UBION CO.LTD.

Prospectus • Nov 7, 2022

투자설명서 2.0 주식회사 유비온 정 정 신 고 (보고) 2022년 11월 07일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 24일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해 '굵은 적색'으로 표시하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정):1,800원~2,000원- 모집(매출)총액(예정):4,968,000,000원~5,520,000,000원 - 모집(매출)가액: 2,000원- 모집(매출)총액: 5,520,000,000원 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 2. 공모방법 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3) (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 III. 투자위험요소 3. 기타위험 - 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 종합평가결과 -가. 평가결과 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 4. 종합평가결과 -라. 상대가치 평가모형 적용 - (나) (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 V. 자금의 사용목적 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 2,760,000 100 1,800 4,968,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 2,760,000 4,968,000,000 400,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.11.08 ~ 2022.11.09 2022.11.11 2022.11.08 2022.11.11 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 1,800원 ~ 2,000원 중 최저가액(하단)인 1,800원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 2,000원 기준 모집(매출)총액은 5,520,000,000원입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 (2일간)- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 08일 (1일간) ※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 07월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액 또는 금 4억원(￦400,000,000) 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호가목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 5.0%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 138,000주 248,400,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(138,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 2,760,000 100 2,000 5,520,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 2,760,000 5,520,000,000 400,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.11.08 ~ 2022.11.09 2022.11.11 2022.11.08 2022.11.11 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온이 협의하여 1주당 확정공모가액을 2,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 (2일간)- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 08일 (1일간) ※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 07월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액 또는 금 4억원(￦400,000,000) 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호가목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 5.0%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 138,000주 276,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. () 상기 상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(138,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 (주)유비온의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,760,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 2,208,000 80.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 552,000 20.0% 우선배정 합계 2,760,000 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 20.0%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 690,000주~ 828,000주 25.0%~ 30.0% 1,800원(주1) 1,242,000,000원~ 1,490,400,000원 - 기관투자자 1,518,000주~ 2,070,000주 55.0%~ 75.0% 2,732,400,000원~ 3,726,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 993,600,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 4,968,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 1,800원 ~ 2,000원 중 최저가액인 1,800원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 2,208,000주 80.0% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반투자자 690,000주~ 828,000주 25.0%~ 30.0% 1,800원(주1) 1,242,000,000원~ 1,490,400,000원 - 기관투자자 1,518,000주~ 2,070,000주 55.0%~ 75.0% 2,732,400,000원~ 3,726,000,000원 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 993,600,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 4,968,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 2,760,000주 1,800원 100% 4,968,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 690,000주~ 828,000주 1,800원 1,242,000,000원~ 1,490,400,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 552,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 1,800원 ~ 2,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 138,000주 1,800원 248,400,000원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 1,800원 ~ 2,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 5을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 25억원을 초과할 경우 25억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여, 상장일로부터 6월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 6개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 6개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. (주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 (주)유비온의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,760,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 2,208,000 80.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 552,000 20.0% 우선배정 합계 2,760,000 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 20.0%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 690,000주 25.0% 2,000원(주1) 1,380,000,000원 - 기관투자자 1,518,000주 55.0% 3,036,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 1,104,000,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 5,520,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 2,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 2,208,000주 80.0% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반청약자 690,000주 25.0% 2,000원(주1) 1,380,000,000원 - 기관투자자 1,518,000주 55.0% 3,036,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 1,104,000,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 5,520,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 2,760,000주 2,000원 100% 5,520,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 690,000주 2,000원 1,380,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 552,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 138,000주 2,000원 276,000,000원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 5을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 25억원을 초과할 경우 25억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여, 상장일로부터 6월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 6개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 6개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. (주3) 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 1,800원 ~ 2,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜유비온의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 2,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 2,000원으로 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액은 ㈜유비온의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 2,000원으로 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주4) 정정 전 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,518,000주~ 2,070,000주 55.0%~ 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,760,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 690,000주 ~ 828,000(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 552,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주4) 정정 후 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,518,000주 55.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,760,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 690,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 552,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주5) 정정 전 (기재사항 추가) (주5) 정정 후 (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 89 4 63 411 25 46 638 수량 156,431,000 4,148,000 103,241,000 776,413,000 40,855,000 37,260,000 1,118,348,000 경쟁률 103.05 2.73 68.01 511.47 26.91 24.55 736.72 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(2,070,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(1,518,000주) 기준으로 산출한 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 6 12,420,000 1 5,000 9 14,510,000 26 53,268,000 0 0 41 27,190,000 83 107,393,000 밴드 상위75% 초과~100% 이하 52 97,855,000 2 4,140,000 38 69,433,000 267 511,385,000 2 4,140,000 0 0 361 686,953,000 밴드 상위50% 초과~75% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 상위25% 초과~50% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 중간값초과~상위25% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 중간값 1 500,000 0 0 2 4,000 0 0 0 0 0 0 3 504,000 밴드 중간값미만~하위25% 이상 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 하위25% 미만~50% 이상 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 하위50% 미만~75% 이상 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 하위75% 미만~100% 이상 25 43,030,000 0 0 13 19,291,000 105 195,698,000 2 228,000 4 8,000,000 149 266,247,000 밴드 하단미만 2 506,000 1 3,000 1 3,000 8 6,282,000 0 0 0 0 12 6,794,000 가격미제시 3 2,120,000 0 0 0 0 5 9,780,000 21 36,487,000 1 2,070,000 30 50,457,000 합계 89 156,431,000 4 4,148,000 63 103,241,000 411 776,413,000 25 40,855,000 46 37,260,000 638 1,118,348,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 2,000원 초과 83 13.01% 107,393,000 9.60% 2,000원 (밴드 상단) 361 56.58% 686,953,000 61.43% 1,800원 초과 2,000원 미만 3 0.47% 504,000 0.05% 1,800원 (밴드 하단) 149 23.35% 266,247,000 23.81% 1,800원 미만 12 1.88% 6,794,000 0.61% 가격 미제시 30 4.70% 50,457,000 4.51% 합계 638 100.00% 1,118,348,000 100.00% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 6개월 확약 0 0 1건 / 2,070,000주 1건 / 2,070,000주 0 0 2건 / 4,140,000주 3개월 확약 1건 / 2,070,000주 0 0 0 0 0 1건 / 2,070,000주 1개월 확약 0 0 0 0 0 0 0 15일 확약 1건 / 2,070,000주 0 1건 / 2,070,000주 1건 / 2,070,000주 0 0 3건 / 6,210,000주 미확약 87건 /152,291,000주 4건 /4,148,000주 61건 /99,101,000주 409건 /772,273,000주 25건 /40,855,000주 46건 /37,260,000주 632건 /1,105,928,000주 합계 89건 /156,431,000주 4건 /4,148,000주 63건 /103,241,000주 411건 /776,413,000주 25건 /40,855,000주 46건 /37,260,000주 638건 /1,118,348,000주 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)유비온과 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 2,000원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 2,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자, 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 (주6) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,760,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 1,800원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 4,968,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 우리사주조합 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 08일 기관투자자 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 09일 일반청약자 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 09일 청약증거금주4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2022년 11월 11일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜유비온이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 690,000주~ 828,000주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 68,000주 ~ 82,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 34,000주 ~ 41,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(552,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0% ~ 75.0%(1,518,000주 ~ 2,070,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.%~30.0%(690,000주~828,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 690,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 138,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜유비온이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 690,000주 ~ 828,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 345,000주 ~ 414,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. (후략) (주6) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,760,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 1,800원 주1) 확정가액 2,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 4,968,000,000원 확정가액 5,520,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 우리사주조합 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 08일 기관투자자 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 09일 일반청약자 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 09일 청약증거금주4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2022년 11월 11일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜유비온이 협의한 후 주당 확정공모가액을 2,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 690,000주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 68,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 34,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(552,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0%(1,518,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%(690,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 690,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 138,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜유비온이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 690,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 345,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. (후략) (주7) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주2,760,000주 4,968,000,000 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 1,800원~2,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 400,000,000 - 주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 5,216,400,000원)의 5.0%에 해당하는 금액 또는 금 4억원(￦400,000,000) 중 큰 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜유비온의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 138,000주 248,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜유비온과 협의하여 제시한 희망공모가액 1,800원 ~ 2,000원의 최저가액인 1,800원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(138,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주7) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주2,760,000주 5,520,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 400,000,000 - 주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 5,796,000,000원)의 5.0%에 해당하는 금액 또는 금 4억원(￦400,000,000) 중 큰 금액입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜유비온의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 138,000주 276,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜유비온과 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(138,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주8) 정정 전 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 690,000주~ 828,000주 25.0%~ 30.0% 1,800원(주1) 1,242,000,000원~ 1,490,400,000원 - 기관투자자 1,518,000주~ 2,070,000주 55.0%~ 75.0% 2,732,400,000원~ 3,726,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 993,600,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 4,968,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 1,800원 ~ 2,000원 중 최저가액인 1,800원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. (주8) 정정 후 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 690,000주 25.0% 2,000원(주1) 1,380,000,000원 - 기관투자자 1,518,000주 55.0% 3,036,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 1,104,000,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 5,520,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 2,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. (주9) 정정 전 4. 종합평가 결과 가. 평가결과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜유비온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 1,800원 ~ 2,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜유비온의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜유비온의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주9) 정정 후 4. 종합평가 결과 가. 평가결과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜유비온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 2,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜유비온의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜유비온의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 2,000원으로 결정하였습니다. (주10) 정정 전 라. 상대가치 평가모형 적용 (중략) (나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)유비온의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜유비온 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 2,214원 평가액 대비 할인율(주2) 9.67% ~ 18.70% 공모희망가액 밴드 1,800원 ~ 2,000원 확정 공모가액 (주1) - (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 (주)유비온의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 2,214원을 기초로 하여 9.67% ~ 18.70%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 1,800원 ~ 2,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다. 상장기업의 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. 【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 금번 (주)유비온의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다. 【2022년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】 상장일자 회사명 할인율 상단 할인율 하단 2022-08-22 대성하이텍 15.95% 30.89% 2022-08-09 에이치와이티씨 25.10% 35.10% 2022-08-04 새빗켐 20.65% 33.87% 2022-07-29 아이씨에이치 9.70% 30.23% 2022-07-28 성일하이텍 27.82% 38.15% 2022-07-28 에이프릴바이오 40.28% 48.07% 2022-07-21 루닛 38.11% 44.43% 2022-07-15 HPSP 36.54% 41.62% 2022-07-14 영창케미칼 26.07% 40.30% 2022-07-07 코난테크놀로지 25.70% 37.59% 2022-07-01 넥스트칩 32.50% 42.40% 2022-06-24 보로노이 36.52% 44.80% 2022-06-24 레이저쎌 15.48% 27.78% 2022-06-23 위니아에이드 19.40% 29.40% 2022-06-20 비플라이소프트 35.49% 43.98% 2022-06-17 범한퓨얼셀 27.76% 41.85% 2022-06-03 청담글로벌 23.86% 33.38% 2022-05-20 가온칩스 32.90% 43.20% 2022-05-16 대명에너지 41.72% 51.44% 2022-04-28 포바이포 22.61% 39.20% 2022-04-01 지투파워 5.91% 22.54% 2022-03-24 세아메카닉스 20.00% 30.00% 2022-03-23 공구우먼 25.26% 37.32% 2022-03-18 유일로보틱스 44.40% 54.10% 2022-03-10 모아데이타 15.90% 27.90% 2022-03-03 비씨엔씨 20.27% 37.61% 2022-03-03 노을 16.51% 36.15% 2022-02-28 풍원정밀 22.76% 32.92% 2022-02-25 스톤브릿지벤처스 31.69% 41.45% 2022-02-24 브이씨 3.90% 26.10% 2022-02-23 퓨런티어 24.28% 36.99% 2022-02-21 바이오에프디엔씨 20.39% 36.86% 2022-02-16 인카금융서비스 28.10% 38.70% 2022-02-08 나래나노텍 24.91% 35.90% 2022-02-07 아셈스 18.00% 28.30% 2022-02-04 이지트로닉스 34.08% 43.09% 2022-02-04 스코넥 27.76% 45.82% 2022-01-24 케이옥션 30.22% 40.68% 2022-01-24 애드바이오텍 35.88% 43.90% 2022-01-20 오토앤 18.25% 28.47% 평 균 25.57% 37.56% 출처: 전자공시시스템(DART) (주10) 정정 후 라. 상대가치 평가모형 적용 (중략) (나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)유비온의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜유비온 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 2,214원 평가액 대비 할인율(주2) 9.67% ~ 18.70% 공모희망가액 밴드 1,800원 ~ 2,000원 확정 공모가액 (주1) 2,000원 (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다.(주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 (주)유비온의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 2,214원을 기초로 하여 9.67% ~ 18.70%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 1,800원 ~ 2,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 2,000원으로 결정하였습니다. 상장기업의 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. 【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 금번 (주)유비온의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다. 【2022년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】 상장일자 회사명 할인율 상단 할인율 하단 2022-08-22 대성하이텍 15.95% 30.89% 2022-08-09 에이치와이티씨 25.10% 35.10% 2022-08-04 새빗켐 20.65% 33.87% 2022-07-29 아이씨에이치 9.70% 30.23% 2022-07-28 성일하이텍 27.82% 38.15% 2022-07-28 에이프릴바이오 40.28% 48.07% 2022-07-21 루닛 38.11% 44.43% 2022-07-15 HPSP 36.54% 41.62% 2022-07-14 영창케미칼 26.07% 40.30% 2022-07-07 코난테크놀로지 25.70% 37.59% 2022-07-01 넥스트칩 32.50% 42.40% 2022-06-24 보로노이 36.52% 44.80% 2022-06-24 레이저쎌 15.48% 27.78% 2022-06-23 위니아에이드 19.40% 29.40% 2022-06-20 비플라이소프트 35.49% 43.98% 2022-06-17 범한퓨얼셀 27.76% 41.85% 2022-06-03 청담글로벌 23.86% 33.38% 2022-05-20 가온칩스 32.90% 43.20% 2022-05-16 대명에너지 41.72% 51.44% 2022-04-28 포바이포 22.61% 39.20% 2022-04-01 지투파워 5.91% 22.54% 2022-03-24 세아메카닉스 20.00% 30.00% 2022-03-23 공구우먼 25.26% 37.32% 2022-03-18 유일로보틱스 44.40% 54.10% 2022-03-10 모아데이타 15.90% 27.90% 2022-03-03 비씨엔씨 20.27% 37.61% 2022-03-03 노을 16.51% 36.15% 2022-02-28 풍원정밀 22.76% 32.92% 2022-02-25 스톤브릿지벤처스 31.69% 41.45% 2022-02-24 브이씨 3.90% 26.10% 2022-02-23 퓨런티어 24.28% 36.99% 2022-02-21 바이오에프디엔씨 20.39% 36.86% 2022-02-16 인카금융서비스 28.10% 38.70% 2022-02-08 나래나노텍 24.91% 35.90% 2022-02-07 아셈스 18.00% 28.30% 2022-02-04 이지트로닉스 34.08% 43.09% 2022-02-04 스코넥 27.76% 45.82% 2022-01-24 케이옥션 30.22% 40.68% 2022-01-24 애드바이오텍 35.88% 43.90% 2022-01-20 오토앤 18.25% 28.47% 평 균 25.57% 37.56% 출처: 전자공시시스템(DART) (주11) 정정 전 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 4,968,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 248,400,000 발행제비용 (3) 501,391,040 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 4,715,008,960 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 1,800원 ~ 2,000원 중 최저 희망공모가액인 1,800원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 계산근거 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제88조에 따른 면제 (코스닥 이전상장) 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제88조에 따른 면제 (코스닥 이전상장) 인수수수료 400,000,000 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 5.0% 또는 금 4억원 중 큰 금액 등록세 1,159,200 증가자본금의 0.4% 교육세 231,840 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등 합계 501,391,040 - 주1) 총 공모금액은 희망공모가액인 1,800원~2,000원 중 최저 희망공모가액인 1,800원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2022년 10월 06일 ) (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 1,000,000 - - 3,715,000 4,715,000 주) 기타 항목의 자금사용목적은 연구개발자금 입니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 (단위 : 천원 구 분 내 역 금 액 시 기 연구개발 R&D 인력 보강 및 연구개발 업무 수행 3,715,000 '22년∼'24년 운영자금 코스모스 글로벌 Saas 서비스 추진을 위한 해외시장 개척자금 1,000,000 '23년~'24년 합 계 4,715,000 - 당사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금을 연구개발자금과 해외시장 개척자금(운영자금) 등으로 활용할 계획입니다. 당사가 미래성장 동력으로 확장하고자 하는 제품 및 서비스인 글로벌 SaaS 플랫폼, 초중고교 및 고교학점제 플랫폼, 그리고 부트캠프 기반 신기술 교육 서비스에 필요한 실습 플랫폼과 콘텐츠 개발에 향후 3년간 약 37억원을 사용할 계획입니다. 연구개발자금은 당사의 에듀테크서비스 및 교육서비스를 강화하기 위한 소프트웨어 개발 등으로 활용될 예정이며, 이는 소프트웨어 개발를 위한 IT개발인력의 인건비 및 부대비용으로 사용될 예정입니다. 더불어, 코스모스 글로벌 SaaS 서비스를 추진하기 위하여 각 거점별 해외 파트너를 발굴하고 서비스 현지화를 위한 인건비, 현지사무소 설치 및 현지인력채용 등의 용도의 운영자금으로 10억원을 사용할 계획입니다. 당사가 타겟하고 있는 해외시장은 1차적으로 일본, 중국, 베트남 등의 아시아시장이며, 향후 추가적으로 시장을 확장해 나갈 계획입니다. 연도별 상세 사용 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 내역 당사 사업영역 2022년 2023년 2024년 합계 연구개발자금 코스모스 SaaS 플랫폼 개발 에듀테크 100,000 450,000 120,000 670,000 연구개발자금 초중고교 교수학습 플랫폼 개발 에듀테크 60,000 180,000 - 240,000 연구개발자금 고교학점제 플랫폼 개발 에듀테크 90,000 270,000 - 360,000 연구개발자금 신기술교육(부트캠프) 실습플랫폼 에듀테크, 교육서비스 160,000 660,000 510,000 1,330,000 연구개발자금 메타버스 플랫폼을 활용한 가상 실험·실습 콘텐츠 개발 에듀테크, 교육서비스 60,000 80,000 - 140,000 연구개발자금 신기술교육 콘텐츠 개발 에듀테크, 교육서비스 - 500,000 475,000 975,000 운영자금 코스모스 글로벌 Saas 서비스 추진을 위한 해외시장 개척자금 에듀테크 - 500,000 500,000 1,000,000 합계 470,000 2,640,000 1,595,000 4,715,000 상기 연구개발자금을 활용하여 개발 예정인 플랫폼은 당사가 직접 소유하게 될소프트웨어이며, 이를 기반으로 고객의 니즈에 맞는 에듀테크서비스를 제공할 계획입니다. 또한, 실습콘텐츠 및 교육콘텐츠 등은 당사의 교육서비스 콘텐츠로도 활용될 계획입니다. 다. 기타사항 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품으로 운용하면서 집행할 계획입니다. (주11) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 5,520,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 276,000,000 발행제비용 (3) 501,391,040 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 5,294,608,960 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 2,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 계산근거 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제88조에 따른 면제 (코스닥 이전상장) 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제88조에 따른 면제 (코스닥 이전상장) 인수수수료 400,000,000 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 5.0% 또는 금 4억원 중 큰 금액 등록세 1,159,200 증가자본금의 0.4% 교육세 231,840 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등 합계 501,391,040 - 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 2,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2022년 10월 06일 ) (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 1,579,609 - - 3,715,000 5,294,609 주) 기타 항목의 자금사용목적은 연구개발자금 입니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 (단위 : 천원 구 분 내 역 금 액 시 기 연구개발 R&D 인력 보강 및 연구개발 업무 수행 3,715,000 '22년∼'24년 운영자금 코스모스 글로벌 Saas 서비스 추진을 위한 해외시장 개척자금 1,579,609 '23년~'24년 합 계 5,294,609 - 당사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금을 연구개발자금과 해외시장 개척자금(운영자금) 등으로 활용할 계획입니다. 당사가 미래성장 동력으로 확장하고자 하는 제품 및 서비스인 글로벌 SaaS 플랫폼, 초중고교 및 고교학점제 플랫폼, 그리고 부트캠프 기반 신기술 교육 서비스에 필요한 실습 플랫폼과 콘텐츠 개발에 향후 3년간 약 37억원을 사용할 계획입니다. 연구개발자금은 당사의 에듀테크서비스 및 교육서비스를 강화하기 위한 소프트웨어 개발 등으로 활용될 예정이며, 이는 소프트웨어 개발를 위한 IT개발인력의 인건비 및 부대비용으로 사용될 예정입니다. 더불어, 코스모스 글로벌 SaaS 서비스를 추진하기 위하여 각 거점별 해외 파트너를 발굴하고 서비스 현지화를 위한 인건비, 현지사무소 설치 및 현지인력채용 등의 용도의 운영자금으로 15.8억원을 사용할 계획입니다. 당사가 타겟하고 있는 해외시장은 1차적으로 일본, 중국, 베트남 등의 아시아시장이며, 향후 추가적으로 시장을 확장해 나갈 계획입니다. 연도별 상세 사용 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 내역 당사 사업영역 2022년 2023년 2024년 합계 연구개발자금 코스모스 SaaS 플랫폼 개발 에듀테크 100,000 450,000 120,000 670,000 연구개발자금 초중고교 교수학습 플랫폼 개발 에듀테크 60,000 180,000 - 240,000 연구개발자금 고교학점제 플랫폼 개발 에듀테크 90,000 270,000 - 360,000 연구개발자금 신기술교육(부트캠프) 실습플랫폼 에듀테크, 교육서비스 160,000 660,000 510,000 1,330,000 연구개발자금 메타버스 플랫폼을 활용한 가상 실험·실습 콘텐츠 개발 에듀테크, 교육서비스 60,000 80,000 - 140,000 연구개발자금 신기술교육 콘텐츠 개발 에듀테크, 교육서비스 - 500,000 475,000 975,000 운영자금 코스모스 글로벌 Saas 서비스 추진을 위한 해외시장 개척자금 에듀테크 - 500,000 1,079,609 1,579,609 합계 470,000 2,640,000 2,184,609 5,294,609 상기 연구개발자금을 활용하여 개발 예정인 플랫폼은 당사가 직접 소유하게 될소프트웨어이며, 이를 기반으로 고객의 니즈에 맞는 에듀테크서비스를 제공할 계획입니다. 또한, 실습콘텐츠 및 교육콘텐츠 등은 당사의 교육서비스 콘텐츠로도 활용될 계획입니다. 다. 기타사항 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품으로 운용하면서 집행할 계획입니다. 투 자 설 명 서 2022년 11월 07일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 유비온 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,760,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 5,520,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2022년 10월 22일 2. 모집가액 : 2,000원 3. 청약기간 : 2022년 11월 08일 ~ 2022년 11월 09일 4. 납입기일 : 2022년 11월 11일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로76 2) 주식회사 유비온 : 서울특별시 구로구 디지털로 34길 27 대륭포스트타워 3차 601호 3) 미래에셋증권 주식회사 - 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점 : 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사 [ 투자자 유의사항 ] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. [ 예측정보에 관한 유의사항 ] 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E (estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [ 기타 공지 사항 ] "당사", "동사", "회사", "주식회사 유비온", "㈜유비온", "유비온" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 유비온을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망 본 사 서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 콜센터 1588-6800 홈페이지 https://securities.miraeasset.com 지점명 도로명 주소 WM강남파이낸스센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터) WM센터원 서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 강남역WM 서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩) 강릉WM 강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩) 갤러리아WM 서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스) 거제WM 경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔) 건대역WM 서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500) 경산WM 경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩) 경주WM 경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사) 구리WM 경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩) 구미WM 경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩) 군산WM 전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자) 김해WM 경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터) 노원WM 서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩) 대치WM 서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치) 도곡WM 서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square) 동래WM 부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩) 디지털구로WM 서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차) 마곡WM 서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩) 마산WM 경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩) 마포WM 서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩) 명동WM 서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩) 명일동WM 서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩) 목포WM 전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티) 방배WM 서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워) 방이역WM 서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩) 보라매WM 서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워) 부천WM 경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩) 부평WM 인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩) 북대구WM 대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩) 분당WM 경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워) 사하WM 부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩) 삼성역WM 서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩) 상무WM 광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩) 서대구WM 대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워) 서울산WM 울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩) 서전주WM 전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소) 성동WM 서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워) 세종WM 세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩) 센터원영업부 서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 송도WM 인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차) 송파WM 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자) 수원WM 경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관) 수지WM 경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자) 순천WM 전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩) 안동WM 경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩) 안산WM 경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워) 압구정WM 서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩) 여수WM 전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩) 영통WM 경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자) 용산WM 서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워) 울산WM 울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩) 원주WM 강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자) 인천WM 인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩) 일산WM 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자) 잠실새내역WM 서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가) 전주WM 전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관) 제주WM 제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩) 진주WM 경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩) 천안아산WM 충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아) 청주WM 충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩) 춘천WM 강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩) 테헤란밸리WM 서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩) 통영WM 경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩) 투자센터 광주 광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 광화문 서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩) 투자센터 대구 대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가) 투자센터 대전 대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워) 투자센터 목동 서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴) 투자센터 부산 부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩) 투자센터 서초 서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩) 투자센터 여의도 서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 잠실 서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730) 투자센터 창원 경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 판교 경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터) 투자센터 평촌 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터) 포항WM 경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩) 해운대WM 부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크) 【 대표이사 등의 확인 】 유비온_대표이사 등의 확인_22.11.07.jpg 유비온_대표이사 등의 확인_22.11.07 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. COVID-19으로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다. 또한, 델타, 오미크론 등 변이체의 확산이 지속되며, 글로벌 경제 회복에 영향을 미치고 있습니다.당사가 주력으로 영위하는 학습관리시스템(LMS) 등 에듀테크(EdTech) 사업과 온라인 교육서비스 등 전반적인 교육사업은 타 산업과 마찬가지로 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라 세계경기의 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 소비 심리 위축은 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있기 때문에, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있으므로 유의해야하며, 전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.나. 글로벌 금리 인상 기조에 따른 경기 침체 및 주식시장 변동 위험2020년 COVID-19에 따른 경기침체 우려에 대응하기 위하여 각 국 정부는 기준금리 인하를 통하여 시장에 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산가격 상승, 주식시장 활성화의 효과를 달성하였습니다. 다만, 최근 인플레이션 우려에 따라 주요 국가는 기준금리 인상을 급격하게 진행하여 시장의 유동성을 회수하고 있습니다. 이 과정에서 경기 침체(Recession), 자산가격 하락의 우려가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 전방산업인 교육산업의 수요가 감소되거나, 계획된 정부 추진 과제 등의 일정이 이연 또는 취소될 위험이 있습니다. 이와 같은 위험이 현실화 될 경우 당사의 사업 및 재무활동에 매우 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다. 다. 에듀테크 및 이러닝 산업 전반의 시장 감소 위험당사가 사업을 영위하고 있는 국내 시장은 산업통상자원부와 소프트웨어정책연구소가 조사하는 이러닝 산업 실태조사를 통하여 시장의 규모를 확인할 수 있습니다. 국내에서는 '에듀테크'가 '이러닝'시장에 해당되며, 이러닝 공급시장을 서비스, 콘텐츠, 솔루션으로 구분하고 있습니다. 당사는 해당 세가지를 모두 영위하고 있는 사업자라고 할 수 있습니다. 2021년 기준 이러닝 산업의 매출액은 5조218억원으로 파악되며, COVID-19 이후 비대면에 대한 수요가 높아짐에 따라 2020년에는 17.2%의 고성장을 이루었으며, 2021년에도 8.5%의 성장률을 달성한 것으로 예측됩니다. 그럼에도 불구하고 시장의 성장 둔화 가능성은 여전히 존재하며 둔화 시 당사의 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 국가 정책 변동 위험당사는 공교육 시장과 밀접한 이해관계를 보유하고 있어 정부의 교육 관련 예산 및 정책 변동에 따라 사업의 영향을 받습니다. 특히, 기존의 직무수행능력 습득을 위해 정부에서 개인에게 교육비를 지급해주는 국민내일배움카드 제도 연계와 더불어 2021년 고용노동부의 디지털 기초역량훈련(K-Digital Credit, KDC), 디지털 핵심 실무인재 양성훈련(K-Digital Training, KDT) 사업자로 선정되면서 금융빅데이터 분석, AI, 메타버스 교육과정의 서비스를 시작하는 등 정부의 정책 및 예산 편성의 의존도가 증가하고 있습니다. 매년 교육부에 편성되는 예산은 지속적으로 증가하고 있으며 2020년 고용노동부 보도자료에 따르면 KDT 시장은 급속하게 성장하여 2021년 1,909억원에서 2025년 6,514억원을 달성할 것으로 예상되는 반면, 경기침체 등 대내외적 변수에 따라 교육관련 정부의 예산 및 정책이 비우호적이거나 감소하게 될 경우 당사의 사업에 악영향을 미칠수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 출생자 수 감소에 따른 교육산업 침체 위험당사의 핵심 사업은 학습관리시스템(LMS) 소프트웨어로, 해당 제품의 주요 고객은 대학기관입니다. 전방 고객처인 대학기관의 성장성은 1) 출산율 2) 대학교진학율과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 따라서, 2000년을 정점으로 지속적으로 하락하고 있는 출산율은 대학기관의 매출 감소로 이어질 가능성이 높으며, 대학기관의 매출이 감소할 시 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 높습니다. 더불어, 출산율 감소의 영향으로 대학교 및 전문대학에 해당하는 고등교육기관 학생수 추이 또한 점차 감소하고 있으며, 2010년 기준 고등교육기관 학생수는 218만명에서 2021년 기준 196만명으로 연평균 약 -1.0%씩 감소하고 있는 추세입니다. 이는 대학기관 고객의 비중이 높은 당사에게 직접적인 악영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 교육 패러다임 변화에 따른 기술적 도태 위험국내를 포함하여 전세계적으로 교육의 방식, 방법, 주체 등 전반의 패러다임은 지속적으로 변화하여 왔습니다. 특히 당사가 속한 에듀테크 산업의 개념은 2000년 초 이러닝의 개념에서 에듀테크로 정의되기까지 약 22년의 시간동안 변화와 발전을 거듭해 왔습니다. 당사는 외부환경의 변화에 선제적인 대응을 지속적으로 이루어 왔기에 현재의 입지를 구축할 수 있었으나, 여전히 향후 교육 시장의 발전 방향 및 속도는 다소 예측하기 어려우며, 미래 방향성에 부합하지 못하고 기술적 변화에 도태될 경우 당사는 현재 에듀테크 플랫폼 내에서 유지하고 있는 선도적인 지위를 잃을 가능성이 존재하기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 연구개발 부진 및 핵심연구인력 이탈에 따른 사업 경쟁력 악화 위험당사의 핵심 기술 경쟁력은 에듀테크 플랫폼인 '코스모스' 소프트웨어 관련 기술력으로, 주요 전방 고객업체인 대학기관 대부분은 당사 제품의 높은 기술력 및 활용성에 기반하여 오랜기간 신뢰 관계를 유지하고 있습니다. 당사의 연구개발인력은 신고서 제출일 현재 29명으로, 해당 인력은 코스모스 개발 외에도 각종 정부과제 및 초중고 교육 플랫픔 개발, AI 자동차 교육용 키트 개발, 해외 학습관리시스템(LMS) 구축 등 당사의 기술적 우위를 점하기 위한 다양한 개발경험과 프로젝트 수행경험을 보유하고 있습니다. 해당 인력의 이탈 또는 당사가 기존에 영위중인 학습 플랫폼 사업의 유의미한 기술적 발전을 달성하지 못할 시, 당사는 기술적 도태에 따른 사업 경쟁력 악화 가능성이 존재함을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 아. 대학기관 매출구조 다변화에 따른 잠재적 고객 이탈 위험상기 『마. 출생자 수 감소에 따른 교육산업 침체 위험』에 기재한 바와 같이, 출산율 저하에 따른 교육 대상 인구 감소로 고등교육 시장의 규모는 점진적으로 감소하고 있습니다. 이에 따른 매출 다변화의 목적으로, 일부 대학교에서는 소속 학생 외 외부인을 대상으로 해당 대학의 강의를 제공, 이에 대한 값을 지불하는 개방형 교육 플랫폼 사업을 영위하는 것으로 나타났습니다. 현재는 해당 플랫폼 개발을 당사와 협업하여 개발하는 등 상당한 기술력을 의존하고 있으나, 향후 대학기관이 자체 플랫폼 개발 기술력을 가져가게 되고 당사와 유사한 사업모델을 전개하게 될 시, 기술적 우위 상실 및 사업모델 중복 등 진입장벽 약화 요소에 기반하여 영업환경이 악화될 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 국가별 현지 교육 수요 미충족에 따른 해외진출 실패 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 16개국에 에듀테크 플랫폼을 구축해주거나 컨설팅을 제공해 준 경험을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 중장기 전략의 한 축으로 글로벌 학습관리시스템의 '서비스로의 소프트웨어(Software as a Service, SaaS)' 형태의 서비스를 본격 진출할 계획을 가지고 있습니다. 이는 당사의 사업을 확장시킬 수 있는 기회요인인 반면, 국가별 교육 문화 및 방식은 다소 상이하며 국내와는 다른 요구점을 가지고 있을 것으로 예상되기에, 정교한 로컬라이제이션(Localization) 작업이 진행되지 못할 경우 글로벌 진출 실패에 따른 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 인지하시고 주의하시기 바랍니다. 차. COVID-19의 회복세에 따른 비대면 교육 수요 감소 위험2019년 말 COVID-19의 발병으로 본격적인 팬데믹이 진행됨에 따라 산업을 불문하고 글로벌 전방위의 경기 침체가 시작되었습니다. 이에 따라 오프라인 위주였던 교육시장 또한 역성장하였으며, 기존의 성장 전망은 일제히 하향 조정되었습니다. 반면, 당사가 속한 비대면 에듀테크 플랫폼 시장은 COVID-19의 수혜를 입어 오히려 고성장하는 계기가 되었으며, 이에 따라 각종 에듀테크 시장 관련 전망은 오히려 상향 조정되었습니다. 이처럼, COVID-19으로 인하여 전반적인 교육시장이 정체되었음에도 불구하고 본격적인 비대면 교육에 대한 니즈가 증가함에 따라 오히려 성장의 속도를 가속화시켰으며 당사에 우호적인 환경이 마련되었습니다. 향후 교육환경이 비대면 위주로 전환되어 지속적인 성장을 이어나갈 가능성이 존재하는 반면, COVID-19 팬데믹이 점진적으로 완화됨과 동시에 이전의 교육환경으로 회귀하여 비대면 에듀테크 시장의 성장이 둔화될 가능성 또한 존재합니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 투자결정하시기 바랍니다 회사위험 가. 핵심인력 이탈 위험증권신고서 제출일 현재 당사 경영의 중대한 의사결정에 참여하는 핵심 임원진은 대표이사 포함 총 7명으로 파악됩니다. 이들의 평균 근속연수는 약 19년으로, 대부분 당사의 대표이사와 회사 설립 초기부터 현재까지 궤를 같이한 핵심인력이라고 할 수 있습니다. 해당 인력은 에듀테크 산업과 동사에 대한 깊은 이해와 통찰을 지니고 있기에, 향후 퇴사 혹은 경쟁사로 이동하게 될 경우 당사의 영업 환경 및 경쟁력이 저하될 가능성이 존재합니다. 회사의 위기 속에도 평균 19년의 장기근속을 입증한 만큼 향후 이탈의 가능성은 다소 낮을 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 개인적인 이직 의향 등의 사유로 해당 인력이 이탈하게 될 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 나. 최대주주 및 특수관계인의 공동경영체제 관련 경영권 안정성 위험당사의 최대주주인 임재환 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 18.23%를 보유하고 있으며, 특수관계인 13인을 포함한 최대주주등 지분율은 38.58%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 32.91% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주 외 주요 임원 및 배우자 7인이 공동목적보유확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약에 따른 지분율은 공모 후 31.69% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.다. 경쟁 심화에 따른 사업 별 수익성 악화 위험교육 산업 및 에듀테크 산업 내에는 다수의 경쟁업체가 존재하며, 당사는 각 서비스 영역별 상이한 경쟁업체들과 경쟁을 하고 있습니다. 당사의 핵심사업 영역은 학습관리시스템(LMS), 경험관리시스템(EMS) 등의 에듀테크 학습플랫폼이며, 이는 엔터프라이즈형, SaaS 서비스형, 특수목적형으로 구분할 수 있습니다. 이 외에도 직업교육, 기업교육, 원격평생교육 등 다양한 서비스 영역에서 경쟁을 하고 있습니다. 당사는 대학기관 대상 학습관리시스템 구축 시장 내 높은 점유율을 달성하고 있으나, 반드시 모든 서비스 영역 내에서 경쟁 우위를 달성하고 있는 것은 아닙니다. 각 영역 별 서비스 제공 형태, 가격, 품질, 규모의 경쟁, 업력 등의 요소에 의하여 강도 높은 경쟁이 일어나고 있으며, 경쟁 현황에 따라 수익성은 시시각각 변화합니다. 회사 전체의 매출액 및 수익성은 각각의 사업 영역별 결과물의 합으로, 투자자께서는 에듀테크 내에서도 다양한 서비스 영역이 존재하며 각 상이한 경쟁환경을 가지고 있음을 인지하시고, 영역 별 경쟁 현황에 따라 수익성이 악화될 위험이 있음을 인지하시기 바랍니다. 라. 고객군 확대에 따른 수익성 악화 위험당사의 핵심 제품군인 에듀테크 플랫폼 코스모스의 고객군은 대학기관으로, 고등교육 기반에 맞춰 구축 및 최적화되어 있습니다. 당사는 대학기관 대상의 시장에서 높은 점유율을 달성하고 있음에도 불구하고 고객군이 다소 제한적이라는 점을 인지하고 기업 대상으로 고객 다각화를 추진중에 있습니다. 고객 다각화 측면에서 잠재적인 시장은 더욱 확대되는 반면, 여전히 대학교 대상의 플랫폼에서 기업 대상의 플랫폼으로 전환하는 과정 속에서 연구개발 목적의 인력과 비용이 투입되기에, 해당 시장 내에서 유의미한 매출을 발생시키지 못할 시 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 교육 컨텐츠 수요 변동에 따른 고객 이탈 위험당사는 핵심 주력사업인 에듀테크 플랫폼 '코스모스' 외에도 교육서비스 사업을 영위하고 있습니다. 그 중 핵심이자 당사의의 사업 기반을 다진 와우패스는 2000년 6월에 런칭하여 20년 이상 유지되어 온 금융, 회계, 경영 등 취업관련 자격증 전문 교육사이트입니다. 신고서 제출일 현재 와우패스에서 서비스하고 있는 자격과정은 6개 카테고리의 총 50개 과정으로 구성되어 있습니다. 와우패스는 22년간 우수한 강사진을 바탕으로 한 콘텐츠 제작과 맞춤교재 제작으로 수많은 수험생들의 자격증 합격에 기여하였으며, 메타버스, 파이썬, 마이데이터 등 최근 인기가 많은 과정들도 교육을 제공하여 우수한 콘텐츠 제공 역량을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수요가 높은 교육 과정에 대하여 양질의 콘텐츠를 공급하지 못하고 기존 콘텐츠에 의존하게 될 경우 잠재적인 신규 고객을 확보하지 못하거나 기존 고객이 이탈하여 매출이 감소할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 임직원 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 재무안정성 관련 위험당사는 2020년 IFRS회계기준도입으로 자본금액인 상환전환우선주 15억원이 부채금액 약 28억원으로 전환되어 자본잠식이었으나, 2021년 해당 상환전환우선주를 보통주로 전환하여 제22기말(2021년 9월말) 기준 부채비율은 536%로 감소하였습니다. 또한, 제20기말(2019년 9월말) 사채 및 금융차입금 48억원에서 지속적으로 상환하여 제21기말(2021년 9월말) 기준 금융차입금 12억원으로 차입금의존도가 개선되고 있으며, 제23기 3분기(2022년 6월말) 기준 동사는 차입금이 존재하지 않는 무차입경영을 유지하고 있습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 핵심 강사진 이탈 위험당사의 교육서비스 사업 브랜드 '와우패스'는 우수한 강사진과 강의개발과정을 통해 완성되는 수준 높은 교육 콘텐츠가 핵심 강점이라고 할 수 있습니다. 특히 당사의 강사진은 오랜기간 함께하며 강의의 질을 지속적으로 높여왔으며 사업팀과 오랜 협업을 통해 빠르고 정확한 강의를 진행하고 있습니다. 특히, 와우패스의 메인 교육과정이라고 할 수 있는 금융, 회계 분야의 강사진은 평균 12년 이상 사업을 함께한 교수님들로 경쟁사로의 이탈이 적고 오랜기간 관계를 유지하면서 안정적인 사업을 영위하는데 도움을 주고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해당 강사진이 경쟁업체로의 이동, 퇴직 등의 사유로 이탈하게 될 시 당사의 교육서비스 사업은 장시간 경쟁력과 인지도를 축적해온 브랜드 평판 및 수익성에 악영향을 미치게될 가능성이 존재한다는 사실을 인지하시고 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 성장성 및 수익성 관련 위험 당사는 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 '와우패스' 를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔으며, 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하며 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 소프트웨어 사업으로의 전환을 추진하였습니다. 당사는 학습관리시스템(LMS) 브랜드인 '코스모스' 를 기반으로 하는 에듀테크 사업의 매출이 2020년부터 교육서비스 사업을 앞서면서 당사는 에듀테크 소프트웨어 회사로의 사업전환에 성공하였으며, 이에 따라 매출규모가 성장하며 수익성 또한 개선되고 있습니다. 당사의 매출액 성장률은 제21기(2020년 9월말)은 21.3%, 제22기(2021년9월말)은 23.9%, 제23기 3분기(2022년 6월) 연환산 기준으로는 16.31%로 빠르게 성장하고 있습니다. 이는 에듀테크 사업부의 매출이 고성장(2021년 에듀테크사업부 매출액 2019년 대비 290% 신장, 20년 대비 53% 신장)한 것에 기인합니다. 더불어, 당사의 영업이익 규모는 제20기(2019년 9월말) 약 4.6억, 제21기(2020년 9월말) 약 14.7억, 제22기(2021년 9월말) 약 17.2억, 제22기 3분기말(2022년 6월말) 약 19.7억으로 지속 성장하고 있습니다. 이와 같은 당사의 양호한 재무적 외형 성장에도 불구하고, 글로벌 경기변동으로 인한 원가의 상승이 발생하거나 산업내 경쟁심화에 따라 당사의 서비스 가격이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 더불어 당사의 경영계획에 차질이 발생하여 영업현황이 악화되는 경우, 매출 성장이 저하될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자판단 하시길 바랍니다.차. 관계회사 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 종속회사를 보유하고 있지 않으나, 회계적으로 특수관계인으로 분류되는 관계회사는 총 5개사가 존재합니다. 당사의 관계회사의 재무실적은 지분법 평가를 통해 당사의 재무실적에 영향을 미치게 됩니다. 따라서, 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 경영계획에 차질이 생겨 영업활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.나. 투자자 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.다. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.라. 코넥스시장 신속이전기업에 대한 위험 당사는 코넥스시장 상장기업으로 「코스닥시장 상장규정」 제31조 제1항에 따른 "신속이전기업" 요건을 충족하여 한국거래소 상장예비심사시 동 규정 제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서 심사하지 않은 점에 대해 투자 시 유의하시기 바랍니다. 마. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험당사는 코넥스 상장사인 반면, 당사의 주식이 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 코스닥 이전상장을 통해 코스닥시장에서 최초 거래되는 것이므로, 이전상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.사. 코스닥시장 상장 시 기준가격 산정 관련당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 한편, 코스닥시장 상장시 기준가격은 수요예측을 통해 확정되는 공모가격과 코넥스시장가격[코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격]간의 괴리율이 30% 내외일 경우 코넥스시장가격에 일부 연동되어 산정되기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 19,712,800주 중 약 43.00%에 해당하는 8,476,919주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.차. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.카. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.하. 일반 청약자 배정수량의 변경에 따른 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 우리사주조합 청약의 실권 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 너. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 상장 시 공모 주식 2,760,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 138,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 더. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 러. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 머. 재무제표 작성일 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 제23기 3분기 작성 기준일(2022년 6월 말) 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.버. 투자위험 요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 어. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 저. 상장폐지 관련 위험당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 2,760,000 100 1,800 4,968,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 이전상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 보통주 2,760,000 4,968,000,000 400,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.11.08 ~ 2022.11.09 2022.11.11 2022.11.08 2022.11.11 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2022.10.07 2022.11.07 자금의 사용목적 구 분 금 액 연구개발자금 3,715,008,960 운영자금 1,000,000,000 발행제비용 501,391,040 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.10.06 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 2,760,000 100 2,000 5,520,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 기명식보통주 2,760,000 5,520,000,000 400,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022.11.08 ~ 2022.11.09 2022.11.11 2022.11.08 2022.11.11 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온이 협의하여 1주당 확정공모가액을 2,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 (2일간)- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 08일 (1일간) ※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 08일 ~ 11월 09일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 07월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.0%에 해당하는 금액 또는 금 4억원(￦400,000,000) 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호가목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 5.0%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 미래에셋증권㈜ 기명식 보통주 138,000주 276,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. () 상기 상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(138,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 2. 공모방법 금번 (주)유비온의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,760,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 2,208,000 80.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 552,000 20.0% 우선배정 합계 2,760,000 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 20.0%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 690,000주 25.0% 2,000원(주1) 1,380,000,000원 - 기관투자자 1,518,000주 55.0% 3,036,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 1,104,000,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 5,520,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 2,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 2,208,000주 80.0% 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반청약자 690,000주 25.0% 2,000원(주1) 1,380,000,000원 - 기관투자자 1,518,000주 55.0% 3,036,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 1,104,000,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 5,520,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 2,760,000주 2,000원 100% 5,520,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 690,000주 2,000원 1,380,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 552,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 미래에셋증권㈜ 138,000주 2,000원 276,000,000원 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 5을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 25억원을 초과할 경우 25억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여, 상장일로부터 6월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 6개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 6개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜유비온의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 2,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 2,000원으로 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액은 ㈜유비온의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 2,000원으로 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2022년 11월 01일(화) (주1) 기업 IR 2022년 10월 24일(월) ~ 2022년 10월 31일(월) (주2) 수요예측 일시 2022년 11월 02일(수) ~ 2022년 11월 03일(목) (주3) 공모가액 확정공고 2022년 11월 07일(월) - 주1) 수요예측 안내공고는 2022년 11월 01일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 11월 03일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) ▣ 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것 ※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다 【고위험고수익투자신탁】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【벤처기업투자신탁】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. 【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 【투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건】 ① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 ⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑦ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. ⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 【불성실 수요예측 참여 제재사항】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약, 미납입 미청약,미납입 주식수X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원 이하 6개월 의무보유 확약위반주1) 의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원 이하 6개월 수요예측등 정보 허위 작성,제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2) 12개월 X 환매비율 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면 : 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음 * 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준:1) MAX수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약,미납입 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2)기준 평가손익 (주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등 정보 허위 작성, 제출 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 (주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,518,000주 55.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,760,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 690,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 552,000주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 2,070,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,070,000주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자] 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.) 【인터넷 접수 방법】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. 【인터넷 접수 시 유의사항]】 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. 【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우) 공 통 서 류 - 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본 추가서류 집합투자회사(집합투자재산) - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본 투자일임회사(투자일임재산) - 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다. 일반기관투자자 - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁) - 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서 벤처기업투자신탁 - 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서 해외기관투자자 - 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류 주1) 수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다. 주2) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다. 【국내 기관투자자】 접수기간 2022년 11월 02일(수) ~ 11월 03일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀 접수방법 인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀 TEL 02) 3774-7147, 6763 FAX 0505-085-7147 【해외 기관투자자】 접수기간 2022년 11월 02일(수) ~ 11월 03일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 접수방법 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지 (securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀 담당자 민경진 전화번호 02-3774-3775 E-mail stella.min@miraeasset.com Fax 0505-085-3775 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제 19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜유비온과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함 (주1) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜유비온은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법 구분 주요내용 비고 희망공모가산정방식 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다. - 수요예측참가신청관련사항 1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,070,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월 - 배정대상 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능) - 배정기준 참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함 - 가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안 1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정 - 주1) 상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다. 주2) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,070,000주를 초과할 수 없습니다. 주3) 수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다. 주4) 공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 주5) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 주6) 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. 주7) 다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다. (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다. (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 89 4 63 411 25 46 638 수량 156,431,000 4,148,000 103,241,000 776,413,000 40,855,000 37,260,000 1,118,348,000 경쟁률 103.05 2.73 68.01 511.47 26.91 24.55 736.72 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(2,070,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(1,518,000주) 기준으로 산출한 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 6 12,420,000 1 5,000 9 14,510,000 26 53,268,000 0 0 41 27,190,000 83 107,393,000 밴드 상위75% 초과~100% 이하 52 97,855,000 2 4,140,000 38 69,433,000 267 511,385,000 2 4,140,000 0 0 361 686,953,000 밴드 상위50% 초과~75% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 상위25% 초과~50% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 중간값초과~상위25% 이하 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 중간값 1 500,000 0 0 2 4,000 0 0 0 0 0 0 3 504,000 밴드 중간값미만~하위25% 이상 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 하위25% 미만~50% 이상 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 하위50% 미만~75% 이상 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 밴드 하위75% 미만~100% 이상 25 43,030,000 0 0 13 19,291,000 105 195,698,000 2 228,000 4 8,000,000 149 266,247,000 밴드 하단미만 2 506,000 1 3,000 1 3,000 8 6,282,000 0 0 0 0 12 6,794,000 가격미제시 3 2,120,000 0 0 0 0 5 9,780,000 21 36,487,000 1 2,070,000 30 50,457,000 합계 89 156,431,000 4 4,148,000 63 103,241,000 411 776,413,000 25 40,855,000 46 37,260,000 638 1,118,348,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 2,000원 초과 83 13.01% 107,393,000 9.60% 2,000원 (밴드 상단) 361 56.58% 686,953,000 61.43% 1,800원 초과 2,000원 미만 3 0.47% 504,000 0.05% 1,800원 (밴드 하단) 149 23.35% 266,247,000 23.81% 1,800원 미만 12 1.88% 6,794,000 0.61% 가격 미제시 30 4.70% 50,457,000 4.51% 합계 638 100.00% 1,118,348,000 100.00% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 6개월 확약 0 0 1건 / 2,070,000주 1건 / 2,070,000주 0 0 2건 / 4,140,000주 3개월 확약 1건 / 2,070,000주 0 0 0 0 0 1건 / 2,070,000주 1개월 확약 0 0 0 0 0 0 0 15일 확약 1건 / 2,070,000주 0 1건 / 2,070,000주 1건 / 2,070,000주 0 0 3건 / 6,210,000주 미확약 87건 /152,291,000주 4건 /4,148,000주 61건 /99,101,000주 409건 /772,273,000주 25건 /40,855,000주 46건 /37,260,000주 632건 /1,105,928,000주 합계 89건 /156,431,000주 4건 /4,148,000주 63건 /103,241,000주 411건 /776,413,000주 25건 /40,855,000주 46건 /37,260,000주 638건 /1,118,348,000주 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)유비온과 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 2,000원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 2,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자, 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,760,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 1,800원 주1) 확정가액 2,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 4,968,000,000원 확정가액 5,520,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 우리사주조합 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 08일 기관투자자 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 09일 일반청약자 개시일 2022년 11월 08일 종료일 2022년 11월 09일 청약증거금주4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2022년 11월 11일 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜유비온이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜유비온이 협의한 후 주당 확정공모가액을 2,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 수요예측 안내공고 2022년 11월 01일(화) 인터넷 공고 주1) 모집(매출)가액 확정공고 2022년 11월 07일(월) 인터넷 공고 주2) 청약공고 2022년 11월 08일(화) 인터넷 공고 배정공고 2022년 11월 11일(월) 인터넷 공고 주3) 주1) 수요예측 안내공고는 2022년 11월 01일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 모집(매출)가액 확정공고는 2022년 11월 07일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다. 주3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 11월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 11월 11일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2022년 11월 11일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다. 주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 또한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다. [미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격] 구분 청약한도 배정 비율 자격요건 증거금율 청약수수료 우대 200% 100% 온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS) 50% 0원(단, Bronze 등급 2,000원) 일반 100% 영업점 청약(내점/유선) 50% 건당 5,000원 제한사항 청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능 주1) 고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다. 주2) 서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다. 주3) 개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다. 주4) 비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가 주5) 온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능 주6) 청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함 주7) 청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다. 주8) 청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다. 주9) 청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다. (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 690,000주 주) 50% 주) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 68,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 34,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 11월 08일(화) ~ 09일(수) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 11월 11일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】 ① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자 아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(552,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0%(1,518,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%(690,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 690,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 138,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜유비온이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 690,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 345,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】 구분 교부방법 교부일시 기관투자자 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 일반청약자 1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지/HTS/MTS에서 교부 1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지/HTS/MTS에서 다운로드 : 청약종료일까지 【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】 구분 청약방법 영업점내방 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다. 온라인(홈페이지/HTS/MTS) 공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다. ARS 투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다. ① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜유비온, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 11월 11일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 11월 11일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 기업은행 구로동기업금융지점에 납입합니다. 사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2022년 07월 13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.(8) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 10월 01일입니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 기명식 보통주2,760,000주 5,520,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 400,000,000 - 주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 5,796,000,000원)의 5.0%에 해당하는 금액 또는 금 4억원(￦400,000,000) 중 큰 금액입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 가목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜유비온의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 기명식보통주 138,000주 276,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜유비온과 협의하여 결정한 확정공모가액 2,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(138,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다) 당사의 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 805,840주를 보유하고 있습니다. 이는 당사의 코넥스시장 지정자문인인 미래에셋증권(주)가 코넥스시장 업무규정에 따라 유동성공급호가 제출의무(LP업무)를 수행함에 따라 취득한 주식입니다. [코넥스시장 업무규정] 제17조(유동성공급회원) ① 주권상장법인(시장에 신규상장을 하고자 하는 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)과 「코넥스시장 상장규정」(이하 “상장규정”이라 한다)에 따른 지정자문인 선임계약(이하 “지정자문인 선임계약”이라 한다)을 체결한 회원은 해당 법인과 제18조제3항에 따른 호가스프레드비율 및 호가수량 등 세칙이 정하는 내용을 포함하는 유동성공급계약(이하 “유동성공급계약”이라 한다)을 체결(지정자문인 선임계약에 유동성공급호가 제출의무에 관한 사항을 포함한 경우에는 유동성공급계약을 체결한 것으로 본다. 이하 이 조에서 같다)하고 정규시장 중에 해당 종목에 대하여 유동성을 공급하기 위한 호가(이하 “유동성공급호가”라 한다)를 제출하여야 한다. 다만, 주권상장법인이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2017.6.14, 2019.4.17, 2022.4.27> ② 주권상장법인이 지정자문인 선임계약을 체결하지 않은 경우 해당 법인과 유동성공급계약을 체결한 회원은 해당 종목에 대하여 유동성공급호가를 제출할 수 있다. <신설 2017.6.14> ③ 제1항 또는 제2항에 따라 유동성공급호가를 제출하고자 하는 회원은 다음 각 호를 모두 충족하여야 한다. <개정 2017.6.14> 1. 주권에 대하여 투자매매업 인가를 받은 결제회원일 것 2. 유동성공급업무를 수행함에 있어서 관계법령 및 거래소의 업무관련규정을 위반하여 형사제재를 받거나 영업정지 또는 거래정지 이상의 조치를 받은 사실이 확인된 경우 그 때로부터 1년 이상 경과할 것 ④ 회원은 제3항제1호를 충족하지 못하게 된 경우에는 그 때부터, 제3항제2호를 충족하지 못하게 된 경우에는 효력이 발생중인 유동성공급계약의 계약기간이 종료된 때부터 각각 유동성공급호가를 제출할 수 없다. <개정 2017.6.14> ⑤ 지정자문인 선임계약을 체결한 회원이 제3항의 요건을 충족하지 못하거나 제4항에 따라 유동성공급호가를 제출하지 못하는 경우 또는 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 주권상장법인은 지정자문인 이외의 다른 회원과 유동성공급계약을 체결하여야 한다. <개정 2017.6.14> ⑥ 회원은 제1항 또는 제2항에 따른 유동성공급계약을 체결 또는 해지하거나 계약내용에 중요한 변경이 있는 경우에는 세칙이 정하는 바에 따라 해당 사실을 거래소에 통보하여야 한다. 다만, 제1항 단서에 해당하는 경우에는 통보하지 않는다. <개정 2017.6.14, 2019.4.17> ⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정 외에 유동성공급회원에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다. <개정 2017.6.14> 더불어, 당사의 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 당사의 코스닥시장 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가흐름 형성을 통한 투자자 보호조치 차원에서 보유하고 있는 주식 중 402,920주에 대하여 상장 후 1개월간 자발적 의무보유 예정입니다. 상장 후 의무보유 현황은 『 제1부. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』부분을 참고하시기 바랍니다. (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 1년간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 2년 및 3년간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액 제 6 조 (일주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 100원(일백원)으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다. 제 7 조 (회사가 설립시에 발행하는 주식 총수) 회사는 설립시에 12,000주의 주식(1주의 금액 오천원 기준)을 발행하기로 한다. 제 8 조 (주식의 종류) 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. 제 9 조 (종류주식) 1) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 2) 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 2,500,000주로 한다. 제 10조 의 2 (주식 등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제 10 조 (신주인수권) 1) 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 2) 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제 13 조 (신주의 동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제 56 조 (이익 배당) 1) 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 3) 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제 56조의 2 (중간배당) 1) 이 회사는 3월 말일 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4) 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 제 57 조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 5. 의결권에 관한 사항 제 27 조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제 28 조 (상호주에 대한 의결권제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제 29 조 (의결권의 불통일행사) 1) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제 30 조 (의결권 대리 행사) 1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. COVID-19으로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다. 또한, 델타, 오미크론 등 변이체의 확산이 지속되며, 글로벌 경제 회복에 영향을 미치고 있습니다.당사가 주력으로 영위하는 학습관리시스템(LMS) 등 에듀테크(EdTech) 사업과 온라인 교육서비스 등 전반적인 교육사업은 타 산업과 마찬가지로 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라 세계경기의 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 소비 심리 위축은 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있기 때문에, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있으므로 유의해야하며, 전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 기존 온라인 기반의 교육 사업에서 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하여 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 소프트웨어 사업으로 전환을 추진하였습니다. 이후 학습관리시스템 브랜드인 '코스모스'를 기반으로 하는 에듀테크 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 교육사업은 대학기관, 정부기관, 교육기관, 개개인 등 다양한 이해관계와 밀접하게 연관되어 있어 경기 변동에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 요인의 영향을 많이 받을 수 있으며, 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에도 주의를 기울일 필요가 있습니다. ■ 전반적인 소비심리 위축 및 정부의 교육관련 예산편성 감축으로 인한 당사 제품 및 서비스 수요의 감소 가능성 ■ 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성 ■ 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성 ■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사 사무실의 일시적 폐쇄 가능성 ■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가 ■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성 ■ COVID-19로 인한 부정적인 영향에 따라 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성 국제통화기금(IMF)의 2021년 10월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 집계되었습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 전세계에서 모두 나타나고 있는 현상이며 특히, 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.5%, 신흥개도국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으며, 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 이에 따라 2021년에는 6.1% 성장한 것으로 나타나며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다. [글로벌 경제 성장률 전망] (단위: %) 구분 2021년 2022년 2023년 '22.04. 발표 '22.07. 발표 조정폭 '22.04. 발표 '22.07. 발표 조정폭 세계 +6.1 +3.6 +3.2 -0.4 +3.6 +2.9 -0.7 선진국 +5.2 +3.3 +2.5 -0.8 +2.4 +1.4 -1.0 미국 +5.7 +3.7 +2.3 -1.4 +2.3 +1.0 -1.3 유로존 +5.4 +2.8 +2.6 -0.2 +2.3 +1.2 -1.1 일본 +1.7 +2.4 +1.7 -0.7 +2.3 +1.7 -0.6 영국 +7.4 +3.7 +3.2 -0.5 +1.2 +0.5 -0.7 캐나다 +4.5 +3.9 +3.4 -0.5 +2.8 +1.8 -1.0 신흥개도국 +6.8 +3.8 +3.6 -0.2 +4.4 +3.9 -0.5 중국 +8.1 +4.4 +3.3 -1.1 +5.1 +4.6 -0.5 인도 +8.7 +8.2 +7.4 -0.8 +6.9 +6.1 -0.8 러시아 +4.7 -8.5 -6.0 +2.5 -2.3 -3.5 -1.2 브라질 +4.6 +0.8 +1.7 +0.9 +1.4 +1.1 -0.3 (자료) IMF World Economic Outlook (2022.07) 각국의 정책에 더하여 COVID-19 백신 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 COVID-19 상황이 진정되고 글로벌 경제는 보다 빠른 속도로 회복할 것이라는 기대가 높아지고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 전세계적으로 COVID-19의 확진세가 증가함에 따라 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다. 전세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병의 종식 시점과 글로벌 경제에 미치는 영향을 정확히 예측하는 것은 불가능하며, COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 글로벌 금리 인상 기조에 따른 경기 침체 및 주식시장 변동 위험2020년 COVID-19에 따른 경기침체 우려에 대응하기 위하여 각 국 정부는 기준금리 인하를 통하여 시장에 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산가격 상승, 주식시장 활성화의 효과를 달성하였습니다. 다만, 최근 인플레이션 우려에 따라 주요 국가는 기준금리 인상을 급격하게 진행하여 시장의 유동성을 회수하고 있습니다. 이 과정에서 경기 침체(Recession), 자산가격 하락의 우려가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 전방산업인 교육산업의 수요가 감소되거나, 계획된 정부 추진 과제 등의 일정이 이연 또는 취소될 위험이 있습니다. 이와 같은 위험이 현실화 될 경우 당사의 사업 및 재무활동에 매우 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다. 2020년 3월 COVID-19에 따른 팬데믹으로 전 세계 주요 국가는 경제 활성화를 위하여 기준금리를 공격적으로 인하하였습니다. 또한 지원금, 보조금 지급을 통해 경제 주체에 풍부한 유동성을 공급하였습니다. 이로 인하여 자산 가격의 상승, 주식시장 지수 상승 등 경제 침체 방어 효과를 달성하였습니다. 동 시기 국내 기준금리는 COVID-19 발생시기 이전 2019년 10월 1.25%의 기준금리 수준이었으나, COVID-19 팬데믹 직후인 2020년 3월 0.75%, 2020년 5월 0.5% 등으로 급격하게 기준금리 인하를 통해 시중의 유동성을 공급하였습니다. 2022년 우크라이나 전쟁으로 인한 곡물가격 상승, 주요 원자재 가격 상승 등 급격한 물가 상승 징후가 발생하였고, 미국을 비롯한 한국 정부는 물가상승(Inflation)에 대비하기 위하여 기준금리를 가파르게 인상하여 COVID-19기간에 공급된 유동성을 회수하고 있습니다. 최근 빅스텝(기준금리를 0.5% 인상하는 조치) 및 자이언트 스텝(기준금리를 0.75% 이상 인상하는 조치) 등으로 시중의 유동성이 제한되고 있습니다. 이로 인하여 자산 가격 하락, 경기 침체 등의 우려가 지속적으로 발생되고 있습니다. 이와 같은 우려가 현실화 될 경우, 당사의 주요 고객사인 대학기관 및 기업체는 수요 감소에 따른 발주 취소, 계획된 소프트웨어 구축 및 업그레이드의 이연 또는 취소 등을 실행할 수도 있습니다. 또한, 당사는 제23기 3분기(2022년 6월말) 기준으로 차입금이 존재하지 않으나, 향후 발생시 당사의 금융비용 증가로 당기순이익에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사는 사업활동 및 재무활동에 매우 부정적인 영향을 받을 수도 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. [ 한국은행 기준금리 추이 ] 한국은행 기준금리.jpg 한국은행 기준금리 출처) 한국은행(www.bok.or.kr) [ 한국은행 국내 경제성장 전망 ] (단위: %) 구분 2021 2022 2023 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP 4.1 2.9 2.4 2.6 1.7 2.4 2.1 민간소비 3.7 4.2 3.8 4.0 3.1 2.1 2.6 설비투자 9.0 (7.1) (0.2) (3.8) 3.1 (1.4) 0.9 지식재산생산물투자 4.4 4.5 3.6 4.0 3.2 3.7 3.5 건설투자 (1.6) (4.3) 1.0 (1.5) 3.3 1.3 2.2 상품수출 10.5 5.9 0.8 3.2 (1.5) 4.6 1.6 상품수입 12.8 5.2 0.6 2.9 0.9 3.2 2.1 출처) 한국은행(www.bok.or.kr) 경제전망보고서(2022.08) 다. 에듀테크 및 이러닝 산업 전반의 시장 감소 위험당사가 사업을 영위하고 있는 국내 시장은 산업통상자원부와 소프트웨어정책연구소가 조사하는 이러닝 산업 실태조사를 통하여 시장의 규모를 확인할 수 있습니다. 국내에서는 '에듀테크'가 '이러닝'시장에 해당되며, 이러닝 공급시장을 서비스, 콘텐츠, 솔루션으로 구분하고 있습니다. 당사는 해당 세가지를 모두 영위하고 있는 사업자라고 할 수 있습니다. 2021년 기준 이러닝 산업의 매출액은 5조218억원으로 파악되며, COVID-19 이후 비대면에 대한 수요가 높아짐에 따라 2020년에는 17.2%의 고성장을 이루었으며, 2021년에도 8.5%의 성장률을 달성한 것으로 예측됩니다. 그럼에도 불구하고 시장의 성장 둔화 가능성은 여전히 존재하며 둔화 시 당사의 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 이러닝 공급시장은 크게 서비스, 콘텐츠, 솔루션으로 구분되며, 당사는 세 가지 영역의 사업을 모두 영위하고 있는 사업자라고 할 수 있습니다. 2021년 기준 이러닝 산업의 매출액은 5조218억 원으로 2020년 17.2%의 큰폭의 성장 이후 2021년에도 8.5%의 높은 성장률을 보이고 있습니다. 이에 맞춰 공급기업 사업체수도 2020년 1,905개에서 2,113개 업체로 약 11% 정도 늘어나게 되었습니다. [이러닝 산업 매출액 추이(2017-2021)] 이러닝 산업 매출액 추이.jpg 이러닝 산업 매출액 추이 출처) 2021년 이러닝산업실태조사_소프트웨어정책연구소국내 고등교육과 기업교육 시장의 학습관리시스템은 이러닝 솔루션 시장을 통해 유추할 수 있습니다. 2021년 이러닝산업실태조사 보고서에 따르면 이러닝 솔루션 부문의 21년 매출액은 2020년 대비 5.2% 증가한 4,222억 원입니다. 이러닝 서비스 기업 및 기관이 온라인학습 서비스를 하기 위해서는 가장 기본이 되는 학습관리시스템을 도입해야 하고, 고등교육 및 기업교육 분야 중 위탁운영을 하기 위한 사업자를 제외하면 대부분 콘텐츠 중심의 이러닝 서비스를 하고 있기에 학습관리시스템을 자체개발하지 않고 아웃소싱을 통해 솔루션을 도입하면서 일부 기능을 커스터마이징하는 것이 일반적인 시장의 수요입니다. 이러한 수요가 이러닝산업실태조사 보고서의 이러닝 솔루션 부문에 반영되었고 2020년 9.6% 증가에 이어 작년에도 큰폭으로 성장을 하였습니다. [2021년 이러닝 시장 매출액 분포] (단위: 개, %, 백만원) 이러닝 매출액 분포.jpg 이러닝 매출액 분포 출처) 2021년 이러닝산업실태조사_소프트웨어정책연구소이와 같이, COVID-19 을 계기로 당사가 속한 시장은 고성장하고 있는 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 시장의 성장 둔화 가능성은 여전히 존재하며 둔화 시 당사의 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 국가 정책 변동 위험당사는 공교육 시장과 밀접한 이해관계를 보유하고 있어 정부의 교육 관련 예산 및 정책 변동에 따라 사업의 영향을 받습니다. 특히, 기존의 직무수행능력 습득을 위해 정부에서 개인에게 교육비를 지급해주는 국민내일배움카드 제도 연계와 더불어 2021년 고용노동부의 디지털 기초역량훈련(K-Digital Credit, KDC), 디지털 핵심 실무인재 양성훈련(K-Digital Training, KDT) 사업자로 선정되면서 금융빅데이터 분석, AI, 메타버스 교육과정의 서비스를 시작하는 등 정부의 정책 및 예산 편성의 의존도가 증가하고 있습니다. 매년 교육부에 편성되는 예산은 지속적으로 증가하고 있으며 2020년 고용노동부 보도자료에 따르면 KDT 시장은 급속하게 성장하여 2021년 1,909억원에서 2025년 6,514억원을 달성할 것으로 예상되는 반면, 경기침체 등 대내외적 변수에 따라 교육관련 정부의 예산 및 정책이 비우호적이거나 감소하게 될 경우 당사의 사업에 악영향을 미칠수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 기존의 국민내일배움카드 사업과 더불어 2021년 고용노동부의 KDT 및 KDC 사업자로 선정되면서 금융빅데이터분석, AI, 메타버스 교육과정의 서비스를 시작하는 등 고용노동부 산하의 교육사업 관련 매출이 지속 증가하고 있습니다. 당사가 현재 영위하고 있는 주요 정부 인증사업은 다음과 같습니다: [당사의 주요 정부 인증사업] 사업명 상세내용 국민내일배움카드 전 생애에 걸친 직무수행능력 습득, 향상을 위해 정부에서 개인에게 교육비를 지원해주는 제도로 재직, 구직, 자영업 관계없이 국민 스스로가 자기개발을 할 수 있도록 직업 능력 개발 훈련비를 5년 동안 개인당 300만원~500만원을 지원해 주는 제도 디지털 기초역량훈련(KDC, K-Digital Credit) 청년, 여성 구직자 등이 디지털 역량 부족(Digital Divide)으로 노동시장 진입 및 적응에 어려움을 겪지 않도록 디지털 분야 기초역량 개발을 지원하는 사업 ('21년 6만 명). 디지털 핵심 실무인재 양성훈련 (KDT, K-Digital Training) 고용노동부 핵심 사업으로 혁신적인 기술ㆍ훈련방법을 가진 기업-대학-민간 혁신기관을 통해AI, 빅데이터, 클라우드 등 디지털ㆍ신기술 분야 '미래형 핵심 실무인재' 양성 훈련제도 ('21~25년까지 18만 명 목표) . 와우내일배움사업에 특화된 콘텐츠는 디지털 기초역량훈련(K-Digital Credit) 콘텐츠로 당사는 금융 교육 노하우를 바탕으로 한 디지털금융과 빅데이터 분석을 중심으로 총 3개의 콘텐츠를 서비스 하고 있습니다. 디지털 기초역량훈련(이하 KDC)는 청년·여성구직자 등 디지털 역량 부족으로 노동시장 진입 및 적응에 어려움을 격지 않도록 디지털 기초역량을 강화하는 취지에서 2021년 5월 시작하였습니다. 기존의 내일배움카드는 5년간 300만 원의 교육한도를 지원하고 있었던 반면, KDC교육은 그 예산과 별개로 추가 50만 원의 교육비를 지원하면서 학습을 독려하고 있습니다. 또한 KDC교육의 개인부담금은 10%로 제일 낮은 수준이며, 이 또한 과정 수료 시 전액 환급을 해주고 있어 강의 수강을 성실하게 이행할 시 무료로 디지털 역량을 쌓을 수 있는 기회로 보고 있습니다. 이러한 정책을 바탕으로 디지털 기초역량훈련 시장은 지속적으로 성장중에 있습니다. KDT사업은 고용노동부의 기준을 맞추면서 6개월간 함께하는 수강생의 교육 만족도를 높이고 취업까지 연계시켜야 되는 복잡한 과정으로 서비스가 진행되고 있습니다. 당사는 완성도 높은 커리큘럼을 바탕으로 한 서비스 프로세스 정립으로 높은 수강생 만족도를 보이는 우수한 훈련기관으로 평가되고 있습니다. 또한 COVID-19이 확산되던 기간 동안은 줌, 카카오워크, 자체보유 온라인콘텐츠를 바탕으로 지속적인 교육 수강이 가능하도록 지원하였으며, 그 결과 작년에 운영을 시작했던 1기, 2기의 평균 수료율은 85.5%로 매우 높은 편입니다. [디지털 핵심 실무인재 양성훈련 (K-Digital Tranining) 운영 프로세스] 일자 내용 상세내용 D (-3) 실시신고 OT등 줌 수업 전환 신청(큐알), 출석체크방법(3개) D (-3) 모집 홍보, 면접, 선발, 등록 D OT 일정, 특강, 장소, 진행방식 /카카오워크 개설 D 15 온라인 강의 수강방법, 진도율 체크 D 23 디지털 금융과 핀테크 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 23 디지털센터 월간 웹진 정답자 쿠폰 증정 D 34 데이터 분석을 위한 파이썬 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 34 Lv1 테스트 성적우수 3인 시상 D 34 1차 만족도 조사 조사 응답자 쿠폰 제공 D 42 데이터분석을 위한 R/SQL 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 42 Lv2 테스트 성적우수 3인 시상 D 49 핀테크 데이터 분석이론 및 실습 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 49 2차 만족도 조사 조사 응답자 쿠폰 제공 D 51 AI키트를활용한 파이썬 실습 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 53 깃허브 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 63 해커톤 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 63 3차 만족도 조사 조사 응답자 쿠폰 제공 D 83 빅데이터를 활용한 PB 프로젝트 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 83 Lv3 테스트 프로젝트 평가로 대체 (2팀 시상) D 83 4차 만족도 조사 조사 응답자 쿠폰 제공 D 108 빅데이터 플랫폼 및 분석체계 구축 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 108 Lv3 테스트 프로젝트 평가로 대체 (2팀 시상) D 108 5차 만족도 조사 조사 응답자 쿠폰 제공 D 110 취업특강 강의 일정 안내 및 강의계획서 수령 D 112 박람회/학술대회 참여행사 준비 D 113 수료식 일정, 시상, 장소, 진행방식 D 113 HRD 만족도 평가 HRD 출처) 당사 KDT 자료 이를 바탕으로 해당 시장은 지속 성장하고 있으며, 고용노동부의 보도자료에 따르면 5개년 목표 인원을 바탕으로 하는 KDT시장 규모는 2021년 1,909억 원에서 25년 6,514억 원으로 급속하게 성장하며, 5년간 총 누적 시장 규모는 약 2조 원에 이를 것으로 추정하고 있습니다. [고용노동부 목표 인원 기준 KDT 시장 규모] (단위 : 백만원, 명) 연도 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 목표 수강생 17,000 25,000 34,000 44,000 58,000 평균 수강료 11 11 11 11 11 시장 규모 190,935 280,786 381,869 494,184 651,424 출처) 2020년 9월 22일 고용노동부 보도자료주1) 연도별 목표 수강생 : 고용노동부 목표 인원 기준 주2) 평균 수강료 : 자사 시장조사 자료를 바탕으로 2020년 12월~2022년 4월 수강 확정 인원의 평균 수강료 금액 이와 같이 고용노동부 산하의 교육사업은 향후에도 고성장 할 것으로 예상되고 있으나, 경기침체 등 대내외적 변수에 따라 교육관련 정부의 예산 및 정책이 비우호적이거나 감소하게 될 경우 당사의 사업에 악영향을 미칠수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. . 마. 출생자 수 감소에 따른 교육산업 침체 위험당사의 핵심 사업은 학습관리시스템(LMS) 소프트웨어로, 해당 제품의 주요 고객은 대학기관입니다. 전방 고객처인 대학기관의 성장성은 1) 출산율 2) 대학교진학율과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 따라서, 2000년을 정점으로 지속적으로 하락하고 있는 출산율은 대학기관의 매출 감소로 이어질 가능성이 높으며, 대학기관의 매출이 감소할 시 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 높습니다. 더불어, 출산율 감소의 영향으로 대학교 및 전문대학에 해당하는 고등교육기관 학생수 추이 또한 점차 감소하고 있으며, 2010년 기준 고등교육기관 학생수는 218만명에서 2021년 기준 196만명으로 연평균 약 -1.0%씩 감소하고 있는 추세입니다. 이는 대학기관 고객의 비중이 높은 당사에게 직접적인 악영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 주력 고객군인 대학시장 내에서 학습관리시스템 구축 기준 높은 점유율과 낮은 이탈률을 보유하고 있음에도 불구하고, 대학시장 자체가 점진적으로 축소하게 될 경우 향후 당사의 사업이 다소 위축될 위험이 존재합니다. [고등교육기관 학생수 추이 (1980-2021)] 고등교육기관 학생수 추이.jpg 고등교육기관 학생수 추이 출처) 한국교육개발원, 교육통계상기 그래프와 같이 1980년대 이후 본격적으로 고등교육에 대한 니즈가 높아지고, 베이비붐 세대가 대학교에 진학하게 되며, 대학교 및 전문대학의 학생수는 폭발적으로 증가하였습니다. 그러나 일반 대학교는 2010년, 전문대학의 경우 2000년을 정점으로 학생수는 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2010년을 기준으로 연평균 약 -1.0% 감소하여 감소폭은 다소 미미하다고 할 수 있으나, 향후의 고등교육 대상 인구수 추이와 출산율을 고려 시 해당 시장의 축소는 지속될 것으로 판단됩니다. [대한민국 출산율 추이 (1970-2020)] 대한민국 출산율 추이.jpg 대한민국 출산율 추이 출처) 통계청20세~24세가 평균적으로 대학교에 진학 및 재학하는 연령임을 고려 시, 출산율 지표 대비 대학교 학생수 추이는 약 20년 지체된 지표라고 할 수 있습니다. 따라서, 약 2000년도의 출생 인구수가 현재의 고등고육을 받고 있는 학생의 수라고 가정 시, 대학교에 입학 가능한 전체 학생수는 향후 20년간 약 64만명에서 27.2만명으로 연평균 4.2% 감소하게 됩니다. 이와 같이, 연도별 대학교에 진학하는 학생의 수는 지속적으로 감소하게 될 것으로 예상이 되나, 당사의 사업은 대학생의 절대적인 수 보다는 정부의 교육 정책 및 예산, 대학교 교육시스템의 수요 및 발전 여부, 대학교의 매출 다각화 여부 등에 더욱 영향을 받으며, 당사는 대학교 외에도 기업 대상 및 글로벌 시장을 대상으로 고객처를 다변화하고 있음에 따라 해당 위험의 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 여전히 출산율 감소와, 이와 연동된 고등교육기관 학생수 감소 현상은 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼치는 요소이므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 교육 패러다임 변화에 따른 기술적 도태 위험국내를 포함하여 전세계적으로 교육의 방식, 방법, 주체 등 전반의 패러다임은 지속적으로 변화하여 왔습니다. 특히 당사가 속한 에듀테크 산업의 개념은 2000년 초 이러닝의 개념에서 에듀테크로 정의되기까지 약 22년의 시간동안 변화와 발전을 거듭해 왔습니다. 당사는 외부환경의 변화에 선제적인 대응을 지속적으로 이루어 왔기에 현재의 입지를 구축할 수 있었으나, 여전히 향후 교육 시장의 발전 방향 및 속도는 다소 예측하기 어려우며, 미래 방향성에 부합하지 못하고 기술적 변화에 도태될 경우 당사는 현재 에듀테크 플랫폼 내에서 유지하고 있는 선도적인 지위를 잃을 가능성이 존재하기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 교육산업은 지난 20여년간 크게 1) 교육 방식 2) 교육 서비스 제공 형태의 변화를 지속적으로 발전시켜 왔습니다. 1) 교육 방식의 변화 에듀테크 개념은 2000년 이러닝이라는 이름으로 시작하여 에듀테크로 정의되기까지의 약 22년의 시간동안 변화와 발전을 거듭해 왔습니다. 1세대 에듀테크라고 정의되는 이러닝(E-Learning) 2000년대 초반부터 2010년 사이의 에듀테크 원형이라고 할 수 있습니다. 2000년 초반 전국적인 인터넷 망을 바탕으로 하는 온라인서비스가 확산되었고 이러한 인프라를 바탕으로 온라인상에서의 교육이 가능해졌습니다. 그 동안 오프라인을 통해서만 학습할 수 있던 교육의 영역이 온라인을 통해 시간과 공간의 제약없이 가능하게 되었으며, 이와 같이 온라인 콘텐츠 기반의 서비스는 2010년부터 2020년 사이에 진화를 하게 되고 이러한 변화를 에듀테크의 시작으로 보고 있습니다. 이러닝 기반의 서비스는 시공간의 제약을 없애주었지만 개별화, 맞춤화 교육의 한계가 있었습니다. 미래교육체제가 논의되기 시작하면서 개인수준의 개별화를 지향하는 교육방식이 대두되었으며, 기술 기반의 교육 체계로의 전환이 이러한 부분들은 가능하게 하였습니다. 코로나 팬데믹은 에듀테크의 기술발전에 가속화를 가져왔으며, 2021년부터로 정의되는 3세대 에듀테크는 경험학습 체계와 개념학습 체계의 융화를 목표로 AI, 클라우드 기반의 SaaS 서비스로 가속화 될것으로 전망하고 있습니다. [에듀테크의 발전 과정] 에듀테크의 발전 과정.jpg 에듀테크의 발전 과정 출처) 당사 IR자료2) 교육 서비스 제공 형태의 변화 교육 서비스 제공 방식의 1단계는 온프레미스 구축 단계입니다. 온프레미스 구축이라 함은 고객사가 보유하고 있는 전산 시스템 위에 구축을 하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 학습관리시스템을 대학의 전산실 내에 있는 서버에 구축하여 운영하도록 지원하는 방식으로 사업을 추진하는 것입니다. 사업의 초기 단계에는 고객사 각자 하드웨어 구입과 학습관리시스템 소프트웨어 구축을 포함한 가격으로 발주를 하였고, 발주된 예산 내에서 전산용 서버 등을 함께 구입하여 구축 사업을 진행하였습니다. 2단계는 클라우드 구축 단계입니다. 온프레미스 방식에서 클라우드 인프라를 활용하는 단계입니다. 전산 인프라를 고객의 자산으로 사용하느냐, 클라우드 서버를 빌려서 사용하느냐의 차이이며 구축하는 방식은 동일합니다. 코로나19 상황이 본격적으로 학사행정에 영향을 미치기 시작한 2020년 초부터 클라우드 구축 단계가 활성화되기 시작하여 현재는 약 50% 이상의 수요가 클라우드 구축 단계를 통해 발생하고 있습니다. 3단계는 하이브리드 연동 단계입니다. 고객이 인프라를 자산으로 관리하고 싶은 이유는 학사행정 데이터, 학습자 데이터 때문이라고 볼 수 있습니다. 법적으로 자료를 보관해야 하는 기간이 있기 때문에 모든 데이터를 클라우드에 올릴 수는 없을 것입니다. 필수적인 데이터 이외의 나머지는 모두 클라우드에 올려 운영하는 것이 비용적인 측면이나 시간적인 측면에서 모두 유리하다는 것은 고객도 인지를 하고 있습니다. 하이브리드 연동 단계는 고객의 데이터에 대한 의사결정에 따라서 추진되는 시점이 유동적입니다. 4단계는 서비스형 소프트웨어 단계입니다. 서비스형 소프트웨어는 SaaS(Software as a Service)라고 표현하는 것으로 소프트웨어를 구축방식으로 납품하지 않고, 클라우드 인프라 위에 서비스 형태로 사용료를 받으면서 제공하는 방식입니다. 소프트웨어 산업계에서는 이미 많은 부분 SaaS형 서비스로의 이동이 진행중에 있습니다. 대학 등 공공기관의 경우는 데이터의 민감도나 기본적인 특성들로 인하여 아직 구축용역의 형태나 클라우드 형태의 서비스 방식을 요구하고 있습니다. 하지만 점차 서비스형 소프트웨어가 보편화 되고 있기 때문에 에듀테크 영역에서도 인식의 전환이 이루어 질 것으로 전망하고 있습니다. 이와 같이, 국내외 교육 시장은 인터넷의 발전, 팬데믹의 확산 등 여러 기술의 발전 및 환경의 변화에 따라서 현재까지 변화를 지속해왔습니다. 당사는 외부환경의 변화와 위기를 보다 앞서 내다보고 적절한 대응을 지속적으로 마련해왔기에 현재의 경쟁력과 진입장벽을 구축할 수 있었습니다. 그러나 여전히 향후 교육 시장의 발전 방향 및 속도는 다소 예측하기 어려우며, 중장기적인 전략 방향성이 실제 미래에 부합하지 못하고 변화에 도태될 경우 당사는 현재 교육 플랫폼 내에서 유지하고 있는 선도적인 지위를 상실하여 사업환경이 급격히 어려워질 가능성이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 연구개발 부진 및 핵심연구인력 이탈에 따른 사업 경쟁력 악화 위험당사의 핵심 기술 경쟁력은 에듀테크 플랫폼인 '코스모스' 소프트웨어 관련 기술력으로, 주요 전방 고객업체인 대학기관 대부분은 당사 제품의 높은 기술력 및 활용성에 기반하여 오랜기간 신뢰 관계를 유지하고 있습니다. 당사의 연구개발인력은 신고서 제출일 현재 29명으로, 해당 인력은 코스모스 개발 외에도 각종 정부과제 및 초중고 교육 플랫픔 개발, AI 자동차 교육용 키트 개발, 해외 학습관리시스템(LMS) 구축 등 당사의 기술적 우위를 점하기 위한 다양한 개발경험과 프로젝트 수행경험을 보유하고 있습니다. 해당 인력의 이탈 또는 당사가 기존에 영위중인 학습 플랫폼 사업의 유의미한 기술적 발전을 달성하지 못할 시, 당사는 기술적 도태에 따른 사업 경쟁력 악화 가능성이 존재함을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 신고서 제출일 현재 당사의 연구개발인력은 총 29명이며, 그 중 핵심 연구개발인력은 아래와 같습니다: [당사의 핵심연구인력 주요 경력 및 연구실적] 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 장봉진 교육공학 연구소장 96.08 서울대학교 사회학 학사96.07-00.01 ㈜LG-EDS 입사00.01 ㈜유비온 창업01.09-現 ㈜유비온 부사장07.11-現 ㈜유비온 교육공학연구소 소장08.06-現 ISO/IEC JTC1 SC36(국제 교육표준 분과) 전문위원20.01-現 (사)에듀테크산업협회 부회장22.01-現 (사)디지털교육협회 부회장 [정부과제] - 감성/상황정보 기반의 상호작용 학습시스템 기술 개발 - 적응적 가이드 기반 능동적 교육관리시스템 - 국제표준 기반 차세대 스마트러닝 저작도구 개발 - N-Screen 기반의 Learning Eco-system 개발 - 과학기술 및 예술융합교육(STEAM)용 스마트게임형 학습플랫폼 - 개방형 소셜러닝 서비스 플랫폼 연구개발 - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원서비스를 위한 학습플랫폼 - XR AI 기술 기반의 한류 결합형 K-Edu 서비스 개발 [자체개발] - VCMS(Video Contents Management System) 개발 - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - ONSAFE 사이트 개발 - AI 자동차 교육용 키트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) 류재상 클라우드 센터총괄 07.08 서울디지털대 게임전공 학사99.12-00.09 디지털FK 개발팀00.11-01.09 3S커뮤니케이션02.03-03.05 마이티넷03.05 ㈜유비온 입사03.05-現 ㈜유비온 교육공학연구소 책임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원서비스를 위한 학습플랫폼 - K-12 (초중등) 미래교육체계 전환을 위한 고교학점제 기반 교육체제 편성과 운영 실증사업 - 수어 기반 유아동 교육서비스 [자체개발] - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - AI 자동차 교육용 키트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) [직전 경력] - NTT 도코모 Neo Lottery 개발 - MS 리셀러 ERP 개발 - 증권정보 시스템 개발 김보은 미래교육 연구소장 19.08 인천대학교 일반대학원 교육학 박사 (교육공학 전공)19.09-現 인천대학교 겸임교수07.11 ㈜유비온 입사20.10-現 ㈜유비온 미래교육연구소 소장 [정부과제] - K-12 (초중등) 미래교육 전환을 위한 사회적 학습체계 기반 에듀테크 클라우드 개발 및 서비스 설계 - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원서비스를 위한 학습플랫폼 - K-12 (초중등) 미래교육체계 전환을 위한 고교학점제 기반 교육체제 편성과 운영 실증사업 - 수어 기반 유아동 교육서비스 [연구성과] - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) - 화상교육 관련 특허 3종 출원 - 교육공학자가 말하는 메타버스 출간 - 실시간 화상교육 플랫폼 방향제시를 위한 탐색 - 메타버스 관련 3종 특허 출원 - 메타버스 관련 1종 특허 출원 예정 - 교수학습전략 & 메타버스 관련 외부 강연 최병식 에듀테크 개발총괄 19.08 한국방송통신대학교 컴퓨터학과 학사94.06-96.08 ㈜신성아트컴 시스템부96.08-99.10 동원AV전자 전산부00.09-06.07 예당화원 전산팀06.07-08.05 ㈜오토위즈 개발팀08.11-09.05 웹아트코어 개발팀09.07-11.10 ㈜이지솔 개발부11.11-12.06 ㈜케이엘엠에스 개발부12.09 ㈜유비온 입사21.11-現 ㈜유비온 에듀테크개발단 단장 [정부과제] - 대학지원 클라우드 서비스 구축 및 확산 [자체개발] - 사우디 ARAMCO LMS 구축 - 콜롬비아 ICT교육역량 강화사업 e포털 구축 - 베트남 하노이 개방대학교 개선사업 시스템/인프라 지원 용역 - 국내대학 학습관리시스템 구축 다수 참여 - 코스모스3.0 개발 안지홍 개발팀 99.02 동의대학교 전자통신 학사00.11 ㈜유비온 입사03.01-現 ㈜유비온 교육공학연구소 선임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원 서비스를 위한 교수-학습 플랫폼 [자체개발] - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - 법인 사이버 연수원 개발 - NH농협 지식채움플러스 구축 - 평생교육원 LMS 개편 - 와우패스 사이트 개편 문학도 개발팀 02.02 강남대학교 경영정보학과학사 08.09 ㈜유비온 입사12.10-22.04 ㈜유비온 교육공학연구소 선임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원 서비스를 위한 교수-학습 플랫폼 [자체개발] - 농협 지식채움 구축 및 고도화 - 모바일연수원사이트 고도화 - ONSAFE 사이트 개발 - 와우내일배움카드 자부담 결제시스템 구축 - 훈련기관 임대용 LMS 구축 - 배컴 랠리즈 : 학원관리 시스템 앱 개발 유현주 디자인 팀장 01.02 가톨릭대학 국사학 학사02.01 ㈜유비온 입사16.10-現 ㈜유비온 교육공학연구소 선임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원 서비스를 위한 교수-학습 플랫폼 [자체개발] - VCMS(Video Contents Management System) 개발 - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - ONSAFE 사이트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) - 웹사이트 신규, 개편 UX·UI디자인 및 웹퍼블리싱 - 학점은행 E-TEST 시스템 구축 UX·UI디자인 및 웹퍼블리싱 - 웹퍼블리싱 scss 시스템 도입 - 자사 웹사이트를 디바이스별 반응형 웹사이트로 개선 - 유비온원격평생교육원 웹접근성을 고려한 웹사이트 개선 김세영 개발팀 07.08 숙명여자대학교 시각디자인 학사07.11-09.03 (주)모뉴엘 마케팅팀 UI 디자인10.08-11.09 (주)동심에드피아 웹디자인/퍼블리셔11.07-12.07 (주)포앤비 소프트웨어 UI 개발12.11-14.07 아란타 웹/소프트웨어 디자인14.09 ㈜유비온 입사17.11-現 ㈜유비온 교육공학연구소 연구원 [정부과제] - 수어 기반 유아동 교육서비스 [자체개발] - AI 자동차 교육용 키트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) - 배컴 랠리즈 : 학원관리 시스템 앱 개발 - 웹표준(HTML5) 기반의 멀티미디어 이러닝 콘텐츠 제작 툴 개발 - 기존 Flash기반 콘텐츠를 웹표준(HTML5) 기반 콘텐츠로 변환 개발 당사는 상기의 연구개발인력을 통해 확보한 주요 핵심 기술은 다음과 같습니다: 1) from On-premise to Cloud 당사의 소프트웨어인 코스모스는 온프레미스 환경과 클라우드 환경에서 실행이 가능한 솔루션 입니다. 고객들의 니즈가 온프레미스 환경에서 클라우드 환경으로 이동하는 경향을 보이고 있고, 당사는 이미 보유하고 있는 역량을 바탕으로 컨설팅과 클라우드화 작업을 수행할 수 있습니다. 아마존 AWS, MS Azure, 구글 클라우드 등 글로벌 클라우드 환경과 국내 네이버 클라우드 및 KT 클라우드 등 다양한 활용 경험을 보유하고 있으며 특히 코스모스는 네이버클라우드와의 협업을 통해 안정적인 운영를 하고 있습니다. 당사 시스템의 클라우드 사용 트래픽은 네이버클라우드 내에서도 상위 그룹에 속하며 22년 5월 네이버클라우드의 최상위 등급 MSP(Managed Service Provider) 파트너를 획득하였습니다. 2) from Package Solutions to SaaS 당사의 소프트웨어인 코스모스는 패키지 솔루션 형태와 클라우드 SaaS 형태 모두 가지고 있습니다. 오랜 구축 경험과 R&D를 통해 패키지화된 솔루션으로 커스터마이징 요구(커스텀)가 거의 없으며 커스텀이 있더라도 단시간에 구축될 수 있습니다. 코스모스의 SaaS형 서비스는 지속적인 고도화를 통해 다양한 클라우드에서 실행될 수 있도록 준비를 하고 있습니다. 또한 다양한 옵션을 가지고 있어서 고객이 맞춤형으로 선택할 수 있는 장점도 보유하고 있습니다. 3) from Modular to Platform 당사의 소프트웨어인 코스모스는 모듈 지향적인 오픈소스 Moodle 엔진을 기반으로 개발되었습니다. 다양한 모듈로 구성된 소프트웨어는 고객이 필요한 기능을 맞춤형으로 선택할 수 있는 장점이 있습니다. 모듈로 구성된 소프트웨어는 본원적으로 플랫폼 속성을 가지고 있으며 당사의 소프트웨어는 플랫폼을 지향하며, 다양한 소프트웨어 도구가 결합할수 있는 준비도를 갖추었습니다. 플랫폼 속성을 강화하기 위해 다양한 API와 Plug-in을 지속적으로 개발하고 있으며 Zoom과 같은 도구들은 API 방식으로 결합되어 활용되고 있습니다. 4) 궁극 기술 지향과 표준 준용 자율주행차 산업에서 SAE 표준 및 궁극 기술을 지향하듯이, 당사는 에듀테크 궁극 기술을 설정하여 지향하고 있습니다. 에듀테크의 궁극 기술은 개별화 교육 및 학습으로 표현되는데, 학습자 개개인의 상태를 정교하게 측정하여 그에 맞는 교육학적 처방을 하는 것입니다. 개개인의 상태를 정교하게 측정하기 위해서는 표준화된 교육데이터가 설계되어야 하고 다양한 활동 데이터를 수집할 수 있어야 합니다. 당사의 코스모스는 국제표준인 SC-36 이외 IMS Global의 표준들과 ADL Initiative의 xAPI 표준 등을 준용하고 있습니다. 개별화 교육을 위한 빅데이터 수집 및 분석 기술을 기반으로 다양한 AI 기술을 활용에 초점을 맞추고 기술개발을 가속화하고 있습니다. 5) 인지학습에서 경험학습으로 지식의 이해를 중심으로 하는 교육에서 실행능력을 갖는 경험학습 체계에 맞는 기술 개발이 이루어지고 있습니다. 경험학습의 대표적 사례는 메타버스 기반 교육으로 당사는 메타버스 교육 관련 연구 개발 및 다양한 특허를 출원하고 있습니다. 또한 당사의 학습플랫폼은 다양한 오픈소스 메타버스와 협약이 체결되어 연계될 수 있습니다. SW교육 및 AI교육의 실습환경인 IDE(Integrated Development Environment)를 구현하였고 이를 메타버스 환경에서 구현하기 위한 기술개발을 추진중에 있습니다. AI교육 경험학습 도구로서 자율주행차 AI Kit을 개발 및 판매하고 있으며, 고도화된 신제품을 추가 개발하고 있습니다. 6) 콘텐츠 개발 기술 경쟁우위 최신의 콘텐츠 개발 표준인 HTML5 저작도구 등을 개발하여 다양한 콘텐츠를 양산하고 있으며 전자책에서 주로 활용되는 ePub 3.0 표준에 맞는 콘텐츠 개발 역량을 보유하고 있습니다. 동영상 촬영, 편집 및 미디어 활용 기술을 기반으로 교육서비스 사업을 지속해 오면서 다수의 특허권을 보유하고 있습니다. 최근 콘텐츠사업부를 통해 로블록스 등 메타버스 공간 제작 및 교육 콘텐츠로의 활용방안에 대한 R&D도 활발하게 이루어지고 있습니다. 7) IBT 개발 기술 경쟁우위 AI 기반 IBT(Internet Based Test) 기술은 비대면이 강화되면서 개발 및 판매를 시작하였습니다. IBT는 전통적 PBT와 CBT를 넘어 전 세계적으로 확장되고 있으며, 특히 AI 기반으로 고도화되는 기술 특성을 가지고 있습니다. 당사의 IBT는 AI 비전기술과 음성 인식기술 등을 활용하여 시험감독관 기능과 다양한 편의성을 제공하고 있습니다. 이와 같이 당사는 충분한 연구인력 확보 및 다양한 개발 경험을 통한 기술관련 경쟁우위를 달성하고 있는 것으로 파악됩니다. 그러나 향후 핵심 연구개발인력의 이탈, 미래 연구개발 추진 관련 방향성의 부재, 시장에서 요구하는 기술 수준 충족 미달 등 전반적인 기술적 도태에 따른 사업 경쟁력 악화 가능성이 존재함을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 아. 대학기관 매출구조 다변화에 따른 잠재적 고객 이탈 위험상기 『마. 출생자 수 감소에 따른 교육산업 침체 위험』에 기재한 바와 같이, 출산율 저하에 따른 교육 대상 인구 감소로 고등교육 시장의 규모는 점진적으로 감소하고 있습니다. 이에 따른 매출 다변화의 목적으로, 일부 대학교에서는 소속 학생 외 외부인을 대상으로 해당 대학의 강의를 제공, 이에 대한 값을 지불하는 개방형 교육 플랫폼 사업을 영위하는 것으로 나타났습니다. 현재는 해당 플랫폼 개발을 당사와 협업하여 개발하는 등 상당한 기술력을 의존하고 있으나, 향후 대학기관이 자체 플랫폼 개발 기술력을 가져가게 되고 당사와 유사한 사업모델을 전개하게 될 시, 기술적 우위 상실 및 사업모델 중복 등 진입장벽 약화 요소에 기반하여 영업환경이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 핵심 고객군인 대학기관은 수익성 악화 및 사업 다각화 목적으로 소속 학생 외 외부인을 대상으로 해당 대학의 강의를 제공, 이에 대한 값을 지불하는 개방형 교육 플랫폼 사업을 영위하는 기관들이 출현하고 있습니다. 그러나, 현재로서는 관련 기술력의 부재로 당사를 포함한 에듀테크 선도업체로부터 기술 협업을 통해 개발 및 서비스를 개시하고 있는 상황입니다. 이에 대한 일례로, 당사는 연세대학교의 개방형 교육 형태인 "LearnUs" 플랫폼을 개발 및 구축한 바 있습니다. [연세대학교의 비대면/온라인 교육 플랫폼 LearnUs] 연세대학교 learnus.jpg 연세대학교 learnus 출처) 연세대학교 LearnUs 홈페이지상기와 같은 대학기관의 개방형 교육 플랫폼의 출현은 현재로써는 해당 기관의 구축 역량이 부재하고 해당 기술을 당사가 보유하고 있기에 당사의 매출 다각화적 기회요인이라고 볼 수 있으나, 장기적으로는 당사의 영업환경을 저해시킬 수 있는 위험요소로 작용할 수도 있습니다.그럼에도 불구하고, 당사는 다음과 같은 기술 경쟁력 및 경험을 보유하고 있기에 중장기적으로 진입장벽을 지속 유지해 나갈 수 있을 것으로 예상됩니다: 1) 글로벌 수준의 오픈소스 무들 활용 능력 당사는 2010년 글로벌 학습관리시스템(LMS) 오픈소스인 무들(moodle)을 도입하여 한국형 LMS 기본모델을 구축하였습니다. 무들의 장점은 커스터마이징이 가능하고 사용 솔루션에 비해 초기 도입비용 및 업그레이드 비용이 저렴하다는 점이며, 당사는 사업초기 한국 대학의 제도와 학사운영에 맞는 학습관리시스템을 구축을 위하여 다양한 방식의 커스터마이징을 진행하였고 LMS 패키지 서비스가 제공 가능하다는 장점이 있습니다. 2) "코스모스”브랜드 인지도 제고 당사 주력 제품인 코스모스의 주요 고객은 고등교육기관(대학교)으로 2021년 기준 고등교육기관의 수는 총 381개이며, 대학원까지 포함하면 총 426개입니다. 현재 당사의 고객 중 고등교육기관으로 등록되어 있는 대학의 수를 비교하면 약 50%가량의 대학에 당사의 학습관리시스템 코스모스가 도입되어 있다고 할 수 있어, 압도적인 시장 지배력을 보유하고 있습니다. 3) 한국국제협력단(KOICA)의 높은 PM 조건을 만족하는 인력 및 다수의 프로젝트 수행 경험 한국국제협력단은 프로젝트별 총괄사업책임자(PM)에게 높은 자격 기준을 요구하고 있으며, 국내에서 교육과 IT분야의 프로젝트 PM역할을 수행할 수 있는 인원은 많지 않은 편입니다. 특히 대부분의 프로젝트에서 10년 이상의 교육정보시스템 구축사업경험 및 교육분야의 실무경험을 요구하고 있기 때문에 해당 경력으로 사업을 수행할 수 있는 인력들이 한정적입니다. 당사는 오랜기간 해외사업을 수행하면서 PM의 역할을 담당할 수 있는 인재들을 확보하고 있으며, 2021년 11월에 선임된 황대준 고문은 국내에서 몇 안되는 최고 권위의 전문가라고 할 수 있습니다. 이러한 인적자원을 바탕으로 교육, IT분야에서 오랜기간 해외 프로젝트를 수행해왔으며 2020년 7월 교육부의 이러닝세계화 지원을 위한 LEAD 이노베이션 기업 선정, 2021년 12월 한국국제협력단 우수 파트너사 선정 등 에듀테크 기업으로써의 기술력과 해외 프로젝트 수행 능력을 인정받았습니다. 이와 같은 기술적, 경험적 진입장벽과 더불어 당사의 비즈니스 모델이 소프트웨어와 교육서비스를 포괄적으로 다루고 있기에, 직접적으로 카니발라이제이션(Cannibalization)을 야기할 가능성은 다소 낮을 것으로 판단되나 해당 현상은 여전히 위협 요인으로 다가올 수 있는 점을 인지하시고 투자자들께서는 주의하시기 바랍니다. 자. 국가별 현지 교육 수요 미충족에 따른 해외진출 실패 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 16개국에 에듀테크 플랫폼을 구축해주거나 컨설팅을 제공해 준 경험을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 중장기 전략의 한 축으로 글로벌 학습관리시스템의 '서비스로의 소프트웨어(Software as a Service, SaaS)' 형태의 서비스를 본격 진출할 계획을 가지고 있습니다. 이는 당사의 사업을 확장시킬 수 있는 기회요인인 반면, 국가별 교육 문화 및 방식은 다소 상이하며 국내와는 다른 요구점을 가지고 있을 것으로 예상되기에, 정교한 로컬라이제이션(Localization) 작업이 진행되지 못할 경우 글로벌 진출 실패에 따른 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 인지하시고 주의하시기 바랍니다. 당사는 중장기 전략의 한 축으로 글로벌 LMS SaaS 서비스를 본격 진출할 계획을 가지고 있습니다. 중장기적으로는, 2022년 LMS 글로벌 SaaS 플랫폼을 개발하고, 2023년 국내외 시범 서비스 운영, 2024년 클라우드 운영 및 비용 효율화를 추진하여 2025년에는 글로벌 서비스 안정화 및 지속적인 R&D 체계를 구축할 계획입니다. 또한, 당사는 이미 총 16개국에 17건의 에듀테크 플랫폼을 구축 및 진행 중이며, 국내 유일 해외 교육 시스템 구축 역량을 바탕으로 해외진출을 지속 확대해 나갈 예정입니다. [당사의 해외 프로젝트 진출 확대 계획] 해외 프로젝트 진출 확대 (16개국).jpg 해외 프로젝트 진출 확대 (16개국) 출처) 당사 IR 자료 당사의 학습관리시스템 브랜드 '코스모스'는 전 세계적으로 널리 사용되고 있는 오픈소스 LMS인 무들을 기반으로 하고 있기 때문에 국내를 넘어 해외에서도 시장성과 수요 및 기술 경쟁력을 갖추고 있다고 판단하고 있습니다. 또한, 당사는 2013년에 수주한 콜롬비아 ICT 교육역량 강화 프로젝트를 시작으로 전세계 16개국에 교육시스템을 구축해주거나 컨설팅을 제공해 준 경험을 가지고 있습니다. 이를 통해 해외 시장 상황에 대한 이해도를 높이고 다양한 네트워크를 확보하였습니다. 이러한 당사의 제품 기술력과 해외시장에서의 풍부한 경험 및 네트워크는 당사의 해외 프로젝트 용역사업을 확대할 뿐만 아니라, 신규사업인 코스모스 글로벌 SaaS 서비스의 해외진출 성공 가능성을 높여줄 것으로 판단됩니다. 또한, 해외시장으로의 진출은 사업의 지속가능성을 높여줄 뿐만 아니라, 에듀테크의 목적인 교육의 효과성과 효율성을 높이는 제품 및 서비스를 국제 사회에 제공함으로써 글로벌 교육격차를 해소하는데 기여할 수 있습니다. 그럼에도, 여전히 국가별 교육 문화 및 방식은 다소 상이하며, 국내와는 다른 니즈를 가지고 있을 것으로 예상됩니다. 따라서. 정교한 로컬라이제이션(Localization) 작업이 진행되지 못할 경우 현지의 수요 흐름을 읽지 못하여 오히려 글로벌 진출로 인한 수익성 악화될 가능성이 존재할 것으로 판단됩니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. COVID-19의 회복세에 따른 비대면 교육 수요 감소 위험2019년 말 COVID-19의 발병으로 본격적인 팬데믹이 진행됨에 따라 산업을 불문하고 글로벌 전방위의 경기 침체가 시작되었습니다. 이에 따라 오프라인 위주였던 교육시장 또한 역성장하였으며, 기존의 성장 전망은 일제히 하향 조정되었습니다. 반면, 당사가 속한 비대면 에듀테크 플랫폼 시장은 COVID-19의 수혜를 입어 오히려 고성장하는 계기가 되었으며, 이에 따라 각종 에듀테크 시장 관련 전망은 오히려 상향 조정되었습니다. 이처럼, COVID-19으로 인하여 전반적인 교육시장이 정체되었음에도 불구하고 본격적인 비대면 교육에 대한 니즈가 증가함에 따라 오히려 성장의 속도를 가속화시켰으며 당사에 우호적인 환경이 마련되었습니다. 향후 교육환경이 비대면 위주로 전환되어 지속적인 성장을 이어나갈 가능성이 존재하는 반면, COVID-19 팬데믹이 점진적으로 완화됨과 동시에 이전의 교육환경으로 회귀하여 비대면 에듀테크 시장의 성장이 둔화될 가능성 또한 존재합니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 투자결정하시기 바랍니다. 글로벌 교육분야 리서치 전문 업체인 Holon IQ의 보고서에 따르면 전 세계 교육시장은 2025년까지 연평균 4.8%의 성장을 하며 19년 5조9천억 달러에서 25년 7조8천억 달러 30년에는 10조 달러에 이를 것으로 전망을 하였습니다. 하지만 Covid-19 팬데믹 상황속에서 단기적으로는 교육시장의 성장이 위축 될것으로 예상하며 연평균 성장율을 3.6%로 수정하였습니다. 이와 같이 Covid-19으로 인하여 기존 대비 연평균 1.2%p 낮은 성장률을 가져갈 것으로 전망되며, 절대적인 시장규모는 약 2-3년 정도 성장이 지체된 것으로 평가됩니다. [COVID-19 이후 세계 교육시장 전망치] covid-19 이후 세계 교육시장 전망치.jpg covid-19 이후 세계 교육시장 전망치 출처) Holon IQ 리서치 업체 추정 [COVID-19 전후 글로벌 교육 시장 규모 추이] 단위 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Pre- Covid USD (Trillion) 5.9 6.3 6.5 6.8 7.1 7.4 7.8 Post-Covid USD (Trillion) 5.9 5.4 5.5 6.0 6.4 6.8 7.3 Pre- Covid KRW (조원) 7,664 8,184 8,444 8,833 9,223 9,613 10,132 Post-Covid KRW (조원) 7,664 7,015 7,145 7,794 8,314 8,833 9,483 출처) Holon IQ 리서치 업체 추정그러나, 교육시장의 위축에도 불구하고 당사가 주력하고 있는 에듀테크 시장의 성장은 상반된 전망치로 재평가 되었습니다. Holon IQ는 디지털 형식의 교육으로 사용되는 지출을 에듀테크로 특정하고 있으며 이 시장의 연평균 성장률을 13.1%에서 COVID-19 이후 16.3%로 대폭 수정하였습니다. 이는 전 세계적인 전염병 상황속에 비대면이 강화되면서 전통적인 방식의 교육활동들이 작동하지 못하게 되었고 이러한 문제점을 해결하기 위해 기술 기반의 교육의 수요가 증가할 것으로 예측하였기 때문입니다. [COVID-19 이후 에듀테크 시장 전망치] covid-19 이후 에듀테크 시장 전망치.jpg covid-19 이후 에듀테크 시장 전망치 출처) Holon IQ 리서치 업체 추정 [COVID-19 전후 글로벌 에듀테크 시장 규모 추이] 단위 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Pre- Covid USD (Billion) 163 203 223 247 272 304 341 Post-Covid USD (Billion) 163 227 268 295 327 365 404 Pre- Covid KRW (조원) 212 264 290 321 353 395 443 Post-Covid KRW (조원) 212 295 348 383 425 474 525 출처) Holon IQ 리서치 업체 추정COVID-19 상황 이후 국내의 교육의 흐름도 에듀테크를 중심으로 전 영역에서 고른 성장세를 보이고 있습니다. 특히 K-12(초,중,고)와 고등교육(대학교)은 필수적으로 에듀테크 기반 교육을 필요로 하였고 온라인 개학 등 공교육 분야의 전반적인 영역에서 에듀테크 기술들이 발전하게 되었습니다. 이러한 산업의 발전을 바탕으로 에듀테크는 직무교육 등 산업교육 영역으로 급속하게 확장되고 있으며, COVID-19이 종식된 이후에도 그 수요는 증가할 것으로 예측하고 있습니다.반면, COVID-19 팬데믹이 점진적으로 완화됨과 동시에 이전의 교육환경으로 회귀하여 비대면 에듀테크 시장의 성장이 둔화될 가능성 또한 여전히 존재합니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 투자결정하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 핵심인력 이탈 위험증권신고서 제출일 현재 당사 경영의 중대한 의사결정에 참여하는 핵심 임원진은 대표이사 포함 총 7명으로 파악됩니다. 이들의 평균 근속연수는 약 19년으로, 대부분 당사의 대표이사와 회사 설립 초기부터 현재까지 궤를 같이한 핵심인력이라고 할 수 있습니다. 해당 인력은 에듀테크 산업과 동사에 대한 깊은 이해와 통찰을 지니고 있기에, 향후 퇴사 혹은 경쟁사로 이동하게 될 경우 당사의 영업 환경 및 경쟁력이 저하될 가능성이 존재합니다. 회사의 위기 속에도 평균 19년의 장기근속을 입증한 만큼 향후 이탈의 가능성은 다소 낮을 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 개인적인 이직 의향 등의 사유로 해당 인력이 이탈하게 될 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 에듀테크 사업은 2000년대 초반 1세대 에듀테크라고 정의되는 이러닝(E-Learning) 방식부터 약 22년의 시간동안 변화와 발전을 거듭해 왔습니다. 에듀테크 산업은 현재까지 발전된 기술의 집약체로 연구개발 인력 또한 중요하나, 당사의 핵심 제품인 학습관리시스템 '코스모스'의 경우 대학기관 별 니즈에 맞게 소프트웨어를 커스터마이징하고 구축하는 역량이 최우선시 됩니다. 또한, 대학교 내에서도 교수 별 요구하는 구성이 제각각으로, 해당 니즈를 정확하게 이해하고 파악하기 위해서는 온라인 교육에 대한 높은 이해도와 축적해온 다년간의 경험이 필수라고 할 수 있습니다. 하기 핵심 임원진들은 1세대 에듀테크인 이러닝 시장의 개화와 회사 설립 초기부터 수많은 시행착오와 교육시장의 위기 및 성장을 겪으며 다년간의 경험을 축적한 에듀테크의 전문가라고 할 수 있습니다. 해당 인력은 당사의 학습관리시스템을 최적화 시키고 대학기관 대상 당사가 압도적인 점유율을 달성할 수 있었던 핵심성공요인이라고 판단하고 있습니다. [당사 핵심인력의 주요 약력] 직책명 성 명 (출생년) 담당업무 약 력 비고 대표이사 임재환 (69.12.14) 대표 이사 연세대학교 경영학 졸업('92.02)한신대학원 경제학 졸업('94.02)㈜한샘 재무팀 계장('97.07-'00.10)㈜유비온 창업('00.01)㈜유비온 대표이사('01.09-現) 중임 (22년 5개월) 부사장 장봉진 (69.01.28) 교육 공학 연구 소장 서울대학교 사회학 졸업('96.08)㈜LG-EDS 사원('96.07-'00.01)㈜유비온 창업('00.01)㈜유비온 부사장('01.09-現) 중임 (22년 5개월) 전무이사 이용종 (71.11.05) 경영 기획 관리 연세대학교 심리학 졸업(99.02)㈜STX-PanOcean 사원('99.03-'00.05)㈜유비온 입사('00.05)㈜유비온 기획관리실장('10.03-現) 중임 (22년 2개월) 전무이사 전윤범 (65.04.09) 신 기술 교육 총괄 고려대학교 경제학 졸업('89.02)고려대학원 경영학 수료('06.02)한양대학원 금융재무 박사 수료('13.02)조흥은행 과장('89.01-'98.12)와우패스 금융 전임교수('03.01-'14.12)㈜유비온 입사('15.01)㈜유비온 전무이사('15.01-現) 7년 6개월 전무이사 유인식 (69.05.08) 에듀 테크 사업 총괄 KAIST 재료공학 졸업('92.02)한국방송통신대학원 이러닝학 졸업('12.02)대우정보시스템 입사('95.05-'00.03)㈜유비온 창업('00.01)㈜유비온 이사('18.01-現) 22년 5개월 상무이사 김종진 (72.07.18) 교육 사업 총괄 연세대학교 경제학 졸업('97.02)한국기술교육대학교 인력개발학과 수료('17.02)㈜한샘 재무팀 팀장('99.04-'05.02)㈜유비온 입사('05.10)㈜유비온 이사('18.01-現) 16년 8개월 이사 박창 (73.02.14) 에듀 테크 전략 관리 경희사이버대 미디어문예창작학과 졸업('12.02)한국방송통신대학원 이러닝학 졸업('19.08)하나로통신 사원('00.02-'02.03)㈜유비온 입사('03.10)㈜유비온 이사('21.11-現) 18년 8개월 당사의 이러한 핵심 인력이 경쟁업체로의 이직, 신규 진입업체로의 이직 등이 발생할 경우, 당사의 영업기밀 보호 및 핵심 경쟁력 상실로 당사 영업활동에 치명적인 악영향이 발생할 수 있습니다. 해당 인력은 당사의 임원진들로, 경영 위기 속에도 평균 19년의 장기근속을 입증한 만큼 향후 이탈의 가능성은 다소 낮을 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 위와 같은 위험이 현실화 될 수도 있음을 투자자 분들께서는 인지하시기 바랍니다. 나. 최대주주 및 특수관계인의 공동경영체제 관련 경영권 안정성 위험당사의 최대주주인 임재환 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 18.23%를 보유하고 있으며, 특수관계인 13인을 포함한 최대주주등 지분율은 38.58%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 32.91% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주 외 주요 임원 및 배우자 7인이 공동목적보유확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약에 따른 지분율은 공모 후 31.69% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 임재환 대표이사는 증권신고서 제출일 현재, 당사 지분의 18.23%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등 지분율은 38.58%입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 32.91% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주 외 7인이 공동목적보유확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약에 따른 지분율은 공모 후 31.69% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. [공모 전후 의무보유 및 공동목적보유확약 지분 현황] 구분 공모 전 공모 후 비고 주주명 주식수 지분율 주식수 지분율 의무보유 임재환 등 14인 6,487,635 38.58% 6,487,635 32.91% 의무보유(1,2,3년) 공동목적보유 임재환 외 7인 6,246,205 37.15% 6,246,205 31.69% 공동목적보유확약 대상(3년) 주) 의무보유주식수에는 우리사주조합을 제외하였습니다. [최대주주 등의 의무보유 현황 및 공동목적보유] (단위: 주) 구분 관계 주식의 종류 공모 후 주식수 의무보유 주식수 공모 후 지분율 기간 공동목적보유확약 체결 여부 비고 최대주주 임재환 본인 보통주 3,064,925 3,064,925 15.55% 상장일로부터 36개월 O (주3) 최대주주 등 장봉진 등기임원 보통주 1,060,665 1,060,665 5.38% 상장일로부터 24개월 O (주3) 유인식 미등기임원 보통주 796,210 796,210 4.04% 상장일로부터 12개월 O 이용종 등기임원 보통주 507,835 507,835 2.58% 상장일로부터 24개월 O (주3) 김종진 미등기임원 보통주 322,795 322,795 1.64% 상장일로부터 12개월 O 　 전윤범 미등기임원 보통주 267,125 267,125 1.36% 상장일로부터 12개월 O 　 류도희 친인척 보통주 151,930 151,930 0.77% 상장일로부터 36개월 O (주3) 임순희 친인척 보통주 150,000 150,000 0.76% 상장일로부터 24개월 X (주3) 박창 미등기임원 보통주 74,720 74,720 0.38% 상장일로부터 12개월 O 　 임주환 친인척 보통주 34,285 34,285 0.17% 상장일로부터 12개월 X 　 류태희 친인척 보통주 28,570 28,570 0.14% 상장일로부터 12개월 X 　 신수근 친인척 보통주 22,855 22,855 0.12% 상장일로부터 12개월 X 　 류승희 친인척 보통주 2,860 2,860 0.01% 상장일로부터 12개월 X 　 류주희 친인척 보통주 2,860 2,860 0.01% 상장일로부터 12개월 X 　 주1) 상기 주식수 및 공모 후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다. 주2) 상기 공모 후 주식수는 최근 주주명부폐쇄일(2022.07.13, 신청서 제출일) 기준입니다. 주3) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 다만, 당사의 최대주주 및 일부 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 1년 및 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 및 3년간 매각이 제한됩니다. [공동목적보유확약 및 의결권공동행사 약정 주요 내용] 확약인 주요 내용 임재환 등 8인 당사자들은 발행회사 주주총회에서 의결권을 공동으로 행사하기 위하여 다음과 같이 약정하기로 한다. 1. 당사자들은 특정 주주총회 안건에 대하여, 당사자들이 협의한 의견대로 본 협약 상의 당사 자 전원의 의결권을 본건 상장일로부터 3년 간 통일하여 행사하기로 한다. 2. 어느 당사자가 본 조의 의결권 공동행사 약정을 위반할 경우, 나머지 당사자들은 공동으로 당해 위반 당사자에 대하여 손해배상을 청구할 권리를 가진다. 본 협약은 본건 상장이 완료되어 발행회사 주식이 한국 코스닥시장에서 매매거래가 개시되는 날로부터 3년간 효력이 유지되며, 본 협약 체결 후 각 당사자들의 지분율에 변동이 발생하더라도 본 협약의 효력은 계속 유지된다. 단, 어느 당사자가 보유하는 발행회사 주식수가 “0”이 되는 경우, 그 당사자는 본 협약의 적용을 받지 아니한다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다. 다. 경쟁 심화에 따른 사업 별 수익성 악화 위험교육 산업 및 에듀테크 산업 내에는 다수의 경쟁업체가 존재하며, 당사는 각 서비스 영역별 상이한 경쟁업체들과 경쟁을 하고 있습니다. 당사의 핵심사업 영역은 학습관리시스템(LMS), 경험관리시스템(EMS) 등의 에듀테크 학습플랫폼이며, 이는 엔터프라이즈형, SaaS 서비스형, 특수목적형으로 구분할 수 있습니다. 이 외에도 직업교육, 기업교육, 원격평생교육 등 다양한 서비스 영역에서 경쟁을 하고 있습니다. 당사는 대학기관 대상 학습관리시스템 구축 시장 내 높은 점유율을 달성하고 있으나, 반드시 모든 서비스 영역 내에서 경쟁 우위를 달성하고 있는 것은 아닙니다. 각 영역 별 서비스 제공 형태, 가격, 품질, 규모의 경쟁, 업력 등의 요소에 의하여 강도 높은 경쟁이 일어나고 있으며, 경쟁 현황에 따라 수익성은 시시각각 변화합니다. 회사 전체의 매출액 및 수익성은 각각의 사업 영역별 결과물의 합으로, 투자자께서는 에듀테크 내에서도 다양한 서비스 영역이 존재하며 각 상이한 경쟁환경을 가지고 있음을 인지하시고, 영역 별 경쟁 현황에 따라 수익성이 악화될 위험이 있음을 인지하시기 바랍니다. 교육 산업 및 에듀테크 산업 내에는 다수의 경쟁업체와 다양한 서비스 영역 및 사업모델이 존재하며, 당사는 각 서비스 영역에서 상이한 경쟁환경을 보유하고 있습니다. 따라서 명확한 시장의 구분과 각 시장 별 점유율 추산은 다소 어려우나, 각 영역 별 구체적인 경쟁 현황 및 주요 경쟁사는 다음과 같습니다: 1. 에듀테크 산업 (학습플랫폼 영역) 1) 엔터프라이즈형 고객의 요구사항에 맞게 커스터마이징을 포함하여 구축형 형식의 확장형 학습플랫폼 시장입니다. 당사의 LMS(무들), EMS 제품과 외산 공급 기업 퓨쳐누리(블랙보드), 자이닉스(캔바스), 다수의 국산 공급기업 제품이 대학 시장을 대상으로 경쟁하고 있습니다. 대기업, 중견기업의 경우 대형 SI 사업자를 통해 시스템 구축/공급 시장이 형성되어 있으나 최근 COVID-19 등 팬데믹 상황을 고려한 다양한 학습 서비스를 지원하기 위해 교육 산업 내 솔루션 전문성과 신뢰성, 즉시성을 확보한 업체를 통한 시스템 구축을 요구하고 있습니다. 2) SaaS 서비스형 상대적으로 매출액 규모나 종업원 수가 적은 중소기업, 협회/단체를 대상으로 패키지 솔루션 위주의 커스터마이징을 최소화하여 제공하는 시장입니다. 주요 경쟁사로는 메디오피아테크, 맑은소프트, 뉴캠퍼스 등이 존재합니다. 당사는 오픈소스 기반인 무들(Moodle)을 기반으로 한국 교육문화를 반영한 패키징 솔루션(코스모스)을 개발했으며 SaaS 서비스형으로 국내는 물론 글로벌 시장에 도전을 할 계획입니다. 3) 특수목적형 공공기관, 평생교육 목적의 기관을 대상으로 엔터프라이즈형보다는 시장 규모가 작고 기관 및 서비스 대상 혹은 서비스 목적(학점은행제, 환급과정 등)에 따라 개발 이슈가 다양한 시장입니다. 주요 경쟁사로는 엔피테크, 한국이러닝개발원 등이 존재합니다. 최근 고용노동부 핵심사업 중 직업능력개발 일환으로 디지털 핵심 실무인재 양성훈련(K-Digital Training), 기초역량훈련(K-Digital Credit) 프로그램이 운영되고 있으며 운영 기관을 정기적으로 모집/선정하고 있으며 고도화된 LMS를 요구하고 있어 수요가 지속적으로 증가할 추세입니다.아울러, 당사의 해외프로젝트 사업은 각 프로젝트의 수행 영역과 범위가 다양하기 때문에 입찰에 참여하였을때 경쟁사를 확인할 수 있습니다. 매번 다른 업체들과 경쟁을 하고 있기 때문에 별도의 경쟁사를 정의하기는 다소 어려운 부분이 존재합니다. 2. 교육 산업 (교육서비스 영역)당사의 교육서비스 영역에서 사업을 영위하는 회사는 2021년 기준 전년 대비 15.2% 증가한 1,340개 업체로, 다수의 업체가 교육서비스를 대표사업으로 영위하고 있습니다. 교육서비스는 다양한 영역으로 세분화되어 있으며, 당사는 이 중 성인교육시장 영역에 한정하여 서비스를 진행하고 있습니다. 1) 직업교육 금융자격증을 중심으로 하는 와우패스는 비슷한 자격과정을 서비스하는 이패스코리아, 해커스금융 등의 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 이 회사는 와우패스와 유사한 자격과정을 서비스하는 회사로써 이 중 이패스코리아는 당사의 창업 초기부터 현재까지 경쟁관계를 유지하며 온라인 교육시장을 키워온 파트너이기도 합니다. 해커스 금융은 해커스토익의 강점을 바탕으로 2010년 이후 자격증 영역으로 사업을 확장하였습니다. 공격적인 마케팅력을 바탕으로 시장에 침투하였고, 다양한 영역에서 당사와 경쟁하고 있습니다. 신기술 교육 분야인 KDC 시장은 고용노동부의 인가를 받은 콘텐츠만 판매할 수 있는 시장으로 다양한 경쟁 업체들이 존재하고 있습니다. 특히 코딩 기반의 교육과정에는 2~3년 사이에 SW교육을 기반으로하는 신생업체들이 두각을 나타내고 있으며, 코딩 교육분야에서는 당사가 후발 주자이지만 그 동안의 과정 개발 및 교육운영 노하우를 바탕으로 인지도를 높이고 있습니다. 스파르타코딩클럽, 패스트캠퍼스 등이 신기술 교육분야 내 당사의 주요 경쟁사라고 할 수 있습니다. 2) 기업교육 당사의 기업교육은 금융교육을 기반으로 성장하였기 때문에 와우패스의 경쟁사와 동일한 경쟁사들과 은행, 증권사, 보험사의 직무 및 자격증 교육에서 경쟁을 하고 있습니다. 3) 원격평생교육 원격평생교육원은 운영과목과 모집인원으로 각 기관의 매출을 유추할 수 있습니다. 당사는 12년에 오픈한 후발주자임에도 불구하고 매년 10과목 이상의 과정 승인을 받으며 빠르게 운영 과목수를 늘려왔습니다. 원격평생교육원 시장에서 경쟁하는 업체들 중 상위 그룹에는 해커스원격평생교육원, 배움사이버평생교육원, 한국HRD원격평생교육원 등이 있습니다. 당사와 경쟁관계에 있는 타업체들이나 신규 진입 업체가 당사의 오랜 기간 축적된 기술력보다 우위의 기술을 개발하거나, 예상치 못하게 당사와 거래처간의 관계가 악화될 경우 사업 경쟁력에서 열위에 위치할 수 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 매출의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 고객군 확대에 따른 수익성 악화 위험당사의 핵심 제품군인 에듀테크 플랫폼 코스모스의 고객군은 대학기관으로, 고등교육 기반에 맞춰 구축 및 최적화되어 있습니다. 당사는 대학기관 대상의 시장에서 높은 점유율을 달성하고 있음에도 불구하고 고객군이 다소 제한적이라는 점을 인지하고 기업 대상으로 고객 다각화를 추진중에 있습니다. 고객 다각화 측면에서 잠재적인 시장은 더욱 확대되는 반면, 여전히 대학교 대상의 플랫폼에서 기업 대상의 플랫폼으로 전환하는 과정 속에서 연구개발 목적의 인력과 비용이 투입되기에, 해당 시장 내에서 유의미한 매출을 발생시키지 못할 시 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 에듀테크 플랫폼 사업은 고등교육기관(대학교 및 전문대학원)이 핵심 고객군이라고 할 수 있습니다. 당사는 대학교 학습관리시스템(LMS) 구축 수주 기준으로 시장점유율 1위를 달성하는 등(18~20년 3개년 당사 자체추산) 높은 점유율을 가지고 있음에도 불구하고, 고객 다변화를 위하여 2021년부터 기업 고객 대상의 학습관리시스템 (LMS) 구축 사업을 시작하였습니다. 교육 플랫폼은 기업보다도 대학교 내에서 더욱활용 범위가 높기에, 기업 대상의 소프트웨어 개발이 반드시 더 수준 높은 기술력을 요하지는 않습니다. 그러나, 여전히 기업들의 요구조건은 대학기관의 요구조건과는 다른 부분들이 존재하여 기존 에듀테크 플랫폼에서 많은 수정 및 개정이 필요합니다. 해당 과정에서 연구개발 인력 자원과 비용이 투입이 되기에, 당사가 기업 대상으로 신규 개발을 위하여 투입된 비용 대비 기업 고객 대상 매출이 상대적으로 적을 시 수익성은 악화될 가능성이 존재합니다.반면, 기업 고객 대상의 플랫폼 개발 및 영업 전개가 2021년에 이루어졌음에도 불구하고 당사는 신고서 제출일 기준 다수의 기업 고객을 유치시켰으며, 향후에도 활발한 수주가 이루어 질 것으로 판단하고 있습니다. 현재까지 구축 또는 구축 중인 대상 기업은 아래와 같습니다: [기업 및 협단체 대상 학습관리시스템(LMS) 구축 현황] 발주처 사업명 시작일 종료일 한국전자기술연구원 산업인공지능 인력양성사업 학습관리시스템 구축 2021-01-26 2021-02-08 국립해양조사원 국제수로기구(IHO) 이러닝 센터 구축 2021-06-14 2022-01-10 (주)아토스 대한산업보건협회 교육시스템(LMS) 구축 2021-10-01 2022-02-28 대한상공회의소 디지털훈련 서비스를 위한 MOODLE 기반 LMS 구축 2022-03-31 2022-12-31 한국식품안전관리인증원 교육체계 고도화를 위한 온라인 교육플랫폼 신규 구축 2022-06-21 2022-12-31 한국제약바이오협회 LAIDD 2.0 개발 2022-06-30 2022-11-30 상기와 같이 당사의 주력제품인 학습관리시스템(LMS)은 교육기관(대학) 뿐만 아니라 일반기업 및 협단체를 대상으로 수주를 확보해 나가고 있습니다. 당사가 교육기관(대학)의 학습관리시스템(LMS)을 구축하며 내재화한 노하우를 바탕으로 이를 일반기업 및 협단체에 적용해 나가고 있습니다. 향후에도 당사는 고객의 범위를 확대해 나가며 이에 알맞은 경영계획을 실행할 예정입니다.그럼에도 불구하고 여전히 기업 고객 대상의 학습관리시스템은 사업 전개 초기 단계에 해당하기에, 당사가 현재 고려하지 못하고 있는 요인들로 인하여 기업고객 및 협단체를 대상으로 활발한 수주를 이루지 못할 가능성이 존재합니다. 향후 예상치 못한 변수들에 의하여 고객처 확장을 유의미하게 이루지 못할 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 인지하시기 바랍니다. 마. 교육 컨텐츠 수요 변동에 따른 고객 이탈 위험당사는 핵심 주력사업인 에듀테크 플랫폼 '코스모스' 외에도 교육서비스 사업을 영위하고 있습니다. 그 중 핵심이자 당사의 사업 기반을 다진 와우패스는 2000년 6월에 런칭하여 20년 이상 유지되어 온 금융, 회계, 경영 등 취업관련 자격증 전문 교육사이트입니다. 신고서 제출일 현재 와우패스에서 서비스하고 있는 자격과정은 6개 카테고리의 총 50개 과정으로 구성되어 있습니다. 와우패스는 22년간 우수한 강사진을 바탕으로 한 콘텐츠 제작과 맞춤교재 제작으로 수많은 수험생들의 자격증 합격에 기여하였으며, 메타버스, 파이썬, 마이데이터 등 최근 인기가 많은 과정들도 교육을 제공하여 우수한 콘텐츠 제공 역량을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수요가 높은 교육 과정에 대하여 양질의 콘텐츠를 공급하지 못하고 기존 콘텐츠에 의존하게 될 경우 잠재적인 신규 고객을 확보하지 못하거나 기존 고객이 이탈하여 매출이 감소할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 와우패스는 2000년 6월에 런칭하여 20년 이상 유지되어 온 금융, 회계, 경영 등 취업관련 자격증 전문 교육사이트입니다. 사업초기 금융자격증 중심이였던 서비스 콘텐츠는 고객의 니즈와 시장의 흐름에 맞춰 회계, 경제, 경영, 취업 분야로 확대되었으며, 최근에는 4차산업혁명의 흐름과 함께 IT와 같은 신기술 교육과 디지털 리터러시를 키우기 위한 교육에 수요가 크게 증가하고 있습니다. 이에 발맞춰 와우패스는 신기술 교육과정 콘텐츠를 개발하고 운영하며 정부지원사업에 적극적으로 참여하고 있으며, 2021년 고용노동부의 KDT(K-Digital Training) 및 KDC(K-Digital Credit) 사업자로 선정되면서 금융빅데이터분석, AI, 메타버스 교육과정의 서비스를 시작하였습니다. 당사는 와우패스를 플립러닝, PBL(Project Based Learning) 등의 교수학습방법론을 적용한 신기술 부트캠프로 진화시킬 계획으로 교육과정 및 이를 위한 실습플랫폼 개발을 추진하고 있습니다. 현재 와우패스에서 서비스하고 있는 자격과정은 6개 카테고리의 50개 과정입니다. 이 중 14개의 자격과정을 서비스하고 있는 금융카테고리가 가장 크며, 회계관련 12개과정 경영, 경제 관련 7개과정이 뒤를 이어 서비스되고 있습니다. [와우패스 카테고리별 서비스 과정] 금융 회계 경영/경제 무역/유통 데이터분석 취업/NCS [금융투자협회] [세무사협회] [산업인력공단] [대한상공회의소] [한국데이터진흥원] 공기업 펀드대행인 전산회계2급 경영지도사 무역영어 ADsP 대기업 증권대행인 전산회계1급 직업상담사2급 유통관리사 SQLD 금융NCS 펀드자문 전산세무2급 임상심리사2급 　 빅데이터분석기사 논술 증권자문 전산세무1급 청소년상담사3급 [한국무역협회] 　 면접 파생자문 사회복지사 1급 국제무역사 [신용정보협회] 자기소개서 투자자산운용 [공인회계사협회] 　 　 마이데이터 　 　 FAT2급 [한국경제] [영국은행협회] 　 　 [금융연수원] FAT1급 TESAT CDCS [코딩] 　 은행텔러 TAT2급 　 　 파이썬 기초 　 은행FP [매일경제] [관세협회] 메타버스 　 외환전문역1종 [삼일회계법인] 매경TEST 보세사 　 　 외환전문역2종 회계관리2급 　 　 　 　 신용분석사 회계관리 1급 　 　 　 　 금융DT 재경관리사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 [생명보험협회] [실무] 　 　 　 　 변액보험판매관리사 비영리회계 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 [국제자격] 　 　 　 　 　 CFA 　 　 　 　 　 출처) 와우패스 강의 안내자료 이와 같이, 와우패스는 22년간 우수한 강사진을 바탕으로한 콘텐츠 제작과 맞춤교재 제작으로 수많은 수험생들의 자격증 합격에 도움을 준 교육기관이라고 할 수 있습니다. 금융, 회계 등 기존 핵심 콘텐츠와 더불어 메타버스, 파이썬, 마이데이터 등 최신 트렌드를 타고 있는 교육까지 제공하여 우수한 콘텐츠 제공 역량을 보유하고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수요가 높은 교육 과정에 대하여 콘텐츠를 공급하지 못하고 기존 콘텐츠에 의존하게 될 경우, 잠재적인 신규 고객을 확보하지 못하고 기존 고객이 이탈하여 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 바. 임직원 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 상벌규정 제정, 정보보호규정 제정, 복무규정 제정 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 재무안정성 관련 위험당사는 2020년 IFRS회계기준도입으로 자본금액인 상환전환우선주 15억원이 부채금액 약 28억원으로 전환되어 자본잠식이었으나, 2021년 해당 상환전환우선주를 보통주로 전환하여 제22기말(2021년 9월말) 기준 부채비율은 536%로 감소하였습니다. 또한, 제20기말(2019년 9월말) 사채 및 금융차입금 48억원에서 지속적으로 상환하여 제22기말(2021년 9월말) 기준 금융차입금 12억원으로 차입금의존도가 개선되고 있으며, 제23기 3분기(2022년 6월말) 기준 당사는 차입금이 존재하지 않는 무차입경영을 유지하고 있습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 제23기 3분기(2022년 6월말) 재무제표 기준 재무안정성 지표현황은 아래와 같습니다. 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업으로 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 사업이기에 업종평균 자료는 "(J582) 소프트웨어 개발 및 공급업"을 기재하였습니다. [재무안정성 지표 현황] 구분 재 무 비 율 제20기 제21기 제22기 제23기3분기 2020년 2019년9월말 2020년9월말 2021년9월말 2022년6월말 - K-GAAP K-IFRS K-IFRS K-IFRS 업종평균 안정성 유동비율 58.06% 55.57% 65.76% 72.4% 178.60% 부채비율 1513.02% 자본잠식 536.88% 296.6% 72.11% 차입금 의존도 39.62% 31.88% 8.64% 0.00% 19.77% 주) 주) 업종의 평균비율은 '2020년 한국은행 기업경영분석(2021.11)' 의 "J582 소프트웨어 개발 및 공급업"을 기재하였습니다 당사는 2020년 IFRS회계기준도입으로 자본금액인 상환전환우선주 15억원이 부채금액 약 28억원으로 전환되어 자본잠식이었으나, 2021년 해당 상환전환우선주를 보통주로 전환하여 제22기말(2021년 9월말) 기준 부채비율은 536%로 감소하였습니다. 또한, 제20기말(2019년 9월말) 사채 및 금융차입금 48억원에서 지속적으로 상환하여 제22기말(2021년 9월말) 기준 금융차입금 12억원으로 차입금의존도가 개선되고 있으며, 제23기 3분기(2022년 6월말) 기준 당사는 차입금이 존재하지 않는 무차입경영을 유지하고 있습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 핵심 강사진 이탈 위험당사의 교육서비스 사업 브랜드 '와우패스'는 우수한 강사진과 강의개발과정을 통해 완성되는 수준 높은 교육 콘텐츠가 핵심 강점이라고 할 수 있습니다. 특히 당사의 강사진은 오랜기간 함께하며 강의의 질을 지속적으로 높여왔으며 사업팀과 오랜 협업을 통해 빠르고 정확한 강의를 진행하고 있습니다. 특히, 와우패스의 메인 교육과정이라고 할 수 있는 금융, 회계 분야의 강사진은 평균 12년 이상 사업을 함께한 교수님들로 경쟁사로의 이탈이 적고 오랜기간 관계를 유지하면서 안정적인 사업을 영위하는데 도움을 주고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해당 강사진이 경쟁업체로의 이동, 퇴직 등의 사유로 이탈하게 될 시 당사의 교육서비스 사업은 장시간 경쟁력과 인지도를 축적해온 브랜드 평판 및 수익성에 악영향을 미치게될 가능성이 존재한다는 사실을 인지하시고 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 교육서비스 사업 브랜드인 '와우패스'는 금융 및 회계 분야 과정에 특장점을 두고 있으며, 금융교육기관으로써 22년간 수강생으로부터 높은 인지도를 쌓아왔습니다. 최근 3사업연도(9월말 결산 기준) 당사 교육서비스 전체 강사진 현황 및 신규/퇴임 강사 현황은 다음과 같습니다. [3사업연도 당사 교육서비스 강사진 현황] 구분 제23기 제22기 제21기 (21.10 ~22.09) (20.10~21.09) (19.10~20.09) 전체 강사 수 55 46 32 신규 강사 수 13 14 1 퇴임 강사 수 4 - - 당사의 교육서비스 강사진 영입 및 채용 프로세스의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 시장 조사를 통한 사업화 콘텐츠 및 강사진 발굴신규강사의 채용 및 발굴은 수익화가 가능한 콘텐츠에 대한 시장 조사가 선행된 후 진행되는 단계입니다. 따라서 사전 시장조사 및 경쟁사 서비스 현황 파악이 선행되어야 합니다. 철저한 시장분석 속에서 시장의 성장성, 스타강사, 교육과정의 경쟁력 등에 대한 면밀한 조사 후 성장성 있다고 판단되면 관련된 강사 발굴 및 채용프로세스를 실행합니다. (2) 강사 영입 프로세스 (a) 와우패스 사이트(www.wowpass.com)를 통한 직접지원사이트에 강사지원 배너를 클릭 후 직접 강의 분야와 간략한 자기소개서 및 이력서를 작성합니다. 당사는 강사의 이력 및 자기소개서를 바탕으로 적합한 강사로 판단될 경우 테스트 촬영을 진행합니다. 현재 서비스하고 있는 과정의 강사 교체 이슈가 발생하는 경우 해당 테스트 결과에 따라서 바로 계약진행을 하는 경우와 예비 강사풀로 확보 후 향후 신규과정을 런칭할 때 강사 계약을 체결하는 경우도 있습니다.(b) 베스트셀러 도서 저자의 직접 섭외자격/실무 시장의 도서판매 흐름을 분석하여 도서의 판매량과 도서평가, 내부연구자들의 내용 평가 등을 거쳐 직접 강의 콘텐츠 제작을 의뢰합니다. 첫 번째 단계와 마찬가지로 카메라 테스트 등의 평가를 거쳐 최종 계약을 진행합니다. (c) SNS채널(유튜브, 블로그 등)을 통한 섭외최근에는 개인 콘텐츠 제작이 과거에 비해 퀄리티가 높아지고 있고 과정의 커리큐럼이나 강의 능력이 전문화 되고 있습니다. 또한 영상이나 글에 대한 조회 수, 댓글 등으로 관심도나 영향력 등을 사전에 파악할 수 있으므로 가능성이 있는 강사를 중심으로 섭외를 진행합니다. (3) 강의 역량 테스트 (a) 카메라 테스트 강사의 가장 기본적인 자질이라고 할 수 있는 단계입니다. ON/OFF-LINE 수강생 대상으로 얼마나 전달력을 가질 수 있을지를 테스트합니다. 시선처리, 발성, 판서, 집중도 등 다양한 관점에서 평가를 진행합니다. (b) 집필력 강사는 강의뿐만 아니라 교재 서술능력도 필수적입니다. 따라서 기본적인 집필력을 철저하게 검증합니다. (c) 커리큘럼 확장 가능성 커리큘럼 전체적으로 바라보는 관점과 강의 특성에 따른 부가 교안 작성능력 등 여러 발전적 요소를 검토하여 향후 해당 과정뿐만 아니라 연계과정으로의 깊이 있는 과정개발도 가능할지 종합적으로 평가합니다. 당사는 위의 전체적인 프로세스를 진행 후 강사 별 조건을 조율하고 개별적으로 계약을 진행합니다. 특히, 와우패스의 핵심인력이라고 할 수 있는 강사진들은 평균 12년~19년 이상 당사와 함께하며 강의의 질을 지속적으로 높여왔으며 오랜 협업을 통해 빠르고 정확한 강의를 진행하고 있습니다. 당사 교육서비스 핵심브랜드인 와우패스의 주요 강사진 프로필은 다음과 같습니다. [와우패스 주요 강사진 프로필] 구분 교수명 당사 강의 기간 담당과목 학력 및 경력 사항 금융 전윤범 (전임) 19년 6개월 (2003.01) 증권자문인력 파생자문인력 투자자산운용사 외환전문역 1종 고려대학교 경영학 학사고려대 대학원 경영학 석사한양대 대학원 경영학 박사 수료전) 조흥은행 근무 현) 안산대 금융정보학과 겸임교수현) (주)유비온 전무이사 금융 손재용 (전임) 19년 6개월 (2003.01) 증권대행인 증권자문인력 파생자문인력 투자자산운용사 외환전문역 1종 은행텔러 은행FP 한국외국어대학교 법학 학사전) 일은증권 근무전) 한국금융연수원 강사 전) 보험연수원 교수현) WOWPASS 전임강사 금융 최돈호 12년 10개월 (2009.09) 펀드자문인력 은행 FP 경희대학교 경제학 학사전) 삼성생명 근무전) 삼성화재 근무 전) 가치네트, 크레듀, 네오머니 강사현) WOWPASS 강사 전산회계 최남규 18년 7개뤌 (2003.12) 전산회계 전산세무 조선대학교 경영학 학사홍익대 대학원 세무학 석사전) 더존디지털웨어 평생교육원 강사전) 신구대학 세무회계과 겸임교수현) 도서출판 최대리 대표 현) 와우패스 전산세무회계 교수 경제/경영 박진영 6년 9개월 (2015.10) 경영지도사 매경TEST 한국외국어대학교 영어학 학사한국방송통신대학교 경영학 석사서강대학교 경제학 석사전) ㈜유비온 전략마케팅팀장현) 경영지도사 현) 중소기업 유통센터 마케팅 전문위원현) 중소기업 비즈니스지원단 전문위원 무역 김영훈 10년 1개월 (2012.05) CDCS 외환전문역 2종 군산대학교 무역학 학사성균관대 대학원 무역학 석사성균관대 대학원 무역학 박사전) 국제원산지정보원 선임연구원현) 한국무역협회 무역아카데미 외래교수현) 서울사이버대학교 무역물류학과 강사현) 유비온 무역실무 분야 대표강사 데이터 김계철 8개월 (2021.11) ADsP 빅데이터분석기사 성균관대학교 유전공학 학사KDI 국제정책대학원 MPM 석사고려대 경제통계학과 박사 수료전) 한국교통대 머신러닝 강의전) 통계청 근무현) 외우패스 데이터 분야 신규 강사 상기 강사진들은 장기간 당사와 교육서비스 사업을 구축하고 성장시켜온 인력으로, 해당 인력의 이탈은 와우패스 브랜드 인지도 하락에 심각한 영향을 끼치게 될 가능성이 다소 높습니다. 당사의 설립 초기부터 성장의 궤를 함께해온 교수진으로 경쟁업체로의 이탈 가능성은 다소 낮은 것으로 판단되나, 이탈이 발생 시 당사의 교육서비스 사업 평판 및 수익성에 악영향을 미치게될 가능성이 존재한다는 사실을 인지하시고 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 성장성 및 수익성 관련 위험당사는 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 '와우패스' 를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔으며, 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하며 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 소프트웨어 사업으로의 전환을 추진하였습니다. 당사는 학습관리시스템(LMS) 브랜드인 '코스모스' 를 기반으로 하는 에듀테크 사업의 매출이 2020년부터 교육서비스 사업을 앞서면서 당사는 에듀테크 소프트웨어 회사로의 사업전환에 성공하였으며, 이에 따라 매출규모가 성장하며 수익성 또한 개선되고 있습니다.당사의 매출액 성장률은 제21기(2020년 9월말)은 21.3%, 제22기(2021년9월말)은 23.9%, 제23기 3분기(2022년 6월) 연환산 기준으로는 16.31%로 빠르게 성장하고 있습니다. 이는 에듀테크 사업부의 매출이 고성장(2021년 에듀테크사업부 매출액 2019년 대비 290% 신장, 20년 대비 53% 신장)한 것에 기인합니다. 더불어, 당사의 영업이익 규모는 제20기(2019년 9월말) 약 4.6억, 제21기(2020년 9월말) 약 14.7억, 제22기(2021년 9월말) 약 17.2억, 제22기 3분기말(2022년 6월말) 약 19.7억으로 지속 성장하고 있습니다. 당사의 양호한 재무적 외형 성장에도 불구하고, 글로벌 경기변동으로 인한 원가의 상승이 발생하거나 산업내 경쟁심화에 따라 당사의 서비스 가격이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 더불어 당사의 경영계획에 차질이 발생하여 영업현황이 악화되는 경우, 매출 성장이 저하될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자판단 하시길 바랍니다. 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업입니다. 당사의 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 사업(이하 '에듀테크사업'이라 함)과 온·오프라인으로 교육서비스를 제공하는 교육서비스 사업으로 나눌 수 있습니다.당사는 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 '와우패스' 를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔으며, 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하며 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 소프트웨어 사업으로의 전환을 추진하였습니다.당사는 학습관리시스템(LMS) 브랜드인 '코스모스' 를 기반으로 하는 에듀테크 사업의 매출이 2020년부터 교육서비스 사업을 앞서면서 당사는 에듀테크 소프트웨어 회사로의 사업전환에 성공하였으며, 이에 따라 매출규모가 성장하며 수익성 또한 개선되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 제23기 3분기(2022년 6월말) 기준 매출 구성 및 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, %) 제품분류 제품명 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 (제20기) (제21기) (제22기) (제23기 3분기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 에듀테크 코스모스 (SW) 1,873,225 10.03% 7,625,846 33.67% 9,435,008 33.62% 8,847,379 36.13% 해외프로젝트(용역사업) 391,748 2.10% 1,035,206 4.57% 3,144,978 11.21% 4,141,626 16.92% 기타(에듀테크 기반용역사업) 2,224,822 11.91% 2,761,956 12.20% 4,925,325 17.55% 3,160,314 12.91% 소계 4,489,795 24.04% 11,423,008 50.44% 17,505,312 62.37% 16,149,319 65.96% 교육서비스 교육서비스 14,185,121 75.96% 11,222,538 49.56% 10,561,820 37.63% 8,335,137 34.04% 소계 14,185,121 75.96% 11,222,538 49.56% 10,561,820 37.63% 8,335,137 34.04% 합계 18,674,916 100.00% 22,645,546 100.00% 28,067,132 100.00% 24,484,456 100.00% 제21기(2020년 9월말) 기준 당사의 에듀테크사업의 매출규모가 교육서비스사업의 매출규모를 추월하였으며, 제23기 3분기(2022년 6월말) 기준 매출의 구성은 에듀테크사업 약 66%, 교육서비스사업 약 34% 로 나타나고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 제20기 제21기 제22기 제23기3분기 2019년9월말 2020년9월말 2021년9월말 2022년6월말 K-GAAP K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 (증감률 %) 18,675(3.9%) 22,646(21.3%) 28,067(23.9%) 24,484(16.31%) 영업이익 (증감률%) 456(-26.6%) 1,469(222.1%) 1,724(17.4%) 1,969(52.2%) 당기순이익(증가률 %) 435(-65.4%) 36(-91.7%) 1,441(3866.4%) 1,964(81.7%) 주) 제23기 3분기(2022년 6월말) 증감률은 연환산 수치를 기재하였습니다. 당사의 매출액 성장률은 제21기(2020년 9월말)은 21.3%, 제22기(2021년9월말)은 23.9%, 제23기 3분기(2022년 6월) 연환산 기준으로는 16.31%로 빠르게 성장하고 있습니다. 이는 에듀테크 사업부의 매출이 고성장(2021년 에듀테크사업부 매출액 2019년 대비 290% 신장, 20년 대비 53% 신장)한 것에 기인합니다. 더불어, 당사의 영업이익 규모는 제20기(2019년 9월말) 약 4.6억, 제21기(2020년 9월말) 약 14.7억, 제22기(2021년 9월말) 약 17.2억, 제22기 3분기말(2022년 6월말) 약 19.7억으로 지속 성장하고 있습니다.K-IFRS로 표기된 당사의 최근 2사업연도 및 최근 분기(제23기 3분기)의 기타수익/비용 및 금융수익/비용의 내역은 다음과 같습니다. (1) 기타수익 (단위 : 천원) 구 분 제21기 제22기 제23기 3분기 2020년9월말 2021년9월말 2022년 6월말 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 대손충당금환입 166,598 - 유형자산처분이익 8,217 - - 잡이익 12,220 62,526 7,151 합 계 81,892 229,124 7,151 (2) 기타비용 (단위 : 천원) 구 분 제21기 제22기 제23기 3분기 2020년9월말 2021년9월말 2022년 6월말 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 기부금 15,500 16,421 14,000 기타의대손상각비 - - 87,070 무형자산손상차손 183,710 - 잡손실 238,590 561 합 계 437,800 144,824 101,631 (3) 금융수익 (단위 : 천원) 구 분 제21기 제22기 제23기 3분기 2020년9월말 2021년9월말 2022년 6월말 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 이자수익 21,861 27,184 29,229 외환차익 - 64 1,357 파생상품평가이익 - 39,215 합 계 21,861 66,464 30,587 (4) 금융비용 (단위 : 천원) 구 분 제21기 제22기 제23기 3분기 2020년9월말 2021년9월말 2022년 6월말 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 이자비용 519,165 331,629 45,844 외환차손 - 1,522 6,079 매출채권처분손실 80 - 당기손익-공정가치측정금융자산 손상차손 9,000 - 파생상품평가손실 236,926 - 합 계 765,171 333,151 51,923 제21기(2020년 9월말)의 경우 2016년 01월 산업은행을 대상으로 발행한 전환상환우선주 365,853주(약 15억원)로 인해 발생한 파생상품평가손실 약 2.4억 및 일반차입 및 사채권 이자 등으로 구성된 약 5.2억원의 이자비용으로 인해 평년 대비 다소 높은 수준의 금융비용을 나타내고 있습니다.2016년 01월 발행한 전환상환우선주는 2021년 09월 전부 보통주로 전환되었기에 향후 이로 인해 발생할 금융비용은 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 당사는 차입 또한 존재하지 않습니다. 다만, 향후 당사의 사업확장에 따라 신규차입이 발생할 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 당사의 양호한 재무적 외형 성장에도 불구하고, 글로벌 경기변동으로 인한 원가의 상승이 발생하거나 산업내 경쟁심화에 따라 당사의 서비스 가격이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 더불어 당사의 경영계획에 차질이 발생하여 영업현황이 악화되는 경우, 매출 성장이 저하될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자판단 하시길 바랍니다. 차. 관계회사 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 종속회사를 보유하고 있지 않으나, 회계적으로 특수관계인으로 분류되는 관계회사는 총 5개사가 존재합니다. 당사의 관계회사의 재무실적은 지분법 평가를 통해 당사의 재무실적에 영향을 미치게 됩니다. 따라서, 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 경영계획에 차질이 생겨 영업활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 종속회사를 보유하고 있지 않으나, 회계적으로 특수관계인으로 분류되는 아래의 관계회사가 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 관계회사는 총 5개사입니다. [당사 관계회사 현황] 당분기 (2022년 6월말) 전 기 (2021년 9월말) 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 공인모법학원 주식회사 공인모법학원 주식회사 VIDEA EDTECH CO.,LTD VIDEA EDTECH CO.,LTD ALGORISMUS ALGORISMUS 주식회사 배컴 - 상기 관계기업의 주요상업의 내용, 당사의 지분율, 요약 재무정보는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 소재국 주요사업 결산월 당분기 (2022년 6월말) 전기 (2021년 9월말) 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 관계기업: 공인모법학원 주식회사 대한민국 공인중개사 강의 및 교재 서비스 12월 35.01% 488,478 35.01% 549,350 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄(주2) 대한민국 구직자 대상 내일배움카드제 강의 서비스 12월 33.33% - 33.33% - VIDEA EDTECH CO.,LTD 베트남 에듀테크 소프트웨어 개발용역(LMS 주력) 12월 36.79% 129,834 31.66% 95,556 ALGORISMUS(주3) 우즈베키스탄 에듀테크 소프트웨어 개발용역(해외프로젝트 주력) 12월 46.00% - 46.00% 8,754 주식회사 배컴(주4) 대한민국 학원관리 LMS플랫폼 '랠리즈(Rallyz)' 운영 12월 12.46% 1,660,000 - - 합 계 2,278,312 653,660 (주1) 당사는 9월결산 법인입니다.(주2) 전기 이전에 당사는 (주)이패스코리아와 콘소시엄 출자계약을 체결하면서 사업보증금 가액을 출자금으로 전환하였습니다. 한편, 동 콘소시엄에 대하여 당사는 (주)이패스코리아와 공동지배력을 보유하는 바 공동지배기업으로 분류하고 전기 이전부터 지분법을 적용하였습니다. 또한, 동 콘소시엄은 2021년 9월말 현재 완전자본잠식상태이므로 지분법을 중단한 상태입니다.(주3) 해당 관계기업은 2022년 6월말 현재 완전자본잠식 상태이므로 지분법을 중단한 상태입니다.(주4) 당분기 중 신규 취득하였습니다. 해당 관계기업에 대한 당사의 지분율은 20% 미만이나 피투자자의 재무정책과 영업정책 결정에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자자산으로 인식하였습니다. [관계회사 요약 재무정보] (단위: 천원) 회사명 자산 부채 매출 분기순이익 당분기 (2022년 6월말) 공인모법학원 주식회사 2,062,959 1,936,133 1,638,163 (173,180) 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 583,953 184,651 2,590,977 413,791 VIDEA EDTECH CO.,LTD 108,571 44,772 166,371 (70,655) ALGORISMUS 29,270 30,881 48,455 (31,729) 주식회사 배컴 7,630,639 1,167,140 - - 전기 (2021년 9월말) 공인모법학원 주식회사 2,232,139 1,932,133 3,236,150 (151,077) 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 547,165 561,654 2,516,687 206,124 VIDEA EDTECH CO.,LTD 131,078 60,639 221,754 (158,717) ALGORISMUS 28,238 9,207 47,068 (1,665) 제23기 3분기말(2022년 6월말) 및 제22기말(2021년 9월말) 기준 관계기업투자자산에 따른 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 기초잔액 취득 지분법손익 지분법자본변동 손상차손 분기말잔액 당분기 (2022년 6월말) 공인모법학원 주식회사 549,350 - (60,872) - - 488,478 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 - - - - - - VIDEA EDTECH CO.,LTD (주1) 95,556 59,060 (28,179) 3,397 - 129,834 ALGORISMUS 8,754 - (8,754) - - - 주식회사 배컴 - 1,660,000 - - - 1,660,000 합 계 653,660 1,719,060 (97,805) 3,397 - 2,278,312 전기 (2021년 9월말) 공인모법학원 주식회사 602,606 - (14,423) - - 588,183 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 - - - - - - VIDEA EDTECH CO.,LTD (주1) 85,531 54,898 (28,614) 908 - 112,722 ALGORISMUS 12,070 - (6,668) - - 5,402 합 계 700,208 54,898 (49,705) 908 - 706,308 (주1) 당분기와 전분기중 유상증자에 참여하였고 지분율이 소폭 감소하였습니다.(주2) 당사는 피투자기업들이 외부감사인으로부터 검토를 받지 아니하여 피투자기업 대표이사의 서명날인이 된 분기말 현재의 재무제표를 사용하였습니다. 당사의 관계회사의 재무실적은 지분법 평가를 통해 당사의 재무실적에 영향을 미치게 됩니다. 따라서, 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 경영계획에 차질이 생겨 영업활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 나. 투자자 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 증권신고서 제출일 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 다. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니며, 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다. 본 신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 라. 코넥스시장 신속이전기업에 대한 위험 당사는 코넥스시장 상장기업으로 「코스닥시장 상장규정」 제31조 제1항에 따른 "신속이전기업" 요건을 충족하여 한국거래소 상장예비심사시 동 규정 제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서 심사하지 않은 점에 대해 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사는 2014년 1월 21일 코넥스시장에 상장되었으며, 「코스닥시장 상장규정」 제31조 제1항에 해당하여 "신속이전기업" 요건으로 2022년 07월 13일에 상장예비심사청구서를 제출하였고, 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. [ 신속이전기업 요건 ] 「코스닥시장 상장규정」 제31조(신속이전기업에 대한 특례)① 거래소는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 코넥스시장 상장법인(이하 "신속이전기업"이라 한다)에는 질적 심사요건 중 제29조제1항제1호의 요건을 적용하지 않는다. 1. 코넥스시장에 상장한 후 1년 이상 경과하였을 것 2. 해당 법인의 지정자문인(선임기간이 6개월 이상 경과한 경우로 한정한다)이 추천하였을 것 3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것 가. 시가총액, 매출액 및 영업이익이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다)이 300억원 이상일 것2) 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상일 것3) 최근 사업연도에 영업이익이 있을 것 나. 자기자본이익률과 법인세비용차감전계속사업이익이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 최근 사업연도와 그 직전 사업연도의 자기자본이익률이 각각 100분의 10 이상일 것. 다만, 자기자본이 10억원 이상인 경우로 한정한다.2) 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상일 것 다. 법인세비용차감전계속사업이익과 자기자본이익률이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상일 것2) 최근 사업연도의 자기자본이익률이 100분의 20 이상일 것. 다만, 자기자본이 10억원 이상인 경우로 한정한다. 라. 매출액, 매출액 증가율 및 영업이익이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 최근 사업연도의 매출액이 200억원 이상이고, 직전 사업연도의 매출액 대비 100분의 20 이상 증가하였을 것2) 최근 사업연도의 영업이익이 10억원 이상일 것 마. 주식의 분산 및 시가총액이 다음의 요건을 모두 충족할 것1) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 소유하는 보통주식의 총수가 보통주식총수의 100분의 10 이상일 것2) 상장예비심사 신청일을 기준으로 최근 3개월 동안의 일평균시가총액(매일의 종가에 상장주식수를 곱한 금액을 산술평균한 것을 말한다)이 2,000억원 이상이면서 자본금을 초과할 것. 다만, 기준시가총액이 3,000억원 이상인 경우로 한정한다.바. 시가총액 및 코넥스시장 거래대금 등이 다음의 요건을 모두 충졸할 것1) 기준시가총액이 1,500억원 이상일 것2) 상장예비심사 신청일을 기준으로 최근 1년 동안 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 코넥스시장에서의 일평균 거래대금이 10억원 이상일 것3) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 소유한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 20 이상일 것4) 상장주선인이 세칙으로 정하는 기업 계속성 보고서를 제출할 것 4. 그 밖에 기업경영의 건전성 등을 위하여 세칙으로 정하는 요건을 갖출 것 ② 거래소는 신속이전기업 중 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 기업에는 제29조제1항제2호의 질적 심사요건 중 경영안정성 요건을 적용하지 않는다. 1. 상장신청일 현재 최대주주가 소유하는 보통주식의 총수가 보통주식총수의 100분의 30 이상일 것. 이 경우 전환권·신주인수권 등의 권리행사로 인하여 증가될 주식 수를 포함한다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주가 변경되지 않았을 것 3. 최대주주가 벤처금융, 법 제9조제18항에 따른 집합투자기구 또는 제26조제2항 본문에 따른 명목회사가 아닐 것 4. 경영권 등에 중대한 영향을 미치는 소송이 없고, 지분구조 등에 비추어 경영권 분쟁 가능성이 없을 것 당사는 2014년 1월 21일 코넥스시장에 상장되어 코넥스시장에 상장한 후 1년 이상 경과되었으며, 지정자문인인 미래에셋증권은 당사의 영업상황, 재무상황, 기술력, 성장성, 기타 경영환경 및 경영안정성 등을 검토하여 당사를 신속이전기업으로추천하였습니다.또한 당사는 최근 1년간 금융관련법규 또는 거래소 규정위반으로 금융위원회 또는 거래소로부터 제재를 받은 사실이 없으며 그 밖에 공익과 투자자 보호에 위배되는 사실이 없습니다. 이에 당사는 「코스닥시장 상장규정」제31조 제1항에 의거하여 상장예비심사시 코스닥시장의 신규상장 심사요건인「코스닥시장 상장규정」제 제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서는 심사하지 않았습니다. 기업의 계속성에 대한 심사기준은 다음과 같습니다. 기업의 계속성에 대한 심사기준 (일반기업) 심사항목 중점 심사사항 영업상황 - 산업의 성장주기, 시장규모, 경쟁상황 및 진입장벽 등 산업 성장성 및 변화 추이 - 산업의 국내.외 규제환경 및 정부 정책 영향 - 과거 매출액 및 이익의 변동요인, 향후 매출액 및 이익 확대 가능성 - 주된 매출처와의 거래 지속 가능성 및 신규 매출처 확보 가능성 - 매출채권 및 재고자산 규모와 관리체계의 적정성 재무상황 - 동종 업계 및 경쟁기업과 비교한 재무안정성 수준 - 영업활동으로 인한 현금흐름 규모 및 추이를 감안한 유동성 현황 - 우발채무로 인한 재무상황의 악화가능성 기술력 - 지적재산권, 기술인력 수준, 기술의 완성도 및 경쟁 우위도 등 기술력 수준 - 보유 또는 개발 중인 기술의 상용화 경쟁력 성장성 - 기업 성장전략 및 성장을 위한 사업계획의 합리성 여부 - 주력제품의 경쟁력 강화, 신규사업 진출 등을 통한 사업의 확장가능성 - 공모자금 사용의 합리성 및 공모자금 유입에 따른 성장가능성 기타 경영환경 - 특허, 경영권 등과 관련한 소송 또는 분쟁이 발생한 경우 기업경영에 미치는 영향 - 경영진 경험수준 등 전문성, 경영진의 자본참여도 등이 기업의 성장에 미치는 영향 한편, 당사는 상장예비심사신청일 전 1년 이내에 최대주주 변경이 없었으며, 최대주주가 벤처금융, 자본시장법 제9조제18항의 집합투자기구 또는「코스닥시장 상장규정」제26조제2항 본문에 따른 명목회사가 아니며, 경영권 등에 중대한 영향을 미치는 소송이 존재하지 않고, 지분구조 등에 비추어 경영권 분쟁 가능성이 없습니다. 결론적으로 당사는 한국거래소 상장예비심사시「코스닥시장 상장규정」제29조 제1항 제1호의 "기업의 계속성"에 대해서는 심사하지 않았습니다. 이 점 투자시 유의하시기 바랍니다. 마. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험당사는 코넥스 상장사인 반면, 당사의 주식이 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 코스닥 이전상장을 통해 코스닥시장에서 최초 거래되는 것이므로, 이전상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 이전상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 이전상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다. [PER 평가방식의 한계점] 1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다. 사. 코스닥시장 상장 시 기준가격 산정 관련당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 한편, 코스닥시장 상장시 기준가격은 수요예측을 통해 확정되는 공모가격과 코넥스시장가격[코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격]간의 괴리율이 30% 내외일 경우 코넥스시장가격에 일부 연동되어 산정되기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 2014년 1월 21일 코넥스시장에 상장된 이후 현재까지 거래되고 있으며, 동 주식이 최초로 코스닥시장에서 거래되는 이전일까지 매매거래 정지기간은 없습니다. 따라서 상장 전후에 관계없이 당사의 일반공모방식에 의한 코스닥시장으로의 이전이 동 주식의 매매와 관련하여 큰 영향을 주지는 않을 것입니다. 반면, 금번 공모 이후 코스닥시장 매매개시일 시초가의 결정 방법은 다음과 같습니다. 코스닥시장 상장 시 기준가격은 수요예측을 통해 확정되는 공모가격과 코넥스시장가격[코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격]간의 괴리율이 30% 내외일 경우 코넥스시장가격에 일부 연동되어 산정되어 공모가격과 차이가 발생할 수 있습니다. 다만, 동 괴리율이 30% 이상일 경우 공모가격을 코스닥시장 상장시의 기준가격으로 산정합니다. 코스닥시장 매매개시일 시초가 산정 방법 ■ 기준가격 = [(코넥스시장가격 × 모집매출 전 주식수) + 모집매출금액] / 모집매출 후 주식수■ 호가의 범위 : 90% ~ 200%※ 코넥스시장가격 : 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격신규상장종목 등의 최초의 가격 결정을 위한 최저호가가격 및 최고호가가격 산정기준(「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제27조 제4항 관련)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 최초의 가격을 결정하기 위한 최저호가가격 및 최고호가가격은 달리 정하는 경우를 제외하고는 평가가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다. 이하 같다)에 제3항의 적용비율을 곱하여 산출한 가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다)으로 한다.(중략)② 제1항에 따른 평가가격은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따른 연결재무제표 작성대상법인은 연결재무제표 및 그에 대한 감사보고서를 기준으로 함을 원칙으로 하며, 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 각각의 효력발생일을 기준으로 해당 산정방식을 순차적으로 적용하여 평가가격 등을 산정한다.1. 신규상장종목가. 보통주식 한 종목만 신규상장하는 경우(중략) (3) (1), (2)에도 불구하고 코넥스시장에서 이전한 종목의 경우 다음에 따라 산출되는 가격 (가) 상장규정 제25조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 없는 경우 : 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(이하 이 호에서 “거래형성일”이라 한다) 중 최종 30거래형성일의 종가(주식분할, 주식병합 또는 권리락 등이 발생하는 경우 이를 감안한 가격) 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격(이하 “코넥스시장가격”이라 한다). 다만, 거래형성일이 30일 미만일 경우에 전체 거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격 (나) 상장규정 제25조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 : [(코넥스시장가격 × 모집·매출(상장규정 제13조제5항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. 이하 같다) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집·매출 금액]/모집·매출 후 주식수. 이 경우 다음의 어느 하나에 해당할 때에는 모집 또는 매출시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정한다. 1) 거래형성일이 30일 미만인 경우 2) 코스닥시장 상장일 이전 1년간 시장감시규정 제5조의3의 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우 3) 코넥스시장가격이 모집 또는 매출시의 가격보다 100분의 30이상 높거나 낮은 경우 (중략) ③ 적용비율은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 제1호 및 제2호를 적용함에 있어 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 해당 사유의 적용비율 중 가장 낮은 적용비율을 적용한다. 1. 최저호가가격 산정시의 적용비율 가. 신규상장종목(공모상장 또는 코넥스시장에서 이전한 종목에 한한다)으로서 보통주식(원주가 보통주식인 외국주식예탁증권을 포함한다)의 경우 : 90% 나. 그 밖의 종목의 경우 : 50% 2. 최고호가가격 산정시의 적용비율 가. 자본금감소 종목의 경우 : 150% 나. 그 밖의 종목의 경우 : 200% ④ 제1항부터 제3항까지에 따라 산정한 평가가격, 최저호가가격 또는 최고호가가격이 현저히 불합리하거나 이를 적용하기 곤란하다고 인정되는 경우에는 거래소가 이를 달리 정할 수 있다. 아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 19,712,800주 중 약 43.00%에 해당하는 8,476,919주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 19,712,800주 중 의무보유예탁 및 주주의 자발적 보유예탁 의사에 따라 2,612,451주는 상장일로부터 1개월 간, 1,095,795주는 상장일로부터 3개월 간, 138,000주는 상장일로부터 6개월 간, 2,454,280주는 상장일로부터 1년 간, 1,718,500주는 상장일로부터 2년 간, 3,216,855주는 상장일로부터 3년 간 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 552,000주(공모 후 기준 2.80%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호가목에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)인 138,000주 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수 기간은 6개월입니다. . [상장 후 유통가능 물량 세부내역] ( 단위: 주) 구분 주식의 종류 공모 후 주식수 공모 후 지분율 의무보유 대상 유통 가능 의무보유 기간 비고 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 임재환 보통주 3,064,925 15.55% 3,064,925 15.55% - - 상장일로부터 36개월 (주3) 최대주주 등 장봉진 보통주 1,060,665 5.38% 1,060,665 5.38% - - 상장일로부터 24개월 (주3) 유인식 보통주 796,210 4.04% 796,210 4.04% - - 상장일로부터 12개월 이용종 보통주 507,835 2.58% 507,835 2.58% - - 상장일로부터 24개월 (주3) 김종진 보통주 322,795 1.64% 322,795 1.64% - - 상장일로부터 12개월 　 전윤범 보통주 267,125 1.36% 267,125 1.36% - - 상장일로부터 12개월 　 류도희 보통주 151,930 0.77% 151,930 0.77% - - 상장일로부터 36개월 (주3) 임순희 보통주 150,000 0.76% 150,000 0.76% - - 상장일로부터 24개월 (주3) 박창 보통주 74,720 0.38% 74,720 0.38% - - 상장일로부터 12개월 　 임주환 보통주 34,285 0.17% 34,285 0.17% - - 상장일로부터 12개월 　 류태희 보통주 28,570 0.14% 28,570 0.14% - - 상장일로부터 12개월 　 신수근 보통주 22,855 0.12% 22,855 0.12% - - 상장일로부터 12개월 　 류승희 보통주 2,860 0.01% 2,860 0.01% - - 상장일로부터 12개월 　 류주희 보통주 2,860 0.01% 2,860 0.01% - - 상장일로부터 12개월 　 기존 주주 아주아이비투자 보통주 2,076,515 10.53% 1,038,258 5.27% 1,038,257 5.27% 상장일로부터 1개월 (주4) 한국산업은행 보통주 1,829,265 9.28% 914,633 4.64% 914,632 4.64% 상장일로부터 1개월 (주4) 우리기술투자 보통주 497,280 2.52% 256,640 1.30% 240,640 1.22% 상장일로부터 1개월 (주4) 미래에셋증권㈜ 보통주 805,840 4.09% 402,920 2.04% 402,920 2.04% 상장일로부터 1개월 (주4), (주8) 김나운 외 2인 보통주 350,000 1.78% 350,000 1.78% - - 상장일로부터 12개월 (주4) 허인 외 7인 보통주 1,121,443 5.69% 1,095,795 5.56% 25,648 0.13% 상장일로부터 3개월 (주4) 공모주주 우리사주조합 보통주 552,000 2.80% 552,000 2.80% - - 상장일로부터 12개월 (주5) 상장주선인 미래에셋증권㈜ 보통주 138,000 0.70% 138,000 0.70% - - 상장일로부터 6개월 (주6) 공모주주(신주발행) 보통주 2,208,000 11.20% - - 2,208,000 11.20% - 　 기존주주 보통주 3,646,822 18.50% - - 3,646,822 18.50% - 　 합계 보통주 19,712,800 100.00% 11,235,881 57.00% 8,476,919 43.00% - 　 유통 제한 물량 소계 11,235,881 57.00% - 　(주7) 유통 가능 물량 소계 8,476,919 43.00% - 　 주1) 상기 주식수 및 공모 후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다. 주2) 상기 공모 후 주식수는 최근 주주명부폐쇄일(2022.07.13, 신청서 제출일) 기준입니다. 주3) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 다만, 당사의 최대주주 및 일부 특수관계인은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 1년 및 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 및 3년간 매각이 제한됩니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월, 3개월 및 1년간 자발적으로 의무보유 합니다. 주5) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 552,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 5%(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 6개월 간 의무보유예탁될 예정입니다. 주7) 유통제한물량 11,235,881주는 3년(3,216,855주, 16.32%), 2년(1,718,500주, 8.72%), 1년(2,454,280주, 12.45%), 6개월(138,000주, 0.70%), 3개월(1,095,795주, 5.56%), 1개월(2,612,451주, 13.25%)으로 구성됩니다. 주8) 당사의 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 코넥스시장 업무규정 제17조(유동성공급회원)에 따라 유동성공급호가 제출의무(LP업무)를 수행함에 따라 취득한 주식 805,840주를 보유하고 있습니다. 당사의 상장주선인인 미래에셋증권(주)는 당사의 코스닥시장 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가흐름 형성을 통한 투자자 보호조치 차원에서 보유하고 있는 주식 중 402,920주에 대하여 상장 후 1개월간 의무보유 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 당사의 상장예정주식수 19,712,800주 중 약 43.00%에 해당하는 8,476,919주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2022년 7월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 9월 22일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.그리고 청약일 이후 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 주식분산 요건을 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제5조 제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실이 발생한 경우 한국거래소는 본 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다."주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장 신청일까지 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당하여 상장예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규 상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다. 1. 상장예비심사결과 □ ㈜유비온이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22. 9. 22)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 청구법인은 상장규정 제31조(신속이전기업에 대한 특례)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 차. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론이며 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.또한, 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다. 카. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 작성기준일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 타. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측 등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 690,000주 25.0% 2,000원(주1) 1,380,000,000원 - 기관투자자 1,518,000주 55.0% 3,036,000,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 552,000주 20.0% 1,104,000,000원 우선배정 합계 2,760,000주 100.0% 5,520,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 2,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 하. 일반 청약자 배정수량의 변경에 따른 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 】 제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 『근로복지기본법』 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁(『상법』제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 거. 우리사주조합 청약의 실권 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 너. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 상장 시 공모 주식 2,760,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 138,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호가목에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)인 138,000주를 추가로 인수하게 되며, 신속이전기업에 해당되어 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 6개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 16,814,800 100.00% 16,814,800 85.30% 공모 주식수(신주) - 0.00% 2,760,000 14.00% 상장주선인의 의무 취득분 - 0.00% 138,000 0.70% 합계 16,814,800 100.00% 19,712,800 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 138,000주 보다 감소할 수 있습니다.또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우 25억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.한편 확정공모가에 따라 상장주선인이 취득하는 의무인수금액이 25억원을 초과하게 될 경우 의무인수주식수가 감소하게 될 수 있습니다. 더. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. [ 변동성완화장치(VI, Volatility Interruption) ] ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 러. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발 업무 수행 및 코스모스 거점별 협력업체 투자 등에 사용할 계획이며, 해당 투자를 통해 향후 실적이 꾸준하게 상승할 수 있도록 최선을 다 할 예정입니다. 상세 내역은 『제1부 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 머. 재무제표 작성일 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 제23기 3분기 작성 기준일(2022년 6월 말) 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 제22기 온기(2020년 10월 초 ~ 2021년 9월 말) 재무제표에 대해서는 대주회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 제23기 3분기(2021년 10월 초 ~ 2022년 6월말) 재무제표에 대해서는 대주회계법인으로부터 검토를 받아 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 제23기 3분기 재무제표 작성 기준일(2022년 6월 말) 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성 기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그럼에도 불구하고 본 신고서 상의 재무제표는 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 버. 투자위험 요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 서. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 어. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상일 것 등을 일정한 요건으로, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 법원의 소송허가를 받아 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정 되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업 보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다.당사가 상장을 할 경우 당사 역시 집단소송의 대상이 될 수 있으며, 당사는 이러한 리스크를 사전에 방지하기 위하여 증권신고서 및 기타 제반 공시사항에 대하여 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있으나, 예상치 못한 집단소송 리스크에 노출될 수 있습니다. 집단소송이 발생하게 되면 상당한 비용과 함께 당사 경영진이 핵심사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 집단소송이 발생할 수 있다는 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다. 저. 상장폐지 관련 위험당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」 제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)를 참고하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜유비온이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 또한 발행회사인 주식회사 유비온의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜유비온", "유비온"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜유비온으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜유비온에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사 (분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 00111722 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 ㈜유비온의 기명식 보통주식 2,760,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 3분기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2021.02.08 기업실사 2021.02.08 ~ 2022.10.05 상장예비심사 신청 2022.07.13 상장예비심사 승인 2022.09.22 증권신고서 제출 2022.10.06 다. 기업실사 참여자 (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 대표주관회사 부서 직책 성명 담당업무 실사기간 경력 미래에셋증권㈜ IPO본부 본부장 성주완 IPO 업무 총괄 2021.02.08 ~ 2022.10.05 기업금융경력 25년 IPO2팀 팀장 김진태 기업실사 및 서류작성 총괄 2021.02.08 ~ 2022.10.05 기업금융경력 22년 부장 박승재 기업실사 및 서류작성 실무 책임 2021.02.08 ~ 2022.10.05 기업금융경력 12년 차장 김민섭 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2021.02.08 ~ 2022.10.05 기업금융경력 9년 과장 심종현 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022.03.21 ~ 2022.10.05 기업금융경력 5년 과장 홍정우 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2021.02.08 ~ 2022.10.05 기업금융경력 3년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 직위 부서명 성명 담당업무 대표이사 총괄 임재환 경영총괄 (CEO) 부사장 교육공학연구소 장봉진 교육공학연구소장 전무이사 기획관리실 이용종 경영기획관리 전무이사 교육사업부 전윤범 신기술교육 총괄 전무이사 해외사업부 유인식 에듀테크사업 총괄 상무이사 마케팅부 김종진 교육사업 총괄 이사 에듀테크전략관리실 박창 에듀테크 전략관리 과장 기획관리실 어윤식 경영지원/공시 차장 기획관리실 이경민 회계업무 과장 기획관리실 김기섭 회계업무 라. 기업실사 항목 항목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항 1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 2. 사업관련 위험에 관한 사항 - 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부 3. 회사관련 위험에 관한 사항 - 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 재고자산 관련 사항 1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부 4. 기타 위험에 관한 사항 - 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 5. 기타 투자자보호에 필요한 사항 - 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인 6. 자금의 사용목적 1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부 마. 기업실사 이행내역 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 유비온 미래에셋증권 2021.02.15 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 전윤범 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 성주완 상무 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 김정규 과장 1) Kick-off Meeting - 대표주관계약 체결 - 실사 관련 업무 담당자 상견례 - 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A - Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의 2) 대표이사 및 경영진 인터뷰 - 영업 상황, 연혁, 재무상황 등 2021.02.22 ~ 2021.02.24 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 전윤범 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 성주완 상무 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 김정규 과장 1) 실사자료 검토 - 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등 - 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등 - 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등 - 재무안정성 : 사업보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등 - 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등 - 법령 및 규제 : 소송내역 등 -내부통제시스템 점검 주주총회, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 정관, 사내규정 등 2) 일정 조율 - 향후 실사 일정 및 예비심사신청서 제출 일정 2021.03.10 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 박창 이사 어윤식 팀장 성주완 상무 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 김정규 과장 1) 예비실사보고 2) 사업계획 청취 2021.08.16 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 박창 이사 어윤식 팀장 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 김정규 과장 홍정우 과장 1) 일정 조율 - 향후 실사 일정 관련 스케줄링 2021.08.31 유비온 본사 이용종 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 김정규 과장 홍정우 과장 1) 일정 조율 - 상장 일정 재조율 - 향후 실사 일정 관련 스케줄링 2022.01.17 ~ 2022.01.20 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 이경민 팀장 박승재 부장 김민섭 차장 김정규 과장 홍정우 과장 1) 실사자료 재검토 - 경영 전반의 업데이트 사항 검토 - 내부통제시스템 점검 - 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등 - 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등 - 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등 - 재무안정성 : 사업보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등 - 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등 - 법령 및 규제 : 소송내역 등 2) 일정 조율 - 예비심사신청서 제출 일정 등 구체화 2022.03.14 ~ 2022.03.16 유비온 본사 이용종 전무 전윤범 전무 김종진 상무 어윤식 팀장 김기섭 팀장 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 홍정우 과장 1) 2차 예비실사 2) 영업상황 검토 등 3) 코스모스 시연 4) 실무자 인터뷰 - 연구개발 담당자 인터뷰 2022.04.12 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 김종진 상무 어윤식 팀장 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 1) 영업상황 검토 - 2022년 반기 예상실적 검토 2) 예비실사 이행 사항 점검 - 내부통제시스템 점검 - 인사 및 노무 시스템 점검 2022.04.20 유비온 본사 이용종 전무 전윤범 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 성주완 상무 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 1) 상장예비심사신청서 작성 회의 2) 예비심사신청일정 협의 2022.05.23 ~ 2022.05.25 유비온 본사 이용종 전무 김종진 상무 어윤식 팀장 김기섭 팀장 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 1) 상장예비심사신청서 작성 1차 점검 2) 상장예비심사 부속서류 작성 - DD체크리스트 작성 2022.06.06 ~ 2022.06.08 유비온 본사 이용종 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 이경민 팀장 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 1) 상장예비심사신청서 작성 2차 점검 2) 상장예비심사 부속서류 작성 - DD체크리스트 작성 - 기업실사점검 인터뷰 실시 2022.06.27 ~ 2022.07.12 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 전윤범 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 - 상장예비심사신청서 최종 리뷰 2022.07.13 미래에셋증권 본사 이용종 전무 어윤식 팀장 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 - 상장예비심사 신청 (한국거래소 코스닥시장본부) 2022.07.14~2022.09.22 미래에셋증권 본사, 유비온 본사 임재환 대표 이용종 전무 어윤식 팀장 김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 1) 한국거래소 상장예비심사 대응 2) 한국거래소 상장예비심사 승인 2022.09.23~2022.10.05 미래에셋증권 본사, 유비온 본사 임재환 대표 장봉진 부사장 이용종 전무 전윤범 전무 김종진 상무 박창 이사 어윤식 팀장 성주완 상무김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 1) 증권신고서 제출 일정 조율2) 희망공모가액 논의3) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토 2022.10.06 유비온 본사 임재환 대표 이용종 전무 어윤식 팀장 성주완 상무김진태 이사 박승재 부장 김민섭 차장 심종현 과장 홍정우 과장 - 증권신고서 제출 3. 기업실사결과 및 평가 내용아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 정리를 참고해 주시기 바랍니다 가. 영업상황주식회사 유비온의 제품은 크게 에듀테크 사업과 교육서비스 사업으로 구분할 수 있습니다. 에듀테크 사업은 대학 학습관리시스템(LMS : Learning Management System) 브랜드인 코스모스, ODA와 EDCF의 해외 원조 사업 중 교육과 IT카테고리의 수주 용역 사업인 해외프로젝트사업, 그 외 에듀테크 기반 용역사업으로 구분할 수 있습니다. 교육서비스 사업은 고객 학습 유형에 따라 직업교육, 기업교육, 원격평생교육(학점은행제)으로 구분할 수 있습니다. (단위 : 천원, %) 제품분류 제품명 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 (제20기) (제21기) (제22기) (제23기 3분기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 에듀테크 코스모스 (SW) 1,873,225 10.03% 7,625,846 33.67% 9,435,008 33.62% 8,847,379 36.13% 해외프로젝트 (용역사업) 391,748 2.10% 1,035,206 4.57% 3,144,978 11.21% 4,141,626 16.92% 기타 (에듀테크 기반 용역사업) 2,224,822 11.91% 2,761,956 12.20% 4,925,325 17.55% 3,160,314 12.91% 소계 4,489,795 24.04% 11,423,008 50.44% 17,505,312 62.37% 16,149,319 65.96% 교육서비스 교육서비스 14,185,121 75.96% 11,222,538 49.56% 10,561,820 37.63% 8,335,137 34.04% 소계 14,185,121 75.96% 11,222,538 49.56% 10,561,820 37.63% 8,335,137 34.04% 합계 18,674,916 100.00% 22,645,546 100.00% 28,067,132 100.00% 24,484,456 100.00% 동사는 하기 표와 같이 크게는 3가지 축을 통해 향후 사업을 추진할 계획을 가지고 있습니다. 첫번째로는 기존 E-Learning 사업의 신기술 교육 콘텐츠 접목을 통한 영역 확대 및 인지도 제고, 두번째로는 코스모스의 대학 침투율 극대화 및 고객 다변화, 궁극적으로는 상기 역량 기반의 글로벌 LMS SaaS 시장 진출입니다. 에듀테크 전략.jpg 에듀테크 전략 출처 : 동사 자체자료 나. 사업의 성장성(1) 산업의 성장성동사가 영위하고 있는 에듀테크 사업은 2000년 이러닝이라는 이름으로 시작하여 에듀테크로 정의되기까지의 약 22년의 시간동안 변화와 발전을 거듭해 왔습니다. 1세대 에듀테크라고 정의되는 이러닝(E-Learning) 2000년대 초반부터 2010년 사이의 에듀테크 원형이라고 할 수 있습니다. 2000년 초반 전국적인 인터넷 망을 바탕으로 하는 온라인서비스가 확산되었고 이러한 인프라를 바탕으로 온라인상에서의 교육이 가능해졌습니다. 그 동안 오프라인을 통해서만 학습할 수 있던 교육의 영역이 온라인을 통해 시간과 공간의 제약없이 가능하게 되었으며, 당사는 와우패스의 런칭을 통해 이러닝 사업을 시작하였습니다. 온라인 콘텐츠 기반의 서비스는 2010년부터 2020년 사이에 진화를 하게 되고 이러한 변화를 에듀테크의 시작으로 보고 있습니다. 이러닝 기반의 서비스는 시공간의 제약을 없애주었지만 개별화, 맞춤화 교육의 한계가 있었습니다. 미래교육체제가 논의되기 시작하면서 개인수준의 개별화를 지향하는 교육방식이 대두되었으며, 기술 기반의 교육 체계로의 전환이 이러한 부분들은 가능하게 하였습니다. 코로나 팬데믹은 에듀테크의 기술발전에 가속화를 가져왔으며, 2021년부터로 정의되는 3세대 에듀테크는 경험학습 체계와 개념학습 체계의 융화를 목표로 AI, 클라우드 기반의 SaaS 서비스로 가속화 될것으로 전망하고 있습니다. [에듀테크의 발전] 에듀테크의 발전.jpg 에듀테크의 발전 출처 : 동사 자체자료 (가) 글로벌 에듀테크 및 교육서비스 시장 전반적인 글로벌 교육시장은 Covid-19으로 인하여 기존 시장 전망 예상치를 하회할 것으로 예상되어 연평균 3.6%의 성장률을 달성할 것으로 전망되나, 오히려 에듀테크 시장은 Covid-19을 기회로 2025년까지 연평균 16.3%의 고성장을 달성할 것으로 예측됩니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다 글로벌 교육분야 리서치 전문 업체인 Holon IQ의 보고서에 따르면 전 세계 교육시장은 2025년까지 연평균 4.8%의 성장을 하며 19년 5조9천억 달러에서 25년 7조8천억 달러 30년에는 10조 달러에 이를 것으로 전망을 하였습니다. 하지만 코로나 팬데믹 상황속에서 단기적으로는 교육시장의 성장이 위축 될것으로 예상하며 연평균 성장율을 3.6%로 수정하였습니다. 글로벌 교육시장 규모.jpg 글로벌 교육시장 규모 출처 : Holon IQ 홈페이지 : https://www.holoniq.com/ [Covid-19 전후 글로벌 교육 시장 규모 추이] 구분 단위 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Pre- Covid USD (Trillion) 5.9 6.3 6.5 6.8 7.1 7.4 7.8 Post-Covid USD (Trillion) 5.9 5.4 5.5 6.0 6.4 6.8 7.3 Pre- Covid KRW (조원) 7,664 8,184 8,444 8,833 9,223 9,613 10,132 Post-Covid KRW (조원) 7,664 7,015 7,145 7,794 8,314 8,833 9,483 출처 : Holon IQ 홈페이지 : https://www.holoniq.com/ 교육시장의 위축에도 불구하고 교육시장에 속해있는 에듀테크 시장의 성장은 다른 전망치로 분석을 하였습니다. Holon IQ는 디지털 형식의 교육으로 사용되는 지출을 에듀테크로 특정하고 있으며 이 시장의 연평균 성장률을 13.1%에서 코로나19 이후 16.3%로 대폭 수정하였습니다. 이는 전 세계적인 전염병 상황속에 비대면이 강화되면서 전통적인 방식의 교육활동들이 작동하지 못하게 되었고 이러한 문제점을 해결하기 위해 기술 기반의 교육의 수요가 증가할 것으로 예측하였기 때문입니다. 글로벌 에듀테크 시장규모.jpg 글로벌 에듀테크 시장규모 출처 : Holon IQ 홈페이지 : https://www.holoniq.com/ [Covid-19 전후 글로벌 에듀테크 시장 규모 추이] 구분 단위 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Pre- Covid USD (Billion) 163 203 223 247 272 304 341 Post-Covid USD (Billion) 163 227 268 295 327 365 404 Pre- Covid KRW (조원) 212 264 290 321 353 395 443 Post-Covid KRW (조원) 212 295 348 383 425 474 525 출처 : Holon IQ 홈페이지 : https://www.holoniq.com/ 코로나19 상황 이후 국내의 교육의 흐름도 에듀테크를 중심으로 전 영역에서 고른 성장세를 보이고 있습니다. 특히 K-12(초,중,고)와 고등교육(대학교)은 필수적으로 에듀테크기반 교육을 필요로 하였고 온라인 개학 등 공교육 분야의 전반적인 영역에서 에듀테크 기술들이 발전하게 되었습니다. 이러한 산업의 발전을 바탕으로 에듀테크는 직무교육 등 산업교육 영역으로 급속하게 확장되고 있으며, 코로나19가 종식된 이후에도 그 수요는 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 코로나19는 비자발적인 방식으로 비대면을 강제하면서 교육 산업의 에듀테크 산업을 가속화하였고 2020년 이후 기술기반 교육 회사들은 고도의 성장을 할 수 있었습니다. [SW산업 10대 이슈] sw산업 10대 이슈.jpg sw산업 10대 이슈 출처 : 2021년SW산업10대 이슈 전망_소프트웨어정책연구소 소프트웨어 정책연구소가 발표한 2021년 SW산업 10대 이슈 전망 보고서에 따르면 비대면 교육수요 확산에 따른 에듀테크SW 시장 수요의 확대가 1위를 차지할만큼 에듀테크SW의 필요성이 더욱더 중요해지고 있는 상황입니다. 교육부 역시 2020년 10월 에듀테크 활용 교육혁신 시범사업을 진행하며 에듀테크 선도고교의 주요 과제를 소개한 바 있습니다. 에듀테크 활용 교육혁신 시범사업은 코로나 상황에서의 원격교육 환경 개선과 첨단 교육기술을 활용한 학생 맞춤형 교육과정 운영, 학교내외 교육자원의 효율적 연계 등을 지원하는 사업입니다. 비대면이 강화되었던 초기에는 학습관리시스템의 필요성이 중요했다면, 향후 대면 교육상황에서의 에듀테크 시장은 인공지능, 빅데이터 기반의 교육으로 그 중심축이 이동할 것으로 전망하고 있습니다. (나) 국내 에듀테크 및 교육서비스 시장 국내의 경우 “에듀테크”라는 표현보다는 “이러닝”이라는 단어를 주로 사용하고 있으며, 이러닝 공급시장을 서비스, 콘텐츠, 솔루션으로 구분하고 있습니다. 동사는 세 가지 영역의 사업을 모두 영위하고 있는 사업자라고 할 수 있습니다. 에듀테크산업 매출액.jpg 에듀테크산업 매출액 출처 : 2021년 이러닝산업실태조사_소프트웨어정책연구소 2021년 기준 이러닝 산업의 매출액은 5조218억 원으로 2020년 17.2%의 큰폭의 성장 이후 2021년에도 8.5%의 높은 성장률을 보이고 있습니다. 국내 고등교육과 기업교육 시장의 학습관리시스템은 이러닝 솔루션 시장을 통해 유추할 수 있습니다. 2021년 이러닝산업실태조사 보고서에 따르면 이러닝 솔루션 부문의 21년 매출액은 2020년 대비 5.2% 증가한 4,222억 원입니다. 이러닝 서비스 기업 및 기관이 온라인학습 서비스를 하기 위해서는 가장 기본이 되는 학습관리시스템을 도입해야 하고, 고등교육 및 기업교육 분야 중 위탁운영을 하기 위한 사업자를 제외하면 대부분 콘텐츠 중심의 이러닝 서비스를 하고 있기에 학습관리시스템을 자체개발하지 않고 아웃소싱을 통해 솔루션을 도입하면서 일부 기능을 커스터마이징하는 것이 일반적 시장의 수요입니다. 이러한 수요가 이러닝산업실태조사 보고서의 이러닝 솔루션 부문에 반영되었고 20년 9.6% 증가에 이어 작년에도 큰폭으로 성장을 하였습니다. [2021년 이러닝 매출액 분포 (단위: 개, %, 백만 원)] 에듀테크 매출액 분포.jpg 에듀테크 매출액 분포 출처 : 2021년 이러닝산업실태조사_ 소프트웨어정책연구소 (2) 회사의 성장성 동사는 ‘언제’ ‘어디서나’ 교육을 필요로 하는 학습자들에게 편리하게 교육을 제공함으로써 학습자의 역량 향상에 기여하겠다는 목표를 바탕으로 2000년 1월 11일에 설립되었습니다. 이러닝(E-Learing)이 생소하던 당시에 동사는 Web기술과 동영상 스트리밍 기술을 기반으로 하여 와우패스(www.wowpass.com)라는 온라인 교육사이트를 런칭하였습니다. 주요 목표 고객은 직업관련 자격이나 직무향상을 필요로 하는 성인을 대상으로 하며, 주요 교육과정은 금융, 회계, 부동산, 변리사시험, 공무원수험 등이었습니다. 이후에는 자체 교육콘텐츠 생산능력을 확보하고자 학원사업에도 진출하였고, 기업교육시장으로의 확장을 통하여 온라인 성인교육시장의 선도기업으로 성장하였습니다. 2010년 이후, 글로벌에서는 학습플랫폼, 플립드러닝, 소셜러닝, MOOC, AR/VR 등 교육에 다양한 ICT 기술을 접목하여 교육의 효과성을 증진시키는 에듀테크 트랜드가 확대되고 있었습니다. 반면에 국내는 오프라인 강의를 동영상 콘텐츠로 변환하여 온라인으로 서비스하는 전통적인 이러닝 방식이 대입 중심의 사교육시장으로 형성되었으며, 기술혁신보다는 강사인지도나 마케팅 경쟁에 치중해 있었습니다. 이러한 결과 국내 이러닝 공급 시장은 서비스 사업 중심으로의 구성되었고 2000년 초반 고도성장하던 시장 성장률은 점차 하향세로 전환하게 됩니다. 신청회사는 글로벌 에듀테크 트랜드에 발맞춰 2010년경부터 학습관리시스템(Learning Management System)에 대한 R&D 투자를 시작하였고 2012년에 동사의 대표 제품인 코스모스(Coursemos)의 원형인 코스모스1.0이 탄생하였습니다. 코스모스는 오픈소스인 무들(Moodle)을 국내 대학에 최적화하여 개발한 학습관리시스템(LMS)입니다. 시장에서의 경험과 고객들의 니즈를 반영하고 지속적인 R&D를 통해 2015년에 코스모스2.0이 개발되었습니다. 코스모스2.0의 출시와 함께 동사는 에듀테크로의 사업전환을 공식 선포하고, 코스모스사업을 비롯한 해외프로젝트사업 등 에듀테크사업에 자원과 역량을 집중하였습니다. 이러한 결과로 2020년에 경험관리시스템(EMS)을 개발완료하여 학습관리시스템과 통합된 코스모스3.0이 출시되었습니다. 코스모스3.0은 학습관리시스템을 토대로 역량관리시스템, 비교과통합시스템, 상담관리시스템, e-portfolio, 교육지원시스템, Learning Library, 전자출결관리시스템, 공개강좌시스템 등 대학들이 필요로 하는 거의 모든 시스템이 통합된 패키지 솔루션입니다. 또한, 코스모스 3.0은 기존 대학의 학사정보시스템과의 연동뿐만 아니라, 다양한 3rd Party 솔루션들과도 연동되는 학습플랫폼으로 진화하였으며, 계속적으로 진화를 하고 있습니다. 이러한 노력의 결과 코스모스는 국내 대학 학습관리시스템 시장에서 글로벌기업인 미국의 Blackboard와 경쟁하여 최근 3개년 수주획득에서 시장점유율 1위를 차지하며 2022년 3월 말 현재 국내 120여 개 대학에서 서비스되고 있습니다. 동사의 사업이 이러닝 교육서비스에서 에듀테크로 확장되면서 교육이라는 카테고리 안에서 솔루션, 서비스, 콘텐츠 모두를 사업의 영역으로 영위하고 있는 에듀테크 종합 기업으로 성장하였고 앞으로도 에듀테크 기반의 소프트웨어 서비스를 바탕으로 글로벌 진출을 통한 글로벌 에듀테크 선도 기업으로 발돋움할 계획입니다. 신청회사의 주요 성장연혁은 다음과 같습니다 [신청회사의 주요 성장연혁] 구분 연도 주요 사항 비고 설립기 ('00~'09) 2000 주식회사 예지네트 설립 - 와우패스(www.wowpass.com) 오픈 - 사이버연수원 솔루션 개발 - 2001 기술벤처기업 인증 중소기업청 2003 교육공학연구소 설립 및 기업부설연구소 인증 KOITA 우량기술기업 선정 기술신용보증기금 2004 사명변경 : 예지네트 → 유비온 - 기술혁신형 중소기업(Inno-biz) 선정 중소기업청 2006 Flash Animation 기반 콘텐츠, 학습관리시스템 개발 - 노동부 기관평가 최우수 A등급 고용노동부 2009 이러닝 콘테스트 솔루션부문 최우수상(교육과학기술부장관상) 교육과학기술부 성장 및 에듀테크 전환기 ('10~'19) 2012 학점은행 원격평생교육기관 인증 교육과학기술부 코스모스(Coursemos) 1.0 개발 - 2014 한국거래소 코넥스시장 상장 한국거래소 2015 코스모스(Coursemos) 3.0 개발 - 코스모스 2015 한국HRD 교육솔루션 대상 수상 한국HRD협회 코스모스 일본 e-learning Awards 솔루션 글로벌부문 대상 수상 - 2016 에듀테크 비전 선포 및 에듀테크센터 설립 - 2017 와우패스 내일배움카드 서비스 런칭 - 정보보안 산업통산자원부장관 표창장 수상 산업통상자원부 2018 우즈베키스탄 TUIT 프로젝트 수주 한국국제협력단 2019 베트남 합작법인 Videa Edtech Company 설립 - 가족친화 인증기업 선정 여성가족부 소프트웨어산업발전 대통령 표창 행정안전부 도약기 ('20~현재) 2020 EBS 온라인클래스 개발 및 운영 교육부 우즈베키스탄 합작법인 Algorismus 설립 - 초등학교 전용 학습플랫폼 하이디(HyDee)1.0 개발 - 이러닝 세계화 LEAD 이노베이션 기업 위촉 교육부 2021 고용노동부 K-Digital Traning 운영기관 선정 고용노동부 줌(Zoom) 한국 공식 리셀러 파트너 계약 체결 - 구로구 일자리 창출 우수기업 선정 구로구청 올해의 디지털뉴딜 우수기업 선정 과기정통부 한국국제협력단 우수 파트너 선정 한국국제협력단 2022 네이버클라우드 MSP 프리미엄 파트너 획득 - 제9회 대한민국 코넥스대상 최우수경영상 수상 - 다. 회사의 경쟁력(가) 글로벌 수준의 오픈소스 무들 활용 능력동사는 2010년 글로벌 LMS 오픈소스인 무들(moodle)을 도입하여 한국형 LMS 기본모델을 구축하였습니다. 무들의 장점은 커스터마이징이 가능하고 사용 솔루션에 비해 초기 도입비용 및 업그레이드 비용이 저렴하다는 점이었습니다. 당사는 사업초기 한국 대학의 제도와 학사운영에 맞는 LMS 구축을 위하여 다양한 방식의 커스터마이징을 진행하였고 사업이 지속되면서 코스모스의 패키지 서비스가 가능하게 되었습니다.동사의 코스모스(SW) 서비스 발전단계는 4단계로 구분하고 있습니다. [코스모스 성장 로드맵] 코스모스 성장 로드맵 1.jpg 코스모스 성장 로드맵 1 코스모스 성장 로드맵 2.jpg 코스모스 성장 로드맵 2 동사의 코스모스는 고등교육 시장의 한국형 무들 패키지로 독보적인 입지를 다지고 있습니다. 국내 대학의 시장점유율 50% 이상을 차지하고 있고, 공유대학 및 K-MOOC까지 아우르는 고등교육 콘텐츠 생태계 조성에 중요한 역할을 하고 있습니다. 코스모스의 기술수준은 해외에서도 인정받고 있습니다. [유비온과 네이버 클라우드와의 전략적 협력 기사] 2020.10 NBP, 유비온 클라우드 기반 학습관리시스템 40여 대학으로 확대 2022.05 유비온, 네이버클라우드 ‘프리미엄MSP’ 파트너 획득 언론보도자료 1.jpg 언론보도자료 1 언론보도자료 2.jpg 언론보도자료 2 출처 : 언론보도자료 (나) 대학시장 선점을 통한 '코스모스' 브랜드 인지도 제고당사 코스모스의 주요 고객은 고등교육기관(대학교)으로 2021년 기준 고등교육기관의 수는 총 381개이며, 대학원까지 포함하면 총 426개입니다. 현재 당사의 고객 중 고등교육기관으로 등록되어 있는 대학의 수를 비교하면 약 50%가량의 대학에 당사의 학습관리시스템 코스모스가 도입되어 있다고 할 수 있습니다. [최근 3년 수주실적기준 코스모스의 고등교육 시장점유율 추정치] lms 점유율.jpg lms 점유율 출처 : 당사 자체 조사자료 이러한 수치는 최근 3년간(18년~20년) 코스모스가 수주한 실적을 기준으로 정리한 동사의 자체적인 통계에서도 확인할 수 있습니다. 최근에는 국가평생교육진흥원이 운영하는 케이무크(K-MOOC) 사업도 수주하였으며, 국내 공유대학 학습관리시스템 구축도 상당부분 코스모스가 중심 시스템으로서의 역할을 하고 있습니다. (다) 한국국제협력단(KOICA)의 높은 PM 조건을 만족하는 인적자원과 다수의 프로젝트 수행 경험 동사의 해외 프로젝트 사업 중 가장 큰 비중을 차지하는 곳은 한국국제협력단(KOICA)입니다. 한국국제협력단은 프로젝트별 총괄사업책임자(PM)에게 높은 자격 기준을 요구하고 있으며, 국내에서 교육과 IT분야의 프로젝트 PM역할을 수행할 수 있는 인원은 많지 않은 편입니다. 특히 대부분의 프로젝트에서 10년 이상의 교육정보시스템 구축사업경험 및 교육분야의 실무경험을 요구하고 있기 때문에 해당 경력으로 사업을 수행할 수 있는 인력들이 한정적입니다. 동사는 오랜기간 해외사업을 수행하면서 PM의 역할을 담당할 수 있는 인재들을 확보하고 있으며, 2021년 11월에 선임된 황대준 고문님은 국내에서 몇 안되는 최고 권위의 전문가라고 할 수 있습니다. 이러한 인적자원을 바탕으로 교육, IT분야에서 오랜기간 해외 프로젝트를 수행해왔으며 20년 7월 교육부의 이러닝세계화 지원을 위한 LEAD 이노베이션 기업 선정, 21년 12월 한국국제협력단 우수 파트너사 선정 등 에듀테크 기업으로써의 기술력과 해외 프로젝트 수행 능력을 인정받았습니다. [최근 수주한 한국국제협력단 프로젝트의 PM 기준] 국가 PM 등급 자격요건 튀니지 1급 [필수] 국내외 교육정보시스템 구축사업 경험 (순수 이러닝분야 시스템구축에 해당하는 경력만 10년 이상) 유사사업 PM경험 보유자 입찰공고일 기준 제안사 (공동도급의 경우 대표사)의 소속 [우대] 영어 의사소통 튀니지 IT 또는 인프라 컨설팅, 파견, 사업 경험자 파라과이 2급 [필수] 제안사(대표사) 소속 교육분야 경력 15년 이상이며, 그 중 멀티미디어 기반 원격교육분야 경력 3년 이상인 자 영어 또는 스페인어로 업무수행이 가능한 자 [우대] 개발협력분야 관련 경력 교육 관련 석사 이상 학력 중등교육 원격교육 또는 멀티미디어 교육컨텐츠 사업 경험 중남미 지역 ODA 사업 경험 PMP 또는 Prince2 자격증 나이지리아 3급 [필수] 입찰공고일 이전(입찰공고일도 인정) 제안사(대표사) 소속(공동이행 시 대표사 소속) 교육학(공학) 또는 ICT 분야 석사학위 이상 소지자 관련 분야(교육, 교사교육, 콘텐츠 개발, 플랫폼 개발)경력 10년 이상자 또는 KOICA 기준 3급 이상 자격에 해당하는 자 영어로 업무수행이 가능한자 국제개발협력 사업 유경험자 [우대] - 사업관리(PMP, PRINCE2) 자격증 보유자 - 초중등 교사 자격증 소지자 - 관련분야 박사학위 소지자 - 아프리카지역 국제개발협력 사업 유경험자 - 국제개발합력사업 PM경험자 [신청회사 해외 프로젝트 PM 인력 프로필] 이름 황대준 출생년월 1954.03.20 학력 학사 경북대학교 컴퓨터공학과 석사 서울대학교 계산통계학과 박사 서울대학교 계산통계학과 명예박사 러시아 모스크바 경제 통계 정보 대학 정보과학 경력 직장 / 직위 근무기간 담당업무 ㈜유비온 / 고문 2021.11-현재 해외 교육사업 성균관대학교 소프트웨어융합대학 소프트웨어학과 / 명예교수 2021.02-현재 명예교수 성균관대학교 소프트웨어융합대학 소프트웨어학과 / 교수 1987.03-2019.08 교수 한남대학교 전자계산학과 / 교수 1981.03-1987.02 교수 중국 난양 이공대학 / 교수 2017.01-현재 교수 한국대학교육협의회 / 사무총장 2011.04-2013.04 사무총장 ㈜멀티캠퍼스 / 사외이사 2010.03-2019.03 사외이사 UNESCO IITE / 집행이사 2009.09-2017.12 집행이사 한국교육학술정보원 / 원장 2004.07-2008.04 원장(3-4대) 수행경혐 사업명 / 담당업무 기간 발주자명 바시코로토스탄 공화국 교육정보화 초청 사업 / 대통령 및 주요 각료 대상 교육정보화 자문 2012.12 한국대학교육협의회 GKS (Global Korea Scholarship) 활동 / 운영 2012.02-2020.01 국립국제교육원 ICT 및 E-Learning 기업 교육 / 기업 자문 및 교육 2010.03-2019.03 ㈜멀티캠퍼스 교육행정정보시스템, K-에듀파인 개발 / 교육정보화 사업 총괄 2004.06-2008.04 한국교육학술정보원 사이버 가정학습 시스템 개발 / 교육정보화 사업 총괄 2004.06-2004.12 한국교육학술정보원 외 다수 이름 유인식 출생년월 1969.05.08 학력 학사 KAIST 재료공학과 석사 한국방송통신대학원 이러닝학과 경력 직장 / 직위 근무기간 담당업무 ㈜유비온 / 전무이사 2000.01-현재 에듀테크 사업 총괄 대우정보시스템 1996.04-2000.03 　 현대정보기술 1995.01-1995.06 　 수행경혐 사업명 / 담당업무 기간 발주자명 에듀테크 소프트랩 이슈리포트 2021.01-2021.03 한국교육학술정보원 차세대 시스템 개편을 위한 SIP 2020.06-2020.08 국가과학기술인력개발원 일본국립대 TU 프로젝트 학습 지원 시스템 / PM 2020.11-2021.03 넷러닝홀딩스 튀니지 전자정부 역량강화를 위한 온라인 개방형 교육훈련 시스템 구축 사업 / PM 2020.09-2024.03 KOICA 숙명여대 스노우 보드 시스템 고도화 구축 용역 / PM 2016.12-2017.02 숙명여자대학교 UAE 국제학교 스마트클래스 구축 / 시스템PM 2015.09-2015.12 소유 커뮤니케이션 베트남 하노이 개방 대학교 개선 사업 / PM 2014.12-2017.05 KOICA 콜롬비아 ICT교육역량 강화사업 e포털 구축 / PM 2013.12-2015.03 KT 사우디아라비아 ARAMCO KACWC EPC APPLICATION 구축 / PM 2012.06-2013.07 삼성DSD 외 다수 (라) 우수한 강사진을 중심으로하는 경쟁력있는 브랜드 '와우패스' 당사의 교육서비스 사업은 우수한 강사진과 과정개발과정을 통해 완성되는 퀄리티 있는 교육콘텐츠가 강점입니다. 특히 당사의 강사진은 오랜기간 함께하며 강의의 질을 지속적으로 높여왔으며 사업팀과의 오랜 협업을 통해 빠르고 정확한 강의를 진행하고 있습니다. 당사의 메인 사업이라고 할 수 있는 금융, 회계 분야의 교수진은 12년~19년 이상 사업을 함께한 교수님들로 경쟁사로의 이탈이 적고 오랜기간 관계를 유지하면서 안정적인 사업을 영위하는데 도움을 주고 있습니다. 이러한 강사진을 바탕으로 와우패스는 금융교육기관으로 22년간 인지도를 쌓아왔으며, 이후 회계 취업, 데이터분야 교육까지 그 영역을 넓혀가고 있습니다. [교육서비스 강사진 프로필] 구분 교수명 신청회사 강의 기간 담당과목 학력 및 경력 사항 금융 전윤범 (전임) 18년 2개월 (2004.03) 증권자문인력 파생자문인력 투자자산운용사 외환전문역 1종 고려대학교 경영학 학사 고려대 대학원 경영학 석사 한양대 대학원 경영학 박사 수료 전) 조흥은행 근무 현) 안산대 금융정보학과 겸임교수 현) (주)유비온 전무이사 금융 손재용 (전임) 19년 5개월 (2003.01) 증권대행인 증권자문인력 파생자문인력 투자자산운용사 외환전문역 1종 은행텔러 은행FP 한국외국어대학교 법학 학사 전) 일은증권 근무 전) 한국금융연수원 강사 전) 보험연수원 교수 현) WOWPASS 전임강사 금융 최돈호 12년 2개월 (2009.09) 펀드자문인력 은행 FP 경희대학교 경제학 학사 전) 삼성생명 근무 전) 삼성화재 근무 전) 가치네트, 크레듀, 네오머니 강사 현) WOWPASS 강사 전산회계 최남규 18년 6개뤌 (2003.12) 전산회계 전산세무 조선대학교 경영학 학사 홍익대 대학원 세무학 석사 전) 더존디지털웨어 평생교육원 강사 전) 신구대학 세무회계과 겸임교수 현)도서출판 최대리 대표 현) 와우패스 전산세무회계 교수 경제/경영 박진영 6년 8개월 (2015.10) 경영지도사 매경TEST 한국외국어대학교 영어학 학사 한국방송통신대학교 경영학 석사 서강대학교 경제학 석사 전) ㈜유비온 전략마케팅팀장 현) 경영지도사 현) 중소기업 유통센터 마케팅 전문위원 현) 중소기업 비즈니스지원단 전문위원 무역 김영훈 10년 (2012.05) CDCS 외환전문역 2종 군산대학교 무역학 학사 성균관대 대학원 무역학 석사 성균관대 대학원 무역학 박사 전) 국제원산지정보원 선임연구원 현) 한국무역협회 무역아카데미 외래교수 현) 서울사이버대학교 무역물류학과 강사 현) 유비온 무역실무 분야 대표강사 데이터 김계철 7개월 (2021.11) ADsP 빅데이터분석기사 성균관대학교 유전공학 학사 KDI 국제정책대학원 MPM 석사 고려대 경제통계학과 박사 수료 전) 한국교통대 머신러닝 강의 전) 통계청 근무 현) 외우패스 데이터 분야 신규 강사 라. 재무상태(1) 재무성장성 (단위 : 백만원) 구분 제20기 제21기 제22기 제23기3분기 2019년9월말 2020년9월말 2021년9월말 2022년6월말 K-GAAP K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 (증감률 %) 18,675 (3.9%) 22,646 (21.3%) 28,067 (23.9%) 24,484(16.31%) 영업이익 (증감률%) 456 (-26.6%) 1,469 (222.1%) 1,724 (17.4%) 1,969(52.2%) 당기순이익(증가률 %) 435(-65.4%) 36(-91.7%) 1,441(3866.4%) 1,964(81.68%) 주) 2021연도 3분기 증감률은 연환산 수치를 기재하였습니다. 동사의 매출액은 제21기(2020년 9월말)은 21.3%, 제22기(2021년 9월말)은 23.9%의 성장률을 보이며 업계 대비 빠르게 성장하고 있습니다. 이는 에듀테크 사업부의 매출이 고성장(2021년 에듀테크사업부 매출액 2019년 대비 290% 신장, 20년 대비 53% 신장)한 것에 기인하며, 2021년 매출액은 전년 대비 약 23.9% 증가하였습니다. 제20기말(2019년 9월말) 영업이익은 4.6억, 제21기말(2020년 9월말) 영업이익은 14.7억, 제22기(2021년 9월말) 영업이익은 17.2억입니다. 2020년은 금융비용과 기타비용이 전기대비 6.8억 증가하였으며 금융수익과 기타수익이 전기대비 7.3억 감소하여 당기순이익은 0.3억으로 영업이익 대비 저조하여 전기대비 당기순이익 증가율이 -91.7%였습니다. 21년은 전기대비 금융비용과 기타비용이 9억 감소하였고, 그 외 금융수익 및 기타수익이 전기대비 2억원 증가하여 당기순이익 14.4억을 달성, 이익액 및 증가율이 전기대비 전부 크게 증가하였습니다. (2) 재무안정성 [재무안정성 지표 현황] 구분 재 무 비 율 제20기 제21기 제22기 제23기3분기 2020년 2019년9월말 2020년9월말 2021년9월말 2022년6월말 - K-GAAP K-IFRS K-IFRS K-IFRS 업종평균 안정성 유동비율 58.06% 55.57% 65.76% 72.4% 178.60% 부채비율 1513.02% 자본잠식 536.88% 296.6% 72.11% 차입금 의존도 39.62% 31.88% 8.64% 0.00% 19.77% 주) 주) 업종의 평균비율은 '2020년 한국은행 기업경영분석(2021.11)' 의 "J582 소프트웨어 개발 및 공급업"을 기재하였습니다 신청회사는 2020년 IFRS회계기준도입으로 자본금액인 상환전환우선주 15억원이 부채금액 28억원으로 전환되어 자본잠식이었으나, 2021년 해당 상환전환우선주를 보통주로 전환하여 제22기말(2021년9월말) 기준 부채비율은 536%로 감소하였습니다. 재고자산의 경우 2019년 10억(월평균), 2020년 8.9억(월평균), 2021년 7.5억(월평균)으로 매년 감소하고 있는 추세를 보이고 있으며, 총매출액 또한 2019년 186억원, 2020년 226억원, 2021년 280억원으로 업계 대비 2배 가량 높은 성장률을 보임에 따라 재고자산 회전율은 지속 상승하고 있는 추세입니다. 매출채권 또한 상기와 같이 연 매출액이 빠르게 증가함에도 불구하고 지속적인 관리활동을 통하여 매출채권잔액(2019년 월평균 40억, 2020년 47억, 2021년 41억)을 유지하여 매출채권회전율이 지속 상승하고 있으며, 현재는 업종 평균과 유사한 수준이라고 판단됩니다. 마. 경영 능력 및 투명성(1) CEO의 자질동사의 임재환 대표이사는 한국이러닝기업연합회 회장, 한국에듀테크산업협회 회장을 역임하는 등 교육산업 및 에듀테크 산업 내에서 높은 입지와 전문성을 보유하고 있어 대표이사로써의 자질은 충분하다고 판단됩니다. 아울러, 2000년 신청회사를 창업하고 2001년부터 현재까지 20년이 넘도록 대표이사로써의 역할을 수행해왔기에 동사에 대한 높은 이해도와 전문성을 바탕으로 향후에도 안정적인 경영이 가능하다고 판단됩니다. 임재환 대표이사의 주요 약력은 다음과 같습니다: 항 목 내 용 성명 임 재 환 생년월일 1969년 12월 14일 학력 1988. 03 ~ 1992. 02 연세대학교 상경대학 경영학과 졸업 1992. 03 ~ 1994. 02 한신대학교 대학원 경제학과 졸업 주요 경력 1997.07 ~ 2000.10 ㈜한샘 재무팀 계장 (업무: IPO, IR 자금) 2000.01 (주)예지네트(現 ㈜유비온) 창업 2001.09 ~ 현재 ㈜유비온 대표이사 2013.01 ~ 2014.12 한국이러닝기업연합회 회장 2015.03 ~ 2019.02 한국에듀테크산업협회 회장 2020.03 ~ 현재 한국교육정보미디어학회 부회장 2021.12 ~ 현재 이러닝진흥위원회 위원 상장법인 임원경력 2014.01.21 ~ 현재 ㈜유비온이 코넥스에 상장하면서 현재까지 코넥스 상장기업 대표이사로 재직중 회사설립 배경 1997년 금융위기를 경험하면서 국내 금융기관 임직원의 역량 부족과 그에 대한 교육 니즈를 인식하게 되었습니다. 금융위기 이전 국내 금융기관들은 자기 고유 업무에 국한된 지식과 사업모형을 가지고 있었으며 체계적 위험관리를 제한적으로 수행하고 있었습니다. 그러나 금융위기 이후 국내 금융기관들은 감축된 인원으로 최대의 생산성을 산출해야 하였으며, 금융상품의 다양화와 복합화로 폭넓은 지식과 업무기술을 보유해야 했습니다. 특히, 기존의 오프라인 집체교육 형식의 교육훈련으로는 고도의 지식 전달이 어려울 뿐만 아니라 축소된 인력 구조에서 장기간 학습을 위한 공백은 현실적이지 않았습니다. 학습에 대한 니즈와 오프라인 교육의 문제점을 인식하고 인터넷 교육을 통한 문제해결 방안을 고민하게 되면서 회사를 설립하게 되었습니다. 정보통신혁명을 통한 신경제의 도래가 현실화된 1999년에 평소 관심이 많았던 교육과 인터넷을 접목하는 사안에 대해서 보다 집중적인 검토를 하였으며, 지인들과 1년간의 준비 끝에 2000년 1월에 창업을하였습니다. 2000년 초에는 전반적으로 벤처 창업에 대해 우호적 환경이었기 때문에 인재들을 영입하고 다양한 지원을 받기가 상대적으로 수월하였습니다. 그리고 인터넷 또는 ICT 기반 교육은 교육시장에서 대세가 될 것으로 판단했고 민간교육 영역에서 시작하여 점진적으로 학교교육 영역으로 침투할 것으로 전망했습니다. 이와 같은 전망으로 다른 이러닝 기업과 달리, 이러닝 형태의 교육서비스와 솔루션 사업을 병행하게 되었습니다. 경영철학 “사회적 가치 기업 : 지식권과 학습권” 21세기 지식정보사회는 20세기까지의 유형자산 중심의 사고방식을 근본적으로 변경하는 것입니다. 지식정보사회에서 부의 원천은 극단적으로 과학기술, 정보, 데이터 등 지식 형태로 이동하게 되며, 지식의 유무에 따라 사회적 계층이 구분되는 경향을 보입니다. 20세기에 일반화된 대중교육은 생산성과 사회화의 수단이었다면, 21세기에는 사회형성 및 부의 생산-분배 메커니즘이 됩니다. 따라서 자유 및 평등이라는 민주주의의 토대가 유지되고 발전하기 위해서는 지식권과 학습권의 문제가 발본적으로 제기될 수밖에 없습니다. 생태환경과 더불어 지식을 인류의 공동자산으로 인식하고 누구나 쉽게 접근할 수 있도록 하는 지식권이 확립되어야 사회는 안정적으로 발전할 수 있습니다. 이러닝과 에듀테크는 지식권의 확립을 위한 유용한 수단이고 교육체계에서는 학습권 형식으로 구현됩니다. 이와 같이 기업은 단지 고객만족이라는 고객가치를 생산하는 것으로 역할을 한정할 수 없고 사회적 가치로서 고객가치를 생산해야 장기적으로 지속가능할 수 있습니다. “21세기 기업” 21세기 기업은 이해관계자의 가치에 대해 균형적 관점을 가져야 합니다. 주주가치와 고객가치의 균형뿐만 아니라, 직원가치와 파트너가치를 마찬가지로 균형적으로 고려해야 합니다. 이러한 균형적 관점은 회사에서 채택하고 있는 BSC(Balanced ScoreCard)와 같은 경영 프레임워크에 잘 반영되어 있습니다. BSC 경영 프레임워크는 단기와 중장기 균형, 유형자산과 무형자산 균형도 강조하고 있습니다. 그리고 가치이윤사슬(Value Profit Chain)은 이러한 균형적 관점의 인과관계를 설명하는데, 성장-수익성과 가장 관련이 높은 지표는 고객충성도이며 고객충성도와 가장 관련이 높은 지표는 직원충성도이기 때문에 “고객처럼 직원을 대우하고 직원처럼 고객을 대우하라(Treat employees like customers and customers like employees)”는 명제가 산출됩니다. 이것이 유비온 경영철학의 핵심입니다. “생태적 기업 : 플랫폼” 21세기에 경쟁적 레드오션 공급 환경을 조성하는 것은 기업의 지속가능성 측면과 결합적 경쟁우위를 구성하는 측면에서 바람직하지 않습니다. 이러닝과 에듀테크 산업의 기반이 되는 ICT 환경에서는 기술혁신이 빠르고 다양한 빅테크와 스타트업과의 유기적 관계가 중요하기 때문에 생태적 관점은 불가피합니다. 플랫폼 전략은 생태적 관점을 가장 잘 보여주는데, 폐쇄적 시스템에서 개방적 플랫폼으로 발전함으로써 고객은 지속적인 고도화와 다양한 기능을 결합할 수 있습니다. 그리고 플랫폼 전략은 글로벌 역량을 제고하는 속성을 가지고 있습니다. 모듈화와 플랫폼 전략은 상보적 성격을 가지고 있는데, 고객 니즈에 맞춰 다양한 공급이 가능하다는 장점도 가지고 있습니다. 가입단체 중소기업융합중앙회 한국교육정보미디어학회 (2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 자체 교육공학연구소, 미래교육연구소, 주력 사업부별 전담 조직, 전략기획조직, 경영관리조직 등을 보유하고 있는 등 향후 회사의 성장을 위한 효율적인 조직을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 플랫폼 개발, 연구소, 기획 및 전략, 경영관리 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 별도로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보이는 바, 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. [동사의 조직도] 조직도.jpg 조직도 (4) 연구인력의 수준동사의 연구개발 조직은 교육공학연구소, 클라우드센터, 에듀테크개발단, 미래교육연구소로 구분되어 있습니다. (가) 교육공학연구소 교육공학연구소는 신청회사의 기업부설연구서로 2003년 9월 설립되었으며, 연구소장인 장봉진부사장을 포함한 11명의 연구전담요원이 근무를 하고 있습니다. 교육공학연구소는 IT관련 연구를 주 목적으로 하며 신기술 기반의 차세대 교육 서비스를 준비하기 위한 기반을 만들고 있습니다. 일반적인 웹 기반 기술과 모바일 관련된 기술, 데이터사이언스 등을 접목시켜 교육서비스의 발전을 목표로 하고 있습니다. 또한 디자인 트렌드를 분석하고 서비스에 접목하기 위한 연구 활동 및 사용자에 편의성을 높이기 위한 UI/UX를 연구하고 서비스에 접목시키고 있습니다. (나) 클라우드센터 클라우드센터는 신청회사의 IT인프라를 담당하고 있습니다. IT인프라를 관리하고 유지보수하며 클라우드기반의 서비스를 가능하게 하기 위한 준비도를 높이고 있습니다. 특히 동사의 주력 서비스인 코스모스의 클라우드 서비스 안정적인 운영을 위해 코스모스사업부 내 클라우드 개발팀과 협업하고 있습니다. 특히 네이버클라우드의 이해도를 높이고 프리미엄MSP사업자로서의 역할을 하기 위해 자격증 취득도 하였습니다. 또한 신규 개발과 관련된 프로젝트에 투입되고, AI 교육을 위한 인공지능 자동차 키트 개발을 지속적으로 진행중에 있습니다. (다) 에듀테크개발단 에듀테크개발단은 코스모스를 중심으로 하는 LMS 구축과 해외 프로젝트 사업의 개발과 관련된 모든 업무를 총괄하고 있습니다. 특히 SI 구축이 진행되었을 때 고객사의 니즈를 분석하고 상황에 맞는 개발계획 수립과 실질적인 개발 R&D를 담당하고 있습니다. 최근에는 해외사업의 수주가 증가하면서 해외프로젝트 중 LMS와 관련된 시스템 개발이 늘어나고 있으며 정부과제도 수행을 하고 있습니다. (라) 미래교육연구소 미래교육 연구소는 미래교육 체제전환과 관련하여 에듀테크의 교육적 대응 및 활용을 위한 R&D를 목적으로 구성된 조직입니다. 이를 위하여 교육학 석사 이상의 자격조건을 요구하며 현재 교육공학을 전공한 김보은 박사가 연구소장으로 재직중에 있습니다. 빠르게 변화되는 교육환경에서 핵심 이슈에 대한 교육전략 내재화를 목적으로 주요 성과로는 실시간 화상교육 플랫폼과 관련된 특허 3종 출원, 메타버스 교육적 구현과 관련된 특허 4종 출원이 있습니다. 또한 지식전파를 통한 대외 이미지 제고를 위한 성과로는 ‘실시간 화상교육 플랫폼 방향제시를 위한 탐색’ 논문 등재 및 ‘교육공학자가 말하는 메타버스’ 단행본 출간이 있으며, 이외에도 외부 컨퍼런스 강연 등의 업무를 수행하고 있습니다. [주요 연구개발 인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 부사장 장봉진 교육공학 연구소장 96.08 서울대학교 사회학 학사 96.07-00.01 ㈜LG-EDS 입사 00.01 ㈜유비온 창업 01.09-現 ㈜유비온 부사장 07.11-現 ㈜유비온 교육공학연구소 소장 08.06-現 ISO/IEC JTC1 SC36(국제 교육표준 분과) 전문위원 20.01-現 (사)에듀테크산업협회 부회장 22.01-現 (사)디지털교육협회 부회장 [정부과제] - 감성/상황정보 기반의 상호작용 학습시스템 기술 개발 - 적응적 가이드 기반 능동적 교육관리시스템 - 국제표준 기반 차세대 스마트러닝 저작도구 개발 - N-Screen 기반의 Learning Eco-system 개발 - 과학기술 및 예술융합교육(STEAM)용 스마트게임형 학습플랫폼 - 개방형 소셜러닝 서비스 플랫폼 연구개발 - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원서비스를 위한 학습플랫폼 - XR AI 기술 기반의 한류 결합형 K-Edu 서비스 개발 [자체개발] - VCMS(Video Contents Management System) 개발 - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - ONSAFE 사이트 개발 - AI 자동차 교육용 키트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) 부장 류재상 클라우드 센터총괄 07.08 서울디지털대 게임전공 학사 99.12-00.09 디지털FK 개발팀 00.11-01.09 3S커뮤니케이션 02.03-03.05 마이티넷 03.05 ㈜유비온 입사 03.05-現 ㈜유비온 교육공학연구소 책임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원서비스를 위한 학습플랫폼 - K-12 (초중등) 미래교육체계 전환을 위한 고교학점제 기반 교육체제 편성과 운영 실증사업 - 수어 기반 유아동 교육서비스 [자체개발] - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - AI 자동차 교육용 키트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) [직전 경력] - NTT 도코모 Neo Lottery 개발 - MS 리셀러 ERP 개발 - 증권정보 시스템 개발 차장 김보은 미래교육 연구소장 19.08 인천대학교 일반대학원 교육학 박사 (교육공학 전공) 19.09-現 인천대학교 겸임교수 07.11 ㈜유비온 입사 20.10-現 ㈜유비온 미래교육연구소 소장 [정부과제] - K-12 (초중등) 미래교육 전환을 위한 사회적 학습체계 기반 에듀테크 클라우드 개발 및 서비스 설계 - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원서비스를 위한 학습플랫폼 - K-12 (초중등) 미래교육체계 전환을 위한 고교학점제 기반 교육체제 편성과 운영 실증사업 - 수어 기반 유아동 교육서비스 [연구성과] - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) - 화상교육 관련 특허 3종 출원 - 교육공학자가 말하는 메타버스 출간 - 실시간 화상교육 플랫폼 방향제시를 위한 탐색(교육정보 미디어학회 논문등재) - 메타버스 관련 3종 특허 출원 - 메타버스 관련 1종 특허 출원 예정 - 교수학습전략 & 메타버스 관련 외부 강연 차장 최병식 에듀테크 개발총괄 19.08 한국방송통신대학교 컴퓨터학과 학사 94.06-96.08 ㈜신성아트컴 시스템부 96.08-99.10 동원AV전자 전산부 00.09-06.07 예당화원 전산팀 06.07-08.05 ㈜오토위즈 개발팀 08.11-09.05 웹아트코어 개발팀 09.07-11.10 ㈜이지솔 개발부 11.11-12.06 ㈜케이엘엠에스 개발부 12.09 ㈜유비온 입사 21.11-現 ㈜유비온 에듀테크개발단 단장 [정부과제] - 대학지원 클라우드 서비스 구축 및 확산 [자체개발] - 사우디 ARAMCO LMS 구축 - 콜롬비아 ICT교육역량 강화사업 e포털 구축 - 베트남 하노이 개방대학교 개선사업 시스템/인프라 지원 용역 - 국내대학 학습관리시스템 구축 다수 참여 - 코스모스3.0 개발 차장 안지홍 개발팀 99.02 동의대학교 전자통신 학사 00.11 ㈜유비온 입사 03.01-現 ㈜유비온 교육공학연구소 선임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원 서비스를 위한 교수-학습 플랫폼 [자체개발] - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - 법인 사이버 연수원 개발 - NH농협 지식채움+ 구축 - 평생교육원 LMS 개편 - 와우패스 사이트 개편 차장 문학도 개발팀 02.02 강남대학교 경영정보학과학사 08.09 ㈜유비온 입사 12.10-22.04 ㈜유비온 교육공학연구소 선임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원 서비스를 위한 교수-학습 플랫폼 [자체개발] - 농협 지식채움 구축 및 고도화 - 모바일연수원사이트 고도화 - ONSAFE 사이트 개발 - 와우내일배움카드 자부담 결제시스템 구축 - 훈련기관 임대용 LMS 구축 - 배컴 랠리즈 : 학원관리 시스템 앱 개발 차장 유현주 디자인 팀장 01.02 가톨릭대학 국사학 학사 02.01 ㈜유비온 입사 16.10-現 ㈜유비온 교육공학연구소 선임연구원 [정부과제] - 클라우드 기반의 블렌디드 학습환경 지원 서비스를 위한 교수-학습 플랫폼 [자체개발] - VCMS(Video Contents Management System) 개발 - B2C 시스템 혁신 프로젝트 - ONSAFE 사이트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) - 웹사이트 신규, 개편 UX·UI디자인 및 웹퍼블리싱 - 학점은행 E-TEST 시스템 구축 UX·UI디자인 및 웹퍼블리싱 - 웹퍼블리싱 scss 시스템 도입 - 자사 웹사이트를 디바이스별 반응형 웹사이트로 개선 - 유비온원격평생교육원 웹접근성을 고려한 웹사이트 개선 과장 김세영 개발팀 07.08 숙명여자대학교 시각디자인 학사 07.11-09.03 (주)모뉴엘 마케팅팀 UI 디자인 10.08-11.09 (주)동심에드피아 웹디자인/퍼블리셔 11.07-12.07 (주)포앤비 소프트웨어 UI 개발 12.11-14.07 아란타 웹/소프트웨어 디자인 14.09 ㈜유비온 입사 17.11-現 ㈜유비온 교육공학연구소 연구원 [정부과제] - 수어 기반 유아동 교육서비스 [자체개발] - AI 자동차 교육용 키트 개발 - 초중고 교육 플랫폼 개발(하이디 프로젝트) - 배컴 랠리즈 : 학원관리 시스템 앱 개발 - 웹표준(HTML5) 기반의 멀티미디어 이러닝 콘텐츠 제작 툴 개발 - 기존 Flash기반 콘텐츠를 웹표준(HTML5) 기반 콘텐츠로 변환 개발 [지적재산권 보유현황] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 온라인 테스트 평가 관리 시스템 및 방법 ㈜유비온 2010-01-07 2010-08-19 에듀비온 (기업교육) 대한민국 2 특허권 네트워크를 통해 수신한 컨텐츠의 표시장치 및 그 방법 ㈜유비온 2010-09-15 2011-06-24 에듀비온 (기업교육) 대한민국 3 특허권 반복재생 제어가 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 ㈜유비온 2011-10-06 2013-12-03 에듀비온 (기업교육) 대한민국 4 특허권 북 마킹 생성이 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 ㈜유비온 2011-10-06 2013-08-19 에듀비온 (기업교육) 대한민국 5 특허권 터치를 이용한 전자학습 단말 학습 컨텐츠의 재생방향, 속도 제어 방법 ㈜유비온 2011-10-06 2013-08-19 에듀비온 (기업교육) 대한민국 6 특허권 네트워크 상황에 따른 사용자 인터페이스 재구성장치 및 그 방법 ㈜유비온 2011-11-07 2012-03-15 에듀비온 (기업교육) 대한민국 7 특허권 학습 컨텐츠의 오쏘링 장치 및 그 방법 ㈜유비온 2012-03-07 2014-03-07 에듀비온 (기업교육) 대한민국 8 특허권 학습 컨텐츠 오쏘링 툴에서의 도구 등록 시스템 및 그 방법 ㈜유비온 2012-03-07 2014-03-07 에듀비온 (기업교육) 대한민국 9 특허권 모바일 디바이스에서의 텍스트 입력장치 및 그 방법 ㈜유비온 2012-03-26 2013-08-01 에듀비온 (기업교육) 대한민국 10 특허권 전자 교과서의 편찬 의도를 제공하는 방법 및 장치 ㈜유비온 2012-05-09 2018-11-27 향후 사업 주요 특허 대한민국 11 특허권 감성학습지표 기반의 학습상황 분석 방법 ㈜유비온/(주)대교씨엔이스 2012-05-23 2014-02-18 향후 사업 주요 특허 대한민국 12 특허권 전자도서관 제공방법 및 시스템 ㈜유비온 2012-05-23 2014-06-30 향후 사업 주요 특허 대한민국 13 특허권 LMS에서의 툴의 동적 호출방법 ㈜유비온 2012-09-17 2014-06-30 에듀비온 (기업교육) 대한민국 14 특허권 이북과 학습 도구의 연동방법 ㈜유비온 2012-09-19 2014-06-30 에듀비온 (기업교육) 대한민국 15 특허권 전자도서 패키지에 대한 대여서비스 제공방법 및 시스템 ㈜유비온 2012-10-09 2019-05-03 향후 사업 주요 특허 대한민국 16 특허권 위지웍 기반 HTML 편집기의 템플릿 구조 유지방법 및 장치 ㈜유비온 2013-05-31 2015-01-26 에듀비온 (기업교육) 대한민국 17 특허권 외부 검색 엔진을 이용한 큐레이션 방법 및 리포지터리 관리 시스템 ㈜유비온 2014-11-04 2016-08-31 에듀비온 (기업교육) 대한민국 18 특허권 소셜 러닝을 통한 러닝 콘텐츠 수집 및 제공 방법, 이를 위한 사용자 단말 및 소셜 러닝 서버 ㈜유비온 2014-11-04 2016-11-14 에듀비온 (기업교육) 대한민국 19 특허권 STEAM용 G-러닝 시스템 및 이를 이용한 G-러닝 서비스 제공 방법 ㈜유비온 2014-12-01 2017-04-21 에듀비온 (기업교육) 대한민국 20 특허권 소셜 플랫폼을 이용한 협업기록 동적 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-06-29 2017-12-14 에듀테크 대한민국 21 특허권 강의 동영상에 북마크를 부가하는 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-08-31 2017-05-30 에듀비온 (기업교육) 대한민국 22 특허권 대화방에서의 퍼실리데이터 봇 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-08-31 2018-04-06 에듀테크 대한민국 23 특허권 동영상 재생 트래킹 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-08-31 2018-12-06 에듀비온 (기업교육) 대한민국 24 특허권 실습용 자율주행 자동차의 자율주행 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2019-01-30 2020-07-31 AI메이커스 대한민국 25 특허권 온라인 수업 저작을 위한 사용자 인터페이스 제공 방법 ㈜유비온 2020-09-18 2022-03-17 에듀비온 (기업교육) 대한민국 (5) 경영투명성 및 안정성동사의 이사회는 임재환 대표이사, 장봉진 사내이사, 이용종 사내이사, 고현철 감사로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있으며, 동사의 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 사전 결의를 통해 진행하고 있습니다. 이처럼 동사는 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 갖추고 있다고 판단됩니다. 동사는 2014년 코넥스시장 상장 과정 및 2022년 코스닥 이전상장 준비간 내부통제장치강화를 위해 이사회규정, 이해관계자 거래규정, 위임전결규정 등 규정을 정비하여 적절한 절차를 거쳐 회사 내부 업무가 진행될 수 있도록 운영해오고 있으며, 코스닥 상장을 준비하며 회사 운영의 투명성을 재차 검토하였습니다. 동사의 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제제도를 고려할 경우, 동사의 경영투명성은 상장법인으로서 적합한 수준으로 평가됩니다. (6) 적정 공시 체계 동사는 2014년 01월 21일 코넥스 시장 상장 후 현재까지 공시 책임자(이용종 전무), 공시 실무자(어윤식 팀장), 지정자문인(미래에셋증권)이 변동 없이 8년간 안정적으로 공시 업무를 수행해왔습니다. 또한 매년 시행하는 코넥스 협회 교육과정에 적극적으로 참여하며 자본시장과 공시의무 사항에 대한 지속적인 학습을 해왔습니다. 코스닥 이전상장 이후에도 내부적으로 적정한 공시 체계를 구축하기 위한 노력을 기울이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정 등에 따라 공시의무를 충실히 이행할 수 있을 것으로 판단됩니다. 동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획 재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하며, 적정한 공시 체계를 구축할 것으로 판단됩니다. 동사의 공시담당 인력 현황은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 전무 이용종 기획관리실 총괄 (경영지원, 회계) 1999.02 연세대학교 심리학 졸업 1999.03~2000.05 ㈜STX-PanOcean 경리팀 2000.05~2002.12 (주)유비온 교육1팀장 2003.01~2007.09 (주)유비온 기획관리팀장 2007.09~현재 (주)유비온 기획관리실장 공시 책임자 과장 어윤식 경영지원/공시 2010.08 국민대학교 수학과 졸업 2012.05~2013.10 (주)유비온 교육1팀 2013.10~2018.12 (주)유비온 회계팀 2019.01~현재 (주)유비온 경영지원팀 팀장 공시 담당자 (정) 과장 김기섭 회계 2010.03 대림대 세무회계정보 졸업 2015.03 경희사이버대 세무회계 졸업 2011.12~2017.12 BGF네트웍스 회계팀 2019.05~2020.12 유베이스 회계팀 2021.03~2021.11 ㈜비젠 회계팀 2021.12~현재 (주)유비온 회계팀 공시 담당자 (부) 4. 종합평가 결과 가. 평가결과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜유비온의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 2,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜유비온의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜유비온의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 2,000원으로 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜유비온의 2022년 3분기(2021년 10월 ~ 2022년 6월)까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다. (2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜유비온의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 【㈜유비온 비교가치 산정시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜유비온의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. 【㈜유비온 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다. 다. 유사기업의 선정 (가) 유사기업 선정 요약 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업입니다. 당사의 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 사업(이하 ‘에듀테크사업’이라 함)과 온·오프라인으로 교육서비스를 제공하는 교육서비스 사업으로 나눌 수 있습니다. 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 ‘와우패스’를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 대부분 성인을 대상으로 하는 사업입니다. 동사의 코스모스(Coursemos) 사업의 경우 대학교시장을 1차 시장으로 목표하고 있으며, 교육서비스 사업의 경우에는 취업 관련 자격증 및 직업능력 교육을 전문으로 하는 와우패스 등을 통해 구직자 교육 시장을 공략하고 있습니다. 교육 산업 특성 상 초중고 / 성인 등으로 명확하게 시장이 구분되기 때문에, 성인 시장을 목표로 하여 직무 / 자격 / 정보기술 등과 관련된 교육서비스를 제공하는 회사들을 동사와 사업유사성이 높은 회사로 판단하였으며, 이러한 회사들을 선정하기 위해, 교육서비스업(P85) 및 서적, 잡지 및 기타 인쇄 출판물 출판업(J581)을 영위하는 회사를 업종 유사성을 가진 모집단으로 선정하였습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 한국표준산업분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사교육서비스업(P85)서적, 잡지 및 기타 인쇄 출판물 출판업(J581) 아이비김영, 메가엠디, 메가스터디교육, 미래엔에듀파트너, 크레버스(청담어학원), 웅진싱크빅, 멀티캠퍼스, YBM넷, 대교, 디지털대성, 정상제이엘에스, 아이스크림에듀, 디앤씨미디어, 이퓨처, 비상교육, 메가스터디, NE능률, 삼성출판사, 골드앤에스, 예림당 (총 20개사) 2차 사업 유사성 성인 중심 교육 (직무 / 자격 / 정보기술 등) 사업을 주요 사업으로 영위하는 기업 (2022년 반기 매출액 대비 30% 이상) 아이비김영, 메가엠디, 멀티캠퍼스, YBM넷 (총 4개사) 3차 재무 유사성 1) 2021년 사업연도에 대해 순이익 시현2) 2021년 반기 매출액 규모 1천억원 이상 제외 아이비김영, 메가엠디, YBM넷 (총 3개사) 4차 일반 유사성 1) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것2) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것 아이비김영, 메가엠디, YBM넷 (총 3개사) (나) 유사기업 선정 세부내역 ① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)현재 당사의 주요 제품 및 서비스는 아래와 같습니다. 구분 주요상표 제품설명 에듀테크 SW 코스모스(Coursemos) 학습관리시스템(LMS)를 비롯한 경험관리시스템 및 다양한 학습지원도구를 통합한 패키지 솔루션 해외 프로젝트 용역 해외 국가 또는 기관에 교육시스템 관련 컨설팅 및 교육시스템 구축을 제공하는 프로젝트 용역 교육 서비스 와우패스 (www.wowpass.com) 취업관련 자격증 및 직업능력 교육 전문 사이트고용노동부 내일배움카드, K-Digital Training, K-Digital Credit 교육과정 서비스 유비온 원격평생교육원 (www.iubion.co.kr) 교육부 산하 평생교육진흥원의 인증을 받은 학점은행, 원격평생교육기관 기업교육 금융기관과 공공기관을 목표시장으로 한 기업 원격교육서비스 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업입니다. 당사의 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 사업(이하 ‘에듀테크사업’이라 함)과 온·오프라인으로 교육서비스를 제공하는 교육서비스 사업으로 나눌 수 있습니다. 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 ‘와우패스’를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔습니다. 동사는 전술한 바와 같이 에듀테크 / 교육서비스 사업을 수행하고 있으며, 이는 대부분 성인을 대상으로 하는 사업입니다. 동사의 코스모스(Coursemos) 사업의 경우 대학교시장을 1차 시장으로 목표하고 있으며, 교육서비스 사업의 경우에는 취업 관련 자격증 및 직업능력 교육을 전문으로 하는 와우패스 등을 통해 구직자 교육 시장을 공략하고 있습니다. 2021년 개인의 이러닝 이용분야를 살펴보면, 성인 대상 교육인 '직무' 및 '자격', '정보기술' 이 약 56.4%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 초중고 교과과정'이 24.2%, '외국어' 19.1% 등의 순으로 이러닝 이용 비중이 높게 나타났습니다. 이 중 당사가 타겟하고 있는 20대 이상 연령에서의 이러닝 서비스 이용분야를 보면 직무분야 평균 27.9%, 자격분야 평균 22.9%, 정보기술분야 평균 16.7%로 이용자의 대부분이 당사의 사업영역에서 교육서비스를 이용하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 개인특성별 이러닝 이용 분야.jpg 개인특성별 이러닝 이용 분야 (단위 : %) 출처 : 2021년 이러닝산업실태조사, 소프트웨어정책연구소 이처럼 개인의 이러닝 시장 내 직무 등 성인 교육 비중이 높을 뿐 아니라, 교육 산업 특성 상 초중고 / 성인 등으로 명확하게 시장이 구분되기 때문에, 성인 시장을 목표로 하여 직무 / 자격 / 정보기술 등과 관련된 교육서비스를 제공하는 회사들을 동사와 사업유사성이 높은 회사로 판단하였으며, 이러한 회사들을 선정하기 위해, 교육서비스업(P85) 및 서적, 잡지 및 기타 인쇄 출판물 출판업(J581)을 영위하는 회사를 업종 유사성을 가진 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단은 아래와 같습니다. 한국표준산업분류 기업 수 해당기업 업종 유사성 한국표준산업분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사교육서비스업(P85)서적, 잡지 및 기타 인쇄 출판물 출판업(J581) 아이비김영, 메가엠디, 메가스터디교육, 미래엔에듀파트너, 크레버스(청담어학원), 웅진싱크빅, 멀티캠퍼스, YBM넷, 대교, 디지털대성, 정상제이엘에스, 아이스크림에듀, 디앤씨미디어, 이퓨처, 비상교육, 메가스터디, NE능률, 삼성출판사, 골드앤에스, 예림당 (총 20개사) (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)② 2차 - 사업 유사성1차 유사기업(모집단) 20개사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로 4개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준】 성인 중심 교육 (직무 / 자격 / 정보기술 등) 사업을 주요 사업으로 영위하는 기업 (2022년 반기 매출액 대비 30% 이상) 【유사기업 선정 내역】 회사명 매출 비중(2022년 반기) 성인중심 교육 주요 사업영위여부 메가스터디교육 초중등사업부문(엠베스트, 엘리하이) 25.92%, 고등사업부문(메가스터디, 메가스터디 학원) 61.09% 대학사업부문(김영편입, 미대편입창조) 5.53% 취업사업부문(더조은컴퓨터아카데미 등) 7.38% X 크레버스 학원 수강료(청담어학원, April 어학원 등) 55.8%교재교구(청담어학원, April 어학원 등) 15.6%, 학원이러닝(청담어학원, April 어학원 등 온라인 수강료) 17.0%, 프랜차이즈 수입(가맹 로열티) 3.6% X 웅진씽크빅 교육문화사업본부 (회원제 학습지, 집합형 학습, 태블릿 기반 학습지) 45.05% 미래교육사업본부(전집류 및 교구, 북클럽, 태블릿 기반 종합학습몰 등) 24.13% 도서유통 및 물류 22.72%, 영어 학습교재 등 2.06% X 삼성출판사 출판 (도서 및 완구, 유아용 도서, 성인교양물, 유치원/초등학교 영어교재 등) 83.7%, 휴게소(국밥, 호도과자 등) 11.8% X 디앤씨미디어 웹소설 36.03%, 웹툰 63.05%, 상품 및 기타 0.92% X 대교 교육서비스 및 출판사업(초등시장 주력) 93.2%교육기관사업 4.5%, 해외교육사업 2.3% X 멀티캠퍼스 교육서비스(HRD BPO, 금융교육 BPO, 러닝플랫폼 등) 81%, 외국어서비스(외국어 평가, 외국어 교육 BPO 등) 12%, 지식 컨텐츠 7% O 디지털대성 고등 부문 강의, 교재, 수강료, 모의고사 등 75.61%, 초중등 부문 교습용 교재 23.69% X 로보로보 교육용 로봇(초중고) 72.84%, 기타(방과후위탁서비스, 임대료 등) 21.18%, X 메가스터디 교육사업(온라인 강의) 25.9%, 교육사업(학원강의) 17.7%, 교육사업(교재 등 기타) 13.1%, 출판사업(학습서, 참고서 등) 17.0%, 급식매출 등 19.1% X 정상제이엘에스 Off-line 학원 매출 59.9%, On-line 학원매출 15.6%, 프랜차이즈 3.5%, 교재판매 등 21.0% (초중고) X 아이비김영 편입사업부문(학원강의, 온라인강의, 도서매출, 습관리센터 등) 63.12%, 취업사업부문(학원강의, 온라인강의, 도서매출, 습관리센터 등) 36.87% O NE능률 교육출판 사업부문(중고등부문) 64.71%, 회원제 사업 부문(영유아 부문) 28.65%, PB 사업 부문 5.22% X 비상교육 교육 출판(중고등 교과서 및 부교재 등 자율학습용) 57.58%, 온라인 강의 부교재(수박시닷컴) 33.41%, 유아용 교구 시설사업 (온/오프 강의용) 10.31% 골드앤에스 수강료 및 교재 판매(학원프랜차이즈, 방과후학교, 온라인 학습 사이트, 도서출판 등) 99.93% X YBM넷 온라인 교육(B2C, B2B, 교원연수, 학점은행, 직무교육 등) 28.59%, 온라인 접수대행(토익, 토익스피킹, JPT 등) 8.56%, 학원 수강료(오프라인 주니어) 17.65%, 수수료(가맹비, 로열티) 9.8%, 상품 및 제품(교재, 디바이스 등) 14.69%, 디지털 컨텐츠 등 20.63% O 메가엠디 전문직 수험부문 80.18%, 자격증 취득부문 19.82% O 아이스크림에듀 아이스크림홈런(스마트러닝) 99.7%, 기타매출 0.3% X 예림당 아동, 유아용 도서 55.44%, 저작권 판매 0.75%, 전자출판(e-book, 애니매이션 등) 0.13%, 건물임대 2.5%, PHC PILE 41.01% X 이퓨쳐 초등학생용 파닉스 교재 44.3%, 초등학생용 영어교재코스북 25.1%, 초등학생용 영어문법교재 13.4%, 초등학생용 읽기교재 6.8%, 파닉스 학습용 영어동화교재 외 10.4% X (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템) ③ 3차 - 재무 유사성2차 유사기업(사업 유사성) 4개사 중 재무 유사성을 기준으로 3개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준】 1) 2021년 및 2022년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익 시현2) 2021년 반기 기준 직전 12개월 매출액 규모 1천억원 이상 제외 (주)유비온의 경우, 9월말 결산 법인으로 대부분 결산월이 12월 말인 유사회사들과 결산 시점에 대한 차이가 존재하는 바, 동사의 3분기 말 기준 직전 12개월 재무수치(2021년 7월 ~ 2022년 6월) 과 유사회사들의 반기말 기준 직전 12개월 (2021년 7월 ~ 2022년 6월)을 기준으로 당기순이익 시현 여부 및 매출액 규모 기준 등을 적용하였습니다. 【유사기업 선정 내역】 (단위: 백만원) 사업연도 2021년 2022년 반기 LTM (직전 12개월) (주1) 재무 유사성기준 선정여부 구분 매출액 영업이익 당기순이익(지배) 매출액 영업이익 당기순이익(지배) 시가총액 멀티캠퍼스 308,282 26,467 20,380 339,455 33,513 24,978 204,474 X 아이비김영 79,442 7,845 5,137 83,393 4,178 2,364 85,623 O YBM넷 58,331 3,634 2,549 59,307 4,225 3,011 57,339 O 메가엠디 79,435 7,691 6,650 74,327 5,421 5,869 64,955 O (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)주1) 시가총액은 2022년 9월 27일 기준 한달 평균(8/29~9/27), 일주일 평균(9/21~9/27), 당일 종가 기준 시가총액 중 최소값으로 계산하였습니다. ④ 4차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)3차 유사기업(재무 유사성) 5개사 중 일반 유사성을 기준으로 최종 유사기업 3개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준】 1) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것2) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것 【유사기업 선정 내역】 (단위: 백만원) 사업연도 2021년 2022년 반기 LTM (직전 12개월) (주1) 일반 유사성기준 선정여부 구분 매출액 영업이익 당기순이익(지배) 매출액 영업이익 당기순이익(지배) 시가총액 아이비김영 79,442 7,845 5,137 83,393 4,178 2,364 85,623 O YBM넷 58,331 3,634 2,549 59,307 4,225 3,011 57,339 O 메가엠디 79,435 7,691 6,650 74,327 5,421 5,869 64,955 O (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)주1) 시가총액은 2022년 9월 27일 기준 한달 평균(8/29~9/27), 일주일 평균(9/21~9/27), 당일 종가 기준 시가총액 중 최소값으로 계산하였습니다. 상기와 같이 최종 유사기업은 아이비김영, YBM넷, 메가엠디 3개사가 선정되었습니다. (다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 상기 선정기준을 충족하는 아이비김영, YBM넷, 메가엠디 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.아이비김영의 경우, 2022년 반기말 기준 편입사업부문(학원강의, 온라인강의, 도서매출, 습관리센터 등) 매출 비중 63.12%, 취업사업부문(학원강의, 온라인강의, 도서매출, 습관리센터 등) 매출 비중 36.87%로 성인 교육 시장을 목표로 사업을 진행하고 있으며, YBM넷의 경우 온라인 교육(교원연수, 학점은행, 직무교육 등) 매출 비중 28.59%, 토익, 토익스피킹, JPT등 어학 시험 접수 대행 매출 비중 8.56%로 전체 매출액 대비 성인 교육 비중이 약 37.15%를 차지하고 있습니다. 메가엠디의 경우 전문직 수험 및 자격증 취득부문이 전체 매출의 100%로, 성인 교육 시장을 목표하고 있다는 점에서 동사와 사업유사성을 지닙니다. (라) 유사기업 기준시가총액기준시가총액(주가)은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 9월 27일 기준 한달 평균(8/29~9/27), 일주일 평균(9/21~9/27), 당일 종가 기준 시가총액 중 최소값으로 계산하였습니다. 회사명 YBM넷 메가엠디 아이비김영 일자 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 2022-08-29 4,550 3,455 2,285 2022-08-30 4,545 3,560 2,310 2022-08-31 4,545 3,680 2,345 2022-09-01 4,410 3,530 2,265 2022-09-02 4,280 3,420 2,250 2022-09-05 4,215 3,410 2,235 2022-09-06 4,215 3,280 2,260 2022-09-07 4,040 3,150 2,210 2022-09-08 4,055 3,190 2,165 2022-09-13 4,180 3,355 2,265 2022-09-14 4,165 3,350 2,270 2022-09-15 4,140 3,295 2,255 2022-09-16 4,055 3,160 2,205 2022-09-19 3,905 3,045 2,145 2022-09-20 4,015 3,120 2,160 2022-09-21 4,040 3,185 2,130 2022-09-22 4,040 3,145 2,055 2022-09-23 3,900 2,910 1,990 2022-09-26 3,590 2,700 1,880 2022-09-27 3,515 2,775 1,905 (a) 당일 종가 3,515 2,775 1,905 (b) 일주일 평균 종가 3,817 2,943 1,992 (c) 한달 평균 종가 4,120 3,236 2,179 (d) min (a,b,c) 3,515 2,775 1,905 (e) 상장주식총수 주) 16,312,697 23,407,077 44,946,655 (f) 기준시가총액(d x e) 57,339,129,955 64,954,638,675 85,623,377,775 주) 상장주식총수는 증권신고서 제출일 현재 비교회사의 발행주식총수이며, 비교회사의 주식은 모두 보통주이며 종류주식이 존재하지 않습니다. 라. 상대가치 평가모형 적용 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. ① 유사기업 PER 산출 【 2022년 반기 직전 12개월(LTM) 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 】 (단위: 백만원, 배) 사업연도 2021년 2022년 반기 직전 12개월 (LTM) (주1) 2022년 반기 직전 12개월 기준PER(A / B) 구분 매출액 영업이익 당기순이익(지배) 매출액 영업이익 당기순이익(지배) (B) 기준시가총액(A) 아이비김영 79,442 7,845 5,137 83,393 4,178 2,364 85,623 36.22 YBM넷 58,331 3,634 2,549 59,307 4,225 3,011 57,339 19.04 메가엠디 79,435 7,691 6,650 74,327 5,421 5,869 64,955 11.07 평균 PER 22.11 (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)주1) 기준시가총액(주가)은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 9월 27일 기준 한달 평균(8/29~9/27), 일주일 평균(9/21~9/27), 당일 종가 기준 시가총액 중 최소값으로 계산하였습니다.주2) PER 배수는 기준시가총액 / 2022년 반기 직전 12개월 순이익(LTM)로 계산하였습니다. 구분 내용 비고 제23기 3분기(2022년 6월말) 기준 직전 12개월당기순이익 1,973,527,988 (A) 적용 PER 배수 22.11배 (B) 최종 유사기업 3개사 평균 평가 시가총액 43,634,703,815 원 (C) = (A) x (B) 적용 주식수 19,712,800주 (D) 상장예정보통주식수 주당 평가가액 2,214원 (E) = (C) ÷ (D) 주1) 주당 평가가액 산출시 아래와 같이 공모 후 주식수(상장예정 보통주식수)를 적용하였습니다. 공모 전 주식수 16,814,800주 + 공모 주식수 2,760,000주 + 상장주선인 의무인수분 138,000주 = 19,712,800주 (나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)유비온의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜유비온 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 2,214원 평가액 대비 할인율(주2) 9.67% ~ 18.70% 공모희망가액 밴드 1,800원 ~ 2,000원 확정 공모가액 (주1) 2,000원 (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다.(주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 (주)유비온의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 2,214원을 기초로 하여 9.67% ~ 18.70%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 1,800원 ~ 2,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 2,000원으로 결정하였습니다. 상장기업의 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. 【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 금번 (주)유비온의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다. 【2022년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】 상장일자 회사명 할인율 상단 할인율 하단 2022-08-22 대성하이텍 15.95% 30.89% 2022-08-09 에이치와이티씨 25.10% 35.10% 2022-08-04 새빗켐 20.65% 33.87% 2022-07-29 아이씨에이치 9.70% 30.23% 2022-07-28 성일하이텍 27.82% 38.15% 2022-07-28 에이프릴바이오 40.28% 48.07% 2022-07-21 루닛 38.11% 44.43% 2022-07-15 HPSP 36.54% 41.62% 2022-07-14 영창케미칼 26.07% 40.30% 2022-07-07 코난테크놀로지 25.70% 37.59% 2022-07-01 넥스트칩 32.50% 42.40% 2022-06-24 보로노이 36.52% 44.80% 2022-06-24 레이저쎌 15.48% 27.78% 2022-06-23 위니아에이드 19.40% 29.40% 2022-06-20 비플라이소프트 35.49% 43.98% 2022-06-17 범한퓨얼셀 27.76% 41.85% 2022-06-03 청담글로벌 23.86% 33.38% 2022-05-20 가온칩스 32.90% 43.20% 2022-05-16 대명에너지 41.72% 51.44% 2022-04-28 포바이포 22.61% 39.20% 2022-04-01 지투파워 5.91% 22.54% 2022-03-24 세아메카닉스 20.00% 30.00% 2022-03-23 공구우먼 25.26% 37.32% 2022-03-18 유일로보틱스 44.40% 54.10% 2022-03-10 모아데이타 15.90% 27.90% 2022-03-03 비씨엔씨 20.27% 37.61% 2022-03-03 노을 16.51% 36.15% 2022-02-28 풍원정밀 22.76% 32.92% 2022-02-25 스톤브릿지벤처스 31.69% 41.45% 2022-02-24 브이씨 3.90% 26.10% 2022-02-23 퓨런티어 24.28% 36.99% 2022-02-21 바이오에프디엔씨 20.39% 36.86% 2022-02-16 인카금융서비스 28.10% 38.70% 2022-02-08 나래나노텍 24.91% 35.90% 2022-02-07 아셈스 18.00% 28.30% 2022-02-04 이지트로닉스 34.08% 43.09% 2022-02-04 스코넥 27.76% 45.82% 2022-01-24 케이옥션 30.22% 40.68% 2022-01-24 애드바이오텍 35.88% 43.90% 2022-01-20 오토앤 18.25% 28.47% 평 균 25.57% 37.56% 출처: 전자공시시스템(DART) 마. 기상장기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜유비온의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 아이비김영, YBM넷, 메가엠디 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다. 【 (주)유비온 및 유사회사 2021년 요약 재무현황 】 (단위: 천원) 구분 유비온 아이비김영 YBM넷 메가엠디 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 7,136,081 27,344,940 32,776,661 65,459,304 비유동자산 7,035,974 47,588,894 50,374,773 49,107,861 자산총계 14,172,054 74,933,834 83,151,434 114,567,165 유동부채 10,852,340 28,291,699 30,795,326 43,685,904 비유동부채 1,094,488 9,838,402 9,450,355 4,286,034 부채총계 11,946,827 38,130,101 40,245,681 47,971,938 자본금 1,681,480 4,494,666 8,156,349 11,703,539 자본총계 2,225,227 36,803,733 42,905,753 66,595,228 매출액 28,067,132 79,442,495 58,331,473 79,434,904 영업이익 1,724,098 7,844,870 3,634,172 7,690,986 지배지분 당기순이익 1,441,309 5,137,257 2,549,082 6,650,304 【 (주)유비온의 2022년 3분기 및 유사회사 2022년 반기 요약 재무현황 】 (단위: 천원) 구분 유비온 아이비김영 YBM넷 메가엠디 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 8,710,251 28,027,394 32,862,505 61,654,790 비유동자산 7,917,456 51,740,467 48,195,088 44,519,191 자산총계 16,627,708 79,767,861 81,057,593 106,173,981 유동부채 12,036,394 37,053,909 29,773,372 34,200,081 비유동부채 398,751 9,337,003 8,162,668 4,103,979 부채총계 12,435,145 46,390,912 37,936,040 38,304,060 자본금 1,681,480 4,494,666 8,156,349 11,703,539 자본총계 4,192,563 33,376,949 43,121,553 67,869,921 매출액 24,484,455 20,416,630 14,649,641 21,141,400 영업이익 1,968,567 402,769 932,939 3,575,655 지배지분 당기순이익 1,963,938 285,857 750,908 2,743,391 유비온의 경우 9월말 결산법인으로 2022년 6월(3분기) 수치를 기재하였으며, 유사회사들의 경우 12월 결산법인으로 반기 재무 현황을 기재하였습니다. 2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다. 【 (주)유비온 및 유사회사 2021년 주요 재무비율 】 구 분 비율 유비온 아이비김영 YBM넷 메가엠디 회계기준 - K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 23.9% 32.6% 10.9% -3.6% 영업이익 증가율 17.4% 93.1% 흑자전환 8.1% 당기순이익 증가율 3866.4% 흑자전환 흑자전환 36.1% 총자산 증가율 -16.8% 26.0% 8.8% 1.3% 활동성(회) 총자산 회전율 1.98 1.06 0.70 0.69 재고자산 회전율 31.61 189.07 25.87 254.88 매출채권 회전율 18.35 41.69 11.82 29.39 수익성(%) 매출액 영업이익율 6.1% 9.9% 6.2% 9.7% 매출액 순이익율 5.1% 5.0% 4.4% 8.4% 총자산 순이익율 10.2% 5.3% 3.1% 5.8% 자기자본 순이익율 64.8% 10.9% 5.9% 10.0% 안정성(%) 부채비율 536.9% 103.6% 93.8% 72.0% 차입금의존도 103.0% 46.4% 46.5% 11.2% 유동비율 65.8% 96.7% 106.4% 149.8% 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 【 (주)유비온 및 유사회사 2022년 반기 주요 재무비율 】 구 분 비율 유비온 아이비김영 YBM넷 메가엠디 회계기준 - K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 16.3% -8.9% 2.4% 1.2% 영업이익 증가율 52.2% 적자전환 29.6% 29.1% 당기순이익 증가율 81.7% 적자전환 40.5% 38.5% 총자산 증가율 17.3% 6.5% -2.5% -7.3% 활동성(회) 총자산 회전율 1.96 0.91 0.74 0.76 재고자산 회전율 39.66 110.95 28.15 165.18 매출채권 회전율 29.08 29.10 11.93 49.56 수익성(%) 매출액 영업이익율 8.0% 적자전환 7.9% 12.4% 매출액 순이익율 8.0% 적자전환 6.0% 11.5% 총자산 순이익율 15.7% 적자전환 4.4% 8.7% 자기자본 순이익율 62.5% 적자전환 8.3% 13.6% 안정성(%) 부채비율 296.6% 139.0% 88.0% 56.4% 차입금의존도 0.0% 55.2% 45.5% 7.2% 유동비율 72.4% 75.6% 110.4% 180.3% 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 유비온의 경우 9월말 결산법인으로 2022년 6월(3분기) 수치를 사용하였으며, 유사회사들의 경우 12월 결산법인으로 반기 재무 수치를 사용하였습니다. 【 재무비율 산정 방법 】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────기말총자산 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────기말재고자산 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────기말매출채권 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100기말총자산 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100기말자기자본 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구분 금액 총 공모금액 (1) 5,520,000,000 상장주선인 의무인수금액 (2) 276,000,000 발행제비용 (3) 501,391,040 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 5,294,608,960 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 2,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 가목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 계산근거 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제88조에 따른 면제 (코스닥 이전상장) 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제88조에 따른 면제 (코스닥 이전상장) 인수수수료 400,000,000 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 5.0% 또는 금 4억원 중 큰 금액 등록세 1,159,200 증가자본금의 0.4% 교육세 231,840 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등 합계 501,391,040 - 주1) 총 공모금액은 확정공모가액인 2,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 2022년 10월 06일(단위 : 천원) (기준일 : ) -- 1,579,609 --3,715,000 5,294,609 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주) 기타 항목의 자금사용목적은 연구개발자금 입니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 (단위 : 천원 구 분 내 역 금 액 시 기 연구개발 R&D 인력 보강 및 연구개발 업무 수행 3,715,000 '22년∼'24년 운영자금 코스모스 글로벌 Saas 서비스 추진을 위한 해외시장 개척자금 1,579,609 '23년~'24년 합 계 5,294,609 - 당사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금을 연구개발자금과 해외시장 개척자금(운영자금) 등으로 활용할 계획입니다. 당사가 미래성장 동력으로 확장하고자 하는 제품 및 서비스인 글로벌 SaaS 플랫폼, 초중고교 및 고교학점제 플랫폼, 그리고 부트캠프 기반 신기술 교육 서비스에 필요한 실습 플랫폼과 콘텐츠 개발에 향후 3년간 약 37억원을 사용할 계획입니다. 연구개발자금은 당사의 에듀테크서비스 및 교육서비스를 강화하기 위한 소프트웨어 개발 등으로 활용될 예정이며, 이는 소프트웨어 개발를 위한 IT개발인력의 인건비 및 부대비용으로 사용될 예정입니다. 더불어, 코스모스 글로벌 SaaS 서비스를 추진하기 위하여 각 거점별 해외 파트너를 발굴하고 서비스 현지화를 위한 인건비, 현지사무소 설치 및 현지인력채용 등의 용도의 운영자금으로 15.8억원을 사용할 계획입니다. 당사가 타겟하고 있는 해외시장은 1차적으로 일본, 중국, 베트남 등의 아시아시장이며, 향후 추가적으로 시장을 확장해 나갈 계획입니다. 연도별 상세 사용 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 내역 당사 사업영역 2022년 2023년 2024년 합계 연구개발자금 코스모스 SaaS 플랫폼 개발 에듀테크 100,000 450,000 120,000 670,000 연구개발자금 초중고교 교수학습 플랫폼 개발 에듀테크 60,000 180,000 - 240,000 연구개발자금 고교학점제 플랫폼 개발 에듀테크 90,000 270,000 - 360,000 연구개발자금 신기술교육(부트캠프) 실습플랫폼 에듀테크, 교육서비스 160,000 660,000 510,000 1,330,000 연구개발자금 메타버스 플랫폼을 활용한 가상 실험·실습 콘텐츠 개발 에듀테크, 교육서비스 60,000 80,000 - 140,000 연구개발자금 신기술교육 콘텐츠 개발 에듀테크, 교육서비스 - 500,000 475,000 975,000 운영자금 코스모스 글로벌 Saas 서비스 추진을 위한 해외시장 개척자금 에듀테크 - 500,000 1,079,609 1,579,609 합계 470,000 2,640,000 2,184,609 5,294,609 상기 연구개발자금을 활용하여 개발 예정인 플랫폼은 당사가 직접 소유하게 될소프트웨어이며, 이를 기반으로 고객의 니즈에 맞는 에듀테크서비스를 제공할 계획입니다. 또한, 실습콘텐츠 및 교육콘텐츠 등은 당사의 교육서비스 콘텐츠로도 활용될 계획입니다. 다. 기타사항 당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품으로 운용하면서 집행할 계획입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 유비온"으로 표기하며, 영문명은 "UBION CO.LTD."라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 2000년 01월 11일에 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구분 내용 본사주소 서울특별시 구로구 디지털로 34길 27 대륭포스트타워 3차 601호 전화번호 1600- 0052 홈페이지 http://www.ubion.co.kr/ 마. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률온라인사업의 경우 '평생교육법'에 따라 원격평생교육시설로 등록하면 학원법이 아니라 평생교육법에 규제를 받고 있으며, 당사는 평생교육법에 근거하여 정보통신매체를 이용하여 특정 또는 불특정 다수인에게 원격교육을 실시하거나 다양한 정보를제공하는 등의 평생교육을 실시할 수 있습니다. 바. 중소기업 등 해당 여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재『중소기업기본법 제2조ㆍ벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 25조』에 의한, 중소기업ㆍ벤처기업에 해당합니다. 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 중소기업확인서.jpg 중소기업확인서 벤처기업확인서.jpg 벤처기업확인서 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업입니다. 당사의 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 사업(이하 '에듀테크사업'이라 함)과 온·오프라인으로 교육서비스를 제공하는 교육서비스 사업으로 나눌 수 있습니다. 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 '와우패스' 를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔습니다. 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하며 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 소프트웨어 사업으로의 전환을 추진하였습니다. 학습관리시스템(LMS) 브랜드인 '코스모스' 를 기반으로 하는 에듀테크 사업의 매출이 2020년부터 교육서비스 사업을 앞서면서 당사는 에듀테크 소프트웨어 회사로의 사업전환에 성공하였습니다. 현재 당사의 주요 제품 및 서비스는 아래와 같습니다. 구분 주요상표 제품설명 에듀테크 SW 코스모스(Coursemos) 학습관리시스템(LMS)를 비롯한 경험관리시스템 및 다양한 학습지원도구를 통합한 패키지 솔루션 해외 프로젝트 용역 해외 국가 또는 기관에 교육시스템 관련 컨설팅 및 교육시스템 구축을 제공하는 프로젝트 용역 교육 서비스 와우패스 (www.wowpass.com) 취업관련 자격증 및 직업능력 교육 전문 사이트 고용노동부 내일배움카드, K-Digital Training, K-Digital Credit 교육과정 서비스 유비온 원격평생교육원 (www.iubion.co.kr) 교육부 산하 평생교육진흥원의 인증을 받은 학점은행 원격평생교육기관 기업교육 금융기관과 공공기관을 목표시장으로 한 기업 원격교육 서비스 * 자세한 내용은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 당사의 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다. 목 적 사 업 비 고 1. 소프트웨어 개발 및 판매업 2. 전자상거래 및 인터넷 관련 사업 3. 출판업 4. 교육서비스업 5. 학원업 6. 직업능력개발훈련사업 8. 평생교육시설 운영업 10. 영상.오디오 기록물 제작 및 배급업 11. 이러닝 사업 13. 프랜차이즈업 14. 종합교육위탁서비스 및 컨설팅업 15. 온라인 교육정보 제공업 16. 데이타베이스업 17. 통신판매업 21. 국내 및 국제자격 인증 사업 24. 교육용 교재, 교구 제조 및 판매유통업 25. 도매 및 소매업 26. 디지털 컨텐츠 개발 및 공급, 유통업 30. 교육컨설팅업 36. 정보통신공사업 40. 교육클라우드사업 41. 초중고교 교육지원 및 컨설팅사업 42. 교원연수사업 48. 위 각호와 관련된 부대사업 일체 영위하고 있는 사업 7. 부동산에 대한 투자, 임대, 관리 및 매매업 9. 광고업 12. 가전제품 및 통신기기 판매업 18. 경영컨설팅업 19. 연구개발업 20. 교육지원서비스업 22. 무역업 23. 상품, 용역 및 서비스의 수출입업 및 수출입 대행업 27. 인터넷 컨텐츠 및 상품 판매, 거래중개업 28. 통신판매중개업 29. 자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개서비스업 31. 전시.영상.테마파크 기술서비스업 32. 박물관, 과학관, 엑스포, 각종 전시관 전시분야 및 특수영상 설계, 제작 및 설치 33. 테마파크 사업 34. 컴퓨터그래픽 제작업 35. 가상현실 소프트웨어 제작업 37. 문화상품 기획, 제조, 판매업 영위하고 있지 않은 사업 자. 신용평가에 관한 사항 (1) 신용등급 현황 등급평가일(재무결산기준일) 평가기관 신용등급 2022년 1월 21일 (2021년 9월 30일) 한국기업데이터 주식회사 BB+ (2) 신용평가등급의 정의 등급 주요 내용 AAA 전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임 AA 전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임 A 전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임 BBB 전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음 BB 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정선 면에서 불안한 요소가 있음 B 단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임. CCC 신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음 CC 신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음 C 채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함 D 채무불이행 상태임 주) 상기 등급 중 AA부터 CCC까지는 당해 등급 내 상대적 우열에 따라 '+' 또는 '-' 를 부가할 수 있습니다. 차.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.카. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등 여부 특례상장 등 적용법규 코넥스 상장 2014년 01월 21일 미해당 미해당 2. 회사의 연혁 당사의 설립 후 주요 연혁은 다음과 같습니다. 일자 내용 2000.01 주식회사 예지네트 법인 설립(자본금 6천만원) 2000.06 www.wowpass.com 오픈 (금융교육 및 공무원 수험) 2000.12 사이버연수원 솔루션 개발 2001.11 베리타스사법고시 전문학원 제휴 2001.12 기술벤처기업 인증 (중소기업청) 2002.01 정보통신부 '정보통신산업기술개발지원사업 대상자' 선정(PDA 교육 솔루션) 2002.03 변리사 전문학원 패튼스쿨(patent school) 영업양수 2002.01 www.landschool.com 오픈 (공인중개사 수험) 2002.12 오프라인 교육센터 3개 보유(금융교육센터, 공인중개사 학원, 변리사 학원) 2003.01 www.gosi.com 오픈 (사법고시/행시/외시/변리사 수험) 2003.09 기업부설 교육공학연구소 인증 (산업기술진흥협회) 2003.09 www.deetup.com 오픈 (www.iezmd.com, 치의대 전문대학원 수험) 2003.01 정보통신부 ‘산업기술개발지원사업 대상자 선정’(USB-Key활용 사이버연수원) 2003.11 우량기술기업 선정 (기술신용보증기금) 2004.03 사명 변경 주식회사 예지네트 -> 주식회사 유비온 2004.08 기술혁신형 중소기업(Inno-biz)선정 2005.03 IPTV, PMP用 교육서비스 개발, 브루나이“코리아 IT 로드쇼” 참가 2005.08 산업자원부, 한국-태국 E-BIZ Road Show 참가 2006.02 플래시(Flash) 미디어 서버를 이용한 학습관리 시스템 개발 및 동영상 스트리밍 서비스 개시 2006.01 랜드스쿨 부천본원(부동산 교육센터) 설립 2006.11 노동부 인터넷 통신훈련(위탁교육) 기관평가 최우수 A등급 2007.01 부설연구소 '유비온 경영연구소' 설립 2007.01 제5회 한국HRD 대상 우수교육기관 수상 (한국 HRD 협회) 2008.02 노동부 2007 직업능력개발훈련 우수기관 선정 2009.09 이러닝 콘테스트 솔루션무문 최우수상 수상(교육과학기술부장관상) 2010.04 Moodle LMS 사업 런칭 2012.01 유비온 원격평생교육원(학점은행) 인가 및 런칭(교육과학기술부) 2012.03 베리타스고시학원(노량진 공무원수험학원) 영업양수 2012.07 노동부 스마트러닝 시범사업자 선정 2012.08 주식회사 베리타스에듀(신림동 법학전문교육원) 경영권 인수 2012.11 노동부 훈편기관 평가 7년 연속 A등급(인터넷 통신훈련 분야 1등) 2013.04 비정형학습(Informal Learning) 플랫폼 NH지식채움플러스 오픈 2013.09 랜드스쿨 부천본원 영업양도 2014.01 한국거래소 코넥스(KONEX) 시장 상장 2014.02 AFPK/CFP 교육기관 인가 (협회 : FPSB) 2014.06 주식회사 베리타스에듀(신림동 법학전문교육원) 경영권 양도 2014.12 금융경제연구소, 취업적성연구소 신설 2015.01 공인중개사 무료강의 무크랜드(MoocLand) 오픈 2016.03 에듀테크(EdTech) 센터 설립 2016.12 고용노동부 2016년도 직업능력개발훈련 원격 우수훈련기관 선정 (3년 인증) 2017.04 경비원 온라인 직무 교육 onsafe (www.onsafe.co.kr) 오픈 2017.01 와우패스 내일배움카드 서비스 런칭 2018.01 (주)메가존과 클라우드기반 교육솔루션 공동사업 협약 체결 2019.03 인공지능 교육용 AI자동차키트 출시 2019.08 무크랜드 공인중개사 온라인사업의 포괄적 영업양도 2019.12 2019년 SW산업발전 유공자(임재환 대표이사) 대통령 표창 2019.12 2019년 가족친화 인증기업 선정 2020.03 EBS 온라인클래스 개발 및 운영 2020.07 교육부 이러닝 세계화(ODA) LEAD 이노베이션 기업 위촉 2020.07 초등학교 전용 학습플랫폼 하이디1.0 출시 2020.09 한국산업인력공단 민간 LMS 지원 공급기관 선정 2021.04 줌(Zoom) 한국 공식 리셀러 파트너 계약 체결 2021.05 PTC와 AR,VR 기반 온라인 학습환경 체계를 위한 전략적 업무 협약 2021.07 K-Digital Training 사업 선정 및 유비온 디지털 교육센터 오픈 2021.12 한국국제협력단 우수 파트너 선정 2022.04 네이버클라우드 프리미엄MSP 파트너사 선정 2022.05 제9회 코넥스 대상 최우수경영상 수상 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 (1) 회사의 설립일 : 2000년 1월 11일 (주)예지네트 설립 (2) 본점소재지 및 그 변경 : 변경일 변경주소지 비고 2000.01.11 서울시 관악구 봉천동 865-2 세종오피스텔 417호 최초설립 2000.06.25 서울시 송파구 가락본동 38-5 지아이티빌딩 3층 본점이전 2003.01.04 서울시 중구 무교동 95 한국복지재단빌딩 본점이전 2004.03.29 서울시 중구 봉래동 1가 132-4 정석빌딩 본점이전 2005.10.20 서울시 구로구 구로동 182-13 대륭포스트타워2차1212호 본점이전 2007.11.03 서울시 구로구 디지털로 34길 27 (구로동 182-4) 대륭포스트타워 3차 601호 본점이전 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2018년 12월 20일 정기주총 - 사내이사 이용종감사 이화범 - 2020년 12월 24일 정기주총 - 대표이사 임재환사내이사 장봉진 - 2021년 12월 28일 정기주총 사외이사 양유길감사 고현철 사내이사 이용종 감사 이화범 2022년 08월 19일 - - - 사외이사 양유길 주) 故양유길 사외이사는 사망으로 당연퇴임 하였습니다. 다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 임재환 대표이사이며, 공시대상 기간 내 최대주주의 변동이 존지하지 아니합니다. 라. 상호의 변경 일 자 변동전 변동후 비고 2004-03-29 주식회사 예지네트 주식회사 유비온 - 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 자본금 변동사항 (단위 : 원, 주) 종류 구분 23기 3분기(2022년 6월)(K-IFRS) 22기(2021년 9월)(K-IFRS) 21기(2020년 9월)(K-GAAP) 20기(2019년 9월)(K-GAAP) 보통주 발행주식총수 16,814,800 3,362,960 2,997,107 2,997,107 액면금액 100 500 500 500 자본금 1,681,480,000 1,681,480,000 1,498,553,500 1,498,553,500 우선주 발행주식총수 - - 365,853 365,853 액면금액 - - 500 500 자본금 - - 182,926,500 182,926,500 기타 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 합계 자본금 1,681,480,000 1,681,480,000 1,681,480,000 1,681,480,000 주1) 당사가 2016년 1월 12일 발행한 전환상환우선주(권면총액 15억) 365,853주는 2021년 09월 27일 보통주 전환청구에 의해 전액 보통주로 전환되었습니다.주2) 당사는 2022년 3월 23일 임시주주총회를 통해 1주당 액면가를 500원에서 100원으로 액면분할 하였습니다. 주3) 당사는 전기(22기)부터 K-IFRS로 회계감사를 진행하고 있습니다. 4. 주식의 총수 등 증권신고서 작성기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 유통주식총수는 16,814,800주(보통주 16,814,800주)입니다. 유통주식은 전부 의결권 행사가 가능합니다. (기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 47,500,000 2,500,000 50,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 16,814,800 0 16,814,800 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 0 0 0 - 1. 감자 0 0 0 - 2. 이익소각 0 0 0 - 3. 상환주식의 상환 0 0 0 - 4. 기타 0 0 0 - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 16,814,800 0 16,814,800 - Ⅴ. 자기주식수 0 0 0 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 16,814,800 0 16,814,800 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식 발행 현황당사는 2016년 01월 13일 산업은행을 대상으로 하여 전환상환우선주 365,853주를 아래와 같이 발행하였으나, 2021년 9월 27일 모두 보통주로 전환청구되어 증권신고서 제출일 현재 당사의 종류주식은 존재하지 않습니다. (단위 : 주) 구 분 내용 주식의 구분 전환상환우선주식 발행주식수 365,853주 주식의 내용 이익배당에 관한 사항 보통주식에 대해 우선하는 지위를 가진다 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배에 대해 우선하는 지위를 가진다 의결권 배제.제한에 관한 사항 주식 일(1)주당 보통주와 동일하게 일(1)개의 의결권을 갖는다. 상환에 관한 사항 발행일로부터 18개월째 되는 날부터 존속기간 만료일까지 상환사유의 제한을 받음이 없이 전환상환우선주식의 상환 청구할수 있다. 전환에 관한 사항 전환비율: 우선주 1주 = 보통주 1주 전환조건: 전환비율은 전환상환우선주식의 주당 발행가격을 전환당시의 유효한 전환가격으로 나누어 결정된 수이다. 전환권이 행사된 주식의 수에 전환비율을 곱한 주식수를 전환주식의 수로한다. 기타 - 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 2022년 03월 23일이며, 제23기 임시주주총회에서 정관 일부 개정의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다. 나. 정관 변경 이력당사의 최근 정관 변경 이력은 아래와 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019.12.27 제20기정기주주총회 1. 제2조 (목적)2. 제10조 (주권의 종류)3. 제10조의2 (주식 등의 전자등록)4. 제14조 (명의개서대리인)5. 제15조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감신고)6. 제20조 (사채발행에 관한 준용규정)7. 제53조 (외부감사인의 선임) 1. 신사업 검토를 위한 사업의 목적 추가2~5. 주권 전자등록의무화에 따라 수정, 삭제, 신설6~7. 문구 정비 2021.12.28 제22기정기주주총회 1. 제1조 (상호)2. 제2조 (목적)3. 제3조 (본점 및 지점의 소재지)4. 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)5. 제6조 (일주의 금액)6. 제7조 (회사가 설립시에 발행하는 주식 총수)7. 제8조 (주식의 종류)8. 제10조 (신주인수권) 9. 제11조 (주식의 발행 및 배정)10. 제12조 (주식매수선택권)11. 제13조 (신주의 배당기산일)12. 제14조 (명의개서대리인)13. 제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)14. 제17조 (사채의 발행) 15. 제18조 (전환사채의 발행 및 배정)16. 제19조 (신주인수권부사채의 발행 및 배정)17. 제19조의 2 (이익참가부사채의 발행)18. 제19조의 3 (교환사채의 발행) 19. 제21조 (소집시기)20. 제22조 (소집권자)21. 제25조 (의장)22. 제28조 (상호주에 대한 의결권제한)23. 제32조 (주주총회의 의사록)24. 제33조 (이사와 감사의 원수)25. 제34조 (이사 및 감사의 선임)26. 제35조 (집중투표 배제)27. 제42조 (이사의 경업금지)28. 제36조 (이사 및 감사의 임기)29. 제37조 (이사 및 감사의 보선)30. 제38조 (대표이사등의 선임)31. 제39조 (이사의 직무)32. 제40조 (이사의 충실 의무)33. 제41조 (이사의 보고 의무)34. 제49조 (이사 및 감사의 퇴직금)35. 제43조 (감사의 직무)36. 제44조 (감사의 겸임금지)37. 제45조 (감사의 감사록)38. 제46조 (이사회의 구성과 소집)39. 제47조 (이사회의 결의방법)40. 제48조 (이사회의 의사록)41. 제50조 (상담역 및 고문)42. 제51조 (사업년도)43. 제52조 (재무제표와 영업보고서의 작성,비치등)44. 제53조 (외부감사인의 선임)45. 제54조 (이익금의 처분)46. 제55조 (이익 배당)47. 제55조의2 (중간배당) 48. 제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)49. 제57조 (최초의 영업년도) 1. 상호에 약호(UBION) 추가2. 조문들 중 '이 회사', '회사' 표현 혼용 사용으로 인한 표현 '회사' 로 통일3. 표준정관에 맞춰 수정, 삭제, 신설4. 표준정관에 맞춰 수정 작업이 되면서 기존 조항 번호 수정 2022.3.23 제23기임시주주총회 1. 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)2. 제6조 (일주의 금액)3. 제13조 (신주의 동등배당) 4. 제15조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감신고) 액면분할에 따른 정관 개정 및코스닥 표준정관 개정 반영 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 [용어의 정의] 용어 설명 국민내일배움카드 전 생애에 걸친 직무수행능력 습득, 향상을 위해 정부에서 개인에게 교육비를 지원해주는 제도로 재직, 구직, 자영업 관계없이 국민 스스로가 자기개발을 할 수 있도록 직업 능력 개발 훈련비를 5년 동안 개인당 300만 원~500만 원을 지원해 주는 제도이다 디지털 리터러시 (Digital Literacy) 디지털 문해력은 디지털 플랫폼의 다양한 미디어를 접하면서 명확한 정보를 찾고, 평가하고, 조합하는 개인의 능력을 뜻한다. 최근에는 읽고 쓰는 것에서 확장되어 지식과 정보에 접근하고 이를 평가, 분석, 소통하여 개인과 사회의 문제를 해결하는 능력의 의미로 쓰인다. 디지털 기초역량훈련(KDC, K-Digital Credit) 청년, 여성 구직자 등이 디지털 역량 부족(Digital Divide)으로 노동시장 진입 및 적응에 어려움을 겪지 않도록 디지털 분야 기초역량 개발을 지원하는 사업이다(‘21년 6만 명). 디지털 전환 (DT 또는 DX, Digital Transformation) 디지털 기술을 사회 전반에 적용하여 전통적인 사회 구조를 혁신시키는 것을 말한다. 일반적으로 기업에서 사물 인터넷(IoT), 클라우드 컴퓨팅, 인공지능(AI), 빅데이터 솔루션 등 정보통신기술(ICT)을 플랫폼으로 구축·활용하여 기존 전통적인 운영 방식과 서비스 등을 혁신하는 것을 의미한다. 디지털 핵심 실무인재 양성훈련 (KDT, K-Digital Training) 고용노동부 핵심 사업으로 혁신적인 기술ㆍ훈련방법을 가진 기업-대학-민간 혁신기관을 통해 AI, 빅데이터, 클라우드 등 디지털ㆍ신기술 분야 ‘미래형 핵심 실무인재’ 양성 훈련제도이다(’21~25년까지 18만 명 목표) . 대시보드 (Dashboard) 웹상의 한 화면에서 다양한 정보를 중앙 집중적으로 관리하고 찾을 수 있도록 하는 사용자 인터페이스(UI)기능이다. 여러 종류의 웹 기반 콘텐츠를 재사용할 수 있도록 구성하고, 문서, 웹 페이지, 메시징, 미디어 파일 등 다양한 콘텐츠를 한 화면에서 관리할 수 있다. 데브옵스 (DevOps) 소프트웨어의 개발(Development)과 운영(Operations)의 합성어로서, 소프트웨어 개발자와 정보기술 전문가 간의 소통, 협업 및 통합을 강조하는 개발 환경이나 문화를 말한다. 데브옵스는 소프트웨어 개발조직과 운영조직간의 상호 의존적 대응이며 조직이 소프트웨어 제품과 서비스를 빠른 시간에 개발 및 배포하는 것을 목적으로 한다. 맞춤형 / 구축형 (On-Premise) 소프트웨어를 사용하는 사람이 조직 내에 있는 전산실 서버에 직접 설치해 운영하는 방식이다. 멀티 테넌시 (Multi-tenancy) 단일 소프트웨어 인스턴스로 서로 다른 여러 사용자 그룹에 서비스를 제공할 수 있는 소프트웨어 아키텍처입니다. 서비스로서의 소프트웨어(Software-as-a-Service, SaaS) 제품이 멀티테넌트 아키텍처의 예입니다. 클라우드 컴퓨팅에서는 서로 다른 고객이 서버 리소스를 나누어 사용하는 공유 호스팅을 멀티테넌시라고 부르기도 합니다. 무들 (Moodle) 오픈소스 학습관리플랫폼으로 교육자의 온라인 학습을 지원하고 관리하는 것에 초점이 맞추어져 있다. 커스터마이징이 쉽고 초기 도입비용이 저렴한 장점이 있다. 부트캠프 (Boot Camp) ‘부트캠프(boot camp)'는 군대의 신병 훈련소를 의미하는 말로 최근에는 코딩 부트캠프의 줄임말로 사용된다. 코딩 부트캠프는 단기간에 집중하여 코딩지식 및 실무 역량을 가르치는 방식으로 소프트웨어 개발자를 양성하는데 효율적인 오프라인 기반 교육프로그램이다. 에듀테크 (EdTech) 교육(Education)과 기술(Technology)의 합성어이다. 학습자들에게 다양한 학습경험을 제공하고 학습을 촉진하기 위하여 VR, AR, AI, 빅데이터 등의 ICT(Information and Communication Technology, 정보통신기술)를 활용하는 교육의 모든 것을 의미한다. 오토 스케일링 (Auto Scaling) 클라우드의 유연성을 돋보이게 하는 핵심기술로 CPU, 메모리, 디스크, 네트워크 트래픽과 같은 시스템 자원들의 메트릭(Metric) 값을 모니터링하여 서버 사이즈를 자동으로 조절합니다. 유지관리 (SM, System Management) 일반적으로 고객의 정보시스템 기능을 장기 계약하에 지속적으로 관리하고 운영하는 것으로 하드웨어, 소프트웨어, 하드웨어와 컴퓨팅, 비즈니스 애플리케이션, 네트워크, 인프라 등을 개발·운용·유지보수하고 이를 향상시키는 시스템 통합관리서비스이다. 이러닝 (E-Learning) 인터넷과 같은 네트워크를 기반으로 온라인 학습환경에서 교육을 제공하는 서비스이다. 젠킨스 (Jenkins) 모든 언어의 조합과 소스 코드 레포지토리에 대한 지속적인 통합(Continuous integration, CI)과 지속적 배포(continuous delivery, CD) 환경을 구축하기 위한 도구다. 커스터마이징 (Customizing) 이용자가 사용 방법과 필요성, 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경할 수 있도록 하는 것이다. 클라우드 (cloud) 소프트웨어를 인터넷과 연결된 중앙컴퓨터에 저장해서 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 이용할 수 있는 방식이다. 학습관리시스템 (LMS, Learning Management System) 온라인을 통하여 학생들의 성적과 진도는 물론 출석과 결석 등 학사 전반에 걸친 사항들을 관리해 주는 시스템. 학습 콘텐츠의 개발과 전달·평가·관리에 이르기까지 학습의 전반적 과정을 통합적으로 운영·관리할 수 있다. EDCF (Economic Development Cooperation Fund) 대외경제협력기금. 1987년 개도국들의 산업발전과 경제안정을 지원하고 이들 국가와 경제협력을 증진하기 위해 설치됐다. 우리나라의 경제규모가 커지고 국제사회에서 위상이 높아짐에 따라 과거 우리가 선진국으로부터 원조성 차관을 받은 것과 마찬가지로 후발개도국에 차관을 지원키 위한 것이다. HTML5 HTML 4.01, XHTML 1.0, DOM 레벨 2 HTML에 대한 차기 표준 제안. 비디오, 오디오 등 다양한 부가기능과 최신 멀티미디어 콘텐츠를 액티브X 없이 브라우저에서 쉽게 볼 수 있게 하는 것을 목적으로 한다. 시각적인 브라우저에서뿐만 아니라, 다양한 플랫폼에서도 작동이 되어야 한다라는 뜻이다. ISMS (Information Security Management System) 정보통신망의 안전성 확보를 위하여 수립·운영하고 있는 기술적·물리적 보호조치 등 종합적인 관리체계에 대한 인증제도이다. ODA (Official Development Assistance) 선진국의 정부 또는 공공기관이 개도국의 경제 사회발전과 복지증진을 주목적으로 하여 개도국(또는 국제기구)에 공여하는 무상원조(grant) 및 유상원조(concessional loan)를 말한다. PaaS (Platform as a Service) 소프트웨어 서비스를 개발할 때 필요한 플랫폼을 제공하는 서비스이다. 사용자는 PaaS에서 필요한 서비스를 선택해 애플리케이션을 개발하면 된다. PaaS 운영 업체는 개발자가 소프트웨어를 개발할 때 필요한 API를 제공해 개발자가 좀 더 편하게 앱을 개발할 수 있게 돕는다. SaaS (Software as a Service) 소프트웨어의 여러 기능 중에서 사용자가 필요로 하는 서비스만 이용 가능하도록 한 소프트웨어이다. 공급업체가 하나의 플랫폼을 이용해 다수의 고객에게 소프트웨어 서비스를 제공하는 방식이다. SI (System Integration) 시스템 통합구축. 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공한다. UI (User Interface) 사용자 인터페이스. 사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 시스템. 사람(사용자)과 사물 또는 시스템(기계, 컴퓨터 프로그램 등) 사이에서 의사소통을 할 수 있도록 일시적 또는 영구적인 접근을 목적으로 만들어진 물리적, 가상적 매개체이다. UX (User Experience) 사용자 경험. 사용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직.간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 총체적 경험을 의미한다. 가. 회사의 현황 (1) 사업개황 당사는 교육에 ICT기술을 접목하여 학습의 효율성과 효과성을 증진시키는 에듀테크(EdTech) 전문기업입니다. 당사의 주요 사업은 학습관리시스템(LMS)을 개발하여 납품 또는 서비스하는 에듀테크 소프트웨어 사업(이하 '에듀테크사업'이라 함)과 온·오프라인으로 교육서비스를 제공하는 교육서비스 사업으로 나눌 수 있습니다. 이러닝의 태동기인 2000년 금융교육 이러닝 서비스 브랜드인 '와우패스'를 런칭하며 창업하였고, 교육서비스 사업을 중심으로 성장해왔습니다. 2016년 글로벌 교육의 트렌드가 이러닝에서 에듀테크로 전환하고 있는 흐름을 초기에 파악하며 당사는 에듀테크센터의 설립과 함께 본격적으로 학습관리시스템(LMS)을 개발 및 판매하는 에듀테크 소프트웨어 사업으로의 전환을 추진하였습니다. 학습관리시스템(LMS) 브랜드인 '코스모스'를 기반으로 하는 에듀테크 사업의 매출이 2020년부터 교육서비스 사업을 앞서면서 당사는 에듀테크 소프트웨어 회사로의 사업전환에 성공하였습니다. 현재 당사의 주요 제품 및 서비스는 아래와 같습니다. 구분 주요상표 제품설명 에듀테크 SW 코스모스(Coursemos) 학습관리시스템(LMS)를 비롯한 경험관리시스템 및 다양한 학습지원도구를 통합한 패키지 솔루션 해외 프로젝트 용역 해외 국가 또는 기관에 교육시스템 관련 컨설팅 및 교육시스템 구축을 제공하는 프로젝트 용역 교육 서비스 와우패스 (www.wowpass.com) 취업관련 자격증 및 직업능력 교육 전문 사이트 고용노동부 내일배움카드, K-Digital Training, K-Digital Credit 교육과정 서비스 유비온 원격평생교육원 (www.iubion.co.kr) 교육부 산하 평생교육진흥원의 인증을 받은 학점은행 원격평생교육기관 기업교육 금융기관과 공공기관을 목표시장으로 한 기업 원격교육 서비스 당사의 대표 제품은 에듀테크 소프트웨어인 학습관리 패키지 솔루션 코스모스(Coursemos)입니다. 코스모스는 학습관리시스템(LMS)을 중심으로 역량관리, 상담관리, 진로취업지원, e-portfolio, Learning library, 교육인증관리, 교육지원, 비교과시스템 등이 통합된 패키지 솔루션으로서, 표절관리시스템, 강의녹화시스템, 전자교탁/칠판시스템, 저작도구, 화상강의시스템, 전자출결시스템 등 다양한 학습도구들이 연계된 학습플랫폼입니다. 코스모스 패키지 솔루션 사업은 2016년에 본격적으로 사업화를 추진하였으며, 국내 대학시장을 1차 목표시장으로 하여 2022년 3월 말 현재 약 120개 대학이 사용하는 시장점유율 1위 제품이 되었습니다. 2020년부터는 클라우드서비스화를 추진하여 2022년 3월 말 현재 약 60여 개 대학에게 클라우드 기반의 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 국내 교육시장 중 가장 높은 품질을 요구하는 대학시장에서의 성공경험을 바탕으로 기업 및 초중고교로 목표시장을 확대하고자 제품 개발을 진행중이며, 신규사업으로서 코스모스 글로벌 SaaS를 개발하여 해외시장으로의 진출을 추진하고 있습니다. 당사의 에듀테크사업 중 두번째 사업은 해외 프로젝트 용역사업입니다. 20년 이상의 교육 경험과 노하우, 그리고 기술력을 바탕으로 ODA와 EDCF 같은 국제원조사업 프로젝트에 참여하여 교육시스템 컨설팅 및 시스템 개발 등의 용역사업을 수행하고 있습니다. 2022년 3월 말 현재 누적 영업수주 200억 원을 달성하였으며, 전 세계 15개 국에서 당사가 개발한 학습시스템을 이용(예정)하고 있습니다. 이러한 성과를 바탕으로 당사는 2020년 7월에 교육부 LEAD(Leading Educators for Achieving e-learning Development) 이노베이션 그룹으로 위촉되었고, 2022년 1월에는 한국국제협력단(KOICA)으로부터 우수 파트너 기업으로 선정되기도 하였습니다. 당사는 이러한 경쟁력을 바탕으로 ODA와 EDCF에 한정되어 있던 영업 파이프라인을 ADB, 월드뱅크, 유네스코와 같은 국제기구로 확대하고, 용역 범위도 공교육 분야 학습시스템에서 직업훈련, 연수, 기자재 등으로 확대함으로써 글로벌 교육격차를 해소하고 보다 많은 국가와 사람들이 미래교육에 다가갈 수 있도록 사업을 확대하고 있습니다. 당사의 교육서비스는 성인을 대상으로 한 직업교육을 목표시장으로 하고 있으며, 3개의 사이트로 멀티브랜드화되어 있습니다. 첫번째, 와우패스는 2000년 6월에 런칭하여 20년 이상 유지되어 온 금융, 회계, 경영 등 취업관련 자격증 전문 교육사이트입니다. 사업초기 금융자격증 중심이였던 서비스 콘텐츠는 고객의 니즈와 시장의 흐름에 맞춰 회계, 경제, 경영, 취업 분야로 확대되었습니다. 최근에는 4차산업혁명의 흐름과 함께 IT와 같은 신기술 교육과 디지털 리터러시를 키우기 위한 교육에 수요가 크게 증가하고 있습니다. 이에 발맞춰 와우패스는 신기술 교육과정 콘텐츠를 개발하고 운영하며 정부지원사업에 적극적으로 참여하고 있습니다. 2021년 고용노동부의 KDT(K-Digital Training) 및 KDC(K-Digital Credit) 사업자로 선정되면서 금융빅데이터분석, AI, 메타버스 교육과정의 서비스를 시작하였습니다. 당사는 와우패스를 플립러닝, PBL(Project Based Learning) 등의 교수학습방법론을 적용한 신기술 부트캠프로 진화시킬 계획으로 교육과정 및 이를 위한 실습플랫폼 개발을 추진하고 있습니다. 두번째, 유비온원격평생교육원은 교육부 인가 학점은행 교육기관입니다. 2012년에 런칭한 평생교육원은 높은 학습과정 평가 인증률과 스마트러닝 기술 경쟁력을 바탕으로 경영학, 사회복지학, 보육학으로의 과목 확대를 통해 당사의 Cash Cow 사업으로 성장하였습니다. 향후 청소년지도사, 한국어교원 등 신규과정을 추가하며 안정적인 성장을 이어갈 계획입니다. 세번째, 와우패스의 교육콘텐츠를 기업교육에 적합한 형태로 재가공하여 기업에 이러닝 연수서비스를 제공하는 기업교육 서비스입니다. 당사의 주요 목표시장인 금융기관과 공공기관은 전문지식을 필요로 하기 때문에 지속적인 교육수요가 발생하는 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 KT텔레캅, 에스텍시스템 등 경비교육과 코넥스협회 온라인 교육등 사업의 영역을 확장해가고 있습니다. 기업교육에 있어서 가장 중요한 고용노동부의 훈련기관 인증평가(구.기관평가)에서는 2007년부터 상위 등급을 유지하고 있으며, 최근 평가 기준인 2019년에는 우수 훈련기관으로 선정되어 3년 인증을 받은 바 있습니다. (2) 제품설명당사의 제품은 크게 에듀테크 사업과 교육서비스 사업으로 구분할 수 있습니다. 에듀테크 사업은 대학 학습관리시스템 (LMS : Learning Management System) 브랜드인 코스모스, ODA와 EDCF의 해외 원조 사업 중 교육과 IT카테고리의 수주 용역 사업인 해외프로젝트사업, 그 외 에듀테크 기반 용역사업으로 구분할 수 있습니다. 교육서비스 사업은 고객 학습 유형에 따라 직업교육, 기업교육, 원격평생교육(학점은행제)으로 구분할 수 있습니다. (2) 제품 설명_브랜드 런칭 히스토리.jpg (주)유비온 브랜드 런칭 히스토리 나. 시장 현황 (1) 시장의 특성(가) 이러닝에서 에듀테크로의 진화당사가 영위하고 있는 에듀테크 사업은 2000년 이러닝이라는 이름으로 시작하여 에듀테크로 정의되기까지의 약 22년의 시간동안 변화와 발전을 거듭해 왔습니다. 1세대 에듀테크라고 정의되는 이러닝(E-Learning) 2000년대 초반부터 2010년 사이의 에듀테크 원형이라고 할 수 있습니다. 2000년 초반 전국적인 인터넷 망을 바탕으로 하는 온라인서비스가 확산되었고 이러한 인프라를 바탕으로 온라인상에서의 교육이 가능해졌습니다. 그 동안 오프라인을 통해서만 학습할 수 있던 교육의 영역이 온라인을 통해 시간과 공간의 제약없이 가능하게 되었으며, 당사는 와우패스의 런칭을 통해 이러닝 사업을 시작하였습니다. 온라인 콘텐츠 기반의 서비스는 2010년부터 2020년 사이에 진화를 하게 되고 이러한 변화를 에듀테크의 시작으로 보고 있습니다. 이러닝 기반의 서비스는 시공간의 제약을 없애주었지만 개별화, 맞춤화 교육의 한계가 있었습니다. 미래교육체제가 논의되기 시작하면서 개인수준의 개별화를 지향하는 교육방식이 대두되었으며, 기술 기반의 교육 체계로의 전환이 이러한 부분들은 가능하게 하였습니다. 코로나 팬데믹은 에듀테크의 기술발전에 가속화를 가져왔으며, 2021년부터로 정의되는 3세대 에듀테크는 경험학습 체계와 개념학습 체계의 융화를 목표로 AI, 클라우드 기반의 SaaS 서비스로 가속화 될것으로 전망하고 있습니다. (나) 국내 에듀테크 시장 현황 및 특징당사의 에듀테크 타겟 시장은 고등교육(대학교)과 기업교육 영역입니다. 에듀테크 범주 중 학습관리시스템(LMS)은 이러닝 및 에듀테크 서비스를 위한 인프라 역할을 담당하는 가장 기본적이고 핵심적인 소프트웨어입니다. 소프트웨어는 하드웨어의 자원을 동작시켜 사용자에게 가치를 주는 역할을 합니다. 하드웨어와 직접적으로 연결되는 소프트웨어를 운영체제(OS : Operating System)라고 합니다. 하드웨어 위에 운영체제 소프트웨어가 올라가고, 운영체제 위에 다양한 기능을 제공하는 응용소프트웨어가 설치됩니다. 따라서 소프트웨어는 설치된다는 개념이 강하였고, 이러한 특징 때문에 새로운 기능으로 업데이트되어도 즉시 사용하기 어려웠습니다. 소프트웨어 비즈니스의 변화.jpg 소프트웨어 비즈니스의 변화 웹2.0의 시대를 지나오면서 웹이 소프트웨어의 역할을 하기 시작했으며, 정적인 웹 페이지의 기능에서 동적인 웹으로 변화하면서 웹 그 자체가 소프트웨어의 역할을 하기 시작했습니다. 그 중심에 있는 웹 브라우저가 운영체제의 역할을 하기 시작했고, 동적인 웹으로 구현된 웹 사이트가 응용 소프트웨어 역할을 대체하였습니다. 이러한 기능은 고객의 전산실에 설치형으로 구축되는 방식으로 판매되었고 이를 구축형 소프트웨어라고 표현합니다. 에듀테크 시스템 시장도 소프트웨어 시장의 흐름과 같은 방향성을 가지고 있습니다. 기존의 거의 모든 고객은 자사의 인프라에 시스템을 구축하려는 계획으로 발주를 하였습니다. 고객사의 입맛에 맞게 기능을 재구성할 수 있다는 장점 때문에 시스템 구축을 중심으로 학습관리시스템을 도입하였습니다. 패키지 소프트웨어를 근간으로 커스터마이징하는 방식으로 시스템 구축이 이루어져 왔고 고객사의 다양한 요구사항을 반영하면서 소프트웨어의 ‘패키지’ 특징 100% 활용하지 못한채 시스템을 재생산하는 방식으로의 서비스가 주를 이루는 시장이였습니다. 당사는 현재 서비스중인 패키지 중심의 학습관리시스템을 기반으로 서비스형 소프트웨어의 개발 및 공급으로 전략을 이동중에 있습니다. (다) 4차산업 인재 중심의 취업 시장 개편 당사가 영위하고 있는 교육서비스 시장은 크게 구직자 교육과 재직자 교육으로 구분할 수 있습니다. 이 중 구직자 교육은 전통적인 스펙 위주의 시장으로 당사의 자격증 컨텐츠를 수강하고 자격증을 취득하여 스팩을 쌓고 취업 컨텐츠를 바탕으로 대기업 인적성을 준비하는 시장으로 볼 수 있습니다. 이러한 전통적인 취업 시장이 4차 산업혁명과 맞물리며 IT기반 실무형 인재를 필요로 하는 경험 중심의 스팩 시장으로 변화를 하고 있습니다. 정부주도하에 계획하고 있는 ‘100만 디지털 인재 양성’ 역시 이러한 구직 시장의 변화를 반영한 정책이라고 할 수 있습니다. 당사는 이러한 변화 속에 21년부터 데이터 관련 자격과정 런칭과 함께, 메타버스, AI자동차 키트 등의 교육과정을 개발하고 서비스하고 있습니다. 또한 오프라인기반 SW인재양성에 최적화되어 있는 부트캠프 운영 및 확장 전략을 통해 구직자 시장 변화에 대응하고 있습니다. 재직자 교육은 실무에 필요한 이론 교육 중심의 시장이 이직, 전직의 확대에 따른 신기술 교육 및 실습 중심의 교육으로 변화하고 있습니다. 재직자 교육 또한 고용노동부 주도하에 이루어지고 있는 디지털 기초역량훈련(K-Digital Credit)을 통해 신기술 교육으로 불리고 있는 디지털리터러시 교육이 활발하게 이루어지고 있습니다. 21년부터 시행되고 있는 KDC교육에 당사도 참여를 하고 있으며, 내일배움카드 제도를 활용하여 교육을 진행하고 있습니다. 이번 정부의 교육 정책도 디지털 역량강화 중심으로 되어 있기 때문에 앞으로의 취업 및 재직자 역량강화 교육은 신기술 분야를 중심으로 성장할 것으로 판단하고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망소프트웨어 정책연구소가 발표한 2021년 SW산업 10대 이슈 전망 보고서에 따르면 비대면 교육수요 확산에 따른 에듀테크SW 시장 수요의 확대가 1위를 차지할만큼 에듀테크SW의 필요성이 더욱더 중요해지고 있는 상황입니다. 교육부 역시 2020년 10월 에듀테크 활용 교육혁신 시범사업을 진행하며 에듀테크 선도고교의 주요 과제를 소개한 바 있습니다. 에듀테크 활용 교육혁신 시범사업은 코로나 상황에서의 원격교육 환경 개선과 첨단 교육기술을 활용한 학생 맞춤형 교육과정 운영, 학교내외 교육자원의 효율적 연계 등을 지원하는 사업입니다. 비대면이 강화되었던 초기에는 학습관리시스템의 필요성이 중요했다면, 향후 대면 교육상황에서의 에듀테크 시장은 인공지능, 빅데이터 기반의 교육으로 그 중심축이 이동할 것으로 전망하고 있습니다. 2021년 sw산업 10대 이슈.jpg 2021년 sw산업 10대 이슈 출처 : 2021년 SW산업 10대 이슈 전망_소프트웨어정책연구소당사가 사업을 영위하고 있는 국내 시장은 산업통상자원부와 소프트웨어정책연구소가 조사하는 이러닝산업 실태조사를 통해 시장의 규모를 확인할 수 있습니다. 국내의 경우 아직 에듀테크보단 이러닝이라는 단어를 주로 사용하고 있으며, 이러닝 공급시장을 서비스, 콘텐츠, 솔루션으로 구분하고 있습니다. 당사는 세 가지 영역의 사업을 모두 영위하고 있는 사업자라고 할 수 있습니다. 2021년 기준 이러닝 산업의 매출액은 5조218억 원으로 2020년 17.2%의 큰폭의 성장 이후 2021년에도 8.5%의 높은 성장률을 보이고 있습니다. 이에 맞춰 공급기업 사업체수도 2020년 1,905개에서 2,113개 업체로 약 11% 정도 늘어나게 되었습니다. 국내 고등교육과 기업교육 시장의 학습관리시스템은 이러닝 솔루션 시장을 통해 유추할 수 있습니다. 2021년 이러닝산업실태조사 보고서에 따르면 이러닝 솔루션 부문의 21년 매출액은 2020년 대비 5.2% 증가한 4,222억 원입니다. 이러닝 서비스 기업 및 기관이 온라인학습 서비스를 하기 위해서는 가장 기본이 되는 학습관리시스템을 도입해야 하고, 고등교육 및 기업교육 분야 중 위탁운영을 하기 위한 사업자를 제외하면 대부분 콘텐츠 중심의 이러닝 서비스를 하고 있기에 학습관리시스템을 자체개발하지 않고 아웃소싱을 통해 솔루션을 도입하면서 일부 기능을 커스터마이징하는 것이 일반적인 시장의 수요입니다. 이러한 수요가 이러닝산업실태조사 보고서의 이러닝 솔루션 부문에 반영되었고 20년 9.6% 증가에 이어 작년에도 큰폭으로 성장을 하였습니다. 당사는 학습관리시스템을 중심으로 교육 컨설팅, 콘텐츠 제작, 연수운영 역량 등을 교육회사의 역량을 확장시켜 활발하게 해외 사업을 추진하고 있는 회사 중 하나로 개발도상국을 대상으로 하는 교육, ICT 사업에 있어 국내 시장 내에 큰 경쟁사들이 존재하고 있지 않은 장점을 가지고 있습니다. 또한 국내 에듀테크 시스템이 성장하기 위해서는 글로벌 진출은 필수 요소라고 생각하고 있는 회사 중에 하나입니다. 해외 사례를 보았을 때 과거에 시스템 구축 중심으로 성장하던 에듀테크 시스템 시장이 임대형 시스템 시장으로 변화하고 있습니다. 여기에 클라우드 컴퓨팅 기술이 급격하게 발전하면서 에듀테크 시스템을 뒷받침하는 인프라가 갖추어 지게 되면서 점차 서비스형 소프트웨어(SaaS, Software as a Service)로 전환되고 있습니다. 2022년 이러닝산업 성장(2021년 대비) 전망에 대해서는 성장 43.2%, 현상유지 54.0%, 하락 3.7%로 대부분 작년과 비슷하거나 성장할 것으로 예측을 했습니다. 반면 향후 5년간 이러닝산업 성장전망에 대해서는 성장 82.4%, 현상유지 14.2%, 하락 3.4%로 긍정적으로 전망한 의견의 비율이 높게 나타났습니다. 특히 콘텐츠와 솔루션 시장의 전망이 더 좋을 것이라는 의견이 많았고 이 부분은 급속하게 성장하고 있는 에듀테크 솔루션 시장의 분위기가 반영된 전망이라고 볼 수 있을 것 같습니다. 2021년 개인의 이러닝 이용분야를 살펴보면, '초중고 교과과정'이 24.2%로 가장 높은 비중을 차지하였고 이어서 '직무' 22.7%, '자격' 19.8%, '외국어' 19.1%, '정보기술' 13.9% 등의 순으로 이러닝 이용 비중이 높게 나타났습니다. 이 중 당사가 타겟하고 있는 20대 이상 연령에서의 이러닝 서비스 이용분야를 보면 직무분야 평균 27.9%, 자격분야 평균 22.9%, 정보기술분야 평균 16.7%로 이용자의 대부분이 당사의 사업영역에서 교육서비스를 이용하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 다. 경쟁현황(1) 경쟁 상황2021년 이러닝산업실태보고서에 따르면 당사의 코스모스와 같은 형태의 솔루션을 판매하는 회사는 전년대비 12.5% 증가한 314개 업체입니다. 솔루션을 중심으로 하는 에듀테크 산업은 진입장벽이 높고 고객들이 체감하는 서비스에 대한 차별화 정도가 타 산업에 비해 상대적으로 크지 않아 산업 자체의 경쟁강도가 비교적 높은 편입니다. 국내 학습플랫폼 시장은 규모와 요구 수준에 따라, 엔터프라이즈형, SaaS형, 특수목적형으로 구분할 수 있습니다. [서비스 형태별 시장 구분] 구분 시장 엔터프라이즈형 대학, 대/중견 기업, 해외 SaaS 서비스형 중소기업, 협회/단체, 해외 특수목적형 공교육(K-12), 공공기관, 평생교육/학원 당사의 코스모스는 각 서비스 영역에서 조금씩 다른 경쟁사들과 경쟁을 하고 있으며, 타겟 시장별 경쟁사는 아래와 같습니다. ○ 엔터프라이즈형 고객의 요구사항에 맞게 커스터마이징을 포함하여 구축형 형식의 확장형 학습플랫폼 시장입니다. 당사의 LMS(무들), EMS 제품과 외산 공급 기업 퓨쳐누리(블랙보드), 자이닉스(캔바스), 국산 공급기업 메디오피아, 아이맥스소프트 제품이 대학 시장을 대상으로 경쟁하고 있습니다. 대기업, 중견기업의 경우 대형 SI 사업자를 통해 시스템 구축/공급 시장이 형성되어 있으나 최근 코로나19 등 팬데믹 상황을 고려한 다양한 학습 서비스를 지원하기 위해 교육 산업 내 솔루션 전문성과 신뢰성, 즉시성을 확보한 업체를 통한 시스템 구축을 요구하고 있습니다. ○ SaaS 서비스형 상대적으로 매출액 규모나 종업원 수가 적은 중소기업, 협회/단체를 대상으로 패키지 솔루션 위주의 커스터마이징을 최소화하여 제공하는 시장입니다. 경쟁사는 메디오피아테크, 맑은소프트, 뉴캠퍼스 등이 경쟁하고 있습니다. 당사는 오픈소스 기반인 무들(Moodle)을 기반으로 한국 교육문화를 반영한 패키징 솔루션(코스모스)을 개발했으며 SaaS 서비스형으로 국내는 물론 글로벌 시장에 도전을 할 계획입니다. ○ 특수목적형 공공기관, 평생교육 목적의 기관을 대상으로 엔터프라이즈형보다는 시장 규모가 작고 기관 및 서비스 대상 혹은 서비스 목적(학점은행제, 환급과정 등)에 따라 개발 이슈가 다양한 시장입니다. 경쟁사는 엔피테크, 한국이러닝개발원 등이 경쟁하고 있습니다. 최근 고용노동부 핵심사업 중 직업능력개발 일환으로 디지털 핵심 실무인재 양성훈련(K-Digital Training), 기초역량훈련(K-Digital Credit) 프로그램이 운영되고 있으며 운영 기관을 정기적으로 모집/선정하고 있으며 고도화된 LMS를 요구하고 있어 수요가 지속적으로 증가할 추세입니다. 당사의 해외프로젝트 사업은 각 프로젝트의 수행 영역과 범위가 다양하기 때문에 입찰에 참여하였을때 경쟁사를 확인할 수 있습니다. 매번 다른 업체들과 경쟁을 하고 있기 때문에 별도의 경쟁사를 정의하기는 어렵습니다. 당사의 교육 서비스 영역에서 사업을 영위하는 회사는 전년대비 15.2% 증가한 1,340개 업체로 가장 많은 업체가 교육 서비스를 대표사업으로 하고 있습니다. 하지만 교육서비스의 영역은 다양한 영역으로 세분화되어 있으며, 당사는 이 중에서 성인교육시장 영역에 한정하여 서비스를 진행하고 있습니다. (2) 경쟁업체 현황당사의 비즈니스 모델이 소프트웨어와 교육서비스를 모두 다루고 있어 당사와 동일한 사업을 영위하는 경쟁 업체를 찾기에는 어려움이 있습니다. 사업의 부분별 경쟁업체로는 코스모스 사업관련 학습관리시스템을 개발하고 공급하는 자이닉스, 메디오피아테크를 들 수 있습니다. 교육서비스영역에서는 당사와 동일하거나 비슷한 영역에서 서비스를 진행하고 있는 이패스코리아, 챔프스터디(해커스)를 들 수 있습니다. (3) 비교우위 사항(가) 글로벌 수준의 오픈소스 무들 활용 능력당사는 2010년 글로벌 LMS 오픈소스인 무들(moodle)을 도입하여 한국형 LMS 기본모델을 구축하였습니다. 무들의 장점은 커스터마이징이 가능하고 사용 솔루션에 비해 초기 도입비용 및 업그레이드 비용이 저렴하다는 점이었습니다. 당사는 사업초기 한국 대학의 제도와 학사운영에 맞는 LMS 구축을 위하여 다양한 방식의 커스터마이징을 진행하였고 사업이 지속되면서 코스모스의 패키지 서비스가 가능하게 되었습니다.당사의 코스모스는 고등교육 시장의 한국형 무들 패키지로 독보적인 입지를 다지고 있습니다. 국내 대학의 시장점유율 50% 이상을 차지하고 있고, 공유대학 및 K-MOOC까지 아우르는 고등교육 콘텐츠 생태계 조성에 중요한 역할을 하고 있습니다. 코스모스의 기술수준은 해외에서도 인정받고 있습니다. (나) 대학시장 선점을 통한 '코스모스' 브랜드 인지도 제고당사 코스모스의 주요 고객은 고등교육기관(대학교)으로 2021년 기준 고등교육기관의 수는 총 381개이며, 대학원까지 포함하면 총 426개입니다. 현재 당사의 고객 중 고등교육기관으로 등록되어 있는 대학의 수를 비교하면 약 50%가량의 대학에 당사의 학습관리시스템 코스모스가 도입되어 있다고 할 수 있습니다. 이러한 수치는 최근 3년간(18년~20년) 코스모스가 수주한 실적을 기준으로 정리한 자체적인 통계에서도 확인할 수 있습니다. 최근에는 국가평생교육진흥원이 운영하는 케이무크(K-MOOC) 사업도 수주하였으며, 국내 공유대학 학습관리시스템 구축도 상당부분 코스모스가 중심 시스템으로서의 역할을 하고 있습니다. (다) 우수한 강사진을 중심으로하는 경쟁력있는 브랜드 '와우패스' 당사의 교육서비스 사업은 우수한 강사진과 과정개발과정을 통해 완성되는 퀄리티 있는 교육콘텐츠가 강점입니다. 특히 당사의 강사진은 오랜기간 함께하며 강의의 질을 지속적으로 높여왔으며 사업팀과의 오랜 협업을 통해 빠르고 정확한 강의를 진행하고 있습니다. 당사의 메인 사업이라고 할 수 있는 금융, 회계 분야의 교수진은 12년~19년 이상 사업을 함께한 교수님들로 경쟁사로의 이탈이 적고 오랜기간 관계를 유지하면서 안정적인 사업을 영위하는데 도움을 주고 있습니다. 이러한 강사진을 바탕으로 와우패스는 금융교육기관으로 22년간 인지도를 쌓아왔으며, 이후 회계 취업, 데이터분야 교육까지 그 영역을 넓혀가고 있습니다. (라) 우수한 IT인력의 확보당사는 에듀테크선도 기업으로서 IT인력 내부 육성과 외부인력 확보을 위하여 2020년 12월 IT신규사원 공채를 진행하였으며(4명 채용), 장봉진 부사장을 원장으로 하는 인재개발원을 2020년 10월 설립하였습니다. 재개발원은 교육공학연구소 소장인 장봉진부사장이 겸직하면서 IT인력의 채용과 육성을 목표로 설립되었습니다. 당사는 인재개발원 설립 이후 직속적으로 우수한 IT인력을 채용하였으며, 연구소 및 현업부서에 다수의 인력들이 근무를 하면서 당사의 SW에 대한 개발 및 서비스를 진행하고 있습니다. 2021년 11월 인재개발원을 에듀테크를 총괄하고 있는 유인식 전무를 원장으로 하며 부원장, 인재개발팀장의 3인 체계로 에듀테크 중심 IT인력개발에 초점을 맞추기 위한 조직 개편을 하였습니다. 이후 클라우드 자격증 포상의 확대 및 자발적 학습조직의 활성화를 위한 다양한 제도를 정비하였으며, IT인력 양성 및 전임직원의 디지털리터러시를 키우기 위한 교육을 지속하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황당사의 제품은 크게 에듀테크 사업과 교육서비스 사업으로 구분할 수 있습니다. 에듀테크 사업은 대학 학습관리시스템(LMS : Learning Management System) 브랜드인 코스모스, ODA와 EDCF의 해외 원조 사업 중 교육과 IT카테고리의 수주 용역 사업인 해외프로젝트사업, 그 외 에듀테크 기반 용역사업으로 구분할 수 있습니다. 교육서비스 사업은 고객 학습 유형에 따라 직업교육, 기업교육, 원격평생교육(학점은행제)으로 구분할 수 있습니다. (단위 : 천원, %) 제품분류 제품명 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 (제20기) (제21기) (제22기) (제23기 3분기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 에듀테크 코스모스 (SW) 1,873,225 10.03% 7,625,846 33.67% 9,435,008 33.62% 8,847,379 36.13% 해외프로젝트 (용역사업) 391,748 2.10% 1,035,206 4.57% 3,144,978 11.21% 4,141,626 16.92% 기타 (에듀테크 기반 용역사업) 2,224,822 11.91% 2,761,956 12.20% 4,925,325 17.55% 3,160,314 12.91% 소계 4,489,795 24.04% 11,423,008 50.44% 17,505,312 62.37% 16,149,319 65.96% 교육서비스 교육서비스 14,185,121 75.96% 11,222,538 49.56% 10,561,820 37.63% 8,335,137 34.04% 소계 14,185,121 75.96% 11,222,538 49.56% 10,561,820 37.63% 8,335,137 34.04% 합계 18,674,916 100.00% 22,645,546 100.00% 28,067,132 100.00% 24,484,456 100.00% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 에듀테크 사업중 하나인 코스모스 솔루션은 패키지의 구성과 학습관리시스템을 도입하는 대학의 규모에 따라 가격의 차이가 발생할 수 있습니다. 해외프로젝트 사업의 경우 수주를 발주하는 주관처의 사업의 규모, 수행 범위, 수행 기간 등에 따라 가격이 결정되고 있습니다. 기타 에듀테크 용역사업의 경우도 개발의 범위 및 발주처의 요구사항에 따라 금액이 결정되고 있습니다.당사의 교육서비스 사업은 각 과정별 난이도 및 학습시간에 따라 정가를 결정하게 됩니다. 이후 다양한 프로모션과 경쟁사의 가격 변동 현황을 반영하고, 비슷한 유형의 과정들을 패키지화 해서 판매하는 경우가 많기 때문에 다양한 가격에서 판매가 이루어지고 있습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사는 기업교육을 진행하는 기관으로 고용노동부로부터 기관평가를 받아 교육기관등급을 부여받고 있습니다. 당사는 2019년 기준 직업능력개발 우수훈련기관에 선정되어 3년 인증을 받았으며, 올해 기관평가를 진행중에 있습니다. 당사는 한국인터넷진흥원으로부터 정보보호관리체계(ISMS)인증을 받고 있습니다. 정보보호위원회를 중심으로 정보보호 활동들을 지속하고 있으며, 2017년 10월 산업기술의 유출방지 및 보호활동에 기여한 공로로 산업통상자원부장관 표창장을 수상하였습니다. 2021년 기준 원격 교육서비스 운영 영역에서 정보보호 관리체계 인증을 받았으며 유효기간은 2024년 1월 19일까지입니다. 라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 당사는 사내에 콜센터를 담당하는 CRM팀을 통해 수강생 등 고객의 목소리를 듣고 이를 서비스에 반영하고있으며, 코스모스 솔루션과 관련한 고객직원 업무는 사업부내 플랫폼운영팀에서 담당을 하고 있습니다. 플랫폼 서비스에 최적화된 운영지원 체계를 구현하기 위해 ‘온라인 서비스 데스크' 기능을 학습플랫폼에 탑재하여 신속한 소통 및 대응으로 지속적인 서비스 품질 향상에 노력합니다. 다양한 고객 및 사용자의 요청사항을 처리할 능력이 요구되며 고객 경험을 지속적으로 축적시켜 노하우를 고객지원 사이트에 지식 DB화 하고, 사용자가 직접 문제해결을 할 수 있도록 환류 체계를 구축하였습니다. 고객의 기능 개선 요구는 시장의 변화를 선제적으로 체감하고 능동적으로 대응할 수 있는 중요한 기회로서 솔루션 제품 관리 측면에서 대응 체계를 확립하여 고객 만족도와 패키징 고도화를 통한 경쟁력을 향상시키고 있습니다. 교육서비스의 과정수강, 콘텐츠, PC문제 등 문의 사항은 CRM팀을 통해 문의가 접수되며 1차 지원은 콜센터에서 2차 지원은 각 사업부에서 지원하여 학습자의 원활한 학습활동을 지원하고 있습니다. 또한 VOC(Voice of Customer)보고를 통해 서비스의 문제점을 파악하고, 학습자의 불편함을 조기에 해결할 수 있도록 하는 운영 체계를 갖추고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입현황 코스모스 솔루션 및 교육 서비스는 인적, 물적 자원을 바탕으로 제작되고 있기 때문에 원재료 등 재료비는 발생하지 않고 있습니다. 당사의 서비스를 위해 발생하는 외주용역비는 용역과 가공비로 분류하고 있습니다. (단위 : 천원, $, %) 매입유형 품 목 구 분 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도3분기 (제20기) (제21기) (제22기) (제23기3분기) 외주용역비 외주용역비 국 내 2,224,651 5,554,308 7,301,581 5,941,362 수 입 20,430 176,321 261,736 342,900 (미달러기준) 16,650 147,855 222,379 284,059 소 계 2,245,081 5,730,629 7,563,317 6,284,262 외주가공비 국 내 1,121,056 1,028,331 322,376 270,581 수 입 - - - -　 소 계 1,121,056 1,028,331 322,376 270,581 합계 국 내 3,345,706 6,582,639 7,623,957 6,211,943 수 입 20,430 176,321 261,736 342,900 소 계 3,366,137 6,758,960 7,885,693 6,554,843 총 합 계 국 내 3,345,706 6,582,639 7,623,957 6,211,943 수 입 20,430 176,321 261,736 342,900 합 계 3,366,137 6,758,960 7,885,693 6,554,843 주1) 수입금액에 대한 원화는 발생일 기준의 환율로 적용한 금액의 합계입니다. (서울외국환중개 고시 환율-매매기준율)주2) 미달러외 수입금액(VND)은 발생일 기준의 환율로 환산하여 기재하였습니다. 나. 원재료의 제품별 비중당사 제품의 특성상 별도의 원재료가 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 다. 원재료 가격변동추이당사 제품의 특성상 별도의 원재료가 발생하지 않아 기재하지 않았습니다. 라. 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 천원) 품 목 구입처 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 3분기 결제조건 (제20기) (제21기) (제22기) (제23기 3분기) 외주용역비 국내 ㈜프로그미디어랩 472,860 ㈜퓨쳐테크윈 870,573 ㈜블루소프트 768,500 ㈜와이오즈 808,700 세금계산서 발행후 익월말 ㈜블루소프트 205,500 ㈜블루소프트 666,500 ㈜와이오즈 713,500 ㈜블루소프트 671,100 세금계산서 발행후 익월말 기타 1,546,291 기타 4,017,235 기타 5,819,581 기타 4,461,562 세금계산서 발행후 익월말 수입 기타 20,430 기타 176,321 기타 261,736 기타 342,900 세금계산서 발행후 익월말 달러표기 16,650 - 147,855 - 222,379 - 284,059 　- 외주가공비 국내 현정커뮤티케이션 619,795 현정커뮤니케이션 643,885 현정커뮤니케이션 226,703 현정커뮤니케이션 180,490 세금계산서 발행후 익월말 씨앤피유통 390,838 기타 384,446 기타 95,674 기타 90,091 세금계산서 발행후 익월말 기타 110,422 - - - - - - 세금계산서 발행후 익월말 수입 - - - - - - - - 　- 합계 3,366,137 6,758,960 7,885,693 6,554,843 　- 주1) 수입금액에 대한 원화는 발생일 기준의 환율로 적용한 금액의 합계입니다. (서울외국환중개 고시 환율-매매기준율)주2) 수입금액에 대한 원화는 발생일 기준의 환율로 적용한 금액의 합계입니다. (서울외국환중개 고시 환율-매매기준율) 마. 생산능력 및 생산실적당사가 영위하고 있는 사업의 특성은 생산설비를 통한 생산이 아닌 고객의 니즈에 맞는 시스템을 개발 및 납품하며, 서비스하는 교육과정을 제작하고 유통하는 방식입니다. 바. 생산설비에 관한 사항(1) 유형자산 현황 (단위 : 천원) 구분 자산별 소재지 취득원가 기초가액 당기증감 당기상각 상각누계액 정부보조금 기말잔액 비고 증가 감소 22년 3분기말 시설장치 서울 807,791 292,097 27,324 - -66,804 -555,174 - 252,617 - 차량운반구 67,409 - - - - -67,409 - - - 비품 2,449,955 412,664 102,169 - -97,028 -2,013,685 -18,466 417,805 - 사용권자산 1,877,554 1,065,910 6,172 - -380,675 -1,186,146 - 691,407 - 합계 5,202,709 1,770,671 135,665 - -544,507 -3,822,414 - 1,361,829 - 주1) 사용권자산 : 사무공간 및 물류창고 임대 6건, 임원 및 업무차량 7대에 대한 리스에 따른 사용권자산주2) 시설장치 : 사무실 인테리어 공사비등 사무시설 공사 비용주3) 비품 : 사무시설 집기비용 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적(1) 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 2019연도 (제20기) 2020연도 (제21기) 2021연도 (제22기) 2022연도 3분기 (제23기 3분기) 금액 금액 금액 금액 에듀테크 소프트웨어 코스모스 (SW) 수출 - - - - 내수 1,873,225 7,625,846 9,435,008 8,847,379 소계 1,873,225 7,625,846 9,435,008 8,847,379 용역 해외프로젝트 (용역사업) 수출 391,748 1,035,206 3,144,978 4,141,626 내수 - - - - 소계 391,748 1,035,206 3,144,978 4,141,626 용역 기타 (에듀테크 기반 용역사업) 수출 - - - - 내수 2,224,822 2,761,956 4,925,325 3,160,314 소계 2,224,822 2,761,956 4,925,325 3,160,314 에듀테크 소계 수출 391,748 1,035,206 3,144,978 4,141,626 내수 4,098,047 10,387,802 14,360,334 12,007,693 소계 4,489,795 11,423,008 17,505,312 16,149,319 교육서비스 서비스 교육서비스 수출 - - - - 내수 14,185,121 11,222,538 10,561,820 8,335,137 소계 14,185,121 11,222,538 10,561,820 8,335,137 합 계 수출 391,748 1,035,206 3,144,978 4,141,626 내수 18,283,168 21,610,340 24,922,154 20,342,830 합계 18,674,916 22,645,546 28,067,132 24,484,456 (2) 주요 매출처 (단위 : 천원) 제품분류 품 목 2019연도 2020연도 2021연도 2022연도 3분기 결제조건 (제20기) (제21기) (제22기) (제23기 3분기) 에듀테크 코스모스(SW) 수출 - - - - - - - - 세금계산서 발행후 익월말 내수 가천대학교 234,166 우석대학교 627,273 강원대학교 694,215 충남대학교 1,312,346 강남대학교 214,377 한국교육학술정보원 546,726 (학)연세대학교 642,119 국가평생교육진흥원 530,106 한국성서대학교 94,500 덕성여자대학교 397,669 학교법인성결대학교 527,721 계원예술대학교 산학협력단 외 417,273 나사렛대학교 85,333 차의과학대학교 380,909 광주전남지역혁신플랫폼 373,925 부산대학교 332,520 세종대학교 82,800 부산가톨릭대학교 369,920 부산대학교 321,095 고려사이버대학교 290,868 (기타 55개사) 1,162,049 (기타 87개사) 5,303,349 (기타 118개사) 6,875,933 (기타 139개사) 5,964,266 소계 - 1,873,225 - 7,625,846 - 9,435,008 - 8,847,379 해외프로젝트 (용역사업) 수출 한국국제협력단 359,214 한국국제협력단 875,456 한국국제협력단 1,707,496 대한전선 주식회사 1,928,448 세금계산서 발행후 익월말 (주)엠씨미디어솔루션 32,534 한국수출입은행 143,182 한국교육방송공사 684,974 한국국제협력단 1,611,361 - - (주)솔루텍시스템 11,704 대한전선 주식회사 321,076 NETLEARNINGHOLDINGS,INC 324,795 - - 다인리더스 4,864 NETLEARNINGHOLDINGS,INC 305,929 한국교육방송공사 234,626 - - - - SON J 76,584 SOFT ON NET JAPAN CO.,LTD 20,177 - - - - 한국수출입은행 48,919 (기타 2개사) 22,219 내수 - - - - - - - - 소계 - 391,748 - 1,035,206 - 3,144,978 - 4,141,626 기타 (에듀테크 기반 용역사업) 수출 - - - - - - - - 세금계산서 발행후 익월말 내수 한국교육방송공사 1,158,230 한국교육방송공사 1,353,585 국가과학기술인력개발원 1,066,712 주식회사 배컴 1,312,295 한국기술교육대학교 308,963 한수원(주)인재개발원 557,529 한국산업인력공단 781,040 한국산업인력공단 580,833 (사)대한산업안전협회 안전교육부 277,790 한국기술교육대학교 288,938 한국교육방송공사 764,004 울산과학기술원 443,182 한수원(주)인재개발원 145,626 국토교통과학기술진흥원 225,455 서울특별시교육청교육연구정보원 638,211 한수원(주)인재개발원 153,478 국민연금공단 84,700 서울대학교 교수학습개발센터 142,756 한수원(주)인재개발원 519,149 주식회사 케이티알파 151,613 기타( 15개사) 249,513 기타( 20개사) 193,693 기타( 27개사) 1,156,209 기타( 16개사) 518,913 소계 - 2,224,822 - 2,761,956 - 4,925,325 - 3,160,314 에듀테크 소계 수출 - 391,748 - 1,035,206 - 3,144,978 - 4,141,626 - 내수 - 4,098,047 - 10,387,802 - 14,360,333 - 12,007,693 소계 - 4,489,795 - 11,423,008 - 17,505,311 - 16,149,319 교육서비스 교육서비스 수출 - - - - - - - - B2C수강전 선결재B2B세금계산서 발행후 익월말 내수 B2C(개인) 10,506,987 B2C(개인) 6,878,336 B2C(개인) 6,856,610 B2C(개인) 5,863,741 교보문고(파주물류) 453,645 공인모법학원㈜ 624,145 (사)한국이러닝협회 507,228 (사)한국이러닝협회 589,614 농협은행 인재개발원 245,571 (주)베리타스에듀 275,122 (주)베리타스에듀 300,940 (주)베리타스에듀 236,633 예스이십사주식회사 175,554 농협은행 인재개발원 184,805 농협은행 인재개발원 235,555 에스텍시스템 200,136 (주)영풍문고 154,731 중소기업은행 155,592 중소기업은행 196,855 중소기업은행 161,372 기타( 1,352개사) 2,648,633 기타( 1,368개사) 3,104,538 기타( 1,441개사) 2,464,632 기타( 1,254개사) 1,283,641 소계 - 14,185,121 - 11,222,538 - 10,561,820 - 8,335,137 합 계 수출 - 391,748 - 1,035,206 - 3,144,978 - 4,141,626 - 내수 - 18,283,168 - 21,610,340 - 24,922,153 - 20,342,830 합계 - 18,674,916 - 22,645,546 - 28,067,131 - 24,484,456 나. 판매경로(1) 판매조직 당사의 조직은 사업부서, 지원부서, 연구개발 부서로 구분할 수 있습니다. 제품군을 중심으로 조직이 구성되어 있으며, 부서체계로 사업이 진행되고 있습니다. 코스모스 사업부는 대학LMS의 영업, 운영, 관리, 제품고도화 등 업무를 담당하고 있으며, 해외사업부는 해외 프로젝트의 영업, 수행, 연수 사업을 담당하고 있습니다. 당사의 교육서비스는 교육사업부와 평생교육원으로 구분되어 있습니다. 학점은행제를 담당하는 평생교육원은 별도의 조직으로 관리되어야 되는 규제가 있어 해당 가이드 라인에 맞춰 영업과 운영조직을 나누고 있습니다. 당사의 미래교육사업은 콘텐츠연구사업부와 미래교육사업부에서 담담을 하고 있습니다. SI성 용역사업과 콘텐츠 사업이 중심이며 해당 부서는 사업부이자 R&D조직이라고 할 수 있습니다. 지원조직 중 에듀테크 전략관리실은 당사의 에듀테크 전략을 총괄하는 부서입니다. 마케팅부는 전사의 마케팅과 교육운영지원, 고객센터, 물류 등으로 구성되어 있습니다. 기획관리실은 경영지원, 회계, 임원으로 구성되어 있습니다. 연구개발부서는 기업부설연구소인 교육공학연구소, IT인프라를 담당하는 클라우드센터, LMS, 해외 프로젝트의 개발을 담당하는 에듀테크 개발단, 교육공학 관점의 미래교육연구소로 구성되어 있습니다. (2) 판매경로 (단위 : 천원) 제품분류 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액 비중 에듀테크 코스모스 (SW) 수 출 - - 국 내 직접영업 8,847,379 36% 해외 프로젝트 (용역사업) 수 출 직접영업 4,141,626 17% 국 내 - 기타 수 출 - 국 내 직접영업 3,160,314 13% 교육서비스 교육서비스 수 출 - 국 내 B2C 4,098,818 17% 직접영업 4,236,319 17% 합계 국내 직접영업 16,244,012 66% 국내 B2C 4,098,818 17% 해외 직접영업 4,141,626 17% 주) 23기 3분기 매출 기준 품목별 판매경로 입니다. 다. 판매전략(1) 에듀테크 사업당사의 에듀테크 사업은 대학, 기업, 공공기관을 중심으로 하는 B2B사업으로 마케팅보다는 기업의 인지도를 높이고 수주 획득력을 높이기 위한 활동이 판매전략의 핵심이라고 할 수 있습니다. (가) 대외활동을 통한 기업 인지도 제고 에듀테크분야의 전문가로 구성된 당사의 임원진과 미래교육연구소장은 다양한 외부 활동을 통해 에듀테크 산업계를 선도하는 목소리를 내고 있습니다. 이러한 활동을 통해 기업의 인지도를 쌓고 기술력과 전문성을 간접적으로 홍보하는 효과를 볼 수 있습니다. 1) 임재환 대표이사 일자 내용 2017년 03월 ICT 현장 리더들과의 대화 (문재인 대선후보 참석 토론회) 2018년 05월 서울포럼2018 <소통·협동능력을 키우 학습혁명> 강연 및 패널토론 참석 2020년 10월 온라인 교육 KT와 유비온의 협력사례 (Digital-X Summit 2020) 발표 2021년 03월 에듀테크산업협회 세미나 정책 보고 2) 유인식 전무(에듀테크사업 총괄) 일자 내용 2020년 07월 산업연구원(KIET) 비대면 서비스의 현재와 미래코로나 이전과 이후 비대면 교육 그리고 미래교육 2022년 04월 제19회 교육박람회한국시장에서의 오픈배지 보급 현황과 전망 발표 2022년 05월 제1회 과학창의정책포럼디지털 인재 양성을 위한 학습생태계 구축 방안 2022년 05월 한반도-북방 문화전략포럼 통상세션유비온 중앙아시아 진출 사례 발표 3) 김보은 미래교육연구소장 (교육공학박사) 가) 학회활동 -2021년 5월 : 교육정보미디어 학회 '좌장'진행 -2021년 : 춘계 학술대회 운영위원 -2021년 12월 18일 : 한국창의력학회 주제발표 메타버스의 교육적 적용을 위한 방안 나) 논문 및 저서 -2021년 11월 : 교육공학자가 말하는 메타버스 단행본 출간 -2021년 12월 : 실시간 화상교육 플랫폼 방향제시를 위한 탐색 (교육정보 미디어 학회 논문 등재) 다) 외부 특강 -2021년 11월 9일 : 조선대학교 학부 대상의 특강_미래교육 그리고 메타버스 -2021년 12월 1일 : 서원대 교수자 대상의 특강_교육공학자가 말하는 메타버스 -2022년 1월 19일 : 한기대 HRD컨퍼런스 주제발표_메타버스의 교육적 적용을 위한 방안 -2022년 2월 14일 : 경기도 율곡연수원 신규교사 대상 연수_메타버스의 이해 -2022년 2월 16일 : 경기도 율곡연수원 교장 연수_미래교육 그리고 메타버스 -2022년 5월 7일 : 경북교육청 교사 자율연수_교육공학자가 말하는 메타버스 -2022년 5월 20일 : 한기대 고용정보 1차 포럼_교육공학자가 말하는 메타버스 (나) 수주 획득 전략 1) 고객사의 니즈에 맞는 최적의 솔루션 제공 - 시장 요구사항을 제품에 반영하여 고객지향적 솔루션 개발 및 홍보 - 기존 고객사 고객관리를 통한 지속적인 매출 확대 - 기 구축된 레퍼런스를 활용하여 SI/R&D 성격의 사업 참여 전략 2) 기술 트렌드 및 신기술의 빠른 접목을 통한 초기 시장 선도 - 에듀테크 산업의 발전에 따른 신기술 제품의 시장 수요에 대비하여 정부 과제에 참여 - 신기술 제품을 조기 발굴 및 도입하여 PoC 후 초기 시장을 선도 3) 지속적인 기술지원, 서비스에 의한 고객과의 신뢰 구축 - 플랫폼 운영 조직(온라인 서비스 데스크 운영), CRM(콜 센터 운영) 조직 등 전담인력의 효율적인 고객 문의 대응 - 당사의 기술력에 대한 인지도 제고 및 우호 고객의 다수 확보를 통한 영업력 강화 4) 견고한 협력 관계를 통한 판매 역량 강화 - 협력사와 공동 영업 활동으로 시너지 효과 극대화 - 각종 세미나, 홍보, 교육 프로그램을 실시하는 판매촉진 활동 강화 (2) 교육서비스 사업 당사의 교육 서비스는 성인시장 내 다양한 고객을 대상으로 판매 전략 및 소셜 마케팅 전략을 바탕으로 사업을 영위하고 있습니다. (가) 멀티 브랜드 전략 당사가 서비스 하는 성인 교육시장은 교육내용과 수요자의 특성에 따른 시장세분화 많은 시장입니다. 따라서 일반적인 인터넷 사업자들의 주된 전략인 포털(portal) 브랜드 전략은 저희가 타겟하는 시장에 적합하지 않은 것으로 판단해서 시장세분화에 따른 멀티 브랜드 전략을 수행하고 있습니다. 대학생과 취업준비생등을 중심으로한 교육서비스는 와우패스(Wowpass.com), 내일배움카드를 활용한 재직자 교육은 와우패스내일배움(hrd.wowpass.com), 학사 취득을 목표로하는 청년과 중장년층을 대상으로 하는 학점은행은 유비온원격평생교육원(iubion.co.kr)이라는 브랜드를 사용하고 있습니다. 기업교육의 경우는 유비온의 브랜드로 교육을 진행하고 있습니다. 각각의 브랜드는 포지셔닝 되어있는 영역에서 마케팅 등 활동을 통해 회원을 모집하고 교육 운영을 통해 매출이 발생하고 있습니다. (나) 소셜 마케팅 전략 당사의 멀티 브랜드들이 각자의 영역에서 고객들에게 친근하게 다가가기 위해서는 다양한 소셜 채널을 바탕으로 하는 마케팅 전략을 필요로 합니다. 과거에는 카페, 블로그를 기반으로한 텍스트 중심의 소셜마케팅이 활성화 되었다면 최근에는 영상중심의 마케팅, 그 중에서도 숏폼콘텐츠를 중심으로 하는 영상 마케팅이 중요한 키워드가 되었습니다. 당사는 이러한 소셜 영역에서의 마케팅 키워드를 중심으로 한 마케팅 전략을 바탕으로 다양한 채널을 통해 회사를 알리고 고객과 소통하는 마케팅을 진행하고 있습니다. 특히 유튜브는 당사의 중요 마케팅 채널로 교육과정 샘플강의, 아나운서를 활용한 소개영상, 회사를 알릴 수 있는 홍보 영상들을 꾸준하게 제작하면서 다양한 마케팅을 진행하고 있습니다. 라. 수주상황 (단위 : 천원, EA) 품목 수주일자 납기일자 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 N국가 초중등 멀티미디어 교육환경 개선 사업 2022-06-15 2025-12-31 1 3,747,876 - 46,270 1 3,701,606 B국가 ICT 교육훈련센터건립사업 2021-08-17 2023-04-17 1 4,345,226 - 2,268,935 1 2,076,290 P국가 멀티미디어 교육 지원센터 설립 사업 2021-12-24 2025-12-23 1 3,362,597 - 434,997 1 2,927,600 T국가 전자정부 온라인 교육훈련 시스템 구축 2020-09-23 2024-03-22 1 2,886,757 - 1,460,332 1 1,426,425 A국가 교사역량 프로젝트 2019-08-01 2023-01-31 1 1,882,745 - 1,566,502 1 316,243 B사 서비스 개발 2021-09-01 2022-03-31 1 1,446,195 1 1,446,195 - - K기관 차세대통합교육시스템고도화사업 2020-11-27 2021-11-12 1 1,215,636 1 1,215,636 - - 공유대학 공동교육과정 통합관리시스템 구축 2022-03-31 2022-06-28 1 1,255,000 1 1,255,000 - - U국가 TUIT 프로젝트 2018-12-05 2022-06-04 1 1,060,800 1 1,060,800 - - R국가 국립대학교 건립사업 2022-03-31 2023-02-04 1 1,283,000 - - 1 1,283,000 에듀테크 기타 2018-12-05 2025-12-25 399 20,082,050 225 14,648,691 174 5,433,359 합 계 409 42,567,883 229 25,403,360 180 17,164,523 주1) 수주잔고는 2022년 3분기 검토보고서 기준으로 작성하였습니다.주2) 납기일자는 계약서상 용역의 종료일로 작성하였습니다.주3) 단일 계약금액이 전기 매출액의 5% 이하의 건들은 총액으로 기재하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험당사가 노출된 주요 시장위험은 시장 금리 변동에 따른 위험으로 볼 수 있습니다.보유 차입금에 대한 시장금리 변동으로 인해 이자비용 발생금액의 불확실성 등의 위험에 노출되어 있습니다.(1) 이자율 위험동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다.당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.23기 3분기 기준 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전 기 금융자산: 현금성자산(보유현금 제외) 985,647 1,099,820 단기금융자산 200,000 180,000 장기금융자산 64,852 64,852 합 계 1,250,500 1,344,673 금융부채: 단기차입금 - 800,000 유동성장기차입금 - 33,240 유동성리스부채 465,106 489,271 장기차입금 - 16,620 리스부채 240,946 577,579 합 계 706,053 1,916,710 나. 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.23기 3분기 기준 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전기 현금성자산(보유현금제외) 985,647 1,099,820 단기금융자산 200,000 180,000 매출채권 1,355,023 1,603,381 기타유동채권 8,406 14,505 장기금융자산 64,852 64,852 장기매출채권 52,000 70,000 기타비유동채권 1,150,558 1,369,143 합 계 3,816,487 4,401,702 다. 유동성 위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 23기 3분기 기준 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 23기 3분기 기준 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 이하 1년에서 5년 이하 5년 초과 합계 <당분기> 매입채무 1,711,346 - - 1,711,346 기타유동채무 4,434,237 - - 4,434,237 유동성리스부채 488,953 - - 488,953 리스부채 - 246,811 - 246,811 합 계 6,634,536 246,811 - 6,881,347 <전 기> 매입채무 1,291,330 - - 1,291,330 기타유동채무 3,365,846 - - 3,365,846 단기차입금 800,000 - - 800,000 유동성장기차입금 83,240 - - 83,240 유동성리스부채 530,184 - - 530,184 장기차입금 - 341,620 - 341,620 리스부채 - 599,138 - 599,138 합 계 6,070,600 940,758 - 7,011,358 라. 자본관리위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 23기 3분기 기준 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전기 비 고 부채 12,435,145 11,946,827 (A) 자본 4,192,563 2,225,227 (B) 현금및현금성자산 985,449 1,014,082 (C) 차입금 - 1,224,860 (D) 부채비율 296.60% 536.88% (A/B) 순차입금비율() - 9.47% ((D-C)/B) () 당분기말의 순차입금비율은 (-)비율이기 때문에 표기하지 않았습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 (단위 : 백만원) 구분 계약처 계약 체결시기 및 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 및 대금 수수방법 해외프로젝트 (용역사업) 한국국제 협력단 2022년 6월 22년 6월-25년 12월 나이지리아 공립 초, 중학교 멀티미디어 교육환경 개선 및 교육역량강화 사업 4,859(세금계산서 발행 후 현금 수금) 해외프로젝트 (용역사업) 대한전선주식회사 2021년 8월 21년 8월-23년 4월 방글라데시 ICT 교육훈련센터 건립사업(2차) 3,519(세금계산서 발행 후 현금 수금) 해외프로젝트 (용역사업) 한국국제 협력단 2021년 12월 21년 12월-25년 12월 파라과이 멀티미디어 교육 지원센터 설립 사업 3,362(세금계산서 발행 후 현금 수금) 해외프로젝트 (용역사업) 한국국제 협력단 2020년 9월 20년 9월-24년 3월 튀니지 전자정부 온라인 교육훈련 시스템 구축 2,886(세금계산서 발행 후 현금 수금) 코스모스 (SW) 충남 대학교 2022년 3월 22년 3월-22년 6월 DSC 공유대학 공동교육과정 통합관리시스템 구축 1,255(세금계산서 발행 후 현금 수금) 나. 연구개발활동(1) 연구개발조직 개요당사의 연구개발 조직은 교육공학연구소, 클라우드센터, 에듀테크개발단, 미래교육연구소로 구분되어 있습니다.(2) 연구개발 담당조직(가) 교육공학연구소 교육공학연구소는 당사의 기업부설연구서로 2003년 9월 설립되었으며, 연구소장인 장봉진 부사장을 포함한 11명의 연구전담요원이 근무를 하고 있습니다. 교육공학연구소는 IT관련 연구를 주 목적으로 하며 신기술 기반의 차세대 교육 서비스를 준비하기 위한 기반을 만들고 있습니다. 일반적인 웹 기반 기술과 모바일 관련된 기술, 데이터사이언스 등을 접목시켜 교육서비스의 발전을 목표로 하고 있습니다. 또한 디자인 트렌드를 분석하고 서비스에 접목하기 위한 연구 활동 및 사용자에 편의성을 높이기 위한 UI/UX를 연구하고 서비스에 접목시키고 있습니다. (나) 클라우드센터 클라우드센터는 당사의 IT인프라를 담당하고 있습니다. IT인프라를 관리하고 유지보수하며 클라우드기반의 서비스를 가능하게 하기 위한 준비도를 높이고 있습니다. 특히 당사의 주력 서비스인 코스모스의 클라우드 서비스 안정적인 운영을 위해 코스모스사업부 내 클라우드 개발팀과 협업하고 있습니다. 특히 네이버클라우드의 이해도를 높이고 프리미엄MSP사업자로서의 역할을 하기 위해 자격증 취득도 하였습니다. 또한 신규 개발과 관련된 프로젝트에 투입되고, AI 교육을 위한 인공지능 자동차 키트 개발을 지속적으로 진행중에 있습니다. (다) 에듀테크개발단 에듀테크개발단은 코스모스를 중심으로 하는 LMS 구축과 해외 프로젝트 사업의 개발과 관련된 모든 업무를 총괄하고 있습니다. 특히 SI 구축이 진행되었을 때 고객사의 니즈를 분석하고 상황에 맞는 개발계획 수립과 실질적인 개발 R&D를 담당하고 있습니다. 최근에는 해외사업의 수주가 증가하면서 해외프로젝트 중 LMS와 관련된 시스템 개발이 늘어나고 있으며 정부과제도 수행을 하고 있습니다. (라) 미래교육연구소 미래교육 연구소는 미래교육 체제전환과 관련하여 에듀테크의 교육적 대응 및 활용을 위한 R&D를 목적으로 구성된 조직입니다. 이를 위하여 교육학 석사 이상의 자격조건을 요구하며 현재 교육공학을 전공한 김보은 박사가 연구소장으로 재직중에 있습니다. 빠르게 변화되는 교육환경에서 핵심 이슈에 대한 교육전략 내재화를 목적으로 주요 성과로는 실시간 화상교육 플랫폼과 관련된 특허 3종 출원, 메타버스 교육적 구현과 관련된 특허 4종 출원이 있습니다. 또한 지식전파를 통한 대외 이미지 제고를 위한 성과로는 ‘실시간 화상교육 플랫폼 방향제시를 위한 탐색’ 논문 등재 및 ‘교육공학자가 말하는 메타버스’ 단행본 출간이 있으며, 이외에도 외부 컨퍼런스 강연 등의 업무를 수행하고 있습니다. (3) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 구분 제23기 3분기 제22기 제21기 제20기 (K-IFRS) (K-IFRS) (K-IFRS) (K-GAAP) 자산처리 원재료비 - - - - 인건비1) 102,986 49,811 477,067 520,657 감가상각비 - - - - 위탁용역비 179,881 181,112 22,643 - 기타경비 - - - - 소계 282,867 230,923 499,710 520,657 비용 제조원가 - - - - 처리 판관비2) 1,334,454 1,499,164 496,418 170,882 합 계 1,617,321 1,730,087 996,128 691,539 (매출액 대비 비율) 6.61% 6.16% 4.31% 3.72% 주1) 인건비 : 연구소 인력에 대한 인건비에 개발 투입 리소스율을 곱하여 산출된 금액입니다.주2) 판관비 : 연구소 인력에 대한 인건비에 경상연구 리소스율을 곱하여 산출된 금액입니다.(4) 연구개발실적(가) 초중고교(K-12) 학습플랫폼(하이디1.0) 연구과제 초중고교(K-12) 학습플랫폼(하이디1.0) 연구기관 ㈜유비온 연구기간 2020.04.~2020.12. 연구결과 ● 교수학습에 필요한 모듈을 추가 혹은 응용이 가능한 API 기반의 교수학습 플랫폼 개발 ● 서버관리, 인프라 확장 등이 용이한 클라우드 환경에 기반한 마이크로서비스 아키텍처(MSA) 서비스 플랫폼 개발 ● 비대면 교육환경에서의 학습 동기부여, 학습 성찰 및 피드백이 가능한 교사-학생-학부모 간 소통 중심의 서비스 플랫폼 개발 ● 학습플랫폼 프로토타입 갭발 주요 내용 - 학교관리자 시스템 - 교사용 시스템 - 학생 및 학부모용 시스템 - 게이트 페이지 및 학교별 싸이트 - 최신 클라우드 환경 구축 : Docker & Kubernetes - 개발 프레임워크 기대효과 ● 한국교육학술정보원(KERIS)에서 서비스중인 e학습터와 EBS에서 서비스중인 온라인 클래스와 같은 공공 학습플랫폼이 팬데믹 기간에 학교에서 사용되었으나, 현장교사 들의 불만이 큰 상황으로, 하이디는 교사들의 니즈 분석을 기반으로 기획 및 개발되어 교사들의 니즈에 부합할 것으로 기대 ● 대면 및 비대면 교육상황에서 언제나 학습 도우미 역할이 가능 ● API 기반의 확장이 유연한 설계로 Zoom, WebEX 등 실시간화상도구를 비롯한 카카오워크, 웹 오피스 등 다양한 학습도구와의 연계 서비스 가능 ● 초중고교 시장에 적합한 학습플랫폼 개발로 인하여 당사의 초중고교 학습플랫폼 시장 진출에 대한 준비도를 높임 상품화 내용 ● 초등학교 전용 학습플랫폼 하이디1.0 출시 - 세종시교육청, 인천시교육청, 제주도교육청, 충청북도교육청의 관내 신청학교에 한하여 무료서비스 제공하기로 시범서비스 협약 체결 - 총 74개 초등학교에서 시범서비스 진행 중 ● 시범서비스 진행과 함께 고도화 버전인 하이디2.0을 개발하여 2023년 7월 이후 출시 예정 (나) 교육용 AI자동차 키트 개발 연구과제 교육용 AI자동차 키트 개발 연구기관 ㈜유비온 연구기간 2018.10.~2021.12. 연구결과 1. 개발목표 ● 손쉽게 조립할 수 있는 AI자동차 키트 개발 ● 모터구동, 카메라작동, 데이터 수집, 인공지능 훈련 등 Python 코드 개발 ● 조립도 및 설명서 개발 ● 초등학생도 쉽게 다룰 수 있는 블록코딩 기반 환경 구축 2. 주요 개발 내용 ● AI 자동차 키트 - 자동차 프로토타입 개발 - 자동차 차체(body) 모델링(2D, 3D) - 라즈베리파이 등 IoT 기기 조사 - 자동차 부품 조사 및 성능시험 ● 자율주행을 위한 인공지능 프로그램 개발 - 자율주행 딥러닝 알고리즘 개발 - 데이터 수집/훈련/검증 프로그램 개발 ● 사용설명서 - 조립도 - 인공지능 훈련 설명서 ● 블록코딩 환경구축 - 블록코딩 오픈소스인 블록클리(Blockly) 기술 조사 - 블록클리에서 H/W(라즈베리파이) 제어 기술 개발 - 학습용 블록 단위 개발 기대효과 ● 4차 산업혁명에 대한 관심으로 초중고교에서 코딩 교육 의무화가 시행됨에 따라 해당 교육시장이 크게 성장할 것으로 기대되는 가운데 초중고 코딩 교육 시장 진입이 가능해짐 ● 인공지능 기술에 대한 관심과 기대가 높지만 일반인은 위한 인공지능 작동 원리를 알려주는 교육과정이 전무하였는데, 이를 가능하게 해주는 콘텐츠가 개발됨 ● 스스로 인공지능 자율주행 자동차를 조립하고 인공지능을 훈련시켜 자율주행이 되는 것을 경험함으로써 인공지능에 대한 원리를 배울 수 있는 AI 자동차 키트가 개발됨 ● IoT, 메이커, 인공지능이 융합적으로 결합된 AI자동차 키트 및 교육과정은 코딩교육 열풍과 대학의 소프트웨어 교육과정의 교재로 사용될 수 있음 상품화 내용 ● 메이커스 전문잡지를 출간하는 동아시아 출판사 등에 약 4,500여 개 공급 ● 초중고교 정보교사들과 협업하여 교육과정 및 워크북 개발하여 2023년부터 초중고교 인공지능 교육 서비스에 활용 예정 ● 와우패스 KDT/KDC 교육과정을 개발하여 성인 대상 인공지능 교육 서비스에 활용 예정 (다) 정부과제 수행 실적 당사의 최근 3사업연도 중 진행돤 정부과제 수행 실적은 아래와 같습니다. 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 대학지원 클라우드 서비스 구축 및 확산 정보통신 산업진흥원 2020.05.∼ 2020.12. 650,000 코스모스 클라우드 서비스 완료 유아교육기관 CCTV 영상콘텐츠 기반 아동행동분석 AI서비스 개발 한국콘텐츠 진흥원 2020.04.~ 2021.01. 60,000 - 완료 클라우드 기반의 블렌디드학습환경 지원 서비스를 위한 교수학습 플랫폼 한국정보화 진흥원 2020.09.~ 2020.12. 389,500 하이디1.0 완료 접근성과 확장성 기반 부모교육 마이크로콘텐츠 서비스 및 플랫폼 개발 한국콘텐츠 진흥원 2021.04.~ 2022.01. 40,000 - 완료 수어 기반 유아동 교육 서비스 한국지능정보 사회진흥원 2020.04.~ 2021.12 220,000 - 완료 XR AI 기술 기반의 한규 결합형 KEDU 아카데미 서비스 개발 및 신남방국가 현지센터 구축을 통한 기업선단형 진출 BM 실증 한국산업기술 평가관리원 2020.05.~ 2022.12. 336,000 교육용 AI 자동차키트 진행중 로우(Low) 코드 기반 인공지능(AI) 교육 서비스 기술 개발 중소기업기술정보진흥원 2022.08 ~ 2024.08 570,000 교육용 AI 자동차키드 진행중 7. 기타 참고사항 가. 지적 재산권의 보유현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 온라인 테스트 평가 관리 시스템 및 방법 ㈜유비온 2010-01-07 2010-08-19 에듀비온 (기업교육) 대한민국 2 특허권 네트워크를 통해 수신한 컨텐츠의 표시장치 및 그 방법 ㈜유비온 2010-09-15 2011-06-24 에듀비온 (기업교육) 대한민국 3 특허권 반복재생 제어가 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 ㈜유비온 2011-10-06 2013-12-03 에듀비온 (기업교육) 대한민국 4 특허권 북 마킹 생성이 가능한 전자학습 단말 학습 컨텐츠 제공방법 ㈜유비온 2011-10-06 2013-08-19 에듀비온 (기업교육) 대한민국 5 특허권 터치를 이용한 전자학습 단말 학습 컨텐츠의 재생방향, 속도 제어 방법 ㈜유비온 2011-10-06 2013-08-19 에듀비온 (기업교육) 대한민국 6 특허권 네트워크 상황에 따른 사용자 인터페이스 재구성장치 및 그 방법 ㈜유비온 2011-11-07 2012-03-15 에듀비온 (기업교육) 대한민국 7 특허권 학습 컨텐츠의 오쏘링 장치 및 그 방법 ㈜유비온 2012-03-07 2014-03-07 에듀비온 (기업교육) 대한민국 8 특허권 학습 컨텐츠 오쏘링 툴에서의 도구 등록 시스템 및 그 방법 ㈜유비온 2012-03-07 2014-03-07 에듀비온 (기업교육) 대한민국 9 특허권 모바일 디바이스에서의 텍스트 입력장치 및 그 방법 ㈜유비온 2012-03-26 2013-08-01 에듀비온 (기업교육) 대한민국 10 특허권 전자 교과서의 편찬 의도를 제공하는 방법 및 장치 ㈜유비온 2012-05-09 2018-11-27 향후 사업 주요 특허 대한민국 11 특허권 감성학습지표 기반의 학습상황 분석 방법 ㈜유비온/(주)대교씨엔이스 2012-05-23 2014-02-18 향후 사업 주요 특허 대한민국 12 특허권 전자도서관 제공방법 및 시스템 ㈜유비온 2012-05-23 2014-06-30 향후 사업 주요 특허 대한민국 13 특허권 LMS에서의 툴의 동적 호출방법 ㈜유비온 2012-09-17 2014-06-30 에듀비온 (기업교육) 대한민국 14 특허권 이북과 학습 도구의 연동방법 ㈜유비온 2012-09-19 2014-06-30 에듀비온 (기업교육) 대한민국 15 특허권 전자도서 패키지에 대한 대여서비스 제공방법 및 시스템 ㈜유비온 2012-10-09 2019-05-03 향후 사업 주요 특허 대한민국 16 특허권 위지웍 기반 HTML 편집기의 템플릿 구조 유지방법 및 장치 ㈜유비온 2013-05-31 2015-01-26 에듀비온 (기업교육) 대한민국 17 특허권 외부 검색 엔진을 이용한 큐레이션 방법 및 리포지터리 관리 시스템 ㈜유비온 2014-11-04 2016-08-31 에듀비온 (기업교육) 대한민국 18 특허권 소셜 러닝을 통한 러닝 콘텐츠 수집 및 제공 방법, 이를 위한 사용자 단말 및 소셜 러닝 서버 ㈜유비온 2014-11-04 2016-11-14 에듀비온 (기업교육) 대한민국 19 특허권 STEAM용 G-러닝 시스템 및 이를 이용한 G-러닝 서비스 제공 방법 ㈜유비온 2014-12-01 2017-04-21 에듀비온 (기업교육) 대한민국 20 특허권 소셜 플랫폼을 이용한 협업기록 동적 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-06-29 2017-12-14 에듀테크 대한민국 21 특허권 강의 동영상에 북마크를 부가하는 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-08-31 2017-05-30 에듀비온 (기업교육) 대한민국 22 특허권 대화방에서의 퍼실리데이터 봇 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-08-31 2018-04-06 에듀테크 대한민국 23 특허권 동영상 재생 트래킹 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2016-08-31 2018-12-06 에듀비온 (기업교육) 대한민국 24 특허권 실습용 자율주행 자동차의 자율주행 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램 ㈜유비온 2019-01-30 2020-07-31 AI메이커스 대한민국 25 특허권 온라인 수업 저작을 위한 사용자 인터페이스 제공 방법 ㈜유비온 2020-09-18 2022-03-17 에듀비온 (기업교육) 대한민국 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항당사는 이러닝서비스 제공과 관련하여 “평생교육법”에 따라 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주력사업인 이러닝서비스는 학원법이 아닌 평생교육법에 의거하여 원격평생교육시설로 신고를 하여 사업을 영위하고 있습니다. 다. 시장현황(1) 시장의 특성(가) 이러닝에서 에듀테크로의 진화당사가 영위하고 있는 에듀테크 사업은 2000년 이러닝이라는 이름으로 시작하여 에듀테크로 정의되기까지의 약 22년의 시간동안 변화와 발전을 거듭해 왔습니다. 1세대 에듀테크라고 정의되는 이러닝(E-Learning) 2000년대 초반부터 2010년 사이의 에듀테크 원형이라고 할 수 있습니다. 2000년 초반 전국적인 인터넷 망을 바탕으로 하는 온라인서비스가 확산되었고 이러한 인프라를 바탕으로 온라인상에서의 교육이 가능해졌습니다. 그 동안 오프라인을 통해서만 학습할 수 있던 교육의 영역이 온라인을 통해 시간과 공간의 제약없이 가능하게 되었으며, 당사는 와우패스의 런칭을 통해 이러닝 사업을 시작하였습니다. 온라인 콘텐츠 기반의 서비스는 2010년부터 2020년 사이에 진화를 하게 되고 이러한 변화를 에듀테크의 시작으로 보고 있습니다. 이러닝 기반의 서비스는 시공간의 제약을 없애주었지만 개별화, 맞춤화 교육의 한계가 있었습니다. 미래교육체제가 논의되기 시작하면서 개인수준의 개별화를 지향하는 교육방식이 대두되었으며, 기술 기반의 교육 체계로의 전환이 이러한 부분들은 가능하게 하였습니다. 코로나 팬데믹은 에듀테크의 기술발전에 가속화를 가져왔으며, 2021년부터로 정의되는 3세대 에듀테크는 경험학습 체계와 개념학습 체계의 융화를 목표로 AI, 클라우드 기반의 SaaS 서비스로 가속화 될것으로 전망하고 있습니다. (나) 국내 에듀테크 시장 현황 및 특징당사의 에듀테크 타겟 시장은 고등교육(대학교)과 기업교육 영역입니다. 에듀테크 범주 중 학습관리시스템(LMS)은 이러닝 및 에듀테크 서비스를 위한 인프라 역할을 담당하는 가장 기본적이고 핵심적인 소프트웨어입니다. 소프트웨어는 하드웨어의 자원을 동작시켜 사용자에게 가치를 주는 역할을 합니다. 하드웨어와 직접적으로 연결되는 소프트웨어를 운영체제(OS : Operating System)라고 합니다. 하드웨어 위에 운영체제 소프트웨어가 올라가고, 운영체제 위에 다양한 기능을 제공하는 응용소프트웨어가 설치됩니다. 따라서 소프트웨어는 설치된다는 개념이 강하였고, 이러한 특징 때문에 새로운 기능으로 업데이트되어도 즉시 사용하기 어려웠습니다. 소프트웨어 비즈니스의 변화.jpg 소프트웨어 비즈니스의 변화 웹2.0의 시대를 지나오면서 웹이 소프트웨어의 역할을 하기 시작했으며, 정적인 웹 페이지의 기능에서 동적인 웹으로 변화하면서 웹 그 자체가 소프트웨어의 역할을 하기 시작했습니다. 그 중심에 있는 웹 브라우저가 운영체제의 역할을 하기 시작했고, 동적인 웹으로 구현된 웹 사이트가 응용 소프트웨어 역할을 대체하였습니다. 이러한 기능은 고객의 전산실에 설치형으로 구축되는 방식으로 판매되었고 이를 구축형 소프트웨어라고 표현합니다. 에듀테크 시스템 시장도 소프트웨어 시장의 흐름과 같은 방향성을 가지고 있습니다. 기존의 거의 모든 고객은 자사의 인프라에 시스템을 구축하려는 계획으로 발주를 하였습니다. 고객사의 입맛에 맞게 기능을 재구성할 수 있다는 장점 때문에 시스템 구축을 중심으로 학습관리시스템을 도입하였습니다. 패키지 소프트웨어를 근간으로 커스터마이징하는 방식으로 시스템 구축이 이루어져 왔고 고객사의 다양한 요구사항을 반영하면서 소프트웨어의 ‘패키지’ 특징 100% 활용하지 못한채 시스템을 재생산하는 방식으로의 서비스가 주를 이루는 시장이였습니다. 당사는 현재 서비스중인 패키지 중심의 학습관리시스템을 기반으로 서비스형 소프트웨어의 개발 및 공급으로 전략을 이동중에 있습니다. (다) 4차산업 인재 중심의 취업 시장 개편 당사가 영위하고 있는 교육서비스 시장은 크게 구직자 교육과 재직자 교육으로 구분할 수 있습니다. 이 중 구직자 교육은 전통적인 스펙 위주의 시장으로 당사의 자격증 컨텐츠를 수강하고 자격증을 취득하여 스팩을 쌓고 취업 컨텐츠를 바탕으로 대기업 인적성을 준비하는 시장으로 볼 수 있습니다. 이러한 전통적인 취업 시장이 4차 산업혁명과 맞물리며 IT기반 실무형 인재를 필요로 하는 경험 중심의 스팩 시장으로 변화를 하고 있습니다. 정부주도하에 계획하고 있는 ‘100만 디지털 인재 양성’ 역시 이러한 구직 시장의 변화를 반영한 정책이라고 할 수 있습니다. 당사는 이러한 변화 속에 21년부터 데이터 관련 자격과정 런칭과 함께, 메타버스, AI자동차 키트 등의 교육과정을 개발하고 서비스하고 있습니다. 또한 오프라인기반 SW인재양성에 최적화되어 있는 부트캠프 운영 및 확장 전략을 통해 구직자 시장 변화에 대응하고 있습니다. 재직자 교육은 실무에 필요한 이론 교육 중심의 시장이 이직, 전직의 확대에 따른 신기술 교육 및 실습 중심의 교육으로 변화하고 있습니다. 재직자 교육 또한 고용노동부 주도하에 이루어지고 있는 디지털 기초역량훈련(K-Digital Credit)을 통해 신기술 교육으로 불리고 있는 디지털리터러시 교육이 활발하게 이루어지고 있습니다. 21년부터 시행되고 있는 KDC교육에 당사도 참여를 하고 있으며, 내일배움카드 제도를 활용하여 교육을 진행하고 있습니다. 이번 정부의 교육 정책도 디지털 역량강화 중심으로 되어 있기 때문에 앞으로의 취업 및 재직자 역량강화 교육은 신기술 분야를 중심으로 성장할 것으로 판단하고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망소프트웨어 정책연구소가 발표한 2021년 SW산업 10대 이슈 전망 보고서에 따르면 비대면 교육수요 확산에 따른 에듀테크SW 시장 수요의 확대가 1위를 차지할만큼 에듀테크SW의 필요성이 더욱더 중요해지고 있는 상황입니다. 교육부 역시 2020년 10월 에듀테크 활용 교육혁신 시범사업을 진행하며 에듀테크 선도고교의 주요 과제를 소개한 바 있습니다. 에듀테크 활용 교육혁신 시범사업은 코로나 상황에서의 원격교육 환경 개선과 첨단 교육기술을 활용한 학생 맞춤형 교육과정 운영, 학교내외 교육자원의 효율적 연계 등을 지원하는 사업입니다. 비대면이 강화되었던 초기에는 학습관리시스템의 필요성이 중요했다면, 향후 대면 교육상황에서의 에듀테크 시장은 인공지능, 빅데이터 기반의 교육으로 그 중심축이 이동할 것으로 전망하고 있습니다. 2021년 sw산업 10대 이슈.jpg 2021년 sw산업 10대 이슈 출처 : 2021년 SW산업 10대 이슈 전망_소프트웨어정책연구소당사가 사업을 영위하고 있는 국내 시장은 산업통상자원부와 소프트웨어정책연구소가 조사하는 이러닝산업 실태조사를 통해 시장의 규모를 확인할 수 있습니다. 국내의 경우 아직 에듀테크보단 이러닝이라는 단어를 주로 사용하고 있으며, 이러닝 공급시장을 서비스, 콘텐츠, 솔루션으로 구분하고 있습니다. 당사는 세 가지 영역의 사업을 모두 영위하고 있는 사업자라고 할 수 있습니다. 2021년 기준 이러닝 산업의 매출액은 5조218억 원으로 2020년 17.2%의 큰폭의 성장 이후 2021년에도 8.5%의 높은 성장률을 보이고 있습니다. 이에 맞춰 공급기업 사업체수도 2020년 1,905개에서 2,113개 업체로 약 11% 정도 늘어나게 되었습니다. 국내 고등교육과 기업교육 시장의 학습관리시스템은 이러닝 솔루션 시장을 통해 유추할 수 있습니다. 2021년 이러닝산업실태조사 보고서에 따르면 이러닝 솔루션 부문의 21년 매출액은 2020년 대비 5.2% 증가한 4,222억 원입니다. 이러닝 서비스 기업 및 기관이 온라인학습 서비스를 하기 위해서는 가장 기본이 되는 학습관리시스템을 도입해야 하고, 고등교육 및 기업교육 분야 중 위탁운영을 하기 위한 사업자를 제외하면 대부분 콘텐츠 중심의 이러닝 서비스를 하고 있기에 학습관리시스템을 자체개발하지 않고 아웃소싱을 통해 솔루션을 도입하면서 일부 기능을 커스터마이징하는 것이 일반적인 시장의 수요입니다. 이러한 수요가 이러닝산업실태조사 보고서의 이러닝 솔루션 부문에 반영되었고 20년 9.6% 증가에 이어 작년에도 큰폭으로 성장을 하였습니다. 당사는 학습관리시스템을 중심으로 교육 컨설팅, 콘텐츠 제작, 연수운영 역량 등을 교육회사의 역량을 확장시켜 활발하게 해외 사업을 추진하고 있는 회사 중 하나로 개발도상국을 대상으로 하는 교육, ICT 사업에 있어 국내 시장 내에 큰 경쟁사들이 존재하고 있지 않은 장점을 가지고 있습니다. 또한 국내 에듀테크 시스템이 성장하기 위해서는 글로벌 진출은 필수 요소라고 생각하고 있는 회사 중에 하나입니다. 해외 사례를 보았을 때 과거에 시스템 구축 중심으로 성장하던 에듀테크 시스템 시장이 임대형 시스템 시장으로 변화하고 있습니다. 여기에 클라우드 컴퓨팅 기술이 급격하게 발전하면서 에듀테크 시스템을 뒷받침하는 인프라가 갖추어 지게 되면서 점차 서비스형 소프트웨어(SaaS, Software as a Service)로 전환되고 있습니다. 2022년 이러닝산업 성장(2021년 대비) 전망에 대해서는 성장 43.2%, 현상유지 54.0%, 하락 3.7%로 대부분 작년과 비슷하거나 성장할 것으로 예측을 했습니다. 반면 향후 5년간 이러닝산업 성장전망에 대해서는 성장 82.4%, 현상유지 14.2%, 하락 3.4%로 긍정적으로 전망한 의견의 비율이 높게 나타났습니다. 특히 콘텐츠와 솔루션 시장의 전망이 더 좋을 것이라는 의견이 많았고 이 부분은 급속하게 성장하고 있는 에듀테크 솔루션 시장의 분위기가 반영된 전망이라고 볼 수 있을 것 같습니다. 2021년 개인의 이러닝 이용분야를 살펴보면, '초중고 교과과정'이 24.2%로 가장 높은 비중을 차지하였고 이어서 '직무' 22.7%, '자격' 19.8%, '외국어' 19.1%, '정보기술' 13.9% 등의 순으로 이러닝 이용 비중이 높게 나타났습니다. 이 중 당사가 타겟하고 있는 20대 이상 연령에서의 이러닝 서비스 이용분야를 보면 직무분야 평균 27.9%, 자격분야 평균 22.9%, 정보기술분야 평균 16.7%로 이용자의 대부분이 당사의 사업영역에서 교육서비스를 이용하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 원) 사업연도 제23기 3분기 제22기 제21기 제20기 K-IFRS K-IFRS K-IFRS(감사받지 아니한 재무제표) K-GAAP 2022년 6월말 2021년 9월말 2020년 9월말 2019년 9월말 [유동자산] 8,710,251,719 7,136,080,955 9,555,827,279 6,061,565,904 - 당좌자산 7,887,014,551 6,248,115,486 8,133,067,902 5,224,176,604 - 재고자산 823,237,168 887,965,469 1,422,759,377 837,389,300 [비유동자산] 7,917,456,361 7,035,973,532 7,469,607,795 6,238,117,695 - 투자자산 2,550,213,782 925,561,708 876,241,309 869,445,797 - 유형자산 1,361,829,308 1,770,671,007 1,695,618,184 59,879,177 - 무형자산 1,329,121,204 1,561,584,142 2,148,869,826 2,270,559,612 - 기타비유동자산 2,676,292,067 2,778,156,675 2,748,878,476 3,038,233,109 자산총계 16,627,708,080 14,172,054,487 17,025,435,074 12,299,683,599 [유동부채] 12,036,394,033 10,852,339,616 17,196,641,922 10,440,470,799 [비유동부채] 398,751,179 1,094,487,862 1,994,868,522 1,096,686,204 부채총계 12,435,145,212 11,946,827,478 19,191,510,444 11,537,157,003 [자본금] 1,681,480,000 1,681,480,000 1,498,553,500 1,681,480,000 [자본잉여금] 2,787,118,255 5,260,118,255 2,493,742,768 3,809,035,288 [자본조정] - - - 0 [기타포괄손익누계액] 12,089,811 8,692,444 8,001,439 17,244,424 [이익잉여금] -288,125,198 -4,725,063,690 -6,166,373,077 -4,745,233,116 자본총계 4,192,562,868 2,225,227,009 -2,166,075,370 762,526,596 부채 및 자본총계 16,627,708,080 14,172,054,487 17,025,435,074 12,299,683,599 매출액 24,484,455,749 28,067,132,003 22,645,545,928 18,674,915,847 영업이익(영업손실) 1,968,567,595 1,724,098,342 1,468,624,200 455,970,354 법인세차감전계속사업이익 1,754,945,897 1,439,574,567 84,379,885 476,763,123 법인세등 -208,992,595 -1,734,820 48,041,820 41,296,030 당기순이익(당기순손실) 1,963,938,492 1,441,309,387 36,338,065 435,467,093 주당순이익(주당순손실) 117 480 12 115 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 23 기 3분기 2022년 06월 30일 현재 제 22 기 2021년 09월 30일 현재 제 21 기 2020년 09월 30일 현재 제 20 기 2019년 09월 30일 현재 주식회사 유비온 (단위 : 원) 과목 제23기 3분기 제22기 제21기 제20기 K-IFRS K-IFRS K-IFRS(감사받지 아니한재무제표) K-GAAP 2022년 6월말 2021년 9월말 2020년 9월말 2019년 9월말 자 산 Ⅰ. 유동자산 8,710,251,719 7,136,080,955 9,555,827,279 6,061,565,904 현금및현금성자산 985,449,081 1,014,082,315 2,021,020,695 85,166,548 단기금융자산 200,000,000 180,000,000 80,000,000 92,267,954 매출채권 1,122,735,096 1,438,019,596 2,217,101,530 4,233,253,469 단기대여금 - - - 4,636,285 계약자산 4,174,322,000 3,249,263,842 3,253,817,501 - 기타유동채권 8,406,394 14,505,053 293,864,925 289,840,839 기타유동자산 1,393,627,990 350,643,720 266,205,301 387,843,660 재고자산 823,237,168 887,965,469 1,422,759,377 837,389,300 당기법인세자산 2,473,990 1,600,960 1,057,950 627,750 유동성이연법인세자산 - - - 130,540,099 Ⅱ. 비유동자산 7,917,456,361 7,035,973,532 7,469,607,795 6,238,117,695 당기손익-공정가치측정금융자산 207,049,529 207,049,529 92,299,752 31,708,260 장기금융자산 64,852,200 64,852,200 83,733,719 16,213,050 장기매출채권 48,551,844 65,797,336 - - 기타비유동채권 848,878,800 1,142,490,511 1,180,742,258 1,552,595,170 관계기업투자자산 2,278,312,053 653,659,979 700,207,838 821,524,487 유형자산 670,422,054 704,760,778 426,613,838 59,879,177 사용권자산 691,407,254 1,065,910,229 1,269,004,346 - 무형자산 1,329,121,204 1,561,584,142 2,148,869,826 2,270,559,612 이연법인세자산 1,778,861,423 1,569,868,828 1,568,136,218 1,485,637,939 자산 총계 16,627,708,080 14,172,054,487 17,025,435,074 12,299,683,599 부 채 Ⅰ. 유동부채 12,036,394,033 10,852,339,616 17,196,641,922 10,440,470,799 매입채무 1,711,345,779 1,291,329,776 2,865,231,178 486,793,580 기타유동채무 4,434,237,282 3,365,846,337 3,133,310,440 2,612,559,070 기타유동부채 199,445,124 54,566,034 262,549,779 3,116,257,066 계약부채 4,856,507,587 4,008,050,356 3,335,982,986 - 단기차입금 - 800,000,000 3,113,666,669 3,258,000,000 유동성장기차입금 - 83,240,000 183,240,000 146,666,686 유동성충당부채 369,751,859 760,035,969 1,129,418,525 400,290,056 파생상품부채 - - 1,598,517,466 - 상환전환우선주부채 - - 1,205,109,310 - 유동성리스부채 465,106,402 489,271,144 369,615,569 - 유동성사채 - - - 419,904,341 Ⅱ. 비유동부채 398,751,179 1,094,487,862 1,994,868,522 1,096,686,204 장기차입금 - 341,620,000 624,860,000 508,333,332 기타비유동채무 - - 32,235,248 48,352,872 사채 - - 300,000,000 540,000,000 리스부채 240,946,460 577,579,070 882,142,131 - 충당부채 27,872,616 26,975,881 16,559,548 - 장기종업원급여부채 129,932,103 148,312,911 139,071,595 - 부채 총계 12,435,145,212 11,946,827,478 19,191,510,444 11,537,157,003 자 본 Ⅰ. 자본금 1,681,480,000 1,681,480,000 1,498,553,500 1,681,480,000 Ⅱ. 자본잉여금 2,787,118,255 5,260,118,255 2,493,742,768 3,809,035,288 Ⅲ. 기타포괄손익누계액 12,089,811 8,692,444 8,001,439 17,244,424 Ⅳ. 이익잉여금(결손금) -288,125,198 -4,725,063,690 -6,166,373,077 -4,745,233,116 자본 총계 4,192,562,868 2,225,227,009 -2,166,075,370 762,526,596 부채와 자본 총계 16,627,708,080 14,172,054,487 17,025,435,074 12,299,683,599 포 괄 손 익 계 산 서 제 23기 3분기 2021년 10월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 22기 3분기 2020년 10월 1일부터 2021년 6월 30일까지<검토받지 않은 재무제표> 제 22 기 2020년 10월 01일부터 2021년 09월 30일까지 제 21 기 2019년 10월 01일부터 2020년 09월 30일까지 제 20 기 2018년 10월 01일부터 2019년 09월 30일까지 주식회사 유비온 (단위 : 원) 과목 제23기 3분기 제22기 3분기 (검토받지 아니한 재무제표) 제22기 제21기 (감사받지 아니한재무제표) 제20기 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP I. 매출 24,484,455,749 21,023,475,933 28,067,132,003 22,645,545,928 18,674,915,847 Ⅱ. 매출원가 13,377,422,218 12,134,527,612 15,947,607,280 12,680,193,195 10,281,921,666 Ⅲ. 매출총이익 11,107,033,531 8,888,948,321 12,119,524,723 9,965,352,733 8,392,994,181 IV. 판매비와관리비 9,138,465,936 7,417,880,194 10,395,426,381 8,496,728,533 7,937,023,827 V. 영업이익 1,968,567,595 1,471,068,127 1,724,098,342 1,468,624,200 455,970,354 VI. 기타수익 7,150,762 230,558,968 229,124,060 81,891,700 823,381,630 VII. 기타비용 101,631,210 67,368,108 144,823,732 446,879,862 348,511,482 VIII. 금융수익 30,586,738 21,718,782 66,463,570 21,860,815 4,257,551 IX. 금융비용 51,922,695 301,877,966 333,151,063 756,090,990 424,710,401 X. 관계기업지분법손익 -97,805,293 -49,705,403 -102,136,610 -285,025,978 -33,624,529 XI. 법인세비용차감전순이익 1,754,945,897 1,304,394,400 1,439,574,567 84,379,885 476,763,123 XII. 법인세비용(수익) -208,992,595 -127,325,491 -1,734,820 48,041,820 41,296,030 XIII. 당기순이익 1,963,938,492 1,431,719,891 1,441,309,387 36,338,065 435,467,093 XIV. 기타포괄손익 3,397,367 907,730 691,005 -4,028,327 - 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목: - - - 　- 　- 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 3,397,367 907,730 691,005 -4,028,327 - XV. 총포괄이익 1,967,335,859 1,432,627,621 1,442,000,392 32,309,738 435,467,093 XVI. 주당이익 　 　 　 　 　 기본주당이익 117 96 480 12 115 희석주당이익 117 96 472 12 115 자 본 변 동 표 제 23기 3분기 2021년 10월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 22기 3분기 2020년 10월 1일부터 2021년 6월 30일까지<검토받지 않은 재무제표> 제 22 기 2020년 10월 01일부터 2021년 09월 30일까지 제 21 기 2019년 10월 01일부터 2020년 09월 30일까지 제 20 기 2018년 10월 01일부터 2019년 09월 30일까지 주식회사 유비온 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총 계 2018년 10월 01일(20기초) 1,681,480,000 3,822,792,870 4,635,058 -3,853,379,510 1,655,528,418 전기오류수정 - - - -1,327,320,699 -1,327,320,699 수정후 자본 1,681,480,000 3,822,792,870 4,635,058 -5,180,700,209 328,207,719 당기순이익 - - - 435,467,093 435,467,093 전환사채의 조기상환 - -13,757,582 - - -13,757,582 지분법자본변동 - - 12,029,766 - 12,029,766 매도가능증권평가이익 - - 579,600 - 579,600 2019년 09월 30일(20기말) 1,681,480,000 3,809,035,288 17,244,424 -4,745,233,116 762,526,596 2019년 10월 01일(21기초) (감사받지 아니한 재무제표) 1,498,553,500 2,493,742,768 12,029,766 -6,202,711,142 -2,198,385,108 당기순이익 - - - 36,338,065 36,338,065 지분법자본변동 - - -4,028,327 - -4,028,327 매도가능증권평가이익 - - - - - 2020년 09월 30일(21기말) (감사받지 아니한 재무제표) 1,498,553,500 2,493,742,768 8,001,439 -6,166,373,077 -2,166,075,370 2020년 10월 1일(22기초) 1,498,553,500 2,493,742,768 8,001,439 -6,166,373,077 -2,166,075,370 총포괄이익: - - - - - 당기순이익 - - - 1,441,309,387 1,441,309,387 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 - - 691,005 - 691,005 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: - - - - - 전환상환우선주의 전환권 행사 182,926,500 2,766,375,487 2,949,301,987 2021년 09월 30일(22기말) 1,681,480,000 5,260,118,255 8,692,444 -4,725,063,690 2,225,227,009 2020년 10월 1일(22기초) 1,498,553,500 2,493,742,768 8,001,439 -6,166,373,077 -2,166,075,370 총포괄이익: - - - - - 분기순이익 - - - 1,431,719,891 1,431,719,891 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 - - 907,730 - 907,730 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: - - - - - 2021년 6월 30일(22기3분기말) <검토받지 않은 재무제표> 1,498,553,500 2,493,742,768 8,909,169 -4,734,653,186 -733,447,749 2021년 10월 1일(23기초) 1,681,480,000 5,260,118,255 8,692,444 -4,725,063,690 2,225,227,009 총포괄이익: - - - - - 분기순이익 - - - 1,963,938,492 1,963,938,492 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 - - 3,397,367 - 3,397,367 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: - - - - - 결손금보전 - -2,473,000,000 - 2,473,000,000 - 2022년 6월 30일(23기3분기말) 1,681,480,000 2,787,118,255 12,089,811 -288,125,198 4,192,562,868 현 금 흐 름 표 제 23기 3분기 2021년 10월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 22기 3분기 2020년 10월 1일부터 2021년 6월 30일까지<검토받지 않은 재무제표> 제 22 기 2020년 10월 01일부터 2021년 09월 30일까지 제 21 기 2019년 10월 01일부터 2020년 09월 30일까지 제 20 기 2018년 10월 01일부터 2019년 09월 30일까지 주식회사 유비온 (단위 : 원) 과목 제 23기 3분기(K-IFRS) 제 22기 3분기(K-IFRS) (검토받지 아니한 재무제표) 제 22기(K-IFRS) 제 21기(K-IFRS) (감사받지 아니한 재무제표) 제 20기(K-GAAP) I. 영업활동 현금흐름 3,651,891,087 2,401,206,599 3,176,100,379 4,378,912,191 1,843,115,938 1. 영업에서 창출된 현금흐름 3,682,860,861 2,519,191,844 3,312,074,763 4,730,596,180 435,467,093 분기순이익 1,963,938,492 1,431,719,891 1,441,309,387 36,338,065 435,467,093 조정 1,433,483,033 977,208,484 1,643,952,553 2,478,231,855 - 순운전자본의 변동 285,439,336 110,263,469 226,812,823 2,216,026,260 - 2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산 - - - - 1,359,406,053 감가상각비 - - - - 47,038,590 무형자산상각비 - - - - 1,064,575,437 대손상각비 - - - - 18,132,021 매출채권처분손실 - - - - 553,327 이자비용 - - - - 21,558,644 장기투자증권손상차손 - - - - - 무형자산손상차손 - - - - 157,862,995 사채상환손실 - - - - 12,854,178 지분법손실 - - - - 36,830,861 3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감 - - - - -804,040,338 재고자산평가충당금환입 - - - - -4,212,046 대손충당금환입 - - - - -24,025,442 지분법이익 - - - - -3,206,332 무형자산처분이익 - - - - -772,596,518 유형자산처분이익 - - - - - 4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 - - - - 852,283,130 매출채권의 감소(증가) - - - - 94,950,178 미수금의 감소(증가) - - - - 745,836,566 미수수익의 감소(증가) - - - - -109,685 선급금의 감소(증가) - - - - -116,689,364 선급비용의 감소(증가) - - - - 141,791,048 당기법인세자산의 감소(증가) - - - - 562,640 재고자산의 감소(증가) - - - - 9,684,699 유동성이연법인세자산의 감소(증가) - - - - -32,055,999 이연법인세자산의 감소(증가) - - - - 73,352,029 매입채무의 증가(감소) - - - - -848,203,912 미지급금의 증가(감소) - - - - -349,153,782 선수금의 증가(감소) - - - - 774,795,453 예수금의 증가(감소) - - - - 952,542 부가세예수금의 증가(감소) - - - - -28,329,510 미지급비용의 증가(감소) - - - - 239,081,057 반품충당부채의 증가(감소) - - - - 145,819,170 장기미지급금의 증가(감소) - - - - - 5. 이자수취 15,746,948 6,416,814 11,304,825 6,820,740 - 6. 이자지급 -45,843,692 -123,945,839 -146,738,409 -358,074,529 - 7. 법인세의 납부 -873,030 -456,220 -540,800 -430,200 - Ⅱ. 투자활동 현금흐름 -2,089,109,420 -637,885,494 -783,096,736 -1,460,853,819 -856,261,471 단기금융자산의 감소 240,000,000 120,000,000 220,000,000 132,267,954 - 단기금융자산의 증가 -260,000,000 -260,000,000 -320,000,000 -67,520,669 - 장기금융자산의 감소 - - 90,079,742 - -19,606,020 장기금융자산의 증가 - -61,187,836 -71,198,223 -120,000,000 64,997,976 단기투자자산의 감소 - - - - -110,000,000 단기투자자산의 증가 - - - - - 장기투자증권의 증가 - - - - - 당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득 - - -115,012,800 -74,806,150 - 지분법적용투자주식의 증가 - - -54,897,746 -150,721,726 -843,119,250 유형자산의 감소 - - - 20,818,181 - 무형자산의 감소 - - - - 792,000,000 관계기업투자자산의 취득 -1,719,060,000 -54,897,746 - - - 유형자산의 취득 -131,443,493 -362,339,838 -462,350,066 -439,920,225 -23,798,084 무형자산의 증가 -437,985,319 -162,974,085 -289,259,935 -1,050,062,549 -957,305,592 보증금의 감소 217,549,401 259,198,595 335,226,876 299,624,010 254,699,499 보증금의 증가 -120,000 -127,748,220 -127,748,220 -27,498,000 -14,130,000 정부보조금의 증가 1,949,991 12,063,636 12,063,636 16,965,355 - Ⅲ. 재무활동 현금흐름 -1,591,414,901 -2,760,354,249 -3,399,942,023 -982,204,225 -914,269,720 리스부채의 감소 -366,554,901 -284,257,580 - - - 단기차입금의 차입 2,000,000,000 1,800,000,000 1,800,000,000 2,380,000,000 954,000,000 단기차입금의 상환 -2,800,000,000 -3,613,666,669 -4,113,666,669 -2,524,333,331 -1,802,666,672 유동성장기부채의 상환 -83,240,000 -162,430,000 -183,240,000 -146,900,018 -203,749,996 장기차입금의 차입 - - - 300,000,000 500,000,000 장기차입금의 상환 -341,620,000 -200,000,000 -200,000,000 - -5,000,000 유동성사채의 상환 - - - -419,904,341 -610,000,000 유동성전환사채의 상환 - - - - -286,853,052 사채의 상환 - -300,000,000 -300,000,000 -540,000,000 - 사채의 발행 - - - 300,000,000 540,000,000 리스료의 지급 - - -403,035,354 -331,066,535 - Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가 -28,633,234 -997,033,144 -1,006,938,380 1,935,854,147 72,584,747 V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 - - - - - VI. 기초의 현금및현금성자산 1,014,082,315 2,021,020,695 2,021,020,695 85,166,548 12,581,801 Ⅶ. 분기말의 현금및현금성자산 985,449,081 1,023,987,551 1,014,082,315 2,021,020,695 85,166,548 5. 재무제표 주석 제 23(당) 기 3분기 2021년 10월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제 22(전) 기 3분기 2020년 10월 1일부터 2021년 6월 30일까지<검토받지 않은 재무제표> 주식회사 유비온 1. 일반사항 주식회사 유비온(이하 "당사")은 2000년 1월 11일 교육서비스, 소프트웨어 개발 및 판매와 데이터베이스 및 온라인정보제공을 주요 영업목적으로 설립되었으며, 2004년 3월 29일에 상호를 주식회사 예지네트에서 주식회사 유비온으로 변경하였습니다.당사는 현재 서울특별시 구로구 디지털로34길 27에 위치하고 있으며, 2014년 1월 21일 한국거래소 코넥스시장에 증권 상장하였습니다.당사는 설립 이후 수 차례의 유상증자를 거쳐 당분기말 현재의 자본금은 1,681백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 보유주식수㈜ 지분율(%) 임재환 3,064,925 18.23% 아주아이비투자㈜ 2,076,515 12.35% 한국산업은행 1,829,265 10.88% 장봉진 1,060,665 6.31% 미래에셋증권 805,840 4.79% 유인식 796,210 4.74% 우리기술투자㈜ 637,810 3.79% 허인 632,165 3.76% 이용종 507,835 3.02% 기타주주 5,403,570 32.14% 합 계 16,814,800 100.00% 2. 분기재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 분기재무제표 작성기준 당사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 9월 30일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용 (1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인하여 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정으로 인하여 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인하여 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 동 개정으로 인하여 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.가. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.나. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 다. 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 3. 중요한 회계적 추정과 가정중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수있습니다. 코로나 19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한영향은 당기 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나 19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나 19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정 내역은 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용(소급적용)하며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 당사의 분기재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 당사의 분기재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 동 개정으로 인해 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 5. 현금및현금성자산 (1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 보통예금 985,647 1,099,820 정부지원금 (198) (85,738) 합계 985,449 1,014,082 (2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금성자산은 없습니다.6. 단기금융자산 및 장기금융자산(1) 보고기간종료일 현재 단기금융자산과 장기금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 단기금융자산: 단기금융상품 정기적금 200,000 180,000 합계 200,000 180,000 장기금융자산: 장기금융상품 저축보험 64,852 64,852 합계 64,852 64,852 7. 매출채권 및 기타채권(장기매출채권 및 기타비유동채권 포함)(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권(장기매출채권 및 기타비유동채권 포함)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 매출채권: 매출채권 1,355,023 1,603,381 현재가치할인차금 (1,148) (1,417) 대손충당금 (231,140) (163,944) 소계 1,122,735 1,438,020 기타채권: 미수수익 443 755 미수금 7,964 13,750 소계 8,406 14,505 장기매출채권: 장기매출채권 52,000 70,000 현재가치할인차금 (3,448) (4,203) 소계 48,552 65,797 기타비유동채권: 보증금 1,150,558 1,367,987 대손충당금 (279,326) (192,256) 현재가치할인차금 (22,353) (34,397) 장기미수금 - 1,156 소계 848,879 1,142,491 합계 2,028,572 2,660,812 (2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 보증금 합 계 <당분기> 기초잔액 163,944 192,256 356,200 대손상각비 67,196 87,070 154,267 제각 - - - 환입 - - - 분기말잔액 231,140 279,326 510,467 <전분기> 기초잔액 283,412 358,855 642,267 대손상각비 - - - 제각 - - - 환입 (119,381) (190,370) (309,751) 분기말잔액 164,032 168,485 332,517 (3) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 연체되지 않은채권 연체된 채권 합 계 6개월 이하 6개월 초과~9개월 이하 9개월 초과~12개월 이하 12개월 초과~ <당분기> 매출채권 1,028,504 160,357 3,041 34,778 128,343 1,355,023 대손충당금 (30,856) (36,690) (1,750) (33,501) (128,343) (231,140) 합 계 997,647 123,667 1,292 1,277 - 1,123,883 <전 기> 매출채권 1,317,121 45,913 58,062 20,352 161,932 1,603,381 대손충당금 (16,061) (3,198) (7,316) (5,880) (131,490) (163,944) 합 계 1,301,061 42,715 50,746 14,472 30,442 1,439,437 (4) 보고기간종료일 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권 및 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 유효이자율 장부금액 유효이자율 장부금액 매출채권 및 장기매출채권 1.79% ~ 4.94% 99,768 1.79% ~ 4.94% 104,744 8. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기타유동자산 : 선급금 842,868 44,856 선급비용 550,760 305,788 합계 1,393,628 350,644 9. 재고자산 (1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 취득원가 평가충당금 장부가액 <당분기> 상품 846,668 (203,944) 642,724 환불자산 180,513 - 180,513 합계 1,027,181 (203,944) 823,237 <전 기> 상품 586,605 (69,689) 516,916 환불자산 371,050 - 371,050 합계 957,654 (69,689) 887,965 (2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 평가손실환입 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 매출원가: 재고자산평가손실 134,078 12,053 재고자산평가손실환입 - - 합 계 134,078 12,053 10. 공정가치측정금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 주식수 지분율(%) 취득가액 공정가액 손상차손누계액 장부금액 <당분기> 지분증권: 소프트웨어공제조합 300좌 - 207,050 207,050 - 207,050 <전 기> 지분증권: 소프트웨어공제조합 300좌 - 207,050 207,050 - 207,050 (2) 당사는 소프트웨어공제조합으로부터 입찰 및 계약보증 등 명목으로 보증을 받고 있으며, 이에 대한 담보로 소프트웨어공제조합에 출자한 300좌에 대해서 질권이 설정되어 있습니다. 11. 관계기업투자자산 (1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재국 결산월 당분기 전기 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 관계기업: 공인모법학원 주식회사 대한민국 12월 35.01% 488,478 35.01% 549,350 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄(1) 대한민국 12월 33.33% - 33.33% - VIDEA EDTECH CO.,LTD 베트남 12월 36.79% 129,834 31.66% 95,556 ALGORISMUS(2) 우즈베키스탄 12월 46.00% - 46.00% 8,754 주식회사 배컴(3) 대한민국 12월 12.46% 1,660,000 - - 합 계 2,278,312 653,660 (1) 전기 이전에 당사는 (주)이패스코리아와 콘소시엄 출자계약을 체결하면서 사업보증금 가액을 출자금으로 전환하였습니다. 한편, 동 콘소시엄에 대하여 당사는 (주)이패스코리아와 공동지배력을 보유하는 바 공동지배기업으로 분류하고 전기 이전부터 지분법을 적용하였습니다. 또한, 동 콘소시엄은 2021년 9월말 현재 완전자본잠식상태이므로 지분법을 중단한 상태입니다.(2) 해당 관계기업은 2022년 6월말 현재 완전자본잠식 상태이므로 지분법을 중단한 상태입니다.(3) 당분기 중 신규 취득하였습니다. 해당 관계기업에 대한 당사의 지분율은 20% 미만이나 피투자자의 재무정책과 영업정책 결정에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자자산으로 인식하였습니다. (2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자자산의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 기초잔액 취득 지분법손익 지분법자본변동 손상차손 분기말잔액 <당분기> 공인모법학원 주식회사 549,350 - (60,872) - - 488,478 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 - - - - - - VIDEA EDTECH CO.,LTD(1) 95,556 59,060 (28,179) 3,397 - 129,834 ALGORISMUS 8,754 - (8,754) - - - 주식회사 배컴 - 1,660,000 - - - 1,660,000 합 계 653,660 1,719,060 (97,805) 3,397 - 2,278,312 <전분기> 공인모법학원 주식회사 602,606 - (14,423) - - 588,183 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 - - - - - - VIDEA EDTECH CO.,LTD(1) 85,531 54,898 (28,614) 908 - 112,722 ALGORISMUS 12,070 - (6,668) - - 5,402 합 계 700,208 54,898 (49,705) 908 - 706,308 (1) 당분기와 전분기중 유상증자에 참여하였고 지분율이 소폭 감소하였습니다.당사는 피투자기업들이 외부감사인으로부터 검토를 받지 아니하여 피투자기업 대표이사의 서명날인이 된 분기말 현재의 재무제표를 사용하였습니다.(3) 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 자산 부채 매출 분기순이익 <당분기> 공인모법학원 주식회사 2,062,959 1,936,133 1,638,163 (173,180) 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 583,953 184,651 2,590,977 413,791 VIDEA EDTECH CO.,LTD 108,571 44,772 166,371 (70,655) ALGORISMUS 29,270 30,881 48,455 (31,729) 주식회사 배컴 7,630,639 1,167,140 - - <전 기> 공인모법학원 주식회사 2,232,139 1,932,133 3,236,150 (151,077) 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 547,165 561,654 2,516,687 206,124 VIDEA EDTECH CO.,LTD 131,078 60,639 221,754 (158,717) ALGORISMUS 28,238 9,207 47,068 (1,665) (4) 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 내부거래 기타 장부금액 <당분기> 공인모법학원 주식회사 126,826 35.01% 44,406 444,668 (596) - 488,478 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 399,302 33.33% 133,101 - - (133,101) - VIDEA EDTECH CO.,LTD 63,799 36.79% 23,470 106,365 - - 129,834 ALGORISMUS (1,611) 46.00% (741) - - 741 - 주식회사 배컴 6,463,499 12.46% 805,511 854,489 - - 1,660,000 <전 기> 공인모법학원 주식회사 300,006 35.01% 105,042 444,668 (360) - 549,350 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 (14,489) 33.33% (7,245) - - 7,245 - VIDEA EDTECH CO.,LTD 70,438 31.66% 22,298 73,258 - - 95,556 ALGORISMUS 19,031 46.00% 8,754 - - - 8,754 12. 유형자산 및 사용권자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 및 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액/손상차손누계액 정부보조금 장부금액 <당분기> 시설장치 807,791 (555,174) - 252,617 차량운반구 67,409 (67,409) - - 비품 2,449,955 (2,013,684) (18,466) 417,805 사용권자산 1,877,554 (1,186,146) - 691,407 합계 5,202,709 (3,822,414) (18,466) 1,361,829 <전기> 시설장치 780,467 (488,370) - 292,097 차량운반구 67,409 (67,409) - - 비품 2,345,836 (1,913,097) (20,075) 412,664 사용권자산 1,871,382 (805,472) - 1,065,910 합계 5,065,094 (3,274,347) (20,075) 1,770,671 (2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초잔액 취득 사업결합 감가상각비 처분 기타증(감)() 분기말잔액 <당분기> 시설장치 292,097 27,324 - (66,804) - - 252,617 차량운반구 - - - - - - - 비품 432,739 104,119 - (97,028) - (3,559) 436,271 정부보조금 (20,075) (1,950) - - - 3,559 (18,466) 사용권자산 1,065,910 6,172 - (380,675) - - 691,407 합 계 1,770,671 135,665 - (544,507) - - 1,361,829 <전분기> 시설장치 170,987 125,586 - (20,326) - - 276,247 차량운반구 1,738 - - (1,738) - - - 비품 266,338 236,754 - (67,582) - (1,817) 433,692 정부보조금 (12,449) (12,064) - - - 1,817 (22,695) 사용권자산 1,269,004 97,981 - (309,339) - - 1,057,646 합 계 1,695,618 448,258 - (398,985) - - 1,744,891 () 기타증(감)은 정부보조금으로 인해 해당 유형자산의 감가상각비를 상계시키는 금액입니다.(3) 보고기간종료일 현재 당사는 보유차량에 대한 책임보험 및 종합보험, 종업원에 대한 산업재해보험에가입하고 있습니다.(4) 정부보조금당사는 당분기말 현재 상환의무가 없는 정부보조금 중 198천원과 18,466천원은 각각 현금및현금성자산과 유형자산의 차감계정으로 계상하였습니다.당사는 전기말 현재 상환의무가 없는 정부보조금 중 85,738천원과 20,075천원은 각각 현금및현금성자산과 유형자산의 차감계정으로 계상하였습니다. 13. 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 취득원가 상각누계액/손상차손누계액 정부보조금 장부금액 <당분기> 개발비 8,455,446 (7,717,026) - 738,421 콘텐츠개발비 1,421,128 (1,183,417) - 237,710 건설중인자산 224,483 - - 224,483 특허권 54,289 (46,150) - 8,139 상표권 4,260 (3,825) - 435 소프트웨어 307,591 (187,658) - 119,932 합 계 10,467,198 (9,138,076) - 1,329,121 <전 기> 개발비 8,455,446 (7,440,598) - 1,014,848 콘텐츠개발비 1,272,403 (909,552) - 362,851 건설중인자산 90,341 - - 90,341 특허권 53,106 (43,734) - 9,372 상표권 4,260 (3,566) - 694 소프트웨어 153,656 (70,177) - 83,479 합 계 10,029,212 (8,467,628) - 1,561,584 (2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초잔액 증가 상각 대체 분기말잔액 개별취득 내부개발 <당분기> 개발비 1,014,848 - - (276,427) - 738,421 콘텐츠개발비 362,851 - - (273,865) 148,724 237,710 건설중인자산 90,341 - 282,867 - (148,724) 224,483 특허권 9,372 1,184 - (2,416) - 8,139 상표권 694 - - (258) - 435 소프트웨어 83,479 153,935 - (117,481) - 119,932 합 계 1,561,584 155,119 282,867 (670,448) - 1,329,121 <전분기> 개발비 1,424,605 - - (302,048) - 1,122,557 콘텐츠개발비 665,131 - 142,074 (328,762) (15,200) 463,243 건설중인자산 - - - - 15,200 15,200 특허권 12,690 - - (2,508) - 10,182 상표권 1,038 - - (258) - 780 소프트웨어 45,406 20,900 - (16,075) - 50,231 합 계 2,148,870 20,900 142,074 (649,652) - 1,662,192 (3) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 553백만원(전분기: 523백만원)은 제조원가에, 117백만원(전분기: 127백만원)은 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.(4) 연구개발비는 포괄손익계산서상 1,334백만원(전분기: 931백만원)은 판매비와관리비에 계상되어 있습니다. 14. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 차입용도 연이자율(%) 당분기 전기 기업은행 특허담보대출 - - 800,000 합 계 - 800,000 (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 차입용도 연이자율(%) 만기일 당분기 전기 기업은행 일반자금대출 - - - 375,000 중소벤처기업진흥공단 개발기술사업화자금 - - - 49,860 합 계 - 424,860 유동성 대체액 - (83,240) 차감후 잔액 - 341,620 15. 매입채무 및 기타유동채무(기타비유동채무 포함) 보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무(기타비유동채무 포함)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 매입채무: 매입채무 1,711,346 1,291,330 소계 1,711,346 1,291,330 기타유동채무: 미지급금 952,706 787,882 미지급비용 3,481,532 2,577,965 유동성리스부채 465,106 489,271 소계 4,899,344 3,855,117 합계 6,610,689 5,146,447 기타비유동채무: 비유동리스부채 240,946 577,579 합계 240,946 577,579 16. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기타유동부채 : 선수금 26,409 37,154 예수금 173,036 17,412 합계 199,445 54,566 17. 범주별 금융상품 (1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 합 계 공정가액 <당분기> 당기손익-공정가치측정금융자산 207,050 - 207,050 (1) 현금및현금성자산 - 985,449 985,449 (1) 단기금융자산 - 200,000 200,000 (1) 매출채권 - 1,122,735 1,122,735 (1) 기타유동채권 - 8,406 8,406 (1) 장기금융자산 - 64,852 64,852 (1) 장기매출채권 - 48,552 48,552 (1) 기타비유동채권 - 848,879 848,879 (1) 합 계 207,050 3,278,873 3,485,923 <전기> 당기손익-공정가치측정금융자산 207,050 - 207,050 (1) 현금및현금성자산 - 1,014,082 1,014,082 (1) 단기금융자산 - 180,000 180,000 (1) 매출채권 - 1,438,020 1,438,020 (1) 기타유동채권 - 14,505 14,505 (1) 장기금융자산 - 64,852 64,852 (1) 장기매출채권 - 65,797 65,797 (1) 기타비유동채권 - 1,142,491 1,142,491 (1) 합 계 207,050 3,919,747 4,126,797 (1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다. (2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정금융부채(1) 합계 공정가액 <당분기> 매입채무 1,711,346 1,711,346 (2) 기타유동채무 4,434,237 4,434,237 (2) 유동성리스부채 465,106 465,106 (2) 리스부채 240,946 240,946 (2) 합 계 6,851,636 6,851,636 <전기> 매입채무 1,291,330 1,291,330 (2) 기타유동채무 3,365,846 3,365,846 (2) 단기차입금 800,000 800,000 (2) 유동성장기차입금 83,240 83,240 (2) 유동성리스부채 489,271 489,271 (2) 장기차입금 341,620 341,620 (2) 리스부채 577,579 577,579 (2) 합 계 6,948,886 6,948,886 (1) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.(2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다. (3) 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 <당분기> 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 207,050 207,050 <전기> 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 207,050 207,050 당사는 분기재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수 준 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 18. 충당부채 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초잔액 증가액 환입액 사용금액 분기말잔액 반품충당부채 760,036 - (390,284) - 369,752 복구충당부채 26,976 897 - - 27,873 합 계 787,012 897 (390,284) - 397,624 1) 반품충당부채 출판매출과 관련하여 동 재고자산의 반품이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다. 당사는 지난 5회계연도 동안에 판매된 재고자산의 예상되는 반품청구를 예상하여 369,752천원의 반품충당부채와 180,513천원의 환불자산을 인식하였습니다.2) 복구충당부채사용권자산의 리스와 관련하여 리스의 만기 시점에 발생이 예상되는 원상복구에 필요한 금액을 과거 경험율 및 예상비용 등을 기초로 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 19. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 분기재무상태표에 인식된 금액 (1-1) 리스와 관련해서 분기재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 사용권자산 건물 582,775 924,669 차량운반구 108,632 141,242 합 계 691,407 1,065,910 리스부채 유동 465,106 489,271 비유동 240,946 577,579 합 계 706,053 1,066,850 (1-2) 당분기 중 신규계약에 의하여 증가한 사용권자산은 6,172천원(전분기: 97,981천원)입니다. (2) 분기포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 분기포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산상각비: 　 　 건물 348,066 277,507 차량운반구 32,609 31,833 소 계 380,675 309,339 리스부채에 대한 이자비용 33,067 45,822 단기리스료 - - 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 26,359 - 비용합계 440,101 355,162 (3) 당분기와 전분기 중 리스 이용으로 인한 총 현금유출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 리스부채에서 발생한 금액 399,622 330,080 단기리스 - - 단기리스가 아닌 소액자산 리스 26,359 - 합 계 425,981 330,080 (4) 당분기말 현재 리스부채의 연도별 상환일정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 연 도 금 액 2022년 7월 ~ 2023년 6월 488,953 2023년 7월 ~ 2024년 6월 208,672 2024년 7월 ~ 2025년 6월 33,857 2025년 7월 ~ 2026년 6월 4,282 합 계 735,764 20. 종업원급여 (1) 장기종업원급여제도당사는 종업원을 위한 장기근속포상제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 규정에 따른 근속기간 조건을 충족시 유급휴가 및 포상금 등을 지급하도록 하고 있습니다. 장기종업원급여부채의 평가는 연금계리방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인(하나은행)에 의하여 수행되었습니다. 1) 보고기간종료일 현재 장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 장기종업원급여부채의 현재가치 129,932 148,313 2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 종업원급여에 포함된 총 비용: 당기근무원가 22,082 20,469 순이자비용(수익) 1,777 2,754 합 계 23,859 23,223 (2) 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 464,733천원(전분기: 412,335천원)입니다. 21. 자본금 및 주식발행초과금 (1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기 수권주식수 50,000,000 주 보통주 7,500,000 주우선주 2,500,000 주 1주당 금액 100 원 500 원 발행주식수 보통주 16,814,800 주 보통주 3,362,960 주 보통주자본금 1,681,480,000 원 1,681,480,000 원 당기중 유통주식수 증가를 통한 주식거래 활성화를 위해 1주당 액면가 500원에서 100원으로 주식분할을 하였습니다. 이로 인하여 수권주식수, 1주당 금액, 발행주식수가 변경되었습니다.전기중 2021년 9월 27일에 상환전환우선주의 채권자 한국산업은행이 상환전환우선주 모두를 보통주로 전환청구하였습니다. 이로 인하여 발행보통주식수가 2,997,107주에서 3,362,960주로, 보통주자본금은 1,498,554천원에서 1,681,480천원으로 증가하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 자본금과 주식발행초과금, 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 주식수㈜ 자본금 주식발행초과금 합계 전기초 2,997,107 1,498,554 2,229,450 3,728,004 전분기말 2,997,107 1,498,554 2,229,450 3,728,004 당기초 3,362,960 1,681,480 4,995,826 6,677,306 결손보전 - - (2,473,000) (2,473,000) 액면분할 13,451,840 - - - 당분기말 16,814,800 1,681,480 2,522,826 4,204,306 22. 자본잉여금 및 기타포괄손익누계액 보고기간종료일 현재 자본잉여금 및 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 자본잉여금 주식발행초과금 2,522,826 4,995,826 신주인수권대가 122,384 122,384 자기주식처분이익 33,522 33,522 기타자본잉여금 108,387 108,387 소계 2,787,119 5,260,119 기타포관손익누계액 지분법자본변동 12,090 8,692 23. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 미처리결손금 288,125 4,725,064 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당사는 수익과 관련해 분기포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익: 온라인강의매출 7,799,477 7,840,624 출판매출 535,660 93,969 에듀테크매출 16,149,319 13,088,883 합계 24,484,456 21,023,476 기타 원천으로부터의 수익 - - 총 수익 24,484,456 21,023,476 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분당사는 다음의 주요 영업에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 주요 수익: 온라인강의매출 7,799,477 7,840,624 출판매출 535,660 93,969 에듀테크매출 16,149,319 13,088,883 합 계 24,484,456 21,023,476 수익인식시기: 한시점에 인식 535,660 93,969 기간에걸쳐 인식 23,948,796 20,929,506 합 계 24,484,456 21,023,476 (3) 보고기간종료일 현재 계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.<당분기말> (단위: 백만원) 계약명 계약일 계약상 납품기한 진행율 계약자산(미청구금액) 매출채권(청구금액) 총액 손상액 총액 손상액 B국가 ICT 교육훈련센터 건립사업 2021-08-17 2023-04-17 52.2% 965 - - - P국가 멀티미디어 교육 지원센터 설립 사업 2021-12-24 2025-12-23 12.9% - - 86 - T국가 전자정부 온라인 교육훈련 시스템 구축 2020-09-23 2024-03-22 50.6% 876 - - - A국가 교사역량 프로젝트 2019-08-01 2023-01-31 83.2% 280 - - - B사 서비스 개발 2021-09-01 2022-03-31 100.0% - - - - K기관 차세대통합교육시스템고도화사업 2020-11-27 2021-11-12 100.0% - - - - 공유대학 공동교육과정 통합관리시스템 구축 2022-03-31 2022-06-28 100.0% 365 - - - U국가 TUIT 프로젝트 2018-12-05 2022-06-04 100.0% - - 79 - N국가 초중등 멀티미디어 교육환경 개선 사업 2022-06-15 2025-12-31 1.2% 46 - - - R국가 국립대학교 건립사업 2022-03-31 2023-02-04 0.0% - - - - <전기말> (단위: 백만원) 계약명 계약일 계약상 납품기한 진행율 계약자산(미청구금액) 매출채권(청구금액) 총액 손상액 총액 손상액 B국가 ICT 교육훈련센터 건립사업 2021-08-17 2023-04-17 7.4% 321 - - - T국가 전자정부 온라인 교육훈련 시스템 구축 2020-09-23 2024-03-22 29.2% 351 - - - A국가 교사역량 프로젝트 2019-08-01 2023-01-31 61.9% 315 - - - B사 서비스 개발 2021-09-01 2022-03-31 14.2% 205 - - - K기관 차세대통합교육시스템고도화사업 2020-11-27 2021-11-12 87.7% 251 - - - U국가 TUIT 프로젝트 2018-12-05 2022-04-04 84.7% - - - - 24.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 (1) 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 계약자산 - 기간안분 4,174,322 3,249,264 계약자산 합계 4,174,322 3,249,264 계약부채 - 기간안분 4,260,559 3,410,077 계약부채 - 무상보증이연수익 595,948 597,974 계약부채 합계 4,856,508 4,008,050 (2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동당사는 고객과 용역계약 체결 당시 고객에게 제공되는 무상보증기간에 대해 별도의 수행의무를 갖는다고 판단하여 거래가격의 일부를 배분하여 수행의무의 진행정도에 따라 수익을 인식합니다. 당분기중 이와 관련된 계약부채는 2,026천원 감소하였습니다.또한, 당사는 고객에게 용역과 온라인강의를 제공할 때 용역과 온라인강의의 제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 당분기중 이와 관련된 계약자산은 925,058천원 증가하고, 계약부채는 850,482천원 증가하였습니다.25. 매출원가당분기와 전분기의 매출원가의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 온라인강의매출원가 2,726,058 2,952,955 출판매출원가 485,455 711,742 에듀테크매출원가 10,165,910 8,469,830 합 계 13,377,422 12,134,528 26. 판매비와관리비 당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 직원급여 3,645,113 2,692,700 상여금 414,727 619,857 잡급 15,677 23,052 퇴직급여 304,368 266,817 복리후생비 587,344 511,784 여비교통비 88,138 32,993 접대비 91,183 45,104 통신비 129,726 105,208 수도광열비 83,028 63,927 세금과공과금 44,481 36,420 감가상각비 543,950 398,442 지급임차료 26,359 - 수선비 2,026 632 보험료 51,098 52,092 차량유지비 26,873 20,431 경상연구개발비 1,334,454 931,236 운반비 59,594 61,851 교육훈련비 7,234 6,788 도서인쇄비 15,194 23,016 소모품비 65,770 44,063 지급수수료 706,023 699,166 광고선전비 613,205 669,654 판매촉진비 97,314 104,578 대손상각비 67,196 (119,381) 무형고정자산상각 117,484 126,755 해외시장개척비 7 - 복구충당부채전입액 897 697 합 계 9,138,466 7,417,880 27. 비용의 성격별 분류 (1) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 재고자산의 변동 (69,350) 368,048 감가상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비 1,214,955 1,048,637 종업원급여 6,751,734 5,597,770 광고선전비 613,205 670,734 지급수수료 3,020,567 2,333,444 외주가공비 7,242,804 7,293,912 재고자산평가충당금의 변동 134,078 12,053 기타 3,607,896 2,227,810 합계() 22,515,888 19,552,408 () 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.(2) 당분기와 전분기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 6,287,000 5,185,435 퇴직급여 464,733 412,335 합 계 6,751,734 5,597,770 28. 기타수익과 기타비용 (1) 당분기와 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 대손충당금환입 - 190,370 잡이익 7,151 40,189 합 계 7,151 230,559 (2) 당분기와 전분기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기부금 14,000 10,500 기타의대손상각비 87,070 - 잡손실 561 56,868 합 계 101,631 67,368 29. 금융수익과 금융비용 (1) 당분기와 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 이자수익 29,229 21,668 외환차익 1,357 51 합 계 30,587 21,719 (2) 당분기와 전분기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 이자비용 45,844 301,374 외환차손 6,079 504 합 계 51,923 301,878 (3) 당분기와 전분기의 금융상품의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융부채 상각후원가측정 금융부채 합 계 <당분기> 이자수익 - 29,229 - - 29,229 외환차익 - - - 1,357 1,357 이자비용 - - - (45,844) (45,844) 외환차손 - - - (6,079) (6,079) 대손상각비 - 67,196 - - 67,196 기타의대손상각비 - 87,070 - - 87,070 합 계 - 183,496 - (50,565) 132,931 <전분기> 이자수익 - 21,668 - - 21,668 이자비용 - - - (301,374) (301,374) 외환차손 - - - (504) (504) 대손충당금환입 - 119,381 - - 119,381 기타의대손충당금환입 - 190,370 - - 190,370 합 계 - 331,419 - (301,878) 29,541 30. 법인세비용당분기와 전분기의 법인세비용(수익)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당분기 법인세부담액 - - 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (208,993) (127,323) 기타 - (2) 법인세비용(수익) (208,993) (127,325) 31. 주당이익 (1) 기본주당이익 1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당분기 전분기 보통주분기순이익(A) 1,963,938,492 1,431,719,891 가중평균유통보통주식수(B) 16,814,800 14,985,535 기본주당이익(A/B) 117 96 2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 구 분 일자 주식수(주) 일수 적 수 가중평균유통보통주식수(주) <당분기> 전기이월 2021-10-01 16,814,800 273 4,590,440,400 16,814,800 합 계 273 4,590,440,400 16,814,800 <전분기> 전기이월 2020-10-01 14,985,535 273 4,091,051,055 14,985,535 합 계 273 4,091,051,055 14,985,535 (2) 당분기와 전분기의 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당분기 전분기 보통주분기순이익 1,963,938,492 1,431,719,891 희석성잠재보통주 비용가산 - 177,427,956 희석분기순이익(A) 1,963,938,492 1,609,147,847 유통보통주 16,814,800 14,985,535 희석성잠재보통주 - 1,829,265 희석보통주식수(B) 16,814,800 16,814,800 희석주당이익(A/B) 117 96 32. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황 구 분 당분기 전 기 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 관계기업 공인모법학원 주식회사 공인모법학원 주식회사 VIDEA EDTECH CO.,LTD VIDEA EDTECH CO.,LTD ALGORISMUS ALGORISMUS 주식회사 배컴 - (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 등 매 출 매 입 기타비용 <당분기> 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 589,614 - 3,515 관계기업 공인모법학원 주식회사 - 8,550 - VIDEA EDTECH CO.,LTD - 166,001 - ALGORISMUS - 45,000 - 합 계 589,614 219,551 3,515 <전분기> 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 252,038 - 5,173 관계기업 공인모법학원 주식회사 - 10,692 - VIDEA EDTECH CO.,LTD - 192,653 10,338 합 계 252,038 203,345 15,510 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 등 채 권 채 무 매출채권 계약부채 <당분기> 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 31,432 - 관계기업 주식회사 배컴 - 143,055 합 계 31,432 143,055 <전 기> 관계기업 공인모법학원 주식회사 54,413 - (3-1) 상기 특수관계자 채권, 채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. (4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 등 현금출자 <당분기> 관계기업 VIDEA EDTECH CO.,LTD 59,060 주식회사 배컴 1,660,000 합 계 1,719,060 <전분기> 관계기업 VIDEA EDTECH CO.,LTD 54,898 (5) 당사는 당사의 차입금, 신용보증 등과 관련하여 대표이사 등으로부터 3,600,000천원(전기: 2,144,832천원)의 연대지급보증을 제공받고 있습니다. (6) 당사의 주요 경영진에는 회사의 활동 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 포함하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 767,875 803,714 장기종업원급여 - - 퇴직급여 52,897 58,534 합 계 820,772 862,248 33. 우발부채와 약정사항 (1) 보고기간종료일 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 당사 및 타인을 위해 제공하거나 타인으로부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다. (1-1) 제공한 담보자산 (단위: 천원) 회사명 담보제공자산 담보설정액 제공처 <당분기> ㈜유비온 출자금 221,586 소프트웨어공제조합 <전 기> ㈜유비온 출자금 215,649 소프트웨어공제조합 상기 이외에 당사는 기업은행에 대하여 특허권(평가액: 1,661백만원, 담보설정액: 960백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.(1-2) 제공받은 담보자산 및 지급보증한편, 보고기간종료일 현재 계약이행보증 등과 관련하여 소프트웨어공제조합 및 서울보증보험으로부터 각각 9,983백만원 및 5,145백만원(전기말: 7,290백만원 및 4,552백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 당사는 ㈜베리타스에듀에 대한 사업보증금 718,980천원(전기말: 936,529천원)의 회수를 담보하기 위해 ㈜베리타스에듀의 대표이사로부터 ㈜베리타스에듀의 보통주 1,403주(전기말:1,403주)를 담보로 제공받고 있습니다.(2) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 대출한도 약정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정한도 대출잔액 <당분기> 국민은행 1,000,000 - 농협은행 1,000,000 - 하나은행 500,000 - 기업은행 500,000 - 합 계 3,000,000 - <전 기> 국민은행 200,000 - 농협은행 1,000,000 - 하나은행 550,000 - 기업은행 1,300,000 1,175,000 중소벤처기업진흥공단 49,860 49,860 합 계 3,099,860 1,224,860 (3) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다. 34. 분기현금흐름표 (1) 분기현금흐름표의 현금은 보고기간종료일 현재의 현금및현금성자산입니다. (2) 당분기와 전분기의 영업에서 창출된 현금흐름 중 조정과 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 <조정> 비용가산: 장기종업원급여 23,859 23,223 감가상각비 544,507 398,985 무형자산상각비 670,448 649,652 재고자산평가충당금전입 134,078 12,053 대손상각비 67,196 (119,381) 기타의대손상각비 87,070 - 이자비용 45,844 301,374 지분법손실 97,805 52,311 복구충당부채전입액 897 697 잡손실 - 263 법인세비용 (208,993) (127,325) 소 계 1,462,712 1,191,852 수익차감: 이자수익 (29,229) (21,668) 대손충당금환입 - (190,370) 지분법이익 - (2,606) 소 계 (29,229) (214,644) 합 계 1,433,483 977,208 <순운자본의 변동> 매출채권의 감소(증가) 266,358 1,472,527 계약자산의 감소(증가) (925,058) 482,123 미수금의 감소(증가) 5,787 203,355 미수수익의 감소(증가) 312 (33) 선급금의 감소(증가) (798,012) (84,811) 선급비용의 감소(증가) (244,972) (64,250) 재고자산의 감소(증가) (259,887) (21,805) 환불자산의 감소(증가) 190,537 389,853 매입채무의 증가(감소) 420,016 (2,132,929) 미지급금의 증가(감소) 165,980 171,810 선수금의 증가(감소) (10,745) 27,195 계약부채의 증가(감소) 848,457 1,084,241 예수금의 증가(감소) 155,624 (7,156) 부가세예수금의 증가(감소) - (180,867) 미지급비용의 증가(감소) 903,567 (803,607) 반품충당부채의 증가(감소) (390,284) (377,757) 장기미지급금의 증가(감소) - (32,235) 확정급여부채의 증가(감소) (42,240) (15,390) 합 계 285,439 110,263 (3) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 정부보조금과 감가상각비 상계 3,559 1,817 장기차입금 유동성대체 - 62,430 리스부채 유동성대체 342,390 317,610 장기매출채권 유동성대체 18,755 - 신규 리스계약 체결 6,172 97,981 무형자산의 건설중인자산 본계정대체 148,724 - 주식발행초과금 결손금 보전 2,473,000 - 35. 위험관리(1) 재무위험관리 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1) 시장위험가. 이자율위험 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 금융자산: 현금성자산(보유현금 제외) 985,647 1,099,820 단기금융자산 200,000 180,000 장기금융자산 64,852 64,852 합 계 1,250,500 1,344,673 금융부채: 단기차입금 - 800,000 유동성장기차입금 - 33,240 유동성리스부채 465,106 489,271 장기차입금 - 16,620 리스부채 240,946 577,579 합 계 706,053 1,916,710 보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 12,505 (12,505) 13,447 (13,447) 이자비용 7,061 (7,061) 19,167 (19,167) 2) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 현금성자산(보유현금제외) 985,647 1,099,820 단기금융자산 200,000 180,000 매출채권 1,355,023 1,603,381 기타유동채권 8,406 14,505 장기금융자산 64,852 64,852 장기매출채권 52,000 70,000 기타비유동채권 1,150,558 1,369,143 합 계 3,816,487 4,401,702 3) 유동성 위험 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년에서 5년 이하 5년 초과 합계 <당분기> 매입채무 1,711,346 - - 1,711,346 기타유동채무 4,434,237 - - 4,434,237 유동성리스부채 488,953 - - 488,953 리스부채 - 246,811 - 246,811 합 계 6,634,536 246,811 - 6,881,347 <전 기> 매입채무 1,291,330 - - 1,291,330 기타유동채무 3,365,846 - - 3,365,846 단기차입금 800,000 - - 800,000 유동성장기차입금 83,240 - - 83,240 유동성리스부채 530,184 - - 530,184 장기차입금 - 341,620 - 341,620 리스부채 - 599,138 - 599,138 합 계 6,070,600 940,758 - 7,011,358 (2) 자본관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 비 고 부채 12,435,145 11,946,827 (A) 자본 4,192,563 2,225,227 (B) 현금및현금성자산 985,449 1,014,082 (C) 차입금 - 1,224,860 (D) 부채비율 296.60% 536.88% (A/B) 순차입금비율() - 9.47% ((D-C)/B) (*) 당분기말의 순차입금비율은 (-)비율이기 때문에 표기하지 않았습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 배당 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있으며, 향후 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속성장을 위한 투자, 주주가치 제고 및 경영 환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정할 예정입니다. 구분 내용 제13조 (신주의 동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제55조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액 제56조 (이익 배당) 1) 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3) 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제56조의2 (중간배당) 1) 이 회사는 3월 말일 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4) 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 제57조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 나. 최근 3사업연도 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 전전전기 제23기 3분기(K-IFRS) 제22기(K-IFRS) 제21기(K-IFRS) 제20기(K-GAAP) 주당액면가액(원) 100 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) - - - - (별도)당기순이익(백만원) 1,964 1,441 36 435 (별도)주당순이익(원) 117 480 12 115 현금배당금총액(백만원) - - - - 주식배당금총액(백만원) - - - - (연결)현금배당성향(%) - - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - - - 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 및 감소 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2010년 05월 24일 신주인수권행사 보통주 149,166 500 4,250 - 2011년 08월 08일 유상증자(제3자배정) 보통주 242,171 500 2,779 - 2012년 03월 29일 유상증자(주주배정) 보통주 92,663 500 4,250 - 2012년 06월 26일 유상증자(주주배정) 보통주 113,107 500 4,250 - 2016년 01월 12일 유상증자(제3자배정) 우선주 365,853 500 4,100 - 2021년 09월 29일 전환상환우선주의보통주 전환 우선주 (365,853) 500) - - 2021년 09월 29일 전환상환우선주의보통주 전환 보통주 365,853 500 - - 2022년 04월 08일 액면분할 보통주 13,451,840 100 - - 나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용 내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 9 2019년 05월 16일 운영 및 신규사업 투자 540 운영 및 신규사업 투자 540 - 회사채 10 2019년 11월 28일 운영 및 신규사업 투자 300 운영 및 신규사업 투자 300 - 다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 수익 및 비용인식의 기간안분에 대한 오류를 수정하여 18기, 19기, 20기, 21기 재무제표를 재작성하였습니다.당사는 계약자산, 계약부채, 매출채권 계정분류 및 상계의 오류를 정정하고 계약수익 관련 중요 계약별 정보를 주석 공시하여 22기 재무제표를 재작성 하였습니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제23기 3분기 K-IFRS 매출채권 1,355 231 17.06% 미수금 8 - 0.00% 미수수익 1 - 0.00% 장기매출채권 52 - 0.00% 보증금 1,151 279 24.28% 합계 2,566 510 19.89% 제22기 K-IFRS 매출채권 1,603 164 10.22% 미수금 14 - 0.00% 미수수익 1 - 0.00% 장기매출채권 70 - 0.00% 보증금 1,368 192 14.05% 합계 3,056 356 11.66% 제21기 K-IFRS 매출채권 2,474 283 11.46% 미수금 294 - 0.00% 장기미수금 7 - 0.00% 미수수익 1 - 0.00% 보증금 1,575 359 22.78% 합계 4,350 642 14.76% 제20기 K-GAAP 매출채권 4,380 147 3.36% 장기대여금 30 30 100.00% 미수금 326 37 11.40% 장기미수금 507 377 74.25% 미수수익 1 - 0.00% 보증금 1,848 426 23.04% 합계 7,092 1,017 14.33% (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 3분기 K-IFRS 제22기 K-IFRS 제21기 K-IFRS 제20기 K-GAAP 1. 기초 대손충당금 잔액합계 356 642 1,320 1,035 2. 순대손처리액(①－②±③) - - 449 3 ① 대손처리액(상각채권액) - - 449 3 ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 - - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 154 -286 -229 -15 4. 기말 대손충당금 잔액합계 510 356 642 1,017 주) 당사의 대손충당금잔액은 매출채권, 단기대여금, 장기대여금, 미수금, 미수수익,보증금, 선급금의 대손충당금을 합산한 금액입니다.(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(가) 대손충당금 설정방침재무상태표일 현재의 매출채권 및 기타채권 중에서 채무불이행이 발생하였다고 판단되는 채권의 경우에는 100% 대손충당금을 설정하며, 채무불이행이 발생하지 아니하였다고 판단되는 채권의 경우에는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.(나)기대신용손실율 및 대손예상액 산정근거-기대신용손실율: 재무상태표일기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결기업은 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.-대손예상액: 채무자의 부도, 소송등으로 회수가 불투명한 채권과 회수기일이 1년이 경과되어 채무불이행이 발생하였다고 판단되는 채권은 개별적으로 100% 대손 추산액 설정하고 있으며, 채무불이행이 발생하였다고 판단되지 아니한 만기경과 후 1년 이내 채권에 대해서는 기대신용손실율을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.(다) 대손처리기준-파산,부도,강제집행,사업의 폐지,채무자의 사망,실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우.-소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우.-회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 등.(4) 경과기간별 매출채권 잔액현황 (단위 : 백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과 9개월 초과 12개월 초과 계 9개월 이하 12개월 이하 금액 일반 1,158 3 35 128 1,324 특수관계자 31 - - - 31 계 1,189 3 35 128 1,355 구성비율 87.75% 0.22% 2.58% 9.45% 100.00% 다. 재고자산 현황 (1) 재고자산의 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제23기 3분기 제22기 제21기 제20기 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 교육서비스 사업 상품 643 517 666 837 환불자산 180 371 757 - 소 계 823 888 1,423 837 합 계 상품 643 517 666 837 환불자산 180 371 757 　- 소 계 823 888 1,423 837 총자산대비 재고자산 구성비율(%) 4.95% 6.27% 8.71% 6.86% [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) 0.76회 0.79회 0.65회 2.17회 [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] ※ 상품에 대하여 다음과 같이 평가충당금이 설정되어 있음. (단위 : 백만원) 구분 제23기 3분기 제22기 제21기 제20기 제품평가충당금 204 70 16 27 (2) 재고자산의 실사내역 등(가) 실사일자- 9월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사를 하고 있으며 실사일자는 외부감사인과 협의하에 실사일자를 결정하고 있습니다.(나) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부- 외부감사인의 입회하에 해당 재고관리 담당자 또는 책임자 등 실사에 필요한 인원과 함께 실시하고 있습니다. 당사는 2021년 9월 30일 기준으로 회사의 재고자산에 대한 재고조사를 외부 감사인인 대주회계법인의 공인회계사 입회하에 실시하였습니다. 라. 진행률적용 수주계약 현황수주의 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 중요 계약별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 ㈜유비온 B국가 ICT 교육훈련센터 건립사업 T사 2021-08-17 2021-08-17 ~ 2023-04-17 4,345 52.22% 965 - - - ㈜유비온 P국가 멀티미디어 교육 지원센터 설립 사업 K협력단 2021-12-24 2021-12-24 ~ 2025-12-23 3,363 12.94% - - 86 - ㈜유비온 T국가 전자정부 온라인 교육훈련 시스템 구축 K협력단 2020-09-23 2020-09-23 ~ 2024-03-22 2,887 50.59% 876 - - - ㈜유비온 A국가 교사역량 프로젝트 K협력단 2019-08-01 2019-08-01 ~ 2023-01-31 1,883 83.20% 280 - - - ㈜유비온 B사 서비스 개발 B사 2021-09-01 2021-09-01 ~ 2022-03-31 1,446 100.00% - - - - ㈜유비온 K기관 차세대통합교육시스템고도화사업 K인력개발원 2020-11-27 2020-11-27 ~ 2021-11-12 1,216 100.00% - - - - ㈜유비온 공유대학 공동교육과정 통합관리시스템 구축 C대학교 2022-03-31 2022-03-31 ~ 2022-06-28 1,255 100.00% 365 - - - ㈜유비온 U국가 TUIT 프로젝트 K협력단 2018-12-05 2018-12-05 ~ 2022-06-04 1,061 100.00% - - 79 - ㈜유비온 N국가 초중등 멀티미디어 교육환경 개선 사업 K협력단 2022-06-15 2022-06-15 ~ 2025-12-31 3,748 1.23% 46 - - - ㈜유비온 R국가 국립대학교 건립사업 S사 2022-03-31 2022-03-31 ~ 2023-02-04 1,283 0.00% - - - - 합 계 - 2,532 - 165 - 마. 공정가치평가 내역(1) 분류당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무증권에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무증권을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분증권에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분증권에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2)측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.가) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.1) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다.2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다. 외환손익은 금융수익 또는 금융비용으로 표시하고 손상차손은 금융비용으로 표시합니다.3) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무증권은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무증권의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다.나) 지분증권당사는 모든 지분증권에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분증권에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분증권을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분증권에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 금융수익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 지분증권의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분증권에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 당사는 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.(6) 범주별 금융상품가) 2022년 6월 30일 기준 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 합 계 공정가액 <23기 3분기> 당기손익-공정가치측정금융자산 207,050 - 207,050 (주) 현금및현금성자산 - 985,449 985,449 (주) 단기금융자산 - 200,000 200,000 (주) 매출채권 - 1,122,735 1,122,735 (주) 기타유동채권 - 8,406 8,406 (주) 장기금융자산 - 64,852 64,852 (주) 장기매출채권 - 48,552 48,552 (주) 기타비유동채권 - 848,879 848,879 (주) 합 계 207,050 3,278,873 3,485,923 - <22기> 당기손익-공정가치측정금융자산 207,050 - 207,050 (주) 현금및현금성자산 - 1,014,082 1,014,082 (주) 단기금융자산 - 180,000 180,000 (주) 매출채권 - 1,438,020 1,438,020 (주) 기타유동채권 - 14,505 14,505 (주) 장기금융자산 - 64,852 64,852 (주) 장기매출채권 - 65,797 65,797 (주) 기타비유동채권 - 1,142,491 1,142,491 - 합 계 207,050 3,919,747 4,126,797 주) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다. 나) 2022년 6월 30일 기준 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 상각후원가 측정금융부채(주1) 합계 공정가액 <23기 3분기> 매입채무 1,711,346 1,711,346 (주2) 기타유동채무 4,434,237 4,434,237 (주2) 유동성리스부채 465,106 465,106 (주2) 리스부채 240,946 240,946 (주2) 합 계 6,851,636 6,851,636 　- <22기> 매입채무 1,291,330 1,291,330 (주2) 기타유동채무 3,365,846 3,365,846 (주2) 단기차입금 800,000 800,000 (주2) 유동성장기차입금 83,240 83,240 (주2) 유동성리스부채 489,271 489,271 (주2) 장기차입금 341,620 341,620 (주2) 리스부채 577,579 577,579 (주2) 합 계 6,948,886 6,948,886 　- 주1) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다. 주2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다. 다) 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 <23기 3분기> 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 207,050 207,050 <22기> 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 207,050 207,050 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수 준 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제23기 3분기(당기) 대주회계법인 적정(검토) 해당사항 없음 해당사항 없음 제23기 반기(당기) 대주회계법인 적정(검토) 해당사항 없음 해당사항 없음 제22기(전기) 대주회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제21기(전전기) 이정회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제20기(전전전기) 이정지율회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제23기(당기) 대주회계법인 회계 검토 및 감사용역 150,000 632 125,000 192 제22기(전기) 대주회계법인 회계감사용역 75,000 632 75,000 632 정진세림회계법인 제18기 재감사용역 7,000 94 7,000 94 제21기(전전기) 이정회계법인 회계감사용역 25,000 474 25,000 474 제20기(전전전기) 이정지율회계법인 회계감사용역 25,000 452 25,000 452 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 천원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제23기 3분기(당기) - - - - - 제23기 반기(당기) - - - - - 제22기(전기) - - - - - 제21기(전전기) 2020.11.02 세무조정 2020.12.01 ~2020.12.31 5,000 - 제20기(전전전기) 2019.11.01 세무조정 2019.12.01 ~2019.12.31 5,111 - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 21.08.20 회사측 : 감사, 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 외부 감사 계획 보고 2 21.09.03 회사측 : 감사, 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 중간감사 결과 보고 3 21.11.19 회사측 : 감사, 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 기말감사 결과 보고 4 22.05.11 회사측 : 감사, 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 반기 검토결과 보고 5 22.08.10 회사측 : 감사, 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 3분기 검토결과 보고 마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회계감사인의 변경당사는 2020년 11월 13일 이정회계법인과 외부감사 계약을 체결하였으나, 코스닥시장 상장을 위해 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 및 동법시행령에 의거하여 금융감독원으로부터 감사인을 지정 받아 대주회계법인과 22기(2021년 4월 20일), 23기(2022년 1월 12일) 지정감사 계약을 체결하여 감사인이 변경 되었습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리시스템에 따라 자체평가를 실시하고 있습니다. 나. 내부회계관리제도에 관한 사항(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 사업연도 종합의견 의견내용 개선계획 또는 결과 비고 제22기(전기) 적정 특이사항 없음 - - 제21기(전전기) 적정 특이사항 없음 - - 제20기(전전전기) 적정 특이사항 없음 - - 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성(1) 이사회 구성 개요증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 상근이사와 감사기관으로 2021년 12월 28일 22기 정기 주주총회 신규 선임된 비상근 감사가 1명 있습니다.(각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ. 임원에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.) (2) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 3 0 1 1 주1) 2021년 12월 28일 22기 정기 주주총회에서 선임된 사외이사(양유길)은 사망으로 중도퇴임 하였습니다.주2) 당사는 2022년 12월 정기주주총회에서 사외이사를 선임할 예정입니다. (3) 이사회의 권한 내용 구분 이사회의 권한 정관 제37조 (이사의 직무) 부사장, 전무, 상무, 상무보 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다 정관 제38조 (이사의 의무) 1) 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. 2) 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. 3) 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다. 4) 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다 정관 제46조 (이사회의 구성과 소집) 1) 이사회는 이사로 구성한다. 2) 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 3) 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 4) 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. 5) 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. 6) 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다. 정관 제47조 (이사회의 결의방법) 1) 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석 이사의 과반수로 한다. 2) 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 3) 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다 이사회운영규정 제3조 (권한) ① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. 이사회운영규정 제4조 (구성) 이사회는 이사 전원으로 구성한다. 이사회운영규정 제9조 (결의방법) ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용 금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. ④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. 나. 이사회의 주요 의결사항 회차 개최일자 의 안 내 용 가결 여부 이사의 성명 임재환 장봉진 이용종 양유길 출석률100% 출석률100% 출석률100% 출석률100% 22기-001 2020.12.09 정기주주총회 소집 및 안건 가결 찬성 찬성 찬성 - 22기-002 2020.12.24 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 22기-003 2021.01.11 대출실행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 22기-004 2021.01.25 외부감사인 지정신청의 건 외1 가결 찬성 찬성 찬성 - 22기-005 2021.04.15 대출실행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 22기-006 2021.06.01 유비온원격평생교육원 대면교육시설 확대의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-001 2021.10.20 상임고문 위촉의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-002 2021.11.03 베트남 합작법인 추가 출자의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-003 2021.11.05 사업계획 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-004 2021.11.15 외부감사인 지정신청의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-005 2021.12.01 이사회 운영규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-006 2021.12.13 정기주주총회 소집 및 안건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-007 2021.12.27 회전대출 약정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-008 2022.02.07 임시주주총회 소집 및 안건 외 1건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 23기-009 2022.06.24 배컴신주인수 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 23기-010 2022.07.12 코스닥시장 상장 추진의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 23기-011 2022.09.15 제23기 정기주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 23기-012 2022.09.19 이해관계자거래규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 주) 故양유길 사외이사는 재직 기간동안 모든 이사회에 출석하셨습니다. 다. 이사회 내의 위원회 구성당사는 증권신고서 작성기준일 현재 이사회 내의 위원회를 구성하고 있지 않습니다. 라. 이사의 독립성 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(대표이사 포함)으로 구성되어 있으며 사내이사 3인 모두 설립 시점부터 당사에서 근무해온 인력으로 당사의 영업 및 R&D, 재무활동에 대한 충분한 이해도를 바탕으로 효율경영을 실천하고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 특히 23기 정기주주총회에서 신규 사외이사 선임을 계획하고 있으며, 사외이사가 신규 선임 되면 당사의 경영에 대한 적극적인 의사 개진과 견해를 제시하여 이사회의 역할 수행과 발전에 기여할것으로 기대하고 있습니다.(1) 이사의 임기, 연임여부 및 연임횟수, 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 이사명 임기 연임 여부 연임 횟수 선임배경 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 비고 임재환 2020.12.24 ~ 2023.12.24 연임 7 이사회추천 이사회 경영총괄 - 최대주주 본인 - 장봉진 2020.12.24 ~ 2023.12.24 연임 7 기술총괄 - - - 이용종 2021.12.28 ~ 2024.12.28 연임 4 자금총괄 - - - (2) 사외이사 후보추천위원회당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사 후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다 마. 사외이사의 독립성당사는 증권신고서 작성일 현재 사외이사가 없습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.당사는 2021년 12월 28일 제 22기 정기 주주총회에서 이화범 감사는 임기 만료 되었고 신규로 고현철 감사가 선임 되었습니다. 나. 감사의 인적사항 성명 주요경력 결격요건여부 비고 고현철 서울대학교 불문과 졸업('94.02)서울대학원 회계학 석사('99.02)한국공인회계사('97.11)삼일회계법인('97.11-'13.02)한울회계법인('13.03-現) 결격사유 없음 비상근 다. 감사의 독립성관련 법규 및 정관에 따라 감사는 주주총회에서 선임하며, 후보자는 이사회 추천 및 주주제안이 있는 경우 이에 따릅니다.감사업무 수행은 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여 검토하며 필요한 경우 대조, 실사, 입회, 조회 등 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 검토합니다. 또한 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한업무에 관한 서류를 열람하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 내부감사규정을 제정하였으며, 내부감사규정 및 정관상에서 감사가 감사업무 수행 필요에 따라 다음의 권한을행사할 수 있다고 규정되어 있습니다. 구분 내용 정관 제40조 (감사의 수) 회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다. 정관 제 41 조 (감사의 선임·해임) 1) 감사는 주주총회에서 선임·해임한다. 2) 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. 3) 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. 4) 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식 총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 5) 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수 관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다 정관 제 42 조 (감사의 임기와 보선) 1) 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다. 2) 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제43조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다. 정관 제 43 조 (감사의 직무 등) 1) 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 2) 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 3) 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 4) 감사에 대해서는 제38조 제3항을 준용한다. 5) 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 6) 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할수 있다. 7) 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 정관 제 43 조의 2 (감사의 겸임금지) 감사는 회사의 이사 및 자회사의 이사 또는 지배인, 기타의 사용인의 직무를 겸하지 못한다. 정관 제 44 조 (감사의 보수와 퇴직금) 1) 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제39조의 규정을 준용한다. 2) 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수 결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야 한다 정관 제 45 조(감사의 감사록) 감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. 내부감사규정 제4조 (권한과 책임) ‘감사’는 독립된 지위를 갖고 내부감사 조직을 운영하고 감사 방향을 제시할 책임과 권한을 갖는다. 감사의 방향에 따라 연간 감사계획을 수립하고 달성할 책임과 권한을 갖는다. 내부감사규정 제6조 (감사자의 권한) ① 감사자는 대표이사, 감사의 명에 의하여 감사업무를 수행함에 있어서 타인의 간섭을 받지 않고 독립적으로 업무를 수행한다. ② 감사자는 감사업무를 수행하는 과정에서 다음 각목의 조치를 취할 수 있다. 가. 장부, 증빙문서 등 물품 및 관계서류의 제출 요구 나. 관계자의 출석, 답변, 확인 및 설명 요구 다. 창고, 금고, 장부, 물품의 봉인 라. 거래처에 대한 조사, 확인 및 자료 요구 마. 감사결과 부정 또는 부당사항에 대한 시정과 문책 요구 바. 업무개선을 위한 제안 및 건의 사. 기타 감사업무 수행에 필요한 사항 내부감사규정 제7조 (감사자의 책임) 감사자는 감사를 실시함에 있어서 다음 각호의 사항을 준수한다. ① 감사자는 객관적인 사실과 증거에 의하여 감사하여야 하며, 주관적인 편견을 배제하여야 한다. ② 감사자는 직무상 지득한 기밀을 부당하게 누설하거나 이를 도용할 수 없다. ③ 감사자는 피감사자의 업무상의 창의 및 활동능력이 침체되지 않도록 노력하여야 하며 피감사자의 인격을 존중하고 친절, 정중한 태도를 가져야 한다. ④ 감사자는 감사의 목적이 회사의 발전에 있음을 인지하고 냉철하고 공정한 마음가짐으로 지도자의 자세를 가져야 한다. 라. 감사의 주요활동내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결 여부 고현철 출석률100% 22기-001 2020.12.09 정기주주총회 소집 및 안건 가결 - 22기-002 2020.12.24 대표이사 선임의 건 가결 - 22기-003 2021.01.11 대출실행의 건 가결 - 22기-004 2021.01.25 외부감사인 지정신청의 건 외1 가결 - 22기-005 2021.04.15 대출실행의 건 가결 - 22기-006 2021.06.01 유비온원격평생교육원 대면교육시설 확대의 건 가결 - 23기-001 2021.10.20 상임고문 위촉의 건 가결 - 23기-002 2021.11.03 베트남 합작법인 추가 출자의 건 가결 - 23기-003 2021.11.05 사업계획 승인의 건 가결 - 23기-004 2021.11.15 외부감사인 지정신청의 건 가결 - 23기-005 2021.12.01 이사회 운영규정 개정의 건 가결 - 23기-006 2021.12.13 정기주주총회 소집 및 안건 가결 - 23기-007 2021.12.27 회전대출 약정의 건 가결 - 23기-008 2022.02.07 임시주주총회 소집 및 안건 외 1건 가결 찬성 23기-009 2022.06.24 배컴신주인수 승인의 건 가결 찬성 23기-010 2022.07.12 코스닥시장 상장 추진의 건 가결 찬성 23기-011 2022.09.15 제23기 정기주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건 가결 찬성 23기-012 2022.09.19 이해관계자거래규정 개정의 건 가결 찬성 주) 고현철 감사는 선임(22.12.28) 이후 모든 이사회에 출석하셨습니다. 마. 감사 교육 실시 계획 및 현황당사의 감사는 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 기 실시된 교육 현황은 없습니다. 향후 필요 시 추가 교육을 실시할 예정입니다. 바. 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 지원조직이 설치되어 있지 않습니다 사. 준법지원인 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 조직이 설치되어 있지 않습니다 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다. 다. 경영권 경쟁당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 16,814,800 - 우선주 0 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 0 - 우선주 0 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 0 - 우선주 0 - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 0 - 우선주 0 - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 0 - 우선주 0 - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 16,814,800 - 우선주 0 - 마. 주식사무 구분 내용 정관상신주인수권의내용 제 10 조 (신주인수권) 1) 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 2) 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. [상법]제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. [근로복지기본법]제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 9월 30일 정기주주총회 매 사업연도 종료 후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) 1) 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. 2) 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 3) 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 명의개서대리인 국민은행 증권대행부(150-716) 서울시 영등포구 여의도동 36-3 KB국민은행 3층 ☏ 02-2073-8104 주주의 특전 해당사항 없음 공고방법 회사 홈페이지(부득이한 경우 매일경제신문) 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 비고 제 23기임시 주주총회 (2022.03.23) 제 1호 의안 : 액면분할의 건 (1주당 500원에서 1주당 100원)제 2호 의안 : 정관 일부 개정의 건 원안 가결 - 제 22기 정기 주주총회 (2021.12.28) 제 1호 의안 : 제22기(2020년10월01일~2021년09월30일) 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 선임의 건 제 2-1호 의안 : 이용종 선임의 건 제 2-2호 의안 : 양유길 선임의 건제 3호 의안 : 고현철 감사 선임의 건제 4호 의안 : 임원보수규정 제정의 건제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 : 한도 10억원제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 : 한도 2천만원제 7호 의안 : 자본잉여금의 이익잉여금 전입의 건제 8호 의안 : 정관 변경의 건 원안 가결 - 제 21기 정기 주주총회 (2020.12.24) 제 1호 의안 : 제21기(2019년10월01일~2020년09월30일) 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 임재환 선임의 건 제2-2호 의안 : 장봉진 선임의 건제 3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (8억원)제 4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 (1천만원) 원안 가결 - 제 20기 정기 주주총회 (2019.12.27) 제 1호 의안 : 제20기(2018년10월01일~2019년09월30일) 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 정관변경의 건제 3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (8억원)제 4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 (1천만원) 원안 가결 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 (2021.09.30) 기 말 (증권신고서 제출일 현재) 주식수 지분율 주식수 지분율 임재환 본인 보통주 3,064,925 18.23 3,064,925 18.23 - 장봉진 등기임원 보통주 1,060,665 6.31 1,060,665 6.31 - 유인식 비등기임원 보통주 796,210 4.74 796,210 4.74 - 이용종 등기임원 보통주 506,935 3.01 507,835 3.02 장내매수 김종진 비등기임원 보통주 290,800 1.73 322,795 1.92 우리사주인출 전윤범 비등기임원 보통주 267,125 1.59 267,125 1.59 - 류도희 처 보통주 151,930 0.9 151,930 0.9 - 임순희 자(姉) 보통주 150,000 0.89 150,000 0.89 - 박창 비등기임원 보통주 66,665 0.4 74,720 0.44 우리사주인출 임주환 형 보통주 34,285 0.2 34,285 0.2 - 류태희 처남 보통주 28,570 0.17 28,570 0.17 - 신수근 장모 보통주 22,855 0.14 22,855 0.14 - 류승희 처제 보통주 2,860 0.02 2,860 0.02 - 류주희 처제 보통주 2,860 0.02 2,860 0.02 - 합계 보통주 6,446,685 38.35 6,487,635 38.59 - 기타 - - - - - 주) 당사는 코넥스 상장기업으로 기말의 주주현황은 2022년 7월 13일 명부폐쇄일(기준일)을 기준으로 기재하였습니다. 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 직책명 성 명 (출생년월) 약 력 담당 업무 소유주식 관계 종류 수량 대표이사 임재환(1969년12월) 연세대학교 경영학 졸업('92.02)한신대학원 경제학 졸업('94.02)㈜한샘 재무팀 계장('97.07-'00.10)㈜유비온 창업('00.01)㈜유비온 대표이사('00.01-現) 경영총괄 보통주 3,064,925주 최대주주본인 2. 최대주주 변동현황 당사의 최대주주는 임재환 대표이사이며, 공시대상 기간 내 최대주주의 변동이 존지하지 아니합니다. 3. 주식의 분포 가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식 소유현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 아주아이비투자(주) 2,076,515 12.35 보통주 한국산업은행(벤처기술금융실) 1,829,265 10.88 보통주 우리사주조합 131,955 0.80 보통주 주) 상기 주주현황은 주주명부 폐쇄에 따라 한국예탁결제원으로부터 나온 가장 최근의 주주명부(2022년 07월 13일)를 기준으로 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다. 나. 소액주주현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 196 223 87.89 2,412,987 16,814,800 14.35 - 주) 상기 주주현황은 주주명부 폐쇄에 따라 한국예탁결제원으로부터 나온 가장 최근의 주주명부(2022년 07월 13일)를 기준으로 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다. 4. 주가 및 주식거래실적 가. 최근 6개월간의 코넥스 시장 주가 및 주식거래실적 종류 2022년 04월 2022년 05월 2022년 06월 2022년 07월 2022년 08월 2022년 09월 보통주 주가 최 고 12,000 2,400 2,290 2,390 2,500 2,445 최 저 2,380 2,090 2,045 2,125 2,250 2,150 평균 9,582 2,254 2,136 2,248 2,324 2,297 거래량 최 고(일) 22,624 25,014 50,830 32,916 24,694 36,186 최 저(일) - - 2 8 8 11 평균 3,330 4,133 7,972 6,618 3,254 4,520 월간거래량 69,933 86,803 159,440 138,969 71,581 90,390 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황(1) 임원현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 성 명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식 최대주주와의 관계 재직기간 임기만료일 의결권 있는주식 의결권 없는 주식 임재환 남 1969.12 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 연세대학교 경영학 졸업('92.02)한신대학원 경제학 졸업('94.02)㈜한샘 재무팀 계장('97.07-'00.10)㈜유비온 창업('00.01)㈜유비온 대표이사('01.09-現) 3,064,925 - 본 인 2000년 1월~ 현재 2023.12.24 장봉진 남 1969.01 부사장 등기임원 상근 교육공학연구소장 서울대학교 사회학 졸업('96.08)㈜LG-EDS 사원('96.07-'00.01)㈜유비온 창업('00.01)㈜유비온 부사장('01.09-現) 1,060,665 - 타 인 2000년 1월~ 현재 2023.12.24 이용종 남 1971.11 전무이사 등기임원 상근 경영기획관리 연세대학교 심리학 졸업(99.02)㈜STX-PanOcean 사원('99.03-'00.05)㈜유비온 입사('00.05)㈜유비온 기획관리실장('10.03-現) 507,835 - 타 인 2000년 5월~ 현재 2024.12.28 전윤범 남 1965.04 전무이사 미등기임원 상근 신 기술 교육 총괄 고려대학교 경제학 졸업('89.02)고려대학원 경영학 수료('06.02)한양대학원 금융재무 박사 수료('13.02)조흥은행 과장('89.01-'98.12)와우패스 금융 전임교수('03.01-'14.12)㈜유비온 입사('15.01)㈜유비온 전무이사('15.01-現) 267,125 - 타 인 2015년 1월~ 현재 - 유인식 남 1969.05 전무이사 미등기임원 상근 에듀테크사업총괄 KAIST 재료공학 졸업('92.02)한국방송통신대학원 이러닝학 졸업('12.02)대우정보시스템 대리('95.05-'00.03)㈜유비온 창업('00.01)㈜유비온 이사('18.01-現) 796,210 - 타 인 2000년 1월~ 현재 - 김종진 남 1972.07 상무이사 미등기임원 상근 교육사업총괄 연세대학교 경제학 졸업('97.02)한국기술교육대학교 인력개발학과 수료('17.02)(주)한샘 재무팀 팀장('99.04-'05.02)㈜유비온 입사('05.10)㈜유비온 이사('18.01-現) 322,795 - 타 인 2005년 10월~ 현재 - 박창 여 1973.02 이사 미등기임원 상근 에듀테크전략관리 경희사이버대 미디어문예창작학과 졸업('12.02)한국방송통신대학원 이러닝학 졸업('19.08)하나로통신 사원('00.02-'02.03)㈜유비온 입사('03.10)㈜유비온 이사('21.11-現) 74,720 - 타 인 2003년 10월~ 현재 - 황대준 남 1954.03 고문 미등기임원 비상근 해외사업자문 경북대학교 컴퓨터공학 졸업('78.02)서울대학원 전산학 석사('81.02)서울대학원 전산학 박사('86.08)성균관대학교 소프트웨어학과 교수('87.03-'19.08)한국교육학술정보원 원장 ('04.07-'08.04)UNESCO IITE 집행이사 ('09.09-'17.12) 한국대학교육협의회 사무총장('11.04-'13.04)㈜유비온 고문('21.11-現) - - 타 인 2021년 11월~ 현재 - 고현철 남 1970.06 감사 등기임원 비상근 감사 서울대학교 불문과 졸업('94.02)서울대학원 회계학 석사('99.02)한국공인회계사('97.11)삼일회계법인('97.11-'13.02)한울회계법인('13.03-現) - - 타 인 2021년 12월~ 현재 2024.12.28 (2) 임원의 겸직 현황 성 명 회사명 직책명 담당업무 재직기간 겸직회사와 당사와의 관계 고현철 한울회계법인 경영관리본부 본부장 CPA 2013.03.01- 現 해당사항 없음 나. 직원 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전체 남 90 - 6 - 96 5년 5개월 4,749,035 49,469 - - - - 전체 여 73 - 5 - 78 5년 6개월 2,730,038 35,000 - 합 계 163 - 11 - 174 5년 5개월 7,479,073 42,983 - 주1) 직원현황에는 등기임원 3명을 제외하고 미등기 임원 5명은 포함하여 기재하였습니다.주2) 연간급여총액 및 1인평균 급여액은 2021년 10월 부터 2022년 9월 기준 입니다. 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 5 606,554 121,311 - 주) 연간급여총액 및 1인평균 급여액은 2021년 10월 부터 2022년 9월 기준 입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인 금액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 3 1,000 (주) 감사 1 20 (주) 상기 승인금액은 2021년 12월 22기 정기주주총회에서 승인된 금액입니다. (2) 보수지급금액 총계 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 4 452,886 113,222 - 주) 보수총액은 2021년 10월부터 2022년 9월까지의 실질임금액을 기재하였으며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다. (3) 유형별 보수지급금액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 441,636 147,212 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 11,250 11,250 - 주) 보수총액은 2021년 10월부터 2022년 9월까지의 실질임금액을 기재하였으며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다. (4) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사의 이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 담당 업무, 회사의 경영환경, 경영성과 등을 종합적으로 고려하여 '임원보수규정'에 근거하여 지급하고 있습니다. 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 타법인출자현황 가. 타법인 출자현황 (기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 한국이러닝기업연합회JOBGO콘소시엄 비상장 2017년 09월 30일 사업제휴 300 - 33.3 - - - - - 33.3 - 584 414 VIDEA EDTECH CO.,LTD - 2019년 03월 13일 사업제휴 51 - 31.6 96 - 59 -25 - 36.8 130 109 -71 공인모법학원 주식회사 비상장 2019년 09월 09일 사업제휴 792 215,510 35.0 549 - - -61 215,510 35.0 488 2,063 -173 ALGORISMUS - 2020년 03월 19일 사업제휴 29 - 46.0 9 - - -9 - 46.0 - 29 -32 주식회사 배컴 비상장 2022년 06월 27일 사업제휴 1,660 - - - 166,000 1,660 - 166,000 12.5 1,660 7,631 - 합 계 215,510 - 654 166,000 1,719 -95 381,510 - 2,278 주) 최근사업연도 재무현황은 2022년 6월 기준으로 작성하였습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 가. 채무보증 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 담보제공 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 차입금 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 가. 유가증권 매수 또는 매도 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 출자 및 출자지분 처분내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 자산 매입ㆍ매도 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 부동산 매매 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 가. 대주주와의 영업거래내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래 가. 이해관계자와의 영업거래(1) 23기 3분기(22년 6월 기준) (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 등 매 출 매 입 기타비용 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 589,614 - 3,515 관계기업 공인모법학원 주식회사 - 8,550 - VIDEA EDTECH CO.,LTD - 166,001 - ALGORISMUS - 45,000 - 합 계 589,614 219,551 3,515 (2) 22기 3분기 (21년 6월 기준) (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 등 매 출 매 입 기타비용 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 252,038 - 5,173 관계기업 공인모법학원 주식회사 - 10,692 - VIDEA EDTECH CO.,LTD - 192,653 10,338 합 계 252,038 203,345 15,510 (3) 22기 (21년 9월 기준) (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 등 매 출 매 입 기타비용 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 507,228 - 5,173 관계기업 공인모법학원 주식회사 - 13,280 - VIDEA EDTECH CO.,LTD - 214,622 338 합 계 507,228 227,902 5,510 (4) 21기 (20년 9월 기준) (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 등 매 출 매 입 기타비용 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 85,795 - 90,334 관계기업 공인모법학원 주식회사 623,305 34,585 - VIDEA EDTECH CO.,LTD - 76,288 - 합 계 709,100 110,873 90,334 (5) 20기 (19년 9월 기준) (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 등 매 출 매 입 기타비용 공동지배기업 한국이러닝기업연합회 JOBGO 콘소시엄 13,610 - 8,993 관계기업 공인모법학원 주식회사 31,500 - 792,000 VIDEA EDTECH CO.,LTD - - - 합 계 45,110 - 800,993 5. 기업인수목적회사의 추가기재사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등당사의 그 밖의 우발부채에 대한 보다 상세한 설명은 "Ⅲ 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 33. 우발부채 및 약정사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표당사는 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 중소기업 등 기준검토표01.jpg 중소기업 등 기준검토표01 중소기업 등 기준검토표02.jpg 중소기업 등 기준검토표02 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 파. 보호예수 현황당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 보호예수 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.기타위험 - 아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 계열회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 타법인 출자현황 (기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 한국이러닝기업연합회JOBGO콘소시엄 비상장 2017년 09월 30일 사업제휴 300 - 33.3 - - - - - 33.3 - 584 414 VIDEA EDTECH CO.,LTD - 2019년 03월 13일 사업제휴 51 - 31.6 96 - 59 -25 - 36.8 130 109 -71 공인모법학원 주식회사 비상장 2019년 09월 09일 사업제휴 792 215,510 35.0 549 - - -61 215,510 35.0 488 2,063 -173 ALGORISMUS - 2020년 03월 19일 사업제휴 29 - 46.0 9 - - -9 - 46.0 - 29 -32 주식회사 배컴 비상장 2022년 06월 27일 사업제휴 1,660 - - - 166,000 1,660 - 166,000 12.5 1,660 7,631 - 합 계 215,510 - 654 166,000 1,719 -95 381,510 - 2,278 주) 최근사업연도 재무현황은 2022년 6월 기준으로 작성하였습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.