Elecster Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 26, 2025

Tilinpäätös 2024_1 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-01-01 2024-12-31 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-01-01 2023-12-31 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700PEMBIJ4GPCYX48 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares ELECSTER OYJ - 202 4 1 2 ELECSTER OYJ - 202 4 Sisällysluettelo Tietoja osakkeenomistajille 3 Vuosikooste 3 Toimitusjohtajan katsaus 4 Konsernitilinpäätös, IFRS Hallituksen toimintakertomus 6 Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä 9 Konsernin tuloslaskelma 13 Konsernitase 14 Konsernin rahavirtalaskelma 15 Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 15 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 16 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma 35 Emoyhtiön tase 36 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 37 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 38 Tunnusluvut 45 Tunnuslukujen laskentakaavat 46 Osaketiedot 47 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 50 Tilintarkastuskertomus 51 Tilauskanta on lupaava 57 ELECSTER OYJ - 202 4 3 Tietoja osakkeenomistajille Varsinainen yhtiökokous Elecster Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 24.4.2025 klo 13.00 yhtiön toimitiloissa Akaassa, osoitteessa Sontulantie 382. Osallistumisoikeus yhtiökokoukseen Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on merkitty osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon viimeistään 17.4.2025. Ilmoittautuminen Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittaa osallistumisestaan viimeistään 22.4.2025 klo 16.00 mennessä, joko - kirjeitse osoitteeseen Elecster Oyj, PL 39, 37801 AKAA - puhelimitse numeroon 0201 541 211 / vaihde - sähköpostilla info@elecster.fi Kirjeitse ilmoittauduttaessa kirjeen on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ennakkoilmoittautumisen yhteydessä. Yksityiskohtainen yhtiökokouskutsu sekä yhtiökokoukselle tehdyt ehdotukset julkaistaan pörssitiedotteena ja asetetaan nähtäväksi yhtiön verkkosivuille, www.elecster.fi/hallinnointi viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta. Osinko Elecster Oyj:n hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei makseta. Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2025 Osavuosikatsaus ajalta 1.1. – 31.3.2025 8.5.2025 Puolivuosikatsaus ajalta 1.1. – 30.6.2025 15.8.2025 Osavuosikatsaus ajalta 1.1. – 30.9.2025 7.11.2025 Osavuosikatsaukset, puolivuosikatsaus ja pörssitiedotteet ovat saatavilla Elecsterin verkkosivuilla, osoitteessa www.elecster.fi Osakerekisteri Elecster Oyj:n osakkeet on liitetty arvo-osuusjärjestelmään. Omistajaluetteloa ylläpitää Euroclear Finland Oy. Osakkeenomistajaa pyydetään ilmoittamaan osoitteenmuutokset ja muut osakeomistukseensa liittyvät asiat siihen arvo-osuusrekisteriin, jossa hänellä on arvo- osuustili Vuosikooste 2024 26.1.2024 Sisäpiiritieto, tulosvaroitus: Elecster alentaa liikevaihto- ja tulosarviotaan 22.2.2024 Elecster-konsernin tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2023 21.3.2024 Elecster Oyj:n yhtiökokouskutsu 27.3.2024 Elecster Oyj:n vuosikertomus ja palkitsemisraportti vuodelta 2023 on julkaistu 23.4.2024 Elecster Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen päätökset 8.5.2024 Elecster-konsernin osavuosikatsaus 1.1. – 31.3.2024 15.8.2024 Elecster-konsernin puolivuosikatsaus 1.1. – 30.6.2024 7.11.2024 Elecster Oyj:n taloudellinen tiedottaminen ja yhtiökokous vuonna 2025 7.11.2024 Elecster-konsernin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2024 Pörssitiedotteet on luettavissa kokonaisuudessaan Elecsterin kotisivuilla www.elecster.fi 4 ELECSTER OYJ - 202 4 Toimitusjohtajan katsaus Vuosi 2024 oli Elecsterille sekä vaikea että palkitseva. Emme saavuttaneet kaikkia asetettuja taloudellisia tavoitteita, mutta huomioiden globaalit epävarmuustekijät, jotka vaikeuttivat tavoitteiden saavuttamista, voimme kuitenkin olla lähes tyytyväisiä vuoteen 2024. Maailmanlaajuinen epävarmuus tulevasta on tekijä, joka Elecsterin kaltaisilla investointihyödykkeitä valmistavilla yrityksillä vaikuttaa monin eri tavoin asiakkaidemme päätöksentekoon ja mahdollisuuksiin investoida. Elecsterin kohdalla vaikeuskerroin kasvaa entisestään, koska päämarkkinamme sijaitsevat alueilla joissa pääomia on selvästi vähemmän kuin kehittyneillä länsimarkkinoilla. Ukrainan ja Gazan sodat sekä marraskuun Yhdysvaltojen presidentinvaalit lisäsivät taloudellista epävarmuutta globaalisti ja saivat rahoittajat varovaisiksi. Rahan saatavuus ja hinta ovat yksi keskeisimmistä tekijöistä asiakkaidemme tehdessä investointipäätöksiä. Rahan saatavuuden lisäksi asiakkaillemme päänvaivaa aiheuttavat valuuttariskit. Epävarmoina aikoina monien Elecsterille tärkeiden kehittyvien markkinoiden paikalliset valuutat yleensä heikkenevät suhteessa euroon ja dollariin. Investointilaskelmalta putoaa pohja kun asiakkaamme laskutusvaluutta heikkenee kaksinumeroisin luvuin suhteessa investointivaluuttaan. Myös rahan hinta useilla Elecsterin markkina-alueilla on jotain aivan muuta kuin se mihin olemme suhteellisen vakailla Euroopan rahoitusmarkkinoilla tottuneet – vuonna 2024 toimitimme Zimbabween maidon prosessointi- ja pakkauslinjan. Zimbabwessa keskuspankin viitekorko on 35 %. Argentiinassa, jonne myös olemme toimittaneet useita linjoja viitekorko on lähes samaa luokkaa. Vaikka vuosi 2024 oli kasvaneen epävarmuuden aikaa globaalisti, voimme jossain määrin olla tyytyväisiä siihen, että onnistuimme vaikeissa olosuhteissa kasvattamaan konemyyntiämme vertailukauteen nähden. Tyytyväisiä voimme olla myös siihen, että konekauppoja solmittiin kaikilla merkittävillä päämarkkinoilla. Etelä-Amerikassa onnistuimme saamaan kaksi uutta referenssimarkkinaa, Uruguayn ja Ecuadorin. Historian valossa olemme todenneet, että referenssin saaminen markkinalle synnyttää uusia kauppoja tulevaisuudessa. Tyytyväisiä voimme olla myös siihen, että viimeisellä vuosineljänneksellä konemyynnin tilauskanta kehittyi sangen suotuisasti ja siten voimme lähteä tulevaan vuoteen melko rauhallisin mielin. Pakkausmateriaalien osalta emme missään nimessä voi olla tyytyväisiä vuoteen 2024. Suomen yksikkömme onnistui kasvattamaan toimitusvolyymiään, mutta Kenian ja Venäjän yksiköiden volyymit jäivät selvästi vertailukauden luvuista.Pakkausmateriaalien myyntivolyymien kasvattaminen onkin yksi keskeisimmistä tavoitteista vuodella 2025. Haluan kiittää kaikkia sidosryhmiämme vuodesta 2024 ja toivottaa menestystä vuodelle 2025. Me Elecsterillä lähdemme vuoteen 2025 positiivisin odotuksin. Maailman merillä tulee jatkossakin olemaan myrskyisää mutta uskon, että sillä kokemuksella ja osaamisella, jota koko Elecster- konsernin henkilöstöllä on, onnistumme luovimaan läpi vaikeidenkin paikkojen. Arto Kinnunen Toimitusjohtaja ELECSTER OYJ - 202 4 5 ELECSTER OYJ:n tilinpäätös vuodelta 2024 Hallituksen toimintakertomus Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2024 Konsernitilinpäätös Konsernin tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Konsernin oman pääoman muutoslaskelma Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase Emoyhtiön rahavirtalaskelma Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernin tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat Emoyhtiön osakekurssi ja vaihto Emoyhtiön osaketiedot Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus ELECSTER - KONSERNI 6 ELECSTER OYJ - 202 4 Hallituksen toimintakertomus 1.1. – 31.12.2024 Tilikauden 2024 yhteenveto Liikevaihto 33.915 tuhatta euroa (34.130 tuhatta euroa) - Liikevoitto 1.580 tuhatta euroa (2.001 tuhatta euroa) - Liikevoitto 4,7 % (5,9 %) liikevaihdosta - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 90,4 % (90,9 %) - Omavaraisuusaste 56,1 % (50,2 %) - Osakekohtainen tulos 0,07 euroa (-0,30 euroa) - Hallituksen voitonjakoehdotus 0,00 euroa osakkeelta (0,05 euroa Liiketoiminnan kuvaus ja toimintaympäristö Elecster Oyj on Helsingin Pörssissä (NASDAQ OMX Helsin- ki Oy) noteerattu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Akaa. Elecster Oyj on konsernin emoyhtiö. Elecster-konser- nin muodostivat katsantokauden lopulla emoyhtiö Elecster Oyj sekä tytäryhtiöt Sandudd Oy, Oy Finvac Automation Ltd, Oy Finvenla Ldt Suomessa, Elecster Baltic OÛ Virossa, OOO Finnpack, OOO Finnpack Systems, OOO Finnpack Upakovka ja OOO Elecster Venäjällä, Elecster (Tianjin) Dairy Machinery Ltd ja Elecster (Tianjin) Aseptic Packaging CO., Ltd Kiinassa sekä Elecster Kenya Limited Keniassa. Emoyhtiö suunnittelee, valmistaa ja markkinoi UHT-maidon prosessointilinjoja ja aseptisia pakkauslinjoja, pastöroidun maidon pakkauslinjoja sekä edellisiin liittyviä pakkausmateriaaleja maailmanlaajuisesti. Konsernilla on valmistustoimintaa Suomen lisäksi Venäjällä ja Keniassa. Konsernin liiketoiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin; teollisuustuotteet ja kuluttajatuotteet. Teollisuustuotesegmentin asiakkaat ovat pääosin meijereitä. Segmentin kokonaisliikevaihto pieneni 1,6 % edellisvuodesta. Maidon prosessointi- ja pakkauslinjatoimitusten määrä kuitenkin kasvoi yli 20 % edellisvuoteen verrattuna. Yhtiön asema järjestelmätoimittajana kasvavilla markkina-alueilla omassa markkinasegmentissään on säilynyt hyvänä. Toimivat referenssit ja myönteiset asiakaskokemukset avaavat uusia mahdollisuuksia. Konsernin muovikalvotoimitusten kokonaismäärä pieneni edelliseen vuoteen verrattuna. Yleinen keskustelu muovien käytöstä sekä ilmastonmuutoksen aiheuttama epävarmuus vaikuttavat osaltaan asiakkaidemme pakkausratkaisuihin. Uskomme kuitenkin, että UHT-maidon pussipakkaus tulee jatkossa vahvistamaan osuuttaan eri pakkausmuotojen joukossa. Kuluttajatuotteet-segmentissä markkinatilanne on ollut edelleen haastava. Segmentin liikevaihto kasvoi vertailuvuodesta tuloksen jäädessä kuitenkin negatiiviseksi. Toimenpiteet sekä liiikevaihdon kasvattamiseksi että tuloksen parantamiseksi jatkuvat. Kannattavuus Konsernin liikevoitto oli 1.580 tuhatta euroa (2.001 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 4,7 % (5,9 %). Teollisuustuotesegmentin suhteellinen kannattavuus liikevoitolla mitattuna heikkeni hienoisesti edellisen vuoden 8,7 %:ista 6,6 %:iin. Heikentyneeseen kannattavuuteen vaikuttivat lähinnä edellisvuotta matalemmat toimitusvolyymit. Muovin raaka-ainehinnat säilyivät raportoitavan tilikauden aikana pitkäaikaisten keskiarvojen tasolla. Kuluttajatuotesegmentin liikevoitolla mitattu kannattavuus parani edellisvuoteen nähden, mutta oli edelleen tappiollinen. Konsernin tulos ennen veroja oli 888 tuhatta euroa voitollinen (-39 tuhatta euroa tappiollinen). Tilikauden voitto oli 258 tuhatta euroa (-1.119 tuhatta euroa tappiollinen). Osakekohtainen tulos emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta tuloksesta oli 0,07 euroa (-0,30 euroa). Tase ja rahoitus Konsernitaseen loppusumma oli tilikauden päättyessä 41.602 tuhatta euroa (48.019 tuhatta euroa). Korollisten velkojen määrä oli 12.743 tuhatta euroa (18.419). Konsernin nettorahoituskulut olivat 693 tuhatta euroa (2.040 tuhatta euroa). Rahoituskulujen merkittävään laskuun vaikutti lähinnä realisoitumattomien kurssivoittojen määrän kasvu tarkasteluvuonna. Omavaraisuusaste oli 56,1 % (50,2 %). Investoinnit ja poistot Tilikaudella konsernin bruttoinvestoinnit olivat 243 tuhatta euroa. Pääosa investoinneista kohdistui teollisuustuotesegmenttiin suurimpien investointipanostuksien ollessa koneissa ja laitteissa. Suunnitelman mukaisten poistojen määrä oli 1.230 tuhatta euroa (1.479 tuhatta euroa). Tutkimus ja tuotekehitys Tutkimus- ja tuotekehitysmenojen määrä oli 1.230 tuhatta euroa (1.048 tuhatta euroa), 3,6 % (3,1 %) liikevaihdosta. Painopiste oli teollisuustuotesegmentin UHT-maidon prosessointilinjojen ja pakkauskoneiden kapasiteettiin, käytettävyyteen ja toimintavarmuuteen liittyvissä seikoissa sekä pakkausmateriaalien uusissa tuoteratkaisuissa, joilla tarjotaan asiakkaille kilpailukykyisiä, ympäristöystävällisiä vaihtoehtoja. Henkilöstö Konsernin henkilöstön määrä tilikaudella oli keskimäärin 217 (220), josta ulkomailla 94 (93). Segmenteittäin henkilöstö jakaantui seuraavasti: Teollisuustuotteet 194 (197) ja Kuluttajatuotteet 23 (23). TIlikauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli 213 (213). Tilikauden työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 8.068 tuhatta euroa (7.804 tuhatta euroa). Konsernin johto Toimitusjohtajana ja konsernijohtajana on vuodesta 2017 alkaen toiminut KTM Arto Kinnunen. Konsernirakenne Konsernirakenteessa ei tilivuoden aikana tapahtunut muutoksia. Laatu ja ympäristö Elecster Oyj soveltaa toiminnassaan ISO 9001:2000 – laatustandardin periaatteita. Laatujärjestelmä on tärkeä osa johtamisjärjestelmää. Konserni ottaa toiminnassaan huomioon ympäristönäkökohdat ja toimii ympäristönsuojelutoiminnassa yhteistyössä paikallisten viranomaisten kanssa. Pakkausmateriaalien kehitystyössä otetaan huomioon ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 7 kierrätettävyysmahdollisuudet. Valmistamillamme pakkausmateriaaleilla onkin etuna niiden hyvä soveltuvuus kierrätykseen ja uusiokäyttöön. Riskit ja epävarmuustekijät Konsernin liiketoimintaan liittyy strategisia liiketoimintariskejä, toiminnallisia riskejä, vahinkoriskejä ja rahoitusriskejä. Elecster ottaa hallittuja riskejä hyödyntääkseen liiketoimintamahdollisuudet optimaalisella tavalla. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että riskit on kartoitettu ja turvata edellytykset liiketoiminnalle asetettujen tavoitteiden saavuttamiselle ja yhtiön strategian mukaiselle kehitykselle. Riskit pyritään tunnistamaan ja arvioimaan yksikkötasolla osana liiketoiminnan johtamista, jotta käytettävissä on kulloinkin paras paikallinen osaaminen. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa toiminnan jatkuvuus kaikissa tilanteissa. Strategiset riskit Strategiset riskit liittyvät asiakassuhteisiin, maariskeihin, tuotekehitykseen sekä suoritettaviin investointeihin. Konsernin liiketoiminnasta merkittävä osa muodostuu Suomen ulkopuolella tapahtuvasta toiminnasta. Liiketoimintaympäristössä tapahtuvat muutokset saattavat vaikuttaa haitallisesti konsernin toimintaan. Osa konsernin asiakkaista toimii alueilla, joissa poliittinen ja taloudellinen tilanne saattaa olla epävakaa ja siltä osin nostaa maariskin suuruutta. Riskiä kuitenkin pienentää toimiminen useilla toisistaan riippumattomilla markkina-alueilla. Myös konsernin asiakaskunta on hajautunut maantieteellisesti ympäri maailmaa. Konserni ei ole kriittisellä tavalla riippuvainen yksittäisestä asiakkaasta. Konserni kohtaa kilpailua kaikilla markkinoilla, joilla sen tuotteita myydään. Kilpailu on joko maailmanlaajuista tai paikallista. Konsernin vahva tuotekehitys, kokonaisvaltainen tuote ja asiakaslähtöinen, asiakkaan tarpeet, toiveet ja odotukset, huomioonottava kokonaisvaltainen palvelu ovat keskeisessä asemassa kilpailussa menestymisessä. Toiminnalliset riskit ja vahinkoriskit Toiminnalliset riskit liittyvät tuotantoprosessiin, hankintaketjuun, suhdannevaihteluihin tai ulkoisiin tapahtumiin esim. raaka-ainehintojen muutoksiin. Elecsterin tuotannossa tärkeimmät raaka-aineet ovat ruostumaton teräs ja muoviraaka-aineet. Pääraaka-aineiden pitkälliset toimituskatkokset saattaisivat aiheuttaa tuotantokatkoksia ja vaikuttaa haitallisesti liiketoimintaan. Konserni käyttää useita kansainvälisesti toimivia raaka-ainetoimittajia pienentääkseen em. riskiä. Maailmantalouden kehitys saattaa vaikuttaa raaka-aineiden hintoihin, varsinkin yllättävillä heilahduksilla saattaa olla haitallinen vaikutus konsernin tulokseen. Konserni on liiketoiminnassaan enenevässä määrin yhteistyössä alihankintayritysten kanssa. Toimintamalliin liittyvää riskiä pienennetään ja tuotantotoiminnan tehokkuutta ja kykyä sopeuttaa valmistuskapasiteetti markkinakysyntää vastaavaksi parannetaan kiinnittämällä erityistä huomiota toimintamallin ohjaukseen. Osaan konsernin liiketoimintaa liittyy suhdannevaihtelua, jolla lyhyellä tähtäimellä saattaa olla vaikutusta konsernin tulokseen. Toimintaan liittyvät vahinkoriskit vakuutetaan ulkopuolisissa vakuutusyhtiöissä siinä määrin kun se on taloudellisesti perusteltavissa. Konsernin laaja vakuutusturva kattaa henkilövahingot, omaisuusvahingot, toiminnan keskeytymisen sekä tuote- ja toimintavastuun. Vakuutusten kattavuuden ja kilpailukykyisen hinnoittelun varmistamiseksi yhtiö kartoittaa vakuutusturvan vuosittain. Rahoitusriskit Rahoitusriskit muodostuvat luotto-, valuutta-, korko- ja likviditeettiriskeistä. Näitä käsitellään tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 21. Edellä olevaan riskien ja epävarmuustekijöiden kuvaukseen liittyy tulevaisuuteen kohdistuvia arvioita ja olettamuksia. Todelliset tulevaisuuden riskit ja niiden seuraamukset saattavat poiketa edellä esitetystä. Yhtiökokouspäätökset Elecster Oyj:n varsinainen yhtiökokous 23.4.2024 vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2023 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että osinkoa jaetaan 0,05 euroa osakkeelta. Osinko on maksettu 2.5.2024. HALLINTO Hallitus Yhtiökokous valitsi yhtiön hallituksen jäseniksi uudelleen dipl.ins. Jarmo Halose ja dipl.ins. Jukka Halosen sekä uusiksi jäseniksi MBA Juuso Halosen, KTM Veronika Halosen, MBA Aija Bärlundin ja yo-merk. Tero Ylinenpään. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan Jukka Halosen jatkamaan puheenjohtajana. Hallituksen palkkiot Yhtiökokous päätti maksaa hallituksen puheenjohtajalle ja jäsenille 12.000 euron suuruisen vuosipalkkion. Tilintarkastus Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö BDO Oy. Vastuullisena tarkastajana toimii KHT Henrik Juth. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Yhtiö antaa vuodelta 2024 selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement), joka on laadittu Hallinnointikoodin (Corporate Governance 2025) suosituksen ja arvopaperimarkkinalain 7 luvun 7 §:n mukaisesti. OSAKE, OSAKEPÄÄOMA JA OMISTUS Osakkeet Emoyhtiö Elecster Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A-sarja ja K- sarja. A-osake noteerataan NASDAQ OMX Helsingin Pörssissä. Tarkemmat tiedot osakepääoman rakenteesta, osakeomistuksen jakaumasta ja suurimmista osakkeenomistajista on esitetty toisaalla tässä tilinpäätöksessä. Osakekurssi ja vaihto Vuonna 2024 yhtiön A-osakkeen ylin kurssi oli 5,6 euroa ja alin 3,02 euroa. Katsauskauden päättyessä kurssi oli 3,06 euroa. A-osakkeita vaihdettiin tilikauden aikana 224.948 kappaletta, mikä vastaa 12,4 prosenttia A-osakkeiden määrästä. Omat osakkeet Katsauskauden päättyessä yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita. Liputusilmoitukset Yhtiö ei ole saanut liputusilmoituksia. ELECSTER - KONSERNI 8 ELECSTER OYJ - 202 4 Osakeomistus Osakeomistusta koskevat jakaumatiedot sekä osakkeen kurssikehitystä kuvaavat tiedot on esitetty tilinpäätöksen liitetiedoissa. Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut on esitetty vuosikertomuksen liitetiedoissa. Näkymät ja lähiajan epävarmuustekijät Talouskasvuun kohdistuvat riskit painottuvat edelleen arvioitua heikomman kehityksen suuntaan. Maailmankaupan kitkan lisääntymisen riski voi toteutuessaan hidastaa euroalueen talouskasvua vientikysynnän vaimenemisen ja maailmantalouden heikkenemisen välityksellä. Luottamuksen väheneminen voi estää kulutusta ja investointeja elpymästä odotettuun tahtiin. Kehityskulkua voivat vahvistaa Venäjän oikeudeton sota Ukrainassa, Lähi-idän järkyttävä konflikti ja muut geopoliittiset riskit, jotka voivat häiritä energian tarjontaa ja maailmankauppaa. Kasvu voi jäädä arvioitua heikommaksi myös, jos rahapolitiikan kiristämisen vaikutusten viive kestää odotettua pidempään. Kasvu voi toisaalta olla ennakoitua vahvempaa, jos rahoitusolojen keveneminen ja inflaation hidastuminen nopeuttavat kulutuksen ja investointien elpymistä arvioitua enemmän. Hyvän tilauskannan ansiosta näkymä vuodelle 2025 on positiivinen. Meijerikoneiden osalta odotamme positiivista kehitystä heti vuoden alusta lähtien ja pakkausmateriaalien osalta odotamme, että toimitusvolyymit ovat ensimmäisellä vuosipuolikkaalla samalla tasolla kuin vertailuvuonna ja toisella vuosipuolikkaalla panostuksemme pakkausmateriaalien myynnin kasvattamiseksi alkavat näkyä toimitusvolyymin kasvuna. Elecsterin toiminnassa maailmantalouden epävarmuuden tuomien riskien lisäksi erityisesti Venäjän toimintoihin liittyy merkittäviä riskejä. Venäjää vastaan asetettujen sanktioiden lisäksi epävarmuutta synnyttää poliittiset riskit, joista suurimpana huolenaiheena on Venäjän mahdolliset vastatoimenpiteet ns. ” ei-ystävällisistä ” valtioista peräisin olevia yrityksiä kohtaan. On mahdollista, että Venäjän hallinto säätää lakeja tai ryhtyy muihin toimenpiteisiin, joilla pyritään vaikeuttamaan länsimaisten yritysten toimintaa Venäjällä. Jos Venäjän hallinto pyrkisi vaikeuttamaan länsimaisten yritysten toimintaa Venäjällä, olisi mahdollisella muutoksella merkittäviä vaikutuksia Elecsterin toimintaan ja taloudelliseen asemaan. Toistaiseksi toimenpiteet ovat kuitenkin tähdänneet siihen, että yritykset jatkaisivat toimintaansa. Vetäytymistä Venäjältä on vaikeutettu tuntuvasti. Prosessit ovat pitkiä ja asiaa koskevaa lainsäädäntöä uudistetaan jatkuvasti. 25.4.2023 voimaansaatettu asetus ” Decree No 302 ” mahdollistaa Venäjän valtion omaisuudenhoitoviraston Rosimushchestvon siirtää väliaikaisesti osakkeet hallintaansa ja vaihtaa yrityksen paikallinen johto. Kyseisen asetuksen varjolla on toteutettu joitakin vetäytymisilmoituksen antaneiden Venäjän kannalta kriittisillä sektoreilla toimivien yrityksien haltuunottoja. Vetäytyminen Venäjän toiminnoista olisi myös Elecsterin osalta aikaavievä ja vaikea prosessi. Aiemmin ilmoitetun mukaisesti Elecster-konserni toistaiseksi jatkaa Venäjän toimintojaan ja seuraa tilanteen kehittymistä. Taloudellinen ohjeistus Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja osakekohtaisen tuloksen paranevan edelliseen vuoteen verrattuna. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Heti tilikauden päättymisen jälkeen selvisi, että Kiinan tytäryhtiöissä on mahdollisesti tapahtunut kavallus. Molempien Kiinan tytäryhtiöiden pankkitilejä on käytetty liiketoimintaan kuulumattomiin maksuihin. Olemme tehneet epäillystä kavalluksesta rikosilmoituksen ja Kiinan poliisi tutkii asiaa. Kavallusepäilyn seurauksena viimeisen vuosineljänneksen tulosta rasittaa noin 950.000 euron alaskirjaus. Muita katsauskauden jälkeisiä tapahtumia, jotka edellyttäisivät tilikaudelta esitettävän tiedon oikaisemista tai lisätietojen esittämistä, ei ole tiedossa. Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2024 oli 10.005.850,25 euroa, josta tilikauden voitto oli 1.417.003,82 euroa. Elecster Oyj:n hallitus esittää 24.04.2025 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 9 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2024 (Corporate Governance Statement) I. JOHDANTO Elecster Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa hallinnointikoodia (Corporate Governance 2025) lukuunottamatta suositusta 10 (hallitusten jäsenten riippumattomuus). Suosituksesta poikkeamisen syy on yhtiön omistusrakenne. Selvitys on laadittu hallinnointikoodin 2025 mukaisesti ja se esitetään osana toimintakertomusta. Hallinnointikoodi on julkisesti saatavilla Arvopaperiyhdistys ry:n internetsivuilla osoitteessa www.cgfinland.fi. II. HALLINNOINTIA KOSKEVAT KUVAUKSET Hallinnointi ja sovellettavat säännökset Elecster Oyj:n hallinto ja johtaminen perustuvat Suomen osakeyhtiö – ja arvopaperimarkkina-lakiin, yhtiön yhtiöjärjestykseen ja Nasdaq Helsinki Oy:n (jatkossa Helsingin pörssi) sääntöihin sekä muihin julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskeviin säädöksiin. Ulkomaisissa tytäryhtiöissä noudatetaan paikallisia lakeja. Yhtiökokous Yhtiökokous on yhtiön korkein päättävä elin. Se päättää sille osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvista tehtävistä. Yhtiökokous päättää muun muassa tilinpäätöksen vahvistamisesta, voitonjaosta, vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle, hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien valitsemisesta ja heille maksettavista palkkioista sekä yhtiöjärjestyksen muutoksista. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määräämänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Kutsu yhtiökokoukseen on toimitettava hallituksen päätöksen mukaisesti hallituksen nimeämässä, yhtiön kotipaikkakunnalla leviävässä valtakunnallisessa sanomalehdessä julkaistavalla ilmoituksella tai jättämällä kirjeissä yhtiön tiedossa olevilla osoitteilla postin kuljetettavaksi tai julkaisemalla yhtiön internetsivuilla. Kutsu yhtiökokoukseen voidaan osakeyhtiölain 5 luvun 19 §:n 1 mom. mukaan julkisessa osakeyhtiössä toimittaa aikaisintaan kolme kuukautta ennen osakeyhtiölain 5 luvun 6 a §:ssä tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Osakeyhtiölain 5 luvun 19 §:n 4 mom. mukaan pörssiyhtiössä kutsu yhtiökokoukseen on toimitettava viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta. Yhtiökokouskutsu on kuitenkin toimitettava vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölain 5 luvun 6 a §:ssä tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Yhtiökokouskutsu ja seuraavat tiedot asetetaan saataville yhtiön internet-sivuille yllä mainittuja määräaikoja noudattaen ennen yhtiökokousta: - osakkeiden ja äänioikeuksien kokonaismäärä kokouskutsun päivänä - yhtiökokoukselle esitettävät asiakirjat - hallituksen päätösehdotukset - asia, joka on otettu yhtiökokouksen asialistalle, mutta josta päätöstä ei ehdoteta tehtäväksi Voidakseen osallistua yhtiökokoukseen osakkeenomistajan on ennakkoilmoittauduttava viimeistään kokouskutsussa mainittuna päivänä. Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä on merkitty osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Yhtiön hallituksen puheenjohtajan, hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä hallituksen jäseneksi ehdolla olevan henkilön on oltava läsnä yhtiökokouksessa. Yhtiön tilintarkastajan on osallistuttava yhtiökokoukseen. Yhtiökokouksen pöytäkirja äänestystuloksineen sekä ne liitteet, jotka ovat osa kokouksen päätöstä, asetetaan saataville yhtiön internet-sivuille kahden viikon kuluessa yhtiökokouksesta. Hallitus Hallitus huolehtii yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan vähintään kolme ja enintään yhdeksän varsinaista jäsentä. Vuonna 2024 yhtiön hallituksessa oli kuusi jäsentä. Yhtiöjärjestyksessä ei ole erityistä hallituksen jäseniä koskevaa asettamisjärjestystä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalia ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen monimuotoisuuden kriteerejä ovat jäsenten monipuolinen kokemus eri toimialoilta sekä koulutus, ikä ja sukupuoli. Vuoden 2024 varsinaisessa yhtiökokouksessa vahvistettiin hallituksen jäsenmääräksi kuusi ja valittiin uudestaan hallituksen jäseniksi Jukka Halonen ja Jarmo Halonen. Hallituksen jäsenenä yhtiökokoukseen saakka toiminut Hilkka Tuori ei ollut käytettävissä uudelleenvalintaan. Uusiksi jäseniksi valittiin Aija Bärlund, Tero Ylinenpää, Veronika Halonen ja Juuso Halonen. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa valittiin Jukka Halonen jatkamaan puheenjohtajana. Hallituksen jäsenet ovat iältään 32 – 72 vuotiaita vuoden 2024 lopussa, ja jäsenistä neljä oli miehiä ja kaksi naisia eli aliedustetun sukupuolen osuus jäsenistä on 33 % (2/6). Jäsenillä on monipuolinen koulutustausta ja kokemusta eri yhtiöiden johtotehtävistä. Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuuden ja todennut, että Aija Bärlund ja Tero Ylinenpää ovat riippumattomia sekä yhtiöstä että yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Jarmo Halonen on riippumaton yhtiöstä, mutta oman ja lähipiirinsä osakkeenomistuksen perusteella ei ole riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Jukka Halonen, Juuso Halonen ja Veronika Halonen yhtiön työntekijöinä eivät ole riippumattomia yhtiöstä, eikä oman ja lähipiirinsä osakkeenomistuksen perusteella myöskään merkittävistä osakkeenomistajista. Se, että kolme hallituksen jäsentä ei ole riippumatonta yhtiöstä, ja että neljä hallitukseen kuuluvista jäsenistä ei ole riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista, johtuu yhtiön omistajarakenteesta. Hallituksen toiminta Osakeyhtiölaissa ja yhtiöjärjestyksessä erikseen määritettyjen tehtävien lisäksi hallitus esimerkiksi päättää yhtiön strategisista tavoitteista, hyväksyy budjetin, päättää yksittäisistä investoinneista, yritysostoista tai – myynneistä ja muista vastuista, jotka ovat strategisesti tai taloudellisesti merkittäviä sekä hyväksyy yhtiön riskinhallinnan periaatteet. Hallitus nimittää ja erottaa toimitusjohtajan sekä päättää bonuspalkkioista ja muista kannustinohjelmista. ELECSTER - KONSERNI 10 ELECSTER OYJ - 202 4 Hallitus on laatinut toimintaansa kirjallisen työjärjestyksen. Hallitus arvioi vuosittain toimintaansa ja työtapojaan. Hallituksella ei ole erillisiä valiokuntia. Vuonna 2024 hallitus kokoontui kymmenen kertaa. Jäsenten osallistuminen kokouksiin 2024 Hallituksen jäsen Osallistumiskerrat Jukka Halonen 10/10 Jarmo Halonen 10/10 Hilkka Tuori * 3/4 Aija Bärlund ** 6/6 Tero Ylinenpää ** 6/6 Veronika Halonen 6/6 Juuso Halonen ** 6/6 ’* Hallituksen jäsen 23.4.2024 saakka ’ Halltuksen jäsen 23.4.2024 alkaen Toimitusjohtaja Yhtiön hallitus nimittää toimitusjohtajan, joka on samalla konsernijohtaja. Toimitusjohtaja vastaa liiketoiminnan operatiivisesta johtamisesta, hallituksen päätösvaltaan kuuluvien asioiden esittelystä, hallituksen päätösten toteuttamisesta, hallinnon asianmukaisesta järjestämisestä sekä sijoittajasuhteista. Elecster Oyj:n toimitusjohtajana on vuodesta 2017 lähtien toiminut KTM Arto Kinnunen (synt. 1962). Toimitusjohtajan toimisuhteen ehdot määritetään kirjallisessa toimitusjohtaja- sopimuksessa, joka voidaan irtisanoa päättyväksi toimitusjohtajan puolelta kolmen kuukauden ja Elecster Oyj:n puolelta kuuden kuukauden kuluttua irtisanomisesta. Toimisuhteen päättymiseen ei liity erillistä erorahaa. Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy voimassa olevan lainsäädännön mukaan. Toimitusjohtaja Arto Kinnunen ei omista yhtiön osakkeita 31.12.2024. Johtoryhmä Johtoryhmän tehtävänä on operatiivisen toiminnan kehittäminen, asetettujen tavoitteiden ja suunnitelmien seuranta. Jokaisella johtoryhmän jäsenellä on oma toimintokokonaisuuksiin perustuva vastuualueensa. Johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle. Johtoryhmän kokoonpano, tehtävät ja vastuualueet sekä henkilö- ja omistustiedot esitellään yhtiön internet sivuilla Sijoittajat -osiossa http://www.elecster.fi/sijoittajat.html#johtoryhma. Palkitseminen Elecster julkaisee erillisen, yhtiökokoukselle huhtikuussa 2025 esiteltävän, palkitsemisraportin vuodelta 2024. III. KUVAUKSET SISÄISEN VALVONNAN MENETTELYTAVOISTA JA RISKIENHALLINNAN JÄRJESTELMIEN PÄÄPIIRTEISTÄ Ylin vastuu kirjanpidosta ja varainhoidon valvonnasta kuuluu yhtiön hallitukselle. Valvonnan käytännön järjestämisestä ja valvonnan toimivuuden seurannasta huolehtii toimitusjohtaja. Taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvällä sisäisellä valvonnalla on tavoitteena varmistaa, että yhtiön päätöksenteko perustuu luotettavaan informaatioon samoin kuin riittävään liiketoimintariskien tunnistamiseen. Liiketoiminnan ohjaus ja valvonta tapahtuvat koko konsernin kattavan säännöllisen raportoinnin perusteella. Taloudellista kehitystä seurataan kuukausittain hallitukselle esitettävien tuloksen, taseen, rahoituksen ja muiden toiminnan kehitystä kuvaavien raporttien avulla. Konsernin taloudellisen raportoinnin periaatteiden määrittely ja raportoinnin kehittäminen on emoyhtiön taloushallinnon organisaation vastuulla. Yhtiössä ei ole erityistä sisäisen tarkastuksen organisaatiota. Tilintarkastaja arvioi osana laillisuusvalvontaa yhtiön sisäisten kontrollien toimivuutta. Tarvittaessa voidaan sisäisen tarkastuksen toimeksiantoihin käyttää ulkopuolista palveluntuottajaa. Riskienhallinta on osa osakeyhtiölain mukaista hallituksen ja toimitusjohtajan yleistoimivaltaa sekä yhtiön liiketoiminnan suunnittelua ja johtamista. Riskienhallinnan tavoitteena on turvata edellytykset liiketoiminnalle asetettujen tavoitteiden saavuttamiselle ja yhtiön strategian mukaiselle kehitykselle. Riskienhallinta perustuu riskin tunnistamiseen ja arviointiin yksikkötasolla osana liiketoiminnan johtamista hyödyntäen henkilöstön osaaminen ja panos. Riskienarvioinnit ja – analyysit toteutetaan itsearviointeina sekä myös yhteistyössä vahinkovakuutusyhtiöiden kanssa. Yhtiö ottaa riskejä, jotka luontaisesti kuuluvat sen liiketoimintaan ja ovat strategian mukaisia. Sellaisia riskejä, jotka toteutuessaan voivat vaarantaa toiminnan jatkuvuuden tai jotka voivat oleellisesti vahingoittaa yhtiön toimintaa ei oteta. Liiketoiminnasta aiheutuviin omaisuus-, vahinko- ja vastuuvahinkoriskeihin on varauduttu asianmukaisin vakuutuksin. IV. MUUT CG-SELVITYKSESSÄ ANNETTAVAT TIEDOT Lähipiiriliiketoimet Elecsterissä lähipiiriin kuuluvat yhtiön johtoon kuuluvat avainhenkilöt, heidän lähipiirinsä sekä konsernin emoyritys ja sen tytäryhtiöt. Lähipiiriin kuuluvat henkilöt on määritelty vuonna 2024. Yhtiön lähipiiriohjeistuksen mukaan kaikki lähipiiriliiketapahtumat tulee tehdä markkinaehtoisesti. Sisäpiirihallinto Elecster noudattaa Helsingin Pörssin sisäpiiriohjetta. Yhtiössä ylläpidetään luetteloa kaikista niistä henkilöistä, joilla on pääsy sisäpiiritietoon. Luetteloa ylläpidetään johdon ilmoitusvelvollisista, pysyvästä sisäpiiristä sekä erikseen nimetyistä hankkeista. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (MAR) mukaiseen johdon ilmoitusvelvollisten ryhmään kuuluvat yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja sekä heidän lähipiirinsä. Pysyvään sisäpiiriin kuuluvat tilintarkastajat sekä johtoryhmän jäsenet. Edellä kuvatun osalta yhtiön sisäpiiriluetteloa on pidetty Euroclear Finland Oy:n SIRE –järjestelmässä. Sisäpiiriin merkittyjä henkilöitä koskee 30 päivän pituinen suljettu ajanjakso ennen yhtiön tilinpäätöstiedotteen, puolivuotiskatsauksen ja osavuosikatsausten julkistamista. Sama kaupankäyntirajoitus (laajennettu suljettu ikkuna) koskee myös sisäpiiriin kuulumattomia, erikseen nimettyjä henkilöitä, joilla oman tehtävänsä kautta on mahdollisesti pääsy sisäpiiritietoon. Yhtiön sisäpiirivastaavana toimii talousjohtaja. Sisäpiiriläiselle annetaan kirjallinen ilmoitus sisäpiiriin kuulumisesta. Elecster Oyj huolehtii koulutuksella ja tiedottamisella siitä, että sisäpiiriläiset tunnistavat asemansa ja sen vaikutukset. Tilintarkastus Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiöllä on vähintään yksi varsinainen tilintarkastaja ja hänellä varatilintarkastaja. Jos ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 11 tilintarkastajia on valittu enemmän kuin yksi tai on valittu tilintarkastusyhteisö, ei varatilintarkastajaa kuitenkaan tarvitse valita. Tilintarkastajan on oltava KHT-tilintarkastaja tai tilintarkastusyhteisö, jonka nimeämän päävastuullisen tilintarkastajan tulee olla KHT-tilintarkastaja. Tilintarkastajien toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen ehdotus tilintarkastajiksi ilmoitetaan yhtiökokouskutsussa. Yhtiökokouksen valitsemana varsinaisina tilintarkastajina vuonna 2024 toimi tilintarkastusyhteisö BDO Oy. Vastuullisena tilintarkastaja toimi KHT Henrik Juth. Tilintarkastajat antavat vuosittain tilintarkastuskertomuksen Elecster Oyj:n varsinaiselle yhtiökokoukselle. Sen lisäksi tilintarkastajat esittävät hallitukselle vuosittain tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sisältäen tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen tarkastuksen suunnitelman sekä raportoivat niistä ja muista havainnoista hallitukselle. Tilintarkastussuunnitelmassa on otettu huomioon, että yhtiöllä ei ole erillistä sisäisen tarkastuksen organisaatiota. Tilikaudella 2024 konsernin tilintarkastajille tilintarkastuksesta maksetut palkkiot olivat yhteensä 74.464,67 euroa. Elecster Oyj:n hallitus Jukka Halonen Syntymävuosi: 1963 Koulutus: diplomi-insinööri Päätoimi: Elecster Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Keskeinen työkokemus: Elecster Oyj:n palveluksessa eri tehtävissä vuosina 1988–2002 ja 2003 -. Aurora Borealis Teknologiakeskus Oy:n toimitusjohtaja 2002-2003. Hallituksen jäsenyyden alkamisaika: 1996, puheenjohtaja vuodesta 2002 lähtien Keskeisimmät samanaikaiset luottamustehtävät: - Osakeomistus yhtiössä: 38.230 osaketta Yhtiön osakejohdannaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvat omistukset ja oikeudet: - Jarmo Halonen Syntymävuosi : 1952 Koulutus : diplomi-insinööri Päätoim i: - Keskeinen työkokemus : Elecster Oyj:n palveluksessa 1978-2017, josta toimitusjohtajana vuodesta 1988 lähtien 28.2.2017 saakka. Hallituksen jäsenyyden alkamisaika : 1986 Keskeisimmät samanaikaiset luottamustehtävät : Keskinäinen vakuutusyhtiö Fennia, hallintoneuvoston jäsen, BBS-Bioactive Bone Substitutes Oyj, hallituksen jäsen, Bio Bones Oy, hallituksen jäsen Osakeomistus yhtiössä : 7.694 kappaletta osakkeita ja määräysvaltayhteisön omistus 3000 (31.12.2024) osaketta Yhtiön osakejohdannaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvat omistukset ja oikeudet : - Juuso Halonen Syntymävuosi : 1991 Koulutus : MBA Päätoim i: Tietohallintojohtaja Elecster Oyj:ssä Keskeinen työkokemus: Elecster Oyj:n palveluksessa eri tehtävissä vuodesta 2011 lähtien. Hallituksen jäsenyyden alkamisaika : 2024 Keskeisimmät samanaikaiset luottamustehtävät : - Osakeomistus yhtiössä : 32.705 osaketta (31.12.2024) Yhtiön osakejohdannaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvat omistukset ja oikeudet : - ELECSTER - KONSERNI 12 ELECSTER OYJ - 202 4 Veronika Halonen Syntymävuosi: 1992 Koulutus: KTM Päätoimi: Group controller Elecster Oyj:ssä Keskeinen työkokemus: OP Vakuutus Oy Vakuutusneuvoja 2018, Elecster Oyj Export Assistant 2019, Kesko Oyj Finance Specialist 2020-2021, Leckle Corporate Finance Oy Analyst 2023- 2024, Elecster Oyj Group controller 2024- Hallituksen jäsenyyden alkamisaika: 2024 Keskeisimmät samanaikaiset luottamustehtävät: - Osakeomistus yhtiössä: 114.709 osaketta (31.12.2024) Yhtiön osakejohdannaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvat omistukset ja oikeudet: - Aija Bärlund Syntymävuosi : 1962 Koulutus : MBA, International Business, Helsingin kauppakorkeakoulu Päätoim i: Liikkeenjohdon konsultti Keskeinen työkokemus : Liiketoiminnan ja organisaatioiden kehittäminen. Auttanut lukuisia suomalaisyrityksiä kansainvälistymään ja vahvistamaan markkina-asemiaan kv-markkinoilla. Hallitus- ja neuvonantajakokemusta toimialoina mm. AI, blockchain, cleantech, foodtec, palvelumuotoilu, teknologiakehitys, kestävä kehitys ja strateginen vastuullisuus. Hallituksen jäsenyyden alkamisaika : 2024 Keskeisimmät samanaikaiset luottamustehtävät : Espoon Yrittäjät ja Espoon Seudun Yrittäjät, hallituksen puheenjohtaja, Suomen Yrittäjät, kasvu- ja kansainvälisyysvaliokunnan varapuheenjohtaja, World Economic Forumin ilmastoaloite, Boards Impact Forum, pohjoismainen hallitus, Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva, hallintoneuvoston jäsen Osakeomistus yhtiössä : - (31.12.2024) Yhtiön osakejohdannaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvat omistukset ja oikeudet : - Tero Ylinenpää Syntymävuosi : 1966 Koulutus : yo-merkonomi Päätoim i: Hallitusammattilainen Keskeinen työkokemus: Lappset Group Oy:n eri johtotehtävissä v 1994-2023, joista viimeiset 10 v. toimitusjohtajana. Hallituksen jäsenyyden alkamisaika : 2024 Keskeisimmät samanaikaiset luottamustehtävät : Kontiotuote Oy:n hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2019 lähtien, Santapark Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 2016 lähtien ja Efficient Network Partner Oy:n ja Feel Career Oy:n hallituksen jäsen sekä KP-ServicePartner Oy:n Advisory Boardin jäsen vuodesta 2024 lähtien. Osakeomistus yhtiössä : - (31.12.2024) Yhtiön osakejohdannaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvat omistukset ja oikeudet : - ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 13 Konsernitilinpäätös, IFRS Konsernin tuloslaskelma Liitetieto 2024 2023 LIIKEVAIHTO 33 915 34 130 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -938 86 Valmistus omaan käyttöön 0 32 Liiketoiminnan muut tuotot 3 375 91 Materiaalit ja palvelut 4 -15 557 -16 577 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 5 -8 068 -7 804 Poistot 6 -1 230 -1 479 Liiketoiminnan muut kulut 7 -6 917 -6 477 LIIKEVOITTO 1 580 2 001 Rahoitustuotot 8 2 240 697 Rahoituskulut 8 -2 933 -2 737 VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA 888 -39 Tuloverot 9 -630 -1 080 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 258 -1 119 TILIKAUDEN VOITON/TAPPION JAKAUTUMINEN: Emoyhtiön osakkeenomistajille 10 258 -1 120 Määräysvallattomille omistajille 0 1 258 -1 119 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, laimentamaton 0,07 -0,30 Konsernilla ei ole laimentavia kantaosakkeiden määrää lisääviä osaketekijöitä. Konsernin laaja tuloslaskelma 2024 2023 TILIKAUDEN VOITTO 258 -1 119 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT: Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä -1 140 -1 881 Muut laajan tuloksen erät, netto -1 140 -1 881 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -882 -3 000 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -881 -2 998 Määräysvallattomille omistajille -1 -2 -882 -3 000 ELECSTER - KONSERNI 14 ELECSTER OYJ - 202 4 Konsernitase Liitetieto 2024 2023 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 11 337 323 Aineelliset hyödykkeet 12 8 249 9 365 Sijoitukset 14 77 81 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 15 605 581 Laskennallinen verosaaminen 16 486 394 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 9 754 10 744 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 17 18 020 19 045 Myyntisaamiset ja muut saamiset 18 8 154 6 917 Tuloverosaaminen 18 176 484 Rahat ja pankkisaamiset 19 5 500 10 830 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 31 849 37 275 VARAT 41 603 48 019 OMA JA VIERAS PÄÄOMA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 19.4. 3 152 3 152 Ylikurssirahasto 4 239 4 239 Muut rahastot 94 92 Muuntoerot 541 261 Kertyneet voittovarat 14 688 16 098 22 713 27 493 Määräysvallattomat omistajat 9 10 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 22 723 23 851 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA Laskennallinen verovelka 21 441 378 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 19.2. 5 918 10 558 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 6 358 10 936 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 19.2. 6 826 7 861 Ostovelat ja muut velat 19.3. 5 478 4 897 Tuloverovelka 19.3. 218 474 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 12 522 13 231 OMA PÄÄOMA JA VELAT 41 603 48 019 ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 15 Konsernin rahavirtalaskelma 2024 2023 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 258 -1 119 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa -29 2 246 Korkokulut ja muut rahoituskulut 1 461 1 338 Verot 630 1 080 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 56 759 Vaihto-omaisuuden muutos 1 134 95 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -327 745 Maksetut korot -1 869 -1 671 Saadut korot ja osingot 253 207 Maksetut verot -560 -1 162 Liiketoiminnan rahavirta 1 006 2 518 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -190 -339 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 40 118 Lainasaamisten takaisinmaksut 4 2 Investointien rahavirta -147 -219 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 0 5 154 Lainojen takaisinmaksut -5 833 -6 545 Maksetut osingot -207 -545 Rahoituksen rahavirta -6 040 -1 936 Rahavarojen muutos -5 181 363 Rahavarat tilikauden alussa 10 830 11 434 Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus -149 -967 Rahavarat tilikauden lopussa 5 500 10 830 Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 2023 Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerot Voittovarat Yhteensä Vähemmistö -osuus Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2023 3 152 4 239 98 372 19 633 27 493 11 27 505 Osingonjako -187 -187 -187 Laaja tulos 2 280 -1 164 -882 -1 -883 Muut muutokset -59 -59 0 -59 OMA PÄÄOMA 31.12.2023 3 152 4 239 92 261 16 098 23 841 10 23 851 2024 Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerot Voittovarat Yhteensä Vähemmistö -osuus Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2024 3 152 4 239 92 261 16 098 23 841 10 23 851 Osingonjako -562 -562 -562 Laaja tulos -6 -111 -2 881 -2 998 -2 -3 000 Muut muutokset -92 -92 0 -92 OMA PÄÄOMA 31.12.2024 3 152 4 239 94 541 14 688 22 714 9 22 723 ELECSTER - KONSERNI 16 ELECSTER OYJ - 202 4 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Yrityksen perustiedot Raportoitavan yhteisön nimi Elecster Oyj Yhteisön kotipaikka Akaa, Suomi Yhteisön oikeudellinen muoto OYJ Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Sontulantie 382, 37800 Akaa, Suomi Pääasiallinen toimipaikka Eurooppa, Aasia ja Afrikka Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Elecster suunnittelee, valmistaa ja markkinoi päätuotteenaan UHT-maidon prosessointi- ja aseptisia pakkauslinjoja, pastoroidun maidon pakkauslinjoja sekä niihin liittyviä pakkausmateriaaleja maailmanlaajuisesti. Emoyhtiön nimi Elecster Oyj Koko konsernin emoyhtiön nimi Elecster Oyj Elecster Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 21.3.2025 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.elecster.fi tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista edellä mainitusta osoitteesta. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS- standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin tai oletushankintamenoihin perustuen, lukuun ottamatta myytävissä olevia rahoitusvaroja, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja – velkoja, jotka on arvostettu käypään arvoon. Tilinpäätöstiedot on esitetty tuhansina euroina. Tilinpäätöstä laadittaessa voimassa olleilla uusilla ja uudistetuilla standardeilla sekä lausunnoilla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS -standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on tehnyt. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa ”Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Elecster Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernin keskinäinen omistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lukien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat voitot, sisäiset saamiset ja velat sekä konsernin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalenemisesta. Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään erillisessä tuloslaskelmassa sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Ulkomaan rahan määräisten erien muuttaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen likimain tapahtumapäivän kurssia. Kauden lopussa avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen kauden lopun kursseja. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja – tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja –tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja –kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten laajojen tuloslaskelmien ja erillisten tuloslaskelmien tuotto- ja kuluerät on muunnettu euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kursseihin ja taseet raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa sekä taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai – ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 17 tappiota. Siirtymäpäivästä lähtien konsernitilinpäätöstä laadittaessa syntyneet muuntoerot esitetään omassa pääomassa erillisenä eränä. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Maa- alueista ei tehdä poistoja. Maa-alueet, joihin kohdistuu arvonkorotuksia, on arvostettu oletushankintamenoon. Suunnitelmapoistot on laskettu taloudellista pitoaikaa vastaavina tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta taloudellisen pitoajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 15-30 vuotta Koneet ja kalusto 3-15 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 10 vuotta Hyödykkeen jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja – tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa. Myyntivoitto/myyntitappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena. Itse valmistetun omaisuuserän hankintameno sisältää materiaalimenot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat välittömät menot sekä muut välittömät menot, jotka johtuvat käyttöomaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta ja valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa. JULKISET AVUSTUKSET Aineellisen käyttöomaisuuden hankintaan liittyvät julkiset avustukset vähennetään hyödykkeen hankintamenosta ja kirjataan tuloslaskelmaan pienentämään hyödykkeestä kirjattavia poistoja. Muut julkiset avustukset kirjataan tuloslaskelmaan tuottoina niille tilikausille, joilla avustuksia vastaavat kulut syntyvät. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Liikearvo Elecster konsernin IFRS –mukaisessa taseessa ei ole liikearvoja. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimus- ja kehittämismenot kirjataan kuluiksi. Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva oletettu taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Patentit, tavaramerkit ja lisenssit, joilla on rajallinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. ATK- ohjelmistojen poistoaika on 3-5 vuotta. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineiden ostomenot, muuttuvat valmistuspalkat, muut muuttuvat valmistusmenot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (normaalitoiminta- asteeseen perustuen), mutta ei vieraan pääoman menoja. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot. Johto arvioi edellä olevan laskentatavan mukaista epäkuranttiutta tilikauden aikana ja tilinpäätöksessä. Todetut epäkuranttiudet kirjataan tilikauden tulokseen. VUOKRASOPIMUKSET Konserni vuokralleottajana IFRS 16 mukaan kaikki vuokrasopimukset esitetään vuokralleottajan taseessa. Vuokralleottaja kirjaa taseeseen käyttöoikeusomaisuuserän perustuen sen oikeuteen käyttää kyseistä omaisuuserää sekä leasingvelan perustuen velvollisuuteen suorittaa vuokramaksuja. Käyttöomaisuuserät poistetaan vuokra-ajan kuluessa. Leasingvelan korkokulu esitetään rahoituskuluissa. ARVONALENTUMISET Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumisen arviointia varten konsernin omaisuus jaetaan yksiköihin sille alimmalle tasolle, joka on muista yksiköistä pääosin riippumaton ja jonka rahavirrat on erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavaroista. Arvonalennuksena kirjataan määrä, jolla omaisuuden tasearvo ylittää vastaavan omaisuuden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kerrytettävissä olevaksi rahamääräksi otetaan omaisuuserän nettomyyntihinta tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvo perustuu pääsääntöisesti tulevaisuuden diskontattuihin nettokassavirtoihin, jotka vastaavan omaisuuden avulla on saatavissa. Arvonalennustappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. TYÖSUHDE-ETUUDET Eläkevelvoitteet Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee. Konserniyhtiöiden eläkejärjestelyt on hoidettu vakuutusyhtiöissä ja ne ovat luonteeltaan maksupohjaisia. ELECSTER - KONSERNI 18 ELECSTER OYJ - 202 4 Osakeperusteiset maksut Konsernilla ei ole työsuhteisiin liittyviä optio- tai muita osakeperusteisia palkitsemisjärjestelmiä. VARAUKSET Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta tai aiheuttaa taloudellisen menetyksen ja velvoitteen määrä on luotettavasti arvioitavissa. Mikäli konserni odottaa varauksen tulevan katetuksi, esimerkiksi vakuutussopimuksesta, saatava korvaus merkitään taseeseen erillisenä saatavana, mutta vain, jos korvauksen saaminen on käytännöllisesti katsoen varmaa. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välittömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. KAUDEN VEROTETTAVAAN TULOON PERUSTUVAT VEROT JA LASKENNALLISET VEROT Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikista kirjanpidon ja verotuksellisen arvon välisistä väliaikaisista eroista raportointikauden päättymishetkellä vahvistettuja verokantoja käyttäen. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin arvostuksista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, johon todennäköisesti on käytettävissä tulevien tilikausien verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. TULOUTUSPERIAATTEET Liikevaihtona esitetään tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot oikaistuna välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla. Myydyt tavarat ja tuotetut palvelut Tuotot tavaroiden ja palveluiden myynnistä on tuloutettu IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista –standardin mukaisesti konetoimituksen muodostaessa oman suoritevelvoitteensa ja asennusvalvontaan liittyvä palvelukokonaisuus omansa. Konetoimitukset tuloutetaan toimitushetkellä ja asennusvalvontaan liittyvä palvelukokonaisuus suoritevelvoitteen toteutumisen jälkeen. Esittäminen ja liitetiedot IFRS 15 mukaan myyntituotot on jaettava ryhmiin, jotka kuvaavat sitä, kuinka taloudelliset tekijät vaikuttavat myyntituottojen luonteeseen, määrään, ajoittumiseen ja epävarmuuteen. Konserni esittää ulkoisen liikevaihdon liiketoiminnallisina kokonaisuuksina segmenteittäin yhdenmukaisesti konsernin sisäisen raportoinnin kanssa. Lisenssi- ja royaltytuotot Lisenssi- ja royaltytuottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasiallisen sisällön mukaisesti. Pitkäaikaishankkeet Konsernilla ei tällä hetkellä ole IAS 11 mukaisia pitkäaikaishankkeita. Korot ja osingot Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot kun oikeus osinkoon on syntynyt. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Konsernin rahoitusvarat on luokiteltu seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat, eräpäivään asti pidettävät sijoitukset, lainat ja muut saamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Transaktiomenot sisältyvät alkuperäiseen kirjanpitoarvoon kun kyseessä on erä jota ei arvosteta käypään arvoon tuloksen kautta. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Lainat ja muut saamiset ovat varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määrättävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Tähän ryhmään sisältyvät konsernin rahoitusvarat, jotka on aikaansaatu luovuttamalla rahaa, tavaroita tai palveluita velallisille. Ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, ja ne sisältyvät lyhyt- ja pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin; viimeksi mainittuihin mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista. Konsernitileihin liittyvät luottotilit sisältyvät lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin. Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin, ja ne voivat olla korollisia tai korottomia. SUOJAUSLASKENTA Konsernin varsinaisen liiketoiminnan rahavirran pääasiallinen suojaustapa on saatava/velka –position seuranta valuuttakohtaisesti. LIIKEVOITTO IAS-1 Tilinpäätöksen esittäminen –standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten valmisteiden varaston muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut tuloslaskelmaerät ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 19 esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä. Muussa tapauksessa kurssierot sisältyvät rahoituseriin. JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAATIMISPERIAATTEET JA ARVIOIHIN SISÄLTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymishetkellä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja oletusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksiköiden kanssa. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arvioita tai olettamuksia korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla. Elecsterin toiminnassa maailmantalouden epävarmuuden tuomien riskien lisäksi erityisesti Venäjän toimintoihin liittyy merkittäväiä riskejä. On mahdollista, että Venäjän hallinto säätää lakeja tai ryhtyy muihin toimenpiteisiin, joilla pyritään vaikeuttamaan länsiyritysten toimintaa Venäjällä. Toistaiseksi toimenpiteet ovat kuitenkin tähdänneet siihen, että yritykset jatkaisivat toimintaansa. Myös Venäjän ruplan tulevaan kurssikehitykseen liittyy paljon riskiä. Ruplan arvon mahdollisesti suuretkin muutokset vuonna 2025 muodostavat merkittävän epävarmuustekijän Elecsterin toiminnassa ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa. ELECSTER - KONSERNI 20 ELECSTER OYJ - 202 4 2.Myyntituotot asiakassopimuksista IFRS 15 – myyntituotot asiakassopimuksista – standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen asiakassopimusten perusteella saatavien myyntituottojen kirjaamiseen. Myynnin kirjaaminen voi tapahtua ajan kuluessa tai tiettynä ajankohtana, ja keskeisenä kriteerinä on määräysvallan siirtyminen. Yhteisön on kirjattava myyntituotto, kun se täyttää suoritevelvoitteen luovuttamalla luvatun tavaran tai palvelun asiakkaalle. IFRS 15 -standardin perusperiaatteena on, että yhteisön on kirjattava myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon yhteisö odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Elecsterin myyntituottojen tuloutus tapahtuu yhtenä ajankohtana määräysvallan siirtyessä asiakkaalle. Pääsääntöisesti tämä tapahtuu tuotteiden Incoterms- sopimusehtojen mukaisen luovutuksen yhteydessä. Tulovirta 2024 2023 Liikevaihto teollisuustuotteet 29 995 474 30 490 234 Liikevaihto kuluttajatuotteet 3 919 978 3 639 547 Yhteensä 33 915 452 34 129 782 Asiakassopimusten tuottojen ajoittuminen 2024 2023 Tiettynä ajankohtana 33 915 452 34 129 782 Ajan kuluessa - - Asiakassopimusten velat 2024 2023 Saadut ennakkomaksut, myyntiasiakkaat 1 062 923 531 304 Yhteensä 1 062 923 531 304 Liiketoimintasegmentit Elecsterillä on kaksi liiketoimintasegmenttiä: teollisuustuotteet ja kuluttajatuotteet. Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle johdolle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Näiden sisäisten raporttien laatimisperiaatteet ovat IFRS-standardien mukaiset. Toimintasegmenttejä ei ole yhdistetty raportoitavien segmenttien muodostamiseksi. Johto seuraa segmenttien taloudellista suorituskykyä liikevoiton avulla. Segmenttien välillä ei ole liiketapahtumia. Teollisuustuote-segmentin liikevaihto syntyy koneiden ja materiaalien myynnistä. Elecster on maailman johtava iskukuumennetun eli UHT-maidon pussipakkauslinjojen toimittaja. Kokonaisten tuotanto- ja pakkauslinjojen lisäksi toimitamme myös pakkausmateriaalin valmiissa rullissa, asiakkaiden suunnittelemilla painatuksilla. Elecster-konserniin kuuluva Sandudd Oy jatkaa perinteitä johtavana kotimaisena tapetinvalmistajana päätuotteinaan tapetit ja ruohomatot. Nämä tuotteet muodostavat Elecster-konsernin kuluttajatuotesegmentin. Segmenteille kohdistetut varat ja velat ovat eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat perustellusti kohdistettavissa segmenteille. 2024 Teollisuus- tuotteet Kuluttaja- tuotteet Eliminoinnit Kohdista- mattomat Konserni yhteensä TULOSLASKELMATIEDOT Ulkoinen liikevaihto 29 995 3 920 Liikevaihto 29 995 3 920 33 915 Segmentin liikevoitto 1 990 -430 20 1 580 Liikevoitto 1 580 Rahoitustuotot- ja kulut -693 -693 Tuloverot -693 -693 Tilikauden tulos 258 Tilikauden tulos 258 TASETIEDOT Segmentin varat 31 049 4 646 -267 35 427 Kohdistamattomat varat 6 175 6 175 Varat yhteensä 41 603 Segmentin velat 2 518 450 2 968 Kohdistamattomat velat 15 912 15 912 Velat yhteensä 18 880 MUUT TIEDOT Liikevaihto, tavarat 29 917 3 920 34 015 Liikevaihto, palvelut 78 78 Investoinnit 243 0 243 Poistot -1 166 -65 1 -1 230 ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 21 2023 Teollisuus- tuotteet Kuluttaja- tuotteet Eliminoinnit Kohdista- mattomat Konserni yhteensä TULOSLASKELMATIEDOT Ulkoinen liikevaihto 30 490 3 640 Liikevaihto 30 490 3 640 0 34 130 Segmentin liikevoitto 2 633 -662 29 0 2 001 Liikevoitto 2 001 Rahoitustuotot- ja kulut -2 040 -2 040 Tuloverot -1 080 -1 080 Tilikauden tulos -1 119 Tilikauden tulos -1 119 TASETIEDOT Segmentin varat 31 686 4 646 -17 0 36 315 Kohdistamattomat varat 11 703 11 703 Varat yhteensä 48 019 Segmentin velat 1 884 405 0 0 2 289 Kohdistamattomat velat 21 878 21 878 Velat yhteensä 24 167 MUUT TIEDOT Liikevaihto, tavarat 30 467 3 640 0 0 34 106 Liikevaihto, palvelut 24 0 0 0 24 Investoinnit 737 44 0 0 782 Poistot -1 404 -77 1 0 -1 479 Maantieteellisiä alueita koskevat Maantieteellisten alueiden liikevaihto on esitetty asiakkaiden sijainnin mukaan. Varat ja investoinnint on esitetty ko. erien sijainnin mukaan. Venäjän luvut sisältyvät kohtaan Eurooppa. Liikevaihto 2024 2023 Suomi 3 256 3 101 Eurooppa 13 972 15 824 Muut maat 16 687 15 204 Yhteensä 33 915 34 130 Varat 2024 2023 Suomi 25 592 28 137 Eurooppa 8 699 13 220 Muut maat 7 312 6 661 Yhteensä 41 603 48 019 Investoinnit 2024 2023 Suomi 123 550 Eurooppa 34 124 Muut maat 86 108 Yhteensä 243 782 3. Liiketoiminnan muut tuotot 2024 2023 Vuokratuotot 102 33 Liiketoiminnan muut tuotot 273 59 Liiketoiminnan muut tuotot #N/A #N/A 4. Materiaalit ja palvelut ELECSTER - KONSERNI 22 ELECSTER OYJ - 202 4 2024 2023 Ostot tilikauden aikana -13 647 -14 933 Varastojen lisäys tai vähennys -130 -146 Aineet, tavarat, tarvikkeet -13 777 -15 080 Ulkopuoliset palvelut -1 780 -1 497 Materiaalit ja palvelut -15 557 -16 577 5. Henkilöstö Henkilöstö keskimäärin 2024 2023 Teollisuustuotteet 194 195 Kuluttajatuotteet 23 25 Yhteensä 217 220 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Palkat ja palkkiot -6 819 -6 512 Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt -1 048 -1 026 Muut henkilösivukulut -201 -267 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -8 068 -7 804 Johdon palkat, palkkiot ja luontoisedut esitetään lähipiiritapahtumissa. 6. Poistot ja arvonalentumiset 2024 2023 Suunnitelman mukaiset poistot -1 230 -1 479 Tase-eräkohtainen poistoerittely sisältyy kohtiin aineettomat ja aineelliset hyödykkeet. 7. Liiketoiminnan muut kulut 2024 2023 Vuokrat -73 -75 Tilintarkastusmenot, varsinainen tilintarkastus -74 -53 Muut kulut -6 110 -6 336 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -6 257 -6 477 Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot tuloslaskelmassa -1 230 -1 048 8. Rahoitustuotot ja - kulut 2024 2023 Rahoitustuotot yhteensä 2 240 697 Rahoituskulut yhteensä -2 933 -2 737 Rahoitustuotot ja kulut yhteensä -693 -2 040 Tuloslaskelmaan kirjatut kurssierot Valuuttakurssivoitot 2 040 533 Valuuttakurssitappiot -1 311 -1 960 Tuloslaskelmaan kirjatut kurssierot yhteensä 729 -1 427 9. Tuloverot Välittömät verot 2024 2023 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -633 -882 Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutos 3 -198 Tuloverot -630 -1 080 Verokannan täsmäytys ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 23 Kirjanpidon tulos ennen veroja 888 -39 Laskennallinen vero emoyhtiön verokannalla -178 8 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutukset -28 -197 Vähennyskelvottomat menot -38 -100 Verovapaat tulot 0 140 Aiempien tilikausien verot -39 -28 Aiempien vuosien kirjaamattomien tappioiden käyttö 0 -170 Tilikauden tappioista kirjaamaton vero -378 -732 Verokulu tuloslaskelmassa -630 -1 080 10. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos osakkeiden lukumäärällä. Laimennettu osakekohtainen tulos saadaan oikaisemalla osakemäärää kaikkien mahdollisesti laimentavien osakkeiden laimentamalla vaikutuksella, kuten osakepohjaisen palkitsemisjärjestelmän osakkeilla. Elecsterillä ei ole käytössä osakepohjaista palkitsemisjärjestelmää. 2024 2023 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto/tappio, jatkuvat toiminnot 258 -1 120 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1000 kpl -laimentamaton 3 748 3 748 Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake) 0,07 -0,3 Osakekohtainen osinko Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 24.4.2025, että osinkoa ei makseta. 11. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet 2024 Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet, vuokrasopimus Yhteensä Hankintameno 1.1. 537 7 237 781 Muuntoerot -5 -5 Lisäykset 53 53 Vähennykset -1 -8 -9 Siirto myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin 35 35 Hankintameno 31.12. 537 36 282 855 Kertyneet poistot 1.1. -409 -7 -42 -458 Muuntoerot -5 2 Vähennysten kertyneet poistot 1 8 9 Tilikauden poisto -13 -10 -23 Siirrettyjen varojen poistot 2 -50 -48 Kertyneet poistot 31.12. -422 -12 -84 -519 Kirjanpitoarvo 31.12.2024 115 24 198 337 Aineettomat hyödykkeet 2023 Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet, vuokrasopimus Yhteensä Hankintameno 1.1. 534 9 13 557 Muuntoerot -2 -2 Lisäykset 3 229 232 Vähennykset -5 -5 Hankintameno 31.12. 537 7 237 781 Kertyneet poistot 1.1. -396 -9 -10 -415 Muuntoerot 2 2 Vähennysten kertyneet poistot 5 5 Tilikauden poisto -13 -37 -50 Kertyneet poistot 31.12. -409 -7 -42 -458 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 128 0 195 323 12. Aineelliset hyödykkeet 2024 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Rakennukset ja rakennelmat, vuokrasopimus Koneet ja kalusto Koneet ja kalusto, vuokrasopimus Muut aineelliset hyödykkeet Enn.maksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 077 8 043 327 21 391 687 218 3 31 746 Muuntoerot -8 -299 92 -386 3 -3 -601 Lisäykset 9 18 113 82 0 27 248 ELECSTER - KONSERNI 24 ELECSTER OYJ - 202 4 Vähennykset -3 -52 -63 0 -118 Hankintameno 31.12. 1 066 7 753 437 21 066 706 221 27 31 276 Kertyneet poistot 1.1. -4 485 -203 -17 204 -315 -175 -22 382 Muuntoerot (+/-) 42 -60 454 -3 433 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 15 63 78 Tilikauden poisto -301 -46 -620 -179 -10 -1 156 Kertyneet poistot 31.12. -4 744 -309 -17 355 -431 -188 -23 027 Kirjanpitoarvo 31.12.2024 1 066 3 009 128 3 711 275 33 27 8 249 Hankintamenot sisältävät aktivoituja vieraan pääoman menoja kumulatiivisesti 145 468,78. Rahoituskulukerroin on määritetty yhtiökohtaisesti perustuen oman ja vieraan pääoman suhteeseen ja lainojen korkojen painotettuun keskiarvoon. 2023 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Rakennukset ja rakennelmat, vuokrasopimus Koneet ja kalusto Koneet ja kalusto, vuokrasopimus Muut aineelliset hyödykkeet Enn.maksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 098 8 472 426 21 660 571 242 1 365 33 834 Muuntoerot -18 -736 -98 -1 539 -6 -22 -2 421 Lisäykset 132 0 65 202 0 151 550 Vähennykset -3 -109 -86 0 -217 Siirrot erien välillä 175 1 315 -1 490 0 Hankintameno 31.12. 1 077 8 043 327 21 391 687 218 3 31 746 Kertyneet poistot 1.1. -4 295 -207 -17 613 -244 -169 -22 529 Muuntoerot (+/-) 206 53 1 202 5 1 467 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 13 86 98 Tilikauden poisto -399 -49 -814 -157 -11 -1 429 Arvonalennukset 2 8 11 Kertyneet poistot 31.12. -4 485 -203 -17 204 -315 -175 -22 382 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 1 077 3 558 124 4 187 373 43 3 9 365 Hankintamenot sisältävät aktivoituja vieraan pääoman menoja kumulatiivisesti 145 468,78. Rahoituskulukerroin on määritetty yhtiökohtaisesti perustuen oman ja vieraan pääoman suhteeseen ja lainojen korkojen painotettuun keskiarvoon. 13. Tytäryritykset 31.12.2024 Tytäryrityksen nimi ja rekisteröintimaa Konsernin omistusosuus % Sandudd Oy, Suomi 100,00 % Elecster Baltic Oü, Viro 100,00 % Elecster Kenya Ltd, Kenia 100,00 % OOO Finnpack, Venäjä 100,00 % OOO Elecster, Venäjä 100,00 % OOO Finnpack Upakovka, Venäjä 99,00 % OOO Finnpack Systems, Venäjä 100,00 % Elecster (Tianjin) Dairy Machinery Ltd, Kiina 100,00 % Elecster (Tianjin) Aseptic Packaging CO., Ltd, Kiina 100,00 % Oy Finvac Automation Ltd, Suomi 100,00 % Oy Finvenla Ltd, Suomi 100,00 % 14. S ijoitukset Sijoitukset 2024 Osakkeet ja osuudet, noteeraamattomat Yhteensä Hankintameno 1.1. 81 81 Vähennykset -4 -4 Hankintameno 31.12. 77 77 Kirjanpitoarvo 31.12.2024 77 77 Sijoitukset 2023 Osakkeet ja osuudet, noteeraamattomat Yhteensä Hankintameno 1.1. 81 81 Hankintameno 31.12. 81 81 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 81 81 ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 25 15. Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset 2024 2023 Pitkäaikaiset myyntisaamiset 605 581 16. Laskennallinen verosaaminen Laskennallinen verosaaminen 1.1.2024 Kirjattu tuloslaskelmaan kurssierot 31.12.2024 Muut jaksotuserot 334 147 5 486 Yhteensä 334 486 1.1.2023 Kirjattu tuloslaskelmaan kurssierot 31.12.2023 Muut jaksotuserot 512 -58 -59 394 Yhteensä 512 394 ELECSTER - KONSERNI 26 ELECSTER OYJ - 202 4 17. Vaihto- omaisuus 2024 2023 Aineet ja tarvikkeet 9 033 8 995 Keskeneräiset tuotteet 4 199 5 264 Valmiit tuotteet 4 633 4 330 Muu vaihto-omaisuus 3 277 Ennakkomaksut vaihto-omaisuudesta 152 178 Vaihto-omaisuus 18 020 19 045 Nettorealisointiarvoon arvostettu vaihto-omaisuus: Vaihto-omaisuuden kulukirjaukset 77 191 18. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset 2024 2023 Myyntisaamiset 6 447 5 812 Lainasaamiset 11 65 Siirtosaamiset 445 621 Muut saamiset 1 251 419 Myyntisaamiset ja muut saamiset 8 154 6 917 Myyntisaamisiin sisältyy asiakassopimuksiin perustuvia varoja 3 681 2 147 Tuloverosaaminen 176 484 ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 27 19. Pääomarakenne ja rahoitusriskit 19.1. Rahoitusriskien hallinta Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja omaan pääomaan. Keskeinen periaate on riskien välttäminen ja kustannustehokas suojautuminen tulosta ja kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Konsernin rahoitusriskin hallinta on keskitetty emoyhtiön ylimmälle johdolle ja talousosastolle. VALUUTTARISKI Elecster-konserni toimii kansainvälisesti ja sen liiketoimintaan liittyy valuuttakurssivaihteluista aiheutuvia riskejä. Konsernilla on toimintaa euroalueen ulkopuolella Keniassa, Kiinassa ja Venäjällä. Viennistä, tuonnista ja ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomistaja rahoituksesta tulevaa kurssiriskiä vastaan on suojauduttu kohdentamalla velkaeriä vastaaviin valuuttoihin. Konserni hallinnoi valuuttariskiä pyrkimällä pitämään tulo- ja rahavirrat samassa valuutassa ja mahdollisuuksien mukaan myös ajoittamalla ne samanaikaisesti. Emoyrityksen toimintavaluutta on euro. Ulkomaan rahan määräiset varat ja velat muutettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin ovat seuraavat: 2024 Nimellisarvot, EUR tuhatta RUB CNY KES USD Pitkäaikaiset varat 2 373 1 738 450 Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset varat 7 772 412 6 121 4 186 Lyhytaikaiset velat 1 400 378 2 510 2023 Nimellisarvot, EUR tuhatta RUB CNY KES USD Pitkäaikaiset varat 2 824 1 408 470 Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset varat 9 157 1 338 4 283 5 189 Lyhytaikaiset velat 1 991 368 2 617 Alla olevassa taulukossa on esitetty Venäjän ruplan, Kiinan juanin ja Kenian shillingin +/- 5 %:n kurssimuutoksen vaikutus omaan pääomaan. 2024 EUR tuhatta RUB CNY KES USD Muutosprosentti +/- 5% +/- 5% +/- 5% +/- 5% Oma pääoma 437 89 203 13 2023 EUR tuhatta RUB CNY KES USD Muutosprosentti +/- 5% +/- 5% +/- 5% +/- 5% Oma pääoma 500 119 107 72 IFRS 7:n edellyttämällä tavalla laskettu herkkyysanalyysi valuuttariskistä olisi tuonut tilinpäätöstilanteessa 31.12.2024 alle +/- 0,1 milj. euron (alle +/- 0,2 milj. euron) tulosvaikutuksen laajaan tulokseen, jos RUB, CNY, KES ja USD kurssimuutos euroon verrattuna olisi ollut +/- 5%. Muiden muuttujien oletetaan pysyvän samoina. KORKORISKI Konsernin korkoriski muodostuu pääosin lainanotosta. Korkoriskiä on hajautettu ottamalla sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoista lainaa ja hajauttamalla koronmäärityspäiviä ajallisesti. Vuoden 2024 lopussa kiinteäkorkoisen velan osuus velkasalkun määrästä oli 26,0 %. Konsernin velan keskikorko vuoden 2024 lopussa oli 4,8 %. LIKVIDITEETTIRISKI Konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvasti liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää tarvittavan likviditeetin varmistamiseksi. Riittävät kassavarat ylläpidetään konsernin keskitetyn kassanhallinnan, pankkitililimiittien ja nostettavissa olevien luottositoumusten avulla. Tilinpäätöshetkellä käyttämättömät sitovat luottolimiitit olivat 2,2 miljoonaa euroa. Välttääkseen jälleenrahoitusriskiä konserni pyrkii hajauttamaan lainojen erääntymisiä ja neuvottelee hyvissä ajoin tarpeen mukaan uusia sitovia luottolimiittejä. Korollisten lainojen erääntyminen on esitetty liitetiedossa 23. Lainasopimuksissa on normaalit kovenanttiehdot. Konserni ei näe, että lainasopimusten kovenantit aiheuttaisivat uhkia sen likviditeetille lähitulevaisuudessa. ELECSTER - KONSERNI 28 ELECSTER OYJ - 202 4 LUOTTORISKI Konsernin myyntisaamiset hajaantuvat laajalle asiakaskunnalle. Konsernilla on merkittävimpien asiakkaiden kanssa pitkään jatkuneet vakiintuneet liikesuhteet. Asiakkaiden maksukäyttäytymistä valvotaan liiketoiminta-alueittain keskitetysti. Konsernin asiakkaat sijaitsevat globaalisti ympäri maailmaa, jolloin asiakkaiden kohdemaiden poliittisesti tai taloudellisesti epävakaa tilanne vaikuttaa vastapuoliriskin suuruuteen. Merkittävissä liiketoimissa luottoriskit pyritään rajoittamaan käyttämällä turvaavia maksujärjestelyjä. Vakuutettavissa olevat myyntisaamiset turvataan ulkopuolisin luottovakuutuksin. Odotetut luottotappiot 31.12.2024 EUR tuhatta Bruttoarvo Keskimääräinen arvonalentumis aste Nettoarvo Erääntymättömät myyntisaamiset 6 057 0 % 6 057 1-90 päivää erääntyneet 860 1 % 852 91-360 päivää erääntyneet 162 10 % 146 Yli 360 päivää erääntyneet 2 536 49 % 1 704 Yhteensä 9 615 9 % 8 759 31.12.2023 Erääntymättömät myyntisaamiset 4 336 0 % 4 336 1-90 päivää erääntyneet 1 220 1 % 1 208 91-360 päivää erääntyneet 415 10 % 378 Yli 360 päivää erääntyneet 2 346 49 % 1 577 Yhteensä 8 317 10 % 7 498 PÄÄOMAN HALLINTA Pääoman hallinnan tavoitteena on ylläpitää riittävä omavaraisuusaste ja noudattaa rahoitusopimusten mukaisten lainaehtojen kovenantteja. Velkarahoitusjärjestelyissä sovittu kovenantti asettaa minimitavoitetason konsernin omavaraisuusasteelle. Pääoman lähteitä ovat tulosrahoitus ja ulkopuolinen velkarahoitus. Pääoman hallinnassa konsernin oma pääoma muodostuu taseessa esitetystä omasta pääomasta ja velka taseen mukaisista veloista. Konsernin tavoitteena pääoman hallinnasta on varmistaa toiminnan jatkuvuus. Konserni seuraa omavaraisuusastetta ja konsernin osakekohtaista tulosta. Tavoitetaso 31.12.2024 31.12.2023 Omavaraisuusaste (%) >35 % 56,1 % 50,2 % Osakekohtainen tulos EUR >0,40 0,07 -0,30 ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 29 JÄLLENRAHOITUS- JA MAKSUVALMIUSRISKI Käyvän arvon hierarkia Taso 1 - Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Elecsterillä ei ole tason 1 rahoitusinstrumentteja. Taso 2 - Käypä arvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Taso 3 - Käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Elecsterillä ei ole tason 3 mukaisia rahoitusinstrumentteja. 31.12.2024 EUR tuhatta Taso 1 Taso 2 Taso 3 Varat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset varat 605 Myyntisaamiset ja muut saamiset 6 447 Rahavarat 5 500 Yhteensä 12 552 31.12.2023 Varat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset varat 581 Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 812 Rahavarat 10 830 Yhteensä 17 223 31.12.2024 Velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 12 106 Vuokrasopimusvelat 637 Ostovelat ja muut velat 1 537 Yhteensä 14 280 31.12.2023 Velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 17 704 Vuokrasopimusvelat 715 Ostovelat ja muut velat 1 335 Yhteensä 19 754 ELECSTER - KONSERNI 30 ELECSTER OYJ - 202 4 19.2. Rahoitusvarat - ja velat RAHAVARAT EUR tuhatta 2024 2023 Käteinen raha ja pankkitilit 5 500 10 830 Rahavarat yhteensä 5 500 10 830 Rahoitusvarat luokitellaan IFRS 9:n rahoitusinstrumentit-standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: I. jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat, II. käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sekä III. käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat Rahoitusvarat 31.12.2024 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Tasearvo Käypä arvo Pitkäaikaiset varat Muut pitkäaikaiset varat 605 605 605 Yhteensä 605 605 605 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 6 519 6 447 6 447 Rahavarat 5 500 5 500 5 500 Yhteensä 12 019 11 947 11 947 Rahoitusvarat yhteensä 12 624 12 552 12 552 31.12.2023 Pitkäaikaiset varat Muut pitkäaikaiset varat 581 581 581 Yhteensä 581 581 581 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 988 5 812 5 812 Rahavarat 10 830 10 830 10 830 Yhteensä 16 817 16 642 16 642 Rahoitusvarat yhteensä 17 398 17 223 17 223 RAHOITUSVELAT 31.12.2024 EUR tuhatta 2025 2026 2027 2028 2029 2030- Yhteensä Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 2 995 1 750 800 5 545 Vuokrasopimusvelat 76 68 15 13 172 Muut pitkäaikaiset velat 110 63 22 6 201 Yhteensä 3 181 1 881 837 19 5 918 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 6 561 Vuokrasopimusvelat 89 Muut lyhytaikaiset velat 176 Yhteensä 6 826 31.12.2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030- Yhteensä Sopimuksiin perustuvat korkomenot 321 146 85 37 1 589 31.12.2023 EUR tuhatta 2024 2025 2026 2027 2028 2029- Yhteensä Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 4 537 2 993 1 750 800 10 080 Vuokrasopimusvelat 74 58 45 177 Muut pitkäaikaiset velat 135 91 58 18 302 Yhteensä 4 746 3 142 1 853 818 10 559 Lyhytaikaiset velat ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 31 Lainat rahoituslaitoksilta 7 624 Vuokrasopimusvelat 76 Muut lyhytaikaiset velat 161 Yhteensä 7 861 31.12.2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029- Yhteensä Sopimuksiin perustuvat korkomenot 409 242 157 91 39 938 Rahoitusvelat luokitellaan IFRS 9 standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: I.jaksotettuun hankitamenoon kirjattavat rahoitusvelat sekä II.käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Rahoitusvelat 31.12.2024 EUR tuhatta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Tasearvo Käypä arvo Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 5 545 5 545 5 545 Vuokrasopimusvelat 373 373 373 Yhteensä 5 918 5 918 5 918 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 6561 6 561 6561 Vuokrasopimusvelat 265 265 265 Ostovelat ja muut velat 1537 1 537 1537 Yhteensä 8363 8 363 8363 Rahoitusvelat yhteensä 14 281 14 281 14 281 31.12.2023 Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 10 080 10 080 10 080 Vuokrasopimusvelat 478 478 478 Yhteensä 10 558 10 558 10 558 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 7624 7 624 7 624 Vuokrasopimusvelat 237 237 237 Ostovelat ja muut velat 1335 1 335 1 335 Yhteensä 9196 9 196 9 196 Rahoitusvelat yhteensä 19 754 19 754 19 754 Rahoituksesta johtuvien velkojen muutokset Rahoituksesta johtuvien velkojen muutokset EUR tuhatta 1.1.2024 Rahavirrat Uudet vuokrasopimukset Kurssierot Muutokset, maksuttomat 31.12.2024 Lyhyaikaiset korolliset velat 7 624 -1 063 6 561 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 237 7 21 265 Pitkäaikaiset korolliset velat 10 080 -4 535 5 545 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 478 83 -188 373 Yhteensä 18 419 -5 598 89 -167 12 743 EUR tuhatta 1.1.2023 Rahavirrat Uudet vuokrasopimukset Kurssierot Muutokset, maksuttomat 31.12.2023 Lyhyaikaiset korolliset velat 8 117 -494 7 623 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 178 3 56 237 Pitkäaikaiset korolliset velat 10 749 -669 10 080 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 384 238 -144 478 Yhteensä 19 428 -1 163 241 -88 18 419 ELECSTER - KONSERNI 32 ELECSTER OYJ - 202 4 19.3. Muut velat Ostovelat ja muut velat 2024 2023 Saadut ennakot 1 063 531 Ostovelat 1 537 1 335 Muut velat 2 878 3 031 Yhteensä 5 480 4 899 Tuloverovelka 218 474 19.4. Oma pääoma Elecsterin yhtiöjärjestyksen mukaan osakekanta jakaantuu A- ja K-osakkeisiin, joilla ei ole nimellisarvoa. Elecster Oyj:n A-osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä. Kaikki liikkeellelasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Yhtiökokouksessa kullakin A-osakkeella on yksi ääni ja K-osakkeella kymmenen ääntä. Osakkeiden lukumäärä Osakepääoma Ylikurssirahasto Yhteensä 1.1.2024/31.12.2024 A-sarja (1 ääni/osake) 1 820 116 K-sarja (10 ääntä/osake) 1 928 000 3 748 116 3 152 4 239 7 391 1.1.2023/31.12.2023 A-sarja (1 ääni/osake) 1 820 116 K-sarja (10 ääntä/osake) 1 928 000 3 748 116 3 152 4 239 7 391 Arvonmuutosrahasto Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutokset. Muut rahastot Muut rahastot erä sisältää konserniyhtiöiden tulosten perusteella muodostetun paikallisiin lainsäädäntöihin perustuvan rahaston. ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 33 20 . Laskennallinen verovelka Laskennallinen verovelka 1.1.2023 Kirjattu tuloslaskelmaan Kurssierot 31.12.2023 Poistoerot ja vapaaehtoiset varaukset 15 -1 14 Muut jaksotuserot 326 98 -34 390 Arvonkorotukset 37 37 Yhteensä 378 97 -34 441 1.1.2022 Kirjattu tuloslaskelmaan Kurssierot 31.12.2022 Poistoerot ja vapaaehtoiset varaukset 16 -1 15 Muut jaksotuserot 202 141 -16 326 Arvonkorotukset 37 37 Yhteensä 255 139 -16 378 ELECSTER - KONSERNI 34 ELECSTER OYJ - 202 4 21. Vakuudet ja vastuusitoumukset 2024 2023 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja osakkeita Eläkelainat 1 800 2 471 Rahalaitoslainat 10 129 14 240 Yhteensä 11 929 16 712 Vakuudeksi annetut kiinteistökiinnitykset 3 703 3 703 Vakuudeksi annetut yrityskiinnitykset 11 301 11 301 Yhteensä 15 004 15 004 22 . Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytäryritykset. Luettelo tytäryrityksistä esitetään liitetiedossa 13. Lähipiiriin sisältyvät myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, joihin luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja läheisine perheenjäsenineen. Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2024 Myynnit Ostot Muut lähipiiriin kuuluvat 0 7 2023 Myynnit Ostot Muut lähipiiriin kuuluvat 0 7 Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan. Hallituksen palkkiot EUR tuhatta 2024 2023 Jukka Halonen 12 12 Jarmo Halonen 12 12 Juuso Halonen (1.5.2024 alkaen) 8 Veronika Halonen (1.5.2024 alkaen) 8 Aija Bärlund (1.5.2024 alkaen) 8 Tero Ylinenpää (1.5.2024 alkaen) 8 Hilkka Tuori (30.4.2024 saakka) 4 12 Yhteensä 60 36 Hallituksen palkkiot on esitetty suoriteperusteisina. Yhtiökokouksen 2024 päätöksellä hallituksen jäsenten palkkio on 12.000 euroa. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajien työeläkejärjestelyt ovat paikallisten työeläkelainsäädäntöjen mukaisia. Toimitusjohtajan ja johtoryhmän palkat ja palkkiot 2024 EUR Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yhteensä Palkat ja palkkiot 183 207,70 198 586,68 381 794,38 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt 29 936,14 32 449,06 62 385,20 Yhteensä 213 143,84 231 035,74 444 179,58 2023 EUR Palkat ja palkkiot 179 280,86 241 113,28 420 394,14 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt 28 398,09 38 192,34 66 590,43 Yhteensä 207 678,95 279 305,62 486 984,57 Toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenten palkkiot on esitetty suoriteperusteisina. Konsernin palkoista ja palkkioista on kerrottu tarkemmin erillisessä palkka- ja palkkioselvityksessä ELECSTER OYJ ELECSTER OYJ - 202 4 35 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Tuloslaskelma Liitetieto 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023 LIIKEVAIHTO 1 21 327 19 335 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -1 012 218 Valmistus omaan käyttöön 0 7 Liiketoiminnan muut tuotot 2 103 17 Materiaalit ja palvelut 3 -8 482 -8 870 Henkilöstökulut 4 -5 847 -5 826 Poistot ja arvonalentumiset 5 -572 -499 Liiketoiminnan muut kulut 6 -5 299 -5 210 LIIKEVOITTO 218 -828 Rahoitustuotot ja -kulut 7 1 124 1 476 VOITTO/TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 342 648 VOITTO/TAPPIO SATUNNAISERIEN JÄLKEEN 1 342 648 Tilinpäätössiirrot 8 78 6 Tuloverot 9 -3 0 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 1 417 654 ELECSTER OYJ 36 ELECSTER OYJ - 202 4 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tase Liitetieto 31.12.2024 31.12.2023 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 10 115 128 Aineelliset hyödykkeet 11 3 757 4 294 Sijoitukset 12 9 163 9 161 PYSYVÄT VASTAAVAT 13 035 13 583 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 13 9 279 10 868 Pitkäaikaiset saamiset 14 1 927 1 902 Lyhytaikaiset saamiset 15 14 932 12 081 Rahat ja pankkisaamiset 1 894 2 592 VAIHTUVAT VASTAAVAT 28 032 27 443 VASTAAVAA 41 066 41 026 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 16 3 152 3 152 Ylikurssirahasto 4 239 4 239 Edellisten tilikausien voitto 8 589 8 122 Tilikauden voitto/tappio 1 417 654 OMA PÄÄOMA 17 397 16 167 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 17 -4 73 PAKOLLISET VARAUKSET VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 18 9 941 10 067 Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 19 8 858 6 979 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 19 4 875 7 739 VIERAS PÄÄOMA 23 674 24 786 VASTATTAVAA 41 066 41 026 ELECSTER OYJ ELECSTER OYJ - 202 4 37 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön rahavirtalaskelma 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 1 417 654 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 126 595 Korkokulut ja muut rahoituskulut -1 072 -1 506 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutokset 496 -912 Vaihto-omaisuuden muutos 1 590 485 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 648 -146 Maksetut korot -1 013 -1 158 Saadut korot 82 77 Maksetut verot -3 111 Saadut osingot 135 2 463 Muut rahaerät liiketoiminnasta 54 0 Liiketoiminnan rahavirta 2 461 664 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -28 -119 Myönnetyt lainat -101 -1 Lainasaamisten takaisinmaksut 0 2 Investointien rahavirta -125 -118 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 2 900 4 938 Lainojen takaisinmaksut -5 461 -6 276 Maksetut osingot -187 -562 Rahoituksen rahavirta -3 087 -2 165 Rahavarojen muutos -750 -1 619 Rahavarat tilikauden alussa 2 592 4 240 Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus 53 -29 Rahavarat tilikauden lopussa 1 894 2 592 ELECSTER OYJ 38 ELECSTER OYJ - 202 4 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laskentaperiaatteet Elecster Oyj:n tilinpäätös tilikaudelta 2024 on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti. Konserni on aloittanut kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisen raportoinnin 1.1.2005. Ulkomaan rahan määräisten erien muuttaminen Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu likimain tapahtumapäivän kurssiin. Kauden lopussa avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen kauden lopun kursseja. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista syntyneet voitot ja tappiot on merkitty tuloslaskelmaan. Liiketoiminnan kurssivoitot ja –tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja – tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja –kuluihin. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimus- ja tuotekehitysmenot kirjataan vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna. Eläkkeet Elecster Oyj:n henkilöstön lakisääteinen eläketurva on järjestetty vakuuttamalla ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Lakisääteiset eläkemenot on kirjattu kuluksi kertymisvuonna. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on kirjattu taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelmanmukaisilla poistoilla. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömään hankintamenoon tai tätä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. Likvidit varat Likvideihin varoihin sisältyvät käteinen raha, pankkitilit ja rahoitusomaisuusarvopaperit. Verot Tuloverot on kirjattu Suomen verolainsäädännön mukaisesti. Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023 1. Liikevaihdon jakauma Liikevaihto asiakasryhmittäin Teollisuustuotteet 20 096 18 101 Kuluttajatuotteet 1 231 1 234 Yhteensä 21 327 19 335 Liikevaihto markkina-alueittain Suomi 662 768 Eurooppa 4 595 4 827 Muut maat 16 070 13 740 Yhteensä 21 327 19 335 2. Liiketoiminnan muut tuotot Pysyvien vastaavien muut tuotot 103 17 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 103 17 3. Materiaalit ja palvelut ELECSTER OYJ ELECSTER OYJ - 202 4 39 Ostot tilikauden aikana -7 255 -7 646 Varastojen lisäys tai vähennys -474 -705 Aineet, tavarat, tarvikkeet -7 729 -8 351 Ulkopuoliset palvelut -753 -520 Materiaalit ja palvelut -8 482 -8 870 4. Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -4 944 -4 829 Eläkekulut -720 -765 Muut henkilösivukulut -183 -232 Henkilöstökulut -5 847 -5 826 Johdon palkat, palkkiot ja luontoisedut Toimitusjohtaja -183 -179 Johtoryhmä -199 -241 Yhteensä -382 -420 Henkilöstö keskimäärin tilikaudella Yhteensä 109 108 5. Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -572 -499 Tase-eräkohtainen poistoerittely sisältyy kohtiin aineettomat ja aineelliset hyödykkeet. 6. Liiketoiminnan muut kulut Vuokrat -272 -234 Muut kulut -4 977 -4 948 Tilintarkastusmenot -51 -29 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -5 299 -5 210 Tilintarkastajan palkkiot erittely Palkkiot lakisääteisestä tilintarkastuksesta -51 -29 Tilintarkastajan palkkiot yhteensä -51 -29 Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot tuloslaskelmassa -1 230 -1 048 7. Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 2 000 3 200 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 41 10 Muut korko- ja rahoitustuotot muilta 74 82 Rahoitustuotot yhteensä 2 115 3 291 Rahoituskulut Muut korko- ja rahoituskulut muille -1 019 -1 052 Rahoitustuotot ja kulut yhteensä 1 096 1 538 Valuuttakurssivoitot 53 63 Valuuttakurssitappiot -25 -125 Valuttakurssivoitot ja -tappiot yhteensä 28 -62 ELECSTER OYJ 40 ELECSTER OYJ - 202 4 8. Tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) 77 6 9. Välittömät verot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -3 0 10. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet 2024 Aineettomat oikeudet Yhteensä Hankintameno 1.1. 323 323 Hankintameno 31.12. 323 323 Kertyneet poistot 1.1. -196 -196 Tilikauden poisto -13 -13 Kertyneet poistot 31.12. -209 -209 Kirjanpitoarvo 31.12. 114 114 Aineettomat hyödykkeet 2023 Aineettomat oikeudet Yhteensä Hankintameno 1.1. 321 321 Lisäykset 3 3 Hankintameno 31.12. 324 324 Kertyneet poistot 1.1. -183 -183 Tilikauden poisto -13 -13 Kertyneet poistot 31.12. -196 -196 Kirjanpitoarvo 31.12. 128 128 ELECSTER OYJ ELECSTER OYJ - 202 4 41 11. Aineelliset hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet 2024 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 628 3 145 11 455 116 0 15 343 Lisäykset 4 14 5 23 Hankintameno 31.12. 628 3 148 11 468 116 5 15 366 Kertyneet poistot 1.1. -2 035 -8 948 -66 -11 049 Tilikauden poisto -154 -390 -10 -554 Kertyneet poistot 31.12. -2 189 -9 338 -76 -11 603 Kirjanpitoarvo 31.12. 628 960 2 130 40 5 3 763 Tuotantokoneiden ja laitteiden tasearvo 2 044 2 044 Aineelliset hyödykkeet 2023 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 628 3 070 10 204 116 1 210 15 227 Lisäykset 37 1 251 62 1 349 Siirrot erien välillä 0 38 0 0 -1 272 -1 233 Hankintameno 31.12. 628 3 145 11 455 116 0 15 343 Kertyneet poistot 1.1. -1 876 -8 632 -55 -10 563 Tilikauden poisto -159 -316 -10 -486 Kertyneet poistot 31.12. -2 035 -8 948 -65 -11 049 Kirjanpitoarvo 31.12. 628 1 110 2 507 50 0 4 294 Tuotantokoneiden ja laitteiden tasearvo 1 167 1 167 12. Sijoitukset Sijoitukset 2024 Osuudet saman konsernin yrityksissä Muut osakkeet ja osuudet Yhteensä Hankintameno 1.1. 9 080 81 9 161 Lisäykset Vähennykset -4 -4 Uudelleen arvostus Hankintameno 31.12. 9 080 9 157 Kirjanpitoarvo 31.12.2024 9 080 77 9 157 Sijoitukset 2023 Osuudet saman konsernin yrityksissä Muut osakkeet ja osuudet Yhteensä Hankintameno 1.1. #N/A #N/A #N/A Lisäykset Vähennykset Uudelleen arvostus Hankintameno 31.12. #N/A #N/A #N/A Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. #N/A #N/A Arvonalennukset #N/A #N/A Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. #N/A #N/A Kirjanpitoarvo 31.12.2023 #N/A #N/A #N/A ELECSTER OYJ 42 ELECSTER OYJ - 202 4 Tytäryhtiöosakkeet Tytäryrityksen nimi ja rekisteröintimaa Emoyhtiön omistusosuus% Sandudd Oy, Suomi 100,00 % Elecster Baltic OU, Viro 100,00 % Elecster (Tianjin) Dairy Machinery Ltd, Kiina 100,00 % Elecster (Tianjin) Aseptic Packaging Co., Ltd, Kiina 100,00 % Oy Finvac Automation Ltd., Suomi 100,00 % Oy Finvenla Ltd., Suomi 100,00 % Elecster Kenya Ltd, Kenia 100,00 % 'Assets appendices'!Print_Area ELECSTER OYJ ELECSTER OYJ - 202 4 43 16. Oma pääoma Oman pääoman muutos 2024 Osakepääoma Ylikurssirahasto Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1. 3 152 4 239 8 776 16 167 Osingonjako -187 -187 Tilikauden voitto 1 417 1 417 OMA PÄÄOMA 31.12.2024 3 152 4 239 10 006 17 397 Oman pääoman muutos 2023 Osakepääoma Ylikurssirahasto Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1. 3 152 4 239 8 684 16 075 Osingonjako -562 -562 Tilikauden voitto 654 654 OMA PÄÄOMA 31.12.2023 3 152 4 239 8 776 16 167 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12.2024 31.12.2023 Edellisten tilikausien voitto 8 589 8 122 Tilikauden voitto/tappio 1 417 654 Voitonjakokelpoiset varat 10 006 8 776 17. Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero -4 73 Tilinpäätössiirrot yhteensä -4 73 18. Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 4 341 6 767 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma yhteensä 9 941 10 067 19. Lyhytaikainen vieras pääoma 31.12.2024 31.12.2023 Lainat rahoituslaitoksilta 5 428 6 292 Lainat eläkelaitoksilta 1 200 1 800 Ostovelat 926 940 Muut velat 162 146 Siirtovelat 2 219 2 398 Saadut ennakot 1 904 575 Yhteensä 11 238 11 023 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille: Ostovelat 315 270 Muut velat 2 180 3 425 Yhteensä 2 495 3 696 Lyhytaikainen vieras pääoma 13 733 14 718 Siirtovelkojen olennaiset erät 31.12.2024 31.12.2023 Jaksotetut henkilöstökulut 800 761 Jaksotetut korkokulut 156 204 Muut siirtovelat 1 263 1 432 Yhteensä 2 219 2 397 ELECSTER OYJ 44 ELECSTER OYJ - 202 4 20. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut 31.12.2024 31.12.2023 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja osakkeita Eläkelainat 1 200 1 800 Rahalaitoslainat 10 370 15 231 Yhteensä 11 570 17 031 Vakuudeksi annetut kiinteistökiinnitykset 3 703 3 703 Vakuudeksi annetut yrityskiinnitykset 10 796 10 796 Yhteensä 14 499 14 499 Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 500 500 Muut omat vastuut Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 210 213 1-5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 338 440 Yhteensä 548 653 21. Muut liitetiedot Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2024 oli 10.005.850,25 euroa, josta tilikauden voitto oli 1.417.003,82 euroa. Elecster Oyj:n hallitus esittää 24.04.2025 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 45 Tunnusluvut Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Tuhatta euroa 2024 2023 2022 2021 2020 Liikevaihto 33 915 34 130 42 680 32 542 36 665 Liikevaihdon muutos, % -0,6 % -20,0 % 31,2 % -11,2 % -7,0 % Liikevoitto 1 580 2 001 3 134 254 3 904 % liikevaihdosta 4,7 % 5,9 % 7,3 % 0,8 % 10,6 % Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 888 -39 2 008 -210 3 797 % liikevaihdosta 2,6 % -0,1 % 4,7 % -0,6 % 10,4 % Oman pääoman tuotto, % 1,1 % -4,4 % 4,4 % -2,4 % 11,3 % Sijoitetun pääoman tuotto , % 4,1 % 2,2 % 6,2 % 1,6 % 12,2 % Taseen loppusumma 41 603 48 019 52 640 48 903 44 913 Omavaraisuusaste, % 56,1 % 50,2 % 52,7 % 55,0 % 54,0 % Nettovelkaantumisaste, % 31,9 % 31,8 % 29,1 % 27,2 % 41,3 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 243 782 1 143 1 117 1 274 % liikevaihdosta 0,7 % 2,3 % 2,7 % 3,4 % 3,5 % Tutkimus- ja tuotekehitysmenot 1 230 1 048 1 226 1 161 1 175 % liikevaihdosta 3,6 % 3,1 % 2,9 % 3,6 % 3,2 % Henkilöstö keskimäärin vuoden aikana 220 220 230 273 292 josta ulkomaisissa yksiköissä 93 93 100 148 162 Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 2024 2023 2022 2021 2020 Tulos/osake, euroa yhteensä 0,07 -0,30 0,31 0,69 0,73 Tulos/osake (jatkuvat liiketoiminnot), euroa -0,16 0,73 Tulos/osake (lopetetut liiketoiminnot), euroa 0,85 0,00 Osinko/osake (A-osake), euroa 0,00 ) 0,05 0,15 0,29 0,28 Osinko/osake (K-osake), euroa 0,00 ) 0,05 0,15 0,29 0,28 Osinko/tulos, % 0 % neg 48,40 % 42,0 % 38,4 % Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 % 1,1 % 2,50 % 3,5 % 2,5 % Oma pääoma/osake, euroa 6,06 6,37 7,34 7,10 6,41 Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) 0 neg 20 12 15 Osakkeiden vaihto (A-osake) , 1000 kpl 225 156 177 269 329 % osakesarjan keskimääräisestä lukumäärästä 12,4 % 8,6 % 9,70 % 14,8 % 18,1 % Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, kpl 3 748 116 3 748 116 3 748 116 3 748 116 3 748 116 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, kpl A-sarja 1 820 116 1 820 116 1 820 116 1 820 116 1 820 116 K-sarja 1 928 000 1 928 000 1 928 000 1 928 000 1 928 000 Osakkeen (A-osake) osakeantioikaistu tilikauden alin kurssi, euroa 3,02 4,18 5,4 7,50 4,90 ylin kurssi, euroa 5,60 8,35 8,66 11,20 12,30 päätöskurssi, euroa 3,06 4,48 6,1 8,32 11,30 Osakekannan markkina-arvo 11,5 16,8 22,9 31,2 42,4 kauden lopussa, milj. euroa ) hallituksen ehdotus ELECSTER - KONSERNI 46 ELECSTER OYJ - 202 4 Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto, % Tulos ennen satunnaisia eriä, varauksia ja veroja - tilikauden verot * 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskiarvo) Sijoitetun pääoman tuotto, % Voitto ennen satunnaisia eriä, varauksia ja veroja + korko- ja muut rahoituskulut * 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo) Omavaraisuusaste, % Oma pääoma + vähemmistöosuus * 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit * 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus Tulos / osake Tulos ennen satunnaisia eriä - verot +/- vähemmistöosuus Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma / osake Oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Hinta/voitto-suhde (P/E) Osakeantioikaistu tilikauden viimeisen kauppapäivän kurssi Tulos / osake Efektiivinen osinkotuotto, % Osinko / osake * 100 Osakeantioikaistu tilikauden viimeisen kauppapäivän kurssi ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 47 Osakkeen vaihto ja keskikurssi ELECSTER - KONSERNI 48 ELECSTER OYJ - 202 4 Osaketiedot Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.202 4 A-sarja K-sarja %-osuus %-osuus osakkeista äänistä 1. Finha Capital Oy 509 179 520 000 27,46 % 27,06 % 2. Okuli Oy 70 000 957 920 27,42 % 45,73 % 3. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 217 000 5,79 % 1,03 % 4. Rosenqvist Alexandra 1 794 114 709 3,11 % 5,44 % 5. Halonen Veronika 114 709 3,06 % 5,44 % 6. Tam-Kraft Oy 109 526 2,92 % 0,52 % 7. Määttä Mikko 80 000 2,13 % 0,38 % 8. Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 50 000 1,33 % 0,24 % 9. Halonen Jukka 11 950 26 280 1,02 % 1,30 % 10. Vartiainen Jaana 34 513 0,92 % 0,16 % Elecster Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja sekä heidän määräysvallassaan olevat yhteisöt omistivat 31.12.2024 yhteensä 196.338 osaketta. Näiden osakkeiden osuus koko osakekannasta oli 5,24 % ja yhtiön äänivallasta 8,33 %. Osakepääoman rakenne 31.12.202 4 Osakkeita %-osuus %-osuus Osuus osake- Osakesarja kpl osakkeista äänistä pääomasta € K-osakkeet 1 928 000 51 % 91,37 % 1 621 331,61 A-osakkeet 1 820 116 49 % 8,63 % 1 530 607,68 Yhteensä 3 748 116 100 % 100,00 % 3 151 939,29 ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 49 Omistukset jakautuminen 31.12.202 4 Omistettujen osakkeiden mukaan Osakkeita Omistajien %-osuus Osakkeita kpl lukumäärä omistajista 1-100 651 49,24 % 25 403 101-1 000 522 39,49 % 198 844 1 001-5 000 105 7,94 % 222 223 5 001-10 000 22 1,66 % 144 625 10 001-100 000 16 1,21 % 537 479 100 001- 6 0,45 % 2 614 837 Yhteensä 1 322 100,00 % 3 743 411 Yhteistilillä 4 705 Liikkeeseen laskettu yhteensä 3 748 116 Omistettujen osakkeiden mukaan Omistajista %-osuus kpl osakkeista Yritykset 59 60,50 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä ) 6 7,33 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 0,02 % Kotitaloudet 1 251 31,66 % Ulkomaiset omistajat ) 5 0,36 % Arvo-osuusjärjestelmään siirtämättä 0,13 % Yhteensä 1 322 100,00 % ) Sisältää myös hallintarekisteröidyt osakkeet Osakkeenomistajien tiedot perustuvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään Elecster Oyj:n osakasluetteloon. ELECSTER - KONSERNI 50 ELECSTER OYJ - 202 4 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Akaa 21. päivänä maaliskuuta 2025 Jukka Halonen Jarmo Halonen Juuso Halonen Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Veronika Halonen Aija Bärlund Tero Ylinenpää Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Arto Kinnunen Toimitusjohtaja Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Akaa 21. päivänä maaliskuuta 2025 Henrik Juth KHT BDO Tilintarkastusyhteisö ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 51 TILINTARKASTUSKERTOMUS Elecster Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Elecster Oyj:n (0290791-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että ● konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS- tilinpäätösstandardien mukaisesti ● tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa . Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa ELECSTER - KONSERNI 52 ELECSTER OYJ - 202 4 Liikevaihdon tuloutus (Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet) Vaihto-omaisuus (Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet sekä konsernitilinpäätöksen liitetieto 17) Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. ● Viittaamme tuloutusperiaatteita koskevaan laadintaperiaatteeseen ja siinä myytyjen tavaroiden ja tuotettujen palvelujen tuloutusperiaatteeseen. Myynnintuloutuksen ajankohdalla on keskeinen merkitys tilinpäätöksen oikeellisuuteen. ● Konserni täyttää sopimuksiin perustuvat suoritevelvoitteensa ja kirjaa myynnin, kun tuotteisiin ja palveluihin liittyvä määräysvalta on siirtynyt ostajalle. ● Tämä seikka on EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. ● Arvioimme konsernin käyttämiä liikevaihdon kirjaamisen laskentaperiaatteita sovellettaviin laskentastandardeihin nähden. ● Hankimme ymmärryksen liikevaihdon tuloutusprosessista ja sisäisistä kontrolleista, joilla yhtiö seuraa myyntituottojen oikeaa tuloutusajankohtaa. ● Testasimme otannalla myynnin tuloutusta varmistaen, että liikevaihto tuloutettu oikealla tilikaudelle. ● Testasimme myynnin katkoa tilinpäätöspäivän molemmilla puolilla tarkastamalla otannalla myyntitapahtumia. ● Konsernitaseessa vaihto-omaisuuden arvo on 18,0 miljoonaan euroa eli 43 % kokonaisvaroista (edellisenä vuotena 19,0 miljoonaan euroa eli 40 % kokonaisvaroista), joka kuvastaa vaihto- omaisuuden merkitystä. ● Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. ● Tämä seikka on EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. ● Olemme testanneet vaihto-omaisuuden arvotuksen oikeellisuutta suorittamalla aineistotarkastustoimenpiteitä. ● Vertasimme aineistotarkastustoimenpitein varastossa olevien vaihto- omaisuusnimikkeiden arvoa niistä saatuihin myyntituottoihin. ● Olemme osallistuneet myös fyysisiin inventointeihin ja analysoineet inventointien yhteydessä havaittuja eroavaisuuksia ● Lisäksi olemme perehtyneet johdon arvioihin vaihto-omaisuuden nettorealisointiarvioista ja niiden perusteella tehdyistä epäkuranttiuskirjauksista. ELECSTER - KONSERNI ELECSTER OYJ - 202 4 53 Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: ● Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. ● Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. ● Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. ● Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. ● Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. ● Suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta informaatiosta. Vastaamme konsernin tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä ELECSTER - KONSERNI 54 ELECSTER OYJ - 202 4 tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 23.4.2024 alkaen. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä . Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Akaa 21. päivänä maaliskuuta 2025 BDO Oy, tilintarkastusyhteisö Henrik Juth KHT ELECSTER OYJ - 202 4 55 Tilauskanta on lupaava Elecster – Maailman johtava UHT-maidon pussipakkauslinjojen toimittaja Elecster on kansainvälisesti tunnettu edelläkävijä iskukuumennetun (UHT) maidon pussipakkauslinjoissa. Kokonaisten tuotanto- ja pakkauslinjojen lisäksi tarjoamme myös pakkausmateriaalia valmiina rullina, asiakkaiden yksilöllisillä painatuksilla. Tuotantoprosessissa maito iskukuumennetaan 140 °C:seen muutamaksi sekunniksi ja jäähdytetään sen jälkeen aseptisissa olosuhteissa. Lopuksi maito pakataan kestävään Elecster-pussiin, jossa sen vitamiinit ja maku säilyvät, mutta pilaantumista aiheuttavat pieneliöt tuhoutuvat. Tämä varmistaa, että maito säilyy kuukausia ilman kylmäketjua, mikä vähentää energiankulutusta ja logistiikkakustannuksia merkittävästi. Elecster tarjoaa asiakkailleen kokonaisvaltaisen ”avaimet käteen” -ratkaisun , joka perustuu aseptiseen muovipussiin ja mahdollistaa kustannustehokkaan ja ympäristöystävällisen maidonjakelun. Ilman kylmäketjuja – tehokasta ja taloudellista logistiikkaa Maito on yksi tärkeimmistä peruselintarvikkeista, mutta sen säilyvyys on perinteisesti ollut haaste. Pastöroidun maidon jakelu edellyttää päivittäisiä kylmäkuljetuksia, jotka ovat kalliita ja vaativat huomattavan määrän kuljetuskalustoa. Lisäksi huonokuntoiset tiet ja maantieteelliset haasteet voivat rajoittaa meijerien asiakaskuntaa. Aseptisesti pakattu UHT-maito tarjoaa ratkaisun näihin ongelmiin. Se voidaan kuljettaa jopa tuhansien kilometrien päähän esimerkiksi junalla ilman kylmäketjua. YK:n elintarvike- ja maatalousjärjestö FAO:n tutkimusten mukaan UHT-maidon kuljetuskaluston tarve on noin 30 % pienempi kuin perinteisessä maitokuljetuksessa, sillä reitit voidaan optimoida joustavammin. Ekologisuus ja kestävä kehitys etusijalla Aseptinen maitopussi tarjoaa merkittäviä ympäristöetuja perinteisiin maitopakkauksiin verrattuna. Sen keveys vähentää kuljetuksen polttoaineenkulutusta ja pienentää syntyvän jätteen määrää. Aseptisesti pakattu maito ei vaadi kylmäsäilytystä, joten varastointi ja kuljetus kuluttavat huomattavasti vähemmän energiaa. Tämä vähentää maitoketjun hiilidioksidipäästöjä ja pienentää koko elintarvikeketjun ympäristövaikutuksia. Elecster - konsernin toimipisteet maailmalla Elecster panostaa kestävään kehitykseen myös pakkausmateriaalien osalta. Tarjolla on maitopussi, joka on valmistettu täysin uusiutuvista luonnonvaroista ilman fossiilisia raaka-aineita. Tämä innovaatio vähentää riippuvuutta öljypohjaisista muoveista ja pienentää tuotannon hiilijalanjälkeä. Uusiutuvista materiaaleista valmistettu maitopussi säilyttää kuitenkin samat tekniset ominaisuudet kuin perinteinen maitopussi, tarjoten luotettavan ja kestävän suojan tuotteelle. Ympäristövaikutusten minimointi ei rajoitu pelkästään pakkausmateriaaleihin – myös aseptinen prosessi itsessään vähentää hävikkiä ja mahdollistaa tehokkaamman resurssien käytön. Pitkä säilyvyysaika vähentää maidon pilaantumista jakeluketjussa ja kuluttajien kotitalouksissa, mikä osaltaan edistää kestävää kulutusta. Elecsterin ratkaisut tukevat ekologisempaa, energiatehokkaampaa ja vastuullisempaa maidonjakelua, joka vastaa sekä asiakkaiden että ympäristön tarpeisiin. Vuosi 202 4 lyhyesti ● Toimitimme meijerikoneita ja pakkausmateriaalia kaikille päämarkkina-alueillemme: Afrikkaan, Etelä-Amerikkaan, Eurooppaan ja Aasiaan ● Osallistuimme useille alan messuille, joista suurimpana oli kolmen vuoden välein järjestettävä Anuga FoodTec ● Perustimme yritykseen uuden toimenkuvan tutkimaan ja valmistautumaan tulevia CSRD- vaateita varten ja etsimme oikeita työkaluja raportoinnin toteuttamiseen ● Uuden tilintarkastajan BDO:n kanssa yhteistyön aloitus Vuoden 202 5 painopisteet ● Investoimme sisälogistiikan kehittämiseen tehostaaksemme tuotannon materiaalivirtoja ja maksimoidaksemme ERP-järjestelmän hyödyt. Tämä strateginen panostus parantaa operatiivista tehokkuuttamme, mikä puolestaan tukee kannattavuuden kasvua ja vahvistaa kilpailuasemaamme markkinoilla ● Näiden toimenpiteiden avulla pyrimme saavuttamaan kustannussäästöjä, parantamaan tuottavuutta ja tehostamaan asiakaspalvelua. Tämä tukee yrityksen pitkän aikavälin tavoitteita ja luo arvoa osakkeenomistajille vahvistamalla taloudellista suorituskykyä ja kilpailukykyä 56 ELECSTER OYJ - 202 4 Eurooppa Baltian alue Baltian alueen taloudet ovat osoittaneet elpymisen merkkejä, mikä saattaa heijastua myös maitosektoriin. Liettuan talous on ollut erityisen vahva, ja kaikkien Baltian maiden lähivuosien näkymät ovat valoisammat, johtuen muun muassa maailmankaupan kasvusta ja teollisuuden elpymisestä. On kuitenkin huomioitava, että geopoliittiset riskit, kuten Venäjän aiheuttamat uhat ja puolustusmenojen kasvu, ovat johtaneet Baltian maiden luottoluokitusten laskuun. Itä-Euroopan alue Itä-Euroopan meijeriteollisuus on kohdannut vuonna 2024 useita haasteita, jotka ovat vaikuttaneet alan toimintaan ja kannattavuuteen. Kuumat sääolosuhteet Itä-Euroopassa ja Mustanmeren alueella ovat herättäneet huolta maataloustuotteiden, kuten maissin, saatavuudesta ja hinnoista. Vaikka EU:n maissimarkkinat ovat olleet suotuisat, epävakaat sääolosuhteet voivat vaikuttaa rehujen raaka- aineiden hintakehitykseen ja sitä kautta meijeriteollisuuden kustannuksiin. Balkanin alue Balkanin alueen meijeriteollisuus, erityisesti maidontuotanto, on merkittävä osa alueen maataloussektoria. Monissa Länsi- Balkanin maissa, kuten Pohjois-Makedoniassa, lähes puolet väestöstä asuu maaseudulla, ja noin viidesosa työvoimasta saa elantonsa maataloudesta. Maatalouden osuus bruttokansantuotteesta on näissä maissa noin 10 %. Lehmänmaidon tuotanto on keskeinen osa karjataloutta, vaikka sen merkitys onkin vähäisempi verrattuna muihin maataloustuotteisiin. EU:n ja Länsi-Balkanin maiden väliset vakautus- ja assosiaatiosopimukset ovat luoneet vapaakauppa-alueen, joka on poistanut tullit ja muut kaupan esteet lähes kaikilta tuotteilta, lukuun ottamatta joitakin maatalous- ja kalastustuotteita. Nämä sopimukset ovat edistäneet maitotuotteiden kauppaa alueella ja helpottaneet meijeriteollisuuden integroitumista EU:n markkinoille. EU:n ja Länsi-Balkanin maiden väliset vakautus- ja assosiaatiosopimukset ovat luoneet vapaakauppa-alueen, joka on poistanut tullit ja muut kaupan esteet lähes kaikilta tuotteilta, lukuun ottamatta joitakin maatalous- ja kalastustuotteita. Nämä sopimukset ovat edistäneet maitotuotteiden kauppaa alueella ja helpottaneet meijeriteollisuuden integroitumista EU:n markkinoille. Vaikka maidontuotanto on tärkeä osa Balkanin maataloutta, alalla on haasteita, kuten infrastruktuurin kehittäminen, tuotantoteknologian modernisointi ja kansainvälisten standardien noudattaminen. EU-jäsenyysprosessin myötä nämä maat ovat kuitenkin sitoutuneet uudistuksiin, jotka voivat vahvistaa meijeriteollisuuden asemaa ja edistää sen kasvua tulevaisuudessa. Rehujen hinnat ja tuotantokustannukset Vuonna 2024 rehujen hinnat laskivat keskimäärin 10 % edellisvuoteen verrattuna, mikä toi helpotusta kotieläintiloille. Tästä huolimatta rehujen hinnat ovat yhä yli viidenneksen korkeammalla tasolla kuin vuonna 2021, mikä asettaa paineita meijerituotteiden tuotantokustannuksiin. Yhteenveto Itä-Euroopan meijeriteollisuus navigoi monimutkaisessa toimintaympäristössä, jossa rehujen hinnat ovat laskeneet mutta pysyvät silti korkeina, sääolosuhteet vaikuttavat raaka- aineiden saatavuuteen, ja energian hinnat sekä talouskasvun haasteet lisäävät epävarmuutta. Alan toimijoiden on tärkeää seurata näitä tekijöitä tarkasti ja sopeuttaa strategioitaan vastaavasti säilyttääkseen kilpailukykynsä muuttuvilla markkinoilla. Elecster tarjoaa alan toimijoille kilpailukykyisesti hinnoiteltuja pastörointikoneita sekä UHT-maidon prosessointi- ja pakkauslinjastoja. Osallistuimme 2024 maaliskuussa Anuga FoodTec messuille. Meillä oli messuilla mukana sterilisaattori EL-6300 sekä aseptinen pussipakkauskone EA-8000. Kuvassa Elecsterin Anuga FoodTec 2024 messuille osallistunut porukka onnistuneiden messujen jälkeen. Kenia ja Itä - Afrikka Afrikan kasvavat maitomarkkinat – Elecster kehityksen kärjessä Maidon kulutus Afrikassa on kasvanut viimeisen vuosikymmenen aikana keskimäärin 3–5 % vuodessa, ja kasvu jatkuu vahvana. Itä-Afrikka on alueen maitomarkkinoiden keskus, jossa infrastruktuuri – tehokkaammat kuljetus-, jäähdytys- ja energiaratkaisut – sekä parempi raakamaidon laatu tukevat alan kehitystä. Afrikan maiden maitotilojen haasteena on ollut alhainen tuotantokapasiteetti – afrikkalainen lehmä tuottaa keskimäärin vain 1 000–2 000 litraa maitoa vuodessa, kun taas kehittyneissä maissa tuotanto voi olla jopa 10 000 litraa lehmää kohden. Itä-Afrikan maat, erityisesti Kenia, ovat kuitenkin investoineet voimakkaasti tuotannon tehostamiseen, ja maidontuotanto alueella on kasvanut yli 6 % vuosivauhtia viime vuosina. Investoinnit moderniin lypsytekniikkaan, jäähdytyssäiliöihin ja kylmäketjuteknologiaan sekä parempaan eläinlääkintäpalveluun ovat parantaneet maidon laatua ja säilyvyyttä, vähentäneet hävikkiä ja lisänneet ELECSTER OYJ - 202 4 57 tuotantomääriä. Keniassa UHT-maidon osuus on kasvanut jo yli 40 %:iin pastöroidun maidon rinnalla, ja trendi jatkuu vahvana koko alueella. . Kävimme Ghanassa Propak nimisillä messuilla huhtikuussa 2024. Messut olivat vahvasti pakkausmateriaaliin painottuneita ja kävimme esittelemässä laadukasta maitopakkauskalvoa. Markkinanäkymät ja vahvistuva kysyntä Itä-Afrikan UHT-maidon prosessointi- ja pakkausmarkkina kasvaa nopeasti – vuosittainen kasvuvauhti on noin 7–10 %. Tämä kehitys tukee Elecsterin liiketoimintaa, sillä yli 60 % alueen UHT-pussipakkauskoneista on Elecsterin toimittamia. Edullinen ja kuluttajien suosima pussipakkaus yhdistettynä huippuluokan UHT-linjaan antaa Elecsterille vahvan aseman markkinassa. Meijerit hyötyvät UHT-maidon tuomista eduista tuotannonsuunnittelussa, varastoinnissa ja jakelukustannuksissa, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman vaihtoehdon. Vuosi 2024 toi merkkejä konekaupan piristymisestä. Keniassa investointihalukkuutta lisäsi Kenian shillingin vahvistuminen, mikä paransi hankkeiden toteutusedellytyksiä. Elecster on lisännyt markkinaosuuttaan Itä-Afrikassa, ja alueen kokonaismyynnin arvioidaan kasvavan yli 15 % seuraavien kolmen vuoden aikana. Yksi konkreettinen esimerkki Elecsterin vahvasta asemasta on Prodairy, yksi Zimbabwen suurimmista maitoprosessoijista, joka investoi Elecsterin aseptiseen pussipakkauslinjaan. Tehokas linja tuottaa jopa 12 000 pakkausta tunnissa, ja sitä käytetään sekä UHT-maidon että mehujen pakkaamiseen. Afrikan maitomarkkina kehittyy nopeasti – ja Elecster on mukana viemässä alaa eteenpäin vahvalla markkinaosuudellaan ja kasvavilla investoinneillaan. . Kuvassa on aseptinen pussipakkauskone EA-12000, joka luovutettiin kaupalliseen tuotantoon Zimbabween Prodairylle. Latinalainen Amerikka Yleiskatsaus Vuoden aikana jätettiin lähes edellisten vuosien tasoinen määrä tarjouksia. Latinalaisen Amerikan alueella taloustilanne on osoittanut varovaisia elpymisen merkkejä, ja inflaatiotasot ovat hieman helpottuneet useissa kohdemaissa. Markkinatilanne ja kaupan kehitys Meksiko : Aseptisten pussipakkausten markkinoilla on havaittu positiivisia signaaleja muutamien tilausten muodossa. Kehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana myös ensi vuonna. Kolumbia : Tetra Pak toteutti merkittävän hinnankorotuksen nestepakkauskartongille, mikä johti aseptisten pakkauskoneiden kysyntäpiikkiin. Tämä mahdollisti useiden onnistuneiden kauppojen päätökseen saattamisen. Ennusteiden mukaan lisätilauksia on odotettavissa myös ensi vuonna. Uruguay : Uutena markkinana Uruguayhin toimitettiin ensimmäinen UHT-linja. Käyttökokemukset ovat olleet myönteisiä, ja asiakkaat ovat olleet tyytyväisiä lopputuotteeseen. Tämä korostaa huolellisen taustatyön merkitystä uusilla markkinoilla. Kuvassa uudelle asiakkaalle toimitettu maidon käsittely- ja pakkauslinjasto EL-6300 + EA-8000 + Autoboxer Granja Pocha Uruguayhin Materiaalien ja palveluiden kehitys Monikerroskalvojen maltillinen hintakehitys on edistänyt meijerien pakkausmäärien kasvua. Tämä kehityssuunta näyttäisi jatkuvan myös ensi vuonna. After sales -palvelut ovat säilyttäneet keskeisen roolinsa asiakastyytyväisyyden ylläpidossa. Jatkuva panostus huolto- 58 ELECSTER OYJ - 202 4 ja tukipalveluihin tukee pitkän aikavälin asiakassuhteita ja liiketoiminnan kasvua. Ennusteet ja tulevaisuuden näkymät Markkinat näyttävät lupaavilta erityisesti Meksikossa ja Kolumbiassa, missä kaupallinen kehitys on ollut suotuisaa. Uusien asiakasmaiden, kuten Uruguayn, onnistuneet projektit avaavat mahdollisuuksia laajentumiselle. Talouden elpyessä Latinalaisessa Amerikassa on odotettavissa vakaata kasvua ja lisääntyviä liiketoimintamahdollisuuksia. . Kuvassa tuotantokäytössä oleva EA-12000 aseptinen pussipakkauskone Pasteurizadora Maule Meksikossa Intia ja Pakistan Intia – maailman suurin maidonkuluttaja, valtava kasvupotentiaali Intia on maailman suurin maidonkuluttaja, ja sen vuosittainen kulutus on huimat 239 miljoonaa tonnia – yli 50 % enemmän kuin EU:ssa. Maan maidontuotanto kehittyy vauhdilla, ja prosessoidun maidon osuus lähestyy jo puolta koko tuotannosta. Nopeimmin kasvava kategoria on iskukuumennettu UHT- maito, jonka kysyntä kasvaa räjähdysmäisesti. Suurin osa pastöroidusta maidosta pakataan edelleen muovisiin pusseihin, mutta UHT-maitoa myydään sekä kartonki- että muovipakkauksissa, joissa on hapenestokerros. Muovipakkaus tarjoaa merkittäviä etuja kartonkipakkaukseen verrattuna: edullisempi yksikkökustannus ja parempi kestävyys kuljetuksessa tekevät siitä ylivoimaisen ratkaisun hintatietoisille valmistajille. Elecster – Intian UHT-maitomarkkinoiden suunnannäyttäjä Elecster on Intian johtava UHT-maidon prosessointikoneiden ja aseptisten pussipakkausten toimittaja. Olemme ensimmäisenä maailmassa tuoneet Intian markkinoille aseptisen UHT-maidon pussipakkauksen – innovaatio, joka on mullistanut alan. Intian maidontuotantomarkkina jakautuu maidonhankintaosuuskunnille ja yksityisille meijereille. Alan johtavat osuuskunnat, kuten Amul, KMF ja Mother Dairy, käyttävät yksinomaan Elecsterin aseptisia pakkauksia – niiden ylivoimaisten laatuominaisuuksien ansiosta. Myös yksityiset meijerit panostavat nyt UHT-maitoon voimakkaasti, osavaltiolta saatavien tukien vauhdittamina. Intian markkina kasvaa nopeammin kuin missään muualla maailmassa, ja Elecsterin vankka asema markkinajohtajana varmistaa, että olemme mukana tässä kasvussa myös tulevaisuudessa. Itä - Aasia Kaikkien maiden taloudet kärsivät merkittävästi koronaepidemiasta. Sri Lankan valtiontalous on ahdingossa, mikä vaikuttaa suoraan ulkomaisen valuutan saantiin ja laiteinvestointeihin. Bangladeshissa olemme keskittäneet kaupankäyntiä yksityissektorin suurimpiin meijereihin. Pitkällisten neuvottelujen jälkeen saimme toimitettua mongolialaiselle asiakkaalle, Vitafit Milk LLC:lle aseptisen maidonpakkauslinjaston, joka koostui EL-4500 sterilisaattorista ja EA-4000 pakkauskoneesta. Tarkoituksemme on tehdä laajempi markkinatutkimus potentiaalisista meijereistä Mongoliassa, sillä uskomme alueella olevan enemmän kysyntää tarjoamillemme maidon käsittely- ja pakkauslinjastoille Keski - Aasia Kasvua Keski-Aasiassa – vahvempi markkina-asema ja uusia mahdollisuuksia Olemme määrätietoisesti kehittäneet myyntitoimintaamme Keski-Aasian markkinoilla, ja tulokset alkavat näkyä. Vuonna 2024 osallistuimme Kazakstanin Almatyssa järjestettyihin QazPack2024-messuihin sekä ProMoloko-konferenssiin, joissa vahvistimme asiakassuhteita ja loimme uusia kontakteja alueen johtavien toimijoiden kanssa. Vuoden aikana toimitimme Keski-Aasian markkinoille uuden aseptisen linjan, joka sisältää sterilisaattorin ja pakkauskoneen, sekä kaksi pastörointipakkauskonetta. Vuosien määrätietoinen työ alueella kantaa nyt hedelmää, ja olemme edenneet uusien asiakkuuksien kanssa konkreettisiin neuvotteluihin uusista konetoimituksista. Laajennamme myös huolto-organisaatiotamme Keski- Aasiassa, jotta voimme palvella nykyisiä asiakkaitamme entistä paremmin ja samalla vahvistaa markkinaosuuttamme. Näillä panostuksilla varmistamme, että olemme alueen ensisijainen kumppani maitoteollisuuden prosessointi- ja pakkausratkaisuissa – nyt ja tulevaisuudessa. Myyntitiimimme osallistui Kirgisian Dairy Rally -2024 tapahtumaan Elecster Akaa Emoyhtiön päätehdas sijaitsee Pirkanmaalla, Akaan Kylmäkoskella, missä meijerikoneiden suunnittelu, tuotekehitys, kokoonpano ja koeajot toteutetaan tuotantotiloissa. Vuonna 2024 Elecster perusti uuden Laatu- ja vastuullisuuspäällikön toimenkuvan. Tämä keskeinen rooli ELECSTER OYJ - 202 4 59 pohjautuu EU:n kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD), joka uudistaa suomalaisten yritysten vastuullisuustyötä ja tuo mukanaan uusia raportointivelvoitteita. Tavoitteena on parantaa yritysten vastuullisuuden läpinäkyvyyttä ja raportoinnin vertailukelpoisuutta. Elecsterille kestävyysraportointi muuttuu pakolliseksi vuonna 2027, ja se perustuu vuoden 2026 tietoihin. Konsernissa päätimme kerätä dataa vuosina 2024–2025, jotta voimme harjoitella raportointia ennen ensimmäistä virallista vuotta. CSRD asettaa tarkat vaatimukset sille, miten meidän tulee raportoida ihmisoikeuksista, toimintaketjuista, henkilöstöstä ja ympäristöstä. Tavoitteenamme on hyödyntää raportointia kilpailuedun saavuttamiseksi. CSRD-raportointi koskee yrityksiä, joissa täyttyy ainakin kaksi kolmesta kriteeristä: yli 250 työntekijää, liikevaihto yli 40 miljoonaa euroa tai tase yli 20 miljoonaa euroa. Elecster Reisjärvi Vuosi 2024 oli Reisjärven toimipisteelle merkittävä, sillä tehtaan perustamisesta tuli kuluneeksi 50 vuotta. Reisjärven tehdas valmistaa aseptisia pakkauskoneita esimerkiksi UHT- maidon pakkaamiseen sekä ekologisia, täysin kierrätettäviä monikerroskalvoja. Toiminnassa korostuvat elintarviketurvallisuus, energiatehokkuus ja raaka-aineiden vastuullinen käyttö. Tehdyillä toimenpiteillä energiankulutusta on onnistuttu vähentämään entisestään. Lisäksi laitoksella käynnistettiin projekti, jossa hyödynnetään tuotannosta syntyvää hukkalämpöä tavoitteena pienentää kaukolämpöenergian kulutusta. Pakkausmateriaalituotannon sivuvirta jatkojalostetaan raaka- aineeksi kotimaisen muoviteollisuuden käyttöön. Elecster Kenya Ltd. Elecsterin Kenian Nairobissa sijaitseva tehdas toimittaa UHT-maidon pakkauskalvoja sekä meijerilaitteiden kulutus- ja varaosia itäisen Afrikan asiakkaillemme. Kuluneen vuoden aikana olemme huoltaneet painokonetta, parantaneet tehtaan infrastruktuuria ja kehittäneet toimintaa yhteistyössä asiakkaiden kanssa uuden johdon ohjauksessa. Prosesseja on tehostettu monipuolisesti, ja uudistettu organisaatio on tuonut vanhojen tavoitteiden rinnalle uusia päämääriä. Paikalliset myyjämme ovat lisänneet asiakaskäyntejä markkina-alueella vahvistaen suhteitamme. Kenian tehtaan toiminta sai merkittävän tunnustuksen, kun paikallinen suuri meijeri, Brookside Dairy, sertifioi sen auditoinnin jälkeen. Molemmat osapuolet olivat tyytyväisiä tuloksiin, ja auditointi toi esiin myös kehityskohteita tulevaisuutta varten. Lisäksi Kenian yksikkö osallistui menestyksekkäästi Nairobissa järjestettyihin DairyTechExpo 2024 -messuihin, mistä saatiin runsaasti uusia potentiaalisia kontakteja. Seuraavina haasteina Kenian yksiköllä on teknisten päivitysten toteuttaminen painokapasiteetin kasvattamiseksi ja painolaadun parantamiseksi, jotta voimme tarjota meijereille entistä korkealaatuisempaa pakkausmateriaalia. Olemme myös erittäin tyytyväisiä uusiin BDO:n tilintarkastajiimme, jotka ovat osoittautuneet ammattitaitoisiksi ja yhteistyökykyisiksi. Kuvassa Elecster Kenian nykyinen johto sekä uudet BDO Kenian tilintarkastajat IVY-maiden myynnistä vastaavien henkilöiden työpanosta on siirretty hyökkäyssodan takia ja muuttuneiden toimintaolosuhteiden jälkeen Keniaan. Kuvassa osa IVY- maiden myyntiorganisaatiota on kehittämässä uusia toimintatapoja Kenian myyntiorganisaatiolle. Sandudd Oy Sandudd Oy on Suomen johtava kotimainen tapetinvalmistaja, jonka oma Sandudd-tapettimerkki viettää tänä vuonna 140. juhlavuottaan. Tapetin lisäksi yrityksen päätuotteena on Finnturf-ruohomatot, jotka valmistetaan emoyhtiön tehtaalla Reisjärvellä. Tapettien suunnittelussa hyödynnetään yrityksen laajaa painotelavalikoimaa sekä työntekijöiden kädentaitoa muun muassa värityksien ja kuosiyhdistelmien kanssa. Sanduddilla on lisäksi laaja yhteistyö pohjoismaisten suunnittelijoiden kanssa. Sandudd Oy valmistaa tapetteja lukuisille kotimaisille- ja ulkomaisille yrityksille, joita myydään asiakkaiden omilla tavaramerkeillä. Sandudd Oy on merkittävä tapettien sekä funktionaalisten mattojen maahantuoja. Yritys on kasvattanut valikoimaansa määrätietoisesti ja uudet tuotteet ovat vahvistaneet sen asemaa jälleenmyyjien luottokumppanina. Sanduddin tuotevalikoimaan kuuluvat tapettien ja mattojen lisäksi dc-fix tuoteperhe, akustoiva huopa Akuflex sekä uusimpana lämpöä eristävä matto Eristep. 60 ELECSTER OYJ - 202 4 Tapettituotteidemme päämarkkina-alueena ovat Pohjoismaiden lisäksi Eurooppa. Sandudd tapetteja ja FinnTurf–ruohomattoja viedään yhteensä yli 50 maahan ympäri maailmaa. Sandudd-tapettimerkin 140 v -juhlavuoden kunniaksi julkaistu Kesäillan taikaa -mallisto ilmestyy kauppoihin keväällä 2025. Mallisto on oodi suomalaisille kesäilloille ja paluu Sanduddin vahvoille juurille. Kuosit on nimetty Sanduddin työntekijöiden ja heidän läheistensä mukaan, ja sävyt sovitettu suomalaisiin koteihin sopiviksi. ELECSTER OYJ - 202 4 61 Yhteystiedot 2024 Elecster Oyj Sontulantie 382 PL 39 37801 Akaa Puh. 020 154 1211 E- mail: sales@elecster.fi www.elecster.fi Elecster Oyj Halosentie 1 85900 Reisjärvi Puh. 020 154 1500 Sandudd Oy Kurvolantie 5 C PL 30 37801 Akaa Puh. 020 154 1444 www.sandudd.fi Elecster Baltic Oü Laki 6 EE 10621 Tallinn, Estonia Puh. +372 505 9369 Elecster (Tianjin) Dairy Machinery Ltd. No.7, Dongting Third Street TEDA Tianjin 300457P.R. China Puh. +86 22 2532 0566 E- mail: aftersales@elecster.com.cn Elecster (Tianjin) Aseptic Packaging Co. Ltd. No.7, Dongting Third Street TEDA Tianjin 300457 P.R. China Puh. +86 22 2529 3276 E- mail: filmsales@elecster.com.cn OOO Finnpack Russia 197198 Saint Petersburg Zhdanovskaya str. 45 lit. A, office 23 -N Puh. +7 812 240 06 75 E- mail: info@finnpack.ru www.finnpack.ru OOO Finnpack Systems Russia 197198 Saint Petersburg Zhdanovskaya str. 45 lit. A, office 23 -N Puh. +7 812 240 06 75 E- mail: info@finnpack.ru www.finnpack.ru OOO Finnpack Upakovka Russia 614031 Perm Doukuchaeva 50 A Puh. +7 342 215 24 55 E- mail: fin.upakovka@permplanet.ru Elecster Oyj East and Central African regional Office P.O. Box 22624 - 00400 Nairobi Kenya Puh. +254 20 272 6075 Mobile: +254 722 741 153 E- mail: kenya.sales@elecster.fi Elecster Kenya Ltd P.O. Box 22624 - 00400 Nairobi Kenya Puh. +254 20 272 6075 Mobile: +254 722 741 153 E- mail: kenya.sales@elecster.fi www.elecster.fi 62 ELECSTER OYJ - 202 4