Sparebanken Øst

Investor Presentation • Oct 29, 2025

Sparebanken Øst

Regnskapspresentasjon

Per 3. kvartal 2025 | 29. oktober 2025

Hovedpunkter 3. kvartal 2025

• Tilfredsstillende egenkapitalavkastning
• Fortsatt høy rentenetto
• Stabilt innskudds- og utlånsvolum
• Fortsatt lave tap og lavt mislighold
• Stabil kostnadsutvikling
• Høy kapitaldekning og høy uvektet kjernekapitaldekning
• Ingen vesentlige hendelser eller engangseffekter i kvartalet

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter kvartalsvis

mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Utlåns- og innskuddsmarginer

Rentemargin målt mot 3mNibor

Andre inntekter

Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter i kvartalet mill. kroner

Netto finansinntekter i kvartalet mill. kroner

Kostnader

Tap

Resultatført tap i kvartalet

mill. kroner og i % av netto utlån til kunder

Kvartalets tapskostnad er påvirket av tapsføring på 2,8 mill. kr på et avviklet næringsengasjement. Dette må sees i sammenheng med 2,0 mill. kr i andre driftsinntekter knyttet til verdiøkning på overtatt eiendom i forbindelse med samme engasjement.

Egenkapitalavkastning

Resultat etter skatt i kvartalet / ROE i kvartalet (annualisert)

Endring resultat fra HiÅ 2024 til HiÅ 2025

Endring ROE fra HiÅ 2024 til HiÅ 2025

Innskudd

Innskudd fra kunder i kvartalet

mrd. kroner og vekst i % siste kvartal

Utlån

Utlån til kunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal

Utlån til personkunder

Utlån til personkunder i kvartalet

mrd. kroner og vekst i % siste kvartal

Distribusjonskanaler

PM kontorkanal (morbank+boligkredittselskap)

PM konsepter (morbank+boligkredittselskap)

En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid

Personkunder i kontorkanalen har hatt vekst over tid. Veksten er på 0,8 prosent i kvartalet og 5,4 prosent siste 12 måneder.

Personkunder i konseptkanalen er vesentlig mer utsatt for konkurranse enn lån i kontorkanalen og utlånsvolum vil variere etter ønsket konkurransekraft. Veksten i konseptkanalen var -9,6 prosent i kvartalet og -29,5 prosent siste 12 måneder.

Utlån næringskunder

Utlån næringskunder i kvartalet

mrd. kroner og vekst i % siste kvartal

Mislighold og tapsavsetninger

Tapsavsetninger i kvartalet mill. kroner

Økningen i misligholdte engasjementer fra tredje kvartal 2024 forklares i hovedsak av ett næringsengasjement hvor bankens pantesikkerheter er vurdert som tilfredsstillende. Det er foretatt trinn 3-tapsavsetning for engasjementet.

Inntjening og vekst i AS Financiering

Resultat etter skatt i kvartalet mill. kroner

Vekst i kvartalet mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal

Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel

Sparebanken Øst sitt kapitalmål gjelder for kapitaldekningen og uttrykkes som følger:

• Konsernet Sparebanken Øst skal minimum ha kapitaldekning tilsvarende myndighetskrav pluss en kapitalmargin på 1,0 prosentpoeng. Basert på gjeldende myndighetskrav utgjør målet for kapitaldekning minimum 19,6 prosent. Bankens kapitaldekning er på 22,8 prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens vedtatte målsetting for uvektet kjernekapitalandel uttrykkes som følger:

• For uvektet kjernekapitalandel skal Sparebanken Øst ha en kapitalmargin på minimum 2,0 prosentpoeng utover minstekravet på 3,0 prosentpoeng.

Sparebanken Øst har et pilar 2-krav på 1,1 prosent hvorav minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital. Med gjeldende kapitalmål utgjør minimumsnivå for ren kjernekapitaldekning 15,6 prosent.

Utsiktene fremover

• Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid
• Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer
• Fallende innskuddsmarginer vil reduseres ytterligere med lavere rentenivå og økt konkurranse på innskudd
• God kostnadskontroll, men prisvekst, stigende lønninger samt antagelse om økte IT-kostnader, forventes å påvirke kostnadsutviklingen fremover
• Tapene forventes fortsatt å være lave
• Konsernet er meget solid, noe som gir handlingsrom i form av vekstmuligheter og utbytteevne
• Godt posisjonert for å møte effekter av makroøkonomisk usikkerhet

Takk for oppmerksomheten!

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003

Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser

Denne presentasjonen inneholder fremtidsprognoser, slik som uttalelser om fremtidige forventninger. Disse uttalelsene er basert på ledelsens nåværende synspunkter og antakelser, og vil involvere både kjente og ukjente risikofaktorer.

Selv om Sparebanken Øst tror at forventningene som reflekteres i slike fremtidsprognoser er realistiske, kan ingen garanti gis for at slike forventninger vil vise seg å være korrekte. Resultatene kan følgelig avvike vesentlig fra det som fremgår av fremtidsprognosene som en konsekvens av en rekke faktorer.

Viktige faktorer som kan forårsake en forskjell inkluderer, men er ikke begrenset til;

• generelle økonomiske forhold
• utviklingen i finansmarkedene, inkludert finansmarkedenes volatilitet og likviditet
• utvikling i misligholdte engasjementer
• rentenivået
• valutakursene
• endringer i konkurransesituasjonen
• endringer i lovregler og reguleringer
• endrede føringer fra sentralbanken eller andre myndigheter

Sparebanken Øst påtar seg ingen forpliktelser til å oppdatere noen av sine fremtidsprognoser.

Denne presentasjonen inneholder alternative resultatmål eller nøkkeltall som ikke er definert av IFRS standarder. Definisjonen av nøkkeltall og alternative resultatmål fremkommer i bankens kvartalsrapport.

Forbehold Disclaimer

Sparebanken Øst emphasise the following with respect to forward-looking statements

This presentation contains forward-looking statements, including statements on future expectations. These statements are based on the management's current views and assumptions, and will include both known and unknown risk factors.

Although Sparebanken Øst believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurances can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors.

Important factors that may cause a difference includes, but are not limited to;

• general economic factors
• the development in the financial markets, including the financial markets' volatility and liquidity
• development of loans in default
• interest rate levels
• exchange rates
• change in the competitive climate
• change of law and other regulations
• change in guidelines from the central bank or other public authorities

Sparebanken Øst is under no obligation to revise any of its forward-looking statements.

This presentation contains alternative performance measures or key figures that are not defined in IFRS standards. The definitions of key figures and alternative performance measures are included in the bank's quarterly report.

Vedlegg

God beliggenhet

I henhold til SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden 2024 – 2050 forventes høy befolkningsvekst i bankens markedsområde. I bankens nedslagsfelt bor det omtrent 2,3 millioner innbyggere (41 % prosent av landets befolkning). Mens øvrige deler av landet er spådd en vekst på 6 % er det forventet at bankens markedsområde vil vokse med 15 % som tilsvarer 350.000 nye innbyggere.

Sparebanken Øst har med sin beliggenhet svært god tilgang på både personkunder og næringskunder i et marked som inkluderer flere store og velfungerende bynære sentra og byer med næringsliv preget av høy aktivitet og stort mangfold samt robuste bolig- og arbeidsmarkeder. Sparebanken Øst er en liten bank, i et svært stort marked.

Med fysisk tilstedeværelse og enkle digitale løsninger gir vi kundene valg etter ønske og behov. Vi opplever at kundene fortsatt ønsker god rådgivning og en prat med en bankrådgiver. Sparebanken Øst er bankutfordreren på det sentrale Østlandet. Vi bidrar til at digitalt utenforskap reduseres, vi gir kundene valg med tanke på betjeningsform og vi kan ta en offensiv posisjon i konkurransen om kundene.

Sparebanken Øst har også god tilgang på arbeidskraft med riktig kompetanse. På samme måte som at konkurransen om kundene er stor, er også konkurransen om arbeidskraft og kompetanse stor. I et svært stort og velfungerende arbeidsmarkedet oppleves at banken er en attraktiv arbeidsgiver som har god tilgang på kapasitet og kompetanse.

*Kilde: ssb.no, Regionale befolkningsframskrivinger oppdatert 5. juni 2024

Gode utsikter for vekst og inntjening i kontorkanalen

Attraktivt verdibudskap til kundene

Svært høy kundetilfredshet

Sentral beliggenhet

Tilgjengelighet og økt distribusjonskraft

Konkurransedyktige bankkonsepter

Enkelt for kunden

• automatisk lavere rente

Svært fornøyde kunder

Attraktive produkter og konkurransedyktige priser

Nasjonalt nedslagsfelt

Investor

Nybygger kutter boliglånsrenter

Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon

Finansieringskilder

Utlånsvolum til personkunder

Risiko i personkundeporteføljen

Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent

Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder

Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet mrd. kroner

Omlag 2,8 prosent av engasjementer med avdragsfrihet er lån med betalingslettelser (forbearance) i privat sektor. Banken observerer en stabil utvikling i engasjementer med betalingslettelser.

Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån prosent

Utlånsvolum til næringskunder

Risiko i næringsporteføljen

Engasjementsstørrelse næringslån prosent

Indirekte eksponering utleie av eiendom*

^* Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 30.09.2025

Utvikling i årsverk

Antall årsverk i kvartalet Antall årsverk ved periodeslutt hittil i år

Tap, mislighold og betalingslettelser

0,03 0,03 0,03 0,02 0,05 0,04 0,06 0,02 0,07 0,42 0,51 0,50 0,50 0,46 0,63 0,61 0,74 0,61 0,53 0,59 0,56 0,53 0,47 0,53 0,60 0,49 0,48 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Tap, mislighold og betalingslettelser Tap Mislighold (Trinn 3) Betalingslettelser i trinn 2

Trinnvise tapsavsetninger og maksimal eksponering

Trinnvise tapsavsetninger i kvartalet mill. kroner

	Q3 25	Q2 25	Q3 24
Totale tapsavsetninger	112	108	113
Hvorav:
Personkunder i mor og boligkredittselskap
- Trinn 1 og 2	13	13	13
- Trinn 3	2	1	5
Næringskunder
- Trinn 1 og 2	4	4	6
- Trinn 3	6	4	1
AS Financiering
- Trinn 1 og 2	7	7	8
- Trinn 3	80	78	81

Maksimal eksponering* Endring fra Q2 25 i parentes

^*Inkluderer brutto utlån, garantiansvar og trekkfasiliteter, fratrukket akkumulerte tapsavsetninger