AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos

Cuentas anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2024 e informe de gestión, junto con el informe de auditoría Independiente

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INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

A los administradores de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.:

Opinión

Hemos auditado las cuentas anuales de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos (el Fondo), gestionado por BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. (la Sociedad Gestora), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2024, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2024, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.

Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas, ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Aspectos más relevantes de la auditoría

Los aspectos más relevantes de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido considerados como los riesgos de incorrección material más significativos en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estos riesgos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre estas, y no expresamos una opinión por separado sobre esos riesgos.

Activos financieros - Activos titulizados Descripción

De acuerdo con lo descrito en la Notas 4 de las cuentas anuales adjuntas, la cartera de activos titulizados representa, al 31 de diciembre de 2024, la práctica totalidad del activo del Fondo a dicha fecha. El Fondo instrumenta dichos activos como colateral de los bonos de titulización emitidos. Dada la naturaleza y objeto específicos del Fondo, | de los citados activos por pérdidas por la amortización de los citados bonos se determina en función de los flujos de caja de los activos titulizados según el calendario y las cuotas de vencimiento de capital e intereses. Adicionalmente, el valor en libros de los activos titulizados del Fondo es corregido por los administradores de la Sociedad Gestora cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro. La estimación del citado deterioro de los activos se realiza según se describe en la Nota 3 de las cuentas anuales adjuntas, de acuerdo con la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Por todo lo indicado anteriormente, y dada la representatividad de los citados activos sobre el total del activo y en las cuentas anuales tomadas en su conjunto, los activos titulizados del Fondo han sido considerados un aspecto relevante para nuestra auditoría.

Procedimientos aplicados en la auditoría

Nuestros procedimientos de auditoría, para abordar este aspecto, han incluido, entre otros: (i) la obtención de confirmaciones de terceros, para la verificación, entre otros, de la existencia e integridad de la cartera de activos titulizados; (ii) la verificación de los porcentajes aplicados para corregir el valor deterioro, de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente aplicable al Fondo; y (iii) el recálculo de las correcciones por pérdidas por deterioro de los citados activos realizadas por los administradores de la Sociedad Gestora de acuerdo con la citada normativa (Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores).

Por último, hemos evaluado si los desgloses de información facilitados en las notas de las cuentas anuales adjuntas, en relación con este aspecto, resultan adecuados con lo requerido por el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.

Párrafo de énfasis

Llamamos la atención sobre las notas 1 y 2 de la memoria adjunta, en la que se describe que, durante el ejercicio 2025 la Sociedad Gestora iniciará los trámites para proceder a la liquidación del Fondo. En base a estas circunstancias, los administradores de la Sociedad Gestora han formulado las Cuentas Anuales del Fondo de acuerdo con lo establecido en la Resolución de 18 de octubre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre el marco de información financiera cuando no resulta adecuada la aplicación del principio de empresa en funcionamiento. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.

Otra información: Informe de gestión

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2024, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2024 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con las cuentas anuales

Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales, los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.

En el Anexo de este informe de auditoría se incluye una descripción más detallada de nuestras responsabilidades en relación con la auditoría de las cuentas anuales. Esta descripción que se encuentra en las páginas 5 y 6 es parte integrante de nuestro informe de auditoría.

DELOITE AUDITORES, S.L. Inscrita en el R.O.A.C. nº S0692

Roger Duran Bofarull Inscrito en el R.O.A.C. nº 23951

22 de abril de 2025

Col·legi de Censors Jurats de Comptes de Catalunya

dei oitte auditores, s.l.

2025 Núm. 20/25/08131 IMPORT COL·LEGIAL: 96,00 EUR Informe d'auditoria de comptes subjecte a la normativa d'auditoria de comptes espanyola o internacional ..............................................................................................................................................................................

Anexo de nuestro informe de auditoría

Adicionalmente a lo incluido en nuestro informe de auditoría, en este Anexo incluimos nuestras responsabilidades respecto a la auditoría de las cuentas anuales.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad Gestora del Fondo.
Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo.
Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, del principio contable de empresa en funcionamiento y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin 'embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Fondo deje de ser una empresa en funcionamiento.

• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

Nos comunicamos con los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

Entre los riesgos significativos que han sido objeto de comunicación a los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, determinamos los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, los riesgos considerados más significativos.

Describimos esos riesgos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.

CLASE 8.ª LIGITAL ARTICLE PRODUCTION C

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y DE 31 DE DICIEMBRE DE 2023

		Miles de euros
	Nota	31.12.2024	31.12.2023(*)
ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE
l. Activos financieros a largo plazo			9.876
Activos Titulizados	4		9.876
Créditos AAPP			9.876
Activos dudosos-principal			9.876
Activos dudosos-interés
Correcciones de valor por deterioro de activos
Derivados
Derivados de cobertura
Otros activos financieros
II. Activos por impuesto diferido
III. Otros activos no corrientes

B) ACTIVO CORRIENTE		10.195	10.515
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta
V. Activos financieros a corto plazo	4	10.195	10.514
Activos Titulizados		10.195	10.514
Créditos AAPP		9.876	9.876
Intereses y gastos devengados no vencidos		319	638
Intereses vencidos e impagados
Activos dudosos-principal
Activos dudosos-interés
Correcciones de valor por deterioro de activos Derivados
Otros activos financieros
Valores representativos de deuda
· Deudores y otras cuentas a cobrar
VI. Ajustes por periodificaciones
Comisiones
Otros
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	5	0	1
Tesorería		0	1
Otros activos líquidos equivalentes
TOTAL ACTIVO		10.195	20.391

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2024.

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y DE 31 DE DICIEMBRE DE 2023

			Miles de euros
	Nota	31.12.2024	31.12.2023(*)

PASIVO			9.876
A) PASIVO NO CORRIENTE
1. Provisiones a largo plazo
II. Pasivos financieros a largo plazo			9.876
Obligaciones y otros valores emitidos	6		9.876
Series no subordinadas			9.876
Series subordinadas
Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)
Deudas con entidades de crédito
Préstamos Subordinados
Otras deudas con entidades de crédito
Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)
Derivados

Otros pasivos financieros
III. Pasivos por impuesto diferido
B) PASIVO CORRIENTE		10.195	10.515
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para
la venta
V. Provisiones a corto plazo
VI. Pasivos financieros a corto plazo		10.195	10.515
Obligaciones y otros valores emifidos	6	10.195	10.514
Series no subordinadas		9.876	9.876
Series subordinadas
Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)
Intereses y gastos devengados no vencidos		319	638
Intereses vencidos e impagados
Deudas con entidades de crédito
Préstamos

Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)
Intereses y gastos devengados no vencidos
Intereses vencidos e impagados
Derivados
Otros pasivos financieros			1
Garantías financieras			1
VII. Ajustes por periodificaciones
Comisiones
Comisión sociedad gestora
Comisión administrador
Comisión agente financiero/pagos
Comisión variable
Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)
Otras comisiones
Otros

C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y
GASTOS RECONOCIDOS
VIII. Activos financieros disponibles para la venta
IX. Coberturas de flujos de efectivo
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidas

TOTAL PASIVO		10.195	20.391

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance del ejercicio 2024.

CLASE 8.ª 同時發現時間

0P4583568

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2023

		Miles de euros
	Nota	2024	2023(*)
1. Intereses y rendimientos asimilados Activos titulizados Otros activos financieros	4	614 614	1.081 1.081
2. Intereses y cargas asimilados Obligaciones y otros valores emitidos Deudas con entidades de crédito	6	(614) (614)	(1.081) (1.081)
Otros pasivos financieros 3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto)
A) MARGEN DE INTERESES
4. Resultado de operaciones financieras (neto) Resultado de derivados de negociación
5. Diferencias de cambio (neto)
6. Otros ingresos de explotación
7. Otros gastos de explotación
Servicios exteriores	7
Servicios de profesionales independientes
Servicios bancarios y similares
Publicidad y propaganda Otros servicios
Tributos
Otros gastos de gestión corriente
Comisión de sociedad gestora
Comisión administrador
Comisión del agente financieros/pagos
Comisión variable
Otras comisiones del cedente
Otros gastos
8. Deterioro de activos financieros (neto)
Deterioro neto de activos titulizados	4
9. Dotaciones a provisiones (neto)
10. Ganancias (perdidas) de activos no corrientes en venta
11. Repercusión de pérdidas (ganancias)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
12. Impuesto sobre beneficios
RESULTADO DEL PERIODO

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2024.

CLASE 8.ª

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2023

		Miles de euros
	Nota	2024	2023(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACION		(1)
1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones
Intereses cobrados de los activos titulizados	4	833	1.400
Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emitidos	6	(933)	(1.400)
Cobros por operaciones de derivados de cobertura
Pagos por operaciones de derivados de cobertura
Intereses cobrados de otros activos financieros
Intereses pagados por deudas con entidades de crédito
Otros intereses cobrados/pagados (neto)
2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados		(50)	(48)
Comisión sociedad gestora		(43)	(41)
Comisión administrador
Comisión agente financiero/pagos		(7)	(7)
Comisión variable
Otras comisiones		49
3. Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotación Pagos por garantías financieras			48
Cobros por garantías financieras
Otros pagos de explotación		(10)	(9)
Otros cobros de explotación		59	57

B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIONI
FINANCIACION
4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización
5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros
6. Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros
activos
Cobros por amortización ordinaria activos titulizados	4,11	9.876	9.876
Cobros por amortización anticipada activos titulizados	4,11
Cobros por amortización previamente impagada activos titulizados	4,11
Cobros por amortización de activos previamente clasificados como
fallidos
Cobros netos procedentes de activos recibidos por ejecución de
garantías
Pagos por amortización de obligaciones y otros valores emitidos	6,11	(9.876)	(9.876)
7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo
Cobros por concesiones de deudas con entidades de crédito
Pagos por amortización de deudas con entidades de crédito
Pagos a Administraciones públicas
Otros cobros y pagos

C) INCREMENTO (+) DISMINUCION (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES		(1)

Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo.	5	1	1
Efectivo o equivalentes al final del periodo.	5		1

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2024.

CLASE 8.ª Fire researcher

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2023

		Miles de euros
INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	Nota	2024	2023(*)
1. Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por valoración Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo
Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta
2. Cobertura de los flujos de efectivo Ganancias (pérdidas) por valoración Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período
Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables
3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidas lmporte de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidas directamente en el balance del periodo Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período
Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2024.

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos

Memoria correspondiente al eiercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024

Reseña del Fondo 1.

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, el Fondo) se constituyó mediante escritura pública el 19 de julio de 2006, agrupando activos titulizados al cobro de un préstamo otorgado por la Comunidad Autónoma de las Illes Balears a la compañía Serveis Ferroviaris de Mallorca (en adelante, SFM), mediante la suscripción de un convenio de colaboración para la construcción de las obras de infraestructura de la línea metropolitana Palma-UIB. Estos activos titulizados fueron cedidos inicialmente a Banco Pastor, S.A. (actualmente, integrado en Banco Santander, S.A.) que a su vez realizó la cesión de los mismos al Fondo (véase Nota 4).

Con fecha 28 de noviembre de 2006 y 26 de marzo de 2007 se realizan dos cesiones adicionales de activos titulizados por un valor nominal de 52.933 y 18.602 miles de euros, respectivamente (véase Nota 4),

La fecha de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 21 de julio de 2006 para la emisión inicial, y el 30 de noviembre de 2006 y el 28 de marzo de 2007, respectivamente, para los Bonos emitidos como consecuencia de las cesiones adicionales de activos titulizados.

El Fondo constituye un patrimonio separado y carente de personalidad jurídica, que estará abierto tanto por su activo como por su pasivo, y que está integrado en cuanto a su activo, principalmente, por los activos titulizados que agrupa y, en cuanto a su pasivo, principalmente, por los Bonos emitidos en cuantía y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nulo.

Actualmente, el Fondo está regulado conforme a (i) la Escritura de Fondo, (ii) la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, y en tanto resulte de aplicación, (iv) el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la ley del Mercado de Valores, (v) la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y (vi) las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicación.

El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por Beka Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, la "Sociedad Gestora"). La Sociedad Gestora percibe por la gestión del Fondo una comisión períódica anual de 30 miles de euros en cada fecha de pago, incrementada anualmente por el IPC. Durante el ejercicio 2024 el importe por este concepto asciende a 43 miles de euros durante el ejercicio 2023).

El Fondo se constituye con la finalidad de trasladar al titulización y demás acreedores del Fondo los flujos monetarios derivados de los activos titulizados.

La cuenta de tesorería del Fondo está depositada en HSBC Bank PLC, Sucursal en España (véase Nota 5),

De acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, su fecha de vencimiento final está fijada para el 30 de abril de 2025. En consecuencia, durante el ejercicio 2025, la Sociedad Gestora iniciará los trámites necesarios para proceder a su liquidación. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se prevén diferencias significativas en el proceso de liquidación.

CLASE 8.ª

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

a) Imagen fiel

Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forma parte el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene la Sociedad Gestora y se formulan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo, que es el establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2024 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.

Las cuentas anuales del Fondo, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad Gestora, se encuentran pendientes de su aprobación por la Junta General de Accionistas de la mencionada Sociedad Gestora. No obstante, se estima que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios.

Considerando la magnitud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las mismas incluyendo los valores expresados en miles de euros, consecuencia de ello, pueden existir diferencias por redondeos de saldos, los que, en ningún caso, son significativos,

b) Principios contables no obligatorios aplicados

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4), al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véase Nota 3-b) y a la cancelación anticipada, en su caso. A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2024, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.

d) Comparación de la información

La información contenida en estas cuentas anuales relativa al ejercicio 2023, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos, tal y como se establece en el apartado 7 de la citada Circular, junto con la información correspondiente al ejercicio 2024.

e) Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pércidas y ganancias, del estado de flujos de estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, por lo tanto, en determinados casos, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

CLASE 8.ª

f) Corrección de errores

En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2023.

g) Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2024 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2023.

h) Impacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales

Empresa en funcionamiento D

3. Normas de registro y valoración

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2024, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con la Circular 2/2016, de 20 de abril:

a) Definición y clasificación de los instrumentos financieros a efectos de su presentación y valoración

Definición i

Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

ii. Clasificación de los activos financieros

Los activos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Este epígrafe incluye las cuentas corrientes por el Fondo en instituciones financieras, para poder desarrollar su actividad, que incluyen, en su caso, el fondo de reserva mantenido por el Fondo para hacer frente a sus obligaciones de pago.
Activos titulizados: Incluye los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización y se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
Deudores y otras cuentas a cobrar: Recoge, en su caso, la totalidad de los activos titulizados y cuentas deudoras que, por cualquier concepto, diferente de los anteriores, ostente el Fondo frente a terceros. La totalidad de los deudores se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".

CLASE 8.ª

0P4583574

iii. Clasificación de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

Obligaciones y otros valores emitidos: Incluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de sus activos financieros. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
Deudas con entidades de crédito: Incluye, en su caso, las deudas contraídas con entidades de crédito, con el fin de financiar su actividad y se clasifican, a efectos de valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
Acreedores y otras cuentas a pagar: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y débitos, que no deban ser clasificados en otros epígrafes. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".

b) Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros

i. Reconocimiento y valoración de los activos financieros

Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera recibir en un plazo no superior a tres meses se valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.

ii. Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.

Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.

iii. Registro de resultados

Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" o"Intereses y cargas asimiladas", según proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos.

CLASE 8.ª

iv. Valor razonable de los activos y pasivos financieros

Dada la naturaleza y composición de los activos y pasivos financieros del Fondo, excluidos los vencimientos residuales de aquellos activos y pasivos financieros remunerados, en su caso, a tipo fijo, así como la desviación porcentual existente con respecto a los tipos de interés actuales de mercado, y las correcciones valorativas registradas, el valor razonable de los activos y de los pasivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2024 y al 31 de diciembre de 2023 no dificativamente de sus correspondientes valores en libros a dichas fechas.

c) Deterioro del valor de los activos financieros

i. Definición

Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.

En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la ejecución de la garantía.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.

De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016, de 20 de abril, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13ª de la Circular 2/2016, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

ii. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado

El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.

El proceso de evaluación de las posibles por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.

d) Periodificaciones (activo y pasivo)

En el caso del activo, corresponden, en su caso, a los intereses devengados y no vencidos al cierre del ejercicio asociados a las cuentas corrientes del Fondo

En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.

Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

i. Ingresos y gastos por intereses

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.

ii. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:

Las comisiones variables vinculadas al servicio de intermediación financiera por parte de la Entidad Cedente se describen en el apartado f. de esta Nota.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.
Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza el acto singular que los origina.
Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en el momento de su cobro.

f) Remuneración variable

La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos, incluidas las pércicios anteriores, si las hubiese, devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad, que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.

g) Repercusión de pérdidas

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al apartado f) anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.

h) Impuesto sobre Beneficios

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 25%.

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.

Dado que en los ejercicios 2024 y 2023 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 8).

El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferencias temporarias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias imporibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.

La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Conforme a la normativa reguladora (atículo 15 de la Ley 5/2015, de 27 de abril) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liguidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Fondo es el euro. Al 31 de diciembre de 2024 y al 31 de diciembre 2023, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.

CLASE 8.ª

j) Baja del balance de los activos y pasivos financieros

Los activos financieros solo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).

k) Compensación de saldos

Se compensan entre si y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.

l) Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, así como aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los activos y pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería" del activo de los balances.

m) Estados de ingresos y gastos reconocidos

Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.

Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:

a) Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de valoración, deban imputarse directamente al pasivo del balance.
b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en las normas de valoración adoptadas.
c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores.
d) El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.

n) Clasificación de activos y pasivos - Corriente y no corriente

Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.

র্ব Activos titulizados

Los activos titulizados integrados en el Fondo son préstamos concedidos por Banco Pastor, S.A., actualmente integrado en Banco Santander, S.A. (en adelante, la "Entidad Cedente"). Los activos titulizados están integrados por préstamos con garantía hipotecaria, para financiar las obras de construcción de infraestructuras ferroviarias de la línea metropolitana Palma-UIB y cuyas características se describen a lo largo de la Escritura de Constitución.

lnicialmente, la Entidad Cedente realizó una cesión el 19 de julio de 2006 de un total de 76.609.655 euros (Activos Titulizados Iniciales), para posteriormente llevar a cabo el 28 de noviembre de 2006 y el 26 de marzo de 2007 dos cesiones adicionales de 52.932.860 euros y 18.602.274 euros, respectivamente (Activos Titulizados Adicionales),

Hasta el 25 de abril de 2007, el Fondo podía seguir teniendo cesiones adicionales, hasta un límite máximo de 151.565.355 euros de principal y 95.518.303 euros de intereses de la financiación.

El precio de adquisición de los Activos fue igual a su valor nominal y fue satisfecho en la fecha de desembolso correspondiente, con cargo al importe obtenido de la emisión de los Bonos.

La Entidad Cedente manifestó y garantizó frente a la Sociedad Gestora lo siguiente:

que estaba válidamente constituida y debidamente inscrita en los Registros competentes, no está incursa en ningún supuesto de insolvencia, tiene plena capacidad de obrar para cumplir con los derechos y obligaciones derivados de la Escritura de Cesión y su objeto social le permite concluir el presente negocio jurídico;
el otorgamiento, firma y cumplimiento de la Escritura de Cesión y de los Documentos de la Operación se encuentran dentro de sus facultades societarias, han sido debidamente autorizados, no infringen los Estatutos Sociales, ninguna ley, norma o reglamento aplicable a ellas, ninguna restricción contractual, ninguna resolución, mandamiento, sentencia o fallo judicial y no originan ni exigen la creación de ningún derecho de retención, derecho real de garantía u otra carga o afección sobre o respecto a cualquiera de sus activo;
· la Escritura de Cesión constituye una obligación lícita, válida y vinculante de las partes;
que es titular de pleno derecho y libre de gravámenes de los Activos titulizados con anterioridad a la cesión, y que al Fondo se le cederán todos los derechos, intereses y títulos de propiedad existentes en ese momento o que surjan con posterioridad con respecto a dichos Activos titulizados;
· los Activos titulizados cumplen con los criterios de Elegibilidad establecidos en la Escritura de Constitución;
· la Cesión de los Activos titulizados se realizará conforme a la Escritura de Constitución;
· la información aportada a la Sociedad Gestora es exacta;
· todos los pagos que deban realizarse al Fondo deberán efectuarse libres y exentos de cualquier retención o deducción en concepto de cualesquiera impuestos, derechos, exacciones o gravámenes administrativos;
no se precisa ningún consentimiento, autorización, aviso o depósito de documentación para el otorgamiento, firma o cumplimiento por las partes de la Escritura de Cesión o de cualquier otro documento ni para la ejecución de las operaciones que en ella se estipulen.

CLASE 8.ª

El movimiento del saldo de activos titulizados, incluyendo activos dudosos, y sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro, los intereses vencidos e impagados, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
	Activos titulizados
	Activo No Corriente	Activo Corriente	Total
Saldos al 31 de diciembre de 2022	19.753	9.876	29.629
Amortizaciones		(9.877)	(9.877)
Traspaso a activo corriente	(9.877)	9.877
Saldos al 31 de diciembre de 2023	9.876	9.876	19.752
Amortizaciones		(9.876) 9.876	(9.876)
Traspaso a activo corriente	(9.876)
Saldos al 31 de diciembre de 2024	내	9.876	9.876

Al 31 de diciembre de 2024 y al 31 de diciembre 2023 no han existido activos titulizados como "Activos dudosos".

Durante los ejercicios 2024 y 2023 la tasa de amortización anticipada de los activos titulizados ha sido del 0,00%.

Los Activos Titulizados devengaron en el periodo transcurrido desde la fecha de desembolso hasta el 25 de abril de 2007 un tipo de interés que fue el que resultó de aplicar el Euribor más un diferencial de un 0,27%. Las fechas de pago fueron el 30 de noviembre de 2006 y el 25 de abril de 2007. A partir de esa fecha, el tipo de interés pasó a ser un tipo de interés fijo igual al 4,73% pagadero anualmente. El importe devengado en el ejercicio 2024 por este concepto ha ascendido a 614 miles de euros (1.081 miles de euros en el ejercicio 2023), que figuran registrados en el epígrafe "htereses y rendimientos asimilados – Activos titulizados" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2024, 319 miles de euros se encuentran devengados y no vencidos (638 miles de euros a 31 de diciembre de 2023) estando registrados en "Intereses y gastos devengados no vencidos - Activos titulizados" del Balance.

El desglose por vencimientos de los activos titulizados, en función de las operaciones, al 31 de diciembre de 2024, sin considerar, en su caso, las correcciones de activos, los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados (incluidos los de activos dudosos que no tienen ningún importe al 31 de diciembre de 2024), se muestra a continuación:

		Miles de Euros
			Hasta 1 Entre 1 y 2 Entre 2 y 3 Entre 3 y 4 Entre 4 y 5 Entre 5 y 10 Más de 10
	año ano	años l	anos l	años al	años anos a	años anos a	años a	Total

Activos titulizados 9.876								9.876

Por otro lado, el desglose por vencimientos de los activos titulizados, al 31 de diciembre de 2024, teniendo en cuenta el calendario de amortización de las operaciones, sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos, los activos títulizados como "Activos Dudosos", los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados, se muestra a continuación:

		Miles de Euros
			Hasta 1
	año	años años años años años años anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en	años l	años l	años a	años a	10 años l	l otal

Activos titulizados	9.876							9.876

CLASE 8.ª

Las amortizaciones de principal de los activos titulizados previstas para el ejercicio 2025 ascienden 9.876 miles de euros, aproximadamente.

La fecha de vencimiento final será el 30 de abril de 2025.

Ni a 31 de diciembre de 2024 ni al 31 de diciembre de 2023 existen principal o intereses impagados.

Durante los ejercicios 2024 y 2023 no se han producido movimientos en las cuentas correctoras por pérdidas por deterioro de la cartera de activos titulizados.

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Tesorería 5.

El saldo del epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes-Tesorería" que figura en balance, al 31 de diciembre de 2024, se corresponde con el saldo de una cuenta corriente abierta a nombre del Fondo en HSBC Bank PLC, Sucursal en España, por importe no significativo (importe no significativo al 31 de diciembre de 2023).

Con fecha 10 de enero de 2013, de conformidad con lo dispuesto en la Escritura de Constitución, así como sus posteriores modificaciones y en el contrato de servicios, como consecuencia del descenso de la calificación crediticia otorgada al agente financiero Cecabank, S.A. por Standard & Poor's el 23 de noviembre de 2012, la Sociedad Gestora procedió a sustituir a este agente financiero por HSBC Bank PLC, Sucursal en España como agente de pagos del Fondo. Dado lo anterior, la Sociedad Gestora procedió a la suscripción de un nuevo contrato de servicios financieros con dicha entidad, transfiriendo el saldo de la cuenta de tesorería y la cuenta de cobros abiertas en Cecabank, S.A., a una nueva cuenta de tesorería y a nueva cuenta de cobros abierta por la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, en HSBC Bank PLC, Sucursal en España.

En la Cuenta de Tesorería se abonarán y cargarán:

en cada fecha de desembolso, el importe neto correspondiente al precio de emisión de los Bonos de Titulización y el importe neto correspondiente al precio de los Activos titulizados;
en cada fecha de cobro los importes correspondientes a los Activos títulizados;
en cada fecha de pago los importes correspondientes a favor del titulares de los Bonos de Titulización.

De acuerdo con el contrato de Agencia Financiero HSBC Bank PLC garantiza, sobre los saldos de la cuenta de tesorería un tipo de interés a favor del fondo, que se devengará diariamente sobre la base de un tipo de interés variable igual al tipo de interés publicado por el Banco Central Europeo para depósitos, o cualquier otro que le sustituya en el futuro con un mínimo del 0% calculado sobre el saldo diario de las cantidades depositadas.

Los intereses se devengarán diariamente y se liquidarán en la cuenta de tesorería en la fecha de pago.

Durante los ejercicios 2024 y 2023 no se han devengado intereses en relación a la cuenta de tesorería.

CLASE 8.ª

6. Obligaciones y otros valores emitidos

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos de Titulización de Activos agrupados en un único tramo, que tiene las siguientes características:

Concepto	Serie Única

Importe nominal de la Emisión (miles de euros)	148.145
- Emisión inicial	76.610
- Emisión adicional (1)	52.933
- Emisión adicional (2)	18.602
Importe nominal unitario (miles de euros)	100
- Emisión inicial	767 de 100 miles de euros y 1 bono de 10 miles de euros
- Emisión adicional (1)	529 de 100 miles de euros y 1 bono de 33 miles de euros
- Emisión adicional (2)	187 de 100 miles de euros y 1 bono de 2 miles de euros
Número de Bonos	1.486
Tipo de interés nominal
Fecha de desembolso - 25 abril 2007	Tipo variable: Euribor 3M + 0,27%
- 25 abril 2007 - 25 abril 2025	Tipo fijo 4,725%
Fechas de pago de intereses y amortización
- Emisión inicial	30 de noviembre de 2006 y 25 de abril de cada año o, en su caso, el siguiente día hábil
- Emisiones adicionales	25 de abril de cada año o, en su caso, el siguiente día hábil
Calificaciones:
Iniciales: S&P/Fitch
Actuales: S&P/Moody's

(1) Emisión llevada a cabo con fecha 28 de noviembre de 2006.

(2) Emisión llevada a cabo con fecha 26 de marzo de 2007.

El precio de emisión de los Bonos de la Emisión Inicial estaba compuesto por el valor nominal de los mismos más el importe de gastos de constitución (277 miles de euros), por lo que ascendió a un total de 76.887 miles de euros.

Los Bonos de Titulización que se han emitido posteriormente con motivo de la cesión de los Activos títulizados Adicionales han sido emitidos a la par y su precio de emisión coincide con su valor nominal.

CLASE 8.ª

El movimiento que se ha producido en el saldo de los Bonos de Titulización de Activos durante los ejercicios 2024 y 2023 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
		Serie Unica
	Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Total
Saldos al 31 de diciembre de 2022 Amortización 27.04.2023 Traspasos	19.753 (9.877)	9.876 (9.877) 9.877	29.629 (9.877)
Saldos al 31 de diciembre de 2023	9.876	9.876	19.752
Amortización 29.04.2024		(9.876)
Traspasos	(9.876)	9.876	(9.876)
Saldos al 31 de diciembre de 2024	e	9.876

La fecha de vencimiento final y de amortización definitiva de los tres tramos será el 30 de abril de 2025 o, si éste no fuera día hábil, el siguiente día hábil, sin perjuicio de que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, puede proceder a amortizar anticipadamente la emisión.

Las reglas de amortización de los Bonos de todas las clases y series se encuentran descritos en la Escritura de Constitución de emisión y se resumen a continuación:

La primera amortización de Bonos se realizó en el período comprendido entre la fecha de desembolso y el 25 de abril de 2007.
La amortización de los Bonos será anual pagadero el 26 de abril de cada año o, en su caso, el siguiente día hábil, hasta su vencimiento final.

El desglose por vencimientos previstos de las series de Bonos, al 31 de diciembre de 2024, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
		Hasta 1
	año	años	años anos anos anos anos en a	años a	10 años	años	Total

Principal	9.876					9	9.876

El tipo de interés nominal medio de los Bonos, durante los ejercicios 2024 y 2023, ha sido del 4,725%. Durante el ejercicio 2024 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización por importe de 614 miles de euros en el ejercicio 2023). Al 31 de diciembre de 2024, 319 miles de encuentran devengados y no vencidos (638 miles de euros al 31 de diciembre de 2023), estando registrados en el epígrafe "Obligaciones y otros valores emitidos -Intereses y gastos devengados no vencidos" del pasivo del balance.

Durante el ejercicio 2024 no se han producido impagos de principal ni de intereses de los Bonos de Titulización de Activos.

CLASE 8.ª

Otros gastos de explotación 7.

Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales del Fondo correspondientes al ejercicio 2024 ascienden a 6 miles de euros (6 miles de euros correspondientes al ejercicio 2023), único servicio prestado por dicho auditor.

lnformación sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. «Deber de información» de la Ley 15/2010, de 5 de julio:

Al 31 de diciembre de 2024 y al 31 de diciembre de 2023, el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente de pago a proveedores en operaciones comerciales. Asimismo, durante los ejercicios 2024 y 2023, el Fondo no ha realizado pagos significativos a proveedores en operaciones comerciales. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, tanto los importes pendientes de pago a proveedores en operaciones comerciales al 31 de diciembre de 2024 y al 31 de diciembre de 2023 como los pagos realizados a dichos proveedores durante los ejercicios 2024 y 2023 cumplen o han cumplido con los límites legales de aplazamiento.

Situación fiscal 8.

El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación correspondientes a los cuatro últimos ejercicios. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

Según se indica en la Nota 3-h, en los ejercicios 2024 y 2023 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, por lo que no ha procedido liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.

Gestión del riesgo 9.

El riesgo es inherente a las actividades del Fondo, pero el mismo es gestionado por la Sociedad Gestora a través de un proceso de identificación, medición y seguimiento continuo.

El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.

Riesgo de mercado

Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.

Riesgo de tipo de interés .

El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.

Tanto los pasivos financieros del Fondo como la mayor parte de los activos financieros están referenciados a tipos de interés fijo (Véanse Notas 4 y 6), por lo que el Fondo no está expuesto a un riesgo de tipo de interés significativo.

Riesgo de tipo de cambio

El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las cuentas anuales.

Riesgo de liquidez

Este riesgo refleja la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago establecido en la Escritura de Constitución.

En la Nota 4 de la Memoria se presentan los vencimientos estimados de los activos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2024.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes del Fondo, así como por el impago del conjunto de activos titulizada del Fondo. La política del Fondo es que las contrapartes sean entidades de reconocida solvencia. En relación con el posible riesgo de crédito de la cartera titulizada, el Fondo dispone de mecanismos minimizadores como son las dotaciones conforme a experiencia de impago y calendarios.

El Fondo no espera incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de sus obligaciones por parte de la contraparte.

El siguiente cuadro muestra las principales exposiciones al riesgo de crédito al cierre de los ejercicios 2024 y 2023:

		Miles de Euros
	31/12/2024	31/12/2023
Activos titulizados Tesorería	10.195	20.390
	10.195	20.391

La distribución de los activos titulizados, sin considerar, en su caso, los intereses vencidos e impagados, los intereses devengados que se incluyen en el importe de los activos dudosos a dichas fechas - (véase Nota 4) y las correcciones de valor por deterioro, al 31 de diciembre de 2024 y al 31 de diciembre de 2023 por zonas geográficas (donde radica el emisor) presenta el siguiente detalle:

	Miles de Euros
	31/12/2024	31/12/2023

Baleares	9.876	19.752
	9.876	19.752

10. Hechos posteriores

Con posterioridad al cierre del ejercicio 2024, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo adicional no descrito en las restantes notas de tenga un efecto significativo en dichas cuentas anuales.

11. Otra información

A continuación, se detallan los pagos realizados por el Fondo, en cada una de las fechas de pago, durante el ejercicio 2024:

CLASE 8.ª

a) Amortizaciones de los Bonos de Titulización:

		Miles de Euros
Fecha de Pago		Importe Pagado Importe Impagado
29.04.2024	9.876

b) Intereses de los Bonos de Titulización:

	Miles de Euros
i Fecha de Pago		Importe Pagado Importe Impagado "

29.04.2024	933

Por otro lado, a continuación, se detallan los cobros relacionados con los activos titulizados del Fondo, durante el ejercicio 2024, así como los acumulados desde la fecha de su constitución:

			Miles de Euros
		Período		Acumulado
	Real	Contractual (**	Real	Contractual (*)
Cobros por amortizaciones ordinarias
Cobros por amortizaciones anticipadas	9.876		138.364
Cobros por intereses ordinarios	933		76.048
Cobro por intereses previamente impagados
Cobros por amortizaciones previamente impagadas	-		1
Otros cobros en especie			1
Otros cobros en efectivo (intereses)	-

(*) Fondo privado constituido únicamente mediante Escritura Pública sin contemplarse hipótesis respecto a los flujos futuros.

Finalmente, a continuación, se detallan los pagos relacionados con los Bonos de Titulización, por serie, y con los préstamos subordinados del Fondo, durante el ejercicio 2024, así como los acumulados desde la fecha de su constitución:

			Miles de Euros
		Período		Acumulado
	Real	Contractual (*)	Real	Contractual (*)

Pagos por amortización ordinaria.	9.876	-	128.392
Pagos por intereses ordinarios	933	-	73.715
Pagos por amortizaciones anticipadas
Pagos por amortización previamente impagada		-
Pagos por intereses previamente impagados		-

(*) Fondo privado constituido únicamente mediante Escritura Pública sin contemplarse hipótesis respecto a los flujos futuros.

ANEXO

											Dirección General de Mercados (434) 915 851 500, www.cnmw.es Edison, 4, 28006 Madrid, España	AyT Administraciones I, FTA
												ડે.જે.
enominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
enominación del compartimento:
lenominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
stados agregados: NO
echa: 31/12/2024
ntidades cedentes de los activos titulizados:
NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
UADRO A
		Situación actual 31/12/2024					Situación clerre anual anterior 31/12/2023				Hipótesis Iniciales folleto/ascritura
Ratios (99	Tasa de activos വേട്ടിവയാട	Tass de fallein	recuperación Fall des Fasa de	amertización Tasa de Property	Tara de activos ductores	Tata de fallcie	Carolina Car Rest de	amortización anticipada Tasa de	Tasa de activos Company	Tass de fellido	recupersción Tasa da	amordzaciós anticipada Tasa de
articipaciones hipotecarias	03.80	0400	0420	0440	1380	1400	1420	1440	2380	2400	2470	2440
ertificados de transmisión de hipoteca	0381	0401	0421	0441	1381	1401	1421	1441	2381	2401	2471	7443
estamos hipotecarios	0382	0402	04:22	0442	1382	1402	1422	1442	2382	7452	74.22	7442
dulas hipotecarias	0382	0403	0423	0443	1383	1403	1473	1443	22.93	2403	2473	2443
éstamos a promotores	0384	0404	0424	0444	1884	1404	1424	1444	2384	2404	2424	2444
éstamos a PYMES	0385	0405	0425	0445	1385	1405	1425	1445	2385	2405	2495	2445
estamos a empresas	0386	0406	0426	0446	1386	1406	1426	1446	2386	2406	2426	2446
estamos corporativos dulas territoriales	0387	0407	0427	0447 0448	1337 1888	1407 1408	1427 1428	1447 1448	2387 2388	2408 2407	2.73 24777	7448 2447
onos de tesorería	0388 0389	0408 0409	0478 3479	0449	ਤਿਉ	1409	1429	1449	6889	2409	2429	7449
euda subordinada	0390	0410	0480	0450	1390	1410	1430	1450	2390	2410	2430	2450
editos AAPP	0391	0411	0-31	0451	1391	1411	1431	1451	2891	2411	2431	2451
estamos consumo	0392	04:2	0482	0452	1392	3432	1437	1352	2392	24372	2439	2452
estamos automoción	0293	0413	04:33	0453	1293	1433	1433	1453	7858	2413	2433	2453
uotas de arrendamiento financiero easing)	08.04	0414	0434	0454	1394	1414	1434	1454	7894	2414	2434	7454
uentas a cobrar	0395	0415	04:35	0435	1895	1435	1435	1455	2395	2415	2485	24.55
erechos de credito futuros	6396	0416	0436	0456	1396	1416	1436	1456	2396	2416	2436	2.56
onos de titulización	0397	0417	0437	0457	1397	14.77	1437	1457	2397	24374	2437	2457
édulas internacionalización	0398	0418	0438	0458	398	1418	1438	1458	2398	2418	2438	2458
tos	0399	0419	0439	0459	1399	1419	1439	1459	2399	2419	2439	2459

CLASE 8.ª 1 19 20 2 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1

												Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
												AyT Administraciones I, FTA
												5.05.1
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
Entidades cedentes de los activos títulizados:
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
CUADRO B
Total Impagados (miles de suros)		Nº de activos			importa impagado				Principal pendlente no	Otros Importa		Denda Total
			Principal pendlem venrido	a production of the later the later the later the later the mail of the mail of the mail of the mail of the mail of the mail of the mail of the mail of the mail of the mail o		intereses Internumpidos en cont		Total	vencido
Hasta 1 mes		0460	0467	0474		0481	0488		0495	0502		0509
De 1 a 3 meses		0461	0468	0475		0482	0489		0496	0503		05310
De 3 a 6 meses		0462	0469	0476		0483	0490		0497	0504		0511
De 6 a 9 meses		0463	0470	0477		0484	0491		0498	0505		0512
De 9 a 12 meses		0464	047	0478		0485	0492		0499	0506		0513
Más de 12 meses		0465	0377	0-79		0486	3493		0500	05.07		03 4
Total		0466	0473	0480		0487	0494		0501	0508		1515
He de activos gados con garantis			Importe Impegado		Principal pendle		· Fron FRODRESS	Deuds Total	Valer gareer		1
	incipal pendi Versido	devengados en Interpring conta	interrumpidos en Intereses contable	Tool		no varies on						1
0515 Hasta 1 mes	0522	0529	0536	0543	0550	0557		0564	0571	0578		0584
0516 De 1 a 3 meses	0523	0530	0537	0544	૦રુરા	0-288		0565	0572	0579		ઉરેક્ટ
05.7 De 3 a 6 meses	0524	0531	0538	0242	0552	0559		૦રુર્સ્ક	0573	0580		0288
0518 De 6 a 9 meses	ઉદર્ડને	0532	0539	0545	0553	0560		0567	GS74	0581		0587
0519 De 9 a 12 meses	0526	0533	0540	0547	0554	0561		ઉદર્દક	0575	0582		0588
0520 Más de 12 meses	05,27	0534	0541	0548	0555	0562		0569	0576	0583		0589
0521 Total	0528	0535	0542	0549	ઉટર્સ્વ	0563		0570	05377			0590

INMY

Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es

AyT Administraciones I, FTA

	S 05.1
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACIÓN, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
Entidades cedentes de los activos titulizados:

NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS

CUADRO C

			Principal pendiente
Vida residual de los activos tituílzados (miles de euros)	Situación actual 31/19/7/10/		Situación cierre anual anteñor 1998 - 1978 - 1978 - 1998 - 1998 - 1998 - 1998 - 1998 - 1998 - 1998 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 -		Situadón inicial 17/10/2006
Inferior a 1 año	0600	9.876	1600		71600	0
Entre 1 y 2 años	0601		1507	19.753	2601	0
Entre 2 y 3 años	0607		1602		2607	0
Entre 3 y 4 años	0603		1603		2603	0
Entre 4 y 5 años	0604		1604		2604	0
Entre 5 y 10 años	0605		1605		2605	148.145
Superior a 10 años	0606		1606		2606	0
Total	0607	9:376	1507	19773	2607	148,145
Vida residual media ponderada (años)	0608	0,30	1608	1,30	2608	18,52

Antigüedad		Situación actual 31/12/2024 Situación cierre anual anterior Situación inicial 17/10/2006 STAY PAPE
Antigüedad media ponderada (años)	0609	1609	2609	18,52

CLASE 8.ª SERICANDER I

enominación del compartimento:
enominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. ominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA

Estados agregados: NO

AyT Administraciones I, FTA

5.05.1

0,03

TRES CENTIMOS

EUROS

echa: 31/12/2024
Entidades cedentes de los activos titulizados:
NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
allo : 010
limporte pardiente activos titulizados / Vaior garentía (miles de euros)		Situación actual 31/12/2024		Situación cierre anual anterior 31/12/2023		Situación Inicial 17/10/2006
	Nº de activos vivos	Principal pendlem	Nº de activos vivos	Principal peno	Nº de activos vivos	Principal pe
1%-40%	0620		1620	1630	2620	2630
0% - 60%		중 중 중 중 중 공 공			2621	2631
0% - 80%						2632
0% - 100%	중 및 공 중 중 중		ತೆ ಡಿ. ಜಿ. ಪಾ. ಕಾ. ಜಾ.	នារី វិទ្យា លោ	ದರ್ಜೆ ಬರ್ಬರ	2633
00% - 120%
20% - 140%				ssi. NGL	500x NOX	ર્ગ જિલ્લામાં આવેલું એક ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપા
40%-160%			901 2011 1001 1001	1636	2626	2636
	BEST		1978 - 1	Portuge	DAAW	Property

2638
2649

1638

1628
1639

0638
0649

0628
0639

Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es

AyT Administraciones I, FTA

5.05.1

0P4583592

Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2024 Entidades cedentes de los activos titulizados:

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS

CUADRO E

Tipos de interés de los activos titulizados (%)	Situación actual 317 217 024		Situación cierre anual anterior Situación Inicial 17/10/2006 Cara Partics
Tipo de interés medio ponderado	0650	4,73	1650	4.73	2650	4,73
Tipo de interés nominal máximo	0651	4,73	1651	4,73	2651	4.73
Tipo de interés nominal mínimo	0652	4,73	1652	4.73	2659	4,73

CLASE 8.ª 10 【到了】【穿】【的】【

Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.cnmv.es

Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación Fondo: AyT Administraciones , FTA Denominación del compartimento: Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2024
										\$.05.1





Entidades cedentes de los activos títulizados:
NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
THADRO F
Distribución geográfica activos tituliandos (milles de suros)	Stuación actual 31/12/2024			Situación derre anual anterior 31/12/2023				Situación Inicial 17/10/2006
Nº de activos vivos		Principal pendiente		Nº de activos vivos	Principal pendlents		Nº de activos vivos		Principal pendlents
3650 ndalucia		0883		1660	1683		2660		2683
0661 Aragon		0684		1661	1684		2661		2684
0662 sturias		૦રુકર		1662	1685		2662		2685
0663 Baleares		ପର୍ଯ୍ୟଟ	9,876	1663	1686	19.753	2663		2686	148.145
0664 anarlas		0687		1664	1687		2664		2687
0665 antabria		0688		1665	1688		2665		2688
વરેણ્ણ astilla-León		0689		1666	1689		2666		2689
0667 astilla La Mancha		0500		1667	1690		2667		2690
0668 ataluña		0691		1668	1691		2668		2691
0669 Ceuta		0692		1669	1692		2669		2692
0670 Extremadura		0693		1670	1693		2570		2693
0671 Salicia		0694		1677	1694		2671		2694
0672 Madrid		વસ્ત્રર		1672	ા રેત્કર		2672		2695
0673 Actilla		0696		1673	1695		2673		2696
0674 Aurcia		0697		1674	1697		2674		2697
0675 lavarra		ପରେ ସେ ପ୍ରତିକ୍ରିୟ କରିବା ପ୍ରଦାନ ହେବା ପାଇଁ ପାଇଁ ପାଇଁ ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବାଚନ ହେବା ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବାଚନ ହେବା ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବାଚନ ହେବା ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବାଚନ ହେବା ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବା		1675	1698		2675		2698
0676 a Rioja		0699		1675	1699		2676		2699
0677 omunidad Valenciana		0700		1677	1700		2677		00000
0678 Pals Vasco		0701		1678	1701		2678		2701
0679 otal España		0702	9.975	1679	1702	19778	2579		2702	141.
0680 Otros países Unión Europea		0703		1680	1703		2680		2703
0681 esto		07.04		1681	1704		2681		2704
0682 Total general		0705	9,876	1682	1705	19753	2682		2705	1-48.145

ნ

AyT Administraciones I, FTA

CLASE 8.ª The Frid France of


Denominación Fondo: AvT Administraciones , FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
Entidades cedentes de los activos titulizados:
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS


Concentración		Situación actual 31/12/2024				Slouación derre anual anterior 31/12/2023		Situación Inicial 17/10/2006
	Porcenta				Porcenta	CHARE	Porcental	CHAE
Diez primeros deudores/emisores con más concentración	07 10			1740			2710
Sector	87, 11		073 2		0.0	12	2243	2797

CLASE 8.ª

S.05.2 AyT Administraciones I, FTA

	Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
	Denominación del compartimento:
	Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
	Periodo de la declaración: 31/12/2024
	Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
		INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS

			Situación actual 31/12/2024			Situación clerre anual anterior 31/12/2023			Situación inicial 17/10/2006
Serie	Denomineción seda	Nº de peshros emitidos		.	de pasives errandos		11 2 - 5 3 - 1 -	IT' OR DECEDE SECTION S

0P4583595

2724 148.145

1724 19.753 2723 1.484 19.747

1.484 1.481

148.100

টিউটটিট
মিহাব্দ
ডিপ্লয় ঃ - 2652

1.481

ចខា I
ខេត្តកម្ម
ព្រះម

1.481

9,873

6.6
2009
91
Sic F

																Edison, 4, 28006 Madrid, España Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500. www.cnmv.es
																AVT Administraciones I. FTA
																5.05.2
Denominación Fondo: AyT Administraciones I,FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Periodo de la declaración: 31/12/2024
Mercados de cotización de los valores emitidos: AJAF
INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS

CAPRO B
(milles de euros)						Intereses						Principal pendlente		Total Pendlente		Correcciones de val
Secto	Denomina ción seria	Grado de subordina ción	Indica de referencie	100 - 1000	aclicado Tipo	reses Acumulados		20 000 18 11 0 31 31 31 31 31	ntereses en el periodo Serie devenga		Principal no vencido Principal Impagnite					por repercusion de pérdicias
		0730	0731	0732	0733	0734		0735	0742		0736		0737	0738		0739
225043000000		મરે	FUO		4.73				ਟੀ
225043000001		ાર્ટ	FIJO		4.73
ES0312267000		મિટ	FIJO		4.73		319		ਟੀ		9.873				10.192
ES0312267018		મરે	FIFO		4.73				5
otal						0740	319	0741			9.876 0743	0744		10.195 0745		0746
									Situación sciuzal 31/12/2024 Situación charra anual arrantor 31/12/2023						Situación Inícial 17/10/2006
Tipo de interés medio ponderado de las obligaciones y otros valores emitidos (%)								0747		473	0748		4,73	0749		473

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, FTA
S.05.2 0,03

EUROS

TRES CÉNTIMOS

Denominación Fondo: AyT Administraciones FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Periodo de la declaración: 31/12/2024
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF

INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS

	(milles de euros)			Situación actual 31/12/2024			Situación periodo comparative anterior 31/12/2023
Serie	Denominación ser		Amortización principal		Interested	mortización princip.			APPOREDS
		Pagos del periodo	Pagos acumulados		Pagos del perfocio Pagos acumulados Pagos del periodo		Pagos acumulados	Pagos dei periodo	SODE TRUNKOR SODIE
		17600		14.8	11-3	365.5		12.9
			147,201		68.243



		0754	0755 147.245 0756		0757 68.266 1754		1755 137.368 1756		1757	67.335

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, FTA 0,03

EUROS

TRES CENTIMOS

Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Perlodo de la declaración: 31/12/2024
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF

INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS

			Collerschen

CLASE 8.ª A Comments on Caracterial

enominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA nominación del compartimento:

AyT Administraciones I, FTA

5.05.2

EUROS

0,03

TRES CENTIMOS

Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Periodo de la declaración: 31/12/2024
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS
QUADRO E
Vida residual de las obligaciones y otros valores emitidos por el Fondo frilles de euros)				Principal pendlente
			Situación actual 31/12/2024 Situación cieme anual anterior 31/12/2023		Situación Inicial 17/10/2006
inferior a 1 año	0765	9876	1765		2765
Entre 1 y 2 años	0766		1766	19.753	2766
Entre 2 v 3 años	0767		1767		2767
Entre 3 y 4 años	0768		1768		2768
Entre 4 y 5 anos	0769		1769		2769
Entre 5 y 10 años	0770		1770		2770
Superior a 10 años	0771		1771		2771	148.14
	0772	9,876	232	19.75	2772	148.14
Vida residual media ponderada (afios)	07/3	0.30	373	13.0	278

CLASE 8.ª 1818 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 1

1976 17.75 1888 19823 1270 Notas Explicativas Notas Explicativas Situación actual 31/12/2024 0776 07887 078 8785 0786 1 2 Porcentaje que representa el Fondo de Reserva constituído sobre el total de pasivos emitidos (%) información sobre las majoras cruditicias del Fondo Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA Importe del Fondo de Reserva constituído (miles de euros) 1,1 Importe minimo del Fondo de Reserva (milles de euros) OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO Denominación del compartimento: 1.3 Denominación de la contrapartida 1.4 Rating de la contrapartida Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2024 CUADRO A	Situación derre anual anterior 31/12/2023	Situación Inicial 17/10/2006 27776 78.078 28 11 25 2217	5.05 €













	Notas Explicativas
	Notas Explicativas	2799
1780 Notas Explicativas 07 80 1.5 Rating requerido de la contrapartida	Notas Explicativas	2780
1781 0781 lmporte disponible de la línea/s de llquidez (miles de euros)		2781
1782 0782 2.1 Porcentaje que representa el importe disponible de liquidez sobre el total de pasivos emirdos (%)		2782
1783 Notas Explicativas 07:33 2.2 Denominación de la contrapartida	Notas Explicativas	77.83
1784 Notas Explicativas 0784 2.3 Rating de la contrapartida	Notas Explicativas	2784
1785 0785 2.4 Rating requerido de la contrapartida		2785
785 0786 Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales (milles de euros)		7786
19787 0787 3.1 Porcentaje que representan los avales sobre el total de los pasivos emitidos (%)		27891
1788 Notas Explicativas 0788 3.2 Denominación de la entidad avalista	Notas Explicativas	2788
1789 Notas Explicativas 0789 3.3 Rating del avalista	Notas Explicativas	2789
1790 Notas Explicativas 0790 3.4 Rating requerido del avalista	Notas Explicativas	2790
1791 2 0791 Subordinación de series (S/N)		2791	રુ
17.977 100 0792 4.1 Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total bonos (%)	001	22 22
1793 0793 lmporte máximo de nesgo cubierto por garantias financieras adquindas (miles de euros)		2793
1794 0794 5.1 Denominación de la contrapartida		2794
1795 0795 52 Rating de la contrapartida		2195
206 0796 5.3 Rating requerido de la contrapartida		2796

AyT Administraciones I, FTA

CLASE 8.ª 2008 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 Sept

										5.05 3
	Denominación Fondo: AyT Administraciones , FTA
	Denominación del compartimento:
	Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
	otra Información sobre el Fondo

	PERMUTAS FINANCIERAS			Importe a pagar por el fondo	Importe a pagar por la contrapartida			Valor razonable (miles de euros)		Otras caracteristicas
	Contrapertida	Periodicidad Bouldarión	The on there	Nociona	Tipo de Interés anual	Hodona	SELLACIÓN actual 31/12/2024	Simación derre anual anterior 31/12/2023	Situación Inicia 17/10/2006
	00000	0801	0802	0803	0804	0805	0806	1806	2806	3806
ota							0203	0809	0810

CLASE 8.ª

1880

AyT Administraciones I, FTA

							5.053
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO
THADRO B

GARANTÍAS FINANCIERAS EMITIDAS		limporte maximo del flesgo cubierto (miles de euros)			Valor en libros (miles de auros		Ocras Circa Caracterial
Naturalera riesgo cubierto	Situación actual 33 8 P P 12 3	Situación cierre anual anterior 31/12/2023	Situación Inicial 17/10/2006 Sitzación actual 31/12/2024		Situación claim anual anterior 31/12/2023	All and on the friend of the form of
Préstamos hipotecarlos	08.0	1871	2811	0879	1823	2829	3829
Cedulas hipotecarias	0872	1812	78 20	0830	1830	2830	3830
Préstamos a promotores	0813	1813	28.53	1880	1831	2831	3831
Préstamos a PYMES	0814	1814	2814	0839	1832	2832	3832
Préstamos a empresas	0815	1983 3	2815	0833	1833	2833	3833
Préstamos corporativos	0815	1816	2816	0834	1834	2834	3834
Cédulas temtoriales	0817	1817	2817	0885	1835	2835	3835
Bonos de tesorena	0818	1818	2818	0836	1836	2836	3836
Deuda subordinada	0819	1819	2819	0837	1837	2837	3837
Creditors AAPP	0320	1820	2820	0838	1838	2838	3838
Prestamos consumo	0821	1821	2821	0839	1839	2839	3839
Préstamos automoción	0822	1822	2822	0840	1840	2840	3840
Cuotas de arrendamiento financiero (leasing)	0873	1823	2893	0841	1841	2841	3841
Cuentas a cobrar	0874	1874	2824	0842	1842	2842	3842
Derechos de crédito futuros	0825	1825	2825	0843	1843	2843	3843
Bonos de titulización	0826	1826	2826	0844	1844	2844
ota	0827	3 277	28281	0845	1845	2845	3845

0,03

EUROS

RES CENTIMOS

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, FTA 0,03

TRES CÉNTIMOS

EUROS

8865 8863 8864

7863 7864 7865

ANUAL ANUAL

999
1998
1998 6863

988
1988
686
686

ියා
කොටස්

sgar

1982 3863

| 992 2863

물

HSBC

998
1980
1980
1980

DIAS/ DIAS AÑO DIAS/ DIAS AÑO

													505
		Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
		Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
NFORMACION RELATIVA A COMISIONES
UADPOT
Comisión		Contrapertida	importe fijo (miles de		Criterios determinación de la comisión			Mindmo (miles de	Minimo (miles de		a pago segui.		Condiciones iniciales Otras consideraci.
					Buse de calculo			CHICKS	euros			folleto / escriturs emisión
omisión sociedad estora	0862	TITULIZACION BEKA SGFT	1862	2862	DIAS/ DIAS ANO	3862	4862		5862	6862	ANUAI	7862	8862
Aministrator omisión	0863	FMS	1863		2863 DIAS/DIAS AÑO	3863	4863		દ્રક્રિક	6863	ANUAL	7863	8863

0P4583603

CLASE 8.ª Heath A The Brand Hotel Come of Childers of the

						Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmw.es
						AyT Administraciones I, FTA
							5.05.5
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
INFORMACION RELATIVA A COMISIONES
CELORO B
			Forma de cliculo

		Diferencia ingresos y gastos (S/N)	0866		N
		2 Diferencia cobros y pagos (S/N)	0867		N
		Otros (S/N)	0868		2
		3.1 Descripción	0869
		Contrapartida	0870
		Capítulo folleto emisión (sólo Fondos con folleto de emisión)	0871
Durtarminada por diferencia entre ingresos y gastos (milles de Curce)				Fecha ciliculo			Total
ingresos y gastos del periodo de cálculo	0872
Margen de intereses	0873
Deterioro de activos financieros (neto)	0874
Dotaciones a provisiones (neto)	0875
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta	0.975
Otros ingresos y gastos excepto comisión variable y repercusión de pérdidas (ganancias)	0377
Total ingresos y gastos excepto comisión variable. impuesto sobre beneficios y repercusión de pérdidas ganancias) (A)	0878
Impuesto sobre beneficios (-) (B)	0879
Repercusión de ganancias (-) (C)	0880
Comisión vanable devengada en cuenta de pérdidas y ganancias (-) (D)	0881
Repercusion de perdidas (+) {-}{{A}+(B}+(C)+(D)}	0382
Comisión variable pagada	08.83
Comisión variable impagada en el periodo de cálculo	0884

CLASE 8.ª BE METROLETT

NACTONAL			Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
DEI MESCADO DE VALORIA			AyT Administraciones I, FTA
				5.02.5
lenominación Fondo: AyT Administraciones , FTA
enominación del compartimento:
enominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
stados agregados: NO
echa: 31/12/2024
IFORMACION RELATIVA A COMISIONES
UADRO B
Derterminada diferencia entre cobros y pagos (milles de euros)		Fecha chiculo		Total
obros y pagos del periodo de cálculo, según foileto	0885
ldo inicial	0886
Cobros del periodo	0887
Pagos por gastos y comisiones, distintas de la misión variable	0888
Pagos por derivados	0889
Retención importe Fondo de Reserva	0890
Pagos por las obligaciones y otros valores emitidos	0391
Pagos por deudas con entidades de credito	0892
Resto pagos/retenciones	0893
ido disponible	0894

COMISION NACIONAL	Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
DE VALORES	AyT Administraciones I, FTA
	5.06
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
NOTAS EXPLICATIVAS
Contiene (0) Informacion adicional en fichero adjunto
INFORME DE AUDITOR

INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLÍTICAS DE GESTIÓN DE ACTIVOS Y DE RIESGOS

CLASE 8.ª IS FREDICENT

មា CP Moody Fitch S&P DBRS 0 00 00 00 00 00 1.5 RATING REQUERIDO

CONTRAPARTIDA SITUACIÓN INICIAL Fitch | S&P | DBRS 0 0 1 2 0 0 1 1 0 0 1.4 RATING DE LA
CONTRAPARTIDA 100007
's CP ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ 13 5 3 1.5 RATING REQUERIDO DE LA
CONTRAPARTIDA СР Fitch | S&P | DBRS S LP CP LP CP SITUACIÓN CIERRE ANUAL ANTERIOR Moody
"s 0 0 10 0 10 00 10 00 10 00 10 0 contrapartidas y ratings DBRS 1.4 RATING DE LA
CONTRAPARTIDA Noody Fach S&P CIÓN 13 Co Co LP CP LP CP LP CP LP CP LP CP LP CP LP CP 1.5 RATING REQUERIDO DE LA
CONTRAPARTIDA DBRS Fitch | 5&P SITUACIÓN ACTUAL Toody Fitch S&P DBRS 1.4 RATING DE LA
CONTRAPARTIDA 1.3
MINACIÓN \$ A

CUADRO A: INFORMACIÓN SOBRE LAS MEJORAS CREDITICIAS DEL FONDO

AyT Administraciones I, FTA

ESTADO S.05.3

APP

0P4583607

100

	Fecha Modificación	Estipulaciones modificadas
	10 de marzo de 2010	ESTIPULACIÓN 6, 6.6
	13 de marzo de 2012	ESTIPULACION 9, 9.6.3 y 9.9
AYT ADMINISTRACIONES I FTA	de diciembre de 2014 S	OUE OSTENTE LA TITULARIDAD DE LOS BONOS DETERMINADAS REFERENCIAS A LA ENTIDAD CAMBIO DE ADMINISTRADOR, ASÍ COMO DE EN RELACIÓN A LOS GASTOS ORDINARIOS Y EXTRAORDINARIOS A SUFRAGAR.
		ESTIPULACIONES 6.6.2 Y 26

MODIFICACIONES ESCRITURA

CLASE 8.ª

0P4583609

Informe de gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2024

1. Descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el fondo

Riesgo de Impago

El riesgo de impago de los Derechos de Crédito agrupados en el Fondo correrá a cargo del Titular, o, en su caso, los Titulares de los Bonos, emitidos con cargo al Fondo.

2. Acontecimientos ocurridos posteriormente al cierre del ejercicio

Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en las cuentas anuales.

3. Instrumentos Financieros: objetivos y mecanismos de cobertura de cada tipo de riesgo significativo para el que se utilice la cobertura

Cuenta de Tesorería

Simultáneamente al otorgamiento de la Escritura de Constitución, la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, abrió en Banco Pastor (en adelante, el "Agente Financiero") una cuenta de tesorería en Euros (en adelante la "Cuenta de Tesorería"), cuyo objeto principal es:

(a) Primeros Bonos y (ii) abonar al Cedente el importe de los Derechos de Crédito Iniciales;
(b) de Titulización;
(c) Derechos de Crédito Adicionales;
(d)

CLASE 8.ª

0P4583610

(e) Titulización, o de cualquier tercero en virtud de los Documentos de la Operación, todo ellos de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos del Fondo establecido en la Estipulación 16 de la presente Escritura.

Remuneración de la Cuenta de Tesorería:

De acuerdo con el Contrato de Agencia Financiera, el Agente Financiero garantiza sobre los saldos de la Cuenta de Tesorería un tipo de interés del Euribor a un (1) año menos 15 puntos básicos calculados sobre el saldo diario de las cantidades depositadas.

A los efectos previstos en el presente apartado, se aplica el Euribor a un (1) año publicado el segundo (2º) Día Hábil anterior a la fecha en que se inicie el correspondiente periodo de interés.

A todos los efectos previstos en la Escritura de Constitución se entiende por tipo EURIBOR a un (1) año el Tipo "Euribor" (Euro Interbank Offered Rate) para depósitos en euros por dicho plazo calculado por el sistema de información financiera BRIDGE por mandato de la Fédération Bancaire de l'Union Européenne actualmente publicado en la pantalla EURIBOR de REUTERS aproximadamente a las 11:00 horas CET (Central European Time).

La liquidación de intereses se produce, en todo caso, coincidiendo con las Fechas de Fecha de Vencimiento Final y se calculan tomando como base (i) los días efectivos existentes en cada "Periodo de Intereses" y (ii) un año compuesto por trescientos sesenta (360) días (Actual/360). El Agente Financiero debe comunicar a la Sociedad Gestora el importe de la liquidación de intereses un Día Hábil antes de la Fecha de Pago correspondiente.

এ. Evolución del fondo

Las cifras contenidas en este apartado pueden verse afectadas por el redondeo al indicarse en miles de euros, según requerimiento de la Circular 2/2016, de 20 de abril de CNMV.

a) Tasas de amortización anticipada de los créditos titulizados

Considerando las características de los activos titulizados, este apartado no aplica.

Considerando las características de los activos titulizados, éstos no presentan garantías adicionales.

CLASE 8.ª

c)

Por deudor

La concentración de riesgos atendiendo al deudor se presenta en el siguiente cuadro:

Datos al 31/12/2024	Datos al 31/12/2023
100%	100%

Por distribución geográfica

Asimismo, la distribución geográfica según la comunidad autónoma donde se ubican las Entidades emisoras de los Créditos se muestra en el siguiente cuadro:

Cifras en miles de euros

		Datos al 31/12/2024			Datos al 31/12/2023
Comunidad			Principal				Principal
Autónoma	Núm.	%	pendiente	%	Núm.	%	pendiente	%
Baleares	1	100%	9.876	100%	1	100%	19.753	100%
Total	1	100%	9.876	100%	1	100%	19.753	100%

Por morosidad

Dadas las características de los activos que forman el fondo, este apartado no es de aplicación.

Por rentabilidad

El rendimiento de los Créditos durante el ejercicio 2024 es el siguiente:

Cifras en miles de euros

CLASE 8.ª

Indice de referencia	31/12/2024	31/12/2023

Nº Activos vivos (Uds.)	0	O
Importe pendiente (euros)	0	O
Tipo de interés medio ponderado (%)	4.73%	4,73%
Tipo de interés nominal máximo (%)	4.73%	4.73%
Tipo de interés nominal mínimo (%)	4.73%	4.73%

d) al cierre del ejercicio

El importe nominal total de la emisión de bonos de titulización (los "Bonos") fue de CIENTO CUARENTA Y OCHO MILLONES CIENTO CUARENTA Y CUATRO MIL SETECIENTOS OCHENTA Y NUEVE EUROS (€ 148.144.789) de valor nominal y está constituida por Bonos ordinarios agrupados de la siguiente forma:

(i) Serie Primera Emisión compuesta por SETECIENTOS SESENTA Y SEIS (766) Bonos de CIEN MIL EUROS (100.000€) de valor nominal unitario y un Bono, el número 767 de NUEVE MIL SEISCIENTOS CINCUENTA Y CUATRO EUROS CON SETENTA Y DOS CÉNTIMOS (9.654,72€) de valor nominal unitario.
(ii) (100.000€) de valor nominal unitario y un Bono, el número 530 de TREINTA Y DOS MIL OCHOCIENTOS SESENTA EUROS CON VEINTIÚN CÉNTIMOS (32.860,21€) de valor nominal unitario.
(iii) Serie Tercera Cesión compuesta por CIENTO OCHENTA Y SEIS (186) Bonos de CIEN MIL EUROS (100.000€) de valor nominal unitario y un Bono, el número 187 de DOS MIL DOSCIENTOS SETENTA Y TRES EUROS CON CINCUENTA Y SEIS CÉNTIMOS (2.273,56€) de valor nominal unitario.

El detalle de los intereses abonados y de la amortización del principal por cada uno de los tramos de bonos existentes hasta el 31 de diciembre de 2024 se resume en los cuadros siguientes:

CLASE 8.ª

Cifras en miles de euros

		SERIE B
	ES0312267000			ES0312267018
	INTERESES	CAPITAL	SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO	INTERESES	CAPITAL	SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO
30/04/2024	0	9.873	9.873	0	1	1
30/04/2023	1.400	9.873	9.873	0	1	1
30/04/2022	0	9.873	29.620	0	1	2
30/04/2021	2.333	9.873	39.493	0	1	3
30/04/2020	2.799	9.873	49.367	0	1	3
30/04/2019	3.266	9.873	59.240	0	1	4
30/04/2018	3.732	9.873	69.113	0	1	5
30/04/2017	4.199	9.873	78.987	0	1	5
30/04/2016	4.665	9.873	88.860	0	1	6
30/04/2015	5.132	9.873	98.733	0	1	6
30/04/2014	5.598	9.873	108.607	0	1	7
30/04/2013	6.065	9.873	118.480	0	1	8
30/04/2012	6.531	9.873	128.353	0	1	8
25/04/2012	6.531	9.873	128.353	0	1	8
30/04/2011	6.998	9.873	138.227	0	1	9
30/04/2010	6.998	0	148.100	0	0	10
30/04/2009	6.998	0	148.100	0	0	10

	CLAS		E	8 -
appy		0.00	หลาย

			SERIE D
	225043000000			225043000001
	CAPITAL	INTERESES	SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO	INTERESES	CAPITAL	SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO
30/04/2024	0	2	2	0	0	0
30/04/2023	0	2	4	0	0	0
30/04/2022	2	0	7	0	0	0
30/04/2021	2	1	9	0	0	1
30/04/2020	2	1	11	0	0	1
30/04/2019	2	1	13	0	0	1
30/04/2018	2	1	15	0	0	1
30/04/2017	2	1	18	0	0	1
30/04/2016	2	1	20	0	0	1
30/04/2015	2	1	22	0	0	2
30/04/2014	2	1	24	0	0	2
30/04/2013	2	1	26	0	0	2
30/04/2012	2	1	28	0	0	2
25/04/2012	2	1	28	0	0	2
30/04/2011	2	2	31	0	0	2
30/04/2010	0	2	33	0	0	2
30/04/2009	0	2	33	0	0	2

Al 31 de diciembre de 2024, no existen cantidades no satisfechas por intereses o principal a los titulares de los pasivos.

CLASE 8.ª

Calificación crediticia de los Bonos emitidos por el fondo e)

Denominación
Serie	999
Fecha último cambio de calificación crediticia
Agencia de calificación crediticia
Calificación - Situación actual
Calificación - Situación cierre anual anterior
Calificación - Situación inicial

f) bonos emitidos por el fondo, respecto del cedente, de los administradores, agentes de pagos o contrapartidas de las permutas financieras existentes o cualquier otra contrapartida de contratos suscritos por la sociedad gestora en nombre del fondo

Este apartado no es de aplicación.

g) Saldos de cartera de préstamos titulizados

Se refleja a continuación el cuadro estadístico de la cartera de activos cedidos al fondo:

Cifras en miles de euros

Saldo Nominal Titulizado	148.145
Saldo Nominal Pendiente de Vencimiento
Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Vencimiento/ Saldo Nominal Titulizado
Saldo Nominal Pendiente de Cobro
Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Cobro/ Saldo Nominal Titulizado
Amortizaciones Acumuladas desde origen del Fondo	148.145

CLASE 8.ª BISTH LESTER LESS FREE

0P4583616

Tal y como se indica en el Folleto Informativo del Fondo, los principales flujos generados y aplicados durante el ejercicio 2024, son los derivados de las cantidades percibidas por el Fondo de los activos titulizados y de los pagos efectuados a los acreedores del fondo conforme a las condiciones establecidas en la documentación formal del fondo

vencimiento, en base a la actualización, a la fecha de las cuentas anuales, de los parámetros utilizados en el momento de constitución del Fondo, en relación con las tasas de morosidad, fallidos, amortización anticipada respecto a los activos titulizados

Dadas las características de los activos que forman el fondo, este apartado no es de aplicación.

7. Liquidación anticipada

Dadas las características de los activos que forman el fondo, este apartado no es de aplicación.

8. Otra información de los activos y pasivos

Tanto las participaciones hipotecarias como los Bonos emitidos se encuentran denominados en euros.

CLASE 8.ª

9. ACTIVOS SUBYACENTES

NIVELES DE MOROSIDAD Y FALLIDOS

			Importe impagado acumulado		Ratio
Concepto	Meses impago	Días impago	Situación actual 31/12/2021	Situación cierre anual anterior 31/12/2020	Situación actual 31/12/2021	Situación cierre anual anterior 31/12/2020	Ültima Fecha Pago	Ref. Folleto
1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a	-
2. Activos Morosos por otras razones
TOTAL MOROSOS
3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a	-
4. Activos Fallidos por otras razones
TOTAL FALLIDOS

RENEGOCIACIONES DE LOS ACTIVOS

	LIMITE A LA RENEGOCIACIÓN
	DEFINICIÓN DOCUMENTACION	LIMITE ACTUAL
NOVACIONES DE TIPO DE INTERES	N/A	N/A
FECHA FINALIZACIÓN	N/A	N/A

FECHA DE VENCIMIENTO

	DEFINICIÓN DOCUMENTACIÓN
FECHA VENCIMIENTO FINAL	30/04/2025
FECHA VENCIMIENTO LEGAL	28/04/2028

CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN

FECHAS DE PAGO

Frecuencia de pago de cupón	ANUAL
Fechas de pago de cupón (o siguiente Día Hábil)	27	ABRIL

Anterior Fecha de Pago de Cupón	29/04/2024
Anterior Fecha de Determinación	2 dias hábiles 25/04/2024 antes de la Fecha l de Pago
Próxima Fecha de Pago	29/04/2025

CLASE 8.ª

FIJACIÓN DE TIPO DE INTERÉS:

TIPO DE INTERÉS DEL PRÓXIMO PERÍODO

	INDICE DE REFERENCIA *	MARGEN	FECHA FIJACIÓN	VALOR ÍNDICE REFERENCIA	TIPO DE INTERÉS APLICABLE
TRAMO A	NA	NA	NA	NA	4,725%
TRAMO B	NA	NA	NA	NA	4,725%
TRAMO C	NA	NA	NA	NA	4,725%
TRAMO D	NA	NA	NA	NA	4.725%

INFORMACIÓN ADICIONAL

FONDO PRIVADO

CONTRAPARTIDAS

CONTRAPARTIDA	ENTIDAD	DENOMINACIÓN ACTUAL ENTIDAD
Agente de Pagos	HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA	HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA
Depositario Cuenta Tesorería	HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPAÑA	HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA
Contrapartida Swap	NO APLICA	NO APLICA
Depositario Garantía Swap	NO APLICA	NO APLICA
Administrador	FMS-WERTMANAGEMENT	FMS-WERTMANAGEMENT
Depositario Reserva Commingling	NO APLICA	NO APLICA
Back up Servicer	NO APLICA	NO APLICA
Acreditante Línea Liquidez	NO APLICA	NO APLICA
Depositario Garantía Línea Liquidez	NO APLICA	NO APLICA
Avalista	NO APLICA	NO APLICA

CLASE 8.ª 【在线的家庭都能】【

ACCIONES CORRECTIVAS

CONCLUIDAS

ACCION	FECHA	ENTIDAD DEPOSITARIA
Incorporación de CECABANK, S.A. como Agente Financiero en sustitución de Banco Pastor	17/04/2009	CECABANK. S.A.
Incorporación de Defpa Bank como Administrador de los derechos de crédito en sustitución de Banco Pastor.	10/03/2010	DEPFA BANK
1ª Escritura de Modificación a los efectos de modificar los términos en los cuáles se puede proceder con la sustitución del Administrador.	10/03/2010
2ª Escritura de Modificación a los efectos de modificar las fechas de pago de los bonos derivados del Fondo, además de para modificar los criterios para la sustitución del Agente Financiero.	13/03/2012
Formalización de un contrato de Novación del Contrato de Prestación de Servicios Financieros con CECABANK, S.A.	13/03/2012
Incorporación de HSBC en sustitución de CECABANK como Agente Financiero	10/01/2013	HSBC BANK PLC. SUCURSAL EN ESPANA
3ª Escritura de Modificación a los efectos de sustituir al Administrador e incorporar la posibilidad de renuncia del Administrador de su posición.	05/12/2014
Incorporación de FMS-WERTMANAGEMENT como Administrador de los Activos	05/12/2014	FMS- WERTMANAGEMENT

CLASE 8.ª

RATING MÍNIMO CONTRAPARTIDAS EN DOCUMENTACIÓN

AGENTE DE PAGOS / DEPOSITARIO CUENTA

CONDICIONES DOCUMENTACIÓN
AGENCIA DE	RATING MINIMO EXIGIBLE		PLAZO
CALIFICACIÓN	Largo plazo	Corto plazo	ACTUACIONES	HÁBILES / NATURALES
STANDARD & POOR'S	A	A-1	30	Hábiles
MOODY S	A2	P-1	30	Hábiles

			RATING CONTRAPARTIDA
ENTIDAD	AGENCIA DE	RATING MINIMO EXIGIBLE		TRICCER	PLAZO
CONTRAPARTIDA	CALIFICACIÓN	Largo plazo	Corto plazo	ACTIVADO	SUBSANACIÓN
HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN	STANDARD & POOR'S	A+	A-1	NO	N/P
ESPAÑA	MOODY S	A1	P-1	NO	N/P

PROCESOS A EFECTUAR

ACTUACIONES EN CAMINO

SIN ACTUACIONES PENDIENTES

ESTADO S.05.4

(este estado es parte integrante del informe de gestión)

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, FTA

S.05.4

INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. enominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA Denominación del compartimento: Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2024 CUADRO A

0,03

TRES CÉNTIMOS

EUROS

				Importe impagado acumulado				Ref. Folleto
Concepto	Masas Impago	Dias Impago	Situación actual 31/12/2024	Stuadon clams antia anterior 31/22/2	Situación actual 31/12/2024	nterior 31/12/20"	Situación cierre anual Oltima Fecha Pago
1. Activos Morosos por Impagos con antigüedad igual o superior a 7000		7002	7003	7006	7009	7012	7015
2. Activos Morosos por otras razones			7004	7007	7010	7013	7016
Total Morosos			7005	7008	7011	2014	2017	7018
3. Activos Fallidos por impagos con antiguedad igual o superior a 7019		7020	7021	7024	7027	7030	7033
4. Activos Fallidos por otras razones			7022	7025	7028	703 1	7034
Total Fallidos			7023	7026	7029	7032	7035	7036

60
1968
1968
ഗ്രാമം
ഗ്രാമം
ശാഭ

을 줄 덜 일

ഒ ു

CLASE 8.ª

CHET STOW גאקטארא OKI Megabers				Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
FRE FALORSS				AyT Administraciones I, FTA
				S.O5A
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2024
INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO

CUADRO B
TRIGGERS	Limite	% Actual	Gitima Fecha	Referencia Folloto
Amortización secuencial: series	0854		Pago
Diferimiento/postergamiento intereses: series	0855	0858 0859	1858 1859	2858
No Reducción del Fondo de Reserva	વકેટર	0860	1860	2859 2869
OTROS TRIGGERS	0857	0861	1861	2861

Cuadro de texto libre
CUADRO C

Informe cumplimiento reglas de funcionamiento

		Contiene
		164
		Información adicional

Los Consejeros abajo firmantes de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos, correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2024, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos, Anexo I e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 18 de marzo de 2025.

Madrid, 18 de marzo de 2025

D. Carlos Stilianopoulos Ridruejo Presidente

D. Jesús Sanz García Consejero

D. Vicente Rodríguez Fortúnez Consejero

Diligencia que levanta la Secretaria del Consejo de Administración de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. para hacer constar que el presente documento, comprensivo de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2024 se componen de 59 hojas en papel timbrado referenciados con la numeración 0P4583566 al 0P4583624 ambos inclusive, habiendo estampado sus firmas los miembros del Consejo de Administración en la diligencia de formulación de cuentas anuales anterior visada por mí en señal de identificación.

Madrid, 18 de marzo de 2025

Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso Secretaria del Consejo de Administración

AI Terminal

13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

2399_10-k_2025-04-29_0b21f9cf-4cb3-4b07-a8fa-f4b49ba6a1f2.pdf

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos

De oitte.

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

Opinión

Fundamento de la opinión

Aspectos más relevantes de la auditoría

Activos financieros - Activos titulizados Descripción

Procedimientos aplicados en la auditoría

Párrafo de énfasis

Otra información: Informe de gestión

Responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con las cuentas anuales

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Anexo de nuestro informe de auditoría

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

CLASE 8.ª LIGITAL ARTICLE PRODUCTION C

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y DE 31 DE DICIEMBRE DE 2023

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y DE 31 DE DICIEMBRE DE 2023

0P4583568

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2023

CLASE 8.ª

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2023

CLASE 8.ª Fire researcher

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2023

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos

Reseña del Fondo 1.

CLASE 8.ª

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

a) Imagen fiel

b) Principios contables no obligatorios aplicados

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

d) Comparación de la información

e) Agrupación de partidas

CLASE 8.ª

f) Corrección de errores

g) Cambios en criterios contables

h) Impacto medioambiental

Empresa en funcionamiento D

3. Normas de registro y valoración

a) Definición y clasificación de los instrumentos financieros a efectos de su presentación y valoración

Definición i

ii. Clasificación de los activos financieros

0P4583574

iii. Clasificación de los pasivos financieros

b) Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros

i. Reconocimiento y valoración de los activos financieros

ii. Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros

iii. Registro de resultados

CLASE 8.ª

iv. Valor razonable de los activos y pasivos financieros

c) Deterioro del valor de los activos financieros

i. Definición

ii. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado

d) Periodificaciones (activo y pasivo)

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

i. Ingresos y gastos por intereses

ii. Ingresos y gastos no financieros

iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

f) Remuneración variable

g) Repercusión de pérdidas

h) Impuesto sobre Beneficios

i) Transacciones en moneda extranjera

CLASE 8.ª

j) Baja del balance de los activos y pasivos financieros

k) Compensación de saldos

l) Estados de flujos de efectivo

m) Estados de ingresos y gastos reconocidos

n) Clasificación de activos y pasivos - Corriente y no corriente

র্ব Activos titulizados

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Tesorería 5.

CLASE 8.ª

6. Obligaciones y otros valores emitidos

CLASE 8.ª

Otros gastos de explotación 7.

Situación fiscal 8.

Gestión del riesgo 9.

Riesgo de mercado

CLASE 8.ª 10 【到了】【穿】【的】【