Quarterly Report • Aug 16, 2022
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Viking Supply Ships AB (publ) är moderbolag i en svensk rederikoncern med säte i Göteborg, som har operationellt huvudkontor i Kristiansand, Norge. Koncernen bedriver sin verksamhet i fyra segment: Ice-classed Anchor Handling Tug Supply vessels (AHTS), Ice-classed Platform Supply Vessels (PSV), Ice Management and Services samt Ship Management. Verksamheten är fokuserad inom offshore och isbrytning primärt i Arktiska samt subarktiska områden. Koncernen har ca 350 anställda och omsättningen för 2021 uppgick till 312 MSEK. Bolagets B-aktie är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, segment Small Cap. www.vikingsupply.com.
Viking Supply Ships AB (publ) Tel: +47 38 12 41 70 Idrottsvägen 1 E-mail: [email protected] SE-444 31 Stenungsund www.vikingsupply.com
För ytterligare information, kontakta VD Trond Myklebust, Tel: +47 95 70 31 78 eller CFO Tord Helland, Tel: +47 40 63 15 75.
| VD-KOMMENTAR | 3 |
|---|---|
| ANDRA KVARTALET 2022 | 4 |
| VIKTIGA HÄNDELSER UNDER DET ANDRA KVARTALET 2022 |
4 |
| RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING |
5 |
| VERKSAMHETEN DET ANDRA KVARTALET 2022 |
5 |
| KAPITALSTRUKTUR | 7 |
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | 8 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT |
8 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | 8 |
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS |
9 |
| FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL |
9 |
| DATA PER AKTIE | 9 |
| MODERBOLAGET | 10 |
| MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING |
10 |
| MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING |
10 |
| FÖRÄNDRING I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL |
10 |
| NOTER | 11 |
| DEFINITIONER | 15 |
Marknadsförutsättningarna inom olje- och gasnäringen offshore fortsatte att förbättras under det andra kvartalet. Efterfrågan på AHTS fartyg i Nordsjön var svag i april men ökade markant under senare delen av kvartalet till de starkaste nivåerna på många år. Intäkterna under det andra kvartalet uppgick till 203 MSEK (74), EBITDA uppgick till 81 MSEK (-14) och resultat efter skatt uppgick till 61 MSEK (-31). För det första halvåret uppgick intäkterna till 305 MSEK (147), EBITDA uppgick till 72 MSEK (-38) och resultat efter skatt uppgick till 33 MSEK (-73).
Med anledning av ökade oljeoch gasborrningsaktiviteter och förbättrade marknadsutsikter för offshorefartyg, tog koncernen i april i drift de två isklassade AHTSfartygen som tidigare varit upplagda. Dessa fartyg, Loke- och Brage Viking, opererar för närvarande i den starka spotmarknaden i Nordsjön tillsammans med systerfartygen Njord- och Magne Viking.
Under kvartalet har koncernens Ship managementkontrakt med Sjöfartsverket för de fem statsisbrytarna förlängts till utgången av 2023. Sjöfartsverket kommer efter avtalets utgång att överta Ship management verksamheten för statsisbrytarna i egen regi, framför allt på grund av säkerhetspolitiska överväganden.
Säsongskontraktet för assistans i ryska farvatten som i februari tilldelades samtliga fyra AHTSfartyg kansellerades i maj utan
ytterligare förpliktelser för någon av kontraktsparterna. Viking Supply Ships söker inga nya affärsmöjligheter i Ryssland.
Samtidigt som situationen kring den globala pandemin avsevärt har mildrats, så skapar den ryska invasionen och kriget i Ukraina stor osäkerhet om den framtida ekonomiska utvecklingen. Världsekonomin präglas av hög inflation och med en allmän oro för recession, som skulle kunna leda till en svagare ekonomisk tillväxt och generell efterfrågan. Kriget och sanktionerna har samtidigt lett till ett ökat fokus på energiförsörjningen i Europa, och på säkrare källor för olja och gas. Denna utveckling skulle kunna innebära ökad prospektering och produktion i Europa och andra regioner.
Marknadsutsikterna indikerar ett stort antal riggar i operation under återstoden av 2022 och kommande år. Detta förväntas befästa efterfrågan på koncernens fartyg. Raterna förväntas dock sjunka från de rekordhöga nivåer som sågs i marknaden i slutet av Q2 i takt med att fler fartyg ansluter till spotmarknaden efter avslutade projektarbeten.
Göteborg den 16 augusti 2022.
Trond Myklebust VD och koncernchef
KV2
| NYCKELTAL | KV2 2022 | KV2 2021 |
|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 203 | 74 |
| EBITDA | 81 | -14 |
| Resultat efter skatt, MSEK | 61 | -31 |
| Resultat efter skatt per aktie, SEK | 4,8 | -3,3 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 155,2 | 171,3 |
| Avkastning på eget kapital, % | 13,0 | -7,6 |
| Soliditet på balansdagen, % | 94,3 | 94,0 |
| Marknadsvärdesjusterad soliditet, % | 94,3 | 93,7 |
Koncernens nettoomsättning uppgick till 305 MSEK (147).
Koncernens EBITDA uppgick till 72 MSEK (-38).
Finansnettot uppgick till 5 MSEK (-1).
Koncernens resultat efter skatt uppgick till 33 MSEK (-73).
Nettoomsättningen för AHTS uppgick till 145 MSEK (25) under det andra kvartalet 2022, och EBITDA uppgick till 87 MSEK (-7).
De tidigare två upplagda fartygen togs åter ut i drift i april. Samtliga fyra AHTS-fartyg opererade på spotmarknaden i Nordsjön under kvartalet.
Marknadsåterhämtningen fortsatte under det andra kvartalet, med ökad aktivitet och högre rater, särskilt mot slutet av kvartalet. Detta har medfört en väsentlig resultatförbättring jämfört med motsvarande period föregående år.
| AHTS KV2 | Rater (USD) | Utnyttjandegrad (%) |
|---|---|---|
| AHTS fartyg på kontrakt | - (-) | - (-) |
| AHTS fartyg i spotmarknaden | 80 200 (28,400) | 48 (57) |
| Total AHTS flottan | 80 200 (28,400) | 48 (57) |
Raterna och utnyttjandegraderna baseras på fartyg i drift. Upplagda fartyg är exkluderade.
| KV2 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontrakt | Option | Spot | Layup / inhouse | |||||||||
| AHTS | JUL | AUG | SEP | OCT | NOV | DEC | JAN | FEB | MAR | APR | MAY | JUN |
| Loke Viking | ||||||||||||
| Njord Viking | ||||||||||||
| Magne Viking | ||||||||||||
| Brage Viking |
Tabellen ovan avspeglar kontraktssituationen den 30 juni 2022.
Resultatet det andra kvartalet för PSV-segmentet uppgick till 1 MSEK (-3).
Coey- och Cooper Viking har opererat på längre kontrakt för Wintershall respektive Vår Energi under det andra kvartalet.
Fartygen, som till 30 % ägs av koncernen i partnerskap med fonder knutna till Borealis Maritime, redovisas i koncernens finansiella rapporter enligt kapitalandelsmetoden.
Tabellen ovan avspeglar kontraktssituationen den 30 juni 2022.
Nettoomsättningen för Ice Management and Services samt Ship Management uppgick under det andra kvartalet till 58 MSEK (49), och EBITDA uppgick till -7 MSEK (-4).
Verksamheten inom segmenten Ice Management and Services samt Ship Management har huvudsakligen utvecklats planenligt under kvartalet.
Koncernens Ship managementkontrakt med Sjöfartsverket för de fem isbrytarna har förlängts till utgången av 2023. Sjöfartsverket kommer efter avtalets utgång att överta Ship management verksamheten för statsisbrytarna i egen regi, framför allt på grund av säkerhetspolitiska överväganden.
Vid utgången av det andra kvartalet uppgick koncernens eget kapital till 1 999 MSEK. Eget kapital ökade under det första halvåret med 249 MSEK netto, vilket förklaras med periodens vinst om 33 MSEK samt en positiv förändring av omräkningsreserven om 216 MSEK, hänförligt till valutakursdifferenser på nettoinvesteringar i dotterföretag. Ytterligare information återfinns under avsnittet "Förändringar i koncernens eget kapital" på sidan 9.
Vid årets ingång uppgick koncernens totala likviditet till 115 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det första halvåret till -62 MSEK, främst på grund av effekter i rörelsekapitalet, kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -18 MSEK och kassaflödet från finansieringsverksamheten -3 MSEK. Valutakursdifferenser i likvida medel uppgick till 1 MSEK. Vid det andra kvartalets utgång uppgick koncernens totala likviditet till 33 MSEK. Förbättringen av marknaden, och den ökade faktureringen under det andra kvartalet, väntas påverka koncernens likviditet positivt under det andra halvåret.
Bruttoinvesteringarna uppgick under det första halvåret till 18 MSEK (46) och bestod huvudsakligen av aktiverade dockningsutgifter samt investeringar i form av kapitaltillskott till ägarbolagen av de två PSV-fartygen som levererades från nybyggnadsvarvet under 2021.
Årsstämman som hölls den 26 april 2022 beslutade att ingen utdelning skall betalas ut för verksamhetsåret 2021.
För mer information om bolagets finansiella och likvida ställning, se not 5, Räntebärande skulder och 6, Likvida medel.
Informationen i denna rapport är sådan som Viking Supply Ships AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Rapporten har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid skillnader mellan de två ska den svenska versionen gälla. Rapporten lämnades för offentliggörande den 16 augusti 2022.
Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Denna rapport har ej varit föremål för revision.
Göteborg den 16 augusti 2022
Viking Supply Ships AB
Bengt A. Rem Folke Patriksson Håkan Larsson
Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot
Magnus Sonnorp Erik Borgen Trond Myklebust Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Christer Lindgren Arbetstagarrepresentant
10 november Delårsrapport januari-september
Kontakta CFO Tord Helland, Tel: +47 40 63 15 75. Delårsrapporten är tillgänglig på bolagets webbplats: www.vikingsupply.com
| MSEK | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 | 203 | 74 | 305 | 147 | 312 |
| Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Direkta resekostnader | -11 | -3 | -17 | -8 | -17 | |
| Personalkostnader | -86 | -66 | -174 | -136 | -267 | |
| Övriga kostnader | -28 | -16 | -47 | -36 | -72 | |
| Avskrivningar / nedskrivning | 3 | -21 | -16 | -41 | -33 | -68 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 2 | -3 | 5 | -5 | -5 | |
| Rörelseresultat | 59 | -30 | 31 | -71 | -117 | |
| Finansnetto | 5 | 0 | 5 | -1 | -1 | |
| Resultat före skatt | 64 | -30 | 36 | -72 | -118 | |
| Skatt på periodens resultat | 8 | -3 | -1 | -3 | -1 | 0 |
| PERIODENS RESULTAT | 61 | -31 | 33 | -73 | -118 | |
| Resultat i SEK per aktie, hänförligt till moderföretagets | ||||||
| aktieägare (före och efter utspädning): | 4,8 | -3,3 | 2,6 | -7,8 | -11,9 |
| MSEK | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 61 | -31 | 33 | -73 | -118 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt: | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: |
||||||
| Förändring omräkningsreserv | 177 | -41 | 216 | 63 | 160 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 177 | -41 | 216 | 63 | 160 | |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | 238 | -72 | 249 | -10 | 42 |
| MSEK | Not | 30-juni 2022 | 31-dec. 2021 |
|---|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 1 | 1 | |
| Fartyg | 3 | 1 737 | 1 558 |
| Nyttjanderättstillgångar | 6 | 9 | |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 1 | 2 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 99 | 80 | |
| Summa anläggningstillgångar | 1 844 | 1 650 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 243 | 84 | |
| Likvida medel | 6 | 33 | 115 |
| Summa omsättningstillgångar | 276 | 199 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 | 2 120 | 1 849 |
| Eget kapital | 1 999 | 1 750 | |
| Långfristiga skulder | 5 | 8 | 9 |
| Kortfristiga skulder | 5 | 113 | 90 |
| SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | 2 120 | 1 849 | |
KV2
| MSEK | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från verksamheten före förändring av rörelsekapitalet |
83 | -10 | 72 | -33 | -47 | |
| Förändring av rörelsekapitalet 1) | -116 | 5 | -134 | -13 | -10 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -33 | -5 | -62 | -46 | -57 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 | -17 | -18 | -46 | -58 | |
| -varav anskaffningar | -2 | -17 | -18 | -46 | -58 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 | 8 | -3 | 7 | 98 | |
| -varav förändringar lån | -1 | 8 | -3 | 7 | -2 | |
| -varav förändringar lån | - | - | - | - | 100 | |
| Periodens förändring av likvida medel | -36 | -14 | -83 | -85 | -17 | |
| Ingående kassa | 68 | 58 | 115 | 124 | 124 | |
| Kursdifferens i likvida medel | 1 | -1 | 1 | 4 | 8 | |
| LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS UTGÅNG | 6 | 33 | 43 | 33 | 43 | 115 |
1) Aktivitetsnivån under det andra kvartalet har inneburit en ökad rörelsekapitalbindning, huvudsakligen en ökning av kundfordringarna, som väntas betalas och förbättra likivditeten under det tredje kvartalet.
| Eget kapital (MSEK) Not |
KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital vid periodens början | 1 761 | 1 670 | 1 750 | 1 608 | 1 608 |
| Nyemission, netto efter emissionskostnader 1) | - | - | - | - | 100 |
| Summa totalresultat för perioden | 238 | -72 | 249 | -10 | 42 |
| EGET KAPITAL VID PERIODENS SLUT | 1 999 | 1 598 | 1 999 | 1 598 | 1 750 |
1) Nyemissionen som slutfördes under det fjärde kvartalet 2021 tillförde koncernen totalt 100 MSEK, netto efter emissionskostnader.
| Aktiekapital (MSEK) | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående aktiekapital | 410 | 410 | 410 | 410 | 410 | |
| Nedsättning till fri fond | - | - | - | - | -139 | |
| Nyemission | - | - | - | - | 103 | |
| Fondemission | - | - | - | - | 36 | |
| UTGÅENDE AKTIEKAPITAL | 410 | 410 | 410 | 410 | 410 | |
| Antal aktier ('000) | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
| Antal utestående aktier vid periodens början | 12 878 | 9 327 | 12 878 | 9 327 | 9 327 | |
| Antal nyemitterade aktier | - | - | - | - | 3 551 | |
| ANTAL UTESTÅENDE AKTIER VID PERIODENS | ||||||
| UTGÅNG | 12 878 | 9 327 | 12 878 | 9 327 | 12 878 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 12 878 | 9 327 | 12 878 | 9 327 | 9 901 |
| (SEK) | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 6,3 | -1,5 | 5,6 | -4,0 | -4,9 | |
| Resultat | 4,8 | -3,3 | 2,6 | -7,8 | -11,9 | |
| Eget kapital | 155,2 | 171,3 | 155,2 | 171,3 | 135,9 | |
| Operativt kassaflöde | 6,6 | -1,3 | 6,0 | -3,9 | -5,0 | |
| Totalt kassaflöde | -2,7 | -1,3 | -6,4 | -9,1 | -1,7 |
KV2
Verksamheten i moderbolaget består av aktieägande samt en begränsad koncernövergripande administration.
Moderbolagets resultat efter skatt för det första halvåret uppgick till 4 MSEK (-8).
Moderbolagets eget kapital uppgick vid periodens utgång till 1 749 MSEK (1 745 per 31 dec 2021), balansomslutningen uppgick till 1 763 MSEK (1 780 per 31 dec 2021).
Soliditeten uppgick per balansdagen till 99 procent (98 per 31 dec 2021). Likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 1 MSEK (42 MSEK per den 31 december 2021).
| (MSEK) | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 3 | 5 | 5 | 9 | |
| Personalkostnader | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 | |
| Övriga kostnader | -2 | -2 | -4 | -4 | -8 | |
| Rörelseresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Finansnetto | 3 | -8 | 4 | -8 | 45 | |
| Resultat före skatt | 3 | -8 | 4 | -8 | 45 | |
| Skatt på årets resultat | - | - | - | - | - | |
| PERIODENS RESULTAT | 3 | -8 | 4 | -8 | 45 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt: | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| PERIODENS TOTALRESULTAT | 3 | -8 | 4 | -8 | 45 |
| (MSEK) | Not | 30-juni 2022 | 31-dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 666 | 1 683 | |
| Omsättningstillgångar | 97 | 97 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 763 | 1 780 | |
| Eget kapital | 1 749 | 1 745 | |
| Avsättningar | 4 | 4 | |
| Långfristiga skulder | 5 | 5 | |
| Kortfristiga skulder | 5 | 26 | |
| SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | 1 763 | 1 780 |
| (MSEK) Not |
KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital vid periodens början | 1 746 | 1 601 | 1 745 | 1 601 | 1 601 |
| Nyemission 1) | - - |
- | - | 100 | |
| Periodens totalresultat | 3 -8 |
4 | -8 | 45 | |
| EGET KAPITAL VID PERIODENS SLUT | 1 749 | 1 593 | 1 749 | 1 593 | 1 745 |
1) Nyemissionen som slutfördes under det fjärde kvartalet 2021 tillförde koncernen totalt 100 MSEK, netto efter emissionskostnader.
COVID-19 pandemin, och de negativa effekter den under 2020 och 2021 har haft på de marknader koncernen verkar inom, har kraftigt påverkat koncernens intjäning vilket även under denna period inneburit ett negativt kassaflöde från verksamheten. Den utdragna marknadsnedgången föranledde under året ett behov att stärka koncernens likviditet. Styrelsen kallade till extra bolagsstämma den 13 september 2021 som fattade beslut om nyemission. Nyemissionen, som inbringade netto 100 MSEK efter emissionskostnader, slutfördes i november 2021 i enlighet med styrelsens förslag.
Koncernen opererar fortsatt i mycket konkurrensutsatta marknader och exponeras för olika operationella och finansiella risker. Viking Supply Ships bibehåller dock en långsiktigt positiv syn på offshoreindustrin och förväntar en ökad aktivitet de närmaste åren. Vid utgången av kvartalet hade koncernen en outnyttjad lånefacilitet på 3 MUSD från majoritetsägaren Kistefos AS. Med grund i förväntningar om framtida resultat, koncernens starka balansräkning, den rådande riskexponeringen och en fortsatt övertygelse i att kunna teckna kontrakt inom kärnverksamheten, anser styrelsen och ledningen att kriterierna för fortsatt drift är uppfyllda för koncernen åtminstone till den 30 juni 2023. Denna slutsats baseras på styrelsens och ledningens bedömning om framtidsutsikterna för 2022/2023, men även de risker och osäkerheter som beskrivs i denna rapport.
| (MSEK) | Not | KV2 2022 | KV2 2021 | KV 1-2 2022 | KV 1-2 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tidsbefraktningsintäkter 1) | 142 | 25 | 177 | 43 | 111 | |
| Hyresintäkter ROV 1) | 2 | 1 | 2 | 3 | 7 | |
| Mobilisation/demobilisation fee 1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Måltider/övernattningar ombord 1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | |
| Konsultarvoden 2) | 2 | 4 | 4 | 7 | 14 | |
| Vidarefakturerade kostnader 3) | 57 | 44 | 122 | 94 | 179 | |
| TOTALT | 203 | 74 | 305 | 147 | 312 |
1) Intäkterna är i sin helhet hänförliga till AHTS segmentet.
2) Intäkterna är hänförliga till Services- och Ship management segmenten.
3) Intäkterna är huvudsakligen hänförliga till Ship management segmentet.
Tidsbefraktning innebär att redaren upplåter dispositionsrätten till fartyget till en chartrare under en viss period och inom vissa avtalade ramar. Tidsbefraktningens omfattning avgörs av det ingångna avtalet och kan omfatta allt från korta perioder som från enstaka dagar till avtal som löper flera år. Avtalet fastställer beroende på fartygstyp också om det rör sig om gods som ska transporteras, bogsering eller ankarhantering som ska utföras, samt även i vilka delar i världen fartyget ska operera. Chartraren betalar tidsfrakt (time-charter hyra) till redaren, vilket är en hyresavgift som ska betalas per en viss tidsenhet. Det avgörande är vad som avtalats, men vanligt förekommande är per kalendermånad och att betalning ska ske i förskott, eller per dag vid kortare avtalsperioder. Tidscertepartierna innebär att koncernen avtalar en fast dagsrate för fartygen under en oftast icke fastställd tidsperiod. Normalt sett definieras tidsperioden att omfatta ett intervall som anger minimum- och maximumantal dagar, som slutligen bestäms av chartraren utifrån den faktiska tidsåtgången för att få arbetet utfört. Ovanstående är även tillämpligt avseende de fall då ROV utrustning hyrs ut, se nedan.
I vissa fall vid långfristiga tidsbefraktningskontrakt kan fartygen komma att behöva anpassas till chartrarens behov, t.ex. utrustas för bogsering eller kompletteras med ROV ("Remote Operated underwater Vehicle"). Kostnaden för anpassningen, eller inhyrning av kompletterande utrustning står chartraren för i normalfallet. I övrigt sker intäktsredovisning av uthyrd ROV utrustning på samma principer som tidsbefraktningsintäkter vilket beskrivs ovan.
Avtal om mobilisation / demobilisation fee tas in i tidsceterpartiet och innebär att fartyget skall anpassas enligt chartrarens önskemål, men kan också inkludera att fartyget skall levereras i en särskild hamn i närheten av där fartyget skall operera. Ersättningen för dessa anpassningar och eller transportseglingar utgörs ofta av ett fastställt engångsbelopp. Motsvarande intäktsförs demobilisation fee när fartyget åter är i "hemmahamn" och har återanpassats från det aktuella charteruppdraget.
KV2
Det är vanligt att företag inom Shipping åter sig att för andra rederiers räkning sköta drift, underhåll, HSEQ arbete och bemanning. Man kan jämföra det med fastighetsförvaltning. Det finns många varianter inom ship management där managern sköter hela driften av fartyget inklusive bemanning där sjömännen är anställda hos managern, till att enstaka delar av ovan nämnda områden eller nyckelpersoner tillhandahålls av managern. Koncernen har t ex avtal avseende drift, underhåll och bemanning av svenska Sjöfartsverkets fem isbrytare. Detta innebär att sjöpersonalkostnader, driftskostnader för fartygen inklusive bunkerolja, smörjolja, reparationer och underhåll av fartygen, klassningskostnader mm vidarefaktureras till självkostnad av koncernen till uppdragsgivaren.
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar.
Vid varje rapporttillfälle görs en bedömning om det finns indikationer om nedskrivningsbehov av koncernens tillgångar. Om det finns indikationer om nedskrivningsbehov, eller om nedskrivningsprövning är befogad, görs beräkningar av tillgångarnas återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och tillgångarnas nyttjandevärde. Nyttjandevärdet beräknas genom nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden för de olika tillgångarna.
Verksamheten bedrivs med avancerade ankarhanteringsfartyg (AHTS); Loke Viking, Njord Viking, Magne Viking och Brage Viking, vilka samtliga innehar hög isklass med omfattande verksamhetsområden. De fyra fartygen är en gruppering av systerfartyg som levererades från nybyggnadsvarvet under tidsperioden juni 2010 till januari 2012, men med viss skillnad i utrustningsnivå. Erfarenheterna från marknaden de senaste åren, och nuvarande marknadssituation, visar på att fartygen med enstaka undantag erbjudits och opererat på samma typ av uppdrag, och att de därmed sinsemellan bedöms vara substituerbara. Vilket fartyg som nomineras för enskilda kontrakt avgörs principiellt av faktorer såsom tillgänglighet, fartygets position i förhållande till operationsområdet och tidpunkt för besättningsbyten. Varje fartyg genererar sitt eget kassaflöde, men bolagets kunder kunde likväl ha använt något av de andra fartygen i gruppen. Med anledning av detta är företagsledningens bedömning att denna grupp av fartyg utgör en och samma kassagenererande enhet. I enlighet med detta utförs nedskrivningsprövning på portföljnivå för denna fartygsgrupp i stället för på enskilda fartyg. Om en förändring av kundernas kravspecifikation skulle ske, som påverkar enskilda fartygs intjäningsförmåga i förhållande till systerfartygen, skulle denna bedömning kunna komma att ändras.
Vid beräkningen av nyttjandevärdet av fartygsflottan för 2022 har följande bedömningar gjorts:
För att få en indikation om aktuellt försäljningsvärde på fartygsflottan erhålls kvartalsvis värderingar av fartygsflottan från oberoende fartygsmäklare, i tillägg till beräkningarna av nyttjandevärde.
Företagsledningens utvärdering av fartygen under det andra kvartalet 2022 påvisar inget nedskrivningsbehov. Per bokslutsdagen har i och med nedskrivningsprövningen återvinningsvärdet beräknats som avstämning mot bokförda värdet som uppgår till 1 737 MSEK. I samband med detta har det kalkylerade nyttjandevärdet, beräknats till 1 968 MSEK. Verkliga värdet med avdrag för försäljningskostnader, baserat på genomsnittligt fartygsvärde som erhållits från två oberoende fartygsmäklare, uppgår till 1 740 MSEK (i ett spann från 1 543 MSEK till 1 870 MSEK). Den globala pandemin och den ryska invasionen och kriget i Ukraina har skapat osäkerhet kring den framtida marknadsutvecklingen, marknaden har dock stärkts markant den senaste tiden. Företagsledningen kommer fortsatt att noga följa omvärldsutvecklingen och vid behov justera indata i prognoser och WACC-antaganden vilket skulle kunna innebära att nedskrivningsbehov identifieras i samband med de beräkningar som kommer att göras vid kommande delårsbokslut. För ytterligare information om dessa beräkningar, se även den känslighetsanalys som redovisas i bolagets senast publicerade årsredovisning.
KV2
Koncernens verksamhet är indelad i fyra segment:
| KV2 2022 | Ice Management | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Ice-classed AHTS | Ice-classed PSV | and Services | Ship Management | TOTALT | |||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 145 | 25 | 0 | 0 | 0 | 1 | 58 | 48 | 203 | 74 |
| EBITDA | 87 | -7 | 1 | -3 | -1 | -1 | -6 | -3 | 81 | -14 |
| Resultat före skatt | 69 | -24 | 1 | -3 | -1 | -1 | -5 | -2 | 64 | -30 |
| Totala tillgångar | 1 958 | 1 577 | 90 | 60 | 1 | 1 | 71 | 62 | 2 120 | 1 700 |
| KV1-2 2022 MSEK |
Ice-classed AHTS | Ice-classed PSV | Ice Management and Services |
Ship Management | TOTALT | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 180 | 48 | 0 | 0 | 0 | 1 | 125 | 98 | 305 | 147 |
| EBITDA | 83 | -26 | 3 | -5 | -3 | -2 | -11 | -5 | 72 | -38 |
| Resultat före skatt | 47 | -60 | 3 | -5 | -3 | -2 | -11 | -5 | 36 | -72 |
| Totala tillgångar | 1 958 | 1 577 | 90 | 60 | 1 | 1 | 71 | 62 | 2 120 | 1 700 |
Det har inte skett några transaktioner av väsentlig betydelse mellan segmenten.
Vid utgången av kvartalet uppgick de räntebärande skulderna till totalt 6 MSEK och bestod endast av leasingskulder, framför allt hänförliga till inhyrd fartygsutrustning (nyttjanderättstillgångar) som redovisats i enlighet med IFRS 16 Leasingavtal.
| MSEK | 30-jun 2022 | 30-jun 2021 | 31-dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Långfristiga leasingskulder | 3 | 0 | 4 |
| Kortfristiga leasingskulder | 3 | 2 | 5 |
| Övriga kortfristiga räntebärande skulder | - | 9 | - |
| TOTALT | 6 | 11 | 9 |
Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 33 MSEK (115 per 31 dec 2021), varav 23 MSEK (36 per 31 dec 2021) utgjordes av externa klientmedel som används i den externa Ship management verksamheten.
| MSEK | 30-jun 2022 | 30-jun 2021 | 31-dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Fritt disponibla likvida medel | 10 | 10 | 79 |
| Likvida medel med restriktioner | 23 | 33 | 36 |
| TOTALT | 33 | 43 | 115 |
Koncernen verkar på mycket konkurrensutsatta marknader och verksamheten är exponerad för olika operativa och finansiella risker. De finansiella riskerna är i huvudsak relaterade till likviditet, finansiering och valutaexponering. I koncernen pågår ett aktivt arbete med att identifiera, utvärdera och hantera dessa risker.
De huvudsakliga operationella riskfaktorerna omfattar övergripande makroekonomiska marknadsförhållanden, konkurrenssituationen, flödet av varor i prioriterade marknadssegment samt generell balans mellan utbud och efterfrågan på fartyg, vilket påverkar priser och vinstmarginaler. Målet i koncernens övergripande riskhanteringspolicy är att säkerställa en balans mellan risk och avkastning. Marknaden för verksamheten inom offshore är beroende av nivån av investeringar inom oljesektorn, vilket i sin tur till stor del drivs av utvecklingen av priset på den globala oljemarknaden. Den nuvarande nedgången inom offshore-sektorn har påverkat koncernens lönsamhet och likviditet negativt. Koncernen är exponerad för variationer i raterna. För att minska denna operationella risk har koncernen en uttalad strategi att öka andelen långfristiga kontrakt för fartygen inom offshoreverksamheten. Koncernen är vidare utsatt för risker avseende politisk och social instabilitet. Rysslands krig mot Ukraina har inneburit sanktioner, risk för uppsägning av kontrakt samt försämrade affärsmöjligheter i dessa för koncernen viktiga regioner.
Exponeringen mot förändrade växelkurser sker främst genom att matcha intäkter med kostnader i samma valuta. På samma sätt eftersträvas att matcha tillgångar i en viss valuta med skulder i samma valuta.
KV2
Viking Supply Ships AB (publ) är ett aktiebolag registrerat i Sverige, med säte i Göteborg och registreringsnummer 556161-0113. Viking Supply Ships AB (publ) är noterat på Small Cap-listan på Nasdaq Stockholm OMX Nordic med VSSAB som ticker.
Den generella bilden för koncernen är att den betalbara skatten är begränsad. De ackumulerade underskottsavdragen i koncernen, för svenska enheter, uppgick vid utgången av det andra kvartalet till ca 1 081 MSEK (1 081 per 31 dec 2021). Det finns inga aktiverade skattetillgångar i balansräkningen avseende den svenska verksamheten. Den huvudsakliga delen av rederiverksamheten som bedrivs i koncernens utländska enheter är tonnagebeskattad, vilket innebär att beskattningsunderlaget fastställs utifrån fartygstonnaget som ägs i bolaget, till skillnad från konventionell beskattning som har sin utgångspunkt i bolagets resultat. Den redovisade skatteskulden uppgick för utländska verksamheter till 0 MSEK (0 per 31 dec 2021).
Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av senaste årsredovisningen.
Koncernen har under det andra kvartalet ingått avtal med majoritetsägaren, Kistefos AS, om en lånefacilitet på 3 MUSD. Denna facilitet har inte utnyttjats under det andra kvartalet. Utöver detta har inga andra närståendetransaktioner förekommit under det första halvåret.
Medelantalet anställda i koncernen uppgick under det första halvåret till 353 (januari-december 2021: 317).
Aktiefördelning per den 30 juni 2022 framgår nedan: Antal A-aktier 625 698
| Antal B-aktier, noterade | 12 252 430 |
|---|---|
| Totalt antal aktier | 12 878 128 |
Anchor Handling Tug Supply fartyg
Resultat efter finansiella poster med avdrag för skatt på årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital.
"Earnings Before Interest and Taxes", motsvarar Rörelseresultat.
"Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization", motsvarar resultat före kapitalkostnader och skatt.
International Financial Reporting Standards, är en vedertagen standard för redovisning i börsnoterade företag. Vissa äldre standards som ingår i samlingsbegreppet IFRS benämns IAS (International Accounting Standards).
Inbegriper Viking Supply Ships AB, som är ett svenskt noterat aktiebolag, samt dess dotter- och intresseföretag.
Eget kapital med tillägg eller avdrag för skillnad mellan bokförda värden och återvinningsvärden delat med totala tillgångar med tillägg eller avdrag för skillnad mellan bokförda värden och återvinningsvärden.
Resultat efter finansiella poster justerat för realisationsresultat, av- och nedskrivningar.
Offshore Support Vessels
PSV
Platform Supply Vessel
Resultat efter skatt i enlighet med koncernens resultaträkning delat med genomsnittligt under året utestående aktier.
Resultat före finansiella poster och skatt. Benämns även EBIT.
Eget kapital dividerat med total balansomslutning.
Kassaflöde från den löpande verksamheten, från investeringsverksamheten samt finansieringsverksamheten.
Resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning.
(Weighted Average Cost of Capital) betyder viktad kapitalkostnad och används för att beräkna kostnaden för bolagets finansiering (lån och eget kapital).
Have a question? We'll get back to you promptly.