Quarterly Report • May 6, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK- 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇERİK | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU |
4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5-6 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR |
7-48 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| VARLIKLAR | Dipnot | (Bağımsız denetimden geçmemiş) 31 Mart 2025 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 4.655.597 | 5.468.840 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 2 2 |
2.902.095 | 3.947.908 |
| Finansal yatırımlar | 44.271 | 49.488 | |
| Ticari alacaklar | 633.859 | 726.323 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 5-6 | 149.821 | 195.071 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 484.038 | 531.252 |
| Diğer alacaklar | 7.218 | 3.145 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 5 | 40 | 50 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7.178 | 3.095 | |
| Stoklar | 7 | 7.214 | 2.022 |
| Peşin ödenmiş giderler | 653.720 | 519.503 | |
| - İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 5 | 520.595 | 399.363 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 133.125 | 120.140 | |
| Diğer dönen varlıklar | 407.220 | 220.451 | |
| Duran varlıklar | 130.751.154 | 129.873.517 | |
| Diğer alacaklar | 2.021 | 2.078 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 2.021 | 2.078 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 3 | 17.908.657 | 17.866.544 |
| Stoklar | 7 | 3.306.757 | 3.096.620 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 8 | 108.360.733 | 108.211.170 |
| Maddi duran varlıklar | 244.141 | 158.937 | |
| Kullanım hakkı varlıkları | 279.630 | 281.015 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.836 | 1.730 | |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1.836 | 1.730 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 7.759 | 8.228 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 1 6 |
627.491 | 233.717 |
| Diğer duran varlıklar | 12.129 | 13.478 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 135.406.751 | 135.342.357 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) 31 Mart |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot | 2025 | 2024 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 5.361.727 | 6.586.618 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 19 | 203.510 | 210.617 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı | 19 | 2.393.665 | 3.698.299 |
| Ticari borçlar | 940.060 | 1.130.397 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5-6 | 645.634 | 633.096 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 294.426 | 497.301 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 14.331 | 15.332 | |
| Diğer borçlar | 1.054.695 | 1.055.872 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5 | 827.125 | 796.753 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 227.570 | 259.119 | |
| Türev araçlar | 18 | 128.994 | 127.995 |
| Ertelenmiş gelirler | 73.476 | 61.850 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 16 | 507.175 | 242.748 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 45.821 | 43.508 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar |
26.752 | 22.237 | |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 19.069 | 21.271 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 31.009.326 | 30.179.343 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 19 | 15.789.069 | 16.246.738 |
| Diğer borçlar | 2.476.656 | 2.430.634 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5 | 2.442.145 | 2.399.987 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 34.511 | 30.647 | |
| Ertelenmiş gelirler | 1.792 | 1.238 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 157.192 | 129.076 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar |
157.192 | 129.076 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 16 | 12.584.617 | 11.371.657 |
| Toplam yükümlülükler | 36.371.053 | 36.765.961 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 99.035.698 | 98.576.396 | |
| Ödenmiş sermaye | 10 | 331.000 | 331.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 10 | 4.853.329 | 4.853.329 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
(22.437) | (22.437) | |
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (22.437) | (22.437) | |
| Hisse senedi ihraç primleri | 10 | 13.800.105 | 13.800.105 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 10 | 716.403 | 716.403 |
| Geçmiş yıl karları | 78.897.996 | 73.740.399 | |
| Net dönem karı | 459.302 | 5.157.597 | |
| Toplam özkaynaklar | 99.035.698 | 98.576.396 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 135.406.751 | 135.342.357 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - |
(Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - |
||
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR TABLOSU | Dipnot | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
| Hasılat | 1 1 | 2.317.529 | 2.066.604 |
| Satışların maliyeti (-) | 1 1 | (701.544) | (589.401) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR |
1.615.985 | 1.477.203 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 1 2 | (16.465) | (21.686) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 1 2 | (80.873) | (57.160) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 4 | 608.024 | 4.207.228 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 1 4 | (58.318) | (239.615) |
| ESAS FAALİYET KARI |
2.068.353 | 5.365.970 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların |
1.073 | 754 | |
| karlarındaki paylar | 3 | 42.116 | 550.107 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI |
2.111.542 | 5.916.831 | |
| Finansman gelirleri | 1 5 | 9.949 | 196.574 |
| Finansman giderleri | 1 5 | (2.618.899) | (3.203.771) |
| Parasal kazanç | 2 3 | 2.077.737 | 4.433.915 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ |
|||
| ÖNCESİ DÖNEM KARI |
1.580.329 | 7.343.549 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | (1.121.027) | (2.871.178) | |
| Dönem vergi gideri | 1 6 | (296.825) | (78.362) |
| Ertelenmiş vergi gideri | 1 6 | (824.202) | (2.792.816) |
| DÖNEM NET KARI |
459.302 | 4.472.371 | |
| Pay başına kazanç | 1 7 | 1,39 | 14,73 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR |
- | - | |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 459.302 | 4.472.371 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları (*) |
Paylara ilişkin primler (**) |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (**) |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı | Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 itibariyle bakiye | 303.717 | 4.845.636 | 8.906.475 | (14.505) | 716.373 | 44.683.490 | 29.062.001 | 88.503.187 |
| Dönem net karı | - | - | - | - | - | - | 4.472.371 | 4.472.371 |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | - | - | 4.472.371 | 4.472.371 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 29.062.001 | (29.062.001) | - |
| 31 Mart 2024 itibariyle bakiye | 303.717 | 4.845.636 | 8.906.475 | (14.505) | 716.373 | 73.745.491 | 4.472.371 | 92.975.558 |
| 1 Ocak 2025 itibariyle bakiye | 331.000 | 4.853.329 | 13.800.105 | (22.437) | 716.403 | 73.740.399 | 5.157.597 | 98.576.396 |
| Dönem net karı Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
459.302 459.302 |
459.302 459.302 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 5.157.597 | (5.157.597) | - |
| 31 Mart 2025 itibariyle bakiye | 331.000 | 4.853.329 | 13.800.105 | (22.437) | 716.403 | 78.897.996 | 459.302 | 99.035.698 |
Kar veya zararda yeniden
(*)Ödenmiş sermaye enflasyon muhasebesine uygun olarak 31 Mart 2025 satın alma gücüne getirilmiştir. Enflasyon etkisi özkaynak tablosunda sermaye düzeltme farkları hesabında gösterilmiştir. 31 Mart 2025 itibarıyla enflasyon etkisinin ödenmiş sermaye üzerindeki etkisi 4.853.329 bin TL'dir.
(**) Paylara ilişkin primler ve kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler enflasyon muhasebesine uygun olarak 31 Mart 2025 satın alma gücüne getirilmiştir. Enflasyon etkisinin bu finansal tablo kalemleri üzerindeki etkisi sırayla 13.169.261 bin TL ve 651.538 bin TL'dir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 7 Mart 2024 tarihinde yayınladığı 2024/14 sayılı bültende belirtildiği üzere paylara ilişkin primler ve kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler kalemlerinin yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ- ÜFE) kullanılarak 31 Mart 2025 satın alma gücüne getirilmiş tutarları ile Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak 31 Mart 2025 satın alma gücüne getirilmiş tutarları arasındaki endeks farkı geçmiş yıl karlarına yansıtılmıştır. İlgili endekslemelerin ve değişikliklerin etkisi Not 10'da gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart |
(Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart |
||
|---|---|---|---|
| A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları |
Dipnot | 2025 | 2024 |
| Dönem Karı | 459.302 | 4.472.371 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler |
|||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 1 3 | 4.308 | 3.317 |
| Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 6 | 33.124 | 19.500 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 62.983 | 55.011 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler |
65.185 | 56.530 | |
| Dava karşılıkları/ (iptali) ile ilgili düzeltmeler | (2.202) | (1.519) | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 1 4 | (145.038) | (64.367) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 1 5 | 502.713 | 1.112.575 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | 2.102.020 | 1.971.536 | |
| Gerçeğe uygun değer (kazançları)/ kayıpları ile ilgili düzeltmeler | 4.008 | (3.267.319) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler |
8 | - | (3.185.774) |
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer (kazançları)/ kayıpları ile ilgili düzeltmeler |
4.008 | (81.545) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler |
3 | (42.116) | (550.126) |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 1 6 | 1.121.027 | 2.871.178 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler |
4.102.331 | 6.623.676 | |
| Ticari alacaklardaki (artış)/ azalışlar ile ilgili düzeltmeler | 59.340 | (19.602) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/ azalışlar ile ilgili düzeltmeler |
(4.016) | 377 | |
| Stoklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler | (620.640) | (346.740) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış)/ azalışlar | (133.748) | 35.892 | |
| Ticari borçlardaki azalışlar ile ilgili düzeltmeler | (190.337) | (228.985) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler |
38.619 | (346.747) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki değişimler | 12.180 | (234.104) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 3.263.729 | 5.483.767 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler |
(17.598) | (2.640) | |
| Vergi ödemeleri | (9.708) | (25.774) | |
| Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler | (321) | - | |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı |
3.236.102 | 5.455.353 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
(Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri |
3.508 | - | |
| Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 3.508 | - | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
(6.855) | (1.059) | |
| Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (6.314) | (573) | |
| Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
(541) | (486) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin nakit girişleri | 32.228 | 190.709 | |
| Finansal varlık satışlarına ilişkin nakit girişleri | 1.048 | 65.545 | |
| Alınan faiz | 145.038 | 64.368 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | 174.967 | 319.563 | |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | |||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 1 9 |
240.698 | 278.642 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 1 9 |
(2.113.642) | (1.554.281) |
| İlişkili taraflara olan diğer borçlardaki değişim | 5.340 | (173.432) | |
| İlişkili taraflardan olan diğer alacaklardaki değişim | 6 | (5.369) | |
| Türev araçlardan nakit girişleri | - | 330.208 | |
| Türev araçlardan nakit çıkışları | (65.299) | (189.575) | |
| Ödenen faiz | (302.884) | (1.135.541) | |
| Diğer nakit çıkışları | (619) | (1.311) | |
| Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Net Nakit | (2.236.400) | (2.450.659) | |
| D. Nakitteki enflasyon etkisi | (2.220.482) | (2.406.040) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | (1.045.813) | 918.217 | |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 2 2 |
3.947.908 | 2.058.218 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E) | 2 2 |
2.902.095 | 2.976.435 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş. ("Şirket") 2 Haziran 2006 tarihinde Ankara'da kurulmuştur. Şirket'in kayıtlı adresi Çankaya Mah. Atatürk Bulvarı No:144 146 Protokol Yolu Çankaya/Ankara, Türkiye'dir.
Şirket, ana ortağı Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. (eski adıyla Rönesans Emlak Geliştirme Holding A.Ş.) ("Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları") tarafından kontrol edilmektedir. Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları ise Rönesans Holding tarafından kontrol edilmekte olup, Şirket'in ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf hisselerin %90,01'ine sahip olan Erman Ilıcak'tır. Hisselerin geri kalan kısmı da Ilıcak Ailesi'nin diğer fertlerine, RNS Menkul ve Gayrimenkul Geliştirme Yatırım Anonim Şirketine ve International Finance Corporation ("IFC")'a aittir. Erman Ilıcak ve Ilıcak Ailesi'nin diğer üyeleri "Ilıcak Ailesi" olarak anılacaktır. Ortaklık yapısının detayları Not 10'da verilmiştir. Rönesans Emlak Geliştirme Holding A.Ş.'nin unvanı 12 Ocak 2024 tarihinde Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. olarak değişmiştir.
Şirket'in, bağlı ortaklıklarının ve iş ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") ana faaliyet konusu, alışveriş merkezi, ofis binası ve diğer ticari gayrimenkul projeleri geliştirmektir.
9 Aralık 2014 tarihi itibariyle Singapur devlet fonu GIC'nin gayrimenkul birimi GIC Real Estate Pte. Ltd.'nin dolaylı hakimiyeti altında bir şirket olan Euro Efes S.a.r.l sermaye arttırımı yolu ile Rönesans Gayrimenkul'e 3.916.143 TL değerindeki %9,8 hisse ile ortak olmuştur. 310.659 TL'si nominal sermaye artışı olarak sınıflandırılırken, kalan 3.605.484 TL'si pay ihraç primi olarak sınıflandırılmıştır.
25 Şubat 2015 tarihi itibariyle de Euro Efes S.a.r.l, Rönesans Gayrimenkul'e %11,6'lik hissesini sermaye arttırımı yolu ile 5.759.011 TL bedel ödeyerek ortak olmuştur. Ödenen bedelin 457.637 TL'lik kısmı nominal sermaye artışı, 5.301.374 TL'lik kısmı pay ihraç primi olarak gösterilmiştir (Not 10). Bu işlem sonucu Euro Efes S.a.r. l'nin ortaklık oranı %9,8'den %21,4'e yükselmiştir.
13 Temmuz 2023 tarihi itibariyle Euro Efes S.a.r.l. şirketi tüm hak ve hisselerini Euro Cube Private Limited şirketine devretmiş olup nihai ortak değişmemiştir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 338'dir (31 Aralık 2024: 318).
Grup'un bağlı ortaklıkları, merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet | Faaliyet | |||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklık unvanı | Kısa adı | Şirket merkezi | konusu | alanı |
| Akaretler Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Akaretler | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Altunizade Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Altunizade | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Ayazağa Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Ayazağa | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Bakırköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Bakırköy | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&AVM |
| Bahariye Gayrimenkul Yatırım İnş. Turizm San. ve Tic. A.Ş. | Bahariye | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis |
| Bostancı Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Eğitim San. ve Tic. A.Ş. | Bostancı | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&Okul |
| Cevizli Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Cevizli | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Göksu Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Göksu | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Kabataş Gayrimenkul Yatırım İnş. Turizm San. ve Tic. A.Ş. | Kabataş | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Kozyatağı Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş | Kozyatağı | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Mel2 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnş. ve Tic. A.Ş | Mel2 | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Otel&AVM |
| Mel3 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnş. ve Tic. A.Ş | Mel3 | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Mel4 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnş. ve Tic. A.Ş | Mel4 | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Rönesans Yönetim A.Ş. | ROY | Türkiye, Ankara | Varlık Yönetimi | Yönetim |
| Salacak Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Salacak | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&AVM |
| Selimiye Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Selimiye | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Tarabya Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Tarabya | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&AVM |
| Salacak Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.- | Salacak | |||
| Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş İş Ortaklığı | RGY | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Kabataş Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.- | Kabataş | |||
| Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş Adi Ortaklığı | RGY | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Yakacık Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Yakacık | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup'un iş ortaklıklarının merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibidir:
| İş ortaklık unvanı | Kısa adı | Şirket merkezi | Faaliyet konusu |
Faaliyet alanı |
|---|---|---|---|---|
| Esentepe Gayrimenkul Yatırım İnşaat | Gayrimenkul | |||
| Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Esentepe | Türkiye, Ankara | Geliştirme | AVM |
| Feriköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat | Gayrimenkul | |||
| Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Feriköy | Türkiye, Ankara | Geliştirme | AVM |
| Kandilli Gayrimenkul Yatırımları | Gayrimenkul | |||
| Yönetim İnşaat ve Ticaret A.Ş. | Kandilli | Türkiye, Ankara | Geliştirme | Arsa |
| Kurtköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat | Gayrimenkul | |||
| Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Kurtköy | Türkiye, Ankara | Geliştirme | AVM |
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Grup, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve ara dönem özet konsolide finansal tabloları için sunum para birimi olan bin Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan bin Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir:
| Bağlı O rtaklıklar | Etkin sahiplik oranı (%) | O y kullanma hakkı oranı (%) | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Akaretler | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Altunizade | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Ayazağa | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bahariye | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bakırköy | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bostancı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Cevizli | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Göksu | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Kabataş | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Kozyatağı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Mel2 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Mel3 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Mel4 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Salacak | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Selimiye | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| ROY | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Tarabya | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Yakacık | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Kabataş-RGY | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Salacak-RGY | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
İş ortaklıklarındaki paylar:
| 31 Mart | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| İş Ortaklıkları |
Ana faaliyeti | Kuruluş ve faaliyet yeri | 2025 | 2024 |
| Esentepe | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
| Feriköy | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
| Kandilli | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
| Kurtköy | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Mart 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanır ve önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 2.954,69 | 1.0000 | 250% |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1.1006 | 291% |
| 31.03.2024 | 2.139,47 | 1.3810 | 309% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.
TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır.
TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır.
TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
b. Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle konsolidasyon kapsamına dahil edilen iştirak ve iş ortaklıkları detayı aşağıdaki gibidir:
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların net varlıklarında Grup'un payı |
||||
|---|---|---|---|---|
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar |
||||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| İş ortaklıkları |
17.908.657 | 17.866.544 | ||
| 17.908.657 | 17.866.544 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla iş ortaklıkların yürütmekte olduğu projelerin değerleri aşağıda verilmiştir.
| 31 Mart | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| İş ortaklıkları |
Proje adı | Yatırım yeri | 2025 | 2024 |
| Esentepe | AVM (1)(2) Optimum İzmir |
İzmir, Turkey |
12.238.739 | 12.234.562 |
| Feriköy | AVM (1)(2) Optimum İstanbul |
İstanbul, Turkey |
5.876.487 | 5.875.077 |
| Kandilli | Arsası (1) Ümraniye |
İstanbul, Turkey |
1.237.854 | 1.237.854 |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM (1)(2) | Ankara, Turkey | 4.815.711 | 4.815.497 |
| 24.168.791 | 24.162.990 |
(1) Tutarlar proje değerlerinin Şirket'in payıyla çarpılmış halini temsil etmektedir.
(2) Finansal borçların güvence altına alınması amacı ile ipotek, teminat, rehin ya da diğer teminat hakları ile varlıklar teminat altına alınmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 2025 Mart |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Nakit | 767.173 | 266.826 | 2 3 |
253.360 | 1.287.382 |
| Diğer dönen varlıklar |
1.475.139 | 134.509 | - | 39.616 | 1.649.264 |
| Dönen Varlıklar |
2.242.312 | 401.335 | 2 3 |
292.976 | 2.936.646 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
24.477.477 | 11.752.974 | 2.475.708 | 9.631.422 | 48.337.581 |
| İndirilecek KDV |
- | - | 17.141 | - | 17.141 |
| Diğer duran varlıklar |
379 | 4.070.372 | - | 651.315 | 4.722.066 |
| Duran Varlıklar |
24.477.856 | 15.823.346 | 2.492.849 | 10.282.737 | 53.076.788 |
| Toplam Varlıklar (*) |
26.720.168 | 16.224.681 | 2.492.872 | 10.575.713 | 56.013.434 |
| Finansal borçlar |
4.017.208 | 189.867 | - | 225.634 | 4.432.709 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
150.833 | 146.778 | 120 | 125.570 | 423.301 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler |
4.168.041 | 336.645 | 120 | 351.204 | 4.856.010 |
| Finansal borçlar |
- | 3.866.681 | - | 2.373.670 | 6.240.351 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü |
4.465.991 | 2.255.274 | 219.245 | 2.077.779 | 9.018.289 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler |
27.630 | 28.679 | - | 25.162 | 81.471 |
| Vadeli Uzun Yükümlülükler |
4.493.621 | 6.150.634 | 219.245 | 4.476.611 | 15.340.111 |
| (*) Toplam Yükümlülükler |
8.661.662 | 6.487.279 | 219.365 | 4.827.815 | 20.196.121 |
| İştiraklerin Net Varlıkları |
18.058.506 | 9.737.402 | 2.273.507 | 5.747.898 | 35.817.313 |
| Grup'un iştiraklerdeki payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Grup'un iştiraklerdeki payının defter değeri |
9.029.253 | 4.868.701 | 1.136.754 | 2.873.949 | 17.908.657 |
| İndirilecek KDV'de Grup'un payı |
- | - | 8.571 | - | 8.571 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerde Grup'un payı |
12.238.739 | 5.876.487 | 1.237.854 | 4.815.711 | 24.168.791 |
| Toplam varlıklarda Grup'un payı |
13.360.084 | 8.112.341 | 1.246.436 | 5.287.857 | 28.006.717 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğünde Grup'un payı |
2.232.996 | 1.127.637 | 109.623 | 1.038.890 | 4.509.145 |
| Toplam Yükümlülüklerde Grup'un payı |
4.330.831 | 3.243.640 | 109.683 | 2.413.908 | 10.098.061 |
(*) İlişkili Taraflar notunda ticari olmayan alacaklar ve ticari olmayan borçlar toplam varlıklar ve toplam yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2024 |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Nakit | 613.826 | 214.824 | 6 1 |
234.388 | 1.063.099 |
| Diğer dönen varlıklar |
1.498.242 | 137.250 | - | 29.393 | 1.664.885 |
| Dönen Varlıklar |
2.112.068 | 352.074 | 6 1 |
263.781 | 2.727.984 |
| amaçlı gayrimenkuller Yatırım |
24.469.123 | 11.750.154 | 2.475.708 | 9.630.993 | 48.325.978 |
| İndirilecek KDV |
- | - | 18.862 | - | 18.862 |
| Diğer duran varlıklar |
426 | 4.018.747 | - | 640.573 | 4.659.746 |
| Duran Varlıklar |
24.469.549 | 15.768.901 | 2.494.570 | 10.271.566 | 53.004.586 |
| Varlıklar | 26.581.617 | 16.120.975 | 2.494.631 | 10.535.347 | 55.732.570 |
| Toplam (*) |
|||||
| Finansal borçlar |
4.099.888 | 193.913 | - | 189.416 | 4.483.217 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
137.960 | 162.739 | 137 | 131.230 | 432.066 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler |
4.237.848 | 356.652 | 137 | 320.646 | 4.915.283 |
| Finansal borçlar |
- | 3.882.167 | - | 2.439.780 | 6.321.947 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü |
4.316.605 | 2.209.665 | 148.624 | 2.016.203 | 8.691.097 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler |
25.096 | 23.428 | - | 22.631 | 71.155 |
| Vadeli Uzun Yükümlülükler |
4.341.701 | 6.115.260 | 148.624 | 4.478.614 | 15.084.199 |
| (*) Toplam Yükümlülükler |
8.579.549 | 6.471.912 | 148.761 | 4.799.260 | 19.999.482 |
| İştiraklerin Net Varlıkları |
18.002.068 | 9.649.063 | 2.345.870 | 5.736.087 | 35.733.088 |
| iştiraklerdeki Grup'un payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Grup'un iştiraklerdeki payının defter değeri |
9.001.034 | 4.824.532 | 1.172.935 | 2.868.044 | 17.866.544 |
| İndirilecek KDV'de Grup'un payı |
- | - | 9.431 | - | 9.431 |
| amaçlı gayrimenkullerde Yatırım Grup'un payı |
12.234.562 | 5.875.077 | 1.237.854 | 4.815.497 | 24.162.990 |
| Toplam varlıklarda Grup'un payı |
13.290.809 | 8.060.488 | 1.247.316 | 5.267.674 | 27.866.285 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğünde Grup'un payı |
2.158.303 | 1.104.833 | 74.312 | 1.008.102 | 4.345.550 |
| Toplam Yükümlülüklerde Grup'un payı |
4.289.775 | 3.235.956 | 74.381 | 2.399.630 | 9.999.741 |
(*) İlişkili Taraflar notunda ticari olmayan alacaklar ve ticari olmayan borçlar toplam varlıklar ve toplam yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 2025 Mart |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 419.969 | 230.930 | - | 168.849 | 819.748 |
| Satışların maliyeti |
(113.391) | (70.027) | - | (53.092) | (236.510) |
| Faaliyet giderleri |
(14.771) | (8.597) | (15) | (6.830) | (30.213) |
| Mevduat faiz gelirleri |
8.956 | 7.866 | - | 9.952 | 26.774 |
| Banka kredileri faiz giderleri |
(69.572) | (66.160) | - | (37.117) | (172.849) |
| Vergi gideri |
(149.385) | (45.609) | (70.621) | (61.575) | (327.190) |
| Diğer gelir/ (gider) |
(25.367) | 39.936 | (1.709) | (8.378) | 4.482 |
| Net dönem karı |
56.439 | 88.339 | (72.345) | 11.809 | 84.242 |
| Grup'un iştiraklerdeki payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Hasılatta Grup'un payı |
209.985 | 115.465 | - | 84.425 | 409.875 |
| Satışların maliyetinde Grup'un payı |
(56.696) | (35.014) | - | (26.546) | (118.256) |
| Faaliyet giderlerinde Grup'un payı |
(7.386) | (4.299) | (8) | (3.415) | (15.108) |
| Mevduat faiz gelirlerinde Grup'un payı |
4.478 | 3.933 | - | 4.976 | 13.387 |
| Banka kredileri faiz giderlerinde Grup'un payı |
(34.786) | (33.080) | - | (18.559) | (86.425) |
| Vergi giderinde Grup'un payı |
(74.693) | (22.805) | (35.311) | (30.788) | (163.597) |
| Diğer gelir'de Grup'un payı |
(12.684) | 19.968 | (855) | (4.189) | 2.240 |
| Grup'un Dönem karında payı |
28.218 | 44.168 | (36.174) | 5.904 | 42.116 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Mart 2024 |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 365.653 | 192.797 | - | 165.336 | 723.786 |
| Satışların maliyeti |
(91.051) | (61.739) | - | (53.211) | (206.001) |
| Faaliyet giderleri |
(10.940) | (8.202) | (41) | (6.225) | (25.408) |
| Mevduat faiz gelirleri |
4.439 | 2.559 | - | 2.157 | 9.155 |
| Banka kredileri faiz giderleri |
(81.325) | (84.775) | - | (58.673) | (224.773) |
| Vergi gideri |
(67.016) | (135.575) | (66.082) | (312.814) | (581.487) |
| Diğer gelir |
190.436 | 190.778 | (67.112) | 1.090.839 | 1.404.941 |
| Net dönem karı |
310.196 | 95.843 | (133.235) | 827.409 | 1.100.213 |
| Grup'un iştiraklerdeki payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Hasılatta Grup'un payı |
182.827 | 96.399 | - | 82.668 | 361.894 |
| Satışların maliyetinde Grup'un payı |
(45.526) | (30.870) | - | (26.604) | (103.000) |
| Faaliyet giderlerinde Grup'un payı |
(5.470) | (4.101) | (21) | (3.113) | (12.705) |
| Mevduat faiz gelirlerinde Grup'un payı |
2.220 | 1.280 | - | 1.079 | 4.579 |
| Banka kredileri faiz giderlerinde Grup'un payı |
(40.663) | (42.388) | - | (29.337) | (112.388) |
| Vergi giderinde Grup'un payı |
(33.508) | (67.788) | (33.041) | (156.407) | (290.744) |
| Diğer gelir'de Grup'un payı |
95.218 | 95.389 | (33.556) | 545.420 | 702.471 |
| Dönem karında Grup'un payı |
155.098 | 47.921 | (66.618) | 413.706 | 550.107 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup, TFRS 8'e ("Bölümlere Göre Raporlama") uygun olarak faaliyet bölümlerini tanımlamakta ve sunmaktadır. Faaliyet bölümleri, Grup yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak belirlenmiştir.
Grup yönetimi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performanslarının değerlendirilmesi amacıyla, varlıklar, yükümlülükler, ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü, brüt kar, faaliyet giderlerini gayrimenkul projeleri bazında incelemektedir.
| Şirket Adı | Proje | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Tarabya | Hilltown AVM ve Ofis | 14.042.347 | 14.004.489 | |
| Mel3 | Kahramanmaraş Piazza AVM | 9.062.539 | 8.932.805 | |
| Altunizade | Hilltown Karşıyaka AVM | 24.926.396 | 24.887.990 | |
| Salacak | Maltepe Piazza | 17.601.460 | 18.057.918 | |
| Bakırköy | Maltepe Park | 16.196.985 | 15.664.077 | |
| Göksu | Optimum Adana AVM | 15.499.530 | 15.248.974 | |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM | 5.287.857 | 5.267.674 | |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM |
8.112.341 | 8.060.488 | |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM |
13.360.084 | 13.290.809 | |
| Mel2 | Samsun Piazza AVM ve Otel | 15.771.883 | 15.475.379 | |
| Mel4 | Şanlıurfa Piazza AVM | 6.089.473 | 6.002.869 | |
| Kandilli | Ümraniye Tepeüstü |
1.246.436 | 1.247.316 | |
| Diğer | Kombine düzeltmeleri | (3.366.279) | (2.478.436) | |
| Kombine | 143.831.052 | 143.662.352 | ||
| İş ortaklığı (Not 3) |
(28.006.718) | (27.866.287) | ||
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri | 19.582.417 | 19.546.292 | ||
| Konsolide | 135.406.751 | 135.342.357 |
(*) Toplam Varlıklar ilişkili taraf alacaklarını içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Şirket Adı | Proje 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Tarabya | Hilltown AVM ve Ofis | 4.037.803 | 3.973.431 | |
| Mel3 | Kahramanmaraş Piazza AVM | 2.422.543 | 2.336.623 | |
| Altunizade | Hilltown Karşıyaka AVM | 6.787.065 | 6.802.671 | |
| Kozyatağı | Kozzy SHC | 407.706 | 385.141 | |
| Bostancı | Küçükyalı Ofis ve Okul | 1.020.387 | 979.559 | |
| Salacak | Maltepe Piazza | 6.164.400 | 6.462.646 | |
| Bakırköy | Maltepe Park | 5.366.865 | 4.944.724 | |
| Göksu | Optimum Adana AVM | 5.213.652 | 5.028.458 | |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM | 2.413.908 | 2.399.630 | |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM |
3.243.640 | 3.235.956 | |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM |
4.330.831 | 4.289.775 | |
| Mel2 | Samsun Piazza AVM ve Otel | 4.662.846 | 4.425.947 | |
| Kandilli | Ümraniye Tepeüstü |
109.683 | 74.381 | |
| Diğer(*) | Diğer | (1.385.967) | (252.982) | |
| Kombine | 44.795.362 | 45.085.960 | ||
| İş ortaklığı (Not 3) |
(10.098.062) | (9.999.740) | ||
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri | 1.673.753 | 1.679.741 | ||
| Konsolide | 36.371.053 | 36.765.961 |
| Şirket Adı | Proje | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Bakırköy | Maltepe Park | 389.807 | 61.551 |
| Rönesans Gayrimenkul Yatırım | Rönesans Gayrimenkul Yatırım | 230.864 | 145.964 |
| Diğer | Diğer | 6.820 | 26.202 |
| Kombine | 627.491 | 233.717 | |
| İş ortaklığı (Not 3) |
- | - | |
| Konsolide | 627.491 | 233.717 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Hilltown Karşıyaka AVM | ||
|---|---|---|
| 3.383.074 | ||
| 2.313.414 | 2.244.877 | |
| AVM | 2.232.996 | 2.158.303 |
| 1.872.212 | 1.770.222 | |
| 1.222.205 | 923.632 | |
| 1.154.734 | 802.844 | |
| 1.028.399 | 970.482 | |
| AVM | 1.127.637 | 1.104.833 |
| 1.038.890 | 1.008.102 | |
| 710.316 | 654.908 | |
| 673.776 | 619.106 | |
| Tepeüstü | 109.623 | 74.312 |
| 3.592.335 17.225 17.093.762 (4.509.145) 12.584.617 |
2.512 | |
| 15.717.207 | ||
| (4.345.550) | ||
| 11.371.657 | ||
| Optimum Adana AVM Optimum İzmir Samsun Piazza AVM ve Otel Maltepe Piazza Hilltown AVM ve Ofis Kahramanmaraş Piazza AVM Optimum İstanbul Optimum Ankara AVM Şanlıurfa Piazza AVM Küçükyalı Ofis ve Okul Ümraniye Kozzy AVM Kombine ortaklığı (Not 3) Konsolide |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Proje | 31 Mart |
31 2024 Mart |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış | Maliyet | Brüt Kar |
Satış | Maliyet | Brüt Kar |
|
| Hilltown AVM ve Ofis |
368.725 | (119.457) | 249.268 | 316.991 | (97.390) | 219.601 |
| Kahramanmaraş Piazza AVM |
161.878 | (51.158) | 110.720 | 148.629 | (46.178) | 102.451 |
| Hilltown Karşıyaka AVM |
416.695 | (85.752) | 330.943 | 394.485 | (80.076) | 314.409 |
| AVM Kozzy |
42.036 | (24.323) | 17.713 | 37.736 | (22.357) | 15.379 |
| Küçükyalı Ofis ve Okul |
114.775 | (35.968) | 78.807 | 90.462 | (32.884) | 57.578 |
| Maltepe Piazza |
316.614 | (111.725) | 204.889 | 289.140 | (108.835) | 180.305 |
| Maltepe Park |
173.453 | (67.873) | 105.580 | 143.174 | (54.327) | 88.847 |
| Optimum Adana AVM |
227.023 | (75.705) | 151.318 | 205.125 | (65.919) | 139.206 |
| Optimum Ankara AVM |
84.425 | (26.546) | 57.879 | 82.668 | (26.604) | 56.064 |
| İstanbul Optimum AVM |
115.465 | (35.014) | 80.451 | 96.399 | (30.870) | 65.529 |
| İzmir Optimum AVM |
209.985 | (56.696) | 153.289 | 182.827 | (45.526) | 137.301 |
| Samsun Piazza AVM ve Otel |
256.478 | (64.448) | 192.030 | 222.032 | (60.841) | 161.191 |
| Şanlıurfa Piazza AVM |
130.263 | (44.956) | 85.307 | 115.340 | (42.823) | 72.517 |
| Diğer | 189.181 | (39.393) | 149.788 | 157.407 | (42.877) | 114.530 |
| Kombine | 2.806.995 | (839.014) | 1.967.981 | 2.482.415 | (757.507) | 1.724.908 |
| İş ortaklığı (Not 3) |
118.256 | (361.894) | 103.000 | (258.894) | ||
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri |
(79.591) | 19.214 | (60.377) | (53.917) | 65.106 | 11.189 |
| Konsolide | 2.317.529 | (701.544) | 1.615.985 | 2.066.604 | (589.401) | 1.477.203 |
| (409.875) | 2025 (291.619) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Şirket Adı | Proje | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Tarabya | Hilltown AVM ve Ofis | 11.795 | 1.418 | |
| Mel3 | Kahramanmaraş Piazza AVM | 5.957 | 6.437 | |
| Altunizade | Hilltown Karşıyaka AVM | 13.961 | 13.150 | |
| Kozyatağı | Kozzy AVM | 1.591 | 1.351 | |
| Bostancı | Küçükyalı Ofis ve Okul | 142 | 26.293 | |
| Salacak | Maltepe Piazza | 9.909 | 2.250 | |
| Bakırköy | Maltepe Park | 11.482 | 5.746 | |
| Göksu | Optimum Adana AVM | 9.181 | 6.418 | |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM | 3.415 | 3.113 | |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM |
4.299 | 4.101 | |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM |
7.386 | 5.470 | |
| Mel2 | Samsun Piazza AVM ve Otel | 6.959 | 6.129 | |
| Mel4 | Şanlıurfa Piazza AVM | 5.448 | 4.405 | |
| ROY | Rönesans Yönetim A.Ş. | 45.083 | - | |
| Rönesans Gayrimenkul Yatırım | Rönesans Gayrimenkul Yatırım | 25.531 | 19.115 | |
| Diğer | Diğer | 10.749 | 1.012 | |
| Kombine | 172.888 | 106.408 | ||
| İş ortaklığı (Not 3) |
(15.108) | (12.705) | ||
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri |
(60.442) | (14.857) | ||
| Konsolide | 97.338 | 78.846 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. (eski adıyla Rönesans Emlak Geliştirme Holding A.Ş.), Grup'un ana esas kontrolünü elinde bulunduran ilişkili taraftır. Şirket ile Şirket'in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.
Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayı aşağıda açıklanmıştır:
| 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | Avanslar | ||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | |||
| Ticari | Ticari | Ticari | ||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler |
Ticari | olmayan | Ticari | olmayan (*) | olmayan (*) | |
| İştirak ve İş Ortaklıkları |
||||||
| Turizm San.ve Tic.A.Ş. (1) Esentepe Gayrimenkul Yatırım İnşaat |
23.686 | 1 | - | 725.749 | - | - |
| Turizm San.ve Tic.A.Ş. (1) Kurtköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat |
82.667 | 2 7 | 1.414 | - | 359.516 | - |
| Turizm San.ve Tic.A.Ş. (1) Feriköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat |
16.717 | - | - | 55.088 | 2.082.629 | - |
| Kandilli Gayrimenkul Yatırım Yönetim İnşaat ve Ticaret A.Ş. |
- | 1 1 | - | - | - | - |
| Ortaklar | ||||||
| Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. | 278 | - | - | - | - | - |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | ||||||
| Hizmetleri A.Ş. (2) Rönesans Özel Okulları Eğitim Öğretim |
12.960 | - | - | - | - | - |
| Rönesans Endüstri Tesisleri İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
5.895 | - | - | - | - | - |
| Rönesans Altyapı Sistemleri A.Ş. | - | - | - | 5.900 | - | - |
| Rönesans Merkezi Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş. | 2.856 | - | 3.086 | - | - | - |
| ve Taahhüt A.Ş. (3) RMI Uluslararası İnşaat |
- | - | 554.961 | 40.334 | - | 517.181 |
| Rönesans Şarj İstasyon Enerji Yatırımları A.Ş. |
1.706 | - | 1 7 | - | - | - |
| Rönesans Holding A.Ş. (4) | - | - | 14.136 | - | - | - |
| Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. (5) | - | - | 58.463 | - | - | - |
| Diğer | 3.056 | 1 | 13.557 | 5 4 | - | 3.414 |
| 149.821 | 40 | 645.634 | 827.125 | 2.442.145 | 520.595 |
(1) Ticari alacaklar varlık yönetim ve kiralama hizmetlerinden oluşmaktadır. Ticari olmayan borçlar ise iş ortaklıkları tarafından Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen ters hissedar kredilerinden oluşmaktadır.
(2) Rönesans Özel Okulları Eğitim Öğretim Hizmetleri A.Ş.'den olan alacaklar Bostancı Gayrimenkul'e ait Küçükyalı okul kirasına ilişkindir.
(3) RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş.'ye verilen avans tutarı Maltepe Park Konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetleriyle ilgilidir.
(4) Rönesans Holding A.Ş. grup şirketlerine hizmet sağlamaktadır. Borçlar Rönesans Gayrimenkul'a verilen bu hizmetler ile ilgilidir. Alacaklar ise Şirket'in Rönesans Holding A.Ş.'ye sağlamış olduğu ofis kiralamalarına ilişkindir.
(5) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır.
(*) İştiraklere ve ortaklara ticari olmayan borçlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen %4,35-%52,75 arası faiz oranlı 1-2 yıl vadeli ortak borç ve ters hissedar kredileridir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2024 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | Avanslar | ||||
| Kısa vadeli |
Kısa | vadeli | Uzun vadeli |
Kısa vadeli |
||
| Ticari | Ticari | Ticari | ||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler |
Ticari | olmayan | Ticari | olmayan (*) |
olmayan (*) |
|
| İştirak ve İş Ortaklıkları |
||||||
| (1) İnşaat Gayrimenkul Turizm Tic.A.Ş. Esentepe Yatırım San.ve |
50.042 | 2 | 342 | 734.681 | - | - |
| (1) İnşaat Kurtköy Gayrimenkul Turizm Tic.A.Ş. Yatırım San.ve |
69.817 | 3 5 |
147 | - | 351.061 | - |
| (1) İnşaat Feriköy Gayrimenkul Yatırım Turizm San.ve Tic.A.Ş. |
48.091 | - | 146 | 55.882 | 2.048.926 | - |
| İnşaat Kandilli Gayrimenkul Yönetim ve Ticaret A.Ş. Yatırım |
113 | 1 1 |
- | - | - | - |
| Ortaklar | ||||||
| Euro Cube Private Limited |
141 | - | - | - | - | - |
| Varlık ve Proje Yatırımları Rönesans A.Ş. |
3 | - | 1.269 | - | - | - |
| ortak tarafından yönetilen diğer şirketler Ana |
||||||
| (2) İnşaat Uluslararası ve Taahhüt A.Ş. RMI |
- | - | 516.447 | - | - | 395.605 |
| (3) Holding Rönesans A.Ş. |
269 | - | 27.960 | 7 5 |
- | - |
| (4) Elektrik Enerji Rönesans Toptan Satış A.Ş. |
- | - | 74.447 | - | - | - |
| Sağlık Ticari RSY Yatırım A.Ş. |
22.507 | - | - | - | - | - |
| Diğer | 4.088 | 2 | 12.338 | 6.115 | - | 3.757 |
| 195.071 | 50 | 633.096 | 796.753 | 2.399.987 | 399.362 |
(1) Ticari alacaklar yönetim hizmeti, varlık yönetim ve kiralama hizmetlerinden oluşmaktadır. Ticari olmayan borçlar ise iş ortaklıkları tarafından Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen ters hissedar kredilerinden oluşmaktadır.
(2) RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş.'ye verilen avans tutarı ve ticari borç Maltepe Park Konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetleriyle ilgilidir.
(3) Rönesans Holding A.Ş. grup şirketlerine hizmet sağlamaktadır, ilgili borçlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen söz konusu hizmetlere ilişkindir. Alacaklar ise Rönesans Gayrimenkul Yatırım'ın Rönesans Holding A.Ş.'ye yapmış olduğu ofis kiralamalarına ilişkindir.
(4) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş., Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır. İlgili bedeller elektrik temini tutarlarına ilişkindir.
(*) İştiraklere ve ortaklara ticari olmayan borçlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen %4,35-%50 arası faiz oranlı 1-2 yıl vadeli ortak borç ve ters hissedar kredileridir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak-31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler |
Alımlar | Satışlar | Verilen faiz | |
| (1) İş Ortaklıkları & İştirakler |
- | 111.311 | 117.377 | |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | ||||
| Rönesans Holding A.Ş. (2) | 10.617 | 4.912 | - | |
| Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. (3) | 162.051 | - | - | |
| ve Taahhüt A.Ş.(4) RMI Uluslararası İnşaat |
260.174 | - | - | |
| Rönesans Endüstri Tesisleri İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
- | 4.942 | - | |
| Rönesans Özel Okulları Eğitim Öğretim Hizmetleri A.Ş. |
- | 11.061 | - | |
| Rönesans Merkezi Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş. | 8.307 | 4.204 | - | |
| Diğer | 6.299 | 5.602 | - | |
| 447.448 | 142.032 | 117.377 |
(1) İş ortaklarına olan satış bakiyesi, Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin özkaynak yöntemi ile değerlenen şirketlere vermiş olduğu hizmetlerden oluşmaktadır. Verilen faizler ise Euro Cube Private Limited ve Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. tarafından verilen ters hissedar kredisi ve ortak borçlarının faizlerini içermektedir.
(2) Rönesans Holding A.Ş. grup şirketlerine hizmet sağlamaktadır. Alımlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen bu hizmetler ile ilgilidir.
(3) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır. İlgili bedeller elektrik temini tutarlarına ilişkindir.
(4) RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş. bakiyesi konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetlerine ilişkindir.
| 1 Ocak-31 Mart 2024 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alımlar | Satışlar | Verilen faiz |
| İş Ortaklıkları & İştirakler (1)(2) | - | 117.302 | 119.128 |
| Ortaklar | |||
| Euro Cube Private Limited (2) | - | - | 18.073 |
| Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. (2) | - | 934 | 88.971 |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | |||
| Rönesans Holding A.Ş. (3) | 27.037 | 5.778 | - |
| IVF Investment and Credit Pte.Ltd. (4) | - | - | 129.918 |
| Gamstar Pte. Ltd. (4) | - | - | 56.473 |
| Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. (5) | 176.477 | - | - |
| RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş.(6) | 52.967 | - | - |
| Diğer | 3.291 | 10.132 | - |
| 259.772 | 134.146 | 412.563 |
(1) İş ortaklarına olan satış bakiyesi, Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin özkaynak yöntemi ile değerlenen şirketlere vermiş olduğu hizmetlerden oluşmaktadır.
(2) Verilen faizler Euro Cube Private Limited ve Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. tarafından verilen ters hissedar kredisi ve ortak borçlarının faizlerini içermektedir.
(3) Rönesans Holding A.Ş. grup şirketlerine hizmet sağlamaktadır. Alımlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen bu hizmetler ile ilgilidir.
(4) Verilen faizler IVF Investment and Credit Pte.Ltd. ve Gamstar Pte. Ltd. Tarafından Maltepe Park konut projesi için sağlanmış olan kredilerin faiz giderlerinden oluşmaktadır.
(5) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır. İlgili bedeller elektrik temini tutarlarına ilişkindir.
(6) RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş. bakiyesi konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetlerine ilişkindir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Şirket'in, üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu üyeleri ve İcra Kurulu üyelerinden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, prim, sağlık sigortası ve ulaşım gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar |
36.792 | 13.930 |
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2025 | 2024 |
| Ticari alacaklar | 590.750 | 625.666 |
| Alacak senetleri | 12.735 | 242 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) |
149.821 | 195.071 |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (-) | (119.447) | (94.656) |
| 633.859 | 726.323 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla şüpheli ticari alacakların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Beklenen kredi zararları karşılığı hareketleri | ||
| Açılış bakiyesi | (94.656) | (83.806) |
| Dönem gideri (Not 14) | (54.725) | (37.982) |
| Konusu kalmayan karşılık (Not 14) | 21.601 | 18.482 |
| Parasal kazanç | 8.333 | 11.969 |
| Kapanış bakiyesi | (119.447) | (91.337) |
Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) |
645.634 | 633.096 |
| 940.060 | 1.130.397 |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Stoklar | 7.214 | 2.022 |
| 7.214 | 2.022 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Stoklar (*) | 3.306.757 | 3.096.620 |
| 3.306.757 | 3.096.620 |
(*) Tutar, Bakırköy Gayrimenkul bünyesinde ön hazırlık ve ruhsat süreci tamamlanmış 2024 yılında yapımına başlanmış olan konut ve ofis projesinin yer aldığı arsanın maliyetini ve bu maliyete ek olarak 31 Mart 2025'e kadar yapılmış olan inşaat harcamalarını göstermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 108.337.043 | 108.187.480 |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | 23.690 | 23.690 |
| 108.360.733 | 108.211.170 |
| 1 Ocak- 31 Mart |
1 Ocak 31 Mart |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | 108.187.480 | 107.464.545 |
| Alım sonrası yapılan harcamalar | 18.460 | 29.602 |
| Arsa kirası | 181.791 | 228.040 |
| Çıkış | (50.688) | (220.311) |
| Gerçeğe uygun değer düzeltmelerinden kazançlar (Not 14) | - | 3.185.850 |
| Kapanış bakiyesi | 108.337.043 | 110.687.726 |
31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelecekteki nakit akımlarının indirgenmesi yöntemi ile ilgili değerleme raporlarında yer alan ve Grup tarafından kullanılan başlıca varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Kullanmış olduğu banka kredilerinin teminatını oluşturmak üzere, Grup'un sahip olduğu bazı gayrimenkuller üzerinde ipotek tesis edilmiştir. İpoteklerin detayı Not 9'da verilmiştir.
Grup tarafından, tümü işletme kiralaması olarak kiralanan yatırım amaçlı gayrimenkullerden kazanılmakta olan gayrimenkul kira geliri 2.236.534 TL'dir (31 Mart 2024: 1.957.990 TL) (Not 11). Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan direkt işletme giderleri maliyeti 169.943 TL (31 Mart 2024: 181.534 TL) olarak gerçekleşmiştir (Not 11).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve proje değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Proje Adı | Şirket Adı | Yatırım Yeri | 2025 | 2024 |
| Hilltown AVM Karşıyaka (1) | Altunizade | İzmir,Türkiye | 24.305.596 | 24.303.878 |
| Maltepe Piazza (1) | Salacak | İstanbul,Türkiye | 17.429.010 | 17.479.355 |
| Hilltown AVM ve Ofis(1)(3) | Tarabya | İstanbul,Türkiye | 13.939.928 | 13.800.262 |
| Adana Optimum AVM (1) | Göksu | Adana,Türkiye | 12.509.503 | 12.509.092 |
| Samsun Piazza AVM ve Otel (1) | Mel 2 | Samsun,Türkiye | 12.399.953 | 12.399.723 |
| Maltepe Park (1)(5) | Bakırköy | İstanbul,Türkiye | 9.573.320 | 9.560.357 |
| Kahramanmaraş Piazza AVM (1) | Mel 3 | Kahramanmaraş,Türkiye | 6.906.940 | 6.906.716 |
| Şanlıurfa Piazza AVM (1) | Mel 4 | Şanlıurfa,Türkiye | 5.381.729 | 5.381.549 |
| Küçükyalı Ofis & Ted Rönesans Koleji (1)(2) | Bostancı | İstanbul,Türkiye | 4.896.889 | 4.870.411 |
| Kozzy AVM (1)(4) | Kozyatağı | İstanbul,Türkiye | 994.175 | 976.137 |
| 108.337.043 | 108.187.480 |
(1) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu lisansına sahip bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'nin değerleme raporu baz alınmıştır.
(2) TFRS 16 çerçevesinde, yatırım amaçlı gayrimenkuller içerisinde yer alan Küçükyalı Ofis ve Okul projesinin gerçeğe uygun değerine 26.395 TL tutarında arsa kiralama borcu eklenmiştir.
(3) TFRS 16 çerçevesinde, yatırım amaçlı gayrimenkuller içerisinde yer alan Hilltown AVM ve Ofis projesinin gerçeğe uygun değerine 138.498 TL tutarında arsa kiralama borcu eklenmiştir.
(4) TFRS 16 çerçevesinde, yatırım amaçlı gayrimenkuller içerisinde yer alan Kozzy AVM projesinin gerçeğe uygun değerine 16.898 TL tutarında arsa kiralama borcu eklenmiştir.
(5) Maltepe Park AVM ve Ofis fonksiyonlarının bulunduğu parselde, 478 konutluk bir proje olan Maltepe Park Konut'un inşaatı devam etmektedir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | ||
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | 23.690 | 24.741 | |
| Gerçeğe uygun değer düzeltmelerinden kayıplar (Not 14) | - | (76) | |
| Kapanış bakiyesi | 23.690 | 24.665 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller arazi, arsalar ve aktifleşmiş giderler olmak üzere iki parçadan oluşmaktadır. Aktifleşmiş giderler kısmen ya da tümü Grup'a ait olan ve tamamlanmaları ile birlikte devralınacak olan kiralık alanlar üzerindeki geliştirmelerden oluşur. İleride yatırım amaçlı kullanılmak üzere inşa edilen arazi ve arsalar geliştirme ya da inşaat tamamlanıncaya kadar yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak gösterilir. İnşaat tamamlandıktan sonra yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Proje Adı | Şirket Adı | Yatırım Yeri | 2025 | 2024 |
| Ataşehir arsası (*) | RGY | İstanbul, Türkiye |
23.690 | 23.690 |
| 23.690 | 23.690 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu lisansına sahip bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'nin değerleme raporu baz alınmıştır.
Grup, İstanbul ili Maltepe ilçesinde Atik Valide Sultan Vakfı'na ait olan araziler üzerinde inşa edilen Hilltown AVM ve Ofis ve Küçükyalı Okul&Ofis binası projeleri ile ilgili operasyonel kiralama sözleşmesi yapmış ve sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 49 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
Grup, Antalya ili Konyaaltı ilçesinde Antalya Büyükşehir Belediyesi'ne ait olan arazi üzerinde inşa edilecek olan proje ile ilgili operasyonel kiralama sözleşmesi yapmış ve sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 30 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
Grup, İstanbul ili Kozyatağı ilçesinde İstanbul Büyükşehir Belediyesi'ne ait olan arazi üzerinde inşa edilen proje ile ilgili operasyonel kiralama sözleşmesi yapmış ve sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 30 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2025 | TL | TL | TL | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 108.337.043 | - | - | 108.337.043 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı | ||||
| gayrimenkuller | 23.690 | - | 23.690 | - |
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2024 | TL | TL | TL | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 108.187.480 | - | - | 108.187.480 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı | ||||
| gayrimenkuller | 23.690 | - | 23.690 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un teminat rehin, ipotek ve kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
|||
|---|---|---|---|
| Avro bin TL karşılığı |
Bin TL |
Toplam bin TL |
|
| TRİK'lerin A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu toplam tutarı |
17.221.231 | 65.616 | 17.286.847 |
| - İpotekler | 17.099.125 | - | 17.099.125 |
| - Verilen teminat mektupları |
122.106 | 65.616 | 187.722 |
| konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu B. Tam |
|||
| TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Verilen teminat mektupları |
- | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu TRİK'lerin temin amacıyla vermiş olduğu toplam tutarı |
- | - | - |
| TRİK'lerin D. Diğer verilen toplam tutarı |
5.296.437 | 310 | 5.296.747 |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| ii. ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu B |
|||
| TRİK'lerin toplam tutarı |
5.296.437 | 310 | 5.296.747 |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Kefalet ve garantiler (*) |
5.296.437 | 310 | 5.296.747 |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler TRİK'lerin lehine vermiş olduğu toplam tutarı |
- | - | - |
| - Verilen kefalet ve garantiler |
- | - | - |
| Toplam | 22.517.668 | 65.926 | 22.583.594 |
(*) Diğer grup şirketleri lehine verilen kefalet ve garantilerin tamamı Esentepe, Feriköy ve Kurtköy Gayrimenkul şirketleri lehine doğrudan katılınan sermaye payı oranında Şirket tarafından bankalara verilmiş kredi kefaletlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un teminat rehin, ipotek ve kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|
| Avro | Toplam | ||
| bin TL karşılığı |
Bin TL |
bin TL |
|
| TRİK'lerin A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu toplam tutarı |
15.043.734 | 327.121 | 15.370.855 |
| - İpotekler | 14.922.416 | 248.301 | 15.170.717 |
| - Verilen teminat mektupları |
121.318 | 78.821 | 200.139 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu |
|||
| TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Verilen teminat mektupları |
- | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu TRİK'lerin temin amacıyla vermiş olduğu toplam tutarı |
- | - | - |
| TRİK'lerin Diğer verilen toplam D. tutarı |
5.355.898 | 613 | 5.356.511 |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| ii. maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu B ve C |
|||
| TRİK'lerin toplam tutarı |
5.355.898 | 613 | 5.356.511 |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Kefalet ve garantiler (*) |
5.355.898 | 613 | 5.356.511 |
| TRİK'lerin iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu toplam |
|||
| tutarı | - | - | - |
| - Verilen kefalet ve garantiler |
- | - | - |
| Toplam | 20.399.632 | 327.734 | 20.727.366 |
(*) Diğer grup şirketleri lehine verilen kefalet ve garantilerin tamamı Esentepe, Feriköy ve Kurtköy Gayrimenkul şirketleri lehine doğrudan katılınan sermaye payı oranında Şirket tarafından bankalara verilmiş kredi kefaletlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | % | 31 Mart 2025 | % | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. (*) | 68,12 | 225.477 | 68,12 | 225.477 |
| Euro Cube Private Limited | 17,84 | 59.043 | 17,84 | 59.043 |
| Kamil Yanıkömeroğlu | 2,16 | 7.158 | 2,16 | 7.158 |
| Murat Özgümüş | 1,80 | 5.965 | 1,80 | 5.965 |
| Diğer (Halka Açık) | 10,08 | 33.357 | 10,08 | 33.357 |
| Nominal ve ödenmiş sermaye TL | 100 | 331.000 | 100 | 331.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 4.853.329 | 4.853.329 | ||
| Sermaye | 5.184.329 | 5.184.329 |
(*) Rönesans Emlak Geliştirme Holding A.Ş.'nin unvanı 12 Ocak 2024 tarihinde Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. olarak değişmiştir.
Şirket'in sermayesi 331.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 331.000 adet). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir. (31 Aralık 2024: hisse başı 1 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 4.853.329 bin TL'dir. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki ödenmiş sermaye tutarı arasındaki farkı ifade etmektedir.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Yasal yedekler | 716.403 | 716.403 |
| 716.403 | 716.403 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, Grup'un (Şirket'in) ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Pay ihraç primleri | 13.800.105 | 13.800.105 |
| 13.800.105 | 13.800.105 |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 7 Mart 2024 tarihinde yayınladığı 2024/14 sayılı bültende belirtildiği üzere paylara ilişkin primler ve kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler kalemlerinin yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ- ÜFE) kullanılarak 31 Mart 2025 satın alma gücüne getirilmiş tutarları ile Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak 31 Mart 2025 satın alma gücüne getirilmiş tutarları arasındaki endeks farkı geçmiş yıl karlarına yansıtılmıştır. Geçmiş yıl karlarına yansıtılmış farklar aşağıdaki tabloda özetlenmiştir. İlgili farklar yurt içi üretici fiyat endeksi ile tüketici fiyat endeksi arasındaki oran farkında kaynaklanmaktadır.
| ÜFE endeksli yasal |
TÜFE endeksli |
Geçmiş yıl karlarında | |
|---|---|---|---|
| Özkaynaklar kalemleri |
kayıtlar | tutarlar | takip edilen tutarlar |
| Hisse senedi ihraç primleri | 15.006.745 | 13.800.105 | 1.206.640 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.018.925 | 716.403 | 302.522 |
| ÜFE endeksli yasal |
TÜFE endeksli |
Geçmiş yıl karlarında | |
|---|---|---|---|
| Özkaynaklar kalemleri |
kayıtlar | tutarlar | takip edilen tutarlar |
| Hisse senedi ihraç primleri | 15.402.801 | 13.800.105 | 1.602.696 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.045.816 | 716.403 | 329.414 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | ||
| 2025 | 2024 | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri(1) | 2.236.534 | 1.957.990 | |
| Yönetim ve danışmanlık gelirleri | 64.484 | 76.212 | |
| Diğer gelirler | 16.511 | 32.402 | |
| 2.317.529 | 2.066.604 |
(1) Grup'un sahibi olduğu alışveriş merkezleri ve ofislerle ilgili kesilen elektrik, su ve ortak alan gider faturaları Grup şirketlerinin kiracılar ile yapmış olduğu sözleşmelere ve gerekli kanun hükümlerine istinaden, kiracılara tahakkuk esasına göre yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Tesis tüketim giderleri | (169.943) | (181.534) |
| Personel giderleri | (219.214) | (181.992) |
| Ofis yönetim giderleri | (153.527) | (140.570) |
| Danışmanlık gideri | (45.209) | (19.158) |
| Kira giderleri | (34.450) | (20.284) |
| Bakım ve onarım giderleri | (29.850) | (18.478) |
| Vergi ve harçlar | (4.926) | (10.339) |
| Amortisman giderleri | (4.308) | (3.317) |
| Diğer | (40.117) | (13.729) |
| (701.544) | (589.401) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2024 | 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller ile ilgili maliyetler | (656.335) | (570.243) |
| Yönetim ve danışmanlık ile ilgili ve diğer maliyetler | (45.209) | (19.158) |
| (701.544) | (589.401) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Pazarlama giderleri | (16.465) | (21.686) |
| Genel yönetim giderleri | (80.873) | (57.160) |
| (97.338) | (78.846) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
a) Pazarlama giderleri detayı:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Reklam giderleri | (16.465) | (21.686) |
| (16.465) | (21.686) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Personel giderleri | (58.833) | (39.418) |
| Danışmanlık giderleri | (21.780) | (16.359) |
| Diğer | (260) | (1.383) |
| (80.873) | (57.160) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak 31 Mart |
|
|---|---|---|
| 31 Mart | ||
| 2025 | 2024 | |
| Personel giderleri | (278.047) | (221.410) |
| Tesis tüketim giderleri | (169.943) | (181.534) |
| Ofis yönetim giderleri | (153.527) | (140.571) |
| Danışmanlık gideri | (66.989) | (35.518) |
| Kira giderleri | (34.450) | (20.284) |
| Bakım ve onarım giderleri | (29.850) | (18.478) |
| Reklam giderleri | (16.465) | (21.686) |
| Vergi ve harçlar | (4.926) | (10.338) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (4.308) | (3.317) |
| Diğer | (40.377) | (15.111) |
| (798.882) | (668.247) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | ||
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri, net | 320.665 | 223.653 |
| Faiz gelirleri | 145.038 | 64.367 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış geliri | 69.565 | 54.610 |
| Konusu kalmayan karşılık (Not 6) | 21.601 | 18.482 |
| Sigorta gelirleri | 4.935 | 427.254 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişim (Not 8.a) |
- | 3.370.560 |
| Diğer | 46.220 | 48.302 |
| 608.024 | 4.207.228 |
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - 31 Mart |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 2025 | 2024 |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (Not 6) | (54.725) | (37.982) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim (Not 8.a) | - | (184.710) |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim (Not 8.b) | - | (76) |
| Diğer | (3.593) | (16.847) |
| (58.318) | (239.615) |
| a) Finansman gelirleri |
||
|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Finansman gelirleri | 2025 | 2024 |
| Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev | ||
| araçlar üzerindeki gerçekleşmemiş kar (*) | 9.949 | 44.457 |
| Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev | ||
| araçlar üzerindeki gerçekleşmiş kar (*) | - | 152.117 |
| 9.949 | 196.574 |
(*) Türev araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimi ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
b) Finansman giderleri
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - 31 Mart |
|
|---|---|---|
| Finansman giderleri | 2025 | 2024 |
| Borçlanmalardan kaynaklanan kur farkı gideri | (2.101.445) | (1.971.248) |
| Banka kredilerinden kaynaklanan faiz gideri | (385.336) | (700.015) |
| İlişkili taraflardan alınan borçlara ait faiz gideri | (117.377) | (412.560) |
| Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev araçlar üzerindeki gerçekleşmemiş zarar (*) |
(10.947) | (103.545) |
| Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev | ||
| araçlar üzerindeki gerçekleşmiş zarar (*) | (3.010) | (11.484) |
| Banka masraf ve komisyon giderleri | (523) | (2.505) |
| Diğer | (261) | (2.414) |
| (2.618.899) | (3.203.771) |
(*) Türev araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimi ifade etmektedir.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Cari vergi yükümlülüğü: | ||
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | 758.090 | 511.957 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (250.915) | (269.209) |
| 507.175 | 242.748 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: | 2025 | 2024 |
| Cari dönem vergi gideri | (296.825) | (78.362) |
| Ertelenmiş vergi gideri | (824.202) | (2.792.816) |
| (1.121.027) | (2.871.178) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir. (2024: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir.
Türkiye'de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergiye konu geçici farklar: | 2025 | 2024 |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim | 24.576 | 23.689 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerindeki değişim | 54.175.016 | 51.845.383 |
| Stoklara ilişkin yapılan düzeltmeler | (1.262.800) | (1.701.360) |
| Vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl zararları | (4.650.736) | (5.387.855) |
| Kıdem tazminatı karşılıkları ve kullanılmamış izin karşılıkları | (23.340) | (44.596) |
| Diğer geçici farklar | (434.212) | (183.501) |
| 47.828.504 | 44.551.760 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: | 2025 | 2024 |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim | 6.144 | 5.922 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerindeki değişim | 13.543.754 | 12.961.346 |
| Stoklara ilişkin yapılan düzeltmeler | (315.700) | (425.340) |
| Vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl zararları | (1.162.684) | (1.346.964) |
| Kıdem tazminatı karşılıkları ve kullanılmamış izin karşılıkları | (5.835) | (11.149) |
| Diğer geçici farklar | (108.553) | (45.875) |
| 11.957.126 | 11.137.940 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | (627.491) | (233.717) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 12.584.617 | 11.371.657 |
| Net ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 11.957.126 | 11.137.940 |
Bilanço tarihinde Grup'un 4.650.736 bin TL değerinde (31 Aralık 2024: 5.387.855 TL) gelecekte elde etmesi muhtemel karlarına karşı netleştirebileceği kullanılmayan vergi zararları vardır ve bu zararlara ait 1.162.684 TL (31 Aralık 2024: 1.346.964 TL) tutarında vergi varlığı kayıtlara alınmıştır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareketleri: | 2025 | 2024 |
| Açılış bakiyesi | 11.132.924 | 6.159.604 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 824.202 | 2.792.816 |
| Kapanış bakiyesi | 11.957.126 | 8.952.420 |
| 17. PAY BAŞINA KAZANÇ |
1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
| Ana ortaklık payları net dönem karı | 459.302 | 4.472.371 |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam değeri) | 331.000 | 303.717 |
| Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kar | 1,39 | 14,73 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Varlıklar | Yükümlülükler | |
| Faiz oranı takas işlemleri | - | 68.186 | - | 57.239 |
| Vadeli döviz işlemleri | - | 60.808 | - | 70.756 |
| - | 128.994 | - | 127.995 | |
| Kısa vadeli | - | 128.994 | - | 127.995 |
| - | 128.994 | - | 127.995 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |||
| 2025 | 2024 | |||
| Faiz oranı takas işlemleri | (68.186) | (57.239) | ||
| Vadeli döviz işlemleri | (60.808) | (70.756) |
(128.994) (127.995)
| 31 Mart | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | ||
| Kısa vadeli banka kredileri | 203.510 | 210.617 | |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı | 2.369.323 | 3.672.791 | |
| Toplam kısa vadeli krediler | 2.572.832 | 3.883.408 | |
| Uzun vadeli kiralamaların kısa vadeli kısmı | 24.343 | 25.508 | |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 24.343 | 25.508 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | 15.132.656 | 15.538.570 | |
| Toplam uzun vadeli krediler | 15.132.656 | 15.538.570 | |
| Uzun vadeli kiralamalar | 656.413 | 708.168 | |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 656.413 | 708.168 | |
| Toplam finansal borçlar | 18.386.244 | 20.155.654 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 2.572.832 | 3.883.408 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 2.807.218 | 2.790.239 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 2.729.418 | 2.697.626 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 2.595.155 | 2.549.996 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 4.096.745 | 4.523.349 |
| 5 yıl ve daha uzun vadeli | 2.904.120 | 2.977.360 |
| 17.705.488 | 19.421.978 |
Grup'un başlıca banka kredileri aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup'un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ilişkin nakit ve nakit olmayan değişimler aşağıdaki tabloda verilmiştir. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülükler, Grup'un konsolide nakit akış tablosunda, finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına sınıflanan veya sınıflanacak olan nakit akışlarıdır.
| 1 Ocak 2025 |
Finansal nakit girişi |
Finansal nakit çıkışı |
farkı Kur zararı |
Diğer değişimler |
Parasal kazanç |
31 Mart 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Krediler | 19.421.978 | 240.698 | (2.113.642) | 1.850.611 | 82.523 | (1.776.680) | 17.705.488 |
| 1 Ocak 2024 |
Finansal nakit girişi |
Finansal nakit çıkışı |
Kur farkı zararı |
Diğer değişimler |
Parasal kazanç |
31 Mart 2024 |
|
| Krediler | 29.971.660 | 278.642 | (1.554.281) | 1.785.149 | (248.962) | (3.932.162) | 26.300.046 |
| 31 Mart 2025 |
karşılığı TL |
ABD Doları |
Avro |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar |
21.939 | 1 4 |
524 |
| 2 .Parasal finansal varlıklar |
2.408.830 | 132 | 59 .059 |
| .Parasal olmayan finansal varlıklar 3 |
997 | 2 4 |
2 |
| 4.DÖNEN VARLIKLAR |
2.431.766 | 170 | 59.585 |
| 5.Parasal finansal varlıklar |
- | - | - |
| .Parasal olmayan finansal varlıklar 6 |
- | - | - |
| 7.DURAN VARLIKLAR |
- | - | - |
| 8.TOPLAM VARLIKLAR |
2.431.766 | 170 | 59.585 |
| 9.Ticari borçlar |
(58 .312) |
(514) | (956) |
| 10.Finansal yükümlülükler |
(2.510 .020) |
- | (61.668) |
| .Parasal olan diğer yükümlülükler 11 |
- | - | - |
| 12 .Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
(6.302) | (45) | (113) |
| VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13.KISA |
(2.574.634) | (559) | (62.737) |
| 14.Ticari borçlar |
- | - | - |
| 15 .Finansal yükümlülükler |
(15 .044.006) |
- | (369.614) |
| .Parasal olan diğer yükümlülükler 16 |
(2.569 .734) |
(5 .184) |
(58 .325) |
| 17 .Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
(5 .125) |
(41) | (88) |
| VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18.UZUN |
(17.618.865) | (5.225) | (428.027) |
| YÜKÜMLÜLÜKLER 19.TOPLAM |
(20.193.499) | (5.784) | (490.764) |
| 20. Net yabancı para yükümlülük pozisyonu |
(17.761.733) | (5.614) | (431.179) |
| 21.Parasal kalemler yabancı para yükümlülük net |
|||
| pozisyonu (1+2+5+9+10+11+14+15+16) |
(17.751.303) | (5.552) | (430.980) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2024 |
TL karşılığı |
ABD Doları |
Avro |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar |
21.716 | 1 5 |
522 |
| .Parasal finansal varlıklar 2 |
2.934.412 | 201 | 72.371 |
| 3 .Parasal olmayan finansal varlıklar |
398.667 | 109 | 9.754 |
| 4.DÖNEN VARLIKLAR |
3.354.795 | 325 | 82.647 |
| 5.Parasal finansal varlıklar |
- | - | - |
| 6 .Parasal olmayan finansal varlıklar |
- | - | - |
| 7.DURAN VARLIKLAR |
- | - | - |
| 8.TOPLAM VARLIKLAR |
3.354.795 - |
325 | 82.647 |
| 9.Ticari borçlar |
(103.626) | (682) | (1.855) |
| 10.Finansal yükümlülükler |
(3.397.983) | - | (84.027) |
| 11 .Parasal olan diğer yükümlülükler |
(725.360) | - | (17.937) |
| 12 .Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
(39.841) | (51) | (936) |
| VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13.KISA |
(4.266.810) | (733) | (104.755) |
| 14.Ticari borçlar |
- | - | - |
| 15.Finansal yükümlülükler |
(15.441.002) | - | (381.832) |
| 16 .Parasal olan diğer yükümlülükler |
(1.844.206) | (5.063) | (40.750) |
| .Parasal olmayan diğer yükümlülükler 17 |
(15.928) | (162) | (238) |
| VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18.UZUN |
(17.301.136) | (5.225) | (422.820) |
| YÜKÜMLÜLÜKLER 19.TOPLAM |
(21.567.946) | (5.958) | (527.575) |
| 20. para yükümlülük pozisyonu Net yabancı |
(18.213.151) | (5.633) | (444.928) |
| 21.Parasal kalemler yabancı para yükümlülük net |
|||
| pozisyonu (1+2+5+9+10+11+14+15+16) |
(18.556.049) | (5.529) | (453.508) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kardaki/zarardaki artışı ifade eder. Hesaplamalar vergi etkisi öncesi tutarlardan ifade edilmiştir.
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) | (41.935) | 41.935 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| Avro net varlık / (yükümlülüğü) | (3.508.341) | 3.508.341 | |
| TOPLAM | (3.550.276) | 3.550.276 | |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) | (35.674) | 35.674 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| Avro net varlık / (yükümlülüğü) | (3.156.624) | 3.156.624 | |
| TOPLAM | (3.192.298) | 3.192.298 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Şirket'in %100 bağlı ortaklıkları olan Göksu Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi, Mel 2 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnşaat ve Ticaret Anonim Şirketi ve Mel 4 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnşaat ve Ticaret Anonim Şirketi'nin bütün aktif ve pasifleriyle birlikte bir bütün halinde devralınarak Şirket bünyesinde kolaylaştırılmış usulde birleşmesine ilişkin onay SPK tarafından 18.04.2025 tarihinde alınmış olup, birleşme işleminin tesciline ilişkin işlemlere başlanmıştır.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Nakit mevcudu | 103 | 110 |
| Vadesiz mevduatlar | 427.427 | 990.035 |
| Vadeli mevduatlar | 2.474.565 | 2.957.763 |
| 2.902.095 | 3.947.908 |
31 Mart 2025 itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduat detayları aşağıdaki gibidir:
| Döviz | Faiz oran | Vade | Döviz | 31 Mart |
|---|---|---|---|---|
| türü | aralığı (%) | tarihi | tutarı | 2025 |
| Avro | 0-2,40 | Nisan 2025 | 49.027 | 1.995.495 |
| TL | 33-42,5 | Nisan 2025 | 457.442 | 457.442 |
| TL | 44-45,5 | Haziran 2025 | 19.947 | 19.947 |
| ABD Doları | 2,25-2,3 | Nisan 2025 | 45 | 1.681 |
| 2.474.565 | ||||
| Döviz | Faiz oran | Vade | Döviz | 31 Aralık |
| türü | aralığı (%) | tarihi | tutarı | 2024 |
| Avro | 0-4,55 | Ocak 2025 | 51.102 | 2.066.516 |
| TL | 40-50 | Ocak 2025 | 806.188 | 887.290 |
| ABD Doları | 0-0,05 | Ocak 2025 | 102 | 3.957 |
| 2.957.763 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Parasal olmayan kalemler | |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 31 Mart 2025 |
| Stoklar | 283.046 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 9.701.828 |
| Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar | 3.199.040 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 102.312 |
| Diğer Yükümlülükler | 351.795 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (995.328) |
| Ödenmiş Sermaye |
(3.394.816) |
| Hisse Senetleri İhraç Primleri |
(1.261.418) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (66.301) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 1.218 |
| Geçmiş Yıllar Zararları | (5.856.309) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (61.537) |
| Satışların maliyeti | 21.417 |
| Pazarlama giderleri | 412 |
| Genel yönetim giderleri | 3.115 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (25) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (51.830) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1.522 |
| Finansman giderleri | 99.596 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI |
2.077.737 |
…………………..
Have a question? We'll get back to you promptly.