Fasadgruppen Group

Quarterly Report • May 11, 2023

Delårsrapport 1 januari-31 mars 2023

"Stark start på 2023 – tydlig marginalförbättring och ökad vinst"

Första kvartalet i sammandrag

• Nettoomsättningen ökade till 1 143,3 MSEK (737,5), motsvarande en tillväxt om 55 procent. Den organiska tillväxten var 25 procent.
• EBITA ökade med 86 procent till 72,0 MSEK (38,6) och EBITA-marginalen uppgick till 6,3 procent (5,2).
• Jämförelsestörande poster¹ påverkade EBITA resultatet med -2,1 MSEK (-4,8), justerad EBITA (exklusive jämförelsestörande poster) ökade till 74,1 MSEK (43,4).
• Periodens resultat ökade till 28,9 MSEK (22,2), resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,58 SEK (0,48).
• Operativt kassaflöde uppgick till 77,1 MSEK (74,9).
• Orderstocken ökade till 2 851,6 MSEK (2 616,0).

Viktiga händelser under kvartalet

• I januari meddelades att VD Pål Warolin kommer lämna sin roll den 11 maj 2023 och att vice VD Martin Jacobsson utsetts till VD för Fasadgruppen från och med den 12 maj 2023.
• EU-parlamentet har antagit förslag om att öka renoveringstakten i det europeiska fastighetsbeståndet.

Händelser efter periodens utgång

• Fasadgruppen har fått uppdrag att genomföra omfattande energirenovering av flerbostadshus i Umeå.
• Fasadgruppen har rekryterat Daniél Bergman som ny förvärvschef.

Nyckeltal 1, 2

	2023	2022		2023Q1	2022
MSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	Δ	12M	Jan-Dec
Nettoomsättning	1 143,3	737,5	55,0%	4 953,5	4 547,7
EBITA	72,0	38,6	86,2%	455,2	421,9
EBITA-marginal, %	6,3	5,2		9,2	9,3
Justerad EBITA	74,1	43,4	70,6%	462,3	431,6
Justerad EBITA-marginal, %	6,5	5,9		9,3	9,5
Operativt kassaflöde	77,1	74,9	2,8%	403,8	401,7
Kassakonvertering, %	80,8	135,5		74,2	79,7
Avkastning på sysselsatt kapital, %	12,5	11,4		12,5	12,6
Avkastning på sysselsatt kapital exkl. goodwill mm, %	72,7	65,3		72,7	105,5
Avkastning på eget kapital, %	14,5	14,3		14,5	16,2
Nettoskuldsättningsgrad, %	60,6	39,3		60,6	69,8
Resultat före skatt	39,0	29,1	34,4%	356,3	346,3
Orderstock	2 851,6	2 616,0	9,0%	2 851,6	2 983,3

¹ För jämförelsestörande poster i respektive period, se not 7.

²Mått definierade enligt IFRS är Nettoomsättning och Resultat före skatt. Övriga mått är Alternativa nyckeltal, för definitioner av Alternativa nyckeltal, se sid 16.

Fasadgruppen är Nordens största helhetsleverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade entreprenörsdrivna företag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens.

VD-ord

Stark start på 2023

Det känns bra att kunna presentera en stark start på 2023 med hög tillväxt, en tydlig marginalförbättring och ökad vinst. Även om det första kvartalet i sig är en period med säsongsmässig låg aktivitet ger inledningen på året en bra bottenplatta för fortsättningen, och jag har en positiv syn på helåret med mer förutsägbara marknadsförutsättningar jämfört med 2022.

Omsättningen i det första kvartalet uppgick till 1 143,3 MSEK, en ökning med 55 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten var 25 procent och den förvärvade tillväxten 30 procent. Merparten av den organiska tillväxten kan kopplas till prishöjningar, men vi ser också volymtillväxt. Justerad EBITA ökade med 71 procent och den justerade EBITA-marginalen uppgick till 6,5 procent, jämfört 5,9 procent motsvarande kvartal 2022. Vi ser att kostnadsinflationen på material nu börjar stabilisera sig, även om många leverantörer fortfarande aviserar prishöjningar. Särskilt Norge sticker ut i det avseendet. Aviseringarna sker dock med mer normal framförhållning och ger därför förutsättningar att ta höjd för de nya priserna i projektofferter.

Orderboken uppgick vid utgången på kvartalet till 2 851,6 MSEK. Takten i nya projektförfrågningar har ökat successivt under våren och är nu på höga nivåer. Detta gäller både inom renovering, en marknad med låg konjunkturkänslighet, och inom nyproduktion, där vi ser många projekt inom exempelvis samhällsfastigheter. Ungefär 75 procent av Fasadgruppens omsättning relaterar till renovering och inom nyproduktion är exponeringen mot bostäder låg. Sammantaget ser vi fortsatt god efterfrågan på hela vårt tjänsteerbjudande.

Flera pågående förvärvsdialoger

Under de senaste två åren har vi haft ett högt förvärvstempo med fler än 40 nya verksamheter i gruppen. Hittills i år har vi inte stängt några nya förvärv, vilket primärt beror på timing i förhandlingarna. Vi har flera långtgående dialoger med kvalitetsbolag på alla nordiska marknader. Som alltid lägger vi fokus på stabil lönsamhet, kassaflödesgenerering, långsiktig ledning och hantverkskunnande. Med dessa ingredienser skapar vi de bästa förutsättningarna för Fasadgruppens värdeskapande.

"Vägen framåt är tydlig: Högre energieffektivitet i byggnader är ett måste."

Fortsatt fokus på energiprestanda i byggnader

I slutet på kvartalet tog EU ytterligare steg mot nya tuffare krav på energiprestanda i det europeiska fastighetsbeståndet. Oavsett hur det slutgiltiga direktivet formuleras är vägen framåt tydlig: högre energieffektivitet i byggnader är ett måste. Flera aktörer går redan i bräschen och vi har många återkommande kunder för vilka vi genomför energieffektiviserande åtgärder.

De förväntade nya reglerna för energiprestanda i byggnader ger understöd åt den långsiktiga marknadstillväxten, och får anses särskilt fördelaktiga för Fasadgruppen med en bred palett av tjänster. Som alltid gäller det att fokusera på att vinna rätt projekt till rätt marginal.

Ny VD

Detta blir min sista delårsrapport då jag den 12 maj lämnar över stafettpinnen som VD till Martin Jacobsson. Jag och Martin har jobbat i nära samarbete genom åren och under hans ledarskap är jag övertygad om att Fasadgruppen kommer fortsätta stärka sin marknadsposition.

Det är med stolthet som jag ser tillbaka på Fasadgruppens framväxt sedan starten 2016 och alla fantastiska entreprenörer som samlats i koncernen. Jag vill rikta mitt största tack till medarbetare, kunder, leverantörer och aktieägare för åren som varit och ser fram mot att fortsätta följa Fasadgruppens framfart från utsidan.

Pål Warolin, VD och koncernchef

Koncernens utveckling

Första kvartalet

Nettoomsättning

Nettoomsättningen första kvartalet 2023 uppgick till 1 143,3 MSEK (737,5), en ökning med 55,0 procent jämfört med samma period föregående år. Organisk tillväxt utgjorde 25,2 procent och förvärvad tillväxt 29,8 procent. Valutakursförändringar påverkade den organiska tillväxten positivt med 0,8 procentenheter. Den organiska tillväxten i övrigt har huvudsakligen påverkats av effekter från kostnadsinflation på materialsidan men även en faktisk volymtillväxt för det första kvartalet jämfört med jämförelseperioden 2022.

Resultat

EBITA för innevarande kvartal ökade till 72,0 MSEK (38,6) och justerad EBITA till 74,1 MSEK (43,4). Jämförelsestörande poster under kvartalet uppgick som helhet till -2,1 MSEK (-4,8), se även not 7. Justerad EBITAmarginal för innevarande kvartal ökade till 6,5 procent (5,9). Kostnadsinflationen på materialsidan har utvecklats lugnare vilket inneburit att prisbilden mot kund har kunnat hanteras tillfredställande under kvartalet med positiva effekter på marginalen mot jämförelseperioden. I övrigt karakteriseras årets inledande kvartal av en avsevärt svagare marginal än resterande niomånadersperiod då vinterförhållanden försvårar exempelvis takarbeten och andra utomhustjänster, se även sid 7 Säsongsvariationer. Finansnettot för kvartalet uppgick till -24,0 MSEK (-3,5). Räntekostnader på lån från kreditgivare utgjorde -18,9 MSEK (-1,8). Valutakurseffekter påverkade finansnettot med netto -1,9 MSEK och diskontering av tilläggsköpeskillingar med ytterligare -2,6 MSEK för innevarande kvartal. Periodens resultat ökade till 28,9 MSEK (22,2) vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,58 SEK (0,48) före utspädning. Den effektiva skattesatsen uppgick till 26,1 procent (23,7).

Orderstock

Orderstocken vid utgången av mars 2023 uppgick till 2 851,6 MSEK (2 616,0), en ökning med 9,0 procent. För jämförbara bolag vid utgången av mars 2022 sjönk orderstocken med 8,3 procent, medan den förvärvade tillväxten i orderstocken uppgick till 17,3 procent. Första kvartalet 2022 karakteriserades av en mycket stark utveckling av orderstocken som en effekt av att pandemin ebbade ut. Motsvarande period i år får betecknas som en normal utveckling som i stora drag följer tidigare säsongsmönster.

Finansiell ställning och finansiering

Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till 2 094,9 MSEK (1 737,9). Förändringen i det egna kapitalet mellan periodsluten kan hänföras till kvittningsemissioner vid förvärv som tillförde 115,2 MSEK och optionslikvider 1,7 MSEK mellan periodsluten. Under maj månad 2022 har utdelning betalats med -58,3 MSEK. Resterande förändring av det egna kapitalet kan hänföras till periodens totalresultat. Räntebärande nettoskuld uppgick per den 31 mars 2023 till 1 268,9 MSEK (683,7). I den räntebärande nettoskulden inkluderas leasingskuld uppgående till 158,8 MSEK (160,0). Tilläggsköpeskillingar är inte inkluderade i den räntebärande nettoskulden och uppgick per den 31 mars 2023 till 278,2 MSEK (309,1). Räntebindningstiden varierar mellan 1-3 månader på den upptagna räntebärande skulden. Fasadgruppens räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA 12M (ej på proformabasis) uppgick vid slutet av perioden till 2,3 gånger (1,8). Koncernens likvida medel och andra kortfristiga placeringar uppgick den 31 mars 2023 till 406,1 MSEK (685,0). Utöver likvida medel och andra kortfristiga placeringar fanns outnyttjade kreditramar uppgående till 630,0 MSEK vid periodens utgång.

Kassaflöde och investeringar

Förändringen av rörelsekapitalet var negativ för första kvartalet 2023 och uppgick till -7,4 MSEK (33,7). Den svagare utvecklingen för rörelsekapitalet under innevarande kvartal kan främst härledas tillbaka till den starka rörelsekapitalutvecklingen under fjärde kvartalet 2022. Under första kvartalet 2022 respektive fjärde kvartalet 2021 såg vi det omvända scenariot. Bedömningen är att rörelsekapitalutvecklingen under innevarande kvartal fortsatt följer det normala säsongsmönstret övergripande för året. Det operativa kassaflödet ökade till 77,1 MSEK (74,9). Koncernens nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för perioden till -10,8 MSEK (-14,1). Avskrivningar på anläggningstillgångar uppgick för perioden till -32,3 MSEK (-22,7), av dessa utgjorde avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar som kundrelationer -9,0 MSEK (-6,1). För finansieringsverksamheten har villkorade köpeskillingar avseende tidigare års förvärv som reglerats under perioden inneburit en nettoåterbetalning uppgående till 4,1 MSEK, se även not 6.

Personal

Koncernen hade 1 935 anställda (1 619) per den 31 mars 2023 varav 88 kvinnor (76). Medeltalet anställda för perioden uppgick till 1 915 anställda (1 460). Den väsentliga förändringen mot jämförelseperioden är huvudsakligen hänförlig till nya verksamhetsförvärv mellan perioderna.

Moderbolaget

Fasadgruppen Group AB:s verksamhet utgörs av holdingverksamhet för koncernen och huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning, administration och finansfunktion. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernövergripande tjänster och kostnader som moderbolaget har tillhandahållit. Resultatet för perioden januari till mars uppgick till -10,5 MSEK (-2,5). Tillgångarna, utgörs huvudsakligen av andelar och fordringar på koncernbolaget Fasadgruppen Norden AB, uppgick vid periodens utgång till 3 041,5 MSEK (2 620,3). Eget kapital uppgick per balansdagen till 1 513,9 MSEK (1 415,5). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 3 personer (3).

Förvärv

Fasadgruppen har under perioden april 2022 till mars 2023 förvärvat 11 nya verksamheter, varav nio bolagsförvärv och två inkråmsförvärv. Förvärven är en viktig del i koncernens tillväxtstrategi och väljs noggrant ut utifrån utvalda kriterier som definieras av Fasadgruppens tillväxtstrategi.

Under perioden april 2022 till mars 2023 har koncernen förvärvat uppskattningsvis cirka 804 MSEK i årlig omsättning samt adderat en arbetsstyrka på cirka 302 nya medarbetare, som tillför ny kompetens och arbetskapacitet till gruppen.

Den goodwill om totalt 2 829,0 MSEK som finns inom koncernen är ett resultat av ett kontinuerligt och målmedvetet förvärvsarbete under många års tid. Ackumulerad goodwill representerar huvudsakligen tillväxtförväntningar, förväntad framtida lönsamhet, den betydande kunskapen och kompetensen hos dotterbolagens personal och förväntade synergieffekter på kostnadssidan.

Under första kvartalet 2023 har inga nya förvärv tillträtts.

Förvärv av företag

Fasadgruppen har tillträtt följande förvärv under den senaste tolvmånadersperioden.

			Uppskattad årsomsättning vid förvärvstidpunkten,
Tillträde	Förvärv	Land	MSEK	Antal anställda
November 2022	Sydskiffer Aktiebolag	Sverige	70	15
September 2022	Jan Tryk Facadepuds Aps (inkråmsförvärv)	Danmark	20	20
Augusti 2022	RKC Construction	Finland	167	28
Juli 2022	Altana A/S	Danmark	133	43
Maj 2022	Chem-Con AS	Norge	34	25
Maj 2022	Stenklint A/S	Danmark	35	22
Maj 2022	Murmestrene Fjeldheim-Knudsen AS	Norge	53	36
April 2022	Mur o Puts i Kristianstad AB	Sverige	25	15
April 2022	GAJ Stålkonstruktioner AB	Sverige	57	35
April 2022	Kjær Knudsen A/S	Danmark	190	56
April 2022	A Co Tak & Montage AB (inkråmsförvärv)	Sverige	20	7
			804	302

Fasadgruppens förvärvsstrategi

Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi. Förvärv genomförs främst i syfte att bredda gruppen geografiskt samt för att stärka erbjudandet. Utöver att förvärva nya bolag till gruppen görs också tilläggsförvärv till befintliga bolag i syfte att öka kompetens, ramavtal och kritisk massa.

Fasadgruppen har ställt upp ett antal förvärvskriterier med krav på bland annat god lönsamhet, geografiska lägen och långsiktig ledning. Potentiella förvärv identifieras framför allt via egna nätverk och referenser från befintliga dotterbolag, vilket genererar ett kontinuerligt flöde av kandidater. När ett nytt förvärv genomförts används en etablerad modell för att säkerställa en smidig integration där dotterbolaget snabbt får dra nytta av Fasadgruppens skalfördelar och kan börja bidra till värdeskapandet i koncernen.

Övrig information

Risker och osäkerhetsfaktorer

Fasadgruppens verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta riskfaktorerna. Koncernen utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet kategoriserade som operativa risker, finansiella risker och omvärldsrisker. Omvärldsriskerna härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens egen verksamhet, exempelvis den makroekonomiska utvecklingen på koncernens huvudmarknader. De operativa riskerna är relaterade till den dagliga verksamheten som bland annat anbudsgivning, kapacitetsutnyttjande, vinstavräkning och prisrisker. De finansiella riskerna relaterar bland annat till likviditet och lånefinansiering. Riskhanteringen är tydligt definierad i Fasadgruppens ledningssystem vilket förebygger och minskar koncernens riskexponering. Målet med koncernens riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten.

Efterfrågan på råvaror och energi som i kombination med produktions- och leveransproblematik orsakade materialbrist i flera branscher under 2022 har fortsatt haft en begränsad påverkan på Fasadgruppens verksamhet. Koncernen fortsätter arbeta målmedvetet med sina leverantörer för att säkerställa materialförsörjningen och hantera prisförändringar. Den stigande räntenivåns konsekvenser i ett längre perspektiv, som huvudsakligen bedöms vara av generell konjunkturkaraktär, är fortsatt svåra att överblicka. Koncernen fortsätter följa utvecklingen noga som en del av sitt löpande riskhanteringsarbete och gör anpassningar när det krävs.

Några ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer utöver de presenterade bedöms inte ha uppkommit under perioden. Ytterligare information om koncernens risker finns i årsredovisningen för 2022.

Säsongsvariationer

Fasadgruppens verksamhet och marknad är till viss del påverkad av säsongsvariationer. Årets inledande kvartal är i regel svagare än resterande niomånadersperiod då vinterförhållanden kan försvåra exempelvis takarbeten och andra utomhustjänster. Vid låga temperaturer försämras förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till förväntad hållfasthetsnivå varför omfattande projekt inom murning och putsning undviks vintertid. Koncernens diversifierade struktur avseende såväl erbjudande som geografisk närvaro begränsar dock till viss del exponeringen mot säsongsvariationer.

Framtidsutsikter

På den nordiska marknaden förväntas ett fortsatt stabilt underliggande renoveringsbehov framgent. Underliggande drivkrafter såsom urbanisering, bostadsbrist, det hårda nordiska väderklimatet och ökat fokus på förbättrad energieffektivitet i byggnader bedöms leda till fortsatt god investeringsvilja bland koncernens kundgrupper, vilket indikerar en fortsatt långsiktig tillväxtpotential för Fasadgruppen. Koncernen har en väl underbyggd förvärvsstrategi och de framtida förvärvsmöjligheterna bedöms som fortsatt goda. Koncernens finansiella bas skapar stabilitet och underlättar såväl investeringar som förvärv. Fasadgruppen fortsätter att utveckla hållbarhetsarbetet med fokus på lönsamhet och de produkter som utvecklas för framtidens hållbara fasadlösningar som ska stärka kundernas konkurrenskraft. Koncernen är fast besluten att driva både det dagliga förbättringsarbetet i verksamheten och omvandlingen av fasadbranschen mot säkra och mer hållbara lösningar.

Läs även om hur koncernen arbetar för att motverka eventuella risker till följd av material- och energibrist i flera branscher samt stigande räntenivåer under avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer.

Incitamentsprogram

Årsstämman 2022 beslutade att införa ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda i koncernen bestående av högst 484 000 teckningsoptioner (serie 2022/2025). Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2025. Teckningskursen för varje sådan aktie ska uppgå till 179,8 kr, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före årsstämman 2022.

I dagsläget har 236 196 teckningsoptioner 2022/2025 överlåtits till 46 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell vilket är oförändrat mot 31 december 2022. Inbetald optionspremie uppgår till 1,7 MSEK. Resterande 247 804 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB och har överlåtits vederlagsfritt.

Årsstämman 2021 beslutade att införa ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda i koncernen bestående av högst 923 010 teckningsoptioner (serie 2021/2024). Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under juni 2024. Teckningskursen för varje sådan aktie ska uppgå till 164,1 kr, vilket motsvarar 125 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna före årsstämman 2021.

I dagsläget har 501 472 teckningsoptioner 2021/2024 överlåtits till 65 anställda i koncernen till ett marknadspris beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell vilket är oförändrat mot 31 december 2022. Inbetald optionspremie uppgår till 7,9 MSEK. Resterande 421 538 teckningsoptioner innehas av bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB och har överlåtits vederlagsfritt.

Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa teckningsoptioner från innehavare vars anställning i koncernen upphör eller som önskar överlåta sina teckningsoptioner till tredje man. Mer information om villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på bolagets webbplats.

Aktien och aktiekapitalet

Antalet aktier och röster är oförändrat under perioden januari till mars 2023. Per den 31 mars 2023 uppgick antalet aktier och röster till 49 623 830 med ett aktiekapital om 2,5 MSEK motsvarande ett kvotvärde om 0,05 SEK per aktie. Bolagets tre största ägare vid utgången av mars 2023 var Capital Group, Connecting Capital och Swedbank Robur Fonder.

Föreslagen utdelning

Styrelsen föreslår årsstämman 2023 en utdelning om 1,70 SEK (1,20) per aktie för året, vilket är i linje med Fasadgruppens utdelningspolicy att dela ut 30 procent av koncernens konsoliderade nettoresultat med beaktande av faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjligheter. Sammanlagd utdelning uppgår därmed till totalt 84,4 MSEK (58,3). Föreslagen utdelning utgör 31,0 procent (31,4) av koncernens nettoresultat.

Händelser efter periodens utgång

• Fasadgruppens dotterbolag SmartFront AB har fått i uppdrag av Riksbyggen att påbörja nästa etapp av den omfattande exteriörrenoveringen och energieffektiviseringen av åtta flerbostadshus i Umeå. Ordervärdet uppgår till drygt 104 mkr.
• Fasadgruppen har rekryterat Daniél Bergman som ny förvärvschef för koncernen. Daniél kommer att ingå i koncernledningen med ansvar att driva och utveckla Fasadgruppens förvärvsagenda. Han tillträder 1 september 2023.

Presentation av delårsrapporten

Delårsrapporten presenteras i en telefonkonferens och webbsändning den 11 maj 2023 kl. 08:15 via https://ir.financialhearings.com/fasadgruppen-group-q1- 2023. Deltagande via telefon registreras via https://conference.financialhearings.com/teleconference/ ?id=200748.

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultatet i sammandrag

	2023	2022	2023Q1	2022
MSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	12M	Jan-Dec
Nettoomsättning	1 143,3	737,5	4 953,5	4 547,7
Övriga rörelseintäkter	11,0	6,7	184,3	179,9
Rörelsens intäkter	1 154,4	744,2	5 137,8	4 727,6
Råvaror och förnödenheter	-618,5	-367,6	-2 679,4	-2 428,5
Kostnader för ersättningar till anställda	-358,3	-265,0	-1 440,5	-1 347,1
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar	-32,3	-22,7	-129,0	-119,4
Övriga rörelsekostnader	-82,2	-56,4	-473,8	-448,0
Summa rörelsens kostnader	-1 091,4	-711,6	-4 722,8	-4 343,0
Rörelseresultat	63,0	32,6	415,0	384,6
Finansnetto	-24,0	-3,5	-58,7	-38,2
Resultat efter finansiella poster	39,0	29,1	356,3	346,3
Skatt på periodens resultat	-10,2	-6,9	-77,7	-74,4
Periodens resultat	28,9	22,2	278,6	271,9
Periodens övriga totalresultat:
Poster som inte kommer att omklassificeras
till resultaträkningen:	-	-	-	-
Poster som kan komma att omklassificeras
till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamheter	-22,8	26,6	23,5	72,9
Säkring av nettoinvestering	-4,5	-	-4,5	-
Skatt hänförligt till komponenter i övrigt
totalresultat	0,9	-	0,9	-
Periodens övriga totalresultat, netto efter
skatt	-26,4	26,6	19,9	72,9
Periodens totalresultat	2,5	48,8	298,5	344,8
Periodens totalresultat hänförligt till:	-	-	-	-
Moderbolagets aktieägare	2,5	48,8	298,5	344,8
Innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-
Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK	0,58	0,48	5,66	5,62
Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,58	0,48	5,66	5,62
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	49 623 830	46 169 048	49 223 795	48 360 099
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	49 623 830	46 169 048	49 223 795	48 360 099
Faktiskt antal aktier vid periodens slut	49 623 830	48 450 443	49 623 830	49 623 830

Koncernens balansräkning i sammandrag

MSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Varumärke	402,4	316,0	406,7
Kundrelationer	8,2	16,5	17,0
Goodwill	2 829,0	2 126,3	2 842,3
Övriga immateriella tillgångar	1,6	1,0	1,8
Summa immateriella tillgångar	3 241,2	2 459,8	3 267,8
Nyttjanderättstillgångar	159,9	150,7	163,3
Materiella anläggningstillgångar	109,6	107,1	118,7
Summa materiella anläggningstillgångar	269,5	257,8	282,0
Finansiella anläggningstillgångar	5,8	6,0	4,3
Summa anläggningstillgångar	3 516,5	2 723,6	3 554,1
Varulager	26,4	19,9	25,5
Kundfordringar	636,0	451,3	702,3
Avtalstillgångar och liknande fordringar	260,6	174,0	211,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	23,3	21,5	36,1
Övriga fordringar	53,3	51,7	67,6
Likvida medel	406,1	685,0	452,6
Summa omsättningstillgångar	1 405,5	1 403,3	1 495,4
SUMMA TILLGÅNGAR	4 922,0	4 126,9	5 049,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	2 094,9	1 737,9	2 092,5
Långfristiga räntebärande skulder	1 387,3	1 121,9	1 421,0
Långfristiga leasingskulder	97,2	115,0	102,1
Uppskjutna skatteskulder	119,6	89,7	122,6
Övriga långfristiga skulder	202,5	185,5	198,1
Summa långfristiga skulder	1 806,6	1 512,2	1 843,8
Kortfristiga räntebärande skulder	128,9	86,8	139,1
Kortfristiga leasingskulder	61,6	45,0	64,8
Leverantörsskulder	330,1	246,1	356,4
Avtalsskulder och liknande skulder	81,1	320,6	165,2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	227,4	178,3	205,6
Övriga kortfristiga skulder	191,4	-	182,2
Summa kortfristiga skulder	1 020,4	876,8	1 113,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	4 922,0	4 126,9	5 049,5

Förändring i eget kapital i sammandrag

			Balanserade
			vinstmedel
		Övrigt	inklusive
		tillskjutet	periodens		Totalt eget
MSEK	Aktiekapital	kapital	resultat	Reserver	kapital
Eget kapital
2022-01-01	2,3	887,3	364,5	15,6	1 269,7
Periodens resultat	-	-	22,2	-	22,2
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning	-	-	-	26,6	26,6
av utlandsverksamheter
Summa totalresultat	-	-	22,2	26,6	48,8
Riktad nyemission	0,2	409,4	-	-	409,6
Kvittningsemission	0,0	10,0	-	-	10,0
Transaktioner med ägarna	0,2	419,4	-	-	419,5
Eget kapital
2022-03-31	2,4	1 306,7	386,6	42,2	1 737,9
Eget kapital 2022-01-01	2,3	887,3	364,5	15,6	1 269,6
	-	-
Periodens resultat			271,9	-	271,9
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	-	-	-	72,9	72,9
Summa totalresultat	-	-	271,9	72,9	344,8
Utdelning	-	-	-58,3	-	-58,3
Optionslikvid	-	1,7	-	-	1,7
Riktad nyemission	0,2	409,4	-	-	409,5
Kvittningsemission	0,1	125,1	-	-	125,2
Transaktioner med ägarna	0,2	536,1	-58,3	-	478,0
Eget kapital
2022-12-31	2,5	1 423,4	578,1	88,5	2 092,5
Eget kapital
2023-01-01	2,5	1 423,4	578,1	88,5	2 092,5
Periodens resultat	-	-	28,9	-	28,9
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter	-	-	-	-22,8	-22,8
Säkring av nettoinvestering	-	-	-	-4,5	-4,5
Inkomstskatt hänförligt till
komponenter i övrigt totalresultat	-	-	-	0,9	0,9
Summa totalresultat	-	-	28,9	-26,4	2,5
Transaktioner med ägarna	-	-	-	-	-
Eget kapital
2023-03-31	2,5	1 423,4	606,9	62,1	2 094,9

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

	2023	2022	2023Q1	2022
MSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	12M	Jan-Dec
Löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster	39,0	29,1	356,3	346,3
Justering för poster som inte ingår i	49,6	22,9	143,9	117,2
kassaflödet
Betald ränta	-16,7	-5,5	-42,4	-31,2
Betald skatt	-36,5	-36,8	-74,0	-74,3
Förändringar av rörelsekapital	-7,4	33,7	-86,3	-45,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten	28,0	43,4	297,5	312,8
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterbolag och verksamheter	-	-199,8	-716,8	-916,6
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar	-10,8	-14,1	-53,9	-57,1
Nettoinvesteringar i finansiella tillgångar	0,0	0,7	-0,0	0,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-10,8	-213,1	-770,7	-973,0
Finansieringsverksamheten
Nyemission	-	409,5	-0,0	409,5
Inbetalda teckningsoptioner	-	-	1,7	1,7
Utbetald utdelning	-	-	-58,3	-58,3
Upptagen finansiering	57,7	180,6	668,4	791,3
Amortering av finansiering	-97,5	-	-357,8	-260,3
Amortering av leasingskuld	-16,0	-10,6	-57,3	-51,9
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-55,9	579,5	196,7	832,0
Periodens kassaflöde	-38,7	409,7	-276,6	171,8
Likvida medel vid periodens början	452,6	271,6	685,0	271,6
Omräkningsdifferens i likvida medel	-7,9	3,7	-2,4	9,2
Likvida medel vid perioden slut	406,1	685,0	406,1	452,6

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2023	2022	2023Q1	2022
MSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	12M	Jan-Dec
Rörelsens intäkter	3,5	2,7	12,9	12,2
Rörelsens kostnader	-4,6	-4,4	-21,5	-21,3
Rörelseresultat	-1,1	-1,7	-8,6	-9,2
Finansnetto	-12,1	-1,4	-40,8	-30,1
Resultat efter finansnetto	-13,2	-3,1	-49,4	-39,3
Bokslutsdispositioner	-	-	102,5	102,5
Resultat före skatt	-13,2	-3,1	53,1	63,2
Skatt på periodens resultat	2,7	0,6	-13,2	-15,3
Periodens resultat*	-10,5	-2,5	40,0	47,9

* I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

MSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar	0,6	0,2	0,0
Finansiella anläggningstillgångar	3 037,7	2 618,9	3 101,9
Summa anläggningstillgångar	3 038,4	2 619,2	3 102,1
Kortfristiga fordringar	3,1	1,2	1,7
Kassa och bank	-	0,0	-
Summa omsättningstillgångar	3,1	1,2	1,7
SUMMA TILLGÅNGAR	3 041,5	2 620,3	3 103,8
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	2,5	2,4	2,5
Fritt eget kapital	1 511,4	1 413,0	1 521,9
Summa eget kapital	1 513,9	1 415,5	1 524,3
Långfristiga skulder	1 381,1	1 119,7	1 417,7
Leverantörsskulder	0,4	1,4	0,3
Övriga kortfristiga skulder	136,9	79,8	157,3
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	9,3	4,0	4,1
Summa skulder	1 527,6	1 204,9	1 579,5
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 041,5	2 620,3	3 103,8

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper

Fasadgruppen Group AB tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska unionen. Koncernredovisningen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2022. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder överensstämmer med de som tillämpats i årsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.

Beloppen är avrundade till närmaste miljontal (MSEK) med en decimal om inte annat anges. Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella rapporterna i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden.

Säkringsredovisning av utlandsverksamheter Den 1 januari 2023 började Fasadgruppen tillämpa säkringsredovisning för delar av sin nettoinvestering i

utlandsverksamheter. Gruppen använder lån som säkringsinstrument.

Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet redovisas på liknande sätt som kassaflödessäkringar. Den andel av vinst eller förlust på säkringsinstrumentet som bedöms som en effektiv säkring redovisas i övrigt totalresultat. Den vinst eller förlust som hänför sig till den ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen. Ackumulerade vinster och förluster i eget kapital redovisas i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras helt eller delvis.

IFRS 9 tillämpas ej i moderbolaget och därmed påverkas inte redovisningen av den nya redovisningsprincipen.

Not 2 Viktiga uppskattningar och bedömningar

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

Not 3 Fördelning av intäkter

	2023	2022	2023Q1	2022
Koncernen, MSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	12M	Jan-Dec
Sverige	687,0	470,5	2 948,2	2 731,7
Danmark	214,8	94,2	882,6	762,0
Norge	203,4	172,8	1 004,9	974,4
Finland	38,1	-	117,7	79,6
Summa	1 143,3	737,5	4 953,5	4 547,7

Omsättningen kommer från externa kunder, varav ingen enskild kund står för 10 procent av omsättningen eller mer. Koncernledningen identifierar verksamheten som ett rörelsesegment, vilket är den uppdelning som Fasadgruppen följer i sin interna rapportering. Rörelsesegmentet övervakas av koncernens verkställande beslutsfattare och strategiska beslut fattas med grund i rörelseresultat för segmentet.

Intäkter utanför Sverige utgör 39,9 procent (36,2) av koncernens totala intäkter under perioden januari till mars 2023. Koncernen tillämpar successiv vinstavräkning.

Not 4 Transaktioner med närstående

Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner beskrivs i koncernens årsredovisning för 2022.

Transaktioner med närstående uppstår i den löpande verksamheten och baseras på affärsmässiga villkor och marknadspriser. Utöver sedvanliga transaktioner mellan koncernbolag och ersättningar till ledning och styrelse har följande transaktioner med närstående skett under

perioden: Under perioden 1 januari till 31 mars 2023 har Fasadgruppen köpt och sålt tjänster från/till företag kontrollerade av ledande befattningshavare för belopp uppgående till 0,6 MSEK för köpta tjänster och 0,0 MSEK för sålda tjänster kopplat till projektrelaterade arbeten. Per den 31 mars 2023 uppgick Fasadgruppens kortfristiga skulder till företag som kontrolleras av ledande befattningshavare till 0,0 MSEK och kortfristiga fordringar till 0,0 MSEK kopplat till projektrelaterade arbeten.

Not 5 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Koncernen, MSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
Ställda säkerheter;
Företagsinteckningar	35,7	20,3	35,6
Övrigt	54,5	70,1	51,8
Summa	90,2	90,4	87,4
Eventualförpliktelser;
Borgensförbindelse	465,7	223,8	451,6

Not 6 Verkligt värde på finansiella instrument

Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick 2023-01-01 till 271.5 MSEK. För perioden januari till mars 2023 utbetalades tilläggsköpeskillingar om -3,2 MSEK samt återbetalades villkorade köpeskillingar om 7,3 MSEK. Ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar uppgick vid periodens slut till 278,2 MSEK. I huvudsak baseras tilläggsköpeskillingarna på något av resultatmåtten EBITDA, EBIT eller resultat efter skatt för åren 2022, 2023, 2024, 2025 och/eller 2026. Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden.

Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värden. Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden.

Förändringar i villkorade köpeskillingar, MSEK
Ingående villkorade köpeskillingar 2023-01-01	271,5
Utbetalade tilläggsköpeskillingar	-3,2
Återbetalade villkorade köpeskillingar	7,3
Räntebestämd tidsfaktor	2,6
Utgående villkorade köpeskillingar 2023-03-31	278,2
Förväntade utbetalningar
Förväntad utbetalning < 12 månader	-88,8

Not 7 Jämförelsestörande poster

I tabellen nedan redovisas jämförelsestörande poster under kvartalet och perioden.

Koncernen, MSEK	2023 Jan-Mar	2022 Jan-Mar	2023Q1 12M	2022 Jan-Dec
Förvärvsrelaterade kostnader	-0,4	-4,8	-11,1	-15,5
Omvärdering tilläggsköpeskilling		-	11,0	11,0
Övrigt	-1,7	-	-7,0	-5,2
Summa	-2,1	-4,8	-7,1	-9,8

Undertecknande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står för.

Stockholm 10 maj 2023

Fasadgruppen Group AB

Ulrika Dellby Ordförande

Tomas Georgiadis Styrelseledamot

Christina Lindbäck Styrelseledamot

Tomas Ståhl Styrelseledamot Gunilla Öhman Styrelseledamot Pål Warolin Koncernchef och Verkställande direktör

Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

Informationen i denna rapport är sådan som Fasadgruppen Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 11 maj 2023 kl. 07.30.

Definitioner alternativa nyckeltal

Fasadgruppen redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Avstämning av alternativa nyckeltal finns på www.fasadgruppen.se

Nettoomsättningstillväxt

Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år.

Förändring i nettoomsättning avspeglar Koncernens realiserade försäljningstillväxt över tid.

Organisk tillväxt

Förändring i nettoomsättning i procent av nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående år, för de bolag som var del av koncernen motsvarande period i jämförelseperioden och innevarande period ojusterat för eventuell valutaeffekt.

Organisk tillväxt avspeglar koncernens realiserade försäljningstillväxt exklusive förvärv under mätperioden.

EBITA

Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivning av goodwill, varumärke och kundrelationer.

EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad från den löpande verksamheten.

EBITDA

Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar.

EBITDA ger en bild av vinst genererad från den löpande verksamheten före avskrivningar.

EBIT-marginal

Rörelseresultat (EBIT), i procent av nettoomsättning.

EBIT-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.

EBITA-marginal

EBITA i procent av nettoomsättningen.

EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.

Jämförelsestörande poster

Jämförelsestörande poster är, fastighetsförsäljning, förvärvsrelaterade kostnader, förberedande kostnader notering samt noteringskostnader, emissionskostnader, omstruktureringskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskilling.

Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder.

Justerad EBIT

EBIT justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBIT ökar jämförbarheten mellan perioder.

Justerad EBITA

EBITA justerat för jämförelsestörande poster.

Justerad EBITA ökar jämförbarheten mellan perioder.

Justerad EBITA-marginal

Justerad EBITA, i procent av nettoomsättningen.

Justerad EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.

Justerad EBITDA

EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.

Justerad EBITDA ökar jämförbarheten mellan perioder.

Operativt kassaflöde

EBITDA med avdrag för nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt justering för kassaflöde från förändring i rörelsekapital.

Det operativa kassaflödet används för att följa kassaflödet som den löpande verksamheten genererar.

Kassakonvertering

Operativt kassaflöde i procent av EBITDA.

Kassakonvertering används för att följa hur effektivt Koncernen hanterar löpande investeringar och rörelsekapital.

Orderstock

Värdet på återstående, ännu ej upplupna projektintäkter från inkomna order i slutet av perioden.

Orderstocken är en indikator på Koncernens återstående projektintäkter från redan inkomna order.

Avkastning på eget kapital¹

Sammanlagt resultat de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital under motsvarande period (eget kapital vid periodens ingång och slut delat med två).

Avkastning på eget kapital är viktigt för en investerare som vill kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar

Avkastning på sysselsatt kapital¹

Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital under motsvarande period (summan av sysselsatt kapital vid periodens ingång och slut, delat med två).

Avkastning på sysselsatt kapital är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill¹

Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital med avdrag för goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar under samma period (summan av sysselsatt kapital minus goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar vid periodens början och slut, delat med två).

Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar är viktigt för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital justerat för den goodwill som uppkommit genom förvärv.

Sysselsatt kapital

Totalt kapital med eller utan goodwill med avdrag för icke räntebärande skulder och avsättningar.

Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som är finansierade av avkastningskrävande kapital.

Räntebärande nettoskuld²

Kort- och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel. Tilläggsköpeskillingar ingår inte i nyckeltalet.

Räntebärande nettoskuld används som ett mått för att visa Koncernens totala skuldsättning.

Nettoskuld i relation till justerad EBITDA

Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA, för rullande tolv månader.

Nettoskuld i relation till justerad EBITDA ger en uppskattning av företagets förmåga att minska sin skuld. Den representerar det antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och justerad EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende ränta, skatt och investeringar.

Nettoskuldsättningsgrad

Räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital.

Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning Koncernen finansieras av lån. Eftersom likvida medel och andra kortfristiga placeringar kan användas för att betala av skulden med kort varsel, används nettoskuld i stället för bruttoskuld i beräkningen.

¹Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021. Nyckeltalet beräknas på en rullande tolvmånadersperiod i stället för en annualisering av den aktuella periodens avkastning. Jämförelsesiffrorna har räknats om.

²Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021 och inkluderar nu leasingskulder till skillnad från tidigare. Jämförelsesiffrorna har räknats om.

Fasadgruppen i korthet

Vision

En framtid med vackra, hållbara fastigheter och goda livsmiljöer för människor.

Mission

Vi utför gedigna hantverkstjänster som vårdar och skapar fastigheter med ett hållbart yttre skal.

Affärsmodell

Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad struktur med ett stort delegerat ansvar till entreprenörsdrivna dotterbolag som stöttas av en koncerngemensam organisation med funktioner för bland annat inköp, affärsutveckling, förvärv och ekonomi. Tre affärsområden utifrån geografi förenklar den regionala samordningen genom delning av resurser och best practice, identifiering av korsförsäljningsmöjligheter och gemensamma säljinitiativ. På så sätt förenas det lokalt förankrade bolagets driv, närhet och begränsade omkostnader med koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar och erbjuda heltäckande lösningar till kunderna.

Erbjudande

Inom Fasadgruppen är vi experter på allt som rör fastigheters yttre. Erbjudande inkluderar tjänster såsom fasadrenovering, fönsterrenovering och -byten, balkongoch takrenovering.

Projekt och kunder

Fasadgruppen fokuserar huvudsakligen på mellanstora projekt med ett ordervärde mellan 1-100 MSEK. Våra kunder finns på den nordiska bygg- och renoveringsmarknaden och inkluderar offentliga och privata fastighetsägare, bostadsrättsföreningar och byggbolag.

Strategi

Förvärva och utveckla lokala marknadsledare

Fasadgruppen eftersträvar att fortsätta växa genom sin etablerade förvärvsmodell och utveckla lokala marknadsledare inom fasadarbete. Varje dotterbolag har en hög grad av självstyre för att säkerställa att verksamheten kan drivas optimalt utifrån sin expertis, kundkännedom och lokala marknad.

Starkt lokalt entreprenörskap med stordriftsfördelar

Genom Fasadgruppens affärsmodell kombineras det lokala entreprenörskapet med stordriftsfördelar. Fasadgruppens ambition är att tillhandahålla en organisation som på ett effektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och best practice.

Trygghet i hela affären genom hållbart företagande

Som Nordens största aktör inom fasadarbeten arbetar koncernen hållbart, lokalt och med stort hantverkskunnande kring hela fastighetens yttre skal. Tack vare väl utarbetade och energieffektiva arbetsmetoder med korta ledtider och leveransprecision, erbjuder Fasadgruppen medvetna kunder ett personligt engagemang, konkurrenskraftiga priser och trygghet i hela affären.

Finansiella mål

Fasadgruppens finansiella mål syftar till att säkerställa en långsiktigt stabil lönsamhet och värdetillväxt för att ge aktieägare god avkastning.

Omsättningstillväxt >15 %

Genomsnittlig omsättningstillväxt ska uppgå till minst 15 procent per år över en konjunkturcykel. Tillväxten ska ske såväl organiskt som genom förvärv.

EBITA-marginal >10 %

EBITA-marginalen ska uppgå till minst 10 procent per år över en konjunkturcykel.

Kassakonvertering 100 %

Kassakonverteringen ska uppgå till 100 procent.

För en hållbar utveckling

Hållbart företagande är en integrerad del av Fasadgruppens strategi och en förutsättning för hållbar lönsam tillväxt. Vi arbetar inom tre fokusområden – Branschens bästa arbetsplats, Ledande i klimatomställningen och Branschens mest stabila partner – som ska bidra till såväl koncernens målsättningar som FN:s globala mål för hållbar utveckling. Nedan anges de globala mål där Fasadgruppen anser sig ha störst möjligheter att påverka.

Fasadgruppen Group AB Drottninggatan 81 A, 111 60 Stockholm info@fasadgruppen.se www.fasadgruppen.se Org.nummer: 559158 - 4122

Kontaktinformation

Casper Tamm, CFO Tel: +46 (0)73 820 00 07 E-post: casper.tamm@fasadgruppen.se

Adrian Westman, IR- och hållbarhetschef Tel: +46 (0)73 509 04 00 E-post: adrian.westman@fasadgruppen.se

Finansiell kalender

Finansiell kalender Delårsrapport januari-september 2022...15 november 2022 Bokslutskommuniké 2022........................14 februari 2023 Årsstämma 2023 (Stockholm) 11 maj 2023 Delårsrapport jan-jun 2023 15 augusti 2023 Delårsrapport jan-sep 2023 14 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 13 februari 2024