Fasadgruppen Group

Untitled FASADGRUPPEN GROUP AB | ÅRSREDOVISNING 2022 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Lokala verksamheter Huvudkontor Innehåll VERKSAMHETEN 1 2022 i korthet 2 Kort om Fasadgruppen 4 VD-ord 6 Finansiella mål 7 Icke-finansiella mål 8 Strategi 10 Affärsmodell 12 Förvärv 14 Marknad 16 Erbjudande 18 Projekt och kunder 19 Case: Prestigful renovering 20 Våra bolag 22 Riskhantering 26 Aktien 27 Investera i Fasadgruppen HÅLLBARHET 28 Hållbarhetsrapport 41 Redovisning i enlighet med EU:s Taxonomiförordning BOLAGSSTYRNING 45 Ordförandeord 46 Bolagsstyrningsrapport 52 Styrelse 54 Koncernledning FINANSIELL INFORMATION 57 Förvaltningsberättelse 63 Finansiella rapporter 72 Noter 100 Nyckeltalsöversikt 101 Styrelsens undertecknande 102 Revisionsberättelse ÖVRIG INFORMATION 106 Definitioner 108 Aktieägarinformation Fasadgruppen är Nordens största helhetsleverantör för fastighetens yttre skal OMSLAGSBILDEN Fasadgruppens dotterbolag P. Andersen & Son ansvarade för fasadarbetet vid projektet Ny Østergade. 2021 utsågs byggnaden till Årets Bygger i Danmark i kategorin Bolig (hus). Den formella års- och koncernredovisningen för Fasadgruppen Group AB utgörs av förvaltningsberättelse och tillhörande finansiella rapporter samt noter på sidorna 57–101. Bolagsstyrningsrapporten presenteras på sidorna 45–55 och den lagstadgade hållbarhets rapporten återfinns på sidorna 28–43. Koncernens ersättningsrapport publiceras separat på www.fasadgruppen.se 49 Lokala verksamheter 1975 Antal anställda 1 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB 2022 I KORTHET 2022 I KORTHET Fasadgruppen uppvisade stark tillväxt under 2022, drivet av en kombination av fortsatt konsolidering av den nordiska fasadmarknaden och hög organisk tillväxt. Totalt genomfördes 20 nya förvärv. Omsättningen ökade 69,9 procent varav organisk tillväxt uppgick till 12,2 procent. Händelser under 2022 l Under året har Fasadgruppen upplevt stark efterfrågan på energieffektiviserande tjänster, vilket i kombination med hög prisinflation resulterade i organisk tillväxt om 54,6 procent i orderstocken. l I mars genomfördes en riktad nyemission om 3 miljoner aktier i syfte att accelerera värdeskapandet via fortsatt konsolidering av den nordiska fasadmarknaden. Nyemissionen motsvarade en optionslikvid om 420 MSEK före transaktionskostnader. l I samband med årsstämman 2022 valdes Ulrika Dellby till ny styrelseordförande. Förvärv under 2022 l Första kvartalet: Miljø-Sanering AS, Helsingborgs Fasad & Kakel AB, Herrängens Plåtslageri AB, Vantörs Bleck och Plåtslageri AB, E.P.M. Elektra Plåt och Maskin AB, Alnova Balkongsystem AB, Meyer-Mørch AS, Murpartnern AS, Malercompagniet Oslo AS l Andra kvartalet: A Co Tak & Montage AB, Kjær Knudsen A/S, GAJ Stålkonstruktioner AB, Mur o Puts i Kristianstad AB, Murmestrene Fjeldheim- Knudsen AS, Stenklint A/S, Chem-Con AS l Tredje kvartalet: Altana A/S, RKC Construction OY, Jan Tryk Facadepuds Aps l Fjärde kvartalet: Sydskiffer AB * Inkråmsförvärv Nyckeltal koncernen 2022 4 548 MSEK Nettoomsättning 432 MSEK Justerad EBITA 5,62 SEK Vinst per aktie 430 MSEK Operativt kassaflöde 2 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 KORT OM FASADGRUPPEN Fasadgruppen är Nordens största helhets leverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade entreprenörsdrivna dotterbolag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens. Fasadgruppen grundades genom sammanslagningen av STARK Fasadrenovering och AB Karlssons Fasadrenovering år 2016. Vid utgången av 2022 bestod koncernen av cirka 50 verk- samheter spridda över Sverige, Norge, Danmark och Finland. I kombination med en liten koncerngemensam organisation förenar vi det lokalt förankrade bolagets driv och närhet med koncernens möjligheter att ge heltäckande lösningar till kunderna. Inom Fasadgruppen är vi experter på allt som rör fastigheters yttre, såsom fasad, fönster, balkong och tak. Gemensamt för de flesta tjänster är att de bidrar till högre energieffektivitet och bättre boendemiljö. Våra kunder är privata fastighets ägare, fastighetsbolag, bostadsrättsföreningar, driftansvariga, konsulter och byggföretag. Förvärv är en central del av Fasadgruppens strategi för lönsam tillväxt. Genom förvärv ska koncernen expandera geografiskt, bredda erbjudandet samt stärka kompetensen och uppnå skal fördelar inom befintliga bolag. KORT OM FASADGRUPPEN Hållbart företagande Hållbart företagande är en integrerad del av Fasadgruppens strategi och en förutsättning för håll- bar lönsam tillväxt. Vi arbetar inom tre fokusområden – Branschens bästa arbetsplats, Ledande i klimat- omställningen och Branschens mest stabila partner – som ska bidra till såväl koncernens mål sättningar som FN:s globala mål för hållbar utveckling. Nedan anges de globala mål där Fasadgruppen anser sig ha störst möjligheter att påverka. 3 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB KORT OM FASADGRUPPEN Vår vision En framtid med vackra, hållbara fastigheter och goda livsmiljöer för människor. Vår mission Vi utför gedigna hantverkstjänster som vårdar och skapar fastigheter med ett hållbart yttre skal. Vår affärsidé Fasadgruppens affärsidé är att erbjuda konkurrens- kraftiga multi disciplinära lösningar genom att möjliggöra samarbete mellan lokalt ledande samt specialiserade dotterbolag för att uppnå stordrifts- fördelar och synergieffekter mellan bolagen. Vår värdegrund Fasadgruppens värdeord beskriver kärnan i verksamheten. Värdegrunden är vägledande i vårt arbete och utgör ett tydligt kundlöfte. Samverkan Nära samarbete inom koncernen, med kunder, leverantörer och andra samarbetspartners. Engagemang Lokalt engagemang i varje region och marknad där vi finns repre senterade. Kompetens Bred kompetens och lång samlad erfarenhet ger en trygg sam arbets partner som levererar den bästa kundnyttan. Fasadgruppens tillväxthistoria 1963 Lång tradition STARK Fasadrenovering grundades 1963 och AB Karlsson Fasad- renovering grundades 1970. Det äldsta av bolagen i Fasad- gruppen grundades redan 1909. 2016 Fasadgruppen bildas Fasadgruppen bildas genom samman- slagningen av STARK Fasadrenovering och AB Karlsson Fasad- renovering. 2017 Expansion i Sverige Med visionen att bli marknadsledande inom fasadarbeten i Norden, inleds expansion i Sverige genom ett ﬂertal förvärv. 2018–19 Marknads- ledande Genom en kombination av organisk tillväxt och förvärv överstiger intäkterna 1 000 MSEK. Expansion i Norge och Danmark inleds. 2020–21 Fortsatt expansion och börsnotering Fasadgruppen noteras på Nasdaq Stockholm. Fortsatt konsolidering av den skandinaviska fasadmarknaden med förvärv av 26 nya verk- samheter i Sverige, Norge och Danmark. 2022 Nordisk plattform Ytterligare 20 verksam- heter förvärvas, bland annat den första i Finland vilket innebär att Fasadgruppen nu har en nordisk plattform för fortsatt tillväxt. Kraftig ökning i efter- frågan på energirenove- ringar till följd av skenan- de elpriser under året. 4 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VDORD HÖG TILLVÄXT UNDER SPECIELLT ÅR P å olika sätt var 2022 ett speciellt år, men trots de utmaningar som funnits har Fasadgruppen uppvisat hög tillväxt, både organisk och förvärvad, med en marginal nära vårt långsiktiga finansiella mål. Vi har också etablerat gruppen i Finland, en marknad som liksom övriga Norden präglas av många lokala fasad- aktörer med goda möjligheter till konsolidering. Stärkt marknadsposition i Norden Under året fortsatte Fasadgruppen att konsolidera den nordiska fasadmarknaden med fokus på specialiserade verksamheter med lokalt ledande positioner. Vi har bland annat vuxit med nya erbjudanden inom balkong- er och andra nischade fasadtjänster, och expanderat till nya regioner såsom Jylland i Danmark. Vi har också stärkt positionerna i alla skandinaviska huvudstadsregi- oner med nya verksamheter inom bland annat mur och puts och plåtslageri. Slutligen känns det väldigt spän- nande att ha etablerat Fasadgruppen i Finland, där vi ser goda möjligheter till tillväxt under de kommande åren. När vi söker efter förvärvskandidater tittar vi på en mängd olika kriterier, bland annat hur kulturen och ledarskapet matchar Fasadgruppens. Vi består idag av över 50 dotterbolag där entreprenörsandan och hant- verkskompetensen är av yttersta vikt för framgång. Ur ett finansiellt perspektiv vill vi att bolagen uppvisat stabil lönsamhet under många år, och vi undviker följ- aktligen så kallade ”turnarounds”. Påverkan från inflationen Den kraftiga inflationen påverkade Fasadgruppen på både intäkts- och kostnadssidan under året. I andra kvartalet började de flesta av våra materialleverantörer att avisera stora prishöjningar med kort varsel, som i sin tur följdes av flera olika pristillägg på grund av öka- de energi- och transportkostnader. Vi lyckades i hög utsträckning ta vidare de ökade kostnaderna till kund, men utan att kunna hålla en normal marginal på tilläg- get. Till viss del vilade detta på kommersiell grund, då vi har många återkommande kunder med vilka vi vill värna våra långsiktiga relationer. Sammantaget resul- terade de snabbt ökade materialpriserna i en osedvan- ligt hög organisk tillväxt och en marginal något under vårt långsiktiga mål. Jag är inte nöjd med marginalen, men den får ses i ljuset av de exceptionella omständig- heter som varit. Under inledningen på 2023 har vi sett en mer normaliserad utveckling på materialpriserna. Sett till efterfrågan på våra tjänster hade inflationen ingen märkbar effekt under året, då de allra flesta fastighetsägare håller fast vid sina underhållsplaner. Även utvecklingen inom nyproduktion, som uppgår till cirka 25 procent av Fasadgruppens omsättning, var opåverkad. Nyproduktion inom bostäder vet vi kom- mer minska under kommande år men samtidigt byggs det många andra typer av fastigheter, särskilt inom offentlig verksamhet. Ur ett historiskt perspektiv har Fasadgruppens marknader uppvisat stabilitet genom olika ekonomiska cykler, och när en drivkraft minskar tar ofta en annan vid. Skärpta krav på energieffektivitet i fastigheter En stark komponent i inflationen var de mycket höga och volatila elpriserna som drabbade de nordiska länderna under särskilt andra halvåret 2022 och inled- ningen på 2023. De har i sin tur synliggjort de stora för- delarna med att energirenovera fastigheter för att på så sätt minska elförbrukningen, och generellt har vi märkt att energieffektivisering blivit en allt mer framträdande faktor i projektförfrågningar. Fasadgruppen har en fördel i att vi kan erbjuda flera åtgärder inom ramen för samma projekt, till exempel både tilläggsisolering och fönsterrenovering. För kunden innebär det utöver större energieffektiviseringsvinster också en smidigare process, då allt kan hanteras via en projektledare. För de som vistas i fastigheten minskar dessutom störning- arna eftersom åtgärderna inte sprids över olika tillfällen. Utöver de ekonomiska incitamenten förväntas också nya skärpta krav på energieffektivitet från EU-nivå under kommande år. Utgångspunkten i de förhandlingar som nu förs innebär att samtliga fastig- heter inom EU måste uppnå energiklass D till 2033. De enorma investeringar i fastighetsbeståndet som skulle krävas för att uppnå detta ska inte underskattas. Ur Fasadgruppens perspektiv ger de nya kraven stöd till renoveringsmarknadens långsiktiga tillväxt, samtidigt som de öppnar upp möjligheter att genomföra ännu fler samverkansprojekt. Mer fokus på hållbarhet Utöver de bidrag som Fasadgruppens tjänster ger i form av mer energieffektiva fastigheter, lägger vi allt större fokus på hur vi kan arbeta för en mer hållbar och profes- sionell fasadbransch. Som koncern har vi mycket större 5 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VDORD möjligheter att driva en ambitiös hållbarhetsagenda än vad små lokala aktörer klarar av. Ett exempel är att vi försöker öka andelen hållbara material i projekt, exem- pelvis tegel som framställts med biogas. Det är ett lång- siktigt arbete som bland annat innefattar informations- insatser hos kund, eftersom hållbart material ofta är lite dyrare. Ett annat exempel är att vi kopplat vår finan- siering till hållbarhetsindikatorer som vid måluppfyl- lelse möjliggör en bättre ränta. Internt ser vi hur vi kan fortsätta utveckla insatserna kring trygga arbetsmiljöer och kompetensutveckling. Här kommer vi bland annat satsa mer på utbildning för våra medarbetare under kommande år, både i praktiska göromål och i frågeställ- ningar som rör exempelvis vår uppförandekod. Ny VD i maj 2023 I början av 2023 meddelades att jag i samband med årsstämman i maj kommer att sluta som VD för Fasadgruppen och att styrelsen utsett vice VD och förvärvschef Martin Jacobsson att efterträda mig. Det känns tryggt att lämna över stafettpinnen till Martin, och jag är övertygad om att han med sitt stora engage- mang kommer utveckla Fasadgruppen till nästa nivå. Jag vill tacka alla medarbetare, styrelse, kunder, leve- rantörer och aktieägare för åren som varit. Det har varit en fantastisk resa! Jag ser samtidigt med tillförsikt på Fasadgruppens fortsatta möjligheter att både konsoli- dera den nordiska fasadmarknaden och att flytta fram positionerna ytterligare inom energieffektiviseringar. Vi har i mångt och mycket bara skrapat på ytan av den långsiktiga potentialen. Stockholm i april 2023 Pål Warolin VD och koncernchef » Vi består idag av cirka 50 dotterbolag där entreprenörs- andan och hantverkskompetensen är av yttersta vikt för framgång. « 6 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN Branschens mest stabila partner Vi behöver kontinuerligt växa på ett ekonomiskt sunt sätt för att skapa trygghet för våra externa intressenter. Mål Utfall 2022 och kommentar TILLVÄXT ≥ 15% Genomsnittlig nettoomsätt- ningstillväxt ska uppgå till minst 15 procent per år 1,2 0 15 2020 31,5% 2021 99,7% 2022 69,9% 10 2020 11,1% 2021 11,2% 2022 9,5% 0 100 2020 100% 2021 75,7% 2022 79,7% 0 30 2020 30,2% 2021 31,4% 2022 31,0% 0 2,5 2020 1,8 ggr 2021 2,5 ggr 2022 2,5 ggr Organisk tillväxt utgjorde 12,2 procent (6,1) och förvärvad tillväxt 57,7 procent (93,6). Valutakursförändringar påverkade den organiska tillväxten positivt med 1,5 procentenheter. Svaga jäm- förelsetal för första kvartalet 2021 med anledning av Covid-19- pandemin och en väsentlig kostnadsinflation på materialsidan drev den organiska tillväxten ytterligare. Under 2022 förvärvade och tillträdde koncernen totalt 20 nya verksamheter. LÖNSAMHET ≥ 10% Den justerade EBITA-margi- nalen ska uppgå till minst 10 procent per år 1 0 15 2020 31,5% 2021 99,7% 2022 69,9% 10 2020 11,1% 2021 11,2% 2022 9,5% 0 100 2020 100% 2021 75,7% 2022 79,7% 0 30 2020 30,2% 2021 31,4% 2022 31,0% 0 2,5 2020 1,8 ggr 2021 2,5 ggr 2022 2,5 ggr Kostnadsinflationen på materialsidan har haft en negativ påverkan på lönsamheten under innevarande år vilket huvudsakligen avser effekter från låg marginal på den tillkommande kostnaden från höjda materialpriser. Kriget i Ukraina har fått begränsad påverkan på verksamheten. Koncernen verkar enbart i Sverige, Norge, Danmark och nyligen Finland där en mycket begränsad mängd personal och insatsvaror kommer från de krigförande länderna. KASSAKONVERTERING ≥ 100% Kassa- konvertering- en ska uppgå till minst 100 procent 0 15 2020 31,5% 2021 99,7% 2022 69,9% 10 2020 11,1% 2021 11,2% 2022 9,5% 0 100 2020 100% 2021 75,7% 2022 79,7% 0 30 2020 30,2% 2021 31,4% 2022 31,0% 0 2,5 2020 1,8 ggr 2021 2,5 ggr 2022 2,5 ggr Kassakonverteringen under 2022 förbättrades jämfört med 2021 och det operativa kassaflödet ökade under året som helhet. Det operativa kassaflödet var särskilt starkt under det fjärde kvartalet, vilket delvis motverkades av en svag utveckling under det andra kvartalet. Den tidigare svaga utvecklingen bedöms bero på tidigare inköp av material med anledning av den förändrade prisbilden, vilket skapade en förskjutning i förhållande till fakturering till kund. UTDELNING 30% Utdelning i procent av nettoresultat ska uppgå till 30 procent, med beaktande av andra faktorer som finansiell ställning, kassa- ﬂöde och tillväxtmöjligheter 0 15 2020 31,5% 2021 99,7% 2022 69,9% 10 2020 11,1% 2021 11,2% 2022 9,5% 0 100 2020 100% 2021 75,7% 2022 79,7% 0 30 2020 30,2% 2021 31,4% 2022 31,0% 0 2,5 2020 1,8 ggr 2021 2,5 ggr 2022 2,5 ggr Styrelsen föreslår årsstämman 2023 en utdelning om 1,70 SEK (1,20) per aktie för året, vilket är i linje med Fasadgruppens utdelnings- policy att dela ut 30 procent av koncernens konsoliderade netto- resultat med beaktande av faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjligheter. SKULDSÄTTNING ≤ 2,5x Räntebärande nettoskulder i relation till justerad EBITDA (R12) ska vara mindre än 2,5 gånger 0 15 2020 31,5% 2021 99,7% 2022 69,9% 10 2020 11,1% 2021 11,2% 2022 9,5% 0 100 2020 100% 2021 75,7% 2022 79,7% 0 30 2020 30,2% 2021 31,4% 2022 31,0% 0 2,5 2020 1,8 ggr 2021 2,5 ggr 2022 2,5 ggr Räntebärande nettoskuld uppgick per den 31 december 2022 till 1 274,3 MSEK (885,9). I den räntebärande nettoskulden inklude- ras leasingskuld uppgående till 166,8 MSEK (131,2). Utökad finan- siering under perioden januari till december 2022 har huvud- sakligen tagits upp i samband med genomförda förvärv. 1) Långsiktiga finansiella mål, ses över en konjunkturcykel. 2) Tillväxten ska ske organiskt och genom förvärv. FINANSIELLA MÅL 7 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Branschens bästa arbetsplats För att attrahera de bästa i branschen måste vi vara den aktör alla vill arbeta hos och som visar vägen för andra. Målnivå 2030 Utfall 2022 och kommentar ATTRAKTIV ARBETSGIVARE > 50 eNPS (Employee Net Promotor Score) eNPS som mäter hur troligt det är att en medarbetare skulle rekommendera sin arbetsplats till andra ska öka årligen och överstiga 50 år 2030. 0 50 2021 44 2022 46 0 4 2021 4,48 2022 3,86 0 50 2021 15% 2022 20% 0 0,76 2021 1,73 2022 1,37 0 14,6 2021 27,3 2022 25,6 Fasadgruppen eftersträvar att vara en attraktiv arbetsgivare. Arbetet drivs både ute i dotterbolagen och via centrala initiativ. ARBETSPLATSSÄKERHET < 4 LTIF (Lost time injury frequency) Olycksfallsfrekvens per en miljon arbetade timmar (LTIF) ska minska årligen och understiga 4 år 2030. 0 50 2021 44 2022 46 0 4 2021 4,48 2022 3,86 0 50 2021 15% 2022 20% 0 0,76 2021 1,73 2022 1,37 0 14,6 2021 27,3 2022 25,6 Fasadgruppens verksamhet är utsatt för risker kopplade till säkerhet och arbets- miljö. Vår arbetsmiljögrupp verkar för att säkerställa en trygg och säker arbetsplats i nära samverkan med dotterbolagen. JÄMSTÄLLDHET 50% Andel kvinnor på nytillsatta ledande positioner¹ Andelen kvinnor på nytillsatta ledande positioner ska vara representativ för könsfördelningen i samhället i stort och uppgå till 50 procent senast år 2030. 0 50 2021 44 2022 46 0 4 2021 4,48 2022 3,86 0 50 2021 15% 2022 20% 0 0,76 2021 1,73 2022 1,37 0 14,6 2021 27,3 2022 25,6 Fasadgruppen är verksam i en bransch som historiskt varit kraftigt mansdominerad. Vi arbetar därför aktivt för att öka mångfalden i koncernen, särskilt på tjänstepersonssidan. Ledande i klimatomställningen Som marknadsledare har vi en möjlighet, och ett ansvar, att driva utvecklingen framåt i branschen. UTSLÄPP FRÅN EGEN VERKSAMHET ≤ 0,76 tCOe/MSEK nettoomsättning (Scope 1 & 2)² Direkta och indirekta växthusgasutsläpp från den egna verksamheten i relation till MSEK nettoomsättning ska minska årligen och uppgå till 0,76 eller lägre år 2030. 0 50 2021 44 2022 46 0 4 2021 4,48 2022 3,86 0 50 2021 15% 2022 20% 0 0,76 2021 1,73 2022 1,37 0 14,6 2021 27,3 2022 25,6 Fasadgruppen eftersträvar att minska vår egen klimatpåverkan genom ansvars- fulla transporter, resor, inköp och energi- användning. UTSLÄPP I VÄRDEKEDJAN ≤ 14,6 tCOe/MSEK nettoomsättning (Scope 3, uppströms)³ Indirekta växthusgasutsläpp uppströms i värdekedjan i relation till MSEK nettoomsättning ska minska årligen och uppgå till 14,6 eller lägre år 2030. 0 50 2021 44 2022 46 0 4 2021 4,48 2022 3,86 0 50 2021 15% 2022 20% 0 0,76 2021 1,73 2022 1,37 0 14,6 2021 27,3 2022 25,6 Material utgör den största klimat- påverkan i Fasadgruppens värdekedja och vi strävar mot att höja andelen hållbara inköp, till exempel tegel som framställts med biogas. 1) Ledande positioner avser koncernledning, ekonomichef, koncern- redovisningschef, dotterbolags-VD, projektchef eller roller på motsvarande nivå. Nyckeltalet beräknas utifrån nytillsättningar på rullande två år för att minska fluktuationen över tid. 2) Scope 1 avser utsläpp relaterat till Fasadgruppens tjänste bilar. Scope 2 avser utsläpp relaterat till köpt elektricitet och fjärrvärme givet Fasadgruppens systemgränser. 3) Scope 3 avser indirekta utsläpp relaterade till koncernens köp av tegel, puts, murbruk och stålplåt. ICKEFINANSIELLA MÅL 8 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN Fasadgruppens strategi bygger på att förvärva och utveckla lokala marknadsledare, dra nytta av samarbete och skalfördelar inom koncernen och att kunna tillhandahålla ett hållbart och tryggt erbjudande till kund. Förvärva och utveckla lokala marknadsledare Fasadgruppen eftersträvar att fortsätta växa genom sin etablerade förvärvsmo- dell och utveckla lokala marknadsledare inom fasadarbete. Vid förvärv av nya bolag är en viktig komponent att entre- prenören stannar kvar och fortsätter att driva verksamheten framgångsrikt. Genom att del av köpeskillingen återin- vesteras i aktier i Fasadgruppen skapas gemensamma incitament. Varje dotter- bolag har en hög grad av självstyre för att säkerställa att verksamheten kan drivas optimalt utifrån sin expertis, kundkän- nedom och lokala marknad. Utöver detta erbjuder Fasadgruppen ett flertal utbild- ningar för att säkerställa god personal- utveckling på alla nivåer i bolagen. Starkt lokalt entreprenörskap med stordriftsfördelar Genom Fasadgruppens affärsmodell kombineras det lokala entreprenörskapet med stordriftsfördelar. Genom vissa centrala funktioner och synergieffekter på regional nivå möjliggörs för dotter- bolagen att lägga större fokus på den dagliga verksamheten och samtidigt dra nytta av varandras kompetens. Fasad- gruppens ambition är att tillhandahålla en organisation som på ett effektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och ”best prac- tice”. Koncernen använder en beprövad modell för att uppnå stordriftsfördelar som vilar på sju pelare och som imple- menteras direkt i samband med förvärv. Trygghet i hela affären genom hållbart företagande Hållbart företagande är en integrerad del av Fasadgruppens strategi och en förutsättning för hållbar tillväxt. Som Nordens största aktör inom fasadarbeten arbetar koncernen hållbart, lokalt och med stort hantverkskunnande kring hela fastighetens yttre skal. Tack vare väl utarbetade och energieffektiva arbets- metoder med korta ledtider och leverans- precision, erbjuder Fasadgruppen med- vetna kunder ett personligt engagemang, konkurrenskraftiga priser och trygghet i hela affären. STRATEGI 9 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Önskad position Vart vi vill vara i relation till våra konkurrenter Marknad Där vi agerar för att nå vår önskade position Strategi Hur vi ska agera för att nå vår önskade position Samarbete Vi skapar synergieffekter genom centrala funktioner, resurs- och kunskapsdelning samt gemensamma erbjudanden Samarbete inom koncernen » Sidorna 8–9 Marknadsledaren som är bäst på hållbart företagande Mellanstora projekt (upp till 100 MSEK) STRATEGISK EXPERTIS SOM GER HÅLLBART VÄRDESKAPANDE Norden med lokal närvaro genom lokala varumärken Fastigheters yttre Starkt lokalt entreprenörskap med stordrifts- fördelar Förvärva lokala marknads- ledare Trygghet i hela aﬀären genom ett hållbart företagande MARKNADS- SEGMENT GEOGRAFI PRODUKT- SEGMENT » Sidan 18» Sidorna 14 & 20 » Sidorna 16–17 Fasadgruppens strategihus 10 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad struktur som förenar det lokalt förankrade bolagets driv, närhet till kund och begränsade omkostnader med koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar och erbjuda heltäckande lösningar till kunderna. Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad struktur med entre- prenörsdrivna dotterbolag som stöttas av en koncerngemensam organisation. Tre affärsområden utifrån geografi förenklar den regionala samordningen genom del- ning av resurser och best practice, identi- fiering av korsförsäljningsmöjligheter och gemensamma säljinitiativ. På så sätt för- enas det lokalt förankrade bolagets driv, närhet till kund och begränsade omkost- nader med koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar, säkerställa och erbju- da heltäckande lösningar till kunderna. l Centrala funktioner De centrala funktionerna omfattar bland annat inköp, HR, förvärv, ekonomi och andra stödfunktioner. Genom att upphandla kontrakt för material och försäkringar på central nivå uppnås stordriftsfördelar som möjliggör mins- kade kostnader för dotterbolagen. Via koncernen får dotterbolagen även stöd med exempelvis finansiell rapportering, medarbetarfrågor och juridik för att möj- liggöra ett större fokus på den dagliga verksamheten. l Affärsområden Via affärsområdena NordÖst, SydVäst och Danmark kan dotterbolagen dela resurser och best practice, vilket möjliggör syner- gieffekter. Här identifieras också korsför- säljningsmöjligheter och gemensamma säljinitiativ där flera dotterbolag kan arbeta med samma projekt inom olika discipliner. Bolagen har även möjlighet att låna personal av varandra. Samarbeten sker främst inom respektive affärsom- råde, men gränsöverskridande arbeten förekommer också. l Lokala verksamheter Dotterbolagen verkar under egna varu- märken och ansvarar för kund, försälj- ning, produktion, projektkalkylering och lönsamhet. De har en betydande självständighet med stort ansvar att leda verksamheten på sina lokala marknader och bygger upp egna orderböcker med kommande projekt. För att säkerställa lön- samhet arbetar dotterbolagen kontinuer- ligt med att utveckla sin kompetens inom kalkylering och utvärdering. S Y N E R G I E R O C H S T Ö D F U N K T I O N E R ● Inköpsavtal ● Upphandling ● Aﬀärsutveckling ● Förvärv ● Ekonomi ● Stödfunktioner ● Best Practice ● Resurs- allokering ● Kunder och försäljning ● Produktion ● Projektkalkyler och lönsamhet Lokala verksamheter Lokala marknader Geografiska aﬀärs- områden Centrala funktioner L O K A L - O C H B R A N S C H E X P E R T I S AFFÄRSMODELL En decentraliserad struktur Anpassningsbar och flexibel prissättning Ansvarsfulla inköp med skalfördelar 11 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Centraliserad inköpsprocess Fasadgruppen har en centraliserad inköpsprocess som är utformad för att uppnå kostnadsbesparingar för varje dotterbolag. Processen innefattar beställningar av stora volymer av material, vilket skapar förutsättningar för en fördelaktig förhandlingsposition. Kostnadsbe- sparingarna blir särskilt påtagliga för nyförvärvade bolag. Den cen- traliserade inköpsprocessen hanteras av inköpsorganisationen som kontinuerligt arbetar med att förbättra processerna och förhandla fram ramavtal. Fasadgruppen anskaffar material från flera olika leve- rantörer och är därför inte exponerad mot enskilda aktörer. Inköpsor- ganisationen ansvarar också för att Fasadgruppen arbetar för att öka andelen hållbara material och samarbetar med ansvarsfulla leveran- törer som följer Fasadgruppens uppförandekod. Decentraliserad prissättning Fasadgruppen använder sig av en decentraliserad prissättningsstra- tegi där respektive dotterbolag ansvarar för prissättningen. Dotter- bolagen har möjligheten att använda sig av den centrala ledningen och de centrala supportfunktionerna vid behov för att kontrollera beräkningar och för att uppnå lönsamhetsmålen. Prismodellen som Fasadgruppen använder sig av är kostnadsbaserad och projekt genomförs oftast med fast pris. Denna modell är anpassningsbar och ger möjlighet till flexibilitet i prissättningen. Hållbart värdeskapande Fasadgruppens tjänster bidrar till energi- effektiva fastigheter. Ägare till såväl befint- liga som nybyggda fastigheter lägger allt större fokus på att investera i energibespa- rande lösningar i syfte att sänka driftskost- naderna och uppfylla allt högre ställda krav på hållbarhet. I takt med att elpriserna blivit högre har efterfrågan ökat ytterligare. Varje dotterbolag har ett ansvar att dri- va hållbarhetsarbete som både omfattar leveransen till kund och interna aspekter såsom arbetsmiljö och jämställdhet. Bolag som är experter på tjänster som ger särskilt starka bidrag till energieffektivitet delar med sig av sin expertis till de andra via affärsområdena. Genom centrala inköp får Fasadgrup- pen en stark position och förhandlings- kraft som gör det möjligt att samarbeta med de mest hållbara leverantörerna och köpa de mest hållbara materialen. Fasad- gruppen arbetar i många fall tillsammans med leverantörerna för att öka andelen hållbara material i specifika projekt. Koncernen har gemensamma policyer och riktlinjer inom bland annat miljö, jäm- ställdhet och arbetsmiljö samt en upp- förandekod som samtliga medarbetare, leverantörer och andra samarbetspart- ners ska följa. En central hållbarhetsfunk- tion följer löpande upp hållbarhetsarbe- tet inom koncernen och säkerställer att policyer och riktlinjer efterlevs. 12 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN Fasadbolag inom hela Norden Bruttolista (filtrerade efter urvalskriterier) Kandidatlista (kontakt etablerad) Pipeline (diskussioner eller förhandlingar pågår) Antalet eventuella förvärv varierar över tid. Kandidater Förvärv Cirka 10 000 bolag Cirka 2 300 Cirka 40 5-10 FÖRVÄRV Genom förvärv stärker Fasadgruppen den geografiska närvaron, tjänsteerbjudandet och kompeten- sen. Förvärvade bolag fortsätter att verka med högt självbestämmande under sina egna varumärken, samtidigt som de drar nytta av erfarenhetsutbyten, samarbeten och centrala stödfunktioner. Förvärvsstrategi Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstra- tegi i syfte att bredda den geografiska närvaron och stärka erbjudandet. Utöver förvärv av nya koncernbolag genomförs också tilläggsförvärv, vanligtvis i form av inkråmsförvärv, till befintliga bolag i syfte att öka kompetensen och nå kritisk massa. Fasadgruppen tillämpar ett antal förvärvskriterier gällande bland annat god lönsamhet, geografiskt läge och långsiktig ledning. Vid identifiering av potentiella förvärv läggs ett stort fokus på företagets hantverksförmåga och på led- ningens entreprenörskap och kompetens. I Norden finns det cirka 2 300 poten- tiella förvärvskandidater varav ungefär hälften är verksamma inom mur och puts. Övriga bolag återfinns främst inom kategorierna tak, fönster, balkong och ställning. Identifiering av potentiella förvärv Genom kontinuerlig kontakt med, och utvärdering av, intressanta kandidater kan koncernen generera ett flöde av potentiella förvärv över tid. Urvalskriterier vid förvärv Företaget Bör tillföra strukturellt kapital, kors- försäljningsmöjligheter och en hög grad hantverkskompetens. Samtidigt ska företaget uppvisa en stabil histo- risk utveckling vad gäller lönsamhet, tillväxt och kassaflöde, samt gärna en hög andel intäkter från renoverings- projekt. Ledning Bör bestå av kompetenta entrepre- nörer som passar in naturligt i Fasadgruppens företagskultur och som är villig att engagera sig i Fasadgruppens framtidsplaner. Marknaden Förvärvskandidaten bör ha en stark lokal marknadsposition och vara aktiv i en region med en växande marknad. 13 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Förvärvsprocess Fasadgruppen är aktiv inom etablerade branschnätverk och är känd som en attraktiv köpare bland företag på mark- naden. Koncernens kontakter och sam- arbeten med diverse branschföreningar underlättar för att snabbt identifiera intressanta lokala aktörer och förvärvs- kandidater. De primära källorna för potentiella förvärv är referenser från Fasadgruppens dotterbolags lokala ledningar och den centrala ledningens nätverk. Varje nytt förvärv tenderar att skapa ytterligare förvärvsmöjligheter genom kontakter och kunskap på den aktuella lokala marknaden hos det förvärvade bolaget. I takt med att Fasadgruppen vuxit har därmed externa tips och företagsmäklare minskat i betydelse för att hitta intres- santa förvärvskandidater. Integration av nya bolag När ett bolag har förvärvats påbörjas inte- grationen direkt med fokus på effektiva processer, utan att riskera störningar i den dagliga verksamheten. Målet är att skapa förutsättningar för det nya dotterbolaget att dra nytta av koncernens stordrifts- fördelar, samtidigt som det kan fortsätta utveckla sin lokala marknadsposition och erbjudande enligt etablerade metoder. Fasadgruppens integrations- och synergimodell Varför Fasadgruppen? I de nordiska länderna finns ett mycket stort antal bolag som är aktiva inom fasadarbeten. Många drivs av duktiga entreprenörer med starka lokala mark- nadspositioner och kundrelationer. Fasadgruppens affärsmodell bygger på att bolagen får drivas vidare som förut, men med tillgång till stordriftsfördelar såsom centrala inköpsavtal med bättre priser och resursdelning inom koncer- nen. Fasadgruppen förser också de lokala bolagen med olika supportfunktio- ner som ofta är mer utvecklade än entreprenörernas egna, exempelvis inom HR och ekonomisk rapportering. På detta sätt bevaras de lokala verksamhe- ternas karaktär, men med nya kompletterande styrkor och fördelar. Månadsrapportering Dotterbolagen rapporterar sina finansiella resultat samt andra viktiga nyckeltal, såsom orderstock, varje månad, vilka sedan konsolideras centralt. Syftet är att uppnå intern jämförbarhet och full kontroll över koncernens resultat för att kunna styra verksamheten på bästa sätt. Genom ett score card-system kan dotterbolagen se hur de ligger till i jämförelse med andra dotterbolag samt Fasadgruppens finansiella mål, för att förstärka det lokala entreprenörskapet och den interna tävlingsandan. Successiv vinstavräkning Alla dotterbolag ska tillämpa successiv vinstavräkning, vilket är en redo- visningsmetod som används för långsiktiga projekt och syftar till att säker- ställa att bolaget redovisar intäkter för ett belopp som motsvarar andelen av det totala genomförda projektet. Kassaflödeshantering Alla nya dotterbolag får stöd i att säkerställa en effektiv kassaflödeshantering i linje med Fasadgruppens övergripande mål för kassakonvertering. Inköpsavtal och IT Alla nya dotterbolag får direkt efter förvärv del av koncernens centrala inköpsavtal med fördelaktiga kommersiella villkor. Vidare integreras de i en gemensam IT-säkerhetsmiljö samt får tillgång till best practice avseende IT-verktyg med väletablerade säkerhetsrutiner och kontinuitetsplaner. Hållbarhet I samband med förvärvet etableras Fasadgruppens uppförandekod och visselblåsarsystem, samt policyer som rör bland annat arbetsmiljö. Alla nya dotterbolag certifieras vidare i enlighet med ISO 9001 och ISO 14001, vilket innebär att de uppfyller krav på god kontroll över kvaliteten och miljö påverkan från sin verksamhet. Samverkan och succession Dotterbolagen introduceras till sitt affärsområde där samverkan mellan affärsområdeschefer och dotterbolag pågår kontinuerligt. Inom affärs- området behandlas bland annat pågående projekt och förvärv, kors- försäljningsmöjligheter och delning av resurser och best practice. Affärsområdeschef och dotterbolags-VD säkerställer också att det finns successionsplaner i varje bolag. 14 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN MARKNAD Fasadgruppen bedriver verksamhet på fasadmarknaden i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Fasadmarknaden kan grovt delas in i mur och puts, fönster, balkonger, tak och plåt, samt ställningar och övrigt. De underliggande marknaderna består av renovering respektive nybyggnation. Den nordiska fasadmarknaden uppskat- tas omsätta cirka 125 mdr SEK årligen. Den svenska marknaden uppskattas till cirka 36 mdr SEK, den norska till 37 mdr SEK, den danska till cirka 27 mdr SEK och den finska till cirka 25 mdr SEK. Av den totala omsättningen i Norden står storstadsre- gionerna för cirka hälften. Fokus på renovering Fasadgruppen fokuserar främst på reno- veringsmarknaden och cirka 75 procent av omsättningen 2022 bestod av renovering av bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter. Renoveringsmarknadens genomsnittliga årliga tillväxttakt under de senaste 15 åren har uppgått till cirka 2,5 procent. Marknaden för nybyggnation är mer volatil, men har uppvisat en något högre årlig tillväxttakt om cirka 2,8 procent. Den högre volatiliteten beror på starkare koppling till de ekonomiska cyklerna där makroekonomiska faktorer såsom BNP-tillväxt och ränteläge påver- kar fastighetspriser och vakanser, vilket i sin tur påverkar byggmarknaden. Fasad- marknaden drivs av ett underliggande renoveringsbehov i såväl bostads- som kommersiella fastigheter. I samband med nybyggnation utgör samtidigt fasadarbe- ten en kritisk och specialiserad aktivitet som byggbolag i hög grad lägger ut på entreprenad. I tillägg till det underliggande behovet av fasadarbeten bedöms trenden mot mer energieffektiva fasadlösningar kunna driva marknadstillväxten ytterligare. Projektstruktur Fasadmarknaden är till stor del projektba- serad. Varje projekt har unik karaktäristik beroende på storleken och komplexiteten av den involverade konstruktionen. Fasad- gruppen fokuserar på marknadens mel- lansegment, som omfattar projekt med kontraktsvärden mellan 1–100 MSEK men med en snittstorlek mellan 3–4 MSEK. I dessa projekt är referenser, kundrela- tioner, lokal närvaro, korta ledtider och konkurrensmässig prissättning viktiga faktorer för att vinna kontrakt. Medelstora projekt medför lägre risk än stora projekt, över 100 MSEK, där det kan vara svårt att uppskatta arbets- och materialkostnaden, samt högre lönsamhet än i små projekt, under 1 MSEK, där konkurrensen ofta är hård mellan många små aktörer. Konkurrenter Fasadmarknaden är mycket fragmenterad och omfattar i huvudsak ett stort antal små företag som bedriver verksamhet på en lokal marknad inom ett tjänsteområde (mur, puts, fönster, balkonger, tak och plåt eller byggnadsställningar). Utöver Fasad- gruppen finns endast ett mindre antal företag som har kapacitet att erbjuda multidisciplinära tjänster och verka inom flera geografiska områden. Tack vare fragmenteringen har större bolag möjlig- het att konsolidera marknaden, vilket får ytterligare drivkraft av en ökande kund- efterfrågan på helhetslösningar. Påverkan från inflation och räntehöjningar Fasadmarknadens utveckling som helhet har hittills påverkats i begränsad omfatt- ning av den höga inflationen och efter- följande snabba räntehöjningar under 2022. Liksom i många andra branscher har priserna på material ökat kraftigt. Renove- ringsmarknaden, som bland annat drivs av planerade underhåll från fastighetsä- gare, har uppvisat hög stabilitet med viss positiv påverkan från de kraftigt ökade energipriserna som i sin tur ökat efterfrå- gan på energieffektiviserande åtgärder i fastigheter. Marknaden för nybyggnation var relativt stabil under 2022 men bedöms minska, framför allt inom bostäder, under 2023 till följd av det förändrade ränteläget. Källa: Euroconstruct 2022. Året 2022 baseras på estimerat utfall. Bygg- marknaden Renoverings- marknaden 1 116 2005 0 200 400 600 800 1 000 Mdr SEK 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Renoverings- och byggmarknaden 15 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Marknadens drivkrafter Grön omställning och höga elpriser Enligt Boverket står uppvärmning av fastigheter för cirka 20 procent av Sveriges energiförbrukning vilket gör renovering med moderna isoleringstekniker avgö- rande för att minska energianvändningen i framtiden. Enligt Europeiska kommis- sionen är 75 procent av EU:s byggnads- bestånd energiineffektivt, och den årliga renoveringstakten måste åtminstone fördubblas för att EU:s klimatmål ska kunna nås. Därtill förväntas EU under 2023 besluta om nya krav på fastigheters energiprestanda. Utöver det långsiktiga behovet av grön omställning har de kraftigt ökade elpriserna under 2022 och 2023 haft en tydlig påverkan på efterfrågan på energi- effektiviserande lösningar. Fastighetsäga- re ställer en tydligare kravbild på energi- effektivitet i samband med förfrågningar, och är i större uträckning mer villiga att betala för de mest effektiva lösningarna än tidigare. Innebörden för verksamheten Ett ökat fokus på energieffektivitet som i kombination med ny lagstiftning, för- väntas driva efterfrågan på fasadtjänster och installationer av miljövänliga lös- ningar, exempelvis fönsterinstallation och tilläggsisoleringar. Fasadgruppen har omfattande erfarenhet av projekt där energieffektiviteten i fastigheter förbätt- ras väsentligt och kan genom flertalet referensprojekt påvisa dess fördelar. Tack vare kunskapsdelning och tillämpning av best practice inom koncernen förbättras hela tiden alla dotterbolagens kunskap om de bästa lösningarna. Urbanisering och bostadsbrist I alla de nordiska länderna pågår en urba- niseringsprocess, vilket drivit på behovet av fler bostäder i de största stadsregio- nerna. Boverket och SCB rapporterar att det fram till 2027 finns en efterfrågan på 640 000 nya bostäder i Sverige och att det råder en bostadsbrist i 212 av 290 kom- muner. Stadsrådet i Oslo har fastslagit att det kommer behövas upp till 135 000 nya bostäder till 2040, och det danska Trans- portministeriet anser att det finns ett behov av 7 000 nya bostäder per år under 25 år för att täcka bostads behovet i Köpen- hamnsregionen. Innebörden för verksamheten Det stora behovet av bostäder kom- mer att driva en ökad efterfrågan på fasadarbeten, särskilt i samband med nybyggnation. Då fasadarbeten är en specialistkompetens läggs de ofta ut på underentreprenad av byggbolagen. Fasadgruppen har genom sina dotterbo- lag starka lokala marknadspositioner och upparbetade och stabila relationer med många byggbolag, vilket skapar förutsätt- ningar att engageras i många projekt. Åldrande fastighetsbestånd Under 1960- och 70-talen byggdes i Sveri- ge ett stort antal bostadshus inom ramen för det så kallade miljonprogrammet. Dessutom byggdes cirka 85 procent av flerbostadshusen för mer än 20 år sedan. Innebörden för verksamheten Det åldrande fastighetsbeståndet kom- mer att driva efterfrågan på exteriörreno- veringar. Då underhållet ofta är eftersatt på flera områden kommer omfattande åtgärder att behöva vidtas, exempelvis betongreparationer och renoveringar av tak, fönster, balkonger och loftgångar. Som helhetsleverantör kan Fasadgruppen åta sig flera moment inom samma pro- jekt, vilket innebär att fastighetsägarna slipper hantera separata entreprenörer och att de boende utsätts för färre stör- ningar. 16 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN ERBJUDANDE Putsning Tjänster inom putsning innefattar alla typer av puts såsom slätputs, grovputs och ädelputs. Fasadgruppen arbetar varsamt med ursprungliga hantverks- metoder och material, vilka ofta blandas på plats. Sådant som är på väg att gå för- lorat återskapas, som exempelvis rustice- ringar, listverk, omfattningar, takfötter, ornament och putsmålningar. För nya och yngre fasader kan Fasad- gruppen erbjuda innovativa och energi- smarta lösningar, och de allra mest moderna fasadsystemen där extra tät- ningar och ventilering ofta ingår. Murning Tjänster inom murning omfattar exempelvis omfogning, förankring och tilläggs isolering av tegelfasader. Fasadgruppen utför murning av socklar, skalmurar, innerväggar, utfackningsväggar samt glasbetong, och kan även skapa spännande innemiljöer. Då Fasadgruppen arbetar oberoende av leve- rantörer kan kunderna erbjudas alla former av tegel avseende storlek, form, färg och struktur. Tegel är ett hållbart och kostnadseffektivt val för fasader eftersom det har en förväntad livslängd på hundratals år och låga underhållskostnader. Tegel återvinns till 95 procent i byggprojekt och 100 procent i produktionskedjan. Eftersom det är ett rent material gjort på lera och vatten, innehål- ler det inte heller några skadliga ämnen för vare sig människa eller miljö. Fasadgruppen arbetar också aktivt för att öka andelen tegel som bränts med biogas, vilket reducerar CO-påverkan väsentligt vid framställningen jämfört med naturgas. Fasadgruppen erbjuder alla typer av exteriöra fasadarbeten och deltar i hela processen, från konsultation till färdig produkt. Tack vare koncernens samlade kompetens och långa erfarenhet kan kunderna erbjudas helhetslösningar med högsta kvalitet. 17 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Fönster och balkonger Fasadgruppen byter årligen cirka 20 000 fönster. Ett byte till moderna fönster är inte bara en fråga om att väsentligt öka livslängden, utan också om förbättringar av miljö och energivärden. Moderna fönster är både tystare och tätare, och med nya tekniker och smarta isolerglas ges möjlighet till solskydd, bullerdämp- ning och smutsavvisning. Finns inte förutsättningar eller behov av att byta fönster är renovering alterna- tivet, särskilt i kulturfastigheter där Fasad- gruppen arbetar med ursprungliga hant- verksmetoder och material. Byte av glas i befintliga fönster eller montage av kom- pletterande glas kan också bidra till att fast- igheten sparar energi, vilket i sin tur är både ekonomiskt och miljömässigt lönsamt. Fasadgruppens balkongtjänster omfat- tar bland annat renovering, rengöring, omgjutning, byten av räcken och inglas- ningar. Med smarta åtgärder som kom- pletterande behandlingar, till exempel karbonatiseringsfördröjande färg och olika typer av impregneringar och belägg- ningar, kan livslängden ökas betydligt. Tak och plåt Taket beskrivs ibland som husets ”femte” fasad och utgör en stor del av husets karaktär. Tjänster inom tak och plåt inne- fattar bland annat bandtäckning, skiv- täckning och profilerad plåt av koppar, stålplåt och aluminium, sedumtak och tätskikt. Vid takrenovering kan många klimatsmarta val göras, till exempel utvändig tilläggsisolering, tilläggsisole- ring och optimerad ventilation på vindar, installation av takvärmeanläggningar och solcellsmontage. Löpande takunderhåll är också viktigt för att förlänga livsläng- den, bland annat genom takmålning. Energismarta lösningar All energianvändning har en miljö- påverkan. Enligt Boverket står uppvärm- ning av fastigheter för cirka 20 procent av Sveriges energiförbrukning, vilket gör renovering med moderna isoleringstek- niker avgörande för att minska energi- användningen i framtiden. Att renovera energismart genom till- läggsisolering av fasaden i kombination med installation av energifönster höjer inte bara värdet på fastigheten utan skapar även bättre boendemiljö. Utöver konven- tionella energieffektiviserande åtgärder erbjuder Fasadgruppen energirenovering- ar via SmartFront-metoden, en patenterad metod för uppgradering av fasad, ventila- tion och fönster på befintliga fastigheter. Installationen ger en betydande energi- besparing och en hälsosam boendemiljö. Efter genomförd renovering uppnås en energibesparing på upp till 75 procent med bättre boendemiljö samt minskning av radongaser och koldioxidutsläpp. Övriga arbeten Fasadgruppen utför även exempelvis fasadtvätt, glasfasader, stålkonstruktioner, betongarbeten, kolfiberförstärkning, samt kakel- och klinkerarbeten. Fasadgruppen hyr också ut flera olika typer av byggnads- ställningar för byggnadsarbeten, inklu- sive hissar, lastare och skyddsutrustning. Genom ställningsutbudet kan Fasadgrup- pen förkorta sina egna ledtider och vara oberoende av externa leverantörer. 18 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN Fokus på medelstora projekt Fasadgruppen är aktiv i marknadens mellansegment där projektens storlek ligger mellan 1–100 MSEK. Snittstorleken på ett projekt uppgår till cirka 3–4 MSEK. Baserat på detta har koncernen skapat en diversifierad struktur med många mindre och flexibla bolag i ett flertal geografiska regioner. Dotterbolagens lokala VD:ar kan självständigt fatta snabba affärs beslut och anpassa sig till kundernas behov. Bred och diversifierad kundbas Fasadmarknaden är kraftigt fragmente- rad och består av både bygg- och reno- veringskunder. Fasadgruppens kunder inkluderar ägare av offentliga-, kommer- siella- och bostadsfastigheter, bostads- rättsföreningar, driftsansvariga, konsulter, byggföretag samt privata bostadsägare. Inom renoveringsmarkaden övertar Fasadgruppens dotterbolag vanligtvis ansvaret för projekt och utför tjänster på uppdrag av bostadsrättsföreningar och fastighetsförvaltare, exempelvis HSB och Riksbyggen. Inom byggmarknaden agerar dotterbolagen som underentre- prenör åt stora byggföretag, exempelvis PEAB och Skanska. PROJEKT OCH KUNDER Fasadgruppens dotterbolag bedriver verksamhet som huvudsakligen är inriktad mot medelstora projekt på en fragmenterad marknad med stor variation av kunder. PRESTIGEFULL RENOVERING VERKSAMHETEN av 20-talsfastighet F asadgruppens dotterbolag BYENS TAG & FACADE A/S i Danmark genomför under 2023 en omfattan- de renovering av fastigheten Vanløsegaard på uppdrag av A/B Vanløsegaard, en av Danmarks största bostadsrättsföreningar. Vanløsegaard ritades av stjärnarkitekten Arthur Wittmaack och uppfördes år 1923–24. Fastigheten är präglad av nyklassicism med fokus på symmetri, vilket bland annat kan ses på gårdsplanen med parallella alléer och identiska grönområden. Wittmaack står bakom flera andra ikoniska Köpenhamnsbyggnader, såsom Axelborg, Park Bio och Absalons kyrka. – Uppdraget på Vanløsegaard är det största i BYENS historia, och vi är stolta att få vara med och förnya denna vackra och livfulla fastighet, säger Casper Borgen Larsen, VD BYENS TAG & FACADE. Projektet genomförs i samarbete med ingenjörs- konsultfirman Bang & Beenfeldt A/S. I projektet läggs cirka 5 000 kvadratmeter nytt tak på fastigheten samti- digt som befintligt ventilationssystem energioptimeras och solceller installeras mot fastighetens gård. Dessutom ska ett nytt system för bättre nyttjande av regnvatten etableras. Renoveringsprojektet har tilldelats medel från Köpenhamns kommuns stadsförnyelsepool. – Vi är glada att ha fått förtroendet från A/B Vanløse- gaard att renovera denna kulturfastighet där BYENS TAG & FACADE:s kompetens kommer väl till pass. Det känns särskilt bra att ytterligare en stor bostadsrätt satsar på energieffektiviserande åtgärder i samband med en renovering, säger Peter Andersen, affärsområdeschef för Fasadgruppen Danmark. 19 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB 20 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 VERKSAMHETEN Fasadgruppen bedriver verksamhet på fasadmarknaden i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Tjänsteutbudet delas in i murning, putsning, fönster och balkong, tak och plåt, ställning, energismarta lösningar samt övriga tjänster. Verksamhet bedrivs genom lokala hantverks- kunniga dotterbolag. Den lokala närvaron gör att medarbetarna alltid befinner sig nära marknaden, vilket innebär snabb service och korta beslutsvägar. Lokala verksamheter Huvudkontor Geografisk närvaro VÅRA BOLAG OPN A/S Murer- og Entreprenørfirma 21 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB VERKSAMHETEN Affärsområde NordÖst Valbo Fasad l l l l l l l Stark Fasadrenovering l l l l l l Mälardalens Mur & Puts l l l Valvet Fasad l l l Simtuna Bygg & Betong l l Fasadteknik l l l Karlaplans Plåtslageri l l l Sterner Stenhus Fasad l l l l l l SmartFront l l l l FRONT l l l l l l rapid hyrställningar l Tello Service Partner l l Bruske Delér Fönsterrenovering l l l Eklunds Glas l l Husby Takplåtslageri l l Solid Fasad l l l Haga Plåt l l l Ahlins Plåt l l l Kumla Fasadteam l l l l Alnova Balkongsystem l GAJ Stålkonstruktioner l Rovakate l l l Affärsområde SydVäst Karlsson Fasadrenovering l l l l l l Murpoolen l l l l Malmö Mur & Puts l l l l l l Helsingborgs Fasad & Kakel l l l l Åby Fasad l l l l l l Johns Bygg & Fasad l l l l l l l Mellansvenska Fasad l l l Frillesås Mur & Puts l l DVS Entreprenør l l l l l l l Mjøndalen Mur & Puss l l Engman Tak l l l RSM Fasade l l l SH-Bygg l l l l Allt i murning l l l l l Malercompagniet l l l l l l Murpartnern l l Meyer-Mørch l l l Chem-Con l l l l Er-Jill Byggnadsplåt l l Rogaland Blikk l l l Sydskiffer l l Affärsområde Danmark P. Andersen & Søn l l l l l Cortex Facaderens l BYENS TAG & FACADE l l OPN Enterprise l l l Kjær Knudsen l l l Altana l l Fasadgruppens bolag Murning Putsning Fönster & balkong Tak & plåt Ställning Energismarta lösningar Övriga arbeten Murning Putsning Fönster & balkong Tak & plåt Ställning Energismarta lösningar Övriga arbeten 22 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 RISKHANTERING RISKHANTERING Fasadgruppens verksamhet är liksom all affärsverksamhet förenad med olika typer av risker som kan påverka koncernens förmåga att fullfölja sina strategier och uppnå sina mål. En väl avvägd riskhantering kan skapa möjligheter och konkurrensfördelar. F asadgruppen definierar risk som en framtida händelse som hotar organisationens förmåga att upp- nå sin vision och sina långsiktiga mål. För att minimera risker och dess negativa påverkan arbetar koncernen utifrån en etablerad process där risker kon- tinuerligt identifieras, hanteras och följs upp. De identifierade riskerna kategorise- ras i omvärldsrisker, operativa risker samt finansiella risker och bedöms utifrån sannolikhet och påverkan. 2022 inleddes med stigande inflation och lättnader av de sista Covid-19-relate- rade restriktionerna i Sverige. Rysslands invasion av Ukraina och efterföljande sanktioner drev upp priserna på energi och råvaror, vilket spädde på inflationen som i Sverige nådde de högsta nivåerna sedan början av 90-talet. Fasadgruppen direkta exponering mot Ryssland och Ukraina är minimal men verksamheten påverkas precis som alla andra av mark- nadsutvecklingen. Trots osäkerhet i bygg och fastighets- sektorn och en nedgång i konjunkturen har påverkan på Fasadgruppen hittills varit begränsad. Renoveringsmarknaden, vil- ken utgör cirka 75 procent av Fasadgrup- pens omsättning, har haft en fortsatt god efterfrågan med anledning av det under- liggande renoveringsbehovet av ett gene- rellt åldrat fastighetsbestånd i Norden. Materialpriserna som ökade kraftigt i samband med produktions- och leverans- problematiken under pandemin började stabiliseras vid årets utgång. De senaste åren har dock visat behovet av en högre beredskap för att möta förändringar i omvärlden. Fasadgruppens har fortsatt det proak- tiva arbetet med att integrera den hållbar- hetsrelaterade riskhanteringen i den dag- liga verksamheten, bland annat genom uppdaterade policyer, styrdokument och uppföljning av de icke-finansiella målen inom organisationen. Det tidigare riskom- rådet väderförhållanden och klimatför- ändringar har vidareutvecklats och delats upp i två punkter, anpassning till klimat- förändringar respektive begränsning av klimatpåverkan. PÅVERKAN Låg Medel Hög Låg Medel Hög SANNOLIKHET A C K O P N Q G H I J D L E F B M Omvärldsrisker l A Konjunkturs- och inﬂationspåverkan l B Anpassning till klimatförändringar l C Begränsning av klimatpåverkan l D Omvärldschocker Operativa risker l E Projekt l F Förvärv l G Kompetensförsörjning l H Leverantörskedja l I Garantiåtaganden och reklamationer l J Arbetsplatsolyckor och arbetsförhållanden l K IT-risker l L Compliance Finansiella risker l M Nedskrivning av förvärvsrelaterad goodwill l N Ränterisk l O Finansieringsrisk l P Kreditrisk l Q Valutarisk Riskanalysmatris 23 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB RISKHANTERING Omvärldsrisker Omvärldsrisker härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens egen verksamhet som exempelvis den makroekonomiska utvecklingen på koncernens huvudmarknader som kan komma att påverka möjligheten att uppnå utsatta mål. Omvärldsrisker kan till viss mån minskas och hanteras genom noggrann analys och strategiska vägval. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l A Konjunkturs- och inﬂationspåverkan Fasadgruppen påverkas av den allmänna konjunkturen och andra marknadsförhållanden genom bland annat materialpriser samt prissättning och efterfrågan på koncernens tjänster. Marknaden för renoveringar, vilket är Fasadgruppens huvudsakliga marknad, har historiskt uppvisat stabil utveckling även under en svagare konjunktur. Koncernens breda kundportfölj och geografiska diversifiering bidrar till ytterligare riskspridning som reducerar eventuella konjunkturrisker. Genom att eftersträva fasta materialpriser från leverantör reduceras även koncernens exponering mot inflationsrisker. Längden på projekten är relativt kort vilket minskar risken för att sitta på långa oförmånliga kundkontrakt. l B Anpassning till klimatförändringar Fasadgruppens arbeten utförs i hög utsträckning utomhus och kan därför påverkas av ogynnsamma väderförhållanden. På lång sikt kan arbetet påverkas av extremväder som orsakats av globala klimatförändringar, vilket exempelvis kan försvåra projekt- planering och genomförande. Fasadgruppen arbetar aktivt med att anpassa sin personalstyrka för att nytt- jandegraden ska vara så hög som möjligt. Tack vare den geografiska spridning- en kan bolag i norr, som generellt har svårare väderförhållanden att förhålla sig till, vid behov låna ut personal till bolag i söder. För att hantera extremväder ställs stora krav på säkerheten på arbetsplatsen i form av exempelvis väderskydd. l C Begränsning av klimatpåverkan Fasadgruppen har ett behov att reducera utsläpp av växthusgaser i relation till användning, resurseffektivitet och val av lämpliga material och transporter i det dagliga arbetet. Som en del i hanteringen av den klimatrelaterade risken utifrån den egna verksamhetens utsläpp eftersträvar Fasadgruppen att minska sin klimat- påverkan genom ansvarsfulla transporter, resor, inköp och energianvändning. Alla dotterbolag i Fasadgruppen har godkänts enligt ISO 9001 (kvalitets- certifiering) och ISO 14001 (miljöcertifiering), eller motsvarande. Koncernen har också en uppförandekod som omfattar både medarbetare och leveran- törer och som utgör ett ramverk för att minska den negativa klimatpåverkan. Vidare klassificeras alla materialleverantörer i en hållbarhetsskala i syfte att accelerera övergången till mer hållbara material. l D Omvärldschocker Omvärldschocker som exempelvis pandemier likt covid-19, kan framför allt innebära ett allvarligt hot mot medarbetares hälsa och arbetsmiljön som de vistas i. Därtill kan omvärldschocker som exem- pelvis krig likt Rysslands anfallskrig i Ukraina, medföra ökade projekt- kostnader på grund av höjda råvarupriser, påverka kunderna och resultera i uppskjutning eller uppsägning av kontrakt. Fasadgruppen följer aktivt utvecklingen i samhället och håller en ständig dialog med respektive dotterbolag avseende både behov och eventuella utmaningar i logistik, material, leverantörskedjor och anställda i samtliga geografiska områden. Vidare följs utvecklingen i respektive land som Fasad- gruppens bolag verkar i med hänsyn till lokala åtgärder, restriktioner och eventuella nedstängningar. Operativa risker Operativa risker uppstår inom den dagliga verksamheten och ligger huvudsakligen inom Fasadgruppens kontroll. Operativa risker hanteras med hjälp av policyer och riktlinjer samt tydliga processer och starka gemensamma värderingar. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l E Projekt Fasadgruppen utför främst arbeten i projektform och utsätts därför för projektrisker såsom upphandlingsrisker (exempelvis inkorrekta beräkningar av material-eller tidsåtgång) och produktionsrisker (exem- pelvis logistikutmaningar, komplexitet och inkorrekta installationer). Projektformen innebär därtill en risk sett till konkurrens och prispress vid upphandlingar. Fasadgruppen arbetar aktivt med att identifiera och förebygga projekt- och produktionsrisker. Risken för inkorrekta beräkningar minskas exempelvis genom att dualitet krävs vid projektberäkningar. Innan Fasadgruppen ingår ett kontrakt och påbörjar ett projekt genomförs ett arbete med att försöka identifiera de risker och möjligheter som är associerade med uppköps- respektive produktionsprocessen för det specifika projektet. Koncernen arbetar dessutom med att säkerställa att rätt personal arbetar med rätt projekt, det vill säga att de medarbetare som arbetar med ett projekt har den expertis och erfarenhet som krävs. Om något problem skulle uppstå i ett projekt hante- ras det initialt av det berörda dotterbolaget, men vid behov kan affärsområdes- chefen involveras och hjälpa till att lösa problemen. I och med att koncernen årligen genomför otaliga projekt som är oberoende från varandra, isoleras och begränsas riskens eventuella påverkan. 24 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 RISKHANTERING Operativa risker forts. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l F Förvärv Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi som bidragit till koncernens tillväxt sedan starten. Koncernen utsätts därför för risker relaterade till möjligheten att identifiera och genomföra förvärv, samt att integrera dem efter genomförandet. Fasadgruppen utsätts även för en risk relaterat till förvärv avseende konkurrens från andra aktörer. Fasadgruppen har under 2022 genomfört över 20 förvärv och utvecklar kontinuerligt sin förvärvsstrategi i takt med att erfarenheten växer. Koncernen identifierar potentiella förvärvskandidater med stöd av sin kännedom på marknaden som en attraktiv köpare och genom etablerade närverk i branschen. Fasadgruppens kontakt och samarbete med diverse branschföreningar under- lättar i arbetet med att snabbt identifiera intressanta lokala aktörer och för- värvskandidater. Fasadgruppen har en rigorös process för granskning av för- värvskandidater som utvecklas kontinuerligt. När ett bolag förvärvats påbörjas integrationen direkt med fokus på effektiva processer och utan att utsätta den dagliga verksamheten för störningar. Fasadgruppen har en väletablerad integrations-och synergimodell som bygger på pelare omfattande bland annat ISO-certifieringar, inköpsavtal och successiv vinstavräkning. l G Kompetensförsörjning Fasadgruppen är i behov av kvalificerade hantverkare såsom exempelvis murare för att kunna utföra sina tjänster. Vidare behövs en kvalificerad och diversifierad personalstyrka, som har kompetens och erfarenhet inom företagsförvärv, försäljning och kalkylering av kostnader för olika typer av entreprenaduppdrag samt av projekt-och arbetsledning. Fasadgruppen eftersträvar att vara en attraktiv arbetsgivare med bra villkor, kompetenta ledare, samt trygga och säkra arbetsplatser som ger medarbetar- na möjlighet till utveckling. Fasadgruppen arbetar aktivt för att attrahera fram- tida hantverkare till yrket genom närvaro på gymnasiemässor och genom att erbjuda lärlingsprogram. I det fall ett dotterbolag saknar personal i ett projekt finns möjlighet att låna personal av andra dotterbolag i koncernen. l H Leverantörskedja Leverantörskedjan engageras regelbundet som komplement till den egna personalstyrkan. Att använda en underentreprenör medför ris- ken för att Fasadgruppen inte har fullständig insyn eller kontroll över underentreprenörens verksamheter eller personal. Håller inte under- entreprenören tillräckligt hög standard kan detta påverka Fasadgrup- pen negativt. Likaså innefattar risken kvalitetssäkring av material avseende bristande insyn i leverantörskedjans val av insatsvaror i tillverknings- process. Fasadgruppen arbetar kontinuerligt med att utvärdera och öka kontrollen av leverantörskedjan samt att säkerställa tillgången till material som är kritisk för verksamheten. Inköpen av material sker efter de centralt uppsatta avtalen och mallarna för kvalitetskontroll. Fasadgruppens dotterbolag anlitar i regel samma underentreprenörer över tid, och lär därmed känna motpartens verksamhet och personal. För att säkerställa kvaliteten måste samtliga underentreprenörer följa Fasadgruppens uppförandekod och i övrigt gällande regler. Fasadgruppen samarbetar enbart med underentreprenörer som innehar kollektivavtal för att hantera problematiken med svartarbete samt, i den högsta möjliga mån, förebygga brott. Slumpmässiga kontroller av under- entreprenörer genomförs. l I Garantiåtaganden och reklamationer Fasadgruppens avtal med nordiska kunder innehåller generellt sett garantiåtaganden i enlighet med de allmänna bestämmelserna för totalentreprenader avseende byggnads-, anläggnings-och installa- tionsarbeten. Dessa garantiåtaganden innebär vanligtvis att Fasadgruppen är ansvarig för att arbetet uppfyller avtalade funktions- krav och för eventuella fel som uppstår under en garantiperiod. Fasadgruppens dotterbolag har generellt en mycket omfattande erfarenhet av att utföra fasadarbeten och arbetar aktivt med kvalitetssäkring i alla projekt för att minimera antalet reklamationer. Som kvalitetssäkrande åtgärd genom- förs bland annat slutbesiktning av arbetet, innan ett projekt avslutas. I det fall ett dotterbolag mottager ett garantianspråk eller reklamation kan juridiskt stöd tillhandahållas från Fasadgruppens centrala funktioner. I och med att koncernen årligen genomför otaliga projekt som är oberoende från varandra, isoleras och begränsas riskens eventuella påverkan. l J Arbetsplatsolyckor och arbetsförhållanden Arbetena innebär ofta riskfyllda miljöer som exempelvis hög höjd. Arbetet är således förenat med vissa risker, som risk för kroppsskador och förslitningsskador. Sådana risker kan medföra personskador och dödsfall samt allvarliga skador på fast egendom och arbetsutrustning. Fasadgruppens verksamhet är föremål för omfattande lagar och regler som syftar till att upprätthålla en säker arbetsmiljö. Fasadgruppen har dessutom implementerat policyer och andra åtgärder som syftar till att minska risken för arbetsplatsolyckor. Koncernen har en arbetsmiljögrupp med representan- ter från de olika affärsområdena som verkar för att säkerställa att koncernen kan erbjuda den bästa arbetsmiljön för sina anställda. Skador och olyckor ska förebyggas genom att årligen i respektive dotterbolag kartlägga potentiella arbetsmiljörisker samt formulera en plan för hur dessa ska förhindras. Samtliga arbetsledare utbildas i säkra arbetsmetoder och rutiner. Respektive arbetsplats ska förses med säkerhetsansvisningar på relevanta språk. 25 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB RISKHANTERING Operativa risker forts. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l K IT-risker Risk för längre avbrott eller intrång i verksamhetskritiskt system och förlust av verksamhetskritisk information. Hanteras genom back-ups och efterlevnad av IT-policy samt kontrollaktiviteter. Berörd personal förses löpande med utbildningar och informationsgivning kring bedrägerier samt informationssäkerhet. Risken begränsas även genom koncernens decentraliserade IT-miljö. l L Compliance Regelefterlevnad i en stor och decentraliserad organisation innebär en risk för Fasadgruppen. Risker finns i relation till att anställda inte skulle följa interna regler eller lagar. Fasadgruppen arbetar aktivt med koncernens uppsatta värderingar och utbildning i vår uppförandekod, både för medarbetare och leverantörer. Detta arbete utgår primärt från Code of Conduct, Code of Conduct for suppli- ers och visselblåsarfunktion som finns tillgänglig för samtliga anställda. Fasadgruppen har ett strukturerat arbete för att mitigera riskerna som följs upp via kontrollaktiviteter på bolagsnivå. Finansiella risker Finansiella risker avser risker i form av ändrade finansiella förutsättningar som hanteras av koncernens centrala ekonomifunktion enligt riktlinjer i koncernens finanspolicy. Genom att konsolidera och kontrollera riskerna centralt är det möjligt att minska risknivån och uppnå en kostnadseffektiv finansiering. RISKBESKRIVNING RISKHANTERING l M Nedskrivning av förvärvsrelaterade goodwill Förvärv utgör en central del av Fasadgruppens tillväxtstrategi varav förvärvsrelaterad goodwill utgör en betydande del av koncernens balansräkning. Risk för nedskrivning av goodwill och andra förvärvade immateriella tillgångar uppstår exempelvis om en värderingsenhet underpresterar i förhållande till de antaganden som gällde vid värde- ringen eller om villkoren på de finansiella marknaderna förändras jämfört med tidpunkten för förvärvet. En eventuell nedskrivning kan komma att påverka koncernens finansiella ställning och resultat negativt. Fasadgruppen har lång erfarenhet av att förvärva och prissätta bolag. En vital del i förvärvsmodellen utgår från att skapa incitament för en fortsatt positiv utveckling av lönsamheten genom att bibehålla nyckelpersoner i företaget. Samtliga potentiella kandidater granskas noga och bedöms utifrån tydliga kriterier innan förvärvet genomförs. Koncernen bevakar löpande relevanta omständigheter avseende verksamheten, det allmänna ekonomiska läget, och den möjliga påverkan sådana omständigheter kan få på värderingen av koncernens goodwill. l N Ränterisk Fasadgruppen utsätts för ränterisk genom förändringar i marknads- räntan som påverkar koncernens resultat och kassaflöde. Fasadgruppen har fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, och utgör ett ramverk för hantering av ränterisken. Se not 13. l O Finansieringsrisk Risk för att nuvarande krediter inte förlängs eller att det går att få nya krediter, inklusive genomförandet av nyemissioner för att få in externt kapital. Betalningsberedskapens storlek bestäms av, och skall vid var tid täcka 100 procent av estimerade nettoinvesteringar och behov av rörelsekapital för kommande tre månader. I övrigt har Fasadgruppen fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, som utgör ett ramverk för hantering av finansieringsrisken. Se not 13. l P Kreditrisk Kreditrisk avser risken att motparten i en transaktion inte fullgör sina finansiella ansvarsförpliktelser och att eventuella säkerheter ej täcker Fasadgruppens fordran. Samtliga bolag inom Fasadgruppen ska minimera och förebygga sin expo- nering mot kreditrisk kopplade till kundfordringar gentemot kund. För att begränsa risken tecknas bland annat ett kreditförsäkringsavtal. I övrigt har Fasadgruppen fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, som utgör ett ramverk för hanteringen av kreditrisken. Se not 13. l Q Valutarisk Valutarisk är risken att förändringar i valutakurser påverkar resultat- räkningen, balansräkningen och kassaflödet negativt. Huvuddelen av Fasadgruppens transaktioner utförs i respektive lands lokala valuta (transaktionsexponering). Exponering för valutakursändringar kan uppkomma från balansexponering på koncernnivå från de danska, finska och norska dotterbolagen. Fasadgruppen har fastställda principer i finanspolicyn, godkänd av Fasadgruppen Group AB:s styrelse, och utgör ett ramverk för hantering av valutarisken. Se not 13. 26 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 AKTIEN AKTIEN Totalavkastningen från Fasadgruppens aktie uppgick till -37,2 procent under 2022 och vid årets utgång uppgick det totala börsvärdet till drygt 5,2 miljarder SEK. Aktiens utveckling Likt börsen i sin helhet, utvecklades Fasadgruppens aktie negativt under 2022 och hade vid årets slut minskat med 37,9 procent (+93,9). Totalavkastningen, det vill säga avkastningen inklusive utdel- ning om 1,20 kronor per aktie, uppgick till -37,2 procent. På sista handelsdag den 30 december 2022 noterades stängnings- kursen till 105,80 SEK (170,40), motsvaran- de ett börsvärde om 5 250 MSEK (7 734). Handel och omsättning Fasadgruppens aktie handlas på Nasdaq Stockholms Mid Cap-lista under kort- namnet FG. Under 2022 omsattes i genom- snitt 39 929 (57 086) aktier per handelsdag till ett genomsnittligt värde om cirka 4,9 MSEK (7,8). Aktiekapital Fasadgruppens aktiekapital ska enligt bolagsordningen utgöra lägst 1 MSEK och högst 4 MSEK. Under 2022 ökade aktie- kapitalet genom riktad nyemission om 3 000 000 aktier, motsvarande en emis- sionslikvid om 420 MSEK före transaktions- kostnader, samt kvittningsemissioner om totalt 1 236 177 aktier. Per den 31 decem- ber 2022 uppgick aktiekapitalet till 2,5 MSEK (2,3) fördelat på 49 623 830 aktier (45 387 653) motsvarande ett kvotvärde om 0,05 SEK per aktie. Samtliga aktier är av samma aktieslag med lika rösträtt och andel av bolagets kapital och vinst. Aktieägare Fasadgruppen hade 3 467 kända aktie- ägare (3 360) vid årets utgång. Bolagets tio största ägare utgjorde 60,1 procent (60,2) av aktiekapitalet och rösterna. 64,3 procent (67,0) av kapitalet utgjordes av ägare baserade i Sverige. Uppskatt- ningsvis ägs cirka 25 procent av Fasad- gruppens aktier av ledande befattnings- havare och personal inom gruppen. Utdelning och utdelningspolicy Fasadgruppens styrelse har fastslagit en utdelningspolicy enligt vilken målsätt- ningen är att dela ut 30 procent av kon- cernens konsoliderade nettoresultat, med beaktande av faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjlig- heter. Årsstämman 2022 beslutade om en utdelning om 1,20 SEK (0,60) per aktie för 2021, motsvarande 58,3 MSEK (27,1) eller 31,3 procent av bolagets nettoresultat. Till årsstämman 2023 har styrelsen föreslagit en utdelning om 1,70 SEK (1,20) per aktie för 2021. Den föreslagna utdelningen upp- går till 84,4 MSEK, motsvarande 31,0 pro- cent (31,4) av bolagets nettoresultat. Svenska institutionella ägare 38% Utländska institutionella ägare 24% Svenska privatpersoner 10% Övriga 20% Anonymt 8% Sverige 64% USA 13% Danmark 5% Tyskland 5% Finland 2% Övriga 3% Anonymt 8% D J F M A M J 20212020 J A S O N D J F M A M J 2022 J A S O N D Börsnotering 9 december 2020 OMXSPI index Fasadgruppen 60 70 90 110 130 150 170 190 SEK Svenska institutionella ägare 38% Utländska institutionella ägare 24% Svenska privatpersoner 10% Övriga 20% Anonymt 8% Sverige 64% USA 13% Danmark 5% Tyskland 5% Finland 2% Övriga 3% Anonymt 8% Ägarfördelning per land Aktiekursutveckling Ägarfördelning per kategori De tio största aktieägarna Ägare per den 2022-12-31 Antal aktier Andel av kapital och röster, % Capital Group 6 280 435 12,7 Connecting Capital 5 033 790 10,1 Swedbank Robur Fonder 3 835 496 7,7 Nordea Liv & Pension 2 623 643 5,3 Handelsbanken Fonder 2 515 000 5,1 Sterner Stenhus Holding 2 185 841 4,4 KFAB Förvaltning AB 1 998 704 4,0 Danske Invest 1 966 364 4,0 Enter Fonder 1 730 239 3,5 Paradigm Capital 1 635 701 3,3 Summa 29 805 213 60,1 Övriga aktieägare 19 818 617 39,9 Total summa 49 623 830 100,0 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB 27 INVESTMENT CASE 1 Tydlig exponering mot behov av energieffektiva fastigheter Fasadgruppens erbjudande bidrar i stor utsträckning till högre energieffektivitet i fastigheter, tjänster som efterfrågas av fastighetsägare i hela Norden i takt med att energipriserna ökat. Med tjänster såsom tilläggsisolering av fasader och vindar, utbyten av fönster och inglasningar av balkonger kan väsentliga energibesparingar nås. Via Fasadgruppens patenterade ventilationslösning SmartFront kan energieffektiviteten i enskilda fastigheter ökas med så mycket som 75 procent. 2 Spetskompetens med tydlig position i värdekedjan Fasadgruppen består av bolag med lång historik och hög hantverkskunnighet inom fasadarbeten. Fasadarbeten är en specialistkompetens och därmed ett attraktivt under- segment till renoverings- och byggmarknaden, som erbjuder en mångsidig kundbas och möjligheter till skalfördelar. Tack vare Fasadgruppens bredd är koncernen en av få aktörer som besitter den kompetens, kapacitet och erfarenhet som krävs för att genomföra komplexa projekt – från kulturklassade byggnader till miljonprogramsfastigheter. 3 Affärsmodell som kombinerar lokalt entreprenörskap med stordriftsfördelar Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad struktur. Verksamheten bedrivs genom lokala hantverkskunniga dotterbolag med ledande lokala marknadspositioner och långsiktiga kund- relationer. Dotterbolagen samarbetar med varandra för att vinna multidisciplinära projekt samt delar resurser och best practice. Genom att upphandla avtal för bland annat material på central nivå uppnås samtidigt stordriftsfördelar. Via koncernen får dotterbolagen även stöd i exempelvis finansiell rapportering, HR och juridiska frågor för att säkerställa att de kan fokusera på den dagliga verksamheten. 4 Stabil underliggande marknad Fasadmarknaden drivs av underliggande renoveringsbehov i såväl bostads- som kommersiella fastigheter. I samband med nybyggnation utgör samtidigt fasadarbeten en kritisk och specialiserad aktivitet som byggbolag oftast lägger ut på entreprenad. Detta sammantaget skapar en stabil marknad för fasadtjänster, som generellt efterfrågas även i sämre ekonomiska tider. De flesta av Fasadgruppens dotterbolag har varit verksamma under många decennier och kunnat uppvisa lönsam tillväxt i varierande konjunkturer. Det ökade behovet av energieffektivisering i fastigheter, som också drivs på av ny lagstiftning, ger ytterligare stadga till efterfrågan på marknaden. 5 Konsolideringsmöjlighet på en kraftigt fragmenterad marknad Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi med fokus på att stärka sin geografiska närvaro, sitt tjänsteerbjudande och sin kompetens. I Norden finns cirka 2 300 potentiella förvärvskandidater, vilket skapar goda möjligheter till konsolidering och långsiktig tillväxt. Vid identifiering av förvärvs- kandidater lägger Fasadgruppen stort fokus på graden av hanverkskompetens inom bolaget, lönsamhet, entreprenörsanda och marknadsposition så att varje nytt förvärv direkt kan bidra till koncernens övergripande strategi och värdeskapande. Fasadgruppen har genom åren stärkt sin förvärvskapacitet och via samarbete mellan de centrala funktionerna och de lokala verksamheterna hittas nya intressanta förvärvskandidater. INVESTERA I FASADGRUPPEN Fasadgruppen är Nordens största helhetsleverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade entreprenörsdrivna bolag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens. Hållbarhet Som Nordens ledande koncern inom fasadarbeten vill Fasadgruppen verka för en hållbar utveckling i den dagliga verksamheten. Fasadgruppen arbetar inom tre fokus- områden – Branschens bästa arbetsplats, Ledande i klimat- omställningen och Branschens mest stabila partner – varifrån koncernen styr prioriteringarna. INNEHÅLL 29 Hållbart värdeskapande 30 Hållbarhetsstyrning 31 Case: Energieffektivisering 32 Intressentdialog 33 Väsentlighetsanalys 34 Fokusområden 38 FN:s Globala mål för en hållbar utveckling 40 Redovisning i enlighet med EU:s taxonomiförordning HÅLLBARHET 28 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 29 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHET Hållbart värdeskapande D e tjänster som Fasadgruppen tillhandahåller har en tydlig koppling till hållbarhet och miljö. De flesta fasadlösningarna har en direkt positiv inverkan på fastigheters energi- effektivitet, till exempel genom ny tilläggs- isolering eller installation av energifönster. Fasadgruppen arbetar aktivt med att öka andelen inköp av hållbara material, såsom biogasproducerat tegel, vilket reducerar cirka 60 procent av CO i framställnings- processen, och att uppnå så låg miljöpåverkan som möjligt i själva projektgenomförandet. Därtill kommer ansvaret som arbetsgivare och att tillhandahålla säkra och trygga arbetsplatser. Under 2022 utvecklades ett nytt ramverk för Fasadgruppens hållbarhetsarbete baserat på tre fokusområden – Branschens bästa arbetsplats, Ledande i klimatomställningen, och Branschens mest stabila partner – varifrån koncernen styr prioriteringarna. Arbetet inom fokusområdena ska bidra till Fasadgruppens finansiella och icke-finansiella mål, samt till FN:s globala mål för hållbar utveckling. Affärsmodell Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad struktur för att kunna ha en stark lokal närvaro med begränsade omkostnader. Dotterbolagen verkar under egna varumärken och ansvarar för kunder, försäljning, produktion och projekt- kalkyl. Via tre affärsområden sker delning av resurser och best practice mellan dotterbolagen. Dotterbolagen får ytterligare stöd via centrala koncernfunktioner inom bland annat inköp, affärsutveckling, förvärv, HR och ekonomi. Varje dotterbolag har ett ansvar att driva hållbarhetsarbete som både omfattar leveransen till kund och interna aspekter såsom arbetsmiljö och jämställdhet. Vissa bolag är experter på tjänster som ger särskilt starka bidrag till energi effektivitet och delar med sig av sin expertis till de andra via affärs områdena. ›› Läs mer om Fasadgruppens affärsmodell på sidorna 8–9. Värdegrund Fasadgruppens värdeord beskriver kärnan i verksamheten. Värdegrunden är vägledande i arbetet och utgör ett tydligt kundlöfte. Samverkan l Nära samarbete inom koncernen, med kunder, leverantörer och andra samarbetspartners. l Hela tiden optimera vårt sätt att samverka för att utveckla nära och långsiktiga relationer. l Best practice delas löpande mellan bolagen inom koncernen i syfte att effektivisera arbetsprocesser. l Skapa förutsättningar för nya samarbeten. Engagemang l Lokal kännedom och engagemang i varje region och marknad där vi finns representerade. l Kunden är alltid i fokus och vi strävar efter att överträffa högt ställda förväntningar. l Personlig kontakt är det mest lönsamma och effektiva för alla parter. l Lokal närvaro och regional styrka ger trygghet i hela affären. Kompetens l Lång samlad erfarenhet inom fasadbranschen. l Bred kompetens inom fasadinstallation ger en trygg samarbetspartner som levererar hög kvalitet. l Best practice delas inom koncernen för att utveckla vår dagliga verksamhet för bästa kundnytta. 30 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHET Hållbarhetsstyrning Styrelsen fastställer Fasadgruppens övergripande hållbarhets- strategi och -mål, och följer upp arbetet vid varje ordinarie styrelsemöte. Koncernens hållbarhetsstrategi avhandlas vid sär- skilda strategidagar i både styrelse och ledningsgrupp årligen. Koncernens IR- och hållbarhetschef ansvarar för den löpande framdriften och uppföljningen av målsättningar och aktiviteter inom ramverket. IR-och hållbarhetschefen säkerställer vidare att Fasadgruppen deltar och bidrar i relevanta initiativ inom olika hållbarhetsfrågor. Arbetet sker i nära samverkan med VD, övriga koncernledningen och dotterbolagen. Koncernen har en uppförandekod, personalpolicy, miljö- policy, kvalitetspolicy och ett flertal andra riktlinjer som berör hållbarhetsfrågor. Arbetsmiljöfrågor behandlas i Fasadgruppens arbetsmiljögrupp med representanter från alla affärsområden. I koncernens personalpolicy och tillhörande personalhandbok återfinns riktlinjer kring arbetsmiljöfrågor. I personalhandboken, liksom på intranätet och hemsidan, informeras också om Fasad- gruppens visselblåsarfunktion. Alla Fasadgruppens dotterbolag måste certifieras enligt ISO 9001 och ISO 14001, eller motsvarande. ISO 9001 är en stan- dard för kvalitetsledning och säkerställer kvalitetsarbete utifrån kundfokus, ledarskap, medarbetarengagemang, processinrikt- ning, förbättring, faktabaserade beslut och relationshantering. ISO 14001 är ett miljöledningssystem som när det är implemen- terat bidrar till minskad resursanvändning och lägre kostnader för avfallshantering. Fasadgruppen är sedan 2021 anslutet till FN:s hållbarhets initiativ Global Compact. Som deltagande företag ställer sig Fasadgrup- pen bakom och förbinder sig att verka i enlighet med Global Compacts tio principer om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Principerna baseras på FN:s deklara- tion om de mänskliga rättigheterna, ILO:s grund läggande kon- ventioner om mänskliga rättigheter i arbetslivet, Rio-deklaratio- nen samt FN:s konvention mot korruption. FASADGRUPPENS UPPFÖRANDEKOD Fasadgruppens uppförandekod fastställs av styrelsen och ses över årligen eller vid behov. Den beskriver kärnan av Fasadgruppens etiska riktlinjer och hur vi aktivt arbetar för att förbättra verksamheten för att säkerställa att den fungerar på ett hållbart sätt. Uppförandekoden grundar sig på koncernens tre kärnvärden samarbete, engagemang och kompetens och FN:s principer för ansvarsfullt företagande (Global Compact) och innefattar områden som mänskliga rättigheter, arbets- miljö, miljö, antikorruption och affärsetik. Syftet med uppförande- koden är att informera varje anställd, leverantör och kund samt aktie- ägare och andra intressenter om koncernens etiska riktlinjer och förhållningssätt. Varje dotterbolag får en kopia som en del av integra- tionsprocessen efter ett genomfört förvärv. Ansvaret för att säkerställa att anställda vid varje dotterbolag följer uppförandekoden ligger hos de lokala verkställande direktörerna. ›› Uppförandekoden återfinns i sin helhet på www.fasadgruppen.se 31 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHET av flerbostadshus i Bergsjön F asadgruppens dotterbolag Johns Bygg & Fasad påbörjade under 2022 en omfattande exteriör- renovering på Kosmosgatan och Zenitgatan i Bergsjön utanför Göteborg. Projektet omfattar 15 huskroppar och utförs på upp- drag av fastighetsägaren Balder. I projektet monteras bland annat cirka 2 000 m miljövänliga och robusta fasadskivor, alla husgavlar putsas om, cirka 1 500 fönster byts ut och samtliga balkonger glasas in av systerbolaget Alnova Balkongsystem. Sammantaget kommer åtgärder- na, som beräknas pågå fram till oktober 2023, att utöver ett uppgraderat yttre även leda till betydligt högre energi effektivitet i fastigheterna. – I ett så pass omfattande projekt är god kommunika- tion med såväl fastighetsägare som hyresgäster avgö- rande. Exempelvis finns flertalet förskoleverksamheter i husen, som tack vare en bra dialog kunnat bedrivas utan större påverkan från entreprenaden. Fördelen att jobba med flertalet liknande huskroppar är att man lär sig projektet och utmaningarna tidigt, och därefter kan jobba proaktivt. Bergsjön har nästan blivit som ett själv- spelande piano med ett väldigt fint samarbete mellan kund, hyresgäster och underentreprenörer, säger Enis Brahimi, VD och projektledare på Johns Bygg & Fasad. – Projektet i Bergsjön är väldigt representativt för behoven i de många fastigheter som byggdes av allmän- nyttan på 60- och 70-talet. Med rätt åtgärder kan stora energieffektiviseringsvinster uppnås, samtidigt som boendemiljön blir bättre. Som helhetsleverantör har Fasadgruppen en fantastisk möjlighet att axla just den här typen av renoveringsprojekt, säger Johan Claesson, affärsområdeschef för Fasadgruppen SydVäst. OMFATTANDE ENERGIEFFEKTIVISERING 32 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHET Intressentdialog Fasadgruppen upprätthåller en kontinuerlig dialog med koncernens viktigaste intressenter i frågor som rör olika hållbarhetsaspekter. Intressentdialogen ger vägledning i hur vi ska prioritera och målsätta vårt arbete inom hållbarhet. INTRESSENTER KANALER FÖR DIALOG VIKTIGA FRÅGOR Kunder • Byggbolag • Fastighetsförvaltare • Fastighetsägare • Bostadsrättsföreningar • Stat och kommun • Konsulter • Samtal, e-post, möten • Kundevents • Nyhetsflöde webb • Närvaro i sociala medier • Mässor, nätverk, branschdagar • Kundtidning • Kvalitet • Leveranssäkerhet • Prisbild • Energieffektivisering • Rent och snyggt på byggena • Service och god dialog Medarbetare • Dotterbolagens VD:ar • Befintliga medarbetare • Potentiella medarbetare • Affärsområdesmöten • Månadsbladet, intranät, kundtidning • Medarbetarsamtal • Arbetsplatsmöten • Medverkan på gymnasieevents och skolor • Lärlingsprogram • Lön, arbetsvillkor • Uppförandekod • Jämställdhet • Kompetensförsörjning • Kompetensutveckling • Möjlighet att påverka Leverantörer och samarbets- partners • Produktleverantörer • IT • Transport • Maskiner • Banker (långivare) • Upphandlingar • Strategiska och operativa möten • Långsiktigt partnerskap • Transparens • Produkt- och leveranskvalitet • Uppförandekod • Leverantörsstrategi och utveckling • Hållbarhetskrav, hållbara material Kapital- marknad • Aktieägare • Investerare • Analytiker • Samtal, e-post, möten • Seminarier • Rapporter och pressmeddelanden • Förvärvsstrategi • Affärsmodell och synergier • Energieffektivisering • Påverkan från inflation Boenden • Boenden • Kringboenden • Lokalsamhällen • Skyltar på byggarbetsplatser • Information vid behov (brf:er) • Buller • Förändringar i närmiljö • Energieffektiviseringar, tips på energismarta beteenden 33 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHET Väsentlighetsanalys Under 2020 genomförde Fasadgruppen en väsentlighetsanalys som valideras eller uppdateras årligen. Syftet med analysen är att fastställa prioriteringar för håll barhetsarbetet utifrån kunskap om verksam heten, den senaste forskningen och Fasadgruppens möjlighet att påverka. Prioriteringarna baseras på såväl intressen ternas förväntningar som våra egna bedömningar. Den metod som använts kan delas upp i två delar: intressen- ternas syn och Fasadgruppens påverkan. Frågor som påverkar intressenternas beslutsfattande och deras förväntningar på Fasadgruppen identifieras genom den kontinuerliga intressent- dialogen. Den andra delen av analysen tar hänsyn till den fak- tiska eller potentiella påverkan som Fasadgruppens verksamhet och affärsrelationer har på omvärlden och de omvärldsfaktorer som påverkar möjligheten att bedriva verksamhet. De frågor som identifieras som mest väsentliga har sedan kategorise rats i sociala, ekologiska och ekonomiska aspekter. De väsent liga hållbarhetsfrågorna är förankrade i styrelsen och ligger till grund för Fasadgruppens hållbarhetsarbete och håll- barhetsrapporten. Under våren 2023 kommer Fasadgruppen genomföra en analys avseende dubbel väsentlighet i enlighet med de kommande kraven i EU:s Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). 1 9 3 8 5 6 BETYDELSE FÖR INTRESSENTERNA KritisktViktigt Viktigt FASADGRUPPENS PÅVERKAN Kritiskt 7 4 2 10 Sociala aspekter l 1 Säkerhet, arbetsmiljö och hälsa l 2 Kompetensförsörjning, kompetensutveckling l 3 Jämställdhet, mångfald och lika behandling Ekologiska aspekter l 4 Energieffektiviserande erbjudande l 5 Resurseffektivitet och hållbara material l 6 Klimatpåverkan i verksamheten Ekonomiska aspekter l 7 Kund- och leverantörssamverkan l 8 Ansvar i leverantörskedjan (socialt/ miljömässigt dvs. affärsetik) l 9 Antikorruption/mutor l 10 Hållbara förvärv 34 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHET Fokusområden inom hållbarhetsarbetet Fasadgruppen har etablerat ett ramverk som styr prioriteringarna för koncernens hållbarhetsarbete. Ramverket är baserat på tre fokusområden – Branschens bästa arbetsplats, Ledande i klimatomställningen, och Branschens mest stabila partner. Varje fokusområde kan kopplas till koncernens finansiella och icke-finansiella mål och innehåller delområden som bedöms som särskilt väsentliga för Fasadgruppens verksamhet och måluppfyllnad. Fasadgruppens hållbarhetsramverk Önskad position Fokusområden Delområden Koncernmål FN:s globala mål för hållbar utveckling » Mål och måluppfyllnad presenteras i sin helhet på sidorna 6–7. » Fasadgruppens arbete med FN:s globala mål presenteras i sin helhet på sidorna 38–39. Marknadsledaren som är bäst på hållbart företagande Kompetens- försörjning och -utveckling Inkludering och mångfald Säker arbetsmiljö Hållbart erbjudande Minskad klimatpåverkan Hållbara inköp Styrning Förvärv och finansiering • Totala utsläpp inom scope 1 och 2 i relation till omsättning, tCO 2 e/ MSEK • Totala utsläpp inom scope 3 uppströms i relation till omsättning, tCO 2 e/MSEK • Medarbetare som rekommenderar oss till andra (eNPS), index • Olycksfallsfrekvens per en miljon arbetade timmar (LTIF), index • Andelen kvinnor på nytillsatta ledande positioner, % • Nettoomsättningstillväxt, koncernen % • Justerad EBITA-marginal, % • Kassakonvertering, % • Räntebärande nettoskulder i koncernen (andel av justerad EBITDA) • Utdelning, andel av netto- resultatet, % Etik och anti- korruption Ledande i klimat- omställningen Branschens bästa arbetsplats Branschens mest stabila partner 35 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHET Branschens bästa arbetsplats Säker arbetsmiljö Fasadgruppens verksamhet är utsatt för risker kopplade till säkerhet och arbetsmiljö. Arbetet kan vara fysiskt krävande och utförs ofta på ställningar och på hög höjd. Koncernen arbetar därför för en säker och hälsosam arbetsmiljö med tydliga säker- hetskrav på byggarbetsplatserna. Koncernen har en arbetsmiljögrupp med representanter från respektive affärsområde som verkar för att säkerställa den bästa arbetsmiljön för Fasadgruppens hantverkare. Skador och olyckor ska förebyggas genom att årligen i respektive bolag kartlägga potentiella arbetsmiljörisker samt formulera en plan för hur dessa ska förhindras. Detta ska doku- menteras av arbetsmiljögruppen och rapporteras till samt följas upp av koncernledningen. Samtliga arbetsledare utbildas i säkra arbetsmetoder och rutiner, vilket dokumenteras i en kompetens- matris som årligen redovisas för ledning och styrelse. Under 2022 uppgick antalet arbetsplatsolyckor till 48 (65). De mest förekommande olyckorna var fall och skärskador. Utöver detta rapporterades 121 (75) tillbud. De mest förekommande tillbuden berodde på bristfällig ställning eller intäckning. Inkludering och mångfald Fasadgruppen är verksam i en bransch som historiskt varit kraftigt mansdominerad. Koncernen arbetar därför aktivt för att öka mångfalden. Störst möjlighet finns att öka antalet kvinnor på tjänstesidan, men koncernen eftersträvar också att över tid attrahera fler kvinnor till hantverkaryrket. En viktig aspekt i detta arbete är att erbjuda inkluderande arbetsplatser där inga former av diskriminering eller trakasserier tillåts. Fasad- gruppen har nolltolerans mot diskriminering vid rekrytering, beslut om ersättning, arbetstider, semester, arbetsuppgifter, föräldraledighet, prestationsbedömning, utveckling samt hälso- och friskvårdsfördelar. Kompetensförsörjning och -utveckling En av Fasadgruppens främsta hållbarhetsrisker är brist på kompetenta hantverkare, särskilt i förhållande till att efter- frågan på energieffektiviserande fasadåtgärder bedöms öka under lång tid framöver. För att långsiktigt stärka attraktionen i hantverkar yrket medverkar Fasadgruppen på gymnasie mässor och samarbetar med yrkesförberedande utbildningar, samt erbjuder lärlingsprogram. Internt vill koncernen ta tillvara den omfattande kompeten- sen hos våra medarbetare genom kunskapsdelning och ledar- skapsutbildningar. Genom årliga medarbetarundersökningar identifieras utvecklingsområden för att kontinuerligt bli en bättre arbetsgivare. BRANSCHGEMENSAMMA INITIATIV Säkerhet och arbetsmiljö är en branschgemensam fråga, och mycket arbete utförs genom gemensamma initiativ som omfattar aktörer i hela värdekedjan. Fasadgruppen är med i medlemsorganisationen Håll Nollan, som driver utvecklingsarbete inom bygg- och fastighets- branschen med fokus på säkerhet och arbetsmiljö. Genom bland annat kunskapsdelning, utbildningar, gemensamma standarder och arbets- sätt hjälps medlemmarna åt att förbättra arbetsmiljö- och säkerhets- arbetet i branschen. Fasadgruppen är också medlem i den ekonomiska föreningen Byggbranschens säkerhetspark, en utbildningsanlägg- ning där dotterbolagen har möjlighet att i grupp praktisera säkerhet och reflektera kring beteende och attityder. Fasadgruppen har också anslutit sig till Färdplan 2045, som verkar för en hållbar, klimatneutral och konkurrenskraftig bygg- och anläggningssektor 2045, samt till Energieffektiviseringsföretagen (EEF) som är en intresseorganisa- tion med visionen att energieffektivisera Sverige. 36 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHET Ledande i klimatomställningen Hållbart erbjudande Fasadgruppen bidrar genom våra tjänster till att minska klimat påverkan i fastigheter. Enligt exempelvis Boverket står uppvärmning av fastigheter för cirka 20 procent av Sveriges energi förbrukning, samtidigt som många byggnader har ett stort renoveringsbehov – vilket innebär att en betydande del av energi användningen kan spåras till läckage. Åtgärder såsom fasad- och vindsisolering, fönsterrenoveringar och -utbyten är därför avgörande för att minska energianvändningen över tid. Ofta kan de mest miljövänliga lösningarna också vara de dyraste på kort sikt, varför koncernen arbetar med att informera om de långsiktiga fördelarna med att välja klimatsmarta alter- nativ. I takt med att elkostnaderna för fastighetsägare ökat har också återbetalnings tiden på investeringar i energieffektivise- rande åtgärder minskat. Utöver att erbjuda energieffektiviserande tjänster verkar Fasadgruppen för att ständigt förbättra arbetsmetoder och processer samt att minska materialspill i samband med projekt- genomförandet. Bland olika aktiviteter under 2022 fortsatte bland annat ett samverkansprojekt med El-Björn med förnybar fasadvärme. Genom att använda pellets vid uppvärmning av fasadarbeten under vintersäsong kan klimatavtrycket mätt som koldioxidekvivalenter minska med över 90 procent per kilowattimme jämfört med konventionell diesel- eller gasol- uppvärmning. Hållbara inköp Material utgör den största klimatpåverkan i Fasadgruppens värdekedja och koncernen strävar mot att höja andelen hållbara inköp, till exempel tegel som framställts med biogas. Beslutet om vilket material som ska användas tas i de flesta fall av slut- kund, men genom information kan Fasadgruppen påverka kunden så att den väljer det mest miljövänliga alternativet. Koncernen ställer också krav på leverantörerna att agera enligt uppförandekoden och klassificerar dem på en hållbarhetsskala A-C i syfte att höja andelen hållbara inköp. Fasadgruppen priori- terar leverantörer som kan erbjuda möjligheten att köpa mate- rial som framställts utifrån särskilda hållbarhetskriterier. Minskad klimatpåverkan Fasadgruppen eftersträvar att minska klimatpåverkan genom ansvarsfulla transporter, resor, inköp och energianvändning. Koncernens växthusgasutsläpp kommer främst från fordons- parken, och Fasadgruppen köper uteslutande hybrid- eller elfordon. År 2030 ska samtliga av koncernens bilar vara fossilfria, liksom övriga transporter som Fasadgruppen beställer. I det fall dotterbolagen har möjlighet att välja elbolag till sina lokaler används ett centralt upphandlat avtal med grön el. Alla dotterbolag i Fasadgruppen har godkänts enligt ISO 9001 (kvalitetscertifiering) och ISO 14001 (miljöcertifiering), eller motsvarande. ISO-certifikaten är ett erkännande för bola- gens arbete med att upprätthålla god kontroll över kvaliteten på sina verksamheter och arbete med att minska den miljö- påverkan som verksamheterna medför. ISO-certifieringarna är även nödvändiga för att vinna vissa projekt, särskilt vid offent- liga upphandlingar. Om ett nyförvärvat bolag saknar certifie- ringar inleds genast ett arbete att erhålla dessa som en del av Fasadgruppens integrationsprocess. VÄXTHUSGASUTSLÄPP PER SCOPE 2022 2021 Föränd- ring, %Scope Beskrivning Ton COe Andel, % Ton COe Scope 1 Utsläpp som ägs och kontrolleras av verksam- heten, dvs förbränning av bränsle för tjänstebilar 5 594 2,6 4 271 -22,9 Scope 2 Utsläpp från verksam- hetens inköpta energi 655 0,3 346 11,3 Scope 3 Utsläpp från inköpta varor och logistik 210 849 97,1 129 955 -4,5 Totalt 217 098 100,0 134 572 -5,1 * Den procentuella förändringen avser ton av direkta och/eller indirekta utsläpp av COe per MSEK nettoomsättning. Beräkning och rapportering av klimatpåverkande utsläpp sker enligt rikt linjerna i Greenhouse Gas Protocol. Konsolideringsmetoden som används är operationell kontroll, vilket innebär att avgränsningen av företagets klimatpåverkan baseras på dess rådighet över respektive verksamhets aktiviteter. För jämförbarhet redovisas förändring av utsläpp i förhållande till MSEK nettoomsättning. AVFALLSHANTERING I PROJEKT Arbetsplatser ska förses med återvinningskärl så att avfall och byggma- terial kan källsorteras. Avfall och restprodukter uppkommer vid reno- vering då gammalt material tas bort, samt vid nyproduktion då material som ej förbrukats kan kvarstå. Ofarligt gammalt material ska återvinnas medan farligt material går till deponi. Ej förbrukat material ska använ- das vid annat projekt och obrutet material återlämnas till leverantören. Vid tvätt av fasader ska endast godkända och miljödeklarerade kemika- lier användas och tvättvattnet ska hanteras enligt gällande föreskrifter. HÅLLBARHET 37 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Branschens mest stabila partner Styrning Fasadgruppens decentraliserade affärsmodell ställer särskilda krav på styrningen och riskhanteringen i koncernen. Utifrån en tydligt formulerad styrmodell som både säkerställer adekvat kontroll på verksamheten och främjar handlingsfrihet och det lokala entreprenörskapet stärks Fasadgruppens konkurrens- kraft. Styrmodellen ligger till grund för Fasadgruppens integra- tionsmodell som används när ett nytt bolag förvärvats. Bland de gemensamma processer som etableras i varje nytt dotter- bolag finns bland annat månadsrapportering och successiv vinstavräkning. Hållbara förvärv och finansiering Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi i syfte att bredda den geografiska närvaron och stärka erbjudandet. Genom en kontinuerligt förfinad förvärvsprocess och integrationsmodell säkerställs att Fasadgruppen förvärvar kvalitetsbolag som bidrar till koncernens tillväxt och måluppfyllnad. Kopplat till förvärvsstrategin upptar Fasadgruppen endast hållbarhetslänkad finansiering. Koncernens lånefacilitetsavtal kopplas till utvalda hållbarhetsindikatorer där räntevillkoren jus- teras baserat på Fasadgruppens uppfyllande av fördefinierade målvärden. De aktuella hållbarhetsindikatorerna avser dels en minskning av CO-utsläpp i förhållande till koncernens netto- omsättning, dels en minskning av arbetsplatsolyckor i förhållande till koncernens nettoomsättning. Under 2022 upptogs en ny hållbarhetslänkad lånefacilitet från Nordea. Sedan tidigare finns även faciliteteter med SEB och Svensk Exportkredit. Etik och antikorruption Fasadgruppen accepterar inte någon form av korruption, mutor, utpressning, eller penningtvätt och vi arbetar för att förhindra dessa typer av aktiviteter. Ett viktigt verktyg är uppförande- koden som måste accepteras av både medarbetare och leveran- törer. Därtill genomförs också årligen stickprovskontroller på under entreprenörer som används i samband med projekt. Fasadgruppen strävar efter att ha ett öppet företagsklimat, hög affärsetik och alltid se möjligheterna med nya förbättringar. Vid misstanke om oegentligheter såsom mutor, intressekonflikter, miljöbrott eller säkerhetsbrister på arbetsplatsen tillhandahålls därför en visselblåsarfunktion med möjlighet till anonymitet av en extern och oberoende aktör. Medarbetare, kunder, leverantö- rer och andra intressenter kan använda systemet dit rapportering sker antingen via internet eller telefon. Riktlinjer och instruktioner för visselblåsarfunktionen finns tillgängliga på flertalet relevanta språk. Personer som rapporterar om missförhållanden har ett lagstadgat meddelarskydd enligt Visselblåsarlagstiftningen. Under 2022 inkom 3 (1) visselblåsarärenden. Alla ärenden utreds nogsamt enligt fastställda rutiner och leder i fall av konstaterade oegentligheter till vidare åtgärder. 38 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHET FN:s globala mål för en hållbar utveckling Under 2022 genomförde Fasadgruppen en förnyad analys för att fastställa vilka av FN:s 17 globala mål som koncernen har bäst förutsättningar att bidra till. Utifrån analysen har sju av målen bedömts vara prioriterade, då de antingen utgörs av områden som innebär stor potentiell risk eller områden där Fasadgruppen har stor möjlighet att driva hållbar utveckling. De prioriterade målen är en integrerad del av det ramverk genom vilket koncernen styr hållbarhetsarbetet. JÄMSTÄLLDHET Fokus på delmål: 5.5 Säkerställ fullt deltagande för kvinnor i ledarskap och beslutsfattande Ett av Fasadgruppens mål inom hållbarhetsramverket är att öka mångfalden och tillhandahålla en inkluderande arbets- plats. Koncernen har som mål att till 2030 uppnå en andel om 50 procent kvinnor på nytillsatta ledande positioner, definierat som koncernledning, ekonomichef, koncernredovisningschef, dotterbolags-VD, arbetschef, projektchef, projektledare eller roller på motsvarande nivå. För Fasadgruppen är det även myck- et viktigt att samtliga medarbetare, oavsett kön, har löner fastställda på likvärdiga grunder och bra arbetsförhållanden. Ett verktyg för att säkerställa detta är lönekartläggningar. HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA Fokus på delmål: 7.2 Öka andelen förnybar energi i världen 7.3 Fördubbla ökningen av energieffektivitet Fasadgruppens tjänster bidrar till högre energieffektivitet i fastigheter. Genom att förbruka mindre energi för framför allt uppvärmning minskar belastningen både på miljön och elräkningarna. Fasadgruppen förbereder också fastigheter för solceller och samarbetar med solcellsföretag för själva instal- lationen. Störst effekt uppnås när Fasadgruppens dotterbolag agerar i samverkan och kan utföra flera energieffektiverande moment inom samma projekt – till exempel både tilläggsiso- lering och nya energi fönster. Koncernen erbjuder också den patenterade SmartFront-metoden, en unik ventilationslösning som tillsammans med ny tilläggs isolering kan sänka energi- förbrukningen i en enskild fastighet med upp till 75 procent. ANSTÄNDIGT ARBETE OCH EKONOMISK TILLVÄXT Fokus på delmål: 8.5 Full sysselsättning och anständiga arbetsvillkor med lika lön för alla 8.6 Främja ungas anställning, utbildning och praktik 8.8 Skydda arbetstagares rättigheter och främja trygg och säker arbetsmiljö för alla Fasadgruppen arbetar strukturerat med att säkerställa att kon- cernen erbjuder en hälsosam och trygg arbetsmiljö med tydliga säkerhetskrav. Arbetsmiljögruppen strävar efter att säkerställa att medarbetares säkerhet inte äventyras och har en nollvision för både arbetsplatsolyckor och långtidsfrånvaro. Utöver ansva- ret för våra egna medarbetare arbetar koncernen med att säker- ställa goda villkor för anställda hos våra underentreprenörer, bland annat genom återkommande stickprovskontroller. För att långsiktigt stärka attraktionen i hantverkaryrket medverkar Fasadgruppen på gymnasiemässor och samarbetar med yrkes- förberedande utbildningar, samt erbjuder lärlingsprogram. HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN Fokus på delmål: 11.3 Inkluderande och hållbar urbanisering 11.6 Minska städers miljöpåverkan Genom Fasadgruppens kunskap och erbjudande främjar koncernen hållbar stadsutveckling och minskad miljöpåverkan i enlighet med Fasadgruppens vision om en framtid med vackra, hållbara fastigheter och goda livsmiljöer för människor. Fasad- gruppen genomför löpande fasadrenoveringar på fastigheter i ekonomiskt utsatta områden, vilket bidrar till ökad livskvalitet och trygghet för de boende. 39 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHET ANSVARSFULL KONSUMTION OCH PRODUKTION Fokus på delmål: 12.4 Ansvarsfull hantering av kemikalier och avfall 12.5 Minska mängden avfall markant 12.8 Öka allmänhetens kunskap om hållbara livsstilar En välisolerad fasad är viktigt för en minskad energiförbrukning i fastigheter. Fasadgruppen strävar därför efter att, i största möjliga utsträckning, informera kunder om fördelarna med en förbättrad isolering och andra åtgärder som bidrar till energi- effektivisering. I samband med projektgenomförande ska avfall och byggmaterial källsorteras, där ofarligt gammalt material ska återvinnas medan farligt material går till deponi. Ej förbrukat material ska användas vid annat projekt och obrutet material återlämnas till leverantören. Vid tvätt av fasader ska endast godkända och miljödeklarerade kemikalier användas och tvättvattnet ska hanteras enligt gällande föreskrifter. BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA Fokus på delmål: 13.1 Stärk motståndskraften mot och anpassnings- förmågan till klimatrelaterade katastrofer Material utgör den största klimatpåverkan i Fasadgruppens värdekedja och koncernen strävar mot att höja andelen hållbara inköp, till exempel tegel som framställts med biogas. Beslutet om vilket material som ska användas tas i de flesta fall av slut- kund, men Fasadgruppen har möjlighet att påverka beslutet genom tydlig information om vilket som är det mest miljövän- liga alternativet. Fasadgruppen ställer också krav på leveran- törerna att agera enligt uppförandekoden, samt klassificerar dem på en hållbarhetsskala A-C i syfte att höja andelen hållbara inköp. Fasadgruppen eftersträvar också att minska koncernens klimatpåverkan genom ansvarsfulla transporter, resor, inköp och energianvändning. Slutligen bidrar Fasadgruppens tjänster både till hållbara fasader som i högre grad kan stå emot påver- kan från förändrat klimat och till väsentligt högre energieffekti- vitet i fastigheter. FREDLIGA OCH INKLUDERANDE SAMHÄLLEN Fokus på delmål: 16.5 Bekämpa korruption och mutor Fasadgruppen accepterar inte någon form av korruption, mutor, utpressning, eller penningtvätt och vi arbetar för att förhindra dessa typer av aktiviteter. Ett viktigt verktyg är upp- förande koden som måste accepteras av både medarbetare och leve rantörer, liksom visselblåsarfunktionen som finns till- gänglig för medarbetare, kunder och leverantörer. 40 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHET 41 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHET Redovisning i enlighet med EU:s taxonomiförordning EU:s gröna taxonomi har till syfte att hjälpa investerare att identifiera och jämföra miljömässigt hållbara investeringar genom ett gemensamt klassificeringssystem för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Taxonomiförordningen medför upplysningskrav som innebär att företag ska redovisa i vilken utsträckning som verksamheten är hållbar i förhållande till omsättning, driftsutgifter (OpEx) och kapitalutgifter (CapEx). En koncerngemensam grupp har analyserat vilka aktiviteter inom Fasadgruppen som bedöms omfattas av och vara för- enliga med taxonomin utifrån tillgänglig dokumentation. För att taxonomins kriterier ska vara uppfyllda ska verksamheten väsentligt bidra till minst ett av sex av EU definierade miljömål, inte orsaka betydande skada på något av de övriga fem målen samt uppfylla de så kallade minimiskyddsåtgärderna. Fasad- gruppens verksamhet bidrar till miljömål 1, Begränsning av klimatförändringar då renoveringsprojekt och installation av energieffektiviseringsutrustning bidrar till att minska byggnaders energiåtgång och klimatpåverkan. Över tid kan verksamheten också i viss utsträckning antas bidra till miljömål 2, Anpassning till klimatförändringar då fler byggnader kommer behöva rustas för att stå emot fysiska klimatrisker. Alla dotter- bolag inom Fasadgruppen certifieras enligt ISO 14001 eller motsvarande miljöledningssystem, vilket ger förutsättningar att inte orsaka betydande skada på de övriga miljömålen. Avseende minimiskyddsåtgärderna beskrivs Fasadgruppens arbete och riktlinjer gällande bland annat mänskliga rättigheter och antikorruption i koncernens uppförandekod för medarbeta- re och leverantörer, som utgår från de tio principerna i UN Global Compact. Fasadgruppen utför löpande riskbedömningar och uppföljningar i hela värdekedjan, och beaktar olika riskaspekter som berör hållbarhet i samband med förvärv. Verksamhet som omfattas av taxonomin Fasadgruppens verksamhet omfattas i taxonomin av sektorn bygg- och fastighetsverksamhet. En väsentlig andel av Fasad- gruppens omsättning bedöms genereras från aktiviteterna uppförande av nya byggnader (7.1), renovering av befintliga byggnader (7.2) samt installation, underhåll och reparation av energieffektiviseringsutrustning (7.3). Aktiviteterna kopplas till NACE-koderna F41 (byggande av hus) och F43 (specialiserad bygg- och anläggningsverksamhet). Den andel som inte omfattas avser framför allt mindre renoveringsåtgärder, ställning, måleri samt vissa smidesarbeten. Verksamhet som är förenlig med taxonomin Fasadgruppen har för 2022 begränsat beräkningarna av den taxonomiförenliga andelen till projekt där Fasadgruppens lösning SmartFront använts, vilken ger energibesparingar överskridande 50 procent i de aktuella fastigheterna. Vidare har Fasadgruppen inkluderat installation av tilläggsisolering samt energifönster. Fasadgruppen kommer att fortsätta utveckla sina interna processer för beräkning av taxonomiförenlighet i verksam- heten. I kombination med att taxonomin är under fortsatt revidering från EU, samtidigt som tillgänglig dokumentation lämnar utrymme för olika tolkningar av taxonomins aktivite- ter, innebär det att Fasadgruppens rapporterade taxonomi- förenlighet kan komma att förändras väsentligt under de kommande åren. Nyckeltal Totalt, MSEK Andel ekonomiska aktiviteter som omfattas av taxonomin, % Andel ekonomiska aktiviteter som omfattas och är förenliga med taxonomin, % Omsättning 4 547,7 86 16 Driftsutgifter 72,3 61 6 Kapitalutgifter 165,7 75 7 1) Avser summan av kostnader för forskning och utveckling, renovering av byggnader, korttidsleasingavtal, underhåll och reparation samt andra direkta kostnader som krävs för en effektiv daglig drift av materiella anläggningstillgångar. 2) Avser summan av investeringar i tillgångar som redovisas enligt IAS 16 Materiella anläggningstillgångar, IAS 38 Immateriella tillgångar samt tillkommande nyttjanderätter enligt IFRS 16, Leasingavtal. 42 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHET Andel av OMSÄTTNINGEN från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/Koder (2) Absolut omsättning (3) Andel av omsättningen (4) Begränsning av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten och marina resurser (7) Cirkulär ekonomi (8) Föroreningar (9) Biologisk mångfald och ekosystem (10) Begränsning av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändringar (12) Vatten och marina resurser (13) Cirkulär ekonomi (14) Föroreningar (15) Biologisk mångfald och ekosystem (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Taxonomiförenlig andel av omsättningen år 2022 (18) Taxonomiförenlig andel av omsättningen år 2021 (19) Kategori (möjliggörande verksamhet) eller... (20) Kategori (omställnings- verksamhet) (21) Kod MSEK % % % % % % % Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej % % M O A VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomi förenliga) verksamheter - Renovering av befintliga byggnader 7.2 81,4 2% 100% Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja 2% M - Installation, underhåll och reparation av energieffektiviseringsutrustning 7.3 665,2 15% 100% Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja 15% M De miljömässigt hållbara (taxonomifören- liga) verksamheternas omsättning (A.1) 746,6 16% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) - Uppförande av nya byggnader 7.1 1 136,9 25% - Installation, underhåll och reparation av energieffektiviseringsutrustning 7.3 2 049,2 45% Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 3 186,1 70% Totalt (A.1 + A.2) 3 932,7 86% B VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos de verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 615 14% Totalt (A+B) 4 547,7 100% Andel av KAPITALUTGIFTER (Capex) från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/Koder (2) Absolut kapitalutgifter (3) Andel av kapitalutgifter (4) Begränsning av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten och marina resurser (7) Cirkulär ekonomi (8) Föroreningar (9) Biologisk mångfald och ekosystem (10) Begränsning av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändringar (12) Vatten och marina resurser (13) Cirkulär ekonomi (14) Föroreningar (15) Biologisk mångfald och ekosystem (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Taxonomiförenlig andel av kapitalutgifterna år 2022 (18) Taxonomiförenlig andel av kapitalutgifterna år 2021 (19) Kategori (möjliggörande verksamhet) eller... (20) Kategori (omställnings- verksamhet) (21) Kod MSEK % % % % % % % Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej % % M O A VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomi förenliga) verksamheter - Renovering av befintliga byggnader 7.2 0,8 0% 100% Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja 0% M - Installation, underhåll och reparation av energieffektiviseringsutrustning 7.3 10,6 6% 100% Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja 6% M Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 11,4 7% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) - Uppförande av nya byggnader 7.1 36,2 22% - Installation, underhåll och reparation av energieffektiviseringsutrustning 7.3 75,9 46% Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 112,1 68% Totalt (A.1 + A.2) 123,5 75% B VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 42,2 25% Totalt (A+B) 165,7 100% 43 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB HÅLLBARHET Andel av DRIFTSUTGIFTER (Opex) från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/Koder (2) Absolut driftsutgifter (3) Andel av driftsutgifter (4) Begränsning av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten och marina resurser (7) Cirkulär ekonomi (8) Föroreningar (9) Biologisk mångfald och ekosystem (10) Begränsning av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändringar (12) Vatten och marina resurser (13) Cirkulär ekonomi (14) Föroreningar (15) Biologisk mångfald och ekosystem (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Taxonomiförenlig andel av driftsutgifterna år 2022 (18) Taxonomiförenlig andel av driftsutgifterna år 2021 (19) Kategori (möjliggörande verksamhet) eller... (20) Kategori (omställnings- verksamhet) (21) Kod MSEK % % % % % % % Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej % % M O A VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomi förenliga) verksamheter - Renovering av befintliga byggnader 7.2 1,4 2% 100% Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja 2% M - Installation, underhåll och reparation av energieffektiviseringsutrustning 7.3 2,9 4% 100% Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja 4% M Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 4,3 6% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) - Uppförande av nya byggnader 7.1 14,2 20% - Installation, underhåll och reparation av energieffektiviseringsutrustning 7.3 25,6 35% Driftsutgifter för de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 39,8 55% Totalt (A.1 + A.2) 44,1 61% B VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter hos de verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 28,2 39% Totalt (A+B) 72,3 100% 44 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrning Fasadgruppen strävar efter att tillämpa strikta normer och effektiva bolagsstyrningsprocesser för att säkerställa att verksamheten skapar långsiktigt värde för aktieägarna och övriga intressenter. Detta inkluderar upprätthållande av en effektiv organisationsstruktur, processer för internkontroll och riskhantering och transparent intern och extern rapportering. INNEHÅLL 45 Ordförandeord 46 Bolagsstyrningsrapport 50 Rapport om intern styrning och kontroll 52 Styrelse 54 Koncernledning 45 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING ORDFÖRANDEORD J ag valdes in i Fasadgruppens styrelse 2019 och fick förtroende att ta över ordförandeklubban i samband med årsstämman i maj 2022. Det har varit spännande och intensiva år där Fasadgruppen börs- noterats, expanderat till våra nordiska grannländer och mer än trefaldigat omsättningen. Vår decentraliserade affärsmodell där varje dot- terbolag fortsätter att leverera med hög kvalitet och utveckla sin lokalt ledande position är avgörande för Fasadgruppens framgång. Tillsammans höjer vi kontinuerligt nivån genom att sprida best practice, tillhandahålla verktyg som underlättar vardagen och driva frågor som utvecklar branschen som hel- het och gör Fasadgruppen till en leverantör att lita på. Det leder i sin tur till god lönsamhet och ett starkt kassaflöde, vilket är en förutsättning för vår förvärvsstrategi. Som Nordens ledande fasadkoncern har vi både en möjlighet och ett ansvar att driva en ambitiös hållbarhetsagenda. Utöver vårt fokus på en god arbetsmiljö, god styrning och kontroll och minskade CO-utsläpp i verksamheten, samarbetar vi med våra leverantörer och kunder för att minska klimatavtrycket från de material vi använder. Vi verkar också aktivt för att de projekt vi åtar oss har så stor positiv klimatpåverkan som möjligt genom energieffektivisering och hög kvalitet på arbetet vilket ger hållbara fasader. Fasadgruppen består nu av ett femtiotal dotterbolag men vi har ändå än så länge bara skrapat på ytan. Vårt fokus att fortsätta förvärva de bästa bolagen i branschen ligger fast och är en central del i vår strategi. I början på 2023 meddelade Pål Warolin att han önskar sluta som VD för Fasadgruppen. Styrelsen och Pål har haft ett väl fungerande samarbete, och vi riktar ett stort tack för hans insatser genom åren som varit. Vi är mycket glada att ha en naturlig efterträdare i Martin Jacobsson, som kommer ta över som VD i samband med årsstämman. Martin har i sin roll som vice VD och förvärvschef redan spelat en central roll för Fasadgruppens utveckling. Även om dotterbolagen i Fasadgruppen har lång historik är Fasadgruppen fortfarande ett ungt före- tag med stora möjligheter framför sig. Styrelsen ser fram mot den fortsatta resan tillsammans med aktie- ägare och medarbetare. Stockholm i april 2023 Ulrika Dellby Styrelseordförande 46 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 BOLAGSSTYRNING Principer för bolagsstyrning Fasadgruppen Group AB är ett svenskt publikt aktiebolag vars aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan december 2020. Till grund för Fasadgruppens bolagsstyrning ligger aktiebolagslagen, Nasdaqs regelverk för emittenter, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) samt andra tillämpliga lagar och regler. Cen- trala interna styrinstrument är Fasadgrup- pens bolagsordning, styrelsens arbets- ordning och andra interna policyer och instruktioner. Inga avvikelser har skett från Koden under 2022. Aktiekapital Enligt bolagsordningen ska aktie- kapitalet vara lägst 1 000 000 SEK och högst 4 000 000 SEK fördelat på lägst 20 000 000 aktier och högst 80 000 000 aktier. Per den 31 december 2022 uppgick aktiekapitalet till 2 481 191,50 SEK fördelat på 49 623 830 aktier med ett kvotvärde om 0,05 SEK per aktie. Samtliga aktier har lika röstvärde. 1 2 3 4 5 6 7 Aktieägare Vid utgången av 2022 hade Fasadgrup- pen 3 467 (3 360) kända aktieägare. De tio största ägarna kontrollerade vid samma tidpunkt 60,1 (60,2) procent av antalet aktier och röster. De tre största ägarna var Capital Group, Connecting Capital och Swedbank Robur Fonder. Det utländska ägandet uppgick till 35,7 (33,0) procent av antalet aktier och röster. Svenska insti- tutionella ägare kontrollerade 37,8 (23,4) procent medan svenska privatpersoners ägarandel uppgick till 10,2 (11,4) procent. Fasadgruppen uppskattar att runt 25 pro- cent av antalet aktier och röster kontrol- leras av styrelse, ledning och personal i Fasadgruppen. Bolagsstämma Bolagsstämman är Fasadgruppens högsta beslutande organ. Vid bolagsstämman utövar aktieägarna sin rösträtt i nyckel- frågor om till exempel fastställande av resultat- och balansräkningar, disposi- tion av bolagets resultat, beviljande av ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören, val av styrelse- ledamöter och revisorer samt arvode till styrelseledamöter och revisorer. Årsstämma ska hållas inom sex måna- der från utgången av varje räkenskapsår. Utöver årsstämma kan extra bolags- stämma sammankallas. Enligt bolags- ordningen ska kallelse till bolagsstämma ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Bolaget ska även annonsera i Svenska Dagbladet om att kallelse har skett. Den som vill delta i bolagsstämma ska dels vara införd som aktieägare i utskrift eller annan framställning av hela aktiebo- ken avseende förhållandena sex bankda- gar före bolagsstämman, dels anmäla sin avsikt att delta till bolaget senast den dag som anges i kallelsen till bolagsstämman. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid bolagsstämma ska begära det skriftligen hos styrelsen. Ärendet ska tas upp vid bolagsstämman om begä- ran har kommit in till styrelsen senast en vecka före den tidpunkt då kallelse enligt aktiebolagslagen tidigast får utfärdas eller efter denna tidpunkt men i sådan tid att ärendet kan tas upp i kallelsen till bolagsstämman. Kallelser, kommunikéer och protokoll samt övrigt tillhörande stämmomaterial hålls tillgängliga på Fasadgruppens webbplats. Årsstämma 2022 Årsstämman 2022 hölls i Stockholm den 12 maj 2022. Aktieägare hade möjlighet att utöva sin rösträtt antingen vid stäm- man personligen, genom ombud eller genom poströstning. 42,2 procent av totala antalet aktier och röster företräd- des vid stämman, som beslutade om Styrningsstruktur BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Aktieägare genom bolagsstämma Valberedning ValVal FörslagInformation Information Mål & strategier Rapporter Styrelse Revisionsutskott Ersättningsutskott VD och koncernledning Aﬀärsområde Nordöst Aﬀärsområde SydVäst Aﬀärsområde Danmark Dotterbolag Revisor 1 6 2 37 4 5 47 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING bland annat vinstutdelning om 1,20 SEK per aktie, omval av Ulrika Dellby, Tomas Ståhl, Tomas Georgiadis, Gunilla Öhman och Christina Lindbäck som styrelseledamöter och nyval av Ulrika Dellby som ordförande, införande av ett långsiktigt incitamentsprogram samt bemyndiganden för styrelsen att besluta om emissioner av aktier samt återköp och överlåtelser av egna aktier. 1 2 3 4 5 6 7 Valberedning Enligt instruktion antagen vid extra bolagsstämma den 2 oktober 2020 ska valberedningens ledamöter utses genom att de tre röstmässigt största aktieägarna i bolaget, i den av Euroclear Sweden förda aktieboken per den sista bankdagen i augusti, ges möjlighet att utse varsin ledamot. Om färre än tre ledamöter har utsetts enligt detta förfarande ska övriga aktieägare i röstmässig storleksordning ges möjlighet att utse varsin ledamot till dess att sammanlagt tre ledamöter har utsetts. Den aktieägare som kontrollerar flest röster i bolaget äger rätt att utse valberedningens ordförande. Valberedningens uppgift är att till årsstämman lämna förslag avseende: l val av styrelseordförande och övriga styrelseledamöter, l beslut om styrelsearvode, l val av revisor, l beslut om revisorsarvode, l val av stämmoordförande, och l beslut om ändringar av valberednings- instruktion (om valberedningen anser att det är nödvändigt). Valberedningens sammansättning inför årsstämman 2023 framgår av tabellen nedan. Mångfald i styrelsen Valberedningen ska tillämpa regel 4.1 i Koden om mångfaldspolicy vid framta- gande av förslaget till styrelse, med målet att åstadkomma en väl fungerande styrel- sesammansättning avseende mångfald och bredd, när det gäller bland annat kön, nationalitet, ålder och branscherfarenhet. 1 2 3 4 5 6 7 Styrelse Styrelsen är Fasadgruppens näst högsta beslutande organ efter bolagsstämman. Styrelsens uppgifter regleras huvudsak- ligen i aktiebolagslagen, bolagets bolag- sordning och Koden. Därutöver regleras styrelsens arbete av bolagsstämmans instruktioner och styrelsens interna arbets- ordning. Styrelsens arbetsordning reglerar arbetsfördelningen inom styrelsen. Styrel- sen antar även instruktioner för styrelsens utskott, en instruktion för den verkstäl- lande direktören och en instruktion för den ekonomiska rapporteringen till styrelsen. Styrelsen svarar för Fasadgruppens organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter, vilket bland annat innefattar ett ansvar för: l upprättande av övergripande, lång- siktiga strategier och mål, budgetar och affärsplaner, l fastställande av riktlinjer för att säker- ställa att verksamheten är långsiktigt värdeskapande, l granskning/godkännande av bokslut, l att fatta beslut i frågor rörande investe- ringar och försäljningar, kapitalstruktur och utdelningspolicy, l utveckling och antagande av centrala policyer, tillse att kontrollsystem finns för uppföljning av att policyer och riktlinjer efterlevs, tillse att system finns för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och risker, bety- dande förändringar i bolagets organi- sation och verksamhet, l att utse verkställande direktör och, i enlighet med riktlinjerna som antagits av bolagsstämman, fastställa lön och andra anställningsförmåner för verk- ställande direktören och andra ledan- de befattningshavare. Styrelseordföranden ska se till att styrelsens arbete bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör dess åligganden. Styrelsen sammanträder enligt ett årligen fastställt schema. Utöver dessa ordinarie möten kan ytterligare styrelse- möten sammankallas om styrelseordfö- randen anser att det behövs eller om en styrelseledamot eller den verkställande direktören begär det. Styrelsens arbete under 2022 Styrelsen har under 2022 hållit 20 möten, varav 1 hölls per capsulam och 11 utgjorde extra styrelsemöten för att behandla enskilda specifika ärenden såsom förvärv. Ordinarie styrelsemöten innehåller alltid en verksamhetsrapport från VD, med infor- mation om förvärv, organisation, inköp, arbetsmiljö och hållbarhet, samt en ekono- mirapport från CFO med resultat- och bud- getuppföljning. Därutöver har styrelsen genomfört möten med revisorerna utan att ledande befattningshavares närvaro. Utvärdering av styrelsen För att säkerställa och utveckla kvaliteten på styrelsens arbete genomförs årligen en utvärdering av styrelsens arbete och dess ledamöter. Under 2022 skedde utvärde- ringen genom en externt tillhandahållen webbaserad enkät som varje ledamot samt VD, vice VD, CFO och IR-chef fick fylla i. Resultatet av utvärderingen redovisades skriftligen till ledamöterna och diskutera- des vid ordinarie styrelsemöte i decem- ber. Styrelsens ordförande har också Valberedningens sammansättning Ledamot Utsedd av ägare Ägares andel av röster per 2022-12-31, % Lars Nordin, Ordförande Connecting Capital 10,1 Marianne Nilsson Swedbank Robur Fonder 7,7 Lotta Sjöberg Handelsbanken Fonder 5,1 48 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 BOLAGSSTYRNING Februari • Bokslutskommuniké 2021 • Riskanalys och riskhantering December • Affärsplan och verksamhetsmål 2023 • Utvärdering av styrelsens och VD:s arbete November • Delårsrapport Q3 • Hållbarhetsstrategi • Policyefterlevnad Augusti • Delårsrapport Q2 April • Årsredovisning 2021 Mars • Beslut om riktad nyemission Maj • Årsstämma 2022 • Delårsrapport Q1 • Konstituerade styrelsemöte Juni • Strategimöte tillsammans med koncernledningen redogjort för resultatet av utvärderingen vid möte med valberedningen. Styrelsens arbetsformer Styrelsen har inrättat utskott med uppgift att bereda beslut i särskilda frågor. De ärenden som behandlats vid utskotts- möten ska protokollföras och rapporteras till styrelsen vid nästa möte. Utskottens ledamöter och ordförande utses vid det konstituerande styrelsemöte som hålls direkt efter valet av styrelseledamöter. 1 2 3 4 5 6 7 Revisionsutskott Revisionsutskottet består sedan års- stämman 2022 av följande tre ledamöter: Tomas Ståhl (ordförande), Ulrika Dellby och Gunilla Öhman. Samtliga ledamöter i revisionsutskottet är oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagsledningen. Utskottet hade fem protokollförda möten under året. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: l övervaka bolagets finansiella rappor- tering samt lämna rekommendationer och förslag för att säkerställa rapporte- ringens tillförlitlighet l med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektivite- ten i bolagets internkontroll och risk- hantering, l hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernre- dovisningen samt om slutsatserna av Revisorsinspektionens kvalitetskontroll, l informera styrelsen om resultatet av revisionen och på vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapportering- ens tillförlitlighet samt om vilken funk- tion revisionsutskottet har haft, l granska och övervaka den externa revisorns opartiskhet och självständig- het och då särskilt uppmärksamma om den externa revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revision, l biträda valberedningen vid upprät- tandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. 1 2 3 4 5 6 7 Ersättningsutskott Ersättningsutskottet består sedan års- stämman 2022 av följande tre ledamöter: Ulrika Dellby (ordförande), Tomas Ståhl och Tomas Georgiadis. Samtliga ledamö- ter i ersättningsutskottet är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsled- ningen. Utskottet hade två protokollförda möten under året. Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: l bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsled- ningen, l följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rör- liga ersättningar för bolagsledningen, l följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gäl- lande ersättningsstrukturer och ersätt- ningsnivåer i bolaget, l upprätta och tillhandahålla styrelsen utkast till den ersättningsrapport som bolaget ska upprätta enligt aktiebo- lagslagen, l om bolaget implementerar incita- mentsprogram för bolagets anställda, säkerställa att incitamentsprogram- men utvärderas årligen. Styrelsens arbete under 2022 JA N JUN DEC JUL FE B MAJ NO V AU G MAROK T APRSEP Styrelsens sammansättning och närvaro OBEROENDE MOT DELTAGANDE VID MÖTEN Ledamot Befattning Invald Bolaget och bolags- ledningen Större aktie- ägare Styrelse- möten Revisions- utskott Ersätt- nings- utskott Ulrika Delby Ordförande (från årsstämman 2022) 2019 Ja Ja 20/20 5/5 1/1 Christina Lindbäck Ledamot 2021 Ja Ja 20/20 - - Gunilla Öhman Ledamot 2020 Ja Ja 19/20 5/5 - Tomas Georgiadis Ledamot 2020 Ja Ja 19/20 - 2/2 Tomas Ståhl Ledamot 2018 Ja Nej 20/20 5/5 2/2 Per Sjöstrand Ordförande (till årsstämman 2022) 2019 Ja Ja 11/11 - 1/1 49 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING 1 2 3 4 5 6 7 Verkställande direktör och koncernledning Den verkställande direktören är under- ordnad styrelsen och ska sköta den löpan- de förvaltningen enligt styrelsens riktlin- jer och anvisningar. Arbetsfördelningen mellan styrelsen och den verkställande direktören anges i styrelsens arbetsord- ning och instruktionen för den verkstäl- lande direktören. Den verkställande direktören är ansva- rig för att styrelsen erhåller information och nödvändigt beslutsunderlag, leder arbetet i koncernledningen och fattar beslut efter samråd med övriga medlem- mar i koncernledningen. Den verkställan- de direktören är även föredragande vid styrelsesammanträden och ska tillse att styrelseledamöterna regelbundet erhål- ler den information som krävs för att följa bolagets och koncernens finansiella ställ- ning, likviditet och utveckling. Koncernledningen består för när- varande av verkställande direktör, vice verkställande direktör, CFO, IR- och håll- barhetschef, tre affärsområdeschefer, marknadschef, HR-chef och inköpschef. Fasadgruppens verkställande direktör är Pål Warolin. Pål Warolin kommer att läm- na VD-rollen i samband med årsstämman 2023 och ersätts då av nuvarande vice VD Martin Jacobsson. ›› Mer om koncernledningen återfinns på sidorna 54–55. Ersättning till styrelsen Årsstämman 2022 beslutade att styrelse- arvode ska utgå med 500 000 SEK till styrelsens ordförande och 250 000 SEK vardera till övriga styrelseledamöter som har valts av årsstämman samt att 75 000 SEK ska utgå till ordföranden i styrelsens revisionsutskott. ›› Ytterligare information om ersättning till styrelsen återfinns i not 4. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Riktlinjer för ersättning till ledande befatt- ningshavare fastställdes vid årsstämman 2022. Ersättningsprinciperna ska säker- ställa ansvarsfulla ersättningsbeslut som stödjer bolagets strategi, långsiktiga intressen och hållbara affärsmetoder. Löner och andra anställningsvillkor ska ge koncernen möjlighet att behålla och rekrytera kompetenta ledande befatt- ningshavare till en rimlig kostnad. Ersätt- ningar till ledande befattningshavare kan bestå av en grundlön, rörlig lön, pension och andra förmåner. ›› Fasadgruppens riktlinjer för ersättning till ledande befatt- ningshavare presenteras i sin helhet i årsredovisningens förvaltningsberättelse på sidan 61–62. Ersättning till verkställande direktör och koncernledning samt övriga förmåner och anställningsvillkor framgår av not 4. Incitamentsprogram Årsstämmorna 2021 och 2022 beslöt att införa långsiktiga incitamentsprogram för anställda i koncernen. Syftet med incita- mentsprogrammen är att skapa förutsätt- ningar för att behålla och rekrytera kom- petent personal till koncernen, att öka deltagarnas motivation, företagslojalitet och intressegemenskap med bolagets aktieägare samt att främja eget aktieä- gande i bolaget och därigenom främja aktieägarvärde och bolagets långsiktiga värdeskapande. Båda incitamentsprogrammen består av teckningsoptioner (serie 2021/2024 res- pektive serie 2022/2025) som överlåtits till anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värde- ringsmodell. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget vid en viss tidpunkt och till en förutbestämd teckningskurs. Tecknings- kursen motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktier på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före respektive årsstämma som beslutade om programmen. Bolaget har under vissa förutsättning- ar rätt att återköpa teckningsoptioner från innehavare vars anställning i koncer- nen upphör eller som önskar överlåta sina teckningsoptioner till tredje man. ›› Mer information om villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på bolagets webbplats. 1 2 3 4 5 6 7 Revisor Revisorn ska granska Fasadgruppens årsredovisning och bokföring samt sty- relsens och den verkställande direktö- rens förvaltning. Eftersom bolaget är ett moderbolag ska revisorn även granska koncernredovisningen och koncernföre- tagens inbördes förhållanden. Revision av Fasadgruppens finansiella rapporter och räkenskaper samt styrelsens och den verk- ställande direktörens förvaltning utförs i enlighet med god revisionssed i Sverige. Efter varje räkenskapsår ska revisorn läm- na en revisionsberättelse och en koncern- revisionsberättelse till årsstämman. Vid årsstämman 2022 omvaldes revisionsbo- laget Deloitte AB som revisor för perioden fram till årsstämman 2023. Richard Peters, auktoriserad revisor, är huvudansvarig för revisionen av Fasadgruppen. Incitaments- program Max antal tecknings- optioner Antal tecknings- optioner som överlåtits Antal anställda som förvärvat tecknings- optioner Inbetald options- premie (MSEK) Tecknings- period Tecknings- kurs (SEK) 2021/2024 923 010 501 472 65 8,0 Juni 2024 164,10 2022/2025 484 000 236 196 46 1,7 Juni 2025 179,80 50 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 BOLAGSSTYRNING Fasadgruppens arbete med intern styrning och kontroll ska säkerställa att den finansiella rapporteringen är ändamålsenlig, korrekt och tillförlitlig i enlighet med tillämpliga lagar och regler. I enlighet med aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning ansvarar styrelsen för att bolaget har en god intern kontroll och effektiva processer som kan säkerställa att den finansiella rappor- teringen är ändamålsenlig, korrekt och tillförlitlig i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Fasadgruppens internkon- trollarbete är baserat på COSO-ramverket för intern kontroll vilket har anpassats till verksamheten. Kontrollmiljön utgör basen för arbetet och själva processen är struk- turerad i momenten riskbedömning, kon- trollaktiviteter, utvärdering och rappor- tering. Att informera och kommunicera om risker, policyer, rutiner och kontroller bidrar till att säkerställa en god riskhante- ring och att riktiga affärsbeslut kan tas. Ansvaret för att upprätthålla en effek- tiv kontrollmiljö och bedriva det löpande arbetet är delegerat till verkställande direktören. CFO har det övergripande ansvaret för att koordinera och följa upp arbetet på det sätt som styrelsen beslutar. I CFO:s ansvar ingår att säkerställa att redo- visning och rapportering inom koncernen följer gällande lagar och normer samt att nya standarder och tolkningsuttalanden implementeras på ett korrekt sätt. Kontrollmiljö Kontrollmiljön utgör basen för den interna styrningen och kontrollen avse- ende den finansiella rapporteringen. Den definieras genom policyer, instruktioner och riktlinjer och upprätthålls med hjälp av Fasadgruppens organisationsstruktur med tydligt ansvar och befogenheter baserade på gemensamma värderingar. Fasadgruppens styrelse har etablerat tydliga processer och arbetsordningar för sitt arbete och för arbetsfördelningen mel- lan styrelsen och den verkställande direk- tören. För den finansiella rapporteringen har styrelsen inrättat ett revisionsutskott. Fasadgruppens viktigaste finansiella styrdokument omfattar investerings- policy, finanspolicy, attestinstruktion, informations- och insiderpolicy, policy för riskhantering och internkontroll, ekonom- ihandbok och bolagsstyrningspolicy. Riskbedömning Fasadgruppen genomför årligen en ris- kanalys med syftet att säkerställa korrekt och tillförlitlig finansiell rapportering och redovisning i enlighet med tillämpliga lagar, regler och redovisningsstandarder. I riskbedömningen ingår att identifiera risker som kan uppstå om de grundläg- gande kraven på den finansiella rappor- teringen (fullständighet, riktighet, värde- ring och rapportering) i koncernen inte uppfylls samt risk för förlust eller försking- ring av tillgångar. Analysen genomförs för respektive rad i resultaträkningen och rapporten över finansiell ställning och de identifierade riskerna bedöms baserat på tre kriterier – påverkan, sannolikhet och effektivitet. För identifierade kritiska pos- ter genomlyses processerna och tillhöran- de interna kontroller i syfte att minimera risken. Verkställande direktör rapporterar identifierade risker till revisions utskottet och styrelsen som fattar beslut om vilka risker som är mest väsentliga att beakta för att säkerställa en god intern kontroll inom den finansiella rapporteringen. Exempel på områden som anses mest väsentliga att fokusera på är antaganden kopplade till succesiv vinstavräkning inom projektredovisningen samt redovis- ningen av förvärv. Kontrollaktiviteter Fasadgruppen har inrättat ett antal kontrollaktiviteter för respektive huvud- process av sådant som ska vara etablerat och fungera i riskhanteringsarbetet. Akti- viteterna utgör viktiga verktyg som möj- liggör för styrelsen att leda och utvärdera Styrelsens rapport om intern styrning och kontroll avseende den finansiella rapporteringen K O N T R O L L M I L J Ö Information och kommunikation Kontroll- aktiviteter Rapportering Risk- bedömning Utvärdering Fasadgruppens internkontrollstruktur 51 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING information från bolagsledningen, säker- ställa effektivitet i koncernens processer och ta ansvar för identifierade risker. Exempel är transaktionsrelaterade kontroller kopplade till attest och inves- teringar, utbetalningsrutiner och kon- toavstämningar. Resultatuppföljningen fungerar som ett viktigt komplement till de kontroller som genomförs i ekonomi- processerna. Utvärdering och rapportering Fasadgruppen har en koncernövergripan- de övervakningsprocess genom vilken verksamheter och funktioner följer upp kontrollaktiviteterna och återrapporterar status. En självutvärdering av internkon- trollens effektivitet genomförs årligen för samtliga processer. Verkställande direktö- ren är ansvarig för att presentera resulta- tet för revisionsutskottet och styrelsen. Information och kommunikation Fasadgruppens kommunikation ska vara långsiktig och förenlig med koncernens varumärke, vision, affärsidé, strategier, mål och värderingar. Informationen ska vara korrekt, relevant och tydlig i enlighet med tillämpliga lagar och regler. I syfte att främja fullständig och korrekt informa- tionsgivning i den finansiella rapporte- ringen har Fasadgruppen en av styrelsen antagen information- och insiderpolicy som bland annat innehåller riktlinjer för hantering av insiderinformation och andra externa informationsskyldigheter. Samtliga styrande dokument finns till- gängliga via Fasadgruppens intranät. Aktiviteter 2022 Nedan sammanfattas Fasadgruppens huvudaktiviteter inom intern styrning och kontroll under 2022: l Samtliga styrande dokument upp- daterades under året för att möta kravställningarna. l Arbetet med bokslutsrapporteringen har fortsatt utvecklats och trimmats under året för en snabbare kvartalsrap- portering. l Fortsatt arbete med att vidareutveckla och förbättra kontrollaktiviteter inom prioriterade processer i syfte att öka antalet automatiserade kontroller och vidareutveckla riskhanteringen med fokus på den finansiella rapporte- ringen. l Framtagning av styrkortslösning för att underlätta visualisering och upp- följning av gemensamma mål (finan- siella och icke-finansiella). l Genomförande av revisionsupp- handling. Planerade aktiviteter 2023 Under 2023 kommer Fasadgruppen att fortsätta utveckla arbetet med intern styrning och kontroll. Följande planerade aktiviteter ligger i fokus under det kom- mande året: l Löpande anpassning av revisorernas iakttagelser och kommentarer. l Förstärkning av ekonomiorganisatio- nen genom införande av en koncern- controller-tjänst i syfte att öka harmo- niseringen mellan bolagen avseende projektredovisning, kapitalrationalise- ring och delning av best practice. l Molnlösning för koncernredovisnings- system. Internrevision Styrelsen har gjort bedömningen att Fasadgruppen, utöver befintliga proces- ser och funktioner för intern styrning och kontroll, inte har behov av en formalise- rad internrevision. Uppföljning utförs av styrelse samt koncernledning och kon- trollnivån bedöms för närvarande upp- fylla bolagets behov. En årlig bedömning görs huruvida en internrevisionsfunktion anses nödvändig för att bibehålla god kontroll inom Fasadgruppen. Stockholm den 17 april 2023 Styrelsen ›› Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten återfinns på sidan 105. 52 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 BOLAGSSTYRNING STYRELSE ULRIKA DELLBY Styrelseordförande Invald: Styrelseordförande sedan maj 2022 (styrelseledamot sedan maj 2020 och i bolag i koncernen sedan 2019). Ordförande i ersättnings- utskottet, ledamot i revisionsutskottet. Född: 1966 Huvudsaklig utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot i Lifco AB, BICO AB, Linc AB, SJ AB, Werksta Holdco AB samt IVAs Näringslivsråd. Advisory board member för Altocumulus Asset Management. Erfarenhet: Partner Fagerberg & Dellby Fond I AB, Partner Boston Consulting Group, VD Brindfors Enterprise IG. Vice Ordförande Norrporten. Styrelseledamot i Cybercom Group och Kavli Holding A/S. Grundare och ordförande Hello World! Ideell Förening. Aktieinnehav: 66 000 aktier (genom bolag). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolags ledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Stadsbiblioteket i Stockholm. GUNILLA ÖHMAN Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan juni 2020. Ledamot i revisionsutskottet. Född: 1959 Huvudsaklig utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm. Övriga väsentliga uppdrag: Konsult och ägare av Carrara Communication AB. Uppdrag som IR-chef för NCAB Group AB (publ) och Nimbus Group AB. Styrelseledamot i Atvexa AB, Titania Holding AB och Dentalum Group AB. Erfarenhet: Tidigare informationsdirektör i SEB-koncernen, Sveriges Riksbank och Bankstödsnämnden. Tidigare styrelseledamot i Hoist Finance AB (publ), SJ AB, Oatly AB och AMF Fonder AB. Aktieinnehav: 6 350 aktier (genom bolag). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolags ledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Tändstickspalatset. TOMAS GEORGIADIS Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan juni 2020. Ledamot i ersättningsutskottet. Född: 1976 Huvudsaklig utbildning: Civilingenjör, Linköpings tekniska högskola. Övriga väsentliga uppdrag: vVD & CFO Sterner Stenhus Holding AB och CFO Stenhus Fastigheter i Norden AB (publ). Erfarenhet: Grundare och delägare av Sterner Stenhus Holding-koncernen samt uppdrag i flera av koncernens dotterbolag. Aktieinnehav: 1 685 841 aktier (genom Sterner Stenhus Holding AB). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolags ledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Parthenon. 53 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING CHRISTINA LINDBÄCK Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan maj 2021. Född: 1963 Huvudsaklig utbildning: Jur.kand., Stockholms universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Hållbarhets- och kommunikationsdirektör för Ahlsell koncernen. Styrelse ledamot i IQ Samhälls byggnad samt styrelseledamot i Stockholms Byggnadsförening. Styrelseledamot i Axfoundation och ledamot av Ingenjörsvetenskapsakademien IVA. Erfarenhet: Tidigare hållbarhetschef för NCC-koncernen, miljö- och kvalitetschef för Ragn-Sells AB, Departementsråd miljödeparte- mentet och styrelseordförande för Miljömärkning Sverige AB. Aktieinnehav: 1 000 aktier. Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och bolagets större aktieägare. Favoritfasad: Aula Medica Karolinska Institutet. TOMAS STÅHL Styrelseledamot Invald: Styrelseledamot sedan juli 2018. Ordförande i revisionsutskottet, ledamot i ersättningsutskottet. Född: 1971 Huvudsaklig utbildning: Civilekonom, Lunds universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot och verkställande direktör i Connecting Capital Holding AB samt uppdrag i flera av Connecting Capital Holding AB:s dotterbolag. Styrelse- ledamot i United Power AB, VA Nordic AB, El-Björn AB, AB Nesel och AB Axag. Erfarenhet: Tidigare ekonomi- och finanschef för bolag som LBI International och Traction. Revisor Arthur Andersen. Aktieinnehav: 200 000 aktier (genom bolag). Bolagsförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Inte oberoende i förhållande till bolagets större aktie ägare efter- som Tomas är anställd av Connecting Capital som äger mer än tio procent av samtliga aktier och röster i bolaget. Favoritfasad: Landsort (fyr). Revisor Årsstämman 2022 omvalde Deloitte AB som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2023. Richard Peters har varit huvudansvarig revisor sedan 2018. Richard Peters är auktoriserad revisor och medlem i FAR (branschorganisationen för revisorer). Deloitte AB:s adress är Deloitte AB, 113 79 Stockholm. 54 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 BOLAGSSTYRNING KONCERNLEDNING PÅL WAROLIN VD och koncernchef Född: 1974 Verkställande direktör sedan 2020. Verksam i bolag i koncernen sedan 2013. Huvudsaklig utbildning: Teknologie kandidat- examen, Linnéuniversitet i Kalmar. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse ordförande i Got Invest AB. Erfarenhet: Pål har omfattande erfarenhet från ledande positioner inom flertalet branscher. Han var tidigare VD för Johns Bygg & Fasad, som köptes upp av Fasadgruppen 2017. Aktieinnehav: 673 080 aktier, 28 671 TO 2021/2024, 15 125 TO 2022/2025. Favoritfasad: Palace huset Göteborg. MARTIN JACOBSSON Vice VD Född: 1988 Vice verkställande direktör sedan 2020. Verksam i bolag i Koncernen sedan 2018. Huvudsaklig utbildning: Civilingenjör, Lunds universitet. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Martin har varit ansvarig för Fasadgruppens förvärvsarbete sedan 2018. Han har tidigare arbetat som aktie analytiker på Handels banken Capital Markets. Aktieinnehav: 486 630 aktier, 28 671 TO 2021/2024, 15 125 TO 2022/2025. Favoritfasad: Drottning holms Slott. CASPER TAMM CFO Född: 1961 CFO sedan 2020. Huvudsaklig utbildning: Civil ekonom, Lunds universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse ordförande i HACEI AB. Erfarenhet: Casper har omfattande erfaren- het som ekonomi- och finans direktör, bland annat från den internationella Dow-koncernen, Teracom och Swedol. Han kommer närmast från bostads utvecklings företaget SSM Holding AB. Aktieinnehav: 38 100 aktier, 28 671 TO 2021/2024, 15 125 TO 2022/2025. Favoritfasad: Arv furstens Palats. MICHÈLE FERRARI Marknadschef Född: 1974 Marknadschef sedan 2019. Huvudsaklig utbildning: Kandidat examen i medie- och kommunikations vetenskap, Uppsala universitet. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Michèle har omfattande erfarenhet från marknadsföring, grafisk formgivning och projekt ledning från bland annat IT- och elgrossist branschen inom företag som Dustin Group och Rexel. Aktieinnehav: 500 aktier, 6 671 TO 2021/2024 , 15 125 TO 2022/2025. Favoritfasad: Sten bockska palatset. ANDERS PLANENSTEN Inköpschef Född: 1964 Inköpschef sedan 2018. Utbildning: Gymnasie examen. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse ordförande i Tungt murat och putsat byggande Ekonomisk förening. Erfarenhet: Anders har över 30 års erfarenhet inom mur- och putsbranschen, och har tidigare bland annat arbetat som marknads- och försälj- ningschef på Randers Tegel AB. Aktieinnehav: 33 900 aktier, 28 671 TO 2021/2024, 15 125 TO 2022/2025. Favoritfasad: Anfield Road. TO = Teckningsoptioner. 55 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB BOLAGSSTYRNING PETER POLLAND Affärsområdeschef NordÖst Född: 1967 Affärsområdeschef NordÖst sedan 2021. Huvudsaklig utbildning: Gymnasie examen. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Peter har mångårig erfarenhet av branschen och har tidigare bland annat varit arbetschef på Peab Sverige AB med ansvar för olika utförandeentreprenader. Aktieinnehav: 28 671 TO 2021/2024. Favoritfasad: Stockholms Stadion. PETER ANDERSEN Affärsområdeschef Danmark Född: 1973 Affärsområdeschef Danmark sedan 2021. Huvudsaklig utbildning: Murare och bygg- konstruktör, KEA - Københavns Erhvervsakademi. Övriga väsentliga uppdrag: Ordförande DI Byggeris Murarsektion och andra förtroendeupp- drag inom danska branschföreningen för bygg. Erfarenhet: Peter är fjärde generationens murmästare och var VD för P. Andersen & Søn mellan 2003–2021. Aktieinnehav: 174 022 aktier, 4 800 TO 2021/2024, 3 000 TO 2022/2025. Favoritfasad: Grundtvigs Kirke i Köpenhamn. JOHAN CLAESSON Affärsområdeschef Väst Född: 1988 Affärsområdeschef Väst sedan 2020. Huvudsaklig utbildning: Bygg- och fastighetsekonom, Högskolan i Halmstad. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Johan har mångårig erfaren- het av branschen och var tidigare bland annat affärsområdes chef och produktchef för fasad- lösningar på STO Scandinavia AB. Aktieinnehav: 785 aktier, 2 000 TO 2021/2024. Favoritfasad: MP09 Black Panther. ADRIAN WESTMAN IR- och hållbarhetschef Född: 1985 IR-chef sedan 2019/Hållbarhetschef sedan 2022. Huvudsaklig utbildning: Examen i kommunika- tion och PR, Berghs School of Communication. Ekonomistudier, Stockholms universitet. Övriga väsentliga uppdrag: Styrelse ledamot i Hypoteket Fondförvaltning Sverige AB. Erfarenhet: Adrian har omfattande erfarenhet från kommunikations- och IR-arbete, och har tidigare varit partner på Fogel & Partners, infor- mationschef på SBAB samt IR-chef för Nordnet, Evolution och Instalco. Aktieinnehav: 13 500 aktier, 15 000 TO 2021/2024, 15 000 TO 2022/2025. Favoritfasad: Johannes kyrka. JENNIE SUNDBERG HR-chef Född: 1976 HR-chef sedan 2021. Huvudsaklig utbildning: Kandidat examen med inriktning mot personal, arbete och organisation, Stockholms Universitet. Övriga väsentliga uppdrag: — Erfarenhet: Jennie har mångårig erfarenhet av personalarbete och arbetsmiljö frågor på ledningsnivå. Hon har bland annat arbetat med personal frågor på AstraZeneca, Lant- männen och Peab. Aktieinnehav: 14 000 TO 2021/2024, 15 125 TO 2022/2025. Favoritfasad: Katedralen i Florens. TO = Teckningsoptioner. FINANSIELL INFORMATION 56 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Finansiell information INNEHÅLL 57 Förvaltningsberättelse 63 Finansiella rapporter 72 Noter 100 Nyckeltalsöversikt 101 Styrelsens undertecknande 10 2 Revisionsberättelse FINANSIELL INFORMATION 57 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Styrelsen och verkställande direktören för Fasadgruppen Group AB (publ) 559158–4122 (”bolaget”) avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2022-01-01–2022-12-31. Där inget annat anges avser uppgifterna koncernen (”koncernen” eller ”Fasadgruppen”). Koncernens verksamhet Fasadgruppen är ledande helhetsleverantör av hållbara fasader med lokal närvaro i Sverige, Norge och Danmark, samt sedan augusti 2022 även i Finland. Koncernens huvudsakliga kunder är fastighetsägare, byggbolag, fastighetsförvaltare, konsulter, bostadsrättsföreningar, stat, kommun och regioner. Fasadgruppens affärsidé är att erbjuda konkurrenskraftiga multidisciplinära lösningar genom att möjliggöra samarbete mellan lokalt ledande samt specialiserade dotterföretag för att uppnå stordriftsfördelar och synergieffekter mellan bolagen. Sedan Fasadgruppen grundades har koncernen flerfaldigat sin omsättning, drivet främst av förvärv men även genom orga- nisk tillväxt. Under 2022 har Fasadgruppen genomfört totalt 20 verksamhetsförvärv, varav 15 bolagsförvärv och fem inkråmsförvärv. Förvärv är en viktig del i koncernens tillväxt- strategi och kandidater väljs noggrant utifrån utvalda kriterier med krav på bland annat god lönsamhet, geografiska lägen och långsiktig ledning. Förvärven har under 2022 stärkt koncernens omsättning med uppskattningsvis 1 251 MSEK och bidragit med cirka 514 nya medarbetare samt tillfört ny kompetens. Fasadgruppen har noterat många positiva effekter till följd av den pågående konsolideringen av fasadmarknaden. I takt med verksamhetens expansion nyttjar koncernen de synergieffekter som uppkommer mellan dotterbolagen vilket genererar en orga- nisation med låga omkostnader som på ett effektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och best practice. Fasadgruppen består av moderbolaget och dess dotterbolag vilka samtliga har en gedigen lokalkännedom och ett geografiskt ansvar. Fasadgruppens filosofi är att kunder ska kunna dra nytta av att anlita en lokal och betrodd partner och därigenom spendera mindre tid på att identifiera, kontakta och anlita separata entreprenörer spridda över landet. Koncernen i sin nuvarande form grundades 2016 men dotterbola- gen har en lång erfarenhet av komplexa projekt i olika miljöer och inom flera discipliner. Exempelvis grundade Ahlins Plåt AB och Haga Plåt i Umeå AB sina verksamheter 1909 respektive 1926. Marknad Fasadgruppens marknader präglas av långsiktig stabilitet, drivet av ett underliggande renoveringsbehov i såväl bostads- som kommersiella fastigheter. I samband med nybyggnation utgör samtidigt fasadarbeten en kritisk och specialiserad aktivitet som byggbolag i hög grad lägger ut på entreprenad. I tillägg till det underliggande behovet av fasadarbeten bedöms trenden mot mer energieffektiva fasadlösningar kunna driva marknadstill- växten ytterligare. Fasadgruppen är aktiv i marknadens mellansegment där projektens storlek ligger mellan 1–100 MSEK. Baserat på detta har koncernen skapat en diversifierad struktur med många mindre och flexibla bolag i ett flertal geografiska positioner. Dotterbolagens lokala VD:ar kan självständigt fatta snabba affärsbeslut och anpassa sig till kundernas behov. Koncernen har därmed en stabil plattform som skapar goda förutsättningar för en hållbar lönsam tillväxt framöver. Mur och putsning: Murverk är en byggnadsteknisk konstruk- tion hopfogad av byggstenar (t.ex. tegelstenar eller betongblock) medan puts är ett tunt ytskikt som används för att skydda den bakomliggande väggen och för att ge ytskiktet ett vackert utse- ende. Dessa tekniker används inom en mängd olika områden, för både nybyggnationer och renoveringar av befintliga fastigheter. Fönster: Innefattar montering av nya fönster i samband med byggnadsarbete samt byte eller renovering av befintliga fönster för att minimera energiförbrukningen och reducera ljudnivån. Balkonger: Balkongarbete innefattar byte av räcken och andra detaljer samt full montering av nya enheter. Tak och plåt: Innefattar dels renovering av tak för att bättre skydda byggnader, dels övriga tjänster inom taksäkerhetsan- ordningar. Energismarta lösningar: Innefattar renovering av fasader med moderna energibesparande isoleringstekniker och energi- renoveringar via bland annat SmartFront-metoden, en patente- rad metod för uppgradering av fasad, ventilation och fönster på befintliga fastigheter. Installationen ger en betydande energi- besparing och en hälsosam boendemiljö. Byggnadsställningar: Inkluderar hyresavtal, service och konsultation samt montering och nedmontering av byggnads- ställningar. Fasadgruppen hyr också ut hissar, lastare och skyddsutrustning. Övriga arbeten: Innefattar exempelvis fasadtvätt, glas- fasader, betongarbeten, kolfiberförstärkning, samt kakel- och klinkerarbeten. Enligt en marknadsbedömning genomförd våren 2022 uppskattas den svenska fasadmarknadens omsättning till cirka 36 mdr SEK, den norska till 37 mdr SEK, den danska till cirka 27 mdr SEK och den finska till cirka 25 mdr SEK. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 58 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION Verksamhetens utveckling 2022 Första kvartalet Det första kvartalet präglades av en väntad säsongsmässigt låg aktivitet, eftersom vissa fasadtjänster är svåra att utföra vid låga temperaturer. Det påverkade dock inte leveranskapaciteten för helåret. Orderstocken ökade med 85,6 procent i kvartalet varav organisk tillväxt om 18,6 procent. Omsättningen i det för- sta kvartalet uppgick till 737,5 MSEK, en ökning med 70,3 pro- cent jämfört med motsvarande period 2021. Den justerade EBI- TA-marginalen uppgick till 5,9 procent i kvartalet, jämfört med 6,2 procent i motsvarande kvartal föregående år. Vid utgången av mars hade Fasadgruppen förvärvat nio nya verksamheter med en uppskattad årsomsättning om cirka 447 MSEK. Viktiga händelser under kvartalet l Nio nya förvärv genomfördes i kvartalet: Miljø-Sanering, Meyer-Mørch, Murpartnern och Malercompagniet Oslo i Norge, och Helsingborgs Fasad & Kakel, Herrängens Plåtslageri, Vantörs Bleck och Plåtslageri, E.P.M. Elektra Plåt och Maskin samt Alnova Balkongsystem i Sverige. l Fasadgruppen genomförde en riktad nyemission av 3 000 000 aktier och tillförde 420 MSEK före emissionskostnader. Andra kvartalet Omsättningen i det andra kvartalet uppgick till 1 217,1 MSEK, en ökning med 79,8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten var 4,3 procent och den förvärvade tillväxten 75,5 procent. Orderstocken vid utgången av juni 2022 ökade med 79,3 procent och uppgick till 3 129,5 MSEK varav organisk tillväxt utgjorde 26,6 procent. Koncernens under- leverantörer genomförde stora prisökningar på material under kvartalet. Detta påverkade det operativa kassaflödet negativt i kvartalet vilket huvudsakligen berodde på ett aktivt arbete med att säkerställa prisbilden för kommande projekt genom tidigare inköp av material, vilket skapade en förskjutning i förhållande till när fakturering till kund kunde ske. Den justerade EBITA-margina- len uppgick till 10,2 procent i kvartalet, jämfört med 11,0 procent i motsvarande kvartal föregående år. Kostnadsinflationen på materialsidan hade en viss negativ effekt på lönsamheten under andra kvartalet innevarande år. Kriget i Ukraina hade en begrän- sad påverkan på koncernens materialleveranser och personal- situation. Viktiga händelser under kvartalet l Sju förvärv genomfördes: Kjær Knudsen och Stenklint i Danmark, Fjeldheim-Knudsen och Chem-Con i Norge samt A Co Tak & Monta- ge, GAJ Stålkonstruktioner och Mur o Puts i Kristianstad i Sverige. l Ulrika Dellby valdes till styrelseordförande för Fasadgruppen vid årsstämman 2022. Tredje kvartalet Fasadgruppen fortsatte att leverera hög tillväxt och god lönsamhet under det tredje kvartalet, särskilt avseende den starka tillväxten i både omsättning och orderstock. Omsätt- ningen i det tredje kvartalet uppgick till 1 208,0 MSEK, en ökning med 69,4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten var 14,6 procent och den förvärvade tillväxten 54,7 procent och har påverkats av väsentliga effekter från kostnadsinflation på materialsidan. Orderstocken ökade med 94,9 procent varav organisk tillväxt utgjorde 36,1 procent. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 11,5 procent i kvartalet. Det operativa kassaflödet stärktes betydligt jämfört med det andra kvartalet, vilket påverkades negativt av tidigarelagda inköp av material i syfte att säkerställa prisbilden inför kommande projekt. Viktiga händelser under kvartalet l Tre förvärv genomfördes: Altana och Jan Tryk i Danmark samt Rovakate i Finland. l Fasadgruppen ingick ett nytt hållbarhetslänkat kreditfacilitetsavtal om 600 MSEK för fortsatta förvärv. Fjärde kvartalet Utvecklingen i fjärde kvartalet var likartad med året som helhet, präglat av hög organisk tillväxt och något lägre marginal på grund av framför allt kostnadsinflationen på material. Omsättningen i det fjärde kvartalet uppgick till 1 385,1 MSEK, en ökning med 62,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten var 20,4 procent och den förvärvade tillväxten 42,1 procent. Den justerade EBITA- marginalen uppgick till 9,0 procent, jämfört med 12,3 procent motsvarande kvartal föregående år. Det operativa kassaflödet var säsongsmässigt starkt i kvartalet och för helåret 2022 för- bättrades kassakonverteringen jämfört med 2021. Viktiga händelser under kvartalet l Förvärv av Sydskiffer i Sverige genomfördes. l Fortsatt god efterfrågan på projekt inom både renovering och nyproduktion. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen januari–december 2022 uppgick till 4 547,7 MSEK (2 676,3), en ökning med 69,9 procent jämfört med samma period föregående år. Organisk tillväxt utgjorde 12,2 procent och förvärvad tillväxt 57,7 procent. Valutakurs- förändringar påverkade den organiska tillväxten positivt med 1,5 procent. Den organiska tillväxten i övrigt påverkades under första kvartalet huvudsakligen av svaga jämförelsetal för mot- svarande kvartal 2021 på grund av Covid-19-pandemin. Under 59 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION framför allt tredje och fjärde kvartalet har väsentliga effekter från kostnadsinflation på materialsidan drivit den organiska tillväxten. Under helåret 2022 har Fasadgruppen genomfört 20 verksamhetsförvärv varav fem inkråmsförvärv och tillträtt samt- liga inom perioden. Mer information om förvärv under perioden januari–december 2022 finns i not 9. EBITA för perioden januari–december 2022 ökade till 421,9 MSEK (283,7) och justerad EBITA till 431,6 MSEK (301,0). Jämförelsestörande poster under perioden uppgick till -9,8 MSEK (-17,3) och justerad EBITA-marginal till 9,5 procent (11,2). Påverkan från ökade materialpriser har främst haft en negativ effekt på lönsamheten under andra, tredje och fjärde kvartalet. Kriget i Ukraina har haft begränsad påverkan på Fasadgruppens verksamhet. Koncernen verkar enbart i Sverige, Norge, Danmark och nyligen Finland där en mycket begränsad mängd personal och insatsvaror kommer från de krigförande länderna. Övriga rörelseintäkter/-kostnader har påverkats väsentligt av gjorda omvärderingar för villkorade tilläggsköpeskillingar under perio- den, +152,7 respektive -141,7 MSEK, posterna behandlas som jämförelsestörande. Finansnettot för perioden januari–decem- ber 2022 uppgick till -38,2 MSEK (-21,5). Räntekostnader på lån från kreditgivare utgjorde -30,1 MSEK (-14,3). Valutakurseffekter påverkade finansnettot med netto -2,4 MSEK för innevarande period. Periodens resultat uppgick till 271,9 MSEK (185,7) vilket motsvarar ett resultat per aktie på 5,62 SEK (4,11) före utspäd- ning. Den effektiva skattesatsen uppgick till 21,5 procent (22,2). Orderstock Orderstocken vid utgången av december 2022 uppgick till 2 983,3 MSEK (1 930,1), en ökning med 54,6 procent. För jämför- bara bolag vid utgången av december 2021 ökade orderstocken med 12,6 procent, medan den förvärvade tillväxten i orderstock- en uppgick till 42,0 procent. Den organiska utvecklingen av orderstocken var lägre än under tidigare kvartal och huvud- sakligen driven av effekter från kostnadsinflationen på material- sidan som påverkat prissättningen mot kund. Utvecklingen av orderstocken följer i stora drag säsongsmönstret från tidigare år. Sedan årsskiftet har orderstocken ökat med 1 053,3 MSEK. De under 2022 förvärvade och tillträdda bolagen har tillfört 810,0 MSEK i orderstock vid utgången av perioden. Finansiell ställning och finansiering Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till 2 092,5 MSEK (1 269,6). Förändringen i det egna kapitalet mel- lan periodsluten kan huvudsakligen hänföras till den riktade nyemission som genomfördes under mars månad och som tillförde 409,5 MSEK efter emissionskostnader. Kvittningsemis- sioner vid förvärv tillförde ytterligare 125,2 MSEK och options- likvider 1,7 MSEK mellan periodsluten. Under maj månad har utdelning betalats med -58,3 MSEK. Resterande förändring av det egna kapitalet kan hänföras till periodens resultat. Ränte- bärande nettoskuld uppgick per den 31 december 2022 till 1 274,3 MSEK (885,9). I den räntebärande nettoskulden inklude- ras leasingskuld uppgående till 166,8 MSEK (131,2). Tilläggsköpe- skillingar är inte inkluderade i den räntebärande nettoskulden och uppgick per den 31 december 2022 till 271,5 MSEK (285,6). Räntebindningstiden varierar mellan 1–3 månader på den upp- tagna räntebärande skulden. Utökad finansiering under perio- den januari–december 2022 har huvudsakligen tagits upp i samband med genomförda förvärv. Fasadgruppens räntebäran- de nettoskuld i relation till justerad EBITDA 12M (ej på proforma- basis) uppgick vid slutet av perioden till 2,5 gånger (2,5). Koncer- nens likvida medel och andra kortfristiga placeringar uppgick den 31 december 2022 till 452,6 MSEK (271,6). Utöver likvida medel och andra kortfristiga placeringar fanns outnyttjade kreditramar uppgående till 610,0 MSEK vid periodens utgång. Investeringar och kassaflöde Förändringen av rörelsekapitalet var negativ för helåret 2022 och uppgick till -45,2 MSEK (-34,0) men förbättrades markant under fjärde kvartalet med +82,1 MSEK (+36,3). Den starka utvecklingen för rörelsekapitalet under årets sista kvartal kan delvis härledas tillbaka till den svaga rörelsekapitalutvecklingen under framför allt andra kvartalet 2022. I samband med att många av projekten nu avslutas under fjärde kvartalet i den säsongsmässiga cykel som normalt gäller för Fasadgruppen resulterat i den positiva effekt vi nu ser. Den svaga utvecklingen under andra kvartalet i år bedöms främst bero på det aktiva arbete som bedrivits med att säkerställa prisbilden för projekten genom tidigare inköp av material, vilket har skapat en förskjutning i förhållande till när fakturering till kund kan ske. Övriga bakomliggande orsaker är en utökad projektverksamhet som följd av ökad orderingång och tillkommande bolag mellan perioderna. Det operativa kas- saflödet ökade till 401,7 MSEK (253,5) för helåret 2022 varav 210,0 MSEK (122,0) utgjorde fjärde kvartalet. Koncernens net- toinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för den ackumulerade perioden till -57,1 MSEK (-47,2). Avskrivningar på anläggningstillgångar uppgick för perioden till -119,4 MSEK (-74,5), av dessa utgjorde avskrivningar på förvärvade immate- riella tillgångar som kundrelationer -37,3 MSEK (-23,5). Investe- ringar i företagsförvärv uppgick för perioden januari till decem- ber 2022 till -916,6 MSEK (-622,0). Beloppet avser huvudsakligen förvärvade verksamheter under perioden. Utöver detta utgörs beloppet av villkorad köpeskilling avseende tidigare förvärv som reglerats under perioden januari–december, -123,8 MSEK. 60 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION Moderbolaget Fasadgruppen Group AB:s verksamhet utgörs av holdingverksam- het för koncernen och huvudkontorsfunktioner som koncernöver- gripande ledning, administration och finansfunktion. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernöver- gripande tjänster och kostnader som moderbolaget tillhanda- håller. Resultatet för perioden januari–december uppgick till 47,9 MSEK (71,3). Tillgångarna, utgörs huvudsakligen av andelar och fordringar på koncernbolaget Fasadgruppen Norden AB, uppgick vid periodens utgång till 3 103,8 MSEK (2 036,8). Eget kapital upp- gick per balansdagen till 1 524,3 MSEK (998,5). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 3 personer (3). Säsongsvariationer Fasadgruppens verksamhet och marknad är till viss del påver- kad av säsongsvariationer. Årets inledande kvartal är i regel sva- gare än resterande niomånadersperiod då vinterförhållanden kan försvåra exempelvis takarbeten och andra utomhustjänster. Vid låga temperaturer försämras förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till förväntad hållfasthetsnivå varför omfat- tande projekt inom murning och putsning undviks vintertid. Koncernens diversifierade struktur avseende såväl erbjudande som geografisk närvaro begränsar dock till viss del exponering- en mot säsongsvariationer. Incitamentsprogram Årsstämman 2022 beslutade att införa ett långsiktigt incitaments- program för anställda i koncernen bestående av högst 484 000 teckningsoptioner (serie 2022/2025). Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2025. Teckningskursen för varje sådan aktie ska uppgå till 179,8 SEK, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före årsstämman 2022. I dagsläget har 236 196 teckningsoptioner 2022/2025 över- låtits till 46 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell. Inbetald optionspre- mie uppgår till 1,7 MSEK. Resterande 247 804 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Nor- den AB och har överlåtits vederlagsfritt. Årsstämman 2021 beslutade att införa ett långsiktigt incita- mentsprogram för anställda i koncernen bestående av högst 923 010 teckningsoptioner (serie 2021/2024). Varje tecknings- option ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2024. Teckningskursen för varje sådan aktie ska uppgå till 164,1 SEK, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före årsstämman 2021. I dagsläget har 501 472 teckningsoptioner 2021/2024 överlåtits till 65 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell. Inbetald optionspremie upp- går till 7,9 MSEK. Resterande 421 538 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB och har överlåtits vederlagsfritt. Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa teckningsoptioner från innehavare vars anställning i koncernen upphör eller som önskar överlåta sina teckningsoptioner till tredje man. Mer information om villkoren för teckningsoptio- nerna finns tillgänglig på bolagets webbplats. Aktien och aktiekapitalet Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst 1 000 000 SEK och högst 4 000 000 SEK fördelat på lägst 20 000 000 och högst 80 000 000 aktier. Bolagets registrerade aktiekapital uppgick på balansdagen den 31 december 2022 till 2 481 124 SEK fördelat på totalt 49 623 830 registrerade aktier med ett kvotvärde om 0,05 SEK. Aktierna är utfärdade i enlighet med svensk rätt och är denominerade i SEK. Aktierna är fullt betalda och fritt överlåt- bara. Det finns ett aktieslag i bolaget, varje aktie berättigar inne- havaren till en röst på bolagsstämma och varje aktieägare har rätt att rösta för samtliga aktier som aktieägaren innehar i bola- get. Samtliga aktier har lika rätt till utdelning samt till bolagets tillgångar och eventuellt överskott i händelse av likvidation. Antalet aktier och röster har ökat under perioden januari– december 2022 till följd av riktad nyemission om totalt 3 000 000 aktier samt kvittningsemissioner om totalt 1 236 177 aktier som del av köpeskillingen vid förvärven av Alnova Balkongsystem AB, Kjær Knudsen A/S, Altana A/S och RKC Construction Oy. Bolagets tre största ägare vid utgången av december 2022 var Capital Group, Connecting Capital och Swedbank Robur Fonder. Se även not 19 Eget kapital för tabell över det egna kapitalets utveckling över tid via ny- och kvittningsemissioner samt för- ändringen av antalet aktier under 2022. Risker och osäkerhetsfaktorer Fasadgruppens verksamhet påverkas av ett antal risker vars effek- ter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta riskfaktorerna. Koncernen utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet kategoriserade som operativa risker, finansiella risker och omvärldsrisker. Omvärldsriskerna härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens egen verksamhet, exempelvis den makroekonomiska utvecklingen på koncernens huvudmark- nader. De operativa riskerna är relaterade till den dagliga verk- samheten såsom exempelvis projekt, leverantörskedja, 61 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION kompetensförsörjning och arbetsförhållanden. De finansiella riskerna relaterar bland annat till likviditet och lånefinansiering. Riskhanteringen är tydligt definierad i Fasadgruppens lednings- system vilket förebygger och minskar koncernens riskexponering. Målet med koncernens riskhantering är att identifiera, mäta, kon- trollera och begränsa riskerna i verksamheten. 2022 inleddes med stigande inflation och lättnader av de sista Covid-19 relaterade restriktionerna i Sverige. Rysslands invasion av Ukraina och efterföljande sanktioner drev upp priserna på energi och råvaror, vilket spädde på inflationen som i Sverige nådde de högsta nivåerna sedan början av 90-talet. Fasadgrup- pen direkta exponering mot Ryssland och Ukraina är minimal men verksamheten påverkas precis som alla andra av marknads- utvecklingen. Trots att bygg- och fastighetssektorn drabbas hårt i konjunkturnedgången har påverkan på Fasadgruppen hittills varit begränsad. Renoveringsmarknaden, vilken utgör cirka 75 procent av Fasadgruppens omsättning, har haft en fortsatt god efterfrågan med anledning av det underliggande renove- ringsbehovet av ett generellt åldrat fastighetsbestånd i Norden. Materialpriserna som ökade kraftigt i samband med produk- tions- och leveransproblematiken under pandemin började nor- maliseras vid årets utgång. De senaste åren har dock visat beho- vet av en högre beredskap för att möta förändringar i omvärlden. Mer information om koncernens risker finns på sidorna 22–25. Hållbarhetsrapport Hållbarhet är en integrerad del av Fasadgruppens verksamhet och därför även en integrerad del av årsredovisningen. I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har koncernen valt att upprätta hållbarhets- rapporten som en från förvaltningsberättelsen avskild rapport. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten är integrerad i verksam- hetsberättelsen på sidorna 28–43. Upplysningar i enlighet med EU:s Taxonomiförordning presenteras i hållbarhetsrapporten på sidorna 41–43. Riskanalysen avseende hållbarhetsfrågor är inklu- derad i det samlade riskavsnittet på sidorna 22–25. Mångfalds- policyn beskrivs i bolagsstyrningsrapporten på sidan 47. Medarbetare Fasadgruppen har en decentraliserad och dedikerad organisa- tion för att driva verksamheten framåt. Koncernen hade 1 975 anställda (1 485) per den 31 december 2022 varav 85 kvinnor (70). Medeltalet anställda för helåret 2022 uppgick till 1 807 anställda (1 206). Den väsentliga förändringen mot jämförelse- perioden är huvudsakligen hänförlig till nya verksamhets- förvärv mellan perioderna. För ytterligare information, se not 4 Ersättning till anställda. Fasadgruppen främjar en arbetsplats som värdesätter jämställd- het och mångfald. Koncernens uppförandekod och mångfalds- policy sätter ramen för koncernens arbete för inkludering och lika behandling. Medarbetarsamtal genomförs för att kartlägga och säkerställa kompetens, utveckling och trivsel. Fasadgruppen bedriver ett gediget hälso- och säkerhetsarbete inom hela orga- nisationen i enlighet med SAM (systematiskt arbetsmiljöarbete). Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen föreslår att årsstämman 2023 beslutar att följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare ska gälla fram till årsstämman 2024 om inte omständigheter uppkommer som gör att revidering måste ske tidigare. Ersättningsriktlinjerna som föreslås till årsstämman 2023 är desamma som årsstämman 2022 beslutade att anta. Med ledande befattningshavare avses i dessa riktlinjer den verkställande direktören och den vice verkställande direktören, CFO, HR-chefen, IR-chefen, affärsområdescheferna, marknads- chefen, inköpschefen samt styrelseledamöter i bolaget som har ingått ett anställningsavtal eller konsultavtal med bolaget eller ett annat koncernbolag. Bolagets ersättningsprinciper ska säkerställa ansvarsfulla ersättningsbeslut som stödjer bolagets strategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. Löner och andra anställningsvillkor ska ge koncernen möjlighet att behålla och rekrytera kompetenta ledande befattningshavare till en rimlig kostnad. Ersättningar till ledande befattningshavare kan bestå av en grundlön, rörlig lön, pension och andra förmåner. Grundlöner ska vara marknadsmässiga och baseras på den ledande befattningshavarens ansvar, kompetens och prestation. Rörliga löner ska vara marknadsmässiga och baseras på den ledande befattningshavarens ansvar, kompetens och presta- tion. Utbetalning av rörliga löner ska vara villkorad av att ett antal förutbestämda finansiella eller personliga mål uppfylls. Bedömningen av om målen för utbetalning är uppfyllda ska göras när den relevanta mätperioden för målen har avslutats. Styrelsens ersättningsutskott är ansvarigt för bedömningen såvitt avser rörlig lön till den verkställande direktören och den vice verkställande direktören. Den verkställande direktören är ansvarig för bedömningen såvitt avser rörlig lön till andra ledan- de befattningshavare. Rörlig lön ska inte överstiga 50 procent av den årliga grund- lönen (dvs. årlig kontant lön exklusive pensioner, förmåner och liknande). Bolaget har rätt att återkräva utbetald rörlig lön om den har beräknats eller betalats ut på felaktiga grunder. Avtal avseende pensioner ska, där så är möjligt, vara avgifts- baserade och utformas i enlighet med de nivåer och den praxis som gäller i det land där den ledande befattningshavaren är anställd. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska 62 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION uppgå till högst 40 procent av den årliga grundlönen (dvs. årlig kontant lön exklusive pensioner, förmåner och liknande) om inte annat gäller enligt tillämpliga kollektivavtal. Andra förmåner får innefatta t.ex. livförsäkring, sjukvårdsför- säkring och bilförmåner. Premier och andra kostnader hänför- liga till sådana förmåner får uppgå till högst 15 procent av den årliga grundlönen (dvs. årlig kontant lön exklusive pensioner, förmåner och liknande). Beslut om eventuella aktie- och aktiekursrelaterade incita- mentsprogram riktade till ledande befattningshavare ska fattas av bolagsstämman och bidra till långsiktigt värdeskapande och hållbarhet samt öka intressegemenskapen mellan deltagarna och bolagets aktieägare. Om ett aktie- eller aktiekursrelate- rat incitamentsprogram skulle vara praktiskt ogenomförbart i någon ledande befattningshavares skattemässiga hemvist eller om bolaget bedömer att en ledande befattningshavares del- tagande inte kan ske till rimliga administrativa kostnader eller ekonomiska insatser, ska bolaget kunna erbjuda sådan ledande befattningshavare ett motsvarande incitament som det som skulle ha utgått enligt det aktie- eller aktiekursrelaterade incita- mentsprogrammet. För aktiebaserade ersättningar ska uppgifter om förvärvandeperioder och i förekommande fall uppgifter om skyldigheten att behålla aktier efter viss tid efter förvärv framgå. Grundlön under uppsägningstid och avgångsvederlag, inklusive ersättning för eventuell konkurrensbegränsning, ska sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta lönen för två år. Om styrelseledamot utför arbete för koncernen utöver det ordinarie styrelsearbetet ska marknadsmässigt konsultarvode kunna utgå. Dessa riktlinjer har upprättats av styrelsen efter beredning i styrelsens ersättningsutskott. Vid ersättningsutskottets bered- ning av om riktlinjerna och de begränsningar som gäller enligt riktlinjerna är rimliga har ersättningsutskottet beaktat uppgif- ter om den totala ersättningen till bolagets samtliga anställda, inklusive olika ersättningskomponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid. Ersättningsutskottet ska följa och utvärdera program för rörlig lön till ledande befattningshavare, tillämpningen av dessa riktlinjer samt gällande ersättningsstrukturer och ersättnings- nivåer i bolaget. Ledamöterna i ersättningsutskottet är oberoende i förhållan- de till bolaget och bolagsledningen. Den verkställande direktö- ren, vice verkställande direktören och de övriga medlemmarna i koncernledningen deltar inte i behandling av och beslut i ersätt- ningsrelaterade frågor i den mån de berörs av frågorna. Dessa riktlinjer ska gälla till dess att nya riktlinjer har antagits av bolagsstämman. Styrelsen ska upprätta förslag till nya ersättningsriktlinjer när det uppkommer behov av väsentliga ändringar av riktlinjerna, dock minst vart fjärde år. Vid översyn av riktlinjerna ska bolaget beskriva alla bety- dande förändringar och hur aktieägarnas eventuella synpunkter har beaktats. Styrelsen har rätt att helt eller delvis frångå riktlinjerna om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det och om ett avsteg är nödvändigt för att till- godose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrningsrapporten finns som en separat del av Fasad- gruppens årsredovisning 2022 och utgör inte del av de formella årsredovisningshandlingarna, se sidorna 45–55. Väsentliga händelser efter årets utgång Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång framgår av not 27 Händelser efter balansdagen. Framtidsutsikter På den nordiska marknaden förväntas ett fortsatt stabilt under- liggande renoveringsbehov framgent. Underliggande driv- krafter såsom urbanisering, bostadsbrist, det hårda nordiska väderklimatet och successivt ökat fokus på förbättrad energi- effektivitet i byggnader bedöms leda till fortsatt god investe- ringsvilja bland koncernens kundgrupper, vilket indikerar en fortsatt långsiktig tillväxtpotential för Fasadgruppen. Koncernen har en väl underbyggd förvärvsstrategi och de framtida förvärvsmöjligheterna bedöms som fortsatt goda. Verksamheten i Övriga Norden är under utbyggnad och samtal om förvärv förs med ett flertal bolag utanför Sverige. Koncer- nens finansiella bas skapar stabilitet och underlättar såväl inves- teringar som förvärv Fasadgruppen fortsätter att utveckla hållbarhetsarbetet med fokus på lönsamhet och de produkter som utvecklas för framtidens hållbara fasadlösningar som ska stärka kundernas konkurrenskraft. Koncernen är fast besluten att driva både det dagliga förbättringsarbetet i verksamheten och omvandlingen av fasadbranschen mot säkra och mer hållbara lösningar. Läs även om hur koncernen arbetar för att motverka eventu- ella risker till följd av material- och energibrist i flera branscher samt det pågående kriget mellan Ukraina och Ryssland under avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer. Förslag till vinstdisposition Styrelsens förslag till vinstdisposition till årsstämman 2023 framgår av not 26 Förslag till vinstdisposition. 63 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MSEK Not 2022 2021 Nettoomsättning 2 4 547,7 2 676,3 Övriga rörelseintäkter 179,9 50,7 Rörelsens intäkter 4 727,6 2 726,9 Råvaror och förnödenheter -2 428,5 -1 361,7 Kostnader för ersättningar till anställda 4, 5 -1 347,1 -827,2 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 6 -119,4 -74,5 Övriga rörelsekostnader 3 -448,0 -203,4 Rörelsens kostnader -4 343,0 -2 466,7 Rörelseresultat 384,6 260,2 Finansiella intäkter 7 10,3 0,1 Finansiella kostnader 7 -48,5 -21,6 Resultat från finansiella poster -38,2 -21,5 Resultat efter finansiella poster 346,3 238,8 Skatt på årets resultat 8 -74,4 -53,0 Årets resultat 271,9 185,7 Årets övriga totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen: Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 72,9 21,8 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Årets övriga totalresultat, netto efter skatt 72,9 21,8 Totalresultat för året 344,8 207,5 Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 344,8 207,5 Innehav utan bestämmande inflytande - - Årets resultat per aktie före utspädning, SEK 5,62 4,11 Årets resultat per aktie efter utspädning, SEK 5,62 4,11 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 48 360 099 45 243 830 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 48 360 099 45 243 830 Faktiskt antal aktier vid periodens slut 49 623 830 45 387 653 64 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING MSEK Not 2022-12-31 2021-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 10 2 842,3 1 953,6 Varumärken 10 406,7 264,5 Kundrelationer 10 17,0 13,6 Övriga immateriella tillgångar 1,8 0,5 Summa immateriella tillgångar 3 267,8 2 232,3 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 6 163,3 133,3 Byggnader och mark 11 2,4 2,2 Inventarier 11 116,3 79,2 Summa materiella anläggningstillgångar 282,0 214,7 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 0,5 1,3 Uppskjutna skattefordringar 8 1,8 1,4 Andra långfristiga fordringar 2,0 0,9 Summa finansiella anäggningstillgångar 4,3 3,7 Summa anläggningstillgångar 3 554,1 2 450,6 Omsättningstillgångar 14 Varulager 25,5 16,0 Kundfordringar 13, 15 702,3 410,8 Avtalstillgångar och liknande fordringar 16 211,3 128,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 36,1 27,2 Kortfristiga fordringar 17 67,6 41,3 Likvida medel 18 452,6 271,6 Summa omsättningstillgångar 1 495,4 894,9 SUMMA TILLGÅNGAR 5 049,5 3 345,5 65 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION MSEK Not 2022-12-31 2021-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 19 Aktiekapital 2,5 2,3 Övrigt tillskjutet kapital 1 423,4 887,3 Balanserad vinst 321,7 172,5 Årets resultat 344,8 207,5 Summa eget kapital 2 092,5 1 269,6 Långfristiga skulder 13, 14 Skulder till kreditinstitut 21 1 421,0 911,7 Långfristiga leasingskulder 102,1 96,5 Uppskjutna skatteskulder 8 122,6 74,5 Avsättningar 20 10,7 4,6 Övriga långfristiga skulder 14 187,4 153,4 Summa långfristiga skulder 1 843,8 1 240,8 Kortfristiga skulder 13, 14 Skulder till kreditinstitut 21 139,1 114,6 Kortfristiga leasingskulder 6 64,8 34,7 Leverantörsskulder 356,4 180,4 Aktuella skatteskulder 43,6 41,0 Avtalsskulder och liknande skulder 22 165,2 302,5 Övriga skulder 138,6 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 205,6 162,0 Summa kortfristiga skulder 1 113,3 835,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 049,5 3 345,5 66 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MSEK Not Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Reserver Totalt eget kapital Eget kapital 2021-01-01 2,3 844,7 205,8 -6,2 1 046,5 Totalresultat Årets resultat 185,7 185,7 Årets övriga totalresultat: Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 21,8 21,8 Summa totalresultat - - 185,7 21,8 207,5 Transaktioner med ägarna Utdelning -27,1 -27,1 Optionslikvid 7,9 7,9 Nyemission 0,0 34,7 34,7 Summa transaktioner med ägarna 0,0 42,7 -27,1 - 15,6 Eget kapital 2021-12-31 19 2,3 887,3 364,4 15,6 1 269,6 Eget kapital 2022-01-01 2,3 887,3 364,4 15,6 1 269,6 Totalresultat Årets resultat 271,9 271,9 Årets övriga totalresultat: Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 72,9 72,9 Summa totalresultat - - 271,9 72,9 344,8 Transaktioner med ägarna Utdelning -58,3 -58,3 Optionslikvid 1,7 1,7 Riktad nyemission 0,2 409,4 409,5 Kvittningsemission 0,1 125,1 125,2 Summa transaktioner med ägarna 0,2 536,1 -58,3 - 478,0 Eget kapital 2022-12-31 19 2,5 1 423,5 578,0 88,5 2 092,5 67 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN MSEK Not 2022 2021 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster 346,3 238,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 24 117,2 81,4 Förändringar av rörelsekapital: Förändring i varulager 2,7 7,8 Förändring i fordringar -156,1 -57,2 Förändring i skulder 108,2 15,4 Kassaflöde från rörelsen 418,4 286,2 Betald ränta 24 -31,2 -8,8 Betald skatt -74,3 -75,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 312,8 201,7 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag och verksamheter 9 -916,6 -622,0 Nettoinvesteringar i övriga anläggningstillgångar 11 -57,1 -47,2 Nettoinvesteringar av finansiella tillgångar 0,7 0,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -973,0 -669,0 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission 9, 19 409,5 - Inbetalda teckningsoptioner 1,7 7,9 Utbetald utdelning -58,3 -27,1 Upptagna lån 24 791,3 1 370,0 Amortering av lån 24 -260,3 -988,7 Amortering av leasingskuld 24 -51,9 -36,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 832,0 325,6 Årets kassaflöde 171,8 -141,7 Likvida medel vid årets början 271,6 409,3 Omräkningsdifferens i likvida medel 9,2 3,9 Likvida medel vid årets slut 452,6 271,6 68 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MSEK Not 2022 2021 Rörelsens intäkter 12,2 9,7 Rörelsens kostnader 3, 4 -21,3 -22,8 Rörelseresultat -9,2 -13,2 Finansiella intäkter 7 2,0 46,9 Finansiella kostnader 7 -32,1 -18,1 Resultat från finansiella poster -30,1 28,8 Resultat efter finansiella poster -39,3 15,7 Bokslutsdispositioner 8 102,5 59,3 Resultat före skatt 63,2 75,0 Skatt på årets resultat 8 -15,3 -3,7 Årets resultat * 47,9 71,3 * I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. 69 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK Not 2022-12-31 2021-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella-/materiella anläggningstillgångar Andra immateriella anläggningstillgångar 0,1 0,1 Nyttjanderättstillgångar 6 0,0 0,2 Summa immateriella-/materiella anläggningstillgångar 0,1 0,3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 12 450,0 450,0 Fordringar hos koncernföretag 2 651,9 939,2 Summa finansiella anläggningstillgångar 3 101,9 1 389,2 Summa anläggningstillgångar 3 102,1 1 389,5 Omsättningstillgångar 14 Fordringar hos koncernföretag 1,6 1,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 0,1 0,2 Kassa och bank 18 0,0 646,1 Summa omsättningstillgångar 1,7 647,3 SUMMA TILLGÅNGAR 3 103,8 2 036,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 19 Bundet eget kapital Aktiekapital 2,5 2,3 Summa bundet eget kapital 2,5 2,3 Fritt eget kapital Överkursfond 1 423,4 879,4 Balanserad vinst 50,5 45,5 Årets resultat 47,9 71,3 Summa fritt eget kapital 1 521,9 996,2 Summa eget kapital 1 524,3 998,5 Långfristiga skulder 13, 14 Skulder till kreditinstitut 21 1 417,7 908,7 Summa långfristiga skulder 1 417,7 908,7 Kortfristiga skulder 13, 14 Skulder till kreditinstitut 21 138,0 113,1 Leverantörsskulder 0,3 1,3 Aktuella skatteskulder 14,2 5,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 8,5 8,6 Övriga kortfristiga skulder 0,8 0,7 Summa kortfristiga skulder 161,8 129,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 103,8 2 036,8 70 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Not Aktie- kapital Överkurs- fond Balanserad vinst Totalt eget kapital Eget kapital 2021-01-01 2,3 844,7 64,6 911,6 Totalresultat Årets resultat 71,3 71,3 Summa totalresultat 71,3 71,3 Transaktioner med ägarna Utdelning -27,1 -27,1 Optionslikvid 7,9 7,9 Nyemission 0,0 34,7 34,7 Summa transaktioner med ägarna 0,0 42,6 -27,1 15,6 Eget kapital 2021-12-31 19 2,3 887,3 108,9 998,5 Eget kapital 2022-01-01 2,3 887,3 108,9 998,5 Totalresultat Årets resultat 47,9 47,9 Summa totalresultat 47,9 47,9 Transaktioner med ägarna Utdelning -58,3 -58,3 Optionslikvid 1,7 1,7 Riktad nyemission 0,2 409,4 409,5 Kvittningsemission 0,1 125,1 125,2 Summa transaktioner med ägarna 0,2 536,1 -58,3 478,0 Eget kapital 2022-12-31 19 2,5 1 423,4 98,4 1 524,3 71 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Not 2022 2021 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster -39,3 15,7 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 24 29,2 13,9 Förändring av rörelsekapitalet: Förändringar i varulager 0,0 - Förändringar i fordringar -1 485,6 -55,8 Förändringar i skulder 1,2 -0,6 Kassaflöde från rörelsen -1 494,5 -26,9 Betald ränta 24 -31,2 -8,8 Betald skatt -7,0 -3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 532,8 -39,4 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar 0,0 -0,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 -0,4 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission 409,5 - Inbetalda teckningsoptioner 1,7 7,9 Utbetald utdelning -58,3 -27,1 Upptagna lån 794,1 1 370,0 Amortering av lån 24 -260,3 -977,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 886,7 373,6 Årets kassaflöde -646,1 333,8 Likvida medel vid årets början 646,1 312,3 Likvida medel vid årets slut 0,0 646,1 72 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION NOTER Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Allmän information Fasadgruppen Group AB och dess dotterbolag bedriver verksamhet inom bygg- och fastighetsentreprenad samt utför arbeten på fastigheters yttre skal. Tjänsteerbjudandet inkluderar murning och putsning, fönster och balkong, tak och plåt, energismarta lösningar, byggnadsställningar och övriga arbeten. Fasadgruppen Group AB (559158-4122) är ett publikt aktiebolag som är bildat och har sitt säte i Sverige. Huvudkontor ligger på Drottninggatan 81A i Stockholm. Koncernens verksamhet bedrivs på fasadmarknaden i Sverige, Danmark, Norge och Finland, med majoriteten av verksamheten i Sverige. ESEF-data Företagets hemvist: Sverige Beskrivning av verksamhetens karaktär och huvudsakliga aktiviteter: Arbeten på fastigheters yttre skal såsom: murning och putsning, fönster och bal- kong, tak och plåt, energismarta lösningar, byggnadsställningar och övriga arbeten. Registreringsland: Sverige Företagets rättsliga form: Aktiebolag Namn på det rapporterande företaget: Fasadgruppen Group AB (publ) Adress till företagets huvudkontor: Drottninggatan 81A, 111 60 Stockholm Företagets huvudsakliga verksamhet: Stockholm Namn på moderföretag: Fasadgruppen Group AB Från och med räkenskapsåret 2021 tillämpar Fasadgruppen EU-kommissi- onens delegerade förordning 2018/815 om enhetligt elektroniskt rappor- teringsformat (ESEF). Den nya tekniska standarden ska tillämpas på räken- skapsår som påbörjas den första januari 2021 eller senare. Syftet med ESEF är att skapa ett enhetligt rapporteringsformat som underlättar analys och jäm- förelse av information. För Fasadgruppen innebär efterlevnad av den nya standardens krav att årsredovisningen från och med 2021 upprättats i ett XHTML-format (Extensible Hypertext Markup Language) och att de finan- siella rapporterna som är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) taggas i enlighet med en särskild ESEF taxonomi. Överensstämmelse med regelverk och fortlevnadsprincipen Koncernens finansiella rapporter har upprättats i enlighet med årsredovis- ningslagen (ÅRL), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner och International Finan- cial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU. Moderbolagets årsredovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och ÅRL. De finansiella rapporterna har upprättats under förutsättning att koncernen bedriver sin verksamhet enligt fortlevnadsprincipen. De finansiella rapporterna för räkenskapsåret som slutade den 31 decem- ber 2022 (inklusive jämförelsetal) godkändes för utfärdande av styrelsen den 17 april 2023 och kommer att föreläggas ordinarie årsstämma den 11 maj 2023 för fastställande. De viktigaste redovisnings- och värderingsprinciperna som har använts vid upprättande av de finansiella rapporterna sammanfattas nedan. I de fall moderbolaget tillämpar avvikande principer anges dessa i slutet av denna not under rubriken Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper. Nya och ändrade redovisningsprinciper Inga nya eller ändrade standarder, och tolkningar av befintliga standarder, som är obligatoriska att tillämpa för första gången för räkenskapsår som börjar 1 januari 2022 eller senare bedöms ha haft någon väsentlig betydelse för koncernen. Nya och ändrade redovisningsprinciper som ännu inte tillämpats Inga nya eller ändrade standarder som ännu inte tillämpats, och tolkningar av befintliga standarder, som är obligatoriska att tillämpa för första gången för räkenskapsår som börjar 1 januari 2023 eller senare bedöms ha haft någon väsentlig betydelse för koncernen. Ändrade redovisningsprinciper för moderbolaget De ändringar i RFR 2 Redovisning för juridiska personer som har trätt i kraft och gäller för räkenskapsåret 2022 har inte haft någon väsentlig påverkan på moderbolagets finansiella rapporter. Grunder för upprättande Koncernens finansiella rapporter har upprättats genom tillämpning av periodiseringsprincipen och utifrån anskaffningsvärden. De finansiella rap- porterna presenteras i svenska kronor, vilket överensstämmer med Moder- bolagets funktionella valuta. Beloppen är avrundade till närmaste miljontal (MSEK) med en decimal om inte annat anges. Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella rapporterna i vissa fall inte exakt sum- mera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Grund för konsolidering I koncernredovisningen konsolideras moderbolagets och dotterbolagens verksamheter fram till och med den 31 december 2022. Alla koncerninterna transaktioner och balansposter elimineras vid konso- lidering, inklusive orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernbolag. I de fall orealiserade förluster på koncerninterna försäljningar av tillgångar återförs vid konsolidering, prövas även den underliggande tillgångens nedskrivningsbehov utifrån ett koncernperspektiv. Belopp som redovisas i dotterbolags årsredovisningar har justerats där för att säkerställa överensstämmelse med koncernens redovisnings- och värderingsprinciper. Resultat och övrigt totalresultat för dotterbolag som förvärvats under året redovisas från det datum förvärvet träder i kraft, enligt vad som är tillämpligt. Internprissättning Marknadsbaserad prissättning, det vill säga prissättning baserad på marknadspriser, tillämpas vid leverans mellan bolagen inom och andra närstående parter. Betydande bedömningar vid tillämpning av redovisnings- och värderingsprinciper samt osäkerhet i uppskattningar När finansiella rapporter upprättas gör ledningen ett antal bedömningar, beräkningar och antaganden om redovisning och värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Följande är betydande bedömningar, uppskattningar och antaganden som koncernledningen gör vid tillämpning av de redovisningsprinciper som har den mest betydande effekten på de finansiella rapporterna för koncernen. Nedskrivningsprövning av förvärvade immateriella tillgångar För att bedöma nedskrivningsbehovet beräknar koncernledningen åter- 73 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION vinningsvärdet (nyttjandevärdet) för varje kassagenererande enhet (koncernens tre affärsområden) baserat på förväntade framtida kassaflöden och med användning av en lämplig ränta för att kunna diskontera dessa kassaflöden. Osäkerheter ligger i antaganden om framtida rörelseresultat och fastställandet av en lämplig diskonteringssats. Koncernen har hittills bedömt att goodwill, varumärke och kundrelationers nyttjandevärde över- stiger dess redovisade värde. För mer information, se not 10. Rörelseförvärv Vid beräkning av verkliga värden använder koncernledningen värderings- tekniker för de tillgångar och skulder som förvärvas vid ett rörelseförvärv. Framför allt är verkligt värde på villkorade tilläggsköpeskillingar beroende av utfallet på det förvärvade bolagets framtida lönsamhet. För mer informa- tion, se not 9. Leasing Koncernen innehar leasingavtal för lokaler. I dessa görs ett antal antaganden vid beräkning av leasingsskulden och nyttjanderättstillgången, exempelvis bedömning av ett avtals leasingperiod. Koncernen beaktar om den med rim- lig säkerhet kommer att utnyttja en förlängningsoption framför allt vad gäller lokaler med beaktande av de omständigheter som gäller för det aktuella lea- singavtalets situation. Avseende koncernens hyresavtal som löper ut inom en femårsperiod har bolaget tagit ställning till att det är rimligt att anta en förlängningsperiod beroende på respektive tillgångs karaktär och längden på respektive förlängningsperiod. För avtal som löper förbi 2027 har inga för- längningar antagits. Hur verksamheten ser ut och utvecklas bortom denna period är svårbedömt och bolagets bedömning är därmed att det i nuläget inte med rimlig sannolikhet kan antas ske ytterligare förlängningar. Denna bedömning kommer att ses över kontinuerligt. För mer information, se not 6. Intäkter från entreprenaduppdrag Redovisade intäkter och tillhörande avtalstillgångar för avtal inom arbeten på fastigheters yttre skal återspeglar koncernledningens bästa uppskatt- ning av utfallet och färdigställandegraden för varje avtal. I de mer komplexa avtalen finns en osäkerhet vid bedömning av kostnaderna för färdigställan- de och vid bedömning av lönsamhet. För mer information, se not 16. Rörelseförvärv Koncernen tillämpar förvärvsmetoden vid redovisning av rörelseförvärv. Den ersättning som överförs av koncernen för att erhålla ett bestämmande infly- tande över ett dotterbolag beräknas som summan av verkliga värden på för- värvsdagen på de överlåtna tillgångarna, de övertagna skulderna och de eget- kapitalinstrument som emitterats av koncernen, vilket innefattar det verkliga värdet för en tillgång eller skuld som uppkommit vid en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvskostnader kostnadsförs när de uppkommer. Anskaffningsvärdet beräknas som summan av de, per transaktions- dagen, verkliga värden för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder samt för de egetkapitalinstrument som förvärvaren emitterat i utby- te mot det bestämmande inflytandet över förvärvade enheter. Villkorade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde på förvärvs- dagen och utgör en del av köpeskillingen för förvärvet. Tilläggsköpeskil- lingen redovisas som en finansiell skuld till dess att den regleras. Tilläggs- köpeskillingen värderas till verkligt värde per varje balansdag. Eventuell omvärderingseffekt redovisas i koncernens resultat. Värderingen av tilläggs- köpeskillingen baseras på de villkor och förutsättningar som respektive köpeavtal stipulerar. Vanligen baseras tilläggsköpeskillingen på den finan- siella utvecklingen i det förvärvade företaget. Förändringar i verkligt värde för en villkorad köpeskilling som uppkom- mer på grund av ytterligare information som erhållits inom 12 månader efter förvärvstidpunkten om fakta och förhållanden som förelåg per förvärvstid- punkten, kvalificerar som justeringar under värderingsperioden och justeras med motsvarande justering av goodwill. Alla andra förändringar i det verk- liga värdet för en villkorad tilläggsköpeskilling redovisas i resultatet. Förvärvade tillgångar och övertagna skulder värderas till det verkliga värdet per förvärvstidpunkten. Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och presentationsvaluta Koncernredovisningen presenteras i valutan SEK som också är koncernens funktionella valuta och moderbolagets redovisningsvaluta. Belopp inom parentes anger föregående års värde. Transaktioner och balansposter i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan för respektive koncernbolag, utifrån de rådande valutakurserna på transaktions- dagen (avistakurs). Valutakursvinster och -förluster till följd av reglering av sådana transaktioner och till följd av omvärdering av monetära poster till balansdagens kurs redovisas i resultatet. Icke-monetära poster omräknas inte på balansdagen utan värderas till historiskt anskaffningsvärde (omräknat till transaktionsdagens kurs), för- utom icke-monetära poster värderade till verkligt värde som omräknas till valutakursen per den dagen då det verkliga värdet fastställdes. Utlandsverksamheter I koncernredovisningen räknas alla tillgångar, skulder och transaktioner i koncernbolag som har en annan funktionell valuta än SEK (koncernens funk- tionella valuta) om till SEK vid konsolideringen. Koncernbolagens funktio- nella valuta har varit oförändrad under rapportperioden. Vid konsolideringen har tillgångar och skulder räknats om till balans- dagens kurs. Justeringar av goodwill och verkligt värde som uppstår vid förvärv av en utlandsverksamhet har redovisats som tillgångar och skulder i utlandsverksamheten och omräknats till SEK till balansdagens kurs. Intäkter och kostnader har omräknats till SEK enligt en genomsnittlig kurs under rapportperioden. Valutakursdifferenser redovisas direkt mot övrigt total- resultat och redovisas i valutaomräkningsreserven i eget kapital. Vid avytt- ring av en utlandsverksamhet omklassificeras de hänförliga ackumulerade omräkningsdifferenserna som är redovisade i eget kapital till resultatet och redovisas som del av vinsten eller förlusten vid avyttringen. Segmentrapportering Koncernen segmentsinformation presenteras utifrån koncernledningens perspektiv och rörelsesegment identifieras utifrån den interna rapporte- ringen till koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Koncernen har identifierat moderbolagets VD, koncernchefen, som dess högste verkstäl- lande beslutsfattare. I den interna rapportering som används av verkställande direktören för att följa upp verksamheten och fatta beslut om resursfördelning presente- ras den finansiella informationen för koncernen som en helhet. I och med att kunderna och tjänsterna är likartade, dvs arbeten på fastigheters yttre skal och där slutkund är fastighetsägare i någon form, slås dotterbolagens redo- visning samman och redovisas som ett segment. Koncernen består därför av ett enda rörelsesegment. Intäkter Koncernens intäkter avser huvudsakligen intäkter från utförandet av entreprenaduppdrag avseende arbete på fastigheters yttre skal. Till detta sker även mindre andel försäljning av varor relaterade till entreprenadupp- dragen samt ett mindre antal tjänster. Vid bedömningen av om en intäkt ska redovisas följer koncernen IFRS 15:s femstegsmodell: 1. Identifiera avtalet med kund 2. Identifiera prestationsåtaganden 3. Fastställande av transaktionspriset 4. Fördela transaktionspriset på prestationsåtagandena 5. Redovisa intäkten vid tidpunkten för uppfyllelsen av prestationsåtagandet I steg 1 ska avtalet med kunden identifieras. Koncernens avtal är alltid skriftliga och överenskomna med kund. Om två eller flera avtal har ingåtts 74 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 FINANSIELL INFORMATION samtidigt eller i nära anslutning till varandra, så ska dessa under vissa förut- sättningar slås samman. I koncernen är det sällan förekommande att flera avtal tecknas i nära tid med en och samma kund och kombination av avtal är därför sällan aktuellt. En avtalsändring innebär en förändring i omfattning eller pris (eller både och) i ett avtal som har godkänts av bägge parter. Avtalsändringar, så kallade ÄTOR (ändrings- och tilläggsarbeten), är vanligt förekommande i koncernen och branschen. Tilläggsarbete (ÄTOR) i form av mer arbete eller annat arbete än beräk- nat, tex plåt eller dylikt, kan tillkomma under projektets löptid. Prissättning för detta sker separat och regleras vanligen enligt ABT06 (eller liknande i Danmark, Norge och Finland), enligt marknadsmässiga priser. Tilläggen sker skriftligt. Ändringar och tillägg, ÄTOR, i entreprenaduppläggen är alltid en del av entreprenaden, de är inte distinkta och utgör då inte ett separat nytt kon- trakt. Därmed ska de redovisas som en del av det befintliga kontraktet, med en kumulativ catch up-metod. Fasadgruppen redovisar dem på detta sätt. När de uppkommer blir de en del av totalentreprenaden, läggs in i projektkalkylen vilken då blir uppdaterad och såväl grunden för nedlagda utgifter som intäkten (marginalen) påverkas med en ”catch up-effekt”. I steg 2 ska separata prestationsåtaganden identifieras dvs. av de löften att överföra varor och tjänster till kunden ska en bedömning göras om huru- vida dessa löften utgör separata eller sammanslagna prestationsåtaganden. Ett prestationsåtagande är ett löfte att till kunden överföra en vara eller tjänst som är distinkt eller en serie distinkta varor/tjänster. Varan eller tjäns- ten är distinkt om kunden kan dra nytta av varan eller tjänsten separat eller tillsammans med andra lättillgängliga resurser samt om koncernens löfte om att överföra varan/tjänsten kan särskiljas från andra löften i avtalet. Vanligen utgör entreprenadkontrakten ett prestationsåtagande då delarna i uppdraget inte går att särskilja från varandra utan de utgör ett sammantaget åtagande. I samtliga entreprenadavtal ingår en garanti på utfört arbete. Dessa utgör inte utökade garantiåtaganden utan de är s.k. lagstadgade garantier, utställ- da enligt branschpraxis, vanligen om 5 år. Vidare ingår i vissa avtal en möjlighet för kunden, en option, att lägga till nya tjänster. Dessa möjliga tillkommande uppdrag är prissatta på marknads- mässiga grunder och innehåller inte någon rabattmöjlighet för kunden. De utgör därmed inte ett eget prestationsåtagande. I steg 3 ska transaktionspriset fastställas. I detta moment ska hänsyn tas till fasta priser och till rörliga priser. Koncernen har uppdrag på löpande räk- ning men fastprisuppdragen är de dominerande. Koncernen har vanligtvis inte några rörliga komponenter med undantag för viten. Vitesklausuler för förseningar finns vanligen i alla avtal. Koncernen estimerar vitesutfallet enligt reglerna i IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder om rörliga ersättningar och redovisar viten som en intäktsreducering. Finansieringskomponenter med en kreditperiod överstigande 12 månader förekommer inte i koncernen. I steg 4 ska transaktionspriset fördelas på de prestationsåtaganden som identifierades i steg 2. Då koncernen vanligen har ett prestationsåtagande, entreprenaduppdraget som helhet, är detta steg inte aktuellt. I steg 5 ska intäkten redovisas. En intäkt ska redovisas när kontrollen över det försålda har övergått från säljaren till köparen. Detta sker vid en tidpunkt eller över tid. Intäkten redovisas i koncernen när koncernens prestation ska- par eller förbättrar en tillgång som kunden kontrollerar. På detta sätt erhåller kunden nyttan av företagets prestation allteftersom arbetet utförs. Detta är vanligen fallet i entreprenaduppdragen, då renoverings- och förbättringsar- beten utförs på kundens fastighet/egendom. Färdigställandegraden i upp- dragen beräknas baserat på nedlagda utgifter per balansdagen i förhållande till de totalt beräknade utgifterna för att fullgöra uppdraget och detta utgör grunden för upparbetad intäkt. Om ett prestationsåtagande inte uppfylls över tid så uppfylls det vid en tidpunkt. Detta sker vid den tidpunkt då kunden får kontroll över den försålda tillgången. Indikationer på kontrollöverföring kan vara rätt till betalning, legal äganderätt, bolaget har överfört den fysiska tillgången till köparen, kunden bär de betydande riskerna och fördelarna som är förknippade med tillgången eller att kunden har godkänt tillgången. I samband med entreprenaduppdragen ådrar sig koncernen poster i balansräkningen relaterade till status i förhållandet mellan utfört arbete och erhållen ersättning från kunden. Utfört, ej fakturerat arbete, redovi- sas i balansräkningen som upparbetade intäkter och redovisas i posten Avtalstillgångar och liknande fordringar. Avtalstillgångar är föremål för nedskrivningsprövning enligt IFRS 9 Finansiella instrument på samma sätt som kundfordringar. I de fall förskottsbetalningar erhålles från kunder innan koncernen har utfört sin prestation, redovisas dessa i posten Avtalsskulder och liknande skulder i balansräkningen. Rörelsekostnader Rörelsekostnader redovisas i resultatet när tjänsten utnyttjas eller när händelsen inträffar. Ränteintäkter och räntekostnader Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel och fordringar samt räntebärande värdepapper, räntekostnader på lån, utdelningsintäkter, valutakursdifferenser samt orealiserade och realiserade vinster/förluster på finansiella placeringar. Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas med tillämpning av effektivräntemeto- den. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under ett finansiellt instruments förväntade löptid till den finansiella tillgångens eller skuldens redovisade nettovärde. Ränte- kostnader inkluderar periodiserade belopp av emissionskostnader och liknande direkta transaktionskostnader för att uppta lån. Utdelningsintäkt redovisas när rätten att erhålla betalning fastställts. Statliga bidrag På grund av covid-19 har Sveriges riksdag och regering infört tillfälliga regler som innebar att alla arbetsgivare fick ersättning för sjuklönekostnader. För de sjuklönekostnader som redovisats under perioderna augusti 2020–september 2021 och december 2021–mars 2022 gäller en beräkning enligt olika procentsatser beroende på hur höga kostnader arbetsgivaren haft. Ersättningen som erhålls utgör ett statligt bidrag enligt både IFRS och RFR 2 och redovisas i enlighet med IAS 20 Redovisning av statliga bidrag och upplysningar om statliga stöd. Redovisning sker när det föreligger rimlig säkerhet att koncernen kommer uppfylla villkoren för bidraget och bidragen med rimlig säkerhet kommer att erhållas. Statliga bidrag redovisas systema- tiskt i resultatet över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Sjuklöneersättningen presenteras i de finansiella rapporterna som övrig intäkt och fordran. Förvärvade immateriella tillgångar Övervärdena i förvärvsanalyser allokeras till företagsvarumärken och kundrelationer medan oallokerade övervärden hänförs till goodwill. Varumärken Varumärken består av förvärvade företagsvarumärken som behålls och nyttjas under oöverskådlig tid, vilket är en viktig del av Fasadgruppens strategi. Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Varumärken redovi- sas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Kundrelationer Kundrelationer härrör från de skriftliga avtal som utgör orderstocken vid förvärvstillfället. Majoriteten av avtalen har en kortare löptid än 12 månader och samtliga bedöms ha avslutats inom högst 24 månader. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över orderstockens löptid. Goodwill Goodwill hänför sig främst till verksamhetens förväntade framtida lönsam- het, den betydande kunskapen och kompetensen hos personalen och synergieffekter på kostnadssidan. Goodwill har en obestämbar nyttjande- period och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indika- tion. Goodwill redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. 75 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB FINANSIELL INFORMATION Övriga immateriella anläggningstillgångar Licenser för programvara Licenser för programvara som uppfyller villkoren för aktivering redovisas som immateriell anläggningstillgång och värderas initialt till verkligt värde. Alla immateriella anläggningstillgångar med begränsad livslängd vär- deras utifrån anskaffningsvärdet varvid utgifter skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandeperioden vilken uppgår till 3 till 5 år. Nyttjandeperiod omprövas per varje balansdag. Dessutom sker en nedskrivningsprövning vid indikation på värdenedgång. Avskrivning ingår i posten Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Tillkommande utgifter för underhåll av programvara kostnadsförs när de uppkommer. När immateriella tillgångar avyttras bestäms realisationsresultatet som skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde och redovisas i resultat i någon av posterna Övriga rörelseintäkter eller Övriga rörelsekostnader. Materiella anläggningstillgångar Mark Mark är redovisat till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella ned- skrivningar. Inventarier, verktyg och installationer Inventarier, verktyg och installationer redovisas initialt till anskaffningsvär- de och därefter till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade av- och nedskrivningar. Inventarier, verktyg och installationer skrivs av linjärt på anskaffnings- värdet med en nyttjandeperiod på 5 till 10 år. Vad gäller nyttjanderättstillgången (leasing) bestäms förväntad nyttjan- deperiod genom hänvisning till jämförbara ägda tillgångar eller till leasing- perioden om denna är kortare. Väsentliga uppskattningar av nyttjandepe- rioder uppdateras vid behov, dock minst en gång per år. Vinster eller förluster som uppstår vid avyttring av materiella anlägg- ningstillgångar fastställs som skillnaden mellan vad som erhållits och det redovisade värdet för tillgångarna och redovisas i resultatet i posterna Övriga rörelseintäkter eller Övriga rörelsekostnader. Leasade tillgångar Koncernen som leasetagare För samtliga avtal bedömer koncernen om avtalet är ett leasingavtal eller innehåller ett leasingavtal. Ett leasingavtal definieras som ”ett avtal, eller del av avtal, som överlåter nyttjanderätt för en tillgång (den underliggande tillgången) för en viss tid i utbyte mot ersättning”. För att tillämpa denna definition bedömer koncernen huruvida avtalet uppfyller kraven i tre utvärderingar som är huruvida: • Avtalet innehåller en identifierad tillgång som antingen är specifikt identifierad i avtalet eller implicit specificerad genom att vara identifie- rad vid det tillfället då tillgången har gjorts tillgänglig för koncernen. • Koncernen har rätt till väsentligen alla de ekonomiska fördelar som uppkommer genom användning av den identifierade tillgången under hela upplåtelsetiden med beaktande av koncernens rättigheter inom avtalets definierade tillämpningsområde. • Koncernen har rätt att styra användningen av den identifierade till- gången under hela upplåtelsetiden. Koncernen bedömer huruvida den innehar rätten att styra ”hur och för vilket ändamål” tillgången ska användas under hela upplåtelsetiden. Koncernens nyttjanderättstillgångar består framför allt av lokaler och bilar. Värdering och redovisning av leasingavtal Vid leasingavtalets början redovisar koncernen en nyttjanderättstillgång och en leasingskuld i balansräkningen. Nyttjanderättstillgången värderas till anskaffningsvärde vilket omfattar den summa som leasingskulden ursprung- ligen värderas till, eventuella initiala direkta utgifter som koncernen åsamkats samt leasingavgifter som betalats före leasingavtalets början (minskat med eventuella förmåner som mottagits). Fråga har ställts till respektive kon- cernbolag gällande framför allt hyra av lokaler och eventuell förlängning av nuvarande avtalsperiod. I de fall hyresavtal innehar en förlängningsop- tion görs en bedömning avtal för avtal om det är rimligt säkert att optionen kommer att utnyttjas. I bedömningen vägs all relevant fakta och omstän- digheter som skapar ekonomiska incitament in såsom exempelvis avtalsvill- koren för förlängningsperioder jämfört med marknadsräntor, betydande förbättringar som gjorts (eller förväntas genomföras) på fastighet under avtalsperioden, kostnader som uppstår när leasingavtalet sägs upp, såsom förhandlingskostnader och omlokaliseringskostnader och vikten av den underliggande tillgången i verksamheten. Avseende koncernens hyresavtal som löper ut inom en femårsperiod har bolaget tagit ställning till att det är rimligt att anta en förlängningspe- riod beroende på respektive tillgångs karaktär och längden på respektive förlängningsperiod. För avtal som löper förbi 2027 har inga förlängningar antagits. Hur verksamheten ser ut och utvecklas bortom denna period är svårbedömt och bolagets bedömning är därmed att det i nuläget inte med rimlig sannolikhet kan antas ske ytterligare förlängningar. Denna bedöm- ning kommer att ses över kontinuerligt. Koncernen skriver av nyttjanderättstillgången linjärt från och med leasingavtalets början till och med den tidigaste tidpunkten av nyttjande- rättens nyttjandeperiod och leasingavtalet slut. Koncernen gör också en bedömning av ett eventuellt nedskrivningsbehov av nyttjanderättstillgång- en när indikation på värdenedgång finns. Vid leasingavtalets början värderar koncernen leasingskulden till nuvär- det av de leasingavgifter som inte betalats vid denna tidpunkt. Leasing- avgifterna diskonteras med användning av leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats lätt kan fastställas eller koncernens marginella låneränta. Leasingavgifter som inkluderas i värderingen av leasingskulden inklu- derar fasta avgifter (inklusive de till sin substans fasta avgifterna), variabla leasingavgifter som baseras på ett index, belopp som förväntas betalas ut av koncernen enligt restvärdesgarantier samt betalningar enligt optioner som koncernen är rimligt säker på kommer att utnyttjas. En bedömning av utnyttjande av förlängningsoptioner har gjorts per leasingavtal. Efter inledningsdatumet minskas skulden med betalningar och ökas med räntan. Skulden omvärderas för att återspegla en eventuell ny bedömning eller ändring eller om det blir ändringar i de till sin substans fasta avgifterna. När leasingskulden omvärderas ska motsvarande justering göras avseende nyttjanderätten eller i resultatet om nyttjanderätten redan har åsatts värde noll. Koncernen har valt att redovisa korttidsleaseavtal och leasingavtal för vil- ka den underliggande tillgången har ett lågt värde genom att utnyttja den praktiska lösningen som återfinns i IFRS 16 Leasing. I stället för att redovisa en nyttjanderätt och en leasingskuld kostnadsförs leasingavgifter avseende dessa leasingavtal linjärt över leasingperioden. Nyttjanderättstillgångar särredovisas i balansräkningen under Materiella anläggningstillgångar medan leasingskulden särredovisas under skulder. Prövning av nedskrivningsbehov av förvärvade immateriella tillgångar och övriga immateriella tillgångar Vid nedskrivningsprövning grupperas tillgångarna i kassagenererade enhe- ter. En kassagenererande enhet är en tillgångsgrupp som ger upphov till inbe- talningar som i allt väsentligt är oberoende av andra tillgångar vilket för kon- cernens del utgörs av respektive affärsområde. Följden är att vissa tillgångars nedskrivningsbehov prövas enskilt medan andra prövas på nivån affärsområ- de. Förvärvade immateriella tillgångar fördelas på de affärsområden som för- väntas dra fördel av synergieffekter i respektive rörelseförvärv och represen- terar den lägsta nivå i koncernen där VD bevakar goodwill och varumärken. Eventuellt nedskrivningsbehov hos de kassagenererande enheter till vilka förvärvade immateriella tillgångar har fördelats (fastställt av VD som likvärdigt med koncernens affärsområden) prövas minst en gång per år eller när indikationer om behov uppstår. Alla övriga enskilda tillgångars eller FINANSIELL INFORMATION 76 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 kassagenererande enheters nedskrivningsbehov prövas när händelser eller ändrade omständigheter tyder på att det redovisade värdet inte kan komma att kunna återvinnas. En nedskrivning redovisas för det belopp med vilket tillgångens eller den kassagenererande enhets redovisade värde överstiger dess återvinnings- värde, som är det högre av verkligt värde minskat med kostnad för avyttring och nyttjandevärde. För att fastställa nyttjandevärdet uppskattar ledningen förväntade framtida kassaflöden från varje kassagenererande enhet och fastställer en lämplig diskonteringssats för att kunna beräkna nuvärdet av dessa kassaflöden. De data som används vid prövning av nedskrivningsbe- hov är direkt kopplade till koncernens senast godkända budget, justerad efter behov för att undanta effekterna av framtida omorganisationer och förbättringar av tillgångar. Diskonteringssatser fastställs enskilt för varje kassagenererande enhet och återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengarnas tidsvärde och tillgångsspecifika riskfaktorer. Nedskrivningar avseende kassagenererande enheter minskar först det redovisade värdet för eventuell förvärvad immateriell tillgång som är fördelad till den kassagenererande enheten. Eventuell återstående ned- skrivning minskar proportionellt de övriga tillgångarna i den kassagenere- rande enheten. Med undantag av förvärvade immateriella tillgångar görs en ny bedöm- ning av alla tillgångar för indikation på att en tidigare nedskrivning inte längre är motiverad. En nedskrivning återförs om tillgångens återvinnings- bara värde överstiger det redovisade värdet. Finansiella instrument Allmänna principer Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas när koncernen blir part i fråga om det finansiella instrumentets avtalade villkor. En finansiell tillgång eller del av finansiell tillgång tas bort från balans- räkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller koncernen förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld eller del av finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt när det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen som utgör den dag då koncernen förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgångar. Klassificering och värdering av finansiella tillgångar vid första redovisningstillfället Alla finansiella tillgångar värderas initialt till verkligt värde justerat för transaktionskostnader (i förekommande fall). Finansiella tillgångar klas- sificeras enbart i kategorin upplupet anskaffningsvärde. Klassificeringen bestäms både av: • koncernens affärsmodell för förvaltningen av den finansiella tillgången och • egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången. Samtliga finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde eftersom: • de innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha de finansiella tillgångarna och inkassera avtalsenliga kassaflöden (i de allra flesta fall belopp enligt avtal med kund) • avtalsvillkoren för de finansiella tillgångarna ger upphov till kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet Efter det första redovisningstillfället värderas dessa finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde med användning av effektivräntemetoden. Diskontering utelämnas om effekten av diskontering är oväsentlig. Koncer- nens likvida medel, kundfordringar och de flesta övriga fordringar hör till denna kategori av finansiella instrument. Nedskrivning av kundfordringar och andra fordringar samt avtalstillgångar IFRS 9:s nedskrivningsregler använder framåtriktad information för att till- lämpa modellen med förväntade kreditförluster. Finansiella tillgångar inklu- derar kundfordringar, avtalstillgångar och övriga fordringar som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Redovisning av kreditförluster innebär att koncernen beaktar mer omfattande information vid bedömningen av kreditrisk och värderingen av förväntade kreditförluster inklusive tidigare händelser, nuvarande förhållan- den samt rimliga och underbyggda prognoser som påverkar den förväntade möjligheten att erhålla framtida kassaflöden från tillgången. Kundfordringar och övriga fordringar samt avtalstillgångar omfattas av den förenklade modellen i IFRS 9 Finansiella instrument. De förväntade kreditförlusterna värderas med en reserveringsmatris med start i de histo- riska kreditförlusterna, justerade för faktorer för allmänna ekonomiska för- hållanden och en bedömning av både det nuvarande och prognosticerade faktorerna vid rapportperiodens slut. Koncernen bedömer nedskrivning av kundfordringar kollektivt där ford- ringarna grupperats utifrån antal förfallna dagar eftersom de har gemen- samma kreditriskegenskaper. Tillgångarna omfattas av en förlustreservering för förväntade kredit- förluster, se not 13. Klassificering och värdering av finansiella skulder Koncernens finansiella skulder innefattar lån, leverantörsskulder samt övriga skulder. Finansiella skulder värderas initialt till verkligt värde. Finansiella skulder värderas efter första redovisningstillfället till upplupet anskaffningsvärde med hjälp av effektivräntemetoden. Alla ränterelaterade avgifter ingår i posten Finansiella kostnader. Villkorade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde på förvärvs- dagen och utgör en del av köpeskillingen för förvärvet. Tilläggsköpeskil- lingen redovisas som en finansiell skuld till dess att den regleras. Tilläggs- köpeskillingen värderas till verkligt värde per varje balansdag. Eventuell omvärderingseffekt redovisas i koncernens resultat. Värderingen av tilläggs- köpeskillingen baseras på de villkor och förutsättningar som respektive köpeavtal stipulerar. Vanligen baseras tilläggsköpeskillingen på den finan- siella utvecklingen i det förvärvade bolaget. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsälj- ningsvärde. Kostnader för vanligen utbytbara artiklar fördelas enligt först in, först ut-principen. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försälj- ningspriset i den löpande verksamheten minskat med eventuella tillämpliga försäljningskostnader. Inkomstskatter Skattekostnaden som redovisas i resultatet består av summan av uppskjuten skatt och aktuell skatt som inte redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. Beräkning av aktuell skatt bygger på skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade vid räkenskapsårets slut. Uppskju- ten inkomstskatt beräknas på temporära skillnader enligt balansräknings- metoden. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är sannolikt att det underliggande skattemässiga underskottet eller de avdragsgilla tem- porära skillnaderna kommer att kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Detta bedöms utifrån koncernens prognos om framtida rörelse- resultat, justerat för betydande ej skattepliktiga intäkter och kostnader samt specifika begränsningar vid utnyttjandet av outnyttjade skattemässiga för- luster eller krediter. Uppskjutna skatteskulder redovisas i princip i sin helhet, även om IAS 12 Inkomstskatter medger begränsade undantag. Som ett resultat av dessa undantag redovisar koncernen inte uppskjuten skatt på temporära skillna- der hänförliga till goodwill eller investeringar i dotterbolag. FINANSIELL INFORMATION 77 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Likvida medel Likvida medel består av kassa och banktillgodohavanden samt kortfristiga, likvida placeringar såsom företags- och bankcertifikat med en löptid från anskaffningstidpunkten på högst 90 dagar, som lätt kan omvandlas till ett känt belopp och som är utsatta för endast en obetydlig risk av värdefluktua- tioner. I rapport över finansiell ställning redovisas utnyttjad så kallad check- räkningskredit som upplåning bland kortfristiga skulder. Eget kapital, reserver och utdelningar Aktiekapital representerar kvotvärdet för emitterade aktier. Överkursfond innefattar eventuell premie som erhållits vid nyemission av aktiekapital. Eventuella transaktionskostnader som sammanhänger med nyemission av aktier dras av från kapitalet, med hänsyn tagen till eventuella inkomstskatteeffekter. Balanserat resultat innefattar alla balanserade vinster och aktierelaterade ersättningar till anställda för innevarande och tidigare räkenskapsår. Alla transaktioner med moderbolagets ägare redovisas separat i eget kapital. Utdelningar som ska betalas till aktieägare ingår i posten Övriga kort- fristiga skulder när utdelningarna har godkänts på en bolagsstämma före balansdagen. Resultat per aktie Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat i koncernen hän- förligt till moderbolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga anta- let utestående aktier under året. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras genomsnittligt antal aktier genom att ta hänsyn till teoretisk utspädning av antal aktier, vilka under rapporterade perioder hän- för sig till teckningsoptioner utgivna till anställda. Teckningsoptionerna ger endast upphov till en utspädningseffekt när genomsnittskursen för stam- aktier under perioden överstiger lösenkursen för teckningsoptionerna (det vill säga när de har ett realvärde). Tidigare redovisat resultat per aktie juste- ras inte retroaktivt i syfte att återspegla ändringar i kursen på stamaktier. Ersättningar till anställda Pensionsförpliktelser Koncernen betalar fastställda avgifter till oberoende företag avseende flera statliga pensionsplaner samt försäkringar för enskilda anställda. Koncernen har inga legala eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter utöver betalningen av den fastställda avgiften som kostnadsförs i den period som de tillhörande personaltjänsterna erhålls. Åtaganden för ålders- pension och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas genom en för- säkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäk- ring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgi- vare. Enligt ITP 2-avtalet avgörs ålderspensionens storlek av den anställdes antal tjänsteår och slutlön vid pensioneringstidpunkten. Familjepensionens storlek avgörs av den anställdes beräknade antal tjänsteår (beräknat som antalet tjänsteår från anställningstidpunkten till pensioneringstidpunk- ten) och lön vid tidpunkten för dödsfall. Storleken på den anställdes och efterlevandes pension är ej beroende på de premier som bolaget betalar till planen, jämte den kapitalavkastning som dessa premier ger. Ålderspension och familjepension uppfyller därmed inte definitionen av avgiftsbestämda planer i IAS 19 Ersättningar till anställda. För tjänstemän i Sverige tryggas ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och famil- jepension (alternativt familjepension) genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2022 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas för- säkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 175 procent. I syfte att stärka konsolideringsnivån om den bedöms vara för låg, kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Om konsolideringsnivån överstiger 150 procent kan premiereduktioner införas. Ersättningar efter avslutad anställning Koncernen tillhandahåller ersättningar efter avslutad anställning enbart genom avgiftsbestämda pensionsplaner. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda, inklusive semesterersättningar, som inte betalats ut klassificeras som kortfristiga skulder. Dessa värderas till det odiskonterade belopp som koncernen väntas betala till följd av den outnytt- jade rättigheten. Teckningsoptionsprogram Fasadgruppen har teckningsoptionsprogram där teckningsoptioner ställts ut till medarbetare i koncernen. De anställda har erlagt verkligt värde för optionerna beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell. Optionspre- mien redovisas som övrigt tillskjutet eget kapital. Programmen klassificeras som ett egetkapitalreglerat instrument då innehavaren endast kan erhålla aktier vid inlösen. Vid inlösen av optionerna kommer lösenpriset att redovi- sas mot eget kapital. Transaktioner med närstående Som närstående fysiska personer definieras styrelseledamöter, ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till sådana nyckelperso- ner. Närstående företag definieras som de i koncernen ingående bolagen, företag där närstående fysiska personer har bestämmande, gemensamt bestämmande eller betydande inflytande och andra företag för vilkas räkning nyckelpersoner utför tjänster åt koncernen. Transaktioner med närstående uppstår i den löpande verksamheten och baseras på affärs- mässiga villkor och marknadspriser. Upplysningar lämnas om transaktion med närstående har skett, det vill säga en överföring av resurser, tjänster eller förpliktelser oavsett om ersättning har utgått eller ej. Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar Avsättningar för produktgarantier, legala processer, förlustkontrakt eller andra krav redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av en tidigare händelse, det är sannolikt att ett utflöde av ekono- miska resurser kommer att behövas och beloppen kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Tidpunkten eller beloppet för utflödet kan fortfarande vara osäkert. Avsättningar värderas till det belopp som beräknas krävas för att reglera den befintliga förpliktelsen, baserat på de mest tillförlitliga uppgifter som finns tillgängliga per balansdagen, inklusive de risker och osäkerheter som sammanhänger med den befintliga förpliktelsen. I de fall det finns ett antal likartade förpliktelser, fastställs sannolikheten för ett utflöde genom en sammantagen bedömning av förpliktelserna. Avsättningar diskonteras till sina nuvärden där pengars tidsvärde är väsentligt. Eventuell gottgörelse som koncernen är så gott som säker på att kunna erhålla av en extern part avseende förpliktelsen redovisas som en separat tillgång. Denna tillgång kan dock inte överstiga beloppet för den hänförliga avsättningen. Ingen skuld redovisas i det fall utflödet av ekonomiska resurser till följd av befintliga förpliktelser är osannolik. Sådana situationer FINANSIELL INFORMATION 78 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 redovisas som eventualförpliktelser såvida inte sannolikheten av ett utflöde av resurser är ytterst liten. Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med koncernens förutom vad som anges nedan. Uppställningsformer Resultat- och balansräkningarna följer uppställningsformerna i årsredovis- ningslagen (ÅRL). Här finns skillnader i benämningar framför allt vad gäller finansiella poster i resultaträkningen och eget kapital. Rapporten över för- ändring i eget kapital har anpassats till de poster som ska finnas i balans- räkningen enligt ÅRL. Förvärvsanalys I moderbolagets redovisning sker avskrivning för immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod. Moderbolaget värderar finansiella instrument enligt anskaffningsvärdesprincipen och värderar därför vill- korade köpeskillingar till det värde som fastställdes i förvärvsanalysen. Någon omvärdering till verkligt värde görs inte. Villkorade köpeskillingar redovisas som en del av anskaffningsvärdet om det är sannolikt att de kommer att utfalla. Anskaffningsvärdet justeras om den initiala bedömningen av villkorade köpeskillingar förändras. Koncernbidrag Samtliga lämnade och erhållna koncernbidrag redovisas som boksluts- dispositioner. Anteciperad utdelning Moderbolaget redovisar anteciperad utdelning från dotterbolag i det fall moderbolaget har rätt att ensamt besluta om värdeöverföringens storlek och moderbolaget innan dess finansiella rapporter publiceras fattat beslut beträffande värdeöverföringens storlek. Dotterbolag Innehav i dotterbolag värderas enligt anskaffningsvärdemetoden. Någon omklassificering av innehav till försäljning görs inte. Finansiella instrument Samtliga finansiella instrument värderas med utgångspunkt i anskaffnings- värdet enligt ÅRL. Finansiella garantier Moderbolagets finansiella garantiavtal består främst av borgensförbindel- ser till förmån för dotterföretag. För redovisning av dessa tillämpar Moder- bolaget RFR 2 IFRS 9 p. 1 som innebär en lättnad jämfört med reglerna i IFRS 9 med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning. Moderbolaget redovisar finansiella garantiavtal som avsättning i balansräk- ningen när bolaget har ett åtagande för vilket betalning sannolikt erfordras för att reglera åtagandet. Kassa och bank Definition av kassa och bank omfattar kassamedel samt disponibla tillgodo- havanden hos banker och motsvarande institutioner. Uppskjuten inkomstskatt I moderbolaget redovisas inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. Dessa redovisas således med bruttobeloppet i balansräkningen. Bokslutsdispositionerna redovisas med bruttobeloppet i resultaträkningen. Not 2 Rörelsens intäkter Geografiska områden Orderstock Nettoomsättning Anläggningstillgångar* Koncernen, MSEK 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Sverige 1 684,0 1 252,3 2 730,5 1 923,4 2 100,8 1 816,9 Danmark 620,5 226,9 763,2 318,6 640,4 253,6 Norge 619,2 450,8 974,4 434,3 525,2 376,5 Finland 59,7 0,0 79,6 0,0 283,4 0,0 * Avser anläggningstillgångar (inkl. nyttjanderättstillgångar) som inte är finansiella instrument, uppskjutna skattefordringar, tillgångar avseende ersättningar efter avslutad anställning eller avslutad anställning och rättigheter som uppkommer enligt försäkringsavtal. Koncernens omsättning genereras från utförandet av tjänster på fastighe- ters yttre skal i Sverige, Danmark, Norge och Finland. I tjänsteerbjudandet ingår puts, murning och övriga tjänster som exempelvis fönster, balkonger, tak och plåt samt uthyrning av byggnadsställningar som riktar sig både till nybyggnation som renovering. Koncernens kundavtal har huvudsakligen en löptid om 12 månader, vilket innebär att särredovisning inte är nödvändig. Intäkterna i verksamheten redovisas över tid i takt med utförd prestation, det vill säga i takt med färdigställandegraden (bokförda kostnader i relation till beräknade totala projektkostnader), på tillgång som kontrolleras av kunden (så kallad successiv vinstavräkning). Fakturering sker löpande enligt över- enskommelse under projektets gång. Nettoomsättningen utanför Sverige utgör 40 procent av koncernens totala omsättning. Orderstocken förväntas i huvudsak intäktsföras under de kommande 24 månaderna med merparten under det kommande året. Intäkter Koncernen, MSEK 2022 2021 Upparbetade ej fakturerade intäkter 211,3 122,3 Fakturerade ej upparbetade intäkter -81,1 - 67,6 Under 2022 redovisade intäkter som härör från arbete utfört 2021 bedöms inte uppgå till väsentliga belopp. Fakturerade ej upparbetade intäkter per 31 december 2021 bedöms har upparbetats under 2022. Rörelsesegment Omsättningen kommer från externa kunder, varav ingen enskild kund står för 10 procent av omsättningen eller mer. Koncernledningen identifierar verksamheten som ett rörelsesegment, vilket är den uppdelning som Fasad- gruppen följer i sin interna rapportering. Rörelsesegmentet övervakas av koncernens verkställande beslutsfattare och strategiska beslut fattas med grund i rörelseresultat för segmentet. FINANSIELL INFORMATION 79 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 4 Ersättningar till anställda och styrelse Ersättningar till anställda Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Löner och andra ersättningar 1 027,9 616,7 9,0 6,9 Sociala kostnader 237,9 162,9 3,2 2,4 Pensionskostnader (avgiftsbestämda planer) 51,0 32,8 1,8 1,4 Summa 1 316,8 812,4 14,0 10,7 En översyn har gjorts för 2021 där några poster har justerats i jämförelsen mot 2022. Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader Koncernen 2022, MSEK Löner och andra ersättningar Pensions- kostnader Sociala kostnader Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 16,6 3,4 5,0 Övriga anställda 1 011,3 47,6 232,9 Summa 1 027,9 51,0 237,9 2021, MSEK Löner och andra ersättningar Pensions- kostnader Sociala kostnader Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 14,4 2,7 4,1 Övriga anställda 602,3 30,1 158,8 Summa 616,7 32,8 162,9 Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare Koncernen MSEK 2022 2021 Löner och andra kortfristiga ersättningar 16,6 14,4 Ersättningar vid uppsägning 0,0 0,0 Ersättningar efter avslutad anställning 0,0 0,0 Andra långfristiga ersättningar 3,4 2,7 Summa 20,0 17,1 Not 3 Ersättningar till revisorer Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Deloitte AB Revisionsuppdrag 5,6 4,2 1,6 1,3 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,7 0,1 0,0 0,1 Skatterådgivning 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga tjänster 0,1 0,0 0,0 0,0 Mazars Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Revisionsuppdrag 1,0 0,5 0,0 0,0 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,1 0,0 0,0 0,0 Skatterådgivning 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga tjänster 0,0 0,1 0,0 0,0 Övriga bolag Revisionsuppdrag 0,6 0,2 0,0 0,0 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,0 0,0 0,0 0,0 Skatterådgivning 0,0 0,1 0,0 0,0 Övriga tjänster 0,1 0,0 0,0 0,0 Summa 8,2 5,1 1,6 1,3 Med revisionsuppdraget avses arvode för den lagstadgade revisionen; granskning av års- och koncernredovisningen, bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, dvs. sådant arbete som varit nödvän- digt för att avge revisionsberättelsen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget. Uppdraget omfattar även revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag innebär andra kvalitets- säkringstjänster som ska utföras enligt författning, bolagsordning, stadgar eller avtal. Skatterådgivning innehåller både rådgivning och granskning av efterlevnad inom skatteområdet. Övriga tjänster är andra uppdrag. FINANSIELL INFORMATION 80 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 2022, SEK Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- förmåner Summa Styrelse Ulrika Dellby, ordförande 427 077 - - - 427 077 Per Sjöstrand 208 330 - - - 208 330 Tomas Georgiadis 249 996 - - - 249 996 Christina Lindbäck 249 996 - - - 249 996 Tomas Ståhl 249 996 - - - 249 996 Gunilla Öhman 249 996 - - - 249 996 Ledande befattningshavare Verkställande direktören, Pål Warolin 2 663 700 639 375 104 610 859 994 4 267 679 Vice verkställande direktören, Martin Jacobsson 1 781 048 423 225 92 844 350 644 2 647 761 Övriga ledande befattningshavare (9 personer) 8 487 198 335 400 426 779 2 214 236 11 463 613 Totalt 14 567 337 1 398 000 624 233 3 424 874 20 014 444 Ersättningen till ledande befattningshavare består av grundlön, övriga för- måner och avgiftsbestämd pension samt kan därutöver bestå av en rörlig lön baserad på fasta målindikatorer. 2022 gav ett bonusutfall för ledande befatt- ningshavare på totalt 1 398 000 SEK. Med övriga förmåner avses normala icke- monetära ersättningar såsom bilförmån och företagshälsovård. Pensions- åldern för samtliga ledande befattningshavare är 65 år. Vid uppsägning från bolagets sida bör normalt gälla tre till sex månader och från befattningshava- rens sida tre månader, undantagsvis upp till sex månader. Avgångsvederlag förekommer inte. Uppsägningstiden från bolagets sida för VD är sex månader och från VD:s sida likaså sex månader. Under 2022 ingår ersättning till övriga ledande befattningshavare som har haft uppdraget under del av år (1 person) då antalet ledande befattningshavare utökades från 10 till 11 personer. 2021, SEK Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- förmåner Summa Styrelse Per Sjöstrand, ordförande 391 728 - - - 391 728 Ulrika Dellby 300 064 - - - 300 064 Tomas Georgiadis 166 666 - - - 166 666 Christina Lindbäck 166 664 - - - 166 664 Tomas Ståhl 166 666 - - - 166 666 Gunilla Öhman 225 064 - - - 225 064 Ledande befattningshavare Verkställande direktören, Pål Warolin 2 104 690 700 000 119 253 423 476 3 347 419 Vice verkställande direktören, Martin Jacobsson 1 464 000 360 000 56 263 298 745 2 179 008 Övriga ledande befattningshavare (9 personer) 7 315 218 500 000 440 760 1 945 060 10 201 038 Totalt 12 300 760 1 560 000 616 276 2 667 281 17 144 317 Ersättningen till ledande befattningshavare består av grundlön, övriga för- måner och avgiftsbestämd pension samt kan därutöver bestå av en rörlig lön baserad på fasta målindikatorer. 2021 gav ett bonusutfall för ledande befattningshavare på totalt 1 560 000 SEK. Med övriga förmåner avses nor- mala icke-monetära ersättningar såsom bilförmån och företagshälsovård. Pensionsåldern för samtliga ledande befattningshavare är 65 år. Vid upp- sägning från bolagets sida bör normalt gälla tre till sex månader och från befattningshavarens sida tre månader, undantagsvis upp till sex månader. Avgångsvederlag förekommer inte. Uppsägningstiden från bolagets sida för VD är sex månader och från VD:s sida likaså sex månader. Under 2021 ingår ersättning till övriga ledande befattningshavare som har haft uppdraget under del av år (en person) då antalet ledande befattningshavare utökades från 9 till 10 personer. Teckningsoptioner av serie 2022 / 2025 samt 2021 / 2024 Årsstämman 2022 beslutade att införa ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda i koncernen bestående av högst 484 000 teckningsoptioner (serie 2022/2025). Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2025. Teckningskursen för varje sådan aktie ska uppgå till 179,8 SEK, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före årsstämman 2022. I dagsläget har 236 196 teckningsoptioner 2022/2025 överlåtits till 46 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell. Inbetald optionspremie uppgår till 1,7 MSEK. Resterande 247 804 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasad- gruppen Norden AB och har överlåtits vederlagsfritt. Årsstämman 2021 beslutade att införa ett långsiktigt incitamentspro- gram för anställda i koncernen bestående av högst 923 010 teckningsoptio- ner (serie 2021/2024). Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2024. Teckningskursen för varje sådan aktie ska uppgå till 164,1 SEK, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före årsstämman 2021. I dagsläget har 501 472 teckningsoptioner 2021/2024 överlåtits till 65 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell. Inbetald optionspremie uppgår till 7,9 MSEK. Resterande 421 538 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasad- gruppen Norden AB och har överlåtits vederlagsfritt. Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa teckningsop- tioner från innehavare vars anställning i koncernen upphör eller som önskar överlåta sina teckningsoptioner till tredje man. Mer information om villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på bolagets webbplats. FINANSIELL INFORMATION 81 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Teckningsoptioner Utnyttjandeperiod Antal optioner Teckningskurs per option SEK Anskaffnings värde MSEK Tilldelnings tidpunkt Serie 2022 / 2025 1 juni 2025 till 30 juni 2025 236 196 7,55 1,7 2022 Serie 2021 / 2024 1 juni 2024 till 30 juni 2024 501 472 16,29 7,9 2021 Medelantalet anställda 2022 2021 Koncernen Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Sverige 1 154 1 107 47 887 856 31 Övriga Norden 653 621 32 319 304 15 Totalt 1 807 1 728 79 1 206 1 160 46 Medelantalet anställda 2022 2021 Moderbolag Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Medelantal anställda Varav män Varav kvinnor Sverige 3 3 0 3 3 0 Summa 3 3 0 3 3 0 Medelantalet anställda är omräknat till heltidstjänster. Könsfördelning bland ledande befattningshavare Könsfördelningen i styrelsen och bland övriga befattningshavare per balansdagen 31 december 2022 och 2021 redovisas i tabellen nedan: 2022 2021 Koncernen Antal Varav män Varav kvinnor Antal Varav män Varav kvinnor Styrelse 6 3 3 6 4 2 Ledande befattningshavare 11 9 2 11 9 2 Not 5 Transaktioner med närstående Koncernen har närståenderelationer med personer i styrelsen och koncern- ledningen, deras närstående personer och företag som står under bestäm- mande inflytande av dessa personer. Andra närstående utgörs av företag för vilkas räkning ovan nämnda personer utför tjänster åt koncernen. Moderbo- laget Fasadgruppen Group har närståenderelationer med sina dotterbolag. Per den 31 december 2022 ägdes aktier motsvarande 10,1 procent av Fasad- gruppen Group:s aktiekapital och röstantal av Connecting Capital Sweden AB. Bolaget anses vara närstående till koncernen. Per den 31 december 2022 ägde ingen annan närstående aktieägare aktier motsvarande tio procent eller mer av Fasadgruppen Group:s aktiekapital och röstantal. Transaktioner med närstående baseras på affärsmässiga villkor och marknadspriser. Ersättningar till styrelseledamöterna och de ledande befattningshavarna beskrivs i not 4 Ersättningar till anställda och styrelse. Transaktioner med närstående Koncernen Moderbolaget Försäljning av tjänster, MSEK 2022 2021 2022 2021 Inom koncernen: AB Karlsson Fasadrenovering 2,1 3,9 - - Ahlins Plåt AB 4,1 0,1 - - Allt i Murning i Karlshamn AB 0,4 1,2 - - Alnova Balkongsystem AB 5,3 - - - Altana A/S 1,2 - - - Bruske/Delér Fönsterrenoveringar AB 5,1 0,4 - - Byens Tag & Facade A/S 0,1 3,2 - - Chem-Con AS 0,0 - - - Cortex Facaderens ApS 7,7 0,8 - - DVS ENTREPRENØR AS 0,0 2,6 - - Engman Tak AB 1,7 0,4 - - Er-Jill Byggnadsplåt AB 0,1 0,2 - - Fasadgruppen Norden AB 43,7 10,0 12,2 9,8 Fasadteknik i Nyköping AB 2,3 3,8 - - Frillesås Mur och Puts AB 0,6 1,7 - - Front RK AB 14,6 54,6 - - GAJ Stålkontruktioner AB 0,1 - - - Haga Plåt i Umeå AB - 0,1 - - Hans Eklund Glasmästeri AB - 0,3 - - Helsingborgs Fasad & Kakel AB 3,1 - - - Husby Takplåtslageri & Ventilation AB 4,9 4,3 - - Johns Bygg & Fasad AB 1,5 3,5 - - Karlaplans Plåtslageri AB 5,8 13,5 - - FINANSIELL INFORMATION 82 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Kumla Fasadteam AB 0,4 1,1 - - Malercompagniet Olso AS 4,7 - - - Malmö Mur & Puts AB 3,3 5,0 - - Meyer-Mørch AS 0,7 - - - Mellansvenska Fasad, Lars Svensson AB 3,0 1,8 - - Mjøndalen Mur & Puss AS 0,9 2,1 - - Murmestrene Fjeldheim & Knudsen AS 0,2 - - - Murpartnern AS 12,7 - - - Murpoolen i Skåne AB 1,2 3,1 - - Mälardalens Mur & Puts AB 2,9 4,0 - - OPN Entreprise A/S 1,4 0,3 - - P. Andersen & Søn Entreprise A/S 0,7 0,7 - - Rapid Hyrställningar AB 56,1 5,1 - - Rogaland Blikk AS 0,8 0,2 - - RSM Fasade AS 1,9 0,4 - - SH-Bygg AS 0,9 - - - SH-Bygg Tegl AS 6,4 0,1 - - Simtuna Betong & Byggteknik AB 2,8 2,7 - - SmartFront AB 0,0 2,3 - - Solid Fasad Stockholm AB 0,0 0,2 - - STARK Fasadrenovering i Sverige AB 7,0 27,0 - - Sterner Stenhus Fasad AB 3,6 6,2 - - Tello Service Partner AB 11,8 1,4 - - V Fasad AB (Valvet) 9,5 2,5 - - Valbo Fasad Entreprenad AB 2,5 7,4 - - Åby Fasad AB - 1,0 - - Summa 239,8 179,2 12,2 9,8 Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: Sterner Stenhus Entreprenad AB 0,0 37,3 - - Sterner Stenhus Fastigheter AB 0,0 0,5 - - Sterner Stenhus Förvaltning AB 0,0 1,6 - - Sterner Stenhus Services AB 0,0 1,1 - - Botkyrka Kornet 6 & 15 AB 0,0 4,6 - - Stenhus Kungens Kurva Diagonalen AB 0,0 0,5 - - Stenhus Tumba Samariten AB 0,0 0,2 - - Stenhus Köping Njord AB 0,0 0,6 - - KB Träflöjten 0,0 0,0 - - Summa 0,0 46,4 0,0 0,0 Totalt 239,8 225,6 12,2 9,8 Transaktionerna avser försäljning av tjänster mellan koncernbolagen som del av den operativa verksamheten. Koncernen Moderbolaget Köp av tjänster, MSEK 2022 2021 2022 2021 Inom koncernen 239,8 179,2 12,2 9,8 Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: Bendrik Invest AB 0,8 0,8 - - KFAB Förvaltning AB 0,5 0,6 - - Connecting Capital Sweden AB 0,0 0,1 - - KB Träflöjten 0,5 0,4 - - Sterner Stenhus Services AB 0,9 0,8 - - Bygg & Städtjänst AB 0,0 0,4 - - Stenhus Tumba Samariten AB 0,0 0,1 - - Stenhus Kungens Kurva Diagonalen AB 0,0 0,1 - - Sterner Stenhus Entreprenad AB 0,1 - - - JL Fastighet i Eskilstuna 0,6 - - - Summa 3,4 3,4 - - Totalt 243,2 182,5 12,2 9,8 Transaktioner inom koncernen avser köp av tjänster mellan koncernbolagen som del av den operativa verksamheten. Transaktioner med företag kontrollerade av ledande befattningshavare utgörs huvudsakligen av fakturerade konsultarvoden för förvärvsrelaterade rådgivningstjänster, ekonomirådgivningstjänster, management fees och hyra för kontorslokaler. FINANSIELL INFORMATION 83 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 6 Leasingavtal Leasingskulder som presenteras i rapporten över finansiell ställning är enligt följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Långfristiga 102,1 96,5 - 0,2 Kortfristiga 64,8 34,7 - - Summa 166,9 131,2 - 0,2 Räntekostnader avseende leasingavtal under räkenskapsåret 2022 upp- gick till 2,9 MSEK (2,3). Koncernen leasar lokaler för kontor och lager samt bilar. Med undantag för korttidsleaseavtal och för leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde redovisas nyttjanderätter och leasingskulder i balansräkningen. Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index exkluderas i den initiala beräkningen av leasingskuld och till- gång. Koncernen redovisar sina nyttjanderättstillgångar under Materiella anläggningstillgångar. I allmänhet är leasingavtalen begränsade vad gäller leasetagarens rättigheter, såvida det inte föreligger en avtalsenlig rätt för koncernen att hyra ut tillgången till en annan part, så att endast koncernen kan nyttja tillgången. Leasingavtalen är antingen icke-uppsägningsbara eller kan endast sägas upp mot en väsentlig uppsägningsavgift. Koncernen måste hålla de hyrda lokalerna för kontor och lager i gott skick. Vidare måste koncernen försäkra de leasade tillgångarna och betala kostnader för under- håll för dessa i enlighet med hyresavtalen. Tabellen nedan beskriver koncernens leasingavtal utifrån typ av nyttjanderättstillgång som redovisas i balansräkningen: Nyttjanderättstillgångar Kontor och lager Bilar Övrigt Antal nyttjanderättstillgångar 84 341 21 Intervall kvarvarande löptid 0–8 0–6 1–5 Genomsnittlig kvarvarande leasingperiod 3,1 1,8 2,4 Leasingavtal avseende kontor och lager innehåller generellt en förläng- ningsoption, samt möjlighet till uppsägning. I de flesta fall innehåller de även variabla avgifter relaterade till index. Leasingavtal för bilar och övriga tillgångar innehåller vanligen inte några förlängningsoptioner, möjligheter till uppsägning eller variabla avgifter kopplade till index. Leasingskulden garanteras genom att den underliggande tillgången ställts som säkerhet för skulden. Koncernens framtida minimileaseavgifter per 31 december 2022 och 31 december 2021 uppgår till följande: Minimileasebetalningar 2022-12-31, MSEK Inom 1 år 1–2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år Efter 5 år Leasingavgifter exkl. finansiella kostnader 61,4 46,4 29,6 14,0 7,6 6,1 2021-12-31, MSEK Leasingavgifter exkl. finansiella kostnader 36,6 32,2 24,0 15,3 8,7 8,0 Mellanhavanden Följande mellanhavanden avseende transaktioner med närstående är per balansdagen utestående: Koncernen Moderbolaget Fordringar på närstående, MSEK 2022 2021 2022 2021 Dotterbolag 0,0 17,4 - - Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: KB Träflöjten 0,0 0,0 - - Sterner Stenhus Entreprenad AB - 17,7 - - Sterner Stenhus Services AB - 0,0 - - Summa 0,0 35,1 - - Koncernen Moderbolaget Skulder till närstående, MSEK 2022 2021 2022 2021 Dotterbolag 0,0 17,4 - - Företag kontrollerade av ledande befattningshavare: KB Träflöjten 0,1 0,0 - - Bendrik Invest AB 0,0 0,1 - - Sterner Stenhus Services AB 0,0 0,2 - - Stenhus Tumba Samariten AB 0,4 0,1 - - Summa 0,5 17,8 - - Fordringar på närstående är hänförliga till interna kundfordringar och förfaller 30 dagar efter försäljningstillfället. Koncernen innehar inte några säkerheter för dessa fordringar och ingen ränta utgår. Skulder till närstående är hänförliga till inköpstransaktioner som förfaller 30 dagar efter inköpstillfället. Skulderna löper utan ränta. FINANSIELL INFORMATION 84 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Leasingavtal som inte redovisas som skuld Koncernen har valt att inte redovisa en leasingskuld avseende korttidslease- avtal (leasingavtal med en förväntad leasingtid på tolv månader eller kor- tare) och för leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde. Betalningar avseende sådana leasingavtal kostnadsförs linjärt. Dessutom är vissa variabla leasingavgifter inte tillåtna att redovisas som leasingskuld varför dessa också kostnadsförs löpande. Kostnaden avseende leasingavgifter som inte inkluderas i beräkningen av leasingskulden uppgår till 157,6 MSEK (67,8). Förändringar i redovisade värden avseende nyttjanderättstillgångar i koncernen är: 2022, MSEK Kontor och lager Bilar Övrigt Totalt Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 118,9 62,4 3,6 184,9 Nya avtal 12,5 30,1 1,0 43,6 Inköp via rörelseförvärv 41,7 6,4 1,9 50,0 Årets förändrade avtal 5,3 0,3 0,1 5,7 Avslutade avtal -7,5 -31,2 -0,5 -39,2 Valutakursdifferens 1,4 1,5 0,0 2,9 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 172,3 69,5 6,1 247,9 Ingående ackumulerade avskrivningar -26,7 -23,7 -1,2 -51,6 Avslutade avtal 1,9 10,1 0,3 12,3 Årets avskrivningar -31,3 -11,4 -1,8 -44,5 Valutakursdifferenser -0,3 -0,5 0,0 -0,8 Utgående ackumulerade avskrivningar -56,4 -25,5 -2,7 -84,6 Redovisat värde 115,9 44,0 3,4 163,3 2021, MSEK Kontor och lager Bilar Övrigt Totalt Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 74,7 29,2 2,3 106,2 Nya avtal 4,1 22,6 0,7 27,4 Inköp via rörelseförvärv 43,5 24,1 0,6 68,2 Årets förändrade avtal 1,4 0,6 0,0 2,0 Avslutade avtal -5,9 -14,3 0,0 -20,2 Valutakursdifferens 1,0 0,2 0,0 1,2 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 118,9 62,4 3,6 184,9 Ingående ackumulerade avskrivningar -12,6 -11,6 -0,6 -24,8 Avslutade avtal 3,8 12,0 0,0 15,8 Årets avskrivningar -17,8 -24,1 -0,6 -42,5 Valutakursdifferenser -0,1 0,0 0,0 -0,1 Utgående ackumulerade avskrivningar -26,7 -23,7 -1,2 -51,6 Redovisat värde 92,2 38,7 2,4 133,3 Totalt kassaflöde för leasing i koncernen under 2022 uppgick till -51,9 MSEK (-36,8). Not 7 Resultat från finansiella poster Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Ränteintäkter 1,1 0,1 2,0 1,9 Utdelning koncernbolag - - - 45,0 Valutakursdifferenser 9,0 - - - Övrigt 0,2 0,0 - - Finansiella intäkter 10,3 0,1 2,0 46,9 Räntekostnader, upplåning till upplupet anskaffningsvärde -30,1 -14,3 -29,1 -18,1 Räntekostnader leasingavtal -2,9 -2,3 - - Valutakursdifferenser -11, 5 - - - Övriga finansiella kostnader -4,0 -5,0 -3,0 - Finansiella kostnader -48,5 -21,6 -32,1 -18,1 FINANSIELL INFORMATION 85 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 8 Skatt och bokslutsdispositioner De viktigaste komponenterna i skattekostnaden för räkenskapsåret och förhållandet mellan förväntad skattekostnad baserat på förväntad skattekostnad baserat på skattesatsen i Sverige om 20,6 procent och den effektiva skattekostnaden för koncernen om 21,5 procent (22,2) och för moderbolaget om 24,2 procent (5,0) är enligt följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Resultat före skatt 346,3 238,8 63,2 75,0 Skatt enligt gällande skattesats (20,6%) -71,3 -49,2 -13,0 -15,4 Justering för skattefria intäkter 0,3 0,1 0,0 11,7 Ej avdragsgilla kostnader -2,0 -5,4 0,0 0,0 Skillnad i utländska skattesatser -0,9 -1,1 0,0 0,0 Effekt av ändrad skattesats 0,0 0,1 0,0 0,0 Justering hänförlig till föregående år -2,3 0,0 -2,3 0,0 Övrigt 1,8 2,5 0,0 0,0 Redovisad skatt i resultatet -74,4 -53,0 -15,3 -3,7 Skattekostnaden består av följande komponenter: Aktuell skatt på årets resultat -86,4 -56,2 -15,3 -3,7 Uppskjuten skatt 12,0 3,2 0,0 0,0 Redovisad skatt i resultatet -74,4 -53,0 -15,3 -3,7 Uppskjutna skatter som uppstår till följd av temporära skillnader summeras enligt följande: Redovisat i Förändringar under året, TSEK 1 januari 2022 Från förvärv övrigt totalresultat resultat- räkningen 31 december 2022 Immateriella anläggningstillgångar -65,1 -41,9 0,0 10,2 -96,8 Leasing, netto 0,5 0,0 0,0 0,1 0,6 Lager, pågående arbete 0,0 -6,5 0,0 0,0 -6,5 Övriga temporära skillnader -8,5 -11, 3 0,0 1,7 -18,1 Summa -73,1 -59,7 0,0 12,0 -120,8 Redovisat i Förändringar under året, TSEK 1 januari 2021 Från förvärv övrigt totalresultat resultat- räkningen 31 december 2021 Immateriella anläggningstillgångar -30,3 -40,1 0,0 5,3 -65,1 Leasing, netto 0,2 0,0 0,0 0,3 0,5 Periodiseringsfonder 0,0 -2,5 0,0 2,5 0,0 Övriga temporära skillnader 0,0 -3,6 0,0 -4,9 -8,5 Summa -30,1 -46,2 0,0 3,2 -73,1 Alla uppskjutna skattefordringar (inklusive underskottsavdrag och andra skatteavdrag) har redovisats i balansräkningen. Moderbolaget Bokslutsdispositioner, TSEK 2022 2021 Erhållna koncernbidrag 102,5 59,3 Lämnade koncernbidrag 0,0 0,0 Summa 102,5 59,3 FINANSIELL INFORMATION 86 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Not 9 Förvärv Rörelseförvärv 2022 Bolagsförvärv januari-december 2022 Under perioden har Fasadgruppen genomfört förvärven av och tillträtt samtliga aktier i Malercompagniet Oslo AS, Murpartnern AS, Meyer-Mørch AS, Alnova Balkongsystem AB, Helsingborgs Fasad & Kakel AB, Miljø-Sane- ring AS, Kjær Knudsen A/S, Stenklint A/S, Fjeldheim-Knudsen AS, Chem- Con AS, GAJ Stålkonstruktioner AB, Mur o Puts i Kristianstad i Sverige AB, Altana A/S, RKC Construction Oy och Sydskiffer AB. Förvärven gjordes för att stärka koncernens ställning geografiskt inom putsnings-, murnings-, fönster-, tak-, balkong- och smidesarbeten. Maler- compagniet är ett av de största fasadbolagen i Oslo-regionen och arbetar främst inom renoveringsprojekt med fokus på målning, murning, putsning och tak. Murpartnern har byggt upp en stark position i Oslo-regionen inom fasadrenovering med kompetens inom murning, putsning och tegel. Norska Meyer-Mørch fokuserar på målning och fasadprojekt. Förvärvet av balkong- specialisten Alnova Balkongsystem stärker koncernens erbjudande inom balkonglösningar. Helsingborgs Fasad bedriver fasadverksamhet inom bland annat mur och puts, kakel och balkonger. Med förvärvet av sanerings- specialisten Miljø-Sanering stärker koncernen sin närvaro i västra Norge. Kjær Knudsen och Stenklint stärker koncernens position inom fasad, tak och fönster i Köpenhamn och på Själland. Fasadgruppen breddar sitt erbju- dande i Sverige inom byggnadssmide genom förvärvet av GAJ Stålkonstruk- tioner och stärker sin position i Skåne genom kulturbyggnadsspecialisten Mur o Puts i Kristianstad. Med de norska förvärven av mur- och putsföreta- gen Murmestrene Fjeldheim-Knudsen och Chem-Con får koncernen ytter- ligare täckning i Oslo med omnejd samt stärker sitt erbjudande i Stavanger. Genom förvärvet av den danska balkongspecialisten Altana får koncernen en stark position i Köpenhamnsområdet. Fasadgruppen fortsätter sin nordiska expansion och etablerar sig i Finland genom förvärv av fasadbo- laget RKC Construction (Rovakate). Fasadgruppen stärker sitt renoverings- erbjudande i sydvästra Sverige genom förvärv av Sydskiffer AB. De förvärvade bolagen redovisade totala intäkter om cirka 1 196 MSEK och EBITA uppgick till cirka 157 MSEK för kalenderåret 2021. Sedan tillträdet och fram till den 31 december 2022 har bolagen bidragit med 936,3 MSEK till koncernens nettoomsättning och 103,8 MSEK till koncernens EBITA. Den sammanlagda köpeskillingen uppgick till 1 114,9 MSEK, varav 875,1 MSEK har betalats genom likvida medel vid tillträdet, 114,7 MSEK utgjordes av tilläggsköpeskillingar och 125,2 MSEK som kvittningsemis- sion. Utfallet av tilläggsköpeskillingarna som är beroende av framtida rörelse resultat som uppnås i de aktuella bolagen har värderats genom en sannolikhetsbedömning för olika utfall inom förfalloperioden på 1–5 år. Förvärvskostnader om sammanlagt 15,5 MSEK redovisas som övriga rörel- sekostnader. Övriga verksamhetsförvärv januari-december 2022 Inkråmsförvärv Under 2022 har fem inkråmsöverlåtelser genomförts där verksamhets- drivande dotterbolagen Karlaplans Plåtslageri AB och P. Andersen & Søn A/S har kompletterat sin verksamhet. Karlaplan har förvärvat verksamheterna i Herrängens Plåtslageri AB, Vantörs Bleck och Plåtslageri AB, E.P.M. Elektra Plåt och Maskin AB samt A Co Tak & Montage AB. P. Andersen har förvärvat verksamheten i Jan Tryk Facadepuds Aps. De förvärvade verksamheterna har en årsomsättning på ca 70 MSEK och antalet anställda uppgår till 40 per- soner. 34,0 MSEK har betalats genom likvida medel vid tillträdet, 6,0 MSEK utgjordes av tilläggsköpeskillingar. Inkråmsförvärven anses till följd av sin storlek ej väsentliga i förhållande till koncernens finansiella ställning och resultat. Utbetalda tilläggsköpeskillingar Under perioden har tilläggsköpeskillingar utbetalats med totalt 123,8 MSEK hänförligt till förvärven av Hans Eklund Glasmästeri, Alnova Balkongsystem, Karlaplans Plåtslageri, Cortex Facaderens, Mjöndalen Mur & Puss, Er-Jill Byggnadsplåt, Husby Takplåtslageri & Ventilation, Solid Fasad, Kumla Fasad- team, Haga Plåt i Umeå. Utbetalda tilläggsköpeskillingar överstiger gjorda bedömningar med 8,5 MSEK. Förvärvsanalyser – bolagsförvärv En del av övervärdena i de preliminära förvärvsanalyserna har allokerats till företagsvarumärket och kundrelationer medan oallokerade övervärden har hänförts till goodwill. Varumärken består av förvärvade företagsvarumärken som behålls och nyttjas under oöverskådlig tid, vilket är en viktig del av Fasadgruppens strategi. Goodwill hänför sig främst till verksamhetens förväntade framtida lönsamhet, den betydande kunskapen och kompetensen hos personalen och synergieffekter på kostnadssidan. Kundrelationer härrör från de skriftli- ga avtal som utgör orderstocken vid förvärvs tillfället. Majoriteten av avtalen har en kortare löptid än 12 månader och samtliga bedöms ha avslutats inom högst 24 månader. Goodwill och varumärke har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över orderstockens löptid. FINANSIELL INFORMATION 87 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Förvärv av företag Tillträde, 2022 Förvärv Land Uppskattad årsomsättning vid för- värvstidpunkten, MSEK Antal anställda November Sydskiffer Aktiebolag Sverige 70 15 September Jan Tryk Facadepuds Aps (inkråmsförvärv) Danmark 20 20 Augusti RKC Construction Finland 167 28 Juli Altana A/S Danmark 133 43 Maj Chem-Con AS Norge 34 25 Maj Stenklint A/S Danmark 35 22 Maj Murmestrene Fjeldheim-Knudsen AS Norge 53 36 April Mur o Puts i Kristianstad AB Sverige 25 15 April GAJ Stålkonstruktioner AB Sverige 57 35 April Kjær Knudsen A/S Danmark 190 56 April A Co Tak & Montage AB (inkråmsförvärv) Sverige 20 7 Februari Malercompagniet Oslo AS Norge 136 56 Februari Murpartnern AS Norge 50 50 Februari Meyer-Mørch AS Norge 29 9 Februari Alnova Balkongsystem AB Sverige 165 64 Februari Herrängens Plåtslageri AB, Vantörs Bleck och Plåtslageri AB, E.P.M. Elektra Plåt och Maskin AB (inkråmsförvärv) Sverige 30 13 Februari Helsingborgs Fasad & Kakel AB Sverige 30 14 Februari Miljø-Sanering AS Norge 7 6 1 251 514 Värde enligt förvärvsanalys – Bolagsförvärv januari-december 2022 MSEK Bokfört värde Verkligt värde-justering Verkligt värde Goodwill 0,4 -0,4 - Varumärke - 132,3 132,3 Kundrelationer - 39,8 39,8 Nyttjanderätter - 53,8 53,8 Materiella anläggningstillgångar 35,6 - 35,6 Finansiella anläggningstillgångar 0,9 - 0,9 Varulager 41,2 - 41,2 Kundfordringar och andra fordringar 216,5 - 216,5 Likvida medel 116,3 - 116,3 Uppskjutna skatteskulder -15,3 -36,4 -51,7 Leasingskulder - -53,8 -53,8 Skulder till kreditinstitut -2,8 - -2,8 Avsättningar -9,9 - -9,9 Övriga skulder -9,1 - -9,1 Leverantörsskulder och andra skulder -194,1 - -194,1 Identifierbara nettotillgångar 179,7 135,3 315,0 Goodwill 799,9 Köpeskilling 1 114,9 Varav tilläggsköpeskilling 114,7 Varav kvittningsemission 125,2 Varav överförda likvida medel -875,1 Förvärvade likvida medel 116,3 Förändring av koncernes likvida medel -758,8 FINANSIELL INFORMATION 88 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Not 10 Immateriella tillgångar Koncernens förvärvade immateriella tillgångar har uppstått genom förvärv av helägda bolag och inkråmsförvärv som allokeras till kassagenererande enhe- ter (KGE). Koncernens bedömning är att affärsområdena utgör varsin KGE. Varje affärsområde har en chef som styr en grupp underliggande verksamhe- ter med en naturlig geografisk samhörighet, liknande kundkrets och synergi- effekter. Tillsammans genererar affärsområdets företag intäkter och kassa- flöden som är större än summan från de enskilda företagen om dessa skulle drivas helt oberoende. Förvärvade immateriella tillgångar testas för nedskriv- ning på de tre KGE som bolaget har fastställt. KGE motsvarar de tre affärsområ- dena Väst, NordÖst och Syd som har varit aktuella för huvuddelen av 2022. Goodwill, varumärken och kundrelationer fördelas enligt tabellen nedan: Koncernen Goodwill, varumärken och kundrelationer per affärsområde, MSEK 2022 2021 AO Väst 732,2 477,6 AO Syd 812,2 453,8 AO NordÖst 1 646,6 1 283,1 Summa 3 191,0 2 214,5 Valutakursdifferenser 75,0 17,2 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 3 266,0 2 231,7 Förändringar i redovisade värden för immateriella tillgångar är enligt följande: Koncernen Moderbolaget Goodwill, MSEK 2022 2021 2022 2021 Ingående anskaffningsvärde 1 953,6 1 258,3 - - Anskaffningar 824,4 682,5 - - Valutakursdifferenser 64,3 12,8 - - Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 2 842,3 1 953,6 - - Ingående av-/nedskrivningar - - - - Årets av-/nedskrivningar - - - - Utgående ackumulerade av-/nedskrivningar - - - - Redovisat värde 2 842,3 1 953,6 - - Varumärken, MSEK Ingående anskaffningsvärde 264,5 119,8 - - Anskaffningar 132,3 140,7 - - Valutakursdifferenser 9,9 4,0 - - Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 406,7 264,5 - - Ingående av-/nedskrivningar - - - - Årets av-/nedskrivningar - - - - Valutakursdifferenser - - - - Utgående ackumulerade av-/nedskrivningar - - - - Redovisat värde 406,7 264,5 - - Kundrelationer, MSEK Ingående anskaffningsvärde 43,5 20,0 - - Anskaffningar 39,8 23,0 - - Valutakursdifferenser 0,9 0,5 - - Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 84,2 43,5 - - Ingående avskrivningar -29,9 -6,4 - - Årets avskrivningar -37, 3 -23,5 - - Valutakursdifferenser 0,0 0,0 - - Utgående ackumulerade avskrivningar - 67,2 -29,9 - - Redovisat värde 17,0 13,6 - - Övriga immateriella tillgångar, MSEK Ingående anskaffningsvärde 1,1 0,9 - - Anskaffningar 1,1 - - - Förvärv 0,7 0,3 - - Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 2,9 1,1 - - Ingående avskrivningar -0,6 -0,3 - - Årets avskrivningar -0,6 -0,3 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -1,2 -0,6 - - Utgående redovisat värde 1,8 0,5 - - Nyttjandeperioden för goodwill och varumärke bedöms vara obestämbar och skrivs inte av, men testats för nedskrivningsbehov vid indikation på värdenedgång samt årligen vid årsbokslutet. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över orderstockens löptid. För 2022 och 2021 har återvinningsvärdet för varje kassagenererande enhet fastställts genom att nyttjandevärdet har beräknats och sedan jämförts med det redovisade FINANSIELL INFORMATION 89 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 11 Materiella anläggningstillgångar Förändringar i redovisade värden avseende byggnader och mark är: Koncernen Moderbolaget Byggnader och mark, MSEK 2022 2021 2022 2021 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 2,8 0,9 - - Inköp via rörelseförvärv 5,4 1,9 - - Inköp 0,3 0,0 - - Försäljningar/utrangeringar -5,4 0,0 - - Valutakursdifferenser 0,1 0,0 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3,2 2,8 - - Ingående ackumulerade avskrivningar -0,6 0,0 - - Årets avskrivningar -0,5 -0,6 - - Försäljningar/utrangeringar 0,3 0,0 - - Valutakursdifferenser 0,0 0,0 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -0,8 -0,6 - - Redovisat värde 2,4 2,2 - - Byggnader och mark avser utgifter på annans fastighet där avskrivning sker på 10 år. Förändringar i redovisade värden avseende inventarier, verktyg och installationer är: Koncernen Moderbolaget Inventarier, verktyg och installationer, MSEK 2022 2021 2022 2021 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 92,7 50,4 - - Inköp via rörelseförvärv 36,5 32,8 - - Inköp 29,9 15,9 - - Försäljningar/utrangeringar -10,6 -7,1 - - Valutakursdifferenser 0,8 0,7 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 149,3 92,7 - - Ingående ackumulerade avskrivningar -13,5 -5,4 - - Årets avskrivningar -29,2 -13,6 - - Försäljningar/utrangeringar 10,2 5,6 - - Valutakursdifferenser -0,5 -0,1 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -33,0 -13,5 - - Redovisat värde 116,3 79,2 - - värdet. Nedskrivningsprövningen visar att återvinningsvärdena per kassa- generande enhet med god marginal överstiger de redovisade värdena och något nedskrivningsbehov har inte påvisats för något av åren. Antaganden Beräkningen av nyttjandevärdet innebär att ett antal kritiska antaganden måste göras. Dessa beskrivs nedan. Estimerat utfall ligger till grund för prog- nosen år 1 och budget för de förvärvade bolagen för år 2. Årlig tillväxttakt år 3-5 har antagits uppgå till 2,2 (2,4) procent. Kassaflöden bortom den fem- åriga prognosperioden extrapoleras med användning av en långsiktig till- växttakt inom branschen och har antagits uppgå till 2,0 (2,0) procent. Ledningen är inte medveten om några andra rimliga möjliga förändringar i de viktiga antaganden som görs som skulle kunna leda till att en kassa- genererande enhets redovisade värde skulle överstiga dess återvinnings- värde och därmed aktualisera ett nedskrivningsbehov. En känslighetsanalys genomförs av modellen där nyttjandevärdet stresstestas mot redovisat värde vid olika scenarier av WACC och tillväxt för ett specifikt år. Känslighetsanalysen för 2023 visar att det krävs en WACC efter skatt på 10–11 procent och negativ tillväxt för 2023 för att ett nedskriv- ningsbehov skall uppstå. Följdaktligen är utrymmet för variation (head room) tillfredställande, vilket innebär en mindre risk för nedskrivning. Följande variabler är väsentliga och gemensamma för samtliga kassa- genererande enheter vid beräkningar av nyttjandevärdet: Omsättning, verksamhetens konkurrenskraft, förväntad konjunkturutveckling för bygg- produktion, allmän samhällsekonomisk utveckling, investeringsplaner för offentliga och kommunala beställare, ränteläge och lokala marknads- förutsättningar. Rörelsemarginal: Historisk lönsamhetsnivå och effektivitet för verk- samheten, tillgång till nyckelpersoner och kvalificerad arbetskraft, kund- relationer, tillgång till interna resurser, kostnadsutveckling för löner, material och underentreprenörer. Rörelsekapitalbehov: Bedömning utifrån varje enskilt fall om nivån på rörelsekapitalet återspeglar verksamhetens behov eller behöver justeras för prognosperioderna. För utvecklingen framåt är ett rimligt eller försiktigt antagande att det följer omsättningstillväxten. Investeringsbehov: Verksamheternas investeringsbehov bedöms uti- från de investeringar som krävs för att uppnå prognostiserade kassaflöden i utgångsläget, det vill säga utan expansionsinvesteringar. I normalfallet har investeringsnivån motsvarat avskrivningstakten på materiella anläggnings- tillgångar. Terminalvärde: Prognostiserade kassaflöden samt restvärde diskonteras till nuvärde med en vägd kapitalkostnad enligt WACC (Weighted average cost of capital). Räntenivån på lånat kapital är satt till den genomsnittliga räntenivån på koncernens nettoskuldsättning. Avkastningskravet på eget kapital är uppbyggt enligt Capital Asset Pricing Model. För samtliga KGE gäller följande: Koncernen 2022 2021 Diskonteringsränta (WACC), före skatt, % 11,1 8,0 Diskonteringsränta (WACC), efter skatt, % 9,1 6,7 FINANSIELL INFORMATION 90 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Not 13 Finansiell riskhantering Finansiell strategi och målsättning Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker: mark- nadsrisk (omfattande ränterisk och valutarisk), kreditrisk och finansierings- risk. Sammanfattande information om koncernens finansiella tillgångar och finansiella skulder uppdelade i kategorier finns i not 14. Fasadgruppen har tydligt uttalat att det löpande rörelseresultatet från kärnverksamheterna ska vara den dominerade inkomstkällan. Koncernens målsättning är att minime- ra de finansiella risker som verksamheten skapar. Finansverksamheten skall centraliseras för att uppnå ändamålsenlig kontroll, utnyttja stordriftsförde- lar och erhålla fördelaktiga villkor på de finansiella marknaderna. Negativ påverkan på resultat och kassaflöde från kortsiktiga rörelser på de finansiella marknaderna skall som grundprincip begränsas genom naturlig hedging, regelrätt säkring bör endast tillämpas i särskilda fall vid större exponeringar. Kapitaleffektivitet skall uppnås i förbindelse med kapitalbindningen i verk- samheten och vid sammansättningen av kapitalstrukturen. Den övergripande finansiella målsättningen är att säkerställa koncernens betalningsförmåga och finansiella beredskap, samt att öka avkastningen på eget kapital utifrån en kostnadseffektiv och affärsmässig finanshantering. Finansverksamheten ska genomföras på ett säkert och effektivt sätt utan spekulativa inslag och så att en betryggande säkerhet alltid upprätthålls. Vid varje tillfälle säkerställs att koncernen har likvida medel för att bedriva den löpande verksamheten. Finansfunktionen skall stödja koncernens förvärvs- och investeringsverksamhet med kort- och långfristig finansiering till en kostnad och risknivå som långsiktigt på bästa sätt främjar beslutade mål för verksamheten. Spekulation på de finansiella marknaderna, dvs. transaktio- ner som ökar de finansiella risker som uppstår från den löpande verksamhe- ten, är inte tillåtna. Kapitalstrukturen är central för skapandet av aktieägarvärde och för den långsiktiga finansiella risken. Dessa faktorer är därför vägledande vid alla beslut avseende den långsiktiga kapitalförsörjningen. Målsättningen med strukturen på koncernens finansieringsupplägg är att den skall uppfylla följande övergripande mål. Koncernen ska ha en finansieringsstruktur som säkerställer verksamhetens finansieringsbehov samtidigt som riskjusterade avkastningar optimeras till aktieägarna. Låg refinansieringsrisk skall efter- strävas i kreditportföljen. Tillfredsställande eget kapital och kreditutrymme för planerade åtaganden skall finnas inom affärsplanen. Koncernen skall långsiktigt eftersträva en sådan kapitalstruktur att bolaget har en välba- lanserad betalningsförmåga på kort och lång sikt samt upplevs av omgiv- ningen som ett finansiellt starkt företag. Koncernen skall vara en attraktiv låntagare och ha en sådan framförhållning att man alltid kan erbjudas finan- siering till förmånliga villkor för jämförbara låntagare och säkerheter. Riskhanteringen sköts centralt av koncernens CFO enligt den finanspo- licy som fastställts av styrelsen. Samtliga externa finansiella transaktioner utförs av eller samordnas med CFO. Dotterbolag äger inte rätt att ingå externa finansiella transaktioner utan att detta uttryckligen är godkänt av koncernens CFO. CFO identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Koncernen har väl utvecklade interna rutiner och kontrollsystem för att minimera risken för misstag, försenade betalningar, stölder och bedrägerier. Avtalade finansiella transaktioner skall dokumenteras internt. Affärsbe- kräftelser från banker skall stämmas av mot den interna dokumentationen. Koncernen arbetar med en ”segregation-of-duties”, dvs. det skall finnas en tydlig uppdelning mellan affär och kontroll/redovisning. Detta innebär att samma person som ingått en finansiell affär inte kan kontrollera eller bok- föra samma affär. Rapporter produceras med syfte att dels utgöra underlag för planering och beslut, dels vara ett styr- och kontrollmedel över hur väl finanspolicyns målsättningar och riktlinjer efterlevs. Faktisk och prognosti- serad finansiell exponering och status rapporteras löpande. Rapportering sker i samband med ordinarie Månadsrapport eller vid behov. Marknadsrisk Koncernen exponeras för marknadsrisk genom sin användning av finansiella instrument och särskilt för valutarisk, ränterisk och vissa andra prisrisker, till följd av både den löpande verksamheten och investeringsverksamheten. Valutarisk En absolut majoritet av koncernens transaktioner görs i resp. lands lokala valuta som SEK, DKK, NOK och EUR där koncernen bedriver sin verksamhet. Transaktioner mellan länderna är begränsade och kan huvudsakligen här- ledas till betalning av management fee till ägarbolag och i samband med förvärvstransaktioner. Mindre exponeringar för valutakursändringar kan uppkomma från inköp i EUR (transaktionsexponering) samt från danska, norska och finska dotterbolag med huvudsaklig exponering i DKK, NOK respektive EUR (transaktions- samt balansexponering). Valutaexponeringen består huvudsakligen av en omräkningsexponering på koncernnivå av de danska, norska och finska dotterbolagen. Andelen omsättning utom Sverige uppgick till 40 procent för 2022 viket innebär en ej oväsentlig omräknings- exponering från resultaträkningen. Valutakursförändringar under 2022 Not 12 Andelar i koncernbolag Moderbolaget MSEK 2022 2021 Ingående anskaffningsvärde 450,0 450,0 Utgående redovisat värde 450,0 450,0 Enligt genomförd nedskrivningsprövning för moderbolagets redovisade värde i koncernbolagen föreligger inget nedskrivningsbehov per 31 december 2022. Koncernens direkta och indirekta innehav i dotterbolag per den 31 december 2022 presenteras i tabellen nedan. Om inget annat anges, har de ett aktiekapital enbart bestående av stamaktier som innehas direkt av koncernen, och ägarandelen är densamma som röstandelen. Moderbolagets direkta innehav av andelar i dotterbolag och intresseföretag Dotterbolag Org.nr Säte Kapital- andel, %¹⁾ Antal andelar 2) Redovisat värde per den 31 december 2022, MSEK Redovisat värde per den 31 december 2021, MSEK Fasadgruppen Norden AB¹ 556949-8271 Stockholm 100 8 633 450,0 450,0 Summa andelar i koncernföretag 450,0 450,0 1) Ägarandel överenstämmer med kapitalandel. 2) Antal aktier i 1 000-tal. FINANSIELL INFORMATION 91 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB påverkade nettoomsättningen positivt med 5,0 procent mot jämförelse- perioden. Balansexponeringen gav upphov till ett positivt omräknings- resultat uppgående till 72,9 MSEK (21,8). Fasadgruppen ska sträva efter att minimera effekten av förändrade valu- takurser på koncernens resultat genom att begränsa sin exponering mot utländska valutor. Bolagen inom koncernen ska som utgångspunkt efter- sträva matchning mellan inköps- och försäljningsvaluta för att minimera net- toexponering i valuta. Det är koncernens policy att reducera exponeringar genom naturlig hedging som grundprincip, regelrätt säkring bör endast tillämpas i särskilda fall vid större exponeringar med fastställda betalnings- tidpunkter vad gäller transaktionseponering. Då balansexponeringen är av begränsad omfattning som andel av total balansomslutning och påverkan på koncernens finanisella covenats i beviljade kreditfaciliteter är begränsad, är det koncernens policy att inte säkra balansexponeringen tills vidare. Ränterisk Räntebärande tillgångar skall i första hand användas för att reducera befint- lig upplåning med hänsyn tagen till vid var tid gällande behov av betalnings- beredskap eller likviditetsreserv och räntebindningen bör således inte vara längre än den närmaste tidpunkt då koncernens lån kan amorteras. Koncer- nens konsoliderade ränteexponering ska förvaltas av koncernens CFO. Rän- tebärande skulder till kreditgivare löper med rörlig ränta och uppgick per balansdagen till 1 560,1 MSEK (1 026,2). Följande tabell visar resultatets känslighet vid en bedömd förändring i räntenivåer på +/- 2 procent och är beräknad utifrån räntebärande skulder från kreditgivare vid årets slut. Dessa förändringar anses vara rimliga uti- från observation av aktuella marknadsvillkor. Beräkningarna bygger på en förändring i genomsnittlig marknadsränta för hela perioden och de ränte- bärande skulder från kreditgivare tillsammans med eventuella finansiella instrument som innehas per respektive balansdag som är känsliga för för- ändringar i räntorna. Alla övriga variabler hålls oförändrade. Koncernen 2022, MSEK Förändring, % Påverkan på resultat före skatt Påverkan på eget kapital Räntebärande skulder +/- 2,0 +/- 31,2 (20,5) +/- 24,6 (16,2) Kreditrisk Kreditrisken med avseende på likvida medel hanteras genom att bedöm- ning av motpartsrisk sker inför varje transaktion. Bedömning görs avseende nettoexponering och koncernens totala engagemang med motparten. Kon- cernen strävar efter att sprida motpartsriskerna. För att reducera motparts- risken används endast godkända motparter. Tillåtna motparter vid teck- nande av kreditlöften, derivatinstrument och placeringar är nordisk motpart med rating om minst A (S&P) eller minst A2 (Moody´s). Likvida medel omfat- tas av den generella modellen för kreditprövning i IFRS 9. Beräkningen baseras på en sannolikhet för fallissemang med utgångspunkt i motpartens rating, löptid på väl under tolv månader och beloppet på balansdagen. Med kort löptid och stabila motparter bedöms reserven som helt oväsentlig. Samtliga bolag inom koncernen ska minimera och förebygga sin expone- ring mot kreditrisk kopplade till kundfordringar gentemot kund. Koncernen tecknar kreditförsäkringsavtal för skydd mot förluster vid insolvens och uteblivna betalningar. Kreditförsäkringen gäller för samtliga bolag inom koncernen och under tolv månader med möjlighet till förlängning. Kunder som undantas från kreditförsäkringen ska specificeras i en lista som uppda- teras löpande. Kundfordringar skrivs av (dvs. tas bort från redovisningen) när det inte finns någon rimlig förväntan på att betalning kommer att erhållas. Underlåtenhet att göra betalningar inom 180 dagar från fakturadatum och misslyckandet med att komma överens med koncernen om alternativ betal- ningsplan är att betraktas bland annat som indikatorer på att det inte finns någon sannolik förväntan att erhålla betalning. Bankgarantier ska ej ställas ut av bolag inom Fasadgruppen. Huvudsak- ligen ska moderbolagsborgen användas för normal affärsverksamhet, om kund kräver så. Dotterbolagen kan ingå försäkringsgaranti om moderbolags- borgen ej godtas av beställare. Kundfordringar omfattas av den förenklade modellen i IFRS 9. De förväntade kreditförlusterna värderas med en reserve- ringsmatris med start i de historiska kreditförlusterna, justerade för faktorer för allmänna ekonomiska förhållanden och en bedömning av både det nuva- rande och prognosticerade faktorerna vid rapportperiodens slut. Reserven uppgår till oväsentliga belopp. Kreditförlustreservering koncernen: 2022-12-31, MSEK Ej förfallna Förfallen <31 dagar Förfallen 31–90 dagar Förfallen 91–180 dagar Förfallen >180 dagar Summa Förväntad förlustnivå i % 0,2% 1,1% 3,2% 29,2% 55,9% 2,0% Belopp kundfordringar - brutto 584,6 94,9 15,7 2,4 18,8 716,4 Kreditförlustreserv -1,4 -1,0 -0,5 -0,7 -10,5 -14,1 Redovisat belopp kundfordringar 583,2 93,9 15,2 1,7 8,3 702,3 2021-12-31, MSEK Förväntad förlustnivå i % 0,6% 0,5% 5,4% 22,0% 73,1% 2,8% Belopp kundfordringar - brutto 329,7 59,2 16,6 7,6 9,6 422,7 Kreditförlustreserv -2,0 -0,3 -0,9 -1,7 -7,0 -11,9 Redovisat belopp kundfordringar 327,7 58,9 15,7 5,9 2,6 410,8 Cirka 82 procent (78) av koncernens kundfordringar var ej förfallna per 31 december 2022. Finansieringsrisk Det är koncernens policy att uppnå stabilitet i den långsiktiga kapitalför- sörjningen och därmed begränsa finansieringsrisken. Detta betyder att koncernen skall upprätthålla en tillräckligt stor likviditetsreserv, ha en jämn förfallostruktur på lån och faciliteter över tid som i möjligaste mån harmo- niserar med förväntade kassaflöden över tiden, samt uppnå diversifiering mellan finansieringsformer och marknader. Den kortsiktiga kapitalförsörj- ningen syftar till att vid var tid säkerställa koncernens betalningsförmåga genom att hålla en tillräcklig betalningsberedskap eller likviditetsreserv. Betalningsberedskap definieras som likvida medel, finansiella placeringar som kan omvandlas till likvida medel inom 3 bankdagar, samt bekräftade ej utnyttjade kreditfaciliteter med en återstående löptid om minst 3 månader. Med bekräftade kreditlöften avses löften med en avtalad räntemarginal. Betalningsberedskapens storlek bestäms av, och skall vid var tid täcka 100 procent av estimerade nettoinvesteringar och behov av rörelsekapital för kommande tre månader. Likviditetsrisk Strategin avseende likviditetshanteringen är att centralisera all tillgänglig lik- viditet till koncernens cashpool för att därigenom stärka den finansiella ställ- ningen och minska finansieringsbehovet. Samtliga bolag inom koncernen skall säkerställa att de har tillräckliga medel för att kunna betala förväntade FINANSIELL INFORMATION 92 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Not 14 Finansiella instrument Kategorisering av finansiella tillgångar och skulder De redovisade värdena för finansiella tillgångar och skulder per kategori presenteras i tabellerna nedan. Koncernen 2022, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Leasing- skuld Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Kundfordringar 702,3 702,3 702,3 Övriga fordringar 211,3 211,3 211,3 Likvida medel 452,6 452,6 452,6 Summa 1 366,2 1 366,2 1 366,2 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 1 421,0 1 421,0 1 421,0 Övriga långfristiga skulder 102,1 102,1 Kortfristiga räntebärande skulder 139,1 139,1 139,1 Tilläggsköpeskillingar 271,5 271,5 Leverantörsskulder 356,4 356,4 356,4 Övriga skulder 64,8 64,8 Summa 1 916,5 1 916,5 271,5 166,8 2 354,9 eller oförutsedda utgifter. Detta bör hanteras i första hand genom bolagens eget kassaflöde genom rullande prognoser för kassaflöden, därefter av kon- cernens cashpool eller i undantagsfall lån från moderbolagen. Överskotts- likviditet definieras som all likviditet utöver likviditetsreserven. Överskotts- likviditet skall i första hand användas till amortering av räntebärande extern upplåning. Överskottslikviditet som inte kan användas till amortering av den externa upplåningen skall placeras i enlighet med placeringspolicyn. Koncernen hanterar likviditetsbehoven genom att övervaka planerade lånebetalningar för långfristiga finansiella skulder samt prognostiserade in- och utbetalningar i den dagliga verksamheten. För att identifiera betal- ningsflöden görs prognoser över likviditet/kassaflöde en gång i månaden som sträcker sig 2 månader fram per bolag och 6 - 12 månader för koncer- nen. På kvartalsbasis görs helårsprognos för innevarande år på koncernnivå och på årsbasis tas en helårsprognos fram över 5 år på koncernnivå. Kreditfaciliteter koncernen: 2022-12-31, MSEK Nominellt Utnyttjat Tillgängligt Checkräkningskredit 30,0 0,0 30,0 RCF 1 400,0 820,0 580,0 Beviljad belåning övrig 744,2 744,2 0,0 Summa outnyttjad beviljad belåning 2 174,2 1 564,2 610,0 Tillgängliga likvida medel 452,6 Disponibel likviditet 1 062,6 2021-12-31, MSEK Nominellt Utnyttjat Tillgängligt Checkräkningskredit 31,5 1,5 30,0 RCF 600,0 570,0 30,0 Beviljad belåning övrig 603,0 458,0 145,0 Summa outnyttjad beviljad belåning 1 234,5 1 029,5 205,0 Tillgängliga likvida medel 271,6 Disponibel likviditet 476,6 Per den 31 december 2022 har koncernens finansiella skulder avtalade löptider (inklusive räntebetalningar i tillämpliga fall) enligt följande: Kortfristig Långfristig Koncernen, MSEK Inom 6 månader 6–12 månader 1–5 år Senare än 5 år Totalt Banklån 71,8 71,4 1 650,3 0,0 1 793,5 Leverantörsskulder och andra skulder 440,4 0,0 187,4 0,0 627,8 Totalt 512,2 71,4 1 837,7 0,0 2 421,3 Per den 31 december 2021 har koncernens finansiella skulder avtalade löptider (inklusive räntebetalningar i tillämpliga fall) enligt följande: Kortfristig Långfristig Koncernen, MSEK Inom 6 månader 6–12 månader 1–5 år Senare än 5 år Totalt Banklån 58,5 57,3 968,9 0,0 1 084,8 Leverantörsskulder och andra skulder 312,6 0,0 153,4 0,0 466,0 Totalt 371,1 57,3 1 122,3 0,0 1 550,8 Ovanstående belopp speglar de avtalade odiskonterade kassaflödena som kan skilja sig från de redovisade värdena på skulderna per balansdagen. FINANSIELL INFORMATION 93 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Koncernen 2021, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Leasing- skuld Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Kundfordringar 410,8 410,8 410,8 Övriga fordringar 128,0 128,0 128,0 Likvida medel 271,6 271,6 271,6 Summa 810,4 810,4 810,4 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 911,7 911,7 911,7 Övriga långfristiga skulder 96,5 96,5 Kortfristiga räntebärande skulder 114,6 114,6 114,6 Tilläggsköpeskillingar 285,6 285,6 Leverantörsskulder 180,4 180,4 180,4 Övriga skulder 34,7 34,7 Summa 1 206,7 1 206,7 285,6 131,2 1 623,5 Moderbolaget 2022, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Ej finansiella tillgångar och skulder Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Fordringar på koncernföretag 2 653,6 2 653,6 2 653,6 Likvida medel 0,0 0,0 0,0 Summa 2 653,6 2 653,6 2 653,6 Skulder Leverantörsskulder 0,3 0,3 0,3 Skuld till kreditinstitut 1 555,7 1 555,7 1 555,7 Summa 1 556,0 1 556,0 1 556,0 Moderbolaget 2021, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Ej finansiella tillgångar och skulder Summa rapport över finansiell ställning Tillgångar Fordringar på koncernföretag 940,2 940,2 940,2 Likvida medel 646,1 646,1 646,1 Summa 1 586,3 1 586,3 1 586,3 Skulder Leverantörsskulder 1,3 1,3 1,3 Skuld till kreditinstitut 1 021,8 1 021,8 1 021,8 Summa 1 023,1 1 023,1 1 023,1 En beskrivning av koncernens risker avseende finansiella instrument, inklusive riskhanteringsmål återfinns i not 13. Verkligt värde av finansiella instrument Koncernen redovisar finansiella instrument som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder upp- skattas vara lika med dess bokförda värden. Koncernen tillämpar inte netto- redovisning för några av sina väsentliga tillgångar och skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden. FINANSIELL INFORMATION 94 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Not 16 Avtalstillgångar och övriga fordringar Avtalstillgångar och övriga fordringar består av följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Utförda men ej fakturerade prestationsåtaganden 211,3 122,3 - - Övrigt - 5,7 - - Summa 211,3 128,0 - - Förändringar i avtalstillgångar beror dels på reglering inom den löpande verksamheten men också på rörelseförväv genomförda under perioden. Det föreligger dock inte några enskilt väsentliga förändringar. Not 15 Kundfordringar och övriga fordringar Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Kundfordringar, brutto 716,4 422,7 0,0 0,0 Reservering för förväntade kreditförluster/osäkra fordringar -14,1 -11,9 0,0 0,0 Kundfordringar, redovisat värde 702,3 410,8 0,0 0,0 Alla belopp är kortfristiga. Redovisat värde netto för kundfordringar betrak- tas som en rimlig uppskattning av verkligt värde. Maximal kreditexponering uppgick till 716,4 MSEK per 31 december 2022 (422,7). Nedskrivningar av kundfordringar uppgick under året till 6,0 MSEK (3,6) och 0 MSEK (0) i moderbolaget. De nedskrivna kundfordringarna är framför allt hänförliga till företagskunder med ekonomiska svårigheter. Reserveringar för osäkra fordringar baseras på kundernas betalnings- historik för en period om 24 månader före räkenskapsårets början. Historiska förluster justeras sedan för att ta hänsyn till nuvarande och framåtblickande information om faktorer som kan påverka kundernas möjligheter att betala fordran. Reservering för osäkra fordringar uppgick till 14,1 MSEK per den 31 december 2022 (11,9). Förändringen i reserver för fordringar beror i allt väsentligt på ökade balanser. Not 13 innehåller upplysningar avseende kreditriskexponeringar och analyser rörande reserveringen för förväntade kreditförluster. Både inne varande och föregående års reserveringar för nedskrivningar hänför sig till den förlustmodell som tillämpas enligt IFRS 9, vilket är en modell med förväntade förluster. Värderingshierarki Alla koncernens finansiella instrument bedöms tillhöra nivå 3 enligt gällande standard (se definition av nivåer nedan) och verkligt värde fastställs genom beräkning av diskonterade kassaflöden. Nivå 1: Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balans- dagen. Det noterade marknadspriset som använts för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. Nivå 2: Verkligt värde på finansiella tillgångar som inte handlas på en aktiv marknad fastställs med hjälp av värderingstekniker som i så stor utsträckning som möjligt utgår från marknadsinformation medan företagsspecifik information används i så liten utsträck- ning som möjligt. Samtliga väsentliga indata som krävs för verkligt värdevärderingen av ett instrument är observerbara. Nivå 3: I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation. Exempelvis onoterade instrument. Tilläggsköpeskillingar Tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv värderas till verkligt värde enligt nivå 3. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resul- tatet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick 2022-01-01 till 285,6 MSEK. För perioden januari till december 2022 utbetalades tilläggs- köpeskillingar om 123,8 MSEK. Nya tillkommande tilläggsköpeskillingar uppgick till 130,1 MSEK från bolagsförvärven av Malercompagniet Oslo AS, Alnova Balkongsystem AB, Helsingborgs Fasad & Kakel AB, GAJ Stålkonstruk- tioner AB, Kjær Knudsen A/S, Mur o Puts i Kristianstad AB, Altana A/S, RKC Construction Oy samt inkråmsförvärven av Herrängens Plåtslageri AB, Vantörs Bleck och Plåtslageri AB, E.P.M. Elektra Plåt och Maskin AB, A Co Tak & Montage AB. Ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar uppgick vid perio- dens slut till 271,5 MSEK. I huvudsak baseras tilläggsköpeskillingarna på något av resultatmåtten EBITDA, EBIT eller resultat efter skatt för åren 2022, 2023, 2024, 2025, 2026 och/eller 2027. Tilläggsköpeskillingarna värde- ras löpande genom en sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden. Vid bedömd värdering under perioden januari till december 2022 har ännu ej utbetalade tilläggsköpe- skillingar värderats ner med -13,9 MSEK. Samtidigt har utbetalade tilläggs- köpeskillingar överstigit bedömd värdering med 8,5 MSEK. Förändringar i villkorade köpeskillingar, MSEK Ingående villkorade köpeskillingar 2022-01-01 285,6 Tillkommande villkorade köpeskillingar 130,1 Utbetalade tilläggsköpeskillingar -123,8 Utbetalade tilläggsköpeskillingar utöver bedömd värdering 8,5 Ändrad bedömning villkorade köpeskillingar -13,9 Räntebestämd tidsfaktor -15,0 Utgående villkorade köpeskillingar 2022-12-31 271,5 Förväntade utbetalningar, MSEK Förväntad utbetalning 2023 -84,1 Förväntad utbetalning 2024–2027 -187,4 FINANSIELL INFORMATION 95 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Förutbetalda leasingavgifter 1,8 0,6 - - Förutbetalda försäkringspremier 1,6 2,0 0,1 0,2 Upplupen leverantörsbonus 24,1 10,4 - - Övriga upplupna intäkter 0,4 4,0 - - Övriga förutbetalda kostnader 8,2 10,2 - - Summa 36,1 27,2 0,1 0,2 Not 18 Likvida medel och kassa och bank Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Kassa- och bankbehållningar SEK 173,3 164,6 - 646,1 NOK (omräknat från NOK till SEK) 162,2 76,7 - - DKK (omräknat från DKK till SEK) 104,5 30,3 - - EUR (omräknat från EUR till SEK) 12,6 - - - Summa 452,6 271,6 0,0 646,1 Under året har vi sett över redovisningen av cashpoolstrukturen och redovisar nu moderbolagets andel av cashpoolen som ett koncernmellanhavande. Not 19 Eget kapital Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Kapitalet utgörs av eget kapital Ledningen bedömer koncernens kapitalbehov i syfte att upprätthålla en effektiv övergripande finansieringsstruktur och samtidigt undvika alltför stora hävstångseffekter. Koncernen hanterar kapitalstrukturen och gör justeringar i den vid ändrade ekonomiska förhållanden och med avseende på de underliggande tillgångarnas riskegenskaper. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen kan koncernen justera beloppet för utdelning till aktieägarna, betala tillbaka kapital till aktieägarna, emittera nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. Koncernen bedömer kapitalet på basis av nettoskuldsättningsgraden. Detta nyckeltal beräknas som räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital. Räntebärande nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande såväl kort- och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel). Tilläggs- köpeskillingar ingår inte i nyckeltalet. Aktiekapital Vid utgången av 2021 och 2022 består aktiekapitalet i moderföretaget enbart av till fullo betalda aktier med ett nominellt värde (kvotvärde) om 0,05 SEK/aktie. Alla aktier har samma rätt till utdelning och återbetalning av insatt kapital. Aktierna utgör ett aktieslag som motsvarar 1,0 röst på moderföretagets bolagsstämma. SEK 2022-12-31 2021-12-31 Tecknade och betalda aktier: - Vid årets början 45 387 653 45 132 480 - Ny- och kvittningsemissioner 4 236 177 255 173 Tecknade och betalda aktier vid årets slut 49 623 830 45 387 653 Antal aktier och utdelning Antal aktier 2022 2021 Ett aktieslag 49 623 830 45 387 653 49 623 830 45 387 653 Utdelning Under 2022 har utdelning utbetalats med 1,20 SEK/aktie (0,60). För 2022 har styrelsen föreslagit en utdelning uppgående till 1,70 SEK/aktie till årsstämman. Eventuella emitterade aktier fram till avstämningsdag för utdelning under 2022 har även rätt till utdelning. FINANSIELL INFORMATION 96 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Not 20 Avsättningar Avsättningar redovisas som kortfristig skuld i koncernen och under rubriken Avsättningar i moderbolaget. De redovisade värdena för avsättningarna och förändringar av dessa är enligt följande: Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Garantiavsättningar 8,3 4,5 - - Pensionsavsättningar 0,4 0,1 - - Övriga avsättningar 2,0 - - - Summa 10,7 4,6 - - MSEK Koncernen Moderbolaget Ingående balans per 1 januari 2022 4,6 - Förvärvad avsättning 3,8 - Tillkommande avsättningar 2,6 - Ianspråktagna avsättningar - - Återförda outnyttjade blopp -0,3 - Utgående balans 31 december 2022 10,7 - Ingående balans per 1 januari 2021 3,2 - Förvärvad avsättning 1,9 - Tillkommande avsättningar 0,8 - Ianspråktagna avsättningar - - Återförda outnyttjade belopp -1,3 - Utgående balans 31 december 2021 4,6 - Avsättningar som redovisas per anskaffningstidpunkten i ett rörelseförvärv inkluderas i Tillkommande avsättningar ovan. Normalt regleras garantikrav inom 3 till 18 månader från start beroende på vilka tillvägagångssätt som används vid förhandling om kraven. Efter- som tidpunkten för reglering av dessa krav till stor del beror på hur snabbt förhandlingen fortskrider med olika motparter och rättsliga myndigheter kan inte koncernen eller moderföretaget på ett tillförlitligt sätt uppskatta de belopp som så småningom kommer att betalas ut efter mer än tolv månader från balansdagen. Därför klassificeras beloppet som en kortfristig skuld i koncernens finansiella rapporter. Koncernledningen har ingen kännedom om några pågående eller poten- tiella tvister som skulle medföra utflöde av likvida medel från koncernen. Avsättningar för pensioner i danska dotterbolag uppgår till motsvarande 0,5 MSEK (0,1) för 31 december 2022. Not 21 Räntebärande skulder I tabellerna framgår information om koncernens avtalsmässiga villkor avseende räntebärande skulder. För mer information om företagets exponering för ränterisk hänvisas till not 13. 2022 2021 MSEK Nominell ränta, % Förfall Nominellt värde Redovisat värde Nominell ränta, % Förfall Nominellt värde Redovisat värde Långfristiga räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut, RCF (SEB) 3,97 2025-11-16 750,0 749,1 1,50 2025-11-16 570,0 568,4 Skulder till kreditinstitut, RCF (Nordea) 4,32 2025-11-16 70,0 69,3 Skulder till kreditinstitut (SEB) 4,16 2025-11-16 150,0 149,8 1,50 2025-11-16 187, 5 187,0 Skulder till kreditinstitut (SEK) 3,46 2025-11-16 449,8 449,6 1,50 2025-11-16 153,8 153,3 Skulder till kreditinstitut (flera oberoende krediter) 3,3 3,3 3,0 3,0 Summa långfristiga räntebärande skulder 1 423,1 1 421,0 914,3 911,7 Kortfristiga räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut (flera oberoende krediter) 2023-12-31 1,1 1,1 2022-12-31 1,4 1,4 Skulder till kreditinstitut (SEB) 4,16 2023-12-31 50,0 48,9 1,50 2022-12-31 62,5 62,1 Skulder till kreditinstitut (SEK) 3,46 2023-12-31 90,0 89,1 1,50 2022-12-31 51,3 51,0 Summa kortfristiga räntebärande skulder 141,1 139,1 115,2 114,6 Totala räntebärande skulder 1 564,2 1 560,1 1 029,5 1 026,2 Fasadgruppen har utökat faciliteterna för de två hållbarhetslänkade låne- facilitetsavtal om 880 respektive 350 MSEK från 2021 till 1 050 respektive 550 MSEK med SEB respektive SEK under april respektive maj 2022. Där- utöver har Fasadgruppen ingått ett nytt hållbarhetslänkat lånefacilitets- avtal om 600 MSEK med Nordea under september 2022. Den externa räntebärande finansieringen från SEB, SEK och Nordea löper med en covenant om att skuldsättningsnyckeltalet extern räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA för rullande 12 månader på proformabasis ej skall över- stiga 3,5 gånger. Räntebindningstiden varierar mellan 1-3 månader på den upptagna räntebärande skulden. FINANSIELL INFORMATION 97 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 22 Avtalsskulder och liknande skulder Avtalsskulder och liknande skulder består av följande: Koncernen MSEK 2022 2021 Kortfristiga skulder Förskott från kunder för entreprenadavtal 81,1 67,6 Tilläggsköpeskilling 84,1 132,2 Sociala avgifter, moms och övriga poster - 102,7 Summa 165,2 302,5 Förändringar i avtalsskulder beror dels på reglering inom den löpande verksamheten men också på rörelseförväv genomförda under perioden. Det föreligger dock inte några enskilt väsentliga förändringar. Av de intäkter som redovisas 2022 inkluderar 67,6 MSEK (29,8) intäkter som ingår i avtalsskulder vid räkenskapsårets början. Koncernen har i huvudsak avtal som innebär att uppdragen utförs inom tolv månader. Under året har vi sett över redovisningen av sociala avgifter, moms och övriga poster och redovisar nu dessa poster som övriga skulder. Not 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Personalrelaterade kostnader 183,0 140,4 0,0 0,0 Upplupna räntekostnader 4,0 5,7 0,0 0,0 Övrigt 18,6 15,8 0,0 0,0 Summa 205,6 162,0 0,0 0,0 Not 24 Kassaflödesanalys Följande icke kassapåverkande justeringar och justeringar för förändringar i rörelsekapital har gjorts i resultat före skatt för att komma fram till kassaflödet från den löpande verksamheten: Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Av- och nedskrivningar på icke-finansiella tillgångar 119,4 74,5 0,2 0,1 Finansiella kostnader 32,0 14,3 29,1 13,8 Realisationsresultat från icke-finansiella poster - - - - Förändring av avsättningar -13,8 -1,4 - - Omvärdering tilläggsköpeskilling -20,4 -6,0 - - Summa justeringar 117,2 81,4 29,3 13,9 Erhållen ränta 0,0 0,0 1,0 1,9 Betald ränta -31,2 -8,8 -30,1 -8,8 Förändringar av koncernens skulder från finansiella aktiviteter kan klassificeras enligt följande: Koncernen, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2022 1 065,1 246,8 131,2 1 443,1 Kassaflöde - Amortering lån kreditinstitut -145,7 -114,6 - -260,3 - Amortering övriga finansiella skulder -20,0 -103,8 -51,9 -175,7 - Upptagna lån kreditinstitut 651,0 140,3 - 791,3 Icke kassaflöde - Övertagna vid förvärv 10,3 - 53,8 64,1 - Tillkommande leasingavtal - - 33,7 33,7 - Tillkommande villkorade köpeskillingar 71,4 51,3 - 122,7 - Värdering villkorade köpeskillingar -23,6 3,2 - -20,4 31 december 2022 1 608,5 223,2 166,8 1 998,5 FINANSIELL INFORMATION 98 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Not 25 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget MSEK 2022 2021 2022 2021 Ställda säkerheter Företagsinteckningar 35,6 38,9 - - Pantförskrivna medel 51,2 54,3 - - Andra ställda säkerheter 0,6 2,8 - - Summa 87,4 96,0 - - Eventualförpliktelser Borgensåtagande 451,6 169,7 - - Övriga eventualförpliktelser 0,0 0,0 - - Summa 451,6 169,7 - - Ställda säkerheter i form av företagsinteckningar avser huvudsakligen kreditramar från kreditinstitut till verksamhetsdrivande dotterbolag, företrädesvis checkräkningskrediter. Borgensåtagande avser huvudsakligen verksamhetsdrivande dotterbolags förskotts- och fullgörandegarantier för kundavtal. Koncernen, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2021 610,6 131,2 79,0 820,8 Kassaflöde - Amortering lån kreditinstitut -857,5 -131,2 - -988,7 - Amortering övriga finansiella skulder - 0,0 -36,5 -36,5 - Upptagna lån kreditinstitut 1 255,4 114,6 - 1 370,0 Icke kassaflöde - Övertagna vid förvärv - - 55,6 55,6 - Tillkommande leasingavtal - - 33,1 33,1 - Tillkommande villkorade köpeskillingar 63,3 132,2 - 195,5 - Värdering villkorade köpeskillingar -6,7 0,0 - -6,7 31 december 2021 1 065,1 246,8 131,2 1 443,1 Moderbolaget, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2022 908,7 113,1 0,2 1 022,0 Kassaflöde - Amortering lån kreditinstitut -145,7 -114,6 - -260,3 - Amortering övriga finansiella skulder - - -0,2 -0,2 - Upptagna lån kreditinstitut 654,6 139,5 - 794,1 Icke kassaflöde - Tillkommande leasingavtal 0,0 0,0 0,0 0,0 31 december 2022 1 417,7 138,0 0,0 1 555,7 Moderbolaget, MSEK Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leasing- skulder Totalt 1 januari 2021 513,7 116,7 0,0 630,4 Kassaflöde - Amortering aktieägarlån samt lån kreditinstitut -860,4 -116,9 - -977,3 - Amortering övriga finansiella skulder - -1,3 - -1,3 - Upptagna lån kreditinstitut 1 255,4 114,6 - 1 370,0 Icke kassaflöde - Tillkommande leasingavtal - - 0,2 0,2 31 december 2021 908,7 113,1 0,2 1 022,0 FINANSIELL INFORMATION 99 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Not 26 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: SEK 2022 Överkursfond 1 423 433 976 Balanserade vinstmedel 50 539 786 Årets resultat 47 894 468 Summa 1 521 868 229 Styrelsen och VD föreslår att till förfogande stående vinstmedel om 1 521 868 229 SEK disponeras så att: SEK 2022 Till aktieägarna utdelas: 1,70 SEK per aktie 84 360 511 I ny räkning överföres 1 437 507 718 Summa 1 521 868 229 Med hänvisning till ovanstående och vad som i övrigt kommit till styrelsens kännedom är styrelsens uppfattning följande: En allsidig bedömning av moderbolagets och koncernens ekonomiska ställning medför att utdelningen är försvarlig med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på moderbolagets och koncernens egna kapital och likviditet. Koncernens soliditet uppgår till 41,4 procent före utdelning och 39,8 procent efter utdelning. Detta bedöms vara en fullgod soliditet även beaktat den kommande utvecklingen. Not 27 Händelser efter balansdagen • I januari meddelades att VD Pål Warolin kommer lämna sin roll den 11 maj 2023 och att vice VD Martin Jacobsson utsetts till VD för Fasadgruppen från och med den 12 maj 2023. FINANSIELL INFORMATION 100 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 KONCERNENS NYCKELTALSÖVERSIKT Nettoomsättning, resultat och orderstock 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning, MSEK 4 547,7 2 676,3 1 340,4 1 019,0 EBITA, MSEK 421,9 283,7 133,9 121,3 EBITA-marginal, % 9,3 10,6 10,0 11,9 Justerad EBITA, MSEK 431,6 301,0 148,9 129,3 Justerad EBITA-marginal, % 9,5 11,2 11,1 12,7 Resultat före skatt, MSEK 346,3 238,8 114,2 109,2 Orderstock, MSEK 2 983,3 1 930,0 1 021,0 803,0 Kassaflöde 2022 2021 2020 2019 Operativt kassaflöde, MSEK 401,7 253,5 155,9 98,2 Kassakonvertering, % 79,7 75,7 100,0 73,1 Finansiell ställning och avkastning 2022 2021 2020 2019 Sysselsatt kapital, MSEK 3 819,4 2 427,1 1 770,5 693,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,6 12,4 10,3 19,3 Avkastning på sysselssatt kapital exkl. goodwil m.m, % 105,5 90,7 58,1 184,7 Eget kapital, MSEK 2 092,5 1 269,6 1 046,5 150,7 Avkastning på eget kapital, % 16,2 16,0 15,0 95,6 Räntebärande nettoskuld, MSEK 1 274,3 885,9 314,7 510,2 Nettoskuld i relation till justerad EBITDA (R12), ggr 2,5 2,5 1,8 3,5 Nettoskuldsättningsgrad, % 60,9 69,8 30,1 328,0 Anställda 2022 2021 2020 2019 Antalet anställda vid årets slut 1 975 1 485 812 532 Medelantalet anställda 1 807 1 206 654 519 Nyckeltal per aktie 2022 2021 2020 2019 Resultat före utspädning, SEK 5,62 4,11 2,71 3,81 Resultat efter utspädning, SEK 5,62 4,11 2,65 3,67 Utdelning, SEK 1,70 1,20 0,60 0,00 Eget kapital före utspädning, SEK 43,27 28,06 31,59 6,68 Operativt kassaflöde före utspädning, SEK 8,31 5,60 4,71 4,35 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 48 360 099 45 243 830 33 124 594 22 552 553 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 48 360 099 45 243 830 33 876 146 23 394 653 Faktiskt antal aktier vid periodens slut 49 623 830 45 387 653 45 132 480 23 635 500 FINANSIELL INFORMATION 101 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB STYRELSENS UNDERTECKNANDE Moderbolagets och koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman den 11 maj 2023 för fast ställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncern- redovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana som de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovis- ningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utveckling- en av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 17 april 2023 Fasadgruppen Group AB Ulrika Dellby Styrelseordförande Tomas Georgiadis Styrelseledamot Christina Lindbäck Styrelseledamot Tomas Ståhl Styrelseledamot Gunilla Öhman Styrelseledamot Pål Warolin VD och koncernchef Vår revisionsberättelse har lämnats den 17 april 2023 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor FINANSIELL INFORMATION 102 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Till bolagsstämman i Fasadgruppen Group AB (publ), organisationsnummer 559158-4122 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Fasadgruppen Group AB (publ) för räkenskapsåret 2022-01-01–2022-12-31. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 57–101 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finan- siella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredo- visningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsför- ordningens (537/2014/EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls- enliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställ- ningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Intäkter från entreprenaduppdrag Fasadgruppens intäkter redovisas över tid med tillämpning av successiv vinstavräkning. Det innebär att intäkter och resultat från entreprenadupp- drag redovisas i förhållande till färdigställandegrad baserat på nedlagda kostnader per balansdagen i förhållande till totalkostnadsprognos för uppdraget. Prognoserna innehåller bedömningar av kostnader för t.ex. arbetskraft, material och underentreprenörer. Inslagen av uppskattningar och bedömningar innebär att slutliga resultat kan komma att avvika från nu redovisade. Givet inslag av uppskattningar och bedömningar utgör detta ett för revisionen särskilt betydelsefullt område. Redovisningsprinciper och upplysningar relaterade till intäkter återfinns i not 1 och 2. Våra gransknings- åtgärder inkluderade men var inte begränsade till: • Genomgång av redovisningsprinciper och utvärdering av processer och kontroller för intäktsredovisningen. • Projektgenomgång för ett urval av projekt med projektledare. • Stickprovsgranskning av intäkter och redovisade projektkostnader som grund för bestämmande av färdigställandegrad. • Test av matematisk riktighet i beräkningen av den successiva vinst - avräkningen. Rörelseförvärv Under 2022 slutförde Fasadgruppen rörelseförvärv till en total köpeskilling om 1 149 MSEK, varav 121 MSEK utgjordes av tilläggsköpeskillingar. Redo- visning av rörelseförvärv innebär betydande uppskattningar och bedöm- ningar av företagsledningen för att fastställa verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt att fördela dessa till kassagenereran- de enheter. Redovisningsprinciper och upplysningar relaterade till rörelse- förvärv återfinns i not 1 och 9. Våra granskningsåtgärder inkluderade men var inte begränsade till: • Genomgång av redovisningsprinciper och utvärdering av processer och kontroller för redovisning av rörelseförvärv. • Granskning av förvärvskalkyler inklusive koncernens väsentliga antaganden och bedömningar för värdering av förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Värdering av goodwill och varumärken med obestämbar nyttjandeperiod Fasadgruppen redovisar i balansräkningen per 31 december 2022 goodwill uppgående till 2 842,3 MSEK och varumärken med obestämbar nyttjande- period uppgående till 406,7 MSEK vilka tillsammans utgör cirka 64 procent av balansomslutningen. Immateriella tillgångar med en obestämd nyttjan- deperiod är årligen föremål för nedskrivningsprövning. Vid en nedskriv- ningsprövning görs beräkningar som baseras på antaganden och bedöm- ningar bland annat avseende diskonteringsräntor, tillväxtfaktorer och prognosticerade kassaflöden. Värdering av goodwill och varumärke är ett särskilt betydelsefullt områ- de i revisionen på grund av företagsledningens väsentliga antaganden och bedömningar för att uppskatta återvinningsvärdet. REVISIONSBERÄTTELSE FINANSIELL INFORMATION 103 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Redovisningsprinciper och upplysningar relaterade till goodwill och varu- märke återfinns i not 1 och 10. Våra granskningsåtgärder inkluderade men var inte begränsade till: • Genomgång av redovisningsprinciper och utvärdering av processer och kontroller för nedskrivningsprövningar • Granskning av företagsledningens antaganden, främst kopplade till de variabler som har störst påverkan på nedskrivningsprövningarna, att dessa är konsekvent tillämpade och riktigheten i gjorda beräkningar. • Involvering av våra egna värderingsspecialister vad gäller metodik och diskonteringsräntor samt makroekonomiska aspekter. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–43 och 106-108. Den andra informationen består även av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkan- de avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsre- dovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa- tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredo- visningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nöd- vändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansva- rar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är till- lämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksam- heten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsent- liga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernre- dovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisning- en och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning för Fasadgruppen Group AB (publ) för år 2022-01-01–2022-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i för- valtningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för- hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls- enliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolide- ringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bola- gets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. FINANSIELL INFORMATION 104 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalan- de om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovis- ningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller för- lust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Fasadgrup- pen Group AB (publ) för räkenskapsåret 2022-01-01–2022-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Fasadgruppen Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktig- heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Manage- ment 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efter- levnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering av årsredovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncer- nens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Deloitte AB, utsågs till Fasadgruppen Group AB (publ)s revisor av bolags- stämman 2022-05-12 och har varit bolagets revisor sedan 2018-06-12. Stockholm den 17 april 2023 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor FINANSIELL INFORMATION 105 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB Revisors yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2022 på sidorna 28–43 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisnings- lagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsent- ligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 17 april 2023 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för räkenskapsåret 2022-01-01–2022-12-31 på sidorrna 45–55 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncern redovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisnings- lagen. Stockholm den 17 april 2023 Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor 106 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 ÖVRIG INFORMATION DEFINITIONER Fasadgruppen redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Avstämning av alternativa nyckeltal finns på www.fasadgruppen.se Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år. Förändring i nettoomsättning avspeglar Koncernens realiserade försäljningstillväxt över tid. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år, för de bolag som var del av koncernen motsvarande period i jämförelseperioden och innevarande period ojusterat för eventuell valutaeffekt. Organisk tillväxt avspeglar koncernens realiserade försäljningstillväxt exklusive förvärv under mätperioden. EBITA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivning av goodwill, varumärke och kundrelationer. EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad från den löpande verksamheten. EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA ger en bild av vinst genererad från den löpande verksamheten före avskrivningar. EBIT-marginal Rörelseresultat (EBIT), i procent av nettoomsättning. EBIT-marginal används för att mäta operativ lönsamhet. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster är fastighetsförsäljning, förvärvs- relaterade kostnader, förberedande kostnader notering samt noteringskostnader, emissionskostnader, omstrukturerings- kostnader och omvärdering av tilläggsköpeskilling. Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder. Justerad EBIT EBIT justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBIT ökar jämförbarheten mellan perioder. Justerad EBITA EBITA justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITA ökar jämförbarheten mellan perioder. Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA, i procent av nettoomsättningen. Justerad EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDA ökar jämförbarheten mellan perioder. Operativt kassaflöde EBITDA med avdrag för nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt justering för kassaflöde från förändring i rörelsekapital. Det operativa kassaflödet används för att följa kassaflödet som den löpande verksamheten genererar. Kassakonvertering Operativt kassaflöde i procent av EBITDA. Kassakonvertering används för att följa hur effektivt koncernen hanterar löpande investeringar och rörelsekapital. Orderstock Värdet på återstående, ännu ej upplupna projektintäkter från inkomna order i slutet av perioden. Orderstocken är en indikator på Koncernens återstående projektintäkter från redan inkomna order. Avkastning på eget kapital 1 Sammanlagt resultat de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital under motsvarande period (eget kapital vid periodens ingång och slut delat med två). Avkastning på eget kapital är viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar. Avkastning på sysselsatt kapital 1 Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital under motsvarande period (summan av sysselsatt kapital vid periodens ingång och slut, delat med två). Avkastning på sysselsatt kapital är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital. 107 ÅRSREDOVISNING 2022 FASADGRUPPEN GROUP AB ÖVRIG INFORMATION Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill 1 Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital med avdrag för goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar under samma period (summan av sysselsatt kapital minus goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar vid periodens början och slut, delat med två). Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill och andra förvärvs- relaterade immateriella anläggningstillgångar är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital justerat för den goodwill som uppkommit genom förvärv. Sysselsatt kapital Totalt kapital med eller utan goodwill med avdrag för icke räntebärande skulder och avsättningar. Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som är finansierade av avkastningskrävande kapital. Räntebärande nettoskuld 2 Kort- och långfristiga räntebärandeskulder samt kort- och långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel. Tilläggsköpeskillingar ingår inte i nyckeltalet. Räntebärande nettoskuld används som ett mått för att visa Koncernens totala skuldsättning. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning Koncernen finansieras av lån. Eftersom likvida medel och andra kortfristiga placeringar kan användas för att betala av skulden med kort varsel, används nettoskuld i stället för bruttoskuld i beräkningen. Nettoskuld i relation till justerad EBITDA Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA, för rullande tolv månader. Nettoskuld i relation till justerad EBITDA ger en uppskattning av företagets förmåga att minska sin skuld. Den representerar det antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och justerad EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende ränta, skatt och investeringar. Definitioner eNPS Employee Net Promoter Score mäter huruvida medarbetare skulle rekommendera sin arbetsgivare till andra. LTIF Lost Time Incident Frequency mäter antal olycksfall som resulterat i minst en dags sjukskrivning per en miljon arbetade timmar. COe Koldioxidekvivalenter. 1) Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021. Nyckeltalet beräknas på en rullande tolvmånadersperiod i stället för en annualisering av den aktuella periodens avkastning. Jämförelsesiffrorna har räknats om. 2) Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021 och inkluderar nu leasingskulder till skillnad från tidigare. Jämförelsesiffrorna har räknats om. 108 FASADGRUPPEN GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2022 ÖVRIG INFORMATION AKTIEÄGARINFORMATION Casper Tamm CFO Telefon: +46 (0)73-820 00 07 E-post: [email protected] Adrian Westman IR-chef Telefon: +46 (0)73-509 04 00 E-post: [email protected] För mer information, kontakta: Finansiell kalender Rapporter Delårsrapport jan-mar 2023 ....................... 11 maj 2023 Delårsrapport apr-jun 2023 .................... 15 augusti 2023 Delårsrapport jul-sep 2023 ................. 14 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 februari 2024 Bolagsstämma Årsstämma 2023 .................................. 11 maj 2023 Årsstämma 2022 Fasadgruppens årsstämma äger rum den 11 maj 2023 på A house, Uggleviksgatan 2 i Stockholm klockan 12:00. Övrig information om årsstämman 2023 finns tillgänglig i kallelsen. Besök www.fasadgruppen.se Fasadgruppens finansiella rapporter, pressmeddelanden, aktieinformation och annan relevant bolagsinformation finns att tillgå på www.fasadgruppen.se. Här finns även en prenu- merationstjänst genom vilken det finns möjlighet att följa pressmeddelanden, finansiella rapporter och annan aktuell information. Alla finansiella rapporter och pressmeddelanden publiceras på både svenska och engelska. Till de aktieägare som önskar tillhandahåller Fasadgruppen årsredovisning per post. Produktion: Fasadgruppen och Kanton. Foto: Fasadgruppen och Shutterstock. Tryck: Åtta.45 Tryckeri. Fasadgruppen Group AB (publ) Drottninggatan 81A 111 60 Stockholm [email protected] www.fasadgruppen.se Org. nr 559158-4122 FASADGRUPPEN GROUP AB | ÅRSREDOVISNING 2022 549300E24LG2Z7KCFQ232022-01-012022-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232022-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232020-12-31549300E24LG2Z7KCFQ232022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300E24LG2Z7KCFQ232022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300E24LG2Z7KCFQ232022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300E24LG2Z7KCFQ232022-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares

AI Terminal

More from Fasadgruppen Group

Talk to a Data Expert