Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 10, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
| İÇİNDEKİLER | SAYFA NO |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6-7 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 8-64 |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 8-9 |
|---|---|---|
| NOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 9-25 |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 26 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 27 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 27 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLAR | 28-30 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 30 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 31 |
| NOT 9 | TÜREV ARAÇLAR | 31 |
| NOT 10 | STOKLAR | 32 |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 33-35 |
| NOT 12 | ŞEREFİYE | 35 |
| NOT 13 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 36-37 |
| NOT 14 | DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI | 37 |
| NOT 15 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 37-38 |
| NOT 16 | TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR | 39 |
| NOT 17 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR | 39-40 |
| NOT 18 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER | 40 |
| NOT 19 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | 40 |
| NOT 20 | DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 41 |
| NOT 21 | ERTELENMİŞ GELİRLER | 41 |
| NOT 22 | ÖZKAYNAKLAR | 41-43 |
| NOT 23 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 44 |
| NOT 24 | ARAŞTIRMA GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 44 |
| NOT 25 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 45 |
| NOT 26 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 45 |
| NOT 27 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 46 |
| NOT 28 | FİNANSMAN GELİRLERİ | 46 |
| NOT 29 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 46 |
| NOT 30 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) | 47 |
| NOT 31 | VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 47-50 |
| NOT 32 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 51 |
| NOT 33 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 51-53 |
| NOT 34 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 54-62 |
| NOT 35 | FİNANSAL ARAÇLAR | 63 |
| NOT 36 | BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞLARINDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER. | 64 |
| NOT 37 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 64 |
31 ARALIK 2024 ve 31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI
| VARLIKLAR | Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 65.110.361 | 53.401.735 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 26.308.144 | 16.830.554 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 5.443 | 6.107 |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 7,33 | 14.521.162 | 9.721.304 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 7.378.523 | 7.700.609 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 8,33 | 1.988.430 | 2.880.830 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 665.562 | 243.771 |
| Türev Araçlar | 9 | 435.622 | 855.776 |
| Stoklar | 10 | 11.830.655 | 12.115.210 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 18 | 1.048.008 | 1.079.816 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 124.606 | 219.320 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 20 | 804.206 | 1.748.438 |
| Duran Varlıklar | 32.327.076 | 35.520.636 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 4.906.454 | 5.789.065 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 23.257.108 | 23.496.675 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |||
| - Şerefiye | 12 | 2.205.944 | 2.697.488 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 1.696.386 | 2.049.530 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 18 | 107.126 | 319.761 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 31 | 154.058 | 1.168.117 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 97.437.437 | 88.922.371 |
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| KAYNAKLAR | Referansı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 28.444.403 | 22.302.898 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 4.204.001 | 1.646.185 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 11.070.420 | 6.237.833 |
| Ticari Borçlar | |||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 7,33 | 3.111.205 | 3.306.457 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 7.157.284 | 7.716.946 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 19 | 523.810 | 411.390 |
| Diğer Borçlar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 8.810 | 7.693 |
| Ertelenmiş Gelirler | 21 | 100.950 | 116.766 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 31 | 266.268 | 725.141 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 858.991 | 753.205 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 593.595 | 777.587 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 20 | 549.069 | 603.695 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 35.516.935 | 38.029.627 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 32.734.945 | 36.242.814 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 17 | 1.677.003 | 1.490.659 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 31 | 1.104.987 | 296.154 |
| ÖZKAYNAKLAR | 22 | 33.476.099 | 28.589.846 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 31.282.767 | 25.946.933 | |
| Ödenmiş Sermaye | 369.276 | 369.276 | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 8.810.815 | 8.810.815 | |
| Hisse Senedi İhraç Primi | 4.815.119 | 4.815.119 | |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren | |||
| Birleşmelerin Etkisi | (4.347.660) | (23.768.300) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları) | (1.177.773) | (836.623) | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 3.419.109 | 2.932.277 | |
| - Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan | |||
| Kaynaklanan Kazançlar | 2.470.302 | 2.920.375 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | (1.762.058) | (505) | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma (Kayıpları) | (1.240.055) | (1.241.315) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 2.206.096 | 2.206.096 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 10.319.078 | 24.861.335 | |
| Net Dönem Karı | 7.400.518 | 4.878.383 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 2.193.332 | 2.642.913 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 97.437.437 | 88.922.371 |
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat | 23 | 84.097.908 | 80.615.534 |
| Satışların Maliyeti (-) | 23 | (59.031.548) | (57.260.016) |
| BRÜT KAR | 25.066.360 | 23.355.518 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 24,25 | (2.275.527) | (2.004.377) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 24,25 | (8.600.376) | (7.411.104) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 24,25 | (415.128) | (344.639) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 26 | 2.078.007 | 3.964.120 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 26 | (1.575.129) | (1.688.082) |
| ESAS FAALİYET KARI | 14.278.207 | 15.871.436 | |
| Yatırım Faaliyetlerden Gelirler | 27 | 6.108.366 | 11.006.892 |
| Yatırım Faaliyetlerden Giderler (-) | 27 | (263.150) | (604.641) |
| FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ÖNCESİ | |||
| FAALİYET KARI | 20.123.423 | 26.273.687 | |
| Finansman Gelirleri | 28 | 260.297 | 459.638 |
| Finansman Giderleri (-) | 29 | (13.130.716) | (26.297.323) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 30 | 3.712.173 | 6.461.171 |
| FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 10.965.177 | 6.897.173 | |
| Vergi Gideri | (2.949.071) | (800.398) | |
| Dönem Vergi Gideri | 31 | (628.228) | (1.872.594) |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri | 31 | (2.320.843) | 1.072.196 |
| DÖNEM KARI | 8.016.106 | 6.096.775 | |
| Dönem Karının Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 615.588 | 1.218.392 | |
| Ana Ortaklık Payları | 7.400.518 | 4.878.383 | |
| Pay Başına Kazanç | 32 | 20,04 | 13,21 |
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak |
|
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| DÖNEM KARI | 8.016.106 | 6.096.775 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | ||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (300.602) | 154.973 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları) | (460.932) | (306.652) |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 201.441 | 2.747.863 |
| Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan | ||
| Kaynaklanan (Kayıplar) | (897.948) | (411.900) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | ||
| Vergi Etkisi | 109.546 | 74.553 |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları Vergi Etkisi | 299.416 | (2.465.845) |
| Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan | ||
| Kaynaklanan (Kayıplar) Vergi Etkisi | 447.875 | 516.954 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (2.464.480) | 41.242 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (2.465.741) | 1.368.680 |
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/(Kayıpları) | 1.681 | (1.762.741) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | ||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | ||
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/(Kayıpları) Vergi Etkisi | (420) | 435.303 |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER/GELİR | (2.765.082) | 196.215 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 5.251.024 | 6.292.990 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | ||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (84.810) | 1.047.247 |
| Ana Ortaklık Payları | 5.335.834 | 5.245.743 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Hisse Senedi İhraç Primleri |
Ortak Kontrole Tabi İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/ (Kayıpları) |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Değer Artış Fonları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Net Dönem Karı |
Geçmiş Yıllar Karları |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam | |
| 1 Ocak 2023 itibarıyla | 342.000 | 8.792.735 | - | (22.046.839) | (1.537.505) | 86.124 | 2.599.826 | (551.291) | 2.799.779 | 2.031.066 | 1.421.833 | 23.439.502 | 17.377.230 | 5.208.111 | 22.585.341 |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gelir Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 1.537.000 |
- (1.327.439) |
- 282.016 |
- (225.765) |
- 101.548 |
- - |
(1.421.833) 4.878.383 |
1.421.833 - |
- 5.245.743 |
- 1.047.247 |
- 6.292.990 |
| Birleşmelerin Etkisi () Ödenen Kar Payları (*) |
27.276 - |
18.080 - |
4.815.119 - |
(1.721.461) - |
- - |
- - |
50.435 - |
(59.567) - |
19.048 - |
175.030 - |
- - |
- - |
3.323.960 - |
(3.323.960) (288.485) |
- (288.485) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla | 369.276 | 8.810.815 | 4.815.119 | (23.768.300) | (505) | (1.241.315) | 2.932.277 | (836.623) | 2.920.375 | 2.206.096 | 4.878.383 | 24.861.335 | 25.946.933 | 2.642.913 | 28.589.846 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | 369.276 | 8.810.815 | 4.815.119 | (23.768.300) | (505) | (1.241.315) | 2.932.277 | (836.623) | 2.920.375 | 2.206.096 | 4.878.383 | 24.861.335 | 25.946.933 | 2.642.913 | 28.589.846 |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gelir Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren |
- - |
- - |
- - |
- - |
- (1.761.553) |
- 1.260 |
- 486.832 |
- (341.150) |
- (450.073) |
- - |
(4.878.383) 7.400.518 |
4.878.383 - |
- 5.335.834 |
- (84.810) |
- 5.251.024 |
| Birleşmelerin Etkisi (*) Ödenen Kar Payları () 31 Aralık 2024 itibarıyla |
- - 369.276 |
- - 8.810.815 |
- - 4.815.119 |
19.420.640 - (4.347.660) |
- - (1.762.058) |
- - (1.240.055) |
- - 3.419.109 |
- - (1.177.773) |
- - 2.470.302 |
- - 2.206.096 |
- - 7.400.518 |
(19.420.640) - 10.319.078 |
- - 31.282.767 |
- (364.771) 2.193.332 |
- (364.771) 33.476.099 |
(*) Şirket, 31 Ağustos 2023 tarihinde %91,7'lik paya sahip olduğu Ülker Çikolata Sanayi A.Ş. ve %73,9'luk paya sahip olduğu Biskot Bisküvi Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. şirketleri ile birleşmiştir. Bu birleşme işlemine ilişkin etkiler, özkaynak hareket tablosunun "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" satırında gösterilmiştir
(**) Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Arabia Food Manufacturing Company alınan Yönetim Kurulu Kararı ile 25 Nisan 2024 tarihinde 759.509 bin TL temettü ödemiştir. İlgili tutarın 364.771 bin TL tutarındaki kısmı kontrol gücü olmayan paylar altında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2023: 641.077 bin TL, kontrol gücü olmayan paylar: 288.485 bin TL).
(***) KGK tarafından yayınlanan ilke kararı uyarınca tüzel kişiliği sona eren şirketlerin birleşme etkileri, geçmiş yıl kar/zararları altında muhasebeleştirilmiştir.
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem karı | 8.016.106 | 6.096.775 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Maddi duran varlıkların amortismanı | 11 | 1.808.041 | 1.695.678 |
| Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları | 13 | 12.585 | 13.923 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 7 | 26.156 | 23.812 |
| Finansal yatırım değer (artışı) | 27 | (1.011) | (8.091) |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 10 | 31.716 | 64.044 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler |
|||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 17 | 405.365 | 399.360 |
| Kullanılmamış izin tahakkuku | 17 | 262.862 | 221.441 |
| Performans prim tahakkuku | 17 | 604.219 | 611.046 |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları | |||
| ile İlgili Düzeltmeler | 15 | 22.911 | 914 |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler (net) | (200.073) | (50.488) | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Faiz (gelirleri) | 27 | (2.650.994) | (1.746.595) |
| Faiz giderleri | 29 | 4.764.151 | 5.732.487 |
| Vergi Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 31 | 2.949.071 | 800.398 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| Kayıplar/(Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından | |||
| kaynaklanan (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 27 | (3.764) | (6.455) |
| Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan | |||
| Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin | |||
| Düzeltmeler | |||
| Finansal borçlar kur değişimi (net) | 28,29 | 7.476.074 | 19.689.525 |
| Yatırım faaliyetlerinden kur farkı (net) | 27 | (3.152.102) | (8.605.694) |
| Komisyon giderleri ve finansman gelirleri (net) | 630.194 | 415.672 | |
| Kar/(Zarar) Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler | |||
| Kira gelirleri | 27 | (37.345) | (35.416) |
| Parasal (kazanç) ile ilgili düzeltmeler | (2.737.403) | (5.552.387) | |
| Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit | 18.226.759 | 19.759.949 |
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak 31Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 31Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Ticari alacaklardaki (artış) | (2.071.059) | (2.241.134) | |
| İlişkili taraflardan alacaklardaki (artış) | (7.787.967) | (3.800.978) | |
| Stoklardaki (artış) | (3.272.734) | (3.623.832) | |
| Diğer alacaklar ve diğer varlıklardaki (artış) | (505.234) | (966.880) | |
| Ticari borçlardaki artış | 1.587.823 | 2.266.179 | |
| İlişkili taraflara borçlardaki artış | 821.078 | 1.747.950 | |
| Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış | 586.911 | 437.468 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit | 7.585.577 | 13.578.722 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler |
|||
| Ödenen kıdem tazminatı | 17 | (272.349) | (503.329) |
| Ödenen yıllık izin | 17 | (171.552) | (153.964) |
| Ödenen performans primleri | 17 | (361.235) | (350.263) |
| Vergi Ödemeleri | (992.386) | (1.957.819) | |
| İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit | 5.788.055 | 10.613.347 | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | |||
| AKIŞLARI | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri |
11.512 | 130.556 | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (2.552.177) | (1.729.827) | |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan | |||
| nakit çıkışları | 13 | (8.647) | (5.080) |
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki değişim | 6.898 | (1.155.785) | |
| Alınan faiz | 2.650.994 | 1.746.595 | |
| Verilen diğer nakit avans ve borçlar | 212.636 | (134.562) | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma | |||
| araçlarının satılması sonucu elde edilen nakit girişleri | - | 506.228 | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma | |||
| araçlarının edinimi için yapılan nakit (çıkışları) | (15.337) | (12.734) | |
| Kiralamadan elde edilen nakit | 37.345 | 35.416 | |
| Yatırım faaliyetlerinde elde/(kullanılan) edilen nakit | 343.224 | (619.193) | |
| FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
|||
| Kredilerden nakit girişleri | 27.721.943 | 1.687.145 | |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (16.717.555) | (11.647.652) | |
| Türev araçlardan nakit girişleri | - | 1.004.264 | |
| Ödenen faiz | (4.132.167) | (5.299.662) | |
| Ödenen temettü | (364.771) | (288.485) | |
| Ödenen komisyon Finansal faaliyetlerden elde edilen/(kullanılan) nakit |
(630.194) 5.877.256 |
(415.672) (14.960.062) |
|
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ | |||
| ENFLASYON ETKİSİ KUR FARKI DEĞİŞİMİNİN NAKİT VE NAKİT |
(5.173.332) | (8.654.969) | |
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | 2.642.387 | 8.434.448 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ NET | |||
| DEĞİŞİM | 9.477.590 | (5.186.429) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER | 4 | 16.830.554 | 22.016.983 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER | 4 | 26.308.144 | 16.830.554 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır), ana ortaklık Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ve mevcut oy hakları sebebiyle kontrolüne sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında on dört bağlı ortaklıktan oluşmaktadır (2023: On üç).
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. 1944 yılında kurulmuştur. Şirketin ana faaliyet konusu özellikle bisküvi, çikolata, çikolata kaplamalı bisküvi, gofret ve kek imalatıdır.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş., 30 Ekim 1996 tarihinden beri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") (Eski Adı: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ("İMKB") işlem görmekte olan Anadolu Gıda Sanayi A.Ş. ile 31 Aralık 2003 tarihi itibarıyla kendi ismi altında birleşerek halka açılmıştır.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin merkezi Kısıklı Mah. Ferah Cad. No:1 Büyük Çamlıca Üsküdar İstanbul'dadır.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla toplam çalışan sayısı 10.254 olup, bu sayı içerisinde 2.556 taşeron çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 9.794, taşeron çalışan sayısı: 2.172).
Grup'un ana ortağı ve aynı zamanda kontrolü elinde tutan taraf pladis Foods Limited'tir. Grup'un nihai ortağı ise Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş.'dir. Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş., pladis Foods Limited'ın nihai ana ortağıdır. Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş., Ülker Ailesi tarafından yönetilmektedir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla %5'ten fazla paya sahip ortaklarının ünvanları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklığın Ünvanı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| pladis Foods Limited | 174.420 | %47,23 | 174.420 | %47,23 |
| Diğer | 194.856 | %52,77 | 194.856 | %52,77 |
| 369.276 | %100 | 369.276 | %100 |
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar"), temel faaliyet konuları ile Şirket'in doğrudan ve etkin sahiplik oranları aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Doğrudan Sahiplik |
Etkin Sahiplik |
Doğrudan Sahiplik |
Etkin Sahiplik |
Faaliyet | ||
| Bağlı Ortaklıklar | Oranı | Oranı | Oranı | Oranı | Konusu | |
| Atlas Gıda Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret | |
| Reform Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret | |
| UI Egypt B.V. | %51,00 | %51,00 | %51,00 | %51,00 | Yatırım | |
| pladis Egypt for Food Industries S.A.E. (*) | - | %51,40 | - | %51,40 | İmalat-Satış | |
| Sabourne Investments Ltd. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Yatırım | |
| pladis Arabia Food Manufacturing Company (*) | - | %55,00 | - | %55,00 | İmalat-Satış | |
| pladis Kazakhstan (*) | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | İmalat-Satış | |
| Ulker Star LLC | - | %99,00 | - | %99,00 | Satış | |
| UI Mena B.V. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Yatırım | |
| pladis Gulf FZE | - | %100,00 | - | %100,00 | Satış | |
| pladis Egypt for Trading and Marketing S.A.E. (*) | - | %99,80 | - | %99,80 | Satış | |
| pladis Arabia International Manufacturing Company (*) | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | İmalat-Satış | |
| Önem Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (**) | - | - | %100,00 | %100,00 | İmalat-Satış | |
| Taygeta Gıda Üretim ve Pazarlama A.Ş. (***) | %100,00 | %100,00 | - | - | Ticaret-Danışmanlık | |
| F.E. pladis Confectionery LLC (****) | %100,00 | %100,00 | - | - | Satış |
(*) 30 Nisan 2024 tarihinde Hamle Company Ltd LLP, yasal kuruluş adını pladis Kazakhstan olarak, 22 Eylül 2024 tarihinde International Biscuits Company, yasal kuruluş adını pladis Arabia International Manufacturing Company olarak, 18 Eylül 2024 tarihinde Food Manufacturers Company, yasal kuruluş adını pladis Arabia Food Manufacturing Company olarak, 26 Mayıs 2024 tarihinde Hi Food for Advanced Food Industries, yasal kuruluş adını pladis Egypt for Food Industries S.A.E. olarak ve 26 Mayıs 2024 tarihinde Ulker Egypt for Trading and Marketing, yasal kuruluş adını pladis Egypt for Trading and Marketing S.A.E. olarak değiştirmiştir.
(**) Şirket 29 Ağustos 2024 tarihinde %100'lük paya sahip olduğu Önem Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. şirketi ile birleşmiştir.
(***) Taygeta Gıda Üretim ve Pazarlama A.Ş. 23 Eylül 2024 tarihinde kurulmuştur.
(****) F.E. pladis Confectionery LLC 22 Kasım 2024 tarihinde kurulmuştur.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tablolaları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Grup'un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, hazırlanmış olup, Tebliğ'in 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") esas alınmıştır. Bu standartlar, Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile arsa, arazi, bina, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve türev araçlar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç yıllık kümülatif enflasyon | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | oranları |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,00000 | %291 |
| 31.12.2023 | 1.859,38 | 1,44379 | %268 |
| 31.12.2022 | 1.128,45 | 2,37897 | %156 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(a) Bağlı ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü; bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.
Grup içi işlemlerden doğan bakiyeler ve grupiçi şirketlerle yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kayıp ve kazançlar elimine edilir.
(b) Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
(c) Bağlı ortaklık kontrolünün kaybedilmesi
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (Örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/(zarara) aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
a) 2024 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
| TMS 1 (Değişiklikler) TFRS 16 (Değişiklikler) |
Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü |
|---|---|
| TMS 1 (Değişiklikler) | Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler |
| TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) | Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları |
| TSRS 1 | Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler |
| TSRS 2 | İklimle İlgili Açıklamalar |
Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.
TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır.
TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır.
TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklimle ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Şirket, Kurul kararında belirtilen kriterleri karşıladığından uygulama kapsamındadır. Kapsamdaki şirketler için ilk raporlama döneminde karşılaştırmalı bilgi sunma zorunluluğu bulunmamaktadır ve ilk yılın sürdürülebilirlik raporu, o döneme ait finansal raporlardan sonra yayımlanabilecektir. Şirket'in TSRS'ye tam uyumlu raporunun, 2025 yılı içerisinde dokuz ayı geçmemek kaydıyla beyan edilme zorunluluğu bulunduğundan Ağustos 2025'te yayımlanması hedeflenmektedir.
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
| TFRS 17 | Sigorta Sözleşmeleri |
|---|---|
| TFRS 17 (Değişiklikler) | Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – |
| Karşılaştırmalı Bilgiler | |
| TMS 21 (Değişiklikler) | Takas Edilebilirliğin Bulunmaması |
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar hazırlanırken uygulanan temel muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Bu politikalar, aksi belirtilmedikçe sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır:
Grup'un hasılatı ağırlıklı olarak bisküvi, çikolata kaplamalı bisküvi, gofret, kek ve çikolata satışından oluşmaktadır.
Grup, TFRS 15, "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği ayrıştırılabilir her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir. Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır. Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur. Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken, a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği, b) müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği, c) mal veya hizmetin zilyetliğinin devri, d) müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği, e) müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır. Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan arazi ve binalar yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde 5 yıldan uzun olmamak üzere yapılır. Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır. Yeniden değerlenen varlıkların gerçeğe uygun değerinin taşınan değerinden önemli ölçüde farklılaşması durumunda, en fazla 5 yıllık dönemlerde, yeniden değerlenir. Tüm diğer maddi duran varlıklar tarihi maliyet bedelinden birikmiş amortisman düşülmesi suretiyle gösterilir. Maliyet bedeli doğrudan varlık ve ilişkilendirilebilir elde etme maliyetlerini içerir.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralamaya konu olan maddi duran varlıklar, faydalı ömrün kira süresi uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır.
Finansal kiralama alacakları Grup'un kiralamadaki net yatırım tutarı kadar kaydedilir. Finansal kiralama geliri, Grup'un finansal kiralama net yatırımına sabit dönemsel getiri oranı sağlayacak şekilde muhasebe dönemlerine dağıtılır.
Faaliyet kiralamasına ilişkin kira gelirleri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan anapara bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup'un genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
TFRS 16 kapsamında olmayan faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Grup'un TFRS 16 kapsamında değerlendirilecek önemli bir kiralama sözleşmesi bulunmamaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıkların alımı, satın alım yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesinin maliyeti, birleşme tarihinde verilen varlıkların, oluşan veya üstlenilen yükümlülüklerin ve bağlı ortaklığın kontrolünü elde etmek için çıkarılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin ve işletme birleşmesine doğrudan atfedilebilen diğer maliyetlerin toplamı olarak hesaplanır. TFRS 5, "Satılmak Üzere Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler"e göre satılmak üzere elde tutulan ve gerçeğe uygun değerden satış masraflarının düşülmesiyle bulunan değer ile kayda alınan duran varlıklar (veya satılacak gruplar) hariç olmak üzere alınan işletmenin TFRS 3, "İşletme Birleşmeleri"ne göre kayda alınma şartlarını karşılayan belirlenebilen varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınır.
Satın alım sırasında oluşan şerefiye, satın alımın maliyetinin, satın alınan işletmenin tanımlanabilen varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülüklerindeki Grup'un payını aşan kısmı olarak belirlenir ve ilk olarak maliyet değeri üzerinden kayıtlara alınır. Yeniden gözden geçirildikten sonra Grup'un satın alınan işletmeye ilişkin tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerindeki payının, satın alım maliyetini aşması halinde aşan kısım derhal gelir olarak kaydedilir. Satın alınan işletmedeki ana ortaklık dışı paylar, söz konusu işletmenin satın alınması sırasındaki belirlenebilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerindeki ana ortaklık dışı payların tutarı olarak kayda alınır.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz. Grup'u kontrol eden paydaşın kontrolündeki şirketlerin paylarının transferinden kaynaklanan işletme birleşmeleri sunulan en erken karşılaştırmalı dönemin başında gerçekleşmiş gibi, eğer daha sonra ise, ortak kontrolün sağlandığı tarihte muhasebeleştirilir. Bu amaçla karşılaştırmalı dönemler yeniden düzenlenir. İktisap edilen varlıklar ve borçlar önceden Grup'un kontrolündeki paydaşlarının konsolide finansal tablolarında kaydedilen defter değerinden kaydedilirler. İktisap edilen şirketlerin özsermaye kalemleri sermayenin haricinde Grup'un özkaynaklarında aynı kalemlere eklenir ve ortaya çıkan kar ya da zarar özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Grup, kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan pay sahiplerine hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar ayrı bir başlık altında özkaynakta muhasebeleştirilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir (5 - 10 yıl).
Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfa edilir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını karşılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda şerefiye tutarından ayrı olarak tanımlanır ve muhasebeleştirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeridir.
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın bilanço dışı bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço dışına alındığı zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
Bir dönemde, özellikli bir varlığın elde edilmesi amacıyla borç alınan fonlara ilişkin aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarı, ilgili dönemde bu varlıklar için katlanılan toplam borçlanma maliyetlerinden bu fonların geçici yatırımlardan elde edilen gelirlerin düşülmesi sonucu belirlenen tutardır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup genel amaçlı olarak borçlandığında ve bu fonların bir kısmı bir özellikli varlığın finansmanı için kullanıldığı durumlarda, aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetlerinin tutarı, ilgili varlığa ilişkin yapılan harcamalara uygulanacak bir aktifleştirme oranı yardımı ile belirlenir. Bu aktifleştirme oranı, özellikli varlık alımına yönelik yapılmış borçlanmalar hariç olmak üzere, Grup'un ilgili dönem süresince mevcut tüm borçlarına ilişkin borçlanma maliyetlerinin ağırlıklı ortalamasıdır. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir. Bunlarla birlikte ticari alacaklar içerisinde yer alan, kabili rücu faktoring işlemleri kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil edilen ticari alacaklar, söz konusu alacaklara ilişkin tahsilat riski devredilmediğinden itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.
Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:
i) Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar ve gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan yatırım fonları" kalemlerini içermektedir.
ii) Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "özkaynağa dayalı finansal yatırımlar ve türev araçlar" kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Bütün finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Grup'un varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır.
Bir finansal varlık (ya da finansal varlığın veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir kısmı);
• Varlıktan nakit akımı elde etme hakkına ilişkin sürenin bitmiş olması durumunda;
• Grup'un varlıktan nakit akımı elde etme hakkı olmakla birlikte, üçüncü kişilere direkt devretme zorunluluğu olan bir anlaşma kapsamında çok fazla zaman geçirmeden tamamını ödeme yükümlülüğü olması durumunda;
• Grup'un finansal varlıktan nakit akımlarını elde etme hakkını devretmesi ve (a) varlık ile ilgili tüm risk veya ödüllerin devredilmiş veya (b) tüm hak ya da ödüllerin transfer edilmemiş olmasına rağmen, varlık üzerindeki tüm kontrolleri transfer etmiş olması durumunda kayıtlardan çıkarılır.
Grup'un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda, varlık, Grup'un varlık ile devam eden ilişkisine bağlı olarak konsolide finansal tablolarda taşınır.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Alınan finansal borç tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide kar veya zarar tablosunda finansal borç süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Grup'un bilanço tarihinden itibaren 12 ay için yükümlülüğü geri ödemeyi erteleme gibi koşulsuz hakkı bulunmuyorsa finansal borçlar, kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Grup'un finansal borçları banka kredileri, ihraç edilmiş borçlanma araçları, ilişkili taraflara kredi niteliğindeki borçlar ve finansal kiralama borçlarından oluşmaktadır.
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenen finansman gelirinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Grup tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacak için beklenen kredi zararı karşılığı ayırmaktadır. Objektif deliller, alacağın dava veya icra safhasında veya hazırlığında olması, alıcının, önemli finansal zorluk içine düşmesi, alıcının temerrüde düşmesi veya önemli ve süresi öngörülemeyen bir gecikme yaşanacağının muhtemel olması gibi durumlardır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Ayrıca Grup, finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolarını hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilirler:
Eğer nakit akış riskinden korunma amaçlı olarak ve net yatırımın finansal riskten korunma amaçlı olarak ya da yurtdışındaki işletmede bulunan net yatırımın bir parçası olarak değerlendirildiğinde özkaynaklarda kalmaya devam eder.
Konsolidasyonda, yabancı işletmelerdeki herhangi bir net yatırımlardan ve borçlanmalardan ve bu tip yatırımların finansal riskten korunma fonu olarak belirlenen diğer finansal araçlarından kaynaklanan çevrim farkları diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirilir. Yurtdışı operasyonları satıldığında veya net yatırımın bir parçasını oluşturan herhangi bir borçlanmanın geri ödenmesinde, ilişkili kur farkları gelir veya giderde satış kazanç veya kaybının bir parçası olarak yeniden sınıflandırılır.
Şerefiye ve yabancı bir işletmenin satın alınması durumunda yapılan gerçeğe uygun değer düzeltmeleri yabancı şirkete ait varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilir ve kapanış kurları ile çevrilir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akışlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akışlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Konsolide finansal tablolarda ilişkili taraf: Şirket ile ilişkili olan kişiler veya işletmelerdir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır:
(i) Şirket'in aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
(ii) İşletmenin, Şirket'in (veya Şirket'in de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
(v) İşletmenin, Şirket'in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Şirket'in kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir.
(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem: Şirket ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Devlet yardımları, yardımların alınacağına ve Grup'un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.
Maliyetlere ilişkin devlet yardımları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin devlet yardımları, ertelenmiş devlet yardımları olarak cari olmayan borçlar altına sınıflandırılır ve faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman uygulanarak kar veya zarar tablosuna alacak kaydedilir ya da alternatif olarak ilgili varlığın maliyet bedelinden düşülerek muhasebeleştirilebilir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlıkları ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup şirketlerinin esas faaliyet konuları ile ilgili işlemlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Özkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde; yeniden değerleme değer artış fonu gibi enflasyon nedeniyle işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özkaynağa katkısı olarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamış karların sermayeye ilave edilmesi ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş Özkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Değer artış fonları içerisinde yer alan yeniden değerleme fonu satış işleminden önce Grup'un elinde bulundurduğu net varlığa işlem tarihinde isabet eden değer artışıdır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türevler, ilk sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerden kayda alınır ve ilk muhasebeleştirme işleminin ardından her raporlama dönemi sonunda gerçeğe uygun değerden ölçülürler. Gerçeğe uygun değerdeki sonradan oluşan değişimlerin muhasebeleştirilmesi türevin, finansal riskten korunma aracı olarak tanımlanıp tanımlanmamasına ve öyle olması durumunda, korunma konusu kalemin niteliğine bağlıdır. Grup, belirli türevleri aşağıdakilerden biri şeklinde tanımlar:
Grup, finansal riskten korunma işleminin başlangıcında, riskten korunma araçları ile korunan kalemlerin arasındaki ilişkinin yanı sıra, çeşitli riskten korunma işlemlerine neden olan risk yönetim hedef ve stratejisini belgelendirir. Grup ayrıca hem riskten korunma işleminin başlangıcında ve hem de devamında, finansal riskten korunma işleminde kullandığı türevlerin korunan varlığın gerçeğe uygun değerlerinde veya nakit akımlarında meydana gelen değişiklikleri dengelemedeki son derece etkin olduğu ve olmaya devam edeceğine dair değerlendirmesini belgelendirir.
Riskten korunma muhasebesi amacı ile kullanılan çeşitli türev finansal araçların gerçeğe uygun değerleri Not 9'da açıklanmıştır. Özkaynaklar altındaki riskten korunma fonundaki hareketler Not 34'te gösterilmiştir. Finansal riskten korunma muhasebesi için kullanılan bir türevin tüm gerçeğe uygun değeri, eğer korunan kalemin kalan vadesi 12 aydan fazla duran varlık veya uzun vadeli yükümlülük olarak, 12 aydan kısa ise dönen varlık veya kısa vadeli yükümlülük olarak sınıflandırılır. Ticari amaçlı türevler dönen varlık veya kısa vadeli yükümlülük olarak sınıflandırılırlar.
Nakit akış riskinden korunma koşullarını sağlayan ve bu şekilde tanımlanan türevlerin gerçeğe uygun değer değişimlerinin etkin kısmı diğer kapsamlı gelir içerisinde muhasebeleştirilir ve özkaynak altındaki fonlarda toplanır. Etkin olmayan kısmın kazanç ve kaybı doğrudan doğruya diğer gelir veya diğer giderler içinde kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Özkaynak altında biriktirilen tutarlar, korunan kalemin kar veya zararı etkilediği dönemlerde kar veya zarara yeniden sınıflandırılır (örneğin korunan tahmini bir satışın gerçekleşmesi). Kredilerin değişken faizini koruyan faiz oranı takaslarının etkin kısmı ile ilgili kazanç veya kayıplar 'finansman giderleri' içinde kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Satın alım işleminde oluşan şerefiye tutarı, varsa, değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonra satın alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir.
Şerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimi, her yıl değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Birimin değer düşüklüğüne uğradığını gösteren belirtilerin olması durumunda ise değer düşüklüğü testi daha sık yapılır. Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarı defter değerinden düşük ise, değer düşüklüğü karşılığı ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrılır, ardından birim içindeki varlıkların defter değeri düşürülür. Şerefiye için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı, doğrudan konsolide kar zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Şerefiye değer düşüklüğü karşılığı sonraki dönemlerde iptal edilmez. İlgili nakit üreten birimin satışı sırasında, şerefiye için belirlenen tutar, satış işleminde kar/zararın hesaplamasına dâhil edilir.
Grup'un şerefiyesi, ortak kontrole tabi işletme birleşmesi olarak ana ortağından satın almış olduğu işletmenin, ana ortak seviyesinde kayıtlı değerlerinden Grup kayıtlarında muhasebeleştirilmesinden oluşmuştur (Not 12).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
2.3. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır.
Grup önceki ilişkilerinden 3. kişilere sağlamış olduğu hakların geri alınması kapsamında, bu hakkın gerçeğe uygun değerini geri alınmış haklar olarak muhasebeleştirmiştir. Geri alınmış haklar itfa edilmez, sınırsız ömüre sahiptir ancak her yıl veya koşullardaki değişiklikler veya olaylar değerinin düşmüş olabileceğini işaret ettiğinde daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri alınmış haklar, Suudi Arabistan'daki Grup bünyesindeki ürünlerin distribütörlük anlaşmalarından oluşmaktadır. Geri alınmış hakların gerçeğe uygun değerinin değer düşüklüğü testinin belirlenmesinde kullanılan indirgenmiş nakit akım çalışmalarında %10,1 iskonto oranı ve %1,8 nihai büyüme oranı kullanılmıştır (2023: %9,9 iskonto oranı ve %1,6 nihai büyüme oranı). Kullanılan oranlardaki %1'lik değişim geri alınmış hakların değerini 558.591 bin TL (2023: 171.301 bin TL) etkilemektedir.
Grup'un markası, ortak kontrole tabi işletme birleşmesi olarak ilişkili tarafından satın almış olduğu işletmenin, ilişkili taraf seviyesinde kayıtlı değerlerinden Grup kayıtlarında muhasebeleştirilmesinden oluşmuştur (Not 13). Markanın gerçeğe uygun değerinin değer düşüklüğü testinin belirlenmesinde kullanılan telif ücretinden arındırma yönteminde %2,6 telif oranı ve %2,6 nihai büyüme oranı kullanılmıştır. Kullanılan telif oranlarındaki %1 değişiklik markanın tutarında değer düşüklüğüne sebep olmamaktadır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Ayrıca Grup'un gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararlar ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır.
Grup, aldığı teşvik ve ürün çeşitlendirme yatırımına istinaden sahip olduğu yatırım indirimden 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda 53.924 bin TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı ayırmıştır (2023: 53.924 bin TL).
Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla mahsup edilebilir mali zararları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı bulunmamaktadır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 9.739.298 bin TL tutarındaki mahsup edilebilir mali zararları üzerinden hesaplanan 2.434.825 bin TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığını konsolide finansal tablolara yansıtmıştır.
31 Aralık 2024 tarihindeki aktif bir piyasası olmayan finansal araçların gerçeğe uygun değerleri; Grup ile ilişkisi olmayan, SPK'nın belirlediği değerleme yetkinlik kriterlerine uygunluğu değerlendirilmiş bağımsız bir yönetim danışmanlığı tarafından piyasa verilerinden yararlanarak muvazaasız benzer işlemlerin kullanılması, benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınması ve indirgenmiş nakit akış analizlerini kullanarak hesaplanmıştır. Cari dönemde Grup'un finansal yatırımları arasında bulunan G-New için %10,2 (2023: %10,2), Godiva Belgium için %10,6 (2023: %10,9) indirgeme oranı ve G-New için %2,2 (2023: %2,4), Godiva Belgium için %2,2 (2023: %2,4) nihai büyüme oranı kullanılarak indirgenmiş nakit akışları analizi yapılmıştır. Kullanılan indirgeme oranındaki %0,3'lük değişim, G-New ve Godiva Belgium'un gerçeğe uygun değerini sırasıyla 245.814 bin TL ve 429.041 bin TL etkilemektedir (2023 G-New: 140.157 bin TL ve Godiva Belgium: 262.956 bin TL).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un şerefiyesi, ortak kontrole tabi işletme birleşmesi olarak ana ortağından satın almış olduğu işletmenin, ana ortak seviyesinde kayıtlı değerlerinden Grup kayıtlarında muhasebeleştirilmesinden oluşmuştur (Not 12). Şerefiyenin gerçeğe uygun değerinin değer düşüklüğü testinin belirlenmesinde kullanılan indirgenmiş nakit akış çalışmalarında %10,5 iskonto oranı ve %2,6 nihai büyüme oranı kullanılmıştır. Kullanılan oranlardaki %1 değişiklik şerefiye tutarında değer düşüklüğüne sebep olmamaktadır.
Arsalar ve Binaların gerçeğe uygun değeri yeniden değerleme yöntemi kullanılarak gerçeğe uygun değerden birikmiş amortisman düşülerek hesaplanır. Arsaların gerçeğe uygun değerleri, piyasada bulunan kanıtlardan, değerleme uzmanları tarafından yapılan değerleme ile belirlenir. Arsalar için "emsal karşılaştırma" yöntemini kullanmıştır. Arsalar gerçeğe uygun değer hiyerarşisinin ikinci seviyesi içinde sınıflandırılmıştır. Binaların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa katılımcısının benzer varlıkları inşa etmesi için üstleneceği maliyetler ve eskime yaşını yansıtan maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Binaların gerçeğe uygun değeri hiyerarşisinin üçüncü seviyesi içinde sınıflandırılmıştır.
Beklenen zarar karşılıklarını ölçerken Grup, gelecekteki farklı ekonomik koşullar ve bu koşulların birbirlerini nasıl etkileyeceği konusundaki varsayımlara dayanan makul ve desteklenebilir ileriye dönük bilgiler kullanır.
Temerrüt halinde kayıp, temerrüde düşen zararın tahminidir. Teminat ve kredi geliştirmelerinden kaynaklanan nakit akımlarını dikkate alarak borç verenin tahsil etmeyi beklediği alacaklarıyla sözleşmelerdeki nakit akışları arasındaki farka dayanmaktadır.
Temerrüt olasılığı beklenen kredi zararlarının ölçülmesinde önemli bir girdidir. Temerrüt olasılığı, belirli bir zaman diliminde temerrüt olasılığının tahminidir; hesaplanması geçmiş verileri, varsayımları ve gelecekteki koşulların beklentilerini içerir.
Beklenen zarar karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Beklenen zarar karşılıkları ile ilgili detaylar Not 7'de yer almaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un önemli seviyede azınlık payının bulunduğu bağlı ortaklıklarına ilişkin özet mali bilgileri aşağıdaki gibidir.
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 6.256.476 | 6.631.077 |
| Toplam yükümlülükler | 2.749.834 | 2.468.610 |
| Net varlıklar | 3.506.642 | 4.162.467 |
| Kontrol gücü olmayan paylarda biriken fonlar | 1.577.989 | 1.873.110 |
| Hasılat | 8.451.490 | 8.382.678 |
| Net dönem karı | 858.287 | 794.020 |
| İşletme faaliyetlerinde elde edilen nakit | 957.441 | 909.911 |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit | (94.033) | (146.320) |
| Finansal faaliyetlerden kullanılan nakit | (809.531) | (524.850) |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ana faaliyet konusu özellikle bisküvi, çikolata kaplamalı bisküvi, gofret, kek ve çikolata imalatı pazarlaması ve satışıdır. Grup faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen raporlar Grup konsolide finansal tablolaları kullanılarak hazırlanmaktadır. Stratejik kararları alan Yönetim Kurulu, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir. Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Yönetim Kurulu faaliyet bölümlerinin performanslarını brüt kar ve faaliyet karı olarak takip etmektedir.
Grup; yönetim raporlamasında TFRS 8 kapsamında operasyonlarını ve yatırım harcamalarını yurtiçi (Türkiye'de bulunan şirketlerin Türkiye içerisinde gerçekleştirmiş olduğu) ve uluslararası operasyonlar olarak takip etmektedir. Buna göre 1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2023 dönemleri için bilgiler aşağıda sunulmuştur:
| Yurtiçi | Uluslararası | 1 Ocak-31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 58.621.182 | 25.476.726 | 84.097.908 |
| Brüt Kar | 16.202.722 | 8.863.638 | 25.066.360 |
| Faaliyet Karı (*) | 9.607.698 | 4.167.631 | 13.775.329 |
| FAVÖK (**) | 10.799.323 | 4.796.632 | 15.595.955 |
| FAVÖK/Hasılat | %18,4 | %18,8 | %18,5 |
| Yatırım Harcamaları | 1.775.292 | 784.231 | 2.559.523 |
| Yurtiçi | Uluslararası | 1 Ocak-31 Aralık 2023 | |
| Hasılat | 54.974.492 | 25.641.042 | 80.615.534 |
| Brüt Kar | 13.968.694 | 9.386.824 | 23.355.518 |
| Faaliyet Karı (*) | 8.420.184 | 5.175.214 | 13.595.398 |
| FAVÖK (**) | 9.532.734 | 5.772.265 | 15.304.999 |
| FAVÖK/Hasılat | %17,3 | %22,5 | %18,9 |
| Yatırım Harcamaları | 1.271.155 | 456.734 | 1.727.889 |
(*) Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler öncesi faaliyet karıdır.
(**) FAVÖK (Faiz, vergi, amortisman öncesi kar) esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler öncesi faaliyet karına amortisman ve itfa payları giderlerinin eklenmesi ile hesaplanmıştır. FAVÖK, TFRS'de tanımlanan bir performans ölçüsü değildir ve diğer şirketler ile karşılaştırılabilir olmayabilir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 581 | 1.050 |
| Vadesiz banka mevduatları | 712.983 | 3.170.286 |
| Vadeli banka mevduatları | 25.668.918 | 13.712.384 |
| Değer düşüklüğü karşılığı | (74.338) | (53.166) |
| 26.308.144 | 16.830.554 |
Vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:
| Para Cinsi | Faiz Oranı | Vade | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| TL | %48,35 | Ocak 2025 | 4.587.455 |
| ABD Doları | %4,09 | Ocak 2025 | 15.901.283 |
| Avro | %1,89 | Ocak 2025 | 2.581.682 |
| Mısır Sterlini | %19,43 | Ocak 2025 | 173.191 |
| Suudi Arabistan Riyali | %5,65 | Ocak 2025 | 2.373.875 |
| Kazakistan Tengesi | %11,00 | Ocak 2025 | 51.432 |
| 25.668.918 |
| Para Cinsi | Faiz Oranı | Vade | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| TL | %40,77 | Ocak 2024 | 2.392.999 |
| ABD Doları | %4,21 | Ocak 2024 | 8.726.384 |
| Avro | %2,69 | Ocak 2024 | 1.848.183 |
| Mısır Sterlini | %15,21 | Ocak 2024 | 274.262 |
| Suudi Arabistan Riyali | %5,83 | Ocak 2024 | 435.114 |
| Kazakistan Tengesi | %11,00 | Ocak 2024 | 35.442 |
| 13.712.384 |
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zararı yansıtılan finansal varlıklar |
5.443 | 6.107 |
| 5.443 | 6.107 | |
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (*) |
4.906.454 | 5.789.065 |
| 4.906.454 | 5.789.065 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| G New, Inc | 1.449.953 | 1.678.664 |
| Godiva Belgium BVBA | 3.196.335 | 3.811.780 |
| Diğer | 260.166 | 298.621 |
| 4.906.454 | 5.789.065 |
(*) Grup'un önemli bir etkiye sahip olmadığı özkaynağa dayalı yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki 2.470.302 bin TL tutarındaki ana ortaklığa düşen vergi sonrası fark, özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2023: 2.920.375 bin TL).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | 4.204.001 | 1.646.185 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 11.070.420 | 6.237.833 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 32.734.945 | 36.242.814 |
| 48.009.366 | 44.126.832 | |
| Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Akreditif borçlanmalar | 4.204.001 | 1.646.185 |
| 4.204.001 | 1.646.185 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların | ||
| Kısa Vadeli Kısımları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Banka kredileri | 1.627.967 | 4.398.073 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları (*) | 9.441.057 | 1.838.000 |
| Finansal kiralama borçları | 1.396 | 1.760 |
| 11.070.420 | 6.237.833 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Banka Kredileri | 14.232.300 | 13.265.760 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları (*) | 18.502.645 | 22.975.038 |
| Finansal kiralama borçları | - | 2.016 |
| 32.734.945 | 36.242.814 |
(*) Grup 550.000.000 ABD Doları nominal değerli tahvil ihracını 8 Temmuz 2024 tarihinde tamamlamış; söz konusu tahviller 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık sabit %7,88 faiz oranlı olup İrlanda Borsası'nda (Euronext Dublin) kote edilmiştir. Ayrıca Grup, 2020 yılında ihraç ettiği 30 Ekim 2025 vadeli toplam 600.000.000 ABD Doları nominal tutarlı tahvillerinden, 351.709.000 ABD Doları tutarında geri alım yapmış ve takas süreci 10 Temmuz 2024 tamamlanmıştır.
Grup, 20 Nisan 2023 tarihinde vadesi dolan sendikasyon ve EBRD kredilerinin yeniden finansmanı amacıyla, aynı tarihte, 3 yıl vadeli, 6 uluslararası bankanın katıldığı sendikasyon ve EBRD kredisi kullanmıştır. Kullanılan kredinin dilimleri, 25 milyon Avro ve 10 milyon ABD Doları tutarlarında murabaha, 25 milyon ABD Doları ve 171 milyon Avro tutarlarında konvansiyonel kredi, EBRD ile imzalanan 75 milyon Avro tutarında konvansiyonel krediden oluşmaktadır. Bu kredi, Grup'un sürdürülebilirlik bağlantılı ilk kredisidir ve 2023 yılı Nisan ayında vadesi dolmuş olan 457 milyon ABD Doları tutarındaki sendikasyon ve EBRD kredisinin kapatılmasında kullanılmıştır. Sürdürülebilirlik bağlantılı kredi, banka kredi sözleşmelerinin hükümleri ile uyumludur.
Grup, 25 Nisan 2024 tarihinde Uluslararası Finans Kurumu International Finance Corporation ("IFC")'ndan 2 yıl vadeli 75 milyon Avro tutarında kredi kullanmıştır. Söz konusu kredi; sürdürülebilirlik yatırımları ve büyümeye yönelik işletme sermayesi ihtiyaçlarının finansmanında kullanılacaktır.
İlgili kredilere ait kovenantlar aşağıdaki gibidir:
Cari dönemde Grup'un konsolide finansal tabloları banka kredi sözleşmelerinin hükümleri ile uyumludur.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ağırlıklı Yıllık | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortalama Etkin Faiz | ||||
| Döviz Cinsi | Vade Aralığı | Oranı | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| TL | Ocak 2025-Ekim 2025 | %28,00 | 1.396 | - |
| ABD Doları | Nisan 2025-Temmuz 2031 | %8,42 | 9.575.615 | 19.617.661 |
| Avro | Nisan 2025-Nisan 2026 | %10,53 | 5.457.334 | 13.064.981 |
| Kazakistan Tengesi | Ocak 2025-Ocak 2026 | %10,34 | 240.076 | 52.303 |
| 15.274.421 | 32.734.945 |
| Ağırlıklı Yıllık | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortalama Etkin Faiz | ||||
| Döviz Cinsi | Vade Aralığı | Oranı | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| TL | Ocak 2024-Ekim 2025 | %28,00 | 1.760 | 2.016 |
| ABD Doları | Nisan 2024-Nisan 2026 | %8,48 | 2.018.321 | 24.314.165 |
| Avro | Nisan 2024-Nisan 2026 | %11,54 | 5.393.138 | 11.557.522 |
| Mısır Sterlini | Şubat 2024-Aralık 2024 | %10,92 | 87.828 | - |
| Kazakistan Tengesi | Ocak 2024-Ocak 2026 | %11,01 | 382.971 | 369.111 |
| 7.884.018 | 36.242.814 |
Banka kredileri ve ihraç edilmiş borçlanma araçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde ödenecekler | 11.069.024 | 6.236.073 |
| 1-2 yıl içinde ödenecekler | 15.646.501 | 24.648.613 |
| 2-3 yıl içinde ödenecekler | 1.276.478 | 11.592.185 |
| 3-4 yıl içinde ödenecekler | 1.179.829 | - |
| 4-5 yıl içinde ödenecekler | 1.090.493 | - |
| 5 yıldan daha uzun | 13.541.644 | - |
| 43.803.969 | 42.476.871 | |
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlanmalarının | ||
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Kısımları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 1.676 | 3.132 |
| Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (280) | (1.372) |
| 1.396 | 1.760 |
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | - | 2.420 |
| Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | - | (404) |
| - | 2.016 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde ödenecekler | 1.396 | 1.760 |
| 1-2 yıl içinde ödenecekler | - | 2.016 |
| 1.396 | 3.776 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ilişkin finansal borç hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | 44.126.832 | 56.502.036 |
| Alınan yeni finansal borçlar | 27.720.642 | 1.687.145 |
| Anapara ödemeleri | (16.717.555) | (11.661.964) |
| Kur farkı değişimi | 7.297.684 | 21.428.150 |
| Faiz tahakkuk değişimi | 51.016 | 432.824 |
| Enflasyon etkisi | (14.453.248) | (24.628.073) |
| Yabancı para çevrim farkları | (16.005) | 366.714 |
| Dönem sonu - 31 Aralık | 48.009.366 | 44.126.832 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 33) | 14.521.162 | 9.721.304 |
| 14.521.162 | 9.721.304 | |
| Diğer Ticari Alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Ticari alacaklar | 7.473.798 | 7.788.567 |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (95.275) | (87.958) |
| 7.378.523 | 7.700.609 | |
| Toplam Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 21.899.685 | 17.421.913 |
31 Aralık 2024 ve 2023 dönemlerinde beklenen kredi zararı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | (87.958) | (78.328) |
| Dönem gideri | (32.823) | (23.839) |
| İptal edilen karşılık tutarı | 6.667 | 27 |
| Enflasyon etkisi | 25.156 | 29.488 |
| Yabancı para çevrim farkları | (6.317) | (15.306) |
| Kapanış bakiyesi | (95.275) | (87.958) |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 33) | 3.111.205 | 3.306.457 |
| Ticari borçlar | 7.157.284 | 7.716.946 |
| 10.268.489 | 11.023.403 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer Alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Not 33) | 1.988.430 | 2.880.830 |
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 665.562 | 243.771 |
| 2.653.992 | 3.124.601 | |
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| KDV alacakları | 564.062 | 191.127 |
| Sigorta alacakları | 43.337 | - |
| Verilen depozito ve teminatlar | 39.294 | 32.962 |
| Personelden alacaklar | 11.481 | 11.350 |
| Diğer | 7.388 | 8.332 |
| 665.562 | 243.771 | |
| Diğer Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kısa vadeli diğer borçlar | 8.810 | 7.693 |
| 8.810 | 7.693 |
Grup, 20 Nisan 2023 tarihinde kullanmış olduğu 196.219.265 Avro'luk sendikasyon kredisinin ve 75.000.000 Avro'luk EBRD kredisinin ödeme planıyla paralel olacak şekilde kur riskinden korunmak amacıyla 23 Mart 2023, 4 Nisan 2023 15 Haziran 2023 ve 10 Temmuz 2023 tarihlerinde toplamda 150.000.000 Avro'luk, Çapraz Kur Sabit Faiz Swap işlemi gerçekleştirmiştir. Grup, ayrıca 8 Temmuz 2024 tarihinde ihraç ettiği, 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, vade sonunda da anapara ve kupon ödemeli, yıllık sabit %7,88 faiz oranlı 550.000.000 ABD Doları tahvilinin ödeme planıyla paralel olacak şekilde kur riskinden korunmak amacıyla 6 Ağustos 2024 ve 26 Ağustos 2024 tarihlerinde toplamda 150.000.000 ABD Dolar'lık Çapraz Kur Sabit Faiz Swap işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemler ilişikteki konsolide finansal tablolarda nakit akış riskinden korunma amaçlı olarak ilişkilendirilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla türev araçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kontrat Tutarı |
Rayiç Değerler Varlık/(Yükümlülük) |
Kontrat Tutarı |
Rayiç Değerler Varlık/(Yükümlülük) |
|
| Riskten korunma amaçlı | ||||
| Çapraz Kur Sabit Faiz | ||||
| Swap İşlemleri | 10.802.475 | 887.178 | 11.304.721 | 842.979 |
| Alım satım amaçlı | ||||
| Forward İşlemleri | 3.102.593 | (451.556) | 2.798.923 | 12.797 |
| Toplam Varlık/(Yükümlülük) | 13.905.068 | 435.622 | 14.103.644 | 855.776 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Stokların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 6.661.265 | 7.495.711 |
| Yarı mamuller | 583.901 | 399.798 |
| Mamuller | 3.980.382 | 3.427.817 |
| Ticari mallar | 244.975 | 447.731 |
| Diğer stoklar | 518.761 | 534.024 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (158.629) | (189.871) |
| 11.830.655 | 12.115.210 |
Stoklar maliyet değerleri ile yer almakta olup, değer düşüklüğü olan stoklar için karşılık ayrılmıştır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait stok değer düşüklüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Açılış bakiyesi | (189.871) | (154.744) |
| Dönem gideri | (31.716) | (64.044) |
| Kayıtlardan silinenler | 30.325 | 1.601 |
| Yabancı para çevrim farkı | 32.633 | 27.316 |
| Kapanış bakiyesi | (158.629) | (189.871) |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların 1 Ocak 2024 – 31 Aralık 2024 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Değerleme | Yabancı Para Çevrim |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Transfer | Artışı | Farkları | 31 Aralık 2024 |
| Arazi ve arsalar | 8.036.641 | - | - | - | 116.137 | (80.983) | 8.071.795 |
| Binalar | 12.362.538 | 240.111 | - | 849.911 | 1.134.160 | (391.418) | 14.195.302 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 27.528.635 | 252.995 | (38.099) | 812.140 | - | (1.313.228) | 27.242.443 |
| Taşıtlar | 86.978 | 4.109 | (1.130) | - | - | (8.653) | 81.304 |
| Demirbaşlar | 1.255.764 | 73.997 | (9.342) | 122.955 | - | (80.874) | 1.362.500 |
| Özel maliyetler | 508.357 | 18.978 | (2.145) | 480 | - | (213) | 525.457 |
| Diğer maddi varlıklar | 644 | 617 | (644) | - | - | 32 | 649 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 793.047 | 1.960.069 | - | (1.786.871) | - | (45.575) | 920.670 |
| 50.572.604 | 2.550.876 | (51.360) | (1.385) | 1.250.297 | (1.920.912) | 52.400.120 |
| Değerleme | Yabancı Para | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2024 | Dönem gideri | Çıkış | Transfer | Artışı | Çevrim Farkları | 31 Aralık 2024 |
| Binalar | (7.928.136) | (557.311) | - | (4.230) | (1.048.856) | 162.337 | (9.376.196) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (17.727.200) | (1.120.012) | 33.807 | 4.230 | - | 517.184 | (18.291.991) |
| Taşıtlar | (70.418) | (4.736) | 1.130 | - | - | 6.012 | (68.012) |
| Demirbaşlar | (918.190) | (97.045) | 6.285 | - | - | 60.456 | (948.494) |
| Özel maliyetler | (431.532) | (28.923) | 1.923 | - | - | 213 | (458.319) |
| Diğer maddi varlıklar | (453) | (14) | 467 | - | - | - | - |
| (27.075.929) | (1.808.041) | 43.612 | - | (1.048.856) | 746.202 | (29.143.012) | |
| Net Değer | 23.496.675 | 23.257.108 |
Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa giderlerinin 1.749.860 bin TL'si (31 Aralık 2023: 1.637.172 bin TL) satılan malın maliyetine, 6.836 bin TL'si (31 Aralık 2023: 5.766 bin TL) araştırma ve geliştirme giderlerine, 20.540 bin TL'si (31 Aralık 2023: 30.176 bin TL) pazarlama ve satış giderlerine, 43.390 bin TL'si (31 Aralık 2023: 36.487 bin TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. Grup, 31 Aralık 2024 itibarıyla sona eren on iki aylık dönemde kiralama yoluyla alım gerçekleştirmemiştir. 31 Aralık 2024 itibarıyla ipotek veya rehin işlemine konu olan maddi duran varlık bulunmamaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların 1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Değerleme | Yabancı Para | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2023 | Giriş | Çıkış | Transfer | Artışı | Çevrim Farkları |
31 Aralık 2023 |
| Arazi ve arsalar | 6.625.692 | - | - | - | 1.457.078 | (46.129) | 8.036.641 |
| Binalar | 7.938.771 | 21.153 | (80.137) | 39.022 | 4.602.560 | (158.831) | 12.362.538 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 26.763.014 | 280.492 | (87.312) | 900.994 | - | (328.553) | 27.528.635 |
| Taşıtlar | 88.621 | 4.568 | (4.090) | - | - | (2.121) | 86.978 |
| Demirbaşlar | 1.196.275 | 84.843 | (6.247) | 8.923 | - | (28.030) | 1.255.764 |
| Özel maliyetler | 507.203 | 4.240 | - | 1.491 | - | (4.577) | 508.357 |
| Diğer maddi varlıklar | 534 | 56.085 | (55.975) | - | - | - | 644 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 536.452 | 1.271.428 | (4.138) | (950.430) | - | (60.265) | 793.047 |
| 43.656.562 | 1.722.809 | (237.899) | - | 6.059.638 | (628.506) | 50.572.604 |
| Değerleme | Yabancı Para Çevrim | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2023 | Dönem gideri | Çıkış | Transfer | Artışı | Farkları | 31 Aralık 2023 | |
| Binalar | (4.534.563) | (195.765) | 71.836 | (8.559) | (3.311.775) | 50.690 | (7.928.136) | |
| Makine, tesis ve cihazlar | (16.570.048) | (1.373.076) | 32.742 | 8.556 | - | 174.626 | (17.727.200) | |
| Taşıtlar | (77.539) | (5.182) | 4.090 | 4.718 | - | 3.495 | (70.418) | |
| Demirbaşlar | (840.427) | (95.626) | 5.131 | (4.715) | - | 17.447 | (918.190) | |
| Özel maliyetler | (405.582) | (26.008) | - | - | - | 58 | (431.532) | |
| Diğer maddi varlıklar | (432) | (21) | - | - | - | - | (453) | |
| (22.428.591) | (1.695.678) | 113.799 | - | (3.311.775) | 246.316 | (27.075.929) | ||
| Net Değer | 21.227.971 | 23.496.675 |
Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona on iki aylık dönemde kiralama yoluyla alım gerçekleştirmemiştir. 31 Aralık 2023 itibarıyla ipotek veya rehin işlemine konu olan maddi duran varlık bulunmamaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı | |
|---|---|
| Ömür | |
| Binalar | 25 – 50 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 4 – 20 yıl |
| Taşıtlar | 4 – 10 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 4 – 10 yıl |
| Demirbaşlar | 3 – 10 yıl |
| Özel maliyetler | Kira süresi boyunca |
Grup, arsalar ve binalarının gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden yeniden değerleme modelini seçmiştir. İlgili varlıklar, 14 Şubat 2025 tarihinde ''emsal karşılaştırma yöntemi'' ve "maliyet yaklaşım yöntemi"nden uygun olan ile yeniden değerlemeye tabi tutulmuş olup, çalışmalar SPK'nın yetkilendirdiği değerleme şirketi olan Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yürütülmüştür. Arsa ve binaların, yapılan değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerleri esas alınarak 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu varlığın gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır. Yeniden değerlenen varlığın gerçeğe uygun değerinin taşınan değerinden önemli ölçüde farklılaşması durumunda, varlık tekrar yeniden değerlenir. Böyle bir durum bulunmadığında ilgili varlık belirli periyodlarda yeniden değerlenir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 2.697.488 | 2.669.708 |
| Yabancı para çevrim farkları | (491.544) | 27.780 |
| Kapanış bakiyesi | 2.205.944 | 2.697.488 |
Şerefiye'nin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Şirket | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| UI Mena B.V. | 2.121.950 | 2.594.778 |
| pladis Arabia International Manufacturing Company | 83.994 | 102.710 |
| 2.205.944 | 2.697.488 |
Yıldız Holding A.Ş. 3 Kasım 2014 tarihi itibarıyla pladis (UK) Limited grubunu satın almıştır. Yıldız Holding'in mali tablolarında UI MENA ile ilgili taşımış olduğu şerefiye rakamı geçmiş dönemler konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenerek Ülker Bisküvi konsolide finansal tablolarına aktarılmıştır.
Yıldız Holding A.Ş. 3 Kasım 2014 tarihi itibarıyla pladis Arabia Internaional Manufacturing Company grubunu satın almıştır. Yıldız Holding'in mali tablolarında pladis Arabia International Manufacturing Company ile ilgili taşımış olduğu şerefiye rakamı geçmiş dönemler konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenerek Ülker Bisküvi konsolide finansal tablolarına aktarılmıştır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak 2024 – 31 Aralık 2024 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı para | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | Transfer | çevrim farkları | 31 Aralık 2024 |
| Haklar (*) | 2.133.374 | 3.353 | 569 | (375.645) | 1.761.651 |
| Diğer | 87.147 | 5.294 | 816 | (6.167) | 87.090 |
| 2.220.521 | 8.647 | 1.385 | (381.812) | 1.848.741 |
| Yabancı para | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| İtfa payları | 1 Ocak 2024 | Dönem gideri | Transfer | çevrim farkları | 31 Aralık 2024 |
| Haklar | (93.699) | (7.589) | - | 25.662 | (75.626) |
| Diğer | (77.292) | (4.996) | - | 5.559 | (76.729) |
| (170.991) | (12.585) | - | 31.221 | (152.355) | |
| Net Defter Değeri | 2.049.530 | 1.696.386 |
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı para | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2023 | Giriş | Transfer | çevrim farkları | 31 Aralık 2023 |
| Haklar (*) | 2.218.199 | 1.964 | - | (86.789) | 2.133.374 |
| Diğer | 85.973 | 3.116 | - | (1.942) | 87.147 |
| 2.304.172 | 5.080 | - | (88.731) | 2.220.521 | |
| İtfa payları | 1 Ocak 2023 | Dönem gideri | Transfer | Yabancı para çevrim farkları |
31 Aralık 2023 |
| Haklar | (95.003) | (7.848) | - | 9.152 | (93.699) |
| Diğer | (72.211) | (6.075) | - | 994 | (77.292) |
| (167.214) | (13.923) | - | 10.146 | (170.991) | |
| Net Defter Değeri | 2.136.958 | 2.049.530 |
(*) 31 Aralık 2024 itibarıyla Haklar'ın 1.403.733 bin TL (31 Aralık 2023: 1.691.090 bin TL) tutarındaki kısmı, Suudi Arabistan'da Grup bünyesindeki ürünlerin distribütörlük anlaşmalarından, 265.244 bin TL (31 Aralık 2023: 324.347 bin TL) tutarındaki kısmı Rana markası haklarından oluşmaktadır. Geri alınmış haklar itfa edilmez, sınırsız ömre sahiptir ancak her yıl veya koşullardaki değişiklikler olaylar değerinin düşmüş olabileceğini işaret ettiğinde daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. 31 Aralık 2024 itibarıyla herhangi bir değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlık kalemleri doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde itfaya tabi tutulmuştur.
| Faydalı Ömür | |
|---|---|
| Haklar | 2 yıl – Sınırsız ömür |
| Diğer maddi olmayan varlıklar | 2 – 12 yıl |
Maliye Bakanlığı ve Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından tespit edilen usul ve esaslar doğrultusunda yapılan ihracat işlemleri ile diğer döviz kazandırıcı faaliyetler damga vergisi ve harçlardan istisna edilmiştir. İhracata Yönelik Devlet Yardımları Kararı'na dayanılarak hazırlanan Para Kredi ve Koordinasyon Kurulunun 16 Aralık 2004 tarihli ve 2004/11 sayılı kararına istinaden yurt dışı fuar katılımlarının desteklenmesi amacıyla devlet yardımı ödenmektedir.
Grup, bazı illerde vergi ve sigorta primi teşvikleri uygulamak, enerji desteği sağlamak ve yatırımlara bedelsiz arsa ve arazi temin etmek sureti ile yatırımların ve istihdamın artırılmasını amaçlayan 6 Şubat 2004 tarihli ve 25365 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Yatırımların ve İstihdamın Teşviki ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında 5084 Sayılı Kanun" çerçevesinde enerji ve istihdam teşvikinden yararlanmaktadır.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. Karaman fabrikasında yapılmakta olan teşvik ve ürün çeşitlendirme yatırımlarına istinaden toplam 543.601 bin TL'lik yatırım için sırasıyla 11 Ocak 2010, 20 Haziran 2011, 14 Ekim 2012, 8 Aralık 2015 ve 19 Haziran 2020'de alınmış beş adet yatırım teşvik belgesi bulunmaktadır. Bu belgelerle bugüne kadar 158.552 bin TL (2023: 158.552 bin TL) vergi indiriminden yararlanılmış olup kalan 53.924 bin TL için finansal tablolara ertelenmiş vergi varlığı kaydedilmiştir (2023 : 53.924 bin TL) (Not 31).
Grup 2024 yılında 298.925 bin TL tutarında devlet teşvik ve yardımı almıştır (2023: 303.608 bin TL). 2024 yılı ile ilgili tutarın 47.936 bin TL'si istihdam teşvikinden, 228.820 bin TL'si Ar-Ge teşvik ve indirimlerinden, 6.320 bin TL'si yatırım teşvikinden, 15.849 bin TL'si ise diğer teşviklerden kaynaklanmaktadır (2023: 287.917 bin TL'si istihdam teşvikinden, 15.343 bin TL'si Ar-Ge teşvikinden, 349 bin TL'si ise diğer teşviklerden kaynaklanmaktadır.).
| Kısa Vadeli Borç Karşılıkları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Pazarlama gider karşılığı | 279.151 | 421.053 |
| Dava karşılıkları | 29.286 | 13.205 |
| Diğer | 285.158 | 343.329 |
| 593.595 | 777.587 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihinde sona eren yıllara ait dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 13.205 | 20.552 |
| Dönem gideri | 23.169 | 1.195 |
| Konusu kalmayan karşılık | (258) | (281) |
| Enflasyon etkisi | (6.830) | (8.261) |
| 29.286 | 13.205 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
(Dövizli tutarlar orijinal para birimleri ile gsösterilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ABD | ABD | |||||
| TL | Doları | Avro | TL | Doları | Avro | |
| A) Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) | 198.441 | 25.354 | 337 | 287.978 | 25.354 | 337 |
| B) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||||
| Toplam Tutarı | - | - | 7.664 | - | - | 100.000 |
| C) Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi | ||||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||||
| Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| D) Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu | ||||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | ||||||
| Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||||
| Toplam Tutar | - | - | - | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler | ||||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 198.441 | 25.354 | 8.001 | 287.978 | 25.354 | 100.337 |
(*) Bakiyenin 43,8 milyon TL ile 5,8 milyon ABD Doları gayrinakdi riskler ile ilgilidir.
Şirket, Yıldız Holding A.Ş. ve aralarında Ülker Bisküvi'nin iştiraklerinin de dahil olduğu bazı Yıldız Holding Grup şirketleri, Yıldız Holding A.Ş. ve Yıldız Holding Grup şirketlerinin bazı "kredi veren"leri ile sendikasyon kredi anlaşması imzalamıştır. Ülker Bisküvi iştiraklerinin 8 Haziran 2018 tarihi itibarıyla toplam 592,7 milyon TL, 10,1 milyon Avro ve 19,5 milyon ABD Doları tutarlarındaki nakit, 140,1 milyon TL, 57 milyon ABD Doları ve 383 bin Avro tutarlarındaki gayrinakdi banka kredileri, sendikasyon ile birlikte Yıldız Holding A.Ş. seviyesine çıkartılmıştır. Sendikasyon kredisi dolayısıyla Ülker Bisküvi iştiraklerinin toplam borç yükünde herhangi bir artış olmamıştır. Ülker Bisküvi iştirakleri kendilerine ilişkin bankalara olan mevcut toplam banka kredi risk tutarı ile sınırlı olmak üzere, kredi kullanım tarihi itibarıyla Yıldız Holding A.Ş.'ye garantör olmuşlardır.
Grup'un kiralama sözleşmeleri bir yıllık dönemleri kapsayacak şekilde yapılmaktadır. Tüm kiralamalar kiracının yenileme hakkını kullanması durumunda piyasa şartlarına göre koşulların yeniden gözden geçirilmesine ilişkin bir ibare taşır. Kiracının kiralama dönemi sonunda kiraladığı varlığı satın alma hakkı yoktur. Grup'un maddi duran varlıklarına ve yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin yaptığı kira sözleşmelerinden ve tedarikçileri ile müşterilerinden ortak alan kullanım bedeli olarak elde ettiği kira geliri 40.357 bin TL'dir (2023: 52.007 bin TL). Dönem içinde sabit kıymetleri ile ilişkilendirilen direkt faaliyet gideri 50.552 bin TL'dir (2023: 53.053 bin TL). İptal edilemeyen kiralama çerçevesinde ileride elde edilecek asgari kirası 58.799 bin TL'dir (2023: 56.995 bin TL). İptal edilemeyen kiralama çerçevesinde ileride ödenecek asgari kirası 155.971 bin TL'dir (2023: 76.929 bin TL).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 637.652 bin ABD Doları tutarında ihracat taahhüdü bulunmaktadır (2023: 511.605 bin ABD Doları). İhracat taahhütlerinin gerçekleştirilme süresi ortalama 2 yıldır. Taahhütlerin gerçekleştirilmemesi halinde vergi avantajından faydalanılamamaktadır. Grup, 2024 yılına ait taahhütlerin 594.498 bin ABD Dolar'lık kısmını gerçekleştirmiş olup 2025 yılına sarkan taahhütlerini gerçekleştirmesi beklenmektedir (2023: 501.479 bin ABD Doları).
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin tahakkukları | 294.061 | 278.091 |
| Performans primi tahakkuku | 564.930 | 475.114 |
| 858.991 | 753.205 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihinde sona eren yıllara ait kullanılmayan izin karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | |
|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 275.320 | |
| (153.964) | |
| 221.441 | |
| (121.674) | |
| 56.968 | |
| 294.061 | 278.091 |
| 1 Ocak 278.091 (171.552) 262.862 (96.517) 21.177 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihinde sona eren yıllara ait performans prim karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Açılış bakiyesi | 475.114 | 340.867 |
| Dönem içerisinde nakden ödenen | (361.235) | (350.263) |
| Dönem içerisindeki artışlar | 604.219 | 611.046 |
| Enflasyon etkisi | (175.413) | (185.954) |
| Yabancı para çevrim farkları | 22.245 | 59.418 |
| Kapanış bakiyesi | 564.930 | 475.114 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.677.003 | 1.490.659 |
| 1.677.003 | 1.490.659 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 41.828,42 TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 TL) tavanına tabidir. Grup'un bağlı ortaklıkları, kıdem tazminatı karşılıklarını bulundukları ülkedeki kanunlar çerçevesinde hesaplamaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %22,77 enflasyon (2023: %20,95) ve %27,15 faiz oranı (2023: %25,39) varsayımlarına göre yaklaşık %3,57 (2023: %3,67) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. Grup, cari dönemde 4447 sayılı kanuna istinaden, 8 Eylül 1999 ve öncesi sigortalı olan çalışanlardan 15 yılını ve 3600 prim gününü dolduranlar için kendi rızaları ile işten ayrılsalar dahi kıdem tazminatı alma hakları olduğundan yükümlülük hesabında bu çalışanlar için olasılık %100 olarak dikkate almıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL) tutarı dikkate alınmıştır. 2024 yıl sonu itibari ile çalışanların Grup'tan ayrılma olasılığı %0,01'dir (2023: %0,5).
Kıdem tazminatı karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 1.490.659 | 1.816.984 |
| Hizmet maliyeti | 187.319 | 221.861 |
| Faiz maliyeti | 218.046 | 177.499 |
| Aktüeryal kayıp | 460.932 | 306.652 |
| Cari dönemde ödenen kıdem tazminatı | (272.349) | (503.329) |
| Enflasyon etkisi | (474.272) | (693.549) |
| Yabancı para çevrim farkları | 66.668 | 164.541 |
| Kapanış bakiyesi | 1.677.003 | 1.490.659 |
| Pesin Ödenmis Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 817.072 | 937.672 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 230.936 | 142.144 |
| 1.048.008 | 1.079.816 | |
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 1.048.008 | 1.079.816 |
| 1.048.008 | 1.079.816 | |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Verilen Avanslar | 106.856 | 319.371 |
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 270 | 390 |
| 107.126 | 319.761 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 333.819 | 258.263 |
| Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri | 189.991 | 153.127 |
| 523.810 | 411.390 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer Dönen Varlıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 766.384 | 1.723.177 |
| Diğer | 37.822 | 25.261 |
| 804.206 | 1.748.438 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 423.549 | 464.773 |
| Diğer yükümlülükler | 125.520 | 138.922 |
| 549.069 | 603.695 |
| Ertelenmiş Gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 60.878 | 63.187 |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 40.072 | 53.579 |
| 100.950 | 116.766 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklığın Ünvanı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| pladis Foods Limited | 174.420 | %47,23 | 174.420 | %47,23 |
| Diğer | 194.856 | %52,77 | 194.856 | %52,77 |
| 369.276 | %100 | 369.276 | %100 |
Şirket'in Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye tavanı 31 Aralık 2024 tarihi tibarıyla 500.000 bin TL olup, her biri 1 (bir) kuruş itibari değerde 50.000.000.000 (elli milyar) adet paya bölünmüştür. Şirket'in çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş 369.276 bin TL'dir. Paylar arasında herhangi bir imtiyaz ve grup ayrımı yoktur.
Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar:
Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinden değerlenmesi sonucu ortaya çıkar. Gerçeğe uygun değeriyle değerlenen bir finansal aracın elden çıkarılması durumunda, değer artış fonunun satılan finansal varlıkla ilişkili parçası geçmiş yıl karlarına transfer edilir.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan kazançlar vergi sonrası 2.470.302 bin TL'dir (2023: 2.920.375 bin TL).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi Duran Varlık Değer Artış Fonları:
Arsa ve binaların defter değerlerinin yeniden değerlenmesi sonucundaki artışı, vergi sonrası diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve özkaynaklar altındaki fonlarda toplanır. Azalışlar, diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her türlü alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir; diğer bütün azalışlar kar veya zarara kaydedilir.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla arsa ve bina yeniden değerlemesi sonucu orta çıkan maddi duran varlık değer artış fonu vergi sonrası 3.419.109 bin TL'dir (31 Aralık 2023: 2.932.277 bin TL).
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir; bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
SPK'nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve "geçmiş yıllar zararı"nda izlenen tutarı, SPK'nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, "Geçmiş yıllar zararları"nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden "Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek" kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları" hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları" sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre "Ödenmiş sermaye", "Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" ve "Hisse senedi ihraç primleri"'nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi):
"Ödenmiş sermaye"den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, "Ödenmiş sermaye" kaleminden sonra gelmek üzere açılacak "Sermaye düzeltmesi farkları" kalemiyle;
"Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" ve "Hisse senedi ihraç primleri"'nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa "Geçmiş yıllar kar/zararıyla", ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kar Dağıtımı:
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK'nın öngördüğü şekilde yaparlar: Sermaye Piyasası Kurulu'nca (Kurul) 23 Ocak 2014 tarihinde 2013 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul'un II-19.1 sayılı "Kar Payı Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözlesmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
TFRS esasları çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan ve rapor tarihi itibarıyla kar dagıtımına veya sermaye artırımına konu edilmeyen enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farklılıkları, geçmis yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirilmiştir.
Geçmiş yıl karlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 13.861.702 | 27.841.401 |
| Olağanüstü yedekler | 1.344.204 | 1.940.745 |
| Sermaye ve yasal yedekler haricindeki özkaynak kalemlerinin enflasyon | ||
| düzeltme farkları | (529.431) | (628.565) |
| Pay İhraç Primleri | (4.815.119) | (4.815.119) |
| Diğer yedekler | 457.722 | 522.873 |
| 10.319.078 | 24.861.335 | |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla oluşan ana ortaklık dışı paylar 2.193.332 bin TL'dir (2023: 2.642.913 bin TL). 1 Ocak - 31 Aralık 2024 döneminde oluşan 615.588 bin TL tutarındaki ana ortaklık dışı paylara ait karı konsolide finansal tablolarda net dönem karından ayrı olarak gösterilmiştir (2023: 1.218.392 bin TL).
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş |
TMS/TFRS Finansal Tablolarına göre hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre |
Geçmiş yıl zararlarında |
|
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | tutarlar | düzeltilmiş tutarlar | izlenen fark |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 9.708.318 | 8.810.815 | 897.503 |
| Hisse Senedi İhraç Primi | 6.179.635 | 4.815.119 | 1.364.516 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 5.496.624 | 2.206.096 | 3.290.528 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Esas faaliyet gelirlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Yurtiçi satışlar (*) | 76.189.509 | 92.193.212 |
| Yurtdışı satışlar | 15.607.316 | 15.975.816 |
| Satıştan iade ve iskontolar (-) | (7.698.917) | (27.553.494) |
| Hasılat | 84.097.908 | 80.615.534 |
| Satılan mamullerin maliyeti | (57.795.296) | (55.855.010) |
| Satılan ticari malların maliyeti | (1.236.252) | (1.405.006) |
| Satışların Maliyeti | (59.031.548) | (57.260.016) |
| Brüt Kar | 25.066.360 | 23.355.518 |
(*) Türkiye'deki ve yurtdışı bağlı ortaklıklarının bulunduğu ülkelerdeki yurtiçi satışları göstermektedir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlk madde ve malzeme giderleri | (45.097.055) | (47.193.564) |
| Personel giderleri | (7.399.561) | (5.061.237) |
| Genel üretim giderleri | (4.407.845) | (3.885.119) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (1.749.860) | (1.637.172) |
| Yarı mamul stoklarındaki değişim | 193.520 | 178.508 |
| Mamul stoklarındaki değişim | 665.505 | 1.743.574 |
| Satılan mamullerin maliyeti | (57.795.296) | (55.855.010) |
| Satılan ticari malların maliyeti | (1.236.252) | (1.405.006) |
| Satışların maliyeti | (59.031.548) | (57.260.016) |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Genel Yönetim Giderleri | (2.275.527) | (2.004.377) |
| Pazarlama Giderleri | (8.600.376) | (7.411.104) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | (415.128) | (344.639) |
| (11.291.031) | (9.760.120) |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Faaliyet giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | ||
| Personel giderleri | (817.136) | (698.950) |
| Faaliyet giderleri | (891.392) | (809.412) |
| Danışmanlık gideri | (136.695) | (156.510) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (43.390) | (36.487) |
| Diğer | (386.914) | (303.018) |
| (2.275.527) | (2.004.377) | |
| Pazarlama Giderleri Pazarlama faaliyet giderleri |
(6.811.750) | (5.709.878) |
| Personel giderleri | (1.199.910) | (1.133.268) |
| Kira giderleri | (147.912) | (229.778) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (20.540) | (30.176) |
| Diğer | (420.264) | (308.004) |
| (8.600.376) | (7.411.104) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | ||
| Personel giderleri | (216.315) | (174.677) |
| Faaliyet ve malzeme giderleri | (117.052) | (96.956) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (6.836) | (5.766) |
| Diğer | (74.925) | (67.240) |
| (415.128) | (344.639) |
Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kambiyo karları | 1.876.186 | 3.680.700 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 17.885 | 117 |
| Diğer gelirler | 183.936 | 283.303 |
| 2.078.007 | 3.964.120 |
Esas faaliyetlerden diğer giderlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kambiyo zararları | (1.225.340) | (1.226.914) |
| Karşılık giderleri | (146.779) | (121.163) |
| Bağış giderleri | (93.687) | (90.012) |
| Diğer giderler | (109.323) | (249.993) |
| (1.575.129) | (1.688.082) |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım faaliyetlerden gelirlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kambiyo karları | 3.410.704 | 9.208.322 |
| Faiz gelirleri | 2.650.994 | 1.746.595 |
| Kira gelirleri | 37.345 | 35.416 |
| Maddi duran varlık satış karı | 8.312 | 8.468 |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kazançları | 1.011 | 8.091 |
| 6.108.366 | 11.006.892 |
Yatırım faaliyetlerden giderlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kambiyo zararları | (258.602) | (602.628) |
| Maddi duran varlık satış zararı | (4.548) | (2.013) |
| (263.150) | (604.641) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kambiyo karları | 255.170 | 453.414 |
| Diğer | 5.127 | 6.224 |
| 260.297 | 459.638 |
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kambiyo zararları | (7.731.244) | (20.142.939) |
| Faiz giderleri | (4.764.151) | (5.732.487) |
| Diğer | (635.321) | (421.897) |
| (13.130.716) | (26.297.323) |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirketin 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir.
| Parasal Olmayan Kalemler | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (80.955) |
| Stoklar | (198.368) |
| Peşin ödenmiş giderler | 65.586 |
| Finansal yatırımlar ve bağlı ortaklıklar | 2.118.816 |
| Maddi duran varlıklar | 1.124.991 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 3.249 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri | (136.238) |
| Ödenmiş sermaye | (2.038.143) |
| Hisse senedi ihraç primi | 1.480.059 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 2.907.872 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 380.898 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 271.956 |
| Geçmiş yıllar karları | (6.061.633) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 3.793.128 |
| Hasılat | (8.427.070) |
| Satışların maliyet | 9.190.322 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 40.566 |
| Pazarlama giderleri | 654.943 |
| Genel yönetim giderleri | 166.701 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (62.560) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (495.512) |
| Finansman gelir/giderleri | 1.686.397 |
| Vergi gideri | 1.039.341 |
| Net parasal pozisyon kazançları | 3.712.173 |
Grup, vergiye esas yasal mali tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %25'tir (31 Aralık 2023: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Grup'un ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranları Türkiye'de %25 (2023: %25), Suudi Arabistan'da ve Kazakistan'da bulunan bağlı ortaklıkları için %20 (2023: %20), Mısır'da bulunan bağlı ortaklıkları için %22,5 (2023: %22,5), Kırgızistan'da bulunan bağlı ortaklığı için %10 (2023: %10), Özbekistan'da bulunan bağlı ortaklığı için %15, Birleşik Arap Emirlikleri'nde bulunan bağlı ortaklığı için sıfırdır (2023: sıfır).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| itfa farklılıkları | - | - | 10.370.189 | 12.381.555 |
| Finansal yatırımlar değerleme farklılıkları | (1.976.208) | (2.740.226) | - | - |
| Stoklar | - | - | 69.332 | 213.497 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (1.264.813) | (1.282.930) | - | - |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (95.275) | (106.686) | - | - |
| Geçmiş yıl zararları | - | (9.739.298) | - | - |
| Dava karşılığı | (29.286) | (12.603) | - | - |
| Türev araçlar | - | - | 435.622 | 853.216 |
| Birikmiş izin karşılığı | (139.126) | (119.163) | - | - |
| Diğer | (678.551) | (1.939.036) | 522.250 | 346.788 |
| (4.183.259) | (15.939.942) | 11.397.368 | 13.795.056 |
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi;
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| itfa farklılıkları | - | - | 2.275.150 | 2.573.765 |
| Finansal yatırımlar değerleme farklılıkları | (976.785) | (445.251) | - | - |
| Stoklar | - | - | 17.333 | 53.376 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (316.203) | (320.732) | - | - |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (23.819) | (26.671) | - | - |
| Geçmiş yıl zararları | - | (2.434.825) | - | - |
| Dava karşılığı | (7.321) | (3.150) | - | - |
| Türev araçlar | - | - | 108.905 | 213.304 |
| Birikmiş izin karşılığı | (34.782) | (29.791) | - | - |
| Diğer | (222.111) | (538.685) | 130.562 | 86.697 |
| (1.581.021) | (3.799.105) | 2.531.950 | 2.927.142 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Açılış bakiyesi | (871.963) | (909.338) |
| Özkaynaklara yansıtılan fonlardan netlenen vergi | (856.417) | 1.439.035 |
| Yabancı para çevrim farkları | 358.466 | (329.464) |
| Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) | 2.320.843 | (1.072.196) |
| Kapanış bakiyesi | 950.929 | (871.963) |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla mahsup edilebilir mali zararları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: 9.739.298 bin TL).
Söz konusu mali zararların vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 2026 | - | 1.083.512 |
| 2027 | - | 5.348.566 |
| 2028 | - | 3.307.220 |
| - | 9.739.298 |
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihinde uygulanan vergi oranı %25 (2023: %25)'dir.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2023: %25).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Türkiye'deki vergi mevzuatı, konsolide vergi beyannamesi verilmesine izin vermemektedir. Bu nedenle, konsolide finansal tablolardaki vergi karşılığı, konsolide edilen her bir şirket için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Egypt for Food Industries S.A.E ve pladis Egypt for Trading and Marketing S.A.E'in faaliyet göstermekte olduğu Mısır'da kurumlar vergisi oranı %22,5'dir (2023: %22,5). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Arabia Food Manufacturing Company'nin ve pladis Arabia International Manufacturing Company'nin faaliyet göstermekte olduğu Suudi Arabistan'da kurumlar vergisi oranı %20'dir (2023: %20). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Kazakhstan'nın faaliyet göstermekte olduğu Kazakistan'da kurumlar vergisi oranı %20'dir (2023: %20). Grup'un bağlı ortaklıklarından Ülker Star LLC'nin faaliyet göstermekte olduğu Kırgızistan'da kurumlar vergisi oranı %10'dur (2023: %10). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Confectionery'nin faaliyet göstermekte olduğu Özbekistan'da kurumlar vergisi oranı %15'dir. Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Gulf FZE faaliyet göstermekte olduğu Birleşik Arap Emirlikleri'nde kurumlar vergisinden muaftır (2023: Muaf).
2 Ağustos 2024 tarihinde ana şirketin kurulu olduğu Türkiye Hükümeti, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere İkinci Sütun gelir vergisi mevzuatını yürürlüğe koymuştur. Mevzuat uyarınca, ana şirketin, Türkiye'de, %15'in altında bir efektif vergi oranı üzerinden vergilendirilen bağlı ortaklıklarının kârları üzerinden ek vergi ödemesi gerekecektir. İlgili mevzuat uyarınca Grup'un ilave vergi yükümlülüğü bulunmamaktadır.
7524 sayılı Kanun 2 Ağustos 2024 tarihli Resmî Gazete' de yayımlanan Yurt İçi Asgari Kurumlar Vergisi, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olacak şekilde yürürlüğe girmiştir. İlgili kanunun, cari vergi gideri ve ertelenmiş vergi gelir/giderine etkisi bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam vergi karşılığı | (628.228) | (1.872.594) |
| Dönem karından peşin ödenen vergi ve yasal yükümlülükler | 361.960 | 1.147.453 |
| Bilançodaki vergi karşılığı | (266.268) | (725.141) |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Cari dönem vergi gideri | 628.228 | 1.872.594 |
| Ertelenmiş vergi geliri | 2.320.843 | (1.072.196) |
| Gelir tablosundaki vergi karşılığı | 2.949.071 | 800.398 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| Vergi karşılığının mutabakatı: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Vergi ve kontrol gücü olmayan paylar öncesi kar | 10.965.177 | 6.897.173 |
| Geçerli vergi oranı | %25 | %25 |
| Hesaplanan vergi | 2.741.294 | 1.724.293 |
| Ayrılan ile hesaplanan vergi karşılığının mutabakatı: | ||
| - Kanunen kabul edilmeyen giderler | 254.188 | 882.801 |
| - Temettü ve diğer vergiden muaf gelirler | (195.001) | (174.161) |
| - Yatırım indirimi | - | (67.341) |
| - Varlıkların vergisel amaçla yeniden değerlenmesi | (499.213) | (1.424.280) |
| - Yasal vergi oranı değişikliğinin ertelenmiş vergi | ||
| tutarı üzerindeki etkisi | - | (483.935) |
| - Ortakların farklı vergi oranlarının etkisi | (158.852) | (177.272) |
| - Enflasyon Etkisi | 872.586 | 977.109 |
| - Diğer | (65.931) | (456.816) |
| Gelir tablosundaki vergi karşılığı | 2.949.071 | 800.398 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 dönemlerinde Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim pay başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Tedavüldeki hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi | 36.927.600 | 36.927.600 |
| Ana ortaklık payına düşen net dönem karı | 7.400.518 | 4.878.383 |
| Pay Başına Kar (1 TL değerli hisseye isabet eden) | 20,04 | 13,21 |
İlişkili taraflardan olan alacak tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 14.521.162 | 9.721.304 |
| Ticari olmayan alacaklar | 1.988.430 | 2.880.830 |
| 16.509.592 | 12.602.134 |
Ticari ve ticari olmayan alacakların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
|
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 8.041.472 | - | 4.640.324 | - |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | 4.653.047 | - | 3.281.455 | - |
| G2MEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 841.550 | - | 707.251 | - |
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 511.094 | - | 530.243 | - |
| Yıldız Holding A.Ş. | - 1.988.430 | - | 2.880.830 | |
| Diğer | 473.999 | - | 562.031 | - |
| 14.521.162 1.988.430 | 9.721.304 | 2.880.830 |
Grup'un ilişkili şirketlerden ticari alacaklarının başlıcaları, ürünlerin Türkiye çapındaki satış ve dağıtımını gerçekleştiren Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. ve Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş.'dir.
İlişkili taraflara olan borç tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 3.111.205 | 3.306.457 |
| 3.111.205 | 3.306.457 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ticari borçların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ticari | Ticari | |
| Yıldız Holding A.Ş. | 1.558.807 | 1.250.290 |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 514.152 | 117.292 |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | 425.189 | 804.863 |
| pladis (UK) Limited. | 388.310 | 299.302 |
| Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 34.141 | 681.010 |
| Diğer | 190.606 | 153.700 |
| 3.111.205 | 3.306.457 |
İlişkili taraflarla yapılan alış ve satış işlemlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| Alışlar | Satışlar | Alışlar | Satışlar | |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 3.550.543 | 2.156 | 1.130.169 | 4.341 |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | 917.289 | - | 3.112.539 | - |
| pladis (UK) Limited. | 705.035 | 64.185 | 770.598 | 28.528 |
| Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 421.719 | 6.983 | 4.453.395 | 6.917 |
| G2MEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 24.623 2.250.709 | 16.955 | 2.158.863 | |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - 26.207.895 | - 24.985.222 | ||
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | - 24.035.126 | - 21.713.747 | ||
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | - 2.580.194 | - | 3.009.377 | |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | 161.364 | - | 42.731 | - |
| Diğer | 226.152 | 1.029.406 | 258.585 | 1.215.718 |
| 6.006.725 56.176.654 | 9.784.972 53.122.713 |
Grup, başlıca alımlarını bitkisel yağ ve margarin ihtiyacını karşılayan Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. ve Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş.'den ve şeker alımı yaptığı Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş.'den yapmaktadır. Grup'un satışlarının önemli bir kısmı ise Türkiye çapındaki satış ve dağıtımını gerçekleştiren, Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. ve Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş.'ye yapılmaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflara ödenen ve ilişkili taraflardan alınan faiz, kira ve benzeri bakiyelerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yılda:
| Kira Geliri/(Gideri) |
Hizmet Geliri/(Gideri) |
Faiz ve Kur Farkı Geliri/(Gideri) |
|
|---|---|---|---|
| Net | Net | Net | |
| Yıldız Holding A.Ş. | (305) | (2.441.890) | (125.636) |
| pladis Foods Limited | - | (978.368) | 3.913 |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (8.134) | (203.264) | 81 |
| pladis (UK) Limited | - | (188.269) | (42.783) |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | (53.111) | 323.095 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 182 | (19.317) | 613.318 |
| Diğer | 166 | (185.119) | (36.282) |
| (8.091) | (4.069.338) | 735.706 |
31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yılda:
| Kira Geliri/(Gideri) |
Hizmet Geliri/(Gideri) |
Faiz ve Kur Farkı Geliri/(Gideri) |
|
|---|---|---|---|
| Net | Net | Net | |
| Yıldız Holding A.Ş. | (449) | (2.057.679) | 1.367.478 |
| pladis Foods Limited | - | (959.004) | (24.813) |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (8.321) | (180.184) | (1.163) |
| pladis (UK) Limited | - | (160.623) | (4.991) |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | (269.480) | 138.961 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 186 | (304.244) | 57.529 |
| Diğer | (449) | (132.504) | 481 |
| (9.033) | (4.063.718) | 1.533.482 |
Yönetim kurulu ve kilit yönetici personele yapılan ödemeler:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 428.719 | 363.645 |
| 428.719 | 363.645 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı dipnot 6'da açıklanan borçlanmalar ve dipnot 33'de açıklanan ilişkili taraflara ticari olmayan alacak ve borçları da içeren borçlar, dipnot 4'te açıklanan nakit ve nakit benzerleri, dipnot 5'te açıklanan kısa vadeli finansal yatırımlar ve dipnot 9'da açıklanan türev araçlar ile konsolide finansal durum tablosunda gösterilen özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri yoluyla da dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç; nakit ve nakit benzerler, ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar ve türev finansal varlıklar değerlerinin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal borçlar ve yükümlülükler, ilişkili taraflara ticari olmayan borçlar ve türev finansal yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar ve ilişkili taraflara | ||
| Ticari olmayan borçlar/(alacaklar) (net) | 46.020.936 | 41.246.002 |
| Eksi: Hazır değerler | (26.308.144) | (16.830.554) |
| Eksi: Türev araçlar | (435.622) | (855.776) |
| Net borç | 19.277.170 | 23.559.672 |
| Özkaynaklar | 33.476.099 | 28.589.846 |
| Toplam sermaye | 52.753.269 | 52.149.518 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | %37 | %45 |
Grup faaliyetleri nedeniyle, piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akışı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grubun risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup'un finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi riski yönetimi
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| 31 Aralık 2024 |
İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçlar |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) | 14.521.162 | 7.378.523 | 1.988.430 | 665.562 | 26.307.563 | 435.622 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) |
- | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter | ||||||
| değeri | 14.521.162 | 7.329.003 | 1.988.430 | 665.562 | 26.307.563 | 435.622 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | 49.520 | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 95.275 | - | 35.512 | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (95.275) | - | (35.512) | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | 74.338 | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | (74.338) | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi riski yönetimi (devamı)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| 31 Aralık 2023 |
İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçlar |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski () - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) |
9.721.304 - |
7.700.609 - |
2.880.830 - |
243.771 - |
16.829.504 - |
855.776 - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net | ||||||
| defter değeri | 9.704.543 | 7.700.609 | 2.880.830 | 243.771 | 16.829.504 | 855.776 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | 16.761 | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 87.958 | - | 41.378 | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (87.958) | - | (41.378) | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | 53.166 | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | (53.166) | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadı.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi riski yönetimi (devamı)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 itibarıyla vadesi geçen ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir.
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar |
|---|---|
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | - |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 49.520 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | - |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | - |
| Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş | - |
| Toplam vadesi geçen alacaklar | 49.520 |
| Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - |
| 31 Aralık 2023 | Ticari Alacaklar |
|---|---|
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | - |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 16.761 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | - |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | - |
| Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş | - |
| Toplam vadesi geçen alacaklar | 16.761 |
| Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - |
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo, Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kalan vadelerine göre bilanço içi finansal yükümlülükleri için ödeyeceği nakit çıkışlarını göstermektedir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Defter | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan | 3-12 ay | 1-5 yıl | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Değeri | (I+II+III) | kısa (I) | arası (II) | arası (III) |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | |||||
| Banka kredileri | 15.860.267 | 18.411.293 | 65.581 | 1.653.680 | 16.692.032 |
| Akreditif borçlanmalar | 4.204.001 | 4.204.003 | - | 4.204.003 | - |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 27.943.702 | 38.598.851 | 764.039 | 9.262.179 | 28.572.633 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 1.396 | 1.676 | 539 | 1.137 | - |
| Ticari borçlar | 10.268.489 | 10.268.489 | 10.235.381 | 33.108 | - |
| Diğer borçlar | 8.810 | 8.810 | 8.810 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 58.286.665 | 71.493.122 | 11.074.350 15.154.107 | 45.264.665 | |
| Türev araçlar (net) | 435.622 | 3.667.787 | 733.975 (1.320.597) | 4.254.409 | |
| Türev nakit girişleri | 943.289 | 26.582.711 | 5.612.817 | 1.385.759 | 19.584.135 |
| Türev nakit çıkışları | (507.667) | (22.914.924) | (4.878.842) (2.706.356) (15.329.726) |
| Sözleşme uyarınca | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Defter | nakit çıkışlar toplamı | 3 aydan | 3-12 ay | 1-5 yıl | |
| 31 Aralık 2023 | Değeri | (I+II+III) | kısa (I) | arası (II) | arası (III) |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | |||||
| Banka kredileri | 17.663.833 | 21.603.814 | 189.355 | 4.321.908 | 17.092.551 |
| Akreditif borçlanmalar | 1.646.185 | 1.646.185 | 642.948 | 1.003.237 | - |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 24.813.038 | 28.361.119 | - | 1.920.051 | 26.441.068 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 3.776 | 5.535 | 695 | 2.336 | 2.504 |
| Ticari borçlar | 11.023.403 | 11.023.403 | 11.005.939 | 17.464 | - |
| Diğer borçlar | 7.693 | 7.693 | 7.693 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 55.157.928 | 62.647.749 | 11.846.630 | 7.264.996 | 43.536.123 |
| Türev araçlar (net) | 855.776 | 4.394.330 | 24.696 | (1.150.333) | 5.519.967 |
| Türev nakit girişleri | 878.730 | 34.277.099 | 1.306.463 | 4.168.463 | 28.802.173 |
| Türev nakit çıkışları | (22.954) | (29.882.769) | (1.281.767) | (5.318.796) | (23.282.206) |
Şirket'in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır.
Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır.
Grup, başlıca ABD Doları, Avro, GBP, ve CHF cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacak | 4.868.168 | 93.345 | 40.961 | 1.576 | 13 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 25.405.972 | 587.325 | 127.289 | 173 | 31 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 1.490.401 | 291 | 39.908 | 31 | 326 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 31.764.541 | 680.961 | 208.158 | 1.780 | 370 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 31.764.541 | 680.961 | 208.158 | 1.780 | 370 |
| 10. Ticari Borçlar | 2.126.967 | 44.434 | 10.592 | 3.394 | 518 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 15.032.949 | 271.415 | 148.555 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 7.567 | 26 | 181 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 9.786 | 167 | 106 | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 17.177.269 | 316.042 | 159.434 | 3.394 | 518 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 32.682.642 | 556.052 | 355.643 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 32.682.642 | 556.052 | 355.643 | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 49.859.911 | 872.094 | 515.077 | 3.394 | 518 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık | |||||
| /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 13.905.068 | 150.000 | 234.456 | - | - |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | 13.905.068 | 150.000 | 234.456 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük | |||||
| pozisyonu (9-18+19) | (4.190.302) | (41.133) | (72.463) | (1.614) | (148) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ | |||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a | |||||
| 14-15-16a) | (19.575.985) | (191.257) | (346.721) | (1.645) | (474) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||
| araçların toplam gerçeğe uygun değeri | 435.622 | (5.736) | 17.367 | - | - |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacak | 5.170.881 | 73.450 | 40.688 | 2.507 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 19.308.100 | 340.487 | 102.508 | 259 | 32 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 347.486 | 5.055 | 2.763 | 33 | 18 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 24.826.467 | 418.992 | 145.959 | 2.799 | 50 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 24.826.467 | 418.992 | 145.959 | 2.799 | 50 |
| 10. Ticari Borçlar | 1.780.517 | 25.201 | 12.545 | 2.070 | 149 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 7.411.459 | 47.487 | 114.675 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 5.879 | - | 125 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 8.500 | 179 | 19 | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 9.206.355 | 72.867 | 127.364 | 2.070 | 149 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 35.871.687 | 572.063 | 245.750 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 35.871.687 | 572.063 | 245.750 | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 45.078.042 | 644.930 | 373.114 | 2.070 | 149 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık | |||||
| /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 14.103.644 | 124.000 | 186.100 | 1.500 | - |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz | |||||
| cinsinden türev ürünlerin tutarı | 14.103.644 | 124.000 | 186.100 | 1.500 | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz | |||||
| cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük | |||||
| pozisyonu (9-18+19) | (6.147.931) | (101.938) | (41.055) | 2.229 | (99) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ | |||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11- | |||||
| 12a-14-15-16a) | (20.590.561) | (230.814) | (229.899) | 696 | (117) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||
| araçların toplam gerçeğe uygun değeri | 855.766 | 923 | 17.329 | 29 | - |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 dönemlerinde gerçekleştirdiği ihracat ve ithalat tutarları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|
| Toplam ihracat tutarı | 15.607.316 | 31 Aralık 2023 15.975.816 |
|
| Toplam ithalat tutarı | 16.695.537 | 10.505.829 |
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10'luk oran, %10'luk sermaye taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla şirket için mantıklı bir çıta oluşturmaktadır. Şirket'in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10'luk değer artışının vergi öncesi karda azalış etkisini ifade eder.
| 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı |
| paranın | paranın | paranın | paranın |
| değer | değer | değer | değer |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi |
| 981.018 | |||
| (527.032) | |||
| (145.554) | 145.554 | (453.986) | 453.986 |
| 1.081.205 | |||
| (875.224) | |||
| (412.419) | 412.419 | (205.981) | 205.981 |
| (557.973) | 557.973 | (659.967) | 659.967 |
| (674.759) 529.205 (1.273.721) 861.302 |
31 Aralık 2024 Kar/Zarar 674.759 (529.205) 1.273.721 (861.302) |
Kar/Zarar (981.018) 527.032 (1.081.205) 875.224 |
Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, faiz oranı takas sözleşmeleri yoluyla sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Grup yönetimi değişken faizli banka borcunun faizi olan, Euribor/Libor faiz oranında %1'lik bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.
Euribor/libor faiz oranında %1'lik bir artış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Grup'un hesap dönemine ait net karı 21.084 bin TL değerinde değişikliğe sebep olacaktır (31 Aralık 2023 dönemine ait net karı 40.292 bin TL değerinde değişikliğe sebep olacaktır).
Grup'un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Sabit Faizli Araçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | Nakit ve nakit benzerleri | 25.668.918 | 13.712.384 |
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar | 1.988.430 | 2.880.830 | |
| Diğer Alacaklar | 665.562 | 243.771 | |
| Finansal Yükümlülükler | Finansal Borçlanmalar | 32.147.703 | 26.459.223 |
| Finansal Kiralama Borçları | 1.396 | 3.776 | |
| Diğer Borçlar | 8.810 | 7.693 | |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | |||
| Finansal Yükümlülükler | Finansal Borçlanmalar | 15.860.267 | 17.663.833 |
Grup'un faaliyetleri öncelikle döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Fiyat riski, Grup tarafından piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun değerleme metotları vasıtasıyla yakından takip edilmektedir. Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Finansal varlıklar | Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | |||||
| yansıtılan finansal varlıklar | |||||
| - Alım satım amaçlı | 5.443 | 5.443 | - | - | |
| Gerçeğe uygun değer diğer farkı kapsamlı | |||||
| gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | |||||
| - Hisse senetleri | 4.906.454 | - | - | 4.906.454 | |
| - Türev araçlar | 435.622 | - | 435.622 | - | |
| Toplam | 5.347.519 | 5.443 | 435.622 | 4.906.454 |
| Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 31 Aralık 2023 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar - Alım satım amaçlı |
6.107 | 6.107 | - | - | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
|||||
| - Hisse senetleri | 5.789.065 | - | - | 5.789.065 | |
| - Türev araçlar | 855.776 | - | 855.776 | - | |
| Toplam | 6.650.948 | 6.107 | 855.776 | 5.789.065 |
Ticari borçlar, diğer borçlar ve kredi borçlarının kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
Şirket'in Dublin Euronext'te işlem görmek üzere ihraç ettiği toplam 550.000.000 ABD Doları ve 225.222.000 ABD doları nominal değerli ve sabit faizli Eurobond'unun (Not 6) taşınan değeri, aktif piyasalardaki kayıtlı fiyatlara dayanan (Seviye 1) gerçeğe uygun değerlerinin 436.159 bin TL altındadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | |
|---|---|
| 31 Aralık 2023 | |
| 12.401 | |
| 36 | |
| 14.670 | 12.437 |
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 13.835 835 |
Yukarıdaki ücretler tüm bağlı ortaklıklarının bağımsız denetim ve ilgili diğer hizmet ücretleri dahil edilerek belirlenmiş olup, yurt dışı bağlı ortaklıkların yabancı para cinsinden olan ücretleri ilgili yılların ortalama kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.
Grup'un, uluslararası yatırımlarının daha etkin ve odaklanmış bir yapı içinde yönetilebilmesi amacıyla, aktifinde bulunan yurtdışı iştiraklerinden Sabourne Investments Ltd., pladis Kazakhstan, UI Mena BV, pladis Arabia International Manufacturing Company, UI Egypty B.V. ve finansal yatırımlarında yer alan Godiva Belgium BVBA'ya ait paylarını işletme bütünlüğünü bozmayacak şekilde, kısmi bölünme yolu ile Grup'un %100 bağlı ortaklığı olan Taygeta Gıda Üretim ve Pazarlama Anonim Şirketi'ne Ocak 2025 itibarıyla devrolmuştur.
Have a question? We'll get back to you promptly.