Annual / Quarterly Financial Statement • May 9, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | SAYFA NO |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6-7 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 8-33 |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 8 |
|---|---|---|
| NOT 2 | ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 9-12 |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 12 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 13 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 13 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLAR | 14-15 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 16 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 16 |
| NOT 9 | TÜREV ARAÇLAR | 17 |
| NOT 10 | STOKLAR | 17 |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 18-19 |
| NOT 12 | ŞEREFİYE | 20 |
| NOT 13 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 21 |
| NOT 14 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 22 |
| NOT 15 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 23 |
| NOT 16 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 23 |
| NOT 17 | FİNANSMAN GELİRLERİ | 24 |
| NOT 18 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 24 |
| NOT 19 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) | 24 |
| NOT 20 | VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 25-27 |
| NOT 21 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 27 |
| NOT 22 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 27-29 |
| NOT 23 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 30-32 |
| NOT 24 | FİNANSAL ARAÇLAR | 33 |
| NOT 25 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 33 |
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 77.284.896 | 71.662.267 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 23.936.928 | 28.955.471 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 5.768 | 5.991 |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 7,22 | 18.634.177 | 15.982.393 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 8.744.771 | 8.121.007 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 8,22 | 2.190.084 | 2.188.521 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 806.571 | 732.536 |
| Türev Araçlar | 9 | 1.706.291 | 479.458 |
| Stoklar | 10 | 19.099.042 | 13.021.147 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 962.304 | 1.153.467 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 47.182 | 137.145 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 1.151.778 | 885.131 | |
| Duran Varlıklar | 34.994.743 | 35.580.073 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 5.277.871 | 5.400.179 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 25.199.949 | 25.597.416 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |||
| - Şerefiye | 12 | 2.434.935 | 2.427.923 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 1.826.601 | 1.867.089 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 144.902 | 117.906 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 20 | 110.485 | 169.560 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 112.279.639 | 107.242.340 |
31 MART 2025 ve 31 ARALIK 2024 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 33.982.563 | 31.306.698 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 7.796.383 | 4.627.040 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 12.103.215 | 12.184.411 |
| Ticari Borçlar | |||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 7,22 | 3.043.426 | 3.424.278 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 6.817.662 | 7.877.505 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 687.281 | 576.520 | |
| Diğer Borçlar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 2.244 | 9.697 |
| Ertelenmiş Gelirler | 59.289 | 111.108 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 20 | 423.464 | 293.062 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 837.086 | 945.429 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.699.496 | 653.327 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 513.017 | 604.321 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 39.120.533 | 39.090.921 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 35.521.562 | 36.028.986 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar |
1.803.119 | 1.845.756 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 20 | 1.795.852 | 1.216.179 |
| ÖZKAYNAKLAR | 39.176.543 | 36.844.721 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 36.650.682 | 34.430.679 | |
| Ödenmiş Sermaye | 369.276 | 369.276 | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 9.734.586 | 9.734.586 | |
| Hisse Senedi İhraç Primi | 5.299.653 | 5.299.653 | |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren | |||
| Birleşmelerin Etkisi | (4.785.155) | (4.785.155) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları) | (1.266.071) | (1.296.290) | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 3.820.224 | 3.763.166 | |
| - Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan |
|||
| Kaynaklanan Kazançlar | 2.331.791 | 2.718.883 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | (1.793.664) | (1.939.370) | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma (Kayıpları) | (1.404.095) | (1.364.839) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 2.428.090 | 2.428.090 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 19.502.679 | 11.357.464 | |
| Net Dönem Karı | 2.413.368 | 8.145.215 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 2.525.861 | 2.414.042 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 112.279.639 | 107.242.340 |
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak 31 Mart 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat | 15 | 26.962.317 | 27.069.643 |
| Satışların Maliyeti (-) | 15 | (17.946.855) | (18.417.380) |
| BRÜT KAR | 9.015.462 | 8.652.263 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 16 | (660.350) | (664.690) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 16 | (3.251.343) | (2.818.513) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 16 | (140.298) | (107.188) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1.131.685 | 1.866.214 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (720.551) | (1.142.493) | |
| ESAS FAALİYET KARI | 5.374.605 | 5.785.593 | |
| Yatırım Faaliyetlerden Gelirler | 3.389.556 | 1.834.284 | |
| Yatırım Faaliyetlerden Giderler (-) | (575.094) | (5.220) | |
| FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ÖNCESİ | |||
| FAALİYET KARI | 8.189.067 | 7.614.657 | |
| Finansman Gelirleri | 17 | 1.204 | 19.260 |
| Finansman Giderleri (-) | 18 | (5.439.054) | (4.440.533) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 19 | 706.992 | 1.817.706 |
| FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 3.458.209 | 5.011.090 | |
| Vergi Gideri | (879.164) | (1.584.619) | |
| Dönem Vergi Gideri (-) | 20 | (287.036) | (281.770) |
| Ertelenmiş Vergi Gideri (-) | 20 | (592.128) | (1.302.849) |
| DÖNEM KARI | 2.579.045 | 3.426.471 | |
| Dönem Karının Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 165.677 | 433.337 | |
| Ana Ortaklık Payları | 2.413.368 | 2.993.134 | |
| Pay Başına Kazanç | 21 | 6,54 | 8,11 |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| DÖNEM KARI | 2.579.045 | 3.426.471 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | ||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (299.815) | (323.945) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) | 40.293 | (201.039) |
| Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan | ||
| Kaynaklanan (Kayıplar) | (122.308) | (378.815) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) | ||
| Vergi Etkisi | (10.074) | 52.439 |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları Vergi Etkisi | 57.058 | 131.369 |
| Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan | ||
| Kaynaklanan (Kayıpları) Vergi Etkisi | (264.784) | 72.101 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | 52.592 | (2.133.630) |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 91.848 | (1.850.543) |
| Nakit Akış Riskinden Korunma (Kayıpları) | (52.341) | (377.449) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | ||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | ||
| Nakit Akış Riskinden Korunma (Kayıpları) Vergi Etkisi | 13.085 | 94.362 |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | (247.223) | (2.457.575) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 2.331.822 | 968.896 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | ||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 111.819 | (37.534) |
| Ana Ortaklık Payları | 2.220.003 | 1.006.430 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ortak Kontrole Tabi |
Maddi Duran Varlık |
Tanımlanmış Fayda |
Özkaynağa Dayalı Finansal |
||||||||||||
| Sermaye | Hisse Senedi |
İşletmeleri İçeren |
Yabancı Para |
Nakit Akış Riskinden |
Yeniden Değerleme |
Planları Yeniden |
Araçlara Yatırımlardan |
Kardan Ayrılan |
Net | Geçmiş | Ana Ortaklığa |
Kontrol Gücü |
|||
| Ödenmiş | Düzeltmesi | İhraç | Birleşmelerin | Çevrim | Korunma | Değer | Ölçüm | Kaynaklanan | Kısıtlanmış | Dönem | Yıllar | Ait | Olmayan | ||
| Sermaye | Farkları | Primleri | Etkisi | Farkları | (Kayıpları) | Artış Fonları | (Kayıpları) | Kazançlar | Yedekler | Karı | Karları | Özkaynaklar | Paylar | Toplam | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | 369.276 | 9.734.586 | 5.299.653 | (26.160.047) | (559) | (1.366.225) | 3.227.346 | (920.810) | 3.214.246 | 2.428.090 | 5.369.282 | 27.363.074 | 28.557.912 | 2.908.864 | 31.466.776 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (5.369.282) | 5.369.282 | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | (1.382.561) | (283.087) | 138.183 | (152.525) | (306.714) | - | 2.993.134 | - | 1.006.430 | (37.534) | 968.896 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla | 369.276 | 9.734.586 | 5.299.653 | (26.160.047) | (1.383.120) | (1.649.312) | 3.365.529 | (1.073.335) | 2.907.532 | 2.428.090 | 2.993.134 | 32.732.356 | 29.564.342 | 2.871.330 | 32.435.672 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla | 369.276 | 9.734.586 | 5.299.653 | (4.785.155) | (1.939.370) | (1.364.839) | 3.763.166 | (1.296.290) | 2.718.883 | 2.428.090 | 8.145.215 | 11.357.464 | 34.430.679 | 2.414.042 | 36.844.721 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (8.145.215) | 8.145.215 | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | 145.706 | (39.256) | 57.058 | 30.219 | (387.092) | - | 2.413.368 | - | 2.220.003 | 111.819 | 2.331.822 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla | 369.276 | 9.734.586 | 5.299.653 | (4.785.155) | (1.793.664) | (1.404.095) | 3.820.224 | (1.266.071) | 2.331.791 | 2.428.090 | 2.413.368 | 19.502.679 | 36.650.682 | 2.525.861 | 39.176.543 |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem karı 2.579.045 3.426.471 Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler Maddi duran varlıkların amortismanı 11 517.634 512.525 Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 13 3.355 8.129 Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 7 11.625 (2.576) Finansal yatırım değer (artışı) (330) (519) Stok değer düşüklüğü karşılığı 10 6.240 3.190 Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler Kıdem tazminatı karşılığı 168.023 172.689 Kullanılmamış izin tahakkuku 92.392 109.990 |
|---|
| Performans prim tahakkuku 221.397 187.832 |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları ile İlgili Düzeltmeler (4.246) |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler (net) 1.053.362 802.659 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler |
| Faiz (gelirleri) (941.737) (294.973) |
| Faiz giderleri 18 1.280.576 1.495.496 |
| Vergi Gideri ile İlgili Düzeltmeler 20 879.164 1.584.619 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan |
| Kayıplar/(Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler |
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından |
| kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler 319 (725) |
| Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan |
| Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin |
| Düzeltmeler |
| Finansal borçlar kur değişimi (net) 3.819.749 2.821.599 |
| Yatırım faaliyetlerinden kur farkı (net) (1.859.621) (1.521.292) |
| Komisyon giderleri ve finansman gelirleri (net) 337.525 104.178 |
| Kar/(Zarar) Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler |
| Kira gelirleri (13.093) (11.554) |
| Parasal (kazanç) ile ilgili düzeltmeler (668.391) (1.691.448) |
| Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit 7.482.988 7.706.290 |
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Ticari alacaklardaki (artış) | (1.169.292) | (1.098.543) | |
| İlişkili taraflardan alacaklardaki (artış) | (4.113.015) | (4.823.579) | |
| Stoklardaki (artış) | (6.448.932) | (829.283) | |
| Diğer alacaklar ve diğer varlıklardaki (artış) | (359.451) | (465.182) | |
| Ticari borçlardaki (azalış) | (660.296) | (1.045.655) | |
| İlişkili taraflara borçlardaki (azalış) | (67.779) | (677.066) | |
| Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış | 68.283 | 485.760 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit | (5.267.494) | (747.258) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler |
|||
| Ödenen kıdem tazminatı | (37.965) | (66.284) | |
| Ödenen yıllık izin | (20.020) | (25.280) | |
| Ödenen performans primleri | (349.169) | (288.402) | |
| Vergi Ödemeleri | (66.670) | (134.236) | |
| İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit | (5.741.318) | (1.261.460) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN | |||
| NAKİT AKIŞLARI | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından | |||
| kaynaklanan nakit girişleri | 1.093 | 2.891 | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (176.671) | (370.254) | |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan | |||
| nakit çıkışları | 13 | (264) | (5.530) |
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki değişim | (201.654) | (203.948) | |
| Alınan faiz | 941.737 | 294.973 | |
| Verilen diğer nakit avans ve borçlar | (26.995) | 36.129 | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma | |||
| araçlarının edinimi için yapılan nakit (çıkışları) | - | (15.642) | |
| Kiralamadan elde edilen nakit | 13.093 | 11.555 | |
| Yatırım faaliyetlerinde elde edilen/(kullanılan) nakit | 550.339 | (249.826) | |
| FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN | |||
| NAKİT AKIŞLARI | |||
| Kredilerden nakit girişleri | 5.918.984 | 1.913.050 | |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (2.733.493) | (1.340.224) | |
| Türev araçlardan nakit (çıkışları) | (1.136.431) | - | |
| Ödenen faiz | (788.277) | (100.100) | |
| Ödenen komisyon | (337.525) | (104.177) | |
| Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit | 923.258 | 368.549 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ | |||
| ENFLASYON ETKİSİ | (2.647.327) | (2.425.103) | |
| KUR FARKI DEĞİŞİMİNİN NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | 1.896.505 | 2.531.055 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ NET | |||
| DEĞİŞİM | (5.018.543) | (1.036.785) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER | 4 | 28.955.471 | 18.524.173 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER | 4 | 23.936.928 | 17.487.388 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır), ana ortaklık Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ve mevcut oy hakları sebebiyle kontrolüne sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında on dört bağlı ortaklıktan oluşmaktadır (2024: On dört).
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. 1944 yılında kurulmuştur. Şirketin ana faaliyet konusu özellikle bisküvi, çikolata, çikolata kaplamalı bisküvi, gofret ve kek imalatıdır.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş., 30 Ekim 1996 tarihinden beri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") (Eski Adı: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ("İMKB") işlem görmekte olan Anadolu Gıda Sanayi A.Ş. ile 31 Aralık 2003 tarihi itibarıyla kendi ismi altında birleşerek halka açılmıştır.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin merkezi Kısıklı Mah. Ferah Cad. No:1 Büyük Çamlıca Üsküdar İstanbul'dadır.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla toplam çalışan sayısı 10.417 olup, bu sayı içerisinde 2.727 taşeron çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 10.254, taşeron çalışan sayısı: 2.556).
Grup'un ana ortağı ve aynı zamanda kontrolü elinde tutan taraf pladis Foods Limited'tir. Grup'un nihai ortağı ise Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş.'dir. Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş., pladis Foods Limited'in nihai ana ortağıdır. Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş., Ülker Ailesi tarafından yönetilmektedir.
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla %5'ten fazla paya sahip ortaklarının ünvanları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklığın Ünvanı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| pladis Foods Limited | 174.420 | %47,23 | 174.420 | %47,23 |
| Diğer | 194.856 | %52,77 | 194.856 | %52,77 |
| 369.276 | %100 | 369.276 | %100 |
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar"), temel faaliyet konuları ile Şirket'in doğrudan ve etkin sahiplik oranları aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Doğrudan Sahiplik Oranı |
Etkin Sahiplik Oranı |
Doğrudan Sahiplik Oranı |
Etkin Sahiplik Oranı |
Faaliyet Konusu |
| Atlas Gıda Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret |
| Reform Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret |
| UI Egypt B.V. | %51,00 | %51,00 | %51,00 | %51,00 | Yatırım |
| pladis Egypt for Food Industries S.A.E. | - | %51,40 | - | %51,40 | İmalat-Satış |
| Sabourne Investments Ltd. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Yatırım |
| pladis Arabia Food Manufacturing Company | - | %55,00 | - | %55,00 | İmalat-Satış |
| pladis Kazakhstan | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | İmalat-Satış |
| Ulker Star LLC | - | %99,00 | - | %99,00 | Satış |
| UI Mena B.V. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Yatırım |
| pladis Gulf FZE | - | %100,00 | - | %100,00 | Satış |
| pladis Egypt for Trading and Marketing S.A.E. | - | %99,80 | - | %99,80 | Satış |
| pladis Arabia International Manufacturing Company | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | İmalat-Satış |
| Taygeta Gıda Üretim ve Pazarlama A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret-Danışmanlık |
| F.E. pladis Confectionery LLC | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Satış |
Özet konsolide finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Mayıs 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tablolaları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, hazırlanmış olup, Tebliğ'in 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") esas alınmıştır. Bu standartlar, Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un özet konsolide finansal tabloları ve açıklayıcı notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile arsa, arazi, bina, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve türev araçlar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
31 Mart 2025 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Üç yıllık kümülatif enflasyon | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | oranları |
| 31.03.2025 | 2.954,69 | 1.00000 | %250 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1.10063 | %291 |
| 31.03.2024 | 2.139,47 | 1.38104 | %309 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihi itibarıyla cari satın alma gücü cinsinden ifade edilenler dışındaki tüm kalemler ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenir. Geçmiş yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edildiklerinden endekslenmemektedirler. Parasal kalemler nakit ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Duran varlıklar, iştirakler ve benzeri varlıklar, piyasa değerlerini aşmamak kaydıyla, tarihi maliyetleri üzerinden endekslenir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmiştir. Özkaynaklar içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların Şirket'e dahil olduğu veya Şirket içerisinde oluştuğu dönemlerde genel fiyat endekslerinin uygulanması sonucu yeniden düzenlenmiştir.
• Finansal durum tablosunda yer alan parasal olmayan kalemlerin endekslenmesinden etkilenen kar veya zarar tablosu kalemlerinden kar veya zarar tablosuna etkisi olanlar hariç olmak üzere, kar veya zarar tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının ilk defa finansal tablolara yansıtıldığı dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenir.
• Net parasal pozisyonda genel enflasyondan kaynaklanan kazanç veya kayıplar, parasal olmayan varlıklar, özkaynak kalemleri ve kar veya zarar tablosu hesaplarında yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyondaki bu kazanç veya kayıplar kar veya zarara dahil edilir (Not 19).
Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü; bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup içi işlemlerden doğan bakiyeler ve grupiçi şirketlerle yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kayıp ve kazançlar elimine edilir.
(b) Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
(c) Bağlı ortaklık kontrolünün kaybedilmesi
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (Örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/(zarara) aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Grup'un ana faaliyet konusu özellikle bisküvi, çikolata kaplamalı bisküvi, gofret, kek ve çikolata imalatı pazarlaması ve satışıdır. Grup faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen raporlar Grup konsolide finansal tablolaları kullanılarak hazırlanmaktadır. Stratejik kararları alan Yönetim Kurulu, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir. Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Yönetim Kurulu faaliyet bölümlerinin performanslarını brüt kar ve faaliyet karı olarak takip etmektedir.
Grup; yönetim raporlamasında TFRS 8 kapsamında operasyonlarını ve yatırım harcamalarını yurtiçi (Türkiye'de bulunan şirketlerin Türkiye içerisinde gerçekleştirmiş olduğu) ve uluslararası operasyonlar olarak takip etmektedir. Buna göre 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak - 31 Mart 2024 dönemleri için bilgiler aşağıda sunulmuştur.
| Yurtiçi | Uluslararası | 1 Ocak-31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 19.865.271 | 7.097.046 | 26.962.317 |
| Brüt Kar | 6.140.769 | 2.874.693 | 9.015.462 |
| Faaliyet Karı (*) | 3.589.001 | 1.374.470 | 4.963.471 |
| FAVÖK (**) | 3.960.616 | 1.523.844 | 5.484.460 |
| FAVÖK/Hasılat | %19,9 | %21,5 | %20,3 |
| Yatırım Harcamaları | 130.165 | 46.149 | 176.314 |
| Yurtiçi | Uluslararası | 1 Ocak-31 Mart 2024 | |
| Hasılat | 18.529.345 | 8.540.298 | 27.069.643 |
| Brüt Kar | 5.186.938 | 3.465.325 | 8.652.263 |
| Faaliyet Karı (*) | 3.222.677 | 1.839.195 | 5.061.872 |
| FAVÖK (**) | 3.565.300 | 2.017.226 | 5.582.526 |
| FAVÖK/Hasılat | %19,2 | %23,6 | %20,6 |
| Yatırım Harcamaları | 314.064 | 55.008 | 369.072 |
(*) Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler öncesi faaliyet karıdır.
(**) FAVÖK (Faiz, vergi, amortisman öncesi kar) esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler öncesi faaliyet karına amortisman ve itfa payları giderlerinin eklenmesi ile hesaplanmıştır. FAVÖK, TFRS'ye tanımlanan bir performans ölçüsü değildir ve diğer şirketler ile karşılaştırılabilir olmayabilir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.291 | 639 |
| Vadesiz banka mevduatları | 1.047.390 | 784.729 |
| Vadeli banka mevduatları | 22.935.211 | 28.251.921 |
| Değer düşüklüğü karşılığı | (46.964) | (81.818) |
| 23.936.928 | 28.955.471 |
Vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:
| Para Cinsi | Faiz Oranı | Vade | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|
| TL | %44,24 | Nisan 2025 | 1.927.855 |
| ABD Doları | %3,84 | Nisan 2025 | 15.777.764 |
| Avro | %1,80 | Nisan 2025 | 1.854.436 |
| Mısır Sterlini | %22,14 | Nisan 2025 | 121.723 |
| Suudi Arabistan Riyali | %5,27 | Nisan 2025 | 3.005.056 |
| Kazakistan Tengesi | %11,00 | Nisan 2025 | 38.396 |
| İngiliz Sterlini | %0,01 | Nisan 2025 | 209.981 |
| 22.935.211 |
| Para Cinsi | Faiz Oranı | Vade | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| TL | %48,35 | Ocak 2025 | 5.049.080 |
| ABD Doları | %4,09 | Ocak 2025 | 17.501.392 |
| Avro | %1,89 | Ocak 2025 | 2.841.471 |
| Mısır Sterlini | %19,43 | Ocak 2025 | 190.619 |
| Suudi Arabistan Riyali | %5,65 | Ocak 2025 | 2.612.752 |
| Kazakistan Tengesi | %11,00 | Ocak 2025 | 56.607 |
28.251.921
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar: | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zararı yansıtılan finansal varlıklar |
5.768 | 5.991 |
| 5.768 | 5.991 | |
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar: | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (*) |
5.277.871 | 5.400.179 |
| 5.277.871 | 5.400.179 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire | ||
| Yansıtılan Finansal Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| G New, Inc | 1.552.094 | 1.595.858 |
| Godiva Belgium BVBA | 3.421.499 | 3.517.975 |
| Diğer | 304.278 | 286.346 |
| 5.277.871 | 5.400.179 |
(*) Grup'un önemli bir etkiye sahip olmadığı özkaynağa dayalı yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. 31 Mart 2025 tarihindeki 2.331.791 bin TL tutarındaki ana ortaklığa düşen vergi sonrası fark, özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2024: 2.718.883 bin TL).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | 7.796.383 | 4.627.040 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 12.103.215 | 12.184.411 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 35.521.562 | 36.028.986 |
| 55.421.160 | 52.840.437 | |
| Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar: | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Akreditif borçlanmalar | 7.796.383 | 4.627.040 |
| 7.796.383 | 4.627.040 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların | ||
| Kısa Vadeli Kısımları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 1.835.185 | 1.791.786 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları (*) | 10.267.035 | 10.391.089 |
| Finansal kiralama borçları | 995 | 1.536 |
| 12.103.215 | 12.184.411 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 16.065.955 | 15.664.463 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları (*) | 19.455.607 | 20.364.523 |
| 35.521.562 | 36.028.986 |
(*) Grup 550.000.000 ABD Doları nominal değerli tahvil ihracını 8 Temmuz 2024 tarihinde tamamlamış; söz konusu tahviller 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık sabit %7,88 faiz oranlı olup İrlanda Borsası'nda (Euronext Dublin) kote edilmiştir. Ayrıca Grup, 2020 yılında ihraç ettiği 30 Ekim 2025 vadeli toplam 600.000.000 ABD Doları nominal tutarlı tahvillerinden, 351.709.000 ABD Doları tutarında geri alım yapmış ve takas süreci 10 Temmuz 2024 tamamlanmıştır.
Grup, 20 Nisan 2023 tarihinde vadesi dolan sendikasyon ve EBRD kredilerinin yeniden finansmanı amacıyla, aynı tarihte, 3 yıl vadeli, 6 uluslararası bankanın katıldığı sendikasyon ve EBRD kredisi kullanmıştır. Kullanılan kredinin dilimleri, 25 milyon Avro ve 10 milyon ABD Doları tutarlarında murabaha, 25 milyon ABD Doları ve 171 milyon Avro tutarlarında konvansiyonel kredi, EBRD ile imzalanan 75 milyon Avro tutarında konvansiyonel krediden oluşmaktadır. Bu kredi, Grup'un sürdürülebilirlik bağlantılı ilk kredisidir ve 2023 yılı Nisan ayında vadesi dolmuş olan 457 milyon ABD Doları tutarındaki sendikasyon ve EBRD kredisinin kapatılmasında kullanılmıştır. Sürdürülebilirlik bağlantılı kredi, banka kredi sözleşmelerinin hükümleri ile uyumludur.
Grup, 25 Nisan 2024 tarihinde Uluslararası Finans Kurumu International Finance Corporation ("IFC")'ndan 2 yıl vadeli 75 milyon Avro tutarında kredi kullanmıştır. Söz konusu kredi; sürdürülebilirlik yatırımları ve büyümeye yönelik işletme sermayesi ihtiyaçlarının finansmanında kullanılacaktır.
İlgili kredilere ait kovenantlar aşağıdaki gibidir:
a) Kaldıraç: Geçerli dönemin son günündeki konsolide net borcun, yine geçerli dönem için oluşan son 12 aylık konsolide FAVÖK'e (Faiz, amortisman, vergi öncesi kar) oranı 3:1 oranını geçmemelidir.
b) Faiz Karşılama: Geçerli dönem için Grup'un konsolide faiz karşılama oranı 2:1 oranından daha düşük olmamalıdır.
Cari dönemde Grup'un konsolide finansal tabloları banka kredi sözleşmelerinin hükümleri ile uyumludur.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ağırlıklı Yıllık Ortalama | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Vade Aralığı | Etkin Faiz Oranı | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| TL | Nisan 2025-Ekim 2025 | %28,00 | 995 | - |
| ABD Doları | Nisan 2025-Temmuz 2031 | %8,43 | 10.415.675 | 20.687.572 |
| Avro | Nisan 2025-Nisan 2026 | %10,54 | 9.219.716 | 14.833.990 |
| Kazakistan Tengesi | Nisan 2025-Ocak 2026 | %10,80 | 263.212 | - |
| 19.899.598 | 35.521.562 | |||
| Döviz Cinsi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Vade Aralığı | Ağırlıklı Yıllık Ortalama Etkin Faiz Oranı |
Kısa Vadeli | Uzun Vadeli | |
| TL | Ocak 2025-Ekim 2025 | %28,00 | 1.536 | - |
| ABD Doları | Nisan 2025-Temmuz 2031 | %8,42 | 10.539.187 | 21.591.740 |
| Avro | Nisan 2025-Nisan 2026 | %10,53 | 6.006.493 | 14.379.680 |
| Kazakistan Tengesi | Ocak 2025-Ocak 2026 | %10,34 | 264.235 | 57.566 |
| 16.811.451 | 36.028.986 |
Banka kredileri ve ihraç edilmiş borçlanma araçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde ödenecekler | 12.102.220 | 12.182.875 |
| 1-2 yıl içinde ödenecekler | 17.552.340 | 17.220.972 |
| 2-3 yıl içinde ödenecekler | 1.341.616 | 1.404.927 |
| 3-4 yıl içinde ödenecekler | 1.239.899 | 1.298.552 |
| 4-5 yıl içinde ödenecekler | 1.146.140 | 1.200.227 |
| 5 yıldan daha uzun | 14.241.567 | 14.904.308 |
| 47.623.782 | 48.211.861 |
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlanmalarının | ||
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Kısımları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 1.137 | 1.845 |
| Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (142) | (309) |
| 995 | 1.536 |
Finansal kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde ödenecekler | 995 | 1.536 |
| 995 | 1.536 | |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 22) | 18.634.177 | 15.982.393 |
| 18.634.177 | 15.982.393 | |
| Diğer Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ticari alacaklar | 8.856.533 | 8.225.869 |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (111.762) | (104.862) |
| 8.744.771 | 8.121.007 | |
| Toplam Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 27.378.948 | 24.103.400 |
31 Mart 2025 ve 2024 dönemlerinde beklenen kredi zararı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | (104.862) | (96.809) |
| Dönem gideri | (11.625) | (5.944) |
| İptal edilen karşılık tutarı | - | 8.520 |
| Enflasyon etkisi | 9.841 | 12.460 |
| Yabancı para çevrim farkları | (5.116) | (4.813) |
| Tahsilatlar | - | 490 |
| Kapanış bakiyesi | (111.762) | (86.096) |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 22) | 3.043.426 | 3.424.278 |
| Ticari borçlar | 6.817.662 | 7.877.505 |
| 9.861.088 | 11.301.783 | |
| 8. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR |
||
| Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Not 22) | 2.190.084 | 2.188.521 |
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 806.571 | 732.536 |
| 2.996.655 | 2.921.057 | |
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| KDV alacakları | 411.232 | 620.822 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 324.970 | 43.248 |
| Sigorta tazminat alacakları | 48.295 | 47.698 |
| Personelden alacaklar | 10.863 | 12.636 |
| Diğer | 11.211 | 8.132 |
| 806.571 | 732.536 | |
| Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli diğer borçlar | 2.244 | 9.697 |
| 2.244 | 9.697 | |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 20 Nisan 2023 tarihinde kullanmış olduğu 196.219.265 Avro'luk sendikasyon kredisinin ve 75.000.000 Avro'luk EBRD kredisinin ödeme planıyla paralel olacak şekilde kur riskinden korunmak amacıyla 23 Mart 2023, 4 Nisan 2023, 15 Haziran 2023 ve 10 Temmuz 2023 tarihlerinde toplamda 150.000.000 Avro'luk, Çapraz Kur Sabit Faiz Swap işlemi gerçekleştirmiştir. Grup, ayrıca 8 Temmuz 2024 tarihinde ihraç ettiği, 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, vade sonunda da anapara ve kupon ödemeli, yıllık sabit %7,88 faiz oranlı 550.000.000 ABD Doları tahvilinin ödeme planıyla paralel olacak şekilde kur riskinden korunmak amacıyla 6 Ağustos 2024 ve 26 Ağustos 2024 tarihlerinde toplamda 150.000.000 ABD Dolar'lık Çapraz Kur Sabit Faiz Swap işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemler ilişikteki konsolide finansal tablolarda nakit akış riskinden korunma amaçlı olarak ilişkilendirilmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla türev araçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kontrat Tutarı |
Rayiç Değerler Varlık/(Yükümlülük) |
Kontrat Tutarı |
Rayiç Değerler Varlık/(Yükümlülük) |
||
| Riskten korunma amaçlı | |||||
| Çapraz Kur Sabit Faiz | |||||
| Swap İşlemleri | 11.770.125 | 1.696.381 | 11.889.503 | 976.453 | |
| Alım satım amaçlı | |||||
| Forward İşlemleri | 3.663.171 | 9.910 | 3.414.800 | (496.995) | |
| Toplam Varlık/(Yükümlülük) | 15.433.296 | 1.706.291 | 15.304.303 | 479.458 |
Stokların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 13.720.833 | 7.331.573 |
| Yarı mamuller | 814.760 | 642.658 |
| Mamuller | 3.953.321 | 4.380.919 |
| Ticari mallar | 160.398 | 269.626 |
| Diğer stoklar | 591.828 | 570.962 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (142.098) | (174.591) |
| 19.099.042 | 13.021.147 |
Stoklar maliyet değerleri ile yer almakta olup, değer düşüklüğü olan stoklar için karşılık ayrılmıştır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren üç aylık dönemlere ait stok değer düşüklüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak | ||
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Açılış bakiyesi | (174.591) | (208.977) |
| Dönem gideri | (6.240) | (3.190) |
| Kayıtlardan silinenler | 35.567 | 2.065 |
| Yabancı para çevrim farkları | 3.166 | 2.167 |
| Kapanış bakiyesi | (142.098) | (207.935) |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların 1 Ocak - 31 Mart 2025 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı Para | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 31 Mart 2025 |
| Arazi ve arsalar | 8.884.041 | - | - | - | (1.632) | 8.882.409 |
| Binalar | 15.623.741 | 7.115 | - | 5.889 | (19.359) | 15.617.386 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 29.983.786 | 51.536 | (3.878) | 678.635 | (84.181) | 30.625.898 |
| Taşıtlar | 89.485 | - | - | - | (85) | 89.400 |
| Demirbaşlar | 1.499.606 | 15.055 | (1.751) | 6.125 | (10.031) | 1.509.004 |
| Özel maliyetler | 578.332 | 473 | (486) | - | (34) | 578.285 |
| Diğer maddi varlıklar | 714 | 1.899 | - | - | - | 2.613 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.013.311 | 100.051 | - | (694.301) | (22.028) | 397.033 |
| 57.673.016 | 176.129 | (6.115) | (3.652) | (137.350) | 57.702.028 |
| Dönem | Yabancı Para | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2025 | gideri | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 31 Mart 2025 |
| Binalar | (10.319.698) | (104.266) | - | - | 10.132 | (10.413.832) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (20.132.672) | (376.233) | 3.008 | - | 70.819 | (20.435.078) |
| Taşıtlar | (74.855) | (1.317) | - | - | 121 | (76.051) |
| Demirbaşlar | (1.043.938) | (29.211) | 1.259 | - | 5.349 | (1.066.541) |
| Özel maliyetler | (504.437) | (6.579) | 436 | - | 31 | (510.549) |
| Diğer maddi varlıklar | - | (28) | - | - | - | (28) |
| (32.075.600) | (517.634) | 4.703 | - | 86.452 | (32.502.079) | |
| Net Değer | 25.597.416 | 25.199.949 |
Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa giderlerinin 500.937 bin TL'si (31 Mart 2024: 500.687 bin TL) satılan malın maliyetine, 1.950 bin TL'si (31 Mart 2024: 1.964 bin TL) araştırma ve geliştirme giderlerine, 5.096 bin TL'si (31 Mart 2024: 5.864 bin TL) pazarlama ve satış giderlerine, 13.006 bin TL'si (31 Mart 2024: 12.139 bin TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. Grup, 31 Mart 2025 itibarıyla sona eren üç aylık dönemde kiralama yoluyla alım gerçekleştirmemiştir. 31 Mart 2025 itibarıyla ipotek veya rehin işlemine konu olan maddi duran varlık bulunmamaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların 1 Ocak - 31 Mart 2024 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı Para | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 31 Mart 2024 |
| Arazi ve arsalar | 8.845.349 | - | - | - | (58.488) | 8.786.861 |
| Binalar | 13.606.551 | 6.049 | - | 6.610 | (173.123) | 13.446.087 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 30.298.777 | 72.043 | (18.723) | 14.431 | (535.724) | 29.830.804 |
| Taşıtlar | 95.731 | - | - | - | (2.200) | 93.531 |
| Demirbaşlar | 1.382.128 | 20.014 | (1.294) | 920 | (45.741) | 1.356.027 |
| Özel maliyetler | 559.511 | 7.099 | - | - | (1.070) | 565.540 |
| Diğer maddi varlıklar | 708 | - | - | - | - | 708 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 872.849 | 258.337 | - | (22.587) | (11.674) | 1.096.925 |
| 55.661.604 | 363.542 | (20.017) | (626) | (828.020) | 55.176.483 |
| Dönem | Yabancı Para | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2024 | gideri | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 31 Mart 2024 |
| Binalar | (8.725.926) | (96.507) | - | - | 52.343 | (8.770.090) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (19.511.047) | (379.513) | 17.632 | - | 313.953 | (19.558.975) |
| Taşıtlar | (77.504) | (1.409) | - | - | 1.975 | (76.938) |
| Demirbaşlar | (1.010.583) | (27.256) | 220 | - | 32.692 | (1.004.927) |
| Özel maliyetler | (474.954) | (7.832) | - | - | 966 | (481.820) |
| Diğer maddi varlıklar | (500) | (8) | - | - | - | (508) |
| (29.800.514) | (512.525) | 17.852 | - | 401.929 | (29.893.258) | |
| Net Değer | 25.861.090 | 25.283.225 |
Grup, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla sona eren üç aylık dönemde kiralama yoluyla alım gerçekleştirmemiştir. 31 Mart 2024 itibarıyla ipotek veya rehin işlemine konu olan maddi duran varlık bulunmamaktadır.
Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı | |
|---|---|
| Ömür | |
| Binalar | 25 - 50 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 4 - 20 yıl |
| Taşıtlar | 4 - 10 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 4 - 10 yıl |
| Demirbaşlar | 3 - 10 yıl |
| Özel maliyetler | Kira süresi boyunca |
Grup, arsalar ve binalarının gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden yeniden değerleme modelini seçmiştir. İlgili varlıklar, 14 Şubat 2025 tarihinde ''emsal karşılaştırma yöntemi'' ve "maliyet yaklaşım yöntemi"nden uygun olan ile yeniden değerlemeye tabi tutulmuş olup, çalışmalar SPK'nın yetkilendirdiği değerleme şirketi olan Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yürütülmüştür. Arsa ve binaların, yapılan değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerleri esas alınarak 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu varlığın gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır. Yeniden değerlenen varlığın gerçeğe uygun değerinin taşınan değerinden önemli ölçüde farklılaşması durumunda, varlık tekrar yeniden değerlenir. Böyle bir durum bulunmadığında ilgili varlık belirli periyodlarda yeniden değerlenir.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 2.427.923 | 2.968.930 |
| Yabancı para çevrim farkları | 7.012 | (166.447) |
| Kapanış bakiyesi | 2.434.935 | 2.802.483 |
Şerefiye'nin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Şirket | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| UI Mena B.V. | 2.342.222 | 2.335.477 |
| pladis Arabia International Manufacturing Company | 92.713 | 92.446 |
| 2.434.935 | 2.427.923 |
Yıldız Holding A.Ş. 3 Kasım 2014 tarihi itibarıyla pladis (UK) Limited grubunu satın almıştır. Yıldız Holding'in mali tablolarında UI MENA ile ilgili taşımış olduğu şerefiye rakamı geçmiş dönemler konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenerek Ülker Bisküvi konsolide finansal tablolarına aktarılmıştır.
Yıldız Holding A.Ş. 3 Kasım 2014 tarihi itibarıyla pladis Arabia Internaional Manufacturing Company grubunu satın almıştır. Yıldız Holding'in mali tablolarında pladis Arabia International Manufacturing Company ile ilgili taşımış olduğu şerefiye rakamı geçmiş dönemler konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenerek Ülker Bisküvi konsolide finansal tablolarına aktarılmıştır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak - 31 Mart 2025 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı para | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | Giriş | Transfer | çevrim farkları | 31 Mart 2025 |
| Haklar (*) | 1.938.921 | 153 | - | (41.472) | 1.897.602 |
| Diğer | 95.854 | 111 | 3.652 | (742) | 98.875 |
| 2.034.775 | 264 | 3.652 | (42.214) | 1.996.477 | |
| İtfa payları | 1 Ocak 2025 | Dönem gideri |
Transfer | Yabancı para çevrim farkları |
31 Mart 2025 |
| Haklar | (83.236) | (2.051) | - | 410 | (84.877) |
| Diğer | (84.450) | (1.304) | - | 755 | (84.999) |
| (167.686) | (3.355) | - | 1.165 | (169.876) | |
| Net Defter Değeri | 1.867.089 | 1.826.601 |
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak - 31 Mart 2024 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | Transfer | Yabancı para çevrim farkları |
31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar (*) | 2.348.051 | 4.295 | 626 | (122.168) | 2.230.804 |
| Diğer | 95.916 | 1.235 | - | (2.368) | 94.783 |
| 2.443.967 | 5.530 | 626 | (124.536) | 2.325.587 | |
| İtfa payları | 1 Ocak 2024 | Dönem gideri |
Transfer | Yabancı para çevrim farkları |
31 Mart 2024 |
| Haklar | (103.128) | (6.629) | - | 17.905 | (91.852) |
| Diğer | (85.069) | (1.500) | - | 2.084 | (84.485) |
| (188.197) | (8.129) | - | 19.989 | (176.337) | |
| Net Defter Değeri | 2.255.770 | 2.149.250 |
(*) 31 Mart 2025 itibarıyla Haklar'ın 1.502.618 bin TL (31 Mart 2024: 1.774.042 bin TL) tutarındaki kısmı, Suudi Arabistan'da Grup bünyesindeki ürünlerin distribütörlük anlaşmalarından, 292.778 bin TL (31 Mart 2024: 336.972 bin TL) tutarındaki kısmı Rana markası haklarından oluşmaktadır. Geri alınmış haklar itfa edilmez, sınırsız ömre sahiptir ancak her yıl veya koşullardaki değişiklikler olaylar değerinin düşmüş olabileceğini işaret ettiğinde daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. 31 Mart 2025 itibarıyla herhangi bir değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Maddi olmayan duran varlık kalemleri doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde itfaya tabi tutulmuştur.
| Faydalı Ömür | |
|---|---|
| Haklar | 2 yıl - Sınırsız ömür |
| Diğer maddi olmayan varlıklar | 2 -12 yıl |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
(Dövizli tutarlar orijinal para birimleri ile gösterilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ABD | ABD | |||||
| TL | Doları | Avro | TL | Doları | Avro | |
| A) Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) | 211.072 | 25.354 | 337 | 218.410 | 25.354 | 337 |
| B) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||||
| Tutarı | - | - | 6.120 | - | - | 7.664 |
| C) Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi | ||||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| D) Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu | ||||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | ||||||
| Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||||
| Toplam Tutar | - | - | - | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine | ||||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 211.072 | 25.354 | 6.457 | 218.410 | 25.354 | 8.001 |
(*) Bakiyenin 43,8 milyon Türk Lirası ile 5,8 milyon ABD Doları gayrinakdi riskler ile ilgilidir.
Şirket, Yıldız Holding A.Ş. ve aralarında Ülker Bisküvi'nin iştiraklerinin de dahil olduğu bazı Yıldız Holding Grup şirketleri, Yıldız Holding A.Ş. ve Yıldız Holding Grup şirketlerinin bazı "kredi veren"leri ile sendikasyon kredi anlaşması imzalamıştır.
Ülker Bisküvi iştiraklerinin 8 Haziran 2018 tarihi itibarıyla toplam 592,7 milyon TL, 10,1 milyon Avro ve 19,5 milyon ABD Doları tutarlarındaki nakit, 140,1 milyon TL, 57 milyon ABD Doları ve 383 bin Avro tutarlarındaki gayrinakdi banka kredileri, sendikasyon ile birlikte Yıldız Holding A.Ş. seviyesine çıkartılmıştır. Sendikasyon kredisi dolayısıyla Ülker Bisküvi iştiraklerinin toplam borç yükünde herhangi bir artış olmamıştır. Ülker Bisküvi iştirakleri kendilerine ilişkin bankalara olan mevcut toplam banka kredi risk tutarı ile sınırlı olmak üzere, kredi kullanım tarihi itibarıyla Yıldız Holding A.Ş.'ye garantör olmuşlardır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Esas faaliyet gelirlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurtiçi satışlar (*) | 25.559.447 | 25.188.647 |
| Yurtdışı satışlar | 3.920.202 | 4.563.131 |
| Satıştan iade ve iskontolar (-) | (2.517.332) | (2.682.135) |
| Hasılat | 26.962.317 | 27.069.643 |
| Satılan mamullerin maliyeti | (17.557.002) | (17.963.976) |
| Satılan ticari malların maliyeti | (389.853) | (453.404) |
| Satışların Maliyeti | (17.946.855) | (18.417.380) |
| Brüt Kar | 9.015.462 | 8.652.263 |
(*) Türkiye'deki ve yurtdışı bağlı ortaklıklarının bulunduğu ülkelerdeki yurtiçi satışları göstermektedir.
Faaliyet giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Genel Yönetim Giderleri | ||
| Faaliyet giderleri | (263.166) | (252.091) |
| Personel giderleri | (249.111) | (270.348) |
| Danışmanlık giderleri | (31.808) | (41.181) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (13.006) | (12.139) |
| Diğer | (103.259) | (88.931) |
| (660.350) | (664.690) | |
| Pazarlama Giderleri | ||
| Pazarlama faaliyet giderleri | (2.647.160) | (2.192.797) |
| Personel giderleri | (389.907) | (390.531) |
| Kira giderleri | (50.500) | (60.462) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (5.096) | (5.864) |
| Diğer | (158.680) | (168.859) |
| (3.251.343) | (2.818.513) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | ||
| Personel giderleri | (73.911) | (59.491) |
| Faaliyet ve malzeme giderleri | (50.104) | (34.707) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (1.950) | (1.964) |
| Diğer | (14.333) | (11.026) |
| (140.298) | (107.188) |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kambiyo karları | - | 17.729 |
| Diğer | 1.204 | 1.531 |
| 1.204 | 19.260 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Finansmandan kaynaklanan kambiyo zararları | (3.819.749) | (2.839.328) |
| Faiz giderleri | (1.280.576) | (1.495.496) |
| Diğer | (338.729) | (105.709) |
| (5.439.054) | (4.440.533) |
Şirketin 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (50.921) |
| Stoklar | 600.146 |
| Peşin ödenmiş giderler | (33.309) |
| Finansal yatırımlar ve bağlı ortaklıklar | 1.448.607 |
| Maddi duran varlıklar | 1.758.324 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.707 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri | (103.848) |
| Ödenmiş sermaye | (1.532.489) |
| Hisse senedi ihraç primi | 484.534 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 118.443 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 125.696 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (360.029) |
| Geçmiş yıllar karları | (2.558.703) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 757.913 |
| Hasılat | (557.710) |
| Satışların maliyet | 1.164.727 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 4.386 |
| Pazarlama giderleri | 50.404 |
| Genel yönetim giderleri | 10.510 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (8.077) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (45.286) |
| Finansman gelir/giderleri | 131.736 |
| Dönem vergi gideri | 7.223 |
| Net parasal pozisyon kazançları | 706.992 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, vergiye esas yasal mali tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Grup'un ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranları Türkiye'de %25 (2024: %25), Suudi Arabistan'da ve Kazakistan'da bulunan bağlı ortaklıkları için %20 (2024: %20), Mısır'da bulunan bağlı ortaklıkları için %22,5 (2024: %22,5), Kırgızistan'da bulunan bağlı ortaklığı için %10 (2024: %10), Özbekistan'da bulunan bağlı ortaklığı için %15 (2024:%15), Birleşik Arap Emirlikleri'nde bulunan bağlı ortaklığı için sıfırdır (2024: Sıfır).
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların itfa farklılıkları |
- | - | 12.251.481 | 11.413.717 |
| Finansal yatırımlar değerleme farklılıkları | (2.427.366) | (2.175.069) | - | - |
| Stoklar | - | - | 193.799 | 76.308 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (1.346.494) | (1.392.088) | - | - |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (111.762) | (104.862) | - | - |
| Dava karşılığı | (25.040) | (32.233) | - | - |
| Türev araçlar | - | - | 1.706.291 | 479.458 |
| Birikmiş izin karşılığı | (190.484) | (153.126) | - | - |
| Diğer | (1.740.744) | (746.832) | 465.149 | 574.803 |
| (5.841.890) | (4.604.210) | 14.616.720 | 12.544.286 |
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| itfa farklılıkları | - | - | 2.857.435 | 2.504.093 |
| Finansal yatırımlar değerleme farklılıkları | (861.584) | (1.075.077) | - | - |
| Stoklar | - | - | 48.450 | 19.077 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (336.624) | (348.022) | - | - |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (27.941) | (26.216) | - | - |
| Dava karşılığı | (6.260) | (8.058) | - | - |
| Türev araçlar | - | - | 426.573 | 119.864 |
| Birikmiş izin karşılığı | (47.621) | (38.282) | - | - |
| Diğer | (483.348) | (244.460) | 116.287 | 143.700 |
| (1.763.378) | (1.740.115) | 3.448.745 | 2.786.734 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|
| (959.707) | |
| (350.271) | |
| 368.501 | |
| 1.302.849 | |
| 1.685.367 | 361.372 |
| 31 Mart 2025 1.046.619 204.715 (158.095) 592.128 |
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Mart 2025 tarihinde uygulanan vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Türkiye'deki vergi mevzuatı, konsolide vergi beyannamesi verilmesine izin vermemektedir. Bu nedenle, konsolide finansal tablolardaki vergi karşılığı, konsolide edilen her bir şirket için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Egypt for Food Industries S.A.E ve pladis Egypt for Trading and Marketing S.A.E'in faaliyet göstermekte olduğu Mısır'da kurumlar vergisi oranı %22,5'tir (2024: %22,5). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Arabia Food Manufacturing Company'nin ve pladis Arabia International Manufacturing Company'nin faaliyet göstermekte olduğu Suudi Arabistan'da kurumlar vergisi oranı %20'dir (2024: %20). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Kazakhstan'nın faaliyet göstermekte olduğu Kazakistan'da kurumlar vergisi oranı %20'dir (2024: %20). Grup'un bağlı ortaklıklarından Ülker Star LLC'nin faaliyet göstermekte olduğu Kırgızistan'da kurumlar vergisi oranı %10'dur (2024: %10). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Confectionery'nin faaliyet göstermekte olduğu Özbekistan'da kurumlar vergisi oranı %15'tir (2024: %15). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Gulf FZE faaliyet göstermekte olduğu Birleşik Arap Emirlikleri'nde kurumlar vergisinden muaftır (2024: Muaf).
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |
|---|---|
| (691.445) | |
| 398.383 | |
| (423.464) | (293.062) |
| 31 Mart 2025 (630.914) 207.450 |
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari dönem vergi gideri | 287.036 | 281.770 |
| Ertelenmiş vergi geliri | 592.128 | 1.302.849 |
| Gelir tablosundaki vergi karşılığı | 879.164 | 1.584.619 |
31 Mart 2025 ve 2024 dönemlerinde Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim pay başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Tedavüldeki hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi | 36.927.600 | 36.927.600 |
| Ana ortaklık payına düşen net dönem karı | 2.413.368 | 2.993.134 |
| Pay Başına Kar (1 TL değerli hisseye isabet eden) | 6,54 | 8,11 |
İlişkili taraflardan olan alacak tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 18.634.177 | 15.982.393 |
| Ticari olmayan alacaklar | 2.190.084 | 2.188.521 |
| 20.824.261 | 18.170.914 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ticari ve ticari olmayan alacakların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 31 Aralık 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari | |||
| Ticari | olmayan | Ticari | olmayan | |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 11.273.465 | - | 8.850.667 | - |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | 5.020.851 | - | 5.121.272 | - |
| G2MEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 1.095.111 | - | 926.233 | - |
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 712.888 | - | 562.524 | - |
| Yıldız Holding A.Ş | - | 2.190.084 | - | 2.188.521 |
| Diğer | 531.862 | - | 521.697 | - |
| 18.634.177 | 2.190.084 | 15.982.393 | 2.188.521 |
Grup'un ilişkili şirketlerden ticari alacaklarının başlıcaları, ürünlerin Türkiye çapındaki satış ve dağıtımını gerçekleştiren Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri Pazarlama Satış ve Tic. A.Ş. ve Pasifik Tük. Ürün. Satış ve Ticaret A.Ş.'dir.
İlişkili taraflara olan borç tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 3.043.426 | 3.424.278 |
| 3.043.426 | 3.424.278 |
Ticari borçların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari | Ticari | |
| pladis (UK) Limited | 1.196.768 | 427.385 |
| Yıldız Holding A.Ş. | 1.094.345 | 1.715.666 |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 557.064 | 565.890 |
| Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 56.267 | 37.577 |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | 27.942 | 467.975 |
| Diğer | 111.040 | 209.785 |
| 3.043.426 | 3.424.278 |
İlişkili taraflarla yapılan alış ve satış işlemlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Alışlar | Satışlar | Alışlar | Satışlar | |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 1.088.476 | - | 1.278.698 | - |
| pladis (UK) Limited | 860.793 | 6.049 | 323.057 | 2.178 |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | 261.840 | - | 62.689 | - |
| Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 74.299 | - | 194.965 | - |
| G2MEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 7.063 | 776.297 | 6.017 | 647.322 |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | 7.866.814 | - | 8.438.536 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | - | 9.494.117 | - | 7.835.417 |
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | - | 769.404 | - | 915.191 |
| Diğer | 129.069 | 358.207 | 114.106 | 363.546 |
| 2.421.540 | 19.270.888 | 1.979.532 | 18.202.190 |
Grup, başlıca alımlarını bitkisel yağ ve margarin ihtiyacını karşılayan Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş.'den ve Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş.'den ve şeker alımı yaptığı Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş.'den yapmaktadır. Grup'un satışlarının önemli bir kısmı ise Türkiye çapındaki satış ve dağıtımını gerçekleştiren, Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri Pazarlama Satış ve Tic. A.Ş. ve Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş.'ye yapılmaktadır.
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflara ödenen ve ilişkili taraflardan alınan faiz, kira ve benzeri bakiyelerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren üç aylık dönemde:
| Kira Geliri/(Gideri) |
Hizmet Geliri/(Gideri) |
Faiz ve Kur Farkı Geliri/(Gideri) |
|
|---|---|---|---|
| Net | Net | Net | |
| Yıldız Holding A.Ş. | (110) | (803.033) | 164.103 |
| pladis Foods Limited | - | (247.015) | 965 |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (3.000) | (64.925) | (6) |
| pladis (UK) Limited | - | (28.305) | (71.966) |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | (132) | (27.701) | 111.296 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 64 | (11.648) | 355.706 |
| Diğer | 12 | (47.257) | (36.025) |
| (3.166) | (1.229.884) | 524.073 |
31 Mart 2024 tarihinde sona eren üç aylık dönemde:
| Kira Geliri/(Gideri) Net |
Hizmet Geliri/(Gideri) Net |
Faiz ve Kur Farkı Geliri/(Gideri) Net |
|
|---|---|---|---|
| Yıldız Holding A.Ş. | (94) | (759.771) | 161.380 |
| pladis Foods Limited | - | (285.035) | 438 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 57 | (60.476) | 44.261 |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (2.551) | (54.630) | 76 |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | (47.567) | 34.642 |
| pladis (UK) Limited | - | (41.256) | (3.622) |
| Diğer | 159 | (46.624) | 97 |
| (2.429) | (1.295.359) | 237.272 |
Yönetim kurulu ve kilit yönetici personele yapılan ödemeler:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 188.980 | 229.515 |
| 188.980 | 229.515 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır. Grup, başlıca ABD Doları (USD), Avro, İngiliz Sterlini (GBP) ve İsviçre Frangı (CHF) cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacak | 5.103.346 | 91.116 | 39.446 | 1.152 | 13 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 25.880.397 | 568.888 | 102.628 | 4.470 | 17 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 1.334.109 | 1.746 | 31.119 | 5 | 31 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 32.317.852 | 661.750 | 173.193 | 5.627 | 61 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 32.317.852 | 661.750 | 173.193 | 5.627 | 61 |
| 10. Ticari Borçlar | 2.933.252 | 39.195 | 28.028 | 6.341 | 66 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 19.626.313 | 275.798 | 226.295 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 723 | 17 | 2 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 8.679 | 163 | 62 | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 22.568.967 | 315.173 | 254.387 | 6.341 | 66 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 35.521.562 | 547.789 | 364.454 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 35.521.562 | 547.789 | 364.454 | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 58.090.529 | 862.962 | 618.841 | 6.341 | 66 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık | |||||
| /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 15.433.296 | 150.000 | 240.000 | - | - |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | 15.433.296 | 150.000 | 240.000 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük | |||||
| pozisyonu (9-18+19) | (10.339.381) | (51.212) | (205.648) | (714) | (5) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ | |||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14- | |||||
| 15-16a) | (27.098.107) | (202.795) | (476.705) | (719) | (36) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||
| araçların toplam gerçeğe uygun değeri | 1.706.291 | 14.903 | 28.094 | - | - |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacak | 5.358.040 | 93.345 | 40.961 | 1.576 | 13 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 27.962.515 | 587.325 | 127.289 | 173 | 31 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 1.640.377 | 291 | 39.908 | 31 | 326 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 34.960.932 | 680.961 | 208.158 | 1.780 | 370 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 34.960.932 | 680.961 | 208.158 | 1.780 | 370 |
| 10. Ticari Borçlar | 2.340.999 | 44.434 | 10.592 | 3.394 | 518 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 16.545.679 | 271.415 | 148.555 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 8.328 | 26 | 181 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 10.771 | 167 | 106 | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 18.905.777 | 316.042 | 159.434 | 3.394 | 518 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 35.971.420 | 556.052 | 355.643 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 35.971.420 | 556.052 | 355.643 | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 54.877.197 | 872.094 | 515.077 | 3.394 | 518 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık | |||||
| /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 15.304.303 | 150.000 | 234.456 | - | - |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz | |||||
| cinsinden türev ürünlerin tutarı | 15.304.303 | 150.000 | 234.456 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz | |||||
| cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük | |||||
| pozisyonu (9-18+19) | (4.611.962) | (41.133) | (72.463) | (1.614) | (148) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ | |||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a | |||||
| 14-15-16a) | (21.545.871) | (191.257) | (346.721) | (1.645) | (474) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||
| araçların toplam gerçeğe uygun değeri | 479.458 | (5.736) | 17.367 | - | - |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 dönemlerinde gerçekleştirdiği ihracat ve ithalat tutarları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Toplam ihracat tutarı | 3.920.202 | 4.563.131 | |
| Toplam ithalat tutarı | 10.755.740 | 2.909.291 |
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10'luk oran, %10'luk sermaye taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla şirket için mantıklı bir çıta oluşturmaktadır. Şirket'in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10'luk değer artışının vergi öncesi karda azalış etkisini ifade eder.
| 31 Mart 2025 Kar/Zarar |
31 Mart 2024 Kar/Zarar |
|||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | ||||
| değerlenmesi halinde | ||||
| 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (765.867) | 765.867 | (980.829) | 980.829 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 566.484 | (566.484) | 575.178 | (575.178) |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (199.383) | 199.383 | (405.651) | 405.651 |
| Avro'nun TL karşısında %10 | ||||
| değerlenmesi halinde | ||||
| 4 - Avro net varlık/yükümlülük | (1.940.280) | 1.940.280 | (1.305.774) | 1.305.774 |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | 976.846 | (976.846) | 918.009 | (918.009) |
| 6- Avro net etki (4+5) | (963.434) | 963.434 | (387.765) | 387.765 |
| Toplam (3+6) | (1.162.817) | 1.162.817 | (793.416) | 793.416 |
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Finansal varlıklar | Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | ||||
| yansıtılan finansal varlıklar | ||||
| - Alım satım amaçlı | 5.768 | 5.768 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer diğer farkı kapsamlı | ||||
| gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | ||||
| - Hisse senetleri | 5.277.871 | - | - | 5.277.871 |
| - Türev araçlar | 1.706.291 | - | 1.706.291 | - |
| Toplam | 6.989.930 | 5.768 | 1.706.291 | 5.277.871 |
| Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 31 Aralık 2024 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | ||||
| yansıtılan finansal varlıklar | ||||
| - Alım satım amaçlı | 5.991 | 5.991 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | ||||
| gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | ||||
| - Hisse senetleri | 5.400.179 | - | - | 5.400.179 |
| - Türev araçlar | 479.458 | - | 479.458 | - |
| Toplam | 5.885.628 | 5.991 | 479.458 | 5.400.179 |
Şirket'in Dublin Euronext'te işlem görmek üzere ihraç ettiği toplam 550.000.000 ABD Doları ve 225.222.000 ABD Doları nominal değerli ve sabit faizli Eurobond'unun (Not 6) taşınan değeri, aktif piyasalardaki kayıtlı fiyatlara dayanan (Seviye 1) gerçeğe uygun değerlerinin 319.852 bin TL altındadır.
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.