준수를 의무화하고 있습니다. 화학물질관리법 동사는 유해화학물질을 취급(사용/보관)하고 있으며 화학물질관리법을 준수하고 있습니다. 저탄소녹색성장기본법 동사는 온실가스를 배출하는 사업장으로서 온실가스 목표관리 업체로 지정되어 온실가스 배출저감 활동을 이행하고 있습니다. 폐기물관리법 폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 동사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 자원의절약과&cr; 재활용촉진에관한법률 자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 동사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 동사의 제품 생산시 발생하는 오염물질로는 고무제품의 가류공정, 도장공정시 발생하는 대기오염물질과 고무제품의 세척공정 및 세정집진시설에서 발생하는 폐수가 있습니다. 동사는 대기오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 배출시설별로 공해방지시설을 설치운영중이며, 공해방지시설의 소모품을 정기적으로 교체하여 오염물질 처리 효율 향상을 도모하고 있습니다. 또한 생산공정 개선을 통한 오염물질 발생량 자체를 저감하기 위해 노력하고 있습니다. [동사의 대기오염물질 배출량] (단위 : KG/년, mg/S㎥, PPM) 구분 2020년 목표 2019년 2018년 먼지 2.00 2.21 2.21 황산화물 1.5 1.67 - THC 40 40 40 염화수소 0.50 0.62 0.61 불소화합물 0.2 0.22 0.43 포름알데히드 0.2 0.22 0.27 니켈 0.30 0.32 0.25 페놀 0.4 0.42 0.28 벤젠 0.02 0.03 0.12 염화비닐 불검출 0.01 0.01 클로로포름 0.15 0.18 0.06 디클로로메탄 불검출 불검출 - 폐수는 중금속 등 유해화학물질을 제거하기 위하여 사내 폐수처리장에서 1차 물리·화학적으로 처리하여 폐수종말처리장으로 유입시켜 안전하게 최종처리하고 있습니다. 또한 용수의 순환 및 재사용, 생산 공정 및 공법 개선을 통하여 폐수 배출량을 저감하기 위해 노력하고 있습니다. [동사의 수질오염물질 배출량] (단위 : mg/S㎥) 구분 2020년 목표 2019년 2018년 오염 부하율 900 964 1,735 COD&cr; (화학적산소요구량) 1,500 1,579 2,837 BOD&cr; (생물학적산소요구량) 300 348 632 SS&cr; (부유물질) 9 10 14 동사는 오염물질의 법적 허용치 기준의 50%를 자체기준으로 설정하여 연간 1회이상 정기적인 오염도 측정을 통하여 엄격하게 관리하고 있으며 오염물질의 최소화를 위해 고효율의 방지시설을 지속적으로 도입하여 오염물질의 저감에 최선을 다하고 있습니다. 또한 환경경영방침/전략/목표를 세우고 환경경영시스템(ISO-14001)을 구축·운영하여 자체 환경 진단 평가를 통한 환경개선을 추진하고 있으며 전 직원의 적극적인 참여를 유도하고 있습니다.&cr; (2) 거래에 관한 법률 법률 및 규정 주요 내용 소비자기본법 및 시행령 완성차제조업체는 소비자의 자유롭고 편리한 차량수리를 위해 원활하게 부품을 공급할 의무가 있고, A/S용 부품은 해당 차량이 단종된 후에도 최소한 8년간 보관하고 공급하도록 규정하고 있습니다. 하도급거래공정화에&cr;관한 법률 하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 동사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다. 독점규제및공정거래에관한 법률 독점규제및공정거래에관한법률은 경쟁제한적 기업결합, 시장지배적 지위 남용행위, 부당한 공동행위, 기타 각종 불공정거래행위의 금지 등을 규정하여 시장에서의 공정하고 자유로운 경쟁 촉진을 도모하고자 하는 법률이며, 동사는 광범위하게 동법의 영향을 받습니다. 대외무역법 대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하기 위한 법률로, 수출입 거래에 대해 동법의 영향을 받습니다. 대·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 대기업과 중소기업간 상생의 협력관계를 공고히 하여 대기업과 중소기업의 경쟁력을 제고하고 대기업과 중소기업의 양극화 해소를 통한 동반성장을 달성함으로써 국민경제의 지속성장의 기반을 마련하기 위한 법률로 동법의 영향을 받습니다. 국제조세조정에관한 &cr;법률 국외특수관계자와의 국제거래시 과세소득을 국외에 이전시키는 경우 그 조작된 가격을 부인하고 정상가격으로 과세함으로써 자국의 과세권을 보호하고 조세회피를 방지하는 규정으로, 해외 현지법인과의 거래에 있어서 동사도 영향을 받습니다. 관세법 관세의 부과ㆍ징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하기 위한 법률로 동사의 수출입에 관련하여 영향을 받습니다. &cr;소비자기본법 및 시행령에 따라 완성차제조업체는 소비자의 자유롭고 편리한 차량수리를 위해 원활하게 부품을 공급할 의무가 있고, A/S용 부품은 해당차량이 단종된 후에도 최소한 8년간 보관하고 공급하도록 규정하고 있습니다. 이 법령에 따라 동사는 A/S부품업체인 현대모비스 및 한국지엠, 쌍용자동차등에 해당 부품의 원활한 공급에 최선을 다하고 있습니다. 동사는 동반성장위원회가 발표한 ‘2019 동반성장지수’에서 우수 등급을 받았습니다. 동반성장위원회는 매년 1회 동반성장지수를 바탕으로 국내 기업의 동반성장 수준을 평가하는데, 등급은 미흡부터, 보통, 양호, 우수, 최우수까지 5개입니다. 동사는 2017년 미흡 등급이었으나, 협력사 지원 등 적극적 상생 노력을 통해 2018년 양호, 2019년 보통 등급을 받았습니다. (3) 기타 기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다. 1) 안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 2) 공무 관련 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 3) 노무 관련 근로기준법, 노동조합 및 노동관계조정법, 노동위원회법, 남녀고용평등과 일, 가정 양립 지원에 관한 법률, 파견근로자보호 등에 관한 법률, 기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률&cr; 2. 최근 3사업연도 분할신설되는 사업부문의 매출액, 영업손익, 당기순이익 및 자산총계 (단위 : 백만원) 구분 2020연도 반기 (제43기) 2019연도 (제42기) 2018연도 (제41기) 2017연도 (제40기) 분할 전 신설 회사 존속 회사 분할 전 신설 회사 존속 회사 분할 전 신설 회사 존속 회사 분할 전 신설 회사 존속 회사 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 우리 (적정) - - 우리 (적정) - - 우리 (적정) - - 우리 (적정) - - 재무상태표 유동자산 220,786 177,377 43,409 255,958 217,677 38,281 279,528 236,821 42,707 271,348 223,189 48,160 비유동자산 478,420 181,125 300,918 469,565 160,382 311,965 419,311 147,228 272,705 478,839 147,383 333,332 자산총계 699,206 358,502 344,327 725,522 378,059 350,245 698,840 384,049 315,412 750,188 370,571 381,492 유동부채 390,299 239,070 151,229 423,069 290,788 132,281 417,092 285,822 131,270 398,200 283,220 114,980 비유동부채 55,990 46,233 9,757 43,680 30,044 13,637 64,202 39,276 24,926 82,631 47,172 35,459 부채총계 446,289 285,304 160,986 466,749 320,831 145,917 481,294 325,097 156,197 480,831 330,392 150,439 자본금 34,522 9,497 25,026 34,522 9,497 25,026 34,522 9,497 25,026 34,522 9,496 25,026 자본잉여금 41,003 46,082 32,527 37,071 49,283 28,595 23,153 59,318 14,677 28,922 45,406 20,446 자본조정 (13,170) - (47,153) (10,111) - (48,137) (2,259) - (52,479) (6,818) - (41,873) 기타자본 15,649 - 15,649 15,495 - 15,495 15,342 - 15,342 15,189 - 15,189 기타포괄손익누계액 (4,630) 17,619 (22,248) (14,416) (1,552) (12,864) (33,773) (9,863) (23,910) (16,146) (14,724) (1,423) 이익잉여금 179,541 - 179,541 196,213 - 196,213 180,561 - 180,561 213,688 - 213,688 자본총계 252,916 73,198 183,341 258,774 57,227 204,328 217,546 58,952 159,216 269,356 40,179 231,053 부채와자본총계 699,206 358,502 344,327 725,522 378,059 350,245 698,840 384,049 315,412 750,188 370,571 381,492 손익계산서 매출액 304,802 269,775 35,027 824,022 743,560 80,463 810,446 724,519 85,927 800,719 713,222 87,497 영업이익 (9,629) (7,672) (1,958) 20,608 19,140 1,468 12,539 18,472 (5,933) 2,806 11,330 (8,524) 당기순이익 (14,846) (7,052) (7,794) 20,608 19,140 1,468 (33,653) 12,342 (45,995) (36,797) 3,155 (39,952) 주1) 상기 금액은 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 &cr;(주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 이연법인세자산이 분할에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 이연법인세자산 및 이연법인세부채로 재분류 되었으며, 또한, 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 자기주식으로 인해 증가한 자산금액은 분할 전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다. 주3) 분할비율은 2020년 6월 30일 현재의 재무상태표를 기준(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)으로 분할신설회사의 순자산장부가액을 분할 전 순자산장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정하였습니다. 3. 자산 및 부채의 이전에 관한 사항 가. 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 본건 분할에 의하여 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법ㆍ사법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함. 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전합니다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 전에 분할대상사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다. 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2020년 6월 30일 현재 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준) 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 2020년 7월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 하며, 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정합니다. 다만, 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법령상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 봅니다. 분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인·허가, 신고 및 수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다. 분할존속회사에 잔류하는 권리나 의무 중 분할신설회사에 이전이 필요한 사항은 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 상표권, 특허권 등 지식재산권 중 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 【별첨8】 승계대상 지식재산권 목록에 기재합니다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다. 본건 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 【별첨6】 승계대상 소송 목록에 기재하고, 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 【별첨7】 승계대상 부동산 목록에 기재합니다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다. 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속됩니다. 나. 분할신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정한 경우 그에 관한 사항 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대책임을 부담하므로 해당사항 없으며 채권자보호절차를 진행하지 않습니다(상법 제530조의9 제1항). 다. 자산의 이전시기 및 총 소요기간&cr;&cr; 분할기일인 2021년 02월 28일에 분할신설회사로 자산을 이전하되, 등기ㆍ등록 등 소유권 이전절차가 필요한 자산은 분할기일로부터 1개월 이내에 소유권 이전 절차를완료할 예정입니다.&cr; 라. 분할 전후 요약 재무구조 &cr; (2020년 6월 30일 기준, 단위: 원) 계정과목 분할 전 분할 후 2020/6/30 분할존속회사 분할신설회사 Ⅰ. 유동자산 220,785,671,888 43,409,057,624 177,376,614,264 당좌자산 173,392,596,875 38,879,710,930 134,512,885,945 재고자산 47,393,075,013 4,529,346,694 42,863,728,319 Ⅱ. 비유동자산 478,419,893,346 300,917,853,023 181,124,964,503 투자자산 345,356,512,771 280,428,997,679 68,550,439,272 유형자산 112,379,879,033 1,829,636,373 110,550,242,660 무형자산 11,349,807,503 9,598,230,932 1,751,576,571 기타비유동자산 9,333,694,039 9,060,988,039 272,706,000 자산총계 699,205,565,234 344,326,910,647 358,501,578,767 Ⅰ. 유동부채 390,299,197,330 151,228,972,426 239,070,224,904 Ⅱ. 비유동부채 55,990,136,841 9,756,695,635 46,233,441,206 부채총계 446,289,334,171 160,985,668,061 285,303,666,110 Ⅰ. 자본금 34,522,437,500 25,025,626,000 9,496,811,500 Ⅱ. 자본잉여금 41,003,343,343 32,526,969,321 46,082,408,147 Ⅲ. 자본조정 (13,169,911,702) (47,153,021,647) - Ⅳ. 기타포괄손익누계액 (4,629,533,376) (22,248,226,386) 17,618,693,010 Ⅴ. 이익잉여금 195,189,895,298 195,189,895,298 - 자본총계 252,916,231,063 183,341,242,586 73,197,912,657 주1) 상기 금액은 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 승계대상 재산목록은 분할계획서의 【별첨2】 승계대상 재산목록을 참조하되, 해당 목록은 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주3) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 자본총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 자본총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 자기주식으로 인해 증가한 자산금액은 분할 전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다. &cr;마. 신설, 분할회사의 자산 배부 및 손익 배분 기준&cr; 분할존속회사와 분할신설회사 자 산 배부 및 손익 배분 기준은 아래와 같습니다.&cr; - 사업부문에 직접귀속되는 항목은 사업부문 별로 귀속 - 사업부문에 직접귀속되지 않는 항목은 경영진이 판단한 배부기준에 따라 배부&cr; 상기 기준에 따른 재무상태표와 손익계산서의 주요 계정별 배부 근거는 아래와 같습니다.&cr; <재무상태표> 구분 배부기준 현금및현금성자산 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 추적되지 않는공통부문의 현금및현금성자산은 경영진의 의사결정에 따라 배부 매출채권및기타채권 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 재고자산 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 기타금융자산 미수수익은 금융자산의 비율에 따라 배부, 그 외의 기타금융자산은 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 추적되지 않는 공통부문의 기타금융자산은 경영진의 의사결정에 따라 배부 기타자산 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 추적되지 않는공통부문의 기타자산은 경영진의 의사결정에 따라 배부 매도가능금융자산 경영진의 의사결정에 따라 배부 당기손익-공정가치 측정 금융자산 경영진의 의사결정에 따라 배부 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 경영진의 의사결정에 따라 배부 종속기업 및 관계기업투자주식 경영진의 의사결정에 따라 배부 유형자산, 투자부동산 및 사용권자산 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 무형자산 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 추적되지 않는공통부문의 무형자산은 경영진의 의사결정에 따라 배부 당기법인세자산(부채) 경영진의 의사결정에 따라 배부 이연법인세자산(부채) 배분된 분할회사 및 단순분할신설회사의 발생원천에 따라 배부 매입채무및기타채무 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 추적되지 않는공통부문의 기타채무는 경영진의 의사결정에 따라 배부 단기차입금 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 당기손익-공정가치 측정 금융부채 경영진의 의사결정에 따라 배부 기타금융부채 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 추적되지 않는공통부문의 기타금융부채은 경영진의 의사결정에 따라 배부 기타부채 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 직접 추적되지 않는공통부문의 기타부채은 경영진의 의사결정 또는 인원분할계획에 따라 배부 리스부채 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 퇴직급여부채 인원분할계획에 따라 배부 충당부채 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 자본금 2019년 3분기 현재 배분된 분할회사 및 단순분할신설회사의 순자산 비율에 따라 배부 자본잉여금 주식발행초과금은 2019년 3분기 현재 배분된 분할회사 및 단순분할신설회사의 순자산 비율에 따라 배부, 자기주식처분이익은 경영진의 의사결정에 따라 분할법인에 배부 기타자본 자기주식은 경영진의 의사결정에 따라 분할법인에 배부, 주식보상비용은 인원분할계획에 따라 배부, 이를 제외한 기타자본은 분할계획에 따라 배분된 자산 및 부채, 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금을 제외한 잔액을 반영 이익잉여금 2019년 3분기말 현재 분할을 가정하여 단순분할신설회사의 2019년 3분기말 잔액을 0으로 하여 2016년, 2017년과 2018년 이익잉여금을 계산 &cr;<포괄손익계산서> 구분 배부기준 매출 및 매출원가 직접 추적되는 사업부문별로 귀속 감가상각비 및 무형자산상각비 유형자산, 무형자산 및 사용권자산의 배부기준에 따라 배부 종업원급여, 퇴직급여, 복리후생비 인원분할계획에 따라 배부 기타 판매비와관리비 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통비에 대하여는 직접 추적되는 비용 비율로 배부 금융수익 및 금융비용 배분된 금융자산 및 금융부채의 배부비율에 따라 배부 기타수익 및 기타비용 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통손익에 대하여는 계정과목별 원가동인에 따른 배부기준을 설정하여 배부 투자손익 직접 추적되는 사업부문별로 귀속시키고, 구분되지 않는 공통손익에 대하여는 배분된 금융자산 및 금융부채의 배부비율에 따라 배부 법인세비용 법인세차감전순이익비율에 따라 배부 &cr; 바. 기타 참고사항&cr; 【별첨1】 분할재무상태표 (단위: 원) 계정과목 분할 전 분할 후 2020-06-30 분할존속회사 분할신설회사 자산 　 　 　 Ⅰ. 유동자산 220,785,671,888 43,409,057,624 177,376,614,264 현금및현금성자산 13,059,631,940 9,890,829,489 3,168,802,451 매출채권및기타채권 154,509,782,501 26,063,353,589 128,446,428,912 재고자산 47,393,075,013 4,529,346,694 42,863,728,319 기타금융자산 1,144,000,000 1,144,000,000 　 기타유동자산 4,679,182,434 1,781,527,852 2,897,654,582 Ⅱ. 비유동자산 478,419,893,346 300,917,853,023 181,124,964,503 유형자산 112,379,879,033 1,829,636,373 110,550,242,660 무형자산 11,349,807,503 9,598,230,932 1,751,576,571 투자부동산 27,542,625,651 13,526,484,343 14,016,141,308 종속기업및관계기업투자 273,368,825,206 222,358,659,278 51,010,165,928 장기매출채권및기타채권 3,028,240,000 2,755,534,000 272,706,000 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 40,620,427,222 44,243,351,402 - 기타금융자산 3,824,634,692 300,502,656 3,524,132,036 이연법인세자산 6,305,454,039 6,305,454,039 - 자산총계 699,205,565,234 344,326,910,647 358,501,578,767 부채 　 　 　 Ⅰ. 유동부채 390,299,197,330 151,228,972,426 239,070,224,904 매입채무및기타채무 111,534,629,455 10,436,033,089 101,098,596,366 단기차입금 268,228,135,904 134,565,271,520 133,662,864,384 금융보증부채 1,024,046,106 1,024,046,106 - 유동성리스부채 75,141,185 38,355,003 36,786,182 당기법인세부채 3,311,809,913 3,311,809,913 - 기타유동부채 6,125,434,767 1,853,456,795 4,271,977,972 Ⅱ. 비유동부채 55,990,136,841 9,756,695,635 46,233,441,206 장기매입채무및기타채무 4,439,545,534 1,553,841,458 2,885,704,076 장기차입금 18,884,735,780 3,500,000,000 15,384,735,780 확정급여부채 30,566,630,309 4,670,941,532 25,895,688,777 리스부채 41,004,022 31,912,645 9,091,377 기타금융부채 83,500,000 - 83,500,000 이연법인세부채 1,974,721,196 - 1,974,721,196 부채총계 446,289,334,171 160,985,668,061 285,303,666,110 자본 　 　 　 Ⅰ. 자본금 34,522,437,500 25,025,626,000 9,496,811,500 Ⅱ. 자본잉여금 41,003,343,343 32,526,969,321 46,082,408,147 Ⅲ. 자본조정 (13,169,911,702) (47,153,021,647) - Ⅳ. 적립금 15,648,609,084 15,648,609,084 - Ⅴ. 기타포괄손익누계액 (4,629,533,376) (22,248,226,386) 17,618,693,010 Ⅵ. 이익잉여금 179,541,286,214 179,541,286,214 - 자본총계 252,916,231,063 183,341,242,586 73,197,912,657 부채와자본총계 699,205,565,234 344,326,910,647 358,501,578,767 주1) 상기 금액은 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 자본총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 자본총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 자기주식으로 인해 증가한 자산금액은 분할 전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다. &cr; 【별첨2】 승계대상 재산목록 (단위: 원) 계정과목 금액 내역 자산총계 358,501,578,767 Ⅰ. 유동자산 177,376,614,264 현금및현금성자산 3,168,802,451 현금, 당좌예금 및 보통예금 매출채권및기타채권 128,446,428,912 매출채권 132,268,784,969 분할사업관련 매출채권 대손충당금 (5,044,507,213) 매출채권 설정 대손충당금 미수금 1,009,589,656 분할사업관련 미수금 대손충당금 (3,977,524) 미수금 설정 대손충당금 미수수익 174,930,219 분할사업관련 미수수익 보증금 41,608,805 분할사업관련 보증금 재고자산 42,863,728,319 제품 14,297,245,653 자동차부품 관련 제품 제품평가손실충당금 (1,842,392,749) 제품 관련 평가손실충당금 상품 21,913,192,909 자동차부품 관련 상품 상품평가손실충당금 (1,811,093,796) 상품 관련 평가손실충당금 재공품 4,584,684,468 자동차부품 관련 재공품 원재료 5,208,388,170 자동차부품 관련 원재료 저장품 - 자동차부품 관련 저장품 미착품 513,703,664 자동차부품 관련 미착품 기타유동자산 2,897,654,582 선급금 425,940,322 분할사업관련 거래처 선급금 등 선급부가세 1,865,729,887 분할사업관련 선급부가세 선급비용 605,984,373 분할사업관련 자산에 대한 선급비용 등 Ⅱ. 비유동자산 181,124,964,503 유형자산 110,550,242,660 토지 42,697,356,412 [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 건물 12,937,299,381 [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 감가상각누계액 (6,407,330,072) [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 구축물 2,717,388,035 분할사업관련 유형자산에 대한 구축물 감가상각누계액 (2,328,004,141) 기계장치 133,880,858,725 분할사업관련 기계장치 국고보조금 (219,540,567) 감가상각누계액 (86,738,318,873) 차량운반구 733,445,746 분할사업관련 차량운반구 감가상각누계액 (635,104,152) 비품 14,077,083,633 분할사업관련 비품 감가상각누계액 (12,839,722,756) 공구와기구 29,484,389,587 분할사업관련 공구와기구 감가상각누계액 (17,839,226,002) 건설중인자산 985,889,437 분할사업관련 건설중인자산 금융리스자산 119,110,119 분할사업관련 금융리스자산 감가상각누계액 (75,331,852) 무형자산 1,751,576,571 개발비 37,573,296 분할사업관련 개발비 소프트웨어 605,387,990 업무용 소프트웨어 회원권 1,318,833,909 분할사업부문 귀속 골프회원권 등 손상차손누계액 (210,218,624) 투자부동산 14,016,141,308 투자부동산 15,257,251,650 [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 감가상각누계액 (1,241,110,342) 종속기업및관계기업투자 51,010,165,928 분할사업부문 귀속 투자증권 장기매출채권및기타채권 272,706,000 보증금 272,706,000 업무용차량 리스보증금, 건물 임차보증금 등 기타금융자산 3,524,132,036 장기금융상품 3,299,132,036 당좌개설보증금, 정기적금 등 만기보유증권 225,000,000 분할사업부문 귀속 채무증권 부채총계 285,303,666,110 Ⅰ. 유동부채 239,070,224,904 매입채무및기타채무 101,098,596,366 매입채무 85,357,547,603 원재료 구입에 대한 매입채무 등 미지급금 12,076,596,076 분할사업관련 거래처 미지급금 등 미지급비용 3,664,452,687 분할사업관련 미지급급여 및 이자비용 등 단기차입금 133,662,864,384 단기차입금 100,372,136,114 무역금융 및 운영자금차입금 등 유동성장기차입금 20,290,728,270 분할사업부문 귀속 차입금 중 만기 1년 이내 도래분 단기사채 13,000,000,000 운영자금 목적 사채 유동성리스부채 36,786,182 업무용차량 리스부채 등 기타유동부채 4,271,977,972 예수금 370,227,643 분할사업관련 귀속인원에 대한 소득세 등 기타 3,901,750,329 분할사업관련 금형비 등 Ⅱ. 비유동부채 46,233,441,206 장기매입채무및기타채무 2,885,704,076 장기미지급금 2,885,704,076 분할사업관련 국책과제 미지급금 등 장기차입금 15,384,735,780 사채 15,000,000,000 운영자금 목적 사채 장기차입금 384,735,780 운영자금 차입금 확정급여부채 25,895,688,777 퇴직급여충당부채 54,425,787,560 분할사업관련 귀속인원에 대한 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 (28,511,210,245) 분할사업관련 귀속인원에 대한 퇴직연금운용자산 국민연금전환금 (18,888,538) 분할사업관련 귀속인원에 대한 국민연금전환금 리스부채 9,091,377 업무용차량 리스부채 등 기타금융부채 83,500,000 임대보증금 83,500,000 분할사업부문 귀속인원 사용 자산에 대한 임대보증금 이연법인세부채 1,974,721,196 분할사업관련 자산/부채에 대한 이연법인세부채 주) 상기 금액은 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 【별첨3】 승계대상 소송 목록 - 해당사항 없음 【별첨4】 승계대상 부동산 목록 1) 승계대상 토지 목록 (투자부동산 포함) No. 소재지번 면적(㎡) 지목 비고(용도) 1 경상남도 양산시 교동 147-1 79,975 공장용지 양산공장 2 경상남도 양산시 교동 147-11 1,592 공장용지 양산공장 3 경상남도 양산시 교동 147-2 4,857 공장용지 양산공장 4 경상남도 양산시 교동 153-11 273 공장용지 양산공장 5 경상남도 양산시 교동 330 119 공장용지 양산공장 6 경상남도 양산시 교동 329 119 공장용지 양산공장 7 경상남도 양산시 교동 328 235 공장용지 양산공장 8 경상남도 양산시 교동 148-10 586 주차장 양산공장 9 경상남도 양산시 교동 155-10 734 주차장 양산공장 10 경상남도 양산시 교동 106-4 136 전 양산공장 11 경상남도 양산시 교동 107-4 175 전 양산공장 12 경상남도 양산시 교동 107-6 4 전 양산공장 13 경상남도 양산시 교동 108-3 265 전 양산공장 14 경상남도 양산시 교동 109-4 204 전 양산공장 15 경상남도 양산시 교동 95-5 48 임 야 양산공장 16 경상남도 양산시 교동 산47-1 16,364 임 야 양산공장 17 경상남도 양산시 교동 132-3 58 도 로 양산공장 18 경상남도 양산시 교동 126-2 47 도 로 양산공장 19 경상남도 양산시 교동 323-1 935 답 양산공장 20 경상남도 양산시 어곡동 645-18 625 대 지 사원아파트 21 경상남도 양산시 명곡동 907-1 2,375 도 로 사원아파트 22 경상남도 양산시 명곡동 907-2 2,804 대 지 사원아파트 2) 승계대상 건물 목록 (투자부동산 포함) No. 소재지번 면적(㎡) 비고(용도) 1 경상남도 양산시 교동 147-1 55,993 양산공장 2 경상남도 양산시 교동 147-2 2,302 양산공장 3 경상남도 양산시 어곡동 645-18 1,066 사원아파트 4 경상남도 양산시 명곡동 907-2 1,823 사원아파트 【별첨5】 승계대상 지식재산권 목록 1) 승계대상 특허권 목록 No. 국가 출원번호 출원일자 등록번호 등록일자 명칭 1 대한민국 1995-0006798 1995.03.28 10-0157192 1998.07.28 용제형 프라이머 조성물의 제조방법 2 대한민국 1995-0012282 1995.05.17 10-0148635 1998.05.28 고분자 탄성체의 1액형 표면처리제 3 대한민국 1997-0006135 1997.02.27 10-0204756 1999.03.30 분쇄 고무 입자의 결합제용 수계 조성물 4 대한민국 1997-0049110 1997.09.26 10-0247460 1999.12.13 탄성 중공체를 이용한 강관의 해상 운송 방법 5 대한민국 2000-0021622 2000.04.24 10-0368867 2003.01.08 가교된 고무와 열가소성 탄성체의 접착 복합체의 제조방법 6 대한민국 2000-0052468 2000.09.05 10-0376907 2003.03.07 자동차 도어 웨더 스트립의 장착 구조 7 대한민국 2000-0067401 2000.11.14 10-0371303 2003.01.23 고무 표면처리용 도료 조성물 8 대한민국 2000-0070288 2000.11.24 10-0384826 2003.05.09 자동차용 웨더스트립의 열융착 장치 및 열융착 방법 9 대한민국 2001-0068863 2001.11.06 10-0458867 2004.11.18 전기 이중층 콘덴서 소자의 탄성 절연시트 및 그 제조방법 10 대한민국 2002-0039302 2002.07.08 10-0463863 2004.12.18 자동차용 웨더스트립 제조방법과 그에 의해 제조된 웨더스트립 11 대한민국 2003-0052119 2003.07.28 10-0542653 2006.01.04 이중구조를 갖는 발포체 올레핀의 제조 방법 12 대한민국 2003-0069256 2003.10.06 10-0558938 2006.03.02 고압 및 저압용 고무 호스와 금속 파이프의 연결장치 13 대한민국 2003-0082805 2003.11.01 10-0648015 2006.11.14 자동차용 냉각계 호스 14 대한민국 2004-0029083 2004.04.27 10-0579146 2006.05.04 자동차 조향장치의 고압맥동 방지용 레조네이터 장치 15 대한민국 2004-0057824 2004.07.23 10-0590800 2006.06.09 자동차용 웨더스트립의 수축 방지 방법 16 대한민국 2004-0059896 2004.07.29 10-0631473 2006.09.27 자동차용 고무호스 제조방법 17 대한민국 2004-0063897 2004.08.13 10-0569417 2006.04.03 마이크로웨이브를 이용한 폐고무분말의 연속식 표면개질장치와 이를 이용한 표면개질방법 18 대한민국 2004-0072315 2004.09.09 10-0557984 2006.02.27 고무호스의 제조방법 19 대한민국 2004-0075312 2004.09.21 10-0620696 2006.08.29 저전단 스크류 플라이트를 가지는 이축 압출기를 이용한 열가소성 탄성체 제조방법 20 대한민국 2004-0104336 2004.12.10 10-0609469 2006.07.28 원적외선을 이용한 고무 가황 장치 21 대한민국 2005-0023387 2005.03.21 10-0619662 2006.08.28 열풍 및 원적외선을 이용한 고무호스의 연속경화 장치 및 방법 22 대한민국 2005-0031056 2005.04.14 10-0586275 2006.05.26 불활성 가스 공급부 및 그를 이용한 발포 압출 성형 장치 23 대한민국 2005-0064705 2005.07.18 10-0704466 2007.04.02 고무 웨더스트립 연속 압출 가황설비 24 대한민국 2005-0124297 2005.12.16 10-0768723 2007.10.15 자기 밀폐형 고무 조성물 및 그의 제조 방법 25 대한민국 2005-0128055 2005.12.22 10-0684883 2007.02.13 고무 경화용 몰드 조립체 및 이를 이용한 고무 성형품 경화 방법 26 대한민국 2006-0001190 2006.01.05 10-0687623 2007.02.21 아크릴계 고무층을 포함하는 자동차용 연료호스 27 대한민국 2006-0044789 2006.05.18 10-0777677 2007.11.13 다층구조 압출 발포 시트를 적용한 인스트루먼트 판넬 및 그 제조방법 28 대한민국 2006-0057590 2006.06.26 10-0762939 2007.09.21 와이어 전기자동차의 결함시 안전제어방법 29 대한민국 2006-0070397 2006.07.26 10-0766076 2007.10.04 자동차 웨더스트립의 가황벙법 및 장치 30 대한민국 2006-0112986 2006.11.15 10-0842332 2008.06.24 자동차 도어창 및 고정창용 웨더스트립의 제작방법 31 대한민국 2006-0112984 2006.11.15 10-0818716 2008.03.26 자동차 도어 인너패널 제작방법 32 대한민국 2006-0112985 2006.11.15 10-0762938 2007.09.21 자동차 웨더스트립 일체형 도어 제작방법 33 대한민국 2007-0002616 2007.01.09 10-0848943 2008.07.22 자동차 웨더스트립용 코팅 조성물 34 대한민국 2007-0013909 2007.02.09 10-0808842 2008.02.25 저투과성 연료호스용 나노클레이 복합체 및 나노클레이 복합체를 포함하는 자동차용 저투과성 연료호스 35 대한민국 2007-0042137 2007.04.30 10-0808840 2008.02.25 자동차의 윈도우 레귤레이터 36 대한민국 2007-0044331 2007.05.08 10-0853759 2008.08.18 자동차의 일체형 윈도우 레귤레이터 38 대한민국 2009-0027123 2009.03.30 10-1022968 2011.03.09 고흡수성 보강포를 이용한 고무댐 및 그 제조방법 39 대한민국 2009-0027122 2009.03.30 10-1018594 2011.02.22 자기 밀폐성 고무댐 40 대한민국 2009-0030573 2009.04.08 10-0929029 2009.11.20 선박용 윈도우시일 제조방법 41 대한민국 2009-0056173 2009.06.23 10-1113453 2012.01.31 선박용 윈도우시일 및 그 제조방법 42 대한민국 2009-110703 2009.11.17 10-1158608 2012.06.14 선미관 시일 장치의 압력 제어 장치 43 대한민국 2010-0015698 2010.02.22 10-1155065 2012.06.04 자동차용 웨더스트립 조성물 및 이를 이용한 자동차용 웨더스트립 44 대한민국 2010-00141750 2010.02.23 10-1301488 2013.08.23 튜브-소켓 어셈블리 및 그 제조방법 45 대한민국 2010-0019822 2010.03.05 10-1166806 2012.07.12 이중관 및 이를 구비한 열교환기 46 대한민국 2010-0041850 2010.05.04 10-1110496 2012.01.19 도어 사이드 조인트용 열가소성 엘라스토머 조성물 47 대한민국 2010-0077325 2010.08.11 10-1151640 2012.05.24 선미관 시일 장치의 압력 조절 장치 48 대한민국 2010-0117159 2010.11.23 10-1231004 2013.02.01 자동차 웨더스트립용 발포 열가소성 탄성체 조성물 49 대한민국 2011-0009981 2011.02.11 10-1244427 2013.03.11 파이프 조립체 50 대한민국 2011-0018100 2011.02.28 10-1232326 2013.02.06 에어컨 냉매 이송호오스 및 그 연결장치 51 대한민국 2011-0103059 2011.10.10 10-1262783 2013.05.03 차량용 실링부재 소음 측정 장치 및 방법 52 대한민국 2011-0111391 2011.10.28 10-1309678 2013.09.11 진공청소기의 임펠러 소음 및 진동 저감장치 53 대한민국 2011-0125337 2011.11.28 10-1361338 2014.02.10 열가소성 엘라스토머 조성물 54 대한민국 2011-0132543 2011.12.12 10-1211637 2012.12.06 다방향 커넥터를 구비하는 이중관 열교환기 및 이를 구비하는 차량용 냉방장치 55 대한민국 2012-0035614 2012.04.05 10-1244428 2013.03.11 해치커버용 패킹재 56 대한민국 2012-0053203 2012.05.18 10-1384120 2014.04.04 이물질 유입 방지 장치 및 이를 포함하는 선미관 시일 장치 57 대한민국 2012-0082037 2012.07.26 10-1346784 2013.12.31 단열커버가 착설된 냉방기용 드레인 호스 58 대한민국 2012-0083263 2012.07.31 10-1403415 2014.05.28 오일분배 장치 59 대한민국 2012-98149 2012.09.19 10-1249721 2013.03.27 열교환용 이중관 60 대한민국 2012-0109269 2012.10.05 10-1232821 2013.02.06 자동차의 공조기용 소음기 튜브 61 대한민국 2012-138901 2012.12.04 10-1440022 2014.09.03 분할형 스턴튜브 실링장치 62 대한민국 2013-5101 2013.03.13 10-1358665 2014.01.28 해치커버용 패킹재 및 그 제조방법 63 대한민국 2013-0027715 2013.03.15 10-1282905 2013.07.01 진공청소기용 소음저감장치 64 대한민국 2013-0027716 2013.03.16 10-1289026 2013.07.17 진공청소기용 모터 케이스 65 대한민국 2013-0051835 2013.05.08 10-1533613 2015.06.29 블레이드 밀봉장치 및 이를 포함하는 가변 피치 프로펠러 66 대한민국 2013-70268 2013.06.25 10-1470955 2014.12.03 예비실링유닛을 갖는 스턴튜브 실링장치 67 대한민국 2013-94288 2013.08.08 10-1328718 2013.11.01 에어컨 냉매 이송관 연결장치 68 대한민국 10-2013-0121370 2013.10.11 10-1534652 2015.07.01 블레이드 밀봉장치 및 이를 포함하는 가변 피치 프로펠러 69 대한민국 10-2013-0138983 2013.11.15 10-1534653 2015.07.01 고무 웨더스트립 제조 방법 및 그 제조 설비 70 대한민국 10-2013-0152990 2013.12.10 10-1551862 2015.09.03 고무호스 절단 장치 71 대한민국 10-2014-0014844 2014.02.10 10-1574284 2015.11.27 해수 유입 감지용 유체 탱크를 갖는 선수추진기 실링장치 72 대한민국 10-2014-0061422 2014.05.22 10-1607294 2016.03.23 파이프 연결장치 73 대한민국 10-2014-0061418 2014.05.22 10-1607291 2016.03.23 파이프 연결장치 74 대한민국 10-2014-0061424 2014.05.22 10-1593306 2016.02.02 파이프 연결장치용 작업대 75 대한민국 10-2014-0014841 2014.07.11 10-1571113 2015.11.17 선미관 시일장치의 시일을 교체하기 위한 시일 결합장치 76 대한민국 10-2014-0094841 2014.07.25 10-1574287 2015.11.27 브레이크 호스의 레이아웃 설정 시스템 및 방법 77 대한민국 10-2014-0095656 2014.07.28 10-1551109 2015.09.01 복합소재 스티어링 칼럼의 충격 흡수 장치 78 대한민국 10-2014-0172817 2014.12.04 10-1616290 2016.04.22 가변압출장치 및 그 제어 방법 79 대한민국 10-2015-7000087 2015.01.05 10-1710143 2017.02.20 단일 나일론 6 복합재료의 제조 방법 80 대한민국 10-2015-0044483 2015.03.30 10-1686897 2016.12.09 소음 발생 방지 구조의 유연성 스파이럴 튜브 81 대한민국 10-2015-0047571 2015.04.03 10-1660475 2016.09.21 에어컨 냉매 이송관 연결장치 및 그 연결방법 82 대한민국 10-2015-0116402 2015.08.19 10-1730136 2017.04.19 웨더스트립 가변 압출 장치 83 대한민국 10-2015-0160539 2015.11.16 10-1663432 2016.09.29 웨더스트립용 클립 조립장치 84 대한민국 10-2015-0160846 2015.11.17 10-1765519 2017.08.01 스웨이징 장치 85 대한민국 10-2015-0160845 2015.11.17 10-1753603 2017.06.28 포밍장치 86 대한민국 10-2015-0172283 2015.12.04 10-1759109 2017.07.12 에어컨 냉매 이송호스 연결장치 및 그 연결방법 87 대한민국 10-2016-0019717 2016.02.19 10-1756321 2017.07.04 고무호스용 브라켓 조립장치 88 대한민국 10-2014-0019421 2016.02.20 10-1624516 2016.05.20 차량용 브레이크 호스 어셈블리 89 대한민국 10-2016-0036923 2016.03.28 10-1833271 2018.02.22 자기 밀폐형 소재 및 그의 제조 방법 90 대한민국 10-2016-0038577 2016.03.30 10-1757824 2017.07.07 이중관 열교환기의 제조 방법 91 대한민국 10-2016-0050841 2016.04.26 10-1738813 2017.05.16 웨더스트립 이송 장치 92 대한민국 10-2016-0072413 2016.06.10 10-1850893 2018.04.16 브레이크호스 어셈블리의 와셔 코킹장치 93 대한민국 10-2016-0072429 2016.06.10 10-1850887 2018.04.16 고무호스 절단 장치 94 대한민국 20-2016-0075463 2016.06.17 10-1915357 2018.10.30 와셔 체결 장치 및 이를 이용한 와셔 체결 방법 95 대한민국 10-2016-0075462 2016.06.17 10-1915356 2018.10.30 와셔 체결 장치 및 이를 이용한 와셔 체결 방법 96 대한민국 10-2016-0075464 2016.06.17 1786566 2017.10.11 자동차용 호스 고정구 결합장치 및 이를 이용한 결합방법 97 대한민국 10-2016-0075528 2016.06.17 1755215 2017.07.03 호스부와 스프링클립 결합시스템 및 그 결합방법 98 대한민국 10-2016-0076493 2016.06.20 10-1751498 2017.06.21 고무호스 클립 체결 장치 99 대한민국 10-2016-0101983 2016.08.10 10-1759110 2017.07.12 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 100 대한민국 10-2016-0176780 2016.12.22 10-1956127 2019.03.04 웨더스트립 절단장치 101 대한민국 10-2017-0004251 2017.01.11 10-1847331 2018.04.03 가변 압출 제품 검사 장치 및 그것을 이용한 가변 압출 제품 검사 방법 102 대한민국 10-2017-0056192 2017.05.02 10-1814468 2017.12.27 보강용 구조물 및 보강용 구조물을 포함하는 호스 103 대한민국 10-2017-0077732 2017.06.20 10-2007793 2019.07.31 차량용 도어의 차폐부재 생산방법 104 대한민국 10-2014-0085235 2017.07.08 10-1709964 2017.02.20 열 교환용 이중 유체 경로를 가진 채널 형성 튜브 105 대한민국 10-2017-0111107 2017.08.31 10-2008285 2019.08.01 고무 호스 확관 삽입 장치 106 대한민국 10-2017-0111106 2017.08.31 10-1965322 2019.03.28 호스의 후가공 방법 및 장치 107 대한민국 10-2017-0111111 2017.08.31 10-1910871 2018.10.18 3차원 좌표를 이용한 튜브의 레이아웃을 해석하는 방법 및 기록매체 108 대한민국 10-2017-0113248 2017.09.05 10-2011894 2019.08.12 브레이크 호스의 레이아웃 설정 시스템 109 대한민국 10-2017-0123645 2017.09.25 10-1965320 2019.03.28 튜브의 레이아웃 해석을 위한 물성을 결정하는 방법 및 기록매체 110 대한민국 10-2017-0147585 2017.11.07 10-1999766 2019.07.08 클램프 부재를 포함하는 차량용 고무호스 및 차량의 차량의 고무호스용 클램프 부재 부착장치 111 대한민국 10-2017-0147598 2017.11.07 10-1968845 2019.04.08 고무호스용 금형 112 대한민국 10-2017-0168281 2017.12.08 10-2007794 2019.07.31 소음 저감형 이중관 열교환기 113 대한민국 10-2018-0012777 2018.02.01 10-2075895 2020.02.05 원형 브레이드 절단 장치 114 대한민국 10-2018-0028420 2018.03.12 10-2014702 2019.08.21 브레이크 호스의 내구시험 장치 115 대한민국 10-2018-0045462 2018.04.19 10-2075954 2020.02.05 브레이크 호스 116 대한민국 10-2018-0122666 2018.10.15 10-2086636 2020.03.03 오링삽입장치 117 대한민국 10-2018-0122667 2018.10.15 10-2073634 2020.01.30 브레이크 호스용 패킹접착장치 118 대한민국 10-2018-0122668 2018.10.15 10-2073627 2020.01.30 자동차 호스용 개폐코어 체결장치 119 대한민국 10-2018-0126654 2018.10.23 10-2125514 2020.06.16 호스 성형장치 120 대한민국 10-2018-0134350 2018.11.05 10-2119547 2020.06.01 기밀성이 우수한 레조네이터 121 대한민국 10-2018-0148304 2018.11.27 10-2119543 2020.06.01 고내열성/고내구성 냉각계 고무 호스 122 대한민국 10-2019-0076315 2019.06.26 10-2089462 2020.03.10 레조네이터 123 미국 2001-0040250 2001.07.06 US7,222,886 B2 2007.05.29 호스 클램핑 구조 124 미국 12/975,134 2010.12.22 8764070 2014.07.01 튜브-소켓 어셈블리 및 그 제조방법 125 미국 2012-131614 2012.11.21 10-1427128 2014.07.31 튜브-소켓 어셈블리 및 그 제조방법 126 미국 14-019138 2013.09.05 US 9513061 B2 2016.12.06 열교환용 이중관 127 유럽 17152706.2 2017.01.23 3306248 2019.03.06 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 128 일본 2017-021159 2017.02.08 6336152 2018.05.11 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 129 일본 2017-021824 2017.02.09 6336153 2018.05.11 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 130 중국 CN 201210284790.1 2012.08.10 ZL 201210284790.1 2015.09.16 해치커버용 패킹재 및 그 제조방법 131 중국 2012-10-536375 2012.12.12 ZL201210536375.0 2015.04.08 다방향 커넥터를 구비하는 이중관 열교환기 및 이를 구비하는 차량용 냉방장치 132 중국 ZL201310394888.7 2013.09.03 ZL 201310394888.7 2016.06.15 열교환용 이중관 133 중국 2013-10-394888.7 2013.09.03 CN 103162470 B 2015.04.08 열교환용 이중관 134 중국 201710332107.X 2017.05.12 ZL 201710332107.X 2019.07.23 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 135 대한민국 10-2015-0047572 2015.04.03 출원 - 일체형 커넥터를 갖는 이중관 열 교환기 136 대한민국 10-2016-0058563 2016.05.13 출원 - 고무 호스 절단 장치 137 대한민국 10-2016-0065321 2016.05.27 출원 - 고무호스의 클램프 본딩장치 138 대한민국 10-2016-0075526 2016.06.17 출원 - 자동차용 체크밸브 호스 검출장치 및 이의 검출방법 139 대한민국 10-2016-0075525 2016.06.17 출원 - 자동차용 체크밸브 호스 조립장치 및 이의 조립방법 140 대한민국 2016-0128379 2016.10.05 출원 - 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 141 대한민국 10-2017-0017530 2017.02.08 출원 - 자동차의 도어 프레임 몰딩 결합 구조 142 대한민국 10-2017-0103102 2017.08.14 출원 - 마킹장치 143 대한민국 10-2017-0103103 2017.08.14 출원 - 케이블 타이 조립 장치 144 대한민국 10-2017-0103101 2017.08.14 출원 - 고무 호스 절단 및 마킹 장치 145 대한민국 10-2017-0103577 2017.08.16 출원 - 용접 열 차단장치 146 대한민국 10-2017-0103578 2017.08.16 출원 - 파이프 천공장치 147 대한민국 10-2017-0107818 2017.08.25 출원 - 브레이크 호스 브라켓 체결장치 148 대한민국 10-2017-0111109 2017.08.31 출원 - 고무호스 가공장치(버핑 & 모따기) 149 대한민국 10-2017-0111108 2017.08.31 출원 - 스웨이징 장치 150 대한민국 10-2017-0111110 2017.08.31 출원 - 호스내장 부품 조립장치 151 대한민국 30-2017-0041540 2017.09.05 출원 - 피팅구 브라켓 152 대한민국 30-2017-0041541 2017.09.05 출원 - 피팅구 브라켓 153 대한민국 30-2017-0041542 2017.09.05 출원 - 피팅구 브라켓 154 대한민국 30-2017-0041539 2017.09.05 출원 - 호스용 브라켓 155 대한민국 10-2017-0115207 2017.09.08 출원 - 공명 소음기 체결 장치 156 대한민국 10-2017-0115208 2017.09.08 출원 - 다단 편조 장치 157 대한민국 10-2017-0115209 2017.09.08 출원 - 브레이크 호스 범용 검압기 158 대한민국 10-2017-0115210 2017.09.08 출원 - 오일 쿨링 호스 마킹기 159 대한민국 10-2017-0135046 2017.10.18 출원 - 자동차용 웨더스트립 160 대한민국 30-2017-0048301 2017.10.18 출원 - 자동차용 웨더스트립 161 대한민국 30-2017-0048894 2017.10.20 출원 - 호스연결구 162 대한민국 10-2017-0147592 2017.11.07 출원 - 호스용 보호커버 권취장치 163 대한민국 10-2018-0011327 2018.01.30 출원 - 다단 절단 장치 164 대한민국 10-2017-0103104 2018.08.14 출원 - 고무 호스 양단 체결장치 165 대한민국 10-2018-0122076 2018.10.12 출원 - 차량용 호스의 손상 예측 및 경보 시스템 166 대한민국 10-2018-0122061 2018.10.12 출원 - 측정 대상의 3D 모델과 측정 대상에 대한 3D 스캔 데이터 간의 오차를 추출하는 방법 167 대한민국 10-2018-0134349 2018.11.05 출원 - 고무호스 제조장치 168 대한민국 10-2018-0134348 2018.11.05 출원 - 브레이크장치 169 대한민국 10-2018-0140945 2018.11.15 출원 - 터보 차저의 바이패스 시스템 170 대한민국 10-2018-0145438 2018.11.22 출원 - 차량용 호스 171 대한민국 10-2019-0146327 2019.01.15 출원 - 고무호스 양단 체결장치 172 대한민국 10-2019-0005659 2019.01.16 출원 - 호스 피복 장치 173 대한민국 10-2019-0026827 2019.03.08 출원 - 차량용 호스 174 대한민국 10-2019-0047962 2019.04.24 출원 - 에어컨 배관 시스템 및 이의 제조방법 175 대한민국 10-2019-0048592 2019.04.25 출원 - 기밀성이 향상된 도어의 클래스런 176 대한민국 10-2019-0060933 2019.05.24 출원 - 사출 성형 방법 177 대한민국 10-2019-0066009 2019.06.04 출원 - 일체형 커넥터가 구비된 이중관 열교환기 178 대한민국 10-2019-0076316 2019.06.26 출원 - 브레이크호스 내구시험 지그모듈 179 대한민국 10-2019-0077783 2019.06.28 출원 - 퀵 커넥터 어셈블리 180 대한민국 10-2019-0083958 2019.07.11 출원 - 웨더스트립 시험장치 181 대한민국 10-2019-0098319 2019.08.12 출원 - 차량용 호스 및 이를 이용한 차량용 호스의 이상유무 검출방법 182 대한민국 10-2019-0104510 2019.08.26 출원 - 고무 성형용 프레스 장치 183 대한민국 10-2019-0104509 2019.08.26 출원 - 웨더스트립 가변벤딩장치 184 대한민국 10-2019-0105080 2019.08.27 출원 - 냉매배관시스템 185 대한민국 10-2019-0119740 2019.09.27 출원 - 원주 마킹장치 186 대한민국 10-2019-0119739 2019.09.27 출원 - 히트덕트 코킹장치 187 대한민국 10-2019-0126588 2019.10.14 출원 - 파이프 천공 및 밸브 조립 자동화 장치 188 대한민국 10-2019-0126589 2019.10.14 출원 - 판형 열교환기 및 이를 구비한 차량용 냉방시스템 189 대한민국 10-2019-0128559 2019.10.16 출원 - 차량용 에어컨 호스 프로텍터 190 대한민국 10-2019-0134659 2019.10.28 출원 - 고무호스 유연화 장치 191 대한민국 10-2019-0136571 2019.10.30 출원 - 레조네이터 성능평가 장치 및 시스템 192 대한민국 10-2019-0138334 2019.11.01 출원 - 마이크로폰 어댑터 및 이를 갖는 레조네이터 성능평가 장치 193 대한민국 10-2019-0144843 2019.11.13 출원 - 오리피스 조립장치 194 대한민국 10-2019-0144844 2019.11.13 출원 - 오리피스 검사장치 195 대한민국 10-2019-0144936 2019.11.13 출원 - 차량용 에어컨 호스 196 대한민국 10-2019-0144937 2019.11.13 출원 - 차량용 에어컨 호스 197 대한민국 10-2019-0144938 2019.11.13 출원 - 차량용 에어컨 호스 198 대한민국 10-2019-0148834 2019.11.19 출원 - 냉동유 도포장치 199 대한민국 10-2019-0148835 2019.11.19 출원 - 오링 검사장치 200 대한민국 10-2019-0150505 2019.11.21 출원 - 호스 발취 장치 201 대한민국 10-2020-0004390 2020.01.13 출원 - 브레이크 호스의 레이아웃 설정용 금구 202 대한민국 10-2020-0004391 2020.01.13 출원 - 브레이크 호스의 레이아웃 설정용 금구 203 대한민국 10-2020-0043084 2020.04.09 출원 - 에어컨 배관 시스템 204 미국 15/584,328 2017.05.02 출원 - 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 205 미국 15/584,380 2018.04.04 출원 - 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 206 미국 16/114,903 2018.08.28 출원 - 3차원 좌표를 이용한 튜브의 레이아웃을 해석하는 방법 및 기록매체 207 미국 16/115,530 2018.08.28 출원 - 브레이크 호스의 레이아웃 설정 시스템 208 미국 16/191,701 2018.11.15 출원 - 소음 저감형 이중관 열교환기 209 미국 16/297,139 2019.03.08 출원 - 브레이크 호스의 내구시험 장치 210 미국 16/380,435 2019.04.10 출원 - 브레이크호스 211 미국 16/388,205 2019.04.18 출원 - 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 212 미국 16/891,847 2020.06.03 출원 - 일체형 커넥터가 구비된 이중관 열교환기 213 미국 16/897,954 2020.06.10 출원 - 퀵 커넥터 어셈블리 214 유럽 17152027.3 2017.01.23 출원 - 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 215 유럽 18190054.9 2018.08.21 출원 - 3차원 좌표를 이용한 튜브의 레이아웃을 해석하는 방법 및 기록매체 216 유럽 18192546.2 2018.09.04 출원 - 브레이크 호스의 레이아웃 설정 시스템 217 유럽 19161505.3 2019.03.08 출원 - 브레이크 호스의 내구시험 장치 218 유럽 19188728.7 2019.07.29 출원 - 고무호스제조장치 219 유럽 19188780.1 2019.07.29 출원 - 퀵 커넥터 어셈블리 220 유럽 19191263.3 2019.08.12 출원 - 기밀성이 우수한 레조네이터 221 일본 2019-135078 2019.07.23 출원 - 호스 성형 장치 222 중국 201811002917.X 2018.08.20 출원 - 3차원 좌표를 이용한 튜브의 레이아웃을 해석하는 방법 및 기록매체 223 중국 201811019452.9 2018.09.03 출원 - 브레이크 호스의 레이아웃 설정 시스템 224 중국 201811405287.0 2018.11.23 출원 - 소음 저감형 이중관 열교환기 225 중국 201910128953.9 2019.02.21 출원 - 브레이크 호스의 내구시험 장치 226 중국 2019102670602 2019.04.03 출원 - 브레이크호스 227 중국 201911069157.9 2019.11.04 출원 - 기밀성이 우수한 레조네이터 2) 승계대상 상표권 목록 - 해당사항 없음 3) 승계대상 인터넷 도메인 목록 No. 도메인 등록일자 만료일자 1 hsrna.com 2000-03-13 2024-03-13 2 hsrna.co.kr 2000-03-16 2024-03-16 Ⅴ. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.2750910의 비율로 분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 액면가 500원인 분할신설회사의 기명식 보통주식 18,993,623주를 발행할 예정이며, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일 종가로 환산하여 현금으로 지급할 예정입니다.&cr; 한편, 분할되는 회사는 분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.7249090주의 비율로 주식을 병합할 예정이며, 1주 미만의 단주는 분할되는 회사의 변경상장 초일의 종가로 환산하여 현금 지급할 예정입니다.&cr; [분할신설회사 주식회사 화승알앤에이(가칭) 증권의 주요 권리 내용] 제 2 장 주 식&cr; &cr; 제 5 조 (발행예정주식의 총수)&cr; 이 회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.&cr; &cr; 제 6 조 (일주의 금액)&cr; 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금오백원으로 한다.&cr; &cr; 제 7 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)&cr; 이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 18,993,623주로 한다. &cr; &cr; 제 8 조 (주식의 종류)&cr; ① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.&cr; ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 종류주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 종류주식, 주식의 전환에 관한 종류주식, 주식의 상환에 관한 종류주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 하며, 종류주식의 명칭 및 구체적 내용은 정관의 범위내에서 발행시에 이사회가 정한다.&cr; &cr; 제 8조의 2 (이익배당에 관한 종류주식)&cr; ① 이 회사가 발행주식총수의 2분의 1 범위내에서 이익배당에 관하여 이사회가 우선배당률을 정하는 것으로 하여, 이익배당에 관한 종류주식을 발행할 수 있다.&cr; ② 회사는 제1항 기재 종류주식을 발행하면서 의결권이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 이러한 경우 발행되는 주식의 총수는 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 총수가 발행주식의 4분의 1을 초과하지 않는 범위내에서만 발행할 수 있다.&cr; ③ 보통주식의 배당률이 제1항 기재 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 이사회의 결의로 제1항 기재 종류주식을 발행하면서 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.&cr; ④ 제1항 기재 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 발행시에 이사회의 결의로 다음 사업연도의 배당시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.&cr; ⑤ 제1항 기재 종류주식의 발행시에 이사회의 결의로 위 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.&cr; ⑥ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 제1항 기재 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회의 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.&cr; &cr; 제 8조의 3 (의결권배제에 관한 종류주식)&cr; 회사는 종류주식을 발행하는 경우 발행주식 총수의 4분의 1범위 내에서 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있다.&cr; &cr; 제 8조의 4 (주식의 상환에 관한 종류주식 등)&cr; ① 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 "상환주식")으로 정할 수 있다. 회사는 상환주식을 발행하면서 이사회 결의에 따라 제8조의 2의 이익배당에 관한 종류주식 또는 발행주식 총수의 4분의 1 범위내에서 제8조의 3의 의결권배제에 관한 종류주식을 혼합하여 발행할 수 있다. &cr; ② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 연 10%를 초과하지 않는 범위내에서 정한 가산금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다. &cr; ③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 20년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환주식의 발행시에 이사회에서 달리 결의하지 않는 이상 상환주식이 상환기간 내에 상환하지 못한 경우에는 상환이 완료될 때가지 상환기간은 연장된다.&cr; ④ 회사는 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. 회사가 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.&cr; ⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 주식 발행시에 이사회 결의로 달리 정하지 않은 이상 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.&cr; &cr; 제 8조의 5 (주식의 전환에 관한 종류주식 등)&cr; ① 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주 또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 종류주식(이하 "전환주식")으로 정할 수 있다. 회사는 전환주식을 발행하면서 이사회 결의에 따라 제8조의 2의 이익배당에 관한 종류주식 또는 발행주식 총수의 4분의 1 범위내에서 제8조의 3의 의결권배제에 관한 종류주식을 혼합하여 발행할 수 있다.&cr; ② 회사가 전환을 할 수 있는 사유 또는 주주가 전환을 청구할 수 있는 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식 발행시 이사회의 결의로 정한다.&cr; ③ 회사가 전환 또는 전환주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 20년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정한다.&cr; ④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 10조의4의 규정을 준용한다.&cr; &cr; 제8조의 6 (주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식 등)&cr; ① 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 그 주식을 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있거나 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 종류주식(이하 "전환상환주식")으로 정할 수 있고, 전환상환주식을 발행하면서 이사회 결의에 따라 제8조의 2의 이익 배당에 관한 종류주식 또는 발행주식 총수의 4분의 1 범위내에서 제8조의 3의 의결권배제에 관한 종류주식을 혼합하여 발행할 수 있다.&cr; ② 회사가 전환상환주식을 발행하는 경우 발행시에 이사회 결의로 주주만이 전환 또는 상환을 청구할 수 있는 것으로 정할 수 있으며, 회사의 선택에 의하여 전환 또는 상환할 수 있는 주식으로 발행한 경우에는 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.&cr; ③ 회사가 전환 또는 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간, 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용 등 전환과 관련된 사항에 관하여는 제8조의 4의 규정을, 상환가액, 상환기간 및 상환절차 등 상환과 관련된 사항에 관하여는 제8조의3 규정을 각 준용하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. &cr; &cr; 제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)&cr; 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.&cr; &cr; 제 10 조 (주식의 발행 및 배정) &cr; ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr; 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; 2. 액면총액이 300억원을 초과하지 않는 범위내에서 신기술 도입 및 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; 3. 액면총액이 300억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식&cr; ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. &cr; 1. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 &cr; 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 &cr; 3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식&cr; 4. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 &cr; ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. &cr; ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.&cr; ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다 &cr; ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.&cr; ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. &cr; &cr; 제 10 조의 2 <삭 제> &cr; &cr; 제 10 조의 3 (주식매수선택권)&cr; ① 이 회사는 임·직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 상법 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다.&cr; ② 주식매수선택권을 부여받을 임·직원은 회사의 설립과 경영·기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임·직원으로 한다.&cr; ③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식으로 한다.&cr; ④ 주식매수선택권을 부여하는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 5를 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.&cr; ⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.&cr; 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높은 금액&cr; 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액&cr; 나. 당해 주식의 권면액&cr; 2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 &cr; 실질가액&cr; ⑥ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회결의일부터 3년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.&cr; ⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.&cr; ⑧ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.&cr; 1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 &cr; 퇴직한 경우&cr; 2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 &cr; 손해를 입힌 경우&cr; 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우&cr; 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우&cr; &cr; 제 10 조의 4 (신주의 배당기산일)&cr; 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.&cr; &cr; 제 11 조 (명의개서대리인)&cr; ① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.&cr; ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.&cr; ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.&cr; ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.&cr; &cr; 제 12 조 <삭 제>&cr; &cr; 제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)&cr; ① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.&cr; ② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.&cr; ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다. [분할존속회사 주식회사 화승코퍼레이션(가칭) 증권의 주요 권리 내용] 제 2 장 주 식&cr; &cr; 제 5 조 (발행예정주식의 총수)&cr; 이 회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.&cr; &cr; 제 6 조 (일주의 금액)&cr; 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금오백원으로 한다.&cr; &cr; 제 7 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)&cr; 이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 사천주로 한다.&cr; &cr; 제 8 조 (주식의 종류)&cr; ① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.&cr; ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 종류주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 종류주식, 주식의 전환에 관한 종류주식, 주식의 상환에 관한 종류주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 하며, 종류주식의 명칭 및 구체적 내용은 정관의 범위내에서 발행시에 이사회가 정한다.&cr; &cr; 제 8조의 2 (이익배당에 관한 종류주식)&cr; ① 이 회사가 발행주식총수의 2분의 1 범위내에서 이익배당에 관하여 이사회가 우선배당률을 정하는 것으로 하여, 이익배당에 관한 종류주식을 발행할 수 있다.&cr; ② 회사는 제1항 기재 종류주식을 발행하면서 의결권이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 이러한 경우 발행되는 주식의 총수는 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 총수가 발행주식의 4분의 1을 초과하지 않는 범위내에서만 발행할 수 있다.&cr; ③ 보통주식의 배당률이 제1항 기재 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 이사회의 결의로 제1항 기재 종류주식을 발행하면서 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.&cr; ④ 제1항 기재 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 발행시에 이사회의 결의로 다음 사업연도의 배당시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.&cr; ⑤ 제1항 기재 종류주식의 발행시에 이사회의 결의로 위 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.&cr; ⑥ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 제1항 기재 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회의 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.&cr; &cr; 제 8조의 3 (의결권배제에 관한 종류주식)&cr; 회사는 종류주식을 발행하는 경우 발행주식 총수의 4분의 1범위 내에서 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있다.&cr; &cr; 제 8조의 4 (주식의 상환에 관한 종류주식 등)&cr; ① 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 "상환주식")으로 정할 수 있다. 회사는 상환주식을 발행하면서 이사회 결의에 따라 제8조의 2의 이익배당에 관한 종류주식 또는 발행주식 총수의 4분의 1 범위내에서 제8조의 3의 의결권배제에 관한 종류주식을 혼합하여 발행할 수 있다. &cr; ② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 연 10%를 초과하지 않는 범위내에서 정한 가산금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다. &cr; ③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 20년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환주식의 발행시에 이사회에서 달리 결의하지 않는 이상 상환주식이 상환기간 내에 상환하지 못한 경우에는 상환이 완료될 때가지 상환기간은 연장된다.&cr; ④ 회사는 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. 회사가 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.&cr; ⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 주식 발행시에 이사회 결의로 달리 정하지 않은 이상 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.&cr; &cr; 제 8조의 5 (주식의 전환에 관한 종류주식 등)&cr; ① 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주 또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 종류주식(이하 "전환주식")으로 정할 수 있다. 회사는 전환주식을 발행하면서 이사회 결의에 따라 제8조의 2의 이익배당에 관한 종류주식 또는 발행주식 총수의 4분의 1 범위내에서 제8조의 3의 의결권배제에 관한 종류주식을 혼합하여 발행할 수 있다.&cr; ② 회사가 전환을 할 수 있는 사유 또는 주주가 전환을 청구할 수 있는 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식 발행시 이사회의 결의로 정한다.&cr; ③ 회사가 전환 또는 전환주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 20년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정한다.&cr; ④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 10조의4의 규정을 준용한다.&cr; &cr; 제8조의 6 (주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식 등)&cr; ① 회사는 종류주식의 발행시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 그 주식을 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있거나 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 종류주식(이하 "전환상환주식")으로 정할 수 있고, 전환상환주식을 발행하면서 이사회 결의에 따라 제8조의 2의 이익 배당에 관한 종류주식 또는 발행주식 총수의 4분의 1 범위내에서 제8조의 3의 의결권배제에 관한 종류주식을 혼합하여 발행할 수 있다.&cr; ② 회사가 전환상환주식을 발행하는 경우 발행시에 이사회 결의로 주주만이 전환 또는 상환을 청구할 수 있는 것으로 정할 수 있으며, 회사의 선택에 의하여 전환 또는 상환할 수 있는 주식으로 발행한 경우에는 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.&cr; ③ 회사가 전환 또는 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간, 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용 등 전환과 관련된 사항에 관하여는 제8조의 4의 규정을, 상환가액, 상환기간 및 상환절차 등 상환과 관련된 사항에 관하여는 제8조의3 규정을 각 준용하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. &cr; &cr; 제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)&cr; 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.&cr; &cr; 제 10 조 (주식의 발행 및 배정) &cr; ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr; 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; 2. 액면총액이 300억원을 초과하지 않는 범위내에서 신기술 도입 및 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; 3. 액면총액이 300억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 4. 제2조에서 정한 목적사업을 원할하게 수행하기 위하여 자회사 또는 피투자회사의 주식을 현물출자 받기 위해 당해 회사의 주식을 소유한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. &cr; 1. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 &cr; 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 &cr; 3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식&cr; 4. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 &cr; ③ 제1항 제2호, 제3호 및 제4호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. &cr; ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.&cr; ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다 &cr; ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.&cr; ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. &cr; &cr; 제 10 조의 2 <삭 제> &cr; &cr; 제 10 조의 3 (주식매수선택권)&cr; ① 이 회사는 임·직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 상법 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다.&cr; ② 주식매수선택권을 부여받을 임·직원은 회사의 설립과 경영·기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임·직원으로 한다.&cr; ③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식으로 한다.&cr; ④ 주식매수선택권을 부여하는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 5를 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.&cr; ⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.&cr; 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높은 금액&cr; 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액&cr; 나. 당해 주식의 권면액&cr; 2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액&cr; ⑥ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회결의일부터 3년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.&cr; ⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.&cr; ⑧ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.&cr; 1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우&cr; 2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우&cr; 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우&cr; 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우&cr; &cr; 제 10 조의 4 (신주의 배당기산일)&cr; 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.&cr; &cr; 제 11 조 (명의개서대리인)&cr; ① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.&cr; ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.&cr; ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.&cr; ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.&cr; &cr; 제 12 조 <삭 제>&cr; &cr; 제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)&cr; ① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.&cr; ② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.&cr; ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다. Ⅵ. 투자위험요소 1. 분할 성사조건과 관련한 위험요소&cr;&cr;본 분할의 승인을 위한 주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상 수의 승인을 얻지 못할 경우 분할이 무산될 수 있습니다. 분할대상 회사인 주식회사 화승알앤에이 경영진의 이해관계는 다른 소액주주들의 이해관계와 다를 수 있습니다. 2. 분할 신주의 상장추진 및 상장폐지 가능성&cr;&cr; 가. 분할신주 상장예정일&cr; 분할로 인해 발행되는 분할신설회사의 주식은 유가증권시장상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제42조, 제60조 및 제61조에 따른 재상장예비심사를 거쳐 2021년 03월 15일에 상장될 예정입니다. (단, 관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.) &cr; 당사는 2020년 12월 04 일에 유가증권시장상장규정 제42조, 제61조에 따른 재상장예비심사에서 재상장 예비승인을 받았으나, 경영상의 중대한 사실이 생길 경우, 투자자 보호에 중요한 사항이 재상장예비심사신청서에 거짓으로 기재되거나 누락되었을 경우, 세칙으로 정하는 재무서류와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부가조치를 받은 경우, 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우, 재상장결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 재상장신청서를 제출하지 않는 경우, 재상장예비심사신청일로부터 재상장일 전까지 제3자 배정방식으로 신주를 발행하는 경우, 그 밖에 공익 실현과 투자자보호를 위하여 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 등이 발생할 경우 재상장예비심사 결과의 효력이 불인정 될 수 있으며, 또한 재상장예정일은 관계기관과의 협의 하에 변경될 수 있습니다.&cr;&cr; 나. 상장요건 충족여부&cr; 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)은 주권 재상장예비심사 결과 한국거래소로부터 2020년 12월 04 일 재상장심사요건을 충족하고 있음을 통보 받았습니다. &cr;2020년 06월 30일로 종료된 2020년 2분기 결산자료에 따르면 분할 후 재상장 예정인 분할신설회사는 유가증권시장 재상장 규정에 의한 요건들을 증권신고서 제출일 현재 모두 충족하고 있습니다. [재상장 주요요건의 검토] 구분 내용 현황 결과 규모 요건 기업 규모 자기자본 100억원 이상 2020년 2분기말 자기자본 732억원 충족 상장 주식수 100만주 이상(재상장신청인의 최대주주등이 분할로 소유하게 되는 주식 수는 제외한다) 보통주 18,993,623주 (최대주주 등의 소유주식수: 10,630,298주) (최대주주 등 외의 주식수: 8,363,325주) 충족 분산 요건 양도제한 주식의 양도에 제한이 없을 것 해당사항 없음 충족 경영 성과&cr;요건 매출액 및&cr;이익 등 1. 이전대상 영업부문의 최근 사업연도 매출액 300억원 이상&cr;2. 이전대상 영업부문의 최근 사업연도 영업이익, 법인세비용차감전계속사업이익, 당기순이익 중 적은 금액이 25억원 이상 2019년 말&cr;매출액 : 7,438억원 법인세비용차감전계속사업이익 : 249억원&cr;당기순이익 : 191억원 충족 안정성 및&cr;건전성 요건 주된 영업의&cr;계속연수 영업부문이 3년 이상 계속하여 영위되어 왔을 것 1978년 동양화공으로 설립 충족 감사의견 예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토보고서의 검토의견이 적정일 것 검토보고서 및 감사보고서 검토의견 및 감사의견 : 적정 충족 사외이사 사외이사의 수가 이사 총수의 4분의 1 이상일 것 이사총수 8인 중&cr;사외이사 2인(선임예정) 충족 감사&cr;위원회 최근 사업연도 말 현재 자산총액이 2조원 이상인 주권상장법인의 경우 총 위원의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성한 감사위원회를 설치할 것 자산총액 2조원 미만으로 해당사항 없으나,&cr;감사위원회 설치 예정 &cr;(사외이사 2인, 사내이사 1인) 충족 주1) 분할신설회사의 재상장 요건은 2020년 06월 30일 현재의 K-IFRS 재무제표를 기준으로 한 분할재무제표 내용이며,&cr;분할기일의 최종 이전 재산가액이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정된 수치에 따라 변동될 수 있습니다 주2) 분할존속회사인 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 유가증권시장에 변경상장 예정이며, 재상장과 달리 별도 변경상장요건은 없습니다. 주3) 상기 재무정보는 분할계획서에 기재되어 있는 분할재무제표 기준입니다. 3. 분할이 성사될 경우 관련 증권에 투자함에 있어 고려할 위험&cr; 분할되는회사: 주식회사 화승알앤에이&cr;분할존속회사: 주식회사 화승코퍼레이션(가칭) 분할신설회사: 주식회사 화승알앤에이(가칭)&cr;분할당사회사: 분할존속회사와 분할신설회사를 통칭&cr;&cr; 가. 사업위험&cr; &cr; [분할당사회사 공통 사업위험]&cr; [공통 사업위험] 1. 글로벌 경기 침체에 따른 자동차산업 업황의 위험&cr;&cr;분할당사회사가 영위하는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차 산업 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 또한 자동차 및 부품산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 업황에 미치는 영향이 매우 큽니다. 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 상황에서 COVID-19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전 세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;경기소비재의 대표적인 업종인 자동차산업은 실질구매력 증감에 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 국내외 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업이며 신차 출시 주기, 에너지 세제정책 및 국제유가와 같은 에너지 자원의 국제적 수급상황 등에 맞물려 성장하고 있습니다.&cr; 글로벌 경기와 자동차 시장의 연관관계를 살펴보면 2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차에 대한 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년, 전세계의 자동차 생산량은 2년간 연평균 8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09))의 감소세를 나타냈습니다. 하지만 2010년에는 금융위기 이후 다양한 경기 부양 정책과 고용시장 안정, 저금리 및 저유가 등의 요인으로 구매 심리가 개선되고, 완성차 업체들이 공격적인 판매 전략을 전개함에 따라 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만 대를 기록, 전년대비 25.9% 급증하였습니다. &cr; [세계 자동차 생산량 및 증감율 추이] (단위: 만대, %) 세계 자동차 생산량 추이.jpg 세계 자동차 생산량 추이 자료 : 국가통계포털(2020.2) &cr;이처럼 자동차 및 부품산업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 국내외 경기동향을 주시할 필요가 있습니다.&cr; 국내 경기의 경우, 한국은행이 2020년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2019년 2.0%의 성장률을 기록한 이후, 2020년 COVID-19의 확산으로 -1.3%, 2021년 2.8%의 경제성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 2019년 국내 경제는 소비심리 약화 및 민간 일자리 공급 둔화로 인한 내구재 소비 위축으로 민간소비가 부진하였습니다. 한국은행은 민간소비는 소비심리가 개선되고 정부의 이전지출확대 등에 힘입어 완만하게 회복될 것으로 전망하였습니다. 한편, 반도체경기 회복 지연 등으로 설비투자가 2019년 하반기에도 감소세가 지속되었고 건설투자 역시 부동산 안정화 정책 강화 등으로 감소세를 지속하였습니다. 2020년은 COVID-19의 확산으로 단기적으로 성장세가 위축되었고 COVID-19 사태의 장기화 및 세계경기 회복이 지연됨에 따라 향후 성장 경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다. 따라서, COVID-19 사태의 진정세가 국내 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 예상됩니다. 물론, 확산이 진정된 이후에는 반도체와 무선통신기기를 비롯한 전자전기 업종의 수출 증대 여부가 국내 경기 회복을 이끌 것으로 예상되며, 상품수출 부문 역시 미-중 무역분쟁이 일부 완화되어 크게 위축됐던 세계교역 역시 점차 회복될 것으로 전망하고 있습니다. 그러나, COVID-19 사태가 장기화되고 있는 점, 글로벌 경기 침체 등은 국내 경기 회복 시점을 지연하는 요인으로 작용할 수 있습니다. &cr; [한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망] (단위 : %) 구 분 2019년 2020년 2021년(E) 상반기 하반기(E) 연간(E) 상반기 하반기 연간 GDP 2.0 -0.8 -1.8 -1.3 2.3 3.2 2.8 민간소비 1.7 -4.4 -3.4 -3.9 4.0 3.6 3.8 설비투자 -7.5 4.2 0.9 2.6 4.5 7.8 6.2 지식재산생산물투자 3.0 2.8 3.0 2.9 3.0 4.0 3.5 건설투자 -2.5 1.9 -3.1 -0.7 -2.6 1.7 -0.4 상품수출 0.5 -3.2 -5.6 -4.5 5.4 4.2 4.8 상품수입 -0.8 -1.1 -2.5 -1.8 6.3 5.6 5.9 자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2020. 08 주) 전년 동기 대비 &cr;세계 경기의 경우, 2020년 11월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '2020년 세계경제전망'에 따르면, 올해 세계 경제성장률을 -4.4%로 전망했습니다. 기존 6월 전망치보다 0.5%포인트 개선된 것으로, COVID-19 확산이 심화되며 상반기 큰 폭의 경기 위축을 예상했던 6월 전망에 비해 미국과 유로존 등의 2분기 국내총생산(GDP) 실적이 개선되면서 상향 조정한 것으로 보입니다.&cr; 미국의 경제는 IMF 전망치에 따르면 2020년 -4.3%의 역성장이 이루어질 것으로 전망되고 있으며 이는 올해 1월 전망치였던 2.0%에 비해 -6.3%p 하향 조정한 수치입니다. 2020년 1월까지만 해도, 미국 내 임금 상승 등 소득 여건 개선 등으로 소비 중심의 성장세를 예상했으나 COVID-19 팬더믹 현상이 미국 전역에 영향을 미치면서 경제 성장률 전망치를 하향 조정한 상황입니다.&cr; [세계 경제성장률 전망치] (단위: 전년동기대비, %) 구 분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 1월(E) 2020년 4월(E) 2020년 6월(E) 2020년 &cr;10월(E) 세계 3.4 3.8 3.6 2.9 3.3 -3.0 -4.9 -4.4 선진국 1.7 2.5 2.3 1.7 1.6 -6.1 -8.0 -5.8 신흥개발국 4.6 4.8 4.5 3.7 4.4 -1.0 -3.0 -3.3 미국 1.6 2.4 2.9 2.3 2.0 -5.9 -8.0 -4.3 유로지역 1.9 2.5 1.9 1.2 1.3 -7.5 -10.2 -8.3 일본 0.6 1.9 0.8 1.0 0.7 -5.2 -5.8 -5.3 중국 6.7 6.8 6.6 6.1 6.0 1.2 1.0 1.9 자료 : IMF, World Economic Outlook &cr;유로지역의 경제는 제조업 부진이 점차 완화되며 고용 개선을 등에 업고 완만한 성장세를 예상했고 추후 고용상황 및 기업심리 등이 개선되며 소비와 투자는 일부 진작될 것으로 기대하였습니다. 그러나, 유로지역에도 COVID-19 팬더믹 현상이 확산되면서 IMF는 경제성장률 전망치를 2020년 1월 1.3%에서 2020년 10월 -8.3%로 9.6%p 하향 조정하였습니다. 현재 유로지역 경제 상황에는 COVID-19 팬더믹과 더불어 영국과 EU 간 브렉시트(Brexit) 협상 관련 불확실성 지속, 대미 무역분쟁 등 하방 리스크 역시 상존하고 있는 상황입니다.&cr;&cr;중국 경제는 미국과의 무역분쟁 등에 따른 기업과 가계의 심리 위축으로 성장 모멘텀이 다소 약화되는 모습을 보여왔습니다. 2020년 1월 IMF 보고서에는 2019년은 6.1%로 2018년 6.6%대비 소폭 하락, 2020년은 6%의 성장을 기록할 것으로 전망하였습니다. 하지만 중국 역시 COVID-19의 발원지로서, 10월 보고서에서는 경제 성장률은 1.9%를 달성할 것으로 예상하였고, 1월 전망치에 비해 4.1%p 하향 조정되었습니다. COVID-19 팬데믹과 더불어 현재, 중국 정부의 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호, 금융리스크 예방이라는 각종 정책들을 지속할 것으로 계획한 점, 적극적 경기 부양책 연기 등이 상존하고 있는 점을 고려해보았을 때, 중국 경제 성장률의 하락은 국내 완성차 업체의 전반전인 대중국 수출의존도가 높다는 점에서 업황 하락으로 직결될 우려가 있습니다.&cr;&cr; COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한 급격하고 장기적인 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [공통 사업위험] 2. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험 &cr;&cr;2019년 말부터 시작된COVID-19로 인하여 글로벌 자동차 시장은 전례없는 부진을 기록할 것으로 보입니다. 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업 또한 변동 가능성이 있으며, 이는 당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후COVID-19 사태의 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 글로벌 자동차 생산량은 2018년부터 감소하기 시작하여 2019년에는 전년 대비 5.6% 감소하는 등 다운사이클에 진입하고 있었으며, 2020년에는 COVID-19로 인해 침체가 더욱 가속화되는 상황에 직면하였습니다. 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 급격히 위축되면서 2020년 글로벌 자동차 생산량은 전년대비 13.5% 급감한 7,689만대로 예측됩니다. 2021년에는 기저효과에 따른 반등이 예상되나, 이는 어디까지나 COVID-19 연내 종식을 전제한 것이며, 종식 여부에 따라 수요회복 시점의 변동성이 큰 상황입니다. &cr; 한국자동차산업협회에 따르면 2020년 10월까지 국내 자동차 생산대수는 288만5,481대로 전년 동기 대비 11.7% 감소했습니다. COVID-19의 영향으로 완성차 제조사들은 생산 중단을 겪어야 했으며 글로벌 판매 역시 해외수요 위축에 따라 생산량이 조정된 여파입니다.&cr; 2020.10월 업체별 차종별 생산현황.jpg 2020.10월 업체별 차종별 생산현황 자료 : 한국자동차산업협회 &cr;자동차 내수판매는 미국과 유럽, 중국 등 주요 자동차 시장이 올해 모두 두자릿수대 감소세를 기록하고 있는데 반해, 한국 자동차 시장은 SUV및 대형세단 등 강력한 신차효과와 정부의 개소세 인하 확대 정책 등으로 1~10월에 전년 동기대비 6.2% 늘어 133만 4,105대를 기록했습니다. &cr; 반면 수출은 COVID-19로 주요 수출지역 입국 및 이동제한, 수요 위축 등의 영향오 상반기 수출이 급감하며 1~10월에 전년대비 22.9% 감소한 152만대를 기록하였습니다.&cr; 2020년 10월 국내 자동차산업 동향.jpg 2020년 10월 국내 자동차산업 동향 자료 : 한국자동차산업협회 &cr;2020년 세계 주요 시장은 COVID-19 팬데믹에 따른 이동제한령 영향으로 자동차생산을 포함한 경제활동이 전반적으로 위축되었습니다. 미국은 3월 중순 이후 확산된 COVID-19로 인해 강력한 봉쇄조치가 5월 중순까지 이어지면서 자동차공장 가동중단, 영업점 폐쇄, 외출금지령 등의 영향으로 판매가 급감하였습니다. 5월 중순 이후 점진적 경제활동 재개와 안정적 유가 등에 힘입어 감소폭이 축소되며 상반기 전체로는 23.5% 감소한 642.9만대 판매를 기록했습니다.&cr; 유럽시장의 자동차 판매는 1분기에 올해부터 대폭 강화된 EU 자동차 온실가스 배출 규제(95g/km)와 3월부터 COVID-19 팬데믹에 따른 각국별 경제활동 제한 등으로 26.3% 감소하였습니다. 더욱이 2분기에는 주요국의 접촉제한, 이동제한령 등이 6월초까지 이어져 자동차 판매망이 정상 가동되지 못하며 전년동기 대비 52.2% 감소하며 전례없는 부진을 기록했습니다.&cr; 중국은 COVID-19 확산과 회복이 가장 먼저 진행되어 2~3월에 수요가 급격히 위축되면서 1분기 판매가 전년동기대비 45.7% 감소하였습니다. 그러나 3월 중순부터 산업활동이 재개되면서 적극적인 경기부양과 수요촉진 정책에 힘입어 2분기 전년동기 대비 1.5% 증가로 전환되어 상반기 전체로는 23% 감소하였습니다.&cr; &cr;2019년 말부터 시작된 COVID-19로 인하여 글로벌 경기 둔화와 최대 완성차 시장인중국과 미국의 수요 정체로 인하여 자동사 시장의 성장세 둔화를 피할 수 없는 환경에 있습니다. 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다. [공통 사업위험] 3. 자동차 부품산업의 경쟁 심화&cr; &cr;자동차부품 산업의 특성상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다. 자동차용 고무부품은 과점경쟁적 성격이 강하며, 선도적 기업에 의해 후발기업 들이 따라가는 형태라고 볼 수 있으며, 주요 경쟁요소는 기술경쟁력과 가격경쟁력입니다. 최근 중국, 인도의 자동차 부품업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로 선진국 자동차 부품업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. &cr;&cr;이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2019년 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다.&cr; [세계 주요 자동차부품업체 현황] (단위 : 억USD) 순위 업체명 국적 매출액 주요부품 1 로버트 보쉬 독일 466 엔진시스템, 샤시, 전장부품 2 덴소 일본 418 파워트레인 제어 시스템, 공조 3 마그나 인터내셔널 캐나다 394 파워트레인, 내외장, 차체 4 컨티넨탈 독일 353 타이어, 샤시, 전장, 시트 부품 5 ZF 프리드리히샤펜 독일 342 변속기, 조향장치, 서스펜션 6 아이신 세이키 일본 334 변속기, 엔진부품, 차체 7 현대모비스 한국 262 샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향 8 포레시아 프랑스 199 시트, 칵핏모듈, 도어판넬 9 레어 미국 198 시트, 계기판, 전장 10 발레오 프랑스 180 파워트레인, 조향장치, 내외장 36 현대트랜시스 한국 74 자동/수동변속, 액슬. 시트 37 현대위아 한국 70 엔진, 샤시모듈 42 한온시스템 한국 61 공조장치, 49 만도 한국 49 브레이크, 조향, 서스펜션 부품 88 현대 케피코 한국 19 전자제어시스템 자료 : Automotive News, 2019년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준)(2020.6) &cr;중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;한편, 모듈화 방식의 부품 조달이 확대됨에 따라 자동차부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, FTA 추진, 자동차업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다.&cr;&cr;하지만 자동차용 고무부품 시장의 경우 상당한 기간동안 신규 경쟁업체의 진입이 없었습니다. 자동차용 고무부품은 동적 상태에서 사용되기 때문에 고무 소재를 배합할 때부터 유체에 대한 저항성 및 내구성 확보가 필수적인데, 신규 배합기술을 개발하는데 적어도 6개월에서 1년의 기간이 소요됩니다. 실제로 완성차 업체에 제품을 납품하기 위해서는 다음과 같은 3단계의 프로세스를 완수해야 합니다.&cr; 단계 단계별 프로세스 1단계 : 재료 승인 원재료에 관련된 고객사별 요구 SPEC 25~30개 항목의 시험이 존재하고 해당항목을 모두 만족해야 함 2단계 : 내구 승인 완제품 기준으로 고객사가 요구하는 내구 시험을 통과해야 함 3단계 : 조립 검증 완제품을 실제 차량에 장착하여 타 부품과의 간섭 확인 및 기능 검증을 통과해야 함 &cr;따라서 신규 업체가 시장에 진입하기 위해서는 전체 자동차 승인을 완료하는데 5년에서 10년 정도의 기간이 소요됩니다. 실례로, 당사가 명차 브랜드 중 하나인 폭스바겐(Volkswagen)에 브레이크 호스를 납품하기 위해서 2단계 내구 승인을 획득하는데에만 58주의 일정이 소요되었습니다. 당사의 기술제휴사인 일본의 니찌린의 경우 50년 이상 유사 제품 제작 경험이 있음에도 불구하고, 폭스바겐의 승인을 받지 못하고 있습니다. 국내 고객사들도 수십년간의 기간동안 검증된 업체만을 업체 구도에 포함시키는 경향이 있기 때문에 향후에도 신규 경쟁업체의 진입 가능성이 낮을 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;다만, 중국, 인도 자동차 부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.&cr; [공통 사업위험] 4. 주요국의 환경규제 강화에 따른 위험&cr; &cr;최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;지구온난화 문제가 대두되면서 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있으며, 세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우할 것으로 보입니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 새로운 산업 질서가 요구되는 상황 입니다. &cr; 국제 환경 협약 및 자동차 관련 규제.jpg 국제 환경 협약 및 자동차 관련 규제 특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.&cr; &cr; 2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 자동차 업계의 부담 증가로 이어질 수 있습니다. 완성차업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [공통 사업위험] 5. 친환경차 시장의 성장에 따른 위험 &cr;&cr;친환경 자동차가 세계 자동차 수요를 견인하는 시대인 만큼 자동차 부품산업 역시 시장 선점과 생존을 위해서는 관련 부품의 연구개발을 기능을 강화해야 될 것으로 보입니다. 조기에 시장을 선점하는 소재 및 부품업체들이 기존 전통 자동차시장 대비 더 많은 부품 개수와 고부가가치를 창출하며 시장에서 수익성 및 성장성을 갖출 수 있을 것이기 때문입니다. 이같은 새로운 시대적 변화 추세에 민첩하게 대응할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화 속도를 따라가지 못할 경우에는 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr;최근 자동차 산업은 100년에 한 번 있을 변혁기를 맞이하고 있습니다. 100년 넘게 자동차의 주요 동력이 되어 온 내연기관(엔진)을 전기 동력이 대체해가고 있습니다. 현재 기술개발의 성장기 단계를 시작하고 있는 전기동력차 시장은 향후 급속도로 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 시장조사기관 IHS마킷은 전기차 배터리 시장이 연평균 25%씩 성장해 오는 2025년이면 1600억달러(약 182조원)에 달하는 시장이 열릴 것으로 전망했습니다.&cr;&cr;전기차, 수소차 등 친환경 자동차로의 변화는 자동차 부품에도 많은 영향을 주게 됩니다. 내연기관 차 부품의 대부분이 엔진과 변속기 등에 쓰이는 만큼 전기차 시대 도래와 함께 자동차 부품사들의 위기가 이야기되고 있습니다. &cr;&cr;하지만 전기차 역시 기본적으로 자동차인만큼 종전과 대동소이하게 탑재되는 부품들이 존재하고, 내연기관과 관련된 부품인 엔진, 변속기 클러치 등의 수요는 크게 줄어들겠지만 배터리, 공조시스템, 모터 등은 전기차 시대와 도래와 함께 빠르게 성장 중입니다. 냉난방 시스템, 배터리, 전기 모터 등을 생산하는 부품사는 전기차 확대를 새로운 기회로 보고 부품 연구 개발을 통해 미래를 공략하고 있습니다. &cr;&cr;실제로 전문가들은 전기차에는 냉난방 시스템과 같은 공조 부품의 수요가 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 기존 내연기관 차의 경우 엔진의 열을 이용한 난방을 하지만, 전기차는 모터구동이므로 엔진열을 이용할 수가 없습니다. 그래서 추가적인 난방시스템이 필요하며, 현재 기존 에어컨 라인을 이용한 냉난방(히트펌프 시스템 등)을 많이 사용하고 있는데, 이 시스템은 보다 많은 공조 부품을 필요로 합니다. 또한 전기차 배터리가 냉각되지 않으면 성능이 저하되고, 전력 공급이 끊길 위험도 있기 때문에 이러한 냉난방 시스템은 전기차 배터리를 식히는 데에도 사용됩니다.&cr;&cr;이에 따라 분할신설회사에서는 2019년부터 전기차 부품 시장을 선점하기 위해서 신규시장의 정보를 수집하고 연구개발을 진행해 온 결과, 현대자동차 코나 전기차에 적용되는 배터리 온도 조절용 냉각수 배관인 배터리 쿨링라인을 양산하고 있으며, 수소차 넥쏘에 장착되는 저이온용출 냉각호스도 납품을 시작하였습니다. 이 외에도 출시예정인 친환경차의 부품 수주활동에 힘쓰고 있으며, 내년부터 관련 매출이 가시화될 전망입니다. 2020년 11월말 기준 친환경차 관련 수주 현황은 아래와 같습니다.&cr; 고객사 차종 차종명 양산&cr;일정 수주 품목 예상&cr; 생산대수&cr;(年) 예상매출액&cr; (억원/년) 현대 CV C-CUV EV 21.05 브레이크 호스, 에어컨 호스, 저압호스 52,000 21.3 CE1 아이오닉6 22.03 도어사이드, 바디사이드, 글라스런, &cr; 브레이크 호스, 에어컨 호스, 저압호스, RAD 호스 65,000 76.4 JE1 고급-소형-CUV 22.06 에어컨호스, 저압호스, 모터쿨링 파이프 8,850 1.5 NE 아이오닉5 21.01 브레이크호스, 에어컨호스, 저압호스, 모터쿨링 파이프 87,000 35.4 JW 제네시스 전기차 22.07 에어컨호스, 저압호스, 모터쿨링 파이프 21,000 3.6 MV 미정 23.03 브레이크 호스, 에어컨 호스, 저압호스 47,000 8.8 ME 미정 23.11 브레이크 호스, 에어컨 호스, 저압호스 30,000 5.6 FE Nexo 20.09 에어컨호스, 저압호스 11,000 1.7 RG3 EV G80 전기차 21.03 브레이크호스, 에어컨호스, 저압호스, 모터쿨링 파이프 7,000 2.7 JK EV GV70 전기차 21.10 브레이크 호스, 에어컨 호스, 저압호스 15,000 3 SG2 EV Niro 후속 22.01 에어컨호스, 저압호스, 배터리 쿨링 튜브 45,000 5 SX2 EV KONA 후속 23.04 에어컨호스, 저압호스, 배터리 쿨링 튜브 135,000 15.1 OSE EV KONA 20.03 브레이크호스, 에어컨호스, 저압호스, 배터리 쿨링 튜브 30,000 21 FE(2) Nexo 21.01 막가습기 호스 38,000 14 소 계 215.1 GM C121 VOLT 21.05 도어사이드, 바디사이드, 리프트게이트 33,000 19.6 합 계 234.7 자료 : 회사 제시 &cr;전기차 등 친환경차의 등장으로 인해 새로운 성장의 시대가 열리게 되었으며, 이 성장시장에 적응하여 조기에 시장을 선점하는 소재 및 부품업체들은 기존 전통 자동차시장 대비 더 많은 부품 개수와 고부가가치를 창출하며 시장에서 수익성 및 성장성을 갖출 수 있을 것입니다. 이같은 새로운 시대적 변화 추세에 민첩하게 대응할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화 속도를 따라가지 못할 경우에는 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다. &cr; [분할신설회사 사업위험] &cr; [분할신설회사 사업위험] 1. 내수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험 &cr;분할신설회사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 자동차의 생산과 판매에 전적으로 의존하게 됩니다. 국내 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축이 발생하거나, COVID-19 재유행 및 장기화에 따른 글로벌 소비심리 위축, 세계 자동차시장 성장률 둔화 지속, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 자동차 부품제조업을 영위하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 국내 자동차 산업은 실물경제에 따른 소비심리 및 정부의 개별소비세 인하 정책, 신차 출시 등의 영향을 받아 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기로 인한 침체를 겪은 후 2009년 총 생산량이 351만 대에 그쳤으나, 이후 회복세를 보이면서 2009년부터 2011년까지 2년 동안 32.6%의 성장률을 기록하였습니다. 반면, 2012년과 2013년에는 유로존 재정위기 여파와 브라질, 인도 등 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 국내 소비심리가 위축되고 일부 업체 생산 차질 등 국내외 부정적인 이슈로 인해 국내 자동차 산업은 다시 한번 정체되는 모습을 보였습니다. 2014년~2015년은 인기 모델의 신차 출시 등에 힙입어 소폭의 상승세를 보였으나, 2016년에는 일부 완성차 업체의 부분파업과 미국의 보호무역주의 확산, 신흥국 경기 침체로 수출실적의 부진으로 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭을 보였습니다. 2017년에는 사드 사태의 여파, 2018년에는 한국지엠 군산공장 생산중단과 내수 수출 동반 부진 인해 감소세를 이어갔으며, 2019년에는 결국 ‘연 400만대’ 밑으로 떨어졌습니다. 르노-닛산 얼라이언스가 한국 르노삼성 부산공장에 배정했던 북미 수출분(닛산 로그)을 2018년 10만7000여 대에서 2019년 7만대로 줄였고, 한국GM은 파업에 따른 생산 차질로 국내 생산물량이 2018년 44만5000여 대에서 2019년 41만대로 뒷걸음질 쳤습니다. 2020년의 경우 COVID-19 영향으로 글로벌 수급에 차질이 생김으로 인해 수출에 큰 타격을 입어, 2020년 1월~10월의 경우 2019년 동기간 대비 11.7% 감소한 288만대 생산에 그쳤습니다. &cr; [자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황] (단위: 천대) 연도 생산 내수 수출 대수 증감 대수 증감 대수 증감 2016 4,229 -7.2% 1,600 0.7% 2,622 -11.8% 2017 4,115 -2.7% 1,560 -2.5% 2,529 -3.6% 2018 4,028 -2.1% 1,552 -0.5% 2,449 -3.2% 2019 3,951 -1.9% 1,539 -0.8% 2,401 -2.0% 2020.10월 누적 2,885 -11.7% 1,334 6.2% 1,530 -22.9% 자료 : 한국자동차산업협회 생산판매통계 &cr;내수판매동향을 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 직전년도 대비 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5% 감소하는 모습을 보였으며, 2018년 하반기부터 시행한 개별소비세 30% 인하(5.0% →3.5%)의 영향으로 2018년은 0.5% 감소에 그쳤습니다. 2019년의 경우 현대ㆍ기아차는 SUV라인업 강화와 경쟁력 있는 볼륨차종의 신차 출시 등 제품믹스 개선을 통해 강세를 보였으며, 2018년 하반기부터 시작되어 2019년에 지속된 개별소비세 인하 정책이 내수 수요 증진에 일부 효과를 보였습니다. 다만 비우호적인 자동차산업의 사업환경으로 인해 2019년 또한 판매량이 0.8% 소폭 감소하며 2017년 이후 지속해서 감소하는 모습을 보였습니다. 한편, 2020년은 초기에는 COVID-19 여파로 내수 시장이 위축되어 전년 동기대비 15% 내외의 하락세를 보였지만, 3월부터 6월까지 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어듬에 따라 점차 회복하게 되었습니다. 7월 이후 개별소비세 할인율 폭을 30%로 줄인 3.5%가 됨에 따라 내수 상승세는 둔화하였지만, 1월~10월 누적 기준 전년 대비 6.2% 늘어난 133만대를 기록하였습니다. &cr;&cr;수출동향의 경우, 2016년에는 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대(11.8%)가 감소한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대(3.55%)가 감소하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 사드(THAAD) 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 3.2% 감소하였습니다. 2019년 수출량 또한 정치적 이슈에 따른 경기 불확실성이 이어지며 미국 시장 및 중국 시장에서의 판매량이 전년 대비 크게 개선되지 않고, 특히 중남미, 아프리카, 아시아, 오세아니아 등으로의 수출부진이 전년 대비 심화되며 수출량이 전년대비 약 2.0% 감소하였습니다. 이후 2020년 COVID-19 사태의 직격탄으로 미국, 유럽시장을 필두로 BRICS 시장 침체가 이어짐에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되었으며, 2020년 1월~10월 누적 기준 전년 동기 대비 22.9% 감소한 153만대 수출에 그치게 되었습니다.&cr; [국내 자동차 판매 현황] (단위: 천대) 국내 자동차 판매 현황.jpg 국내 자동차 판매 현황 자료 : 한국자동차산업협회 &cr;향후 국내 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, COVID-19의 재유행 및 장기화 등으로 인한 글로벌 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 생산과 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져 자동차 부품업을 영위하고 있는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. [분할신설회사 사업위험] 2. 자동차산업 밸류체인의 변화 위험 &cr;&cr;자동차 모듈화란 작은 부품들을 하나의 덩어리로 묶어 모듈로 만들어 납품하면 완성차 업체가 조립하는 방식입니다. 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최근 완성차 업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 모듈이란 여러 개의 부품을 부위별로 정리해 조립한 집합체를 의미합니다. 자동차 산업에 맞춰 보면 완성차 업체가 여러 가지 부품을 부위별로 나누고, 부품업체(Module Supplier)에 개발과 생산(조립)을 아웃소싱하는 것입니다. 예를 들어 칵핏모듈(Cockpit module; 운전석 모듈)의 경우 이전에는 핸들, 오디오 시스템, 에어백, 패달류, 에어덕트 등의 부품들이 따로따로 만들어진 후 완성차 업체에 납품됐지만, 모듈화 이후에는 한 업체에서 칵핏모듈을 세트로 제작해 완성차 업체에 조달하는 방식을 취하고 있습니다. &cr; 기존의 JIT(Just In Time) 조달방식이 부품을 필요한 만큼 필요한 시간에 완성차 공장에 조달하는 것을 가장 큰 목표로 했다면, 모듈 조달방식인 JIS(Just In Sequence)는 필요한 부품을 필요한 형태 및 순서로 필요한 시간에 완성차 공장에 조달하는 것을 주요 목표로 하게 됩니다.&cr; 이런 모듈생산방식은 부품의 적기공급(JIT) 방식과 함께 완성차 업체의 생산공정을 대폭 간소화시킵니다. 특히 모듈화는 부품을 설계하는 단계에서 부터 모듈 단위로 구상하기 때문에 조립 과정의 문제를 최소화할 수 있으며, 부품의 수와 조립 공정도 크게 줄일 수 있습니다.&cr; [자동차산업 밸류체인의 변화] 자동차산업 밸류체인의 변화.jpg 자동차산업 밸류체인의 변화 자료 : KOTRA 자동차 분야 신산업동향 및 밸류체인분석 보고서, 2018 &cr;모듈화는 기존의 생산방식과 달리 부품 업체와 완성차 업체가 역할을 분담하는 것이 특징입니다. 이를 통해 완성차 업체의 역할을 과감하게 모듈부품 업체로 이관시켜 자신의 몸집을 줄이고 과중한 관리비용을 감축하는 등 효율을 극대화시킵니다.&cr; 반면에 모듈화가 진행되면 부품업체가 관리해야 할 부품 수 및 공정 수가 늘어나고, 기존 라인에 대한 변경이 요구되고, 변경에 따른 투자비용이 발생하기도 합니다. 이에 따라 다품종 소량생산이 어려워지며, 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화될 전망입니다. &cr; 더불어 모듈화 부품의 생산은 서플라이어의 위치에 변화를 몰고올 수밖에 없습니다. 모듈부품 서플라이어로 선정되는 기업은 기존의 Tier1 부품 업체를 Tier2 형태로 전환시켜 모듈부품 공급 프로젝트에 참여시키기 때문입니다.&cr; 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주의 공급업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 부품업체의 성장이 두드러질 것으로 보입니다. 이렇듯 부품설계 및 개발과 관련하여 Module Supplier로의 변화가 요구되고 있으므로 이 같은 자동차 생산 방식의 변화 추세에 적절히 대응할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.&cr; [분할신설회사 사업위험] 3. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험&cr;&cr;자동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 매우 높은 산업입니다. 아울러 국내 완성차 업계의 과점적 구조를 감안하면 완성차 업체의 실적 부진이 가시화될 경우 부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다. &cr;자동차부품산업은 자동차의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차업체와 생산, 판매, 가격결정, 기술지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지면서 자동차산업 발전에 중요한 역할을 담당합니다. &cr;국내 자동차 부품업체들의 매출 구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. &cr; [국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석] (단위 : 억원) 연도 부품 매출실적 전년도 대비 증감율(%) OEM A/S 수출 합계 1985 10,960 1,117 1,296 13,373 - 1990 50,234 4,020 3,546 57,800 32.9 1995 118,425 8,290 6,979 133,694 17.9 2000 199,214 12,949 16,860 229,023 18.8 2005 326,834 22,878 67,610 417,322 14.1 2010 440,794 26,448 121,285 588,527 32.1 2015 484,810 33,937 219,645 738,392 -3.7 2016 466,784 32,675 259,511 758,970 0.8 2017 472,985 33,109 220,843 726,937 -4.2 2018 467,190 32,708 214,525 714,423 -1.7 2019 506,312 35,442 219,387 761,141 6.5 자료 : 한국자동차산업협동조합, 한국자동차산업협회 자료가공 주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함 주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산 &cr;부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 보이고 있으나, 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. &cr; [국내 자동차부품 시장의 OEM별 매출실적 분석] (단위 : 억원) OEM 2019 2018 2017 부품매출실적 비중 부품매출실적 비중 부품매출실적 비중 현대자동차 253,995 50.2% 218,711 46.8% 207,994 44.0% 기아자동차 177,042 35.0% 165,932 35.5% 172,624 36.5% 한국지엠 36,788 7.3% 39,962 8.6% 46,375 9.8% 르노삼성 16,959 3.3% 20,304 4.3% 24,415 5.2% 쌍용자동차 18,088 3.6% 18,127 3.9% 16,426 3.5% 대우버스 1,342 0.3% 1,459 0.3% 1,761 0.4% 타타대우자동차 2,098 0.4% 2,695 0.6% 3,390 0.7% 합계 506,312 100% 467,190 100% 472,985 100% 자료 : 한국자동차산업협동조합, 한국자동차산업협회 자료가공 &cr;더욱이 OEM 매출이 현대·기아차 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. 현대·기아차의 실적 악화가 협력업체들에게 더 큰 파장을 일으키는 배경에는 현대차그룹의 수직계열화와 국내 부품 시장의 경쟁 심화에 있습니다. 수직계열화된 회사가 비교적 안정적인 물량을 확보해 수익을 내는 반면 다른 업체들의 경쟁은 더욱 치열해지는데, 생산량이 많을수록 이익이 나는 규모의 경제가 작동하는 자동차 산업 특성상 단가를 낮춰서라도 생산에 나서야 하는 구조 때문입니다. 기술적으로 우위에 있거나 재무구조가 좋은 부품사들은 완성차 업체의 실적 부진 영향을 덜 받을 수 있지만 현대·기아차 의존도가 클수록 영향에서 벗어나기 쉽지 않기 때문에 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.&cr; [분할신설회사 사업위험] 4. 환율변동에 따른 수익성 저하 위험&cr; &cr;환율은 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 중대한 영향을 끼칩니다. COVID-19 사태의 확산으로 인해 환율 변동의 불안정성이 확대되었으며, 이로 인해 수출 물량 확보에 어려움을 겪는 등 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 외국 기업과의 가격 경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 큽니다. 이러한 환율 불안정성이 장기적으로 지속될 경우 국내 자동차산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 그에 따라 분할신설회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 국내 주요 수출품목 중 하나인 자동차 산업은 환율 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 최근과 같은 환율 하락은 주력 수출 품목에 부정적 영향을 미칩니다. 원화 가치 상승으로 인한 가격 경쟁력 약화가 불가피하고, 매출이나 영업이익을 원화로 환산할 경우 실적 하락 요인이 될 수 밖에 없기 때문입니다. &cr; 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.&cr; &cr; 최근 5개년 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2014년 하반기부터 대두된 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하며 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 초부터 환율은 하락세를 보이다가 2017년 2분기 들어 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였고, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 당해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월 초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년 들어 미중 무역전쟁이 장기화 되는 가운데, 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다.&cr; &cr; 2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 COVID-19 감염증이 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화 되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p 인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였고, COVID-19로 인한 수출 급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각하다는 판단으로 인해 종전 기준 금리인 0.75%에서 0.25%p. 내린 0.50%로 인하 발표하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구, COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율의 상승세는 지속되어 3월 25일 원/달러 환율은 1,266.50원을 기록하였습니다. 다만 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결에 힘입어 국내 달러 유동성 우려는 일부 해소되었으며, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화되 었습니다. 4분기에 들어 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세와 백신 개발 기대감으로 인해 환율 하락세가 더욱 가파르게 이루어지면서 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러 환율은 1,105원 수준에서 등락을 거듭하고 있습니다. [원/달러 환율 추이] (단위 : 원/달러) 원달러 환율추이_1.jpg 최근 1년간 원달러 환율추이 자료 : 서울외국환중개 주) 일자별 매매기준율 기준 &cr;내년의 경제상황에서 중국은 가장 긍정적 성장이 이루어질 것으로 예상되므로 위안화 강세가 이어지는 반면 미국은 재정여력 소진과 소비 기저효과 등이 반영되면서 달러 약세가 지속될 것으로 전망됩니다. 원달러 환율은 위안화와 비슷한 움직임을 보일 가능성이 높으며, 최근 급격하게 진행된 원화 강세 움직임은 내년 1분기까지 빠르게 진행되겠지만, 향후 재정여력 부담과 증세 우려 등이 경제의 선순환을 방해하는 요소로 하반기에 진입하면서부터는 약세 전환 가능성이 높을 전망입니다.&cr;&cr;한국자동차산업협회(KAMA)에 따르면 원-달러 환율이 10원 하락하면 국내 자동차업계 매출이 연간 4,200억원 감소하는 것으로 추산됩니다. 분할신설회사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, JPY 및 CNY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 천원) 구 분 2020년 3분기 2019년도 2018년도 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 6,298,052 (6,298,052) 6,399,953 (6,399,953) 5,999,627 (5,999,627) EUR 981,331 (981,331) 785,924 (785,924) 271,679 (271,679) JPY 19,971 (19,971) 13,819 (13,819) 16,661 (16,661) CNY 5,492 (5,492) 81,187 (81,187) 249,782 (249,782) 합 계 7,304,847 (7,304,847) 7,280,883 (7,280,883) 6,537,749 (6,537,749) 자료 : 회사제시 &cr;수출 대금 대부분이 달러화로 결제되기 때문에 최근의 원-달러 환율 움직임은 분할신설회사의 영업실적에 큰 변수로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [분할신설회사 사업위험] 5. 원재료 가격 변동의 위험&cr;&cr;고무제품의 주요 원재료인 합성고무, 천연고무의 가격이 유가에 연동되는 바, 고무제품 산업의 수익성은 유가에 민감한 특징이 있습니다. 즉 유가의 급등은 원재료인 고무의 매입단가 상승 작용을 하며, 이에 당사의 제품 제조원가가 상승될 수밖에 없으며, 제품의 판매단가가 조정되지 않는 한 수익성이 단기적으로 악화될 수 있습니다. 또한 유가의 변동성이 클 경우 수익성 역시 변동의 폭이 클 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;고무제품의 주요 원재료는 천연고무와 합성고무입니다. 국내 고무제품 제조업체들은 천연고무의 경우 대부분을 필리핀 등 동남아 국가로부터 수입 조달하고 있으며, 합성고무, 카본블랙 등의 경우 금호석유화학 등 국내 석유화학업체로부터 조달하고 있기 때문에 분할신설회사의 원재료 단가는 무엇보다 국제유가 변동에 영향을 받고 있습니다. 천연고무(NR, Natural Rubber)는 고무나무(헤비아 브라질리엔시스; Hevea Braziliensis)라고 부르는 고무나무의 수피에 상처(Tapping)를 내어 흘러내리는 유액(라텍스)을 채취한 후 응고, 건조시켜 생고무를 만들고 이를 가황(加黃)하여 생산이 됩니다. 천연고무의 종류는 일반적으로는 RSS와 SMR이 있고, 이외에 가공을 통해 물성을 향상시킨 특수 천연고무로 SP고무, TC고무, CV고무 등이 있습니다. &cr; 천연고무의 가격 변동 원인은 투기 자본의 유입, 기후 영향(천연고무 생산량 감소 시기, 천연고무 생산 지역 홍수)등이 있습니다. 천연고무의 가격 변동 추이를 살펴보면, 글로벌 경기 침체로 2008년 말부터 2009년 초까지 급락하였던 천연고무 가격은 경기침체가 진정되면서 2009년 반기부터 2011년 반기까지 크게 상승하였는데 이는 경기 침체가 진정되면서 수요가 회복된 가운데, 생산지 정부의 가격 통제, 기상이변의 영향으로 인한 생산 감소 등으로 공급 부족 현상이 나타났기 때문입니다. 이에 따라 2011년 국내외 주요 타이어 업체들의 원가부담도 전년 대비 확대되어 수익구조 저하의 원인이 되었습니다. 2011년 하반기부터 천연고무 가격은 유럽 등 글로벌 경기침체 우려로 급락하였으며, 이후 다소 완화되어 완만한 하향세를 지속하였습니다. 그러나, 하향 안정화된 추세를 보였던 원재료 가격은 주요 생산지역의 홍수피해가 발생하고 투기수요가 유입됨에 따라서 2017년 큰 폭으로 상승하였습니다. 2018년부터는 공급량 증가와 수요 안정으로 인해 가격 하락세가 지속되었습니다. 하지만 2020년 들어 COVID-19가 확산되면서 전세계적으로 의료, 위생용 장갑 판매가 증가하였고, 장갑의 핵심원료인 천연고무의 수요 증가로 이어져 천연고무의 가격은 4월 초 저점 대비 소폭 상승한 모습을 보이고 있습니다. 천연고무 가격변동추이는 아래와 같습니다.&cr; 천연고무 가격변동 추이.jpg 천연고무 가격변동 추이 자료 : 하나금융투자 한편 합성고무(Synthetic Rubber)는 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 크로로프렌 등과 같은 단위체를 특정한 온도, 압축, 촉매 등을 사용하여 합성한 고분자 화합물로 천연고무와 같이 탄성과 인장력이 높은 특징이 있습니다. 합성고무는 1914년 1차 대전이시작되자 천연고무의 부족을 보충하기 위해 개발되었지만 가공성이 나쁘고 값이 비싸 종전(終戰) 후 제조가 중지되었다가 1941년 일본의 2차 대전 참전으로 동남아시아가 점령되어 천연고무의 공급이 끊어지자 이미 개발한 SBR 합성고무를 본격적으로 생산하게 되었습니다. 그리고 제2차 세계대전 후 선진국에서는 천연고무만으로 고무의 전 수요를 감당할 수 없는 상태가 되고, 또 석유화학공업의 발달과 함께 값싼 원료를 다량으로 확보할 수 있게 되어 오늘날과 같은 합성고무공업의 융성을 보기에 이르렀습니다. &cr; 합성고무의 종류는 SBR(Styrene Butadiene Rubber), NBR(Acrylonitrile Butadiene Rubber), CR(Chloroprene Rubber), IIR(Isobutylene Isoprene Rubber), IR(Isoprene Rubber), EPDM(Ethylene Propylene Diene Monomer) 등이 있으며, 이외에 기타 합성고무로 불소고무, 우레탄고무, 실리콘고무, CSM고무, H-NBR 및 할로겐화부틸고무 등이 있습니다. [고무의 종류] 구 분 주요특징 용도 장점 단점 NR (천연고무) 기계적강도, 내피로특성 내열성 타이어, 호스, 벨트, 방진고무 IR (이소프렌 고무) 저온 특성 내열성 타이어, 튜브접착제, 의료용 고무제품 SBR (스타이렌/부타디엔 고무) 내Brake 액성, 방진 특성 내광물유성 타이어, 신발, 고무호스, 벨트류 NBR (니트릴/부타디엔 고무) 내유성, 내마모성, 물성 Balance 내약품성, 내후성 고무호스, 가스켓, 다이아후램 IIR (부틸고무) 방진특성, 저가스투과성 내광물유성 타이어, 인너튜브 CR (클로로프렌) 내후성, 내피로성 내유성 공업용/건축용 고무제품 전선, 접착제, 벨트류 Q (실리콘 고무) 내한성, 내후성, 내압축 영구줄음성 내유성, 투과성, 기계적강도 오일씰, 가스켓, 오링 FPM (불소고무) 내유성, 내연료유성, 내약품성 내한성 엔진 오일씰, 밸브 스팀씰, 연료호스 내면 U (우레탄고무) 내마모성, 내유성, 내용제성 내열성 유압용 씰, 가스켓, 호스 다이아후램 EPDM (에틸렌프로필렌) 내오존성, 내후성, 내약품성 저온성, 압축줄음율 웨더스트립, 브레이크호스, 라디에이터 호스, 패킹류 합성고무(SBR. Styrene Butadiene Rubber)의 가격 상승은 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔 및 국제유가의 가격 상승에 기인 합니다. 2017년 천연고무의 주요 생산지에서 대규모 홍수가 발생해 천연고무의 대체재인 합성고무의 가격이 상승했으며, 이후 합성고무 및 부타디엔의 공급 안정화가 이루어지며 가격이 하락했습니다. 또한, 최근 2020년 중국 납사분해시설(NCC. Naphtha Cracking Center)의 증설 계획 및 부타디엔 공급 증가 예상이 가격에 반영되며 합성고무의 가격 하락을 이끌었습니다. 그러나, 최근 천연고무 주요 생각국의 이상기후와 COVID-19로 인한 Tapping 감소, 고무나무 열병에 따른 수확량 감소와 타이어업체의 수요 증가 영향으로 천연고무 및 합성고무 가격이 급등하고 있습니다. 합성고무 및 부타디엔 가격변동추이는 아래와 같습니다. 합성고무(sbr) 및 부타디엔(bd) 가격변동 추이.jpg 합성고무(sbr) 및 부타디엔(bd) 가격변동 추이 자료 : 하나금융투자 카본블랙의 가격은 유가(WTI)와 연동되어 있으며, 2019년 OPEC 회원국 원유 생산량 감소로 유가상승이 카본블랙 가격 상승에 기인했습니다. 그러나 2020년 3월 OPEC의 추가 감산 협의가 결렬된 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 및 OSP 인하 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 발생하였으며, 전세계적으로 COVID-19 확산으로 인한 수요 감소 및 경기 침체 우려 등으로 인해 유가는 하락하는 모습을 보였고, 카본블랙 가격 역시 이에 연동되어 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. &cr; 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급, COVID-19 2차 확산 등의 요인으로 국제 유가의 변동성이 확대될 가능성이 존재하며, 이 경우 분할신설회사의 원재료비 상승 부담이 현실화될 수 있습니다. 따라서 이와 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [분할신설회사 주요 종속기업의 사업위험 : (주)화승티엔드씨] 6. 외주가공생산을 전문으로 하는 (주)화승티엔드씨의 사업위험&cr;&cr;분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이는 수주, 설계 및 개발 활동에 집중하고 (주)화승티엔드씨는 자동차부품 생산전문기업으로서 생산효율을 극대화를 통하여 그룹의 경영효율을 도모하고 있습니다. 수직계열화를 통해 (주)화승티엔드씨는 비교적 안정적인 물량을 확보해 수익을 내는 반면 분할신설회사에 대한 매출 의존도가 매우 높기 때문에 분할신설회사의 실적 부진이 가시화될 경우 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다. &cr;(주)화승티엔드씨는 편직물의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1971년 성창섬유 주식회사로 설립되어, 1987년 대보섬유 주식회사, 1997년에 (주)화승티엔드씨로 상호를 변경하였습니다. &cr;&cr;화승그룹의 자동차 부품사업의 본격적으로 성장함에 따라 분할되는회사인 주식회사화승알앤에이의 CAPA 확대가 필요한 시기에 이르러 자금조달 및 투자 리스크 관리 등의 관점에서 생산 아웃소싱을 고려하게 되었습니다. (주)화승티엔드씨 또한 사양산업인 섬유업종에서 신규 사업으로의 업종전환이 절실히 필요한 상황임에 따라 2003년부터 자동차 부품사업을 개시하였습니다. 2006년 섬유사업부문을 폐지하고 자동차부품 사업을 주력사업으로 확대하였습니다. 2016년에는 자동차용 공조부품을 생산하는 화승공조를 흡수합병 하였습니다.&cr;&cr;그룹 내에서 자동차부품 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하게 되었으며 주식회사 화승알앤에이는 수주, 설계 및 개발 활동에 집중하고 (주)화승티엔드씨는 자동차부품 생산전문기업으로서 생산효율을 극대화를 통하여 그룹의 경영효율을 도모하고 있습니다.&cr;&cr;(주)화승티엔드씨에서 생산한 Sealing 제품과 Fluid 제품은 거의 전량 주식회사 화승알앤에이로 납품됩니다. (주)화승티엔드씨의 매출처별 비중은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 백만원) 매출처 품목 2019년 매출액 비중 (주)화승알앤에이 Sealing Products 60,558 36.1% Fluid Products 105,865 63.2% 소계 166,423 99.3% (주)화승네트웍스 Fluid Products 254 0.2% (주)화승인더스트리 기타 204 0.1% (주)화승엔터프라이즈 기타 2 0.0% (주)화승첨단소재 기타 465 0.3% 기타 243 0.1% 합 계 167,591 100% &cr;수직계열화를 통해 (주)화승티엔드씨는 비교적 안정적인 물량을 확보해 수익을 내는 반면 분할신설회사에 대한 매출 의존도가 매우 높기 때문에 분할신설회사의 실적 부진이 가시화될 경우 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [분할존속회사 사업위험] &cr; [분할존속회사 사업위험] 1. 자회사 관리 및 신규사업 투자 등 투자사업 위험&cr; &cr;분할존속회사는 자회사 또는 피투자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사 또는 피투자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 역할을 하는 동시에 산업용고무제품 제조업 등의 자체사업을 운영할 계획입니다. 이를 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 분할존속회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니다. 또한 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 분할존속회사는 신성장 동력 발굴 및 저성과 사업 정리, 재무활동과 대외홍보 활동,국내외 자회사에 대한 가치증대 지원 및 관리, 산업용 고무제품 사업부 운영을 통해 가치를 창출하고자 합니다. &cr;따라서 분할존속회사의 매출은 주로 산업용 고무제품 판매, 배당, 브랜드로열티, 자회사에 대한 shared service로 구성될 예정입니다. 초기에는 산업용 고무제품 사업부의 비중이 높겠지만 점차로 신규 사업 포트폴리오가 늘어남에 따라서 그 비중은 달라질 것으로 보고 있습니다. 분할존속회사는 전략과 투자 역량을 바탕으로 비자동차 사업영역으로 사업 포트폴리오를 구성하게 됨에 따라 신성장 동력의 발굴 및 투자유치, 신사업 인큐베이션을 통해 성장을 주도하게 될 것입니다. 또한 미래의 성장잠재력이 높은 신사업을 발굴하고 추진하게 됨에 따라 기존에 자동차계 사업군으로만 구성될 때보다 각기 다른 투자철학과 전략을 가진 잠재적 투자자들에게 접근하고 협력을 도모하기에 용이한 구조를 띄게 될 것으로 사료됩니다. 분할존속회사의 corporate center는 신성장 동력의 발굴과 자회사의 가치를 높이면서 수익을 올리는 역할을 하게 됩니다. 동 center는 경영지원본부와 기술지원본부로 구성하여, 신성장 동력 발굴이나 비효율적인 사업정리 등의 사업포트폴리오 재설정, 국내외 자회사의 목표설정 및 성과평가, 경영컨설팅 및 기술 지원, shared service를 통해 가치를 창출할 계획입니다. 이를 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 분할존속회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니다. 또한 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [분할존속회사 사업위험] 2. 글로벌 운영체제의 사업 위험 &cr;&cr;분할존속회사는 자동차 계열 국내외 법인은 Auto 사업군으로 구분하여 편제하고, 지역본부 체제를 도입하여 미주, 중국, 한국의 3 개 지역 본부를 중심으로 해당 지역 고객의 특화된 니즈에 더 잘 부합할 수 있는 조직구조를 편제할 예정입니다. 분할존속회사의 &cr;Auto 사업군 해외종속회사들은 주요 자동차 산업국인 미국, 중국, 인도, 멕시코 등 세계 전역에서 자동차부품산업을 영위해나가고 있으나, 지역별로 산업 환경의 변화나 비용 증가 등의 변수가 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;분할존속회사는 연결기준 Industrial 사업부, (주)화승소재, (주)화승네트웍스를 Non-auto 사업군 (Business Group)으로 편제하고 나머지 자동차 계열 국내외 법인은 Auto 사업군으로 구분하여 편제할 예정입니다.&cr; Auto 사업군에는 지역본부 (Regional Headquarters) 체제를 도입하여 미주, 중국, 한국의 3 개 지역 본부를 중심으로 해당 지역 고객의 특화된 니즈에 더 잘 부합할 수 있는 조직구조를 편제할 예정입니다.&cr; 미주 지역본부는 FCA, GM, Ford 고객사를 중심으로, 중국 지역본부는 SGM, SVW, 벤츠, 및 로컬OEM사를, 한국 지역본부는 현대/기아 고객사를 중심으로 제품과 서비스를 특화하여 제공할 계획입니다.&cr;&cr;분할 전 한국의 양산에 본사를 두고 중앙집권적으로 모든 자원과 역량을 보유하면서 현대 기아차 중심의 방식으로 제품을 공급하는 데는 이제 한계점에 이르렀으며, 글로벌 고객들은 미국은 미국 시장, 중국은 중국 시장의 고객의 니즈에 맞도록 현지화 및 운영방식의 변화를 강하게 요구해 오고 있습니다. 즉 해당 지역과 시장의 고객 니즈에 맞는 제품과 서비스를 제공할 수 있는 체제로의 전환이 시급히 요구되고 있는 바, 지역본부의 운영을 통해 글로벌 운영체제를 강화할 계획입니다.&cr;&cr;지역본부 체제의 Auto 사업군과 함께 (주)화승소재의 중국과 인도 CMB 공장, (주)화승네트웍스의 미국, 인도, 중국 등 글로벌 네트워크는 글로벌 운영체제의 시너지효과를 극대화할 수 있을 것입니다. (주)화승네트웍스를 통한 안정적 자재 공급과 (주)화승소재의 배합기술과 생산공법을 거친 CMB 제품들은 세계 전역에서 우수한 품질의자동차용 고무부품을 생산할 수 있는 밑거름이 되고 있습니다.&cr;&cr;다만, 미주 지역본부의 경우, 미국 대통령 선거에서 조 바이든 민주당 후보의 당선이 확정되면서 법인세 부담이 커질 우려가 있습니다. 트럼프 대통령은 미국 현지에 공장을 신·증설한 기업, 미국에서 많이 생산하는 기업 등에 감세, 규제 완화 등 혜택을 줬습니다. 그러나 바이든 정부가 들어서면 법인세 최고 세율이 21%에서 28%로 올라가고, 최저임금도 점진적으로 인상할 수 있습니다.&cr;&cr;중국은 세계 최대 자동차 시장이자 생산국입니다. 중국 정부는 자동차 부품 산업을 포함한 자동차 부문을 수년 동안 기둥 산업으로 지켜 왔으며, 중국 자동차 부품 산업은 중국 경제 성장의 핵심 동력 중 하나입니다. 중국 자동차 부품 시장은 자동차 생산 증가, 가처분 소득 증가, 급속한 도시화, ADAS(:Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템)의 중요성 증가 및 전기 자동차 판매 급증과 같은 요인으로 인해 앞으로도 성장을 계속할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 성장 속에서 현대기아차의 부진과 자동차 부품업체의 치열한 경쟁, 엄격한 정부 규제와 같은 위험요소가 있을 수 있습니다.&cr;&cr;인도는 최근 급성장 중인 산업 수요를 바탕으로 글로벌 자동차업계의 주목을 끌고 있습니다. 인도는 세계 최대 자동차 시장인 중국에 버금가는 13억 인구를 보유하고 있는데, 자동차 보급률이 1000명당 32대 수준으로 잠재력이 매우 큰 시장으로 평가됩니다. 최근 인도는 소득 수준이 높아지면서 차를 살 수 있는 중산층 또한 두터워지고 있어 자동차 수요에 대한 기대감이 높은 상황입니다. 또한 인도의 도로는 고속도로 비중이 낮고 비포장 도로가 많아 자동차 대중화의 걸림돌이 되어 왔지만 도시화를 통해 이같은 장애요인도 해소되어 가고 있습니다. 현대/기아차는 사드(THAAD·고고도미사일방어체계) 사태 이후 중국 공장의 부진이 이어지는 추세 속에 현지 판매 모델들이 흥행에 성공하며 인도 생산량이 중국을 추월하고 있습니다. &cr; 인도 자동차 시장 점유율.jpg 인도 자동차 시장 점유율 자료 : 매일경제, 2020.11.3일자, 인도서 씽씽 현대기아차 10월판매 신기록 &cr;멕시코는 젊고 저렴한 노동력을 바탕으로 가격 경쟁력 확보가 가능하며, 북미와 중남미 사이에 위치한 지리적 이점이 있기 때문에 대부분의 글로벌 완성차 기업들이 진출해 있으며, 전 세계 제4위의 자동차 수출국입니다. 멕시코 자동차 생산규모는 2015년에 비해 2019년 54%의 성장률을 기록했으며, 자동차 부품은 동 기간동안 47%의 높은성장률을 보였습니다. 2019년 기준 자동차 총생산량은 375만대로, 이중 42%가 SUV로 가장 많이 생산되었습니다. 기아차는 연간 생산능력 40만대 규모로 멕시코에 진출해 있으며, 멕시코 내에서 GM, 닛산, FCA, 폭스바겐 뒤를 이어 제5위 완성차 생산기업입니다. 다만, 멕시코의 큰 장점인 저렴한 노동력에 있어 최근 노동자들의 권리 보장, 노조의 협상력 강화 등으로 인한 운영상의 비용 증가가 예상됩니다.&cr;&cr;글로벌 사업에 따른 운영 효율성 확대와 미래 성장동력 확보에 더욱 중점을 두고 각 사업영역별 전문성을 갖추어 미래 사업 준비에 박차를 가할 계획입니다. 그러나 자동차 부품업체의 경쟁은 날이 갈 수록 치열해지고, 진출지역의 경제적 상황, 산업환경의 변화, 현대기아차의 시장 점유율 등에 따라 분할존속회사가 영위하는 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [분할존속회사 사업위험] 3. 지주회사의 특성에 따른 위험&cr; 분할존속회사는 공정거래법상의 지주회사는 아니나 산업용고무 제조 및 매매사업과 자회사 관리 및 신규사업 투자를 목적으로 하는 투자사업부분을 동반영위하는 사업지주회사와 유사한 역할을 수행할 예정입니다. 이에 따라 투자사업부분은 자회사 관리 및 신규사업 투자 시 재원이 부담될 수도 있으며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 분할존속회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;분할존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 공정거래법)에서 규정하고 있는 지주회사의 2가지 요건, ① 자산총액 5,000억원(분할계획서 상 자산 3,443억) ② 자산총액 대비 보유 국내자회사 주식가액 비중 50% 이상(분할계획서 상 34%), 모두를 충족해야 하나, 이에 해당하지 않습니다. &cr; 지주회사의 장점으로는 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 등이 있습니다.&cr;&cr;분할존속회사는 지주회사로의 전환 계획은 없으나, 지주회사의 이러한 특성 및 리스크들이 존재한다고 볼 수 있습니다. 투자사업부분은 자회사의 기업가치 극대화를 지원하고 그로 인한 지분법이익을 회계적으로 인식하며, 현금수익은 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 따라서 자회사의 리스크가 분할존속회사의 리스크로 그대로 반영됩니다. 물론 투자사업부분은 사업포트폴리오 관리를 통해 이러한 위험을 최대한 회피하고 자회사의 성장을 이끌어야 합니다..&cr; 또한 분할존속회사의 투자사업부분은 신규사업에 대한 인큐베이팅 역할도 수행할 계획을 가지고 있습니다. 아직 확정된 대상은 없으나 자회사를 통해 진행할 수도 있고 분할존속회사가 직접 진행할 수도 있습니다. 재원 조달은 Pre-IPO, 전략적 제휴, 조인트벤처, FI의 메자닌 투자유치 등 다양한 재무적 기법을 활용할 계획입니다. 이러한 신규사업 투자는 실패에 대한 리스크가 동반될 수 밖에 없고 리스크를 최대한 회피하고자 투자사업부분에는 다양한 전문 인력을 구성하였습니다.&cr; 통상 지주회사 설립을 위해서는 인적분할 후 대주주 보유 신설회사(사업회사) 지분을존속회사(투자회사)에 현물출자(존속회사 유상증자)하는 주식교환을 진행합니다. 하지만 분할존속회사는 공정거래법상 지주회사 전환계획이 없기에 현재로서는 현물출자와 관련하여 결정된 바는 없습니다. 또한 현물출자를 하더라도 공정거래법상 지주회사 요건 충족은 불가합니다. 다만 그룹내 계열사에 대한 적절한 경영 효율성 제고를 위해 분할 후 현물출자가 필요하다면 공시를 통해 즉시 안내할 계획이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [분할존속회사 사업위험] 4. 산업경기 변동에 따른 산업용 고무제품 업황의 위험&cr;&cr;분할존속회사가 영위하는 산업용 고무제품 사업은 제철, 발전, 광산, 원유, 시멘트, 항만, 건설 등 다양한 산업분야에서 사용되고 있으며, 이들 산업의 경기와 정부정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 산업용 고무제품의 최대 수요처인 미국, 유럽 등의 COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 산업용 고무제품 업황 또한 변동성이 클 수 있으며, 이는 당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;산업용고무제품은 고무를 사출, 압출, 성형 및 기타 가공하여 각종 형태의 가정용, 공업용 제품을 생산하는 산업을 말합니다. 우리의 일상 생활에서부터 토목, 항만, 건설, 산업현장에서 사용되며 고도의 기술을 요하는 특수고무제품까지 산업전반에 걸쳐 다양하게 사용되고 있습니다. 이에 따라 산업용고무제품은 대부분 전방 수요산업의 소재로 사용되는 기초소재산업으로 전방산업의 경기에 좌우됩니다. &cr; &cr;수출이 내수를 앞지르는 글로벌 시대가 도래함에 따라 이제 단순히 국내의 경기변동 뿐 아니라 세계의 경기변동 등 다양한 변수가 산업용 고무제품 업계의 성장과 둔화에 영향을 미치고 있습니다. 제품별 대내외 주요 경기변동의 특성은 아래와 같습니다.&cr;&cr;[경기변동의 대내외적 특징] 구분 대내 대외 주요 공통요소 국가 정책(환경, 산업, 독과점 등), 전방 산업의 성장 및 지체 국제 경기, 원자재 가격 변동, 국제 표준 및 환경 기준 변화, COVID-19 등 벨트 저가 중국산 국내 시장 유통, 전방산업 악화로 인한 시장 정체 미국과 중국의 무역 전쟁, 소비자의 높은 기준(품질, 환경, 난연 등) 호스시트 소비자의 원가절감 정책(저가 수입품 진출 유리), 선진 업체의 수입품 국산화 공급 과잉(많은 업체), 소비자들의 안전 강화 트렌드 선호 펜더 Shibata 국내 시장 진입, 규제 강화(해수부의 품질 조사 등) TOP2(Shibata, Trelleborg) 시장 선도, PIANC 정책 변화 등 &cr;2019년말부터 시작된 COVID-19로 인해 전세계 많은 국가들이 LOCK DOWN 상태로 경제활동 제재 조치를 취하거나, 제조공장들의 대부분이 정상가동되지 않음으로 인해 산업용 고무제품 수요 역시 감소를 면하지 못하고 있습니다. &cr;&cr;또한 국내외 정부들의 친환경 에너지 정책의 확대로 장기수요 역시 감소할 전망입니다. 국내의 경우 정부의 친환경 정책으로 석탄화력 발전소의 전기생산 점유율 하락이 지속됨에 따라 제철소, 광산, 발전소 등에서 석탄의 이송 등에 주로 사용되고 있는 컨베이어 벨트 수요가 감소할 전망입니다. 또한 분할존속회사는 원유의 이송에 사용되는 오일호스 등을 미주시장 등에 공급하고 있는데, 최근 민주당 조 바이든 대통령의 당선으로 파리기후변화 협약에 재가입 의지 표명하는 등 친환경 정책에 속도를 낼 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 광산, 발전, 원유와 관련된 사업들은 점차적으로 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.&cr; 산업용 고무제품은 전방산업이 전 산업에 걸쳐 있어 경기 하락시 여타 산업에 비해 충격 여파가 낮은 수준을 나타내는 등 경기변동에도 불구하고 비교적 안정적이지만, 여타 산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 산업용 고무제품의 최대 수요처인 미국, 유럽 등의 COVID-19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 산업용 고무제품 업황 또한 변동성이 클 수 있으며, 이는 당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [분할존속회사 사업위험] 5. 환율변동에 따른 수익성 저하 위험&cr; &cr;분할존속회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 외화 수입과 지출이 발생하고 있으며,지분법손익 등 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 최근 원화 강세가 가파르게 진행됨에 따라 원/달러 환율 하락은 분할존속회사의 당기 손익에 부정적 영향을 미치게 되므로, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 원/달러 환율은 COVID-19 확산으로 국제금융시장 불안이 증폭됨에 따라 3월 중 글로벌 금융위기 이후 최고 수준으로 상승했습니다. WHO의 팬데믹 선언 이후 달러화 조달여견이 악화되고, 외국인 주식 매도 등의 영향으로 3월 19일 1,285.7원까지 급등했습니다. 연준과 600억 달러 규모의 통화스왑계약 체결 이후 달러화 수급불안 우려가 다소 진정되며, 경제활동 재개 등으로 안전자산 선호가 약화되어 하락하는 모습을 보였습니다. 4분기에 들어 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세와 백신 개발 기대감으로 인해 환율 하락세가 더욱 가파르게 이루어지면서 증권신고서 제출 전일 현재 원/달러 환율은 1,098.10원 수준에서 등락을 거듭하고 있습니다.&cr; [원/달러 환율 추이] (단위 : 원/달러) 기간별 매매기준율.jpg 기간별 매매기준율 자료 : 서울외국환중개 주) 2020.01.01~2020.12.04 일자별 매매기준율 기준 &cr;산업용 고무제품 사업부분에 한해 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2020년도 3분기 2019년도 2018년도 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 589,572 (589,572) 881,225 (881,225) 116,379 (116,379) JPY 97,499 (97,499) 122,256 (122,256) 105,683 (105,683) 합 계 687,072 (687,072) 1,003,481 (1,003,481) 222,063 (222,063) 자료: 회사 제시 주) 2018년도는 외화매출채권에 대하여 채권할인을 실시하였으나, 2019년도부터는 채권할인 규모가 감소하였습니다. 최근 코로나19 재확산세가 이어지는 가운데, 내년 바이든 신정권 출범 후 추가 재정 부양책이 나올 수 있다는 점, 재무장관으로 지명된 옐런 전 연준 의장 역시도 대규모 재정정책에 우호적이라는 점에서 향후 미국의 재정지출에 대한 기대로 글로벌 달러 약세 압력이 이어질 수 있습니다. 원/달러 환율 하락은 분할이후 지분법손익을 회계적으로 인식할 때 부정적 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [분할존속회사 사업위험] 6. 치열한 시장 경쟁의 위험&cr;&cr;산업용고무제품은 자본집약적 장치산업으로 높은 진입장벽이 존재 합니다. 기초원료 공장과 계열제품 공장 간의 물질수급의 균형과 항만, 유틸리티, 공업용수 등 지원시설의 공동이용을 기간으로 하는 연계산업으로 막대한 시설규모를 필요로 합니다. 하지만 최근 값싼 노동력과 풍부한 자원을 앞세운 개발도상국들의 저가 공세로 인해 국내업체의 입지를 약화시키고 있어 치열한 경쟁구도를 극복해야 하는 위기에 봉착해 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;산업용고무제품은 자본집약적 장치산업으로 높은 진입장벽이 존재 합니다. 기초원료공장과 계열제품 공장 간의 물질수급의 균형과 항만, 유틸리티, 공업용수 등 지원시설의 공동이용을 기간으로 하는 연계산업으로 막대한 시설규모를 필요로 합니다. 이처럼 전후방 산업과의 연계, 막대한 설비 및 자본투자 등이 요구되는 자본집약적 장치산업으로서 신규기업이 진입하기 위해서는 대규모 자본투자가 필요하기 때문에 후발기업이 진입하기가 쉽지 않은 산업입니다.&cr;&cr;또한 산업용고무제품은 차별적인 전방산업 교섭력으로 인해 시장 진입에 더욱 어려움이 있습니다. 국내 시장의 경우, 공급자가 소수이고 수요자가 다수인 관계로 제품의 공급자가 수요자에 비해 교섭력을 갖고 있습니다. 반면, 해외 시장의 경우 공급자와 수요자 모두 다수이며 규모면에서도 동일한 수준이어서 제품의 수급상황에 따라 가격이 결정되는 완전경쟁시장의 차별적인 모습을 보이고 있습니다. &cr;&cr;하지만 최근 값싼 노동력과 풍부한 자원을 앞세운 개발도상국들의 저가 공세로 인해 국내업체의 입지를 약화시키고 있어 치열한 경쟁구도를 극복해야 하는 위기에 봉착해 있습니다. 국내 제품은 품질과 가격경쟁력에서는 비교적 선두권에 있으나, 세계시장 Top-Tier 업체들의 품질경쟁력이나, 중국산 제품의 가격경쟁력에 도전받고 있습니다. 특히 한국산 제품에 대한 인식의 한계 등으로 세계 시장에서의 브랜드 인지도가 낮은 상태로 이는 높은 품질력과 가격경쟁력을 보유하고 있음에도 불구하고 중저가품 시장에 머물고 있는 주요 원인이 되고 있습니다. &cr;&cr;더욱이 미국과 중국의 무역갈등으로 인한 관세, COVID-19에 따른 세계 경기 침체, 국제 표준 변경 및 국내 환경 정책 변경 등에 따라 기존 제품의 업그레이드 및 신제품개발에 대한 수요가 꾸준히 요구되고 있습니다. 치열한 경쟁시장에서 뒤쳐질 경우 분할존속회사의 사업에 위험요소가 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [분할존속회사 사업위험] 7. 고객사 동반진출 및 투자자금 소요 위험&cr;&cr; 자동 차산업은 기본적으로 대형 기계/장치산업이라 물류비용이 많이 들고, 고용유발 효과가 큽니다. 각 국가별로 기간산업으로 보호하는 이유도 이 때문입니다. 이러한 특 성으로 인해 수요가 큰 국가 위주로 현지 공장을 건설하는 경우가 많은데, 자동차 부품업체들은 물류비, 관세 등에 대한 비용 절감과 완성차의 생산에 즉각적으로 대응하기 위해 현지 동반진출을 하게 됩니다. 그래서 부품사들의 해외 공장은 완성차와 밀접한 관계를 증명하는 것인 동시에, 현지의 타 완성차 업체들과의 신규 거래를 가능하게 하는 초석을 마련할 수 있습니다. 분할존속회사는 현대자동차의 인도네시아 진출에 따라 동반진출을 진행하고 있으며 향후에도 이와 유사한 신규시장 진출을 위한 투자자금 소요가 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 자동 차산업은 기본적으로 대형 기계/장치산업이라 물류비용이 많이 들고, 고용유발 효과가 큽니다. 각 국가별로 기간산업으로 보호하는 이유도 이 때문입니다. 이러한 특 성으로 인해 수요가 큰 국가 위주로 현지 공장을 건설하는 경우가 많은데, 자동차 부품업체들은 물류비, 관세 등에 대한 비용 절감과 완성차의 생산에 즉각적으로 대응하기 위해 현지 동반진출을 하게 됩니다. 그래서 부품사들의 해외 공장은 완성차와 밀접한 관계를 증명하는 것인 동시에, 현지의 타 완성차 업체들과의 신규 거래를 가능하게 하는 초석을 마련할 수 있습니다.&cr;&cr; 분할존속회사는 미국, 멕시코, 브라질, 중국, 인도, 터키 등 주요 자동차 산업국에 생산법인이 진출해 있습니다. 하지만 해당지역들은 글로벌 완성차 업체 및 당사의 경쟁사들도 이미 진출한 지역으로 경쟁이 치열한 지역입니다. 이러한 상황에서 추가 매출 증대를 위해 신규 해외 시장 진출 검토가 필요하였고, 자동차 시장이 성장하고 있는 동남아지역을 주 타겟으로 검토하게 되었습니다. &cr;&cr;아세안 시장은 수출 경기 회복 및 외국인 투자 증가, 중산층 확대에 따라 내수 경기 호조 등으로 경제규모가 지속적으로 성장 중 입니다. 특히, 아세안 5개국(인도네시아, 태국, 말레이시아, 필리핀, 베트남)은 자동차산업을 경제 발전의 주요 수단으로 육성 중으로, 국가 주도의 자동차산업 발전 전략이 추진되고 있습니다. 특히, 인도네시아는 연간 120만대가 팔리는 동남아 최대 자동차 시장으로, 현대차는 중국 시장에서의 부진을 만회하고 성장시장인 아세안 지역에서의 판매를 강화하기 위해 동남아권 첫 현지 생산공장으로 인도네시아 진출을 결정하였습니다. &cr;&cr;아세안 시장은 국가마다 관세 차이가 상이해 진출이 어려웠으나 2018년 아세안무역협정(AFTA)으로 인해 회원국 간의 관세 장벽이 사라졌습니다. 부품 현지화 비율이 40%를 넘을 경우 완성차에 대한 무관세 혜택이 주어져 인도네시아 공장에서 생산한 자동차를 회원국 전체에 무관세로 수출할 수 있는 것입니다. 또한 2019년 11월 25일, 한국과 인도네시아는 CEPA(포괄적 경제동반자 협정)를 맺었습니다. CEPA는 시장 개방과 함께 경제협력에도 무게를 두는 협정으로, 이번 협정을 통해 한국이 인도네시아에 수출하는 주요 품목 대부분의 관세가 즉시 철폐 혹은 단계적으로 철폐됩니다. 그리고 한국은 인도네시아로부터 최혜국대우(두 국가 사이의 관계에 대하여 제3국에 부여하고 있는 조건보다 불리하지 않은 대우를 해 주는 것)를 받게 되는데 다른 나라가 인도네시아와 무역할 때 한국보다 더 나은 조건을 가질 수 없다는 것입니다. 현대차는 이번 협정으로 자동차 강판에 쓰이는 철강제품(냉연, 도금, 열연 등)과 자동차 부품(변속기, 선루프 등)의 관세 폐지 혜택을 받게 됩니다. &cr;&cr;현대자동차의 인도네시아 공장은 자카르타에서 동쪽으로 약 40km 떨어진 브카시(Bekasi)의 델타마스공단에 세워지는데 공장으로부터 약 60km 거리에 탄중 프리옥(TanjungPriok)이라는 인도네시아 최대의 항만이 있습니다. 여기서 완성차를 실어서 인도네시아 곳곳에 보낼 수 있는 것은 물론, 말레이시아와 태국, 싱가포르 등으로도 수출이 용이합니다. 성장 가능성이 큰 내수 시장과 무관세, 그리고 운송까지 인도네시아는 아세안 시장 공략을 위한 생산 기지로서 최적의 요건을 갖춘 나라라고 할 수 있습니다.&cr;&cr;분할존속회사는 이미 다년간의 거래경험으로 현대자동차와 신뢰성을 구축한 상태로, 인도네시아 동반 진출을 검토하게 되었으며, 현대자동차차 인도네시아 물량 수주를 통해 신생법인의 안정적 운영이 가능하게 되었습니다. 현대자동차는 33만대 규모의 공장을 건립 중에 있으며 2021년 10월부터 양산 예정입니다. 분할존속회사는 초기 설비 투자비 약 30억원을 들여 현지 공장을 갖추고 2021년 38억, 2023년 318억, 2025년 331억원의 매출을 기대하고 있습니다&cr; 인도네시아 법인 연도별 매출계획 (단위 : 억원) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 매출액 38 205 318 326 331 자료: 회사 제시 &cr;인도네시아법인은 인도네시아지역에 국한 되지 않고 아세안 지역의 전초기지 역할을수행할 것으로 예상되며, 현재 베트남의 스타트기업인 빈패스트를 대응하기 위해 진출해있는 베트남 법인과 연계하여 사업의 확장을 기대 할 수 있습니다. 고객사의 해외 신규공장 추가 설립에 대한 니즈를 파악한 바로는 현재까지 추가 진출 및 증설 계획은 없는 것으로 확인되었으며, 분할존속회사도 인도네시아 외에 신규 시장 진출 계획은 없습니다. 그러나 예측하지 못한 고객사의 계획 변경에 따라 추가적으로 신규시장 동반진출을 추진하게 될 수도 있으며, 이를 위한 투자자금 소요가 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [분할존속회사 주요 종속기업의 사업위험 : (주)화승네트웍스] 8. (주)화승네트웍스의 종합무역사업에 관한 위험 &cr;&cr;(주)화승네트웍스가 영위하는 종합무역 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 유가, 환율 등 거시경제가 미치는 영향이 매우 큽니다. COVID-19 장기화와 글로벌 경제 둔화 등 제시장 환경 변화요인에 따라 외환시장 및 금융시장 변동성이 확대되고 있습니다. 이는 당사의 매출과 수익에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자여러분께서는 투자 전 전세계 경제상황 및 전망, 환율 변화 등에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;(주)화승네트웍스가 영위하는 종합무역 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 유가, 환율 등 거시경제가 미치는 영향이 매우 큽니다. COVID-19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적인 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용하고 있습니다.&cr;&cr;주요 구매 품목인 고무제품 원부자재는 국제유가와 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. COVID-19 여파로 유가의 수요가 줄어들면서 국제유가가 급락하였습니다. 국경 폐쇄와 이동 제한 등으로 항공기의 운항이 대폭 감소했으며, 각종 산업 시설도 가동을 멈추면서 수요가 줄어든 것입니다. 여기에 사우디아라비아와 러시아가 증산과 가격 인하 등의 유가 전쟁에 나선 것도 유가 하락의 주요 원인이었습니다. &cr; 국제원유가격.jpg 국제원유가격 자료: 회사 제시 &cr;국내는 대외개방도가 높고 원유를 전량 수입하고 있어 유가상승 및 하락에 따라 경제에 많은 영향을 미치고 있습니다. 일반적으로 세계 경기가 좋을 때 유가가 하락하면 비용 절감 효과를 통해 이익을 볼 수 있지만, 지금처럼 경기 불황일 때의 저유가는 오히려 경제를 더욱 얼어붙게 할 위험성이 높습니다. 특히 COVID-19로 인한 경기 불황, 미중 무역 관계가 불안한 양상을 보이고 있는 시점에서 유가 하락은 불안감을 가중시켰습니다. 유가 하락으로 국내 정유업계가 정제마진이 떨어지면서 타격을 받고 있고, 주요 산유국의 경기 재정이 어려워지면서 지출을 줄이기 때문에 국내 주력산업인 선박, 플랜트, 철강, 건설 등과 같은 분야도 어려워지고 있는 실정입니다. &cr;&cr;종합상사는 세계 경기흐름과 교역량 변화와 밀접하게 맞물려 있기 때문에 종합상사의 트레이딩 실적과 수출 추이가 상관관계를 보이는 경우가 적지 않습니다. (주)화승네트웍스는 지난 3분기 COVID-19의 여파를 딛고 실적 반등(전 분기 대비)을 이뤄냈고, 수출 역시 회복세를 띄었습니다. 중국 수요가 살아난 게 주된 요인이며 COVID-19에 적응해나갔지만, 미국이나 유럽 시장은 여전히 COVID-19 여파에서 자유롭지 않기 때문에 아직 글로벌 경기가 반등하고 있다고 보긴 어려운 상황입니다. 향후 COVID-19 재 확산과 미 중 무역전쟁 갈등 심화에 따른 대외환경 악화, 글로벌 경기 침체에 따른 교역량 감소 등으로 당분간은 COVID-19 위험성을 예의 주시하고 대응해 나가고자 합니다.&cr;&cr;또한 종합상사 업종 특성상 현금흐름의 많은 부분이 외화로 발생하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외화로 현금흐름이 발생시키며 환율 변동 효과를 최소화 하고 있습니다. 또한 외화로 구매하여 원화로 판매하는 경우에는 회사 내부적으로 선물환제도를 운영하고 있습니다. 재무부서에서 환위험관리는 주관하고 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환 위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하고 있습니다. 이를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고, 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다. 이러한 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다.&cr;&cr;그러나 최근 환율의 급격한 변동은 당사와 같이 종합상사업을 영위하는 업체의 매출과 수익에 직접적인 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 투자 전 전세계 경제상황 및 전망, 환율 변화 등에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [분할존속회사 주요 종속기업의 사업위험 : (주)화승소재] 9. (주)화승소재의 CMB 및 TPE 소재사업에 관한 위험 &cr;&cr;(주)화승소재가 영위하고 있는 CMB 및 TPE 사업부문은 합성고무 및 카본블랙 등 석유화학제품으로 분류되는 원재료의 비중이 높아 국제유가가 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이와 함께 자동차산업경기 및 산업용고무제품의 경기변동 등 수요산업의 경기사이클에 따른 수급에 의한 영향뿐만 아니라 원재료의 대부분이 수입 원자재이므로 환율변동도 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 최근 환율이 안정화 되고 저유가 흐름이 이어지고 있지만, 산유국들 간 이해상충 등 불확실성이 잠재해있기 때문에 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr;(주)화승소재는 원유에서 추출한 합성고무 등 원료 고무와 각종 배합 약품의 혼련을 통해 자동차부품 및 건축, 일상 생활용품에 활용되는 CMB(Carbon Master Batch)와 고온에서 유연성을 가지는 플라스틱과 상온에서 고무탄성체의 성질을 내는 고분자 재료인 TPE(Thermo Plastic Elastomer)를 주 생산품목으로 하고 있습니다. &cr;&cr;따라서 합성고무(EPDM) 및 카본블랙 등 석유화학제품으로 분류되는 원재료의 비중이 높아 국제유가가 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 연초 60달러선을 웃돌던 국제유가는 COVID-19사태 이후 3월부터 끊임없이 곤두박질 쳤습니다. 지난 4월 20일에는 서부텍사스산원유(WTI) 5월 인도분이 배럴당 -37.63달러에 거래를 마감하며, 사상 첫 마이너스 유가를 기록하기도 했습니다. 미국, 유럽 등 주요국이 경제활동을 재개하면서 4월말 이후 가격은 빠르게 회복됐지만 코로나로 인한 수요감소, 산유국 간 감산 합의 불확실성, 원유 저장고 포화 등 이슈가 언급될 때마다 혼조세를 이어가는 모양새 입니다. (주)화승소재의 주 원재료인 합성고무(EPDM; 에틸렌프로필렌) 및 카본블랙 가격은 유가와 동조를 이루는 모습으로, 저유가/경기침체에 맞물려 안정적인 모습을 보이고 있습니다. epdm 가격 동향.jpg epdm 가격 동향 자료: 회사 제시 카본블랙 가격 동향.jpg 카본블랙 가격 동향 자료: 회사 제시 &cr;한편 (주)화승소재가 영위하고 있는 CMB 및 TPE 사업부문은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 약세를 나타낼 경우 단기적으로 원재료비 상승과 이에 따른 수익성 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 올해는 COVID-19로 인한 환율 급등과 미국 대통령 선거결과 기대감, 백신 개발 기대감 등으로 급락을 보이는 등 급격한 환율 변동을 경험하였습니다. &cr;&cr;COVID-19 충격에 따른 주요국의 경기회복이 지연되면서 국제유가가 당분간 COVID-19 이전 수준으로 회귀하기는 어려울 것으로 전망됩니다. 그러나 산유국들 간 이해상충 등 불확실성이 잠재해있기 때문에 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. 나. 회사위험 &cr;[분할되는회사 공통 회사위험]&cr; [공통 회사위험] 1. 소송 및 기타 우발채무 관련 위험 &cr; &cr; 2020년 3분기 기준 분할되는회사를 포함한 연결실체는 손해배상청구소송 등 2건의 소송사건과 관련하여 총 152억원의 소송가액으로 피소되었으며, 조세당국에 세무조사 가산세 및 법인세에 대한 조세불복 청구 1건을 제기하였습니다. 현재로서는 계류중인 소송의 결과를 예측할 수 없으나, 2020년 3분기말 기준 분할되는 회사는 계류중인 소송사건에 대하여 1,359 백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 분할되는회사는 소송 외 에도 지급보증, 약정사항 등의 우발채무가 존재하며, 분할 이후에는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 우발채무에 대하여 분할신설회사에 이전할 예정입니다. 분할계획서에 따라 분할 전의 분할되는회사 채무에 대하여 분할존속회사와 분할신설회사가 연대책임을 부담하므로, 상기 소송 및 기타 우발채무가 현실화 될 경우 분할당사회사들의 재무상황에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투 자 시 유의하시길 바랍니다. (1) 소 송사건 &cr;2020년 3분기말 기준, 분할되는회사 및 연결실체가 원고 및 피고로 계류 된 소송사건은 총 3건으로 소송금액은 총 15,200백만원 입니다. 현재로서는 진행중인 소송의 최종결과 및 분할당사회사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없으며, 향후 소송의 결과에 따라 분할당사회사에 재무적 부담이 발생할 수 있다는 점을 투자 시 유의하시길 바랍니다 &cr; [분할되는회사를 포함한 연결실체가 계류중인 소송현황] (기준일 : 2020년 9월 30일) 사건명 원고 피고 소송금액 진행상황 등 (1) 부당한 공동행위에 대한 손해배상청구의 소 한국남동발전 외 4명 연결실체 외 4명 200,000,000원 1심 진행 중(주1) (2) 세무조사 가산세 및 법인세에 대한 조세불복 청구 연결실체 국세청 - 1심 진행 중 (3) 대여금 청구의 소 ㈜디앤액트 (구, (주)화승) 연결실체 15,000,000,000원 1심 진행 중 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 주) 관련 소송과 관련하여 분할되는회사는 1,359 백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. (2) 지급보증&cr;분할되는회사는 국내외 종속회사가 사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 지급보증을 제공하고 있으며, 2020년 3분기말 기준 지급보증잔액은 약 3,248억원으로 (외국통화의 경우 2020년 9월 30일 서울외국환 중개에 고시 된 매매기준율 적용) 분할되는회사의 2020년 3분기말 연결재무제표 기준 자산 총액의 26.8% 수준입니다. 분할되는회사가 지급보증을 제공하고 있는 국내외 종속회사가 경영상 어려움 등으로 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우, 분할당사회사는 해당 지급보증 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야 하는 재무적 부담이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr; [분할되는회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역] (기준일 : 2020년 9월 30일) (단위 : 천원, 천단위 외화) 특수관계 구분 특수관계자 보증내용 보증금액 종속기업 (주)화승소재 차입금 88,414,000 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 차입금 4,800,000 (주)화승티엔드씨 차입금 41,932,000 (주)화승네트웍스 차입금 55,700,382 USD 28,700 화승기차배건(태창)유한공사 차입금 USD 15,200 CNY 12,000 화승특종고무(태창)유한공사 차입금 USD 10,300 북경화승R&A기차배건유한공사 차입금 USD 5,185 CNY 48,000 화승호천태창국제무역유한공사 차입금 CNY 6,600 화승기차배건(중경)유한공사 차입금 CNY 50,000 화승기차배건(경산)유한공사 차입금 CNY 27,500 HSI Automotives Ltd. 차입금 USD 8,400 RS 108,000 HS Automotive Alabama Inc. () 차입금 USD 10,000 Hwaseung Networks America Corp 차입금 USD 10,800 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 차입금 USD 3,000 합 계 KRW 190,846,382&cr;USD 91,585&cr;CNY 144,100&cr;RS 108,000 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 () 미국에 소재한 Hwaseung Automotive USA LLC. 법인이 미국 엔터프라이즈시와 체결한 투자인센티브 계약이행을 보증하기 위해 USD 2,000천미불의 계약이행보증을 제공하고 있으며 보증기간은 2014.01.01 ~ 2023.12.31까지 입니다. (3) 기타 우발채무 등&cr; 상기 기재한 소송 및 지급보증 외에도 분할되는회사는 아래와 같이 금융기관과의 약정사항 등의 우발채무를 부담하고 있습니다. 우발채무의 경우 발생가능성 및 현실화 금액 등을 예측하기 어려운 특성을 보이므로 투자자께서는 아래 사항에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [분할되는회사의 금융기관과의 약정사항] (단위 : 천원, 천USD) 약정사항 약정금융기관 약정금액 실행잔액 무역금융 (주)우리은행 외 99,700,000 65,700,000 전자채권할인 (주)하나은행 외 49,700,000 13,663,132 매입외환 (주)우리은행 외 USD 56,400 USD 24,775 주식담보대출 대신증권(주) 20,000,000 15,000,000 상업어음할인약정 중소기업은행 700,000 - 회전성단기대출 한국산업은행 1,000,000 - 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 [타인으로부터 제공받은 지급보증] (단위 : 천원, 천USD) 지급보증사항 금융기관 보증한도 실행잔액 계약이행보증 등 서울보증보험(주) 2,001,766 1,979,240 L/C OPEN (주)신한은행 USD 2,400 - 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 주) 상기 지급보증 외, 특수관계인인 현승훈으로부터 한국산업은행 외 금융기관 차입금 198,400,000천원에대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. [금융기관 등에 담보로 제공한 자산의 내역] (단위 : 천원) 담보제공자산 설정금액 종류 차입금액 담보권자 공장포괄 10,000,000 무역금융 등 6,344,650 (주)우리은행 공장포괄 46,357,400 일반대출 등 112,202,746 한국산업은행 단기금융상품 120,000 회전성단기대출 - 24,000 매입외환 1,034,468 (주)부산은행 토지,건물 849,000 시설대출 - (주)국민은행 재고자산 등 49,400,000 무역금융 38,000,000 한국수출입은행 지분증권 41,550,000 주식담보대출 15,000,000 대신증권(주) 채무증권 495,000 근질권 설정 30,000,000 유동화전문유한회사 등 합계 148,915,400 202,581,864 [공통 회사위험] 2. 계열회사간 거래에 따른 위험 &cr; &cr; 분할되는회사의 연결실체는 자동차부품, 산업용품, 소재, 유통무역 사업부문으로 구성되어 있으며, 원자재 조달부터 제품생산으로 이어지는 수직계열화된 생산체제를 구축하고 있습니다. 유통무역 사업부문에서 원자료를 안정적으로 공급받고, 소재 부문에서 고무소재를 제조하여, 자동차부품 및 산업용품 부문에서 고무부품을 생산하여 최종 고객사에 판매하는 구조입니다. 이러한 그룹내 수직계열화된 사업 구조에서 분할되는회사의 연결실체간 빈번한 거래가 발생하고 있습니다.&cr; &cr; 분할 이후에도 분할신설회사는 분할존속회사의 종속회사인 (주)화승소재 및 (주)화승네트웍스를 비롯한 주요 종속회사와도 빈번한 내부거래가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 분할 전 회사는 2020년 8월 이사회에서 내부거래위원회 운영규정을 승인하고 사외이사 중심의 내부거래위원회를 설립하였습니다. 향후, 분할존속회사 및 분할신설회사에서도 지속적으로 특수관계자간 거래에 대해서 사전적으로 계획을 승인하고 주기적으로 사후 모니터링하여 그 결과를 이사회 및 주주총회에 보고할 예정입니다. &cr;&cr;그럼에도 불구하고 분할되는회사의 연결실체간 빈번한 거래로 인하여, 계열사 간 거래조건 조정 등을 통하여 부의 이전이 가능한 위험에 노출되어 있습니다. 분할되는회사는 계열사 간 거래에 있어서 제3자에 준하는 거래조건으로 운영하고자 노력하고 있습니다. 하지만, 수직계열화된 사업 구조로 인하여 부의 이전 가능성이 있는 구조적인 한계점이 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 또한 분할되는회사는 중국, 미국, 유럽 등 다양한 국가에 있는 종속회사와의 거래를 통하여 사업을 영위하기 때문에 국제 정세 및 국제 조세법이 기업환경 및 세무환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 이전가격(Transfer Pricing)에 대하여 준비되어 있지 않은 경우에는 이전가격위험에 노출이 되며, 이는 사업상 또는 세무상 매우 중대한 불이익 및 비효율로 이어질 수 있습니다. &cr;&cr; 분할되는회사는 외부 컨설팅을 통해 명확하고 합리적인 이전가격정책을 수립하였으며, 해외 계열사와의 거래에 있어서 이전가격정책을 이해하고 준수하고 있습니다. 이와 같은분할되는회사의 노력에도 불구하고 빈번한 해외 종속회사와의 거래 시 해외종속회사 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한 세무당국이 종속회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우 예측하지 못한 현금유출 및 수익성 악화, 그리고 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 분할되는회사의 연결실체는 자동차부품, 산업용품, 소재, 유통무역 사업부문으로 구성되어 있으며, 원자재 조달부터 제품생산으로 이어지는 수직계열화된 생산체제를 구축하고 있습니다. 유통무역 사업부문에서 원자료를 안정적으로 공급받고, 소재 부문에서 고무소재를 제조하여, 자동차부품 및 산업용품 부문에서 고무제품을 생산하여 최종 고객사에 판매하는 구조입니다. 이러한 그룹내 수직계열화된 사업 구조에서 분할되는회사의 연결실체간 빈번한 거래가 발생하고 있습니다.&cr; &cr; 분할되는회사가 영위하는 사업과 관련 된 그룹 내 Value Chain은 아래와 같습니다.&cr; [그룹 내 Value Chain] value chain.jpg value chain 자료 : 회사 제시 &cr; 이러한 수직계열화된 Value Chain 을 바탕으로, 분할되는회사 연결실체는 안정적인 지배구조를 구축하고 있습니다. 유통무역 사업을 담당하는 (주)화승네트웍스를 (주)화승소재가 지배하고, 고무소재를 제조하는 (주)화승소재를 고무제품을 생산해서 판매하는 주식회사 화승알앤에이가 지배하고 구조입니다.&cr; [분할 전 지배구조] emb0000ff202188.jpg 화승R&A_지분구조도(AS-IS) 자료 : 회사 제시 [분할되는회사의 특수관계자에 대한 수익내역] (단위 : 백만원) 구 분 회사명 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 종속기업 (주)화승소재 1,728 2,466 2,816 4,031 (주)화승엑스윌() 218 360 386 548 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 1,151 1,962 2,121 7,753 (주)화승티엔드씨 174 - - - (주)화승네트웍스 748 1,705 2,142 16,002 화승알앤에이제일차(유) - - 11 31 화승기차배건(태창)유한공사 431 14,121 12,452 12,835 화승특종고무(태창)유한공사 237 2,349 1,695 3,180 북경화승R&A기차배건유한공사 2,024 4,082 4,052 3,648 화승호천태창국제무역유한공사 4,271 - - - 화승기차배건(중경)유한공사 11 15 15 - 화승기차배건(경산)유한공사 2 77 28 - 화승기차배건(상해)유한공사 3 - - - HSI Automotvies Private Ltd. 12,628 22,746 20,442 16,131 Hwaseung Material India Private Ltd. 99 145 173 121 HS Automotive America Holdings Inc.와 그 종속기업 66,783 132,899 129,466 143,046 Hwaseung Networks America Corp 2,337 1,794 116 211 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 6,372 8,050 4,191 4,164 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 1 - - - 합 계 99,218 192,770 180,106 211,700 자료 : 화승알앤에이 사업보고서 및 분기보고서 () 상기 거래내역은 분할당사회사와 합병 이전의 사항입니다. [분할되는회사의 특수관계자에 대한 비용내역] (단위 : 백만원) 구 분 회사명 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 종속기업 (주)화승소재 30,014 49,275 51,908 52,444 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 88,199 165,751 157,447 150,890 (주)화승티엔드씨 14,697 - - - (주)화승네트웍스 13,559 25,543 29,997 32,452 화승알앤에이제일차(유) - - 39 362 화승기차배건(태창)유한공사 52 290 305 789 북경화승R&A기차배건유한공사 - 20 12 9 HS Automotive America Holdings Inc.와 그 종속기업 31 47 134 847 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 9 - - - Hwaseung Automotive Europe GmbH 623 80 - - 합 계 147,183 241,007 239,841 237,793 자료 : 화승알앤에이 사업보고서 및 분기보고서 &cr; 분할 이후에도 분할신설회사는 분할존속회사의 종속회사인 (주)화승소재 및 (주)화승네트웍스를 비롯한 주요 종속회사와도 빈번한 내부거래가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 분할 전 회사는 2020년 8월 이사회에서 내부거래위원회 운영규정을 승인하고 내부거래위원회를 설립하였습니다. 향후, 분할존속회사 및 분할신설회사에서도 지속적으로 계열회사 간 내부거래를 포함하여 모든 특수관계자간 거래에 대해서 사전적으로 계획을 승인하고 주기적으로 사후 모니터링하여 그 결과를 이사회 및 주주총회에 보고할 예정입니다. &cr; &cr;그럼에도 불구하고 분할되는회사의 연결실체간 빈번한 거래로 인하여, 계열사 간 거래조건 조정 등을 통하여 부의 이전이 가능한 위험에 노출되어 있습니다. 분할되는회사는 계열사 간 거래에 있어서 제3자에 준하는 거래조건으로 운영하고자 노력하고 있습니다. 하지만, 수직계열화된 사업 구조로 인하여 부의 이전 가능성이 있는 구조적인 한계점이 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; 또한 분할되는회사는 중국, 미국, 유럽 등 다양한 국가에 있는 종속회사와의 거래를 통하여 사업을 영위하기 때문에 국제 정세 및 국제 조세법이 기업환경 및 세무환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 이전가격(Transfer Pricing)에 대하여 준비되어 있지 않은 경우에는 이전가격위험에 노출이 되며, 이는 사업상 또는 세무상 매우 중대한 불이익 및 비효율로 이어질 수 있습니다. 분할되는회사는 외부 컨설팅을 통해 명확하고 합리적인 이전가격정책을 수립하였으며, 해외 계열사와의 거래에 있어서 이전가격정책을 이해하고 준수하고 있습니다 . 특히, BEPS (Based Erosion and Profit Shifting) 를 고려한 분할되는회사와 해외 계열사간 국제거래구조(Global Value Chain)를 지속적으로 모니터링하며, 해외 계열사와의 거래시 거래 형태별로 계약서를 명문화하는 등 이전가격과 관련한 리스크에 대하여 철저히 준비하고 있습니다. 해외 계열사와의 거래에 있어서 이전가격정책 준수 여부에 대해서는, 매년 BEPS 보고서(통합기업보고서, 개별기업보고서, 국가별보고서)를 작성하여 국세청에 제출하고 있습니다. &cr; 이와같은 분할되는회사의 노력에도 불구하고 빈번한 해외 종속회사와의 거래 시 해외종속회사 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한 세무당국이 종속회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며이 경우 예측하지 못한 현금유출 및 수익성 악화, 그리고 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; [공통 회사위험] 3. 특정거래처 매출비중에 따른 매출 및 수익성 변동위험&cr;&cr;분할되는회사의 주요사업인 자동차부품산업은 완성차 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 특히 현대차그룹에 대한 매출비중이 연결기준 2017년 58.6%, 2018년 61.3%, 2019년 60.1%, 2020년 3분기 61.5% 로 4개년 평균 60.4% (현대/기아차 직납 및 타 부품사를 통한 납품포함)을 기록하여 과반이상으로 높은 매출비중을 차지하고 있습니다. 이에 분할되는회사는 현대차그룹의 생산 및 판매실적, 자동차 수요에 의한 매출 및 수익성 변동 위험이 큽니다.&cr; &cr; 분할되는회사는 높은 매출비중으로 인하여 발생할 수 있는 위험을 최소화 하고자 오래전부터 FCA(4개년 평균 16.1%), GM(4개년 평균 7.0%) 등 국내외 완성차 고객사 확대를 통한 매출처 다각화를 추진해왔으며, 점진적으로 타 완성차의 납품비중이 증가하고 있습니다. 그러나, 아직까지는 분할되는회사의 매출비중이 현대차그룹에 높게 편중되어 있으므로, 현대차그룹의 영업실적이 악화될 경우 분할되는회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험성이 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 분할되는회사의 거래처별 매출액 및 매출비중은 아래와 같습니다. [거래처별 매출액 및 매출비중 (연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 매 출 액 거래처 ITEM 2020년 3분기누적 2019년 2018년 2017년 현대자동차 SL 108,405 16.7% 194,244 17.3% 182,442 17.1% 171,346 17.2% FL 40,648 6.3% 66,661 5.9% 67,777 6.4% 71,798 7.2% 계 149,053 23.0% 260,905 23.2% 250,219 23.5% 243,144 24.4% 기아자동차 SL 61,839 9.5% 93,798 8.3% 88,259 8.3% 97,727 9.8% FL 17,241 2.7% 23,516 2.1% 20,005 1.9% 22,272 2.2% 계 79,080 12.2% 117,313 10.4% 108,264 10.2% 119,999 12.0% 현대모비스 SL 6,700 1.0% 11,133 1.0% 13,206 1.2% 18,304 1.8% FL 47,907 7.4% 90,618 8.1% 86,811 8.1% 84,445 8.5% 계 54,608 8.4% 101,750 9.1% 100,017 9.4% 102,749 10.3% 한온시스템 SL 5,960 0.9% 9,902 0.9% 10,059 0.9% 7,623 0.8% FL 30,747 4.7% 50,060 4.5% 53,833 5.1% 50,368 5.0% 계 36,707 5.7% 59,962 5.3% 63,892 6.0% 57,992 5.8% 현기차VDR SL 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% FL 78,824 12.2% 135,575 12.1% 130,967 12.3% 61,112 6.1% 계 78,824 12.2% 135,575 12.1% 130,967 12.3% 61,112 6.1% FCA SL 71,952 11.1% 149,797 13.3% 140,235 13.2% 95,250 9.5% FL 26,563 4.1% 47,402 4.2% 45,435 4.3% 48,708 4.9% 계 98,515 15.2% 197,200 17.5% 185,670 17.4% 143,958 14.4% GM SL 38,095 5.9% 68,503 6.1% 58,357 5.5% 51,658 5.2% FL 5,694 0.9% 13,116 1.2% 16,195 1.5% 16,939 1.7% 계 43,790 6.8% 81,620 7.3% 74,552 7.0% 68,597 6.9% VOLKSWAGEN SL 687 0.1% 2,748 0.2% 7,583 0.7% 11,779 1.2% FL 9,346 1.4% 26,749 2.4% 21,479 2.0% 13,186 1.3% 계 10,033 1.5% 29,497 2.6% 29,062 2.7% 24,965 2.5% 기타 SL 40,327 6.2% 55,825 5.0% 45,817 4.3% 42,379 4.2% FL 57,700 8.9% 84,405 7.5% 77,528 7.3% 132,799 13.3% 계 98,027 15.1% 140,230 12.5% 123,345 11.6% 175,178 17.6% 총 계 SL 333,966 51.5% 585,949 52.1% 545,957 51.2% 496,067 49.7% FL 314,671 48.5% 538,103 47.9% 520,030 48.8% 501,627 50.3% 합 계 648,637 100.0% 1,124,052 100.0% 1,065,987 100.0% 997,694 100.0% 자료 : 회사 제시 주) 상기 매출처는 직접납품 된 기준으로 작성되었으며, 현기차VDR은 현대차그룹에 부품을 납품하는 국내외 &cr;타 부품사를 의미합니다. &cr; 연결기준 분할되는회사의 주요 매출처는 현대차그룹으로 2017년 58.6%, 2018년 61.3%, 2019년 60.1%, 2020년 3분기 61.5% 로 4개년 평균 60.4% (현대/기아차 직접납품 및 타 부품사를 통한 납품포함)을 기록하여 과반이상으로 높은 매출비중을 차지하고 있습니다. 분할되는회사는 현대차그룹과의 오랜 거래관계를 바탕으로 내수시장을 넘어 중국 및 미국,유럽 등 현대차그룹의 해외 생산거점에 동반진출하여 수년간 사업기반을 확대하고 높은 매출성장세를 보여왔습니다.&cr; &cr; 그러나, 2016년 이후 현대차그룹은 주요시장인 미국의 금리인상 여파 및 자동차수요부진, 중국의 경제 성장둔화와 더불어 2017년 사드배치에 따른 외교갈등으로 차량 판매량이 감소하였습니다. 다만, 2018년은 신차 판매 호조(코나, 펠리세이드 등)와 미국 판매 SUV 차종(싼타페 등)의 양호한 판매량에 따라 판매실적이 전년대비 증가하였습니다. 2019년의 경우 싼타페 신차 효과가 하반기부터 나타났으나, 전반적인 시장 수요 둔화와 여타 차종 노후화에 따른 판매 부진으로 수익성이 저조한 편이었으며, 2020년은 COVID-19 확산 여파 및 품질비용 증가로 전년대비 매출과 영업실적이 악화되었습니다. &cr;&cr; COVID-19 확산 여파가 자동차업계의 현대차그룹의 영업실적에 미칠 영향은 현재로서는 정확하게 예측하기 어려우나, 하반기 가동률 개선 및 신차효과로 내수시장 판매가 전년대비 증가하면서 점진적인 회복세를 보이고 있습니다. 또한, 친환경차로 자동차산업의 트렌드가 변화함에 따라 전기차, 수소차 등의 신규차종 확대 및 핵심기술 개발이 현대차그룹의 향후 영업실적에 큰 영향을 끼칠 것으로 예상되며, 분할되는 회사를 포함한 자동차업계 전반에 친환경차 관련 핵심역량을 확보하는 것이 중요한 사업의 요소가 될 것으로 예상됩니다.&cr; [현대자동차 및 기아자동차 판매추이] - 현대자동차 권역별 판매추이 현대차 권역별 판매추이.jpg 현대차 권역별 판매추이 - 기아자동차 권역별 판매추이 기아차 권역별 판매추이.jpg 기아차 권역별 판매추이 자료 : 한국기업평가 &cr; 분할되는회사의 주요사업인 자동차부품사업은 완성차업체의 경기변동에 민감한 사업구조이고, 특히 매출비중이 높은 현대차그룹의 영업실적이 분할되는회사 뿐만 아니라 연결대상 종속회사 전체의 실적에 큰 영향을 끼치고 있습니다. 상기와 같은 현대차그룹의 영업환경에서 분할되는회사를 포함한 연결실체의 자동차부문 사업실적은 아래와 같습니다.&cr; [자동차부문 손익현황(연결기준)] (단위 : 백만원) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총매출 878,943 1,516,425 1,432,472 1,372,451 내부거래제거 -230,306 -392,373 -366,485 -374,757 외부매출액 648,637 1,124,052 1,065,987 997,694 영업이익 -19,642 25,846 23,264 4,454 자료 : 화승알앤에이 사업보고서 및 분기보고서 &cr; 분할되는회사는 높은 매출비중으로 인하여 발생할 수 있는 위험을 최소화 하고자 오래전부터 FCA(4개년 평균 16.1%), GM(4개년 평균 7.0%) 등 국내외 완성차 고객사 확대를 통한 매출처 다각화를 추진해왔으며, 점진적으로 타 완성차의 납품비중이 증가하고 있습니다. 그러나, 아직까지는 분할되는회사의 매출비중이 현대차그룹에 높게 편중되어 있으므로, 현대차그룹의 영업실적이 악화될 경우 분할되는회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험성이 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. [분할신설회사 회사위험]&cr; [분할신설회사 회사위험] 1. 수익성 악화 위험 &cr; &cr; 분할신설회사는 2020년 상반기 매출액 2,698억원, 영업손실 -77억원(영업이익률 -2.84%)을 기록하였습니다. 이 는 연초 COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 완성차업체의 셧다운, 경기침체에 따른 자동차 수요감소로 인한 수출 감소 등 업황 악화로 인해 기인하였습니다. &cr;&cr; 다만, 과거연도 영업이익이 2017년이 113억원(영업이익율 1.59%), 2018년이 185억원(영업이익률 2.55%), 2019년이 239억원(영업이익율 3.22%)으로 지속적으로 증가하는 추세이므로, 2020년 3분기 실적은 COVID-19에 따른 일시적인 영향으로 판단됩니다. &cr;&cr; 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)과 종속법인 (주)화승티엔드씨는 자동차부품을 제조 및 판매하고 있으며, 이에 영업실적은 완성차업체의 판매량에 영향을 받습니다. 2020년 4Q(10~12월)에도 COVID-19에 따른 완성차업체의 판매실적 회복 지연으로 매출 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다. 그리고, 매출 감소에 따른 고정비 부담 상승과최근 환율 하락에 따른 채산성 악화는 분할신설회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; 분할신설회사의 별도기준 손익계산서 주요 계정 및 재무 비율은 다음과 같습니다.&cr; [분할신설회사 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이 (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 매출액 269,775 743,560 724,519 713,222 매출총이익 34,669 121,733 118,111 120,109 판매비와관리비 (42,340) (97,808) (99,639) (108,779) 영업이익 (7,672) 23,925 18,472 11,330 당기순이익 (7,052) 19,140 12,342 3,155 매출총이익률 12.85% 16.37% 16.30% 16.84% 영업이익률 -2.84% 3.22% 2.55% 1.59% 당기순이익률 -2.61% 2.57% 1.70% 0.44% 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) &cr; 분할신설회사는 2020년 상반기 매출액 2,698억원, 영업손실 -77억원(영업이익률 -2.84%)을 기록하였습니다. 이 는 연초 COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 완성차업체의 셧다운, 경기침체에 따른 자동차 수요감소로 인한 수출 감소 등 업황 악화로 인해 기인하였습니다. &cr;&cr; 다만, 과거연도 영업이익이 2017년이 113억원(영업이익율 1.59%), 2018년이 185억원(영업이익률 2.55%), 2019년이 239억원(영업이익율 3.22%)으로 지속적으로 증가하는 추세이므로, 2020년 3분기 실적은 COVID-19에 따른 일시적인 영향으로 판단됩니다. &cr; &cr; 분할신설회사는 중국 사드 사태로 인한 중국향 매출 감소로 2017년 매출액이 감소한 이후 신규수주 노 력 등으로 매출액이 2017년 7,132억원에서 2018년 7,245억원, 2019년 7,436억원으로 지속적으로 증가하였습니다. 이러한 매출 증가 및 자체 원가절감 노력 등으로 영업이익 또한 2017년 113억원에서 2018년 185억원, 2019년 239억원으로 지속적으로 증가하였습니다. &cr;&cr; 2020년 은 연초 COVID-19가 발생하여 1Q에는 중국과 한국 지역을 중심으로, 2Q 이후에는 미국, 유럽 등 전세계적으로 확산되었습니다. COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 자동차 수요 감소로 한국 자동차 판매대수는 2020년 1Q(1~3월) 808,814대로 전년동기 대비 14.3% 감소하였습니다. 2020년 2Q(4~6월) 판매대수는 814,697대로 전년동기 대비 22.8% 감소하였으며, 2Q 이후 전세계적인 확산으로 1Q보다 전년동기 대비 판매대수 감소폭이 더 증가하였습니다. 2020년 하반기 이후 COVID-19의 진정세에 따라, 3Q(7~9월) 판매대수는 903,940대로 전년동기 수준으로 회복하였습니다. 2020년 4Q의 경우에는 COVID-19 재확산에 대한 우려, 백신 치료제 개발에 대한 기대 등으로 예측이 쉽지 않지만, COVID-19 영향을 완전히 극복하는데는 시간이 좀 더 걸릴 것으로 판단됩니다.&cr; [한국 자동차산업의 월별 판매대수] (단위 : 대, %) 구 분 2020년 2019년 내수 수출 판매 계 전년대비(%) 내수 수출 판매 계 1Q 1월 99,988 148,546 248,534 -21.4 117,959 209,906 327,865 2월 82,145 119,942 202,087 -24.8 104,732 164,048 268,780 3월 151,516 206,677 358,193 3.2 138,849 208,121 346,970 계 333,649 475,165 808,814 -14.3 361,540 582,075 943,615 2Q 4월 145,558 123,240 268,798 -25.2 136,809 222,395 359,204 5월 146,498 95,791 242,289 -32.6 134,272 225,191 359,463 6월 176,933 126,677 303,610 -9.9 125,445 211,622 337,067 계 468,989 345,708 814,697 -22.8 396,526 659,208 1,055,734 2Q 누계 802,638 820,873 1,623,511 -18.8 758,066 1,241,283 1,999,349 3Q 7월 144,697 186,428 331,125 -1.7 131,638 205,308 336,946 8월 112,136 130,477 242,613 -13.7 118,822 162,163 280,985 9월 138,828 191,374 330,202 17.5 112,772 168,162 280,934 계 395,661 508,279 903,940 0.6 363,232 535,633 898,865 3Q 누계 1,198,299 1,329,152 2,527,451 -12.8 1,121,298 1,776,916 2,898,214 자료 : 한국자동차산업협회 "자동차산업 동향 보고서" &cr; 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)과 종속법인 (주)화승티엔드씨는 자동차부품을 제조 및 판매하고 있으며, 이에 영업실적은 완성차업체의 판매량에 영향을 받습니다. 2020년 4Q(10~12월)에도 COVID-19에 따른 완성차업체의 판매실적 회복 지연으로 매출 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다. 그리고, 매출 감소에 따른 고정비 부담 상승과 최근 환율 하락에 따른 채산성 악화는 분할신설회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. [월평균 매매기준율 추이(USD)] (단위 : 원) 구 분 2020년 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 월평균 매매기준율 1,228.67 1,210.01 1,198.90 1,186.85 1,178.80 1,144.68 1,116.76 전월대비 증감율(%) 0.28% -1.52% -0.92% -1.01% -0.68% -2.89% -2.44% 자료 : 서울외국환중개 [분할신설회사 회사위험] 2. 높은 부채비율에 따른 재무안정성 추가 훼손 위험 &cr;&cr; 분할신설회사의 2020년 상반기말 별도기준 자산총계는 3,585억원, 부채총계는 2,853억원, 총 차입금은 1,490억원, 그리고 자본총계는 732억원입니다. 주요 재무 안정성 지표인 부채비율은 389.77% , 유동비율은 74.19 %, 차입금의존도는 41.58 %이며, 2019년말 대비 부채비율은 감소하였으며 차입금의존도는 다소 상승하였습니다. 2020년 상반기말 별도기준 차입금은 1,490억원 으로 2019년말 대비 82억원 증가하였는데, 이는 COVID-19로 인한 불확실성 증대에 따라 추가로 자금을 조달했기 때문입니다. &cr;&cr; 분할신설회사의 부채비율은 389.77%로 높으나, 2017년 822.30%에서 2018년 551.46%, 2019년 560.63%로 감소되는 추세입니다. 또한, 과거 3개년도(2017~2019년 평균 EBITDA가 345억원으로, 향후 안정적인 영 업이익과 차입금상환 등을 통해서 부채비율 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.&cr; &cr; 분할신설회사의 부채비율은 389.8%로, 단기적으로는 분할에 따라 재무안정성이 저하되고 이는 매년 실시하는 금융기관 신용평가 시 신용등급 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 향후 분할신설회사는 높은 부채비율 관리에 초점을 맞춰 운영할 계획이며, 분할 전에도 COVID-19 이후 매출 회복 속도가 예상보다 빠르지 않을 경우를 대비하여 선제적으로 원가구조 개선을 진행하고 있습니다. 그 일환으로 사무직 및 생산직 인원 구조조정을 진행하고 있으며 그 효과는 연간 100억원으로 예상됩니다. 만약 재무안정성 저하가 신용등급 하락으로 이어질 경우, 분할신설회사에 대한 차입금 상환 및 금리인상 요청이 있을 수 있 습니다.&cr;&cr;장기적으로 분할신설회사는 자동차 사업에서의 안정적인 이익을 통해 부채비율 개선이 가능할 것으로 판단됩니다 . 다 만 자동차 사업부문의 영업 환경이 악화되거나, 경쟁력 확보를 위한 R&D, 생산 및 설비 증설 등으로 인한 투자로 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 재무안정성에 부담으로 작성할 수 있으며, 차입금 증가에 따른 부채비율 증가 및 이자비용 상승에 따른 순이익 감소가 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니 다. &cr; 분할신설회사의 2020년 상반기말 별도기준 자산총계는 3,585억원, 부채총계는 2,853억원, 총 차입금은 1,490억원, 그리고 자본총계는 732억원입니다. 주요 재무 안정성 지표인 부채비율은 389.77% , 유동비율은 74.19 %, 차입금의존도는 41.58 %이며, 2019년말 대비 부채비율은 감소하였으며 차입금의존도는 다소 상승하였습니다.&cr; [분할신설회사 요약 재무 현황 (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 자산 총계 358,502 378,059 384,049 370,571 유동자산 177,377 217,677 236,821 223,189 현금성자산 3,169 1,203 2,072 8,494 비유동자산 181,125 160,382 147,228 147,383 부채 총계 285,304 320,831 325,097 330,392 유동부채 239,070 290,788 285,822 283,220 단기차입금 133,663 136,497 132,496 128,233 비유동부채 46,233 30,044 39,276 47,172 장기차입금 15,385 4,369 13,958 18,353 자본 총계 73,198 57,227 58,952 40,179 총 차입금 149,048 140,866 146,454 146,586 순차입금 145,879 139,663 144,382 138,092 부채비율 389.77% 560.63% 551.46% 822.30% 유동비율 74.19% 74.86% 82.86% 78.80% 차입금의존도 41.58% 37.26% 38.13% 39.56% 순차입금의존도 40.69% 36.94% 37.59% 37.26% 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) 주) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계, 유동비율 = 유동자산 / 유동부채, &cr;차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입의존도 = 순차입금 / 자산 총계 &cr; 2020년 상반기말 별도기준 차입금은 1,490억원 으로 2019년말 대비 82억원 증가하였는데, 이는 COVID-19로 인한 불확실성 증대에 따라 추가로 자금을 조달했기 때문입니다. &cr; &cr; 분할신설회사의 2020년 06월 30일 현재 차입금 내역은 아래와 같습니다.&cr; [분할신설회사 차입금 내역 (별도기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 만기일 금리 대출금액 산업은행 일반대출 21.02.28 2.91 10,000 일반대출 21.08.03 2.41 10,000 일반대출 20.10.30 3.30 10,000 수출입은행 무역금융 21.04.29 2.09 30,000 신한은행 무역금융 20.10.01 2.89 10,000 하나은행 무역금융 21.05.29 2.64 5,000 대구은행 무역금융 21.02.11 2.69 5,000 국민은행 시설대출 26.09.12 3.24 425 야마구찌은행 일반대출 20.08.11 3.17 250 회사채 사모사채(42) 20.10.26 3.64 5,000 사모사채(44) 20.11.27 3.72 5,000 사모사채(46) 21.02.28 6.30 10,000 사모사채(50) 21.03.25 4.90 8,000 사모사채(51) 21.05.28 4.60 5,000 사모사채(52) 23.06.25 2.38 15,000 수출채권할인차입금 - 1.57~2.50 20,373 합 계 149,048 자료 : 회 사 제시 (2020년 06월 30일 현재 분할신설회사 차입금 내역) &cr; 분할 후 분할신설회사의 별도기준 부채비율은 389.77%, 유동비율은 74.19%로 예상되며, 분할 전후 요약 재무구조는 다음과 같습니다.&cr; [분할 전후 요약 재무구조(2020년 06월 30일 기준)] (단위 : 백만원) 계정과목 분할 전 분할 후 분할존속회사 분할신설회사 Ⅰ. 유동자산 220,786 43,410 177,377 당좌자산 173,393 38,881 134,513 재고자산 47,393 4,529 42,864 Ⅱ. 비유동자산 476,445 300,918 181,125 투자자산 345,357 280,429 68,550 유형자산 112,380 1,830 110,550 무형자산 11,350 9,598 1,752 기타비유동자산 7,359 9,061 273 자산총계 697,232 344,328 358,502 Ⅰ. 유동부채 390,300 151,230 239,070 Ⅱ. 비유동부채 54,015 9,757 46,233 부채총계 444,315 160,986 285,304 Ⅰ. 자본금 34,522 25,026 9,497 Ⅱ. 자본잉여금 41,003 32,527 46,082 Ⅲ. 자본조정 (13,170) (60,146) - Ⅳ. 기타포괄손익누계액 (4,630) (22,248) 17,619 Ⅴ. 이익잉여금 195,190 208,182 - 자본총계 252,916 183,341 73,198 자료 : 화승알앤에이 분할계획서 주1) 상기 금액은2020년 6월30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 승계대상 재산목록은 분할계획서의 【별첨2】 승계대상 재산 목록을 참조하되, 해당 목록은 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주3) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 이연법인세자산이 분할에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 이연법인세자산 및 이연법인세부채로 재분류 되었으며, 또한, 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 자기주식으로 인해 증가한 자산금액은 분할 전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다. &cr; 분할신설회사의 부채비율은 389.77%로 높으나, 2017년 822.30%에서 2018년 551.46%, 2019년 560.63%로 감소되는 추세입니다. 또한, 과거 3개년도(2017~2019년 평균 EBITDA가 345억원으로, 향후 안정적인 영업이익과 차입금상환 등을 통해서 부채비율 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.&cr; [분할신설회사 연도별 EBITDA (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2019년 2018년 2017년 3개년도 평균 영업이익 23,925 18,472 11,330 17,909 감가상각비 16,328 16,415 16,908 16,550 EBITDA 40,253 34,887 28,238 34,459 자료 : 회사 제시 (분할 검토보고서 상 영업이익 및 감가상각비 기준으로 작성) &cr; 분할신설회사의 부채비율은 389.8%로, 단기적으로는 분할에 따라 재무안정성이 저하되고 이는 매년 실시하는 금융기관 신용평가 시 신용등급 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 향후 분할신설회사는 높은 부채비율 관리에 초점을 맞춰 운영할 계획이며, 분할 전에도 COVID-19 이후 매출 회복 속도가 예상보다 빠르지 않을 경우를 대비하여 선제적으로 원가구조 개선을 진행하고 있습니다. 그 일환으로 사무직 및 생산직 인원 구조조정을 진행하고 있으며 그 효과는 연간 100억원으로 예상됩니다. 만약 재무안정성 저하가 신용등급 하락으로 이어질 경우, 분할신설회사에 대한 차입금 상환 및 금리인상 요청이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 장기적으로 분할신설회사는 자동차 사업에서의 안정적인 이익을 통해 부채비율 개선이 가능할 것으로 판단됩니다 . 다 만 자동차 사업부문의 영업 환경이 악화되거나, 경쟁력 확보를 위한 R&D, 생산 및 설비 증설 등으로 인한 투자로 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 재무안정성에 부담으로 작성할 수 있으며, 차입금 증가에 따른 부채비율 증가 및 이자비용 상승에 따른 순이익 감소가 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니 다. [분할신설회사 회사위험] 3. 매출채권 미회수에 관한 위험&cr; &cr; 분할신설회사의 2020년 상반기말 별도기준 매출채권 총액은 1,323억원(총자산의 36.89%)으로 2019년말 매출채권 총액 1,745억원 대비 422억원 감 소하였는데, 이는 연초 COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 2020년 상반기 매출규모 감소에 기인합니다. 한편, 대손충당금 설정율은 과거 3개년(2017년~2019년) 평균 1.79% 입니다. 매출채권 회수를 측정하는 주요 지표인 매출채권 회전율은 과거 3개년 평균 4.2 회이며, 이에 따른 매출채권 회전일수는 88일 로 매출채권이 현금으로 회수되는데 약 88일 소요됩니다.&cr;&cr; 2020년 상반기말 현재 분할신설회사의 6개월 미만 매출채권은 941억원(총 매출채 권의 71.17%)으로 2019년말 대비 580억원 감소하였으며, 이는 COVID-19로 인한 매출감소에 따른 것으로 판단됩니다. 2020년 상반기말 현재 6개월 이상 매출채권은 381억원(총 매출채권의 28.83%)으로 2019년말 대비 157억원 증가하였으며, 이는 해외 종속회사 매출채권 회수 지연에 기인합니다. 분할되는회사는 COVID-19 사태에 따른 불확신성 증대로 해외 종속회사 가용자금 확보 목적으로 매출채권 회수를 일시적으로 지연하였으나, 하반기 이후 COVID-19의 진정세에 따라 현재는 매출채권을 정상적으로 회수하고 있으며 장기 채권에 대해서는 향후 해외 종속회사의 매출이 정상화되면 회수할 예정입니 다.&cr; &cr; 분할신설회사의 주요 고객사는 재무건정성이 우수한 완성차 업체(현대차, 기아차 등)로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 다만 분할신설회사의 전방산업의 환경이 악화될 경우, 일부 자동차 협력사와 해외고객, 그리고 해외 계열사 의 매출채권의 회수가 어려워 질 수 있으며 예상치 못한 대손충당금이 추가적으로 발생할 수 있습니다. 또한 이 경우 회사의 영업현금흐름 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 분할신설회사의 2020년 상반기말 별도기준 매출채권 총액은 1,323억원(총자산의 36.89%)으로 2019년말 매출채권 총액 1,745억원 대비 422억원 감 소하였는데, 이는 연초 COVID-19의 전세계적인 확산에 따른 2020년 상반기 매출규모 감소에 기인합니다. 한편, 대손충당금 설정율은 과거 3개년(2017년~2019년) 평균 1.79% 입니다. 매출채권 회수를 측정하는 주요 지표인 매출채권 회전율은 과거 3개년 평균 4.2 회이며, 이에 따른 매출채권 회전일수는 88일 로 매출채권이 현금으로 회수되는데 약 88일 소요됩니다.&cr; &cr; 분할되는회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 매월 개별채권에 대하여 회수여부의 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 과거경험율과 각 경제상황, 담보조건등을 고려하여고 있습니다. &cr;&cr;손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대하여 연체 30일 이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하여 동일한 대손 설정정책을 유지하고 있으며, 연체기간 30일 이후의 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 그룹 내 통일된 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. &cr; [분할신설회사 매출채권 현황 (별도기준) ] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 매출액 269,775 743,560 724,519 713,222 매출채권총액 132,269 174,540 188,970 170,921 매출채권장부가액 127,224 169,572 186,672 168,646 매출채권대손충당금 5,045 4,969 2,298 2,275 매출채권회전율(회) 3.64 4.17 4.08 4.23 매출채권회수기간(일) 100.4 87.4 89.5 86.3 총자산 358,502 378,059 384,049 370,571 총자산 대비 매출채권 총액 36.89% 46.17% 49.20% 46.12% 총자산 대비 매출채권장부가액 35.49% 44.85% 48.61% 45.51% 대손충당금설정율 3.81% 2.85% 1.22% 1.33% 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) 주1) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / [(전기 매출채권장부가액 + 당기 매출채권장부가액)/2] 주2) 매출채권회수기간 = 365일 / 매출채권회전율 주3) 대손충당금설정율 = 매출채권대손충당금 / 매출채권 총액 &cr; 2020년 상반기말 현재 분할신설회사의 6개월 미만 매출채권은 941억원(총 매출채 권의 71.17%)으로 2019년말 대비 580억원 감소하였으며, 이는 COVID-19로 인한 매출감소에 따른 것으로 판단됩니다. &cr;&cr; 2020년 상반기말 현재 6개월 이상 매출채권은 381억원(총 매출채권의 28.83%)으로 2019년말 대비 157억원 증가하였으며, 이는 해외 종속회사 매출채권 회수 지연에 기인합니다. 분할되는회사는 COVID-19 사태에 따른 불확신성 증대로 해외 종속회사 가용자금 확보 목적으로 매출채권 회수를 일시적으로 지연하였으나, 하반기 이후 COVID-19의 진정세에 따라 현재는 매출채권을 정상적으로 회수하고 있으며 장기 채권에 대해서는 향후 해외 종속회사의 매출이 정상화되면 회수할 예정입니 다. [ 분할신설회사 2020년 상 반기말 매 출 채권 잔 액현황(별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년 초과 계 현대자동차 4,541 0 0 4,541 현대모비스 3,133 0 0 3,133 기아자동차 7,766 0 0 7,766 한온시스템 2,212 0 0 2,212 한국지엠 6,211 0 0 6,211 쌍용차 3,877 0 0 3,877 VOLKSWAGEN 783 31 0 814 화승기차배건(태창)유한공사 459 5,657 8 6,124 Hwaseung Automotive Alabama LLC. 9,643 66 201 9,910 Hwaseung Automotive USA LLC. 13,881 1,328 178 15,387 Hwaseung Automotives Brasil LTDA. 507 658 879 2,044 Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V. 3,632 7,952 9,396 20,980 HSI Automotvies Private Ltd. 8,603 4,028 129 12,760 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 1,974 1,286 2,855 6,115 기타 업체 26,913 1,374 2,107 30,394 합 계 94,135 22,380 15,753 132,268 구성비율(%) 71.17% 16.92% 11.91% 100% 자료 : 회사 제시(분할신설회사 2020년 상반기말 별도기준 주요 고객사별 매출채권 잔액 및 연령분석) [ 분할신설회사 2019년말 매 출 채권 잔 액현황(별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 6개월 미만 6개월 ~ 1년 1년 초과 계 현대자동차 7,965 0 0 7,965 현대모비스 5,726 0 0 5,726 기아자동차 6,100 0 0 6,100 한온시스템 7,354 0 0 7,354 한국지엠 7,905 0 0 7,905 쌍용차 5,088 0 0 5,088 VOLKSWAGEN 984 103 0 1,087 화승기차배건(태창)유한공사 6,995 4,032 173 11,200 Hwaseung Automotive Alabama LLC. 15,657 4 199 15,860 Hwaseung Automotive USA LLC. 21,540 143 30 21,713 Hwaseung Automotives Brasil LTDA. 617 671 194 1,482 Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V. 7,555 7,712 2,587 17,854 HSI Automotvies Private Ltd. 13,300 0 124 13,424 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 1,750 2,926 0 4,676 기타 업체 43,595 1,306 2,205 47,106 합 계 152,131 16,897 5,512 174,540 구성비율(%) 87.16% 9.68% 3.16% 100% 자료 : 회사 제시(분할신설회사 2019년말 별도기준 주요 고객사별 매출채권 잔액 및 연령분석) &cr; 분할신설회사의 주요 고객사는 재무건정성이 우수한 완성차 업체(현대차, 기아차 등)로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 다만 분할신설회사의 전방산업의 환경이 악화될 경우, 일부 자동차 협력사와 해외고객, 그리고 해외 계열사 의 매출채권의 회수가 어려워 질 수 있으며 예상치 못한 대손충당금이 추가적으로 발생할 수 있습니다. 또한 이 경우 회사의 영업현금흐름 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr; [분할신설회사 회사위험] 4. 재고자산 장기체화에 따른 손상 위험&cr;&cr; 자동차 부품업은 고객사의 주기적인 발주에 의해 재고자산을 생산에 투입하게 됩니다. 다만 고객사의 완성차 생산에 있어 납기일 충족 또한 매우 중요하여, 분할되는회사는 고객사의 수요를 예측하여 일정 수준의 안전 재고자산을 보유하고 있습니다.&cr;&cr; 분할신설회사의 재고자산은 생산된 제품 및 관련 재공품, 제품 생산을 위한 원자재, 그리고 상품 등으로 구성되어 있습니다. 2020년 상반기말 별도기준의 재고자산 장부가액은 429억원(총자산의 11.96%)으로 2019년말 대비 13억원 증가하였는 데, 생산 후 납기대기 등으로 인한 일시적인 차이로 판단됩니다.&cr;&cr; 분할신설회사의 별도기준 재고자산평가충당금 설정률은 2020년 상반기말 7.85%로 2019년말 대비 0.23%p 감소 하였습니다. 회사는 재고자산 관리를 위한 노력의 일환으로 적정재고관리, 재고자산의 선입선출 등의 노력을 기울이고 있으며, 매출 실현되지 못한 장기체화 재고와 예상치 못한 단산 및 설변에 의한 불용 재고에 대하여 회사 내부의 기준을 적용하여 재고자산에 대한 손상처리를 하고 있습니다. &cr; &cr; 분할신설회사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만, 예측하지 못한 아이템 단산 및 감산에 의해 발생할 수 있는 장기재고자산의 증가로 인한 평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 자동차 부품업은 고객사의 주기적인 발주에 의해 재고자산을 생산에 투입하게 됩니다. 다만 고객사의 완성차 생산에 있어 납기일 충족 또한 매우 중요하여, 분할되는회사는 고객사의 수요를 예측하여 일정 수준의 안전 재고자산을 보유하고 있습니다.&cr; &cr; 분할신설회사의 재고자산은 생산된 제품 및 관련 재공품, 제품 생산을 위한 원자재, 그리고 상품 등으로 구성되어 있습니다. 2020년 상반기말 별도기준의 재고자산 장부가액은 429억원(총자산의 11.96%)으로 2019년말 대비 13억원 증가하였는 데, 생산 후 납기대기 등으로 인한 일시적인 차이로 판단됩니다.&cr; &cr; 분할신설회사의 별도기준 재고자산평가충당금 설정률은 2020년 상반기말 7.85%로 2019년말 대비 0.23%p 감소 하였습니다. 회사는 재고자산 관리를 위한 노력의 일환으로 적정재고관리, 재고자산의 선입선출 등의 노력을 기울이고 있으며, 매출 실현되지 못한 장기체화 재고와 예상치 못한 단산 및 설변에 의한 불용 재고에 대하여 회사 내부의 기준을 적용하여 재고자산에 대한 손상처리를 하고 있습니다. &cr; [분할신설회사 재고자산 현황 (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 매출액 269,775 743,560 724,519 713,222 매출원가 235,107 621,827 606,408 593,113 재고자산(취득원가) 46,517 45,202 46,279 39,136 재고자산평가충당금 (3,653) (3,653) (2,841) (2,778) 재고자산(장부금액) 42,864 41,549 43,438 36,358 재고자산평가충당금 설정률(%) 7.85% 8.08% 6.14% 7.10% 자산총계 358,502 378,059 384,049 370,571 자산총계 대비 재고자산 비중(%) 11.96% 10.99% 11.31% 9.81% 매출액 대비 재고자산 비중(%) 7.94% 5.59% 6.00% 5.10% 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) 주1) 재고자산평가충당금 설정률 = 재고자산평가충당금 / 재고자산(취득원가) 주2) 자산총계 대비 재고자산 비중 = 재고자산(장부금액) / 자산총계 주3) 매출액 대비 재고자산 비중 = 재고자산(장부금액) / 매출액(연환산) &cr; 2020년 상반기말 현재 분할신설회사의 별도기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다. 회사는 2020년 상반기말 순실현가능가치에 기초한 재고자산 평가와 관련하여 재고자산평가손실충당금으로 37억원 을 설정하였습니다.&cr; [분할신설회사 재고자산 상세 현황 (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 상반기 2019년 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 제품 14,297 (1,842) 12,455 14,580 (1,842) 12,738 상품 21,913 (1,811) 20,102 23,044 (1,811) 21,233 재공품 4,585 - 4,585 3,740 - 3,740 원재료 5,208 - 5,208 3,653 - 3,653 미착원재료 514 - 514 184 - 184 합 계 46,517 (3,653) 42,864 45,202 (3,653) 41,549 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) &cr; 분할신설회사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만, 예측하지 못한 아이템 단산 및 감산에 의해 발생할 수 있는 장기재고자산의 증가로 인한 평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다.&cr; &cr; [분할신설회사 회사위험] 5. 유 형자산 관련 위험 &cr; &cr; 분할되는회사의 유형자산은 토지, 건물 및 구축물, 제품 생산을 위한 기계장치, 기타유형자산 등으로 구성되어 있습니다. 2020년 상반기말 별도기준 유형자산 장부금액은 1,106억원(총자산의 30.84%)으로 2019년 1,083억원(총자산의 28.64%) 대비 약 23억원 증 가 하였습니다. 유형자산 증감 금액에는 유형자산 중 토지에 대해서 재평가모형을 적용함에 따른 유형자산 증가 166억원, 투자부동산 계정으로의 대체로 인한 유형자산 감소 -140억원이 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 분할신설회사의 자동차 부품업 특성 상 고객사로부터 매년 신차 양산에 따른 신규 아이템을 수주하며, 이에 해당 아이템의 종류 및 생산량에 따라 매년 일정규모의 신규 설비투자가 발생하고 있습니다. 그외에 추가적으로 자동차 부품업에서의 경쟁력 확보를 위한 R&D 투자, 자동화 설비 투자, 신규 공장 및 라인 증설 투자 등 대규모 설비투자가 발생할 수 있습니다.&cr;&cr; 분할신설회사는 보다 정확한 생산예측 및 가동율관리를 통해 적정수준의 설비투자를 위해 노력하고자 하며, 다만 자동화 설비, 공장 및 라인증설 등 대규모 설비투자가 발생할 경우 이는 재무건정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. 또한, 분할신설회사는 진부화된 유형자산에 대한 적시적인 손상차손인식 등 지속적인 자산관리를 이어갈 예정입니다. 다만, 예측하지 못한 아이템 단산 및 감산에 의한 유휴설비 등으로 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 분할되는회사의 유형자산은 토지, 건물 및 구축물, 제품 생산을 위한 기계장치, 기타유형자산 등으로 구성되어 있습니다. 2020년 상반기말 별도기준 유형자산 장부금액은 1,106억원(총자산의 30.84%)으로 2019년 1,083억원(총자산의 28.64%) 대비 약 23억원 증 가 하였습니다. 유형자산 증감 금액에는 유형자산 중 토지에 대해서 재평가모형을 적용함에 따른 유형자산 증가 166억원, 투자부동산 계정으로의 대체로 인한 유형자산 감소 -140억원이 포함되어 있습니다.&cr; [분할신설회사 유형자산 및 감가상각비 현황 (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 매출액 269,775 743,560 724,519 713,222 유형자산감가상각비 8,408 16,328 16,415 16,908 유형자산 110,550 108,277 111,654 118,981 무형자산 1,752 1,952 2,023 1,989 투자부동산 14,016 - - - 자산총계 358,502 378,059 384,049 370,571 매출액 대비 감가상각비 비중(%) 3.12% 2.20% 2.27% 2.37% 자산총계 대비 유형자산 비중(%) 30.84% 28.64% 29.07% 32.11% 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) 주) 매출액 대비 감가상각비 비중 = 유형자산감가상각비 / 매출액 [분할신설회사 유형자산 변동내역 (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 상반기 2019년 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 42,697 - 42,697 38,556 - 38,556 건물 12,937 (6,407) 6,530 15,724 (7,428) 8,295 구축물 2,717 (2,328) 389 2,717 (2,290) 427 기계장치 133,881 (86,958) 46,923 131,918 (83,479) 48,438 차량운반구 733 (635) 98 747 (646) 101 기타유형자산 43,561 (30,679) 12,883 40,292 (28,193) 12,098 사용권자산 160 (117) 44 119 (50) 69 건설중인자산 986 - 986 292 - 292 합 계 237,674 (127,124) 110,550 230,365 (122,087) 108,277 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) &cr; 분할신설회사의 자동차 부품업 특성 상 고객사로부터 매년 신차 양산에 따른 신규 아이템을 수주하며, 이에 해당 아이템의 종류 및 생산량에 따라 매년 일정규모의 신규 설비투자가 발생하고 있습니다. 그외에 추가적으로 자동차 부품업에서의 경쟁력 확보를 위한 R&D 투자, 자동화 설비 투자, 신규 공장 및 라인 증설 투자 등 대규모 설비투자가 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;분할신설회사는 보다 정확한 생산예측 및 가동율관리를 통해 적정수준의 설비투자를 위해 노력하고자 하며, 다만 자동화 설비, 공장 및 라인증설 등 대규모 설비투자가 발생할 경우 이는 재무건정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. 또한, 분할신설회사는 진부화된 유형자산에 대한 적시적인 손상차손인식 등 지속적인 자산관리를 이어갈 예정입니다. 다만, 예측하지 못한 아이템 단산 및 감산에 의한 유휴설비 등으로 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; [분할신설회사 회사위험] 6. 종속기업 실적에 따른 당사 수익성 영향 위험 &cr; 분할되는회사의 2020년 3분기말 별도 기준 특수관계자는 중국/인도/유럽/미국/멕시코 등의 제조 및 판매 법인으로 종속기업 27개, 관계기업 2개 등이 입니다. 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접 영향을 주며, 관계기업은 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 종속기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 분할되는회사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. &cr; &cr; 분할신설회사의 분할 후 지배구조도 상 종속회사는 (주)화승티엔드씨 1개 업체로, 분할신설회사와 유사한 아이템을 생산하고 있는 자동차 부품업체 입니다. 분할신설회사는 (주)화승티엔드씨를 100% 지배할 계획이며, 이에 (주)화승티엔드씨의 실적은 분할신설회사의 연결재무제표 상 매출 및 손익에 직접적으로 영향을 줍니다.&cr;&cr;(주)화승티엔드씨는 매출 대부분이 분할신설회사로 발생하는 생산공장임으로, 자체적인 수주감소 및 R&D 역량하락 등의 사유로 실적악화가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만 분할신설회사의 전방산업의 환경이 악화될 경우 종속회사의 실적악화와 더불어 분할신설회사의 연결 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 분할되는회사의 2020년 3분기말 별도 기준 특수관계자는 중국/인도/유럽/미국/멕시코 등의 제조 및 판매 법인으로 종속기업 27개, 관계기업 2개 등이 입니다. 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접 영향을 주며, 관계기업은 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 종속기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 분할되는회사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. &cr;&cr;분할되는회사의 2020년 3분기말 기준 특수관계사 현황은 다음과 같으며, 증권신고서 제출 현재 변경사항은 없습니다.&cr; [분할되는회사 별도기준 특수관계자 현황] (1) 당분기말 현재 당사와 종속관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 종속기업 국내 (주)화승소재 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)(1) (주)화승티엔드씨(1) (주)화승네트웍스(2) (주)빅토리제일에스피씨 (주)빅토리제이에스피씨 해외 화승기차배건(태창)유한공사 화승특종고무(태창)유한공사(2) 북경화승R&A기차배건유한공사 화승호천태창국제무역유한공사(3) 화승기차배건(중경)유한공사 화승기차배건(경산)유한공사 화승기차배건(상해)유한공사 HSI Automotvies Private Ltd. Hwaseung Material India Private Ltd.(2) HS Automotive America Holdings Inc. Hwaseung Automotive Alabama LLC.(4) Hwaseung Automotive USA LLC.(4) Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V.(4) Hwaseung Automotives Brasil LTDA.(4) Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti Hwaseung Networks America Corp.(3) Hwaseung Networks (India) Private Ltd.(3) PT.HWASEUNG NETWORKS INDONESIA(3) Hwaseung IA Automotives Private Ltd. Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. Hwaseung Automotive Europe GmbH 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 (1) 당분기 중 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)를 존속회사로 (주)화승티엔드씨를 신설회사로 인적분할되었습니다. (2) (주)화승소재의 종속기업입니다. (3) (주)화승네트웍스의 종속기업입니다. (4) HS Automotive America Holdings Inc.의 종속기업 입니다. (2) 당분기말 현재 당사의 관계기업 및 기타 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 관계기업 국내 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사 해외 HSLS Rubber Industries SDN. BHD 기타 국내 (주)화승인더스트리 (주)화승엔터프라이즈(1) (주)화승케미칼(1) (주)여덟끼니(1) (주)화승크라운(1) (주)화승섬유(1) (주)대영섬유(1) (주)버거팩토리(1) (주)번팩토리(1) (주)하프커피로스터스(1) (주)에스비파트너스(1) (주)스카이워크자산운용(1) 에이치 피아이 1호 신기술사업투자조합(1) 에이치 피아이 2호 신기술사업투자조합(1) 에이치 피아이 3호 신기술사업투자조합(1) (주)코라이징에프앤비(1) (주)디앤액트(구, (주)화승)(2) &cr;해외 장천제화대련유한공사(1) 청도장천제화유한공사(1) Hwaseung Vina Co., Ltd.(1) Hwaseung Vietnam Chemical Co., Ltd.(1) HS VUNG TAU CO.,LTD.(1) Chang Chun Vina CO,.LTD.(1) HS Polytech Co., Ltd.(1) PHOSPIN CO.,LTD.(1) HWASEUNG RACH GIA CO., LTD.(1) HWSEUNG CHEMICAL VIETNAM Co., Ltd(1) COATWELL FINE CHEMISTRY(ANHUI)CO.,LTD.(1) JANGCHUN SHOE MANUFACTURING TONGLIAO CO., LTD(1) PT. Hwa Seung Indonesia(1) PT. SUNG SHIN ADVANCE INDONESIA Co., Ltd.(1) PT. DAE YOUNG TEXTILE(1) HS DIGITAL CO., LTD.(1) PT. CIPTA HARMONY JAYA(1) PT. HWASEUNG CHEMICAL INDONESIA(1) UNIPAX CO., LTD.(1) HS Logistics Co., Ltd.(1) HS Global Co.,Ltd.(1) PT. HWASEUNG IBS INDONESIA.(1) International B2B Solution Co., Ltd.(1) DAE YOUNG TEXTILE Vietnam Co.,Ltd.(1) 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 (1) (주)화승인더스트리의 종속기업입니다. (2) 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사가 지분 62%를 보유하고 있습&cr;니다. &cr;분할되는회사 종속기업의 2020년 3분기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.&cr; [분할되는회사 종속기업 요약 재무정보] (단위 : 백만원) 구 분 자산 부채 자본 매출 분기순손익 총포괄손익 (주)화승소재(1) 295,213 132,783 162,430 170,029 5,552 5,539 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)(1) 39,204 15,930 23,273 103,849 (949) 7,760 (주)화승티엔드씨 143,636 98,371 45,266 - - - (주)화승네트웍스(1) 234,948 136,411 98,537 213,076 10,421 10,373 화승기차배건(태창)유한공사 109,569 81,383 28,186 78,409 (4,031) (3,099) 화승특종고무(태창)유한공사 67,336 31,795 35,541 36,289 (764) 535 북경화승R&A기차배건유한공사 47,540 18,041 29,498 18,648 414 1,458 화승호천태창국제무역유한공사 30,556 27,142 3,414 49,712 1,075 1,175 화승기차배건(중경)유한공사 8,941 8,150 791 5,996 (337) (297) 화승기차배건(경산)유한공사 8,264 10,452 (2,187) 1,772 (1,871) (1,887) 화승기차배건(상해)유한공사 805 279 526 1,610 109 124 HSI Automotvies Private Ltd. 59,913 35,536 24,376 45,888 (1,465) (1,960) Hwaseung Material India Private Ltd. 32,931 16,951 15,980 26,762 1,053 734 HS Automotive America Holdings Inc.(2) 191,524 152,110 39,414 173,163 (3,053) (3,352) Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 15,193 15,135 58 13,848 (2,189) (2,392) Hwaseung Automotive Europe GmbH 353 102 251 623 228 232 Hwaseung Networks America Corp. 34,290 39,454 (5,164) 49,134 24 (46) Hwaseung Networks (India) Private Ltd. 1,405 413 992 1,599 108 89 Hwasueng IA Automotives Private Ltd. 5,312 5,080 232 1,223 (88) (102) Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 7,525 6,919 606 9,605 (352) (365) PT.HWASEUNG NETWORKS INDONESIA 438 217 220 1,077 90 90 (주)빅토리제일에스피씨 39 - 39 - - - (주)빅토리제이에스피씨 25 5 20 - (1) (1) 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 (1) 지분법을 적용하지 않은 별도재무정보입니다. (2) HS Automotive America Holdings Inc.의 연결재무정보입니다. &cr; 분할신설회사의 분할 후 지배구조도 상 종속회사는 (주)화승티엔드씨 1개 업체로, 분할신설회사와 유사한 아이템을 생산하고 있는 자동차 부품업체 입니다. 분할신설회사는 (주)화승티엔드씨를 100% 지배할 계획이며, 이에 (주)화승티엔드씨의 실적은 분할신설회사의 연결재무제표 상 매출 및 손익에 직접적으로 영향을 줍니다. &cr;&cr;(주 )화승티엔드씨는 2020년 9월 (주)화승티엔드씨아이를 존속회사로 하여 인적분할한 신설회사입니다. 인적분할에 따라 존속회사인 (주)화승티엔드씨아이는 투자부문을, 신설회사인 (주)화승티엔드씨는 자동차부품 사업부문을 담당하게 됩니다. 인적분할 전 (주)화승티엔드씨의 과거 3개년도(2017~2019년) 평균 매출액은 1,615억원, 영업이익은 45억원(영업이익률 2.76%)으로, 자동차부품 사업을 통해 안정적인 영업이익을 기록하였습니다.&cr; [(주)화승티엔드씨(인적분할 전) 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이] (단위 : 백만원, %) 구 분 2019년 2018년 2017년 매출액 167,591 160,757 156,211 매출총이익 11,264 10,814 8,589 판매비와관리비 (5,590) (5,783) (5,931) 영업이익 5,674 5,032 2,658 당기순이익 20,208 (9,913) (5,980) 매출액증가율 4.25% 2.91% 8.65% 영업이익증가율 12.76% 89.32% -47.71% 매출총이익률 6.72% 6.73% 5.50% 영업이익률 3.39% 3.13% 1.70% 당기순이익률 12.06% -6.17% -3.83% 자료 : (주)화승티엔드씨(인적분할 전) 감사보고서 &cr;(주 )화승티엔드씨는 매출 대부분이 분할신설회사로 발생하는 생산공장임으로, 자체적인 수주감소 및 R&D 역량하락 등의 사유로 실적악화가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만 분할신설회사의 전방산업의 환경이 악화될 경우 종속회사의 실적악화와 더불어 분할신설회사의 연결 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; [분할신설회사 회사위험] 7. 자기주식 승계로 인한 최대주주 등 지분율 증가 위험 &cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 현지호와 그 특수관계인은 분할되는회사의 지분 44.69%(보통주 기준)를 보유하고 있습니다. 본 분할로 인하여 분할존속회사인 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 지분율이 변동하지 않으므로 최대주주의 변경은 없습니다. 한편, 분할되는회사는 자기주식을 11.27%(7,783,665주) 보유하고 있는 바, 본건 분할 후 분할존속회사 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 분할전 자기주식을 그대로 보유하고, 이 자기주식에 분할신설회사의 분할신주가 배정되어 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 주식 11.27%를 보유하게 됩니다. 따라서, 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 최대주주인 현지호와 그 특수관계인 등이 분할존속회사가 보유할 분할신설회사의 지분을 포함하여 55.96%를 보유하게 됩니다.&cr;&cr; 본 분할을 통한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사 입장에서는 사업분문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 현지호와 그 특수관계인은 분할되는회사의 지분 44.69%(보통주 기준)를 보유하고 있습니다. 본 분할로 인하여 분할존속회사인 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 지분율이 변동되지 않으므로 최대주주의 변경은 없습니다. 본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주배정기준일(2021년 02월 26일) 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 진행됩니다.&cr; &cr; 한편, 분할되는회사는 자기주식을 11.27%(7,783,665주) 보유하고 있는 바, 본건 분할 후 분할존속회사 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)은 분할전 자기주식을 그대로 보유하고, 이 자기주식에 분할신설회사의 분할신주가 배정되어 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 주식 11.27%를 보유하게 됩니다. 따라서, 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 최대주주인 현지호와 그 특수관계인 등이 분할존속회사가 보유할 분할신설회사의 지분을 포함하여 55.96%를 보유하게 됩니다.&cr; [분할되는회사의 자기주식 현황] (기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 - 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 - 200,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 69,044,875 - 69,044,875 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 69,044,875 - 69,044,875 - Ⅴ. 자기주식수 7,783,665 - 7,783,665 자기주식 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 61,261,210 - 61,261,210 - 자료 : 회사 제시 &cr; 본 분할을 통한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사 입장에서는 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [분할존속회사 회사위험] &cr; [분할존속회사 회사위험] 1. 인더스트리얼 사업부문의 수익성 악화 위험&cr; &cr;분할존속회사는 자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 투자를 목적으로 하는 투자사업부문 이외에 자체사업으로 산업용 고무제품을 제조 및 판매하는 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)를 운영하고 있습니다. 인더스트리얼 사업부는 분할되는회사의 인적분할 이사회(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌을 흡수합병하여 그 사업을 영위하는 사업부이며, Non-Auto 사업의 전략적 육성을 위해 분할존속회사의 주된 사업의 하나로 성장시킬 계획을 가지고 있습니다. &cr;&cr;인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 경우, 환경문제로 인한 석탄화력 발전소 규제, 조선경기 침체에 따른 수요 감소, 유가하락에 따른 미국 오일호스 수요 감소 등으로 매출이 꾸준히 감소하였습니다. 하지만, 과거 매출 위주의 영업정책에서 탈피하여 수익 중심 영업정책으로 전략을 전환하고, 수입품 국산화 대체 등으로 고수익 아이템을 매출하며 이익율은 꾸준히 개선하여 왔습니다. 이에 매출액은 2017년 823억원에서 2019년 758억원으로 65억원 감소하였지만, 영업이익은 오히려 2017년 1억원에서 2019년 12억원으로 11억원 증가하였습니다.&cr;&cr;다만, 2020년 2월부터 COVID-19의 확산으로 국내외 산업용 고무제품 수요가 위축되었으며 COVID-19 사태로 미국을 포함한 글로벌 경기침체 우려가 단기간에 회복되지 못한다면, 인더스트리얼 사업부의 매출 감소와 그에 따른 분할존속법인의 수익성이 저하될 수 있습니다.&cr;&cr;또한 산업용고무의 주요 제품의 컨베이어벨트의 경우, 국내외 시장에서 경쟁이 치열해지고 있으며, 미중 무역분쟁으로 중국으로부터 소싱하고 있는 제품의 추가 관세 부담으로 분할존속법인의 매출 및 수익성을 저하시키는 요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 분할존속회사는 자회사 및 피투자회사의 지분 관리와 투자를 목적으로 하는 투자사업부문 이외에 자체사업으로 산업용 고무제품을 제조 및 판매하는 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)를 운영하고 있습니다. &cr; 인더스트리얼 사업부는 분할되는회사의 인적분할 이사회(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 100% 완전 자회사인 (주)화승엑스윌을 흡수합병하여 그 사업을 영위하는 사업부입니다.&cr; 합병 목적은 Non-Auto 사업의 전략적 육성을 통한 사업구조 개편으로 회사의장기적인 성장동력 확보에 있습니다. 하지만 전략적 계획 이행에 차질이 발생할경우 그 목적 달성이 어려울 수 있음을 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 경우, 환경문제로 인한 석탄화력 발전소 규제, 조선경기 침체에 따른 수요 감소, 유가하락에 따른 미국 오일호스 수요 감소 등으로 매출이 꾸준히 감소하였습니다. 하지만, 과거 매출 위주의 영업정책에서 탈피하여 수익 중심 영업정책으로 전략을 전환하고, 수입품 국산화 대체 등으로 고수익 아이템을 매출하며 이익율은 꾸준히 개선하여 왔습니다. 이에 매출액은 2017년 823억원에서 2019년 758억원으로 65억원 감소하였지만, 영업이익은 오 히려 2017년 1억원에서 2019년 12억원으로 11억원 증가하였습니다.&cr; [인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌) 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 51,086 75,817 80,737 82,349 매출총이익 8,797 13,577 12,956 12,548 판매비와관리비 (8,173) (12,389) (11,973) (12,472) 영업이익 624 1,188 983 76 당기순이익 832 3,160 (6,096) (7,041) 매출액증가율 -5.93% -6.09% -1.96% -12.45% 영업이익증가율 -16.23% 20.85% 1193.42% -155.47% 매출총이익률 17.22% 17.91% 16.05% 15.24% 영업이익률 1.22% 1.57% 1.22% 0.09% 당기순이익률 1.63% 4.17% -7.55% -8.55% 자료 : ( 주)화승엑스윌 해당년도 감사보고서 및 회사제시(2020년 3분기) 주) 2020년 3분기 매출액증가율 및 영업이익증가율은 전년동기(2019년 3분기) 대비 비율임 &cr; 다만, 2020년 2월부터 COVID-19의 확산으로 국내외 산업용 고무제품 수요가 위축되었으며 COVID-19 사태로 미국을 포함한 글로벌 경기침체 우려가 단기간에 회복되지 못한다면, 인더스트리얼 사업부의 매출 감소와 그에 따른 분할존속회사의 수익성이 저하될 수 있으니 투자 시 유의하시길 바랍니다. &cr; 또한 산업용고무의 주요 제품의 컨베이어벨트의 경우, 국내외 시장에서 경쟁이 치열해지고 있으며, 미중 무역분쟁으로 중국으로부터 소싱하고 있는 제품의 추가 관세 부담으로 분할존속회사의 매출 및 수익성을 저하시키는 요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 인더스트리얼 사업부의 사업부문은 컨베이어벨트, 호스, 펜더, 시트로 구성되어 있으며, 2020년 3분기 기준으로 컨베이어벨트 부문이 201억원(총 매출액의 39.41%)으로 매출비중이 가장 높습니다. 그 다음으로 호스 부문이 128억원(총 매출액의 24.99%)이며, 그 외에 펜더 부문이 106억원, 시트 부문이 76억원 입니다. &cr; &cr; 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 사업부문별 매출액 추이 및 각 사업부문별 전망은 아래와 같습니다.&cr; [ 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 사업부문별 매출액 추이 ] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 컨베이어벨트 수 출 12,231 15,226 24,531 22,860 내 수 7,900 13,491 7,948 6,450 계 20,131 28,716 32,479 29,310 호스 수 출 5,848 12,499 13,772 12,112 내 수 6,918 10,721 10,311 13,378 계 12,766 23,220 24,083 25,490 펜더 수 출 3,572 3,781 4,616 5,533 내 수 7,030 8,809 7,658 8,539 계 10,602 12,590 12,274 14,072 시트 수 출 4,504 7,572 7,776 9,201 내 수 3,083 3,718 4,126 4,276 계 7,587 11,291 11,901 13,477 합 계 수 출 26,154 39,078 50,695 49,706 내 수 24,931 36,739 30,042 32,643 계 51,086 75,817 80,737 82,349 자료 : 회사 제시( 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 사업부문별 매출액 추이) &cr; [컨베이어벨트 사업부문]&cr; 국내의 경우, 정부의 친환경 정책으로 석탄화력 발전소의 전기생산 점유율 하락이 지속되고 있으며, 최근 국내경기 하락에 따라 제철소, 시멘트사 등 주요 수요처의 설비 가동율이 저하됨에 따라 컨베이어벨트 등의 수요 감소로 이어지고 있습니다. 정부의 친환경 정책은 향후에도 확대될 전망으로 분할존속회사의 매출 및 수익성에 좋지 않은 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 또한, 제철소 등 주요 수요처에서 기존에는 자국산업보호차원에서 국내업체 위주로 구매를 하였으나, 원가경쟁력 확보 등을 이유로 글로벌 입찰제도 등을 도입할 움직임을 보이고 있어 향후 더욱 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. &cr; 해외의 경우, 벨트 수출매출의 50% 이상을 차지하는 미주시장에서 중국산 컨베이어벨트에 대해 2018년 4분기 추가관세 10% 부과, 2019년 5월 추가관세 25% 부과하면서 인더스트리얼 사업부(구, (주)화승엑스윌)의 가격 경쟁력을 악화 시켜 매출이 급감하였습니다. 또한, 미국시장은 최근 민주당 조 바이든 대통령의 당선으로 파리기후변화 협약에 재가입 의지 표명하는 등 친환경 정책에 속도를 낼 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 광산, 발전 등의 경기 악화로 컨베이어벨트 수요 역시 감소하여, 매출 하락 및 수익성이 저하될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; [호스 사업부문]&cr; 국내의 경우, 호스의 주요 수요처인 조선업은 수년간 불황이 지속되어 왔으며, COVID-19로 올해 수주물량까지 부진하면서 더욱 어려움을 겪고 있습니다. 또한, 호스 사용량이 많은 컨테이너 운반용 선박의 수주 감소로 호스제품 매출에 위험요소로 작용되고 있습니다.&cr; 해외의 경우, 유가하락에 따라 오일호스 수요 감소 등으로 매출이 감소해왔으며, COVID-19로 대부분 거래처의 정상적인 영업활동 어려움으로 2020년의 경우 매출감소 폭이 매우 컸습니다. 2021년의 경우에도 COVID-19로 인한 경기 불확실성에 따라 호스 사업부문에서의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니, 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; [펜더 사업부문]&cr; 국내의 경우, 가격경쟁력에서 품질경쟁력으로 시장의 판도가 변화하고 있습니다. PIANC(상설 국제 운항 회의 협회, 펜더의 국제 규격 및 기타 사항을 논의, 협의 하는 세계 협의체), 해양수산부의 지침을 준수해야만 시장에서 지속가능한 사업 영위가 가능합니다. 지침 미준수시 PIANC미인증, 해양수산부 주관의 항만 공사에 입찰 제한(조달청 등)의 리스크가 있습니다. 이를 위해 반드시 PILOT LINE 구축과 대형 시험 설비 구축이 선행되어야 하므로, 투자 증가로 인한 수익성 감소가 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; 해외의 경우, COVID-19로 인해 대형 프로젝트가 전면 보류 되었습니다. 인도네시아, 싱가폴 등의 국가 주도의 항만 건설이 COVID-19가 안정화될 때까지 무기한 연 기될 가능성이 있습니다. 특히나 세계 최대 교체 물량 시장인 미국의 무역 침체 등에 따라 펜더 교체 필요성이 떨어지는 점 또한 크게 대두될 것으로 전망되어 매출의 감소 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; [시트 사업부문]&cr; 시트 제품은 건설, 조선 등 산업전반에서 두루 사용되는 제품으로 산업경기의 영향을 매우 많이 받는 제품입니다. 중국산 저가 시트제품의 공급으로 국내외 시장에서 가격경쟁력 악화로 매출이 감소되는 추이에 있습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인해 전세계 많은 국가들이 LOCK-DOWN 상태로 경제활동 제재를 취하고 있으며, 제조공장들의 대부분이 정상가동되지 않는 상황에서 시트 수출 매출 감소로 이어졌습니다. 향후 COVID-19로 인한 경기 불확실성에 따라 시트 사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; [분할존속회사 회사위험] 2. 종속기업과 관계기업 실적 악화에 따른 손실 발생 가능성&cr; &cr; 인적분할에 따라 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 지분관리 등 투자사업부문을 담당하게 됩니다. 분할되는회사는 증권신고서 제출일 현재 27개의 종속기업과 2개의 관계기업을 가지고 있는데, 분할계획에 따라 해당 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부 분할존속회사에 승계될 예정입니다. 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접 영향을 주며, 관계기업은 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 종속기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 분할존속회사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 하므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 분할존속회사의 연결기준 사업부문은 자동차부품, 소재, 산업용고무, 도소매유동업등으로 구성되며, 특히 국내외 완성차업체의 자동차 판매대수에 직접적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이는 분할신설회사 및 그 종속회사((주)화승티엔드씨)를 제외한 나머지 해외 자동차부품 계열사가 전부 분할존속회사의 연결 대상으로 포함되고, 소재부문에서 발생하는 매출에서 분할신설회사를 포함한 자동차부품사 비중이 높기 때문입니다. &cr;&cr; 분할되는회사의 경우, 연초 C OVID-19의 전세계적인 확산에 따른 완성차업체의 셧다운과 경기침체에 따른 자동차 수요감소 로 2020년 상반기 연결기준으로 영업손실을 기록하였습니다. 자동차부품을 주요 사업부문으로 하는 분할신설회사 또한 향후 COVID-19가 장기화되거나 또는 다른 사유로 자동차 사업의 업황이 악화될 경우, 자동차부품 계열사 뿐만 아니라 계열사 내 유통회사와 소재공급회사까지 점진적인 경영실적 악화가 발생할 수 있습니다. 이는 분할신설회사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합 니다.&cr;&cr; 분할되는법인은 연결 모회사로써 국내외 자회사들이 차입시 지급보증을 제공하고 있으며, 2020년 9월말 기준으로 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증잔액은 원화로 약 3,248억원 (원화 환산시) 입니다. 분할신설회사는 분할계획에 따라 분할되는회사의 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부의 지분 및 그에 따른 지급보증의무를 승계 받을 예정입니다. 향후 해당 종속기업들이 경영실적 악화로 차입금 상환을 불이행할 경우 분할존속회사는 지급보증에 따른 대위변제 의무가 발생하며, 그로 인해 분할존속회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; 인적분할에 따라 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 지분관리 등 투자사업부문을 담당하게 됩니다. 분할되는회사는 증권신고서 제출일 현재 27개의 종속기업과 2개의 관계기업을 가지고 있는데, 분할계획에 따라 해당 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부 분할존속회사에 승계될 예정입니다. 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접 영향을 주며, 관계기업은 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 종속기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 분할존속회사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 하므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;분할되는회사의 2020년 3분기말 기준 종속기업 및 관계법인 현황은 다음과 같으며, 증권신고서 제출 현재 변경사항은 없습니다.&cr; [분할되는회사 종속기업 및 관계법인] 구 분 회사명 종속기업 국내 (주)화승소재 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)(1) (주)화승티엔드씨(1) (주)화승네트웍스(2) (주)빅토리제일에스피씨 (주)빅토리제이에스피씨 해외 화승기차배건(태창)유한공사 화승특종고무(태창)유한공사(2) 북경화승R&A기차배건유한공사 화승호천태창국제무역유한공사(3) 화승기차배건(중경)유한공사 화승기차배건(경산)유한공사 화승기차배건(상해)유한공사 HSI Automotvies Private Ltd. Hwaseung Material India Private Ltd.(2) HS Automotive America Holdings Inc. Hwaseung Automotive Alabama LLC.(4) Hwaseung Automotive USA LLC.(4) Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V.(4) Hwaseung Automotives Brasil LTDA.(4) Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti Hwaseung Networks America Corp.(3) Hwaseung Networks (India) Private Ltd.(3) PT.HWASEUNG NETWORKS INDONESIA(3) Hwaseung IA Automotives Private Ltd. Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. Hwaseung Automotive Europe GmbH 관계기업 국내 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사 해외 HSLS Rubber Industries SDN. BHD 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 (1) 당분기 중 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)를 존속회사로 (주)화승티엔드씨를 신설회사로 인적분할되었습니다. (2) (주)화승소재의 종속기업입니다. (3) (주)화승네트웍스의 종속기업입니다. (4) HS Automotive America Holdings Inc.의 종속기업 입니다. &cr; 분할되는회사의 주요 해외 종속회사 연도별 손익 추이는 아래와 같습니다.&cr; [분할되는회사의 주요 해외 종속회사 연도별 손익 추이] (단위 : 천원, 천외화) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 화승기차배건(태창)유한공사 매출액 78,409 131,189 108,967 96,581 영업이익 (3,181) (6,245) (6,955) (8,302) 이익율(%) -4.06% -4.76% -6.38% -8.60% 당기순이익 (4,031) (9,753) (6,764) (8,189) 화승특종고무(태창)유한공사 매출액 36,289 61,397 70,453 61,069 영업이익 (496) 952 2,210 64 이익율(%) -1.37% 1.55% 3.14% 0.10% 당기순이익 (764) (361) 434 506 HS Automotive America Holdings Inc. 매출액 173,163 306,095 279,717 246,374 영업이익 (690) 6,999 10,033 4,291 이익율(%) -0.40% 2.29% 3.59% 1.74% 당기순이익 (3,053) 10,414 6,893 3,878 HSI Automotvies Private Ltd. 매출액 45,888 86,803 79,679 82,772 영업이익 (782) (71) 1,773 3,976 이익율(%) -1.70% -0.08% 2.23% 4.80% 당기순이익 (1,465) 178 1,136 3,043 자료 : 회사 제시(연결손익계산서 작성 기준 해외 종속회사 IFRS 기준 개별 손익) 주1) 주요 해외 종속회사 : 직전연도 자산총액이 500억원 이상인 종속회사 주2) HS Automotive America Holdings Inc.의 연결손익에는 아래 종속회사의 손익이 포함되어 있습니다.&cr;- Hwaseung Automotive Alabama LLC.&cr;- Hwaseung Automotive USA LLC.&cr;- Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V.&cr;- Hwaseung Automotives Brasil LTDA. &cr; 분할존속회사의 연결기준 사업부문은 자동차부품, 소재, 산업용고무, 도소매유동업등으로 구성되며, 특히 국내외 완성차업체의 자동차 판매대수에 직접적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이는 분할신설회사 및 그 종속회사((주)화승티엔드씨)를 제외한 나머지 해외 자동차부품 계열사가 전부 분할존속회사의 연결 대상으로 포함되고, 소재부문에서 발생하는 매출에서 분할신설회사를 포함한 자동차부품사 비중이 높기 때문입니다. &cr;&cr; 분할되는회사의 경우, 연초 C OVID-19의 전세계적인 확산에 따른 완성차업체의 셧다운과 경기침체에 따른 자동차 수요감소 로 2020년 상반기 연결기준으로 영업손실을 기록하였습니다. 자동차부품을 주요 사업부문으로 하는 분할신설회사 또한 향후 COVID-19가 장기화되거나 또는 다른 사유로 자동차 사업의 업황이 악화될 경우, 자동차부품 계열사 뿐만 아니라 계열사 내 유통회사와 소재공급회사까지 점진적인 경영실적 악화가 발생할 수 있습니다. 이는 분할신설회사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; 분할되는법인은 연결 모회사로써 국내외 자회사들이 차입시 지급보증을 제공하고 있으며, 2020년 9월말 기준으로 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증잔액은 원화로 약 3,248억원(원화 환산시) 입니다. 분할신설회사는 분할계획에 따라 분할되는회사의 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부의 지분 및 그에 따른 지급보증의무를 승계 받을 예정입니다. 향후 해당 종속기업들이 경영실적 악화로 차입금 상환을 불이행할 경우 분할존속회사는 지급보증에 따른 대위변제 의무가 발생하며, 그로 인해 분할존속회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;분할되는회사가 2020년 3분기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.&cr; [분할되는회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역] (단위 : 천원, 천외화) 특수관계 구분 특수관계자 보증내용 보증금액 종속기업 (주)화승소재 차입금 88,414,000 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 차입금 4,800,000 (주)화승티엔드씨 차입금 41,932,000 (주)화승네트웍스 차입금 55,700,382 USD 28,700 화승기차배건(태창)유한공사 차입금 USD 15,200 CNY 12,000 화승특종고무(태창)유한공사 차입금 USD 10,300 북경화승R&A기차배건유한공사 차입금 USD 5,185 CNY 48,000 화승호천태창국제무역유한공사 차입금 CNY 6,600 화승기차배건(중경)유한공사 차입금 CNY 50,000 화승기차배건(경산)유한공사 차입금 CNY 27,500 HSI Automotives Ltd. 차입금 USD 8,400 RS 108,000 HS Automotive Alabama Inc. 차입금 USD 10,000 Hwaseung Networks America Corp 차입금 USD 10,800 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 차입금 USD 3,000 합 계 KRW 190,846,382&cr;USD 91,585&cr;CNY 144,100&cr;RS 108,000 자료 : 화승알앤에이 분기보고서 [분할존속회사 회사위험] 3. 재무안정성 관련 위험 &cr; &cr; 분할존속회사의 2020년 상반기말 별도기준 자산총계는 3,443억원, 부채총계는 1,610억원, 총 차입금은 1,381억원, 그리고 자본총계는 1,833억원입니다. 주요 재무 안정성 지표인 부채비율은 87.81% , 유동비율은 28.70%, 차입금의존도는 40.10 %이며, 2019년말 대비 부채비율 및 차입금의존도가 다소 상승하였습니다. 2020년 상반기말 별도기준 차입금은 1,381억원 으로 2019년말 대비 182억원 증가하였는데, 이는 COVID-19로 인한 불확실성 증대에 따라 추가로 자금을 조달했기 때문입니다. &cr; &cr; 분할 후 분할존속회사의 별도 부채비율은 87.8%, 유동비율은 28.7%로 예상됩니다. 유동비율이 낮은 사유는 종속기업 투자 등 투자자산이 2,666억원(총자산의 77.4%)으로 비유동자산의 비중이 높기 때문입니다. 분할존속회사는 별도 기준으로 부채비율은 87.8%로 낮지만, 분할에 따라 손익계산서 상 매출액 규모 및 이익이 감소하게 되고 재무상태표 상 자산 및 자본 규모가 감소하게 됩니다. 이는 매년 실시하는 금융기관 신용평가 시 신용등급 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 만약 해당 재무지표의 변동이 신용등급 하락으로 이어질 경우, 분할존속회사에 대한 차입금 상환 및 금리인상 요청이 있습 니 다.&cr;&cr; 인적분할에 따라 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 지분관리 등 투자사업부문을 담당하게 됩니다. 분할되는회사는 증권신고서 제출일 현재 27개의 종속기업과 2개의 관계기업을 가지고 있는데, 분할계획에 따라 해당 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부 분할존속회사에 승계될 예정입니다. &cr;&cr;분할존속회사의 투자사업부문의 비중이 높음에 따라 향후 종속회사의 경영실적이 악화될 경우 추가출자 및 보증 등의 재무적 지원이 발생할 수 있으며 이에 따라 분할존속회사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 연결 대상 자회사의 시설 및 설비투자 발생 시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며, 이로 인해 분할존속회사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 향후 분할존속회사의 투자사업부분은 신규사업에 대한 인큐베이팅 역할도 수행할 계획을 가지고 있고, 아직 확정된 대상은 없으나 자회사를 통해 진행할 수도 있고 화승코퍼레이션이 직접 진행할 수도 있습니다. 재원 조달은 Pre-IPO, 전략적 제휴, 조인트벤처, FI의 메자닌 투자유치 등 다양한 재무적 기법을 활용할 계획입니다. 이러한 신규사업 투자는 실패에 대한 리스크가 동반될 수 밖에 없고 리스크를 최대한 회피하고자 투자사업부분에는 다양한 전문 인력을 구성시켰습니다. 만약 신규사업에서 투자 실패가 발생할 경우 회사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 분할존속회사의 2020년 상반기말 별도기준 자산총계는 3,443억원, 부채총계는 1,610억원, 총 차입금은 1,381억원, 그리고 자본총계는 1,833억원입니다. 주요 재무 안정성 지표인 부채비율은 87.81% , 유동비율은 28.70%, 차입금의존도는 40.10 %이며, 2019년말 대비 부채비율 및 차입금의존도가 다소 상승하였습니다.&cr; [분할존속회사 요약 재무 현황 (별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 자산 총계 344,327 350,245 315,412 381,492 유동자산 43,409 38,281 42,707 48,160 현금성자산 9,891 6,952 7,880 13,019 비유동자산 300,918 311,965 272,705 333,332 부채 총계 160,986 145,917 156,197 150,439 유동부채 151,229 132,281 131,270 114,980 단기차입금 134,565 113,452 111,037 90,883 비유동부채 9,757 13,637 24,926 35,459 장기차입금 3,500 6,438 20,568 27,044 자본 총계 183,341 204,328 159,216 231,053 총 차입금 138,065 119,890 131,605 117,927 순차입금 128,174 112,938 123,725 104,908 부채비율 87.81% 71.41% 98.10% 65.11% 유동비율 28.70% 28.94% 32.53% 41.89% 차입금의존도 40.10% 34.23% 41.72% 30.91% 순차입금의존도 37.22% 32.25% 39.23% 27.50% 자료 : 별도 분할 검토보고서(우리회계법인) 주) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계, 유동비율 = 유동자산 / 유동부채, &cr;차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입의존도 = 순차입금 / 자산 총계 &cr; 2020년 상반기말 별도기준 차입금은 1,381억원 으로 2019년말 대비 182억원 증가하였는데, 이는 COVID-19로 인한 불확실성 증대에 따라 추가로 자금을 조달했기 때문입니다. &cr; &cr; 분할존속회사의 2020년 06월 30일 현재 차입금 내역은 아래와 같습니다.&cr; [분할존속회사 차입금 내역 (별도기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 만기일 금리 대출금액 산업은행 일반대출 21.03.30 2.94 30,000 일반대출 21.09.23 2.59 35,000 일반대출 21.04.22 2.76 10,000 수출입은행 무역금융 21.06.26 2.51 8,000 농협은행 일반대출 21.03.26 4.99 1,240 일반대출 21.03.26 4.95 1,970 우리은행 일반대출 21.05.08 3.16 5,000 부산은행 일반대출 21.06.29 3.8 14,000 일반대출 21.05.27 4.74 2,160 대신증권 주식담보대출 21.01.07 3.3 15,000 국민은행 일반대출 23.03.15 3.24 5,000 일반대출 21.03.15 3.17 1,200 수출채권할인차입금 - 3.50~3.80 9,495 합 계 138,065 자료 : 회 사 제시 (2020년 06월 30일 현재 분할신설회사 차입금 내역) &cr; 분할 후 분할존속회사의 별도 부채비율은 87.8%, 유동비율은 28.7%로 예상됩니다. 유동비율이 낮은 사유는 종속기업 투자 등 투자자산이 2,666억원(총자산의 77.4%)으로 비유동자산의 비중이 높기 때문입니다. 분할 전후 요약 재무구조는 다음과 같습니다. &cr; [분할 전후 요약 재무구조(2020년 06월 30일 기준)] (단위 : 백만원) 계정과목 분할 전 분할 후 분할존속회사 분할신설회사 Ⅰ. 유동자산 220,786 43,410 177,377 당좌자산 173,393 38,881 134,513 재고자산 47,393 4,529 42,864 Ⅱ. 비유동자산 476,445 300,918 181,125 투자자산 345,357 280,429 68,550 유형자산 112,380 1,830 110,550 무형자산 11,350 9,598 1,752 기타비유동자산 7,359 9,061 273 자산총계 697,232 344,328 358,502 Ⅰ. 유동부채 390,300 151,230 239,070 Ⅱ. 비유동부채 54,015 9,757 46,233 부채총계 444,315 160,986 285,304 Ⅰ. 자본금 34,522 25,026 9,497 Ⅱ. 자본잉여금 41,003 32,527 46,082 Ⅲ. 자본조정 (13,170) (60,146) - Ⅳ. 기타포괄손익누계액 (4,630) (22,248) 17,619 Ⅴ. 이익잉여금 195,190 208,182 - 자본총계 252,916 183,341 73,198 자료 : 화승알앤에이 분할계획서 주1) 상기 금액은2020년 6월30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 승계대상 재산목록은 분할계획서의 【별첨2】 승계대상 재산 목록을 참조하되, 해당 목록은 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주3) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 이연법인세자산이 분할에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 이연법인세자산 및 이연법인세부채로 재분류 되었으며, 또한, 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 자기주식으로 인해 증가한 자산금액은 분할 전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다. &cr; 분할존속회사는 별도 기준으로 부채비율은 87.8%로 낮지만, 분할에 따라 손익계산서 상 매출액 규모 및 이익이 감소하게 되고 재무상태표 상 자산 및 자본 규모가 감소하게 됩니다. 이는 매년 실시하는 금융기관 신용평가 시 신용등급 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 만약 해당 재무지표의 변동이 신용등급 하락으로 이어질 경우, 분할존속회사에 대한 차입금 상환 및 금리인상 요청이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 인적분할에 따라 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 지분관리 등 투자사업부문을 담당하게 됩니다. 분할되는회사는 증권신고서 제출일 현재 27개의 종속기업과 2개의 관계기업을 가지고 있는데, 분할계획에 따라 해당 종속기업과 관계기업 중 (주)화승티엔드씨를 제외한 나머지 전부 분할존속회사에 승계될 예정입니다. &cr; 분할존속회사의 투자사업부문의 비중이 높음에 따라 향후 종속회사의 경영실적이 악화될 경우 추가출자 및 보증 등의 재무적 지원이 발생할 수 있으며 이에 따라 분할존속회사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 연결 대상 자회사의 시설 및 설비투자 발생 시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며, 이로 인해 분할존속회사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 향후 분할존속회사의 투자사업부분은 신규사업에 대한 인큐베이팅 역할도 수행할 계획을 가지고 있고, 아직 확정된 대상은 없으나 자회사를 통해 진행할 수도 있고 화승코퍼레이션이 직접 진행할 수도 있습니다. 재원 조달은 Pre-IPO, 전략적 제휴, 조인트벤처, FI의 메자닌 투자유치 등 다양한 재무적 기법을 활용할 계획입니다. 이러한 신규사업 투자는 실패에 대한 리스크가 동반될 수 밖에 없고 리스크를 최대한 회피하고자 투자사업부분에는 다양한 전문 인력을 구성시켰습니다. 만약 신규사업에서 투자 실패가 발생할 경우 회사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; [분할존속회사 회사위험] 4. 연결범위에 변동에 따른 위험 &cr; 분할존속회사는 분할 이후 분할신설회사를 연결실체 내 회사로 인식하고, 분할신설회사 및 (주)화승티엔드씨의 실적까지 포함하여 연결재무제표를 공시할 계획을 가지고 있습니다. 신설회사를 존속회사의 연결실체 내 회사로 편입하기 위해 ① 신설회사 전체 등기임원 8명 중 4명을 존속회사 임원으로도 구성함에 따라 존속회사가 신설회사의 이사회 주요 의사결정에 대한 지배적인 영향력을 확보할 계획이고, ② 존속회사는 신설회사 대주주인 현승훈(지분율 13.48%)과 현지호(지분율 21.96%)로부터 의결권을 위임 받는 등 실질지배력을 취득할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 외부감사인 및 감독당국의 요구에 의해서 분할신설회사가 분할존속회사의 연결실체 내 회사로 편입되지 않는다면 분할존속회사는 분할신설회사 및 그 자회사의 재무상태 및 경영성과를 연결재무제표 상 지분법적용투자주식 또는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 인식 및 측정할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;분할존속회사는 분할 이후 분할신설회사를 연결실체 내 회사로 인식하고, 분할신설회사 및 (주)화승티엔드씨의 실적까지 포함하여 연결재무제표를 공시할 계획을 가지고 있습니다. 분할 이후 존속회사는 신설회사를 11.27%의 지분율로 지배하게 됩니다. 그럼에도 불구하고 신설회사를 존속회사의 연결실체 내 회사로 편입하기 위해 ① 신설회사 전체 등기임원 8명 중 4명을 존속회사 임원으로도 구성함에 따라 존속회사가신설회사의 이사회 주요 의사결정에 대한 지배적인 영향력을 확보할 계획이고, ② 존속회사는 신설회사 대주주인 현승훈(지분율 13.48%)과 현지호(지분율 21.96%)로부터 의결권을 위임 받는 등 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서 규정하는 실질지배력을 취득할 계획입니다. 또한 당사의 지분 구성을 보면 특수관계인 외 5% 이상 주주가 없으며, 소액주주 비중이 34.43%(2020년 3분기 공시 기준)로 높지 않고, 소액주주들의 과거 5개년 주총 참석율을 보면 적게는 6.9%, 많게는 17.2%로서 이 또한 높지 않았습니다. 따라서 존속회사의 신설회사의 연결 가능성은 매우 높게 판단되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 외부감사인 및 감독당국의 요구에 의해서 분할신설회사가 분할존속회사의 연결실체 내 회사로 편입되지 않는다면 분할존속회사는 분할신설회사 및 그 자회사의 재무상태 및 경영성과를 연결재무제표 상 지분법적용투자주식 또는 타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 인식 및 측정할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 기타위험 &cr; [기타위험] 1. 주주총회에서 분할안건 부결 가능성 위험&cr;&cr; 분할되는회사는 2021년 02월 28일을 분할기일로 하여 분할을 추진하고 있으며 이는 주주총회 특별결의 사항입니다. 분할되는회사의 분할승인을 위하여 2020년 02월 05일 임시주주총회가 개최될 예정이며, 분할안건은 출석한 주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로서 결의됩니다. 한편 분할 승인과 관련하여 증권신고서 제출일 기준 최대주주 및 특수관계인은 44.69%의 지분을 보유하고 있으며, 5 % 이상 소유주주로 없습니다. 2020년 3분기말 기준으로 소액주주 의 비율은 34.43% 입니다. 현재시점으로 2021년 02월 05일 예정된 임시주주총회에서 분할안건 통과 여부에 대해서는 알 수 없으며, 참석주주 의결권의 3분의 2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상 수의 승인을 얻지 못하여 분할이 무산될 경우, 분할되는 회사의 경영안정성 및 대외신인도가 하락하여 분할되는 회사의 경영활동에 부정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr; 분할되는회사는 2021년 02월 28일을 분할기일로 하여 분할을 추진하고 있습니다. 한편 금번 분할로 설립될 예정인 분할신설회사는 한국거래소의 주권 재상장예비심사를 거쳐 재상장심사요건을 충족한다는 심사결과를 2020년 12월 04일 에 통보받았으며 분할되는 회사는 2021년 02월 05일 임시주주총회에 분할안건을 상정할 예정입니다. 분할되는회사의 증권신고서 제출일 기준 최대주주인 현지호 대표이사는 특수관계인을 포함(자기주식 제외)하여 44.69%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 자기주식은 11.27%이며, 그 외 5% 이상 소유주주는 없습니다. 2020년 3분기말 기준으로 소액주주 의 비율은 34.43% 입 니다.&cr;분할은 상법 제530조의 3 제2항에 따라 특별결의사항이며 특별결의는 출석한 주주 의결권의 3분의 2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로서 결의됩니다. 현재시점으로 2021년 02월 05일 예정된 임시주주총회에서 분할안건 통과 여부에 대해서는 알 수 없으며 분할승인의 불확실성이 존재합니다. 만일 금번 분할 안건이 임시주주총회에서 부결된다면 분할되는 회사의 경영안정성 및 대외신인도가 하락하여 분할되는 회사의 경영활동에 부정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; [분할에 관한 상법 조항] 제369조(의결권) ①의결권은 1주마다 1개로 한다. ②회사가 가진 자기주식은 의결권이 없다. ③회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식의 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사 또는 모회사의 주식은 의결권이 없다. <신설 1984.4.10.> &cr;제434조(정관변경의 특별결의) 제433조제1항의 결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야 한다.&cr;&cr;제530조의3(분할계획서·분할합병계약서의 승인) ① 회사가 분할 또는 분할합병을 하는 때에는 분할계획서 또는 분할합병계약서를 작성하여 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ②제1항의 승인결의는 제434조의 규정에 의하여야 한다. ③ 제2항의 결의에 관하여는 제344조의3제1항에 따라 의결권이 배제되는 주주도 의결권이 있다. <개정 2011.4.14.> ④분할계획 또는 분할합병계약의 요령은 제363조에 정한 통지에 기재하여야 한다. <개정 2014.5.20.> ⑤ 삭제 <2011.4.14.> ⑥회사의 분할 또는 분할합병으로 인하여 분할 또는 분할합병에 관련되는 각 회사의 주주의 부담이 가중되는 경우에는 제1항 및 제436조의 결의외에 그 주주 전원의 동의가 있어야 한다 . < 개정 2011.4.14.> &cr; [기타위험] 2. 매매거래정지에 따른 환금성 제약과 변경·재상장시 주가 변동성위험&cr;&cr; 분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장 될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장 될 예정입니다. 분할존속회사의 변경상장이 2021년 03월 15일로 예정되어 있고, 분할신설회사는 2020년 12월 04일 재상장예비심사를 통과하여 2021년 03월 15일에 재상장이 예정되어 있습니다. 매매거래정지 예정기간인 2021년 02월 25일부터 변경상장 및 재상장 전일까지 주식에 대한 환금성이 제 약을 받을 수 있습니다. 변경상장 및 재상장으로 매매개시가 되는 2021년 03월 15일(예정) 각사 최초가격에 해당하는 기준가격은 유가증권시장업무규정상의 "평가가격"에 최저호가가격 및 최고호가가격의 범위 내에서 08:00~09:00까지 매도 및 매수호가를 접수하여 단일가격에 의한 매매방식으로 결정됩니다. 이때, 최저호가가격은 평가가격의 50%, 최고호가가격은 평가가격의 200%입니다. 매도 및 매수호가 접수 시 최저호가가격과 최고호가가격의 차이는 최대 4배로써 큰 변동성에 노출되어 있으므로 투자 시 상당한 주의가 요구됩니다.&cr;&cr; 또한 분할 후 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사등 지분관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을, 분할신설회사는 자동차부품 제조사업부문을 주요사업으로 하는 사업회사로서 각각 고유의 사업을 영위 할 예정입니다. 따라서 변경ㆍ재상장일에 형성된 기준가격과 별개로 향후 분할존속 및 분할신설회사의 영위하는 사업의 환경변화, 영업실적, 시장평가 등에 따라 그 주식가격은 변동성에 노출되어 있으며 향후 주가추이는 예측이 불가능한 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; ※ 평가가격 = 분할되는회사(주식회사 화승알앤에이)의 최종매매거래일의 종류별 시가총액 × 순자산분할비율 / 분할 후 종류별 주식수 (유가증권시장 업무규정 제37조, 동 시행세칙 제55조 및 별표 1). &cr;분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장 될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장 될 예정입니다. 분할존속회사의 변경상장이 2021년 03월 15일로 예정되어 있고, 분할신설회사는 2020년 12월 04일 재상장예비심사를 통과하여 2021년 03월 15일에 재상장이 예정되어 있습니다. 매매거래정지 예정기간인 2021년 02월 25일부터 변경상장 및 재상장 전일까지 주식에 대한 환금성이 제 약을 받을 수 있습니다. 변경상장 및 재상장으로 매매개시가 되는 2021년 03월 15일(예정) 각사 최초가격에 해당하는 기준가격은 유가증권시장업무규정상의 "평가가격"에 최저호가가격 및 최고호가가격의 범위 내에서 08:00~09:00까지 매도 및 매수호가를 접수하여 단일가격에 의한 매매방식으로 결정됩니다. 이때, 최저호가가격은 평가가격의 50%, 최고호가가격은 평가가격의 200%입니다. 매도 및 매수호가 접수 시 최저호가가격과 최고호가가격의 차이는 최대 4배로써 큰 변동성에 노출되어 있으므로 투자 시 상당한 주의가 요구됩니다.&cr;&cr; 또한 분할 후 분할존속회사는 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사등 지분관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을, 분할신설회사는 자동차부품 제조사업부문을 주요사업으로 하는 사업회사로서 각각 고유의 사업을 영위 할 예정입니다. 따라서 변경ㆍ재상장일에 형성된 기준가격과 별개로 향후 분할존속 및 분할신설회사의 영위하는 사업의 환경변화, 영업실적, 시장평가 등에 따라 그 주식가격은 변동성에 노출되어 있으며 향후 주가추이는 예측이 불가능한 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; ※ 평가가격 = 분할되는회사(주식회사 화승알앤에이)의 최종매매거래일의 종류별 시가총액 × 순자산분할비율 / 분할 후 종류별 주식수 (유가증권시장 업무규정 제37조, 동 시행세칙 제55조 및 별표 1). &cr; ※ 관련법규 <유가증권시장 업무규정>&cr;&cr;제37조(신규상장종목등의 최초의 가격결정방법) &cr;①신규상장종목 및 세칙이 정하는 종목의 매매거래개시일의 최초의 가격결정은 제23조의 규정에 의한 단일가격에 의한 개별경쟁매매방법에 의한다. ② 제1항의 가격을 결정하기 위하여 참여하는 호가의 범위는 세칙으로 정한다. &cr;<유가증권시장 업무규정 시행세칙>&cr;제55조(신규상장종목등의 최초의 가격결정방법) &cr;①규정 제37조제1항에서 "세칙이 정하는 종목"이란 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 종목을 말한다.<개정 2005.8.26, 2009.2.3, 2011.1.27, 2012.4.20, 2014.5.12, 2014.12.10> 1. 재상장종목 및 변경상장종목&cr;2. 자본금감소 종목&cr; 3. 종류주식으로서 최초로 상장(기상장 종류주식과 권리내용이 다른 종류주식으로서 최초로 상장되는 경우를 포함한다)되 는 종목&cr;4. 이미 상장된 외국주식예탁증권과 권리내용이 다른 종류의 외국주식예탁증권으로서 최초로 상장되는 종목&cr;5. 투자회사주권, 부동산투자회사주권 및 선박투자회사주권 중 제30조제1항제4호의2에 해당하는 종목&cr;6. 30매매거래일이상 매매거래가 중단 또는 정지된 후 매매거래를 재개하는 종목 &cr;② 규정 제37조제2항에 따른 호가의 범위는 정규시장의 호가접수시간의 개시시점부터 장개시시점까지 접수된 호가로 한다. 다만, 당해 호가로 매매거래가 성립되지 아니한 경우에는 최초의 가격결정이 있을 때까지의 호가로 한다. <개정 2009.2.3> &cr;&cr;③신규상장종목(제30조제1항제2호가목에 해당하는 종목에 한한다) 및 제1항 각호에 해당하는 종목(정리매매종목을 제외한다)의 경우 제2항에 따른 호가는 별표1에서 정하는 최저호가가격과 최고호가가격 이내의 가격에서 접수된 호가로 한다.&cr;&cr;제30조(기준가격)&cr;① 규정 제20조제1항에 따른 주권, 외국주식예탁증권, 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권 및 수익증권의 기준가격은 다음 각호와 같이 한다.&cr;3. 재상장종목 및 변경상장종목은 규정 제37조제1항에 따라 결정된 최초의 가격으로 한다. 이 경우 제2호가목 후단은 이를 준용한다. [기타위험] 3. 재상장 실패 및 일정지연에 따른 위험&cr;&cr; 분할신설회사의 재상장은 한국거래소의 심사를 거쳐 이루어지는 바 심사과정에서 재상장이 되지 않을 위험성이 존재합니다.경제환경의 급격한 변화 등 예측하지 못한 사유로 인해 재상장되지 않을 경우 비상장 상태로 남게 되어 분할신설회사의 주식의 환금성에 중대한 제약을 받을 가능성이 있습니다. 다만, 분할되는 회사가 한국거래소에 제출한 분할신설회사의 주권 재상장 예비심사청구 결과 2020년 12월 04일 한국거래소로부터 재상장심사요건을 충족하고 있다는 통보를 받았습니다. 또한 유가증권시장 상장규정 제23조 제1항 제1호에 해당하는 사유가 생겨 상기 재상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 재상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 재상장 신청인은 상장규정 제39조의 규정에 따른 재상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 합니다. 또한 그외 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재하며 일정이 지연될 경우 변경상장 및 재상장 일자의 연기, 소송의 제기 등으로 인하여 분할존속회사와 분할신설회사 주식의 환금성에 제약을 받을 가능성이 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr;분할신설회사의 재상장은 한국거래소의 심사를 거쳐 이루어지는 바 심사과정에서 재상장이 되지 않을 위험성이 존재합니다.경제환경의 급격한 변화 등 예측하지 못한 사유로 인해 재상장되지 않을 경우 비상장 상태로 남게 되어 분할신설회사의 주식의 환금성에 중대한 제약을 받을 가능성이 있습니다. 다만, 분할되는 회사가 한국거래소에 제출한 분할신설회사의 주권 재상장 예비심사청구 결과 2020년 12월 04일 한국거래소로부터 재상장심사요건을 충족하고 있다는 통보를 받았습니다. 또한 유가증권시장 상장규정 제23조 제1항 제1호에 해당하는 사유가 생겨 상기 재상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 재상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 재상장 신청인은 상장규정 제39조의 규정에 따른 재상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 합니다. 또한 그외 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재하며 일정이 지연될 경우 변경상장 및 재상장 일자의 연기, 소송의 제기 등으로 인하여 분할존속회사와 분할신설회사 주식의 환금성에 제약을 받을 가능성이 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; ※ 관련법규 <유가증권시장 상장규정>&cr;제23조(상장예비심사 결과의 효력 상실) &cr;①거래소는 제22조에 따라 상장예비심사 결과를 통지한 후에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우에는 그 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있다.< 개정 2014.6.18> 1. 신규상장신청인이나 재상장신청인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 가.경영상 중대한 사실이 생긴 경우&cr;나.투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우&cr;다.세칙으로 정하는 재무서류와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우. 이 경우 신규상장신청인이 외국기업인 때에는 외국회계기준과 본국 감독당국의 조치(이 목 전단의 조치에 상응하는 것을 말한다)를 기준으로 한다.&cr;라.투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우&cr;마.상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서나 재상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 신규상장신청인이나 재상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있다. 바. 그 밖에 상장심사 결과에 중대한 영향을 미친다고 거래소가 인정하여 세칙으로 정하는 경우 [기타위험] 4. 적격분할 요건 미충족에 따른 과세특례 미적용 가능성 위험&cr;&cr; 본 분할이 법인세법 제 46조에 따라 적격분할요건을 충족할 경우 분할존속회사는 동 규정에 따른 과세특례를 적용받으며, 분할되는 회사 주주는 소득세법 제17조 및 소득세법시행령 제27조에 따른 과세특례를 적용받을 수 있습니다. &cr;&cr;또한, 분할신설회사의 경우 법인세법 제46조의3에 따라 사후관리요건을 충족할 경우 과세특례를 적용받을 수 있습니다. 분할존속회사 및 분할신설회사의 경우 법인세법에 따른 적격분할 요건을 모두 충족가능할 것으로 판단됩니다. 단, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나, 세무당국으로부터 적격분할 요건 미충족이 결정되는 경우 분할되는 자산이 공정가액(적격분할 시 장부가로 인식되어 세부담이 이연)으로 처분된 것으로 간주되어, 분할되는 회사의 주주에 대한 의제배당 및 분할되는 회사에 대한 자산의 양도차익에 법인세 과세(결과적으로 주주에 대한 배당재원 감소 등)로 인해 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 추후 사후관리 요건 미충족시에는 분할신설회사의 감면된 취득세가 추징되는 등 부정적인 재무적 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 본 분할이 법인세법 제 46조에 따라 적격분할요건을 충족할 경우 분할존속회사는 동 규정에 따른 과세특례를 적용받으며, 분할되는 회사 주주는 소득세법 제17조 및 소득세법시행령 제27조에 따른 과세특례를 적용받을 수 있습니다. &cr;&cr;또한, 분할신설회사의 경우 법인세법 제46조의3에 따라 사후관리요건을 충족할 경우 과세특례를 적용받을 수 있습니다. 분할존속회사 및 분할신설회사의 경우 법인세법에 따른 적격분할 요건을 모두 충족가능할 것으로 판단됩니다. 단, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나, 세무당국으로부터 적격분할 요건 미충족이 결정되는 경우 분할되는 자산이 공정가액(적격분할 시 장부가로 인식되어 세부담이 이연)으로 처분된 것으로 간주되어, 분할되는 회사의 주주에 대한 의제배당 및 분할되는 회사에 대한 자산의 양도차익에 법인세 과세(결과적으로 주주에 대한 배당재원 감소 등)로 인해 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 추후 사후관리 요건 미충족시에는 분할신설회사의 감면된 취득세가 추징되는 등 부정적인 재무적 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr; [적격분할요건 검토] 요건 주요내용 검토결과 비고 적격분할&cr;요건 - 분할등기일 현재 5년 이상 사업을 계속하던 내국법인이 다음의 요건을 갖추어 분할하는 경우&cr;① 분리하여 사업이 가능한 독립된 사업부문의 분할&cr;② 분할사업부문 자산 및 부채의 포괄승계&cr;③ 분할법인등만의 출자에 의하여 분할 충족가능 법인세법&cr;제46조 - 분할법인등의 주주가 분할신설회사 등으로 부터 받는 분할대가 전액이 주식으로서 기존 주주의 지분율에 따라 배정되며, 지배주주 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식을 보유할 것. - 단, 주식의 현물출자 등에 의한 지주회사 설립 등에 대한 과세특례를 적용받는 경우에는 해당 요건을 적용받지 아니함. 충족가능 법인세법&cr;제46조 &cr; 법인세법 시행령 82조의 2 &cr; 조세특례제한법 제38조의 2 - 분할신설회사 등이 분할등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 승계받은 사업을 계속 영위 충족가능 법인세법&cr;제46조 사후관리&cr;요건 - 분할신설회사 등이 분할법인등으로부터 승계받은 사업을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 폐지하지 않을 것 충족가능 법인세법 제46조의3 법인세법 시행령 제82조의4 - 분할법인의 지배주주 등이 분할신설회사등으로 부터 교부받은 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 1/2 이상 처분하지 않을 것 충족가능 법인세법 제46조의3 법인세법 시행령 제82조의4, &cr;제80조의2 [적격분할 요건 및 사후관리 요건 미충족의 경우 관련 주체들의 세부담 내역] 주체 / 관련법규 [적격분할요건 미충족의 경우] [사후관리요건 미충족의 경우] 분할되는 회사 1) 분할 자산양도차익 법인세 과세 2) 인적분할 부가가치세 과세 &cr; 분할신설회사 3) 취득자산에 대한 취득세 과세 5) 자산조정계정 법인세 과세 6) 감면된 취득세 추징 분할되는 회사의 주주 4) 분할 의제배당 과세 관련법규 1) 법인세법 제46조1항 2) 부가가치세법 제10조 9항 3) 지방세법 제7조 4) 법인세법 제16조 및 소득세법 제17조3항 5) 법인세법 시행령 제82조의4 6) 지방세특례제한법 제57조의2 제3항 [기타위험] 5. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험&cr;&cr; 분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장 될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장 될 예정입니다. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 분할존속회사와 분할신설회사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 분할존속회사와 분할신설회사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 손실이 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. &cr;분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장될 예정입니다. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 분할당사회사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 분할당사회사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 관련규정의 주요한 내용은 아래와 같으며 상세내용은 유가증권시장 상장규정 제47조 (관리종목지정), 유가증권시장상장규정 제48조 (상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조 (상장적격성실질심사)를 참고 (KRX법규서비스 http://law.krx.co.kr)하시기 바랍니다. [상장폐지와 관련된 규정] 유가증권시장 상장규정_한국거래소 제48조(상장폐지) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>&cr;1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우&cr;가. 사업보고서 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 그 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우&cr;나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우&cr;2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우&cr;가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우&cr;나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우&cr;3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.&cr;가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우&cr;나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우&cr;- 중 략 -&cr; ② 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 보통주권 상장법인에 대하여 제49조에 따라 상장적격성 실질심사를 실시한 결과 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호 등을 종합적으로 고려하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4>&cr;1. 회생절차개시신청으로 제47조제1항제11호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가, 회생절차폐지의 결정 등이 있는 경우. 다만, 간이회생절차개시신청의 경우 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제293조의5제2항제2호가목의 회생절차개시결정이 있거나 같은 조 제4항에 따라 회생절차가 속행되는 경우를 제외한다.&cr;2. 공시의무 위반으로 제47조제1항제12호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 법인&cr;가. 불성실 공시에 따른 누계벌점이 최근 1년간 15점 이상 추가된 경우&cr;나. 기업 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 고의나 중과실로 공시의무를 위반하여 불성실공시법인으로 지정된 경우&cr;3. 상장 또는 상장폐지 심사 과정에서 제출한 서류에 투자자 보호와 관련하여 중요한 사항이 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우&cr;4. 보통주권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 구체적인 판단기준은 세칙으로 정한다.&cr;가. 유상증자, 분할 등이 상장폐지를 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우&cr;나. 해당 법인에 상당한 규모의 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우&cr;다. 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우&cr;라. 주된 영업이 정지된 경우&cr;마. 자본잠식으로 제1항제3호의 상장폐지 사유에 해당된 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한까지 세칙으로 정하는 감사보고서를 제출하여 그 사유를 해소한 사실이 확인되는 경우&cr;바. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우 - 중 략 - &cr;④ 제1항 및 제2항의 상장폐지 사유에 대한 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. 출처: 한국거래소 유가증권시장 상장규정 시행세칙 제48조(상장폐지 사유의 적용방법) ① 규정 제48조제1항제1호의 정기보고서 미제출 사유에 관하여는 제40조의2의 정기보고서 미제출 사유의 적용방법을 준용하여 상장폐지를 유예할 수 있다. <신설 2017.3.31>&cr;② 규정 제48조제1항제2호의 감사인 의견 미달 사유에 해당하여 규정 제25조에 따라 상장폐지 이의신청을 한 경우로서 제19조제1항제1호가목에 따라 차기 사업연도 감사보고서상 감사의견 적정을 위한 개선계획서를 제출한 법인의 경우에는 차기 사업연도 감사보고서를 근거로 상장공시위원회의 심의를 거쳐 해당 상장폐지 사유의 해소를 인정할 수 있다. <신설 2019.3.20>&cr;③ 규정 제48조제1항제3호의 자본잠식 사유의 경우 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한(감사인이 감사불능사유에 해당하여 감사보고서를 제출하지 못하는 경우 법정 제출기한으로부터 3개월)까지 해당 상장폐지 사유의 해소를 입증하는 재무상태표와 제41조 각 호에 해당하는 자의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 때에는 그 입증자료를 기준으로 상장폐지 사유의 해당 여부를 심사(심사 시기는 해당 입증자료의 제출기일로 한다)할 수 있다. 다만, 사업보고서를 법정 제출기한이 경과한 후에 제출하는 때에는 사업보고서의 법정 제출기한까지 이루어진 자본잠식 해소를 기준으로 심사한다. <개정 2014.6.25, 2015.3.27, 2017.3.31>&cr;④ 규정 제48조제1항제4호의 주식분산 미달 사유에 관하여는 제42조제3항 및 제4항을 준용한다.&cr;⑤ 제4항에도 불구하고 보통주권 상장법인이 사업보고서의 제출기한까지 해당 상장폐지 사유의 해소를 입증하는 주식분포상황표나 주주명부를 제출하는 경우에는 그 입증자료를 기준으로 상장폐지 사유의 해당 여부를 심사할 수 있다. 이 경우 심사 시기는 해당 입증자료의 제출기일로 한다. <개정 2017.3.31>&cr;⑥ 규정 제48조제1항제5호의 “반기 월평균거래량”의 산출에는 제43조제1항 및 제2항을 준용한다.&cr;⑦ 규정 제48조제1항제6호의 지배구조 미달 사유는 규정 제47조제1항제6호에 따라 관리종목으로 지정된 후에 최초로 제출하는 사업보고서를 기준으로 심사한다. 다만, 규정 제47제1항제6호나목 및 라목에 따른 관리종목지정이 정기주주총회에서 미달된 사외이사 또는 감사위원을 선임하지 않아 지정된 경우에는 다음 사업연도의 사업보고서를 기준으로 심사한다.&cr;⑧ 규정 제48조제1항제7호의 매출액 미달 사유는 사업보고서를 기준으로 심사한다.&cr;⑨ 규정 제48조제1항제8호의 경우 무액면주식은 해당하는 날의 1주당 자본금을 기준으로 한다. <개정 2014.6.25, 2015.3.27, 2017.3.31> [관리종목지정과 관련된 규정] 유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>&cr;1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우&cr;2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우&cr;가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우&cr;나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우&cr;3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.&cr;- 중 략 - &cr; ② 제1항에 따라 관리종목으로 지정 된 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 거래소는 지체 없이 그 관리종목지정을 해제한다.&cr;1. 제1항제1호부터 제9호까지 및 제13호의 경우: 사업보고서 등으로 관리종목지정 사유를 해소한 사실이 확인된 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 관리종목지정 사유를 해소한 것으로 본다.&cr;가. 제1항제1호에 해당하는 경우&cr;(1) 해당 사업연도의 분기보고서 미제출 후 반기보고서 또는 사업보고서를 제출한 경우&cr;(2) 반기보고서 미제출 후 사업보고서를 제출한 경우&cr;(3) 사업보고서 미제출 후 10일 이내에 해당 사업연도 사업보고서를 제출한 경우&cr;나. 제1항제5호에 해당하는 경우: 반기말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우&cr;2. 제1항제10호의 경우: 법원의 파산신청 기각결정이 있은 때&cr;3. 제1항제11호의 경우: 법원의 회생절차종결 결정이 있은 때&cr;4. 제1항제12호의 경우: 관리종목지정일부터 1년이 지난 때. 다만, 최근의 관리종목지정기간 중에 불성실공시법인지정 등에 따라 추가적으로 부과 받은 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우에는 그 날부터 1년이 지난 때로 한다.&cr;③ 거래소는 제1항을 적용함에 있어 기업인수목적회사주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병 후 존속법인에 대하여 제1항제4호가목 및 제7호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도에 대한 사업보고서를 기준으로 적용하고, 제5호는 합병등기일이 속하는 반기의 다음 반기부터 적용한다.&cr;④ 거래소는 관리종목지정 사유의 적용 방법, 관리종목 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항을 세칙으로 정한다. 유가증권시장 상장규정시행세칙 제41조(자본잠식 사유의 적용방법) 규정 제47조제1항제3호의 자본잠식 사유의 경우 보통주권 상장법인이 공시규정 제7조에 따른 감사보고서 제출일까지 해당 관리종목지정 사유의 해소를 입증하는 재무상태표와 다음 각 호에 해당하는 자의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 때에는 그 입증자료를 기준으로 관리종목지정 여부를 심사할 수 있다. 이 경우 심사 시기는 해당 입증자료의 제출기일로 한다. <개정 2014.6.25, 2015.3.27, 2015.7.31, 2019.3.20>&cr;1. 최근 사업연도 정기 재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인(이하 “동일감사인”이라 한다)&cr;2. 외부감사법 제11조에 따라 증권선물위원회가 지정한 감사인(동일감사인이 동법 제29조제3항제4호에 따라 해당 상장법인에 대한 감사 업무의 제한조치를 받은 경우에 한한다)&cr;3. 제11조제1항 각 호의 요건을 충족하는 회계법인(동일감사인이 「공인회계사법」 제39조제1항에 따라 등록취소, 업무의 전부 또는 일부의 정지명령을 받은 경우에 한한다). 이 경우 제11조제1항제5호의 “제2항제2호나목(1)·(2)”는 “제2항제1호나목(1)·(2)”로 하여 충족 여부를 판단한다. 출처: 한국거래소 [매매거래정지 및 해제와 관련된 규정] 유가증권시장 상장규정_한국거래소 제153조(매매거래정지 및 해제) ① 거래소는 상장법인 또는 상장증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 증권의 매매거래를 정지할 수 있다. <개정 2014.6.18, 2014.8.27, 2015.11.4, 2016.6.8, 2019.8.28>&cr;1. 이 규정에 따라 관리종목으로 지정되는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우를 제외한다.&cr;가. 업무규정이나 공시규정에 따라 매매거래를 정지한 후 정규시장의 매매거래종료시점까지 매매거래의 재개가 이루어지지 않은 경우로서 매매거래를 정지할 필요가 없는 경우&cr;나. 상장지수펀드증권, 외국상장지수펀드증권 또는 상장지수증권이 관리종목으로 지정되는 경우&cr;2. 이 규정에 따른 상장폐지 사유에 해당(상장적격성 실질심사의 대상인 경우에는 그에 해당하는 사실이 확인된 경우로 한다)되는 경우. 다만, 제51조(제59조 및 제73조에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 상장폐지를 유예하는 경우에는 해당 유예기간이 종료된 때에 매매거래를 정지할 수 있다.&cr;- 중 략 -&cr;&cr;16. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호와 시장 관리를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하여 세칙으로 정하는 경우 출처: 한국거래소 한편 분할되는회사는 다음과 같이 관리종목 및 상장폐지 지정 사유에 해당하는 사항이 존재하지 않습니다.&cr; 구분 지정 사유 비 고 관리종목 정기보고서 미제출 해당사항 없음 최근 사업연도 제무제표 감사의견 한정 해당사항 없음 최근 반기 제무제표 검토의견 부적정 또는 거절 해당사항 없음 최근 사업연도 50/100 이상 자본잠식 해당사항 없음 일반주주의 수 200명 미만 해당사항 없음 일반주주가 소유한 주식 총수가 유동주식의 5/100 미만 해당사항 없음 반기 월평균거래량 유동주식수의 1/100 미만 해당사항 없음 사외이사의 수가 이사 총수의 1/4 미만 해당사항 없음 최근 사업년도 매출액 50억원 미만 해당사항 없음 주가(종가기준) 액면가액의 20/100미만 30일 지속 해당사항 없음 시가총액 50억원 미달 30일 지속 해당사항 없음 파산신청이 있는 경우 해당사항 없음 회생절차개시신청이 있는 경우 해당사항 없음 과거 1년 이내 공시의무 위반에 따른 누계벌점 15점 이상 해당사항 없음 상장폐지 관리종목 지정 상태에서 정기보고서 미제출 해당사항 없음 최근 사업연도 제무제표 감사의견 부적정 또는 거절&cr;관리종목 지정상태에서 최근 사업연도 재무제표 감사의 한정 해당사항 없음 최근 사업연도 자본금 전액 잠식&cr;관리종목 지정상태에서 최근 사업연도 자본금 50/100 이상 잠식 해당사항 없음 관리종목 지정된 상태에서 일반주주의 수 200명 미만 해당사항 없음 관리종목 지정된 상태에서 일반주주가 소유한 &cr;주식 총수가 유동주식의 5/100 미만 해당사항 없음 관리종목 지정된 상태에서 반기 월평균거래량 &cr;유동주식수의 1/100의 미만 해당사항 없음 관리종목 지정된 상태에서 사외이사의 수가 이사 총수의 1/4미만 해당사항 없음 관리종목 지정된 상태에서 최근 사업년도 매출액 50억원 미만 해당사항 없음 관리종목 지정된 상태에서 90일동안의 주가(종가기준)가 액면가액의 100분의 20 이상인 상태로 10일 이상 계속되지 못하거나 액면가액의 100분의 20 이상인 일수가 30일 미만이었을 경우 해당사항 없음 관리종목 지정된 상태에서 시가총액 50억원 이상인&cr;상태로 10일 이상 계속되지 못하거나 30일 미만이었을 경우 해당사항 없음 법률에 따른 해산 사유가 발생한 경우 해당사항 없음 최종부도 또는 은행거래 정지 해당사항 없음 지주회사로 완전자회사(지주회사가 지분 100%보유) 편입될 경우 해당사항 없음 [기타위험] 6. 증권신고서의 효력 발생 관련 위험&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr; 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.&cr; 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 분할회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr; 또한, 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. [기타위험] 7. 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 관련 위험&cr;&cr;본 분할과 관련하여 주주 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약을 체결한 사항은 없습니다. [기타위험] 8. 지배주주의 영향력 확대 방지 및 소액주주 보호를 위한 법안 입법의 가능성&cr; &cr; 최근 기업들이 회사의 분할 등을 통하여 지주회사로 전환하고, 그 지주회사는 기 보유한 자기주식에 대하여 사업회사의 주식을 배정받아 사업회사에 대한 지배력을 향상시키고 있습니다. 이러한 분할 및 자기주식에 대한 분할신주 배정자기주식 및 교부행위는 분할 전 회사의 소액주주에게 불리하고, 대주주가 지배력을 확대할 수 있게 하는 등 주주간 소유지분구조 건전성에 악영향을 준다는 비판이 존재하고 있습니다. 최근 대기업 및 중견기업들이 지주회사로 전환하는 과정에서 자기주식을 활용하여 최대주주의 지배력을 강화하는 사례가 늘어나고 있으며, 이는 주주가치 제고에 위배된다는 비판이 있습니다. 따라서, 향후 자기주식 활용 관련한 분할에 대한 규제 등 입법의 가능성이 존재하는 바, 본건 분할로 인해 대주주의 부당한 지배력 강화라는 비판이 제기되어 회사의 평판등에 악영향을 미칠 수도 있습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다. 최근 기업들이 회사의 분할 등을 통하여 지주회사로 전환하고, 그 지주회사는 기 보유한 자기주식에 대하여 사업회사의 주식을 배정받아 사업회사에 대한 지배력을 향상시키고 있습니다. 이러한 분할 및 자기주식에 대한 분할신주 배정자기주식 및 교부행위는 분할 전 회사의 소액주주에게 불리하고, 대주주가 지배력을 확대할 수 있게 하는 등 주주간 소유지분구조 건전성에 악영향을 준다는 비판이 존재하고 있습니다. 최근 대기업 및 중견기업들이 지주회사로 전환하는 과정에서 자기주식을 활용하여 최대주주의 지배력을 강화하는 사례가 늘어나고 있으며, 이는 주주가치 제고에 위배된다는 비판이 있습니다. 따라서, 향후 자기주식 활용 관련한 분할에 대한 규제 등 입법의 가능성이 존재하는 바, 본건 분할로 인해 대주주의 부당한 지배력 강화라는 비판이 제기되어 회사의 평판등에 악영향을 미칠 수도 있습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다. [기타위험] 9. 인적분할 전 (주)화승엑스윌 유증자합병에 따른 최대주주 등 지분율 증가 위험 분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이는 인적분할에 관한 이사회 결의일자(2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 하여, Non-Auto 사업의 전략적 육성을 위해 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌와의 흡수합병을 결정하였고, 해당 피합병기업이 영위하던 산업용고무제품 생산 및 판매 사업부문을 분할존속회사의 주된 사업부문으로서 계속적으로 영위해 나가고자 합니다. 이러한 사전 흡수합병과정에서 세제상 불이익을 피하고 세금효과를 통한 기업가치 및 주주가치 제고를 위해 유증자합병(합병신주발행) 방식을 선택하였습니다. 합병에 따라 발행된 신주는 자기주식으로 처리되며, 향후 자기주식 처분 시 세금효과 실현이 예상되나, 현재 정해진 자기주식 매각 계획은 없습니다. 이러한 유증자합병을 통해 발행된 자기주식은 4,483,665주로 총 발행주식수 대비 6.16%에 해당되며, 분할되는회사가 기존에 보유중이던 자기주식 3,300,000주(5.11%)에 더하여 총 자기주식 수는 7,783,665주(11.27%)로 증가하게 되었습니다. 본 분할로 인하여 분할당사회사의 주주별 지분율의 변동은 없습니다만, 분할되는회사의 자기주식은 분할 시 분할존속회사에 배정됨으로써, 분할존속회사가 해당 자기주식 비율만큼 분할신설회사 지분을 보유하게 됩니다. 이로써 분할당사회사의 최대주주 현지호 및 그 특수관계인 등은 분할신설회사의 지분 55.96%(자기주식 11.27%을 포함하는 경우)를 보유하게 됨에 따라, 분할신설회사에 대한 대주주의 지배력이 강화되는 효과가 나타날 가능성이 존재합니다. 이러한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사 입장에서 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사결정에 미치는 영향력이제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이는 인적분할에 관한 이사회 결의일자 (2020년 9월 28일) 이전인 2020년 9월 25일을 합병기일로 하여 100% 완전자회사인 (주)화승엑스윌을 흡수합병 하였습니다. 합병목적은 Non-Auto 사업의전략적 육성을 통한 사업구조 개편으로 회사의 장기적인 성장동력 확보에 있습니다.&cr; (주)화승엑스윌은 2007년도에 분할되는회사에서 물적분할되어 설립된 회사로서, 산업용 고무제품을 위탁생산하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 아이템은 컨베이어벨트, 산업용 호스, 펜더(부두 접안용 방충제)이며, 분할되는회사가 영위하는 자동차용 고무부품과는 다른 사업영역입니다.&cr;&cr;물적분할 당시에는 분할되는회사는 자동자용 고무부품 사업에 집중하고 산업용 고무부문은 분할 독립시켜 각자 성장을 도모하고자 하였습니다. 하지만 (주)화승엑스윌은 분할 이후 예상보다 성장하지 못하였고 분할되는회사 역시 최근 글로벌 자동차산업의 업황 악화로 성장이 담보되지 않고 있습니다. 이러한 사항에서 분할되는회사는 Non-Auto 사업을 전략적으로 육성하고자 (주)화승엑스윌 흡수합병을 결정하였습니다.&cr;&cr;분할되는회사와 (주)화승엑스윌과의 합병은 아래와 같은 일정으로 진행되었습니다. 구 분 일 자 비 고 합병 이사회결의일 2020년 07월 23일 - 합병 계약일 2020년 07월 24일 - 권리주주확정 기준일 2020년 08월 07일 - 합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2020년 08월 07일 - 종료일 2020년 08월 21일 - 합병승인 이사회 결의 2020년 08월 24일 - 채권자 이의 제출 공고 2020년 08월 24일 - 채권자 이의 제출 &cr; 기간 시작일 2020년 08월 24일 - 종료일 2020년 09월 24일 - 합병기일 2020년 09월 25일 - 신주의 상장예정일 2020년 10월 16일 - 주1) 상법 제527조의3 에 의거하여 소규모합병 반대의사 통지 접수를 받았으며, 반대의사 표시 주식수는 총 1,881,734주로 발행주식총수의 2.91%이며, 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당되지 않아 소규모 합병으로 진행되었습니다. 주2) 상기 합병은 상법 제527조의3에 의거하여 소규모 합병으로 진행되었으므로주식매수청구권이 부여되지 않았습니다. 주3) 상법 제527조의5 규정에 따라 합병승인 이사회 결의일로부터 1개월간 채권자 이의 제출을 받았으며 해당기간 내 이의표시를 한 채권자는 없습니다. &cr;분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이가 소멸회사인 (주)화승엑스윌의 주식100% 를 소유하고 있는 상황에서 상기 합병은 유증자합병(합병신주발행)으로 진행되어 아래 제시된 표와 같이 분할되는회사의 자기주식은 4,483,665주(6.16%)만큼 증가하였으며, 합병을 통해 발행된 신주에 대해서는 교부 후 1년간 한국예탁결제원에 의무예탁(전매제한조치) 함으로써 증권신고서 제출을 면제 받았습니다. 분할 시 분할되는회사의 자기주식은 분할존속회사에 배정됨으로써, 분할존속회사는 자기주식 비율만큼 분할신설회사 지분을 소유하게 됩니다.&cr;&cr;[(주)화승엑스윌 합병에 따른 분할 후 예상 주식분포] (단위 : 주) 구 분 합병에 따른 분할되는회사 주식분포 분할 후 예상 주식분포 합병 전 합병 후 분할신설회사 분할존속회사 주식 수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 현지호 15,159,022 23.48% 15,159,022 21.96% 4,170,110 21.96% 10,988,911 21.96% 현승훈 9,309,258 14.42% 9,309,258 13.48% 2,560,893 13.48% 6,748,364 13.48% (주)화승인더스트리 6,390,900 9.90% 6,390,900 9.26% 1,758,079 9.26% 4,632,820 9.26% 분할존속회사 - 0.00% - 0.00% 2,141,216 11.27% - 0.00% 최대주주 및 특수관계자 합계 30,859,180 47.80% 30,859,180 44.69% 10,630,298 55.96% 22,370,095 44.69% 자기주식 3,300,000 5.11% 7,783,665 11.27% 1,605 0.01% 5,644,426 11.27% 기타주주 30,402,030 47.09% 30,402,030 44.04% 8,361,720 44.03% 22,036,731 44.04% 합계 64,561,210 100.00% 69,044,875 100.00% 18,993,623 100.00% 50,051,252 100.00% 자료 : 회사제시 주) 분할에 따른 주식병합 과정에서 발생한 단주발생분을 각 회사가 자기주식으로 매입하는 것을 가정하였으며, 단수주 발생으로인한 각 분할당사회사의 자기주식 취득예상물량은 실제 신주배정기준일 상 주주현황에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이가 유증자합병을 선택하게 된 이유는 분할되는회사가 보유했던 (주)화승엑스윌 지분에 대한 지분법손실 관련 유보금29,915백만원(2019년 사업년도 법인세 신고기준)의 세금효과 활용 목적에 있습니다. 무증자합병의 경우 분할되는회사에 계상되어 있는 유보금을 활용하지 못하고 합병시 그대로 소멸됩니다. 하지만, 유증자합병의 경우 교부된 신주(자기주식)에 유보금이 이관되어 향후 자기주식 처분 시 처분비율 만큼 지분법손실에 대해 법인세법상 비용인정을 받아 세금효과가 발생하는데 그 효과금액은 약 50~60억원으로 예상됩니다. 따라서 분할되는회사는 세제상 불이익을 받는 방법 보다는 세금효과를 기대할 수 있는 방법을 선택하는 것이 기업가치 및 주주가치를 제고하는 것이라 판단하였습니다.&cr;&cr;또한 합병으로 취득한 자기주식에 대한 처분계획은 현재까지 정해진 바 없습니다. 처분에 따른 세금효과는 세무상 기한이 없으며 언제든지 회사 결정에 따라 처분이 가능하며 처분 시에는 세금효과가 발생합니다.&cr; &cr;다만, 합병 시 합병신주 발행여부에 대해서 이론적인 논란이 있고, 반대하는 견해와 찬성하는 견해가 모두 존재합니다.&cr; 합병 시 합병신주 발행여부가 강제되는지와 관련하여, 대법원 2004.12.9. 선고 2003다69355 판결에서는 "존속회사가 보유하던 소멸회사의 주식에 대하여 반드시 신주를 배정하여야 한다고 볼 수 없다"고 하여, 합병신주의 발행 여부는 당사자들이 자유롭게 정할 수 있다는 취지로 판시하였고, 2010.7.7.자 법무부 질의회신(법무부 상사법무과-2091)에서도 주권상장법인(A)과 비상장법인(B)이 A를 존속법인으로 하는 합병을 하는 경우, A가 소유하고 있는 B 발행 주식(포합주식)에 대해서 합병 신주를 배정해도 무방하다는 취지로 유권해석을 한 바 있습니다. 위와 같은 대법원과 법무부의 입장에 비추어 존속회사가 보유하고 있는 소멸회사 주식에 대한 신주 발행 여부는 회사가 자유로이 결정할 수 있고 이를 의무사항으로 볼 수는 없다고 해석하는것이 보다 타당한 것으로 판단됩니다. 합병신주의 발행을 통해서 불필요한 자기주식을 창출할 필요가 없다고 회사가 판단하는 경우와, 존속회사가 보유하고 있던 소멸회사 주식이 합병으로 소멸하므로 그 가치 유지(회사 재산의 가치를 유지할 의무는 이사의 일반적인 주의의무 내지 충실의무로 해석될 수도 있음)를 위하여 위 주식이 다른 형태의 재산인 존속회사 주식으로 변환되도록 할 필요가 있다는 점을 고려하여 합병 신주 배정이 필요하다고 판단하는 경우 모두 가능합니다. &cr;또한, 실제로 진행 된 합병 사례들을 검토한 결과 아래와 같이 합병시 합병신주를 발행한 사안을 확인하였습니다. [합병시 합병신주 발행 사례] 합병회사/피합병회사 합병기일 비 고 1 (주)네오위즈 / (주)네오위즈에이블스튜디오, (주)네오위즈사이엔스 2020. 12. - 2 (주)삼양사 / (주)크리켐 2020. 04. - 3 (주)쌍용양회 / 쌍용자원개발(주), 쌍용해운(주) 2017. 04. - 4 (주)다산네트웍스 / (주)다산알앤디 2015. 07. - 출처 : 전자공시시스템(DART) &cr;위 사례들은 모두 존속회사가 소멸회사의 주식을 100% 보유하고 있는 상황에서, 존속회사가 자신이 보유한 소멸회사의 주식에 대해 합병신주를 발행 및 배정함으로써 결과적으로 합병신주가 존속회사의 자기주식이 된 사안입니다. 즉 실무적으로도 존속회사가 보유한 소멸회사의 주식(포합주식)에 대해 합병신주를 배정하는 것이 인정되고 있습니다. &cr; 한편, 본 분할로 인하여 분할당사회사의 주주별 지분율의 변동은 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 현지호는 그 특수관계인 지분을 포함하여 44.69%의 보통주 지분을 보유하고 있습니다. 본 분할로 인하여 분할되는회사인 주식회사 화승알앤에이의 주주별 지분율은 변동되지 않으므로 최대주주의 변경은 없습니다. 본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는회사의 주주가 분할신주배정기준일(2021년 2월 26일) 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 진행됩니다. 하지만, 분할되는회사의 자기주식은 분할 시 분할존속회사에 배정됨으로써, 분할존속회사가 해당 자기주식 비율(11.27%)만큼 분할신설회사 지분을 보유하게 됩니다. 이로써 각 분할당사회사의 최대주주 현지호 및 그 특수관계인 등은 분할신설회사의 지분 55.96%(자기주식 11.27%를 포함하는 경우)를 보유하게됨에 따라, 기존 지분율 44.69%에 비하여 분할신설회사에 대한 대주주의지배력이 강화되는 효과가 나타날 가능성이 존재합니다. 이는 (주)화승엑스윌의 유증자합병이 존재하지 않았을 경우 최대주주 및 그 특수관계자의 예상 합산지분율 49.8% 보다 6.16% 높은 수치입니다. 결과적으로 이러한 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 강화는 회사 입장에서사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사결정에 미치는 영향력이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항 &cr;자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 상법에 따르면 주권상장법인으로부터 물적분할이 아닌 분할에 의하여 설립된 법인이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우에는 본 분할에 반대하는 주주에게 주식매수청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 다만, 본 분할의 경우 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 예비심사를 통과하여 2021년 3월 15일 유가증권시장에 재상장이 예정되어 있으므로 분할되는 회사의 주주에게 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. (자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7, 상법 제530조의2 내지 제530조의11)&cr; Ⅷ. 당사회사간의 이해관계 등 &cr;해당사항 없습니다.&cr; Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항 1. 과거 합병 등의 내용&cr; 가. 합병 : (주)화승알앤에이 / (주)화승엑스윌 구분 내용 합병방법 (주)화승알앤에이가 (주)화승엑스윌을 흡수합병 - 존속회사 : (주)화승알앤에이 - 소멸회사 : (주)화승엑스윌 합병목적 인적, 물적자원의 효율적인 활용을 통한 경영효율화 및 사업 경쟁력 강화 및 시너지 창출로 인한 기업가치 극대화 합병비율 (주)화승알앤에이 기명식 보통주 : (주)화승엑스윌 기명식 보통주 &cr; = 1 : 0.0934097 합병신주의 수 4,483,665 주요일정 이사회결의일 : 2020년 07월 23일 채권자이의제출기간 : 2020년 08월 24일~ 2020년 09월 24일 합병기일 : 2020년 09월 25일 합병신주상장일 : 2020년 10월 16일 우회상장 해당여부 해당사항 없음 주) 상기 합병에 대한 상세한 내용은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에 2020년 7월 23일자로 공시한 「주요사항보고서」 또는 2020년 9월 25일자로 공시한 「합병등종료보고서(합병)를 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 분할 : ㈜화승알앤에이의 종속회사인 ㈜화승티엔드씨의 인적분할 구분 내용 분할방법 단순·인적분할 - 분할존속회사 : ㈜화승티엔드씨아이 (자동차부품 제조사업부문) - 분할신설회사 : ㈜화승티엔드씨 (투자사업부문) 분할목적 - 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조 확립 - 각 사업부분의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력 강화하여, 각 경영부문별 특성에 적합한 의사결정체계 확립을 통해 책임경영체제 확립 분할비율 (1) 존속회사(㈜화승티엔드씨아이) : 0.3806128 &cr;(2) 신설회사(㈜화승티엔드씨) : 0.6193872 주요일정 이사회결의일 : 2020년 07월 24일 주주총회일 : 2020년 07월 27일 채권자 이의제출기간 : 해당사항없음 (연대책임부담) 분할기일 : 2020년 09월 01일 주) 상기 분할에 대한 상세한 내용은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에 2020년 7월 24일자로 공시한 「회사분할결정(종속회사의주요경영사항)」을 참조하여 주시기 바랍니다. 다. 중요한 영업양수도&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 라. 중요한 자산양수도&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 마. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전&cr;해당사항 없습니다.&cr; 2. 대주주의 지분현황 등&cr; 가. 분할 전ㆍ후 대주주 등의 지분변동 현황 (단위 : 주, %) 성 명 주식의&cr;종류 분할되는회사 분할존속회사 분할신설회사 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 현지호 보통주 15,159,022 21.96% 10,988,911 21.96% 4,170,110 21.96% 현승훈 보통주 9,309,258 13.48% 6,748,364 13.48% 2,560,893 13.48% (주)화승인더스트리 보통주 6,390,900 9.26% 4,632,820 9.26% 1,758,079 9.26% ㈜화승코퍼레이션 (분할존속회사) 보통주 - - 2,141,216 11.27% 합 계 보통주 30,859,180 44.69% 22,370,095 44.69% 10,630,298 55.96% 주1) 상기 내역은 증권신고서 제출일 현재 대주주 등의 분할 후의 주식수 및 지분율과 분할비율을 기준으로 단주를 고려하여 계산되었으며, 각 개인 및 법인의 지분거래에 따라 주식수와 지분율이 변경될 수 있습니다. 주2) 분할되는회사는 자기주식을 11.27%(7,783,665주) 보유하고 있는바, 본 건 분할 후 분할신설회사 주식회사 화승알앤에이(가칭)는 분할전 자기주식(분할신주 포함)을 승계받음으로써 분할존속회사인 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)의 주식과 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 자기주식을 각각 11.27%만큼 보유하게 됩니다. 주3) 단주 발생으로 인하여 각 회사가 취득예정인 자기주식은 고려하지 않았습니다. 주4) 분할존속회사가 보유하게 될 자기주식은 의결권이 제한됩니다. &cr; 나. 분할 전·후 대주주의 향후 지분 양수도에 관한 사전합의 사항&cr; 해당사항 없습니다. 다. 분할당사회사 대주주의 주식 등에 대한 매각 제한 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 3. 분할 이후 회사의 자본변동 (단위: 원, 주) 구 분 종 류 분할 전(A) 분할 후(B) A-B 발행주식수 보통주 69,044,875 50,051,252 18,993,623 우선주 - - - 1주의 금액 보통주 500 500 - 우선주 - - - 자본금 보통주 34,522,437,500 25,025,626,000 9,496,811,500 우선주 - - - 준비금 보통주 41,003,343,343 32,526,969,321 8,476,374,022 우선주 - - - 주1) 준비금은 자본잉여금으로 구성됩니다. 주2) 본건 분할 전 자본금과 준비금은 2020년 6월 30일 현재 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준) 금액이며, 상기 발행주식수 및 금액은 분할기일에 이전될 최종자산가액에 따라 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 4. 경영방침 및 임원구성 등&cr; 분할이 완료된 이후 향후 주요 경영방침에 대하여 당사회사 및 그 대주주간에 사전합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 예정되어 있는 분할존속회사 및 분할신설회사의 임원구성내역 등은 다음과 같습니다.&cr; 가. 분할존속회사의 임원에 관한 사항 (단위: 주) 선임일자 직책 성명 주요 약력 담당업무 소유주식 비고 1985.03 회장 (상근/등기) 현승훈 - 부산대학교 졸업 - 現) 화승그룹 회장 그룹총괄 6,748,364 중임 (26년) 2007.03 대표이사 부회장 (상근/등기) 현지호 - (美)베이츠대학 졸업 - 現) ㈜화승그룹 총괄부회장 그룹부총괄 10,988,911 중임 (14년) 2021.02 대표이사 부사장 (상근/등기) 허성룡 - 경남정보대 졸업&cr;- 現) ㈜화승소재 대표이사 부사장 회사총괄 - 신임 2021.02 전무이사 (상근/등기) 이석현 - (美)Duke Univ. MBA - 現) ㈜화승R&A CFO 경영지원본부장 - 신임 2021.02 상무이사 (상근/등기) 이명식 - 울산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A OE팀 임원 기술지원본부장 - 신임 2014.03 이사 (상근/등기) 임팔수 - 부경대학교 대학원졸업 - 現) ㈜화승R&A 재무담당 이사 재경담당 - 중임&cr;(7년) 2017.03 사외이사 (비상근/등기) 염규옥 - 고려대 경영학 박사 - 現) 도원회계법인 회계사 - 現) 아주아이비투자㈜ 사외이사 감사위원회위원 - 중임&cr;(4년) 2018.03 사외이사 (비상근/등기) 조상구 - 동아대 경영학 박사 - 現) 부영회계법인 대표회계사 감사위원회위원 - 중임&cr;(3년) 2019.03 사외이사 (비상근/등기) 김진국 - (美)애크런대학 고분자공학 박사 - 現) 경상대학교 석좌교수 감사위원회위원 - 중임&cr;(2년) 2017.10 이사 (상근/미등기) 이성빈 - 서울대학교 석사 - 現) ㈜화승R&A 전략담당 이사 전략실 - 중임&cr;(4년) 2013.01 이사 (상근/미등기) 전현호 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 원가관리실 이사 시스템지원담당 - 중임&cr;(8년) 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 곽명철 - 부산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 회계팀 임원 경영기획담당 - 중임&cr;(1년) 2006.09 상무이사 (상근/미등기) 김형진 - (美)Oklahoma City Univ 대학원 졸업 - 現) HSAH COO HSAH COO - 중임&cr;(15년) 2016.01 이사 (상근/미등기) 오세운 - 부산대학교 졸업 - 現) HSAH CFO(이사)(20.07~현재) HSAH CFO - 중임&cr;(5년) 2016.05 이사 (상근/미등기) 이윤희 - 경남정보대 졸업 - 現) HSAH 이사 HSAH RHQ Center &cr;SL생산담당 - 중임&cr;(5년) 2016.01 이사 (상근/미등기) 이우균 - 동아대학교 졸업 - 現) HSI 법인장 HSI-AUTO 업무총괄 - 중임&cr;(5년) 2017.01 이사 (상근/미등기) 송민근 - 울산대학교 졸업 - 現) HSTR 법인장 HSTR 업무총괄 - 중임&cr;(4년) 2018.01 이사부장 (상근/미등기) 김성태 - 인제대학교 졸업 - 現) HST/HSSA/HSJ 법인장 HST,HSSA,HSJ&cr;업무총괄 - 중임&cr;(3년) 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 김대일 - 울산대학교 졸업 - 現) HSAA 법인장 HSAA 업무총괄 - 중임&cr;(1년) 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 추종구 - 경성대학교 졸업 - 現) HSB/HSC 법인장 HSB,HSC 업무총괄 - 중임&cr;(1년) 2017.01 부사장 (상근/미등기) 박동호 - 경성대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부장 Industrial 사업본부 총괄 - 중임&cr;(4년) 2014.03 이사 (상근/미등기) 홍승표 - 동국대학교 졸업&cr;- 現) Industrial 사업본부 해외영업담당 Industrial 사업본부 해외영업담당 - 중임&cr;(7년) 2018.01 이사부장 (상근/미등기) 박종수 - 동의대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부 국내영업담당 Industrial 사업본부 국내영업담당 - 중임&cr;(3년) 2019.01 이사부장 (상근/미등기) 임재현 - 동아대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부 구매담당 Industrial 사업본부 구매품질담당 - 중임&cr;(2년) 주1) 증권신고서 제출일 기준 주2) 비고란은 현재 직책의 신임/중임여부를 기재하였습니다. 주3) 상기 임원의 소유주식은 2020년 6월말 현재의 재무상태표를 기준으로 산정한 분할되는 회사와 신설되는 회사의 분할비율에 따라 배정받게 될 주식수를 기재하였습니다. 주4) 상기 임원의 목록은 분할승인을 위한 주주총회의 소집통지 또는 공고일 이전에 분할되는 회사의 이사회 결의로 이를 수정할 수 있습니다. 주5) 증권신고서 제출일 현재 분할로 존속되는 회사 임원 중 타회사 임원 겸직현황은 다음과 같습니다. 겸직임원 겸직회사 성 명 직 위 회사명 직책 선임일 담당업무 현승훈 회장 (주)화승티엔드씨 회장 2020.09 총괄 (주)화승인더스트리 회장 1979.05 (주)화승소재 회장 2012.08 (주)화승네트웍스 회장 2012.08 현지호 대표이사&cr;(부회장) (주)화승티엔드씨 대표이사 2020.09 총괄 (주)화승티엔드씨아이 대표이사 2009.03 (주)화승소재 대표이사 2014.02 (주)화승네트웍스 대표이사 2014.03 화승기차배건(태창)유한공사 이사 2015.02 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 2017.02 화승기차배건(중경)유한공사 이사 2016.05 화승기차배건(경산)유한공사 이사 2017.11 화승기차배건(상해)유한공사 이사 2018.05 화승특종고무(태창)유한공사 이사 2017.04 Hwaseung Automotive America Holdings Inc. 이사 2017.03 (주)화승인더스트리 부회장 2008.01 허성룡 대표이사&cr;(부사장) 화승특종고무(태창)유한공사 대표이사 2014.05 총괄 이석현 전무이사 (주)빅토리제일에스피씨 이사 2018.12 관리총괄 임팔수 이사 (주)화승소재 감사 2019.03 재무담당 (주)화승티엔드씨아이 이사 2020.09 재경담당 (주)빅토리제일에스피씨 이사 2018.12 재무담당 화승기차배건(태창)유한공사 감사 2018.04 재경담당 북경화승R&A기차배건유한공사 감사 2018.04 재경담당 화승기차배건(중경)유한공사 감사 2018.04 재경담당 화승기차배건(경산)유한공사 감사 2018.04 재경담당 화승기차배건(상해)유한공사 감사 2018.05 재무담당 화승특종고무(태창)유한공사 감사 2018.04 재무담당 염규옥 사외이사 아주아이비투자㈜ 사외이사 2020.03 사외이사 조상구 사외이사 부영회계법인 대표이사 2017.04 대표회계사 박동호 부사장 (주)화승네트웍스 대표이사 2018.01 총괄 (주)빅토리제이에스피씨 대표이사 2018.11 화승호천태창국제무역유한공사 대표이사 2018.04 Hwaseung Networks America Corp. 대표이사 2018.02 이우균 이사 Hwaseung IA Automotives Private Ltd 이사 2017.11 법인총괄 김성태 이사부장 화승기차배건(태창)유한공사 이사 2020.08 법인총괄 화승기차배건(경산)유한공사 이사 2020.06 화승기차배건(상해)유한공사 이사 2018.05 추종구 이사부장 화승기차배건(중경)유한공사 이사 2019.08 법인총괄 &cr; 나. 분할신설회사의 임원에 관한 사항 (단위: 주) 선임일 직책 성명 주요 약력 담당업무 소유주식 비고 2021.02 회장 (상근/등기) 현승훈 - 부산대학교 졸업 - 現) 화승그룹 회장 그룹총괄 2,560,893 신임 2021.02 부회장 (상근/등기) 현지호 - (美)베이츠대학 졸업 - 現) ㈜화승그룹 총괄부회장 그룹 부총괄 4,170,110 신임 2021.02 대표이사 (사장) (상근/등기) 이정두 - 부경대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 대표이사(사장) 회사총괄 - 신임 2021.02 전무이사 (상근/등기) 이영주 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A FL사업본부장 FL본부장/ 감사위원회위원 - 신임 2021.02 이사 (상근/등기) 임팔수 - 부경대학교 대학원 졸업 - 現) ㈜화승R&A 재무담당 이사 재무담당 - 신임 2021.02 이사 (상근/등기) 전현호 - 동아대학교 졸업&cr;- 現) ㈜화승R&A 원가관리실 시스템지원담당 - 신임 2021.02 사외이사 (비상근/등기) 남동성 - 세무대학 - 前) 부산청 마산세무서 서장 감사위원회위원 - 신임 2021.02 사외이사 (비상근/등기) 구태우 - 부산대 경영대학원 졸업 - 現) 안경회계법인 FAS본부장 감사위원회위원 - 신임 2021.02 상무이사 (상근/미등기) 황기영 - 울산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A SL사업본부장 SL본부장 - 신임 2021.02 이사 (상근/미등기) 정호도 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 경영지원본부장 경영지원담당 - 신임 2021.02 이사 (상근/미등기) 최재혁 - 부산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A FL사업실장 FL사업담당 - 신임 2021.02 이사 (상근/미등기) 이기영 - 동명정보대 졸업 - 現) ㈜화승R&A SL사업실장 SL사업담당 - 신임 2021.02 이사 (상근/미등기) 이동훈 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 품질본부장 품질담당 - 신임 2021.02 이사 (상근/미등기) 김명후 - 경남대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 영업본부 이사 영업담당 - 신임 2021.02 이사부장 (상근/미등기) 신동덕 - 경북대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 기획/IT담당임원 경영관리담당 - 신임 주1) 임원들의 임기는 분할신설회사의 설립등기일(2021.03.03 예정)로부터 개시됩니다. 주2) 상기 임원 목록은 분할승인을 위한 주주총회의 소집통지 또는 공고일 이전에 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정될 수 있습니다. 주3) 상기 임원의 소유주식은 2020년 6월말 현재의 재무상태표를 기준으로 산정한 분할되는 회사와 신설되는 회사의 분할비율에 따라 배정받게 될 주식수를 기재하였습니다. 주4) 증권신고서 제출일 현재 분할로 신설되는 회사 임원 중 타회사 임원겸직현황은 다음과 같습니다. 겸직임원 겸직회사 성 명 직 위 회사명 직책 선임일 담당업무 현승훈 회장 (주)화승티엔드씨 회장 2020.09 총괄 (주)화승인더스트리 회장 1979.05 (주)화승소재 회장 2012.08 (주)화승네트웍스 회장 2012.08 현지호 대표이사&cr;(부회장) (주)화승티엔드씨 대표이사 2020.09 총괄 (주)화승티엔드씨아이 대표이사 2009.03 (주)화승소재 대표이사 2014.02 (주)화승네트웍스 대표이사 2014.03 화승기차배건(태창)유한공사 이사 2015.02 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 2017.02 화승기차배건(중경)유한공사 이사 2016.05 화승기차배건(경산)유한공사 이사 2017.11 화승기차배건(상해)유한공사 이사 2018.05 화승특종고무(태창)유한공사 이사 2017.04. Hwaseung Automotive America Holdings Inc. 이사 2017.03 (주)화승인더스트리 부회장 2008.01 이정두 대표이사&cr;(사장) (주)화승티엔드씨 대표이사 2017.03 총괄 (주)빅토리제일에스피씨 대표이사 2018.12 화승기차배건(태창)유한공사 사장 2018.05 북경화승R&A기차배건유한공사 사장 2018.01 화승기차배건(중경)유한공사 사장 2017.12 화승기차배건(경산)유한공사 사장 2018.01 화승기차배건(상해)유한공사 사장 2018.05 HSI Automotives Private Ltd 사장 2018.02 임팔수 이사 (주)화승소재 감사 2019.03 재무담당 (주)화승티엔드씨아이 이사 2020.09 재경담당 빅토리제일에스피씨 이사 2018.12 재무담당 화승기차배건(태창)유한공사 감사 2018.04 재경담당 북경화승R&A기차배건유한공사 감사 2018.04 재경담당 화승기차배건(중경)유한공사 감사 2018.04 재경담당 화승기차배건(경산)유한공사 감사 2018.04 재경담당 화승기차배건(상해)유한공사 감사 2018.05 재무담당 화승특종고무(태창)유한공사 감사 2018.04 재무담당 정호도 이사 (주)화승소재 이사 2013.01 경영기획담당 &cr; 5. 사업계획 등&cr;&cr;분할회사는 분할회사가 영위하는 사업 중 산업용고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 제외한 자동차부품제조사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 향후 분할존속회사는 산업용고무제품 제조 및 매매부문 및 투자사업부문을 수행함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 사업개선을 추진하고자 합니다. 본건 분할 후 분할존속회사는 산업용고무제품 제조 및 매매부문, 자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문에, 분할신설회사는 본래의 사업인 자동차부품제조 사업부문 등 투자사업부문을 제외한 자동차부품제조사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 사업구조 체제를 확립하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화하고자 합니다.&cr;&cr;분할회사는 본건 분할을 통하여 각 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하여, 각 경영부문별 특성에 적합한 의사결정체계 확립을 통해 조직효율성을 증대하고 책임경영체제를 강화하려 합니다.&cr;&cr;상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하고자 합니다.&cr;&cr; 6. 분할 이후 재무상태표&cr; (단위: 원) 구분 분할 전 분할 후 2020년 6월말 존속 신설 자산 Ⅰ. 유동자산 220,785,671,888 43,409,057,624 177,376,614,264 현금및현금성자산 13,059,631,940 9,890,829,489 3,168,802,451 매출채권및기타채권 154,509,782,501 26,063,353,589 128,446,428,912 재고자산 47,393,075,013 4,529,346,694 42,863,728,319 기타금융자산 1,144,000,000 1,144,000,000 　 기타유동자산 4,679,182,434 1,781,527,852 2,897,654,582 Ⅱ. 비유동자산 478,419,893,346 300,917,853,023 181,124,964,503 유형자산 112,379,879,033 1,829,636,373 110,550,242,660 무형자산 11,349,807,503 9,598,230,932 1,751,576,571 투자부동산 27,542,625,651 13,526,484,343 14,016,141,308 종속기업및관계기업투자 273,368,825,206 222,358,659,278 51,010,165,928 장기매출채권및기타채권 3,028,240,000 2,755,534,000 272,706,000 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 40,620,427,222 44,243,351,402 - 기타금융자산 3,824,634,692 300,502,656 3,524,132,036 이연법인세자산 6,305,454,039 6,305,454,039 - 자산총계 699,205,565,234 344,326,910,647 358,501,578,767 부채 　 　 　 Ⅰ. 유동부채 390,299,197,330 151,228,972,426 239,070,224,904 매입채무및기타채무 111,534,629,455 10,436,033,089 101,098,596,366 단기차입금 268,228,135,904 134,565,271,520 133,662,864,384 금융보증부채 1,024,046,106 1,024,046,106 - 유동성리스부채 75,141,185 38,355,003 36,786,182 당기법인세부채 3,311,809,913 3,311,809,913 - 기타유동부채 6,125,434,767 1,853,456,795 4,271,977,972 Ⅱ. 비유동부채 55,990,136,841 9,756,695,635 46,233,441,206 장기매입채무및기타채무 4,439,545,534 1,553,841,458 2,885,704,076 장기차입금 18,884,735,780 3,500,000,000 15,384,735,780 확정급여부채 30,566,630,309 4,670,941,532 25,895,688,777 리스부채 41,004,022 31,912,645 9,091,377 기타금융부채 83,500,000 - 83,500,000 이연법인세부채 1,974,721,196 - 1,974,721,196 부채총계 446,289,334,171 160,985,668,061 285,303,666,110 자본 　 　 　 Ⅰ. 자본금 34,522,437,500 25,025,626,000 9,496,811,500 Ⅱ. 자본잉여금 41,003,343,343 32,526,969,321 46,082,408,147 Ⅲ. 자본조정 (13,169,911,702) (47,153,021,647) - Ⅳ. 적립금 15,648,609,084 15,648,609,084 - Ⅴ. 기타포괄손익누계액 (4,629,533,376) (22,248,226,386) 17,618,693,010 Ⅵ. 이익잉여금 179,541,286,214 179,541,286,214 - 자본총계 252,916,231,063 183,341,242,586 73,197,912,657 부채와자본총계 699,205,565,234 344,326,910,647 358,501,578,767 주1) 상기 금액은 2020년 6월30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 자본총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 자본총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 자기주식으로 인해 증가한 자산금액은 분할 전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다. &cr; 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr; 가. 상법 제530조의7 제1항에 따라 주주총회 회일의 2주전부터 분할의 등기를 한 날 이 후 6월간 다음 각호의 서류를 본점에 비치합니다. - 분할계획서&cr;- 분할되는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면&cr;- 분할되는 부분의 대차대조표 주주 및 회사의 채권자는 영업시간 내에는 언제든지 제1항 각 호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다. &cr; 8. 투자설명서의 공시 및 교부 &cr; 가. 투자설명서의 공시&cr; 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 본 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생한 이후에는 투자설명서를 작성하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다. 또한 투자설명서를 당사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 당사의 주주가 열람할 수 있도록 할 것입니다. &cr; 나. 투자설명서의 교부&cr;&cr;본 분할로 인하여 분할신설 예정인 주식회사 화승알앤에이(가칭)의 기명식 보통주식을 교부 받는 분할되는 회사의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 분할 승인 주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.&cr;&cr;(1) 투자설명서 교부 대상 및 방법&cr;- 교부 대상 : 분할주주총회를 위한 주주확정일(2020년 12월 24일) 기준 주주명부상에 등재된 주식회사 화승알앤에이의 주주&cr;- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송&cr;&cr;(2) 기타 사항&cr;- 본 분할로 인하여 신설 될 예정인 주식회사 화승알앤에이(가칭) 기명식 보통주식을 교부 받게 되는 분할 전 주식회사 화승알앤에이의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 투자자께서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령 거부 의사를 서면으로 표시하여주시기 바랍니다.&cr;&cr;- 2021년 02월 05일에 개최 예정인 당사 주주총회 장소와 당사의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;- 투자설명서의 수령에 관한 세부사항은 당사에 문의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 9. 제출의무 및 투자설명서 교부 의무자에 관한 사항&cr; 본 증권신고서 및 투자설명서의 제출의무자는 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)이나 제출일 현재 분할절차가 완료되지 아니하여 분할되는 회사인 주식회사 알앤에이가 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이(가칭)를 대신하여 본 증권신고서및 투자설명서를 제출합니다. 또한, 상기 8. 나. 투자설명서 교부 대상자인 2020년 12월 24일 현재 주주명부상에 등재된 주식회사 화승알앤에이의 주주는 투자설명서의 교부대상자를 의미하며, 실제 분할신설회사인 주식회사 화승알앤에이가칭)의 신주를 교부 받을 권리자는 배정기준일인 2021년 02월 26일 이후 확정될 예정입니다.&cr; ※ 관련법규&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr;&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)&cr;① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;&cr;제11조 (증권의 모집·매출)&cr;① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr;가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자&cr;나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인&cr;라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)&cr;마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자&cr;바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주&cr;나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원&cr;다. 발행인의 계열회사와 그 임원&cr;라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주&cr;마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원&cr;바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;&cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr;법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.&cr;1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자&cr;2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자&cr;3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권 의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr; 【별첨1】 분할재무상태표 (단위: 원) 구분 분할 전 분할 후 2020년 6월말 존속 신설 자산 Ⅰ. 유동자산 220,785,671,888 43,409,057,624 177,376,614,264 현금및현금성자산 13,059,631,940 9,890,829,489 3,168,802,451 매출채권및기타채권 154,509,782,501 26,063,353,589 128,446,428,912 재고자산 47,393,075,013 4,529,346,694 42,863,728,319 기타금융자산 1,144,000,000 1,144,000,000 　 기타유동자산 4,679,182,434 1,781,527,852 2,897,654,582 Ⅱ. 비유동자산 478,419,893,346 300,917,853,023 181,124,964,503 유형자산 112,379,879,033 1,829,636,373 110,550,242,660 무형자산 11,349,807,503 9,598,230,932 1,751,576,571 투자부동산 27,542,625,651 13,526,484,343 14,016,141,308 종속기업및관계기업투자 273,368,825,206 222,358,659,278 51,010,165,928 장기매출채권및기타채권 3,028,240,000 2,755,534,000 272,706,000 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 40,620,427,222 44,243,351,402 - 기타금융자산 3,824,634,692 300,502,656 3,524,132,036 이연법인세자산 6,305,454,039 6,305,454,039 - 자산총계 699,205,565,234 344,326,910,647 358,501,578,767 부채 　 　 　 Ⅰ. 유동부채 390,299,197,330 151,228,972,426 239,070,224,904 매입채무및기타채무 111,534,629,455 10,436,033,089 101,098,596,366 단기차입금 268,228,135,904 134,565,271,520 133,662,864,384 금융보증부채 1,024,046,106 1,024,046,106 - 유동성리스부채 75,141,185 38,355,003 36,786,182 당기법인세부채 3,311,809,913 3,311,809,913 - 기타유동부채 6,125,434,767 1,853,456,795 4,271,977,972 Ⅱ. 비유동부채 55,990,136,841 9,756,695,635 46,233,441,206 장기매입채무및기타채무 4,439,545,534 1,553,841,458 2,885,704,076 장기차입금 18,884,735,780 3,500,000,000 15,384,735,780 확정급여부채 30,566,630,309 4,670,941,532 25,895,688,777 리스부채 41,004,022 31,912,645 9,091,377 기타금융부채 83,500,000 - 83,500,000 이연법인세부채 1,974,721,196 - 1,974,721,196 부채총계 446,289,334,171 160,985,668,061 285,303,666,110 자본 　 　 　 Ⅰ. 자본금 34,522,437,500 25,025,626,000 9,496,811,500 Ⅱ. 자본잉여금 41,003,343,343 32,526,969,321 46,082,408,147 Ⅲ. 자본조정 (13,169,911,702) (47,153,021,647) - Ⅳ. 적립금 15,648,609,084 15,648,609,084 - Ⅴ. 기타포괄손익누계액 (4,629,533,376) (22,248,226,386) 17,618,693,010 Ⅵ. 이익잉여금 179,541,286,214 179,541,286,214 - 자본총계 252,916,231,063 183,341,242,586 73,197,912,657 부채와자본총계 699,205,565,234 344,326,910,647 358,501,578,767 주1) 상기 금액은2020년 6월30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 주2) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 자본총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 자본총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 자기주식으로 인해 증가한 자산금액은 분할 전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다. 【별첨2】 승계대상 재산목록 (단위: 원) 계정과목 금액 내역 자산총계 358,501,578,767 Ⅰ. 유동자산 177,376,614,264 현금및현금성자산 3,168,802,451 현금, 당좌예금 및 보통예금 매출채권및기타채권 128,446,428,912 매출채권 132,268,784,969 분할사업관련 매출채권 대손충당금 (5,044,507,213) 매출채권 설정 대손충당금 미수금 1,009,589,656 분할사업관련 미수금 대손충당금 (3,977,524) 미수금 설정 대손충당금 미수수익 174,930,219 분할사업관련 미수수익 보증금 41,608,805 분할사업관련 보증금 재고자산 42,863,728,319 제품 14,297,245,653 자동차부품 관련 제품 제품평가손실충당금 (1,842,392,749) 제품 관련 평가손실충당금 상품 21,913,192,909 자동차부품 관련 상품 상품평가손실충당금 (1,811,093,796) 상품 관련 평가손실충당금 재공품 4,584,684,468 자동차부품 관련 재공품 원재료 5,208,388,170 자동차부품 관련 원재료 저장품 - 자동차부품 관련 저장품 미착품 513,703,664 자동차부품 관련 미착품 기타유동자산 2,897,654,582 선급금 425,940,322 분할사업관련 거래처 선급금 등 선급부가세 1,865,729,887 분할사업관련 선급부가세 선급비용 605,984,373 분할사업관련 자산에 대한 선급비용 등 Ⅱ. 비유동자산 181,124,964,503 유형자산 110,550,242,660 토지 42,697,356,412 [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 건물 12,937,299,381 [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 감가상각누계액 (6,407,330,072) [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 구축물 2,717,388,035 분할사업관련 유형자산에 대한 구축물 감가상각누계액 (2,328,004,141) 기계장치 133,880,858,725 분할사업관련 기계장치 국고보조금 (219,540,567) 감가상각누계액 (86,738,318,873) 차량운반구 733,445,746 분할사업관련 차량운반구 감가상각누계액 (635,104,152) 비품 14,077,083,633 분할사업관련 비품 감가상각누계액 (12,839,722,756) 공구와기구 29,484,389,587 분할사업관련 공구와기구 감가상각누계액 (17,839,226,002) 건설중인자산 985,889,437 분할사업관련 건설중인자산 금융리스자산 119,110,119 분할사업관련 금융리스자산 감가상각누계액 (75,331,852) 무형자산 1,751,576,571 개발비 37,573,296 분할사업관련 개발비 소프트웨어 605,387,990 업무용 소프트웨어 회원권 1,318,833,909 분할사업부문 귀속 골프회원권 등 손상차손누계액 (210,218,624) 투자부동산 14,016,141,308 투자부동산 15,257,251,650 [별첨7] 승계대상 부동산 목록 참조 감가상각누계액 (1,241,110,342) 종속기업및관계기업투자 51,010,165,928 분할사업부문 귀속 투자증권 장기매출채권및기타채권 272,706,000 보증금 272,706,000 업무용차량 리스보증금, 건물 임차보증금 등 기타금융자산 3,524,132,036 장기금융상품 3,299,132,036 당좌개설보증금, 정기적금 등 만기보유증권 225,000,000 분할사업부문 귀속 채무증권 부채총계 285,303,666,110 Ⅰ. 유동부채 239,070,224,904 매입채무및기타채무 101,098,596,366 매입채무 85,357,547,603 원재료 구입에 대한 매입채무 등 미지급금 12,076,596,076 분할사업관련 거래처 미지급금 등 미지급비용 3,664,452,687 분할사업관련 미지급급여 및 이자비용 등 단기차입금 133,662,864,384 단기차입금 100,372,136,114 무역금융 및 운영자금차입금 등 유동성장기차입금 20,290,728,270 분할사업부문 귀속 차입금 중 만기 1년 이내 도래분 단기사채 13,000,000,000 운영자금 목적 사채 유동성리스부채 36,786,182 업무용차량 리스부채 등 기타유동부채 4,271,977,972 예수금 370,227,643 분할사업관련 귀속인원에 대한 소득세 등 기타 3,901,750,329 분할사업관련 금형비 등 Ⅱ. 비유동부채 46,233,441,206 장기매입채무및기타채무 2,885,704,076 장기미지급금 2,885,704,076 분할사업관련 국책과제 미지급금 등 장기차입금 15,384,735,780 사채 15,000,000,000 운영자금 목적 사채 장기차입금 384,735,780 운영자금 차입금 확정급여부채 25,895,688,777 퇴직급여충당부채 54,425,787,560 분할사업관련 귀속인원에 대한 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 (28,511,210,245) 분할사업관련 귀속인원에 대한 퇴직연금운용자산 국민연금전환금 (18,888,538) 분할사업관련 귀속인원에 대한 국민연금전환금 리스부채 9,091,377 업무용차량 리스부채 등 기타금융부채 83,500,000 임대보증금 83,500,000 분할사업부문 귀속인원 사용 자산에 대한 임대보증금 이연법인세부채 1,974,721,196 분할사업관련 자산/부채에 대한 이연법인세부채 주1) 상기 금액은 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표(자회사인 (주)화승엑스윌과의 합병이 분할이사회 전 완료되었음에 따라 (주)화승엑스윌 합병을 전제한 재무상태표 기준)를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다. 제2부 당사회사에 관한 사항 ◆click◆『당사회사에 관한 사항』 삽입 10085#당사회사에관한사항.dsl 1_당사회사에관한사항 Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 HSI Automotives&cr; Private Ltd 1997.11.27 S. No 73, Mevalur Kuppam, "A" Block, 100 Thandalam Post,&cr;Sriperumbudur TK, Kanchipuram DT, Tamil Nadu 602105, India 자동차부품&cr;제조 63,673 지분율50%이상 - 화승기차배건(태창) 유한공사 2002.01.21 #86 Beijing East RD, Taicang, Jiangsu 215400, China 자동차부품&cr;제조 111,507 지분율50%이상 (1),(2) Hwaseung Automotive &cr;America Holdings Inc. 2003.03.10 100 Sonata Drive, Enterprise AL 36330 U.S.A 지주사업 108,006 지분율50%이상 (1),(2) 북경화승R&A 기차배건유한공사 2003.06.24 #19, Pingrui Street, Pinggu, Beijing, China 자동차부품&cr;제조 46,196 지분율50%이상 - Hwaseung TR Otomotiv. &cr;San. Tic. Ltd. Sti 2012.05.21 Ovacik Mah. Alsancak Cad. No;175 Basiskele / KOCAELI,Turkey 자동차부품&cr;가공 16,777 지분율50%이상 - Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.deC.V 2014.11.25 Parque Industrial VYNMSA Ramos Arizpe Industrial Park (2 Fase),&cr; Carretera de Saltillo a Monclova No. 5945, &cr;Ramos Arizpe, Coahuila CP 25904 자동차부품&cr;제조 63,485 지분율50%이상 - Hwaseung Automotive USA LLC. 2015.04.01 100 Sonata Drive, Enterprise AL 36330 U.S.A 자동차부품&cr;제조 125,916 지분율50%이상 (1),(2) Hwaseung Automotive &cr;Alabama LLC. 2015.04.01 100 Sonata Drive, Enterprise AL 36330 U.S.A 자동차부품&cr;제조 54,451 지분율50%이상 - Hwaseung Automotives &cr;Brasil LTDA. 2015.06.30 Via de Acesso Rod.do Acucar SP 308 Rod.&cr;Estadual Cornelio Pires SP 127 Bairro &cr;Taquaral /CEP 13390-000 Rio das Pedras - SP - Brasil 자동차부품&cr;가공 7,819 지분율50%이상 - 화승기차배건(중경) 유한공사 2016.05.09 #63, Chanye rd, Tongliang, Chongqing, China 자동차부품&cr;제조 11,812 지분율50%이상 - 화승기차배건(경산)&cr;유한공사 2017.11.16 Xinyang RD, Vehicle parts industrial, Jingshan, Hubei, China 자동차부품&cr;제조 8,937 지분율50%이상 - Hwaseung IA Automotives&cr;Private Ltd 2017.11.17 Survey no.181-1A and 1B, ERRAMANCHI REVENUE VILLAGE, &cr;PENUKONDA, ANANTAPUR DIST, Anantapur, Andhra Pradesh, India 자동차부품&cr;제조 8,533 지분율50%이상 - 화승기차배건(상해)&cr;유한공사 2018.05.22 Zhongjiang RD, Putuo District, Shanghai, China 자동차부품 &cr;도소매업 911 지분율50%이상 - Hwaseung &cr;Vietnam Haiphong&cr;Automotive Co., Ltd. 2018.05.22 TD Business Center, Dong Khe ward, &cr;Ngo Quyen district, Hai Phong city, Vietnam 자동차부품&cr;도소매업 205 지분율50%이상 - Hwaseung Automotive Europe GmbH 2019.07.30 Mergenthalerallee 79-81, Eschborn 65760, Germany 자동차부품&cr;도소매업 164 지분율50%이상 - (주)화승티엔드씨 2020.09.01 경상남도 양산시 어곡공단 5길 39 자동 차 부품&cr;제 조 - 지분율50%이상 - (주)화승소재 1996.01.09 경상남도 양산시 유산공단2길 11 CMB등 제조 279,171 지분율50%이상 (1),(2) 화승특종고무(태창)&cr;유한공사 2006.02.28 #86 Beijing East RD, Taicang, Jiangsu 215400, China CMB 등 제조 69,176 지분율50%이상 - Hwaseung Material&cr;India Private Ltd. 2007.07.18 New No.54, Old NO. 100, Mevalur Kuppam Village,&cr;Sriperumbudur TK, Kanchipuram DT, Tamil Nadu 602 105, India CMB 등 &cr;제조 33,682 지분율50%이상 - (주)화승네트웍스 2006.07.06 부산광역시 연제구 중앙대로 1079 종합무역 등 206,177 지분율50%이상 (1),(2) Hwaseung Networks &cr;America Corp. 2006.10.20 3660 Wilshire Blvd Suite# 325, Los Angeles,California 90010, U.S.A 종합무역 등 37,012 지분율50%이상 - Hwaseung Networks &cr;India Private Ltd 2010.03.22 New No.54, Old NO. 100, Mevalur Kuppam Village,&cr;Sriperumbudur TK, Kanchipuram DT, Tamil Nadu 602 105, India 종합무역 등 997 지분율50%이상 - 화승호천태창국제 무역유한공사 2015.06.24 #86.BEIJING EAST RD. TAICANG, JIANGSU, CHINA 종합무역 등 17,644 지분율50%이상 - PT. Hwaseung Networks Indonesia 2017.07.28 Ruko Karawaci office park blok excelis unit no52 lt.2 karawaci&cr; utara karawaci Tangeran, Indonesia 종합무역 등 5,573 지분율50%이상 - (주)화승티앤드씨아이 1971.11.29 경상남도 양산시 어곡공단 5길 39 서비스업 등 221,734 지분율50%이상 (1),(2) ㈜빅토리제일에스피씨 2018.12.01 경상남도 양산시 충렬로 61 서비스업 등 43 지분율50%이상 - ㈜빅토리제이에스피씨 2018.11.27 부산광역시 연제구 중앙대로 1079 서비스업 등 26 지분율50%이상 - ※ 최근사업연도말 자산총액은 2019년 12월 31일 별도재무정보입니다.&cr; ※ 주요종속회사의 분류는 다음과 같습니다.&cr; (1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사&cr; (2) 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사&cr; [연결대상회사의 변동내용] 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 (주)화승티엔드씨 인적분할에 따른 신규설립 - - 연결&cr;제외 (주)화승엑스윌 흡수합병에 따른 소멸 - - 나. 회사의 명칭 &cr; 지배기업의 명칭은 "주 식회사 화승알앤에이"라고 표기하며, 약식으로 "(주) 화승알앤에이"라고 표기합니다. 영문으로는 HWASEUNG R & A CO.,LTD라고 표기하며, 약식으로 HS R & A 라고 표기합니다. 영문 " R"은 Rubber의 머리글자로 고무제품을 "A"는 Automotive의 머리글자로 자동차부품을 의미합니다.&cr;&cr; 다. 설립일자&cr; 지배기업은 1978년 9월 15일에 "주식회사 동양화공"으로 설립되었으며, 1991년 2월 22일에 한국거래소에 상장하였습니다.&cr; [회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항] 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 주권상장 1991년 02월 22일 해당사항 없음 해당사항 없음 &cr;라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 &cr;본사주소 : 경남 양산시 충렬로 61 (교동 147-1)&cr;전화번호 : 055-370-3331 (대표번호)&cr;홈페이지 주소 : http://www.hsrna.com&cr; &cr; 마 . 중 소기업여부&cr; 중소기업기본 법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. &cr; &cr; 바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하고자하는 신규사업&cr; 지배기업의 연결대상 종속회 사는 27 개사로 , 부문별로 자동차부품, 소재, 산업용고무, 종합무역 등으로 나뉘며 주요사업의 내용과 향후 추진하고자 하는 신규사업의 내용은 다음과 같습니다.&cr; (1)자동차부품&cr;① 회사의 명칭등 국적 회사의 명칭 한국 (주)화승알앤에이, (주)화승티엔드씨 중국 화승기차배건(태창)유한공사 북경화승R&A기차배건유한공사&cr;화승기차배건(중경)유한공사&cr;화승기차배건(경산)유한공사&cr;화승기차배건(상해)유한공사 인도 HSI Automotives Private Ltd.&cr;Hwaseung IA Automotives Private Ltd 미국 Hwaseung Automotive America Holdings Inc.&cr; Hwaseung Automotive Alabama LLC.&cr; Hwaseung Automotive USA LLC. 터키 Hwaseung TR Otomotiv. San. Tic. Ltd. Sti 멕시코 HS Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V 브라질 Hwaseung Automotives Brasil LTDA. 베트남 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co., Ltd. 독일 Hwaseung Automotive Europe GmbH &cr;② 주요사업의 내용&cr;지배기업을 포함한 자동차부품부분은 자동차용 고무제품을 생산 판매하고 있으며, 주요 제품은 Sealing Products 와 Fluid Products로 구성되어 있습니다. &cr;Sealing Products는 Weather Strip(웨더스트립)류로 "누수방지용고무"라고 하며, 차체 및 도어에 장착되어 실내측에 먼지, 물 등의 유입을 방지하는 기본조건 외에 GLASS 승하강시 적절한 SLIP성을 갖고 외풍 및 과도한 바람소리를 막는 역할을 합니다.&cr;Fluid Products는 Hose류로서 고압 Hose와 저압 Hose로 나뉘어집니다. 고압 Hose는 Brake Hose, Power Steering Hose, Air Conditioning Hose등이 있으며,저압 Hose는 Water Hose, Vaccum Hose, Fuel Hose등이 있습니다. Fluid Products는 연료, 각종 Oil, 물등을 수송하고 Brake , Power Handle등을 가능하게 하는 유압원을 자동차 주요부품에 전달하는 역할을 하며, 내구성, 내압성, 고내열성, 내열성, 내냉매성, 진동감쇄 등의 특성을 가지고 있습니다.&cr;&cr;상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조 바랍니다.&cr;&cr;③ 향후 추진하려는 신규사업의 내용&cr; : 본보고서 제출일 현재 없음.&cr; (2)소재&cr;① 회사의 명칭등 국적 회사의 명칭 한국 (주)화승소재 중국 화승특종고무(태창)유한공사 인도 Hwaseung Material India Private Ltd. &cr;② 주요사업의 내용&cr;(주)화승소재를 포함한 소재분야는 크게 CMB(Carbon Master Batch )제품 및 TPE(Thermo Plastic Elastomer)제품, 실리콘제품으로 나뉘어지며 제품의 내용은 다음과 같습니다.&cr;CMB는 XENOMER브랜드로 매출하고 있으며 자동차용 Weather Strip 및 Hose류, 타이어, 산업용고무제품등 생산하기 위한 주요원재료로서 그 사용용도에 따라 EPDM, NBR, CR, NR, CSM, ECO등 다양한 제품군이 있습니다. 이는 그 물적특성에 따라 다양한 배합기술을 적용하여 생산하게됩니다. TPE는 미래형 신소재로 (주)화승소재에서 독자적으로 개발한 올레핀계 열가소성 고무로서 THERMOPRENE라는 브랜드로 매출하고 있으며 고무의 부드러운 감촉과 리싸이클링이 가능한 플라스틱의 특 성과 함께 저온에서 고온까지 고무의 탁월한 유연성을 유지하면서 기계적강도, 내열성, 내화학성 등이 우수하여 PVC 및 고무대체소재로 각광을 받고 있습니다. TPE는 점차 자동차용 고무제품 및 Foot Wear갑피, 건축용자재등으로 적용분야를 넓혀가고 있습니다. 실리콘제품은 자동차, 가전, 전선, 사무기기 등 다양한 분야에 사용되며 실리콘 BASE를 공급받아 고객의 용도에 맞는 맞춤형 실리콘 고무 COMPOUND를 제조 공급하고 있습니다.&cr;&cr;상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조 바랍니다.&cr;&cr;③ 향후 추진하려는 신규사업의 내용&cr; : 본보고서 제출일 현재 없음&cr; (3)산업용고무&cr;① 회사의 명칭등 국적 회사의 명칭 한국 (주)화승알앤에이 &cr;② 주요사업의 내용&cr;산업용고무 부문은 도소매로서 주요상품으로는 벨트, 산업용호스 및 시트, 방충재 및 특수물로 나뉘어 집니다. &cr;벨트는 산업용원자재의 이동 및 사람의 이동을 위한 컨베어벨트로 그 성능에 따라 Fabric 컨베어벨트, Steel core 컨베어벨트, 수지벨트, 핸드레일등이 있습니다.&cr;산업용 호스로는 대규모의 Oil, Water, 수송을 위한 특수 Hose에서 Welding& Air &cr;Hose, Chemical & Sand Hose등이 있으며, 시트는 방음 및 방충등을 위한 건축용 각종고무판(고무바닥재)과 도량등의 방축 및 방수를 위한 방수시트등이 있습니다. &cr;방충재 및 특수물은 항만,선박 및 건설등에 사용이 되며 항만의 선박접안등을 위한 고무방충제, 공장 및 발전소 등의 열교환기등에 사용되는 Joint 및 항만시설의 확장, 준설작업을 위한 Sleeve Hose, 산업설비의 부식방지를 위한 각종 고무 Lining, 침매터널용으로 방충 및 진동을 줄여주는 차수재 및 고무보판 등이 있습니다. &cr;&cr;상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조 바랍니다.&cr; ③ 향후 추진하려는 신규사업의 내용&cr; : 본보고서 제출일 현재 없음.&cr; (4)종합무역 등&cr;① 회사의 명칭등 국적 회사의 명칭 한국 (주)화승네트웍스 미국 Hwaseung Networks America Corp. 인도 Hwaseung Networks India Private Ltd. 인도네시아 PT. Hwaseung Networks Indonesia 중국 화승호천태창국제 무역유한공사 &cr;② 주요사업의 내용&cr;종합무역 부분은 주요상품인 합성고무원재료, 원사, 철강 등을 고객사의 구매요구를 파악하여 국내외 주요 메이저 공급자와의 파트너십을 통하여 안정적인 조달과, 통합구매로 조달원가를 낮추고 고객사에 상품을 제공하여 고객사의 원가절감과 안정적 상품제공에 기여하고 있습니다.&cr;&cr;상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조 바랍니다&cr; &cr;③ 향후 추진하려는 신규사업의 내용&cr; : 본 보고서 제출일 현재 없음. &cr; 사. 계열회사에 관한 사항 (1) 기업집단의 명칭 구 분 내 용 기업집단의 명칭 화승그룹 (HWASEUNG GROUP) 연 혁&cr;(형성과정) 1953년 (주)화승을 설립하여, 우리나라 수출의주역이었고, 인간생활의 기초 필수품인 신발을 중심으로 꾸준히 성장하였습니다. 현재는 자동차부품 및 산업용고무제품, BOPP필름사업, 고무 및 수지 원재료사업에서 착실히 내실을다져, 자동차부품 및 필름사업, 스포츠패션신발용품 등으로 그룹의 사업구조 고도화를 추진하고 있습니다. (2) 기업집단에 소속된 회사 구 분 업 종 상장유무 회 사 수 명 칭 법인등록번호 국 내 제 조 업 상 장 2 (주)화승알앤에이 184511-0001252 (주)화승인더스트리 180111-0004323 비상장 11 (주)화승소재 184511-0014213 (주)화승티엔드씨 234111-0116800 (주)화승케미칼 180111-1138973 (주)여덟끼니 110111-5821685 (주)화승크라운 180111-1192135 (주) 화승섬유 180111-1245695 (주) 대영섬유 180111-0231108 (주) 버거팩토리 110111-5940617 (주) 번팩토리 110111-6104676 (주) 하프커피로스터스 110111-6608165 (주)코라이징에프앤비 124411-0170019 유통, 서비스업 비상장 4 (주)화승네트웍스 180111-0560995 (주)화승티엔드씨아이 180111-0015825 (주)빅토리제일에스피씨 234111-0104003 (주)빅토리제이에스피씨 180111-1187699 지 주 회 사 상 장 1 (주)화승엔터프라이즈 110111-5891943 금 융 업 등 비상장 2 (주)에스비파트너스 180111-1100188 (주)스카이워크자산운용 110111-6845882 해 외 제 조 업 비상장 37 화승기차배건(태창)유한공사(중국) - 화승특종고무(태창)유한공사(중국) 북경화승R&A기차배건유한공사(중국) 화승기차배건(중경)유한공사(중국) 화승기차배건(경산)유한공사(중국) 화승기차배건(상해)유한공사(중국) HSI Automotvies Private Ltd.(인도) Hwaseung Material India Private Ltd.(인도) Hwaseung IA Automotives Private Ltd(인도) Hwaseung Automotive Alabama LLC.(미국) Hwaseung Automotive USA LLC.(미국) HS Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V(멕시코) Hwaseung Automotives Brasil LTDA.(브라질) Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti(터키) Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co.,Ltd.(베트남) Hwaseung Automotive Europe GmbH (독일) HWASEUNG VINA Co., LTD.(베트남) HWASEUNG VIETNAM CHEMICAL CO., LTD.(베트남) HS VUNG TAU CO.,LTD.(베트남) Chang Chun Vina CO,.LTD.(베트남) HS Polytech Co., Ltd.(베트남) PHOSPIN CO.,LTD(베트남) HWASEUNG RACH GIA CO., LTD.(베트남) HWSEUNG CHEMICAL VIETNAM Co., Ltd(베트남) Jangchun Shoe Manufacturing Dalian Co.,Ltd.(중국) QingDao Jangchun Manufacturing Co.,Ltd.(중국) COATWELL FINE CHEMISTRY(ANHUI)CO.,LTD.(중국) JANGCHUN SHOE MANUFACTURING TONGLIAO CO., LTD(중국) PT. Hwa Seung Indonesia(인도네시아) PT. SUNG SHIN ADVANCE INDONESIA Co., Ltd.(인도네시아) HSLS Rubber Industries SDN. BHD(말레이시아) PT. DAE YOUNG TEXTILE (인도네시아) HS DIGITAL CO., LTD. (베트남) PT. CIPTA HARMONY JAYA (인도네시아) PT. HWASEUNG CHEMICAL INDONESIA (인도네시아) UNIPAX CO., LTD (베트남) DAE YOUNG TEXTILE Vietnam Co.,Ltd. (베트남) 지 주 회 사 비상장 1 Hwaseung Automotive America Holdings Inc.(미국) 도소매, 유통 비상장 8 Hwaseung Networks America Corp.(미국) International B2B Solution Co., Ltd.(베트남) Hwaseung Networks (India) Private Ltd.(인도) 화승호천태창국제무역유한공사(중국) HS Logistics Co., Ltd.(베트남) HS Global Co.,Ltd.(베트남) PT. HWASEUNG IBS INDONESIA.(인도네시아) PT. Hwaseung Networks Indonesia(인도네시아) &cr; 아. 신용평가에 관한 사항 &cr; 최근 3년간 연결실체의 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다. 대상법인 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 신용등급 평가기관 평가구분 (주)화승알앤에이 2018.06.15 회사채 BBB- 한국기업평가 정기평가 2019.07.04 회사채 BBB- 한국기업평가 정기평가 2020.05.19 회사채 BBB- 한국기업평가 본평가 2. 회사의 연혁 최근 5사업연도에 대한 지배기업의 연혁은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 &cr;: 해당사항 없음&cr; 나. 경영진의 중요한 변동 변동일 성 명 변동사항 비 고 2016-03-25 이정두 사내이사 신규 선임 - 2016-03-25 이영주 사내이사 신규 선임 - 2016-03-25 이명관 사외이사 신규 선임 - 2018-03-27 이인찬 사내이사 신규 선임 - 2017-03-24 염규옥 사외이사 신규 선임 - 2018-03-27 조상구 사외이사 신규 선임 - 2018-03-27 이 영 사외이사 임기 만료 퇴임 2019-03-27 이명관 사외이사 임기 만료 퇴임 2019-03-27 김진국 사외이사 신규 선임 - 2020-09-11 이인찬 사내이사 중도 사임 사임 ※ 이인찬 이사의 경우, 일신상의 사유로 2020년 9월 11일 사임하였습니다.&cr; &cr;다. 최대주주의 변동&cr; : 해당사항 없음&cr; &cr; 라. 상호의 변경&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 : &cr; (1) ㈜화승엑스윌 흡수합병 1. 합병기일 : 2020년 9월 25일 &cr; 2. 합병방법 : ㈜화 승알앤에이가 ㈜화 승엑스윌을 흡수합병 - 존속법인 : ㈜화 승알앤에이 - 소멸법인 : ㈜화 승엑스윌 3. 합병형태 : 소규모합병 &cr; 4. 합병목적 : 인적, 물적자원의 효율적인 활용을 통한 경영효율화, &cr; 사업 경쟁력 강화 및 시너지 창출로 인한 기업가치 극대화&cr; () 기타 세부사항은 2020년 7월 23일 공시된 주요사항보고서(회사합병결정) 및&cr; 2020년 9월 25일 공시된 합병등종료보고서(합병) 참조 &cr; 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 : 해당사항 없음&cr; 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생&cr; (1) 사업목적 추가 변동일 목 적 사 항 2016.03 - 상표권 및 브랜드 등 지적재산권의 라이센스업 - 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업 - 자회사 포함한 타 회사와의 설비 및 전자시스템 등의 공동활용사업 및 상품의 &cr; 공동개발, 판매사업과 이를 위한 사무지원 사업 - 경영자문, 컨설팅 및 시장조사업 - 전 각호 사업에 부대되는 일체의 사업 &cr; (2) 기타 경영활동과 관련된 중요한 사항 변동일 내 역 2016.05 중국 현지법인 설립 『화승기차배건(중경)유한공사』 2017.11 중국 현지법인 설립『 화승기차배건(경산)유한공사』 2017.11 인도 현지법인 설립『 Hwaseung IA Automotives Private Ltd.』 2018.05 베트남 현지법인 설립『Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co., Ltd.』 2018.05 중국 현지법인 설립『 화승기차배건(상해)유한공사』 2019.07 독일 현지법인 설립『 Hwaseung Automotive Europe GmbH』 &cr;자. 종속회사의 연혁&cr; 최근 5사업연도에 대한 종속회사의 주요연혁(변동사항)은 다음과 같습니다.&cr; (1) 상호의 변경 등&cr;① 2015년 HS Automotive Alabama Inc.는 물적분할 하였으며 법인명은 아래와 같습니다.&cr;- 분할 후 존속회사 : Hwaseung Automotive America Holdings Inc.&cr;- 분할 신설회사 1 : Hwaseung Automotive Alabama LLC.&cr;- 분할 신설회사 2 : Hwaseung Automotive USA LLC.&cr; &cr;② 2015년 HSI Automotives Ltd.는 HSI Automotives Private Ltd.로 회사를 형태변경 하였습니다.&cr;&cr;③ 2018년 ㈜화승네트웍스는 인적분할 하였으며 법인명은 아래와 같습니다.&cr;- 분할 후 존속회사 : ㈜화승네트웍스&cr;- 분할 신설회사 : ㈜빅토리제이에스피씨&cr;&cr;④ 2018년 ㈜화승소재는 인적분할 하였으며 법인명은 아래와 같습니다.&cr;- 분할 후 존속회사 : ㈜화승소재&cr;- 분할 신설회사 : ㈜빅토리제일에스피씨&cr;&cr; ⑤ 2020년 ㈜화승티엔드씨는 인적분할 하였으며 법인명은 아래와 같습니다. &cr; - 분할 후 존속회사 : ㈜화승티엔드씨아이 (구, ㈜ 화승티엔드씨)&cr; - 분할 신설회사 : ㈜화승티엔드씨&cr; &cr;(2) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 &cr;; 해당사항 없음&cr;&cr;(3) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용&cr; ① 2016년 ㈜화승티엔드씨가 ㈜화승공조를 흡수합병 하였습니다.&cr;- 존속회사 : ㈜화승티엔드씨 &cr;- 소멸회사 : ㈜화승공조 &cr;- 합병 후 존속회사의 상호 : ㈜화승티엔드씨 &cr;- 합병목적 : 경영효율성 증대를 통한 기업가치제고&cr;- 합병기일 : 2016.06.30&cr; &cr;② 2018년 ㈜화승소재가 화승특종고무(태창)유한공사 지분을 취득하였습니다. &cr;- 취득목적 : 제조사업의 경쟁력 강화 및 전문화 된 분야에 기업의 역량 집중&cr;- 취득방법 : ㈜화승알앤에이의 화승특종고무(태창)유한공사 지분을 현물출자하고, 대가로 ㈜화승소재가 발행하는 신주를 취득&cr;- 이사회 결의일 : 2018년 10월 30일&cr;- 취득일자 : 2018년 12월 24일&cr; () 기타 세부사항은 2018년 10월 30일 공시된 유상증자결정 보고서 참조&cr; &cr;③ 2019년 ㈜화승소재가 주식교환을 통해 ㈜화승네트웍스 지분을 취득하였습니다.&cr;- 교환목적 : 경영 효율성 증대 및 사업 시너지 효과 창출&cr;- 교환방법: ㈜화승네트웍스의 보통주 1주당 ㈜화승소재 보통주 0.7647631주의 &cr; 신주발행&cr;- 주주총회 승인일 : 2019년 7월 2일&cr;- 교환일자 : 2019년 8월 6일 &cr;() 기타 세부사항은 2019년 7월 2일 공시된 주식교환ㆍ이전결정 보고서 참조&cr; &cr; (4) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 &cr;: 당사의 종속회사인 ㈜ 화승티엔드씨는 2020년 9월 1일을 분 할기일로 자회사 및 피투자회사지분 관리, 투자사업을 영위하는 ㈜ 화승티엔드씨아이 ("분할존속회사") 와 자동차부품 제조사업부문을 영위하는 ㈜ 화승티엔드씨("분할신설회사")로 인적분할 하였습니다. &cr; () 기타 세부사항은 2020년 7월 24일 공시된 회사분할 결정(종속회사의 주요경영사항) 보고서 참조&cr; &cr; (5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 종속회사 명 변동일 내역 (주)화승티엔드씨아이&cr; [구, (주)화승티엔드씨] 2016.06 (주)화승공조 흡수 합병 2016.12 유상증자 2017.12 천안공장 준공 2019.05 유상증자 2020.09 인적분할&cr;- 분할 후 존속회사 : (주)화승티엔드씨아이&cr;- 분할 후 신설회사 : (주)화승티엔드씨 (주)화승티엔드씨 2020.09 인적분할에 따른 신규설립 HS Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V 2016.12 유상증자 Hwaseung Automotives Brasil LTDA. 2016.09 유상증자 2016.12 유상증자 화승기차배건(태창)유한공사 2019.03 유상증자 2020.07 유상증자 화승기차배건(중경)유한공사 2016.05 법인설립 2017.05 유상증자 화승기차배건(경산)유한공사 2017.11 법인설립 (주)화승소재 2016.12 유상증자 2017.10 명례산단공장준공 2018.12 화승특종고무(태창)유한공사 지분 취득 2019.08 (주)화승네트웍스 지분 100% 취득 화승특종고무(태창)유한공사 2018.12 모회사 변경&cr;- 변경전 : (주)화승알앤에이&cr;- 변경후 : (주)화승소재 Hwaseung IA Automotives Private Ltd. 2017.11 법인설립 (주)화승네트웍스 2019.08 (주)화승소재 완전자회사 편입 Hwaseung Networks America Corp. 2017.12 유상증자 화승호천태창국제무역유한공사 2017.04 유상증자 PT. Hwaseung Networks Indonesia 2017.09 법인설립 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co., Ltd. 2018.05 법인설립 화승기차배건(상해)유한공사 2018.05 법인설립 (주)빅토리제일에스피씨 2018.11 법인설립 (주)빅토리제이에스피씨 2018.12 법인설립 Hwaseung Automotive Europe GmbH 2019.07 법인설립 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2020.09.25 - 보통주 4,483,665 500 - (주)화승엑스윌 합병 신주 ※ 당사는 2020년 9월 25일자로 종속회사인 ㈜ 화승엑스윌을 유증자합병(9월 25일 합병등기)하였고, 합병신주 4,483,665주를 발행하였습니다. 신주발행 에 따른 재무제표상의 자본금 증가는 2,241,832,500원 입니다.&cr; &cr;나. 미상환전환사채 발행현황&cr; :해당사항없음 &cr; &cr;다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황&cr; :해당사항없음 &cr;&cr; 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행 현황&cr; :해당사항없음 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 - 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 - 200,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 69,044,875 - 69,044,875 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 69,044,875 - 69,044,875 - Ⅴ. 자기주식수 7,783,665 - 7,783,665 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 61,261,210 - 61,261,210 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외&cr;직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 현물보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 소계(b) - - - - - - - - - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 3,300,000 4,483,665 - - 7,783,665 - - - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 3,300,000 4,483,665 - - 7,783,665 - - - - - - - - ※ 당사는 2020년 9월 25일자로 종속회사인 ㈜ 화승엑스윌을 유증자합병하였고, 합 병신주 4,483,665주를 발행하여 총 발행주식수가 64,561,210주에서 69,044,875주로 증가하였습니다. 피합병법인의 100%주주로서 당사는 합병신주를 전부 자기주식으로 취득하였으며, 취득 된 자기주식은 2020년 10월 16일 상장되어 상장일로부터 1년간 보호예수 중 입니다.&cr;&cr; 다. 종류주식(명칭) 발행현황&cr; : 해당사항 없음 5. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 69,044,875 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 7,783,665 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 61,261,210 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제43기 3분기 제42기 제41기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) -14,824 23,034 -33,653 (별도)당기순이익(백만원) -11,824 20,608 -32,726 (연결)주당순이익(원) -242 376 -549 현금배당금총액(백만원) - 1,532 1,532 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 6.6 - 현금배당수익률(%) 보통주 - 1.18 1.38 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 25 25 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - ※ 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익입니다.&cr; &cr; 나. 이익참가부사채에 관한 사항 &cr; : 해당사항 없음 Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요&cr; 가. 사업의 개황 연결실체는 사업부문을 제품의 용도 및 성격, 제조공정 등을 고려하여 자동차부품, 소재, 산업용고무, 종합무역 등으로 구분하고 있으며, 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 대상회사의 명칭 주요재화 및 용역 주요고객 사업의 내용 자동차부품 (주)화승알앤에이 &cr;(주)화승티엔드씨&cr;화승기차배건(태창)유한공사 &cr;북경화승R&A기차배건유한공사&cr;화승기차배건(중경)유한공사&cr;화승기차배건(경산)유한공사&cr;화승기차배건(상해)유한공사&cr;HSI Automotives Private Ltd.&cr;Hwaseung IA Automotives Private Ltd.&cr;Hwaseung Automotive America Holdings Inc.&cr;Hwaseung Automotive Alabama LLC.&cr;Hwaseung Automotive USA LLC.&cr;Hwaseung TR Otomotiv. San. Tic. Ltd. Sti&cr;HS Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V&cr;Hwaseung Automotives Brasil LTDA.&cr;Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co., Ltd. Hwaseung Automotive Europe GmbH Sealing Products(누수방지용고무)&cr;Fluid Products(호스류) 현대자동차,&cr;기아자동차,&cr;쌍용자동차,&cr;한국GM,&cr;GM,&cr;Chrysler,&cr;Volkswagen 등 자동차부품 제조ㆍ판매 등 &cr;제반사업 소재 (주)화승소재&cr;화승특종고무(태창)유한공사&cr;Hwaseung Material India Private Ltd. CMB(Carbon Master Batch)&cr;TPE(Thermo Plastic Elastomer)&cr;실리콘제품 화승R&A,&cr;화승T&C&cr;송우산업,&cr;서울소재 등 자동차,산업용 고무제품&cr;원재료 제조ㆍ판매 등 &cr;제반사업 산업용고무 (주)화승알앤에이 컨베이어벨트&cr;산업용호스 및 시트 &cr;방충재 및 특수물 현대중공업&cr;대우조선해양,&cr;포스코, 한전 등 산업 및 건설, 항만용&cr;고무제품 판매 등 제반사업 종합무역 등 (주)화승네트웍스&cr;화승호천태창국제 무역유한공사&cr;Hwaseung Networks America Corp.&cr;Hwaseung Networks India Private Ltd&cr;PT. Hwaseung Networks Indonesia 합성고무, 원사, 수입육 등 (주)화승소재&cr;(주)동국제강&cr;기경산업(주) 등 원자재 통합구매 및&cr;무역업 서비스업 등 (주)화승티엔드씨아이&cr;(주)빅토리제일에스피씨&cr;(주)빅토리제이에스피씨 경영컨설팅 서비스 - 경영컨설팅 서비스업 &cr;나. 사업부문별 요약재무현황 (단위: 백만원) 구분 제43기 3분기 제42기 제41기 자동차부품 총매출액 878,943 1,516,425 1,432,472 (내부매출액) (230,306) (392,373) (366,485) 순매출액 648,637 1,124,052 1,065,987 영업이익 (19,642) 25,846 23,264 소재 총매출액 233,080 391,868 394,726 (내부매출액) (86,173) (145,957) (142,370) 순매출액 146,907 245,911 252,356 영업이익 8,965 16,401 15,211 산업용고무 총매출액 51,086 75,817 80,737 (내부매출액) (13,424) (21,694) (30,841) 순매출액 37,662 54,123 49,896 영업이익 835 1,180 1,052 종합무역 등 총매출액 314,744 496,029 513,797 (내부매출액) (232,434) (368,160) (353,947) 순매출액 82,310 127,869 159,850 영업이익 12,602 21,541 14,416 합계 총매출액 1,477,853 2,480,139 2,421,732 (내부매출액) (562,337) (928,184) (893,643) 순매출액 915,516 1,551,955 1,528,089 영업이익 2,760 64,968 53,943 ※ 제41기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호 등에 따라 작성되었습니다. &cr; 다. 사업부문별 현황 (1) 자동차부품&cr;[산업의 특성]&cr;자동차의 외부소음, 빗물, 먼지등의 차내유입을 막아주는 Sealing 제품인 Weather Strip은 차체구조분석 및 실링체적화 연구/제품설계기술, 제품의 해석평가기술, 금형기술, 친환경 및 경량화를 위한 신소재 배합기술 및 제품코팅기술을 필요로 하며, 방진기능과 함께 각종 오일류 및 유압원을 자동차주요장치에 전달하는 Fluid제품인 Hose류는 설계, 압출, 조립기술, 구조 및 진동해석을 통한 디지털검정 및 개발기술, 합성고무의 배합기술, 금구등의 가공기술, 관체조제기술 등의 핵심 및 주변기술을 필요로하는 산업입니다.&cr;자동차고무부품은 완성차업체와 분업적 산업체계로 부품의 품질 및 가격이 자동차산업의 경쟁력을 결정하는 주요한 원인이 됩니다. 관련산업은 기업 독자적 또는 공동연구 등을 통한 R&D 투자의 증가로 세계 선진제조업체와 비교해 제조가공기술, 품질 및 가격면에서 크게 뒤지지 않는 비교우위적 위치를 만들어가고 있으며, 이는 국내완성차업체의 해외현지 생산판매전략 강화에 이바지함과 동시에 해외의 세계적 명성의완성차업체 글로벌소싱에도 영향을 미치고 있습니다. &cr;&cr;[산업의 성장성]&cr;자동차고무부품은 국내외 자동차시장의 성장에 기인하여 발전해 왔으며, 자동차산업이 성장함에 따라 자동차용고무제품도 지속적으로 성장하고 있습니다. 국내자동차산업의 해외진출과 함께 자동차부품사등의 동반해외진출이 이루어 졌으며, 생산기지의 해외진출에 따라 한정된 국내 시장을 탈피하고 지속적 성장의 기틀을 마련하여 왔습니다. 또한 자동차부품산업은 품질대비 가격우위를 가지면서 해외완성차시장으로 빠르게 시장을 확보해나가고 있으며, 이를 통하여 국내완성차업체에 대한 매출의존도를 지속적으로 줄여나감과 동시에 성장성을 확보하여 나가고 있습니다.&cr;&cr;[경기변동의 특성]&cr;자동차고무제품 부문은 자동차산업경기에 연관되어 경제성장율, 실질구매력증감과 밀접한 관련이 있습니다. 자동차산업은 신차출시 주기, 에너지 세제정책 및 에너지 자원(유가, LPG 등)의 국제적 수급상황, 환율, 경제성장율 등에 맞물려 성장하고 있습니다. 자동차수출이 내수시장을 앞지르고 있는 지금 단순히 국내의 경기변동 뿐아니라 세계의 경기변동의 다양한 변수가 당해 업계의 성장과 둔화에 영향을 미치고 있습니다.&cr;&cr;[시장여건]&cr;최근 자동차시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외직접투자가 증가하면서 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있습니다. 모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 추진, 자동차업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. &cr;&cr;[경쟁우위요소]&cr;자동차용 고무제품은 과점경쟁적 성격이 강하며, 선도적 기업에 의해 후발기업 들이 따라가는 형태라고 볼 수 있으며, 주요 경쟁요소는 기술경쟁력과 가격경쟁력입니다.그리고 자동차부품 산업의 특성상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다.&cr; (2) 소재&cr;[산업의 특성]&cr;자동차용고무부품 및 산업용고무제품등의 원재료로 사용되며 원유에서 추출한 합성고무등 원료고무와 각종 배합약품의 혼련으로 생산되는 CMB(Carbon Master Batch)는 배합물질의 비율 및 종류에 따라 물성이 결정되어 안전성, 내구성, 내열성등 다양한 요구사항에 따라 각종 산업군에 적용 할 수 있는제품군입니다. 고온에서 유연성을 가지는 플라스틱과 상온에서 고무탄성체의 성질을 내는 고분자 재료인 TPE(Thermo Plastic Elastomer)는 기존 고무제품의 탄성등 물성의 장점을 유지하면서 재활용이 가능한 친환경 제품으로서 향후 PVC 및 고무 대체소재로 활용도가 높을 전망 입니다.&cr;&cr;[산업의 성장성]&cr;CMB 주로 자동차용고무제품 및 산업용고무제품등에 사용되어져 해당 산업의 성장과 함께 성장하여 왔으며, 종속회사는 사업초기 자동차부품용 소재 매출이 대부분이었으나, CMB 소재의 특성상 용도의 다양성으로 각종 산업용품 매출 비중이 확대되었으며 이는 산업별 리스크를 감소시키는 포트폴리오 효과를 가져왔습니다. TPE 시장은 초기 높은 단가로 인하여 현재의 성장성은 낮으나 산업전반에 다양한 요구에 따라 매출이 점진적으로 확대되고 있으며 기존 고무제품 또는 플라스틱제품의 대체재로서의 성장성이 높을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr;[경기변동의 특성]&cr;소재부분은 합성고무(EPDM) 및 카본블랙등 석유화학제품으로 분류되는 원재료의 비중이 높아 국제유가가 제품 가격에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이와 함께 자동차산업경기 및 산업용고무제품의 경기변동에 영향을 받고 있으며, 또한 수요산업의 경기사이클에 따른 수급에 의한 영향뿐만 아니라 국제적 투기수요에 의한 국제유가의 변동성에도 영향을 받고 있으며, 원재료의 대부분이 수입원자재이므로 환율변동도 수익성에 영향을 미치고 있습니다.&cr; [시장여건]&cr;소재부문의 수요는 수요산업인 자동차용고무제품 및 산업용고무제품의 매출증대에 따라 큰 폭의 매출성장을 이루어 가고 있으며 신규차종의 고급화로 고품질의 CMB제품의 매출의 증가로 이어지고 있습니다. TPE부분은 아직 국내외 시장이 초기단계로 시장규모 또한 초기단계이며 일반고무제품 및 플라스틱제품원재료의 대체재로서의 기대로 향후 시장전망이 밝을 것으로 전망하고 있습니다. &cr;소재부분 또한 해외생산증대를 통하여 매출처 다변화를 꾀하고 있으며 지속적인 매출처 발굴을 통하여 성장 모멘템을 유지하고자 하고 있습니다.&cr;&cr;[경쟁우위요소]&cr;소재부분은 CMB업계 최고의 설비수준과 다양한 배합기술력(Compounding)을 바탕으로 선도기업의 지위를 유지하고 있습니다. 다양한 배합기술은 후발업체의 진입장벽이 되고, 신규 사업군 진출의 기반이 됩니다. 대부분의 중소 CMB제조업체의 경우 계열사에 대한 판매만을 목적으로 하거나 CMB수요업체에서 직접생산 자가공급형태가 많으나 종속회사는 XENOMER(CMB) 및 THERMOPRENE(TPE)을 상표 등록하고 고유 브랜드화하여 품질관리 및 매출 증대를 위한 영업전략에 활용하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 산업용고무&cr;[산업의 특성]&cr;산업용고무제품은 토목, 항만, 건설, 산업현장에서 사용되어 지며, 우리의 일상 생활에서 부터 고도의 기술을 요하는 특수고무제품까지 산업전반에 걸쳐 다양하게 사용되어지고 있습니다. 이에 따라 여타 산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 제품연구개발활동 및 영업에 주력하며 국내에서 고부가가치 제품의 제조 및 생산을 저가의 제품은 해외 아웃소싱을 통한 생산판매를 활동으로 전환하여 왔습니다.&cr;&cr;[산업의 성장성]&cr;산업용고무제품은 일반제조업, 조선업, 건설업 등 다양한 산업과 연관을 가지며 연관산업의 발전과 함께 매출성장을 하고 있습니다. 일부품목의 중국 등의 저가공세에 경쟁력이 약한 제품은 국내외 아웃소싱으로 불필요한 경쟁을 없애며 내수의 정체속에 지속적인 수출확장을 통한 성장을 해 나가고 있으며, 연구개발을 활동과 함께 고부가가치 신규아이템 창출을 경주하고 있습니다.&cr;&cr;[경기변동의 특성]&cr;산업용 고무제품은 SOC사업, 건설, 항만, 조선경기 등에 연관산업의 변동에 직접적인 영향을 받고 있으며, 수출이 내수를 앞지르는 글로벌 시대가 도래함에 따라 이제 단순히 국내의 경기변동 뿐아니라 세계의 경기변동의 다양한 변수가 당해 업계의 성장과 둔화에 영향을 미치고 있습니다. &cr;&cr;[시장여건] 산업용고무제품은 SOC사업, 건설, 항만, 조선경기 등의 변동에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 건설, 조선경기의 악화와 중국의 저가공세로 인하여 직접적 매출감소 영향을 받고 있으며, 이를 타개하기 위하여 적극적인 매출처 발굴에 최선을 다하고 있습니다. &cr;&cr;[경쟁우위요소]&cr;산업용고무제품은 군소업체의 성장에 따라 국내시장의 매출성장정체가 이루어지고 있으며 이를 타개하기 위하여 오랜기간 해외시장개척이 활발히 이루어져 왔습니다. 또한 국내 군소업체 및 중국등 저가제품의 범람으로 저가의 제품은 해외 아웃소싱을 통한 판매활동을 고부가가치 제품의 경우 국내주문생산을 통한 매출활동에 주력하고 있습니다. 종속회사는 다년간 축적한 영업력을 바탕으로 입찰을 통한 수주와 대리점을 통한 판매방식을 겸하고 있으며, 국내외 경쟁격화를 타개하기 위하여 친환경 신규아이템 창출을 통한 다양한 제품의 판매로 시장경쟁을 헤쳐나가고 있습니다.&cr;&cr;(4) 종합무역 등&cr;[산업의 특성]&cr;종합무역은 과거 한국의 종합상사의 단순 중계무역에서 벗어나 국내외 주요고객사로부터 수요파악을 통하여 국내외 주요 메이저공급처와 파트너십을 맺고 통합구매를 통하여 조달원가를 낮춘 산업기초자재를 고객사에 안정적으로 공급하고 신규ITEM개발과 사업성분석을 통하여 지속적인 성장을 모색하고 있습니다. &cr;[산업의 성장성]&cr;종합무역은 세계무역의 발달로 지속적으로 성장하고 있으며, 그 품목 및 지역이 국가별 경제성장정책에 따라 변화하고 있습니다. 산업의 발전에 따라 합성고무, 철강, 원사 등의 사용이 급격히 증가하였으며, 신흥국의 경제발전과 맞물려 산업기초자재의 성장이 이루어지고 있습니다.&cr; [경기변동의 특성]&cr;종합무역은 여러산업의 경기와 맞물려 움직이는 산업의 특성상 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국의 경제 성장, 거래통화의 국제 환율변동 및 국제 원자재 가격 동향에 영향을 받고 있습니다.&cr;&cr;[시장여건]&cr;세계경제의 성장성 하락으로 소비가 위축으로 이어지고 있으나, 산업기초자재별로 시장여건이 상이하게 나타나고 있습니다. 합성고무는 그 용도가 점차 증가하고 국가마다 성장성이 상이하여 성장이 지속되고 있으며, 철강부분은 조선, 건설경기의 하락의 영향을 받고 있습니다. 원사부분은 경기위축에 따른 소비감소의 영향을 받고 있습니다.&cr;&cr;[경쟁우위요소]&cr;메이저공급업체와 파트너쉽을 통하여 산업기초자재의 안정적조달과 통합구매를 통한 조달원가의 우위를 바탕으로 고객사의 신뢰를 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 해외 매출처 다변화에 노력하고 있습니다.&cr; &cr;라. 신규사업 등의 내용 및 전망 : 본 보고서 제출일 현재 없음&cr; 2. 주요 제품 및 서비스 등&cr; 가. 주요 제품 등의 현황 &cr;주요 제품은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제/상품이며, 연결기준으로 작성하였습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 주요상표등 제43기 3분기 비율 자동차&cr;부 품 제품/상품 Fluid Products/&cr;Sealing Products HS R&A 648,637 71% 소 재 제품/상품 CMB/TPE/실리콘 XENOMER,&cr;THERMOPRENE 146,907 16% 산업용고무 상품 벨트/시트및호스/방충및특수물 EXWILL 37,622 4% 종합무역등 제품/상품 합성고무, 원사&cr;철강 등 - 82,310 9% 합 계 915,516 100.0% &cr; 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (1) 자동차부품&cr; 자동차부품은 입찰에 의해 판매단가가 산정되고 생산량증가 및 생산성향 등의 영향이 단가변동에 영향을 미치고 있 으 며, 원재료가격 및 환율 등의 변동이 판매단가에 영향을 주고 있습니다.&cr;&cr; (2) 소재&cr; 국제 유가 상승등 원가경쟁력을 종합적으로 판단하여 시장가격에 반영하고 있으며, 원재료가격 및 환율 등의 변동이 판매단가에 영향을 주고 있습니다.&cr; (3) 산업용고무&cr; 산업용고무제품의 상품매입원가변동에 따라 판매단가가 변동되며 원자료가격 및 환 율 등의 변동이 판매단가에 영향을 받고 있습니다.&cr; &cr; (4) 종합무역등&cr;원재료 가격 및 환율 변동, 전반적인 세계경기 변동에 민감하게 반응하며 철강재는 건설경기, 원사는 세계의류 시장의 경기가 가격 변동에 영향을 주고 있습니다.&cr; 다. 주요 원재료 등의 현황 사업부문 매입유형 품목 내용 자동차부품 원재료 CMB,금구,화학약품등 주요원재료는 종속회사인 (주)화승소재, 화승특종고무(태창)유한공사, Hwaseung Material India등 을 통해 구매 상품 Fluid Products/&cr;Sealing Products 외부 아웃소싱(계열회사 화승T&C 포함)을 통한 매입 소 재 원재료/상품 EPDM,카본,약품류 등 국내외에서 원재료를 조달하며, 수입비중이 큼 산업용고무 상품 벨트/시트및호스/방충및특수물 국내외 아웃소싱업체를 통한 구매 종합무역 등 상품 합성고무,철강,원사 등 국내외에서 원재료를 조달하며,수입비중이 큼. &cr; 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 &cr; (1) 자동차부품&cr; 주요원재료인 CMB 및 금구류 등 은 환 율 등의 영향으로 변동성을 보이고 있습니다.&cr;&cr;(2) 소재&cr; 주 요원재료인 EPDM, 카본 등은 국제유가, 환율 등의 요소로 변동성을 보이고 있습니다.&cr; &cr;(3) 산업용고무&cr; 주요원재료 및 간접비, 환율 등이 변동이 매입가격에 영향을 주고 있습니다. &cr; &cr; (4) 종합무역등&cr;환율 변동 및 경기변동에 의한 수요에 따라 매입가격에 영향을 주고 있습니다. &cr; 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 &cr; (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 품 목 제43기 3분기 제42기 제41기 자동차&cr;부 품 지배기업 Fluid Products/&cr;Sealing Products 181,792 303,977 308,169 (주)화승티앤드씨 102,253 158,568 145,516 화승기차배건(태창)유한공사 78,057 104,093 93,470 북경화승R&A기차배건유한공사 21,287 27,870 36,017 HSI Automotives Ltd. 48,813 94,935 80,049 Hwaseung Automotive America Holdings Inc. 242,235 203,469 176,096 Hwaseung TR Otomotiv. San. Tic. Ltd. Sti 5,204 8,601 10,539 화승기차배건(중경)유한공사 4,385 6,590 2,211 화승기차배건(경산)유한공사 1,831 1,632 - 소 계 685,857 909,735 852,067 소 재 (주)화승소재 CMB/TPE/&cr;실리콘 257,857 346,465 338,304 화승특종고무(태창)유한공사 21,861 64,930 76,716 Hwaseung Material India Private Ltd 25,927 46,522 45,075 소 계 305,645 457,917 460,095 합 계 991,502 1,367,652 1,312,162 &cr; (2) 생산능력의 산출근거(지배기업의 기준) 가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : 당기실제가동시간÷당기가동가능시간 = 평균가동률 나) 평균가동시간 구 분 단 위 투 입 량 비 고 당기 가동가능시간 시간 683,781 - 1일평균 가동시간 시간 3,213 - 월평균 가동일수 일 17 - 당기 가동일수 일 157 - 당기 가동시간 시간 503,312 - 평균 가동인원 명 365 - &cr;나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 제조업체명 품 목 제43기 3분기 제42기 제41기 자동차&cr;부 품 지배기업 Fluid Products/&cr;Sealing Products 143,481 235,591 248,122 (주)화승티앤드씨 86,915 134,783 123,689 화승기차배건(태창)유한공사 56,201 88,479 84,123 북경화승R&A기차배건유한공사 14,901 26,476 34,216 HSI Automotives Ltd. 43,947 85,553 72,765 Hwaseung Automotive America Holdings Inc. 181,011 172,369 149,336 Hwaseung TR Otomotiv. San. Tic. Ltd. Sti 3,940 7,311 8,260 화승기차배건(중경)유한공사 3,508 6,260 2,100 화승기차배건(경산)유한공사 1,465 1,551 - 소 계 535,369 758,373 722,611 소 재 (주)화승소재 CMB/TPE/&cr;실리콘 143,885 233,435 236,392 화승특종고무(태창)유한공사 18,582 58,437 69,045 Hwaseung Material India Private Ltd 23,593 42,335 41,018 소 계 186,060 334,207 346,455 합 계 721,429 1,092,580 1,069,066 &cr; (2) 가동률 (단위 : 백만원) 사업구분 생산능력 생산실적 가동률 자동차부품 685,857 535,368 78.1% 소 재 305,645 186,060 60.9% 합계 991,501 721,427 72.8% &cr; 다. 생산설비의 현황 등 &cr; (1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 구 분 소재지 기초&cr;장부가액 당기증감 당기&cr;상각 기타&cr;증감 기말&cr;장부가액 비고 증가 감소 토지 한국,인도 115,601 46,674 (35) - (10,981) 151,259 - 건물,구축물 한국,중국&cr;인도,미국&cr;터키,멕시코 93,481 874 - (4,971) (3,462) 85,922 - 기계장치 197,904 10,066 (762) (26,909) 4,244 184,543 - 차량운반구 1,211 125 (28) (334) (5) 969 - 기타유형자산 32,043 6,523 (465) (8,324) 519 30,296 - 사용권자산 12,508 2,162 - (3,874) 36 10,832 - 건설중인자산 1,548 4,462 (368) - (4,052) 1,590 - 합계 454,296 70,886 (1,658) (44,412) (13,701) 465,411 - ※ 기타증감은 해외종속기업의 환율차이, 대체, 손상차손 등이 포함되어 있습니다. &cr; (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 연결실체는 생산설비 노후화로 인한 설비교체 및 자동화 설비, 금형 및 공기구 등의 투자, 신규법인투자 등을 위하여 자동차부품 362억원, 소재부분 94억원 , 유통무역부문 25억원의 투자를 계획하고 있으며 향후 시장상황 등에 따라 연기되거나 변경 될 수 있습니다 .&cr; 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제43기 3분기 제42기 제41기 자동차&cr;부 품 제 품 Fluid Products/&cr;Sealing Products 수출/내수 453,203 763,566 724,773 상 품 수출/내수 425,740 752,859 707,699 소계 수출/내수 878,943 1,516,425 1,432,472 소 재 제품 CMB/TPE/실리콘 수출/내수 212,596 361,340 368,598 상품 EPDM 등 수출/내수 20,484 30,528 26,128 소계 수출/내수 233,080 391,868 394,726 산업용고무 상품 벨트/호스및시트/방충재및특수물 수출/내수 51,086 75,817 80,737 종합무역등 상품 합성고무/철강/원사 등 수출/내수 314,744 496,029 513,797 단순매출 합계 1,477,853 2,480,139 2,421,732 내부거래제거 (562,337) (928,184) (893,643) 합계 915,516 1,551,955 1,528,089 ※ 제41기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호 등에 따라 작성되었습 니다.&cr; &cr; 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 자동차부품&cr; ①판매경로 및 판매방법&cr;자동차 부품인 Fluid Products과 Sealing Producs는 국내외 완성차와 모듈업체 및 국내외 관계회사로 직납하는 구조로서, A/S부품은 현대모비스등 모듈업체와 완성차업체를 통해 매출이 발생하여 대리점등의 영업을 하고 있지 않습니다. &cr; 주문(발주서) 및 완성차업체등의 생산계획에 따라 제작 판매하는 직납형태로 판매에 대한 수금은 내수의 경우 현금 및 2~4개월만기의 전자방식채권을 받아 대금을 회수 하고 있으며, 수출의 경우 구매승인서, T/T, D/A형태의 수금방식을 병행하고 있습니다. &cr;②판매전략 자동차용고무품은 품질 및 환경경영시스템 최적화를 통한 제품의 설계, 생산, 납품을통하여 고객만족실현을 추구하고 있습니다. 해외자동차메이커에 대한 매출이 증가함에 따라 설계/개발인력을 현지에 배치하고 현지생산 및 조립공정을 통하여 문제점 발생시 즉시 해결할 수 있는 시스템을 구축하여 국내외 자동차 메이커에 대한 고객만족, 경쟁력 강화를 이루어 나가고있습니다.&cr;&cr;(2) 소재&cr; ①판매경로 및 판매방법&cr;CMB는 자동차용고무부품제조업 및 산업용고무제품제조업체에 직납하거나 대리점(중개업체)를 통하여 판매되는 형태로 일반적으로 주문(발주서)에 의하여 제작 판매하고 있으며 수금은 현금 및 2~4개월만기의 전자방식채권을 받아 대금을 회수 하고 있습니다.&cr;&cr;②판매전략&cr;신제품개발 통한 신규시장 개척 및 매출처의 신규Item에 따른 협업 개발을 통하여 안정적인 제품생산 및 납품을 하고 있으며, 개발에서 납품 및 A/S 까지 고객만족을 통한 경쟁력을 강하하고 있습니다.&cr; (3) 산업용고무&cr;①판매경로 및 판매방법&cr;상품의 종류에 따라 특수물(Air Fender등)제품은 원청으로 부터 수주를 받아 주문제작을 하여 직납하는 형태이며, 산업용호스류 및 고무판, 벨트류 등은 주문제작 후 직납과 국내외대리점을통한 판매방식을 병행하고 있습니다. 또한 상품의 단가가 높은 특수물들의 경우 경쟁입찰방식을 통한 판매형태도 겸하고 있습니다. 내수매출의 경우 현금 및 2~4개월만기의 전자방식채권으로 대금회수를 하고 있으며, 수출의 경우 T/T, D/A, L/C방식을 병행하여 대금회수를 하고 있습니다.&cr;&cr;②판매전략&cr;산업용품의 생산은 외부 아웃소싱을 통한 상품매입을 통한 매출로서 외부 아웃소싱업체의 품질관리가 중요한 부분을 차지 합니다. 이에따라 생산업체의 품질관리지원을 통한 제품품질 향상으로 기존 거래선의 신뢰구축을 공고히하고 KOTRA를 통한 신규거래선 발굴을 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 친환경제품의 수요가 점차증가함에 따라 관련 상품의 개발활동과 신규 아이템발굴을 통한 매출증대를 이루고자 합니다.&cr; (4) 종합무역등&cr;①판매경로 및 판매방법&cr;국내외 고객사로부터 발주받아 해당 품목을 수입 또는 국내조달을 통해 매입 후 판매하는 형태로 해외 판매의 경우 D/A , T/T 등을 통해 수금이 이루어지며, 내수의 경우 1~3개월의 현금 및 어음을 병행하여 대금회수를 하고 있습니다.&cr;&cr;②판매전략&cr;기존 고객사와의 지속적이고 안정적인 거래를 통해 신뢰를 쌓아가고 있습니다. 신규업체의 경우 가격경쟁력을 높이기 위해 매입시 원가절감(이자율 및 수수료율 감소)을추진하고 있습니다. &cr; 다. 수주현황 (단위 : 백만원) 품목 수주&cr;일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 Fluid Products&cr;Sealing Products 9월 10월 - 127,875 - - - - CMB/TPE/실리콘 9월 10월 - 35,941 - - - - 벨트/호스및시트&cr;방충재및특수물 9월 10월 - 7,641 - - - - 합성고무/철강&cr;원사 9월 10월 - 52,317 - - - - 합 계 - 223,774 - - - - ※수주상황은 2020년 09월 납품계획에 따른 생산계획이며, 내부거래가 포함된 금액으로 일반적인 수주의 의미와 차이가 있어 기납품액 및 수주잔고를 표기하지 않았습니다.&cr; 5. 시장위험과 위험관리 연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여, 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 BBB등급 이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. &cr;&cr;연결실체의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 연결실체의 재무팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있습니다. 특정거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다. &cr; 연결실체의 재무팀은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등에 대해 전반적인 재무위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 전략은 전기와 동일합니다.&cr; (1) 시장위험 관리&cr;연결실체의 시장위험 관리는 연결실체의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 연결실체가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다. &cr; ① 환율위험 &cr; 연결실체는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR 및 JPY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.&cr; ② 이자율위험&cr; 연결실체는 이자부 차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대해 정기적으로 측정하고 있습니다. (2) 신용위험관리 &cr; 연결실체는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한,신용도가 높은 금융기관에 대한 예금 예치등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다.&cr; (3) 유동성위험 관리&cr; 연결실체는 유동성위험관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결실체의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다. &cr;(4) 자본위험관리&cr; 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다.&cr; 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목 및 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 부채(장.단기차입금) 710,124,569 662,032,768 현금및현금성자산 (153,942,564) (101,258,275) 순부채 556,182,005 560,774,493 자본 264,216,801 262,263,465 순부채 대 자본비율 210.5% 213.8% 6. 파생상품 등에 관한 사항&cr; 연결실체는 외화차입금에 대한 환변동 위험, 변동이자율위험 및 매출채권 및 매입채무의 환변동위험을 최소화하고자 하며, 이를 위한 내부관리 정책으로 파생상품거래를 체결할 수 있습니다. 본 보고서 작성기준일현재 연결실체는 아래와 같이 통화선도계약을 체결하고 있습니다.&cr; 약정은행 약정금액 약정환율 (주)부산은행 등 USD 13,017,876 1,162.70 ~ 1,215.10 JPY 100,896,619 11.1355 ~ 12.0050 &cr; 당분기 연결실체는 파생상품계약과 관련하여 파생금융상품거래이익 877,234천원, 파생금융상품평가이익 14,170천원, 파생금융상품거래손실 344,248 천원, 파생금융상품평가손실 244,081천원을 인식하였습니다.&cr; &cr; 7. 경영상의 주요계약 등 &cr;지배기업은 일본의 Nichirin사와 Fluid Products(자동차용 Hose) 생산과 관련한 주요기술을 도입하고 있으며, 기술도입한 품목의 매출에 대하여 1년간(1월1일부터 12월 31일)의 순매출액을산출하여 공인회계사의 감사를 받아 매년 수수료를 지불하고 있습니다. 기술도입품목 기술도입처 기술도입기간 기술도입수수료 지급방법 BRAKE HOSE Nichirin Co., Ltd. 2019.03.05~2022.03.04 순매출액의 0.75% 연 1 회 A/C HOSE Nichirin Co., Ltd. 2019.03.05~2022.03.04 순매출액의 0.50% 연 1 회 P/S HOSE Nichirin Co., Ltd. 2019.03.05~2022.03.04 순매출액의 0.40% 연 1 회 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 지배기업은 자동차용 고무제품의 기술경쟁력 확보를 위한 소재 및 부품개발과 환경경영에 앞장서기 위하여 폐고무재활용 방안 등을 기술연구소를 중심으로 인력과 비용을 투자하고 있으며, 국책사업을 통한 기술개발에도 참여하고 있습니다. &cr;1) 연구개발 담당조직 기술연구소 Fluid Products &cr; 설계/개발 담당 FL설계팀, FL개발팀, FL선행사업팀 Sealing Products&cr;설계/개발 담당 SL설계팀, SL개발팀, SL연구기획팀 &cr; 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제43기 3분기 제42기 제41기 연구개발비용 계 19,303,656 26,780,471 27,900,595 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4.55% 3.58% 3.82% &cr; 나. 연구개발 실적 연 구 과 제 연구기관 등록일 연구결과 및 기대효과 파이프 연결장치용 작업대 ㈜화승R&A 2016.02.02 파이프 연결장치의 배치 및 착탈을 용이하게 할 수 있는 파이프 연결장치용 작업대 파이프 연결장치 ㈜화승R&A 2016.03.23 고무 호스류와 같은 파이프와 파이프 간의 조립을 자동화 할 수 있는 연결장치 가변압출장치 및 그 제어 방법 ㈜화승R&A 2016.04.22 고무 압축물의 제조 과정에서 그 단면 형상을 변형시키는 가변압출장치와 그 제어방법 차량용 브레이크 호스 어셈블리 ㈜화승R&A 2016.05.20 브레이크 호스와 고정시키기 위한 고정부품들의 조립성 향상 에어컨 냉매 이송관 연결장치 및 그 연결방법 ㈜화승R&A 2016.09.21 연결 장치의 개선을 통해 냉매 유출을 줄이고 압착슬리브 분리현상의 개선 웨더스트립용 클립 조립장치 ㈜화승R&A 2016.09.29 웨더스트립 생산 공정을 개선하여 생산성 향상에 기여함 소음 발생 방지 구조의 유연성 스파이럴 튜브 ㈜화승R&A 2016.12.09 나선구조 형성으로 유체 흐름에 따른 소음을 방지하면서 유체 흐름 성능도 향상 열교환용 이중관 (미국,중국,일본) ㈜화승R&A 2016.12.06 성능이 우수한 이중관 구조를 통해 열교환기의 효율을 개선 단일 나일론 6 복합재료의 제조 방법 ㈜화승R&A 2017.02.20 카프로락탐의 음이온 개환 중합 반응을 이용하여 단일 나일론 6 복합재료 제조를 위한 공정 개발 열 교환용 이중 유체 경로를 가진 채널 형성 튜브 ㈜화승R&A 2017.02.20 서로다른 물리적 특성을 가진유체의 흐름이 가능하도록 하는 열교환용 이중 유체 경로를 가진 패널 형성 튜브에 관한 특허 웨더스트립 가변 압출 장치 ㈜화승R&A 2017.04.19 가변 조절 수단을 포함한 제품의 단면을 가변 압출하여 제품의 품질을 향상시키는 장치 웨더스트립 이송 장치 ㈜화승R&A 2017.05.16 웨더스트립의 이송 방향과 기존 정해진 간격으로 고정 및 이송시켜주는 장치 고무호스 클립 체결 장치 ㈜화승R&A 2017.06.21 서로 형태 및 크기가 다른 이종의 클립을 자동으로 선별하여 고무호스에 체결하는 장치 포밍장치 ㈜화승R&A 2017.06.28 포밍부 구조 개선을 통해 정밀제어를 가능하게 하며, 소형으로 제작하여 설치 호환성이 높은 포밍장치 호스부와 스프링클립 결합시스템 및 그 결합방법 ㈜화승R&A 2017.07.03 스프링 클립을 자동으로 벌려서 호스양단 도시된 위치에 정확하게 삽입하여 결합사는 장치 고무호스용 브라켓 조립장치 ㈜화승R&A 2017.07.04 자동차의 고무호스용 브라켓에 고무링과 금속링을 삽입하여 체결할수 있도록 하는 조립장치 이중관 열교환기의 제조 방법 ㈜화승R&A 2017.07.07 이중관 열교환기의 제조 과정에서 확관부 형성 및 돌기부 제거를 동시에 진행 할 수 있는 제조방법 에어컨 냉매 이송호스 연결장치 및 그 연결방법 ㈜화승R&A 2017.07.12 에어컨 냉매 연결장치를 개선하여 냉매의 누출을 줄이고 압착슬리브 분리 현상을 방지하는 연결방법 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 ㈜화승R&A 2017.07.12 열교환기의 외관과 내관사이 유량을 증가시켜 열교환 효율을 향상시키는 이중관 열교환기 제조방법 스웨이징 장치 ㈜화승R&A 2017.08.01 스웨이징부 구조 개선으로 정밀제어가 가능하도록 하며 크기를 최소화 하여 호환성을 높인 스웨이징장치 자동차용 호스 고정구 결합장치 및 이를 이용한 결합방법 ㈜화승R&A 2017.10.11 내부관로가 연결된 연결니플의 양단을 호스내부에 자동삽입하여 품질을 극대화시키는 장치 보강용 구조물 및 보강용 구조물을 포함하는 호스 ㈜화승R&A 2017.12.27 TCI 호스 고온, 고압조건 하 파열성능 및 유연성 동시확보 가능하도록 기능을 하는 그로멧 오버몰딩 공법 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 ㈜화승R&A 2018.01.03 고온의 유체와 저온의 유체가 동시에 흐르게 함으로써 열교환 효율을 향상시킬 수 있는 이중관 &cr;열교환기 이중관 열교환기 ㈜화승R&A 2018.04.03 제작자의 의도보다 과하게 두꺼워지거나 얇아지도록 제작된 가변 압출 제품을 선별 가능하므로, &cr;제품의 불량률을 현저히 낮출 수 있으며, 그에 따라 제품의 신뢰성을 높임 가변 압출 제품 검사 장치 및 그것을 이용한 가변 압출 &cr;제품 검사 방법 ㈜화승R&A 2018.04.16 고무호스를 수직방향으로 정확하게 절단함과 동시에 절단된 고무호스를 자동으로 배출될 수 있도록 하는 고무호스 절단장치 고무호스 절단 장치 ㈜화승R&A 2018.04.16 브레이크호스 어셈블리의 벤조볼트에 결합된 와셔에 대한 코킹 작업을 자동으로 신속하게 이루어질 수 있도록 하는 브레이크호스 어셈블리의 와셔 코킹장치 브레이크호스 어셈블리의 와셔 코킹장치 ㈜화승R&A 2018.05.11 내부에 스파이럴 구조를 가진 내관이 배치되어 외관을 흐르는 유체와 내관을 흐르는 유체 사이의&cr;열교환이 가능하도록하는 이중관 열교환기 및 그의 제조방법에 관한 기술 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 ㈜화승R&A 2018.05.11 이중관 열교환기 및 그의 제조방법에 관한 것이고, 저온과 고온 사이의 열교환을 증대시키기 위한 &cr;제조방법에 관한 기술 자동차용 웨더스트립 ㈜화승R&A 2018.05.23 자동차의 차체 프레임에 장착하여 도어를 닫을 때 충격을 흡수하며, 도어와 웨더스트립 사이의 기밀을 유지하여 주행시 발생하는 소음을 차단 호스 연결구 ㈜화승R&A 2018.05.23 에어컨 냉매를 이송하는데 필요한 연결구 호스용 브라켓 ㈜화승R&A 2018.05.23 차량 내부에 구비되는 호스를 고정하는데 사용 다방향 커넥터를 구비하는 이중관 열교환기 및 이를 구비하는 차량용 냉방 장치 ㈜화승R&A 2018.05.29 다방향 커넥터와 이중관 열교환기는 현재 글로벌 자동차 업체 승인에 반드시 필요하며 다양한 고객사 제품 수주 기대됨. 피팅구 브라켓 ㈜화승R&A 2018.08.06 차량 내부에 구비되는 호스를 고정하는데 사용 호스용 브라켓 ㈜화승R&A 2018.09.10 호스를 고정하는데 사용 3차원 좌표를 이용한 튜브의 레이아웃을 해석하는 방법 및 기록매체 ㈜화승R&A 2018.10.18 3차원 공간에 위치하는 튜브의 양측 단부의 단면에 대한 좌표 값들을 이용하여 튜브의 레이아웃과 관련된 정보들을 쉽게 산출 와셔 체결 장치 및 이를 이용한 와셔 체결 방법 ㈜화승R&A 2018.10.30 자동차의 유압호스에 와셔를 체결하기 위한 와셔 체결 장치에 있어 와셔를 볼트에 기계적인 힘을 통해 자동으로 체결이 가능 웨더스트립 절단장치 ㈜화승R&A 2019.01.30 웨더스트립의 단면이 일정하도록 정확하게 절단하는 것과 동시에 웨더스트립을 연속적으로 절단시킬 수 있도록 하는 웨더스트립 절단장치를 제공 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 ㈜화승R&A 2019.03.06 이중관 열교환기 및 그의 제조방법에 관한 것이고, 저온과 고온 사이의 열교환을 증대시키기 위한 제조방법에 관한 기술 호스의 후가공 방법 및 장치 ㈜화승R&A 2019.03.28 굴곡이 형성된 고무 호스를 일시적으로 직선 형태로 고정함으로써 호스의 후가공작업을 자동 또는 반자동으로 수행할 수 있는 방법 및 장치를 제공 튜브의 레이아웃 해석을 위한 물성을 결정하는 방법 및 기록매체 ㈜화승R&A 2019.03.28 튜브에 대한 다양한 물성들 중에서 튜브의 레이아웃 해석에 대한 연관성이 높은 하나의 물성을 결정할 수 있고, 결정된 하나의 물성에 기초하여 튜브의 레이아웃을 해석함으로써, 튜브의 레이아웃에 대한 해석 결과를 사용자에게 정확하고 빠르게 제공 고무호스용 금형 ㈜화승R&A 2019.04.08 고무호스용 금형이 고무호스의 내경부를 형성하는 원형 단면의 코어 및 중공이 형성된 실린더 형상으로 금속 소재의 제1부재 및 중공이 형성된 실린더 형상이고, 제1부재의 높이보다 높으며 제1부재에 끼워지는 제2부재로 구성되는 금형부로 구성됨으로써, 고무호스용 금형 제작의 단가 절감 클램프 부재를 포함하는 차량용 고무호스 및 차량의 차량의 고무호스용 클램프 부재 부착장치 ㈜화승R&A 2019.07.08 온도 및 습도에 우수하며, 클램프를 보다 견고하게 지지할 수 있는 클램프 부재를 포함하는 차량용 고무호스 제공 이중관 열교환기 및 그의 제조방법 ㈜화승R&A 2019.07.23 내관이 삽입된 외관의 각 축관부에 롤링 공정을 통해 기계적 실링을 위한 가압홈부를 형성한 후, 외관 내부로 삽입된 내관을 용접 공정을 통해 최종적으로 결합시킴에 따라 충분한 기밀성을 확보 소음 저감형 이중관 열교환기&cr; (AC 소음 저감용 IHX Resonater Tube) ㈜화승R&A 2019.07.31 이중관 구조에 의해 열교환기의 열교환 효율을 개선시켜 냉각 시스템의 냉각 효율을 향상시킴과 동시에 이중관 내부를 순환하는 유체에 의해 발생하는 소음을 서로 상쇄시키는 소음기 역할을 동시에 수행 차량용 도어의 차폐부재 생산방법 ㈜화승R&A 2019.07.31 차량용 도어의 생산과정에서 있어 차폐부재의 품질관리를 위한 검사단계를 적절하게 활용하여 차폐부재의 생산 수율의 향상 및 품질향상 고무 호스 확관 삽입 장치 ㈜화승R&A 2019.08.01 고무호스의 확관 공정, 삽입 공정 및 클램핑 공정을 통합하여 하나의 장치에서 자동으로 실행할 수 있으므로, 생산성이 향상되는 효과를 가지며, 또한 고무 호스의 확관과 삽입이 일정한 위치에서 실행되고, 확관된 고무 호스가 클램프 부재를 개재해서 연결부재에 밀착 삽입된 상태에서 클램프 부재를 클램프 지그가 자동으로 압압함에 따라 클램핑이 일정하게 행해지므로 품질 신뢰성 향상 브레이크 호스의 레이아웃 설정 시스템&cr; (3D SCAN 범용 지그 특허) ㈜화승R&A 2019.08.12 브레이크 호스 레이아웃 시스템은 피팅 부재와 이를 고정하기 위한 고정 부품과의 고정 각도를 설계치로서 설정하여 구현함으로서, 레이아웃 테스트 초기 시의 브레이크 호스의 꼬임 방지 브레이크 호스의 내구시험 장치 ㈜화승R&A 2019.08.21 피팅부재를 구분함이 없이 범용으로 사용하는 동시에, 내구시험 시의 기동 범위를 고려하여 체결할 수 있어, 내구시험을 더욱 용이하게 진행 블리드 밸브 ㈜화승R&A 2020.02.28 탱크 또는 튜브에 연결되어 유체를 제거하는데 사용 터보차저-인터쿨러 연결용 파이프 ㈜화승R&A 2020.03.03 두 개의 터보차저로부터 배출되는 각각의 과급공기를 인터쿨러로 전달위한 연결하는데 사용 레조네이터 ㈜화승R&A 2020.03.10 내측관에 형성된 개구의 사이즈나 형태, 커버의 사이즈 변경에 의한 공명공간의 부피 조절에 의해, 복수의 목표 공명주파수에 맞춤된 레조네이터를 제공하여 복수의 목표 공명주파수를 위한 개구부 및 커버의 조절 내지 조합이 용이하게 설계 및 변경가능 기밀성이 우수한 레조네이터 ㈜화승R&A 2020.06.01 종래와는 차별적으로 공간구획부재를 가압하지 않고도 상기 공간구획부재에 의해 분할 형성된 각각의소음감쇄공간의 기밀 유지가 용이하게 유지할 수 있는 기술 고내열성/고내구성 냉각계 고무 호스 ㈜화승R&A 2020.06.01 EPDM 및 개질된 폴리프로필렌을 함유하는 고무 조성물로 이루어진 층을 포함함으로써, 기존의 냉각계 호스에 사용되는 보강층을 사용하지 않고도 내열성, 내부압성, 내부동액성 및 내구성이 뛰어난 냉각계 호스를 제공할 수 있으며, 고경도/고모듈러스의 물성 및 상온 및 고온에서 내압성과 내부압성이 우수한 냉각계 호스를 제공할 수 있는 호스. 호스 성형장치 ㈜화승R&A 2020.06.16 종래와는 차별적으로 성형공정단계에 의해 성형이 완료된 호스를 삽입로에서 분리시에 상기 삽입로의길이방향이 아닌, 개구된 상부를 통하여 일체로 분리될 수 있게 함으로써 분리시 발생하는 변형에 의한 불량률을 최소화할 수 있는 효과 측정 대상의 3D 모델과 측정 대상에 대한 3D 스캔 데이터 간의 오차를 추출하는 방법 ㈜화승R&A 2020.07.10 생산 제품의 형상 검증방법 중 하나인 3D 스캔을 활용하는 방법에 있어서 정확한 기준을 통하여, 고객사 등에 대한 신뢰도를 확보하고, 이후 기술개발에 대한 데이터 베이스 구축에 있어 수치적으로 명확한 근거를 제시할 수 있는 효과를 가진다. 고무호스 제조장치 ㈜화승R&A 2020.09.01 자동차용 브레이크 장치는 브레이크 패드를 브레이크디스크에 밀착시켜 제동을한다. 고무호스는 높은온도 및 압력을 견딜수 있도록 하기 위하여 편사층을 삽입하여 복수개의 층으로 구성된다. 고무호스의 강도를 더 높이기 위해 제조장치를 사용하여 가류를 시켜 고무와 편조층의 접착력 및 외면 강도를 더높일 수 있는 효과를 갖게된다. &cr; 9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 &cr;지배기업은 "HS R&A" 상표권을 등록하고 있으며, 고객만족을 위한 품질방침을 세워운영하고 있습니다. 고객을 위하여 모든 생산공정 및 관리시스템을 품질경영시스템(ISO/TS 16949, ISO 9001)및 환경경영시스템(ISO14001)의 인증서를 획득하여 이에 부합되게 운영하고 있으며, 고품질의 제품을 공급하기 위하여 전직원이 노력을 경주하고 있습니다.&cr;&cr; 나. 지적재산권 보유 현황 &cr; 2020년 9월 30일 기준 지배기업이 보유하고 있는 지적재산권은 아래와 같습니다. (단위: 건) 구 분 상표권 특허권 실용신안 디자인 계 자동차 부품 16 233 8 33 290 산업용 고무 9 45 2 2 58 합 계 25 278 10 35 348 ※ 종속회사인 (주)화승엑스윌 합병으로 산업용 고무부문 지적재산권을 승계 하였습니다.&cr; 다. 법률,규정 등에 의한 규제사항 &cr;소비자기본법 및 시행령에 따라 완성차제조업체는 소비자의 자유롭고 편리한 차량수리를 위해 원활하게 부품을 공급할 의무가 있고, A/S용 부품은 해당차량이 단종된 후에도 최소한 8년간 보관하고 공급하도록 규정하고 있습니다. 이 법령에 따라 지배기업은 A/S부품업체인 현대모비스 및 한국지엠, 쌍용자동차등에 해당부품의 원활한 공급에 최선을 다하고 있습니다. &cr;라. 환경관련 규제사항 &cr; 지배기업의 제품생산시 발생하는 오염물질로는 고무제품의 가류공정, 도장공정시 발생하는 대기오염물질과 고무제품의 세척공정 및 세정집진시설에서 발생하는 폐수가 있습니다. 지배기업은 이러한 오염물질의 제거를 위하여 환경경영방침/전략/목표를 세우고 환경경영시스템(ISO-14001)을 구축·운영하여 자체 환경 진단 평가를 통한 환경개선을 추진하고 있으며 전직원의 적극적인 참여 유도하고 있습니다.&cr;지배기업은 대기오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 배출시설별로 방지시설을 설치운영중이며, 폐수는 중금속등 유해화학물질을 제거하기 위하여 사내 폐수처리장에서 1차 물리·화학적으로 처리하여 폐수종말처리장으로 유입시켜 안전하게 최종처리하고 있습니다. 오염물질의 법적기준의 50%를 자체기준으로 설정하여 연간 1회이상 정기적인 오염도 측정을 통하여 엄격하게 관리하고 있으며 오염물질의 최소화를 위해 고효율의 방지시설을 지속적으로 도입하여 오염물질의 저감에 최선을 다하고 있습니다.&cr;&cr; 10. 기업인수목적회사의 합병추진&cr; : 해당사항 없 음 Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제43기 3분기 제42기 제41기 (2020년 09월말) (2019년 12월말) (2018년 12월말) [유동자산] 653,895 611,833 646,600 ㆍ현금및현금성자산 153,943 101,258 123,138 ㆍ매출채권및기타채권 248,225 263,657 282,713 ㆍ재고자산 207,809 207,364 210,102 ㆍ기타유동자산 43,918 39,554 30,647 [비유동자산] 602,692 599,733 565,165 ㆍ유형자산 465,411 454,297 434,152 ㆍ무형자산 18,105 20,052 21,574 ㆍ영업권 14,684 14,684 14,684 ㆍ투자부동산 26,494 11,480 11,596 ㆍ지분법적용투자주식 - - - ㆍ기타비유동자산 77,998 99,220 83,159 자산총계 1,256,587 1,211,566 1,211,765 [유동부채] 858,381 838,552 867,114 [비유동부채] 133,989 110,751 126,167 부채총계 992,370 949,303 993,281 [자본금] 34,522 32,281 32,281 [자본잉여금] 27,596 32,890 32,890 [자기주식] (2,259) (2,259) (2,259) [적립금] 15,918 15,765 15,612 [기타포괄손익] 23,247 678 (23,749) [이익잉여금] 165,193 181,849 162,775 [비지배주주지분] - 1,059 934 자본총계 264,217 262,263 218,484 구 분 (2020.01.01&cr;~2020.09.30) (2019.01.01&cr;~2019.12.31) (2018.01.01&cr;~2018.12.31) 매출액 915,516 1,551,955 1,528,089 영업이익(손실) 2,760 64,968 53,943 계속사업당기순이익(손실) (14,255) 23,531 (33,202) 중단사업당기순이익(손실) - - - 지배기업소유주지분 (14,824) 23,034 (33,653) 총포괄이익(손실) 8,206 45,695 (47,146) 주당순이익 (242)원 376원 (549)원 연결에 포함된 회사수 27개사 27개사 26개사 ※ 제41기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호 등에 따라 작성되었습니다.&cr; 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제43기 3분기 제42기 제41기 (2020년 09월말) (2019년 12월말) (2018년 12월말) [유동자산] 241,005 227,807 248,172 ㆍ현금및현금성자산 9,145 3,933 4,946 ㆍ매출채권및기타채권 177,547 177,034 195,343 ㆍ재고자산 47,314 41,549 43,438 ㆍ기타유동자산 6,999 5,291 4,445 [비유동자산] 498,889 464,146 412,205 ㆍ유형자산 110,762 114,902 118,426 ㆍ무형자산 11,101 11,729 12,467 ㆍ투자부동산 27,504 8,015 8,015 ㆍ지분법적용투자주식 290,072 257,316 220,188 ㆍ기타비유동자산 59,450 72,185 53,109 자산총계 739,894 691,953 660,377 [유동부채] 411,574 393,535 378,687 [비유동부채] 66,010 39,645 62,935 부채총계 477,584 433,180 441,622 [자본금] 34,522 32,281 32,281 [자본잉여금] 31,227 29,795 29,795 [자기주식] (2,259) (2,259) (2,259) [적립금] 15,649 15,495 15,342 [기타포괄손익] 631 (12,751) (36,965) [이익잉여금] 182,540 196,213 180,561 자본총계 262,310 258,773 218,755 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 (2020.01.01&cr;~2020.09.30) (2019.01.01&cr;~2019.12.31) (2018.01.01&cr;~2018.12.31) 매출액 424,455 748,205 729,709 영업이익(손실) (16,118) 17,064 11,604 당기순이익(손실) (11,824) 20,608 (32,726) 총포괄이익(손실) 4,718 42,476 (46,384) 주당순이익(손실) (193)원 336원 (534)원 ※ 제41기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호 등에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 43 기 3분기말 2020.09.30 현재 제 42 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 43 기 3분기말 제 42 기말 자산 　 　 　유동자산 653,894,217,559 611,833,234,766 　　현금및현금성자산 153,942,564,218 101,258,274,725 　　매출채권및기타채권 248,225,110,641 263,657,447,469 　　재고자산 207,808,505,521 207,364,353,678 　　유동파생상품자산 14,169,879 　 　　기타금융자산 9,003,200,000 5,655,998,081 　　기타유동자산 34,900,667,300 33,897,160,813 　비유동자산 602,692,440,012 599,733,211,871 　　유형자산 465,411,363,721 454,296,671,171 　　무형자산 18,105,096,163 20,052,241,364 　　영업권 14,684,087,849 14,684,087,849 　　투자부동산 26,494,151,387 11,479,536,955 　　장기매출채권및기타채권 2,609,219,080 2,976,397,619 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 48,408,320,899 68,184,063,799 　　기타금융자산 9,047,829,421 7,748,663,777 　　기타비유동자산 1,232,433,649 1,696,604,472 　　이연법인세자산 16,699,937,843 18,614,944,865 　자산총계 1,256,586,657,571 1,211,566,446,637 부채 　 　 　유동부채 858,381,090,811 838,551,622,353 　　매입채무및기타채무 188,004,303,311 198,732,131,536 　　단기차입금 639,747,439,116 613,183,119,933 　　파생금융상품부채 244,081,185 175,946,320 　　유동리스부채 4,537,610,334 4,220,631,335 　　당기법인세부채 1,117,145,642 1,614,143,830 　　기타유동부채 24,730,511,223 20,625,649,399 　비유동부채 133,988,765,421 110,751,359,350 　　장기매입채무및기타채무 6,964,725,657 9,062,180,104 　　장기차입금 70,377,130,322 48,849,647,695 　　확정급여부채 47,095,961,113 41,348,174,248 　　리스부채 6,691,091,305 8,571,988,787 　　기타금융부채 2,859,857,024 2,909,613,357 　　기타비유동부채 　 9,755,159 　부채총계 992,369,856,232 949,302,981,703 자본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 264,216,801,339 261,204,093,214 　　자본금 34,522,437,500 32,280,605,000 　　자본잉여금 27,595,556,508 32,889,619,942 　　자기주식 (2,259,146,661) (2,259,146,661) 　　적립금 15,918,236,995 15,765,083,970 　　기타포괄손익누계액 23,245,788,333 678,217,500 　　이익잉여금 165,193,928,664 181,849,713,463 　비지배지분 　 1,059,371,720 　자본총계 264,216,801,339 262,263,464,934 자본과부채총계 1,256,586,657,571 1,211,566,446,637 연결 포괄손익계산서 제 43 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 3분기 제 42 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출 349,758,926,073 915,515,998,497 380,013,268,804 1,144,015,793,434 매출원가 286,040,669,674 760,423,575,826 310,754,163,953 935,608,009,124 매출총이익 63,718,256,399 155,092,422,671 69,259,104,851 208,407,784,310 판매비와관리비 55,601,666,704 152,332,666,729 55,518,376,518 159,924,604,269 영업이익 8,116,589,695 2,759,755,942 13,740,728,333 48,483,180,041 기타수익 3,637,979,242 9,678,313,146 1,053,729,991 4,031,078,567 기타비용 1,224,371,374 2,515,727,291 1,075,575,229 2,349,915,343 금융수익 4,809,592,289 16,626,645,563 7,705,263,954 20,086,730,965 금융원가 11,199,602,601 37,460,098,907 14,804,428,338 39,208,570,837 법인세비용차감전순이익 4,140,187,251 (10,911,111,547) 6,619,718,711 31,042,503,393 법인세비용 2,375,161,139 3,343,692,228 2,024,084,952 9,345,851,669 당기순이익 1,765,026,112 (14,254,803,775) 4,595,633,759 21,696,651,724 기타포괄손익 6,174,089,726 22,460,995,176 6,333,939,953 22,663,648,041 　후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 126,894,154 38,049,240,507 2,084,732,818 7,928,500,328 　　해외사업환산손익 126,894,154 1,987,017,184 2,084,732,818 7,928,500,328 　　재평가잉여금 　 36,062,223,323 　 　 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 6,047,195,572 (15,588,245,331) 4,249,207,135 14,735,147,713 　　확정급여제도의 재측정요소 (21,902,559) (163,165,869) (119,020,203) (362,451,134) 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 6,069,098,131 (15,425,079,462) 4,368,227,338 15,097,598,847 총포괄손익 7,939,115,838 8,206,191,401 10,929,573,712 44,360,299,765 당기순이익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업소유주지분 1,372,412,711 (14,824,411,539) 4,481,621,221 21,343,217,516 　비지배지분 392,613,401 569,607,764 114,012,538 353,434,208 총포괄이익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업소유주지분 7,531,117,792 7,596,469,309 10,813,930,946 43,974,599,527 　비지배지분 407,998,046 609,722,092 115,642,766 385,700,238 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 22 (242) 73 348 연결 자본변동표 제 43 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자기주식 적립금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 32,280,605,000 32,889,619,942 (2,259,146,661) 15,611,930,945 (23,747,928,433) 162,774,757,330 217,549,838,123 934,487,252 218,484,325,375 당기순이익 　 　 　 　 　 21,343,217,516 21,343,217,516 353,434,208 21,696,651,724 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 　 15,097,598,847 　 15,097,598,847 　 15,097,598,847 해외사업환산손익 　 　 　 　 7,896,234,297 　 7,896,234,297 32,266,031 7,928,500,328 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 (362,451,134) (362,451,134) 　 (362,451,134) 재평가잉여금 　 　 　 　 　 　 　 　 　 연차배당의 지급 　 　 　 　 　 (1,531,530,250) (1,531,530,250) (383,903,886) (1,915,434,136) 법정적립금의 적립 　 　 　 153,153,025 　 (153,153,025) 　 　 　 합병으로 인한 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 　 종속기업 소유지분의 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 　 자본 증가(감소) 합계 　 　 　 153,153,025 22,993,833,144 19,296,083,107 42,443,069,276 1,796,353 42,444,865,629 2019.09.30 (기말자본) 32,280,605,000 32,889,619,942 (2,259,146,661) 15,765,083,970 (754,095,289) 182,070,840,437 259,992,907,399 936,283,605 260,929,191,004 2020.01.01 (기초자본) 32,280,605,000 32,889,619,942 (2,259,146,661) 15,765,083,970 678,217,500 181,849,713,463 261,204,093,214 1,059,371,720 262,263,464,934 당기순이익 　 　 　 　 　 (14,824,411,539) (14,824,411,539) 569,607,764 (14,254,803,775) 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 　 (15,425,079,462) 　 (15,425,079,462) 　 (15,425,079,462) 해외사업환산손익 　 　 　 　 1,946,902,856 　 1,946,902,856 40,114,328 1,987,017,184 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 (163,165,869) (163,165,869) 　 (163,165,869) 재평가잉여금 　 　 　 　 36,062,223,323 　 36,062,223,323 　 36,062,223,323 연차배당의 지급 　 　 　 　 　 (1,531,530,250) (1,531,530,250) (245,303,928) (1,776,834,178) 법정적립금의 적립 　 　 　 153,153,025 　 (153,153,025) 　 　 　 합병으로 인한 변동 2,241,832,500 (2,252,593,290) 　 　 　 　 (10,760,790) 　 (10,760,790) 종속기업 소유지분의 변동 　 (3,041,470,144) 　 　 (16,475,884) 16,475,884 (3,041,470,144) (1,423,789,884) (4,465,260,028) 자본 증가(감소) 합계 2,241,832,500 (5,294,063,434) 　 153,153,025 22,567,570,833 (16,655,784,799) 3,012,708,125 (1,059,371,720) 1,953,336,405 2020.09.30 (기말자본) 34,522,437,500 27,595,556,508 (2,259,146,661) 15,918,236,995 23,245,788,333 165,193,928,664 264,216,801,339 0 264,216,801,339 연결 현금흐름표 제 43 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 3분기 제 42 기 3분기 영업활동현금흐름 45,239,462,739 38,206,094,900 　당기순이익 (14,254,803,775) 21,696,651,724 　가감 79,053,187,661 82,142,580,907 　　감가상각비 44,567,447,870 43,121,856,583 　　대손상각비(환입) 2,571,729,471 126,349,528 　　기타의 대손상각비(환입) (4,025,140,582) 498,128,291 　　퇴직급여 9,498,748,887 9,487,236,265 　　무형자산상각비 2,159,611,249 2,056,912,809 　　파생금융상품평가손실 244,081,185 31,201,015 　　재고자산평가손실(환입) (580,090,000) (2,077,506,942) 　　외화환산손실 6,888,389,218 4,337,941,480 　　법인세비용 3,343,692,229 9,345,851,669 　　유형자산처분손실 8,752,013 103,750,289 　　유형자산평가손실 10,266,012 　 　　이자비용 19,620,699,760 24,847,410,726 　　이자수익 (1,603,646,246) (2,092,273,155) 　　배당금수익 (249,725,352) (222,125,352) 　　외화환산이익 (3,197,120,784) (7,108,742,246) 　　파생금융상품평가이익 (14,169,879) (310,999,266) 　　유형자산처분이익 (190,337,390) (2,410,787) 　자산ㆍ부채의 증감 4,868,201,265 (37,251,958,806) 　　매출채권의 감소(증가) 14,468,163,790 7,979,077,824 　　기타채권의 감소(증가) 641,723,611 (11,149,788,758) 　　기타유동자산의 감소(증가) (409,815,448) (10,775,178,528) 　　재고자산의 감소(증가) 135,938,157 (16,944,477,243) 　　파생금융상품자산및부채의 감소(증가) (175,946,320) 25,084,571 　　매입채무의 증가(감소) (3,802,379,591) 1,618,520,811 　　기타채무의 증가(감소) (4,774,512,197) (3,560,751,267) 　　기타유동부채의 증가(감소) 2,745,178,295 (693,317,987) 　　퇴직금의 지급 (3,960,149,032) (3,751,128,229) 　배당금수취 249,725,352 222,125,352 　이자의 수취 1,732,922,963 2,099,742,770 　이자의 지급 (18,699,109,579) (24,560,857,278) 　법인세의 납부 (7,710,661,148) (6,142,189,769) 투자활동현금흐름 (29,232,610,005) (58,617,748,476) 　유형자산의 처분 1,839,479,343 6,269,125,824 　대여금의 감소 2,761,196,822 135,079,272 　보증금의 감소 472,493,012 148,291,670 　기타금융자산의 처분 448,578,028 4,050,000 　기타비유동자산의 감소 454,415,663 257,041,566 　유형자산의 취득 (27,967,495,804) (45,105,230,150) 　무형자산의 취득 (145,298,659) (535,123,074) 　대여금의 증가 (1,838,315,818) (15,326,323,600) 　보증금의 증가 (162,717,001) (312,573,999) 　기타금융자산의 취득 (5,094,945,591) (4,152,085,985) 　기타비유동부채의 감소 　 　 재무활동현금흐름 36,122,881,881 12,272,715,185 　차입금의 증가 335,425,128,661 439,772,545,951 　기타금융부채의 증가 　 10,291,286 　차입금의 감소 (288,752,361,213) (421,870,612,257) 　기타금융부채의 감소 (49,756,333) 　 　리스부채의 지급 (4,247,274,238) (3,724,075,660) 　배당금의 지급 (1,776,834,178) (1,915,434,135) 　합병으로 인한 신주발행비 (10,760,790) 　 　종속기업 지분 취득 (4,465,260,028) 　 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 52,129,734,615 (8,138,938,391) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 554,554,878 717,973,994 현금및현금성자산의 순증가 52,684,289,493 (7,420,964,397) 기초현금및현금성자산 101,258,274,725 123,137,917,172 기말현금및현금성자산 153,942,564,218 115,716,952,775 3. 연결재무제표 주석 제 43 (당) 기 3분기 2020년 09월 30일로 종료하는 보고기간 제 42 (전) 기 3분기 2019년 09월 30일로 종료하는 보고기간 주식회사 화승알앤에이와 그 종속기업 1. 지배기업의 개요&cr; 주식회사 화승알앤에이(이하 "지배기업")는 1978년 9월 15일에 설립되어 자동차부품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 경상남도 양산시 충렬로에 자동차 부품제조를 위한 공장 및 본점 소재지가 위치하고 있으며, 1991년 2월 22일자로 주식을 한국증권거래소에 상장하였고, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 34,522백만원입니다. &cr;&cr;한편, 지배기업은 당분기 중 사업 경쟁력 강화 및 시너지 창출로 인한 기업가치 극대화를 위하여 2020년 9월 25일자로 종속기업인 (주)화승엑스윌과 합병하였습니다.&cr; &cr; 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다 . (단위 : 천원) 주주명 주식수 금액 지분율(%) 현지호 15,159,022주 7,579,511 21.96 현승훈 9,309,258주 4,654,629 13.48 (주)화승인더스트리 6,390,900 주 3,195,450 9.26 자기주식 7,783,665 주 3,891,833 11.27 기타 30,402,030주 15,201,015 44.03 합계 69,044,875주 34,522,438 100.00 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업현황은 다음과 같습니다. 구 분 소유지분율(%) 소재지 사용&cr;재무제표일 주요 영업활동 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 (주)화승소재(1) 100.0 100.0 한국 9월 30일 연고무제조업 (주) 화승엑스윌(2) - 100.0 한국 - 산업용고무제품 도소매업 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)(3) 100.0 100.0 한국 9월 30일 투자업 (주)화승티엔드씨(3) 100.0 - 한국 9월 30일 자동차부품 제조업 (주) 화승네트웍스(4) 100.0 100.0 한국 9월 30일 종합무역업ㆍ유통업 등 화승기차배건(태창)유한공사 100.0 100.0 중국 9월 30일 자동차부품 제조업 화승특종고무(태창)유한공사(4) 100.0 100.0 중국 9월 30일 연고무 제조업 북경화승R&A기차배건유한공사 100.0 100.0 중국 9월 30일 자동차부품 제조업 HSI Automotvies Private Ltd. 100.0 100.0 인도 9월 30일 자동차부품 제조업 Hwaseung Material India Private Ltd.(4) 100.0 100.0 인도 9월 30일 연고무 제조업 HS Automotive America Holdings Inc. 100.0 100.0 미국 9월 30일 지주사업 Hwaseung Automotive Alabama LLC.(5) 100.0 100.0 미국 9월 30일 자동차부품 제조업 Hwaseung Automotive USA LLC.(5) 100.0 100.0 미국 9월 30일 자동차부품 제조업 Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V.(5) 100.0 100.0 멕시코 9월 30일 자동차부품 가공업 Hwaseung Automotives Brasil LTDA.(5) 100.0 100.0 브라질 9월 30일 자동차부품 가공업 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 100.0 100.0 터키 9월 30일 자동차부품 가공업 Hwaseung Automotive Europe GmbH 100.0 100.0 독일 9월 30일 자동차부품 도소매업 Hwaseung Networks America Corp.(6) 100.0 100.0 미국 9월 30일 종합무역업ㆍ유통업 등 Hwaseung Networks (India) Private Ltd.(6) 100.0 100.0 인도 9월 30일 종합무역업ㆍ유통업 등 화승호천태창국제무역유한공사(6) 100.0 60.0 중국 9월 30일 종합무역업ㆍ유통업 등 화승기차배건(중경)유한공사 100.0 100.0 중국 9월 30일 자동차부품 제조업 PT.HWASEUNG NETWORKS INDONESIA(6) 100.0 100.0 인도네시아 9월 30일 유통업 등 Hwaseung IA Automotives Private Ltd. 100.0 100.0 인도 9월 30일 자동차부품 제조업 화승기차배건(경산)유한공사 100.0 100.0 중국 9월 30일 자동차부품 제조업 화승기차배건(상해)유한공사 100.0 100.0 중국 9월 30일 자동차부품 도소매업 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 100.0 100.0 베트남 9월 30일 자동차부품 도소매업 (주) 빅토리제일에스피씨 100.0 100.0 한국 9월 30일 서비스업 등 (주) 빅토리제이에스피씨(7) 100.0 100.0 한국 9월 30일 서비스업 등 &cr;(1) 지배기업이 74.9%, (주)화승티엔드씨가 25.1% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 당분기 중 지배기업과의 합병으로 소멸하였습니다.&cr;&cr;(3) 당분기 중 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)를 존속회사로 (주)화승티엔드씨를 신설회사로 인적분할되었습니다.&cr;&cr;(4) (주)화승소재가 100% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(5) HS Automotive America Holdings Inc.가 100% 지분을 보유하고 있습니다. (6) (주)화승네트웍스가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 당분기 중 화승호천태창국제무역유한공사의 비지배지분 40%을 추가 취득하였습니다.&cr;&cr; (7) 지배기업이 17.7%, (주)화승티엔드씨가 45.4%, (주)빅토리제일에스피씨가 36.9% 지분을 보유하고 있습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. &cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 자산 부채 자본 매출 분기순손익 총포괄손익 (주)화승소재(1) 295,213,335 132,783,247 162,430,088 170,029,443 5,551,818 5,539,493 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)(1) 39,203,741 15,930,463 23,273,278 103,848,633 (949,367) 7,759,578 (주)화승티엔드씨 143,636,224 98,370,598 45,265,626 - - - (주) 화승네트웍스(1) 234,947,911 136,410,805 98,537,106 213,076,422 10,421,018 10,373,359 화승기차배건(태창)유한공사 109,569,093 81,383,142 28,185,951 78,408,969 (4,031,435) (3,098,967) 화승특종고무(태창)유한공사 67,336,248 31,795,100 35,541,148 36,288,580 (763,883) 535,383 북경화승R&A기차배건유한공사 47,539,661 18,041,411 29,498,250 18,648,023 414,424 1,457,569 화승호천태창국제무역유한공사 30,556,463 27,142,283 3,414,180 49,712,224 1,074,733 1,175,019 화승기차배건(중경)유한공사 8,940,886 8,150,213 790,673 5,996,377 (336,997) (297,345) 화승기차배건(경산)유한공사 8,264,276 10,451,549 (2,187,273) 1,772,371 (1,871,449) (1,886,975) 화승기차배건(상해)유한공사 804,873 279,171 525,702 1,610,302 108,511 123,705 HSI Automotvies Private Ltd. 59,912,669 35,536,172 24,376,497 45,887,868 (1,464,931) (1,959,746) Hwaseung Material India Private Ltd. 32,931,414 16,951,222 15,980,192 26,761,670 1,052,622 734,463 HS Automotive America Holdings Inc.(2) 191,524,160 152,110,335 39,413,825 173,163,246 (3,052,634) (3,352,311) Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 15,192,733 15,134,788 57,945 13,847,988 (2,189,131) (2,391,782) Hwaseung Automotive Europe GmbH 352,995 101,690 251,305 622,817 227,923 232,203 Hwaseung Networks America Corp. 34,289,665 39,454,040 (5,164,375) 49,133,686 23,582 (46,355) Hwaseung Networks (India) Private Ltd. 1,404,633 412,802 991,831 1,598,890 108,173 88,558 Hwasueng IA Automotives Private Ltd. 5,312,248 5,079,911 232,337 1,222,552 (88,120) (101,547) Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 7,524,676 6,918,559 606,117 9,604,798 (352,175) (365,454) PT.HWASEUNG NETWORKS INDONESIA 437,626 217,352 220,274 1,077,215 90,268 90,081 (주) 빅토리제일에스피씨 39,293 - 39,293 - (207) (207) (주) 빅토리제이에스피씨 24,968 5,324 19,644 - (988) (988) &cr;(1) 지분법을 적용하지 않은 별도재무정보입니다.&cr;&cr;(2) HS Automotive America Holdings Inc.의 연결재무정보입니다. ② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 제 42 (전) 기 제 42 (전) 기 3분기 자산 부채 자본 매출 분기순손익 총포괄손익 (주)화승소재(1) 279,170,973 129,902,166 149,268,807 211,894,535 5,218,426 (2,758,554) (주) 화승엑스윌(1) 74,916,727 32,885,043 42,031,684 54,305,930 5,561,123 7,133,640 (주) 화승티엔드씨(1) 221,734,374 119,282,281 102,452,093 124,578,031 16,354,289 25,856,988 (주) 화승네트웍스(1) 206,176,949 118,975,933 87,201,016 268,106,859 8,057,320 7,998,788 화승기차배건(태창)유한공사 111,506,631 86,212,213 25,294,418 90,382,398 (5,653,206) (4,782,042) 화승특종고무(태창)유한공사 69,176,066 34,170,301 35,005,765 43,482,813 (1,380,063) (146,039) 북경화승R&A기차배건유한공사 46,196,147 18,155,466 28,040,681 24,141,261 764,074 1,733,647 화승호천태창국제무역유한공사 17,643,830 14,797,209 2,846,621 43,482,802 1,158,863 1,239,528 화승기차배건(중경)유한공사 11,811,501 10,723,484 1,088,017 5,635,700 (290,065) (258,664) 화승기차배건(경산)유한공사 8,936,924 9,237,222 (300,298) 1,045,050 (1,932,123) (1,845,377) 화승기차배건(상해)유한공사 910,618 508,621 401,997 1,879,537 218,759 229,214 HSI Automotvies Private Ltd. 63,672,573 37,336,330 26,336,243 62,978,570 256,737 1,956,415 Hwaseung Material India Private Ltd. 33,681,525 18,435,796 15,245,729 35,199,475 1,922,677 2,816,983 HS Automotive America Holdings Inc.(2) 189,787,754 147,021,618 42,766,136 226,087,486 3,776,950 6,009,611 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 16,776,623 14,326,895 2,449,728 17,035,850 (552,383) (552,841) Hwaseung Automotive Europe GmbH 163,569 144,467 19,102 - - - Hwaseung Networks America Corp. 37,012,371 42,130,391 (5,118,020) 59,925,124 (11,665) (387,434) Hwaseung Networks (India) Private Ltd. 996,584 93,311 903,273 190,852 32,935 90,295 Hwasueng IA Automotives Private Ltd. 8,532,906 7,561,335 971,571 2,159,079 136,251 208,018 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 205,395 75,201 130,194 712,310 44,188 50,736 PT.HWASEUNG NETWORKS INDONESIA 5,573,479 5,239,595 333,884 - (265,798) (207,420) (주) 빅토리제일에스피씨 43,488 - 43,488 - (6,140) (6,140) (주) 빅토리제이에스피씨 25,955 5,324 20,631 - (171) (171) &cr;(1) 지분법을 적용하지 않은 별도재무정보입니다.&cr;&cr;(2) HS Automotive America Holdings Inc.의 연결재무정보입니다. (3) 당분기 중 연결재무제표의 작성범위에 변동사항은 다음과 같습니다. 종속기업명 사유 (주)화승엑스윌 지배기업과의 피합병으로 소멸 (주)화승티엔드씨 인적분할로 신규 설립 2. 중요한 회계처리방침&cr;2.1. 분기재무제표 작성기준&cr;연결실체의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.&cr; 2.2. 유의적인 회계정책 &cr;연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2019년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. &cr;&cr;1) 회계정책의 변경&cr;연결실체는 유형자산 중 토지에 대한 공정가치를 반영하는 것이 재무제표의 신뢰성과 목적적합성을 높일 수 있다고 판단하여 후속측정방식을 원가모형에서 재평가모형으로 변경하였습니다.&cr; 평가대상 자산의 공정가치는 공시지가기준법 및 거래사례비교법에 의하여 결정되었으며, 제반 입지조건, 주위환경 및 인근지역 내 거래사례, 평가사례 등을 조정하여 평가가 수행되었습니다.&cr;&cr;연결실체는 토지의 공정가치를 결정하기 위하여 재평가기준일인 2020년 6월 30일자에 공인된 독립 평가기관인 (주)나라감정평가법인의 평가자료를 활용하였습니다. 따라서, 연결실체는 46,244백만원(법인세효과 차감 후 36,062백만원)을 기타포괄손익으로, 재평가손실 10백만원을 당기손익으로 인식하였습니다.&cr;&cr;한편, 평가대상 자산을 역사적 원가로 인식하는 경우 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 토지 104,717,455 2) 제, 개정 기준서&cr;연결실체가 당분기에 최초로 적용한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같으며, 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다. &cr; - 사업의 정의 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정) 동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다. 동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다. - 재무보고를 위한 개념체계 개정&cr; 2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001 호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제 2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다. &cr;그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다. - 중요성의 정의(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정)&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기업회계기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정)&cr; 동 개정사항은 이자율 지표개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항은 예상거래의 발생 가능성 검토시 현금흐름이 기초하는 이자율지표가 개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상 항목과 수단, 회피대상위험이 기초로 하는 이자율지표가 이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율 지표개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더 이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 종료합니다. &cr;- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법&cr;&cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. &cr; 상기 제ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 2.3. 중요한 회계추정 및 가정 분기재무제표 작성시 연결실체의 경영진이 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 한편, 연결실체의 경영진은 이하 COVID-19의 전세계적인 확산이 경제활동의 급격한 위축을 초래하여 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생할 것으로 예상되나 유동성 위험이 높지 않다고 판단하였습니다. 만약, COVID- 19사태가 장기화될 경우에는 연결실체의 수익창출 및 현금흐름의 불확실성이 증가할 수 있으나 연결실체의 재무상태에 미칠 영향을 보고기간말일 현재로는 측정할 수 없으므로 연결실체의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 3. 현금및현금성자산 &cr; 연결실체의 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 보유현금 2,035,301 6,075,393 당좌예금 및 보통예금 등 148,907,263 92,182,882 정기예금 3,000,000 3,000,000 합 계 153,942,564 101,258,275 &cr; 상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 4. 매출채권및기타채권&cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 243,162,856 - 259,424,985 - 대손충당금 (10,254,186) - (9,169,777) - 미수금 22,406,760 - 22,058,252 - 대손충당금 (10,101,239) - (9,973,009) - 미수수익 243,121 - 386,163 - 대여금 3,479,436 12,723,521 502,317 16,623,521 대손충당금 (1,200,000) (12,723,521) - (16,623,521) 장기미수금 - 11,791,941 - 12,489,185 대손충당금 - (11,791,941) - (12,489,185) 보증금 488,363 2,609,219 428,516 2,976,398 합 계 248,225,111 2,609,219 263,657,447 2,976,398 (2) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 기초금액 48,255,492 32,741,870 대손상각비(환입) (730,255) 888,177 대체() - 20,352,064 제각 (1,554,545) (6,068,614) 환율효과 등 기타 100,195 341,995 기말금액 46,070,887 48,255,492 &cr;() 전기 중 지급보증충당부채에서 장기대여금 대손충당금 15,000백만원 및 장기미수금 대손충당금 5,352백만원으로 대체되었습니다.&cr;&cr; (3) 연결실체는 당분기말 현재 주석 30에서 설명하고 있는 바와 같이 매출채권을 차입금등에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 5. 재고자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 제품 43,789,813 (1,990,620) 41,799,193 40,403,189 (2,570,710) 37,832,479 상품 81,545,171 (2,212,893) 79,332,278 83,654,796 (2,212,893) 81,441,903 재공품 15,086,571 - 15,086,571 12,621,474 - 12,621,474 원재료 30,290,212 - 30,290,212 33,930,553 - 33,930,553 저장품 1,819,233 - 1,819,233 1,892,312 - 1,892,312 미착원재료 39,481,019 - 39,481,019 39,645,633 - 39,645,633 합 계 212,012,019 (4,203,513) 207,808,506 212,147,957 (4,783,603) 207,364,354 (2) 연결실체는 당분기말 현재 재고자산을 주석 30에서 설명하고 있는 바와 같이 차입금 등에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 6. 기타금융자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 별단예금 - 7,400 - 8,300 정기적금 534,000 4,551,609 28,000 4,374,647 정기예금 8,421,200 38 3,120,000 32 양도성예금증서 등 48,000 4,488,782 2,507,998 3,365,685 합 계 9,003,200 9,047,829 5,655,998 7,748,664 (2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 사용제한내역 유동 비유동 유동 비유동 별단예금 - 7,400 - 8,300 당좌개설보증금 정기적금 24,000 - 14,000 - 차입금 담보 정기예금 8,421,200 - 3,120,000 - 차입금 담보 양도성예금증서 등 - 1,903,200 - 1,389,360 차입금 담보 합 계 8,445,200 1,910,600 3,134,000 1,397,660 7. 기타자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 선급금 27,789,951 - 29,511,890 - 대손충당금 (426,470) - (1,137,627) - 선급비용 7,537,186 1,232,434 5,522,898 1,696,604 합 계 34,900,667 1,232,434 33,897,161 1,696,604 (2) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 기초금액 1,137,627 426,470 대손상각비(환입) (719,157) 698,235 환율효과 등 기타 8,000 12,922 기말금액 426,470 1,137,627 8. 유형자산&cr; (1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 기초금액 454,296,671 434,152,206 회계정책변경 46,233,620 14,726,656 취득 24,662,283 44,814,799 감가상각 (44,411,756) (43,034,709) 처분/폐기/손상 (1,657,894) (6,370,465) 기타증감() (15,170,305) 1,923,398 환율효과 등 기타 1,458,745 7,275,404 분기말금액 465,411,364 453,487,289 &cr;() 기타증감액은 유형자산과 투자부동산간의 대체로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 연결실체는 당분기말 현재 주석 30에서 설명하고 있는 바와 같이 차입금등에 대한담보로 제공하고 있습니다. (3) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 기초금액 12,508,141 - 회계정책변경 - 14,726,656 증가 2,162,054 1,923,398 감가상각비 (3,874,359) (3,355,088) 환율효과 등 기타 36,372 (52,555) 분기말금액 10,832,208 13,242,411 &cr;당분기와 전분기 중 발생한 단기리스 관련 비용은 2,828백만원 및 2,560백만원과 소액리스 관련 비용은 89백만원 및 62백만원입니다. 9. 무형자산 &cr; 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 기초금액 20,052,241 21,573,964 취득 145,298 535,123 상각 (2,159,611) (2,056,913) 환율효과 등 기타 67,168 188,242 분기말금액 18,105,096 20,240,416 10. 투자부동산&cr; 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 기초금액 11,479,537 11,595,733 감가상각비 (155,692) (87,147) 기타증감() 15,170,306 - 분기말금액 26,494,151 11,508,586 &cr;() 기타증감액은 투자부동산과 유형자산간의 대체로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;당분기말과 전분기말 현재 장부금액과 공정가치는 중요한 차이가 없습니다. 11. 지분법적용투자주식&cr; ( 1) 당분기말과 전기말 현재 지분법적용투자주식 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 소유지분율(%) 순자산해당액 장부금액 장부금액 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사 60.00 - - - &cr;당분기말과 전기말 현재 지분율 과반수 보유기업이나 연결실체는 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제19항 제1호에 의한 유한책임사원으로서 실질적인 지배력을행사할 수 없다고 판단하여 연결범위에서 제외하여 지분법적용투자주식으로 분류하였습니다. &cr;(2) 당분기말과 전기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분과 관련된 위험을 이해하기 위한 정보의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 노출액 손실누계 순노출액 노출액 손실누계 순노출액 수익증권 32,309,571 (32,309,571) - 32,309,571 (32,309,571) - 유동성장기대여금 3,600,000 (3,600,000) - 3,600,000 (3,600,000) - 장기대여금(1) 8,700,000 (8,700,000) - 11,400,000 (11,400,000) - 장기미수금(2) 11,791,941 (11,791,941) - 12,489,186 (12,489,186) - 합 계 56,401,512 (56,401,512) - 59,798,757 (59,798,757) - &cr;(1) 당분기 중 2,700백만원이 회수되었습니다.&cr;&cr;(2) 당분기와 전기 중 697백만원과 1,953백만원이 각각 회수되었습니다. 12. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산&cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 지분증권 - 상장주식 46,041,191 65,816,934 지분증권 - 비상장주식 2,356,932 2,356,932 출자증권 10,198 10,198 합 계 48,408,321 68,184,064 &cr;(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 중 상장주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 보유주식수(주) 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 (주)화승인더스트리 5,520,000 9.98 51,115,200 45,871,200 65,688,000 한국전자인증(주) 28,812 0.13 28,789 169,991 128,934 합 계 51,143,989 46,041,191 65,816,934 &cr;(3) 연결실체는 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산을 주석 30에서 설명하고 있는 바와 같이 차입금 등에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 13. 매입채무및기타채무&cr;당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 144,375,973 - 145,884,684 - 미지급금 26,267,828 6,964,726 35,040,050 9,062,180 미지급비용 15,468,119 - 15,957,998 - 예수보증금 1,892,383 - 1,849,400 - 합 계 188,004,303 6,964,726 198,732,132 9,062,180 14. 차입금&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입종류 이자율(%) 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 일반차입금 등 2.1 ~ 6.3 524,457,568 488,978,042 무보증사모사채 4.6 ~ 4.9 28,000,000 12,000,000 유동성장기부채 33,134,743 39,936,109 채권매각차입금 54,155,128 72,268,969 합 계 639,747,439 613,183,120 (2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입종류 이자율(%) 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 일반차입금 등 2.7 ~ 6.2 43,375,048 38,848,775 무보증 사모사채 2.2 ~ 6.3 57,000,000 47,000,000 전환사채 2.5 3,136,825 2,936,982 유동성장기부채 차감 (33,134,743) (39,936,109) 차감계 70,377,130 48,849,648 (3) 당분기말과 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 이자율(%) 만기일 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 무보증 사모사채 3.7 2020.11.27 5,000,000 5,000,000 3.6 2020.10.26 5,000,000 5,000,000 6.3 2021.02.28 10,000,000 10,000,000 4.6 2021.03.25 8,000,000 - 4.6 2021.03.25 5,000,000 - 4.6 2021.03.25 5,000,000 - 4.6 2021.04.16 5,000,000 - 5.1 2021.05.28 5,000,000 - 3.4 2022.05.30 5,000,000 5,000,000 3.3 2022.06.27 2,000,000 2,000,000 2.4 2023.06.25 15,000,000 - 2.2 2023.07.23 15,000,000 - - - 32,000,000 합 계 85,000,000 59,000,000 (4) 당분기말 현재 전환사채의 상세내역 및 발행조건은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 발행일 만기일 이자율(%) 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 (주)화승티엔드씨 사모전환사채 2017.12.21 2022.12.21 2.5 3,500,000 3,500,000 사채상환할증금 339,225 339,225 사채할인발행차금 (702,400) (902,243) 가 감 계 3,136,825 2,936,982 &cr;- 발행조건&cr;ㆍ이자율 및 이자지급시기 : 연 2.5%(매년 4회 후급)&cr;ㆍ행사기간: 전환사채의 발행일 익일로부터 전환사채의 만기일 직전일까지&cr;ㆍ행사가격: \25,000/1주 (유ㆍ무상증자, 주식배당, 자본감소, 주식분할 또는 병합 시 행사가격 조정)&cr;ㆍ보장수익율: 연 4.25%(조기상환청구권 미행사시)&cr;ㆍ전환에 의하여 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업년도 의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 함.&cr; 15. 파생금융상품 &cr; 연결실체는 통화선도계약 등을 체결하였으며 당분기말 현재 약정금액은 다음과 같습니다. 약정은행 약정금액 약정환율 (주)부산은행 등 USD 13,017,876 1,162.70 ~ 1,215.10 JPY 100,896,619 11.1355 ~ 12.0050 &cr;16. 리스부채&cr;당분기말과 전기말 현재 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 리스부채 4,537,610 6,691,091 4,220,631 8,571,989 17. 기타부채&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 유동 비유동 선수금 3,513,953 803,069 - 예수금 등 3,861,473 5,068,252 9,755 계약부채 14,119,368 11,824,316 - 하자보수충당부채 110,282 110,282 - 품질보증충당부채 1,765,752 2,819,730 - 기타충당부채 1,359,683 - - 합 계 24,730,511 20,625,649 9,755 (2) 당 분 기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 환입 감소 대체() 분기말금액 하자보수충당부채 110,282 - - - 110,282 품질보증충당부채 2,819,730 (495,314) (558,664) - 1,765,752 기타충당부채 - - - 1,359,683 1,359,683 합 계 2,930,012 (495,314) (558,664) 1,359,683 3,235,717 &cr;() 당분기 중 장기미지급금에서 기타충당부채로 대체되었습니다. 18. 확정급여제도 (1) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 확정급여부채의 변동 기초금액 41,348,174 36,805,362 당기손익으로 인식하는 총비용 9,498,749 9,487,236 확정급여제도의 재측정요소 209,187 464,681 순지급액 (3,960,149) (3,751,128) 분기말금액 47,095,961 43,006,152 재무상태표상&cr;구성항목 확정급여부채의 현재가치 101,987,792 100,131,133 사외적립자산의 공정가치 (54,891,831) (57,124,981) 합 계 47,095,961 43,006,152 (2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 분기 제 42 (전) 기 분기 당기근무원가 (①) 8,821,517 8,770,844 이자원가 1,626,500 1,739,896 사외적립자산의 이자수익 (949,268) (1,023,504) 순이자원가 (②) 677,232 716,392 합 계 (① + ②) 9,498,749 9,487,236 19. 기타금융부채&cr; 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 임대보증금 2,859,857 2,909,613 20. 자본 &cr;(1) 자본금&cr;당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 발행할 주식의 총수 200,000,000주 200,000,000주 1주당 액면금액 500원 500원 발행한 주식의 수 69,044,875주 64,561,210주 자본금 34,522,438천원 32,280,605천원 &cr;(2) 자본잉여금&cr;당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 주식발행초과금 22,978,226 25,230,819 자기주식처분이익 6,658,325 6,658,325 전환권대가 1,019,941 1,019,941 기타자본잉여금 (3,060,935) (19,465) 합 계 27,595,557 32,889,620 (3) 자기주식&cr;연 결실체는 당분기말과 전기말 현재 자사주식의 가격안정화를 위하여 기명식 보통주식 7,783,665주를 보유하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 자기주식 2,259,147 2,259,147 (4) 적립금&cr;당분기말과 전기말 현재 적립금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 법정적립금 이익준비금 6,113,994 5,960,841 임의적립금 기업합리화적립금 6,804,243 6,804,243 기타임의적립금 3,000,000 3,000,000 합계 15,918,237 15,765,084 21. 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금 (1) 기타포괄손익누계 액&cr;당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 (4,341,271) 11,083,808 해외사업환산손익 (8,475,164) (10,405,590) 재평가잉여금 36,062,223 - 합 계 23,245,788 678,218 &cr; (2) 이익잉여금&cr;당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 이익잉여금 165,193,929 181,849,713 22. 주당손 익&cr; (1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 43 (당) 기 분기 제 42 (전) 기 분기 3개월 누적 3개월 누적 지배기업 귀속 분기순이익(손실)(Ⅰ) 1,372,412,711 (14,824,411,539) 4,481,621,221 21,343,217,516 가중평균유통보통주식수( Ⅱ) 61,261,210주 61,261,210주 61,261,210주 61,261,210주 기본주당순이익(손실)( Ⅰ ÷ Ⅱ ) 22 (242) 73 348 (2) 유통보통주식수의 계산 ① 제 43 (당) 기 3분기 발행주식수 자기주식수 유통주식수 가중치 적수 가중평균주식수 69,044,875주 (7,783,665)주 61,261,210주 274일 16,785,571,540 61,261,210주 ② 제 42 (전) 기 3분기 발행주식수 자기주식수 유통주식수 가중치 적수 가중평균주식수 64,561,210주 (3,300,000) 주 61,261,210주 273일 16,724,310,330 61,261,210주 (3) 희석주당순이익&cr;지배기업은 당분기말과 전분기말 현재 잠재적보통주가 없어 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.&cr; 23. 매출액&cr;(1) 당분기와 전분기의 매출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 상품매출 173,403,148 466,507,085 192,236,536 571,025,752 제품매출 171,385,880 429,844,852 184,728,961 547,641,793 기타매출 4,969,898 19,164,061 3,047,771 25,348,248 합 계 349,758,926 915,515,998 380,013,268 1,144,015,793 ( 2) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 매출채권 243,162,856 259,424,985 공사미수금(미청구공사포함) 9,641,797 9,353,957 계약부채 14,119,368 11,824,316 24. 건설계약 등 (1) 당분기와 전기 중 연결실체의 공사계약 잔액 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 기초금액 변경 분기수익 인식 분기말금액 방산 9,138,305 397,276 (6,873,938) 2,661,643 ② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 기초금액 변경 당기수익 인식 기말금액 방산 22,216,154 (94,356) (12,983,493) 9,138,305 (2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 진행중인 건설계약 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 공사수익(누적) 공사원가(누적)() 공사손익(누적) 공사수익(누적) 공사원가(누적)() 공사손익(누적) 방산 45,292,767 39,855,757 5,437,010 38,821,255 33,706,144 5,115,111 &cr;() 계약상 합의된 원가 (3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 미청구공사 및 초과청구공사 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 초과청구공사(1) 공사미수금(2) 미청구공사(2) 초과청구공사(1) 공사미수금(2) 미청구공사(2) 방산 122,235 - 9,641,797 1,309 904,607 8,449,350 &cr;(1) 계약부채에 포함&cr;&cr;(2) 미수금에 포함&cr;&cr; (4) 당분기말 현재 연결실체의 건설계약과 관련한 회계추정변경에 따른 당기와 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 총 계약수익의&cr;감소 총 계약원가의&cr;증가 손익 변동금액 미청구공사 당분기 영향 향후 영향 누적변동금액 변동금액 방산 397,276 (5,575) 5,575 397,276 402,851 5,575 25. 판매비와관리비 &cr; 당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 16,936,736 44,422,925 14,588,396 42,938,516 퇴직급여 1,811,524 5,103,630 1,422,472 4,277,010 복리후생비 3,200,157 9,719,245 3,697,385 10,479,297 여비교통비 658,374 2,129,092 1,295,165 4,038,939 차량유지비 142,855 415,400 203,897 527,018 통신비 271,640 833,040 313,315 875,125 세금과공과 899,339 1,975,130 750,173 1,893,864 지급임차료 544,334 1,524,267 496,326 1,718,358 감가상각비 2,542,332 8,435,006 3,195,490 8,788,430 무형자산상각비 721,285 2,159,611 696,549 2,054,663 보험료 286,504 899,768 299,527 934,991 교육훈련비 94,266 206,673 181,318 551,918 접대비 747,821 1,871,601 692,753 1,932,366 광고선전비 86,428 248,241 191,271 385,151 견본비 1,529 28,042 37,281 57,172 판매수수료 (108,643) 156,437 575,617 1,416,819 수출잡비 1,221,490 3,123,710 1,307,877 3,954,418 경상개발비 6,571,457 19,471,745 6,582,597 18,639,049 운반비 10,044,472 26,245,635 9,896,810 30,015,467 사무비 92,370 310,062 159,459 519,157 지급수수료 4,036,349 8,186,838 2,272,958 6,596,353 수선비 222,173 839,412 661,139 1,473,628 수도광열비 72,772 203,087 77,712 205,580 대손상각비 241,087 2,571,729 162,108 126,350 회의비 24,086 72,818 21,843 70,776 도서인쇄비 30,335 88,668 31,725 109,741 소모품비 257,167 981,808 283,095 840,762 포장비 2,735,923 6,523,467 3,245,635 8,935,244 잡비 31,251 107,995 92,400 211,617 외주용역비 536,161 1,540,890 838,999 2,377,849 해외사무소경비 46,294 218,272 169,265 529,217 기타판매비와관리비 601,799 1,718,423 1,077,819 2,449,759 합 계 55,601,667 152,332,667 55,518,376 159,924,604 26. 기타수익 및 기타비용&cr;(1) 당분기와 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 임대료수익 322,022 999,233 240,039 1,025,324 유형자산처분이익 29,279 190,337 - 2,411 기타의대손충당금환입 1,357,415 4,120,401 - - 수입수수료 - - 63,796 334,785 잡이익 1,929,263 4,368,342 749,895 2,668,559 합 계 3,637,979 9,678,313 1,053,730 4,031,079 &cr;(2) 당분기와 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 기타의대손상각비 95,146 95,260 270,005 498,128 기부금 27,684 133,503 45,666 112,811 유형자산처분손실 743 8,752 91,996 103,750 유형자산평가손실 - 10,266 - - 투자부동산감가상각비 97,593 155,691 29,049 87,147 잡손실 1,003,205 2,112,255 638,859 1,548,079 합 계 1,224,371 2,515,727 1,075,575 2,349,915 27. 성격별 분류&cr;당분기와 전분기의 비용에 대한 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 3,417,914 135,938 (10,739,463) (16,944,478) 원재료 등 매입 205,866,663 565,267,696 243,996,333 723,628,819 종업원급여 및 복리후생비 50,357,676 143,912,415 51,428,343 152,220,886 감가상각비 14,677,887 44,411,756 14,761,294 43,034,709 무형자산상각비 719,785 2,159,611 697,299 2,056,913 운반비 10,710,250 27,954,711 11,054,882 32,692,227 외주가공비 26,219,326 67,278,117 27,039,216 83,257,932 기타 29,672,835 61,635,999 28,034,636 75,585,605 합 계 341,642,336 912,756,243 366,272,543 1,095,532,613 상기 비용은 매출원가와 판매비와관리비에 대한 구분입니다. 28. 금융상품&cr; (1) 당분기와 전분기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 이자수익 448,185 1,603,647 751,696 2,092,273 배당금수익 - 249,725 - 222,125 외환차익 4,346,588 10,684,749 3,531,158 8,846,397 외화환산이익 - 3,197,121 2,576,531 7,108,742 파생금융상품거래이익 2,760 877,234 691,286 1,506,195 파생금융상품평가이익 12,059 14,170 154,593 310,999 소 계 4,809,592 16,626,646 7,705,264 20,086,731 금융원가 이자비용 (5,797,059) (19,120,309) (7,883,791) (24,295,939) 리스부채이자비용 (154,570) (500,392) (250,269) (551,472) 사채상환손실 - - - (42,808) 외환차손 (2,930,537) (10,362,680) (4,615,350) (9,903,939) 외화환산손실 (1,962,496) (6,888,389) (2,326,074) (4,337,941) 파생금융상품거래손실 (293,675) (344,248) (36,379) (45,270) 파생금융상품평가손실 (61,265) (244,081) 307,435 (31,201) 소 계 (11,199,602) (37,460,099) (14,804,428) (39,208,570) 순금융원가 (6,390,010) (20,833,453) (7,099,164) (19,121,839) (2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정&cr;금융자산 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 장부금액 현금및현금성자산 - 153,942,564 - 153,942,564 매출채권및기타채권 - 248,225,111 - 248,225,111 파생금융상품자산 14,170 - - 14,170 기타금융자산(유동) - 9,003,200 - 9,003,200 장기매출채권및기타채권 - 2,609,219 - 2,609,219 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 48,408,321 48,408,321 기타금융자산(비유동) - 9,047,829 - 9,047,829 합 계 14,170 422,827,923 48,408,321 471,250,414 ② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 장부금액 현금및현금성자산 101,258,275 - 101,258,275 매출채권및기타채권 263,657,447 - 263,657,447 기타금융자산(유동) 5,655,998 - 5,655,998 장기매출채권및기타채권 2,976,398 - 2,976,398 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - 68,184,064 68,184,064 기타금융자산(비유동) 7,748,664 - 7,748,664 합 계 381,296,782 68,184,064 449,480,846 (3) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치&cr;금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 장부금액 매입채무및기타채무 - 188,004,303 188,004,303 단기차입금 - 639,747,439 639,747,439 파생금융상품부채 244,081 - 244,081 유동성리스부채 - 4,537,610 4,537,610 장기매입채무및기타채무 - 6,964,726 6,964,726 장기차입금 - 70,377,130 70,377,130 리스부채 - 6,691,091 6,691,091 기타금융부채 - 2,859,857 2,859,857 합 계 244,081 919,182,156 919,426,237 ② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치&cr;금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 장부금액 매입채무및기타채무 - 198,732,132 198,732,132 단기차입금 - 613,183,120 613,183,120 파생금융상품부채 175,946 - 175,946 유동성리스부채 - 4,220,631 4,220,631 장기매입채무및기타채무 - 9,062,180 9,062,180 장기차입금 - 48,849,648 48,849,648 리스부채 - 8,571,989 8,571,989 기타금융부채 - 2,909,613 2,909,613 합 계 175,946 885,529,313 885,705,259 29 . 법인세 &cr; 당분기와 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 법인세부담액(추납액포함) 1,642,092 7,213,663 3,166,299 8,471,693 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 2,448,955 1,915,007 56,280 5,030,226 자본에 직접 반영된 법인세 비용 (1,715,886) (5,784,978) (1,198,494) (4,156,067) 법인세비용 2,375,161 3,343,692 2,024,085 9,345,852 30. 우발채무와 약정사항 &cr; (1) 당분기말 현재 연결실체와 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천외화) 약정사항 약정금융기관 약정금액 실행잔액 무역금융 (주)우리은행 외 147,870,000 96,700,000 전자채권할인 (주)하나은행 외 114,500,000 29,111,699 매입외환 (주)우리은행 외 USD 75,400 USD 29,207 주식담보대출 대신증권(주) 20,000,000 15,000,000 당좌차월 (주)부산은행 700,000 - 상업어음할인약정 (주)하나은행 8,700,000 1,000,000 회전성단기대출 (주)우리은행 외 1,000,000 - 종합통장대출 (주)부산은행 25,500,000 6,237,781 Bill Discounting Loan State Bank of India INR 400,000 - (2) 연결실체가 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 지급보증사항 금융기관 보증한도 실행잔액 계약이행보증 등 서울보증보험(주) 2,001,766 1,979,240 L/C OPEN (주)신한은행 외 USD 68,100 USD 29,192 JPY 132,670 (3) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등에 담보로 제공한 자산(현금및현금성자산 등 제외)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 설정금액 종류 차입금액 담보권자 공장포괄 10,000,000 무역금융 등 6,344,650 (주)우리은행 공장포괄 등 46,477,400 일반대출 등 112,202,746 한국산업은행 토지,건물 849,000 시설대출 - (주)국민은행 재고자산 등 49,400,000 무역금융 38,000,000 한국수출입은행 지분증권 41,694,000 주식담보대출 16,034,468 대신증권(주) 토지,건물,기계장치 등 115,710,001 차입금 담보 95,677,917 한국산업은행 등 재고자산 17,630,740 차입금 담보 31,000,000 한국산업은행 등 토지,건물,기계장치 등 47,718,259 Term loan 등 49,191,796 Wilshire Bank 등 재고자산 24,809,270 Revolving &cr;Line of Credit 29,337,500 Wilshire Bank 매출채권 45,715,968 채무증권 495,000 근질권 설정 30,000,000 유동화전문유한회사 합 계 400,499,638 407,789,077 (4) 주요 소송사건 &cr; 당분기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 소송사건의 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. (단위 : 천원) 사건명 원고 피고 소송금액 진행상황등 손해배상청구(1) 한국남동발전 외 4명 연결실체 외 6명 200,000 1심 진행중 대여금 청구의 소(2) (주)디앤액트(구, (주)화승) 연결실체 15,000,000 1심 진행중 조세불복 청구 연결실체 국세청 - 1심 진행중 &cr;(1) 당분기말 현재 연결실체는 소송결과를 예측할 수 없으나, 당분기말 현재 기타충당부채 1,359백만원을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 당분기말 현재 연결실체는 소송결과를 예측할 수 없으며 향후 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 31. 부문보고 &cr; 연결실체의 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고 영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 재화에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 고객 유형으로는 자동차부품, 소재, 산업용고무등, 도소매 유통업등으로 구분이 가능하며, 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 자동차부품 자동차용고무제품 제조 및 판매업 소재 연고무, 합성고무등의 제조 및 판매업 산업용고무등 산업용고무제품등 제조 및 판매업 도소매유통업등 종합무역업ㆍ유통업 등 &cr; 연결실체의 부문보고의 측정 원칙은 본 연결재무제표에서 적용된 한국채택국제회계기준을 기초로 합니다. 각 부문의 성과평가는 영업활동에 따른 매출을 기초로 이루어집니다. 부문간의 거래로 발생한 수익과 제품 및 서비스의 교환은 시장가격을 기초로계산됩니다. (1) 연결실체의 수익과 성과에 따른 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 자동차부품 소재 산업용고무등 도소매유통업등 합 계 부문보고 총매출 878,943,345 233,079,693 51,086,192 314,743,771 1,477,853,001 부문간 매출제거 (230,305,888) (86,172,946) (13,424,151) (232,434,018) (562,337,003) 외부매출액 648,637,457 146,906,747 37,662,041 82,309,753 915,515,998 영업이익(손실) (19,642,286) 8,965,179 835,118 12,601,745 2,759,756 &cr; ② 제 42 (전) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 자동차부품 소재 산업용고무등 도소매유통업등 합 계 부문보고 총매출 1,106,904,778 290,576,823 54,305,929 371,705,638 1,823,493,168 부문간 매출제거 (283,824,636) (105,718,027) (16,985,253) (272,949,459) (679,477,375) 외부매출액 823,080,142 184,858,796 37,320,676 98,756,179 1,144,015,793 영업이익(손실) 20,115,060 12,441,510 844,584 15,082,026 48,483,180 (2) 당분기말과 전기말의 부문별 자산과 부채의 합계에서 연결실체 자산과 부채의 합계 로의 조정 내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 자동차부품 소재 산업용고무등 도소매유통업등 부문간 제거 합 계 자산 1,217,750,745 395,480,996 76,507,650 306,510,921 (739,663,654) 1,256,586,658 부채 873,002,342 181,529,568 33,496,338 208,499,841 (304,158,233) 992,369,856 ② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 자동차부품 소재 산업용고무등 도소매유통업등 부문간 제거 합 계 자산 1,199,042,019 382,028,564 74,916,727 267,403,212 (711,824,075) 1,211,566,447 부채 868,335,981 182,508,263 32,885,043 181,236,438 (315,662,743) 949,302,982 (3) 지역별 재무현황&cr; 당분기와 전분기 연결실체의 지역별 재무현황은 다음과 같습니다.&cr; ① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 국내 해외 합 계 미국 중국 인도 유럽 동남아시아 부문보고 총매출 962,495,428 222,296,933 192,436,844 83,853,226 14,470,806 2,299,764 1,477,853,001 부문간 매출제거 (424,460,456) (32,400,281) (76,929,337) (27,558,659) (988,270) - (562,337,003) 외부매출액 538,034,972 189,896,652 115,507,507 56,294,567 13,482,536 2,299,764 915,515,998 비유동자산 393,902,647 88,832,425 77,909,677 37,823,320 3,864,398 359,973 602,692,440 &cr;② 제 42 (전) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 국내 해외 합 계 미국 중국 인도 유럽 동남아시아 부문보고 총매출 1,209,154,862 286,012,610 210,049,560 100,527,976 17,035,850 712,310 1,823,493,168 부문간 매출제거 (544,455,827) (34,644,682) (71,659,150) (28,717,716) - - (679,477,375) 외부매출액 664,699,035 251,367,928 138,390,410 71,810,260 17,035,850 712,310 1,144,015,793 비유동자산 382,806,546 88,871,842 82,510,418 41,020,042 3,922,705 23,939 599,155,492 (4) 주요 고객에 대한 정보&cr;당분기와 전분기 연결실체의 수익 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 매출액 비중 매출액 비중 A고객 140,700,391 15% 177,867,299 16% B고객 106,059,995 12% 146,580,176 13% 32. 특수관계자거래&cr; (1) 당분기말 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 관계기업 국내 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사,&cr;HSLS Rubber Industries SDN. BHD 기타 국내 (주)화승인더스트리, &cr;(주)화승엔터프라이즈(1), &cr;(주)화승케미칼(1),&cr;(주 )여덟끼니(1), &cr;(주)화승크라운(1), &cr;(주)화승섬유(1), &cr;(주)대영섬유(1),&cr;(주)버거팩토리(1), &cr;(주)번팩토리(1), &cr;(주)하프커피로스터스(1), &cr;(주)에스비파트너스(1),&cr;(주)스카이워크자산운용(1), &cr;에이치 피아이 1호 신기술사업투자조합(1),&cr;에이치 피아이 2호 신기술사업투자조합(1), &cr;에이치 피아이 3호 신기술사업투자조합(1),&cr;(주)코라이징에프앤비(1), &cr;(주)디앤액트(구, (주)화승) (2) 해외 장천제화대련유한공사(1), &cr;청도장천제화유한공사(1), &cr;Hwaseung Vina Co., Ltd.(1),&cr;Hwaseung Vietnam Chemical Co., Ltd.(1), &cr;HS VUNG TAU CO.,LTD.(1),&cr;Chang Chun Vina CO,.LTD.(1), &cr;HS Polytech Co., Ltd.(1), &cr;PHOSPIN CO.,LTD.(1),&cr;HWASEUNG RACH GIA CO., LTD.(1), &cr;HWSEUNG CHEMICAL VIETNAM Co., Ltd(1), &cr;COATWELL FINE CHEMISTRY(ANHUI)CO.,LTD.(1),&cr;JANGCHUN SHOE MANUFACTURING TONGLIAO CO., LTD(1),&cr;PT. Hwa Seung Indonesia(1), &cr;PT. SUNG SHIN ADVANCE INDONESIA Co., Ltd.(1),&cr;PT. DAE YOUNG TEXTILE(1), &cr;HS DIGITAL CO., LTD.(1), &cr;PT. CIPTA HARMONY JAYA(1), &cr;PT. HWASEUNG CHEMICAL INDONESIA(1),&cr;UNIPAX CO., LTD.(1), &cr;HS Logistics Co., Ltd.(1), &cr;HS Global Co.,Ltd.(1),&cr;PT. HWASEUNG IBS INDONESIA.(1), &cr;International B2B Solution Co., Ltd.(1),&cr;DAE YOUNG TEXTILE Vietnam Co.,Ltd.(1) (1) (주)화승인더스트리의 종속기업입니다.&cr;&cr;(2) 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사가 지분 62%를 보유하고 있습니다.&cr; (2) 당분기말과 전기말 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 기타 (주)화승인더스트리 88,548 309,158 125,250 2,083,202 (주) 화승엔터프라이즈 39,767 - 46,352 - (주) 화승케미칼 199,961 1,753,278 18,825 - (주) 화승첨단소재 6,938 - 262,557 1,196,443 Hwaseung Vina Co., Ltd. 823 - 823 - 장천제화대련유한공사 182,559 - 254,517 - Hwaseung Vietnam Chemical Co., Ltd. 462,106 - 414,640 - International B2B Solution Co., Ltd. 94,754 - 437,259 - PT. Hwa Seung Indonesia 284,780 - 549,103 - (주)디앤액트(구, (주)화승)() 11,791,941 - 12,490,870 - 합 계 13,152,177 2,062,436 14,600,196 3,279,645 &cr;() 당분기말과 전기말 현재 (주)디앤액트(구, (주)화승)에 대한 채권에 대해 각각 11,792백만원과 12,489백만원의 충당금을 인식하였습니다.&cr; (3) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 기타 (주)화승인더스트리 683,980 357,818 1,422,339 7,104,570 (주) 화승엔터프라이즈 227,534 - 310,813 - (주) 화승케미칼 865,323 3,518,965 103,388 - (주)화승첨단소재 - - 1,229,514 3,994,556 장천재화대련유한공사 635,417 - 899,655 - Hwaseung Vina Co., Ltd. - - 693 - Hwaseung Vietnam Chemical Co., Ltd. 1,848,471 - 3,389,991 - International B2B Solution Co., Ltd. 566,821 3,994 1,761,051 351,014 PT. Hwa Seung Indonesia 2,275,658 - 3,002,916 - (주)디앤액트(구, (주)화승) 6,894 - 156,975 125,834 합 계 7,110,098 3,880,777 12,277,335 11,575,974 (4) 당분기와 전분기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 단기급여 등 3,940,880 3,440,529 퇴직급여 854,994 818,656 합 계 4,795,874 4,259,185 &cr;지배기업은 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업 및 본부 단위의 책임자의 역할을 수행하는 이사 이상의 경영진 및 비상임이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. &cr;(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 채권자 보증내용 보증금액 현승훈 (주)부산은행 차입금 16,800,000 한국수출입은행 차입금 45,600,000 한국산업은행 차입금 126,000,000 NH투자증권(주) 사모사채 5,000,000 하이투자증권(주) 사모사채 5,000,000 합 계 198,400,000 &cr; (6) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 제 43 (당) 기 분기 제 42 (전) 기 분기 자금거래 자금거래 배당금수취 대여금회수 배당금수취 대여 기타 (주)화승인더스트리 248,400 - 220,800 - (주)디앤액트(구, (주)화승)() - 2,700,000 - 15,000,000 합 계 248,400 2,700,000 220,800 15,000,000 &cr;() 연결실체는 (주)디앤액트(구, (주)화승)의 자산화유동화대출 관련 150억원 한도의지급보증을 제공하였습니다. 전기 중 대지급사유가 발생하여 기존 채권자들에게 150억원을 대위변제하였고, 당분기 중 일부인 27억원이 회수되었으나 당분기말 현재 채권 전액에 대해 충당금을 인식하고 있습니다. 33. 재무위험 관리&cr;연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여, 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 BBB등급 이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. &cr;&cr;연결실체의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 연결실체의 재무팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있습니다. 특정 거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다. &cr; 연결실체의 재무팀은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등에 대해 전반적인 재무위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 전략은 전기와 동일합니다.&cr; (1) 시장위험 관리&cr;연결실체의 시장위험 관리는 연결실체의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 연결실체가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다. &cr; ① 환율위험 &cr; 연결실체는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR 및 JPY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ② 이자율위험&cr; 연결실체는 이자부 차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대해 정기적으로 측정하고 있습니다. (2) 신용위험관리 &cr; 연결실체는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한,신용도가 높은 금융기관에 대한 예금 예치등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다.&cr; (3) 유동성위험 관리&cr; 연결실체는 유동성위험관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결실체의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다. &cr;(4) 자본위험관리&cr; 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목 및 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 부채(장.단기차입금) 710,124,569 662,032,768 현금및현금성자산 (153,942,564) (101,258,275) 순부채 556,182,005 560,774,493 자본 264,216,801 262,263,465 순부채 대 자본비율 210.5% 213.8% &cr;(5) 공정가치 &cr;① 공정가치의 서열체계&cr;연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.&cr;&cr;- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격&cr;&cr;- 수준 2: 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함&cr;&cr;- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) &cr; 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 연결실체 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른수준별 공시는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 46,041,191 - - 파생금융상품자산 - 14,170 - 파생금융상품부채 - 244,081 - 34. 현금흐름표&cr; (1) 연결실체의 당분기와 전분기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 건설중인자산의 본계정 대체 4,340,092 7,337,384 유형자산취득 관련 미지급금 변동 5,467,267 290,431 토지 재평가차익 46,243,620 - 장기차입금의 유동성 대체 17,684,271 16,536,615 리스부채와 사용권자산의 증가 2,208,578 16,650,054 장기미지급금에서 충당부채로의 대체 1,359,684 - 충당부채에서 대여금의 대손충당금 대체 - 15,000,000 충당부채에서 미수금의 대손충당금 대체 - 5,352,064 (2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금흐름 분기말금액 유동성대체 환율변동효과 기타 단기차입금 613,183,120 7,660,857 17,684,271 1,219,191 - 639,747,439 장기차입금 48,849,648 39,011,911 (17,684,271) - 199,842 70,377,130 유동성리스부채 4,220,631 (4,247,274) 3,281,328 15,029 1,267,896 4,537,610 리스부채 8,571,989 - (3,281,328) 22,161 1,378,269 6,691,091 기타금융부채 2,909,613 (49,756) - - - 2,859,857 합 계 677,735,001 42,375,738 - 1,256,381 2,846,007 724,213,127 &cr;35. 분할&cr;지배기업은 2020년 9월 28일 이사회에서 각 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하기 위하여 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 투자부문을 존속법인으로 자동차부품제조사업부문을 신설법인으로 하는 인적분할을 결의하였습니다. 동 분할계획은 2021년 2월 5일로 예정되어 있는 임시주주총회에 의안으로 상정되었습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 43 기 3분기말 2020.09.30 현재 제 42 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 43 기 3분기말 제 42 기말 자산 　 　 　유동자산 241,005,401,475 227,806,752,353 　　현금및현금성자산 9,144,751,307 3,933,389,894 　　매출채권및기타채권 177,547,406,571 177,033,893,784 　　재고자산 47,314,419,941 41,548,694,384 　　기타금융자산 144,000,000 　 　　기타유동자산 6,854,823,656 5,290,774,291 　비유동자산 498,888,851,604 464,146,262,778 　　유형자산 110,762,103,774 114,901,780,923 　　무형자산 11,101,193,765 11,729,022,534 　　투자부동산 27,503,845,561 8,014,839,506 　　지분법적용 투자지분 290,072,254,524 257,315,971,775 　　장기매출채권및기타채권 3,028,240,000 1,646,759,206 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 48,401,322,262 66,820,133,700 　　기타금융자산 4,316,936,135 2,882,701,274 　　이연법인세자산 3,702,955,583 835,053,860 　자산총계 739,894,253,079 691,953,015,131 부채 　 　 　유동부채 411,573,632,252 393,534,857,282 　　매입채무및기타채무 125,861,034,532 147,088,037,917 　　단기차입금 274,943,450,525 234,827,831,913 　　금융보증부채 939,833,574 1,042,579,726 　　유동리스부채 50,747,031 102,425,085 　　당기법인세부채 1,479,370,375 2,085,983,076 　　기타유동부채 8,299,196,215 8,387,999,565 　비유동부채 66,010,557,244 39,644,644,276 　　장기매입채무및기타채무 3,396,672,250 3,015,382,477 　　장기차입금 33,000,000,000 10,806,345,170 　　확정급여부채 29,497,687,443 25,633,975,463 　　기타금융부채 83,500,000 118,500,000 　　리스부채 32,697,551 70,441,166 　부채총계 477,584,189,496 433,179,501,558 자본 　 　 　자본금 34,522,437,500 32,280,605,000 　자본잉여금 31,226,554,000 29,794,910,260 　자기주식 (2,259,146,661) (2,259,146,661) 　적립금 15,648,609,084 15,495,456,059 　기타포괄손익누계액 630,701,323 (12,751,105,157) 　이익잉여금 182,540,908,337 196,212,794,072 　자본총계 262,310,063,583 258,773,513,573 자본과부채총계 739,894,253,079 691,953,015,131 포괄손익계산서 제 43 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 3분기 제 42 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출 153,054,705,650 424,454,737,370 177,625,203,827 550,269,507,519 매출원가 131,732,532,922 367,681,064,383 147,624,988,151 459,770,086,104 매출총이익 21,322,172,728 56,773,672,987 30,000,215,676 90,499,421,415 판매비와관리비 26,883,633,589 72,891,840,623 27,863,706,652 78,587,155,732 영업이익 (5,561,460,861) (16,118,167,636) 2,136,509,024 11,912,265,683 지분법손익 10,639,859,130 7,699,428,181 595,966,398 11,405,982,223 기타수익 973,678,780 2,693,969,082 759,813,203 2,184,533,599 기타비용 98,515,082 379,054,381 160,771,708 263,770,695 금융수익 861,874,926 4,648,038,611 2,346,006,168 7,356,049,846 금융원가 4,609,044,052 9,837,990,388 2,528,699,429 10,514,542,779 법인세비용차감전순이익 2,206,392,841 (11,293,776,531) 3,148,823,656 22,080,517,877 법인세비용 (815,131,840) 530,260,060 678,272,866 2,751,859,151 당기순이익 3,021,524,681 (11,824,036,591) 2,470,550,790 19,328,658,726 기타포괄손익 6,021,980,091 16,541,789,103 6,332,309,721 22,348,685,226 　후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 335,873,056 32,491,122,972 2,083,102,587 7,682,661,663 　　지분법자본변동 712,245,078 3,123,103,466 174,614,150 1,840,736,711 　　부의지분법자본변동 (376,372,022) 16,375,522,235 1,908,488,437 5,841,924,952 　　재평가잉여금 　 12,992,497,271 　 　 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 5,686,107,035 (15,949,333,869) 4,249,207,134 14,666,023,563 　　확정급여제도의 재측정요소 (21,902,558) (163,165,869) (2,389,736,556) (431,575,285) 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 5,708,009,593 (15,786,168,000) 6,638,943,690 15,097,598,848 총포괄손익 9,043,504,772 4,717,752,512 8,802,860,511 41,677,343,952 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 49 (193) 40 316 자본변동표 제 43 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 자기주식 적립금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 32,280,605,000 29,794,910,260 (2,259,146,661) 15,342,303,034 (36,963,678,448) 180,560,586,213 218,755,579,398 당기순이익 　 　 　 　 　 19,328,658,726 19,328,658,726 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 　 15,097,598,848 　 15,097,598,848 지분법자본변동 　 　 　 　 1,840,736,711 　 1,840,736,711 부의지분법자본변동 　 　 　 　 5,841,924,952 　 5,841,924,952 재평가잉여금 　 　 　 　 　 　 　 지분법이익잉여금 　 　 　 　 　 　 　 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 (431,575,285) (431,575,285) 지분법이익잉여금 　 　 　 　 　 (927,029,775) (927,029,775) 연차배당의 지급 　 　 　 　 　 (1,531,530,250) (1,531,530,250) 법정적립금의 적립 　 　 　 153,153,025 　 (153,153,025) 　 합병으로 인한 변동 　 　 　 　 　 　 　 자본 증가(감소) 합계 　 　 　 153,153,025 22,780,260,511 16,285,370,391 39,218,783,927 2019.09.30 (기말자본) 32,280,605,000 29,794,910,260 (2,259,146,661) 15,495,456,059 (14,183,417,937) 196,845,956,604 257,974,363,325 2020.01.01 (기초자본) 32,280,605,000 29,794,910,260 (2,259,146,661) 15,495,456,059 (12,751,105,157) 196,212,794,072 258,773,513,573 당기순이익 　 　 　 　 　 (11,824,036,591) (11,824,036,591) 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 　 (15,786,168,000) 　 (15,786,168,000) 지분법자본변동 　 　 　 　 3,123,103,466 　 3,123,103,466 부의지분법자본변동 　 　 　 　 16,375,522,235 　 16,375,522,235 재평가잉여금 　 　 　 　 12,992,497,271 　 12,992,497,271 지분법이익잉여금 　 　 　 　 　 (163,165,869) (163,165,869) 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 지분법이익잉여금 　 　 　 　 　 　 　 연차배당의 지급 　 　 　 　 　 (1,531,530,250) (1,531,530,250) 법정적립금의 적립 　 　 　 153,153,025 　 (153,153,025) 　 합병으로 인한 변동 2,241,832,500 1,431,643,740 　 　 (3,323,148,492) 　 350,327,748 자본 증가(감소) 합계 2,241,832,500 1,431,643,740 　 153,153,025 13,381,806,480 (13,671,885,735) 3,536,550,010 2020.09.30 (기말자본) 34,522,437,500 31,226,554,000 (2,259,146,661) 15,648,609,084 630,701,323 182,540,908,337 262,310,063,583 현금흐름표 제 43 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 3분기 제 42 기 3분기 영업활동현금흐름 (20,373,967,654) 20,927,920,233 　당기순이익 (11,824,036,591) 19,328,658,726 　가감 17,793,928,757 17,529,688,113 　　감가상각비 12,202,297,427 11,940,007,788 　　대손상각비(환입) (170,385,530) 2,363,706,130 　　기타의 대손상각비(환입) 41,542 　 　　퇴직급여 5,464,141,335 5,589,847,242 　　무형자산상각비 841,048,172 808,111,961 　　외화환산손실 1,272,517,363 592,109,591 　　법인세비용 530,260,060 2,751,859,151 　　유형자산처분손실 32,366 4,061,041 　　유형자산평가손실 10,266,012 　 　　이자비용 6,859,686,647 8,092,533,742 　　금융보증비용 903,298,851 1,116,145,829 　　이자수익 (47,800,407) (136,387,380) 　　금융보증수익 (903,298,851) (1,116,145,829) 　　배당금수익 (249,725,352) (222,125,352) 　　외화환산이익 (972,003,964) (2,825,101,025) 　　유형자산처분이익 (247,018,733) (22,952,553) 　　지분법손익 (7,699,428,181) (11,405,982,223) 　자산ㆍ부채의 증감 (16,480,113,815) (5,569,543,111) 　　매출채권의 감소(증가) 21,776,764,472 16,358,516,005 　　기타채권의 감소(증가) 23,269,874 390,242,238 　　기타유동자산의 감소(증가) (693,335,928) (3,352,918,952) 　　재고자산의 감소(증가) (2,095,494,641) (3,277,597,733) 　　매입채무의 증가(감소) (28,545,573,920) (6,699,066,821) 　　기타채무의 증가(감소) (2,015,076,094) (4,303,848,534) 　　기타유동부채의 증가(감소) (2,089,422,440) (1,672,668,682) 　　퇴직금지급액 (2,841,245,138) (3,012,200,632) 　배당금수취 249,725,352 222,125,352 　이자의 수취 53,524,671 125,266,833 　이자의 지급 (6,713,187,173) (7,829,979,029) 　법인세의 납부 (3,453,808,855) (2,878,296,651) 투자활동현금흐름 (14,138,571,699) (29,254,922,438) 　유형자산의 처분 558,815,406 173,780,652 　유형자산의 취득 (12,515,263,226) (7,339,134,652) 　무형자산의 취득 (53,185,000) (316,920,000) 　지분법적용 투자지분의 취득 (5,990,500,000) (21,258,000,000) 　대여금의 감소 　 100,000,000 　대여금의 증가 　 (100,000,000) 　보증금의 감소 56,577,206 30,000,000 　보증금의 증가 (39,757,011) (100,000,000) 　기타금융자산의 취득 (1,119,646,143) (444,648,438) 　합병으로 인한 현금유입 4,964,387,069 　 재무활동현금흐름 39,747,437,817 7,155,091,446 　차입금의 증가 257,092,372,695 325,152,758,429 　기타금융부채의 증가 　 11,500,000 　차입금의 감소 (215,675,803,998) (316,360,327,333) 　기타금융부채의 감소 (35,000,000) (17,500,000) 　리스부채의 지급 (91,839,840) (99,809,400) 　배당금의 지급 (1,531,530,250) (1,531,530,250) 　합병으로 인한 신주발행비 (10,760,790) 　 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 5,234,898,464 (1,171,910,759) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (23,537,051) 　 현금및현금성자산의 순증가 5,211,361,413 (1,171,910,759) 기초현금및현금성자산 3,933,389,894 4,945,757,805 기말현금및현금성자산 9,144,751,307 3,773,847,046 5. 재무제표 주석 제 43 (당) 기 3분기 2020년 09월 30일로 종료하는 보고기간 제 42 (전) 기 3분기 2019년 09월 30일로 종료하는 보고기간 &cr;주식회사 화승알앤에이 &cr;1. 회사의 개요&cr;주식회사 화승알앤에이(이하 "당사")는 1978년 9월 15일에 설립되어 자동차부품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당사는 경상남도 양산시 충렬로에 자동차 부품제조를 위한 공장 및 본점 소재지가 위치하고 있으며, 1991년 2월 22일자로 주식을 한국증권거래소에 상장하였고, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 34,522백만원입니다. 한편, 당사는 당분기 중 사업 경쟁력 강화 및 시너지 창출로 인한 기업가치 극대화를 위하여 2020년 9월 25일자로 종속기업인 (주)화승엑스윌과 합병하였습니다.&cr;&cr;당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 주주명 주식수 금액 지분율(%) 현지호 15,159,022주 7,579,511 21.96 현승훈 9,309,258주 4,654,629 13.48 (주)화승인더스트리 6,390,900 주 3,195,450 9.26 자기주식 7,783,665 주 3,891,833 11.27 기타 30,402,030주 15,201,015 44.03 합계 69,044,875주 34,522,438 100.00 2. 중요한 회계처리방침&cr;2.1. 분기재무제표 작성기준&cr;당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 당사의 종속기업및관계기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.&cr; 2.2. 유의적인 회계정책 &cr;당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. &cr; 1) 회계정책의 변경&cr;당사는 유형자산 중 토지에 대한 공정가치를 반영하는 것이 재무제표의 신뢰성과 목적적합성을 높일 수 있다고 판단하여 후속측정방식을 원가모형에서 재평가모형으로 변경하였습니다. &cr;&cr;평가대상 자산의 공정가치는 공시지가기준법 및 거래사례비교법에 의하여 결정되었으며, 제반 입지조건, 주위환경 및 인근지역 내 거래사례, 평가사례 등을 조정하여 평가가 수행되었습니다.&cr;&cr;당사는 토지의 공정가치를 결정하기 위하여 재평가기준일인 2020년 6월 30일자에 공인된 독립 평가기관인 (주)나라감정평가법인의 평가자료를 활용하였습니다. 따라서, 당사는 재평가이익 16,657백만원(법인세효과 차감 후 12,992백만원)을 기타포괄손익으로, 재평가손실 10백만원을 당기손익으로 인식하였습니다. 한편, 평가대상 자산을 역사적 원가로 인식하는 경우 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 토지 26,050,575 2) 제, 개정 기준서&cr;당사가 당분기에 최초로 적용한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같으며, 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다. &cr; - 사업의 정의 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정) 동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.&cr; 동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다. - 재무보고를 위한 개념체계 개정&cr; 2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001 호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제 2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다. 그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다. - 중요성의 정의(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정)&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기업회계기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정)&cr; 동 개정사항은 이자율 지표개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항은 예상거래의 발생 가능성 검토시 현금흐름이 기초하는 이자율지표가 개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상 항목과 수단, 회피대상위험이 기초로 하는 이자율지표가 이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율 지표개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더 이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 종료합니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법&cr;&cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. &cr;&cr;상기 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 2.3. 중요한 회계추정 및 가정 분기재무제표 작성시 당사의 경영진이 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.&cr;&cr;한편, 당사의 경영진은 COVID-19의 전세계적인 확산이 경제활동의 급격한 위축을 초래하여 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생할 것으로 예상되나 유동성 위험이 높지 않다고 판단하였습니다. 만약, COVID-19사태가 장기화될 경우에는 당사의 수익창출 및 현금흐름의 불확실성이 증가할 수 있으나 당사의 재무상태에 미칠 영향을 보고기간말일 현재로는 측정할 수 없므므로 당사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 3. 현금및현금성자산&cr;당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 보유현금 11,278 8,381 당좌예금 및 보통예금 등 5,633,474 925,009 정기예금 3,500,000 3,000,000 합 계 9,144,751 3,933,390 &cr;상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 4. 매출채권및기타채권&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 181,364,264 - 180,557,699 - 대손충당금 (5,796,002) - (5,333,601) - 미수금 1,451,879 - 1,649,713 - 대손충당금 (7,083) - (7,041) - 미수수익 492,148 - 167,124 - 보증금 42,201 3,028,240 - 1,646,759 합 계 177,547,407 3,028,240 177,033,894 1,646,759 (2) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 기초금액 5,340,642 2,453,350 합병으로 인한 변동 632,787 - 대손상각비(환입) (170,344) 2,887,292 기말금액 5,803,085 5,340,642 5. 재고자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 제품 14,854,384 (1,842,393) 13,011,991 14,580,062 (1,842,393) 12,737,669 상품 27,852,960 (2,113,302) 25,739,658 23,044,437 (1,811,094) 21,233,343 재공품 3,723,667 - 3,723,667 3,740,165 - 3,740,165 원재료 4,661,213 - 4,661,213 3,653,466 - 3,653,466 저장품 - - - 239 - 239 미착원재료 177,891 - 177,891 183,812 - 183,812 합 계 51,270,115 (3,955,695) 47,314,420 45,202,181 (3,653,487) 41,548,694 &cr;(2) 당사는 당분기말 현재 재고자산을 주석 29에서 설명하고 있는 바와 같이 차입금 등에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 6. 기타금융자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 비유동 별단예금 - 2,500 2,500 정기예금 120,000 - - 정기적금 24,000 3,819,436 2,880,201 채무증권 - 495,000 - 합 계 144,000 4,316,936 2,882,701 &cr;(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융자산의 종류 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 사용제한내역 별단예금 2,500 2,500 당좌개설보증금 채무증권 495,000 - 차입금 담보 등 합 계 497,500 2,500 7. 기타유동자산&cr;당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 선급금 1,504,705 825,531 선급비용 5,350,119 4,465,243 합 계 6,854,824 5,290,774 8. 유형자산&cr;(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 기초금액 114,901,781 118,426,429 회계정책변경 16,646,782 261,696 합병으로 인한 증가 1,581,405 - 취득 9,645,968 6,984,700 감가상각비 (12,163,517) (11,940,008) 처분/폐기/손상 (322,529) (154,889) 기타증감() (19,527,786) - 분기말금액 110,762,104 113,577,928 () 기타증감액은 유형자산과 투자부동산간의 대체로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다. (2) 당사는 당분기말 현재 유형자산을 주석 29에서 설명하고 있는 바와 같이 차입금 등에 대한 담보로 제공하고 있습니다.&cr; ( 3) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 기초금액 163,319 - 회계정책변경 - 261,696 합병으로 인한 증가 624 - 취득 - 16,290 감가상각비 (78,926) (85,868) 처분 (9,536) - 분기말금액 75,481 192,118 당분기와 전분기 중 발생한 단기리스 관련 비용은 1,426,409천원 및 1,412,156천원과 소액리스 관련 비용은 4,527천원 및 4,251천원 입니다. 9. 무형자산&cr;당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 기초금액 11,729,023 12,467,367 합병으로 인한 증가 160,034 - 취득 53,185 316,920 상각 (841,048) (808,112) 분기말금액 11,101,194 11,976,175 10. 투자부동산&cr;당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 기초금액 8,014,840 8,014,840 감가상각비 (38,780) - 기타증감() 19,527,786 - 분기말금액 27,503,846 8,014,840 &cr;() 기타증감액은 투자부동산과 유형자산간의 대체로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;당분기말과 전분기말 현재 장부금액과 공정가치는 중요한 차이가 없습니다. 11. 종 속기업및관계기업투자&cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 종 속기업및관계기업투자 의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 소유지분율(%) 소재지국 주요 영업활동 사용&cr;재무제표일 분류 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 (주)화승소재(1) 74.9 65.1 한국 연고무 제조업 9월 30일 종속기업 (주) 화승엑스윌(1) - 100.0 한국 산업용고무제품 도소매업 - - (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)(2) 100.0 100.0 한국 투자업 9월 30일 종속기업 (주)화승티엔드씨(2) 100.0 - 한국 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 화승기차배건(태창)유한공사 100.0 100.0 중국 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 북경화승R&A기차배건유한공사 100.0 100.0 중국 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 화승기차배건(중경)유한공사 100.0 100.0 중국 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 화승기차배건(경산)유한공사 100.0 100.0 중국 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 화승기차배건(상해)유한공사 100.0 100.0 중국 자동차부품 도소매업 9월 30일 종속기업 HSI Automotvies Private Ltd. 100.0 100.0 인도 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 HS Automotive America Holdings Inc. 100.0 100.0 미국 지주사업 9월 30일 종속기업 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 100.0 100.0 터키 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 Hwaseung IA Automotives Private Ltd. 100.0 100.0 인도 자동차부품 제조업 9월 30일 종속기업 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 100.0 100.0 베트남 자동차부품 도소매업 9월 30일 종속기업 Hwaseung Automotive Europe GmbH 100.0 100.0 독일 자동차부품 도소매업 9월 30일 종속기업 (주) 빅토리제일차에스피씨 100.0 100.0 한국 서비스업 등 9월 30일 종속기업 (주) 빅토리제이차에스피씨(1, 3) 17.7 - 한국 서비스업 등 9월 30일 종속기업 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사 25.0 25.0 한국 금융업 9월 30일 관계기업 &cr;(1) 당사는 당분기 중 종속기업인 (주)화승엑스윌과 합병하였습니다. 따라서, 피합병법인이 보유하고 있던 (주)화승소재와 (주)빅토리제이차에스피씨 지분이 당사로 이전됨에 따라 지분율이 변동하였습니다.&cr;&cr;(2) 상기 종속기업은 당분기 중 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)를 존속회사로 (주)화승티엔드씨를 신설회사로 인적분할되었습니다.&cr;&cr;(3) 당사의 지분율은 과반수 미만이나 종속기업이 보유한 지분율을 고려할 때, 지배력을 보유하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기와 전기 중 주요 종 속기업및관계기업투자 에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 지분법순손익 지분법&cr;자본변동 지분법&cr;이익잉여금 기타증감(1) 분기말금액 (주)화승소재 74,392,373 - 10,713,024 6,200,307 (39,057) 11,561,068 102,827,715 (주) 화승엑스윌 7,852,782 - 3,119,444 930,379 (68,962) (11,833,643) - (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 53,859,582 - 3,173,677 11,141,158 (55,148) (44,845,991) 23,273,278 (주)화승티엔드씨 - - - - - 44,845,991 44,845,991 화승기차배건(태창)유한공사 24,480,890 5,990,500 (3,448,234) 932,468 - - 27,955,624 북경화승R&A기차배건유한공사 27,873,154 - 474,653 1,043,145 - - 29,390,952 화승기차배건(중경)유한공사 1,069,679 - (334,953) 39,652 - - 774,378 화승기차배건(상해)유한공사 401,997 - 108,511 15,193 - - 525,701 HSI Automotvies Private Ltd. 25,018,822 - (1,354,512) (494,815) - - 23,169,495 HS Automotive America Holdings Inc. 39,290,294 - (2,805,583) (299,677) - - 36,185,034 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti(2) 1,912,044 - (1,912,044) - - - - Hwaseung Ia Automotives Private Ltd 971,571 - (352,175) (13,279) - - 606,117 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 130,194 - 90,268 (186) - - 220,276 (주) 빅토리제일차에스피씨 43,488 - (571) - - - 42,917 (주) 빅토리제이차에스피씨 - - - - - 3,471 3,471 Hwaseung Automotive Europe GmbH 19,102 - 227,923 4,281 - - 251,306 합 계 257,315,972 5,990,500 7,699,428 19,498,626 (163,167) (269,104) 290,072,255 &cr;(1) 기타증감은 당사와 종속기업의 합병 및 종속기업의 인적분할에 따른 증감액입니다. &cr;&cr;(2) 종속기업 중 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti에 대해서는 당분기말 순자산가액이 "0"이하가 되어 지분법을 중단하였습니다. ② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 지분법순손익 지분법&cr;자본변동 지분법&cr;이익잉여금 기타증감(1) 기말금액 (주)화승소재(1) 66,423,488 - 14,279,528 (2,505,242) (337,303) (3,468,098) 74,392,373 (주) 화승엑스윌 (1) - 5,000,000 (670,594) 599,456 (1,332,191) 4,256,111 7,852,782 (주) 화승티엔드씨 (1) 43,601,113 5,000,000 5,330,663 2,178,033 (1,462,214) (788,013) 53,859,582 화승기차배건(태창)유한공사 22,568,395 11,258,000 (9,774,815) 429,310 - - 24,480,890 북경화승R&A기차배건유한공사 27,310,768 - 60,323 502,063 - - 27,873,154 화승기차배건(중경)유한공사 856,788 - 200,897 11,994 - - 1,069,679 화승기차배건(경산)유한공사(2) 2,247,832 - (2,333,356) 85,524 - - - 화승기차배건(상해)유한공사 318,441 - 79,058 4,498 - - 401,997 HSI Automotvies Private Ltd. 24,868,438 - (232,944) 383,328 - - 25,018,822 HS Automotive America Holdings Inc. 27,859,417 - 10,507,238 923,639 - - 39,290,294 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 3,012,601 - (884,683) (215,874) - - 1,912,044 Hwaseung Ia Automotives Private Ltd 1,035,353 - (80,935) 17,153 - - 971,571 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 66,372 - 61,588 2,234 - - 130,194 (주) 빅토리제일차에스피씨 19,172 - 24,316 - - - 43,488 Hwaseung Automotive Europe GmbH - 33,066 (13,410) (554) - - 19,102 합 계 220,188,178 21,291,066 16,552,874 2,415,562 (3,131,708) - 257,315,972 (1) 전기 중 종속기업인 (주)화승소재, (주)화승티 엔드씨, (주)화승엑스윌 은 (주)화승네 트웍스의 지분을 대상으로 포괄적 주식교환을 하였습니다. &cr;&cr;(2) 종속기업 중 화승기차배건(경산)유한공사에 대해서는 전기말 순자산가액이 "0"이하가 되어 지분법을 중단하였습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 주요 종속기업과 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 분기순손익 총포괄손익 (주)화승소재 94,970,797 178,866,963 101,981,452 30,801,794 170,029,443 16,525,017 25,987,853 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 778,864 38,424,877 14,358,683 1,571,780 103,848,633 3,183,755 14,269,764 (주)화승티엔드씨 54,694,170 88,942,054 83,541,683 14,828,915 - - - 화승기차배건(태창)유한공사 72,209,545 37,359,548 80,016,790 1,366,353 78,408,969 (4,031,435) (3,098,967) 북경화승R&A기차배건유한공사 33,154,158 14,385,503 18,041,411 - 18,648,023 414,424 1,457,569 화승기차배건(중경)유한공사 2,958,979 5,981,908 8,150,213 - 5,996,377 (336,997) (297,345) 화승기차배건(경산)유한공사 1,970,580 6,293,696 8,713,482 1,738,067 1,772,371 (1,871,449) (1,886,975) 화승기차배건(상해)유한공사 532,386 272,487 243,671 35,500 1,610,302 108,511 123,705 HSI Automotives Ltd. 35,542,095 24,370,574 33,325,273 2,210,899 45,887,868 (1,464,931) (1,959,746) HS Automotive America Holdings Inc. 116,304,274 75,219,886 145,678,510 6,431,825 173,163,246 (3,052,634) (3,352,311) Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 10,775,806 4,416,928 14,702,157 432,631 13,847,988 (2,189,131) (2,391,782) Hwaseung Ia Automotives Private Ltd 4,232,625 3,292,052 6,912,326 6,234 9,604,798 (352,175) (365,454) Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 431,438 6,188 217,352 - 1,077,215 90,268 90,081 (주)빅토리제일차에스피씨 35,668 7,249 - - - (207) - ㈜빅토리제이차에스피씨 24,968 - - 5,324 - (988) - Hwaseung Automotive Europe GmbH 250,129 102,866 35,788 65,902 622,817 227,923 232,203 &cr;② 제 42 (전) 기 및 제 42 (전) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 제 42 (전) 기 제 42 (전) 기 3분기 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 분기순손익 총포괄손익 (주)화승소재 84,835,104 160,133,721 105,756,778 24,145,388 211,894,535 10,679,630 10,200,816 (주) 화승엑스윌 28,460,789 12,587,029 29,533,739 3,351,304 54,305,930 1,762,651 1,617,638 (주) 화승티엔드씨 61,141,817 112,409,602 107,228,698 12,053,583 124,578,031 4,641,030 6,995,031 화승기차배건(태창)유한공사 70,862,002 40,644,629 84,125,177 2,087,036 90,382,398 (5,653,206) (4,782,042) 북경화승R&A기차배건유한공사 30,692,088 15,504,058 18,140,023 15,443 24,141,261 764,074 1,733,647 화승기차배건(중경)유한공사 5,597,943 6,213,559 9,314,694 1,408,790 5,635,700 (290,065) (258,663) 화승기차배건(경산)유한공사 2,636,087 6,300,837 6,725,812 2,511,410 1,045,050 (1,932,123) (1,845,377) 화승기차배건(상해)유한공사 504,874 405,744 387,252 121,369 1,879,537 218,759 229,214 HSI Automotives Ltd. 37,021,881 26,650,692 34,885,431 2,450,899 62,978,570 256,737 1,956,415 HS Automotive America Holdings Inc. 114,138,811 75,648,943 140,667,385 6,354,233 226,087,486 3,776,950 6,009,612 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 11,805,966 4,970,658 10,103,397 4,223,498 17,035,850 (552,383) (552,841) Hwaseung Ia Automotives Private Ltd 5,222,889 3,310,016 7,548,095 13,239 2,159,079 136,251 208,018 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 196,326 9,069 75,201 - 712,310 44,188 50,736 (주)빅토리제일차에스피씨 35,875 7,613 - - 　- (6,203) (6,203) Hwaseung Automotive Europe GmbH 73,950 89,619 76,780 67,687 - - - (4) 당분기말과 전기말 현재 주요 종 속기업및관계기업투자 의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 순자산 지분금액 내부거래 등 장부금액 (주)화승소재 105,621,617 (2,793,902) 102,827,715 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 23,273,278 - 23,273,278 (주)화승티엔드씨 45,265,626 (419,635) 44,845,991 화승기차배건(태창)유한공사 28,185,951 (230,327) 27,955,624 북경화승R&A기차배건유한공사 29,498,250 (107,298) 29,390,952 화승기차배건(중경)유한공사 790,673 (16,295) 774,378 화승기차배건(상해)유한공사 525,701 - 525,701 HSI Automotives Ltd. 24,376,498 (1,207,003) 23,169,495 HS Automotive America Holdings Inc. 39,413,827 (3,228,793) 36,185,034 Hwaseung Ia Automotives Private Ltd 606,117 - 606,117 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 220,276 - 220,276 (주)빅토리제일차에스피씨 42,917 - 42,917 (주)빅토리제이차에스피씨 3,471 - 3,471 Hwaseung Automotive Europe GmbH 251,306 - 251,306 합 계 297,655,873 (8,003,253) 290,072,255 &cr;② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 순자산 지분금액 내부거래 등 장부금액 (주)화승소재 74,919,901 (527,528) 74,392,373 (주) 화승엑스윌 8,162,775 (309,993) 7,852,782 (주) 화승티엔드씨 54,269,138 (409,556) 53,859,582 화승기차배건(태창)유한공사 25,294,418 (813,528) 24,480,890 북경화승R&A기차배건유한공사 28,040,680 (167,526) 27,873,154 화승기차배건(중경)유한공사 1,088,018 (18,339) 1,069,679 화승기차배건(상해)유한공사 401,997 - 401,997 HSI Automotives Ltd. 26,336,243 (1,317,421) 25,018,822 HS Automotive America Holdings Inc. 42,766,136 (3,475,842) 39,290,294 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 2,449,729 (537,685) 1,912,044 Hwaseung Ia Automotives Private Ltd 971,571 - 971,571 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 130,194 - 130,194 (주)빅토리제일차에스피씨 43,488 - 43,488 Hwaseung Automotive Europe GmbH 19,102 - 19,102 합 계 264,893,390 (7,577,418) 257,315,972 (5) 당분기와 전분기 중 지분법손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 지분법이익 10,639,859 17,908,519 4,402,817 20,430,618 지분법손실 - (10,209,091) (3,806,851) (9,024,636) 합 계 10,639,859 7,699,428 595,966 11,405,982 &cr;12. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 지분증권 - 상장주식 46,041,191 65,816,934 지분증권 - 비상장주식 2,356,931 1,000,000 출자증권 3,200 3,200 합 계 48,401,322 66,820,134 (2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 중 상장주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 보유주식수(주) 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 (주)화승인더스트리 5,520,000 9.98 51,115,200 45,871,200 65,688,000 한국전자인증(주) 28,812 0.13 28,789 169,991 128,934 합 계 51,143,989 46,041,191 65,816,934 &cr;(3) 당사는 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산을 주석 29에서 설명하고 있는 바와 같이 차입금등에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 13. 매입채무및기타채무&cr;당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 105,759,527 - 124,362,481 - 미지급금 15,533,974 3,396,672 17,857,260 3,015,382 미지급비용 4,567,534 - 4,868,297 - 합 계 125,861,035 3,396,672 147,088,038 3,015,382 14. 차입금&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입종류 차입처 이자율(%) 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 일반대출 한국산업은행 2.41~3.30 105,000,000 95,000,000 (주)우리은행 3.16 5,000,000 5,000,000 (주) 신한은행 - - 13,000,000 (주) 부산은행 3.80~4.74 16,160,000 14,500,000 농협은행(주) 4.95~4.99 3,210,000 - 주식담보대출 대신증권(주) 3.00 15,000,000 15,000,000 무역금융 한국수출입은행 1.72~2.51 38,000,000 20,000,000 (주)하나은행 2.72 4,000,000 3,000,000 (주) 대구은행 3.06 10,000,000 5,000,000 (주)신한은행 3.07 13,700,000 - 사모사채 NH투자증권 (주) 4.90 5,000,000 12,000,000 미래에셋대우(주) 4.60 8,000,000 - 유동성장기부채 22,800,000 23,719,096 채권매각차입금 29,073,451 28,608,736 합 계 274,943,451 234,827,832 (2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입종류 차입처 이자율(%) 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 일반대출 (주)국민은행 2.65~2.72 5,800,000 2,500,000 시설대출 (주)국민은행 - - 442,121 일반대출 (주)대구은행 - - 833,320 일반대출 야마구찌은행 - - 750,000 사모사채 하이투자증권(주) 3.72 5,000,000 5,000,000 NH투자증권 (주) 3.64 5,000,000 5,000,000 BNK캐피탈 (주) 6.30 10,000,000 20,000,000 아이비케이투자증권(주) 2.38 15,000,000 - 한국투자증권(주) 2.23 15,000,000 - 합 계 55,800,000 34,525,441 유동성장기부채 차감 (22,800,000) (23,719,096) 차감계 33,000,000 10,806,345 &cr;15. 금융보증부채&cr;당분기말과 전기말 현재 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 금융보증부채 939,834 1,042,580 &cr;당사는 종속기업에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 이러한 지급보증은 금융보증계약으로 분류하여 공정가치로 평가하고 있습니다. 16. 리스부채&cr;당분기말과 전기말 현재 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 유동 비유동 유동 비유동 리스부채 74,117 41,004 102,425 70,441 17. 기타유동부채&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 예수금 1,090,582 478,149 계약부채 4,995,550 6,369,372 품질보증충당부채 853,380 1,540,478 기타충당부채 1,359,684 - 합 계 8,299,196 8,388,000 (2) 당분기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 환입 감소 합병으로&cr;인한 증가 분기말금액 품질보증충당부채 1,540,478 (587,215) (99,883) - 853,380 기타충당부채 - - - 1,359,684 1,359,684 합 계 1,540,478 (587,215) (99,883) 1,359,684 2,213,064 18. 확정급여제도 (1) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 확정급여부채의 변동 기초금액 25,633,975 25,147,545 합병으로 인한 증가 1,240,816 - 당기손익으로 인식하는 총비용 5,464,141 5,589,847 확정급여제도의 재측정요소 - 131,703 순지급액 (2,841,245) (1,212,201) 기말금액 29,497,687 29,656,894 재무상태표상&cr;구성항목 확정급여부채의 현재가치 61,847,264 56,843,936 사외적립자산의 공정가치 (32,349,577) (28,987,042) 합 계 29,497,687 27,856,894 (2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익계산서에 반영된 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 당기근무원가 (①) 5,022,125 5,083,313 이자원가 950,654 1,033,866 사외적립자산의 이자수익 (508,638) (527,332) 순이자원가 (②) 442,016 506,534 합 계 (① + ②) 5,464,141 5,589,847 &cr;19. 기타금융부채&cr;당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 임대보증금 116,198 118,500 20. 자본&cr;(1) 자본금&cr;당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 발행할 주식의 총수(주) 200,000,000주 200,000,000주 1주당 액면금액(원) 500원 500원 발행한 주식의 수(주) 69,044,875주 64,561,210주 자본금(천원) 34,522,438천원 32,280,605천원 (2) 자본잉여금&cr;당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 주식발행초과금 22,978,226 25,230,819 자기주식처분이익 4,160,482 4,160,482 지분법자본잉여금 437,279 355,609 기타자본잉여금 3,650,567 48,000 합 계 31,226,554 29,794,910 (3) 자기주식 당사는 당분기말과 전기말 현재 자사주식의 가격안정화를 위하여 기명식 보통주식 7,783,665주를 보유하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 자기주식 2,259,147 2,259,147 (4) 적립금&cr;당분기말과 전기말 현재 적립금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 법정적립금 이익준비금 6,113,994 5,960,841 임의적립금 기업합리화적립금 6,534,615 6,534,615 기타임의적립금 3,000,000 3,000,000 합계 15,648,609 15,495,456 21. 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금&cr;(1) 기타포괄손익누계액&cr;당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 (4,341,271) 11,444,897 지분법자본변동 13,173,118 12,645,500 부의지분법자본변동 (21,193,643) (36,841,502) 재평가잉여금 12,992,497 - 합 계 630,701 (12,751,105) (2) 이익잉여금&cr;당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 이익잉여금 182,540,708 196,212,794 22. 주당손익&cr;(1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 가. 분기순이익(손실) 3,021,524,681 (11,824,036,591) 2,470,550,790 19,328,658,726 나. 가중평균유통보통주식수 61,261,210주 61,261,210주 61,261,210주 61,261,210주 다. 기본주당순이익(손실)(가÷나) 49 (193) 40 316 (2) 가중평균유통보통주식수의 계산&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 발행주식수 자기주식수 유통주식수 가중치 적수 가중평균주식수 69,044,875 주 (7,783,665)주 61,261,210주 274일 16,785,571,540 61,261,210주 ② 제 42 (전) 기 3분기 발행주식수 자기주식수 유통주식수 가중치 적수 가중평균주식수 64,561,210 주 (3,300,000)주 61,261,210주 273일 16,724,310,330 61,261,210주 &cr;(3) 희석주당순이익(손실)&cr;당사는 당분기말과 전분기말 현재 잠재적보통주가 없어 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.&cr; 23. 매출액&cr;(1) 당분기와 전분기의 매출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 상품매출 99,061,726 281,868,269 120,032,234 369,375,346 제품매출 53,161,755 140,130,408 54,590,068 172,838,307 기타매출 831,224 2,456,060 3,002,902 8,055,855 합 계 153,054,705 424,454,737 177,625,204 550,269,508 (2) 계약부채&cr; 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 매출채권 181,364,264 180,557,699 계약부채 4,995,550 6,369,372 24. 판매비와관리비&cr;당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 6,833,341 16,487,048 4,413,989 13,997,570 퇴직급여 775,535 2,378,975 819,167 2,463,986 복리후생비 1,379,543 4,183,305 1,426,781 4,216,698 여비교통비 180,680 533,117 405,374 1,414,391 차량유지비 29,992 107,889 45,068 127,111 통신비 79,995 225,140 68,038 210,014 세금과공과 333,963 684,823 339,783 722,890 임차료 99,365 290,999 162,554 300,456 감가상각비 532,135 2,168,357 1,040,940 2,980,543 무형자산상각비 281,989 841,048 275,345 808,112 보험료 52,424 162,480 51,409 149,793 교육훈련비 26,634 94,855 94,883 300,765 접대비 134,143 461,814 154,997 494,275 광고선전비 77,556 218,428 67,484 238,509 판매수수료 325,159 598,454 93,757 531,511 수출비 233,118 611,951 276,038 936,387 경상개발비 6,319,381 19,303,656 6,469,218 18,899,038 운반비 5,685,362 15,450,924 5,953,876 18,713,074 지급수수료 1,891,852 3,431,387 708,526 1,759,221 수선비 198,258 635,759 324,693 771,968 대손상각비 (141,669) (170,386) 2,597,808 2,365,201 회의비 12,005 36,374 12,282 35,640 도서인쇄비 20,441 59,830 21,009 66,392 소모품비 56,406 181,276 85,072 268,752 포장비 1,466,018 3,914,330 1,868,160 5,529,563 해외사무소경비 - - 87,455 285,295 기타판매비와관리비 8 8 - - 합 계 26,883,634 72,891,841 27,863,706 78,587,155 25. 기타수익과 기타비용&cr;(1) 당분기와 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 임대료수익 478,034 1,455,467 474,085 1,424,360 유형자산처분이익 100,012 256,122 7,898 22,953 기타의대손충당금환입 72 - - 1,495 수입수수료 - - 63,795 334,784 잡이익 395,561 982,380 212,423 400,942 합 계 973,679 2,693,969 758,201 2,184,534 &cr;(2) 당분기와 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 기타의대손상각비 - 42 117 - 기부금 - 82,280 41,299 100,518 유형자산처분손실 - 32 - 4,061 유형자산평가손실 - 10,266 - - 투자부동산감가상각비 38,780 38,780 - - 잡손실 59,735 247,654 117,743 159,192 합 계 98,515 379,054 159,159 263,771 26. 성격별 분류&cr; 당분기와 전분기의 비용에 대한 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 (780,461) (2,095,495) (2,306,677) (3,277,598) 원재료 등 매입 105,018,112 302,431,676 126,604,889 390,991,716 종업원급여 및 복리후생비 19,941,910 55,159,307 18,312,533 55,074,746 감가상각비 4,018,296 12,163,517 3,908,800 11,940,008 무형자산상각비 281,989 841,048 275,345 808,112 운반비 5,778,744 15,732,405 6,058,315 19,017,911 외주가공비 11,230,819 27,904,245 10,686,012 33,866,158 기타 13,126,758 28,436,202 11,949,478 29,936,189 합 계 158,616,167 440,572,905 175,488,695 538,357,242 &cr;상기 비용은 매출원가와 판매비와관리비에 대한 구분입니다.&cr; 27. 금융상품 &cr; (1) 당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 이자수익 6,576 47,800 24,411 136,387 금융보증수익 307,382 903,299 338,388 1,116,146 배당금수익 - 249,725 - 222,126 외환차익 547,917 2,475,211 1,648,910 3,056,290 외화환산이익 - 972,004 1,025,139 2,825,101 소 계 861,875 4,648,039 3,036,848 7,356,050 금융원가 이자비용 (2,188,175) (6,842,182) (2,591,352) (8,070,259) 리스부채이자비용 (8,311) (17,505) (940) (22,275) 사채상환손실 - - - (22,602) 금융보증비용 (307,382) (903,299) (338,388) (1,116,146) 외환차손 (497,656) (802,487) (290,742) (691,151) 외화환산손실 (1,607,520) (1,272,517) - (592,109) 소 계 (4,609,044) (9,837,990) (3,221,422) (10,514,542) 순금융원가 (3,747,169) (5,189,951) (184,574) (3,158,492) (2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 장부금액 현금및현금성자산 9,144,751 - 9,144,751 매출채권및기타채권 177,547,407 - 177,547,407 장기매출채권및기타채권 3,028,240 - 3,028,240 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - 48,401,322 48,401,322 기타금융자산 4,316,936 - 4,316,936 합 계 194,037,334 48,401,322 242,438,656 ② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 장부금액 현금및현금성자산 3,933,390 - 3,933,390 매출채권및기타채권 177,033,894 - 177,033,894 장기매출채권및기타채권 1,646,759 - 1,646,759 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 66,820,134 66,820,134 기타금융자산 2,882,701 - 2,882,701 합 계 185,496,744 66,820,134 252,316,878 (3) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 상각후원가로 측정하는 금융부채 장부금액 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 매입채무및기타채무 125,861,035 147,088,038 125,861,035 147,088,038 단기차입금 274,943,451 234,827,832 274,943,451 234,827,832 금융보증부채 939,834 1,042,580 939,834 1,042,580 유동성리스부채 50,747 102,425 50,747 102,425 장기매입채무및기타채무 3,396,672 3,015,382 3,396,672 3,015,382 장기차입금 33,000,000 10,806,345 33,000,000 10,806,345 기타금융부채 32,698 118,500 32,698 118,500 리스부채 83,500 70,441 83,500 70,441 합 계 438,307,937 397,071,543 438,307,937 397,071,543 2 8. 법인세&cr;당분기와 전분기의 법인세비용(수익)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 법인세부담액(환급액, 추납액 포함) 262,956 2,816,795 1,458,763 4,147,820 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 633,709 (2,972,648) 441,915 2,833,361 자본에 직접 반영된 법인세 비용 (1,711,797) 686,113 (1,222,405) (4,229,322) 법인세비용(수익) (815,132) 530,260 678,273 2,751,859 29. 우발채무와 약정사항&cr;(1) 당분기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 약정사항 약정금융기관 약정금액 실행잔액 무역금융 (주)우리은행 외 99,700,000 65,700,000 전자채권할인 (주)하나은행 외 49,700,000 13,663,132 매입외환 (주)우리은행 외 USD 56,400 USD 24,775 주식담보대출 대신증권(주) 20,000,000 15,000,000 상업어음할인약정 중소기업은행 700,000 - 회전성단기대출 한국산업은행 1,000,000 - (2) 당분기말 현재 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 지급보증사항 금융기관 보증한도 실행잔액 계약이행보증 등 서울보증보험(주) 2,001,766 1,979,240 L/C OPEN (주)신한은행 USD 2,400 - (3) 당분기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 설정금액 종류 차입금액 담보권자 공장포괄 10,000,000 무역금융 등 6,344,650 (주)우리은행 공장포괄 46,357,400 일반대출 등 112,202,746 한국산업은행 단기금융상품 120,000 회전성단기대출 - 24,000 매입외환 1,034,468 (주)부산은행 토지,건물 849,000 시설대출 - (주)국민은행 재고자산 등 49,400,000 무역금융 38,000,000 한국수출입은행 지분증권 41,550,000 주식담보대출 15,000,000 대신증권(주) 채무증권 495,000 근질권 설정 30,000,000 유동화전문유한회사 등 합계 148,915,400 202,581,864 (4) 주요 소송사건 &cr; 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 소송사건의 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. (단위 : 천원) 사건명 원고 피고 소송금액 진행상황등 손해배상청구() 한국남동발전 외 4명 당사 외 6명 200,000 1심 진행중 조세불복 청구 당사 국세청 - 1심 진행중 &cr;() 당분기말 현재 당사는 소송결과를 예측할 수 없으나, 당분기말 현재 기타충당부채 1,359백만원을 인식하고 있습니다. 30. 특수관계자거래&cr; (1) 당분기말 현재 당사와 종속관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 종속기업 국내 (주)화승소재 &cr;(주)화승티엔드씨 아이(구, (주)화승티엔드씨)(1)&cr; (주)화승티엔드씨 (1)&cr;(주)화승네트웍스 (2) &cr;(주)빅토리제일에스피씨 &cr;(주)빅토리제이에스피씨 해외 화승기차배건(태창)유한공사 &cr;화승특종고무(태창)유한공사(2)&cr;북경화승R&A기차배건유한공사&cr;화승호천태창국제무역유한공사(3)&cr;화승기차배건(중경)유한공사&cr;화승기차배건(경산)유한공사&cr;화승기차배건(상해)유한공사 &cr;HSI Automotvies Private Ltd.&cr;Hwaseung Material India Private Ltd.(2)&cr;HS Automotive America Holdings Inc.&cr;Hwaseung Automotive Alabama LLC.(4)&cr;Hwaseung Automotive USA LLC.(4)&cr;Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V.(4)&cr;Hwaseung Automotives Brasil LTDA.(4)&cr;Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti&cr;Hwaseung Networks America Corp.(3)&cr;Hwaseung Networks (India) Private Ltd.(3)&cr;PT.HWASEUNG NETWORKS INDONESIA(3)&cr;Hwaseung IA Automotives Private Ltd.&cr;Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd.&cr; Hwaseung Automotive Europe GmbH (1) 당분기 중 (주)화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨)를 존속회사로 (주)화승티엔드씨를 신설회사로 인적분할되었습니다.&cr;&cr;(2) (주)화승소재의 종속기업입니다.&cr;&cr;(3) (주)화승네트웍스의 종속기업입니다.&cr;&cr;(4) HS Automotive America Holdings Inc.의 종속기업 입니다. (2) 당분기말 현재 당사의 관계기업 및 기타 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 관계기업 국내 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사, HSLS Rubber Industries SDN. BHD 기타 국내 (주)화승인더스트리&cr;(주)화승엔터프라이즈(1)&cr;(주)화승케미칼(1)&cr;(주 )여덟끼니(1)&cr;(주)화승크라운(1)&cr;(주)화승섬유(1)&cr;(주)대영섬유(1)&cr;(주)버거팩토리(1)&cr;(주)번팩토리(1)&cr;(주)하프커피로스터스(1)&cr;(주)에스비파트너스(1)&cr;(주)스카이워크자산운용(1)&cr;에이치 피아이 1호 신기술사업투자조합(1)&cr;에이치 피아이 2호 신기술사업투자조합(1) &cr;에이치 피아이 3호 신기술사업투자조합(1)&cr;(주)코라이징에프앤비(1)&cr;(주)디앤액트(구, (주)화승) (2) 해외 장천제화대련유한공사(1)&cr;청도장천제화유한공사(1)&cr;Hwaseung Vina Co., Ltd.(1)&cr;Hwaseung Vietnam Chemical Co., Ltd.(1)&cr;HS VUNG TAU CO.,LTD.(1)&cr;Chang Chun Vina CO,.LTD.(1)&cr;HS Polytech Co., Ltd.(1)&cr;PHOSPIN CO.,LTD.(1)&cr;HWASEUNG RACH GIA CO., LTD.(1)&cr;HWSEUNG CHEMICAL VIETNAM Co., Ltd(1)&cr;COATWELL FINE CHEMISTRY(ANHUI)CO.,LTD.(1)&cr;JANGCHUN SHOE MANUFACTURING TONGLIAO CO., LTD(1)&cr;PT. Hwa Seung Indonesia(1)&cr;PT. SUNG SHIN ADVANCE INDONESIA Co., Ltd.(1)&cr;PT. DAE YOUNG TEXTILE(1)&cr;HS DIGITAL CO., LTD.(1)&cr;PT. CIPTA HARMONY JAYA(1)&cr;PT. HWASEUNG CHEMICAL INDONESIA(1)&cr;UNIPAX CO., LTD.(1)&cr;HS Logistics Co., Ltd.(1)&cr;HS Global Co.,Ltd.(1)&cr;PT. HWASEUNG IBS INDONESIA.(1)&cr;International B2B Solution Co., Ltd.(1)&cr; DAE YOUNG TEXTILE Vietnam Co.,Ltd.(1) (1) (주)화승인더스트리의 종속기업입니다.&cr;&cr;(2) 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사가 지분 62%를 보유하고 있습&cr;니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 종속기업 (주)화승소재 623,138 271,925 1,005,973 338,155 (주) 화승엑스윌 - - 127,944 12,034 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 191,026 - - 11,169 (주)화승티엔드씨 24,332 11,348 - - (주) 화승네트웍스 319,614 1,210,775 590,370 1,225,184 화승기차배건(태창)유한공사 5,047,009 121,318 11,200,119 157,496 화승특종고무(태창)유한공사 147,340 - 1,141,342 22,340 북경화승R&A기차배건유한공사 1,073,134 - 1,999,912 67,149 화승호천태창국제무역유한공사 2,874,860 - - - 화승기차배건(중경)유한공사 16,578 9,640 5,288 9,511 화승기차배건(경산)유한공사 98,883 9,184 95,601 9,061 화승기차배건(상해)유한공사 3,134 - - - HSI Automotvies Private Ltd. 13,949,971 71,072 13,424,626 69,014 Hwaseung Material India Private Ltd. 99,166 - 144,004 1,220 HS Automotive America Holdings Inc.와 그 종속기업 55,740,959 584,942 56,911,077 250,774 Hwaseung Networks America Corp 1,003,470 107,529 1,945,231 106,090 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 6,933,514 10,562 4,675,895 8,940 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 1,199 - - - 기타 (주) 화승인더스트리 - 71,021 - 58,857 Hwaseung Vina Co.,Ltd. - 823 - 823 화승케미칼 (주) - 44,853 - 18,825 화승첨단소재 (주) - 6,938 - 6,938 합 계 88,147,327 2,531,930 93,267,382 2,373,580 &cr;당분기말과 전기말 현재 당사는 특수관계자 채권에 대해 인식한 충당금은 없습니다. &cr; (4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채무내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 매입채무 기타채무 매입채무 기타채무 종속기업 (주)화승소재 9,401,832 - 13,398,669 - (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 29,416,172 - 52,971,051 72,490 (주)화승티엔드씨 14,153,288 78,216 - - (주) 화승네트웍스 3,193,648 106,795 4,523,744 9,141 화승기차배건(태창)유한공사 42,587 - 43,395 - HS Automotive America Holdings Inc.와 그 종속기업 - 8,486 - 2,631 기타 화승케미칼 (주) 330,291 7,277 - - 화승첨단소재 (주) - - 357,468 2,394 합 계 56,537,818 200,774 71,294,327 86,656 (5) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 매출 등의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 매출 기타 매출 기타 종속기업 (주)화승소재 623,139 1,104,755 688,245 1,165,028 (주) 화승엑스윌() 154,063 63,801 181,661 110,638 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 989,663 161,619 1,311,888 188,995 (주)화승티엔드씨 149,539 24,160 - - (주) 화승네트웍스 559,284 188,254 775,191 287,882 화승기차배건(태창)유한공사 430,504 - 9,758,689 2,673 화승특종고무(태창)유한공사 236,549 - 1,813,393 - 북경화승R&A기차배건유한공사 2,024,266 - 2,459,951 - 화승호천태창국제무역유한공사 4,271,471 - - 화승기차배건(중경)유한공사 11,219 - 4,009 - 화승기차배건(경산)유한공사 1,986 - 68,555 - 화승기차배건(상해)유한공사 3,134 - 741 - HSI Automotvies Private Ltd. 12,554,885 73,005 16,041,877 33,242 Hwaseung Material India Private Ltd. 99,166 - 104,529 - HS Automotive America Holdings Inc.와 그 종속기업 66,518,246 264,691 100,064,622 11,846 Hwaseung Networks America Corp 2,337,308 - 438,109 - Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 6,371,780 - 5,424,129 - Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. 1,199 - 188 - 기타 (주)화승인더스트리 - 591,478 - 615,245 Hwaseung Vina Co., Ltd. - - - 693 (주 )화승케미칼 - 103,601 - 103,388 화승첨단소재 (주) - - - 28,008 합 계 97,337,401 2,575,364 139,135,777 2,547,638 &cr;() 상기 거래내역은 당사와 합병이전의 사항입니다. (6) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 매입 기타 매입 기타 종속기업 (주)화승소재 29,043,065 970,556 34,686,915 1,201,179 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 87,553,049 646,347 122,879,079 324,117 (주)화승티엔드씨 14,620,244 76,842 - - (주) 화승네트웍스 11,692,623 1,866,027 16,611,227 2,531,631 화승기차배건(태창)유한공사 4,273 47,796 245,878 - 북경화승R&A기차배건유한공사 - - 19,847 - HS Automotive America Holdings Inc.와 그 종속기업 - 30,519 - 43,513 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Company Ltd. - 9,312 - - Hwaseung Automotive Europe GmbH - 622,817 - - 기타 (주)화승인더스트리 - - 462,839 10,458 (주 )화승케미칼 1,187,623 32,635 - - 화승첨단소재 (주) - - 880,677 20,484 (주)디앤액트(구, (주)화승) - - - 88,800 합 계 144,100,877 4,302,851 175,786,462 4,220,182 &cr; (7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 단기급여 등 3,940,880 3,440,529 퇴직급여 854,994 818,656 합 계 4,795,874 4,259,185 &cr;당사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업 및 본부 단위의책임자의 역할을 수행하는 이사 이상의 경영진 및 비상임이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. (8) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천외화) 특수관계&cr;구분 특수관계자 보증내용 보증금액 종속기업 (주)화승소재 차입금 88,414,000 (주) 화승티엔드씨아이(구, (주)화승티엔드씨) 차입금 4,800,000 (주)화승티엔드씨 차입금 41,932,000 (주)화승네트웍스 차입금 55,700,382 USD 28,700 화승기차배건(태창)유한공사 차입금 USD 15,200 CNY 12,000 화승특종고무(태창)유한공사 차입금 USD 10,300 북경화승R&A기차배건유한공사 차입금 USD 5,185 CNY 48,000 화승호천태창국제무역유한공사 차입금 CNY 6,600 화승기차배건(중경)유한공사 차입금 CNY 50,000 화승기차배건(경산)유한공사 차입금 CNY 27,500 HSI Automotives Ltd. 차입금 USD 8,400 RS 108,000 HS Automotive Alabama Inc. 차입금 USD 10,000 Hwaseung Networks America Corp 차입금 USD 10,800 Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti 차입금 USD 3,000 합 계 KRW 190,846,382&cr;USD 91,585&cr;CNY 144,100&cr;RS 108,000 (9) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 채권자 보증내용 보증금액 현승훈 (주)부산은행 차입금 16,800,000 한국수출입은행 차입금 45,600,000 한국산업은행 차입금 126,000,000 NH투자증권(주) 사모사채 5,000,000 하이투자증권(주) 사모사채 5,000,000 합 계 198,400,000 &cr;당사는 상기 보증외에도 종속기업인 (주)화승소재로부터 차입금에 대한 담보로 건물 및 기계장치에 대하여 한국산업은행과 (주)우리은행에 각각 13,000백만원, 10,000백만원의 담보(채권최고액)를 제공받고 있습니다. (10) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 자금거래 지분거래 배당금수취 현금출자 종속기업 화승기차배건(태창)유한공사 - 5,990,500 기타 (주)화승인더스트리 248,400 - 합 계 248,400 5,990,500 ② 제 42 (전) 기 3분기 (단위 : 천원) 특수관계&cr;구분 회사명 자금거래 지분거래 배당금수취 현금출자 종속기업 화승기차배건(태창)유한공사 - 11,258,000 (주)화승엑스윌 - 5,000,000 (주)화승티엔드씨 - 5,000,000 기타 (주)화승인더스트리 220,800 - 합 계 220,800 21,258,000 &cr;31. 재무위험 관리&cr;당사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여, 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 당사는 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 BBB등급 이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. 당사의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 당사의 재무팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있습니다. 특정 거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재 위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다.&cr;당사의 재무팀은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등의 전반적인 재무위험 관리를 주요 업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. 당사의 위험관리 전략은 전기와 동일합니다. (1) 시장위험 관리&cr;당사의 시장위험 관리는 당사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 당사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.&cr;&cr;① 환율위험 &cr;당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, CNY 및 JPY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ② 이자율위험&cr;당사는 이자부 차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 정기적으로 측정하고 있습니다. (2) 신용위험 관리&cr;당사는 신용위험 관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한, 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다. (3) 유동성위험관리&cr;당사는 유동성위험관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.&cr; (4) 자본위험관리&cr;당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다.&cr; 한편, 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목 및 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 부채(장ㆍ단기차입금) 307,943,451 245,634,177 현금및현금성자산 (9,144,751) (3,933,390) 순부채 298,798,700 241,700,787 자본 262,310,064 258,773,514 순부채 대 자본비율 113.9% 93.40% (5) 공정가치&cr;① 공정가치 서열체계 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. - 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격&cr;&cr;- 수준 2: 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함&cr;&cr;- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 46,041,191 - - 32. 현금흐름표 &cr; (1) 당사의 당분기와 전분기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제 43 (당) 기 3분기 제 42 (전) 기 3분기 장기차입금의 유동성 대체 12,433,357 13,309,226 유형자산의 투자부동산 대체 19,527,786 - 토지 재평가차익 16,657,047 - &cr; (2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금흐름 분기말금액 유동성대체 환율변동효과 기타() 단기차입금 234,827,832 6,789,557 12,433,357 (263,456) 21,156,161 274,943,451 장기차입금 10,806,345 34,627,012 (12,433,357) - - 33,000,000 유동성리스부채 102,425 (91,840) 37,743 - 2,419 50,747 리스부채 70,441 - (37,743) - - 32,698 기타금융부채 118,500 (35,000) - - - 83,500 합 계 245,925,543 41,289,729 - (250,983) 21,158,580 308,110,395 &cr;() 기타증감액은 합병으로 인한 증가 및 유효이자율법에 의한 이자비용 등으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;33. 합병 (1) 합병 개요&cr;당사는 2020년 9월 25일자로 종속기업인 (주)화승엑스윌을 흡수합병하였습니다. 합병회사인 당사는 피합병회사인 (주)화승엑스윌의 주식 1주당 0.0934097주의 신주를 발행ㆍ교부하였습니다. 합병 전 (주)화승엑스윌의 주식은 전량 당사가 소유하고 있었으므로 본 합병신주는 당사가 전량 취득하여 자기주식으로 인식하였습니다. 동 자기주식은 실질적인 취득대가가 없으므로 영(0)으로 계상하였습니다. (2) 합병회계처리&cr;상기 합병은 당사와 종속기업간 동일 지배하의 합병으로 인수한 자산과 부채는 당사와 그 종속기업의 연결재무제표상의 장부금액으로 인식하였으며, 합병대가와의 차이는 기타자본으로 계상하였습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 합병대가: 11,833,643 종속기업투자주식 장부금액 11,833,643 인수한 자산과 부채: 11,833,643 현금및현금성자산 5,108,387 매출채권및기타채권 22,630,777 재고자산 3,670,231 기타유동자산 1,084,010 기타금융자산(비유동) 314,589 유형자산 1,581,405 무형자산 160,034 종속기업및관계기업투자 11,564,539 장기매출채권및기타채권 1,438,058 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 1,356,931 매입채무및기타채무 (12,006,457) 단기차입금 (21,156,161) 기타유동부채 (640,936) 기타충당부채 (1,359,683) 리스부채 (644) 당기법인세부채 (30,402) 장기매입채무및기타채무 (535,475) 확정급여부채 (1,240,816) 이연법인세부채 (104,744) 피합병법인 기타포괄손익누계액 승계분: (3,684,237) 지분법자본변동 (3,323,148) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 (361,089) 기타자본항목 (3,684,237) 33. 분할&cr;당사는 2020년 9월 28일 이사회에서 각 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하기 위하여 산업용 고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 투자부문을 존속법인으로 자동차부품제조사업부문을 신설회사로 하는 인적분할을 결의하였습니다. 동 분할계획은 2021년 2월 5일로 예정되어 있는 임시주주총회에 의안으로 상정되었습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등의 유의사항&cr; (1) 연결범위&cr;최근 3사업년도에 대한 연결범위 변동은 다음과 같습니다. 구 분 제43기 3분기 제42기 제41기 연결에 포함된 회사수 27개 27개 26개 ※ 당기말 현재 지분율 과반수 보유기업이나 연결대상 종속기업에서 제외한 기업은 케이디비 케이티비 에이치에스 사모투자합자회사로서 지분율이 60%이지만 실질적인 지배력을 행사할 수 없다고 판단하여 연결범위에서 제외하였습니다.&cr; &cr; (2) 회계정책의 변경&cr; 회계정책의 변경 및 기타 재무제표 작성기준은 "III. 재무에 관한 사항, 3.연결재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; (3) 재무제표의 재작성 &cr;종속기업의 2014년 회계연도 및 이전 보고기간의 재무제표가 수정되어, 연결실체는 제37기 및 이전 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였습니다. &cr; ① 재무상태표 (단위: 천원) 계정과목 제37기 제37기 기초 이전 보고금액 재작성효과 재작성금액 이전 보고금액 재작성효과 재작성금액 자산총계 1,167,986,152 (8,725,108) 1,159,261,044 1,131,628,142 (9,046,870) 1,122,581,272 유동자산 계 623,429,163 (411,200) 623,017,963 587,123,876 - 587,123,876 비유동자산 계 544,556,989 (8,313,908) 536,243,081 544,504,265 (9,046,870) 535,457,395 부채총계 965,133,068 3,383,937 968,517,005 937,728,736 869,601 938,598,337 유동부채 계 807,304,541 3,383,937 810,688,478 792,690,300 869,601 793,559,901 자본총계 202,853,084 (12,109,045) 190,744,039 193,899,405 (9,916,470) 183,982,935 지배기업소유주지분 204,296,010 (12,109,045) 192,186,965 195,276,587 (9,916,470) 185,360,117 이익잉여금 130,297,459 (12,109,045) 118,188,414 125,181,782 (9,916,470) 115,265,312 &cr;② 포괄손익계산서 (단위: 천원) 계정과목 제37기 이전 보고금액 재작성효과 재작성금액 매출원가 (1,396,271,739) (2,192,575) (1,398,464,314) 매출총이익 300,318,719 (2,192,575) 298,126,144 영업이익 87,884,216 (2,192,575) 85,691,642 당기순이익 11,656,460 (2,192,575) 9,463,886 지배기업소유주지분 11,722,204 (2,192,575) 9,529,629 총포괄손익 10,442,709 (2,192,575) 8,250,134 지배기업소유주지분 10,508,453 (2,192,575) 8,315,878 기본주당순이익(원) 1,968 (368) 1,600 &cr;③ 자본변동표 (단위: 천원) 과 목 자본금 자본잉여금 자기주식 적립금 기타포괄손익&cr;누계액 이익잉여금 지배기업&cr;소유주지분 비지배지분 총 계 2014.01.01(이전 보고금액) 32,280,605 29,698,061 (3,422,949) 15,865,360 (4,326,272) 125,181,782 195,276,587 (1,377,182) 193,899,405 재작성 효과 - - - - - (9,916,470) (9,916,470) - (9,916,470) 2014.01.01(재작성금액) 32,280,605 29,698,061 (3,422,949) 15,865,360 (4,326,272) 115,265,312 185,360,117 (1,377,182) 183,982,935 당기순이익(이전 보고금액) - - - - - 11,722,204 11,722,204 (65,744) 11,656,460 재작성효과 - - - - - (2,192,575) (2,192,575) - (2,192,575) 당기순이익(재작성금액) - - - - - 9,529,629 9,529,629 (65,744) 9,463,886 2014.12.31(이전 보고금액) 32,280,605 29,698,061 (3,422,949) 15,580,929 (138,095) 130,297,459 204,296,010 (1,442,925) 202,853,084 재작성효과 - - - - - (12,109,045) (12,109,045) - (12,109,045) 2014.12.31(재작성금액) 32,280,605 29,698,061 (3,422,949) 15,580,929 (138,095) 118,188,414 192,186,965 (1,442,925) 190,744,039 &cr;④ 현금흐름표 (단위: 천원) 계정과목 제37기 이전 보고금액 재작성효과 재작성금액 Ⅰ. 영업활동현금흐름 103,135,227 (632,700) 102,502,527 가. 당기순이익 11,656,460 (2,192,575) 9,463,886 나. 가감 145,084,952 (1,365,661) 143,719,291 다. 자산ㆍ부채의 증감 (7,199,672) 2,925,536 (4,274,136) Ⅱ. 투자활동현금흐름 (110,345,503) 632,700 (109,712,803) &cr; ( 4) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관 한 사항&cr;① 합병개요&cr;당사는 2020년 9월 25일자로 종속기업인 (주)화승엑스윌을 흡수합병하였습니다. 합병회사인 당사는 피합병회사인 (주)화승엑스윌의 주식 1주당 0.0934097주의 신주를 발행ㆍ교부하였습니다. 합병 전 (주)화승엑스윌의 주식은 전량 당사가 소유하고 있었으므로 본 합병신주는 당사가 전량 취득하여 자기주식으로 인식하였습니다. 동 자기주식은 실질적인 취득대가가 없으므로 영(0)으로 계상하였습니다.&cr;&cr;② 합병회계처리&cr; 상기 합병은 당사와 종속기업간 동일 지배하의 합병으로 인수한 자산과 부채는 당사와 그 종속기업의 연결재무제표상의 장부금액으로 인식하였으며, 합병대가와의 차이는 기타자본으로 계상하였습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 합병대가: 11,833,643 종속기업투자주식 장부금액 11,833,643 인수한 자산과 부채: 11,833,643 현금및현금성자산 5,108,387 매출채권및기타채권 22,630,777 재고자산 3,670,231 기타유동자산 1,084,010 기타금융자산(비유동) 314,589 유형자산 1,581,405 무형자산 160,034 종속기업및관계기업투자 11,564,539 장기매출채권및기타채권 1,438,058 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 1,356,931 매입채무및기타채무 (12,006,457) 단기차입금 (21,156,161) 기타유동부채 (640,936) 기타충당부채 (1,359,683) 리스부채 (644) 당기법인세부채 (30,402) 장기매입채무및기타채무 (535,475) 확정급여부채 (1,240,816) 이연법인세부채 (104,744) 피합병법인 기타포괄손익누계액 승계분: (3,684,237) 지분법자본변동 (3,323,148) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 (361,089) 기타자본항목 (3,684,237) &cr; 나. 대손충당금 현황&cr; (1) 대손충당금 설정내역 및 설정방침 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 제43기 3분기 매출채권 243,162,856 (10,254,186) 4.22% 미수금 22,406,760 (10,101,239) 45.08% 선급금 27,789,951 (426,470) 1.53% 단기대여금 3,479,436 (1,200,000) 34.49% 장기대여금 12,723,521 (12,723,521) 100.00% 장기미수금 11,791,941 (11,791,941) 100.00% 제42기 매출채권 259,424,985 (9,169,777) 3.53% 미수금 22,058,252 (9,973,009) 45.21% 선급금 29,511,890 (1,137,627) 3.85% 장기대여금 17,125,838 (16,623,521) 97.07% 장기미수금 12,489,185 (12,489,185) 100.00% 제41기 매출채권 282,265,883 (12,670,401) 4.49% 미수금 21,453,722 (9,357,758) 43.62% 선급금 27,947,249 (426,470) 1.53% 장기대여금 1,623,521 (1,623,521) 100.00% 장기미수금 9,090,190 (9,090,190) 100.00% 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 매월 개별채권에 대하여 회수여부의 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 연결실체의 과거경험율과 각 경제상황, 담보조건등을 고려하여고 있습니다. &cr;손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대하여 연체 30일 이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하여 동일한 대손 설정정책을 유지하고 있으며, 연체기간 30일 이후의 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 그룹 내 통일된 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.&cr; (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 제43기 3분기 제42기 제41기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 (49,393,119) (33,168,339) (24,001,250) 2. 순대손처리액(①－②±③) 1,442,351 (14,638,369) 926,876 ① 대손처리액(상각채권액) - 6,068,614 1,094,636 ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 1,442,351 (20,706,983) (167,760) 3. 대손상각비 계상(환입)액 1,453,411 (1,586,411) (10,093,965) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (46,497,357) (49,393,119) (33,168,339) (3) 경과기간별 매출채권 잔액현황 (단위: 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;~1년 이하 1년 초과&cr;~3년 이하 3년 초과 계 금액 206,870,774 20,885,792 6,341,481 9,064,809 243,162,856 구성비율 85.1% 8.6% 2.6% 3.7% 100% 다. 재고자산 현황 등&cr; (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위: 천원) 영업부문 계정과목 제43기 3분기 제42기 제41기 자동차부품 제품 33,556,280 31,385,062 32,593,223 상품 32,706,777 33,772,884 35,782,270 재공품 11,797,415 8,923,204 9,948,348 원재료 22,079,271 24,056,974 25,790,537 저장품 1,685,805 1,853,301 2,391,613 미착품 17,151,211 16,478,242 14,477,820 소계 118,976,759 116,469,667 120,983,811 소재 제품 8,242,914 6,447,416 8,261,309 상품 1,107,473 827,455 899,587 재공품 3,289,156 3,698,270 3,670,671 원재료 8,210,942 9,873,579 13,211,136 저장품 133,428 39,011 54,287 미착품 2,286,329 2,136,478 1,534,087 소계 23,270,242 23,022,209 27,631,077 산업용고무 상품 3,667,036 3,330,082 4,776,931 소계 3,667,036 3,330,082 4,776,931 종합무역 등 상품 41,850,993 43,511,482 37,671,119 미착품 20,043,477 21,030,913 19,039,127 소계 61,894,470 64,542,395 56,710,246 합계 제품 41,799,194 37,832,478 40,854,532 상품 79,332,279 81,441,903 79,129,907 재공품 15,086,571 12,621,474 13,619,019 원재료 30,290,213 33,930,553 39,001,673 저장품 1,819,233 1,892,312 2,445,900 미착원재료 39,481,017 39,645,633 35,051,034 소계 207,808,507 207,364,353 210,102,065 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산÷기말자산총계×100] 16.54% 17.12% 17.34% 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 4.88회 6.08회 6.27회 &cr;(2) 재고자산의 실사내용&cr; 1) 실사일자 : 2020. 09. 30 오전 08시 &cr; 2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부&cr; : 자체실시&cr; 3) 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음&cr; 라. 공정가치 평가&cr; (1) 금융상품의 공정가치&cr;연결실체의 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 금융상품의 취득 또는 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. &cr;최초 인식후 파생상품을 포함한 금융자산은 공정가치로 측정하고 있으며, 매도가능금융상품은 매 결산기 활성화된 시장에서 공표된 가격이 있는 경우 그 가격을 공정가치로 간주하고 있으며, 활성화시장이 없다면, 공정가치 평가기법을 사용하여 결정합니다. 다만, 대여금 및 수취채권, 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 인식하며, 후속측정으로 유효이자율법에 따른 상각후 원가로 측정합니다.&cr; 1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정&cr;금융자산 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 장부금액 현금및현금성자산 - 153,942,564 - 153,942,564 매출채권및기타채권 - 248,225,111 - 248,225,111 기타금융자산(유동) 14,170 - - 14,170 파생금융상품자산 - 9,003,200 - 9,003,200 장기매출채권및기타채권 - 2,609,219 - 2,609,219 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 48,408,321 48,408,321 기타금융자산(비유동) - 9,047,829 - 9,047,829 합 계 14,170 422,827,923 48,408,321 471,250,414 &cr;② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 장부금액 현금및현금성자산 101,258,275 - 101,258,275 매출채권및기타채권 263,657,447 - 263,657,447 기타금융자산(유동) 5,655,998 - 5,655,998 장기매출채권및기타채권 2,976,398 - 2,976,398 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - 68,184,064 68,184,064 기타금융자산(비유동) 7,748,664 - 7,748,664 합 계 381,296,782 68,184,064 449,480,846 &cr;2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 제 43 (당) 기 3분기 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치&cr;금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 장부금액 매입채무및기타채무 - 188,004,303 188,004,303 단기차입금 - 639,747,439 639,747,439 파생금융상품부채 244,081 - 244,081 유동성리스부채 - 4,537,610 4,537,610 장기매입채무및기타채무 - 6,964,726 6,964,726 장기차입금 - 70,377,130 70,377,130 리스부채 - 6,691,091 6,691,091 기타금융부채 - 2,859,857 2,859,857 합 계 244,081 919,182,156 919,426,237 &cr;② 제 42 (전) 기 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치&cr;금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 장부금액 매입채무및기타채무 - 198,732,132 198,732,132 단기차입금 - 613,183,120 613,183,120 유동성리스부채 - 4,220,631 4,220,631 파생금융상품부채 175,946 - 175,946 장기매입채무및기타채무 - 9,062,180 9,062,180 장기차입금 - 48,849,648 48,849,648 리스부채 - 8,571,989 8,571,989 기타금융부채 - 2,909,613 2,909,613 합 계 175,946 885,529,313 885,705,259 &cr; 3) 공정가치 &cr;① 공정가치의 서열체계&cr;연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.&cr;&cr;- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격&cr;&cr;- 수준 2: 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함&cr;&cr;- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) &cr; 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 연결실체 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른수준별 공시는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 46,041,191 - 2,356,931 파생금융상품자산 - 14,170 - 파생금융상품부채 - 244,081 - (2) 유형자산 재평가&cr;연결실체는 유형자산 중 토지에 대한 공정가치를 반영하는 것이 재무제표의 신뢰성과 목적적합성을 높일 수 있다고 판단하여 후속측정방식을 원가모형에서 재평가모형으로 변경하였습니다.&cr;&cr; 토지의 공정가치를 결정하기 위하여 재평가기준일인 6월 30일자에 공인된 독립 평가기관인 (주)나라감정평가법인의 평가자료를 활용하였습니다. 따라서, 연결실체는 46,234백만원(법인세효과 차감 후 36,062백만원)을 기타포괄손익으로, 재평가손실 10백만원을 당기손익으로 인식하였습니다.&cr;&cr;한편, 평가대상 자산을 역사적 원가로 인식하는 경우 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 토지 104,717,455 &cr;마. 수주계약 현황&cr; 계약수익금액이 직전사업연도 연결 및 별도 재무제표상 매출액의 5%이상인 수주계약은 없습니다. &cr;&cr;바 . 채무증권 발행실적 등&cr;(1) 채무증권 발행실적 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 (주)화승알앤에이 회사채 사모 2020.03.25 8,000 4.60 - 2021.03.25 미상환 - (주)화승알앤에이 회사채 사모 2020.05.28 5,000 4.90 - 2021.05.28 미상환 - (주)화승알앤에이 회사채 사모 2020.06.25 15,000 2.38 - 2023.06.25 미상환 - (주)화승알앤에이 회사채 사모 2020.07.23 15,000 2.22 - 2023.07.23 미상환 - (주)화승알앤에이 회사채 사모 2020.10.28 10,000 2.10 - 2023.10.28 미상환 - (주)화승소재 회사채 사모 2020.04.16 5,000 4.60 - 2021.04.16 미상환 - (주)화승소재 회사채 사모 2020.10.28 18,000 2.60 - 2023.10.28 미상환 - (주)화승소재 회사채 사모 2020.10.28 5,000 2.60 - 2023.10.28 미상환 - (주)화승네트웍스 회사채 사모 2020.03.25 10,000 4.60 - 2021.03.25 미상환 - (주)화승네트웍스 회사채 사모 2020.11.26 14,000 3.14 - 2023.11.26 미상환 - (주)화승네트웍스 회사채 사모 2020.11.26 6,000 3.14 - 2023.11.26 미상환 - 합 계 - - - 111,000 - - - - - (2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등&cr; (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 - - - - - - (이행현황기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) 재무비율 유지현황 계약내용 - 이행현황 - 담보권설정 제한현황 계약내용 - 이행현황 - 자산처분 제한현황 계약내용 - 이행현황 - 지배구조변경 제한현황 계약내용 - 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 - &cr;(3) 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - &cr;(4) 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - &cr;(5) 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 38,000 7,000 86,500 - - - - 131,500 합계 38,000 7,000 86,500 - - - - 131,500 &cr;- 회사채 미상환 잔액 (화승알앤에이) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 23,000 - 40,000 - - - - 63,000 합계 23,000 - 40,000 - - - - 63,000 &cr;- 회사채 미상환 잔액 (화승소재) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 5,000 7,000 23,000 - - - - 35,000 합계 5,000 7,000 23,000 - - - - 35,000 &cr;- 회사채 미상환 잔액 (화승티엔드씨) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - 3,500 - - - - 3,500 합계 - - 3,500 - - - - 3,500 &cr;- 회사채 미상환 잔액 (화승네트웍스) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 10,000 - 20,000 - - - - 30,000 합계 10,000 - 20,000 - - - - 30,000 &cr;(6) 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - &cr;(7) 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견&cr;(1)연결재무제표 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제 43기 3분기&cr;(당기) 우리회계법인 - - 회계정책의 변경&cr; (유형자산 중 토지에 대하여 후속측정 방식을 &cr; 원가모형에서 재평가모형으로 변경) - 제42기(전기) 우리회계법인 적정 해당사항 없음 - 수익 인식&cr;- 재고자산의 실재성 및 평가 제41기(전전기) 우리회계법인 적정 해당사항 없음 - 해당사항 없음 &cr;(2)별도재무제표 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제 43기 3분기&cr;(당기) 우리회계법인 - - 회계정책의 변경&cr; (유형자산 중 토지에 대하여 후속측정 방식을 &cr; 원가모형에서 재평가모형으로 변경)&cr;- 특수관계자와 매출 및 매입 거래 / 지급보증 제공&cr;- 종속기업 ㈜화승엑스윌과의 합병 - 제42기(전기) 우리회계법인 적정 해당사항 없음 - 특수관계자거래공시&cr; - 재고자산의 실재성 및 평가 제41기(전전기) 우리회계법인 적정 해당사항 없음 - 해당사항 없음 &cr;2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제43기(당기) 우리회계법인 - 분ㆍ반기재무제표 검토&cr;- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사 290 백만원 3,300 시간 290 백만원 2,089 시간 제42기(전기) 우리회계법인 - 분ㆍ반기재무제표 검토&cr;- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사 250 백만원 2,500 시간 250 백만원 2,606 시간 제41기(전전기) 우리회계법인 - 분ㆍ반기재무제표 검토&cr;- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사 230 백만원 2,300 시간 230 백만원 2,501 시간 ※ 제43기 실제수행시간은 3분기 검토까지 소요된 시간입니다.&cr; [제43기 현장 감사기간] 주요 감사업무 수행내용 감사기간 비고 1분기검토(별도,연결) 2020.04.16 ~ 2020.04.25 종속회사 감사포함 반기검토 (별도,연결) 2020.07.13 ~ 2020.07.24 종속회사 감사포함 3분기검토(별도,연결) 2020.10.19 ~ 2020.10.30 종속회사 감사포함 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제43기 - - - - - 제42기 2019.04.30 2019년 법인세 세무조정 1년 36 - 제41기 2018.04.30 2018년 법인세 세무조정 1년 33 - &cr;2. 내부통제에 관한 사항&cr; 가. 내부통제 &cr; 당사는 2020년 3월 10일 감사위원회의 내부감시장치에 대한 평가에 따라 내부통제에 이상이 없다는 의견을 확인하였으므로 기재를 생략합니다.&cr;&cr; 나. 내부회계관리제도&cr; 제42기, 제41기, 제40기의 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가 보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. &cr;&cr;다. 내부통제구조의 평가&cr; 회계감사인으로부터 공시대상기간동안 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를&cr;평가받은 내용은 없습니다. &cr; 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2020년 01월 14일 감사위원회 3인,&cr;업무수행이사 외 2명 유선회의 핵심감사사항 등 외부감사 경과 보고 2 2020년 02월 21일 감사위원회 3인,&cr;업무수행이사 외 2명 서면보고 외부감사 및 내부회계관리제도 감사 결과 보고 Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요&cr;본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 5인(현승훈, 현지호, 이정두, 이영주, 임팔수)과 사외이사 3인(염규옥, 조상구, 김진국), 총 8인의 이사로 구성되어 있습니다. &cr;이사회 내에는 경영위원회, 내부거래위원회, 감사위원회 3개의 소위원회가 설치되어운영 중입니다.&cr; (1) 이사회의 권한 내용 구 분 내 용 비 고 의 결 사 항 법령 또는 정관에서 정하여진 사항 - 주주총회로 부터 위임받은 사항 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 감 독 이사의 직무 집행 - (2) 이사회 구성 및 운영규정의 주요내용 구 분 내 용 비 고 구 성 상근등기이사 5명, 사외이사 3명 - 의 장 대표이사 (이정두) - 권 한 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 주주총회로 부터 위임받은 사항 및 회사경영의 기본방침과 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. - 결 의 방 법 재적이사의 과반수 출석과, 출석이사 과반수로 한다. - 회 의 필요시 수시로 개최한다. - 의 사 록 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를기재하고, 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다. - &cr; 나. 이사회 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 사내이사 사외이사 이정두&cr;(참석률:&cr;94%) 현지호&cr; (출석률:&cr;100%) 현승훈&cr; (출석률: &cr;100%) 이인찬&cr;(참석률:&cr;77%) 이영주&cr;(참석률:&cr;100%) 임팔수&cr;(참석률:&cr;100%) 염규옥&cr;(출석률: &cr;94%) 조상구&cr;(출석률:&cr;100%) 김진국&cr;(출석률:&cr;83%) 1 2020.01.31 내부회계관리제도 운영실태 보고 보고 - - - - - - - - - 2 2020.02.10 제42기 별도재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2020.02.25 제42기 연결재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제42기 주주총회 전자투표제 도입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4 2020.03.10 제42기 현금 배당의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제42기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함)승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제42기 정기주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고 보고 - - - - - - - - - 5 2020.03.18 (주)화승알앤에이 사모사채 신규발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 (주)화승네트웍스 사모사채 지급보증 신규의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 6 2020.04.14 (주)화승소재 사모사채 지급보증의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 7 2020.05.13 2020년 1분기 연결 및 별도 재무제표 보고 보고 - - - - - - - - - 8 2020.05.26 (주)화승알앤에이 사모사채 신규발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 9 2020.06.16 (주)화승알앤에이 사모사채 신규발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 10 2020.07.16 (주)화승알앤에이 사모사채 신규발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 11 2020.07.23 합병계약서 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 주주확정 기준일 설정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2020.08.13 2020년 반기 연결 및 별도 재무제표 보고 보고 - - - - - - - - - 이해관계자와의 거래에 관한 규정 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 내부거래위원회 운영규정 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 내부거래위원회 위원 구성의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 13 2020.08.24 합병계약서 승인의 건() 가결 찬성 참석 참석 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 14 2020.09.25 합병보고를 위한 주주총회에 갈음하는 공고 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 해당사항&cr;없음&cr;(중도&cr;사임) 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 15 2020.09.28 분할계획서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 주주확정 기준일 설정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 16 2020.10.20 (주)화승알앤에이 사모사채 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 (주)화승소재 사모사채 지급보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 17 2020.11.12 2020년 3분기 연결 및 별도 재무제표 보고 보고 - - - - - - - - 감사위원회 운영규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 18 2020.11.19 (주)화승네트웍스 사모사채 지급보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 이인찬 이사의 경우, 일신상의 사유로 2020년 9월 11일 사임하였습니다.&cr; () 현승훈, 현지호 이사의 경우 2020년 8월 24일 개최 된 이사회에 참석하였으나, &cr; 특별이해관계의 가능성을 고려하여 의결권을 행사하지 않았습니다. &cr; &cr; 다. 이 사회내 위원회 (1) 이사회내의 위원회 구성현황 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비 고 경영위원회 사내이사 4명 이정두(위원장), 현지호,&cr;이영주, 임팔수 - 설치목적&cr;이사회에서 위임한 경영사항을 신속하고 유연하게 처리하여&cr;회사의 효율적인 운영을 도모&cr;- 권한사항&cr;이사회에서 경영위원회에 위임한 투자, 채권 및 채무, &cr;영업 및 생산활동 등 에 관한 사항의 심의 및 의결 - 내부거래위원회() 사외이사 2명&cr;사내이사 1명 조상구(위원장), 염규옥, 임팔수 - 설치목적&cr;공정거래 자율준수 체제 구축을 통한 투명경영 제고&cr;- 권한사항&cr;일정 규모 이상의 내부거래사항에 대한 심의 및 의결 - () 2020년 08월 13일 이사회 결의를 통하여 내부거래위원회를 신규설치 하였습니다. &cr; (2) 경영위원회 주요 활동 내역 회&cr;차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 사내이사 이정두&cr;(참석률:&cr;100%) 현지호&cr;(참석률:&cr;89%) 이인찬&cr;(참석률:&cr;63%) 이영주&cr;(참석률:&cr;100%) 임팔수&cr;(참석률:&cr;100%) 1 2020.01.14 ㈜화승알앤에이 신한은행 무역금융 약정변경의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 2 2020.02.25 ㈜화승알앤에이 산업은행 운영자금대출 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2020.03.18 ㈜화승네트웍스 수출입은행 수입자금대출 지급보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 화승네트웍스아메리카 수출입은행 현지법인사업자금대출 지급보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4 2020.04.28 ㈜화승소재 한국산업은행 산업운영자금대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 불참 불참 찬성 찬성 ㈜화승네트웍스 한국산업은행 산업운영자금대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 불참 불참 찬성 찬성 화승기차배건(중경)유한공사 기업은행 운영자금대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 불참 불참 찬성 찬성 5 2020.05.19 ㈜화승티엔드씨 우리은행 일반대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㈜화승티엔드씨 산업은행 산업운영자금대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 북경화승R&A기차배건유한공사 우리은행 일반대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 6 2020.06.09 ㈜화승소재 현대커머셜 상생금형설비펀드대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 7 2020.07.16 ㈜화승알앤에이 산업은행 운영자금대출 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㈜화승소재 수출입은행 수출성장자금대출 지급보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 8 2020.08.24 화승호천(태창)유한공사 국민은행 운전자금대출 지급보증 신규의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 9 2020.09.17 (주)화승티엔드씨의 우리은행 채무인수 약정에 따른 보증내용 변경의 건 가결 찬성 찬성 해당사항&cr;없음&cr;(중도사임) 찬성 찬성 10 2020.10.15 ㈜화승알앤에이 산업은행 운영자금대출 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 ㈜화승네트웍스 SC은행 수입자금대출 지급보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 이인찬 이사의 경우, 일신상의 사유로 2020년 9월 11일 사임하였습니다.&cr; &cr; (3) 내부거래위원회 주요 활동 내역 회&cr;차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 사외이사 사내이사 조상구&cr;(참석률:&cr;100%) 염규옥&cr;(참석률:&cr;100%) 임팔수&cr;(참석률:&cr;100%) 1 2020.08.13 내부거래위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020년 상반기 내부거래 실적 보고의 건 보고 - - - 2020년 하반기 내부거래 계획 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 ※ 감사위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다 .&cr;&cr; 라. 이사의 독립성 (1) 이사의 선임 등&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 8인으로 구성되어 있으며, 이중 사외이사는 3명입니다. 사외이사 선 임에 있어 상법 및 관계법령 등에 근거하여 사외이사로서의 자격요건, 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성에 대해 이사회의 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임하게 됩니다. 본 보고서 작성기준일 현재당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다. &cr; 직위 성명 선임배경 추천인 활동분야 임기&cr;(연임여부/횟수) 회사와의 거래 최대주주 &cr;등과의 관계 비 고 회장 현승훈 화승그룹 회장으로서 그룹의 국내 및 국외사업의 비약적인 발전을 이룩하여 회사가치 증대에 기여하였고, 기업의 사회적책임을 강조하여 윤리경영 등의 회사 핵심가치를 수립하였음. 향후에도 변화하는 경영환경에 대응하여 회사의 지속적인 발전에 큰역할을 할 것으로 판단 이사회 업무총괄 '19.03~'22.03&cr;(2) - 최대주주의 부 - 부회장 현지호 화승그룹 부회장으로서 회사의 전략방향성을 총괄 제시하고, 회사 내부 조직에 대한 높은 이해력을 바탕으로 내부 구성원 통합을 위한리더십을 발휘하고 있음. 회사의 사업구조 개선 및 해외 사업 확대, 내실 강화에 기여하며 회사가 직면한 과제에 대한 효과적 의사결정을 수행하여 회사의 가치를 높일 수 있는 적임자로 판단 이사회 업무총괄 '19.03~'22.03&cr;(4) - 최대주주 본인 - 사장 이정두 자동차산업 분야의 38년 이상의 업력을 바탕으로 회사 내부 사정에 정통하고 자동차 부품 산업에 대한 이해가 높으며, 안정적인 노사협력 관계 형성 및 조직원들 간의 통합을 위한 지도력을 발휘하였음. 이를 바탕으로 급변하는 글로벌 환경에서 이사회와 사업조직간의 가교 역할을 훌륭하게 수행할 수 있는 적임자로 판단 이사회 업무총괄 '19.03~'22.03&cr; (1) - - - 전무이사 이영주 FL사업분야의 총괄책임자로서 당사의 FL사업 외형확대 및 수익성 증대를 통한 사업경쟁력 강화에 기여하였으며, 품질/생산/영업 등 다양한 실무 경험을 갖춘 전문가임. 향후 친환경차 시장성장, 자동차 부품사업의 경쟁심화 등 어려운 경영여건에서도 당사의 사업에 중요한 역할을 할 것으로 판단 이사회 FL사업총괄 '19.03~'22.03&cr;(1) - - - 이사 임팔수 당사에서 약 30여년간 근무한 회계/세무/자금 전문가로서, 회사의 재무적 상황에 대해 보다 정확하고 깊은 이해를 가지고 있으며 당사 해외 종속회사의 재무상황을 통합하여 관리하는데 기여하고 있음. 향후 회사의 재무적 판단이 중요시되는 상황에서 이사회의 재무적 의사결정에 기여할 적임자로 판단 이사회 재무총괄 '20.03~'23.03&cr;(2) - - - 사외이사 염규옥 공인회계사로서 회계 및 재무 전반에 대한 다양한 업무경험을 바탕으로 2017년 3월 사외이사인 감사위원으로 최초 선임되어 이사회 및 감사위원회에서 적극적으로 의견을 개진하여 역할을 충실히 이행하였음. 주요기관과 기업을 위한 자문과 프로젝트 등 실무 분야에서다양한 활동을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여할 적임자로판단 이사회 경영자문 '20.03~'23.03&cr;(1) - - - 사외이사 조상구 공인회계사로서 회계 및 세무분야에 대한 다양한 업무경험을 바탕으로 이사회의 재무적 전문성을 강화하는데 중요한 역할을 할 것으로판단하여 선임하였으며, 특히 세무분야에 대한 전문성과 경험을 바탕으로 법인세, 국제조세 등 다양한 회사의 세무이슈와 관련된 이사회의 의사결정에 기여할 적임자로 판단 이사회 경영자문 '18.03~'21.03&cr;(해당사항 없음) - - - 사외이사 김진국 경상대학교 고분자공학 석좌교수이자 고무 복합체 및 기능성 고무 분야 전문가로서 이사회 의사결정의 전문성을 강화하는데 중요한 역할을 할 것으로 판단 이사회 경영자문 '19.03~'22.03&cr;(해당사항 없음) - - - &cr;[사외이사 및 그 변동현황] (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 8 3 1 - - ※ 2020년 3월 25일 제42기 정기주주총회에서 염규옥 사외이사가 재선임되었습니다. &cr; (2) 사외이사추천위원회 &cr;: 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 사외이사추천위원회을 두고 있지 않습니다.&cr; 마. 사외이 사의 전문성&cr; (1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황 지원조직 직원수(명) 직위(근속연수) 주요업무 경영지원팀 2명 차장 1명, 과장1명&cr;(평균근속연 수 13년 ) - 사외이사의 직무활동 지원&cr;- 이사회 및 산하위원회의 &cr; 회의진행 지원 등 (2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 당사는 매년 현장교육을 통하여 회사의 경영현황 및 사외이사 활동에 관한 사항을 교육하고 있으나, 연초 발생한 COVID-19 확산 여파로 대면교육을 실시하는데 어려움이 있었으며 이에 12월 중 유선을 통해 교육을 실시 할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 주주총회의 결의에 의하여 선임된 감사위원이 되는 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회의 관련 사항은 아래와 같습니다.&cr; 가. 감사위원 현황 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 염규옥 예 - 고려대학교 경영대학원 졸업 &cr;- 현) 도원회계법인 회계사 예 회계사 도원회계법인 회계사 조상구 예 - 동아대학교 경영대학원 경영학 박사&cr;- 현) 부영회계법인 회계사 예 회계사 부영회계법인 회계사 김진국 예 - 아크론대학교(미국) 고분자 공학 박사 &cr;- 현) 경상대학교 석좌교수 - - - 나. 감사위원회 위원의 독립성&cr; (1) 감사위원 선출기준 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 - 3명 이상의 이사로 구성 충족 (3명) 상법 제415조의2 제2항 - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족 (전원 사외이사) - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족 (2명) 상법 제 542조의11 제2항 - 감사위원회의 대표는 사외이사 충족 (감사위원장:염규옥) - 감사위원회 위원 주주총회 결의 선임 충족 상법 제 542조의12 제2항 - 그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자등) 충족 (해당사항 없음) 상법 제 542조의11 제3항 (2) 감사위원회 주요 활동 내역&cr;본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회 주요 활동 내역은 다음과 같습니다. 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사의 성명 염규옥&cr;(출석률:100%) 조상구&cr;(출석률:100%) 김진국&cr;(출석률:100%) 찬 반 여 부 감사&cr;위원회 2020.01.31 내부회계관리제도 운영실태 보고 보고 - - - 2020.03.10 제42기 재무제표 이사회 승인 동의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건 가결 찬성 찬성 찬성 내부감시장치의 가동현황 평가의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020.03.25 감사위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020.05.13 2020년 1분기 연결 및 별도 재무제표 보고 보고 - - - 2020.08.13 2020년 반기 연결 및 별도 재무제표 보고 보고 - - - 2020.11.12 2020년 3분기 연결 및 별도 재무제표 보고 보고 - - - &cr;(3) 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 당사는 매년 현장교육을 통하여 회사의 경영현황 및 감사위원회 활동에 관한 사항을 교육하고 있으나,연초 발생한 COVID-19 확산 여파로 대면교육을 실시하는데 어려움이 있었으며 이에 12월 중 유선을 통해 교육을 실시 할 예정입니다. (4) 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원팀 2 차장 1명, 과장1명&cr;(평균근속연수 13년 ) - 사외이사의 직무활동 지원&cr;- 이사회 및 감사위원회 진행 지원 등 내부회계관리팀 1 과장 1명 (평균근속연수 1년) - 내부회계관리제도 설계 및 운영 감사팀 3 이사 1명, 부장 1명, 과장 1명&cr;(평균근속연수 4년) - 감사위원회의 감사 업무 지원 다. 준법지원인 등 &cr;당사는 본 보고서 작성기준일 현재 준법지원인을 두고 있지 않습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 (1) 집중투표제의 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 &cr;당사는 집중투표제, 서면투표제는 채택하고 있지 않으며 이사회결의로 전자투표제도를 채택하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 소수주주권의 행사여부 &cr;당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.&cr;&cr;(3) 경영권 경쟁&cr;당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁이 행사되지 않았습니다. Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 주식의 분포 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 현지호 최대주주본인 보통주 12,899,380 19.98 15,159,022 21.96 - 현승훈 최대주주의부 보통주 11,568,900 17.92 9,309,258 13.48 - 계 계열회사 6,390,900 9.90 6,390,900 9.26 - 계 30,859,180 47.80 30,859,180 44.69 - 우선주 - - - - - ※ 2020년 5월 15일 최대주주 및 특수관계인(현지호, 현승훈) 간 주식 수의 변동이 있었으며, 자세한 내역은 2020년 5월 21일 공시한 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서'를 참조해주시기 바랍니다.&cr; ※ 당사는 2020년 9월 25일자로 종속회사인 ㈜ 화승엑스윌을 유증자합병(9월 25일 합병등기)하였고, 합병신주 4,483,665주를 발행하였습니다. 신 주발행 후 당사 총 발행 주식수는 64,561,210주에서 69,044,875주로 증가하였으며, 그에 따라 최대주주 등의 지분율이 변동되었습니다.&cr; 나. 최대주주의 주요경력 최대주주 성명 직위 주요경력(최근 5년간) 기간 경력사항 겸임현황 현지호 부회장 2011.01~ 화승그룹 부회장 화승R&A, 화승소재, 화승네트웍스,&cr; 화승티엔드씨아이, 화승티엔드씨,&cr; 각자 대표이사 겸임,&cr; 화승기차배건(태창)유한공사,&cr; 북경화승R&A기차배건유한공사,&cr; 화승특종고무(태창)유한공사,&cr; 화승기차배건(중경)유한공사,&cr; 화승기차배건(경산)유한공사,&cr; 화승기차배건(상해)유한공사,&cr; Hwaseung Automotive America Holdings Inc.&cr; 이사 겸임 2014.02~ 화승R&A 각자 대표이사 2014.05~ 한국백혈병소아암협회 부산지회 &cr; 후원회장 위촉 2015.03~ 부산상공회의소 상임위원 &cr;라. 최대주주 변동내역 &cr;: 해당사항 없음 &cr; 마. 주식 소유현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 현지호 15,159,022 21.96 - 현승훈 9,309,258 13.48 - (주)화승인더스트리 6,390,900 9.26 - 우리사주조합 - - - &cr;바. 소액주주현황 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 3,365 99.67 22,215,281 34.43 - &cr; 2. 주식사무 구 분 내 용 정관상&cr;신주인수권의 내용 제 10 조 (주식의 발행 및 배정) &cr;① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr;1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr;2. 액면총액이 300억원을 초과하지 않는 범위내에서 신기술 도입 및 재무구조 개선&cr; 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로&cr; 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의&cr; 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr;3. 액면총액이 300억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 &cr; 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 &cr; 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식&cr;② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. &cr;1. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고&cr; 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 &cr; 기회를 부여하는 방식 &cr;2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한&cr; 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는&cr; 방식 &cr;3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측&cr; 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의&cr; 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식&cr;4. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정&cr; 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 &cr;③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법416조 제1호, 제2호, &cr; 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지&cr; 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 &cr; 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써&cr; 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. &cr;④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의&cr; 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.&cr;⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 &cr; 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 &cr; 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다 &cr;⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로&cr; 정한다.&cr; ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권&cr; 증서를 발행하여야 한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 사업년도 종료 후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일 부터 1월 15일 까지 주권의 종류 「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」시행에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음. 명의개서 대리인 한국예탁결제원 주주에 대한 특전 없 음 공고게재 회사의 인터넷홈페이지(http://www.hsrna.com)에 게재한다. &cr;다만, 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재하며, 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다. 3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (단위 : 원, 주) 구분 종 류 '20.06월 '20.07월 '20.08월 '20.09월 '20.10월 '20.11월 한&cr;국&cr;거&cr;래&cr;소 보&cr;통&cr;주 최고주가 1,650 1,850 1,825 2,045 2,175 2,150 최저주가 1,480 1,475 1,570 1,670 1,940 1,945 평균주가 1,591 1,604 1,699 1,745 2,058 2,057 최고 일거래량 442,812 3,873,432 931,819 4,918,665 1,021,497 722,855 최저 일거래량 63,321 37,248 42,945 34,487 80,853 34,094 월간거래량 3,966,022 7,772,494 4,655,590 8,300,460 5,501,652 2,886,528 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 선임일자 직책 성명 주요 약력 담당업무 소유주식 비고 1985.03 회장 (상근/등기) 현승훈 - 부산대학교 졸업 - 現) 화승그룹 회장 그룹총괄 9,309,258 - 2007.03 대표이사 부회장 (상근/등기) 현지호 - (美)베이츠대학 졸업 - 現) ㈜화승그룹 총괄부회장 그룹부총괄 15,159,022 - 2016.03 대표이사 사장 (상근/등기) 이정두 - 부경대학교 졸업&cr;- 現) ㈜화승티엔드씨 대표이사 사장 회사총괄 - - 2016.03 전무이사&cr;(상근/등기) 이영주 - 동아대학교 졸업&cr;- 現) FL사업본부장 FL 사업본부 총괄 - - 2014.03 이사 (상근/등기) 임팔수 - 부경대학교 대학원졸업 - 現) ㈜화승R&A 재무담당 이사 재무담당 - - 2017.03 사외이사 (비상근/등기) 염규옥 - 고려대 경영학 박사 - 現) 도원회계법인 회계사 - 現) 아주아이비투자㈜ 사외이사 감사위원회위원 - - 2018.03 사외이사 (비상근/등기) 조상구 - 동아대 경영학 박사 - 現) 부영회계법인 대표회계사 감사위원회위원 - - 2019.03 사외이사 (비상근/등기) 김진국 - (美)애크런대학 고분자공학 박사 - 現) 경상대학교 석좌교수 감사위원회위원 - - 2017.01 부사장 (상근/미등기) 박동호 - 경성대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부장 Industrial 사업본부 &cr;총괄 - - 2017.05 전무이사 (상근/미등기) 이석현 - (美)Duke Univ. MBA &cr;- 前) 현대상선(주) 상무() - 現) ㈜화승R&A CFO CFO, 전략재무본부장 - - 2011.01 상무이사 (상근/미등기) 황기영 - 울산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A SL사업본부장 SL본부장 - - 2011.01 상무이사 (상근/미등기) 이명식 - 울산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A OE팀 임원 OE팀 임원 - - 2017.01 상무이사 (상근/미등기) 김성회 - 동아대학교 졸업&cr;- 現) Industrial 사업본부 관리담당 Industrial 사업본부 &cr;관리담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 이기영 - 동명정보대 졸업 - 現) ㈜화승R&A SL사업실장 SL사업담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 김명후 - 경남대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 영업본부 이사 영업담당 - - 2013.01 이사 (상근/미등기) 전현호 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 원가관리실 이사 원가관리담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 구철홍 - 동의대학교 졸업&cr;- 現) ㈜화승R&A 경영전략팀 이사 경영전략담당 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 최재혁 - 부산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A FL사업실장 FL사업담당 - - 2017.10 이사 (상근/미등기) 이성빈 - 서울대학교 석사 - 現) ㈜화승R&A 전략팀 임원 전략팀 임원 - - 2016.01 이사 (상근/미등기) 이동훈 - 동아대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 품질본부장 품질담당임원 - - 2014.03 이사 (상근/미등기) 홍승표 - 동국대학교 졸업&cr;- 現) Industrial 사업본부 해외영업담당 Industrial 사업본부 해외영업담당 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 신동덕 - 경북대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 기획/IT담당임원 기획팀 임원 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 곽명철 - 부산대학교 졸업 - 現) ㈜화승R&A 회계팀 임원 회계팀 임원 - - 2018.01 이사부장 (상근/미등기) 박종수 - 동의대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부 국내영업담당 Industrial 사업본부 국내영업담당 - - 2019.01 이사부장 (상근/미등기) 임재현 - 동아대학교 졸업 - 現) Industrial 사업본부 구매담당 Industrial 사업본부 구매품질담당 - - 2006.09 상무이사 (상근/미등기) 김형진 - (美)Oklahoma City Univ 대학원 졸업 - 現) HSAH COO HSAH COO - - 2016.01 이사 (상근/미등기) 오세운 - 부산대학교 졸업 - 現) HSAH CFO HSAH CFO - - 2016.05 이사 (상근/미등기) 이윤희 - 경남정보대 졸업 - 現) HSAH 이사 HSAH RHQ Center &cr;SL생산담당 - - 2016.01 이사 (상근/미등기) 이우균 - 동아대학교 졸업 - 現) HSI 법인장 HSI 업무총괄 - - 2017.01 이사 (상근/미등기) 송민근 - 울산대학교 졸업 - 現) HSTR 법인장 HSTR 업무총괄 - - 2018.01 이사부장 (상근/미등기) 김성태 - 인제대학교 졸업 - 現) HST/HSSA/HSJ 법인장 HST,HSSA,HSJ&cr;업무총괄 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 김대일 - 울산대학교 졸업 - 現) HSAA 법인장 HSAA 업무총괄 - - 2020.01 이사부장 (상근/미등기) 추종구 - 경성대학교 졸업 - 現) HSB/HSC 법인장 HSB,HSC 업무총괄 - - () 현대상선(주) 2016년 7월 20일 채권금융기관협의회와의 경영정상화 이행약정 체결&cr; 나. 임원겸직 현황 성 명 직 위 겸임회사명 직 위 비 고 현승훈 회장&cr;(등기) (주)화승티엔드씨 회장 - (주)화승인더스트리 회장 - (주)화승소재 회장 - (주)화승네트웍스 회장 - 현지호 부회장&cr;(등기) (주)화승티엔드씨 대표이사 - (주)화승티엔드씨아이 대표이사 - (주)화승소재 대표이사 - (주)화승네트웍스 대표이사 - 화승기차배건(태창)유한공사 이사 - 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 - 화승기차배건(중경)유한공사 이사 - 화승기차배건(경산)유한공사 이사 - 화승기차배건(상해)유한공사 이사 - 화승특종고무(태창)유한공사 이사 - Hwaseung Automotive America Holdings Inc. 이사 - (주)화승인더스트리 부회장 - 이정두 사장&cr;(등기) (주)화승티엔드씨 대표이사 - (주)빅토리제일에스피씨 대표이사 - 화승기차배건(태창)유한공사 이사 - 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 - 화승기차배건(중경)유한공사 이사 - 화승기차배건(경산)유한공사 이사 - 화승기차배건(상해)유한공사 이사 - HSI Automotives Private Ltd. 이사 - 임팔수 이사&cr;(등기) (주)화승소재 감사 - (주)화승티엔드씨아이 이사 - (주)빅토리제일에스피씨 이사 - 화승기차배건(태창)유한공사 감사 - 북경화승R&A기차배건유한공사 감사 - 화승기차배건(중경)유한공사 감사 - 화승기차배건(경산)유한공사 감사 - 화승기차배건(상해)유한공사 감사 - 화승특종고무(태창)유한공사 감사 - 염규옥 사외이사&cr;(등기) 아주아이비투자 (주) 사외이사 - 조상구 사외이사&cr;(등기) 부영회계법인 (주) 대표이사 - 박동호 부사장&cr;(미등기) (주)화승네트웍스 대표이사 - (주)빅토리제이에스피씨 대표이사 - 화승호천태창국제무역유한공사 대표이사 - Hwaseung Networks America Corp. 대표이사 - 이석현 전무이사&cr;(미등기) (주)빅토리제일에스피씨 이사 - 정호도 이사&cr;(미등기) (주)화승소재 이사 - 구철홍 이사&cr;(미등기) (주)화승티엔드씨 감사 - (주)화승네트웍스 감사 - (주)빅토리제일에스피씨 감사 - (주)빅토리제이에스피씨 감사 - 이우균 이사&cr;(미등기) Hwaseung IA Automotives Private Ltd 이사 - 김성태 이사부장&cr;(미등기) 화승기차배건(태창)유한공사 이사 - 화승기차배건(경산)유한공사 이사 - 화승기차배건(상해)유한공사 이사 - 추종구 이사부장&cr;(미등기) 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 - 화승기차배건(중경)유한공사 이사 - &cr; 다. 직원 등 현황 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 자동차부품 남 763 - 21 - 784 11.7 37,460,557 47,781 - - - - 자동차부품 여 126 - 2 - 128 10.5 4,848,860 37,882 - 산업용고무 남 58 - - - 58 11.7 3,446,095 59,415 - 산업용고무 여 9 - - - 9 8.7 309,693 34,410 - 합 계 956 - 23 - 979 11.5 46,065,205 47,053 - ※ 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기 보고서에는 '소속 외 근로자' 항목을 &cr; 기재하지 않습니다.&cr;※ 2020년 9월 25일 종속회사 (주)화승엑스윌 흡수합병으로 산업용고무 사업부문 &cr; 직원현황이 추가되었습니다.&cr; 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 24 3,340,310 139,180 - ※ 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.&cr;※ 연간급여 총액은 피합병법인인 (주)화승엑스윌의 임원이 피합병법인에서 수령한 급여 및 상여 350,649 천원을 포함하지 않은 금액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여 총액&cr; 을 증권신고서 제출일 현재 재직 인원수로 단순 평균한 금액입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 8 3,500,000 등기임원기준 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 2,120,203 265,025 - 2-2. 유형별 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 5 2,021,203 336,867 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 99,000 33,000 - 감사 - - - - ※ 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.&cr;※ 보수총액은 당기 중 퇴임한 등기이사의 급여 및 상여, 퇴직소득 등을 합산한 &cr; 금액입니다.&cr;※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 기준의 재직 인원수로 단순 &cr; 평균하였습니다.&cr; &cr; 나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사 ·감사의 개인별 보수현황&cr;1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 현승훈 회장 840,093 - 이인찬 부사장 (퇴직) 565,408 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 현승훈 근로소득 급여 701,235 - 주주총회에서 결정한 이사보수한도 내에서 결정&cr;- 직급 및 근속기간을 고려한 사내 급여관리지침 등 내부기준에 의거하여 결정 - 급여 701,235 천원을 공시 대상기간 중 분할하여 지급 상여 138,858 - 정기상여 : 사내 급여관리지침 등에 의거하여 월급여의 50% 를 지급&cr;- 지급횟수는 연 4회 지급 (1, 3, 7, 9 월) 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 계 840,093 - 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 이인찬 근로소득 급여 174,006 - 주주총회에서 결정한 이사보수한도 내에서 결정&cr;- 직급 및 근속기간을 고려한 사내 급여관리지침 등 내부기준에 의거하여 결정 - 급여 174,006 천원을 공시 대상기간 중 분할하여 지급 상여 31,073 - 정기상여 : 사내 급여관리지침 등에 의거하여 월급여의 50% 를 지급&cr;- 퇴직전까지 3회 지급 (1, 3, 7 월) 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 87,768 - 퇴직소득 한도초과분 87,768천원을 근로소득 간주 퇴직소득 272,561 - 임원 퇴직금 지급규정에 따라 퇴직기준급여 25,612천원에 지급률 9.75을 곱하여 산출된 232,038천원과 동 규정에 따른 공로인정 가급기준에 의거하여 가산된 124,291천원을 합산한 퇴직금 총액은 360,329천원 입니다. 이 중 퇴직소득 한도초과액 87,768천원은 기타근로소득으로 지급함 기타소득 - - 계 565,408 - &cr; 다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황&cr; 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 현승훈 회장 840,093 - 이인찬 부사장 (퇴직) 565,408 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 현승훈 근로소득 급여 701,235 - 주주총회에서 결정한 이사보수한도 내에서 결정&cr;- 직급 및 근속기간을 고려한 사내 급여관리지침 등 내부기준에 의거하여 결정 - 급여 562,377 천원을 공시 대상기간 중 분할하여 지급 상여 138,858 - 정기상여 : 사내 급여관리지침 등에 의거하여 월급여의 50% 를 지급&cr;- 지급횟수는 연 4회 지급 (1, 3, 7, 9 월) 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 계 840,093 - 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 이인찬 근로소득 급여 174,006 - 주주총회에서 결정한 이사보수한도 내에서 결정&cr;- 직급 및 근속기간을 고려한 사내 급여관리지침 등 내부기준에 의거하여 결정 - 급여 174,006 천원을 공시 대상기간 중 분할하여 지급 상여 31,073 - 정기상여 : 사내 급여관리지침 등에 의거하여 월급여의 50% 를 지급&cr;- 퇴직전까지 3회 지급 (1, 3, 7 월) 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 87,768 - 퇴직소득 한도초과분 87,768천원을 근로소득 간주 퇴직소득 272,561 - 임원 퇴직금 지급규정에 따라 퇴직기준급여 25,612천원에 지급률 9.75을 곱하여 산출된 232,038천원과 동 규정에 따른 공로인정 가급기준에 의거하여 가산된 124,291천원을 합산한 퇴직금 총액은 360,329천원 입니다. 이 중 퇴직소득 한도초과액 87,768천원은 기타근로소득으로 지급함 기타소득 - - 계 565,408 - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사의 현황 &cr; (1) 기업집단의 명칭 : 화승그룹( HWASEUNG GROUP)&cr; (2) 소속회사의 명칭 구 분 업 종 상장유무 회 사 수 명 칭 법인등록번호 국 내 제 조 업 상 장 2 (주)화승알앤에이 184511-0001252 (주)화승인더스트리 180111-0004323 비상장 11 (주)화승소재 184511-0014213 (주)화승티엔드씨 234111-0116800 (주)화승케미칼 180111-1138973 (주)여덟끼니 110111-5821685 (주)화승크라운 180111-1192135 (주) 화승섬유 180111-1245695 (주) 대영섬유 180111-0231108 (주) 버거팩토리 110111-5940617 (주) 번팩토리 110111-6104676 (주) 하프커피로스터스 110111-6608165 (주)코라이징에프앤비 124411-0170019 유통, 서비스업 비상장 4 (주)화승네트웍스 180111-0560995 (주)화승티엔드씨아이 180111-0015825 (주)빅토리제일에스피씨 234111-0104003 (주)빅토리제이에스피씨 180111-1187699 지 주 회 사 상 장 1 (주)화승엔터프라이즈 110111-5891943 금 융 업 등 비상장 2 (주)에스비파트너스 180111-1100188 (주)스카이워크자산운용 110111-6845882 해 외 제 조 업 비상장 37 화승기차배건(태창)유한공사(중국) - 화승특종고무(태창)유한공사(중국) 북경화승R&A기차배건유한공사(중국) 화승기차배건(중경)유한공사(중국) 화승기차배건(경산)유한공사(중국) 화승기차배건(상해)유한공사(중국) HSI Automotvies Private Ltd.(인도) Hwaseung Material India Private Ltd.(인도) Hwaseung IA Automotives Private Ltd(인도) Hwaseung Automotive Alabama LLC.(미국) Hwaseung Automotive USA LLC.(미국) HS Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V(멕시코) Hwaseung Automotives Brasil LTDA.(브라질) Hwaseung TR Otomotive San. Tic. Ltd. Sti(터키) Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co.,Ltd.(베트남) Hwaseung Automotive Europe GmbH (독일) HWASEUNG VINA Co., LTD.(베트남) HWASEUNG VIETNAM CHEMICAL CO., LTD.(베트남) HS VUNG TAU CO.,LTD.(베트남) Chang Chun Vina CO,.LTD.(베트남) HS Polytech Co., Ltd.(베트남) PHOSPIN CO.,LTD(베트남) HWASEUNG RACH GIA CO., LTD.(베트남) HWSEUNG CHEMICAL VIETNAM Co., Ltd(베트남) Jangchun Shoe Manufacturing Dalian Co.,Ltd.(중국) QingDao Jangchun Manufacturing Co.,Ltd.(중국) COATWELL FINE CHEMISTRY(ANHUI)CO.,LTD.(중국) JANGCHUN SHOE MANUFACTURING TONGLIAO CO., LTD(중국) PT. Hwa Seung Indonesia(인도네시아) PT. SUNG SHIN ADVANCE INDONESIA Co., Ltd.(인도네시아) HSLS Rubber Industries SDN. BHD(말레이시아) PT. DAE YOUNG TEXTILE (인도네시아) HS DIGITAL CO., LTD. (베트남) PT. CIPTA HARMONY JAYA (인도네시아) PT. HWASEUNG CHEMICAL INDONESIA (인도네시아) UNIPAX CO., LTD. (베트남) DAE YOUNG TEXTILE Vietnam Co.,Ltd. (베트남) 지 주 회 사 비상장 1 Hwaseung Automotive America Holdings Inc.(미국) 도소매, 유통 비상장 8 Hwaseung Networks America Corp.(미국) International B2B Solution Co., Ltd.(베트남) Hwaseung Networks (India) Private Ltd.(인도) 화승호천태창국제무역유한공사(중국) HS Logistics Co., Ltd.(베트남) HS Global Co.,Ltd.(베트남) PT. HWASEUNG IBS INDONESIA.(인도네시아) PT. Hwaseung Networks Indonesia(인도네시아) &cr;(3) 계열회사 및 자회사의 투자지분 현황(보통주 기준) 가) 국내 계열회사 (단위 : %) 주주명&cr;&cr;회 사 (주)화승알앤에이 (주)화승인더스트리 (주)화승티엔드씨 (주)화승소재 (주)화승티엔드씨&cr;아이 (주)화승네트웍스 (주)빅토리제일 에스피씨 (주)화승&cr;엔터프라이즈 ㈜화승섬유 ㈜여덟끼니 (주)화승알앤에이 11.27 9.9 - - - - - - - - (주)화승인더스트리 9.98 3.65 - - - - - - - - (주)화승소재 74.88 - - - 25.12 - - - - - (주)화승티엔드씨아이 100 - - - - - - - - - (주)화승티엔드씨 100 - - - - - - - - - (주)화승네트웍스 - - - 100 - - - - - - (주)빅토리제일에스피씨 100 - - - - - - - - - (주)빅토리제이에스피씨 17.67 - - - 45.43 - 36.9 - - - (주)화승케미칼 - 100 - - - - - - - - (주)화승엔터프라이즈 - 71.73 - - - - - - - - (주)에스비파트너스 - 100 - - - - - - - - (주)스카이워크자산운용 - 71.73 - - - - - - - - (주)여덟끼니 - 100 - - - - - - - - (주)화승크라운 - - - - - - - 50 - - ㈜화승섬유 - - - - - - - 100 - - ㈜대영섬유 - - - - - - - - 100 - ㈜버거팩토리 - - - - - - - - - 66.6 ㈜번팩토리 - - - - - - - - - 66.6 ㈜하프커피로스터스 - - - - - - - - - 87.5 (주)코라이징에프앤비 - - - - - - - - - 40 &cr;나) 해외 계열회사 (단위 : %) 주주명&cr;&cr; 회 사 (주)화승&cr;알앤에이 (주)화승&cr;인더스트리 (주)화승&cr;티엔드씨 (주)화승&cr;네트웍스 (주)화승엑스윌 (주)화승소재 Hwaseung&cr;Automotive&cr;America &cr;Holdings Inc. Hwaseung &cr;Vina Co.,Ltd (주)화승&cr;엔터프라이즈 (주)화승&cr;크라운 (주)화승&cr;케미칼 (주)화승&cr;첨단소재 장천제화&cr;대련&cr;유한공사 International B2B Solution Co.,Ltd. PT. &cr;Hwaseung&cr;Indonesia ㈜대영&cr;섬유 화승기차배건(태창)유한공사 100 - - - - - - - - - - - - - - - 화승특종고무(태창)유한공사 - - - - - 100 - - - - - - - - - - 북경화승R&A기차배건유한공사 100 - - - - - - - - - - - - - - - 화승기차배건(중경)유한공사 100 - - - - - - - - - - - - - - - 화승기차배건(경산)유한공사 100 - - - - - - - - - - - - - - - 화승기차배건(상해)유한공사 100 - - - - - - - - - - - - - - - HSI Automotives Private Ltd. 100 - - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Material India Private Ltd - - - - - 100 - - - - - - - - - - Hwaseung IA Automotives Private Ltd 100 - - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Automotive America Holdings Inc. 100 - - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Automotive Alabama LLC. - - - - - - 100 - - - - - - - - - Hwaseung Automotive USA LLC. - - - - - - 100 - - - - - - - - - Hwaseung Automotives Mexico, S. de R.L.de C.V. - - - - - - 100 - - - - - - - - - Hwaseung Automotives Brasil LTDA. - - - - - - 100 - - - - - - - - - Hwaseung TR Otomotiv. San. Tic. Ltd. Sti 100 - - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co.,Ltd. 100 - - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Automotive Europe GmbH 100 - - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Vietnam Chemical Co., Ltd. - 100 - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Networks America Corp - - - 100 - - - - - - - - - - - - Hwaseung Networks (India) Private Ltd. - - - 100 - - - - - - - - - - - - 화승호천태창국제무역유한공사 - - - 100 - - - - - - - - - - - - HSLS Rubber Industries Sdn.Bhd. 42.18 - - - - - - - - - - - - - - - Hwaseung Vina Co., Ltd. - - - - - - - - 100 - - - - - - - 청도장천제화유한공사 - - - - - - - - - - - - 100 - - - 장천제화대련유한공사 - - - - - - - - 100 - - - - - - - HS Vung Tau Co.,Ltd. - - - - - - - 100 - - - - - - - - International B2B Solution Co.,Ltd. - - - - - - - 60 - - - - - - - - Chang Chun Vina CO,.LTD - - - - - - - 100 - - - - - - - - PT. HWASEUNG INDONESIA - - - - - - - - 100 - - - - - - - Coatwell Fine Chemistry(Anhui)Co.,Ltd. - - - - - - - - - - - 100 - - - - HS POLYTECH Co., Ltd. - - - - - - - 100 - - - - - - - - HS LOGISTICS Co., Ltd. - - - - - - - - - - - - - 100 - - HS Global Co.,Ltd. - - - - - - - - - - - - - 51 - - PHOSPIN CO.,LTD - - - - - - - - - - - - - 100 - - PT.HWASEUNG IBS INDONESIA - - - - - - - - - - - - - - 100 - HWASEUNG RACH GIA - - - - - - - 100 - - - - - - - - PT. Hwaseung Networks Indonesia - - - 100 - - - - - - - - - - - - PT. SUNG SHIN ADVANCE INDONESIA Co., Ltd. - - - - - - - - - - - - - - 51 - JANGCHUN SHOE MANUFACTURING TONGLIAO CO.,LTD - - - - - - - - - - - - 100 - - - UNIPAX CO., LTD - - - - - - - - - 100 - - - - - - HWSEUNG CHEMICAL VIETNAM Co., Ltd - - - - - - - 8.61 - - 91.39 - - - - - PT. DAE YOUNG TEXTILE - - - - - - - - - - - - - - - 100 HS DIGITAL CO., LTD. - 100 - - - - - - - - - - - - - - PT. CIPTA HARMONY JAYA - - - - - - - - - - - - - - 100 - PT. HWASEUNG CHEMICAL INDONESIA - - - - - - - - - - 100 - - - - - DAE YOUNG TEXTILE Vietnam Co.,Ltd. - - - - - - - 100 - - - - - - - - &cr;(4) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) 성 명 직 위 겸임회사명 직 위 비 고 현승훈 회장&cr;(등기) (주)화승티엔드씨 회장 - (주)화승인더스트리 회장 - (주)화승소재 회장 - (주)화승네트웍스 회장 - 현지호 부회장&cr;(등기) (주)화승티엔드씨 대표이사 - (주)화승티엔드씨아이 대표이사 - (주)화승소재 대표이사 - (주)화승네트웍스 대표이사 - 화승기차배건(태창)유한공사 이사 - 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 - 화승기차배건(중경)유한공사 이사 - 화승기차배건(경산)유한공사 이사 - 화승기차배건(상해)유한공사 이사 - 화승특종고무(태창)유한공사 이사 - Hwaseung Automotive America Holdings Inc. 이사 - (주)화승인더스트리 부회장 - 이정두 사장&cr;(등기) (주)화승티엔드씨 대표이사 - (주)빅토리제일에스피씨 대표이사 - 화승기차배건(태창)유한공사 이사 - 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 - 화승기차배건(중경)유한공사 이사 - 화승기차배건(경산)유한공사 이사 - 화승기차배건(상해)유한공사 이사 - HSI Automotives Private Ltd. 이사 - 임팔수 이사&cr;(등기) (주)화승소재 감사 - (주)화승티엔드씨아이 이사 - (주)빅토리제일에스피씨 이사 - 화승기차배건(태창)유한공사 감사 - 북경화승R&A기차배건유한공사 감사 - 화승기차배건(중경)유한공사 감사 - 화승기차배건(경산)유한공사 감사 - 화승기차배건(상해)유한공사 감사 - 화승특종고무(태창)유한공사 감사 - 박동호 부사장&cr;(미등기) (주)화승네트웍스 대표이사 - (주)빅토리제이에스피씨 대표이사 - 화승호천태창국제무역유한공사 대표이사 - Hwaseung Networks America Corp. 대표이사 - 이석현 전무이사&cr;(미등기) (주)빅토리제일에스피씨 이사 - 정호도 이사&cr;(미등기) (주)화승소재 이사 - 구철홍 이사&cr;(미등기) (주)화승티엔드씨 감사 - (주)화승네트웍스 감사 - (주)빅토리제일에스피씨 감사 - (주)빅토리제이에스피씨 감사 - 이우균 이사&cr;(미등기) Hwaseung IA Automotives Private Ltd 이사 - 김성태 이사부장&cr;(미등기) 화승기차배건(태창)유한공사 이사 - 화승기차배건(경산)유한공사 이사 - 화승기차배건(상해)유한공사 이사 - 추종구 이사부장&cr;(미등기) 북경화승R&A기차배건유한공사 이사 - 화승기차배건(중경)유한공사 이사 - 나. 타법인출자 현황 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 (주)화승소재 (비상장) 1996.01.09 사업진출 50,640 4,645 65% 74,392 697 11,561 16,952 5,342 74.88% 102,905 279,171 6,011 (주)화승엑스윌 (비상장) 2007.04.01 법인분할 32,768 48,000 100% 7,853 -48,000 11,835 3,980 - 0% - 74,916 2,325 (주)화승티앤드씨아이 (비상장) 2013.04.03 수직계열 70,058 4,088 100% 53,859 -2,532 -44,846 14,260 1,556 100% 23,273 221,734 15,040 (주)화승티앤드씨 (비상장) 2020.09.01 법인분할 - - - - 2,532 44,846 - 2,532 100% 44,846 - - 화승기차배건(태창)유한공사 (비상장) 2002.01.30 해외진출 21,170 - 100% 24,481 - 5,991 2,516 - 100% 27,956 111,507 9,753 북경화승R&A기차배건유한공사 (비상장) 2003.07.25 해외진출 10,787 - 100% 27,873 - - 727 - 100% 28,600 46,196 61 HSI Automotives Private Ltd (비상장) 1998.02.23 해외진출 26,705 104,062 100% 25,018 - - 1,849 104,062 100% 26,867 63,673 178 Hwaseung Automotive America Holdings Inc.(비상장) 2003.04.14 해외진출 35,167 30,800 100% 39,290 - - 3,105 30,800 100% 42,395 189,788 10,414 Hwaseung TR Otomotiv. San. Tic. Ltd. Sti(비상장) 2012.06.08 해외진출 7,043 - 100% 1,912 - - 1,912 - 100% 3,824 16,777 434 화승기차배건(중경)유한공사 (비상장) 2016.05.09 해외진출 3,697 - 100% 1,070 - - -296 - 100% 774 11,812 219 화승기차배건(경산)유한공사 (비상장) 2018.02.09 해외진출 3,263 - 100% - - - - - 100% - 8,937 2,634 Hwaseung IA Automotives Private Ltd (비상장) 2018.03.20 해외진출 1,071 - 100% 971 - - -365 - 100% 606 8,533 81 Hwaseung Vietnam Haiphong Automotive Co.,Ltd.(비상장) 2018.05.22 해외진출 107 - 100% 130 - - 90 - 100% 220 205 62 화승기차배건(상해)유한공사 (비상장) 2018.05.22 해외진출 559 - 100% 402 - - 124 - 100% 526 911 79 (주)빅토리제일에스피씨 (비상장) 2018.12.01 법인분할 13,465 1,867 100% 43 - - -1 1,867 100% 42 43 20 Hwaseung Automotive Europe GmbH(비상장) 2019.07.30 해외진출 33 - 100% 19 - - 232 - 100% 251 164 13 케이디비케이티비에이치에스 사모투자합자회사(비상장) 2015.12.29 구조조정 61,603 61,603,041 25% - - - - 61,603,041 25% - 5,604 66,891 청도명화상교유한공사(비상장) 2016.04.29 해외진출 1,357 - - - - 1,357 - - 10% 1,357 20,729 -800 (주)화승인더스트리(상장) 2002.03.22 경영권 13,186 5,520 10% 65,688 - - -19,817 5,520 9.98% 45,871 409,996 18,236 합 계 61,802,023 - 323,001 -47,303 30,744 25,268 61,754,720 - 350,313 1,470,696 131,651 ※ 최근사업연도 재무현황은 2019년 12월 31일 재무정보입니다.&cr;※ Hwaseung Automotive America Holdings Inc.는 연결재무정보이며 그 외는 별도재무정보입니다. Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황&cr; 가. 기 공시사항중 본 보고서제출일까지 진행 ·변경상황 신고일자 제 목 신고내용 신고사항의 진행상황 2020.09.28 주요사항보고서 (회사분할결정) - 분할내용 : 주식회사 화승알앤에이(이하 "분할회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순ㆍ인적분할의 방법으로 분할하되, 아래와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 존속하여 산업용고무제품 제조 및 매매부문 및 투자사업부문을 영위합니다(이하 "본건 분할"). 본건 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장하고, 분할존속회사의 발행주식은 유가증권시장 상장규정 제46조에 따라 변경상장합니다.&cr;&cr;(i) 분할존속회사&cr; - 회사명 : 주식회사 화승코퍼레이션(가칭)&cr; - 사업부문 : 산업용고무제품 제조 및 매매부문과 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문&cr;&cr;(ii) 분할신설회사&cr; - 회사명 : 주식회사 화승알앤에이(가칭)&cr; - 사업부문 : 자동차부품 제조사업부문&cr; - 분할목적 : 각 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하여, 각 경영부문별특성에 적합한 의사결정체계 확립을 통해 조직효율성을 증대하고 책임경영체제를 확립하고자 합니다.&cr;&cr;- 분할비율 : &cr; 분할존속회사 : 분할신설회사 &cr; = 0.7249090 : 0.2750910 <추후 진행계획>&cr;&cr;- 주주확정기준일 공고일&cr; : 2020-12-09&cr;- 분할 주주총회를 위한 주주확정일&cr; : 2020-12-24&cr;- 주주총회 소집 공고 및 통지&cr; : 2021-01-21&cr;- 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 &cr; : 2021-02-05&cr;- 주식병합 공고 및 통지&cr; : 2021-02-05&cr;- 신주배정 기준일 &cr; : 2021-02-26 &cr;- 분할기일&cr; : 2021-02-26&cr;- 분할보고총회일 또는 창립총회일&cr; (예정일) &cr; : 2021-03-02&cr;- 분할등기 신청(예정일)&cr; : 2021-03-03 &cr; 나. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제42기&cr;주주총회&cr;(2020.03.25) 제1호 의안 : 이사 선임의 건 &cr; 제1-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 &cr; 제1-2호 의안 : 사외이사 선임의 건 -&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인 - 제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 원안대로 승인 - 제3호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 원안대로 승인 - 제41기&cr;주주총회&cr;(2019.03.27) 제1호 의안: 정관 일부 변경의 건 원안대로 승인 - 제2호 의안 : 이사 선임의 건 &cr; 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 &cr; 제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건 -&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인 - 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 원안대로 승인 - 제4호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 원안대로 승인 - 제40기&cr;주주총회&cr;(2018.03.27) 제1호 의안 : 이사 선임의 건 &cr; 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 &cr; 제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건 -&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인 - 제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 원안대로 승인 - 제3호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 원안대로 승인 - &cr; 2. 우발채무 등 &cr;가. 중요한 소송사건 등 당분기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사건명 원고 피고 소송금액 진행상황등 손해배상청구(1) 한국남동발전 외 4명 연결실체 외 6명 200,000 1심 진행중 대여금 청구의 소(2) (주)디앤액트(구, (주)화승) 연결실체 15,000,000 1심 진행중 조세불복 청구 연결실체 국세청 - 1심 진행중 (1) 당분기말 현재 연결실체는 소송결과를 예측할 수 없으나, 당분기말 현재 &cr; 기타충당부채 1,359백만원을 인식하고 있습니다.&cr;(2) 당분기말 현재 연결실체는 소송결과를 예측할 수 없으며 향후 소송의 결과가 &cr; 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 : 해당사항 없음&cr; 다.장래매출채권 유동화 현황&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 라.장래매출채권 유동화채무 비중&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 마. 채무보증 현황 (기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원, 천단위 외화) 구 분 채 무 보 증 내 역 차입금&cr;잔액 채권자 채무&cr;내용 보증기간 거 래 내 역 기 초 증 가 감 소 기 말 (주)화승소재 현대커머셜 시설대출 101102~본채무상환 3,240 - - 3,240 2,700 시설대출 200626~본채무상환 - 1,200 150 1,050 875 한국수출입은행 수출성장자금대출 110726~본채무상환 18,000 18,000 18,000 18,000 15,000 한국산업은행 산업운영자금대출 120625~본채무상환 6,000 6,000 6,000 6,000 5,000 산업운영자금대출 111119~본채무상환 16,800 - - 16,800 14,000 산업운영자금대출 200514~본채무상환 - 6,000 - 6,000 5,000 신한은행 일반대출 120716~본채무상환 1,200 - - 1,200 1,000 무역금융 190717~본채무상환 4,200 4,200 4,200 4,200 3,500 전자매출채권담보대출 190401~본채무상환 2,400 2,400 2,400 2,400 2,000 우리은행 무역금융 131025~본채무상환 6,804 6,804 6,804 6,804 5,670 NH농협은행 일반대출 140227~본채무상환 4,800 4,800 4,800 4,800 4,000 국민은행 B2B대출 140827~본채무상환 1,100 1,100 1,100 1,100 1,000 일반대출 180312~본채무상환 880 - 660 220 200 일반대출 200720~본채무상환 - 1,100 - 1,100 1,000 일반대출 200925~본채무상환 - 1,100 - 1,100 1,000 KEB하나은행 무역금융 160313~본채무상환 2,400 - - 2,400 2,000 BNK투자증권 사모사채 200416~본채무상환 - 5,000 - 5,000 5,000 하이투자증권 사모사채 190627~본채무상환 2,000 - - 2,000 2,000 사모사채 190530~본채무상환 5,000 - - 5,000 5,000 (주)화승네트웍스 BNK부산은행 매입외환 090203~본채무상환 US$1,100 US$1,100 US$1,100 US$1,100 US$1,000 KB국민은행 USANCE 090519~본채무상환 US$3,600 US$3,600 US$3,600 US$3,600 US$3,000 한국산업은행 USANCE 120621~본채무상환 US$24,000 US$24,000 US$24,000 US$24,000 US$20,000 산업운영자금대출 190618~본채무상환 6,000 6,000 6,000 6,000 5,000 산업운영자금대출 200515~본채무상환 - 6,000 - 6,000 5,000 한국수출입은행 수입지원자금대출 170414~본채무상환 3,600 3,600 3,600 3,600 3,000 IBK기업은행 시설대출 170908~본채무상환 4,100 - - 4,100 3,450 미래에셋대우 사모사채 170814~본채무상환 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 SC제일은행 구매자금대출 181023~본채무상환 26,000 - - 26,000 20,000 (주)화승티엔드씨아이 KEB하나은행 일반대출 190415~본채무상환 4,800 - - 4,800 4,000 (주)화승티앤드씨 한국산업은행 산업운영자금대출 110915~본채무상환 3,000 3000 3000 3,000 2,500 산업시설자금대출 130930~본채무상환 3,888 2592 3888 2592 2160 산업시설자금대출 151230~본채무상환 3,000 - 500 2,500 2,500 산업운영자금대출 181126~본채무상환 6,000 - - 6,000 5,000 산업운영자금대출 200529~본채무상환 - 6,000 - 6,000 5,000 신한은행 전자매출채권대출 170713~본채무상환 15,000 12,000 15,000 12,000 10,000 전자채권구매자할인한도 170707~본채무상환 2,160 1,440 2,160 1,440 1,200 KEB하나은행 어음할인 190415~본채무상환 3,600 - - 3,600 3,000 우리은행 일반대출 200525~본채무상환 - 4,800 - 4,800 4,000 현대커머셜 HMG펀드 170915~본채무상환 1,050 - 1050 - - HMG펀드 160304~본채무상환 175 - 175 - - 화승기차배건&cr;(태창)유한공사 산업은행&cr;(중국) 운영자금대출 150519~본채무상환 US$4,500 US$3,300 US$4,500 US$3,300 US$3,300 운영자금대출 060926~본채무상환 US$2,400 US$1,600 US$2,400 US$1,600 US$1,600 운영자금대출 071016~본채무상환 US$3,300 - - US$3,300 US$3,300 한국수출입은행 현지법인사업자금대출 080519~본채무상환 US$7,000 US$7,000 US$7,000 US$7,000 US$7,000 신한은행(중국) 운영자금대출 181022~본채무상환 ￥12,000 - - ￥12,000 ￥10,000 화승특종고무&cr;(태창)유한공사 산업은행&cr;(중국) 운영자금대출 130415~본채무상환 US$3,500 US$2,500 US$3,500 US$2,500 US$2,500 운영자금대출 130415~본채무상환 US$4,800 US$3,800 US$4,800 US$3,800 US$3,800 한국수출입은행 현지법인사업자금대출 130619~본채무상환 US$4,000 US$4,000 US$4,000 US$4,000 US$4,000 화승기차배건 (중경)유한공사 우리은행(중국) 일반대출 171117~본채무상환 ￥15,600 ￥15,600 ￥15,600 ￥15,600 ￥13,000 신한은행&cr;(중국) 시설대출 180410~본채무상환 ￥10,200 - ￥3,400 ￥6,800 ￥5,667 일반대출 200109~본채무상환 - ￥15,600 - ￥15,600 ￥13,000 IBK기업은행 (중국) 일반대출 200625~본채무상환 - ￥12,000 - ￥12,000 ￥10,000 북경화승R&A&cr;기차배건유한공사 한국수출입은행 현지법인사업자금대출 061208~본채무상환 US$3,000 - - US$3,000 US$3,000 산업은행(중국) 운영자금대출 061208~본채무상환 US$2,185 - - US$2,185 US$2,185 신한은행&cr;(중국) 일반대출 170828~본채무상환 ￥24,000 ￥24,000 ￥24,000 ￥24,000 ￥20,000 일반대출 191108~본채무상환 ￥12,000 - - ￥12,000 ￥10,000 우리은행(중국) 일반대출 200609~본채무상환 - ￥12,000 - ￥12,000 ￥10,000 화승기차배건&cr;(경산)유한공사 신한은행(중국) 시설대출 180912~본채무상환 ￥12,000 - ￥4,000 ￥8,000 ￥6,667 우리은행(중국) 일반대출 190211~본채무상환 ￥12,000 ￥12,000 ￥12,000 ￥12,000 ￥10,000 IBK기업은행(중국) 시설대출 190228~본채무상환 ￥12,000 - ￥4,500 ￥7,500 ￥6,250 HSI Automotives Ltd. 신한은행(인도) 당좌대출 060816~본채무상환 INR108,000 INR108,000 INR108,000 INR108,000 INR90,000 무역금융 140916~본채무상환 US$8,400 US$8,400 US$8,400 US$8,400 US$7,000 Hwaseung &cr;Automotive &cr;Alabama LLC. 한국수출입은행 현지법인사업자금대출 100914~본채무상환 US$8,000 US$8,000 US$8,000 US$8,000 US$8,000 Hwaseung &cr;Networks America&cr;Corp. HOPE BANK(미국) ABLOC 120222~본채무상환 US$2,800 US$2,800 US$2,800 US$2,800 US$2,800 한국수출입은행 현지법인사업자금대출 120309~본채무상환 US$8,000 US$8,000 US$8,000 US$8,000 US$8,000 Hwaseung TR &cr;Otomotiv. &cr;San. Tic. Ltd. Sti 한국수출입은행 현지법인사업자금대출 141205~본채무상환 US$3,000 - - US$3,000 US$3,000 ※ 당사는 이사회 및 경영위원회 규정에 의거하여 이사회 및 경영위원회 의결 후 &cr; 채무보증을 집행하고 있습니다. &cr; ※ 상기의 채무보증 이외에 당사는 미국에 소재한 Hwaseung Automotive USA LLC. 법인이 미국 엔터프라이즈시와 체결한 투자인센티브 계약이행을 보증하기 위해 USD 2,000천미불의 계약이행보증을 제공하고 있으며 보증기간은 2014.01.01 ~ 2023.12.31까지 입니다. &cr; &cr; 바. 채무인수약정 현황 &cr;: 해당사항 없음&cr; 사. 그 밖의 우발부채 등&cr; 그밖의 우발채무 등은 연결재 무제표 및 재무제표의 주석 중 우발채무와 약정사항 을 참조 바랍니다. &cr; 아. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행&cr; : 해당사항 없음&cr; 3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr; 가. 제재현황 &cr; : 당사에 흡수합병 된 종속회사 (주)화승엑스윌은 2017년 8월과 9월 공정거래위원회로부터 제철회사용 및 화력발전소용 컨베이어벨트 입찰담합 등 공정거래법 위반과 관련한 조사를 받았으며, 이에 대한 과징금 총 7,082백만원을 부과받았습니다. 해당 과징금과 관련하여 (주)화승엑스윌은 공정거래위원회를 대상으로 과징금 부과 처분 취소 청구 소송을 진행 하였으며 일부 승소 판결을 받았습니다. 이에 따른 본 보고서 작성기준일 현재 확정 과징금은 1,461 백만원이며, 합병에 따라 당사가 과징금을 승계하여 납부예정입니다. 향후 재발방지를 위하여 공정거래 관련 내부 감사 및 모니터링 활동을 강화하고 있습니다. &cr; &cr; 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr; : 해당사항 없음&cr; 다. 중소기업기준 검토표&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 라. 직접금융 자금의 사용&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 마. 외국지주회사의 자회사 현황&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 바. 법적위험 변동사항&cr; : 해당사항 없음&cr;&cr; 사. 합병등의 사후정보&cr; (1) 합병 등의 주요 내용 &cr; : (주)화승알앤에이가 종속회사인 ㈜ 화승엑스윌을 흡 수합병 &cr; 1. 합병기일 : 2020년 9월 25일 &cr;2. 합병방법 : (주)화승알앤에이가 (주)화승엑스윌을 흡수합병 - 존속법인 : (주)화승알앤에이 - 소멸법인 : (주)화승엑스윌 3. 합병형태 : 소규모합병&cr;4. 합병목적 : 인적, 물적자원의 효율적인 활용을 통한 경영효율화 및 &cr; 사업 경쟁력 강화 및 시너지 창출로 인한 기업가치 극대화 &cr;5. 합병의 중요영향 및 효과 : 본 합병은 합병법인 (주)화승알앤에이가 100% 자회사인 피합병법인 (주)화승엑스윌을 유증자합병으로 진행함에 따라, 연결재무제표상 자본금이 증가할 것입니다. 본 합병을 통해 양사는 운영관리 비용 절감 등 인적, 물적 자원을 효율적으로 배치함으로서 전체 회사의 영업 및 기업가치에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.&cr;6. 합병일정 구 분 일 자 합병 이사회결의일 2020년 07월 23일 합병 계약일 2020년 07월 24일 권리주주확정 기준일 2020년 08월 07일 소규모합병 공고 2020년 08월 07일 합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2020년 08월 07일 종료일 2020년 08월 21일 합병승인 이사회 결의 2020년 08월 24일 채권자 이의 제출 공고 2020년 08월 24일 채권자 이의 제출 기간 시작일 2020년 08월 24일 종료일 2020년 09월 24일 합병기일 2020년 09월 25일 합병 종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일 2020년 09월 25일 합병 종료보고 공고 2020년 09월 25일 합병(해산) 등기 예정일 2020년 09월 25일 &cr; (2) 합병등 전후의 재무사항 비교표 &cr; 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할) (단위 : 백만원) 대상회사 계정과목 예측 실적 비고 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 실적 괴리율 실적 괴리율 (주)화승엑스윌 매출액 66,960 75,659 - - - - - 영업이익 1,627 1,737 - - - - - 당기순이익 - - - - - - - ※ 1차연도 예측은 피합병법인인 (주)화승엑스윌의 당기 예상매출액 및 영업이익이며,&cr; 1차연도 실적과 괴리율은 2020년 사업보고서에 기재할 예정입니다. &cr;&cr; 아. 녹색경영&cr; 당사는 저탄소 녹색성장 기본법에 따른 관리업체에 해당되며 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다. 구분 2019년 2018년 2017년 비고 온실가스 배출량(tCO2e/yr) 21,774 23,007 23,523 - 에너지 사용량(TJ) 441 466 476 - ※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 정부에 제출하는 명세서에 포함되는 내용을 기재하였습니다.&cr;&cr; 자. 보호예수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수 사유 총발행주식수 보통주 4,483,665 2020.10.16 2021.10.16 1년 모집(전매제한) 69,044,875 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 : 해당사항 없음&cr; 2. 전문가와의 이해관계 : 해당사항 없음