5N Plus Inc. — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 4, 2021

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5N PLUS INC.

États financiers consolidés intermédiaires résumés (non audité)

Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin 2021 et 2020 (en milliers de dollars américains)

5N PLUS INC. ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (en milliers de dollars américains) (non audité)

		30 juin	31 décembre
	Notes	2021	2020
		$	$
Actif
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie		30 864	39 950
Créances		34 627	30 110
Stocks	3	69 976	67 139
Impôt sur le résultat à recevoir		4 928	5 440
Autres actifs courants	10	8 781	8 256
Total de l’actif courant		149 176	150 895
Immobilisations corporelles		51 926	53 191
Actifs au titre de droits d’utilisation		4 444	5 047
Immobilisations incorporelles		9 099	9 668
Actifs d’impôt différé		6 415	6 789
Autres actifs	10	3 041	1 088
Total de l’actif non courant		74 925	75 783
Total de l’actif		224 101	226 678
Passif
Passif courant
Dettes fournisseurs et charges à payer		32 819	31 671
Impôt sur le résultat à payer		4 017	3 328
Passifs financiers dérivés	4, 10	277	-
Partie courante de la dette à long terme	4	-	109
Partie courante des obligations locatives		1 071	1 442
Total dupassif courant		38 184	36 550
Dette à long terme	4	45 000	50 000
Obligation au titre du régime d’avantages du personnel		15 612	17 202
Passifs financiers dérivés	4, 10	-	439
Obligations locatives		3 685	3 916
Autres passifs		195	195
Total du passif non courant		64 492	71 752
Total du passif		102 676	108 302
Capitaux propres		121 425	118 376
Total dupassif et des capitauxpropres		224 101	226 678

Engagements et éventualités (note 11) Projet d’acquisition d’AZUR SPACE (note 12)

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 1

ÉTATS DU RÉSULTAT NET CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains, sauf les informations par action) (non audité)

5N PLUS INC.

Notes	Trois mois Six mois
	2021 2020 2021 2020
Produits Coût des ventes 3, 5 Frais généraux, frais de vente et frais d’administration 5 Autres charges (produits), montant net 5	$ $ $ $ 47 719 41 136 94 595 91 090 38 120 31 123 75 537 71 583 5 153 4 589 10 129 9 480 371 1 287 2600 2302
	43 644 36 999 88 266 83 365
Résultat d’exploitation	4075 4 137 6 329 7 725
Charges financières (produits financiers) Intérêt sur la dette à long terme Intérêts théoriques et autres charges d’intérêts Pertes (profits) de change et au titre de dérivés	648 673 1 282 1 355 200 200 306 417 327 631 (532) 1080
	1 175 1504 1056 2852
Résultat avant impôt sur le résultat Charge (recouvrement) d’impôt Exigible Différé	2 900 2 633 5 273 4 873 1 474 953 2 230 2 290 (733) (69) 121 242
	741 884 2351 2532
Résultat net	2 159 1 749 2922 2341
Attribuable : Aux actionnaires de 5N Plus inc.	2 159 1 749 2922 2341
	2 159 1 749 2922 2341
Résultat par action attribuable aux actionnaires de 5N Plus inc. 7 Résultat de base par action 7 Résultat diluépar action 7	0,03 0,02 0,04 0,03 0,03 0,02 0,04 0,03 0,03 0,02 0,04 0,03

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

2 ▪ 5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés

5N PLUS INC.

ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains) (non audité)

	Trois mois		Six mois
	2021	2020	2021	2020
	$	$	$	$
Résultat net	2 159	1 749	2922	2341
Autres éléments du résultat global
Éléments qui pourraient être reclassés en résultat net ultérieurement
Écart de change	388	56	125	(254)
	388	56	125	(254)
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net ultérieurement
Réévaluation de l’obligation au titre du régime d’avantages du personnel	75	(656)	801	299
Impôt sur le résultat	(24)	208	(253)	(94)
	51	(448)	548	205
Autres éléments du résultatglobal	439	(392)	673	(49)
Résultatglobal	2598	1357	3 595	2 292
Attribuable aux actionnaires de 5N Plus inc.	2598	1357	3 595	2 292

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 3

5N PLUS INC.

ÉTATS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES

Pour les périodes de six mois closes les 30 juin

(en milliers de dollars américains, sauf le nombre d’actions) (non audité)

				Attribuables aux actionnaires de la Société	Attribuables aux actionnaires de la Société	Attribuables aux actionnaires de la Société
						Total des
						capitaux
				Cumul		propres
				des autres		attribuables	Total des
	Nombre	Capital-	Surplus	éléments du		aux	capitaux
2021	d’actions	actions	d’apport	résultat global	Déficit	actionnaires	propres
		$	$	$	$	$	$
Soldes au début de la période	81 651 130	5 835	342 802	(5 716)	(224 545)	118 376	118 376
Résultat net pour la période	-	-	-	-	2 922	2 922	2 922
Autres éléments du résultat global	-	-	-	673	-	673	673
Résultat global	-	-	-	673	2 922	3 595	3 595
Actions ordinaires rachetées et annulées (note 6)	(249 572)	(17)	-	-	(792)	(809)	(809)
Exercice d’options sur actions	137 000	328	(90)	-	-	238	238
Rémunération à base d’actions	-	-	25	-	-	25	25
Soldes à la fin de la période	81 538 558	6 146	342 737	(5 043)	(222 415)	121 425	121 425

				Attribuables	aux actionnaires	de la Société
						Total des
						capitaux
				Cumul		propres
				des autres		attribuables	Total des
	Nombre	Capital-	Surplus	éléments du		aux	capitaux
2020	d’actions	actions	d’apport	résultat global	Déficit	actionnaires	propres
		$	$	$	$	$	$
Soldes au début de la période	83 401 558	5 961	342 737	(6 750)	(224 651)	117 297	117 297
Résultat net pour la période	-	-	-	-	2 341	2 341	2 341
Autres éléments du résultat global	-	-	-	(49)	-	(49)	(49)
Résultat global	-	-	-	(49)	2 341	2 292	2 292
Actions ordinaires rachetées et annulées (note 6)	(1 077 331)	(77)	-	-	(1 095)	(1 172)	(1 172)
Rémunération à base d’actions	-	-	29	-	-	29	29
Soldes à la fin de la période	82324227	5 884	342766	(6 799)	(223 405)	118 446	118 446

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

4 ▪ 5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés

5N PLUS INC.

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES Pour les périodes de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains) (non audité)

	Notes	2021	2020
		$	$
Activités d’exploitation
Résultat net		2 922	2 341
Ajustements de rapprochement du résultat net aux flux de trésorerie
Amortissement des immobilisations corporelles		3 810	4 625
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation		710	733
Amortissement des immobilisations incorporelles		680	741
Amortissement des autres actifs		102	88
Charge (produit) au titre de la rémunération à base d’actions		931	(935)
Impôt sur le résultat différé		121	242
Intérêts théoriques		107	127
Obligation au titre du régime d’avantages du personnel		(247)	(213)
(Profit) perte sur la sortie d’immobilisations corporelles		(32)	30
(Profit) perte latent(e) sur les instruments financiers détenus à des fins autres que
de couverture		(6)	2 218
(Profit) perte de change latent(e)sur des actifs et despassifs		(543)	297
Fonds provenant de l’exploitation avant ce qui suit :		8 555	10 294
Variation nette des soldes du fonds de roulement hors trésorerie	9	(5 843)	6 545
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation		2 712	16 839
Activités d’investissement
Ajouts d’immobilisations corporelles		(2 942)	(4 082)
Ajouts d’immobilisations incorporelles		(113)	(72)
Acquisition d’un placement en instruments de capitaux propres	10	(2 000)	-
Produits de la sortie d’immobilisations corporelles		53	-
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement		(5 002)	(4 154)
Activités de financement
Remboursement de la dette à long terme	4	(5 109)	(5 000)
Produits tirés de l’émission de dette à long terme	4	-	5 000
Coûts différés relatifs à la dette à long terme	4	(116)	-
Actions ordinaires rachetées	6	(809)	(1 172)
Émission d’actions ordinaires		328	-
Portions des paiements de loyers se rapportant au principal		(808)	(799)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement		(6 514)	(1971)
Incidence des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents
de trésorerie		(282)	(110)
(Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		(9 086)	10 604
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		39 950	20 065
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la finde la période		30 864	30 669
Informations supplémentaires1
Impôt sur le résultat payé		726	389
Intérêts payés		1 289	1561

1) Les montants payés au titre de l’impôt sur le résultat et les intérêts reçus ont été pris en compte dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation dans les tableaux des flux de trésorerie consolidés intermédiaires.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 5

5N PLUS INC. NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains, à moins d’indication contraire) (non audité)

1. Nature des activités

5N Plus inc. (« 5N Plus » ou la « Société ») est une société internationale établie au Canada. 5N Plus est un chef de file mondial dans la production de semiconducteurs spécialisés et de matériaux de haute performance. Ces matériaux ultrapurs constituent souvent la partie critique des produits offerts par ses clients, qui comptent sur la fiabilité d’approvisionnement de 5N Plus pour assurer la performance et la durabilité de leurs propres produits. La Société déploie un éventail de technologies exclusives et éprouvées pour mettre au point et fabriquer ses produits spécialisés, lesquels donnent lieu à de nombreuses utilisations dans différents secteurs de pointe, notamment les énergies renouvelables, la sécurité, la filière spatiale, l’industrie pharmaceutique, l’imagerie médicale, la production industrielle et la fabrication additive. Le siège social de la Société est situé au 4385, rue Garand, Montréal (Québec) H4R 2B4. La Société gère des centres de recherchedéveloppement, de production et de vente dans plusieurs pays, notamment en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La Société a pour mission d’être essentielle à ses clients, d’offrir une culture prisée par ses employés et d’inspirer confiance à ses actionnaires. Ses valeurs fondamentales sont l’intégrité, l’engagement, l’orientation client, le développement durable, l’amélioration continue, la santé et la sécurité. Les actions de la Société sont inscrites à la Bourse de Toronto (« TSX »). Dans les présents états financiers consolidés, la « Société » s’entend de 5N Plus et de ses filiales. Deux secteurs opérationnels sont présentés par la Société, soit le secteur Matériaux électroniques et le secteur Matériaux écologiques.

Le conseil d’administration de la Société a approuvé, le 3 août 2021, la publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.

La Société n’a connaissance d’aucun changement important aux facteurs de risque déjà présentés. Néanmoins, depuis janvier 2020, la propagation graduelle d’une nouvelle souche de coronavirus, la COVID-19, qui a poussé l’Organisation mondiale de la Santé à décréter une pandémie, a amené les gouvernements à l’échelle mondiale à adopter des mesures d’urgence visant à contrer la propagation du virus. Ces mesures ont fortement perturbé les activités des entreprises partout dans le monde, provoquant un ralentissement économique. Bien que la Société ait été en mesure de diminuer les effets à court terme de la crise, il n’est pas possible d’estimer de façon fiable la durée et la gravité de la pandémie mondiale ni les conséquences à long terme qu’elle pourrait avoir sur les résultats financiers, la situation financière et les flux de trésorerie de la Société. La pandémie de COVID-19 doit être considérée comme un facteur de risque.

2. Mode de présentation

Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière publiées par l’IASB (« IFRS ») et applicables à la préparation d’états financiers intermédiaires, notamment IAS 34, Information financière intermédiaire . Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés doivent être lus conjointement avec les états financiers consolidés annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2020, qui ont été préparés conformément aux IFRS.

La préparation d’états financiers conformes à IAS 34 repose sur l’utilisation de certaines estimations comptables cruciales. Elle exige aussi que la direction pose des jugements dans l’application des méthodes comptables de la Société. Les méthodes comptables adoptées dans les présents états financiers intermédiaires résumés non audités concordent avec celles utilisées l’exercice précédent, outre les méthodes additionnelles décrites ci-après.

La monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation de la Société sont le dollar américain.

6 ▪ 5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés

5N PLUS INC. NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains, à moins d’indication contraire) (non audité)

Impôt sur le résultat

L’impôt sur le résultat des périodes intermédiaires est comptabilisé en fonction du taux d’imposition qui serait applicable au montant total du résultat annuel prévu.

Actifs financiers

Placement en instruments de capitaux propres

Lors de la comptabilisation initiale, la Société évalue un placement en instruments de capitaux propres à sa juste valeur majorée ou minorée, dans le cas d’un placement en instruments de capitaux propres qui n’est pas à la juste valeur par le biais du résultat net (« JVRN »), des coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition ou à l’émission de ce placement en instruments de capitaux propres. Les coûts de transaction des placements en instruments de capitaux propres classés à la juste valeur par le biais du résultat net sont comptabilisés en charges à l’état du résultat net consolidé.

Pour l’évaluation ultérieure, les placements en instruments de capitaux propres que la Société n’a pas fait le choix irrévocable de présenter à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (« JVAERG ») sont évalués à la JVRN. Un profit ou une perte sur un placement en instruments de capitaux propres qui est ultérieurement évalué à la JVRN est comptabilisé à l’état du résultat net consolidé et présenté dans les autres profits et pertes, dans la période au cours de laquelle il survient.

3. Stocks

3. Stocks
	30 juin	31 décembre
	2021	2020
	$	$
Matières premières	21 365	21 272
Produits finis	48 611	45 867
Total des stocks	69 976	67 139

Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2021, un montant total de 22 448 $ et 43 456 $ au titre des stocks a été passé en charges dans le coût des ventes (16 488 $ et 37 751 $ pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2020).

Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2021, un montant total de 54 $ et de 167 $ au titre des dépréciations antérieurement comptabilisées a été repris et porté en réduction des charges dans le coût des ventes au moment où les stocks connexes ont été vendus (27 $ et 112 $ pour le secteur Matériaux écologiques et 27 $ et 55 $ pour le secteur Matériaux électroniques). Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2020, aucune dépréciation antérieurement comptabilisée n’a été reprise et portée en réduction des charges dans le coût des ventes au moment où les stocks connexes ont été vendus.

5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 7

5N PLUS INC. NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains, à moins d’indication contraire) (non audité)

4. Dette à long terme

4. Dette à long terme
	30 juin	31 décembre
	2021	2020
	$	$
Facilité renouvelable garantie de premier rang de 79 000 $ auprès d’un syndicat bancaire,
échéant en avril 20231	20 000	25 000
Prêt subordonné à terme non garanti, échéant en mars 20242	25 000	25 000
Prêt à terme,remboursé en totalité en mars 2021	-	109
	45 000	50 109
Moins lapartie courante de la dette à longterme	-	109
	45 000	50 000

• 1) En mars 2021, la Société a conclu une facilité de crédit multidevise renouvelable garantie de premier rang de 79 000 $ échéant en avril 2023 pour remplacer sa facilité renouvelable garantie de premier rang de 79 000 $ échéant en avril 2022. La facilité comprend une clause conditionnelle permettant de l’augmenter à 124 000 $. En tout temps, la Société peut demander que la facilité de crédit soit augmentée en vertu d’une clause accordéon prévoyant un montant additionnel de 30 000 $, sous réserve de l’examen et de l’approbation des prêteurs. Des emprunts en dollars américains, en dollars canadiens ou en dollars de Hong Kong (à hauteur de 4 000 $) peuvent être effectués aux termes de cette facilité de crédit renouvelable. Les emprunts portent intérêt soit au taux préférentiel du Canada, au taux de base des États-Unis, au taux de base de Hong Kong ou au taux LIBOR majoré d’une marge fondée sur le ratio dette nette de premier rang/BAIIA consolidé de la Société. En vertu des modalités de sa facilité de crédit, la Société doit respecter certaines clauses restrictives ayant trait aux ratios financiers. Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, la Société respectait toutes les clauses restrictives.

En février 2020, la Société a conclu, avec une grande institution financière canadienne, un swap de taux d’intérêt échéant en avril 2022 en vue de réduire l’exposition de ses charges financières aux fluctuations du taux LIBOR pour une tranche de sa facilité de crédit (note 10).

• 2) En février 2019, un prêt subordonné à terme non garanti d’une durée de cinq ans a été consenti à la Société par Investissement Québec. Le prêt a été déboursé en deux tranches, soit 5 000 $ le 6 février 2019 et 20 000 $ le 22 mars 2019. Les deux tranches du prêt à terme portent intérêt à un taux correspondant au taux de swap sur cinq ans libellé en dollars américains, majoré d’une marge de 4,19 %, soit respectivement 6,82 % et 6,64 %. En vertu des modalités du prêt, la Société doit respecter certaines clauses restrictives ayant trait aux ratios financiers. Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, la Société respectait toutes les clauses restrictives.

5. Charges, classées par nature

5. Charges, classées par nature
	Trois mois Six mois
	2021 2020 2021 2020
Salaires1 (Produit) charge au titre de la rémunération à base d’actions Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation Amortissement des immobilisations incorporelles Amortissement des autres actifs (Profit) perte sur la sortie d’immobilisations corporelles Frais de recherche et de développement, déduction faite du crédit d’impôt	$ $ $ $ 9 477 8 529 18 959 17 799 (309) 510 1 087 680 1 882 2 256 3 810 4 625 358 368 710 733 330 376 680 741 58 44 102 88 (32) - (32) 30 395 533 877 983

• 1) Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2020, les salaires ont été réduits d’un montant de 295 $ du fait de la Subvention salariale d’urgence du Canada.

8 ▪ 5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés

5N PLUS INC. NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains, à moins d’indication contraire) (non audité)

6. Capital-actions

Le 5 mars 2020, TSX a approuvé l’offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités de la Société, dans le cadre de laquelle la Société avait le droit de racheter aux fins d’annulation jusqu’à 2 000 000 d’actions ordinaires du 9 mars 2020 au 8 mars 2021.

Pendant la période de six mois close le 30 juin 2021, la Société a racheté et annulé 249 572 actions ordinaires à un prix moyen de 3,24 $ pour un montant total de 809 $. Un montant de 17 $ a été comptabilisé en diminution du capital-actions, et le solde de 792 $ a été porté en diminution du déficit.

Pendant la période de six mois close le 30 juin 2020, la Société a racheté et annulé 1 077 331 actions ordinaires à un prix moyen de 1,09 $ pour un montant total de 1 172 $. Un montant de 77 $ a été comptabilisé en diminution du capital-actions, et le solde de 1 095 $ a été porté en diminution du déficit.

7. Résultat par action

Le tableau qui suit présente le rapprochement des numérateurs et des dénominateurs utilisés pour le calcul du résultat de base et dilué par action :

base et dilué par action :
Numérateurs	Trois mois Six mois
	2021 2020 2021 2020
Résultat net attribuable aux actionnaires de 5N Plus	$ $ $ $ 2 159 1 749 2 922 2 341
Résultat netpour lapériode	2 159 1 749 2 922 2 341
	Trois mois Six mois
Dénominateurs	2021 2020 2021 2020
Nombre moyen pondéré d’actions – de base Effet dilutif : Options sur actions	81 471 503 82 494 186 81 498 579 82 865 777 235 318 - 272 378 21 502
Nombre moyenpondéré d’actions – dilué	81 706 821 82 494 186 81 770 957 82 887 279

Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2021, 109 033 et 48 212 options sur actions au total étaient exclues du nombre moyen pondéré d’actions – dilué, du fait de son effet antidilutif en raison du cours de l’action de la Société.

Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2020, 704 656 et 457 156 options sur actions au total étaient exclues du nombre moyen pondéré d’actions – dilué, du fait de leur effet antidilutif en raison du cours de l’action de la Société.

5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 9

5N PLUS INC. NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains, à moins d’indication contraire) (non audité)

8. Secteurs opérationnels

Les tableaux qui suivent présentent les informations examinées par le principal décideur opérationnel de la Société pour l’évaluation de la performance :

pour l’évaluation de la performance :
	Trois mois Six mois
	2021 2020 2021 2020
Matériaux écologiques Matériaux électroniques	$ $ $ $ 28 501 21 618 56 563 51 788 19 218 19 518 38 032 39 302
Total des produits	47 719 41 136 94 595 91090
Matériaux écologiques Matériaux électroniques Siège socialetmontantsnonaffectés	4 952 3 604 9 109 6 726 3 525 6 700 7 777 12 482 (2 141) (2 657) (4 270) (4 704)
BAIIA ajusté1 Intérêt sur la dette à long terme, intérêts théoriques et autres charges d’intérêts (Produit) charge au titre de la rémunération à base d’actions Pertes (profits) de change et au titre de dérivés Amortissement	6 336 7 647 12 616 14 504 848 873 1 588 1 772 (309) 510 1 087 680 327 631 (532) 1 080 2 570 3 000 5 200 6 099
Résultat avant impôt sur le résultat	2 900 2 633 5 273 4873

1) Résultat avant impôt sur le résultat, amortissement, (produit) charge au titre de la rémunération à base d’actions et charges financières (produits financiers).

Dépenses en immobilisations	Trois mois Six mois
	2021 2020 2021 2020
Matériaux écologiques Matériauxélectroniques	$ $ $ $ 583 1 405 1 593 3 095 668 457 1349 987
Total	1 251 1 862 2 942 4 082
Actifs excluant les actifs d’impôt différé	30 juin 2021 31 décembre 2020
Matériaux écologiques Matériaux électroniques Siège social et montants non affectés	$ $ 96 524 88 355 93 438 101 807 27 724 29727
**Total **	217 686 219 889

10 ▪ 5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés

5N PLUS INC.

NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS Pour les périodes de trois mois et de six mois closes les 30 juin (en milliers de dollars américains, à moins d’indication contraire) (non audité)

La répartition géographique des produits de la Société en fonction de l’emplacement des clients de cette dernière pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 ainsi que les actifs non courants identifiables au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 sont résumés dans les tableaux suivants :

Produits	Trois mois Six mois
	2021 2020 2021 2020
Asie Chine Japon Autre1 Amériques États-Unis Autre1 Europe Allemagne Belgique Pays-Bas France Autre1 Autre	$ $ $ $ 2 506 1 596 4 896 2 914 921 775 1 828 1 686 4 301 7 967 7 469 17 105 17 439 15 249 35 469 29 309 4 461 2 832 8 749 6 993 5 614 3 396 11 868 9 711 1 868 703 3 769 2 205 2 649 1 495 4 352 3 218 1 275 1 229 2 584 3 508 5 626 4 413 11 199 10 749 1 059 1 481 2 412 3 692
Total	47 719 41 136 94 595 91 090

[1)] Aucun n’excédant 10 %.

	30 juin	31 décembre
Actifs non courants (excluant les actifs d’impôt différé)	2021	2020
	$	$
Asie1	9 026	9 629
États-Unis	13 284	13 673
Canada	17 058	15 606
Europe
Belgique	9 117	9 652
Allemagne	20 025	20 434
Total	68 510	68 994

1) Aucun n’excédant 10 %.

Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2021, un client représentait environ 23 % des produits (30 % et 26 % pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2020) et est inclus dans les produits du secteur Matériaux électroniques.

5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 11

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9. Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie

La ventilation de la variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie liés à l’exploitation est la suivante :

	Six mois
	2021 2020
(Augmentation) diminution des actifs : Créances Stocks Impôt sur le résultat à recevoir Autres actifs courants Augmentation (diminution) des passifs : Dettes fournisseurs et charges à payer Impôt sur lerésultat à payer	$ $ (4 517) 5 651 (2 837) 3 743 512 323 (381) 978 691 (5 588) 689 1 438
Variation nette	(5 843) 6 545

Les opérations suivantes sont soit exclues des tableaux des flux de trésorerie consolidés intermédiaires, soit incluses dans ceux-ci :

ceux-ci :
	Six mois
	2021 2020
Exclusion des ajouts impayés à la fin de la période : Ajouts d’immobilisations corporelles	$ $ 360 314
Inclusion des ajouts impayés au début de la période : Ajouts d’immobilisations corporelles	775 1 012

12 ▪ 5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés

5N PLUS INC.

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10. Juste valeur des instruments financiers

Hiérarchie de la juste valeur

Le tableau qui suit présente les instruments financiers, par niveau, évalués à la juste valeur dans les états de la situation financière consolidés intermédiaires :

Au 30juin 2021	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3
	$	$	$
Actifs (passifs) financiers
À la juste valeur par le biais du résultat net
Swap sur actions1	-	6 112	-
Placement en instruments de capitaux propres2	-	-	2 000
Swap de taux d’intérêt3	-	(277)	-
Total	-	5 835	2 000
Au 31 décembre 2020	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3
	$	$	$
Actifs (passifs) financiers
À la juste valeur par le biais du résultat net
Swap sur actions1	-	5 950	-
Swap de taux d’intérêt3	-	(439)	-
Total	-	5 511	-

1) En juin 2017, la Société a conclu, avec une grande institution financière canadienne, un swap sur actions en vue de réduire l’exposition de ses

bénéfices aux fluctuations du cours de son action pour ses régimes d’unités d’actions différées, d’unités d’actions liées au rendement, d’unités d’actions restreintes et de droits à l’appréciation d’actions. Aux termes de ce swap, la Société obtient les avantages économiques de l’appréciation du cours de l’action, tout en effectuant des paiements à l’institution financière au titre des coûts de financement engagés par l’institution et de toute moins-value du cours de l’action. Le swap sur actions permet de contrebalancer en partie les fluctuations du cours de l’action de la Société se répercutant sur le coût des régimes d’unités d’actions différées, d’unités d’actions liées au rendement, d’unités d’actions restreintes et de droits à l’appréciation d’actions. Au 30 juin 2021, le swap sur actions visait 2 571 569 actions ordinaires de la Société. La juste valeur de ce dépôt indexé est comptabilisée dans les autres actifs courants.

2) En janvier 2021, la Société a acquis une participation minoritaire dans Microbion Corporation (« Microbion ») en contrepartie d’un montant de 2 000 $ comptabilisé dans les autres actifs.

• 3) En février 2020, la Société a conclu, avec une grande institution financière canadienne, un swap de taux d’intérêt en vue de réduire l’exposition de ses charges financières aux fluctuations du taux LIBOR sur une tranche de sa facilité de crédit (note 4). Aux termes de ce swap de taux d’intérêt, la Société échange les paiements d’intérêts. Selon les modalités du swap, à chaque date de paiement de l’intérêt, la Société recevra ou paiera un montant net correspondant à la différence entre le taux fixe de 1,435 % et son taux LIBOR appliquée à un montant nominal de 25 000 $.

11. Engagements et éventualités

Engagements

Dans le cours normal des activités, la Société a conclu des lettres de crédit d’un montant pouvant aller jusqu’à 579 $ au 30 juin 2021 (699 $ au 31 décembre 2020).

Éventualités

Dans le cours normal des activités, la Société est exposée à des événements pouvant donner lieu à des passifs éventuels ou à des actifs éventuels. À la date de publication des états financiers consolidés intermédiaires résumés, la Société n’avait connaissance d’aucun événement important susceptible d’avoir une incidence significative sur ses états financiers consolidés.

5N Plus ▪ États financiers consolidés intermédiaires résumés ▪ 13

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12. Projet d’acquisition d’AZUR SPACE

Le 30 mars 2021, la Société a conclu une entente avec AZUR SPACE Solar Power GmbH (« AZUR SPACE »), selon laquelle 5N Plus ferait l’acquisition de toutes les actions émises et en circulation d’AZUR SPACE (la « transaction ») pour un prix d’acquisition total prévu de 73 à 79 millions d’euros, sous réserve de certains ajustements à la clôture de l’opération. Le prix d’acquisition comprend 6,5 millions d’actions de 5N Plus, à être émises par la Société à la clôture de l’opération, sous réserve de l’approbation de la TSX, de même qu’une contrepartie en trésorerie. Ces deux éléments totaliseront environ 53 millions d’euros, selon le prix de clôture moyen pondéré en fonction du volume des actions de 5N Plus, avant la clôture de la transaction. En outre, 5N Plus s’attend à ce que l’endettement net maximal d’AZUR SPACE ne dépasse pas 27 millions d’euros. La tranche en trésorerie de la transaction doit être financée au moyen d’une facilité de crédit de premier rang (note 4). Cependant, la transaction demeure assujettie à certaines conditions de clôture habituelles, dont des approbations réglementaires.

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