Sinteza S.A.

Quarterly Report • Nov 15, 2023

SINTEZA SA Sos. Borșului nr. 35 410605 ORADEA - ROMANIA

Tel: 0259 456 116 Tel: 0259 444 969 Fax: 0259 462 224 e-mail: sinteza@ sinteza. ro

www.sinteza.ro

BANCA: UNICREDIT BANK CONT RON : RO64BACX0000000484374000

RAPORT TRIMESTRIAL CONFORM REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018

Data Raportului:	30.09.2023
Denumirea societatii emitente:	SINTEZA S.A
Sediul social:	Oradea, sos. Borsului nr. 35
Numărul de telefon: Fax: Cod Unic de Inregistrare:	+40 259 456 116 +40 259 462 224 RO 67329
Nr. de ordine la Registrul Comertului :	J05/197/1991
Capital social subscris:	9.916.888,50 LEI

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori

Bucuresti

Acest Raport trimestrial cuprinde:

• 1) Situatiile financiare la data de 30.09.2023, intocmite conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).
• Situatia pozitiei financiare la 30.09.2023
• Situatia rezultatului global la 30.09.2023
• Situatia modificarilor capitalurilor proprii la 30.09.2023
• Situatia fluxurilor de trezorerie la 30.09.2023
• 2) Notele explicative la Situatiile financiare incheiate la 30.09.2023
• 3) Indicatorii economico-financiari menționați în Anexa 13 A din Regulamentul ASF NR.5/2018
• Menționăm că situațiile financiare pe trim III 2023 nu au fost auditate.

SINTEZA SA Oradea isi informeaza investitorii ca Raportul pentru TRIM III 2023 este disponibil spre consultare la sediul societatii din Oradea, Sos. Borsului nr 35, zilnic intre orele 9-12, pe website-ul societatii www.sinteza.ro, precum si in link-ul de mai jos, incepand cu data de 15.11.2023

DIRECTOR GENERAL

1. Situatiile financiare la data de 30.09.2023

Situatia pozitiei financiare, individuala si consolidata la 30.09.2023

		INDIVIDUAL	CONSOLIDAT
INDICATOR	31.12.2022	30.09.2023	31.12.2022	30.09.2023
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	16,391,917	14,721,009	16,391,917	14,721,009
Constructii	12, 147, 872	11,509,632	12, 147, 872	11,509,632
Instalatii tehnice si mijloace de transport	11,479,537	10,304,929	11,479,537	10,304,929
Mobilier, aparatură birotica []	103,179	76,048	103,179	76,048
Imobilizari corporale in curs de executie	1,459,020	2,213,791	1,459,020	2,213,791
Avansuri pt. Imobilizari corporale
Total Imobilizari Corporale	41,581,525	38,825,409	41,581,525	38,825,409
Imobilizari necorporale
Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale, drepturi și active similare si alte imobilizari necorporale	84,502	61,842	84,502	61,842
Imobilizari necorporale in curs
Actiuni detinute la filiale si alte titlui imobilizate	3,295	3,295	6,195	6,195
Drepturi de utilizare a activelor luate in leasing	114,919	82,653	114,919	82,653
Total Active Imobilizate	41,784,241	38,973,199	41,787,141	38,976,099
Active Curente
Stocuri	2,439,062	2,451,003	2,439,062	2,451,003
Creante comerciale si alte creante	4,544,181	3,861,401	2,763,901	2,081,121
Cheltuieli inregistrate in avans	141,146	260,607	141,146	260,607
Numerar si echivalente de numerar	1,214,206	631,424	1,217,844	633,659 2,466,318
Active clasificate ca detinute pentru vanzare Total Active Curente	2,466,318 10,804,913	2,466,318 9,670,753	2,466,318 9,028,271	7,892,708
Total Active	52,589,154	48,643,952	50,815,412	46,868,807
Capitaluri Proprii Capital social	9,916,889	9,916,889	9,916,889	9,916,889
Prime de capital
Rezerve	32,202,084	30,411,453	33,641,322	31,850,691
Rezultatul exercituilui	$-2,088,497$	$-4,959,507$	$-2,097,266$	$-4,963,467$
Rezultatul reportat	$-1,345,597$	$-1,643,463$	$-4,545,966$	$-4,852,601$
Alte elemente de capitaluri proprii	$-540$	$-540$	$-540$	$-540$
Interese minoritare			$-4,170$	$-4,179$
Total Capitaluri Proprii	38,684,339	33,724,832	36,910,269	31,946,793
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	73,616	52,090	73,616	52,090
Venituri inregistrate in avans
Provizioane
Datorii privind impozitul amanat	4,220,893	4,220,893	4,220,893	4,220,893
Total Datorii pe Termen Lung	4,294,509	4,272,983	4,294,509	4,272,983
Datorii Curente
imprumuturi pe termen scurt	4,544,744	5,666,702	4,544,744	5,666,702
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	4,807,885	4,789,838	4,808,213	4,792,732
Venituri inregistrate in avans	77,409	9,329	77,409	9,329
Provizioane	180,268	180,268	180,268	180,268
Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare
Total Datorii Curente	9,610,306	10,646,137	9,610,634	10,649,031
	13,904,815	14,919,120	13,905,143	14,922,014
Total Datorii Total Capitaluri Proprii si Datorii	52,589,154	48,643,952	50,815,412	46,868,807

Situatia rezultatului global, individual si consolidat la 30.09.2023

		INDIVIDUAL	CONSOLIDAT
Indicator	30.09.2022	30.09.2023	30.09.2022	30.09.2023
Activitati Continue
Venituri	33,372,112	11,778,242	33,372,112	11,778,242
Alte venituri	89,955	345,057	89,955	345,057
Variatia stocurilor	143,592	$-873,416$	143,592	$-873,416$
Total Venituri Operationale	33,605,659	11,249,883	33,605,659	11,249,883
Cheltuieli privind stocurile	18,493,444	6,665,293	18,493,444	6,665,293
Cheltuieli privind utilitatile	3,879,103	1,959,776	3,879,103	1,959,776
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	4,946,468	4,589,133	4,949,420	4,592,679
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea
imobilizarilor	2,082,239	1,891,172	2,082,239	1,891,172
Castiguri / pierderi din cedarea
imobilizarilor	$-38,389$	$-1,272,471$	$-38,389$	$-1,272,471$
Ajustarea valorii activelor curente		1,614	0	1,614
Ajustari privind provizioanele	$-98,962$	0	$-98,962$	0
Alte cheltuieli	2,551,047	2,063,664	2,553,225	2,064,087
Total Cheltuieli Operationale	31,814,950	15,898,181	31,820,080	15,902,150
Rezultatul Activitatilor Operationale	1,790,709	$-4,648,298$	1,785,579	$-4,652,267$
Venituri financiare	210,836	119,914	210,836	119,914
Cheltuieli financiare	394,461	431,123	394,461	431,123
Rezultatul Financiar Net	$-183,625$	$-311,209$	$-183,625$	$-311,209$
Rezultatul Inainte de Impozitare	1,607,084	$-4,959,507$	1,601,954	$-4,963,476$
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat
Venituri aferente impozitului pe profit amanat
Rezultatul din Activitati Continue	1,607,084	-4,959,507	1,601,954	-4,963,476
Interese minoritare			12 2	9
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	1,607,084	$-4,959,507$	1,601,966	-4,963,467

Situatia modificarilor capitalurilor proprii individuale
la 30.09.2023

Total	$\overline{4}$				38,684,339															(4,959,507)	33,724,832
etre elemente Interese minoritare	å.
redolg iulutstlusen altor elemente a A .lumuo sensolaV Interese minoritare	57
(-) Dividende interimare	$\overline{1}$
detinat. De capitaluri proprii ale pierdere(-) atribuibil Profit sau Mama SOC.	$\frac{1}{2}$
(-) Actiuni proprii	თ				(540)																(540)
rezerve Alte	ထ				4,103,834																4,103,834
Rezerve de reeval	Z				28,098,250														(1,790,631)		26,307,619
Rezultatul reportat	ဖ				(1, 345, 597)											(2,088,497)			1,790,631		(1,643,463)
Valoarea elemente cumul. A ale ropri. Global alor	ပာ				(2,088,497)											2,088,497				(4,959,507	(4,959,507)
capitalu ri proprii Alte	4
Instrum. capital emise å	S
Prime de capital	$\overline{\mathbf{c}}$
Capital social	۳				9,916,889																9,916,889
Surse de modificare a capitalurilor proprii	$\circ$	Sold la deschidere (inainte de retratare)	Efectul corectiilor erorilor	Efectul modificarii politicilor contabile	Sold la deschidere (perioada curenta)	Emisiuni de obligatiuni ordinare	Emisiuni de actiuni preferentiale	Emisiuni de alte instrumente de capital	Exercitarea sau expirarea altor instrumente de capital emise	Conversia datorillor in capitaluri proprii	Reducerea de capital	Dividende	Cumpararea de actiuni proprii	Vanzarea sau anularea actiunilor proprii	Reclasificarea instrumentelor financiare din capitaluri proprii in datorii	Transferuri intre componentele capitalurilor proprii	proprii rezultate din combinari de activitati Cresteri sau (-) diminuariale capitalurilor	Plati pe baza de actiuni	Alte cresteri sau (-) diminuari ale capitalurilor proprii	Rezultatul global total al exercitiului	Sold la inchidere (perioada curenta)

Situatia modificarilor capitalurilor proprii consolidate
la 30.09.2023

Total	$\overline{4}$				36,910,269														ම	(4,963,467	31,946,793
stremele etiA Interese minoritare	$\frac{3}{2}$
redolg iuluistluset altor elemente a A .lumuo sensolsV Interese minoritare	$\frac{1}{2}$				(4.170)														ම		(4, 179)
Dividende interimare $\mathbb{C}$	Ξ
detinat. De capitaluri proprii ale pierdere(-) atribuibil Profit sau Mama SOC.	$\tilde{e}$
(-) Actiuni proprii	o				(540)																(540)
rezerve Alte	$\infty$				5,507,136																5,507,136
Rezerve de reeval	Z				28,134,186														(1,790,631)		26,343,555
Rezultatul reportat	$\circ$				(4, 545, 966)											(2,097,266)			1,790,631		(4, 852, 601)
Valoarea cumul. A elemente ale ropri. Global alor	ю				(2,097,266)											2,097,266				(4,963,467	(4,963,467)
capitalu ri proprii Alte	4
Instrum. emise De capital	S
Prime de capital	$\sim$
Capital social					9,916,889																9,916,889
Surse de modificare a capitalurilor proprii	$\circ$	Sold la deschidere (inainte de retratare)	Efectul corectiilor erorilor	Efectul modificarii politicilor contabile	Sold la deschidere (perioada curenta)	Emisiuni de obligatiuni ordinare	Emisiuni de actiuni preferentiale	Emisiuni de alte instrumente de capital	Exercitarea sau expirarea altor instrumente de capital emise	Conversia datoriilor in capitaluri proprii	Reducerea de capital	Dividende	Cumpararea de actiuni proprii	Vanzarea sau anularea actiunilor proprii	Reclasificarea instrumentelor financiare din capitaluri proprii in datorii	Transferuri intre componentele capitalurilor proprii	proprii rezultate din combinari de activitati Cresteri sau (-) diminuariale capitalurilor	Plati pe baza de actiuni	Alte cresteri sau (-) diminuari ale capitalurilor proprii	Rezultatul global total al exercitiului	Sold la inchidere (perioada curenta)

Situatia fluxurilor de trezorerie individuale la 30.09.2023

		- lei -
	30.09.2022	30.09.2023
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Incasari de la clienti	35,935,072	16,167,511
Alte incasari(inclusiv restituiri nete TVA)	4,163,662	700,031
Plati catre furnizori	30,884,204	14,969,019
Plati salarii nete	2,637,203	2,722,701
Plati catre bugete	2,521,100	368,302
Alte plati	1,931,155	241,256
Trezorerie neta din activitati de exploatare	2,125,072	$-1,433,736$
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Plati pentru achizitionarea de imobilizari	218,465	58,131
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale
Dobanzi incasate
Trezorerie neta din activitati de investitie	$-218,465$	$-58,131$
Trezorerie neta din activitati de finantare
Incasari de imprumuturi	15,350,740	6,968,652
Dobanzi platite si restituiri de imprumuturi	16,989,217	6,059,567
Dividende platite
Trezorerie neta din activitati de finantare	$-1,638,477$	909,085
Crestere/(Scadere) neta a trezoreriei	268,130	$-582,782$
Numerar si echivalent de numerar la inceputul
perioadei	859,368	1,214,206
Numerar si echivalent de numerar la sfirsitul
perioadei	1,127,498	631,424

Situatia fluxurilor de trezorerie consolidate la 30.09.2023

	- lei -	- lei -
	30.09.2022	30.09.2023
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Incasari de la clienti	35,935,072	16,167,511
Alte incasari(inclusiv restituiri nete TVA)	4,163,662	702,531
Plati catre furnizori	30,884,204	14,969,019
Plati salarii nete	2,640,241	2,724,910
Plati catre bugete	2,524,142	369,573
Alte plati	1,933,511	241,679
Trezorerie neta din activitati de exploatare	2,116,636	$-1,435,139$
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Plati pentru achizitionarea de imobilizari	218,465	58,131
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale
Dobanzi incasate
Trezorerie neta din activitati de investitie	$-218,465$	$-58,131$
Trezorerie neta din activitati de finantare
Incasari de imprumuturi	15,350,740	6,968,652
Dobanzi platite si restituiri de imprumuturi	16,989,217	6,059,567
Dividende platite
Trezorerie neta din activitati de finantare	$-1,638,477$	909,085
Crestere/(Scadere) neta a trezoreriei	259,694	$-584,185$
Numerar si echivalent de numerar la inceputul
perioadei	872,544	1,217,844
Numerar si echivalent de numerar la sfirsitul perioadei	1,132,238	633,659

2. Note explicative la situatiile financiare incheiate la 30.09.2023

Entitatea care raporteaza

Sinteza S.A. are sediul social în Oradea, sos Borsului nr.35, nr.de înregistrare la Registrul Comerțului J/05/197/1991. Este o societate comerciala pe actiuni si functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea produselor chimice organice de baza - cod CAEN 2014.

Actiunile Societatii sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria STANDARD, cu indicativul STZ.

La data de prezentei, societatea este detinuta de urmatorii actionari:

Nr.crt.	Denumire/Nume	Procent detinut
	FIA CU CAPITAL PRIVAT BT INVEST1	33,8898
≘	PASCU RADU	31,1597
3	Societatea De Investitii Alternative Cu Capital Privat Roca Investments SA	18,0000
	Alte persoane fizice si juridice	16,9505
	Total	100,00

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre Depozitarul Central S.A. Bucuresti

Prezentarea situatiilor financiare

Situatiile financiare individuale sunt prezentate in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala aleasa este leul. Situatiile financiare sunt prezentate in lei.

Politici contabile semnificative

Societatea organizează și conduce contabilitatea financiară, potrivit Legii contabilității nr. 82/1991 republicată, cu modificările și completările ulterioare și ale I.F.R.S. Contabilitatea financiară asigură înregistrarea cronologică și sistematică, prelucrarea, publicarea și păstrarea informațiilor cu privire la poziția financiară, performanța financiară și alte informatii referitoare la activitatea desfășurată.

Tranzactiile in moneda straina

Operatiunile in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb valutar la data decontarii tranzactiilor.

La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pietei valutare. comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză.

Instrumentele financiare

Societatea detine ca active financiare nederivate: creante comerciale, numerar si echivalente de numerar.

Imobilizari corporale

Imobilizările corporale sunt active care:

• sunt detinute de o societate pentru a fi utilizate în productia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi închiriate tertilor sau pentru a fi folosite în scopuri administrative: si
• sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an.

Costul de productie al imobilizărilor cuprinde cheltuielile directe aferente productiei cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angaiatilor, contributiile legale si alte cheltuieli legate de acestea, care rezultă direct din constructia imobilizării corporale, costurile de amenaiare a amplasamentului, costurile initiale de livrare si manipulare, costurile de instalare si asamblare, costurile de testare a functionării corecte a activului, onorarii profesionale si comisioane achitate în legătură cu activul, costul proiectării produselor și obținerea autorizațiilor necesare:

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se recunosc:

• ca si cheltujeli în perioada în care au fost efectuate dacă acestea sunt considerate reparatij sau scopul acestor cheltujeli este acela de a asigura utilizarea continuă a imobilizării cu mentinerea parametrilor tehnici initiali: sau
• ca o componentă a activului, sub forma cheltuielilor ulterioare, dacă se îndeplinesc conditiile pentru a fi considerate investitii asupra mijloacelor fixe.

Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în functiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare. Societatea calculează și înregistrează în contabilitate amortizarea imobilizărilor corporale c concesionate închiriate sau date în locatie de gestiune. Terenurile nu se amortizează.

Imobilizări necorporale

În cadrul imobilizărilor necorporale se cuprind:

• cheltuielile de constituire;
• cheltuielile de dezvoltare: $\blacksquare$
• concesiunile, brevetele, licentele, mărcile comerciale, drepturile și activele similare, cu $\blacksquare$ exceptia celor create intern de societate;
• fondul comercial: $\blacksquare$
• alte imobilizări necorporale:
• avansuri acordate pentru imobilizări necorporale:
• imobilizările necorporale în curs de execuție.

Amortizarea imobilizărilor necorporale se aloca pe o bază sistematică de-a lungul celei mai bune estimări a duratei sale de viată.

Metoda de amortizare a imobilizărilor necorporale este metoda liniară.

Elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor.

Reducerile comerciale acordate de furnizor si înscrise pe factura de achizitie diminuează costul de achizitie al bunurilor.

In determinarea costului de productie se utilizează metoda costului standard, tinând seama de nivelurile normale ale materialelor și consumabilelor, manoperei, eficienței și capacității de productie.

Nivelurile considerate normale ale consumului de materiale se revizuiesc la un interval de 12 luni.

Venituri

Veniturile reprezintă creșteri de avantaje economice, intervenite în cursul exercitiului, care au generat o majorare a capitalurilor proprii sub alte forme decât cele care exprimă aporturi noi ale proprietarilor intreprinderii.

Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Cheltuieli

Cheltujelile societății reprezință sumele plățite sau de plățit.

Contabilitatea cheltujelilor se tine pe feluri de cheltujeli, astfel:

Conturile sintetice de cheltuieli care cuprind mai multe elemente cu regim de deductibilitate fiscală diferită se dezvoltă în analitice, astfel încât fiecare analitic să reflecte continutul specific.

Datoriile societății

Datoriile societății se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terți. Contabilitatea furnizorilor si a celorialte datorii se tine pe categorii, precum și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Drepturile de personal se înregistrează în contabilitate cu retinerea contributiilor Impozitul pe profit de plată trebuie recunoscut ca datorie în limita sumei neplătite.

Evaluarea datoriilor exprimate în valută și a celor cu decontare în lei în funcție de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Natională a României, valabil la data încheierii exercitiului financiar.

Reducerile comerciale si financiare

Reducerile comerciale acordate de furnizor si înscrise pe factura de achiziție ajustează în sensul reducerii costul de achiziție al bunurilor.

Reducerile comerciale acordate clientilor ajustează în sensul reducerii suma veniturilor aferente tranzactiei.

Activele si datoriile contingente

Activele si datoriile contingente se prezintă în notele explicative în cazul în care este probabilă apariția unor intrări de beneficii economice.

Evenimentele ulterioare intocmirii situatiilor financiare

Evenimentele ulterioare datei bilantului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile care au loc între data bilanțului și data la care situațiile financiare anuale sunt autorizate pentru publicare. Acestea se prezinta in note atunci cand sunt considerate semnificative.

Evenimente sau factori de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta activitatea societatii

In contextul situatiei actuale impuse de starea de razboi din Ucraina, masurile restrictive impuse Rusiei si Belarus genereaza consecinte si efecte grave asupra economiei mondiale, inclusiv in ceea ce priveste incertitudinea cu privire la viitorul companiilor din multe domenii de activitate, cu implicatii asupra indicatorilor din situatiile financiare anuale. Ca efecte secundare razboiului amintim, scumpirea preturilor la materia prima, intarzieri in aprovizionarea materialelor, cresterea preturilor la carburanti, energie electrica, gaz, ceea ce duce in final la costuri majorate si la un posibil profit diminuat. Totodata exista riscul cresterii duratei de incasare a creantelor fata de clienti, putandu-se astfel genera un blocaj in lant.

Contractia semnalata pe piata financiara, generata in parte si de evolutiile din ultima perioada in zona euro, ar putea afecta capacitatea Societatii de a accesa noi imprumuturi si de a refinanta cele deja obtinute, in termenele si conditiile aferente tranzactiilor anterioare. De asemenea, debitorii Societatii pot fi afectati de nivelul scazut de lichiditate disponibil, care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datoriile scadente, ceea ce va avea un impact asupra capacitatii de previzionare a fluxurilor de numerar.

Societatea nu poate previziona toate evenimentele care ar avea un impact asupra sectorului financiar si nici efectele ce ar interveni asupra situatiilor financiare.

Societatea nu poate estima efectele asupra situatiilor financiare a scaderilor viitoare a lichiditatilor pe piata financiara, a devalorizarii activelor financiare, ori contractia pietei creditului, ori cresterea volatilitatii monedei.

Cu toate acestea. Societatea considera ca, in conditiile specifice ale pietei pe care actioneaza, caracterizata printr-o specializare puternica a participantilor si un numar scazut al acestora, evaluarea si gestionarea riscului poate fi realizata prin monitorizarea zilnica a fluxurilor de intrare si iesire a numerarului si prin realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea neta.

Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.

3. Indicatorii economico - financiari

Nr.Crt	Indicator	Mod de calcul	Rezultat
	Indicatorul lichiditații curente	Active curente/Datorii curente	0,90
$\mathfrak{D}$	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat/Capital propriu *100	O
		Capital propriu/Capital angajat * 100	83,63
3	Viteza de rotație a debitelor-clienți	Sold mediu clienți/Cifra de afaceri * 270	83,32
4	Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	0,30

DIRECTOR GENERAL GELU STAN

DIRECTOR FINANCIAR ADRIAN BUCUREAN