Linz Textil Holding AG

Linz Textil Holding AG 529900TR0K86WYPDQW04 2020-12-31 529900TR0K86WYPDQW04 2019-12-31 529900TR0K86WYPDQW04 2019-01-01 2019-12-31 529900TR0K86WYPDQW04 2018-12-31 529900TR0K86WYPDQW04 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 529900TR0K86WYPDQW04 2018-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2018-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 529900TR0K86WYPDQW04 2018-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2018-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 529900TR0K86WYPDQW04 2018-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900TR0K86WYPDQW04 2018-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900TR0K86WYPDQW04 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900TR0K86WYPDQW04 2020-01-01 2020-12-31 iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares xbrli:pure iso4217:EUR xbrli:shares , false Jahresfinanzbericht gem. § 82 Abs. 4 Börsegesetz BGBI I2007/19 der Linz Textil Holding Aktiengesellschaft Linz zum Stichtag 31.12.2020 für das Geschäftsjahr 2020 Überblick in Zahlen Das Unternehmen, Organe der Gesellschaft Corporate Governance Bericht 4 5 8 - 13 Lagebericht Wirtschaftslage Kennzahlen 14 - 16 17 Entwicklung der Linz Textil-Gruppe Konzernstruktur 20 -23 26 Entwicklungen in den Geschäftssegmenten Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem Ausblick und Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 27 - 28 29 30 - 31 Konzernbilanz 32 33 34 35 Konzern- abschLuss Konzern-Gesamtergebnisrechnung Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung Konzern-Geldﬂussrechnung Anhang zum Konzernabschluss Konzernanlagenspiegel 38 - 89 58 - 61 64 - 70 71 - 79 80 - 89 Erläuterungen zur Bilanz Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung Sonstige Angaben Bericht des Abschlussprüfers Erklärung des Vorstandes Gewinnverteilungsvorschlag Bericht des Aufsichtsrates 90 - 95 96 96 97 LINZ TEXTIL 2020 Konzernabschluss und Lagebericht 2020 der Linz Textil Holding Aktiengesellschaft Zur Vorlage in der 143. ordentlichen Hauptversammlung. DAS UNTERNEHMEN Die Linz Textil Holding AG ist oberstes Mutterunternehmen eines international tätigen Konzerns, des- 2020 2019 sen Tochterunternehmen sich auf die Produktion von textilen Halbfabrikaten sowie auf die Produktion und den Vertrieb qualitativ hochwertiger Frottierwaren spezialisiert haben. Die Linz Textil Holding AG selbst bestimmt die strategische Ausrichtung der Gruppe, darüber hinaus verwaltet sie – wie auch einzelne Tochtergesellschaften, die über Immobilienbestände verfügen – Reserveimmobilien. Umsatz Exportanteil TEUR % 84.012 75,82 92.643 73,95 Unternehmenssitz der Linz Textil Holding AG ist 4030 Linz, Wiener Straße 435. Das Unternehmen ist im Firmenbuch beim Handels- als Landesgericht Linz, Österreich, unter der Nummer 75631y eingetragen. Investitionen in Sachanlagen und als Finanzanlagen gehaltene Immobilien TEUR 12.707 8.812 Die Aktien der Linz Textil Holding AG notieren an der Wiener Börse am Standard Market Auction. Operativer Cashflow ) TEUR TEUR TEUR 12.177 3.023 2.931 6.672 16.187 16.121 Die im Konzernabschluss der Linz Textil Holding AG zusammengefassten Unternehmen werden in weiterer Folge als die Linz Textil-Gruppe bezeichnet. EBIT EBT organe Der geseLLschaFt Kapitalstruktur Aufsichtsrat Vorstand Eigenkapital TEUR % 78.498 88,18 81.444 88,27 DI Friedrich Weninger, MBA, Mondsee Vorsitzender Mag. Friedrich Schopf, Linz Mag. Eveline Jungwirth, Linz Fremdkapital TEUR % 10.524 11,82 10.820 11,73 Mag. Barbara Lehner, Linz Stellvertreterin des Vorsitzenden Dr. Günther Grassner, Linz Mitglied Anzahl der Aktien (Stückaktien) davon Anzahl der Aktien (Stückaktien) in Eigenbesitz 300.000 0 300.000 0 Mag. Johanna Katharina Jetschgo, Salzburg Mitglied Ultimokurs der Aktie Dividende je Stückaktie Ergebnis je Stückaktie Eigenkapital je Stückaktie KGV per Ultimo EUR EUR EUR EUR 250,00 8,00 280,00 18,00 40,37 271,48 6,94 Dr. Michael Schneditz-Bolfras, Gmunden Mitglied 8,14 261,66 30,71 Ultimo Börsekapitalisierung Grundkapital TEUR TEUR 75.000 6.000 84.000 6.000 Mitarbeiter Bilanzstichtag 548 563 ) Konzernergebnis zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen, abzüglich Ergebnis aus dem Abgang von langfristigem Vermögen und von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten Konzernzahlen gem. IFRS 4 LINZ TEXTIL 2020 5 CORPORATE GOVERNANCE Bericht für das Geschäftsjahr 2020 gemäß § 243c UGB sowie § 267b UGB (Konsolidierter Corporate Governance Bericht) Zusammensetzung des Vorstandes Der vorliegende Bericht erläutert die im Hinblick auf die Finanzgebarung und gegenüber Ak- organe Der geseLLschaFt aLLgeMeines Gemäß Satzung der Gesellschaft wird die Anzahl der Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat festge- legt. Derzeit besteht der Vorstand aus zwei Personen. Folgende Personen waren im abgelaufenen Geschäftsjahr Mitglied des Vorstandes: tionären implementierten Strukturen, Prozesse und Regeln, denen die Linz Textil Holding AG im Bereich Corporate Governance folgt. Gleichzeitig enthält der Bericht auch die Inhalte des konsolidierten Corporate Governance Berichtes für die Unternehmensgruppe. Als börsennotierte Aktiengesellschaft mit Firmensitz in Österreich ergibt sich der Geschäftsrah- men für Corporate Governance aus dem österreichischen Recht, der Satzung und den Geschäfts- ordnungen für die Organe der Gesellschaft. Die Aktien der Linz Textil Holding AG werden im Standard Market Auction-Markt der Wiener Börse gehandelt. Name Erstbestellung Ende der Funktionsperiode Mag. Friedrich Schopf Mitglied, geb. 1974 Aufsichtsratsbeschluss vom 30.06.2023 12.06.2018 mit Wirkung ab 18.06.2018 Der in Österreich allgemein anerkannte Corporate Governance Kodex ist der vom österrei- chischen Arbeitskreis für Corporate Governance herausgegebene „Österreichische Corporate Governance Kodex“. Mag. Eveline Jungwirth Mitglied, geb. 1983 Aufsichtsratsbeschluss vom 30.06.2022 24.06.2019 mit Wirkung ab 01.12.2019 Der genannte Corporate Governance Kodex kann unter http://www.corporate-governance.at/ im Internet angefordert und abgerufen werden. Die Mitglieder des Vorstandes haben keine Aufsichtsratsmandate in anderen in- und auslän- dischen Gesellschaften inne. Die Linz Textil Holding AG und ihre Konzernunternehmen bekennen sich seit jeher zu einer verantwortungsvollen und auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Unternehmensführung. Traditions- gemäß bildet die langfristige Sicherung des Unternehmensbestandes aus eigener Kraft das vor- dringlichste Ziel der Unternehmensleitung. Die an Langfristigkeit und Nachhaltigkeit orientierte Unternehmensstrategie setzt sich unverändert auf unbestimmte Zeit fort. Beim Agieren in einem volatilen und von Herausforderungen gezeichnetem Marktumfeld hat sich diese Grundhaltung besonders bewährt. Mag. Friedrich Schopf ist Sprecher des Vorstands und verantwortet als Vorstand Vertrieb und Technik folgende Bereiche: • Produktion und Technik • Forschung und Entwicklung • Vertrieb und Marketing • Einkauf und Logistik Die durch den Corporate Governance Kodex vorgegebenen Leitlinien zur Unternehmensführung wurden somit bereits im Laufe des langjährigen Bestehens der Unternehmensgruppe implemen- tiert und in die Unternehmenskultur integriert ohne sich dabei formal auf einen solchen Kodex zu beziehen. Die auf gesetzlichen Bestimmungen beruhenden L-Regeln (Legal Requirement) des Corporate Governance Kodex werden eingehalten und umgesetzt. Soweit die übrigen Bestim- mungen und Regeln des Corporate Governance Kodex für die Unternehmensgruppe anwendbar und angemessen sind, werden diese auch implementiert und bilden einen wichtigen Bestandteil bei der Wahrnehmung von Führungsverantwortung. Mag. Eveline Jungwirth ist als Vorstand Finanzen für folgende Verantwortungsbereiche zuständig: • Controlling, Finanz- und Rechnungswesen • Personal • Organisation • IT • Recht und Compliance • Investor Relations und Finanzberichterstattung • Immobilienmanagement Die Unternehmensleitung der Linz Textil Holding AG evaluiert in regelmäßigen Abständen die implementierten Strukturen und überprüft, ob der ausgearbeitete Verhaltenskodex gegebenen- falls einer Anpassung bedarf. Für die Auswahl der Vorstandsmitglieder werden derzeit keine speziellen Nachhaltigkeits- kriterien herangezogen. Durch die stabile Kernaktionärsstruktur ist aber gewährleistet, dass nachhaltig Aspekte in diesem Gremium Beachtung finden. Die Frauenquote im Vorstand liegt bei 50 %. Auf Ebene der anderen Konzernunternehmen liegt die kaufmännische Geschäftsführung der kroatischen Tochtergesellschaft in weiblicher Hand. Die kroatische Tochtergesellschaft gewann durch weitere Investitionsmaßnahmen im Jahr 2020 zunehmend an Bedeutung. Weitere weibliche Führungskräfte sind als Abteilungsleiterinnen in verschiedenen Unternehmen der Gruppe tätig und tragen in verantwortungsvollen Positionen maßgeblich zur Entwicklung bei. Der Vorstand verfolgt das Ziel, den Anteil weiblicher Füh- rungskräfte zu erhöhen. Soweit es sich um Führungspositionen in der Produktion handelt, ist das Potential an weiblichen Technikern jedoch quantitativ begrenzt. / 8 LINZ TEXTIL 2020 CORPORATE GOVERNANCE BERICHT 9 Zusammensetzung des Aufsichtsrates Der Vergütungsbericht erläutert die Höhe und Struktur der Vorstands- und Aufsichtsratsvergü- tungen der Linz Textil Holding AG. oFFenLegung Von inForMationen Über Die VergÜtung Von VorstanD unD auFsichtsrat Entsprechend der Satzung besteht der Aufsichtsrat aus mindestens drei Mitgliedern, die von der Hauptversammlung bestellt werden. Die Aufsichtsratsmitglieder des abgelaufenen Geschäfts- jahres waren: Die Vorstandsvergütungen betrugen im Geschäftsjahr 2020 insgesamt EUR 279.404,76 (2019: TEUR 203) und teilen sich wie folgt auf: Name Erstbestellung Ende der Funktionsperiode Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth Eur 157.902,36 Eur 121.502,40 DI Friedrich Weninger, MBA 24.05.2018 12.10.2017 23.05.2013 Hauptversammlung 2023 Hauptversammlung 2022 Hauptversammlung 2021 Vorsitzender, geb. 1957 Mag. Barbara Lehner Stellvertreterin des Vorsitzenden, geb. 1966 Für die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrates wurde für das Jahr 2020 insgesamt in Höhe von TEUR 68 (2019: TEUR 68) aufwandswirksam vorgesorgt. Dr. Günther Grassner geb. 1955 Mag. Johanna Katharina Jetschgo 10.05.2017 10.05.2017 Hauptversammlung 2022 Hauptversammlung 2022 geb. 1987 Dr. Michael Schneditz-Bolfras geb. 1955 Die Mitglieder des Aufsichtsrates sind gleichzeitig auch Aufsichtsräte bei der Linz Textil Gesellschaft m.b.H., welche eine 100%ige Tochtergesellschaft der Linz Textil Holding AG ist. Herr DI Friedrich Weninger, MBA, ist Mitglied des Aufsichtsrates des holländischen Unterneh- mens Tencate Protective Fabrics und Herr Dr. Günther Grassner ist stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Swietelsky AG. Es liegen keine weiteren Aufsichtsratsmandate der anderen Mitglieder vor. Bei der Auswahl der Mitglieder des Aufsichtsrates stehen fachliche Qualiﬁkation und persön- liche Kompetenz im Vordergrund. Darüber hinaus werden aber auch Aspekte der Diversität, der Vertretung beider Geschlechter und der Altersstruktur bestmöglich berücksichtigt. Dem Auf- sichtsrat gehören in der derzeitigen Zusammensetzung zwei Frauen an. Dies entspricht einem Frauenanteil von 40%, der deutlich über dem Schnitt anderer österreichischer Unternehmen liegt. Die Mitglieder des Aufsichtsrats sind zum Berichtstag zwischen 33 und 65 Jahre alt. / 10 LINZ TEXTIL 2020 CORPORATE GOVERNANCE BERICHT 11 Vorstand Linz Textil ist ein international tätiges Unternehmen in der Textilbranche. Als verlässlicher Partner tragen wir folglich auch Verantwortung im Umgang mit unseren Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern. Der im November 2017 vom Vorstand ausgearbeitete Verhaltenskodex führt unsere wichtigen Grundregeln und Prinzipien, die derzeit gültig und auch in Zukunft verbind- lich sind, in einem Dokument zusammen. arbeitsWeise Des VorstanDs unD Des auFsichtsrates coMPLiance bei Der Linz teXtiL Der Vorstand leitet die Gesellschaft und führt eigenverantwortlich deren Geschäfte. Oberstes Ziel der Unternehmensführung ist die langfristige sowie nachhaltige Sicherung der Unterneh- mensexistenz. In der täglichen Praxis der Unternehmensführung zählen Kollegialität, Offenheit und kurze Entscheidungswege zu den wesentlichen Führungsprinzipien. Eine konstante und aufmerksame Betrachtung des Unternehmensumfeldes erlaubt ein frühzeitiges und rasches Re- agieren auf sich ändernde Rahmenbedingungen, sodass der Vorstand zeitgerecht jene Maßnah- men setzen kann, die eine nachhaltige Unternehmensentwicklung sicherstellen. Als grundlegende Verhaltensvorgabe für die Unternehmensleitung, alle Führungskräfte sowie alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wird dabei die Einhaltung der gesetzlichen Normen und behördlichen Vorschriften festgelegt. Im Verhaltenskodex werden Leitlinien vorgegeben, die sich insbesondere auf folgende Aspekte beziehen: Aufsichtsrat Die Überwachung und Kontrolle der Geschäftsführung erfolgt durch den Aufsichtsrat. Im Geschäftsjahr 2020 befasste sich der Aufsichtsrat in vier Sitzungen mit der wirtschaftlichen Lage und der operativen sowie strategischen Entwicklung des Unternehmens und seiner Geschäfts- bereiche. Zusätzlich hat der Aufsichtsrat den, vom Vorstand der Linz Textil Holding AG erstell- ten, Nichtﬁnanziellen Bericht geprüft. Darüber hinaus hat sich der Aufsichtsrat auch zwischen den Sitzungen laufend mit den für die Unternehmensgruppe im Jahr 2020 wesentlichen Son- derthemen (Investitionen in Kroatien, personelle Veränderungen in den Organen, Investitionen im Bereich nicht betriebsnotwendiger Liegenschaften) befasst. Die Zusammenarbeit zwischen Vorstand und Aufsichtsrat ist durch eine offene Kommunikation und ständigen Informationsaustausch gekennzeichnet. Geschäftsvorgänge, die für die Leitung des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung sind, werden vom Vorstand auch zwischen den Sitzungen unverzüglich an den Aufsichtsrat berichtet. Dies ermöglicht dem Aufsichtsrat eine effektive Wahrnehmung seiner Kontroll- und Beratungsfunktion. • Einhaltung von Gesetzen und sonstigen externen und internen Vorschriften • Kapitalmarktvorschriften • Fairer Wettbewerb • Korruption/Bestechung • Interessenskonﬂikte • Vermögensgegenstände und Ressourcen • Respekt und Integrität • Verbot von Kinderarbeit • Vermeidung von Gefahren für Mensch und Umwelt • Spenden • Unternehmenskommunikation • Datenschutz und Informationssicherheit • Umsetzung und Ansprechpartner Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates Der Prüfungsausschuss hat die im Aktiengesetz deﬁnierten Aufgaben wahrgenommen und im Geschäftsjahr 2020 zwei Ausschusssitzungen abgehalten. Schwerpunktmäßig hat sich der Prü- fungsausschuss mit der Überwachung des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems, der Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses sowie der Überwachung des Rechnungsle- gungsprozesses auseinandergesetzt. Linz, am 8. April 2021 Der Vorstand Darüber hinaus hat sich der Prüfungsausschuss mit der Nichtﬁnanziellen Berichterstattung be- fasst. Die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers sowie die Genehmigung zulässiger Nichtprü- fungsleistungen bildete einen weiteren Schwerpunkt der Tätigkeit des Prüfungsausschusses. Der Prüfungsausschuss setzt sich aus den folgenden Mitgliedern zusammen: Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth • Mag. Katharina Johanna Jetschgo, Vorsitzende und Finanzexpertin, Mitglied seit 06.10.2017 • Dr. Günther Grassner, Mitglied seit 09.03.2017 Personalausschuss des Aufsichtsrates Der Personalausschuss hat sich in seinen regelmäßigen Sitzungen im Jahr 2020 im Wesentlichen mit der Vergütungspolitik sowie mit der Überarbeitung der Geschäftsordnung für den Vorstand befasst. Der Personalausschuss setzt sich aus den folgenden Mitgliedern zusammen: • DI Friedrich Weninger, MBA,Vorsitzender und Mitglied seit 24.05.2018 • Mag. Barbara Lehner, Mitglied seit 06.10.2017 / 12 LINZ TEXTIL 2020 CORPORATE GOVERNANCE BERICHT 13 LAGEBERICHT Das Corona Jahr 2020 stellte eine Zäsur im noch jungen 21. Jahrhundert dar, deren Schockwellen das Leben von Milliarden Menschen nachhaltig veränderte. Die globale Wirtschaft, der weltwei- te Handel, das Reise- und Konsumverhalten wurden von einem Tag auf den anderen auf den Kopf gestellt. Unsicherheit, Rohstoffüberschuss und mangelnde Nachfrage entlang der gesamten Lieferkette prägten die Märkte. Das weltweite Wirtschaftsgeschehen steht seit Jahresbeginn 2020 ganz im Zeichen der sich Lage Der teXtiLinDustrie iM Jahr 2020 aLLgeMeine WirtschaFtsLage rasch ausbreitenden Covid-19 Pandemie. Die zur Eindämmung der Pandemie erfolgten massiven Einschränkungen, wie etwa Grenzschließungen und Transportbeschränkungen, haben die wirt- schaftlichen Aktivitäten stark reduziert und globale Wertschöpfungsketten jäh unterbrochen. Private Konsumausgaben haben sich infolge weitreichender Schließungen im Bereich des Ein- zelhandels und kontaktintensiver Dienstleistungen stark rückläuﬁg entwickelt. Den negativen Folgen dieser Maßnahmen auf die Einkommenssituation von Unternehmen und privater Haus- halte wurde durch umfassende staatliche Stützungsprogramme und Transferzahlungen entge- gengewirkt. Die sich daraus ergebenden Mehrausgaben, verbunden mit konjunkturbedingten Einnahmenausfällen, belasten die jeweiligen Staatshaushalte enorm und führen zu einem starken Anstieg der Staatsverschuldung. Infolge der Covid-19 Pandemie hat sich auch die monetäre Dynamik weiterhin stark beschleunigt. Die Europäische Zentralbank hat angesichts der nega- tiven wirtschaftlichen Folgen dieser Pandemie ihre geldpolitischen Maßnahmen weiter gelockert. Die Programme für den Ankauf von Anleihen wurden verlängert und großzügig aufgestockt, wo- durch das Geldmengenwachstum weiter zunimmt. Aus diesem Grund ist es nicht verwunderlich, dass die Umsätze der europäischen Textil- und Bekleidungsindustrie in den ersten drei Quartalen 2020 um 12 % im Vergleich zum Vorjahr rück- läuﬁg waren. Die Umsätze der Textilhersteller lagen von Jänner bis September 2020 mit 12,6 % im Minus. Jene der Bekleidungsindustrie waren mit Einbußen von minus 17,9 % aufgrund der Schließung des Handels massiver betroffen. Dramatisch waren die Rückgänge im textilen Einzel- handel in der Europäischen Union, der von Jänner bis September 2020 ein Umsatzminus von 23,1 % verbuchen musste. Die Umsätze der österreichischen Textil- und Bekleidungsindustrie gingen mit 2,356 Milliarden Euro im Gesamtjahr 2020 um 2,2 % gegenüber 2019 zurück. Das Umsatzminus bei Bekleidung lag bei 5,2 %, während die technischen Textilien um 1,6 % zulegen konnten. Die Beschäftigung der österreichischen Textil- und Bekleidungsindustrie ging 2020 um 5,2 % im Vergleich zum Vorjahr zurück und lag bei rund 10.232 Mitarbeitern. Die zwischenzeitige Entspannung der Pandemielage in den Sommermonaten 2020 und die damit verbundenen Lockerungen der Handels- und Kontaktbeschränkungen haben zu einer deutlichen Erholung der konjunkturellen Lage geführt. Insbesondere die Industrieproduktion hat weltweit spürbar zugenommen. Auch im Bereich der Dienstleistungen kehrten die Aktivi- täten allmählich zurück. In China und einigen asiatischen Schwellenländern, wie etwa Korea und Taiwan, war der Aufschwung besonders deutlich und es hat den Anschein, dass diese Länder die negativen Auswirkungen der Pandemie weitgehend überwunden haben. Die Textil- und Bekleidungsimporte nach Europa erhöhten sich in den ersten drei Quartalen 2020 um 3,8 % auf 32 Milliarden Euro. Die Exporte sanken im selben Zeitraum um 8,1 % auf 14,2 Milliarden Euro. Auch im Jahr 2020 hielt China mit einem Zuwachs von 56,7 % den mit Abstand größten Anteil an den textilen Importen in die EU, was insbesondere auf den Handel mit Schutz- und Hygieneartikeln zurückzuführen war. Im Herbst hat sich das Pandemiegeschehen – vor allem durch das Auftreten neuer Virusmutati- onen – deutlich verschlechtert. Abermals wurden weitreichende und schärfere Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie ergriffen. Ein erneuter und verlängerter Lockdown hat vor allem die europäischen Volkswirtschaften empﬁndlich getroffen und für eine starke Eintrübung der konjunkturellen Entwicklung gesorgt. Die Produktion von Man-Made-Fasern ging in der Europäischen Union in den ersten drei Quartalen 2020 um 16 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurück. Im selben Zeitraum ging die Produktion von Textilien im Vergleich zu 2019 um 13,7 % zurück, die Fertigung der Bekleidungs- industrie um 23,9 %. Diese Entwicklung spiegelte sich in den Beschäftigungszahlen wider, wo ein Rückgang von 2,3 % im Bereich Textil und 6,4 % im Segment Bekleidung zu verzeichnen war. In Österreich ist die Wirtschaftsleistung doch weniger stark eingebrochen, als ursprünglich er- wartet. Zu Jahresbeginn sind Wirtschaftsforscher noch von einem Rückgang um 7,4 % ausge- gangen. Nach jüngsten Berechnungen der Statistik Austria hat sich das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2020 um 6,6 % vermindert. Dennoch stellt dieser Rückgang den stärksten Einbruch seit dem Zweiten Weltkrieg dar. Diese im internationalen Vergleich relativ starke Eintrübung ist vor allem auf einen hohen Anteil der, von der Covid-19 Pandemie am stärksten betroffenen, Bereiche Tourismus und Gastronomie an der österreichischen Wertschöpfung zurückzuführen. Das Cotton Advisory Commitee (ICAC) geht davon aus, dass die weltweite Baumwollproduktion in der Saison 2020/21 bei 24,9 Millionen Tonnen liegen wird. Die Nachfrage soll in diesem Zeit- raum mit 24,4 Millionen Tonnen um 500.000 Tonnen niedriger liegen. Die Daten für die neu installierten Maschinenkapazitäten im Laufe des Jahres 2020 werden erst in den kommenden Monaten vorliegen. Im Jahr 2019 wurden 6,96 Millionen Spindeln von Kurz- stapel-Ringspinnmaschinen neu installiert. Dies entspricht einem signiﬁkanten Rückgang im Um- fang von 1,7 Millionen Spindeln im Vergleich zu 2018. Davon wurden 92 % in Asien in Betrieb genommen. Bei der Rotor-Spinntechnologie kamen rund 563.000 neue Rotoren in den Markt. Auch hier wurde ein Rückgang um 147.500 Rotoren im Vergleich zu 2018 verzeichnet. Auch wenn in jüngster Zeit konjunkturell positive Entwicklungen im Bereich der Industriepro- duktion zu verzeichnen sind, so hat die Erholung der Weltwirtschaft an Tempo eingebüßt. Viel wird davon abhängen, ob es in den kommenden Monaten mit Hilfe ausreichender Impfschutz- maßnahmen gelingt, das Infektionsgeschehen unter Kontrolle zu bringen. Es ist jedoch zu be- fürchten, dass es noch einiger Jahre bedarf, bis die globale Wirtschaft wieder Vorkrisenniveau erreicht. Die Auslieferungen von Webstühlen umfasste 2019 rund 133.200 Einheiten und lagen damit um 0,6 % niedriger als im Jahr zuvor. Mehr als 95 % wurden auch hiervon wiederum in Asien installiert. Es wurden 30.200 Anlagen mit Air-Jet-Technologie, 25.000 Anlagen mit Greifer oder Projektil sowie 78.000 mit Wasserdüsenwebmaschinen ausgeliefert. (Quellen: Berichte und Statistiken des Fachverbandes Textilindustrie der WKO, sowie der internationalen Vereinigung der Textilindustrie - ITMF) / 14 LINZ TEXTIL 2020 LAGEBERICHT 15 Die Produktpalette in diesem Segment umfasst Garne und Rohgewebe. Diese werden als Halbfa- brikate bezeichnet, da sie in der textilen Wertschöpfungskette einer weiteren Bearbeitung durch die Abnehmer bedürfen. ProDuKtions- PrograMM iM geschÄFtssegMent „teXtiLe ÜBERSICHT in Kennzahlen Konzernlagebericht gemäß § 243 und 267 UGB In den Spinnereien der jeweiligen Produktionsstandorte werden Garne aus Viscose, Tencel®, Modal® und Micromodal® sowie aus Baumwolle und Polyester erzeugt. Im Jahr 2016 wurden erstmals auch Garne aus Fasermischungen aufgenommen. Als Spinnverfahren kommen alle drei derzeit auf dem Markt beﬁndlichen relevanten Kerntechnologien – Ring-, Rotor- und Luftdüsen- technologie – zur Anwendung. In den Spinnereien wurden im Geschäftsjahr 2020 insgesamt rund 9.133 Tonnen Garne (Vorjahr rund 11.533 Tonnen) produziert. haLbFabriKate“ 2020 2019 VerschuLDung Eigenkapital = = Eigenkapitalquote (%) 88,18 11,82 88,27 11,73 In der Weberei Linz werden aus Baumwolle, Viskose, Tencel®, Polyester und Leinen sowie auch aus Mischgarnen Rohgewebe für technische Anwendungen, modische Oberbekleidungen und Heimtextilien gewoben. Das Produktionsvolumen betrug im abgelaufenen Jahr knapp 9,1 Mio. lfm. (Vorjahr rund 11,0 Mio. lfm). Gesamtkapital Fremdkapital Gesamtkapital Verschuldungsgrad (%) Die Produkte dieses Segmentes werden direkt an Endkunden verkauft. Dabei handelt es sich um hochwertige Frottierwaren, wie etwa Badetücher und Bademäntel. Diese Produkte werden in Österreich vom Konzernunternehmen Vossen GmbH & Co KG produziert, in Ungarn kon- fektioniert und weltweit vertrieben. Insgesamt wurden im Jahr 2020 am Unternehmensstandort in Jennersdorf 4,83 Mio. Teile (Vorjahr 5,06 Mio. Teile) produziert. Ausgewählte Vossen Pro- dukte werden aus FAIRTRADE Baumwolle hergestellt. Bei FAIRTRADE handelt es sich um das weltweit größte Sozialsiegel für fairen Handel. Im Geschäftsjahr 2018 entwickelte Vossen das weltweit erste als 100 % vegan zertiﬁzierte Handtuch. ProDuKtions- PrograMM iM geschÄFtssegMent „teXtiLe rentabiLitÄten ) EBIT Umsatzrentabilität (%) 3,60 3,67 17,47 21,15 = = Umsatzerlöse FertigFabriKate“ EBT Eigenkapitalrentabilität (%) Ø Eigenkapital bestanDsgrÖssen- orientierte LiQuiDitÄt kurzfristige Vermögenswerte abzüglich kurzfristige Verbindlichkeiten Working Capital (TEUR) 26.259 7,27 31.223 10,20 = = Kurzfristige Vermögenswerte Kurzfristige Verbindlichkeiten Working Capital Ratio VerMÖgens- struKtur Umsatzerlöse Vermögens- umschlagshäufigkeit 0,93 1,00 = = Ø Gesamtvermögen Umsatzerlöse (inkl. USt.) Debitoren- umschlagshäufigkeit 12,39 11,80 Ø Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ) Ergebnis vor Zinsen und Steuern sowie sonstigen Finanzerträgen und -aufwendungen / 16 LINZ TEXTIL 2020 LAGEBERICHT 17 Investitionstätigkeit entfällt dabei auf die Neuerrichtung eines Versandlagers in der Viskosespinne- rei des kroatischen Tochterunternehmens. Dieses Lager konnte plangemäß im 2. Halbjahr 2020 in Betrieb genommen werden. Der direkte Kundenversand vom Produktionsstandort Klanjec ermög- licht eine efﬁzientere Lagerbewirtschaftung und reduziert die Frachtkosten. In der Weberei Linz wurde der Maschinenpark weiter optimiert und an sich ändernde Marktverhältnisse angepasst. Dies erfolgte einerseits durch die Anschaffung einer neuen Greifer-Webmaschine und andererseits durch die Bestellung von 15 neuen Luft-Webmaschinen, für welche Anzahlungen geleistet wurden. In der Spinnerei Landeck leistet die neue Baumwollaufbereitungsanlage einen wichtigen Beitrag zur Optimierung des Produktionsablaufes. Zusätzlich wurde in ein neues Laborprüfgerät zur wei- teren Absicherung der hohen Produktqualität investiert. ENTWICKLUNG der Linz Textil-Gruppe Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein Konzernumsatz in Höhe von TEUR 84.012 erzielt. Dies uMsatz- entspricht im Vorjahresvergleich einem Rückgang um TEUR 8.631 bzw. -9,32 %. Die rückläuﬁge Umsatzentwicklung spiegelt die negativen Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf die Geschäfts- tätigkeit der Linz Textil-Gruppe und hier vor allem auf das Segment „Textile Halbfabrikate“ wider. entWicKLung Im Segment „Textile Fertigfabrikate“ wurde der Maschinenpark durch die Anschaffung von drei neuen Luft-Webmaschinen weiter modernisiert. Dadurch können weitere Efﬁzienzsteigerungen im Bereich der Produktion realisiert und gleichzeitig die gewohnt hohe Produktqualität aufrechterhal- ten werden. Mit einer grundlegenden thermischen Sanierung der Logistikhallen wurde ein wich- tiger und nachhaltiger Beitrag zur Reduktion des Energieverbrauches geleistet. Wie schon in den Vorjahren sind auch im Jahr 2020 Investitionen in weitere Shop-in-Shop-Systeme bei Vertriebspart- nern – wenn auch pandemiebedingt im geringeren Ausmaß als in den Vorjahren – erfolgt. Die Umsatzerlöse im Segment „Textile Halbfabrikate“ betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr TEUR 51.788 (Vorjahr TEUR 61.315). Nach einem guten Start in das Geschäftsjahr 2020 wurde dieses Segment ab Mitte März hart von den Auswirkungen der Covid-19 Pandemie erfasst. Die kundenseitige Nachfrage ist vor allem im 2. und 3. Quartal 2020 stark zurückgegangen. Davon waren sämtliche Kundensegmente sowohl der Spinnereien als auch der Weberei gleichermaßen betroffen. Erst im 4. Quartal zeigte die Nachfrageentwicklung eine leicht steigende Tendenz, die bis zum Jahresende anhielt, aber die Umsatzausfälle der Vormonate nicht ausgleichen konnte. Sowohl im Vorjahr, als auch im Jahr 2020 stand die Investitionstätigkeit im Bereich der Finan- zimmobilien ganz im Zeichen der Neuerrichtung des „spinnerei designhotel® linz“. Das in den Vorjahren eingeleitete Großprojekt am bisherigen Standort des „Ebelsberger Hof“ konnte im 3. Quartal 2020 planmäßig abgeschlossen werden. Sowohl der Zeitplan für die Bauarbeiten als auch die budgetierte Investitionssumme wurden eingehalten. Seit Beginn des 4. Quartals 2020 ist die neuerrichtete Hotelanlage an einen renommierten Hotelbetreiber vermietet. Im Segment „Textile Fertigfabrikate“ wurden Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 32.351 (Vorjahr TEUR 31.523) erzielt. Dies entspricht einem Anstieg um 2,63 %. Diese Umsatzsteigerung ist trotz eines schwierigen Marktumfeldes einem starken Anstieg im Vertriebskanal e-Commerce zu verdanken. Die Phase des Lockdowns wurde konsequent genutzt, um den eigenen Onlineauftritt weiter zu verbessern. Auch die Mitte Mai erfolgte Wiedereröffnung der Fachhandelsgeschäfte im Bereich Heimtextilien hat nach einem Covid-19 bedingten Lockdown zu einem Anstieg der Kundennachfrage geführt. Ein bereits im Jahr 2019 getätigter Abschluss einer Prämienaktion mit einer deutschen Lebensmittelkette hat zusätzlich für Umsatzsteigerungen gesorgt. Das von der Covid-19 Pandemie geprägte Jahr 2020 war marktseitig von einer Konzentration auf Basisartikel geprägt. Große Kunden fokussierten ihre Aktivitäten auf bewährte Konzepte und waren weniger als in den Vorjahren bereit, ihre Produktportfolios durch Innovationen zu erweitern. Ein- zige Ausnahmen waren die Bereiche Heimtextilien und Lounge-Wear. Forschung unD entWicKLung Die Linz Textil-Gruppe weist zum Bilanzstichtag 31.12.2020 eine Bilanzsumme von TEUR 89.022 aus. Im Vorjahresvergleich hat sich dieser Wert um TEUR 3.242 bzw. um 3,51 % vermindert. Dieser Rückgang resultiert hauptsächlich aus einer Senkung des Vorratsvermögens und der Kun- denforderungen. Dies ist die Folge einer rückläuﬁgen Umsatzentwicklung, aber auch das Ergebnis eines konsequent umgesetzten Bilanzsummenmanagements. Die ausgewiesene Eigenkapitalquote in Höhe von 88,18 % ist nahezu ident mit jener des Vorjahres (88,27 %). Dieser äußerst solide Wert ist außergewöhnlich und verleiht der Linz Textil-Gruppe die ausreichende Stabilität, welche angesichts der aktuellen Herausforderungen und der speziellen Risikosituation in der Textilindustrie auch notwendig ist. biLanzstruKtur unD KaPitaL- entWicKLung Die Spinnerei in Kroatien hat freie Kapazitäten während der Pandemie für Entwicklungsarbeit an der Acetat-basierten Stapelfaser Naia® genützt. Darüber hinaus beschäftigte sich die Spinnerei mit Recyclingfasern sowohl im zellulosischen als auch im synthetischen Bereich. Im abgelaufenen Ge- schäftsjahr wurden umfangreiche Tests mit der Recyclingfaser von der Firma Inﬁnited Fiber durch- geführt. Mit „circulose“, der „textile-to-textile“ Faser von der Firma Renewcell, konnte ein erster kommerzieller Auftrag für ein Programm mit einer internationalen Modekette realisiert werden. Im Bereich Polyesterfasern arbeitet die Linz Textil-Gruppe gemeinsam mit einem Konsortium aus oberösterreichischen Unternehmen an einer Studie für die Herstellung und Verarbeitung von re- cyclierten Kunststofffasern. Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 2.931 erzielt werden. Angesichts der Covid-19 Pandemie, mit all Ihren negativen gesamtwirtschaftlichen Aus- wirkungen, kann dieses Ergebnis als durchaus zufriedenstellend betrachtet werden. Dennoch hat die anhaltende Covid-19 Pandemie die Werthaltigkeit einer vermieteten Hotel-Immobilie negativ beeinﬂusst. Eine gutachterliche Bewertung (Ertragswertermittlung) dieser Liegenschaft ergab ei- nen außerordentlichen Wertminderungsbedarf in Höhe von TEUR 2.311. Ein Vergleich mit der Ertragslage des Vorjahres (Ergebnis vor Steuern TEUR 16.121) ist nur eingeschränkt möglich, da das Vorjahresergebnis wesentlich von Einmaleffekten aus dem Verkauf von nicht betriebsnotwen- digen Liegenschaften positiv geprägt wurde. ertragsLage Die Weberei in Linz fokussiert ihre Entwicklungsarbeit auf das Thema ﬂammhemmender, innen- liegender Sonnenschutz. Hier konnte ein System entwickelt werden, bei dem Flächenstabilität und Farbgebung ohne Zugabe chemischer Zusätze erreicht werden. Für den Kunden resultiert daraus ein ressourcen- und energieschonender Herstellungsprozess, da es zu einer Reduktion der Prozessschritte bis hin zum Fertigprodukt kommt. Ein weiterer Forschungsschwerpunkt war die Entwicklung eines inhärenten Flammschutzes in Baumwollgeweben. Vossen verfügt über eine eigene Entwicklungs- und Designabteilung in Jennersdorf, die neue Garne, Stoffe, Web- und Färbetechniken testet und zur Marktreife bringt. Es werden auch Proto- typen für neue Kollektionen entwickelt und hergestellt. Qualitätstests neuer Produkte zählen eben- so zum Leistungsspektrum der F&E-Abteilung. Im vergangenen Jahr wurde schwerpunktmäßig an der Entwicklung eines antibakteriellen Handtuches sowie einer Handtuchserie aus Hanffasern gearbeitet. Einen weiteren Forschungsschwerpunkt stellte die Herstellung von Frottierwaren aus recyclierter Baumwolle dar. LiQuiDitÄtsLage Wie auch in den Vorjahren verfügt die Linz Textil-Gruppe unverändert über ausreichende Liquidi- tät und war stets in der Lage, sämtlichen Zahlungsverpﬂichtungen uneingeschränkt nachzukom- men. Das Vorhandensein ausreichender liquider Mittel ermöglichte auch die Ausnutzung von Skontofristen bei den Zahlungen an Lieferanten. Weder zum 31.12.2020 noch zum 31.12.2019 bestanden in der Linz Textil-Gruppe Verbindlichkeiten gegenüber Banken. Als ein international tätiger Konzern ist die Linz Textil-Gruppe sowohl allgemeinen als auch bran- chenspeziﬁschen Risiken ausgesetzt. Um darauf adäquat reagieren zu können, verfügt das Unter- nehmen über ein umfassendes internes Kontrollsystem, welches die Identiﬁzierung und Steuerung der unternehmensrelevanten Risiken umfasst. Das implementierte Risikomanagementsystem wird regelmäßig hinsichtlich seiner Funktionalität und Wirksamkeit hinterfragt. Bei den wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, denen die Linz Textil-Gruppe ausgesetzt ist, handelt es sich um fol- gende Bereiche: risiKobericht- erstattung/ risiKoManageMent inVestitionen in sachanLage- VerMÖgen unD aLs FinanzanLagen gehaLtene Das Gesamtinvestitionsvolumen der Linz Textil-Gruppe in Sachanlagen und in Immobilien, wel- che als Finanzanlagen gehaltenen werden, betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr TEUR 12.707. Davon entfallen TEUR 6.613 auf Sachanlagen und TEUR 6.094 auf als Finanzanlagen gehaltene Immobilien. Das Investitonsvolumen in Sachanlagen betrug im Segment „Textile Halbfabrikate“ TEUR 4.648 und liegt damit deutlich über dem Vergleichswert des Vorjahres (TEUR 2.116). Der Großteil der iMMobiLien / 20 LINZ TEXTIL 2020 LAGEBERICHT 21 Die Linz Textil-Gruppe legt großen Wert auf einen möglichst efﬁzienten Einsatz ihrer Produk- tionsanlagen, um so für einen umweltschonenden Energie- und Ressourcenverbrauch sorgen zu können. Darüber hinaus sind sämtliche hergestellte Produkte frei von Schadstoffen. Dies wird unter anderem durch die Zertiﬁzierung nach Oeko-Tex Standard 100, über welche die Linz Textil-Gruppe verfügt, dokumentiert. Bei dem Prüfsiegel „Textiles Vertrauen“ handelt es sich um ein weltweit einheitliches Zertiﬁzierungssystem, welches bescheinigt, dass die hergestell- ten textilen Produkte frei von Schadstoffen sind. Ressourcenschonende und sozial verträgliche Produktionsbedingungen haben in der Linz Textil-Gruppe einen hohen Stellenwert. So wurde etwa im Jahr 2015 dem Konzernunternehmen Vossen GmbH & Co KG als europaweit erstem Textilunternehmen das Lable MADE IN GREEN verliehen. Dieses von der Oeko-Tex Vereinigung vergebene Gütezeichen ist nicht nur der Nachweis für schadstofffreie Produkte, sondern auch für eine umweltfreundliche und sozialverantwortliche Herstellung in Österreich. Risiken im Marktumfeld nachhaLtigKeit Als Teil der globalen Textilindustrie ist die Linz Textil-Gruppe mit speziell für diese Branche cha- rakteristischen Risiken konfrontiert. Zunehmender Wettbewerbsdruck aufgrund weltweiter Über- kapazitäten belastet Auftragslage, Umsatz und Ertrag. Darüber hinaus kommt es vermehrt zu Ver- schiebungen in den Absatzmärkten, wobei das Segment „Textile Fertigfabrikate“ hiervon stärker betroffen ist. Diesen Risiken wird durch eine verstärkte Fokussierung auf die Entwicklung neu- artiger Produkte, verbunden mit einer weiteren Spezialisierung im Produktprogramm, begegnet. Ein zusätzliches Marktrisiko resultiert aus der seit Jahresbeginn 2020 ausgebrochenen Covid-19 Pandemie. Die damit einhergehenden massiven gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Beschrän- kungen führen zu Verwerfungen im internationalen Marktumfeld, mit deutlich negativen Effekten auf die globale textile Wertschöpfungskette. Risiken im operativen Bereich Nähere Details zum Thema Nachhaltigkeit sowie die entsprechenden nicht-ﬁnanziellen Kenn- zahlen und Informationen ﬁnden sich – dem Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungs- gesetz entsprechend – im separaten Nachhaltigkeitsbericht 2020. Beschaffungsrisiko Die Linz Textil-Gruppe ist in den letzten Jahren verstärkt auch Beschaffungsrisiken – insbesondere im Bereich der Rohstofﬂieferanten – ausgesetzt. Durch den Aufbau einer breiteren Lieferanten- basis wird diesem Risiko verstärkt entgegengewirkt. Dieser ist unter www. linz-textil.com/de/Investor-Relations abrufbar. KonsoLiDierung Der Konzernabschluss wurde nach den Regeln der IFRS (International Financial Reporting Stan- dards) erstellt. Bei den einbezogenen Unternehmen wurden einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze angewendet. Währungsrisiko Infolge internationaler Geschäftstätigkeit ist die Linz Textil-Gruppe sowohl auf der Absatz- als auch auf der Beschaffungsseite Währungsrisiken – mit speziellem Blick auf den US-Dollar – ausgesetzt. Durch einen konzerninternen Ausgleich der jeweiligen Fremdwährungsströme sowie durch den Einsatz einzelner Devisentermingeschäfte wird dieses Risiko begrenzt. Der Konsolidierungskreis (Vollkonsolidierung) zum 31.12.2020 umfasst folgende Gesellschaften: Kundenausfallsrisiko Nennwert % Anteil Im Zusammenhang mit einem sich weiter verschärfenden Marktumfeld in der Textilindustrie steigt auch die Ausfallswahrscheinlichkeit von Kundenforderungen. Durch eine laufende Bo- nitätsprüfung der Kunden, verbunden mit einer bestehenden Kreditversicherung, kann dieses Risiko wirksam begrenzt werden. Der nicht durch die Versicherung gedeckte Forderungsbetrag – vorwiegend Selbstbehalte – stellt das maximale Ausfallrisiko dar. Zusätzlich wird die Konzen- tration von Ausfallsrisiken durch eine breit gestreute Kundestruktur vermieden. Linz Textil Holding AG 6.000.000,00 3.000.000,00 600.000,00 100.000,00 6.785.334,00 11.077,00 – 100 100 100 100 100 100 100 100 100 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR HRK CZK Linz Textil Gesellschaft m.b.H. Liegenschaftsverwaltung Reutte GmbH Vossen GmbH Vossen GmbH & Co KG Veranlagungsrisiken Vossen Hungaria Kft. Das vorhandene Wertpapierportfolio unterliegt dem Risiko von Kursschwankungen bedingt durch Zinssatzänderungen, Ausfallrisiken bei den Veranlagungen sowie allgemeine Schwan- kungen auf den Finanzmärkten. Dieses Risiko ist durch den geplanten Portfolioabbau in den Vorjahren stark reduziert worden. Der verbliebene Wertpapierbestand stellt noch eine Liquidi- tätsreserve für die Linz Textil-Gruppe dar beziehungsweise dient zur Bedeckung der steuerlichen Pensionsrückstellung. Vossen Frottierwarenvertriebs GmbH Vossen Frottier Kft. 25.655,00 92.305,00 PREDIONICA KLANJEC d.o.o. LT Liegenschaft s.r.o. 12.836.400,00 6.000.000,00 Die Einbeziehung der verbundenen Unternehmen erfolgt nach den Regeln von IFRS 10. Im Rah- men der Schuldenkonsolidierung werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Aus- leihungen und sonstige Forderungen mit korrespondierenden Verbindlichkeiten zwischen den einbezogenen Tochterunternehmen aufgerechnet. In der Aufwands- und Ertragseliminierung werden sämtliche Aufwendungen und Erträge aus konzerninternen Lieferungen und Leistungen aufgerechnet. Angesichts einer Eigenkapitalquote von rund 88 % ist der Konzern keinen typischen Finanzie- rungs- und Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Im abgelaufenen Geschäftsjahr beschäftigte die Linz Textil-Gruppe im Durchschnitt 529 Mit- arbeiterinnen und Mitarbeiter. Gegenüber dem Vorjahr (531 Personen) blieb dieser Wert weit- gehend stabil. Zum Jahresultimo betrug der Beschäftigungsstand 548 Personen. Der gegenüber dem Vorjahr (563 Personen) gesunkene Personalstand zum Jahresultimo ist im Wesentlichen auf nicht erfolgte Nachbesetzungen von Pensionierungen und kurzfristigen Anpassungen an die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie im Segment „Textile Fertigfabrikate“ zurückzuführen. Mitarbeiter Aufgrund untergeordneter Bedeutung oder wegen mangelndem Einﬂusses auf die Geschäfts- und Finanzpolitik wurden folgende Gesellschaften nicht in den Konsolidierungskreis aufgenommen: Die Mitarbeiterﬂuktuation betrug in der Linz Textil-Gruppe im Jahr 2020 rund 13 % (Vorjahr 14 %). Von den am Bilanzstichtag beschäftigten Mitarbeitern sind rund 16 % jünger als 30 Jahre. 21 % der Belegschaft haben ein Alter zwischen 30 und 40 Jahren; 28 % ein Alter zwischen 40 und 50 Jahren; 31 % sind zwischen 50 und 60 Jahre alt und 4 % sind älter als 60 Jahre. Die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit betrug im abgelaufenen Jahr konzernweit rund 13 Jahre (Vorjahr 14 Jahre). RTK, spol. s.r.o. Vossen UK Ltd. / 22 LINZ TEXTIL 2020 LAGEBERICHT 23 ENTWICKLUNG IM GESCHÄFTSSEGMENT Textile Halbfabrikate LINZ TEXTIL Holding AG 2020 Die Linz Textil Holding AG als Konzern-Muttergesellschaft bestimmt die strategische Ausrich- tung der Gruppe, führt die operativen Tochterunternehmen und verwaltet Reserveimmobilien der Unternehmensgruppe. Sie hält seit 2004 die Markenrechte von Vossen und ist seit 2013 Inhaberin der Marke Vossen Bad. Das Segment „Textile Halbfabrikate“ innerhalb der Linz Textil-Gruppe umfasst die Produktion von Garnen und Rohgewebe. Die Bezeichnung „Halbfabrikate“ bringt zum Ausdruck, dass die Produkte einer Weiterbearbeitung durch die Abnehmer bedürfen. Diesem Segment sind die Aktivi- täten der Linz Textil GmbH (mit Produktionsstandorten in Linz und Landeck), sowie dem Tochterunternehmen der Spinnerei in Kroatien (Predionica Klanjec d.o.o.) zugeord- net. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden in diesem Seg- ment Umsatzerlöse (einschließlich Innenumsätze) in Höhe von TEUR 51.788 (Vorjahr TEUR 61.315) erwirtschaftet. Das Ergebnis vor Steuern betrug im Jahr 2020 TEUR 1.691 (Vorjahr TEUR 1.801). Die Viskosespinnerei der kroatischen Tochtergesellschaft in Die Linz Textil GmbH ist bezogen auf Umsatz unverändert die größte Einheit unter den opera- tiven Konzerngesellschaften. Klanjec wurde ab April von dem Nachfrageeinbruch in Fol- ge der Pandemie erfasst, wobei insbesondere die Bereiche der Open-End-Garne sowie Airjet Produkte betroffen wa- ren. Die Nachfrage nach Ring-Spinn-Produkten lief unge- bremst weiter. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde trotz des schwierigen Umfelds die Produktion modernisiert. Vier neue Flyer, sechs Strecken und ein Öffnerzug wurden in- stalliert. Parallel wurden freie Kapazitäten dazu genützt, die Entwicklung neuer Produkte beispielsweise in den Bereichen Recyclingfaser und Naia® – eine Acetat-basierte Stapelfaser – voranzutreiben. Kundenkontakte wurden auf Videokonferenzen umgestellt. Kunden und Agenten in den wesentlichen Märkten wurden auf diese Weise regelmäßig kontaktiert. Im Herbst 2020 wurde der Bau des Versand- lagers plangemäß abgeschlossen und damit ein wichtiger Schritt zur Umstellung der Versandorganisation auf Direkt- lieferungen aus dem kroatischen Werk gesetzt. Dies führte zu den erwarteten Efﬁzienzgewinnen bei Lagerumschlag und Ausgangsfrachten. KONZERNSTRUKTUR Nach einem guten Start in das Geschäftsjahr 2020 wurde dieses Segment Mitte März von den Auswirkungen der Co- vid-19 Pandemie erfasst. Die Herausforderungen lagen zu- nächst darin, die Gesundheit der Mitarbeiter zu schützen, den Betrieb aufrecht zu halten und die Rohstoffversorgung sicherzustellen. Insbesondere bei technischen Textilien liefen die Kundenabrufe noch bis Mitte April unverändert weiter, bevor sich ab Mai die Nachfrage im Vergleich zum Vorjahr halbierte. Erst ab Mitte September war die Rückkehr bei Nachfrage und Absatz zu spüren, welche sich im vierten Quartal laufend steigerte. Die Weberei in Linz ist auf technische Textilien spezialisiert. Die Kunden der Weberei waren am Anfang der Pandemie noch darauf bedacht, ihre Läger mit Rohtextilien zu füllen. Der Markteinbruch zeigte sich absatzseitig für die Weberei stark zeitverzögert. Um die Kapazitäten an die neue Nachfra- ge anzupassen, wurde temporär die Zahl der Webstühle opti- miert. Gleichzeitig wurden 15 hochmoderne Webstühle be- stellt, die zu Beginn des Geschäftsjahres 2021 geliefert und in Betrieb genommen werden. Im Laufe des vierten Quartals kam es auch in der Weberei wieder zu einer spürbaren Bele- bung des Auftragseingangs und des Absatzes, sodass die Ka- pazität gut ausgelastet werden konnte. Auch in der Weberei wurden verschiedene Innovationsprojekte vorangetrieben. Hervorzuheben ist die Entwicklung einer zu 100 % nachhal- tig hergestellten Staubtasche für einen renommierten Koffer- hersteller und ein Ummantelungsgewebe für Drosselspulen. Linz teXtiL gMbh 100 % 3,0 MIO EUR Vossen gmbh JennersDorF 100 % von 100,0 TEUR Die Baumwollspinnerei in Landeck ist eine der modernsten Spinnereien Europas im Bereich hochwertiger Langstapel- Baumwolle. Da Landeck im ersten Quartal 2020 einer der österreichischen Covid-19-Hotspots war, stand die Spin- nerei vor der Herausforderung, die anhaltende Nachfrage nach Baumwollgarnen optimal zu bedienen. Erst ab Mitte Mai bis August musste aufgrund rückläuﬁger Nachfrage die Produktion in Werk 2 vorübergehend stillgelegt werden. Dies wurde ab September mit höheren Kundenabrufen teil- weise kompensiert. Im Juni wurde plangemäß die mehr als 30 Jahre alte Putzerei komplett ersetzt und erneuert. BETRIEBSSTÄTTEN Vossen gmbh & co Kg JennersDorF 100 % von 6.785,3 TEUR Weberei Linz sPinnerei LanDecK Vossen Frottierwarenvertriebs gmbh Lt LiegenschaFt s.r.o. 100 % von 6.000 TCZK PreDionica KLanJec d.o.o. 100 % von 12.836,4 THRK 100 % von 25,7 TEUR Liegenschaftsverwaltung reutte gmbh 100 % von 600 TEUR Vossen Frottier Kft. 100 % von 92 TEUR Weberei rtK spol. s.r.o. 50 % von 2.760 TCZK Vossen hungaria Kft. 100 % von 11 TEUR Vossen uK Ltd. 100 % von 2 GBP Wiener bÖrse ag 0,4 % von 18.621 TEUR / 26 LINZ TEXTIL 2020 KONZERNSTRUKTUR 27 ENTWICKLUNG IM GESCHÄFTSSEGMENT Textile Fertigfabrikate WESENTLICHE MERKMALE des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems ...in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden in diesem Segment Die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des Unternehmens entsprechenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystems hinsichtlich des Rechnungslegungsprozesses liegt beim Vorstand. Im Fol- genden soll eine Übersicht darüber gegeben werden, wie interne Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess im Unternehmen organisiert werden. Diesem Segment werden Produkte für Endkunden, wie Handtücher und Bademäntel, zugeordnet. Hierbei handelt es sich um die von der Vossen GmbH & Co. KG produ- zierten Artikel. Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 32.351 (Vorjahr TEUR 31.523) erzielt. Dies entspricht einem Anstieg um 2,63 %. Diese Umsatzsteigerung ist trotz eines schwierigen Marktum- feldes dem starken Anstieg im Vertriebskanal e-Commerce zu verdanken. Die Phase des Lockdowns wurde konsequent genutzt, um den eigenen Onlineauftritt weiter zu verbessern. Vertriebsseitig sind verstärkt Videokonferenzen und digitale Produktpräsentationen zum Einsatz gekommen. Am Stand- ort Jennersdorf wurde ein eigenes Fernsehstudio eingerichtet, um angesichts der Reisebeschränkungen dem interessierten Fachpublikum die neuesten Kollektionen und Produkte best- möglich präsentieren zu können. Ein bereits im Jahr 2019 getätigter Abschluss einer Prämienaktion mit einer deutschen Lebensmittelkette hat zusätzlich für Umsatzsteigerungen ge- sorgt. Das Unternehmen mit Standorten in Jennersdorf/Bur- genland und St. Gotthard/Ungarn ist Europas führender Hersteller von Frottierwaren und entwirft, produziert und vertreibt hochwertige Frottiertücher, Bademäntel und Bad- vorleger. Vossen zählt zu den renommiertesten heimischen Marken und ist Marktführer im Bereich Frottierwaren in der DACH-Region. Im Jahr 2019 wurde das Markenport- folio um die beiden Lizenzmarken „bugatti“ und „Esprit“ ergänzt und damit die Internationalisierung konsequent vorangetrieben. Die Belieferung sämtlicher Handelspartner in über 40 Ländern wird zentral am Standort Jennersdorf abgewickelt. Die Märkte in Zentral-, Süd- und Osteuropa, aber auch die asiatischen Märkte, stehen im Fokus der Ver- triebs- und Marketingaktivitäten. ZIELSETZUNG KONTROLLMASSNAHMEN Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde interne Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und andererseits auf die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezi- ﬁsche Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des Rechnungswesens ausgerichtet. Zusätzlich zur Geschäftsführung umfasst das allgemeine Kon- trollumfeld auch die mittlere Managementebene. Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potentiellen Fehlern oder Abweichungen in der Finanzberichterstattung vorge- beugt wird bzw. diese entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht der ver- schiedenen Periodenergebnisse durch das Management bis hin zur speziﬁschen Überleitung von Konten und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im Rechnungswesen. KONTROLLUMFELD Das erzielte Ergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 3.362 hat jenes des Vorjahres (TEUR 217) deutlich übertroffen und stellt das beste Ergebnis seit Zugehörigkeit zur Linz Textil- Gruppe dar. Ein Grundstein für diese Ergebnisentwicklung wurde bereits im Vorjahr gelegt. Umsatzschwache Teile von Kollektionen wurden eingestellt und durch margenstärkere ersetzt oder preislich angehoben. Die Überarbeitung von Pro- duktgruppen hat zu einem Anstieg des Umsatzanteiles der Eigenproduktion geführt und so die Produktionsauslastung verbessert und den Rohertrag gesteigert. Weiters bilden Kontrollmaßnahmen in Bezug auf IT-Sicher- heit einen integrierten Bestandteil des internen Kontrollsy- stems. Für Rechnungslegung und Finanzberichterstattung wird die Software BMD verwendet. Die Funktionsfähigkeit dieses Rechnungslegungssystems wird unter anderem auch durch im System eingerichtete automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet. Die Unternehmenskultur, in deren Rahmen das Management und seine Mitarbeiter tätig sind, bildet den Grundpfeiler des Kontrollumfeldes. Das Unternehmen arbeitet aktiv an der Vermittlung der unternehmenseigenen Grundwerte, um die Durchsetzung von Moral, Ethik und Integrität im Unterneh- men und im Umgang mit Anderen sicherzustellen. Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hin- blick auf den Rechnungslegungsprozess ist in den internen Vorschriften festgesetzt. Die Verantwortlichkeiten in Bezug auf das interne Kontrollsystem wurden an die Unternehmen- sorganisation angepasst, um ein den Anforderungen entspre- chendes und zufriedenstellendes Kontrollumfeld zu gewähr- leisten. Nach einem guten Start ins 1. Quartal 2020 trafen die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie und die damit not- wendigen staatlichen Maßnahmen auch Vossen mit voller Wucht. Der erste Lockdown Mitte März in Österreich und weiten Teilen Europas führte zur Schließung des Fachhan- dels, welcher den wesentlichen Vertriebskanal von Vossen darstellt. INFORMATION UND KOMMUNIKATION Vorgaben hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeiter kommuniziert. In den verschiedenen Gremien werden regelmäßig Vorschriften, die die Finanzberichter- stattung betreffen, diskutiert und neu angepasst. Dadurch soll die Einhaltung der Richtlinien und Vorschriften, die das Rechnungswesen betreffen sowie die Identiﬁzierung von Schwachstellen und Verbesserungspotentialen im Rech- nungswesensprozess sichergestellt werden. Dank vertrauensvoller Zusammenarbeit mit der Belegschaft konnte mit Produktionskürzungen und Kurzarbeit rasch und unbürokratisch auf die neuen Umstände reagiert wer- den. Nach Wiedereröffnung der Märkte und des Fachhan- dels Mitte Mai ist die Nachfrage im Bereich Heimtextilien stark gestiegen. Kunden haben vermehrt in die Ausgestal- tung ihres Wohnbereiches investiert. Von diesem Trend hat auch Vossen proﬁtiert. In den Sommermonaten Juli und August waren zusätzliche Sonderschichten notwendig, um dem gestiegenen Auftragseingang befriedigen zu können. Das Geschäftsjahr 2020 war in seinem Verlauf sicher einzigar- tig und ohne jeden Vergleich. Gerade in Krisenzeiten hat sich gezeigt, dass Vossen in der Lage ist, schnell und zielgerichtet auf Veränderungen reagieren zu können. Die konsequente Markenpolitik der letzten Jahre erwies sich gerade in diesen schwierigen Zeiten als Wettbewerbsvorteil. Ein nachhaltiges, kundenorientiertes Marketingkonzept, in Verbindung mit ho- her Produkt- und Servicequalität, ist weiterhin die Basis für Vossen, um als ein verlässlicher Partner im Handel wahrge- nommen zu werden. Vossen wird bei Kunden gerade jetzt nicht nur als Lieferant einer Premiummarke, sondern viel- mehr als der innovativste Kooperationspartner der Heimtexti- lien-Branche wahrgenommen. RISIKOBEURTEILUNG Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden durch das Management und den Aufsichtsrat bzw. Prüfungs- ausschuss erhoben und überwacht. Der Fokus wird dabei auf jene Risiken gelegt, die typischerweise als wesentlich zu be- trachten sind. Die Bewertung des Risikos einer fehlerhaften Finanzberichterstattung basiert auf unterschiedlichen Krite- rien. So können z.B. komplexe Bilanzierungsgrundsätze zu einem erhöhten Fehlerrisiko führen. Für die Erstellung des Abschlusses müssen regelmäßig Schät- zungen vorgenommen werden, bei denen das immanente Risiko besteht, dass die zukünftige Entwicklung von die- sen Schätzungen abweicht. Dies trifft insbesondere auf die folgenden Posten des Jahresabschlusses zu: Sozialkapital, Forderungseinbringlichkeit sowie Werthaltigkeit von Sach- anlagevermögen, Beteiligungen und Vorräten. In diesem Zu- sammenhang werden teilweise externe Experten zugezogen. ÜBERWACHUNG Die Verantwortung für die unternehmensweite fortlaufen- de Überwachung obliegt dem Management und dem Auf- sichtsrat bzw. Prüfungsausschuss. Darüber hinaus sind die jeweiligen Abteilungsleiter für die Überwachung der entspre- chenden Bereiche zuständig. So werden in regelmäßigen Ab- ständen Kontrollen und Plausibilisierungen vorgenommen. Das Topmanagement erhält regelmäßig zusammengefasste Finanzreportings, wie zB monatliche Berichte über die Ent- wicklung der Umsätze der jeweiligen Segmente, der Liquidi- tät sowie der Forderungen und Vorräte. Zu veröffentlichende Abschlüsse werden von leitenden Mitarbeitern des Rech- nungswesens und der Geschäftsführung vor Weiterleitung an die zuständigen internen Gremien einer abschließenden Würdigung unterzogen. / 28 LINZ TEXTIL 2020 ENTWICKLUNG IN DEN GꢀCHÄFTSSEGMENTEN 29 WESENTLICHE EREIGNISSE nach dem Bilanzstichtag und Ausblick WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG Es sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten. AUSBLICK 2020 FÜR DIE LINZ TEXTIL GRUPPE Der Vorstand der Linz Textil Holding AG rechnet auch im Geschäftsjahr 2021 mit einem volatilen und for- dernden Marktumfeld. Die Linz Textil-Gruppe ist aber gleichermaßen solide wie rückschlagsicher aufgestellt und hat Erfahrung im Umgang mit unsicheren und schwierigen Rahmenbedingungen. Der Vorstand geht aus heutiger Sicht davon aus, dass auch das Geschäftsjahr 2021 mit einem positiven Ergebnis abgeschlossen wird. ANGABEN GEMÄSS § 243a UGB Während in Asien die Covid-19 Pandemie längst überwunden ist und die Wirtschaft an Fahrt aufgenommen hat, hält das Corona-Virus die westliche Welt weiterhin fest im Griff. Trotz des Hoffnungsschimmers auf wirt- schaftliche Erholung durch ein Anlaufen der Impfkampagnen sind viele Märkte noch durch die dritte Viruswel- le und daraus resultierende Lockdowns gelähmt. Auch wenn die Erfahrung gezeigt hat, dass die Konsumenten nach der Wiederöffnung des Handels rasch in bewährte Konsummuster zurückfallen und es kurzfristig zu Nachholeffekten kommen wird, ist nicht davon auszugehen, dass sich die globale Textilindustrie vor Ende 2022 dem Vor-Krisenniveau annähern wird. 1. Das Grundkapital der Linz Textil Holding AG ist in 300.000 Stückaktien (Inhaberaktien) aufgeteilt. 2. Es gibt keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen. 3. Die Tyle Holding AG hält direkt 46,8 % am Kapital der Linz Textil Holding AG. Die ELTEX Verwaltung GmbH hält direkt 30 % sowie indirekt über die Tyle Holding AG (ohne Durchrechnung) 46,8 % am Kapital der Linz Textil Holding AG. Die TYLE-Privatstiftung hält indirekt über die ELTEX Verwaltung GmbH (ohne Durchrechnung) 76,8 % am Kapital der Linz Textil Holding AG. Darüber hinaus gibt es keine Aktionäre, die direkte oder indirekte Beteiligungen von zumindest 10 % des Kapitals besitzen. 4.-5. Die Punkte 4 - 5 des § 243a UGB treffen für die Linz Textil Holding AG nicht zu. 6. Die Satzung der Linz Textil Holding AG sieht vor, dass Beschlüsse der Hauptversammlung mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst werden können, sofern Gesetz oder Satzung nicht zwingend eine andere Mehrheit vorschreibt. Die rasante Erholung Chinas gepaart mit Verwerfungen an den internationalen Logistikketten haben zu haus- sierenden Rohstoffmärkten geführt. Viele Abnehmer decken sich derzeit zu stark steigenden Preisen ein. Dies ist insofern brisant, als dieser Entwicklung im Moment keine echte Nachfrage seitens der Endkonsumenten gegenübersteht. 7.-9. Die Punkte 7 - 9 des § 243a UGB treffen für die Linz Textil Holding AG nicht zu. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere in der Textilindustrie, werden somit weiterhin von hoher Volatilität und Unsicherheit geprägt sein. In einem derartigen Umfeld setzen Marktteilnehmer auf ge- sunde Geschäftspartner mit langfristigem Planungshorizont. Die Linz Textil-Gruppe als europäischer Hersteller mit einer grundsoliden Eigenkapitalstruktur ist und bleibt daher bevorzugter Partner für Textilkunden weltweit. Die Baumwollspinnerei in Landeck wird sich auch im Geschäftsjahr 2021 auf die Produktion hochwertiger Langstapel-Baumwollgarne konzentrieren. Gemeinsam mit den Top-Lieferanten von Spinntechnologie werden die neuesten Entwicklungen in der Verarbeitung von Baumwolle getestet. Die Viskosespinnerei in Kroatien wird ihren Fokus 2021 klar auf Open-End-Produkte legen und in diesem Segment weiter wachsen. Gerade die Bereiche Ökologie und Nachhaltigkeit sowie das Thema „Made in Eu- rope“ bieten ein weites Betätigungsfeld bei der Erarbeitung neuer Geschäftschancen. Mit der Fertigstellung des Versandlagers und der im vergangenen Jahr abgeschlossenen Modernisierung des Vorwerks sind für das Geschäftsjahr 2021 keine größeren Investitionen geplant. Die technische Weberei in Linz ist seit Jahresanfang voll ausgelastet. Der Nachfragedruck wird kurzfristig durch die Installation von weiteren vier Webstühlen abgefedert. Diese werden Mitte des Jahres installiert. Der Schwer- punkt der Investitionen wird im Bereich der betrieblichen Infrastruktur liegen. Es ist davon auszugehen, dass die Weberei auch im kommenden Jahr von den Tendenzen des lokalen Einkaufs und der Verkürzung der Lie- ferkette proﬁtieren wird. Vossen wird im Jahr 2021 seine Position als führender Handtuchhersteller Europas im Einzelhandel aber auch Online weiter ausbauen. Die beiden Lizenzmarken „Esprit“ und „bugatti“ runden das Angebot von Vossen ab und eröffnen Vertriebschancen in bisher unzugänglichen Märkten. Die Potenziale der Online-Produktpräsen- tation und Online-Messeauftritte werden optimiert. Vossen nimmt dabei eine Vorreiterrolle in der Branche ein und stellt auf diese Art und Weise sicher, dass Bestandskunden sowie Neukunden trotz eingeschränkter Reise- möglichkeiten optimal bedient werden können. Dabei spielen Ökologie und Nachhaltigkeit eine entscheidende Rolle. Der Einsatz biologischer Baumwolle und nachwachsender Rohstoffe wird auch in Zukunft forciert. Im Immobilienbereich wird das Jahr 2021 für das spinnerei designhotel® linz, welches im Oktober 2020 eröffnet wurde, sehr herausfordernd. Die gesamte Hotellerie beﬁndet sich im Lock-Down. Es ist nicht davon auszugehen, dass sich die Lage der Hotellerie in den Städten vor Herbst 2021 entspannen wird. Das „lean lu- xury“ Hotel im Süden von Linz hat jedoch großes Potential und durch die 100 %ige Eigenkapitalﬁnanzierung auch die notwendige Widerstandsfähigkeit der Krise zu trotzen. Der Fokus im Bereich Immobilien liegt im Jahr 2021 auf der optimalen Verwertung der ehemaligen Spinnerei-Hallen am Standort Linz. Ziel ist es, diese Hallen langfristig für Lager-/Logistikzwecke zu nutzen. Eine Verwertung nicht betriebsnotwendiger Liegenschaften ist nicht geplant. / 30 LINZ TEXTIL 2020 KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT UND AUSBLICK 31 KONZERNBILANZ zum 31. Dezember 2020 KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG 2020 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR 2020 EUR 2019 TEUR Anhang Nr. Anhang Nr. 1. Umsatzerlöse 20 84.011.704 92.643 A. Langfristige Vermögenswerte aKtiVa 2. Veränderungen des Bestands 6 I. Immaterielle Vermögenswerte 417.342 26.336.932 465.280 481 27.555 596 an fertigen und unfertigen Erzeugnissen -955.071 7.144.655 90.201.288 1.087 19.767 6 II. Sachanlagen 21 3. Sonstige betriebliche Erträge 28 III. Nutzungsrechte 4. Betriebsleistung 113.497 6 IV. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 29.585.864 1.532.178 240.107 26.296 2.385 334 5. Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen 7 V. Finanzielle Vermögenswerte 22 23 -45.420.443 -20.487.899 -54.915 -20.756 30 VI. Latente Steuererstattungsansprüche 6. Personalaufwand 58.577.703 57.647 7. Abschreibungen auf immaterialle Vermögenswerte, Sachanlagen, Nutzungsrechte und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien B. Kurzfristige Vermögenswerte -8.589.503 -10.370.130 -2.310.619 -9.703 -11.936 0 8 I. Vorräte 19.513.111 6.680.561 945.115 22.319 7.538 237 24 8. Sonstige betriebliche Aufwendungen 9 II. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4/6 9. Wertminderung von als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Ergebnis vor Zinsen und Steuern sowie sonstigen 10 III. Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 11 IV. Steuerforderungen 705.052 237 10. Finanzerträgen und -aufwendungen 3.022.694 21.443 16.187 22 12 V. Sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte 888.059 341 11. Zinserträge 27/31 VI. Zahlungsmittel 1.712.202 30.444.100 3.639 34.311 12. Zeitwertanpassung Finanzanlagen 13. Zinsaufwendungen -90.055 -38.519 75.600 -38 -124 74 25 26 14. Sonstige Finanzerträge 15. Sonstige Finanzaufwendungen 16. Finanzergebnis C. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 13 0 306 -60.400 -91.931 2.930.763 -488.531 0 89.021.803 92.264 -66 17. Ergebnis vor Steuern (EBT) 18. Ertragsteuern 16.121 -4.009 PassiVa A. Eigenkapital 30 14 I. Grundkapital 6.000.000 777.599 5.382 6.000 778 6 19. Jahresergebnis 2.442.232 12.112 II. Kapitalrücklagen III. Neubewertung Wertpapiere Beträge, die in künftigen Perioden nicht ergebniswirksam werden 133.720 -33.430 -629 157 IV. Neubewertung Nettoschuld aus einem leistungsorientierten Plan 20. versicherungsmathematische Gewinne und Verluste Ertragsteuern 21. Beträge, die in künftigen Perioden möglicherweise ergebniswirksam werden 15, 30 30 -5.094.554 -303.102 -5.195 -215 V. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung VI. Einbehaltene Gewinne 77.112.287 78.497.612 80.070 81.444 22. Unterschied aus Währungsumrechnung Währungsumrechnung -87.078 -1.043 -28 0 realisiertes Ergebnis aus der Währungsumrechnung Wertänderungen von Wertpapieren Marktwertanpassung B. Langfristige Schulden 23. 15 27/28 30 I. Rückstellungen für Sozialkapital II. Verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten III. Latente Steuerverbindlichkeiten 5.827.054 252.692 6.249 368 -455 114 8 30 -2 Ertragsteuern 24. 25. 26. 259.184 809 Sonstiges Ergebnis der Periode Gesamtergebnis 11.828 -494 6.338.930 7.426 2.454.060 11.618 C. Kurzfristige Schulden Jahresergebnis, zurechenbar zu Aktionären der Muttergesellschaft I. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen II. Verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten III. Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten IV. Übrige kurzfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten V. Vertragsverbindlichkeiten 667.663 198.310 1.637.185 1.361.551 251.472 43.000 461 233 1.042 1.614 0 2.442.232 0 12.112 0 27/28 16 nicht beherrschende Anteile 2.442.232 12.112 Sonstiges Ergebnis der Periode, zurechenbar zu Aktionären der Muttergesellschaft nicht beherrschende Anteile 17 11.828 0 -494 0 17a 18 VI. Sonstige Rückstellungen 26 11.828 -494 19 VII. Steuerschulden 26.080 0 Gesamtergebnis, zurechenbar zu Aktionären der Muttergesellschaft 2.454.060 0 11.618 0 4.185.261 3.376 nicht beherrschende Anteile 2.454.060 11.618 D. Schulden iZm zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 13 0 18 unverwässertes Ergebnis je Aktie verwässertes Ergebnis je Aktie 8,14 8,14 40,37 40,37 89.021.803 92.264 / 32 LINZ TEXTIL 2020 KONZERNBILANZ, KONZERN-GꢀAMTERGEBNISRECHNUNG 33 KONZERN-EIGENKAPITAL- VERÄNDERUNGSRECHNUNG 2020 KONZERN- GELDFLUSSRECHNUNG 2020 2020 TEUR 2019 TEUR Anhang Nr. Unterschieds- betrag aus Währungs- umrechnung Jahresergebnis 2.442 8.590 90 12.112 9.702 38 Neu- bewertung Wertpapiere Nettoschuld Neu- bewertung Grund- kapital Kapital- rücklagen Einbehaltene Gewinne Abschreibungen Gesamt EUR 29 4, 6 15 Zeitwertanpassung von Finanzanlagen Wertminderungen EUR EUR EUR EUR EUR EUR 2.311 -288 0 Veränderung Rückstellung für Sozialkapital 10 Veränderung latente Steuerschulden und latente Steuererstattungsansprüche 30 -489 -641 -367 Stand am 1.1.2019 6.000.000 0 777.599 0 0 -4.723.117 0 -186.657 69.158.120 71.025.945 -1.200.000 Ergebnis aus dem Abgang von langfristigem Vermögen 21, 24, 26 -3.187 Ergebnis aus dem Abgang von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten Dividende 0 0 0 -1.200.000 13 -525 2.806 853 -11.955 -188 Gewinn/Verlust 0 0 0 0 0 0 12.111.935 0 12.111.935 -494.328 Veränderungen Vorräte 8 9 Sonstiges Ergebnis 5.723 5.723 -471.727 -28.324 Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.450 972 Veränderungen Steuerforderungen und sonstige Vermögenswerte 10-12 Veränderungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -1.362 296 Gesamtperioden- ergebnis 0 0 -471.727 -28.324 12.111.935 11.617.607 -1.457 -129 Veränderung kurzfristige Rückstellungen 17 18 Stand am 31.12.2019 6.000.000 777.599 5.723 -5.194.844 -214.981 80.070.055 81.443.552 Veränderung Steuerschulden 26 -704 19 Veränderung übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 786 -1.533 16, 17 Währungsumrechnungen und andere nicht zahlungswirksame Differenzen Stand am 01.01.2020 6.000.000 0 777.599 0 5.723 -5.194.844 -214.981 80.070.055 81.443.552 -5.400.000 24 168 Cash flow aus betrieblicher Tätigkeit 14.936 4.932 Dividende 0 0 0 -5.400.000 Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen und immaterielles Vermögen sowie als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Gewinn/Verlust 0 0 0 0 0 0 0 2.442.232 0 2.442.232 11.828 518 3.877 Sonstiges Ergebnis -341 100.290 -88.121 Einzahlungen aus der Veräußerung von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten Gesamtperioden- ergebnis 13 830 419 13.173 0 0 0 -341 100.290 -88.121 2.442.232 2.454.060 Einzahlungen aus langfristigen finanziellen Vermögenswerten Stand am 31.12.2020 6.000.000 777.599 5.382 -5.094.554 -303.102 77.112.287 78.497.612 Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen sowie als Finanzinvestition gehaltene Immobilien nach Investitionskostenzuschüssen -12.964 -9.314 Cash flow aus Investitionstätigkeit -11.197 7.736 Aufnahme von kurzfristigen Finanzkrediten Tilgung von langfristigen Finanzkrediten Tilgung von kurzfristigen Finanzkrediten Tilgung von Leasingverbindlichkeiten Dividendenausschüttung 31 31 31 31 2.500 0 0 -7.160 -1.113 -216 -2.500 -269 -5.400 -1.200 Cash flow aus Finanzierungstätigkeit -5.669 -9.689 Veränderung Zahlungsmittel -1.930 3.642 2.979 663 Zahlungsmittelbestand am Anfang der Periode Zahlungsmittelbestand am Ende der Periode * davon TEUR 3 enthalten im Posten „Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte“ 1.712 3.642 bezahlte Zinsen 39 1.420 17 116 4.388 22 bezahlte Ertragsteuern erhaltene Zinsen erhaltene Dividenden 76 74 Die bezahlten Zinsen und Steuern sowie die erhaltenen Zinsen und Dividenden sind im Cash Flow aus betriebliche Tätigkeit erfasst. / 34 LINZ TEXTIL 2020 EIGENKAPITAL, KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG 35 zum ANHANGKonzernabschluss 2020 Linz Textil Holding AG, Linz 1. Die Linz Textil Holding AG ist oberstes Mutterunternehmen eines international tätigen Konzerns, dessen Tochterunternehmen sich auf die Produktion von textilen Halbfabrikaten sowie auf die Produktion und den Vertrieb qualitativ hochwertiger Frottierwaren spezialisiert haben. Die Linz Textil Holding AG selbst bestimmt die strategische Ausrichtung der Gruppe, darüber hinaus ver- waltet sie – wie auch einzelne Tochtergesellschaften, die über Immobilienbestände verfügen – Reserveimmobilien. Übrige neue oder geänderte Standards aLLgeMeine Das IASB und das IFRIC haben weitere Standards und Interpretationen verabschiedet, die von der EU-Kommission übernommen wurden, aber erst in späteren Berichtsperioden verpﬂichtend anzuwenden sind. Die Linz Textil-Gruppe wird die Standards mit Inkrafttreten anwenden. inForMationen Über Den Konzern Datum der Datum der Veröffentlichung durch IASB Datum der Übernahme in EU-Recht erstmaligen Anwendung laut EU-Recht Unternehmenssitz der Linz Textil Holding AG ist 4030 Linz, Wiener Straße 435 . Das Unternehmen ist im Firmenbuch beim Handels- als Landesgericht Linz, Österreich , unter der Nummer 75631y eingetragen. Neuer Standard oder Änderung Änderung zu IFRS 4 Versicherungsverträge: Verschiebung von IFRS 9 25.06.2020 15.12.2020 01.01.2021 Die Aktien der Linz Textil Holding AG notieren an der Wiener Börse am Standard Market Auction. Änderung von IFRS 16 Leasingverhältnisse: COVID-19 bedingte Mietzugeständnisse 28.05.2020 27.08.2020 09.10.2020 13.01.2021 01.06.2020 01.01.2021 Die im Konzernabschluss der Linz Textil Holding AG zusammengefassten Unternehmen werden in weiterer Folge als die Linz Textil-Gruppe bezeichnet. IBOR-Reform: Änderung von IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 – Phase 2 Datum der erstmaligen Anwendung laut IASB 2. Datum der Veröffentlichung durch IASB Übernahme in EU-Recht ausstehend Neuer Standard oder Änderung (Übernahme in EU-Recht ausstehend) Der Konzernabschluss der Linz Textil-Gruppe zum 31. Dezember 2020 wurde in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board („IASB“) herausgegebenen International Financial Reporting Standards („IFRS“), einschließlich der anzuwendenden Interpretationen des „International Financial Reporting Interpretations Committee“ („IFRIC“), soweit sie in der EU angewendet werden, aufgestellt. grunDsÄtze Der rechnungs- Legung Änderungen von • IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse • IAS 16 Sachanlagen 14.05.2020 – 01.01.2022 • IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen Jährliche Verbesserungen 2018-2020 Neue oder geänderte Standards Das IASB hat folgende geänderte Standards und Interpretationen verabschiedet, die auch bereits von der EU-Kommission übernommen wurden und für Geschäftsjahre, die am 31. Dezember 2020 enden, verpﬂichtend anzuwenden sind: 18.05.2017 25.06.2020 IFRS 17 Versicherungsverträge inkl. Änderungen zu IFRS 17 vom 25.06.2020 – – – 01.01.2023 01.01.2023 01.01.2023 Änderung von IAS 1: Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig 23.01.2020 12.02.2021 Änderung von IAS 1 Darstellung des Abschlusses und IFRS Practice Statement 2: Offenlegung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Datum der Datum der Veröffentlichung durch IASB Datum der Übernahme in EU-Recht erstmaligen Anwendung laut EU-Recht Neuer Standard oder Änderung Änderung von IAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler: Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen 12.02.2021 – 01.01.2023 Änderung von IAS 1 Darstellung des Abschlusses und IAS 8 Rechnungslegungs- methoden: Definition von Wesentlichkeit 31.10.2018 29.11.2019 01.01.2020 Änderungen an IFRS 2, IFRS 3, IFRS 6, IFRS 14, IAS 1, IAS 8, IAS 34, IAS 37, IAS 38, IFRIC 12, IFRIC 19, IFRIC 20, IFRIC 22 und SIC-32 zwecks Aktualisierung dieser Verlautbarungen im Hinblick auf darin enthaltene Verweise auf das und Zitate aus dem Rahmenkonzept oder zwecks Klarstellung, auf welche Version des Rahmen- konzepts sie sich beziehen Aus der zukünftigen Anwendung der neuen oder geänderten Standards ergeben sich voraussicht- lich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Linz Textil-Gruppe. Die Linz Textil-Gruppe wendet die neuen Standards und Interpretationen nicht vorzeitig an. 29.03.2018 29.11.2019 01.01.2020 Der Rechnungslegung, der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, liegen die ein- heitlichen Rechnungslegungsmethoden der Linz Textil-Gruppe zugrunde. Diese Rechnungsle- gungsmethoden sind auf die dargestellten Perioden einheitlich angewendet. IBOR-Reform: Änderung von IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 26.09.2019 22.10.2018 15.01.2020 21.04.2020 01.01.2020 01.01.2020 Änderung von IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse: Definition eines Geschäftsbetriebs Der Konzernabschluss wird unter der Verantwortung des Vorstandes erstellt. Der Konzernabschluss ist in Euro (EUR) aufgestellt. Der Euro stellt auch die funktionale Währung der Linz Textil Holding AG dar. Die Angaben im Anhang sind, sofern nicht anders angegeben, in tausend Euro (TEUR). Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. Aus der Anwendung dieser neuen oder geänderten Standards ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Linz Textil-Gruppe, da diese Änderungen lediglich Klarstellungen betreffen oder nicht anwendbar sind. / 38 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 39 Der vorliegende Konzernabschluss nach IFRS befreit entsprechend § 245a UGB von der Verpﬂich- tung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht. Bei der RTK spol. s.r.o. handelt es sich um ein Gemeinschaftsunternehmen. Mangels Wesentlichkeit erfolgt keine Einbeziehung in den Konzernabschluss im Wege der „Equity Methode“. Der unter den langfristigen ﬁnanziellen Vermögenswerten ausgewiesene Buchwert beträgt TEUR 80 (Vorjahr TEUR 80). Das buchmäßige Nettovermögen (Eigenkapital) der Gesellschaft beträgt zum 31.12.2020 TEUR -63 (Vorjahr TEUR 157). Im Geschäftsjahr 2020 hat die RTK spol. s.r.o. ein Periodenergebnis von TEUR -213 (Vorjahr TEUR -57) erzielt. Das Gesamtergebnis, welches Währungsverluste in Höhe von TEUR 5 (Vorjahr Währungsgewinne TEUR 3) beinhaltet, beträgt TEUR -218. Es bestehen keine in IFRS 12.23 angeführten Risiken, die mit den Anteilen am Gemeinschaftsunternehmen einhergehen. Ein nach österreichischen Bilanzierungsvorschriften aufgestellter und von der BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft mit einem uneingeschränkten Bestäti- gungsvermerk versehener Jahresabschluss der Linz Textil Holding AG wird im Firmenbuch beim Handels- als Landesgericht Linz, Österreich , unter der Firmenbuchnummer 75631y eingereicht. Dieser Abschluss kann bei der Linz Textil Holding AG, Linz, unentgeltlich angefordert werden und liegt bei der Hauptversammlung auf. Die Bewertung dieser beiden Eigenkapitalinstrumente erfolgt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value). 3. Konsolidierungsmethoden KonsoLiDierungs- Kreis unD -MethoDen Muttergesellschaft ist die Linz Textil Holding AG, Linz. In den Konzernabschluss sind alle wesent- lichen Unternehmen, die unter dem beherrschenden Einﬂuss (control) der Muttergesellschaft stehen (Tochtergesellschaften), durch Vollkonsolidierung einbezogen. Die Kapitalkonsolidierung für Unternehmenszusammenschlüsse erfolgte nach den Bestimmungen von IFRS 3. Die erstmalige Einbeziehung einer Tochtergesellschaft erfolgt nach der Erwerbsmethode durch Ansatz der identiﬁzierbaren Vermögenswerte und Schulden des erworbenen Unternehmens mit dem beizulegenden Zeitwert. Erwerbe vor der Änderung des IFRS 3, bzw. vor Anwendung der IFRS, wurden entsprechend der Übergangsbestimmungen erfasst. In den Konzernabschluss zum 31.12.2020 wurden neben der Linz Textil Holding AG folgende Tochterunternehmen, jeweils auf Basis von Jahresabschlüssen zum 31.12.2020, einbezogen: Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Ausleihungen sowie sonstige Forderungen mit den korrespondierenden Schulden, Verbindlich- keiten und Rückstellungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunterneh- men aufgerechnet. % Anteil 2020 % Anteil 2019 Unternehmen Sitz Linz Textil Gesellschaft m.b.H. Liegenschaftsverwaltung Reutte GmbH LT Textil JH s.r.o. Linz-Kleinmünchen Reutte 100 100 0 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Jindrichuv Hradec, CZ Jindrichuv Hradec, CZ Klanjec, HR Umsatzerlöse und sonstige Erträge aus Geschäftsbeziehungen zwischen den Konzernunternehmen wurden in der betreffenden Konsolidierungsperiode abgestimmt und – soweit wesentlich – gegen die entsprechenden Aufwendungen verrechnet. LT Liegenschaft s.r.o. 100 100 100 100 100 100 100 Predionica Klanjec d.o.o. Vossen GmbH & Co. KG Vossen GmbH Jennersdorf Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen von Anlage- und Vorratsvermögen werden – soweit nicht von untergeordneter Bedeutung – eliminiert. Jennersdorf Vossen Frottierwarenvertriebsgesellschaft mbH Herzebrock, D Vossen Hungaria Kft. Vossen Frottier Kft. Szentgotthárd, H Szentgotthárd, H Mit Vertrag vom 27. Jänner 2020 wurde das nicht operativ tätige Tochterunternehmen Linz Textil JH s.r.o. verkauft. Bezüglich weiteren Details wird auf Erläuterung 13 verwiesen. Darüber hinaus gab es keine Änderungen hinsichtlich des Konsolidierungskreises im Vergleich zum Vorjahr. Bilanzstichtag sämtlicher einbezogener Unternehmen ist der 31. Dezember 2020. Folgende Unternehmen wurden wegen Unwesentlichkeit nicht in den Konzernabschluss einbezogen: Ergebnis des letzten Gschäfts- stich- jahres TEUR Bilanz- Eigenkapital TEUR Unternehmen % Anteil Sitz tag 2020 2019 2020 2019 2020 2019 RTK spol. sr.o. Rokytnice n. Jiz., CZ Vossen UK Ltd. Nottingham, GB 50 50 -63 ) 157 -213 -57 -18 31.12. 31.12. 100 100 -52 ) ) Für 2020 liegen noch keine Werte vor. / 40 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 41 4. biLanzierungs- unD beWertungs- MethoDen Auswirkungen der Covid-19 Pandemie Grundsatz der Unternehmensfortführung Der Konzernabschluss wurde unter dem Grundsatz der Unternehmensfortführung aufgestellt. Die Covid-19 Pandemie und die damit verbundenen Auswirkungen auf die globale Wirtschaft ha- ben im abgelaufenen Geschäftsjahr auch die Geschäftstätigkeit der Linz Textil-Gruppe geprägt. Es bestehen jedoch keine Unsicherheiten in Bezug auf die Unternehmensfortführung für die Linz Textil-Gruppe. Die ﬁnanziellen Risiken haben sich nicht wesentlich verändert, zumal die Linz Textil-Gruppe auch zum 31.12.2020 keinerlei Bankverbindlichkeiten ausweist. Angesichts einer äußerst soliden Eigenkapitalquote von rd. 88 % ist der Konzern keinen typischen Finanzierungs- und Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Währungsumrechnung Fremdwährungstransaktionen wurden zum jeweiligen Fremdwährungskurs am Tag der Transaktion umgerechnet. Zum Bilanzstichtag bestehende Fremdwährungspositionen wurden zum Stichtagskurs umgerechnet. Währungsdifferenzen wurden in der betreffenden Periode ertrags- bzw. aufwandswirk- sam gebucht. Die Einbeziehung der Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften mit einer vom Euro abweichenden funktionalen Währung in den Konzernabschluss erfolgte unter Anwendung folgender Grundsätze: Die wesentlichen Auswirkungen der Covid-19 Pandemie stellen sich wie folgt dar: • Die Vermögenswerte und Schulden (sowohl monetäre als auch nicht monetäre) wurden zum Stichtagskurs umgerechnet. • Sämtliche Aufwands- und Ertragspositionen der ausländischen Tochterunternehmen wurden zum Jahresdurchschnittskurs umgerechnet. Umsatzerlöse Im Segment der textilen Halbfabrikate haben rückläuﬁge Absatzmengen ab dem 2. Quartal 2020 zu einem spürbaren Umsatzrückgang geführt. Im Segment der textilen Fertigfabrikate konnten die zu Beginn der Pandemie fast zur Gänze eingebrochenen Auftragseingänge durch einen verstärkten Ausbau des e-commerce Vertriebskanals nahezu kompensiert werden. Nach Öffnung der Handels- geschäfte konnte im Bereich des Möbelhandels ein verstärkter Anstieg der Kundennachfrage ver- zeichnet werden, sodass im Segment textile Fertigfabrikate insgesamt der Umsatz im Vorjahresver- gleich gestiegen ist. Eine Aufteilung der Umsatzerlöse auf die jeweiligen Segmente wird in Kapitel 5 „Segmentberichterstattung“ dargestellt. 2020 2019 Stichtag ø ) Stichtag ø ) CZK HRK 26,2420 26,4555 25,4080 25,4972 7,5519 7,5384 7,4395 7,4416 *) 01.01. - 31.12. Sonstige betriebliche Erträge In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Zuschüsse und Unterstützungsleistungen in Höhe von TEUR 1.620 enthalten, welche von staatlichen Stellen zur Abfederung der negativen Auswirkungen der Covid-19 Pandemie geleistet wurden. Nähere Ausführungen dazu ﬁnden sich in Kapitel 21 „Sonstige betriebliche Erträge“. Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Einbeziehung der Jahresabschlüsse der Tochtergesell- schaften in den Konzernabschluss sind unter der Position Unterschiedsbetrag aus Währungsumrech- nung im Eigenkapital des Konzernabschlusses ausgewiesen. Sonstige betriebliche Aufwendungen Anlässlich des Ausscheidens einer Tochtergesellschaft aus dem Konsolidierungskreis wird der kumu- lierte Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung in den Gewinn- oder Verlust der Periode umgebucht. Diese Umbuchung wird in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Die Vertriebsaktivitäten wurden durch den eingeschränkten Reiseverkehr stark beeinﬂusst. Persön- liche Kundenbesuche wurden genauso unmöglich, wie der Besuch von Messen. Kundenkontakte wurden verstärkt mittels Videokonferenzen wahrgenommen, wodurch es zu einer spürbaren Reduk- tion von Dienstreiseaufwendungen gekommen ist. Darüber hinaus haben auch umsatzabhängige Provisionen für Handelsvertreter die Vertriebsaufwendungen reduziert. In Kapitel 24 „Sonstige be- triebliche Aufwendungen“ ﬁnden sich nähere Ausführungen hierzu. Wertminderungen Anlassbezogen wurde geprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung eines Vermögenswertes vorliegen. Dabei wurden interne und externe Quellen, wie Marktrenditen, Marktentwicklung und das rechtliche Umfeld, analysiert. Bei Vorliegen von Anhaltspunkten für eine Wertminderung wur- de basierend auf diesen Annahmen und unter Zugrundelegung aktualisierter Planungsrechnungen der Barwert künftiger Cashﬂows je zahlungsmittelgenerierender Einheit ermittelt. Der so ermittelte Nutzungswert liegt bei den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten über dem jeweiligen Buchwert des Anlagevermögens, wodurch sich für diese kein Wertminderungsbedarf ergibt. Für eine als Fi- nanzinvestition gehaltene Immobilie, bei der ein Indikator für eine Wertminderung vorlag, wurde zur Überprüfung der Werthaltigkeit ein externes Bewertungsgutachten eingeholt. Dieses Gutachten ergab für die Immobilie ein Wertberichtigungserfordernis in Höhe von TEUR 2.311. Nähere Aus- führungen zu Wertminderungen beﬁnden sich in Kapitel 6 „Immaterielle Vermögenswerte, Sachan- lagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“. / 42 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 43 Leasing a) Die Linz Textil-Gruppe als Leasingnehmer Bei Vertragsbeginn beurteilt die Linz Textil-Gruppe, ob ein Vertrag ein Leasingverhältnis begründet oder beinhaltet. Dies ist der Fall, wenn der Vertrag dazu berechtigt, die Nutzung eines bestimmten identiﬁ- zierten Vermögenswertes gegen Zahlung eines Entgelts für einen bestimmten Zeitraum zu kontrollieren. Am Bereitstellungstag oder bei Änderung eines Vertrages, der eine Leasingkomponente enthält, teilt die Linz Textil-Gruppe das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis der relativen Einzelveräuße- rungspreise auf. Am Bereitstellungstag erfasst die Linz Textil-Gruppe einen Vermögenswert für das gewährte Nutzungsrecht sowie eine Leasingverbindlichkeit. Das Nutzungsrecht wird erstmalig zu Anschaffungskosten bewertet, die der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit entspre- chen, angepasst um etwaige anfängliche direkte Kosten sowie Kosten der Wiederherstellung des zugrundeliegenden Vermögenswertes abzüglich allenfalls erhaltener Leasinganreize. Einteilung in kurz- und langfristige Vermögenswerte und Schulden Vermögenswerte und Schulden mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr wurden als kurzfristig, jene mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr als langfristig eingestuft. Die Feststellung der Restlaufzeiten erfolgte ausgehend vom Bilanzstichtag. Die Nutzungsrechte aus Leasingverträgen werden linear über die betriebliche Nutzungsdauer der Vermögenswerte oder die kürzere Vertragslaufzeit einschließlich etwaiger Verlängerungsoptionen abge- schrieben. Der planmäßigen Abschreibung werden folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt: Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Die Bewertung des Sachanlagevermögens und der immateriellen Vermögenswerte erfolgte zu An- schaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen und allfällige Wertminderungen. Nutzungsdauer in Jahren Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte werden auf Wertminderungen untersucht, wenn Ereignisse oder Änderungen der Verhältnisse darauf hinweisen, dass der Buchwert eines Vermö- genswertes über dem erzielbaren Betrag liegt. Entsprechend den Vorschriften des IAS 36 wird ein Aufwand aufgrund einer Wertminderung erfasst, wenn der Buchwert über dem höheren Wert vom beizulegenden Zeitwert nach Abzug von Veräußerungskosten oder dem Nutzungswert liegt. Nutzungsrechte Grundstücke und Bauten 2-5 (Vorjahr 5-11) 2-3 (Vorjahr 2-3) Nutzungsrechte Betriebs- und Geschäftsausstattung Die Leasingverbindlichkeit wird zum Barwert der am Bereitstellungsdatum noch nicht geleisteten Leasingzahlungen, abgezinst mit dem Zinssatz, der dem Leasingverhältnis zugrunde liegt, ange- setzt. Wenn sich dieser Zinssatz nicht ohne Weiteres ermittelt lässt, zieht die Linz Textil-Gruppe den Grenzfremdkapitalzinssatz heran, was üblicherweise der Fall ist. Der Grenzfremdkapitalzinssatz wird auf Basis eines Reﬁnanzierungssatzes zuzüglich einer Risikoprämie ermittelt. Der beizulegende Zeitwert nach Abzug von Veräußerungskosten entspricht jenem Betrag, der in einer fremdüblichen Verkaufstransaktion erzielbar ist. Der Nutzungswert entspricht den geschätzten abgezinsten Netto-Zahlungsströmen, die aus der fortgesetzten Nutzung eines Vermögenswertes und seinem Abgang am Ende der Nutzungsdauer zu erwarten sind. Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen: • feste Zahlungen, einschließlich de facto feste Zahlungen, • variable Leasingzahlungen, die an einen Index oder (Zins-)Satz gekoppelt sind, • Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, • den Ausübungspreis einer Kaufoption oder die Leasingzahlungen einer Verlängerungsoption, wenn die Ausübung hinreichend sicher ist, Wertminderungen werden in einer gesonderten Position aufwandswirksam im Periodenergebnis er- fasst. Entfällt gegebenenfalls die Wertminderung in einer Folgeperiode, so wird die Wertaufholung erfolgswirksam erfasst. • sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung, es sei denn die Linz Textil-Gruppe ist hinreichend sicher, diese nicht auszuüben. Die Abschreibungen erfolgen grundsätzlich linear über die voraussichtliche wirtschaftliche Nut- zungsdauer. Die Leasingverbindlichkeit wird zum fortgeführten Buchwert unter Anwendung der Effektivzinssatz- methode bewertet. Sie wird neu bewertet, wenn sich die künftigen Leasingzahlungen aufgrund einer Index- oder (Zins-)Satzänderung verändern, wenn die Zahlung aus einer Restwertgarantie angepasst wird und wenn sich die Einschätzung über die Ausübung einer Kauf-, Verlängerungs- oder Kündi- gungsoption ändert. Folgende Nutzungsdauern kommen zur Anwendung: Nutzungsdauer in Jahren Immaterielle Vermögenswerte 3 – 10 10 – 30 3 – 10 3 – 10 Grundstücke und Bauten Bei einer solchen Neubewertung der Leasingverbindlichkeit wird eine entsprechende Anpassung des Buchwertes des Nutzungsrechtes vorgenommen bzw. wird diese erfolgswirksam vorgenommen, wenn sich der Buchwert des Nutzungsrechtes auf null verringert hat. Technische Anlagen und Maschinen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Die Nutzungsdauern blieben gegenüber dem Vorjahr unverändert. Sämtliche immaterielle Vermö- genswerte haben eine begrenzte Nutzungsdauer. Die Linz Textil-Gruppe macht vom Wahlrecht Gebrauch, Nutzungsrechte und Leasingverbindlich- keiten für Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen, sowie für kurzfristige Leasingverhältnisse nicht anzusetzen. Bei derartigen Leasingverhältnissen werden die Leasingzahlungen über die Laufzeit des Leasingverhältnisses linear als Aufwand erfasst. Entwicklungskosten werden im Konzernabschluss bei der Erfüllung der Ansatzkriterien gemäß IAS 38 mit den Herstellungskosten aktiviert und in weiterer Folge vermindert um planmäßige Abschreibungen bzw. allfällige Wertminderungen im Sinne des IAS 36 angesetzt. Forschungs- aufwendungen beziehen sich gemäß IAS 38 auf die eigenständige und planmäßige Suche mit der Aussicht, neue wissenschaftliche und technische Erkenntnisse zu gewinnen, und werden als Aufwand in jener Periode erfasst, in der sie anfallen. b) Die Linz Textil-Gruppe als Leasinggeber Wenn die Linz Textil-Gruppe als Leasinggeber auftritt, wird zu Vertragsbeginn jedes Leasingverhältnis entweder als Finanzierungsleasing oder als Operating-Leasing eingestuft. Der Einstufung liegt eine Ge- samteinschätzung zugrunde, ob im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum an Es liegen keine Entwicklungskosten vor, die die Ansatzkriterien gemäß IAS 38 erfüllen. Die im Geschäftsjahr 2020 angefallenen Forschungskosten belaufen sich auf TEUR 504 (Vorjahr TEUR 564). / 44 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 45 dem zugrunde liegenden Vermögenswert verbunden sind, übertragen werden. Sofern dies der Fall ist, liegt ein Finanzierungsleasing vor. Anderenfalls handelt es sich um ein Operating-Leasing. Investitionskostenzuschüsse betragen zum 31.12.2020 TEUR 277 (Vorjahr TEUR 280). Die mit den Abschreibungen verrechneten Erträge aus der Auﬂösung von Investitionskostenzuschüssen belau- fen sich auf TEUR 81 (Vorjahr TEUR 142). Im Geschäftsjahr 2020 erhielt die Linz Textil-Gruppe staatliche Investitionszuschüsse in Höhe von TEUR 80 (Vorjahr TEUR 19). Darüber hinaus liegen vermindernde Effekte aus der Währungsumrechnung mit einer Auswirkung von TEUR 1 (Vorjahr TEUR 1) vor. Finanzierungsleasing-Verhältnisse liegen in der Linz Textil-Gruppe weiterhin nicht vor. Leasingzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen werden linear über die Laufzeit des Leasingver- hältnisses erfasst und als sonstiger betrieblicher Ertrag ausgewiesen. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Schulden iZm zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Als Finanzimmobilien werden jene Immobilien ausgewiesen, die zur Erzielung von Mieterlösen ge- halten werden. Zusätzlich umfasst diese Position auch Liegenschaften, die nicht mehr unmittelbar der betrieblichen Tätigkeit dienen und in Abhängigkeit von aktuellen oder zukünftigen Marktver- hältnissen einer bestmöglichen Nutzung zugeführt werden sollen. Immobilien, die mehrheitlich an aktive Arbeitnehmer für Wohnzwecke vermietet werden, werden hingegen nach den Regelungen des IAS 16 bilanziert. Vermögenswerte werden als zur Veräußerung gehalten klassiﬁziert, wenn die dazugehörigen Buchwerte überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert werden sollen. Diese Bedingung wird nur dann als erfüllt angesehen, wenn die Veräußerung höchstwahrschein- lich ist und der langfristige Vermögenswert in seiner jetzigen Verfassung für einen sofortigen Verkauf verfügbar ist. Eine Veräußerung ist dann höchstwahrscheinlich, wenn die zuständige Managementebe- ne einen Plan für den Verkauf beschlossen hat und mit der Suche nach einem Käufer aktiv begonnen wurde. Zusätzlich muss davon ausgegangen werden können, dass der Verkaufsvorgang innerhalb eines Jahres nach der Klassiﬁzierung abgeschlossen sein wird. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte werden mit dem Buchwert oder dem niedrigeren beizu- legenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Vermögenswerte, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden, werden keinen weiteren Abschreibungen unterzogen und als gesonderter Posten in der Bilanz ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf dieser Vermögenswerte wer- den zusammen mit den Gewinnen und Verlusten aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerte als sonstiger betrieblicher Ertrag oder Aufwand ausgewiesen. Die Finanzimmobilien werden in der Bilanz nach der Anschaffungskostenmethode vermindert um planmäßige Abschreibungen und allfällige Wertminderungen ausgewiesen. Planmäßige Abschrei- bungen werden in der Erfolgsrechnung gemeinsam mit den Abschreibungen auf immaterielle Vermö- gensgegenstände, Sachanlagen und Nutzungsrechten in der Position „Abschreibungen“ ausgewiesen. Allfällige Wertminderungen werden in der Position „Wertminderung“ gezeigt. Die Nutzungsdauer beträgt unverändert 10 - 66,66 Jahre. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwertes zur Erfüllung der Angabeverpﬂichtungen gemäß IAS 40.79 e) erfolgt bei vermieteten Objekten unter Zugrundelegung ertragswertorientierter Bewertungsverfahren. Dabei werden als Bewertungsfaktoren die Nettomie- terlöse, Leerstandsraten sowie die voraussichtliche Restnutzungsdauer bei angemessener laufender Instandhaltung der Immobilien herangezogen. Der Kapitalisierungszinssatz basiert auf marktüb- lichen Renditen. Für nicht vermietete Objekte werden am Markt beobachtbare Verkaufspreise als grundsätzlicher Bewertungsmaßstab herangezogen. Zusätzliche objektspeziﬁsche Faktoren, wie zum Beispiel die Größe der Liegenschaft, Denkmalschutz oder Bebauungsrestriktionen, die Einﬂuss auf den beizulegenden Zeitwert haben, werden ebenfalls in die Berechnungen mit einbezogen. Die bei- zulegenden Zeitwerte beruhen überwiegend auf eigenen Berechnungen. Verzinsliche Verbindlichkeiten Die Erfassung der verzinslichen Verbindlichkeiten erfolgt gemäß IFRS 9 als ﬁnanzielle Verbindlichkeit zu fortgeführten Anschaffungskosten. Zum 31.12.2020 sowie zum 31.12.2019 sind in diesen Positionen nur Verbindlichkeiten aus Lea- singverhältnissen enthalten, die nach den Bestimmungen von IFRS 16 erfasst und bewertet werden. Es wird auf die Ausführungen zum Abschnitt „Leasing“ verwiesen. Die Linz Textil-Gruppe ist ihren Verpﬂichtungen aus Kreditverhältnissen in der Berichtsperiode jeder- zeit nachgekommen, es gab keine Zahlungsverzögerungen oder -ausfälle. Dies gilt auch für Verpﬂich- tungen aus Leasingverhältnissen. Fremdkapitalkosten Gemäß IAS 23 werden alle Fremdkapitalkosten aktiviert, die sich auf qualiﬁzierte Vermögenswerte be- ziehen. Während der zwölf Monate bis zum 31. Dezember 2020 wurden keine Fremdkapitalkosten ak- tiviert, da sämtliche angeschaffte oder hergestellte qualiﬁzierte Vermögenswerte eigenﬁnanziert wurden. Rückstellungen In Übereinstimmung mit IAS 37 werden Rückstellungen entsprechend vernünftiger unternehme- rischer Betrachtung in der zum Bilanzstichtag erforderlichen Höhe gebildet, um zukünftige Zah- lungsverpﬂichtungen, identiﬁzierbare Risiken und drohende Verluste im Konzern abzudecken. Die ausgewiesenen Beträge wurden unter sorgfältiger Berücksichtigung sämtlicher zugrunde liegender Umstände ermittelt. Die Rückstellungen werden mit jenem Wert angesetzt, der die bestmögliche Schätzung der zur Erfüllung der Verpﬂichtung erforderlichen Ausgaben darstellt. Vorräte Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und dem Net- toveräußerungswert am Bilanzstichtag bewertet. Die Herstellungskosten umfassen alle Aufwendungen, die dem Gegenstand direkt zugerechnet werden können, sowie alle variablen und ﬁxen Gemeinkosten, die im Zusammenhang mit der Herstellung anfallen. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer sowie geminderter Verwertbarkeit ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. Rückstellungen für Sozialkapital Die rückgestellten Leistungen für Arbeitnehmer umfassen Rückstellungen aus leistungsorientierten Plänen für Abfertigungen und Pensionen. Die Unternehmen der Linz Textil-Gruppe verfügen über kei- nerlei Planvermögen zur Abdeckung der Nettoschulden aus diesen Leistungen. Bei der Berechnung der zu bilanzierenden Schuld mittels des Anwartschaftsbarwertverfahrens werden entsprechende Pa- rameter zugrunde gelegt, die Eintrittswahrscheinlichkeiten im Hinblick auf beispielsweise den An- fall oder die Höhe von zu leistenden Zahlungen berücksichtigen. Die Risiken aus Rückstellungen für Sozialkapital resultieren lediglich aus versicherungsmathematischen Parametern und sind daher überschaubar. Die Bewertung der Verpﬂichtungen wird von anerkannten Aktuaren durchgeführt. Wertminderungen Bei Vermögenswerten wird gemäß IAS 36 jeweils zum Bilanzstichtag überprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Sofern Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen, ermittelt die Linz Textil-Gruppe gemäß IAS 36 den für den Vermögenswert erzielbaren Betrag. Dieser entspricht dem höheren Betrag aus Nut- zungswert und Nettoveräußerungswert (beizulegender Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten). Liegt der erzielbare Betrag unter dem Buchwert des Vermögenswertes, erfolgt die ergebniswirksame Erfassung eines Wertminderungsaufwandes in Höhe dieses Unterschiedsbetrages. Abfertigungsrückstellung Mitarbeiter, die bis zum 31.12.2002 in eines der österreichischen Konzernunternehmen eingetreten sind, haben aufgrund gesetzlicher Bestimmungen im Falle einer Kündigung durch das Unternehmen oder zum Zeitpunkt des Pensionsantrittes das Anrecht auf eine einmalige Abfertigungszahlung. Im Falle einer Auﬂösung des Dienstverhältnisses durch den Dienstnehmer verfällt der Abfertigungs- anspruch. Die zu leistende Zahlung ist abhängig von der Anzahl der Dienstjahre und dem Gehalt im Zeitpunkt der Kündigung oder Pensionierung. Die Rückstellung für diese Verpﬂichtungen wur- de nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren entsprechend IAS 19 (Leistungen an Arbeitnehmer) gebildet. Bei einem Wegfallen der Gründe für bereits vorgenommene Wertminderungen erfolgt die Wertaufho- lung über den Gewinn und Verlust. Die Obergrenze der Aufholung wird hierbei durch den Buchwert des Anlagegutes bestimmt, der maßgeblich gewesen wäre, wenn der Wertminderungsaufwand in den früheren Jahren nicht erfasst worden wäre. Zuschüsse der öffentlichen Hand Bei der Ermittlung der Buchwerte der Sachanlagen wurden Investitionszuschüsse in Übereinstim- mung mit IAS 20 bei den entsprechenden Vermögenswerten in Abzug gebracht. In der Gesamt- ergebnisrechnung werden die Abschreibungen, gekürzt um die Erträge aus der Auﬂösung der In- vestitionskostenzuschüsse, ausgewiesen. Die Buchwerte der von den Sachanlagen abgesetzten / 46 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 47 Bei der Berechnung der Rückstellung kamen folgende Parameter zu Anwendung: Ertragsteuern Der für das Geschäftsjahr ausgewiesene Aufwand aus Ertragsteuern umfasst neben den laufenden Ertragsteuern auch die Veränderung der latenten Steuern. Biometrische Rechnungsgrundlagen Rechnungszinssatz AVÖ 2018-P 0,70 % p.a. (Vorjahr 1,20 %) 2,25 % p.a. (Vorjahr 2,50 %) Die Verbindlichkeiten für laufende Steuern beinhalten alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung beste- henden Steuerverpﬂichtungen. Darüber hinaus wurden Abgrenzungen für latente Steuern gemäß der in IAS 12 vorgeschriebenen Balance Sheet Liability Method gebildet. Es wurden dabei die temporären Bewertungs- und Bilanzierungsdifferenzen zwischen Steuerbilanzen und IFRS-Bilanzen der Einzelge- sellschaften sowie für Konsolidierungsvorgänge unter Verwendung des Steuersatzes, dessen Gültigkeit für die Periode erwartet wird, in welcher der Vermögenswert realisiert oder die Schuld beglichen wird, in die latente Steuerabgrenzung einbezogen. Aktive Steuerlatenzen auf Verlustvorträge werden dann angesetzt, wenn mit dem Verbrauch der Verlustvorträge realistisch gerechnet werden kann. Dabei werden auch zeitliche Begrenzungen bei der Nutzbarkeit berücksichtigt. Lohn-/Gehaltstrend frühestmögliches Anfallsalter gemäß Pensions- reform 2004 (Budgetbegleitgesetz 2003) unter Berücksichtigung der Übergangsregelungen Pensionsantrittsalter Bei der Berechnung der Abfertigungsrückstellung wurde kein Fluktuationsabschlag berücksichtigt. Änderungen des Rückstellungsbetrages, die ihren Ursprung in der Anpassung von Berechnungs- parametern haben (erfahrungsbedingte Berichtigungen, Auswirkungen von Änderungen versiche- rungsmathematischer Annahmen) werden unter Berücksichtigung latenter Steuern als versiche- rungsmathematische Gewinne bzw. Verluste im sonstigen Ergebnis erfasst. Von der Möglichkeit, den Zinsaufwand im Finanzergebnis auszuweisen, wurde kein Gebrauch gemacht – diese Position ist unter den Personalaufwendungen ausgewiesen. Für alle nach dem 31. Dezember 2002 begründeten Arbeitsverhältnisse in österreichischen Kon- zerngesellschaften werden gemäß den anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen monatlich 1,53 % des Bruttomonatsbezuges des jeweiligen Arbeitnehmers in eine betriebliche Mitarbeitervorsorgekasse eingezahlt, in der die Beträge auf einem Konto des Arbeitnehmers veranlagt und diesem bei Beendi- gung des Dienstverhältnisses ausbezahlt oder als Anspruch weitergegeben werden. Die Linz Textil- Gruppe ist ausschließlich zur Leistung dieser Beiträge verpﬂichtet. Für dieses beitragsorientierte Ver- sorgungsmodell wird daher keine Rückstellung gebildet. Zum 31.12.2020 liegen lediglich Verlustvorträge von unwesentlichem Umfang für ein tschechisches Konzernunternehmen vor. Für diese Verlustvorträge wurden mangels ausreichend gesicherter Verwert- barkeit keine aktiven latenten Steuern angesetzt. Für die Bewertung der Steuerlatenzen von inländischen Unternehmen wird der Steuersatz von 25 % (Vorjahr 25 %) zugrunde gelegt. Für ausländische Unternehmen wird der jeweilige lokale Steuersatz angewendet. Latente Steuerverbindlichkeiten, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteili- gungen an Tochterunternehmen entstehen, werden nicht angesetzt, wenn der Zeitpunkt der Um- kehrung der temporären Differenzen vom Konzern bestimmt werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit aufgrund dieses Einﬂusses nicht umkehren werden. Latente Steuern werden direkt mit dem Eigenkapital verrechnet oder diesem gutgeschrieben, wenn die Steuer sich auf Posten bezieht, die in derselben oder einer anderen Periode mit dem Eigenkapital verrechnet oder diesem gutgeschrieben werden. Pensionsrückstellungen Die Rückstellung für laufende Pensionen und Anwartschaften auf Pensionen wurde in Übereinstim- mung mit IAS 19 unter Zugrundelegung eines versicherungsmathematischen Gutachtens nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren gebildet. Den Pensionsverpﬂichtungen liegen schriftliche Einzelzusagen mit ehemaligen Vorstandsmitgliedern bzw. deren Hinterbliebenen zugrunde. Es handelt sich hierbei um leistungsorientierte Pläne, derzeit bestehende Vereinbarungen sind unverfallbar. Weitere Pensionszusagen oder Anspruchszuwächse sind zum jetzigen Zeitpunkt nicht geplant. Aus derzeitiger Sicht bestehen daher im Wesentlichen lediglich versicherungsmathematische Risiken. Mit Vertrag vom 23.12.2005 wurde zwischen der Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz, als Gruppenträger einerseits und der Linz Textil Gesellschaft m.b.H., Linz-Kleinmünchen, sowie der Liegenschaftsverwaltung Reutte GmbH, Reutte, als Gruppenmitglieder andererseits eine Unterneh- mensgruppe gemäß § 9 KStG gebildet. Die im Gruppenvertrag geregelte Steuerausgleichsvereinbarung erfolgt nach der so genannten Belastungs- oder Stand-Alone-Methode. Demzufolge hat das Gruppen- mitglied im Falle eines steuerlichen Gewinnes eine positive Steuerumlage in Höhe von 25 % des steu- erlichen Ergebnisses an den Gruppenträger zu entrichten. Bei einem steuerlichen Verlust des Grup- penmitgliedes wird dieser mit zukünftigen positiven steuerlichen Ergebnissen des Gruppenmitglieds gegenverrechnet und kürzt somit in den folgenden Geschäftsjahren die Basis der an den Gruppenträ- ger zu vergütenden positiven Steuerumlage. Bei der Berechnung der Rückstellung kamen folgende Parameter zur Anwendung: Biometrische Rechnungsgrundlagen Rechnungszinssatz Pensionstrend AVÖ 2018-P 0,70 % - 1,30 % p.a. (Vorjahr 1,20 %) 2,00 % p.a. (Vorjahr 2,00 %) 0,00 % Finanzinstrumente Finanzielle Vermögenswerte sind gemäß IFRS 9 bilanziert und je nach Klassiﬁzierung entweder zu (fortgeführten) Anschaffungskosten oder zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Fluktuation Ansatz und erstmalige Bewertung Änderungen des Rückstellungsbetrages, die ihren Ursprung in der Anpassung von Berechnungs- parametern haben (erfahrungsbedingte Berichtigungen, Auswirkungen von Änderungen versiche- rungsmathematischer Annahmen) werden unter Berücksichtigung latenter Steuern als versiche- rungsmathematische Gewinne bzw. Verluste im sonstigen Ergebnis erfasst. Von der Möglichkeit, den Zinsaufwand im Finanzergebnis auszuweisen, wurde kein Gebrauch gemacht – diese Position ist unter den Personalaufwendungen ausgewiesen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ab dem Zeitpunkt, zu dem sie entstanden sind, angesetzt. Alle anderen ﬁnanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden erstmals am Handelstag erfasst, wenn das Unternehmen Vertragspartei nach den Vertragsbestimmungen des Instruments wird. / 48 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 49 Ein ﬁnanzieller Vermögenswert (außer einer Forderung aus Lieferungen und Leistungen ohne we- sentliche Finanzierungskomponente) oder eine ﬁnanzielle Verbindlichkeit wird beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Bei einem Posten, der nicht erfolgswirksam zum beizu- legenden Zeitwert bewertet wird, kommen hierzu die Transaktionskosten, die direkt seinem Erwerb oder seiner Ausgabe zurechenbar sind. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne wesent- liche Finanzierungskomponente werden beim erstmaligen Ansatz zum Transaktionspreis bewertet. Wertpapiere der Linz Textil-Gruppe, welche Fremdkapitalinstrumente darstellen, werden im Rah- men eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, die vertraglichen Cashﬂows zu vereinnahmen und die ﬁnanziellen Vermögenswerte zu verkaufen. Dadurch erfolgt eine Bewer- tung zum Fair-Value, Veränderungen des Zeitwertes werden im sonstigen Ergebnis gezeigt und bei Abgang erfolgt eine Umgliederung der zuvor im sonstigen Ergebnis erfassten Veränderungen in das Periodenergebnis. Klassiﬁzierung und Folgebewertung Bei der erstmaligen Erfassung wird ein ﬁnanzieller Vermögenswert wie folgt eingestuft und bewertet: • zu fortgeführten Anschaffungskosten Die als zur Veräußerung gehaltenen Eigenkapitalinstrumente (dazu zählen auch die mangels Wesent- lichkeit nicht konsolidierten Tochter- bzw. Gemeinschaftsunternehmen) werden hingegen erfolgs- wirksam zum Fair Value bewertet. • erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) • erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVTOCI) Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen kurzfristigen ﬁnanziellen Ver- mögenswerte werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten – gegebenenfalls unter Anwendung der Effektivzinsmethode – abzüglich Wertminderungsaufwand bilanziert. Bestehen an der Einbring- lichkeit Zweifel, werden die Forderungen mit dem niedrigeren realisierbaren Betrag angesetzt. Zudem werden die Forderungsausfälle sowie das Ausfallrisiko geprüft und eine Risikovorsorge durchgeführt. Finanzielle Vermögenswerte werden nach der erstmaligen Erfassung nicht reklassiﬁziert, es sei denn, die Gruppe ändert ihr Geschäftsmodell zur Steuerung der ﬁnanziellen Vermögenswerte. In diesem Fall werden alle betroffenen ﬁnanziellen Vermögenswerte am ersten Tag der Berichtsperiode reklassi- ﬁziert, die auf die Änderung des Geschäftsmodells folgt. In den Zahlungsmitteln sind Barbestände aus Kassen und Bankguthaben ausgewiesen. Die Bewer- tung erfolgt zu Tageswerten zum Bilanzstichtag. Ein ﬁnanzieller Vermögenswert wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind und er nicht als FVTPL designiert wurde: • Er wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, ﬁnanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme zu halten, und • die Vertragsbedingungen des ﬁnanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, verzinsliche und übrige ﬁnanzielle Verbindlich- keiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten – gegebenenfalls unter Anwendung der Effektiv- zinsmethode – angesetzt. Unter den sonstigen ﬁnanziellen Schulden werden unter anderem auch die negativen Marktwerte von Devisentermingeschäften ausgewiesen. Die beizulegenden Zeitwerte der ﬁnanziellen Vermögenswerte und Schulden entsprechen in der Re- gel den Marktpreisen zum Bilanzstichtag. Sofern Preise aktiver Märkte nicht unmittelbar verfügbar sind, werden sie – wenn sie nicht nur von untergeordneter Bedeutung sind – unter Anwendung anerkannter ﬁnanzmathematischer Bewertungsmodelle und aktueller Marktparameter (insbesondere Zinssätze, Wechselkurse und Bonitäten der Vertragspartner) berechnet. Dazu werden die Cash Flows der Finanzinstrumente auf den Bilanzstichtag abgezinst. Ein Schuldinstrument wird zu FVOCI designiert, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind und es nicht als FVTPL designiert wurde: • Es wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung sowohl darin besteht, ﬁnanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme zu halten als auch in dem Verkauf ﬁnanzieller Vermögenswerte; und • seine Vertragsbedingungen führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließ- lich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Der Ansatz aller ﬁnanziellen Vermögenswerte und Schulden erfolgt jeweils zum Erfüllungstag. Die ﬁnanziellen Vermögenswerte und Schulden werden ausgebucht, wenn die Rechte auf Zahlungen aus dem Investment erloschen sind oder übertragen wurden und die Linz Textil-Gruppe im Wesent- lichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, übertragen hat. Beim erstmaligen Ansatz eines Eigenkapitalinvestments, das nicht zu Handelszwecken gehalten wird, kann die Gruppe unwiderruﬂich wählen, Folgeänderungen im beizulegenden Zeitwert des Invest- ments im sonstigen Ergebnis zu zeigen. Diese Wahl wird einzelfallbezogen für jedes Investment ge- troffen. Derivative Finanzinstrumente – Devisentermingeschäfte – werden in der Linz Textil-Gruppe aus- schließlich zur Reduzierung von Währungsrisiken eingesetzt. Alle derivativen Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Der beizulegende Zeitwert der derivativen Finanz- instrumente wird mittels anerkannter ﬁnanzwirtschaftlicher Modelle durch die Banken berechnet. Alle ﬁnanziellen Vermögenswerte, die nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu FVOCI bewertet werden, werden zu FVTPL bewertet. Dies umfasst alle derivativen ﬁnanziellen Vermögens- werte. Bei der erstmaligen Erfassung kann die Gruppe unwiderruﬂich entscheiden, ﬁnanzielle Vermö- genswerte, die ansonsten die Bedingungen für die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu FVOCI erfüllen, zu FVTPL zu designieren, wenn dies dazu führt, ansonsten auftretende Rechnungslegungsanomalien („accounting missmatch“) zu beseitigen oder signiﬁkant zu verringern. Der beizulegende Zeitwert von Devisentermingeschäften wird auf Basis der mark-to-market-Methode ermittelt. Dabei wird aufbauend auf EZB-Fremdwährungskursen der abgeschlossene Terminkurs mit dem am Stichtag gehandelten Kurs verglichen. Hieraus ergibt sich ein positiver oder negativer Markt- wert der einzelnen Devisentermingeschäfte. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts erhält die Linz Textil-Gruppe jeweils von den Kreditinstituten bei denen die Devisentermingeschäfte abge- schlossen wurden. Einschätzung des Geschäftsmodells Die Gruppe trifft eine Einschätzung der Ziele des Geschäftsmodels, in dem der ﬁnanzielle Vermö- genswert gehalten wird. Das Geschäftsmodell spiegelt wider, wie das Geschäft gesteuert und Informa- tionen an das Management gegeben werden. Finanzielle Vermögenswerte, die zu Handelszwecken gehalten oder verwaltet werden und deren Wer- tentwicklung anhand des beizulegenden Zeitwertes beurteilt wird, werden zu FVTPL bewertet. Finanzielle Vermögenswerte und Schulden in Fremdwährung werden mit dem zum Bilanzstichtag gültigen Devisenmittelkurs bewertet. / 50 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 51 • Die Festlegung der Nutzungsdauern von Sachanlagen basiert auf Erfahrungswerten, die sich aus dem Betrieb vergleichbarer Anlagen ergeben. Erläuterungen und Buchwerte sind in Kapi- tel 4 „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ sowie im Konzernanlagenspiegel ersichtlich. Die wesentlichen Risiken aus Finanzinstrumenten umfassen das Ausfallsrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Marktrisiko. Die sonstigen Angaben enthalten detaillierte Ausführungen zu diesen Risiken für die Linz Textil-Gruppe. • Bei der Bewertung der Vorräte werden Einschätzungen zur Gängigkeit sowie zu den voraussichtlich erzielbarenVeräußerungspreisenundnochanfallendenKosten(Vertriebs-wieFertigstellungskosten) getroffen. Diese Parameter sind – ergänzt um die voraussichtlich anfallenden Materialkosten - auch für die Ermittlung allfälliger Drohverlustrückstellungen aus schwebenden Geschäften von Relevanz. Die getroffenen Einschätzungen haben vor allem Auswirkungen auf den Wertansatz der Halb- und Fertigfabrikate sowie der Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Erläute- rungenundBuchwertesindindenKapiteln8„Vorräte“und18„SonstigeRückstellungen“enthalten. Ertrags- und Aufwandsrealisierung Die Linz Textil-Gruppe bilanziert Kundenverträge gemäß IFRS 15 unter Anwendung des Fünf-Stu- fenmodells. Zu Beginn des Modells steht die Identiﬁzierung des Vertrags mit dem Kunden, gefolgt von der Identiﬁzierung der separaten Leistungsverpﬂichtungen. Im dritten Schritt wird der Transak- tionspreis bestimmt und in einem weiteren Schritt auf die identiﬁzierten Leistungsverpﬂichtungen aufgeteilt. Die Umsatzrealisierung ﬁndet schließlich entweder über einen bestimmten Zeitraum oder zu einem bestimmten Zeitpunkt statt. • Zur Beurteilung der Werthaltigkeit von Forderungen (insbesondere aus Lieferungen und Leistungen) wird das Ausfallsrisiko eingeschätzt. Indikatoren für ein Ausfallsrisiko sind vor allem ein nachhaltiger Zahlungsverzug des Kunden bzw. die bereits erfolgte Einleitung von Betreibungs- maßnahmen. Bei der Ermittlung der Höhe von Wertberichtigungen werden abgeschlossene Kre- ditversicherungen entsprechend berücksichtigt. Die betroffenen Buchwerte sind in Kapitel 9 „For- derungen aus Lieferungen und Leistungen“ ausgewiesen. Die Erlöse aus Kundenverträgen resultieren in der Linz Textil-Gruppe de facto ausschließlich aus Warenlieferungen von textilen Halb- und Fertigfabrikaten. Erträge aus Lieferungen werden realisiert, wenn die Verfügungsmacht des gelieferten Gegenstands auf den Käufer übergegangen ist. Im Seg- ment der textilen Fertigfabrikate werden bei Vorliegen vertraglich vereinbarter Erlösschmälerungen (insbesondere Boni) diese bereits bei der Bestimmung des Transaktionspreises berücksichtigt. Bei Umsätzen, die in diesem Segment über Online-Shops getätigt werden, besteht ein vertragliches Rück- gaberecht. Analysen haben ergeben, dass die tatsächlichen Rücklieferungen sehr gering sind und somit die diesbezügliche Vorsorge für etwaige Erlösschmälerungen unwesentlich ist. • • Der Bilanzierung bestehender Abfertigungs- und Pensionsverpﬂichtungen liegt eine von einem Aktuar vorgenommene versicherungsmathematische Bewertung zugrunde. Dabei werden Annah- men über den erwarteten Abzinsungsfaktor, Gehalts- und Pensionssteigerungen sowie Fluktuati- onsraten und demographische Annahmen zugrunde gelegt. Die Buchwerte sowie Sensitivitätsana- lysen sind in Kapitel 15 „Rückstellungen für Sozialkapital“ ersichtlich. Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam erfasst. • Zinsen werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode gemäß IFRS 9 erfasst. Dividenden werden bei Entstehen des Rechtsanspruchs der Aktionäre auf Zahlung erfasst. Nutzungsentgelte wie Mieten werden periodengerecht entsprechend den Vertragskonditionen realisiert. • Im Zuge der Überprüfung der Werthaltigkeit des in der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Spin- nerei Linz-Klanjec“ vorhandenen Anlagevermögens (Buchwert zum 31.12.2020: TEUR 9.227) müssen Annahmen über die Entwicklung der zukünftigen Cash-Flows sowie des für die Barwerter- mittlung anzuwendenden Diskontierungszinssatz getroffen werden. Wesentliche Annahmen bei den erwarteten Cash-Flows betreffen die erzielbaren Verkaufspreise sowie die für die Herstellung notwendigen Materialkosten und sonstigen Produktionskosten. Die nach Ablauf der Planperiode anstelle einer ewigen Rente angesetzten erwarteten Erlöse aus Maschinenverkäufe beruhen eben- falls auf Annahmen bzw. Erfahrungswerten aus der Vergangenheit. Sämtliche Annahmen sind bis zu einem gewissen Grad mit Schätzunsicherheiten behaftet. Die angesetzten Parameter sowie die Ergebnisse der durchgeführten Sensitivitätsanalysen sind aus den Angaben in Kapitel 6 „Immate- rielle Vermögenswerte, Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ ersichtlich. • • Für die Überprüfung der Werthaltigkeit der Hotelanlage, die als Finanzinvestition gehaltene Im- mobilie ausgewiesen wird, wurde ein Gutachten eines externen Sachverständigen erstellt. Die wesentlichen Parameter betreffen insbesondere den Kapitalisierungszinssatz sowie Annahmen zu Mietausfallswagnis, Instandhaltungskosten und jährlichem Reinertrag, die bis zu einem gewissen Grad mit Schätzunsicherheit behaftet sind. Die angesetzten Parameter sowie die Ergebnisse der durchgeführten Sensitivitätsanalysen sind aus den Angaben in Kapitel 6 „Immaterielle Vermögens- werte, Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ ersichtlich. • Vertragsvermögenswerte und Vertragsverbindlichkeiten Vertragsvermögenswerte beziehen sich auf bedingte Ansprüche des Konzerns auf eine Gegenleistung für die vollständige Erfüllung der vertraglichen Leistungen. Die Verrechnung an den Kunden erfolgt, wenn der Konzern seine Leistungsverpﬂichtung erfüllt hat. Vertragsverbindlichkeiten beziehen sich auf Zahlungen, die vorzeitig, also vor Erfüllung der vertrag- lichen Leistungsverpﬂichtung, erhalten wurden. Diese werden als Umsatzerlöse erfasst, sobald der Konzern die vertragliche Leistungsverpﬂichtung erbringt. Aus dem Geschäftsmodell der Linz Textil-Gruppe ergeben sich derzeit keine Anwendungsfälle für Vertragsvermögenswerte. Vertragsverbindlichkeiten betreffen im Geschäftsjahr 2020 ausschließlich erhaltene Anzahlungen von Kunden, die als gesonderter Posten in der Bilanz ausgewiesen werden. Ermessensentscheidungen und Annahmen Bei der Erstellung des Konzernabschlusses müssen zu einem gewissen Grad Schätzungen vorgenom- men und Annahmen getroffen werden, die die bilanzierten Vermögenswerte, Rückstellungen und Schulden, die Angabe von sonstigen Verpﬂichtungen am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträ- gen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinﬂussen. Die sich in der Zukunft tatsäch- lich ergebenden Beträge können von den Schätzungen abweichen. Die Schätzungen und zugrunde liegenden Annahmen werden fortlaufend überprüft. Änderungen werden zum Zeitpunkt einer besse- ren Kenntnis erfolgswirksam berücksichtigt und die Prämissen entsprechend angepasst. • Die Berechnung des beizulegenden Zeitwertes zum Zwecke der Erfüllung der Angabeverpﬂich- tungen zu Finanzimmobilien erfolgt unter Zugrundelegung ertragswertorientierter Bewertungs- verfahren. Dabei werden als Bewertungsfaktoren die Nettomieterlöse, Leerstandsraten sowie die Restnutzungsdauer der Immobilien herangezogen. Der Kapitalisierungszinssatz basiert auf markt- üblichen Renditen. Für nicht vermietete Objekte werden am Markt beobachtbare Verkaufspreise als grundsätzlicher Bewertungsmaßstab herangezogen. Zusätzliche objektspeziﬁsche Faktoren, wie zum Beispiel Denkmalschutz oder Bebauungsrestriktionen, die Einﬂuss auf den beizulegenden Zeitwert haben, werden ebenfalls in die Berechnungen mit einbezogen. Bei folgenden Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen besteht in der Linz Textil- Gruppe ein nicht unerhebliches Risiko, dass sie zu einer wesentlichen Anpassung und damit zu Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage einer späteren Periode führen können: / 52 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 53 5. Die im Geschäftsbericht in der Spalte „Konzernanpassung“ ausgewiesenen Beträge setzen sich wie folgt zusammen: Der Linz Textil-Konzern umfasst im Wesentlichen die Geschäftsbereiche „Textile Halbfabrikate“ und „Textile Fertigfabrikate“. Die Geschäftssegmente werden basierend auf den Informationen, die intern dem Vorstand der Linz Textil Holding AG zur Verfügung gestellt werden, abgegrenzt. segMentbericht- erstattung Umsatzerlöse: Hierbei handelt es sich im Wesentlichen einerseits um Umsatzerlöse, die die Linz Textil GmbH (Seg- ment „Textile Halbfabrikate“) aus Garnverkäufen an die Vossen GmbH & Co KG (Segment „Textile Fertigfabrikate“) erzielt hat und andererseits um Erlöse aus Konzernumlagen sowie Lizenzgebühren der Linz Textil Holding AG (Segment „Sonstige“) gegenüber den Segmenten „Textile Halb- und Fertigfabrikate“. In der Linz Textil-Gruppe wurden zwei Segmente identiﬁziert, die sich an den von den Konzernunter- nehmen produzierten Artikeln orientieren: Das Segment „Textile Halbfabrikate“ betrifft insbesondere Produkte wie Garne und Rohgewebe. Diese werden deshalb als „Halbfabrikate“ bezeichnet, da eine Weiterbearbeitung durch die Abnehmer (das sind weiterverarbeitende Textilunternehmen) erforderlich ist. Diesem Segment sind die Aktivi- täten der Linz Textil GmbH (mit den Produktionsstandorten Linz und Landeck sowie der Spinnerei im kroatischen Klanjec (Predionica Klanjec d.o.o.) zugeordnet. Die kroatische Tochtergesellschaft wird ausschließlich als Lohnspinnerei für die Linz Textil GmbH tätig. Finanzergebnis/Ergebnis vor Steuern: Bei der Anpassung des Finanzergebnisses handelt es sich ausschließlich um konzerninterne Gewinn- ausschüttungen. Beim Ergebnis vor Steuern handelt es sich einerseits um die Auswirkung der Ent- konsolidierung des veräußerten Tochterunternehmens sowie andererseits ebenso um konzerninterne Gewinnausschüttungen. Dem Segment „Textile Fertigfabrikate“ hingegen werden Produkte für Endkunden, wie Handtücher und Bademäntel, zugeordnet. Es handelt sich hierbei um die von Vossen GmbH & Co. KG produ- zierten Artikel. Segmentvermögen: Hier wird die Eliminierung von zwischen den Segmenten bestehenden Forderungen und Verbindlich- keiten gezeigt. Eine wesentliche Forderung betrifft dabei eine Ausleihung in Höhe von TEUR 5.000 (Vorjahr Finanzierungsforderung in Höhe von TEUR 9.200) im Segment „Sonstige“ gegenüber dem Segment „Textile Fertigfabrikate“. Die übrigen zwischen den Segmenten bestehenden Forderungen und Verbindlichkeiten betragen TEUR 7.199 (Vorjahr TEUR 8.398). In der Kategorie „Sonstige“ werden Informationen über die übrigen Geschäftstätigkeiten, die nicht in den beiden oben beschriebenen Segmenten erfasst werden und keine Geschäftssegmente im Sinne von IFRS 8.5. sind, dargestellt. Diese Kategorie umfasst unter anderem auch Wertpapiere sowie insbe- sondere die Finanzimmobilien des Konzerns. Segmentschulden: Das laufende Management-Reporting der Linz Textil-Gruppe basiert auf lokalen Rechnungslegungs- vorschriften. Dementsprechend wird bei der Segmentberichterstattung eine Überleitung von lokalen Rechnungslegungsvorschriften auf Werte gemäß IFRS gezeigt. Bei den Segmentverbindlichkeiten handelt es sich in der Anpassungsspalte um die korrespondieren- de Korrektur segmentübergreifender Verbindlichkeiten. Im Vorjahr war im Segment „Textile Halb- fabrikate“ eine bestehende Forderung gegenüber einer nicht operativ tätigen Konzerngesellschaft („Sonstige“) wertberichtigt. Folglich waren in diesem Fall die Segmentschulden „Sonstige“ um den Betrag der Wertberichtigung höher als die korrespondierenden Segmentforderungen. Wesentliche Unterschiede bestehen beispielsweise bei den Umsatzerlösen. In den Einzelabschlüssen nach lokaler Rechnungslegung werden Erlöse aus Vermietung bei den Umsatzerlösen ausgewiesen, welche auf Konzernsicht nicht zur gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zählen und daher umgegliedert werden. Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass die Abschreibung mittels Halbjahresabschrei- bung anstatt pro-rata-temporis durchgeführt wird. Abbruchkosten sind nach lokaler Rechnungsle- gung aufwandswirksam und nach IFRS werden sie aktiviert. Wertpapiere werden mittels Zeitwert bewertet, anstelle des Anschaffungskostenprinzips. Darüber hinaus sind Nutzungsrechte sowie Lea- singverbindlichkeiten gemäß IFRS 16 bilanziert, für welche nach lokaler Rechnungslegung keine Bilanzposten zu berücksichtigen sind. Versicherungsmathematische Ergebnisse werden gemäß IFRS im sonstigen Ergebnis anstatt im Personalaufwand ausgewiesen. Langfristiges Segmentvermögen in Bezug auf die Informationen nach regionalen Segmenten: Hierbei handelt es sich ausschließlich um Anlagenverkäufe zwischen der Linz Textil GmbH (Öster- reich) und dem Konzernunternehmen Predionica Klanjec d.o.o. in Kroatien. Der Großteil des Anlage- vermögens war in der Linz Textil GmbH zum Zeitpunkt des Verkaufs bereits gänzlich abgeschrieben, die auf Einzelabschlussebene erfassten Buchwerte werden im Zuge der Zwischenergebniseliminie- rung ausgebucht bzw. in Einzelfällen entsprechend reduziert, soweit auf Konzernebene noch ein Buchwert bestehen bleibt. Bei der Information nach regionalen Segmenten werden die Umsätze nach dem Standort der geogra- ﬁschen Region der Kunden zugeordnet, das langfristige Segmentvermögen wird nach dem Standort des Konzernunternehmens, in dessen Eigentum es sich beﬁndet, zugeordnet. In der Spalte „Konzernanpassung“ werden ausschließlich jene Werte eliminiert, die sich auf Aus- tausch von Leistungen oder Gütern zwischen Konzernunternehmen beziehen, die unterschied- lichen Segmenten zugeordnet sind. Im Prinzip handelt es sich hierbei also um die Werte, die im Zuge der Konzernkonsolidierung eliminiert werden (z.B. Schuldenkonsolidierung, Aufwands-/ Ertragskonsolidierung etc.) von denen zwei Konzernunternehmen aus unterschiedlichen Segmenten betroffen sind. Im Geschäftsjahr wurden Umsatzerlöse aus Geschäftsvorfällen mit einem einzigen externen Kunden erzielt, die 22,76 % (Vorjahr 20,94 %) der Umsätze des Konzerns betragen. Diese Umsatzerlöse sind ausschließlich dem Segment „Textile Halbfabrikate“ zuzuordnen. Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten entsprechen fremdüblichen Bedingungen. / 54 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG 55 SEGMENTBERICHT 2020 SEGMENTBERICHT 2019 segMentbericht nach geschÄFtsbereichen 2020 segMentbericht nach geschÄFtsbereichen 2019 Textile Halb- Textile Fertig- Textile Halb- Textile Fertig- IFRS- Konzern- IFRS- Anpassung Konzern- anpassung Werte in TEUR fabrikate fabrikate Sonstige Anpassung anpassung Gesamt Werte in TEUR fabrikate fabrikate Sonstige Gesamt Außenumsätze 51.731 57 32.348 3 2.826 1.854 4.680 -2.893 0 0 -1.914 -1.914 84.012 0 Außenumsätze 61.225 90 31.522 1 2.410 1.725 4.135 -2.514 0 0 -1.816 -1.816 92.643 0 Innenumsätze Innenumsätze Summe Umsatzerlöse 51.788 32.351 -2.893 84.012 Summe Umsatzerlöse 61.315 31.523 -2.514 92.643 Finanzergebnis 1.010 1.691 -177 3.362 6.501 5.501 -364 -1.039 1.227 667 -7.062 -6.584 -92 2.931 Finanzergebnis 1.116 1.801 -99 217 5.440 20.526 35.573 8.533 119 219 -6.643 -6.642 -67 16.121 92.264 10.820 Ergebnis vor Steuern (EBT) Segmentvermögen Segmentschulden Ergebnis vor Steuern (EBT) Segmentvermögen Segmentschulden 43.765 5.418 22.131 9.263 34.098 7.393 -12.199 -12.217 89.022 10.524 48.275 6.345 21.864 12.162 4.150 1.685 -17.598 -17.905 Investitionen in immaterielles Anlagevermögen, Sachanlagen und als Finanzanlagen gehaltene Immobilien Investitionen in immaterielles Anlagevermögen, Sachanlagen und als Finanzanlagen gehaltene Immobilien 4.648 1.941 6.207 873 2.014 0 0 797 297 90 0 -3 0 12.796 8.590 2.311 90 2.116 7.316 0 1.070 1.658 0 5.716 821 45 0 -90 67 0 -3 0 8.902 9.702 112 Planmäßige Abschreibungen 5.272 1.651 Planmäßige Abschreibungen Wertminderung von Sachanlagen Wertminderung von Finanzanlagen 0 0 0 0 Wertminderung von Finanzanlagen 0 inForMation nach regionaLen segMenten 2020 inForMation nach regionaLen segMenten 2019 EU ohne Österreich und Deutsch- land EU ohne Österreich und Deutsch- land IFRS-/ Konzern- Anpassung IFRS-/ Konzern- Anpassung Deutsch- land Deutsch- land Werte in TEUR Österreich Übrige Gesamt 84.012 Werte in TEUR Österreich Übrige Gesamt 92.643 Außenumsätze 25.120 37.523 21.952 4.224 -4.807 Außenumsätze 28.465 35.727 24.654 8.127 -4.330 EU ohne Österreich IFRS- Anpassung Konzern- anpassung EU ohne Österreich IFRS- Anpassung Konzern- anpassung Werte in TEUR Österreich 44.961 Übrige Gesamt 56.805 Werte in TEUR Österreich Übrige Gesamt 54.928 Langfristiges Segmentvermögen (ohne finanzielle Vermögens- werte und latente Steuern) Langfristiges Segmentvermögen (ohne finanzielle Vermögens- werte und latente Steuern) 11.002 0 1.966 -1.124 43.492 10.361 0 2.719 -1.644 / 56 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, SEGMENTBERICHT 57 KONZERNANLAGENSPIEGEL zum 31. 12. 2020 Anschaffungs- und Herstellungskosten Kumulierte Abschreibungen Um- Um- buchung IFRS 5 EUR Wertminde- rungen (+) Wertaufholung (-) EUR Um- buchung IAS 40 EUR Um- buchung IFRS 5 EUR Stand am 1.1.2020 EUR Währungs- differenzen EUR Um- buchungen EUR buchung IAS 40 EUR Stand am 31.12.2020 EUR Stand am 1.1.2020 EUR Währungs- differenzen EUR Abschrei- bungen EUR Stand am 31.12.2020 EUR Buchwert 31.12.2020 EUR Buchwert 31.12.2019 EUR Zugänge EUR Abgänge EUR Abgänge EUR Immaterielle Vermögenswerte I. Rechte 5.143.082 -5.597 88.731 0 0 0 0 5.226.216 4.662.544 -1.333 147.663 0 0 0 0 4.808.874 417.342 480.538 II. Sachanlagen 1. Grundstücke und Bauten, einschl. der Bauten auf fremdem Grund 37.611.034 -84.618 3.110.593 0 0 -38.608 0 40.598.401 25.892.894 -43.426 1.401.721 0 0 -25.101 0 27.226.088 13.372.313 11.718.140 2. Technische Anlagen und Maschinen 76.032.326 19.439.926 -243.594 -3.892 1.413.318 863.987 2.301.488 240.875 497.997 57.767 0 0 -867.931 74.530.628 20.116.913 63.753.674 -164.903 -2.961 5.087.027 1.203.157 0 0 2.301.488 238.406 0 0 -867.931 65.506.379 17.065.600 9.024.249 3.051.313 12.278.652 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 0 16.103.810 0 3.336.116 4. Anlagen in Bau 221.684 -2.703 1.225.840 0 -555.764 0 0 889.057 0 0 0 0 0 0 0 0 889.057 221.684 133.304.970 -334.807 6.613.738 2.542.363 0 -38.608 -867.931 136.134.999 105.750.378 -211.290 7.691.905 0 2.539.894 -25.101 -867.931 109.798.067 26.336.932 27.554.592 Als Finanzinvestition III. 40.035.210 -7.464 6.093.754 7.360 0 38.608 0 46.152.748 13.739.000 0 492.794 2.310.619 630 25.101 0 16.566.884 29.585.864 26.296.210 gehaltene Immobilien / 58 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, KONZERNANLAGENSPIEGEL 59 KONZERNANLAGENSPIEGEL zum 31. 12. 2019 Anschaffungs- und Herstellungskosten Kumulierte Abschreibungen Um- buchung IFRS 5 EUR Um- buchung IFRS 5 EUR Stand am 1.1.2019 EUR Währungs- differenzen EUR Um- buchungen EUR Stand am 31.12.2019 EUR Stand am 1.1.2019 EUR Währungs- differenzen EUR Stand am 31.12.2019 EUR Buchwert 31.12.2019 EUR Buchwert 31.12.2018 EUR Zugänge EUR Abgänge EUR Abschreibungen EUR Abgänge EUR Immaterielle Vermögenswerte I. Rechte 5.713.512 -1.223 89.769 658.976 0 0 5.143.082 5.183.985 -140 137.675 658.976 0 4.662.544 480.538 529.527 II. Sachanlagen 1. Grundstücke und Bauten, einschl. der Bauten auf fremdem Grund 37.483.819 -19.856 355.596 218.980 10.455 0 37.611.034 24.623.587 -10.265 1.436.048 156.476 0 25.892.894 11.718.140 12.860.232 2. Technische Anlagen und Maschinen 77.283.853 20.626.161 -59.735 -831 719.394 3.036.564 2.200.277 1.134.057 -8.679 76.032.326 19.439.926 60.645.425 17.031.464 -38.223 6.185.108 1.263.028 3.036.564 2.190.005 -2.072 63.753.674 12.278.652 16.638.428 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 941.542 73.331 0 -677 0 16.103.810 3.336.116 3.594.697 4. Anlagen in Bau 211.244 37 1.228.246 0 -1.217.843 0 221.684 0 0 0 0 0 0 221.684 211.244 135.605.077 -80.385 3.244.778 5.455.821 0 -8.679 133.304.970 102.300.476 -49.165 8.884.184 5.383.045 -2.072 105.750.378 27.554.592 33.304.601 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien III. 36.601.017 17.958 5.567.472 441.623 0 -1.709.614 40.035.210 14.683.870 11.244 458.002 0 -1.414.116 13.739.000 26.296.210 21.917.147 / 60 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, KONZERNANLAGENSPIEGEL Dꢀ VORJAHRꢀ 61 ERLÄUTERUNGEN zur Bilanz 6. Der im Gutachten ermittelte Verkehrswert der Hotelliegenschaft zum 31.12.2020 unterschreitet den ursprünglich zum 31.12.2020 berechneten Buchwert um TEUR 2.311. In Höhe dieses Betrages wurde für die zahlungsmittelgenerierende Ein- heit „spinnerei designhotel® linz“ eine aufwandswirksame Wertminderung vorgenommen, sodass der nunmehrige Buchwert ident mit dem Verkehrswert laut Gutachten ist. Eine Zusammenfassung der Bruttowerte und der kumulierten Abschreibungen des Sachanlage- vermögens sowie der immateriellen Vermögenswerte ist im Konzernanalagenspiegel dargestellt. iMMaterieLLe VerMÖgensWerte, sachanLagen unD aLs Der Posten „Rechte“ beinhaltet im Wesentlichen Bezugs- sowie Softwarenutzungsrechte. Im Zuge der Investition in neue Webmaschinen wurden Anzahlungen in Höhe von TEUR 595 geleistet. In diesem Zusammenhang besteht ein Bestellobligo für noch offene Lieferungen in Höhe von TEUR 295. Im Vorjahr bestand ein Bestellobligo für noch ausstehende Leistungen im Zusammenhang mit der Neuerrichtung eines Hotels in Höhe von TEUR 5.060. Die Berechnung verschiedener Sensitivitäten zeigt, dass die Höhe des Zinssatzes für die Ermittlung des Verkehrswertes aus- schlaggebend ist. Eine Erhöhung des Zinssatzes um einen halben Prozentpunkt bewirkt eine Steigerung des Abwertungsbe- darfes um rund TEUR 1.100. Werden auch vertraglich vereinbarte auslastungsabhängige Mietzahlungen angesetzt, sinkt der Abwertungsbedarf bei einem Zinssatz von 4,02 % um rund TEUR 1.300 und bei einem Zinssatz von 4,50 % um TEUR 100. FinanzinVestition gehaLtene iMMobiLien Zu den Umbuchungsabgängen nach IFRS 5 siehe Erläuterungen in Kapitel 13. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Die Finanzimmobilien umfassen mehrere an Dritte vermietete Objekte sowie Liegenschaften, die in Abhängigkeit von aktuellen oder zukünftigen Marktverhältnissen einer bestmöglichen Nutzung zugeführt werden sollen. Die beizulegenden Zeitwerte der Finanzimmobilien betrugen zum Bilanzstichtag TEUR 79.071 (Vorjahr TEUR 73.352). Gemäß IFRS 13 ist dieser Wert als Hierarchielevel 3 zu klassiﬁzieren. Ausgehend von am Markt beobachtbaren Inputfaktoren (öffentlich zugängliche Daten für ähnliche Immobilien auf vergleichbaren Märkten, wie beispielsweise Quadratmeterpreise, ortsübliche Mieten, marktübliche Renditen) wurden auch nicht unmittelbar aus Marktdaten übertragene objektspeziﬁsche Besonderheiten (Größe der Liegen- schaft, Denkmalschutz oder Bebauungsrestriktionen, Instandhaltungskosten, Erwartungen zum Leerstand, voraussichtliche Restnutzungsdauer) berücksichtigt. Für Buchwerte in Höhe von 41,6 % (Vorjahr 0 %) der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien erfolgt die Bewertung mithilfe eines externen Gutachtens, welches nicht ausschließlich auf Marktdaten beruht und daher ebenfalls der Hierarchiestufe 3 zuzuordnen ist. Wertminderung Innerhalb des Segmentes „Textile Halbfabrikate“ bilden die Lager- und Vertriebslogistik der Spinnerei Linz und die Produk- tionsstätten der Spinnerei Klanjec eine organisatorische Einheit und werden so als zahlungsmittelgenerierende Einheit deﬁniert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde in der Spinnerei Klanjec ein Versandlager neu errichtet und so die Voraussetzungen für die zukünftige Verlegung der Lagerlogistik von der Spinnerei Linz zur Spinnerei Klanjec geschaffen sowie der Umstellung auf Direktlieferungen aus dem kroatischen Werk. Durch den damit einhergehenden wertmäßigen Anstieg des Anlagevermögens, verbunden mit einer weiterhin angespannten Ertragslage dieser Organisationseinheit, welche durch die Covid-19 Pandemie zusätzlich belastet wurde, waren zum 31.12.2020 Anzeichen für eine Wertminderung gegeben, die eine erneute Überprüfung der Werthaltigkeit nach IAS 36 erforderlich gemacht haben. Die Werthaltigkeitsüberprüfung der oben beschriebenen zahlungsmittelgenerierenden Einheit erfolgte im ersten Schritt durch Ermittlung des Nutzungswertes als Barwert der künftigen Cash-Flows (kapitalwertorientierte DCF-Methode). Demzufolge wurden die in dieser Einheit generierbaren Cash-Flows für einen Zeitraum von fünf Jahren geplant. Ausgehend von reali- sierbaren Umsatzerlösen wurde für einen Detailplanungszeitraum von fünf Jahren mittels einer Plan-Gewinn- und Verlust- rechnung das im jeweiligen Jahr erzielbare EBIT geplant und von diesem EBIT auf den erzielbaren Cash-Flow vor Steuern übergeleitet. Für die Planjahre vier und fünf wurde eine jährliche Cash-Flow Steigerung von 2 % angenommen. Zusätzlich wurde der für das Planjahr fünf budgetierte Cash-Flow um den zu diesem Zeitpunkt erwartbaren Erlös aus dem Verkauf der bisherigen Produktionsmaschinen erhöht (Ansatz des erwarteten Verkaufserlöses nach dem Planungszeitraum anstatt einer ewigen Rente). Die Barwertermittlung erfolgt unter Zugrundelegung eines WACC vor Steuern in Höhe von 7,48 % (Vorjahr 7,45 %). Der auf Basis dieser Prämissen ermittelte Nutzungswert liegt über dem Buchwert des Anlagevermögens in Höhe von TEUR 9.227 (Vorjahr TEUR 8.091), sodass sich kein Wertminderungsbedarf ergibt. Auch unter Berücksichtigung folgender Sensitivitätsrechnungen führen keine realistischen Szenarien dazu, dass der Nutzungswert den Buchwert unterschreitet: Für die Ertragswertberechnung wurden folgende Diskontierungszinssätze herangezogen: Diskontierungszinssatz 2020 2019 Wohnliegenschaften 3,0 - 5,0 3,0 - 6,0 4,02 3,0 – 5,0 3,0 – 5,0 0,0 Büro- und Geschäftsliegenschaften Hotelliegenschaft Sonstige gewerblich genutzte Liegenschaften 6,0 - 8,0 6,0 – 8,0 - Erhöhung des WACC um einen Prozentpunkt - Minderung des geplanten Rohertrages um 5 % - Rückgang der geplanten Absatzmenge um 10 % - keine jährliche Cash-Flow Steigerung in den Planjahren vier und fünf Die Vorgehensweise zur Berechnung des beizulegenden Zeitwerts ist im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erläutert. Die Anlagenzugänge im Bereich der Finanzimmobilien betreffen im Wesentlichen weitere Anschaf- fungskosten für die Neuerrichtung eines Hotels (TEUR 6.083), welches im Jahr 2020 in Betrieb genommen wurde. Da der Nutzungswert über dem Buchwert liegt, war die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes abzüglich Veräußerungskosten nicht mehr notwendig. In der nachfolgenden Tabelle werden die Erträge sowie Aufwendungen (in TEUR) im Zusam- menhang mit den Finanzimmobilien gezeigt: In der Kategorie „Sonstige“ sind im Segmentbericht die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien enthalten. In diesem Bereich wurde das in den Vorjahren eingeleitete Großprojekt zur Errichtung eines Hotelgebäudes im 3. Quartal 2020 plan- mäßig abgeschlossen. Sowohl der Zeitplan, als auch die budgetierte Investitionssumme wurden eingehalten. Mit Beginn des 4. Quartals 2020 konnte das Hotel an einen externen Betreiber übergeben werden und ist seitdem vermietet. Diese Hotelan- lage wird unter der Bezeichnung „spinnerei designhotel® linz“ als zahlungsmittelgenerierende Einheit deﬁniert. 2020 2019 Mieterlöse aus als Finanzinvestition gehaltener Immobilien Betriebliche Aufwendungen für vermietete Objekte 2.669 607 2.674 9 2.292 509 Abschreibungen (inkl. Wertminderungen) für vermietete Objekte Betriebliche Aufwendungen für nicht vermietete Objekte Abschreibung für nicht vermietete Objekte 294 Unmittelbar nach Eröffnung des Hotels wurde als staatliche Maßnahme zur Eindämmung der Covid-19 Pandemie unter an- derem die Schließung von Hotelanlagen behördlich verordnet. Eine kurzfristige Besserung dieser für Hotelbetreiber äußerst herausfordernden Umstände kann nicht erwartet werden. Demzufolge wurde dem Mieter eine teilweise Stundung von künf- tigen Mietzahlungen gewährt. Dieser Umstand, verbunden mit der Annahme, dass die Covid-19 Pandemie den Betrieb eines Hotels nachhaltig negativ beeinﬂussen wird, ergab zum 31.12.2020 ein Anzeichen für eine Wertminderung und Vornahme einer Werthaltigkeitsprüfung nach IAS 36. 29 129 7 164 Buchwert abgegangener als Finanzinvestition gehaltener Immobilien Gewinn abgegangener als Finanzinvestition gehaltener Immobilien 442 1 2.873 Zur Überprüfung der Werthaltigkeit dieser Finanzimmobilie wurde ein externer Sachverständiger beauftragt, den Verkehrs- wert der Hotelliegenschaft gutachterlich zu ermitteln. Zur Berechnung des Verkehrswertes wurde das Ertragswertverfahren herangezogen. Ausgehend von der mit dem Mieter vereinbarten Jahresmiete, vermindert um ein etwaiges Mietausfallswagnis und Instandhaltungskosten, wurde ein jährlicher Reinertrag ermittelt. Von diesem Reinertrag wurde die Verzinsung des Bo- denwertes in Abzug gebracht. Aus dem sich daraus ergebenden Gebäudereinertrag wurde, unter Zugrundelegung eines Ka- pitalisierungszinssatzes in Höhe von 4,02 % auf Basis der voraussichtlichen wirtschaftlichen Restnutzungsdauer, der Barwert des Reinertrages ermittelt. Der Verkehrswert ergibt sich aus dem Bodenwert der Liegenschaft zuzüglich des Rentenbarwertes der erwartbaren Mieterträge. 7. Die langfristig gehaltenen Wertpapiere (Wertrechte) beinhalten auch Wertpapiere zur Deckung der steuerlichen Pensionsrückstellung. Die Buchwerte (= beizulegende Zeitwerte) zum 31.12.2020 betragen TEUR 1.049 (Vorjahr TEUR 1.608). Darüber hinaus sind in den ﬁnanziellen Vermö- genswerten Beteiligungen an nicht konsolidierten Unternehmen mit einem Buchwert von TEUR 344 (Vorjahr TEUR 355) sowie eine langfristige Forderung einer Mietabgrenzung in Höhe von TEUR 139 (Vorjahr TEUR 0) enthalten. Im Vorjahr beinhaltete diese Position eine langfristige Forderung aus einem Anlagenverkauf in Höhe von TEUR 422. Diese Forderung wird im Jahr 2021 getilgt und folglich zum 31.12.2020 als sonstiger kurzfristiger ﬁnanzieller Vermögenswert ausgewiesen. FinanzieLLe VerMÖgensWerte / 64 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 65 31.12.2020 31.12.2019 Wertberichtigung Expected-Loss-Modell Einzelwertberichtigung 89 8. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Unfertige Erzeugnisse 5.866 2.433 11.197 17 6.834 2.706 12.663 116 VorrÄte Stand 1.1.2019 6 0 0 0 Währungsdifferenzen Aufwandswirksame Zuführungen Auflösungen 0 12 -19 -59 23 0 Fertige Erzeugnisse und Waren Geleistete Anzahlungen auf Vorräte 19.513 22.319 Inanspruchnahme -1 5 Stand 31.12.2019 Die aufwandswirksam erfassten Wertminderungen von Vorräten betrugen im Geschäftsjahr TEUR 607 (Vorjahr TEUR 646). Der Buchwert der zum Nettoveräußerungswert angesetzten Vor- räte beläuft sich zum 31.12.2020 auf TEUR 1.764 (Vorjahr TEUR 2.754). Wertaufholungen von im Vorjahr wertgeminderten Vorräten liegen nicht vor. Währungsdifferenzen Aufwandswirksame Zuführungen Auflösungen 0 1 0 0 0 9. Inanspruchnahme -10 14 -4 1 Im Linz Textil-Konzern sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die auf Ziel verkauft werden, zum überwiegenden Teil versichert. Tritt bei einer versicherten Forderung der Fall ein, dass die Zahlung nicht vom Kunden eingebracht werden kann, so beläuft sich der Forderungsausfall lediglich auf den zu entrichtenden Selbstbehalt. Maßgeblich für die buchungstechnische Erfassung einer Wertminderung sind demgemäß ein nachhaltiger Zahlungsverzug des Kunden bzw. die bereits erfolgte Einleitung von Betreibungsmaß- nahmen. Bei der Ermittlung der Höhe der Wertminderungen werden abgeschlossene Kreditversi- cherungen entsprechend berücksichtigt und nur der nicht durch Versicherungen gedeckte Betrag wertberichtigt. Wertberichtigungen zu Forderungen werden dabei auf einem separaten Wertberich- tigungskonto erfasst. ForDerungen aus LieFerungen unD Leistungen Stand 31.12.2020 Ein großer Teil der Ausfallsrisiken ist durch entsprechende Kreditversicherungen gedeckt. Der nicht durch die Versicherung gedeckte Forderungsbetrag – vorwiegend Selbstbehalte – beträgt zum 31.12.2020 TEUR 1.004 (Vorjahr TEUR 855) und stellt somit das maximale Kreditrisiko zum Bilanzstichtag dar. Dies entspricht rd. 15 % (Vorjahr rd. 11 %) der Bruttobuchwerte zum Bilanzstichtag. 31.12.2020 31.12.2019 10. KurzFristige FinanzieLLe VerMÖgensWerte sonstige Abgegrenzte finanzielle Erträge 2 427 79 2 0 Der Verbrauch bzw. die Auﬂösung des Wertberichtigungspostens erfolgten grundsätzlich analog zur Abrechnung durch die Versicherung (bei Feststehen des tatsächlichen Forderungsausfalls) bzw. wenn es doch zu einer Zahlung durch den Kunden kommt (Auﬂösung). Forderung aus Anlagenverkäufen Forderung aus Investitionszuschüssen Forderung aus Umsatzersatz 0 47 0 Die Buchwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzen sich wie folgt zusammen: Forderungen gegenüber nicht konsolidierten Unternehmen Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 210 180 945 0 235 237 Analyse des Ausfallsrisiko nach Fälligkeit der Forderungen aus L+L zum 31.12.2020 Bruttobuchwert vor Abzug von Wertberichtigungen Buchwert nach Einzel- wertberichtigung Pauschale Wertberichtigung IFRS 9 Einzelwert- berichtigung Nettobuchwert Die Restlaufzeit der Forderung aus Anlagenverkäufen betrug im Vorjahr mehr als 12 Monate und wurde somit zum 31.12.2019 als langfristiger ﬁnanzieller Vermögenswert ausgewiesen. Der Buchwert der sonstigen kurzfristigen ﬁnanziellen Vermögenswerte stellt einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar und repräsentiert das maximale Kreditrisiko zum Bilanzstichtag. nicht überfällig 5.957 571 105 21 0 0 0 0 0 5.957 571 105 21 -1 0 5.956 571 105 21 bis 30 Tage überfällig 31 bis 60 Tage überfällig 61 bis 90 Tage überfällig 91 bis 180 Tage überfällig länger als 180 Tage überfällig 0 11. 0 In den Steuerforderungen sind Forderungen aus noch nicht veranlagten Körperschaftsteuern erfasst. Im Vorjahr wurden hier zudem anrechenbare Quellensteuern aus Deutschland ausgewiesen, welche im Jahr 2020 beglichen wurden. steuer- 1 1 0 1 ForDerungen 41 -14 -14 27 0 27 6.696 6.682 -1 6.681 31.12.2020 31.12.2019 12. sonstige Abgegrenzte nichtfinanzielle Aufwendungen Laufende Steuerverrechnung 97 750 41 229 53 31.12.2019 nichtFinanzieLLe VerMÖgensWerte nicht überfällig 6.302 991 39 0 0 6.302 991 39 -5 0 6.297 991 39 Sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte 59 bis 30 Tage überfällig 31 bis 60 Tage überfällig 61 bis 90 Tage überfällig 91 bis 180 Tage überfällig länger als 180 Tage überfällig 888 341 0 0 Die laufende Steuerverrechnung betrifft im Wesentlichen Vorsteuerguthaben. 29 0 29 0 29 159 46 -10 -13 -23 149 33 0 149 33 13. Im Geschäftsjahr 2020 wurde vertraglich vereinbart, dass 2021 Produktionsmaschinen um TEUR 148 mit einem Buchwert von TEUR 0 veräußert werden. 0 zur VerÄusserung gehaLtene 7.566 7.543 -5 7.538 Im Vorjahr umfasste diese Position die Vermögenswerte und Schulden der tschechischen Tochtergesellschaft Linz Textil JH s.r.o. Diese Gesellschaft wurde mit Vertrag vom 27. Jänner 2020 verkauft und gehört somit nicht mehr dem Konsolidierungskreis der Linz Textil-Gruppe an. Die Vermögenswerte und Schulden der tschechischen Tochtergesellschaft wurden im Rahmen eines einheitlichen Plans als Gesamtheit übertragen. Nachdem die Linz Textil JH s.r.o. seit mehreren Jahren nicht mehr operativ tätig war und keine strategische Bedeutung für die Linz Textil-Gruppe hatte, handelte es sich bei dieser Transaktion um keinen aufgegebenen Geschäfts- bereich im Sinne von IFRS 5.32. VerMÖgensWerte Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug beﬁndlichen Bestands der For- derungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpﬂichtungen nicht nachkommen werden. Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entwickelten sich wie folgt: / 66 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 67 Pensionsrückstellungen in Höhe von rd. TEUR 39 werden in 2021, in Höhe von rd. TEUR 132 in 2022 bis 2025 und in Höhe von rd. TEUR 2.511 nach 2025 fällig. Die Buchwerte der Vermögenswerte und Schulden im Zusammenhang mit der zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte stellten sich wie folgt dar: Vermögen, TEUR 27.01.2020 31.12.2019 Die Pensionsverpﬂichtungen bestehen ausschließlich für Vorstände und ehemalige Vorstandsmit- glieder bzw. deren Hinterbliebene. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpﬂichtung aus der Pensions- rückstellung beläuft sich zum 31.12.2020 auf 23,7 Jahre (Vorjahr 22,2 Jahre). Sachanlagen 7 297 2 7 295 2 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Sonstige kurzfristige Forderungen Zahlungsmittel 0 3 Abfertigungsrückstellung 2020 2019 306 307 Barwert der Rückstellung zum 01.01. 4.121 3.666 schulden, TEUR Erfassung im Gewinn und Verlust der Periode laufender Dienstzeitaufwand Zinsaufwand Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 0 18 95 48 87 71 Im Jänner 2020 wurden die zum Jahresende 2019 ausgewiesenen offenen Schulden in Höhe von TEUR 18 beglichen, sodass beim Verkauf Vermögenswerte in Höhe von TEUR 306 (Unterschieds- betrag aus Währungsumrechnung TEUR 2) übertragen wurden. Weitere Geschäftsfälle gab es nicht. Das Tochterunternehmen wurde um TEUR 830 verkauft, wodurch ein Veräußerungsgewinn von TEUR 524 erzielt wurde. Unter Berücksichtigung der mit der Entkonsolidierung einhergehenden Umbuchung, der bislang erfolgsneutral erfassten Währungsumrechnungsdifferenzen in die Ge- winn- und Verlustrechnung, ergibt sich aus dem Ausscheiden des ehemaligen Tochterunterneh- mens insgesamt ein positiver Ergebniseffekt von TEUR 525. Dieser Ergebniseffekt ist unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Abfertigungszahlungen -393 -116 Erfassung im Sonstigen Ergebnis Versicherungsmathematische Gewinne (-)/Verluste (+) aus der Veränderung finanzieller Annahmen 100 -30 368 45 Versicherungsmathematische Gewinne (-)/Verluste (+) aus erfahrungsbedingten Anpassungen Barwert der Rückstellung zum 31.12. 3.941 4.121 14. Als Grundkapital wird unverändert zum Vorjahr das Nominalkapital der Linz Textil Holding AG mit TEUR 6.000 ausgewiesen. Es setzt sich aus 300.000 auf Inhaber lautende Stückaktien zusammen. Die Kapitalrücklagen stellen gebundene Rücklagen gemäß § 229 Abs. 2 Z 1 UGB dar. Der Posten „Neubewertung Wertpapiere“ betrifft die erfolgsneutrale Erfassung der Wertänderungen von Wertpapieren, welche Fremdkapitalinstrumente darstellen – abzüglich latenter Steuerbelastung. Die „Neubewertung Nettoschuld“ betrifft die Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsori- entierten Plänen im Zusammenhang mit der erfolgsneutralen Erfassung versicherungsmathema- tischer Ergebnisse im Eigenkapital gemäß IAS 19. eigenKaPitaL Abfertigungsrückstellungen in Höhe von rd. TEUR 125 werden in 2021, in Höhe von rd. TEUR 1.049 in 2022 bis 2025 und in Höhe von rd. TEUR 3.338 nach 2025 fällig. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpﬂichtung aus der Abferti- gungsrückstellung beläuft sich zum 31.12.2020 auf 9,5 Jahre (Vorjahr 9,9 Jahre). Erhebliche versicherungsmathematische Annahmen, die zur Barwertermittlung der leistungsorien- tierten Verpﬂichtungen aus Abfertigungen und Pensionen eingesetzt werden, sind der Rechnungs- zinssatz, der Lohn- und Gehaltstrend sowie die Lebenserwartung der Begünstigten. Darüber hinaus spielt bei der Verpﬂichtung aus Abfertigungen die Fluktuation des Personals eine wesentliche Rolle. Der Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung betrifft erfolgsneutrale Umrechnungsdiffe- renzen ausländischer Tochterunternehmen. Die „Einbehaltenen Gewinne“ resultieren aus einbehaltenen Gewinnen der Vorjahre sowie aus dem Ergebnis nach Steuern des Berichtsgeschäftsjahres. Von der unter dieser Position ausgewie- senen Summe betrifft, wie im Vorjahr, ein Betrag von TEUR 722 die gesetzliche Rücklage. Die Dividende richtet sich nach dem im unternehmensrechtlichen Einzelabschluss der Mut- tergesellschaft ausgewiesenen Bilanzgewinn. Der Vorstand schlägt vor, davon einen Betrag von EUR 2.400.000 auszuschütten und den Rest auf neue Rechnung vorzutragen. Veränderungen bezüglich der Annahmen der wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter hätten folgende Auswirkungen auf den Barwert der leistungsorientierten Verpﬂichtungen (Verände- rungen in TEUR): 15. rÜcKsteLLungen FÜr soziaLKaPitaL Die Positionen, die im Gewinn und Verlust der Periode erfasst wurden, sind in den Personalauf- wendungen ausgewiesen. Die Schulden aus leistungsorientierten Verpﬂichtungen der Personalrückstellungen haben sich wie folgt entwickelt: Sensitivitäts- analyse 2020 Rechnungszinssatz Lohn-/Gehaltstrend Lebenserwartung -0,50 % 232 + 0,50 % -200 -0,50 % -199 +0,50 % + 1 Jahr Pensionen 229 43 4 Pensionsrückstellung 2020 2019 Abfertigungen 200 -185 -175 186 Barwert der Rückstellung zum 01.01. 2.127 1.943 Sensitivitäts- analyse 2019 Erfassung im Gewinn und Verlust der Periode Zinsaufwand Rechnungszinssatz Lohn-/Gehaltstrend Lebenserwartung 26 37 -0,50 % 253 + 0,50 % -217 -0,50 % -216 +0,50 % + 1 Jahr Pensionsauszahlungen -64 -68 Pensionen 248 58 4 Erfassung im Sonstigen Ergebnis Abfertigungen 208 -193 -182 194 Versicherungsmathematische Gewinne (-)/Verluste (+) aus der Veränderung finanzieller Annahmen -37 -166 314 -99 Versicherungsmathematische Gewinne (-)/Verluste (+) aus erfahrungsbedingten Anpassungen Barwert der Rückstellung zum 31.12. 1.886 2.127 / 68 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 69 ERLÄUTERUNGEN zur Gesamtergebnisrechnung 31.12.2020 31.12.2019 16. KurzFristige FinanzieLLe VerbinDLichKeiten 20. Die Linz Textil-Gruppe erzielt Umsatzerlöse ausschließlich aus dem Verkauf von textilen Halb- und Fertigerzeugnissen. Dazu gehören Garne und Rohgewebe (Halbfabrikate) und Frottierwaren (Fertigfabrikate). Übrige uMsatzerLÖse Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern Ausstehende Eingangsrechnungen Kundenüberzahlungen 168 156 137 216 Da die textilen Halbfabrikate einer Weiterverarbeitung seitens der Abnehmer bedürfen, werden die Umsatzerlöse in diesem Segment zur Gänze mit industriellen und gewerblichen Kunden getätigt. Im Segment der textilen Fertigfabrikate werden 66,2 % (Vorjahr 75,1%) der Umsatzerlöse über den Fachhandel abgewickelt. Der verbleibende Umsatz entfällt auf eigene Shops und Handels- plattformen im Internet sowie auf direkte Bestellungen von Unternehmen, wie etwa Frottierwaren zu Werbezwecken. 180 43 Verbindlichkeiten aus Boni und Rabatten Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 645 294 488 352 1.637 1.042 Sämtliche Umsatzerlöse wurden sowohl im Jahr 2020 als auch im Jahr 2019 zeitpunktbezogen realisiert. Die Verteilung der Umsatzerlöse auf Geschäftssegmente der Linz Textil-Gruppe sowie auf Regionen ist in Kapitel 5 „Segmentberichterstattung“ dargestellt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern beinhalten insbesondere Verbindlichkeiten aus noch zu leistenden Lohn- und Gehaltszahlungen. 2020 2019 Die übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen insbesondere Verpﬂichtungen aus Provisi- onsansprüche von Handelsvertretern sowie Gebühren für Lizenzen. 21. sonstige betriebLiche ertrÄge Erträge aus dem Abgang von Sachanlagevermögen und immateri- ellen Vermögenswerten mit Ausnahme von Finanzanlagen 704 3.191 17. Erträge aus dem Abgang von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 31.12.2020 31.12.2019 Übrige 525 11.955 KurzFristige nichtFinanzieLLe VerbinDLichKeiten Verbindlichkeiten im Rahmen sozialer Sicherheit Verbindlichkeiten aus abgegrenzten Personalaufwendungen Laufende Steuerverrechnung 74 839 66 843 Energieabgabenrückvergütung Miet- und Pachterlöse (inkl. Betriebskosten) Kursgewinne 500 3.157 16 680 2.763 73 275 316 Vorauszahlungen für Anlagenverkäufe 30 222 Zuschüsse iZm Covid-19 Sonstige 1.620 623 0 Übrige kurzfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten 144 167 1.105 19.767 1.362 1.614 7.145 In den Zuschüssen iZm Covid-19 sind Beilhilfen für Kurzarbeit in den österreichischen Standor- ten in Höhe von TEUR 1.293 enthalten. Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten unter anderem Erträge aus Sachbezügen (TEUR 139, Vorjahr TEUR 130), Erlöse aus Frachten (TEUR 84, Vorjahr TEUR 100), Provisionen (TEUR 0, Vorjahr TEUR 195) und Schadensersatze (TEUR 30, Vorjahr TEUR 141). Die Verbindlichkeiten aus abgegrenzten Personalaufwendungen beinhalten insbesondere Verbindlichkeiten aus nicht konsumierten Urlauben. 17a. 31.12.2020 251 31.12.2019 Vertrags- VerbinDLichKeiten Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 0 2020 2019 22. MateriaLauFWanD unD bezogene Leistungen Materialaufwand 38.995 6.425 47.997 6.918 Aufwand für bezogene Leistungen 18. 45.420 54.915 Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 43 (Vorjahr TEUR 26) enthalten Vorsorgen für zu erwartende Verluste aus schwebenden Geschäften. Es handelt sich um eine Rückstellung mit einer Restlaufzeit von weniger als drei Monaten, sodass keine Abzinsung vorgenommen wurde. sonstige rÜcKsteLLungen 2020 2019 23. Löhne 7.930 7.586 324 8.103 7.650 326 19. PersonaLauFWanD Die ausgewiesenen Steuerschulden in Höhe von TEUR 26 entfallen im Wesentlichen auf noch nicht veranlagte Körperschaftsteuern für das Jahr 2020. Gehälter steuerschuLDen Aufwendungen für Abfertigungen und MVK-Beiträge Aufwendungen für Altersversorgung Gesetzlicher Sozialaufwand Sonstiger Sozialaufwand 28 36 4.268 352 4.231 410 20.488 20.756 Für beitragsorientierte Pläne (Mitarbeitervorsorgekasse für Konzernmitarbeiter in Österreich) wurden im Geschäftsjahr Aufwendungen in Höhe von TEUR 139 (Vorjahr TEUR 135) erfasst. In den Aufwendungen für Abfertigungen sind freiwillige Abfertigungen in Höhe von TEUR 42 (Vorjahr TEUR 33) enthalten. / 70 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ UND GꢀAMTERGEBNISRECHNUNG 71 Die Aufwendungen für andere Bestätigungsleistungen betreffen Prüfungskosten des Einzelab- schlusses der Linz Textil Holding AG und ihrer österreichischen Tochtergesellschaften. Zusätzlich wurden im Geschäftsjahr Leistungen im Zusammenhang mit der Begleitung der OePR-Prüfung erbracht. Für ausländische Netzwerkpartner der BDO Austria GmbH ﬁelen Aufwendungen für Bestätigungs- leistungen in Höhe von TEUR 8 (Vorjahr TEUR 8) an. Die laufenden Bezüge des Vorstandes, einschließlich der Bezüge von verbundenen Unternehmen, und die aufwandswirksame Vorsorge für Aufsichtsratsvergütungen betrugen: 2020 2019 Laufende Bezüge aktiver Vorstand Aufsichtsrat 279 203 68 68 2020 2019 25. sonstige FinanzertrÄge Im Geschäftsjahr 2020 resultieren aus Beiträgen an Mitarbeitervorsorgekassen für Vorstandsmit- glieder, einschließlich Beträgen von verbundenen Unternehmen, insgesamt Aufwendungen in Höhe von TEUR 4 (Vorjahr TEUR 3). Erhaltene Dividenden und sonstige Beteiligungserträge Verluste aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten 76 74 2020 2019 Für Mitglieder der Geschäftsleitung der Linz Textil-Gruppe (Vorstandsmitglieder der Linz Textil Holding AG sowie Geschäftsführer von Gruppenmitgliedern) wurden für beitragsorientierte Pläne (Mitarbeitervorsorgekasse) im Geschäftsjahr TEUR 11 (Vorjahr TEUR 10) entrichtet. 26. sonstige Finanz- auFWenDungen 60 0 Es wurden an Mitglieder des Vorstandes, der Geschäftsführung bzw. des Aufsichtsrates keine Darlehen gewährt. 27. 2020 2019 Die ausgewiesenen Zahlungsmittel ergeben sich aus der Summe von Kassabeständen TEUR 28 (Vorjahr TEUR 39) und Guthaben bei Banken TEUR 1.684 (Vorjahr TEUR 3.600). zahLungsMitteL unD VerzinsLiche VerbinDLichKeiten 24. Vertriebsaufwendungen Ausgangsfrachten 2.668 2.200 1.536 391 17 3.387 2.553 1.571 387 sonstige betriebLiche auFWenDungen Bei den verzinslichen Verbindlichkeiten handelt es sich sowohl zum 31.12.2020 als auch zum 31.12.2019 ausschließlich um Verbindlichkeiten aus bestehenden Leasingverhältnissen. Verbindlichkeiten gegenüber Darlehensgeber bestehen keine. Instandhaltungsaufwand Betriebskosten Risikovorsorgen, Wertberichtigungen und Schadensfälle Betriebliche Steuern 31 28. 184 3 184 a) Verhältnisse als Leasingnehmer Die Linz Textil-Gruppe hat mit einigen Vertragspartnern Leasingverträge abgeschlossen, die insbe- sondere Mietverträge über Gebäude und Kraftfahrzeuge betreffen. Leasing- VerhÄLtnisse Buchverluste aus Anlagenabgängen Versicherungsprämien Fremdwährungsverluste Fahrzeugkosten 4 546 209 96 540 Die Mietverträge über Gebäude haben eine Laufzeit von zwei bis fünf (Vorjahr: fünf bis elf) sowie eine verbleibende Restlaufzeit von bis zu drei Jahren (Vorjahr: bis zu fünf Jahren). Bei den Kraft- fahrzeugen liegen die Vertragslaufzeiten unverändert zum Vorjahr in einer Bandbreite zwischen zwei und drei Jahren. 53 136 Rechts- und Beratungskosten EDV und Telekom 539 495 75 601 448 Die folgende Tabelle zeigt Details zu den bilanzierten Nutzungsrechten: Mieten 155 Nutzungsrecht Lizenzaufwendungen 267 1.144 10.370 149 Nutzungsrecht für Grundstücke und Bauten für Betriebs- und Geschäftsaus- stattung Übrige sonstige Aufwendungen 1.737 11.936 in teur Summe Die übrigen sonstigen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen für Müll- abfuhr/Abwasser (TEUR 158, Vorjahr TEUR 149), Spesen des Geldverkehrs (TEUR 105, Vorjahr TEUR 89) sowie Entsorgung und Abbruch (TEUR 59, Vorjahr TEUR 56). Buchwerte zum 01.01.2019 Zugänge 612 1 147 58 759 59 Abschreibung -145 468 39 -77 128 87 -222 596 126 -257 465 Die in den übrigen sonstigen Aufwendungen enthaltenen auf das Geschäftsjahr entfallenden Auf- wendungen für den Konzernabschlussprüfer (BDO Austria GmbH) betreffen: Buchwerte zum 31.12.2019 Zugänge 2020 2019 Abschreibung -144 363 -113 102 Buchwerte zum 31.12.2020 Aufwendungen für die Prüfung des Konzernabschlusses Aufwendungen für andere Bestätigungsleistungen Sonstige Leistungen 20 47 10 77 20 59 2 81 / 72 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR GꢀAMTERGEBNISRECHNUNG 73 Neben neuen Verträgen beinhalten die Zugänge zu Nutzungsrechten auch Anpassungen aufgrund von Indexanpassungen. Die Leasingverbindlichkeiten veränderten sich von TEUR 601 zum 1.1.2020 auf TEUR 451 zum 31.12.2020. Folgende Erträge und Aufwendungen (in TEUR) aus Leasingverträgen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen: Die sonstigen betrieblichen Erträge aus Mieten und Pachten betreffen zum Teil oder zur Gänze vermietete Vermögenswerte (Sachanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien). Die zugrunde liegenden Mietverhältnisse, sind bei Nutzung zu Wohnzwecken in der Regel mit einer Kündigungsfrist zwischen 1-3 Monaten kündbar. Mietverhältnisse, wo eine gewerbliche Nutzung vereinbart wurde, sind in der Regel für längere Zeiträume befristet abgeschlossen. In obiger Aufstellung sind auch die Mietzahlungen betreffend der neu errichteten Hotelanlage ent- halten. Hierbei wurden grundsätzlich nur die ﬁxen Mietzahlungen berücksichtigt. Der Ansatz der ﬁxen Mietzahlungen entspricht der vertraglichen Vereinbarung mit dem Betreiber für die nächsten 20 Jahre. Neben den ﬁxen Mietzahlungen sind auslastungsabhängige variable Mietzahlungen ver- einbart. Aufgrund der Covid-19 Pandemie und des seit Eröffnung andauernden Lockdowns in der Hotellerie, kann aktuell nicht abgeschätzt werden, wie sich die Auslastung in den kommenden Jahren entwickeln wird. 2020 2019 Ertrag aus Mieterlässe Covid-19 -8 257 14 0 222 18 Abschreibung der Nutzungsrechte Zinsaufwand aus Leasingverpflichtungen Mietaufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse Mietaufwand für geringwertige Vermögenswerte 74 154 1 29. 1 nettoergebnis aus Finanz- instruMenten 338 395 Das Nettoergebnis der Finanzinstrumente nach Klassen bzw. Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 setzt sich wie folgt zusammen: In der Kapitalﬂussrechnung erfasste Beträge (in TEUR) aus Leasingverhältnissen: aus der Folgebewertung zum beizu- 2020 2019 Tilgung Leasingverbindlichkeiten 269 216 aus Zinsen/ Dividenden aus Abgang legenden Zeitwert Währungs- umrechnung berichtigung Wert- Wert- aufholung 2020 Summe Bezahlte Zinsen für Leasingverhältnisse 14 18 Mietzahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und geringwertige Vermögenswerte Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte 75 155 389 9 0 -173 -1 4 0 -161 -74 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte 358 76 -90 0 0 0 0 -60 Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermö- genswerte / Verbindlichkeiten 12 0 0 0 0 12 Die bezahlten Zinsen für Leasingverhältnisse sowie die Mietzahlungen für kurzfristige Leasing- verhältnisse und geringwertige Vermögenswerte werden im Nettogeldﬂuss aus der betrieblichen Tätigkeit ausgewiesen, während die Tilgung der Leasingverbindlichkeit im Nettogeldﬂuss aus der Finanzierungstätigkeit berücksichtigt wird. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten -37 0 1 0 0 0 -36 Summe 60 -90 -172 -1 4 -60 -259 b) Verhältnisse als Leasinggeber: aus der Folgebewertung Die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesenen Erträge aus Operating-Leasing- verhältnissen betreffen wie im Vorjahr Grundstücke und Gebäude und betragen TEUR 2.803 (Vorjahr TEUR 2.450), davon TEUR 28 (Vorjahr TEUR 23) aus Untermietverhältnissen. Die jähr- lich fälligen nicht diskontierten Leasingzahlungen betragen zum Bilanzstichtag wie folgt: zum beizu- legenden Zeitwert aus Zinsen/ Dividenden aus Abgang Währungs- umrechnung berichtigung Wert- Wert- aufholung 2019 Summe Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte 8 0 23 -12 20 0 0 39 34 Undiskontierte künftige Mindestleasingzahlungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte 74 -40 0 0 0 2 in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermö- genswerte / Verbindlichkeiten Bis 1 Jahr 2.304 1.412 1.343 1.326 1.303 23.010 30.698 1.416 1.317 1.288 1.288 1.288 24.117 30.714 11 8 0 0 0 21 1 - 2 Jahre 2 – 3 Jahre 3 – 4 Jahre 4 – 5 Jahre Länger 5 Jahre summe Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten -124 0 7 0 0 0 0 -117 Summe -31 -32 30 -12 22 -23 Die Zinsen aus Finanzinstrumenten werden im Finanzerfolg ausgewiesen. Die Zinserträge auf im Vorjahr wertgeminderte ﬁnanzielle Vermögenswerte betrugen TEUR 0 (Vorjahr TEUR 5). Die Wert- berichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden in den sonstigen betrieb- lichen Aufwendungen ausgewiesen. / 74 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR GꢀAMTERGEBNISRECHNUNG 75 30. Der Ertragsteueraufwand bzw. die Ertragsteuergutschrift umfasst sowohl die von den einzelnen Gesellschaften tatsächlich gezahlten oder geschuldeten Steuern als auch die latenten Steuer- abgrenzungen. ertragsteuern 2020 2019 Ergebnis vor Steuern 2.931 16.121 4.030 2020 2019 Erwartete Steuerbelastung (=Ergebnis vor Steuern x Steuersatz 25 %) 733 Laufender Steueraufwand Latenter Steuerertrag Ertragsteuern 978 -489 489 4.221 -212 Verminderung der Steuerbelastung durch: Steuerfreie Beteiligungserträge -19 -25 -63 -65 0 -18 -48 -49 0 4.009 Steuerfreie Prämien und sonstige steuerfreie Erträge Abweichende ausländische Steuersätze Aktivierung bislang nicht berücksichtigter temporärer Diﬀerenzen Aperiodische Steuern Die zum 31.12.2020 und 31.12.2019 ausgewiesenen aktiven und passiven latenten Steuerabgren- zungen ergeben sich aus folgenden zeitlich begrenzten Unterschieden zwischen den Wertansätzen in der Steuerbilanz und im IFRS-Konzernabschluss: -30 0 Steuerfreie Veräußerungsgewinne -121 -75 Sonstige Posten (insbesondere nicht abzugsfähige Erträge) 0 2020 Aktiva 2019 Aktiva Passiva 1 Passiva 1 Erhöhung der Steuerbelastung durch: Unterschiedliche Abschreibungsmethoden immaterieller Vermögenswerte Aperiodische Steuern 42 0 0 14 0 0 Anpassung (Wertberichtigung) Verlustvorträge Sonstige Posten (insbesondere nicht abzugsfähige Aufwendungen) Unterschiedliche Abschreibungsmethoden bzw. Nutzungsdauern von Sachanlagen und Finanzimmobilien 82 110 279 1.705 375 2.253 Effektive Steuerbelastung 489 4.009 Unterschiedliche Bewertungsmethoden Bewertung Wertpapiere zum Fair Value 0 59 0 134 Latente Steuerverbindlichkeiten, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteili- gungen an Tochterunternehmen entstehen, werden nicht angesetzt, wenn der Zeitpunkt der Um- kehrung der temporären Differenzen vom Konzern bestimmt werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit aufgrund dieses Einﬂusses umkehren werden. Die Summe derartiger temporärer Differenzen, für die keine latenten Steuerschulden bilan- ziert werden, beträgt TEUR 33.271 (Vorjahr TEUR 35.571). Unterschiedliche Wertansätze Rückstellungen für Sozialkapital 1.467 0 1.538 0 1.746 -1.506 240 1.765 -1.506 259 1.913 -1.579 334 2.388 -1.579 809 Saldierung Aktive/Passive latente Steuern Die im sonstigen Ergebnis erfassten Ertragsteuern gliedern sich wie folgt: Insgesamt bestehen steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 9 (Vorjahr TEUR 340). Die Nutzbarkeit der Verlustvorträge ist zeitlich begrenzt. Für diese Verlustvorträge wurden mangels ausreichend gesicherter Verwertbarkeit keine aktiven latenten Steuern angesetzt. 2020 Steueraufwand TEUR 2019 Steueraufwand TEUR vor Steuern TEUR nach Steuern TEUR vor Steuern TEUR nach Steuern TEUR Versicherungsmathematische Ergebnisse 134 -33 0 101 0 -629 8 157 -2 -472 6 Die Ursachen für den Unterschied zwischen der unter Anwendung des österreichischen Körper- schaftsteuersatzes von 25 % erwarteten Steuerbelastung und dem ausgewiesenen Ertragsteuerauf- wand stellen sich wie folgt dar: Marktbewertung Wertänderungen von Wertpapieren 0 134 -33 101 -621 155 -466 / 76 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR GꢀAMTERGEBNISRECHNUNG 77 31. Die Geldﬂussrechnung zeigt, wie sich die Zahlungsmittel des Konzerns im Laufe des Berichts- jahres durch Mittelzu- und Mittelabﬂüsse verändert haben. Innerhalb der Geldﬂussrechnung wird zwischen Zahlungsströmen aus der Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finan- zierungstätigkeit unterschieden. Die in der Geldﬂussrechnung ausgewiesene Liquidität umfasst Kassabestand und Guthaben bei Kreditinstituten. erLÄuterungen zur geLDFLuss- rechnung Änderung von Rechnungs- legungs- Sonstige Zahlungs- unwirksame Änderungen 2019 31.12.2018 7.160 methoden Auszahlungen 31.12.2019 langfristige Finanzkredite 0 -7.160 0 0 Die Darstellung der operativen Teile der Geldﬂussrechnung erfolgt nach der indirekten Methode. Im Bereich der Investitionstätigkeit wurden Bereinigungen für noch nicht bezahlte Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 42 (Vorjahr TEUR 131) und Forderungen aus Investitionskostenzuschüssen in Höhe von TEUR 79 (Vorjahr TEUR 0) im Zusammenhang mit Investitionsvorgängen vorgenom- men. Zudem wurde der Erhalt einer Anzahlung für einen Maschinenverkauf in Höhe von TEUR 30 (Vorjahr TEUR 222) bereinigt. In den Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen und immaterielles Vermögen ist im Vorjahr ein Betrag in Höhe von TEUR 201 enthalten, welche ei- nen im Jahr 2015 stattgefundenen Liegenschaftsverkauf betrifft. Die Position „Veränderung übriger kurzfristiger Verbindlichkeiten“ beinhaltete im Vorjahr die Auﬂösung einer Rückstellung in Höhe von TEUR 247 im Investitionsbereich. langfristige Leasingverbindlichkeiten 0 7.160 1.113 543 543 0 0 -7.160 -1.113 -175 -175 0 368 368 0 langfristige Schulden kurzfristige Finanzkredite kurzfristige Leasingverbindlichkeiten 0 216 216 -216 233 233 233 233 kurzfristige Schulden 1.113 -1.329 Summe der Schulden aus Finanzierungstätigkeit Die Veränderung von Finanzverbindlichkeiten, deren Ein- und Auszahlungen in der Kapitalﬂuss- rechnung im Cash ﬂow aus Finanzierungstätigkeit gezeigt werden, stellt sich in TEUR wie folgt dar: 8.273 759 -8.489 58 601 Sonstige Zahlungsun- wirksame Ände- 2020 31.12.2019 Einzahlungen Auszahlungen rungen 31.12.2020 langfristige Leasingverbindlichkeiten 368 0 0 -115 253 langfristige Schulden 368 0 0 -115 253 kurzfristige Finanzkredite 0 2.500 -2.500 0 0 kurzfristige Leasingverbindlichkeiten 233 233 0 -269 234 234 198 198 kurzfristige Schulden 2.500 -2.769 Summe der Schulden aus Finanzierungstätigkeit 601 2.500 -2.769 119 451 / 78 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, ERLÄUTERUNGEN ZUR GꢀAMTERGEBNISRECHNUNG 79 Klassifikation nach IFRS 9 Zu fortgeführten SONSTIGE Angaben Zum beizulegenden Zeitwert Anschaffungskosten Gewinn- und Verlustrechnung erfolgswirksam Sonstiges Ergebnis erfolgsneutral Beizulegender Zeitwert Zu fortgeführten Anschaffungskosten Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 31.12.2020 Buchwert Finanzanlagen (Beteiligungen) 344 344 344 0 0 0 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 6.681 1.049 591 6.681 1.049 591 0 0 458 0 6.681 0 0 0 0 Finanzrisikomanagement FinanzinstruMente, FinanzrisiKo- unD KaPitaLManageMent Als ein international tätiges Unternehmen ist die Linz Textil-Gruppe sowohl allgemeinen als auch branchenspeziﬁschen Risiken ausgesetzt. Um angemessen und rechtzeitig auf sich abzeichnende Risiken reagieren zu können, sind konzernweit interne Kontrollsysteme implementiert. Die Grundlage für die Überwachung und Steuerung von Risiken im Finanzbereich bilden einheit- liche Leitlinien. Diesbezüglich bestehen unter anderem Regelungen für die Behandlung des Zins- und Währungsrisikos sowie für Kredit- und Liquiditätsrisiken. Finanzielle Vermögenswerte (Wertpapiere) 591 591 0 0 0 0 davon Eigenkapitalinstrumente davon 458 458 458 Fremdkapitalinstrumente Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte Unter den ﬁnanziellen Vermögenswerten der Kategorie erfolgswirksam bzw. erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert werden am Kapitalmarkt notierende Aktien und Schuldtitel sowie Beteili- gungen (Eigenkapitalinstrumente) ohne Börsenkurs ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt mit dem am Kapitalmarkt festgesetzten Kurs zum jeweiligen Bilanzstichtag. In Abhängigkeit von der wirt- schaftlichen Entwicklung der Unternehmen, der allgemeinen Stimmung am Kapitalmarkt sowie der Entwicklung der Zinsen unterliegen die Börsenkurse regelmäßig Schwankungen, somit besteht in diesem Zusammenhang ein Marktwertrisiko. Daraus ergeben sich Auswirkungen auf den Buchwert der ﬁnanziellen Vermögenswerte sowie auf das Eigenkapital des Konzerns. Dieses Risiko ist durch den planmäßigen Portfolioabbau in den Vorjahren stark reduziert worden. Der verbliebene Wertpa- pierbestand stellt noch eine Liquiditätsreserve für die Linz Textil-Gruppe dar beziehungsweise dient zur Bedeckung der steuerlichen Pensionsrückstellung. 139 945 139 945 0 0 0 0 139 945 0 0 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte Zahlungsmittel und -äquivalente 1.712 1.712 0 0 1.712 0 0 Finanzielle Vermögenswerte 10.870 10.870 935 458 9.477 Verzinsliche Verbindlich- keiten 451 668 451 668 0 0 0 0 0 0 451 668 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Im Hinblick auf die solide Eigenkapitalausstattung des Konzerns sowie die ausreichende Liquidität kann die Linz Textil-Gruppe die Entwicklungen beobachten und ist zu keinen kurzfristigen Verkäu- fen gezwungen. Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.637 1.637 0 0 0 0 0 0 1.637 Die aus dem operativen Geschäft resultierenden Währungsrisiken werden zum einen durch einen konzerninternen Ausgleich der jeweiligen Fremdwährungsströme und zum anderen durch den Ein- satz einzelner derivativer Finanzinstrumente, vor allem Devisentermingeschäfte, wirksam begrenzt. Finanzielle Verbindlichkeiten 2.756 2.756 2.756 Klassifikation nach IFRS 9 Zu fortgeführten Risiken aus der Veränderung des Zinsniveaus haben aufgrund der untergeordneten Bedeutung der langfristigen Finanzierung in der Linz Textil-Gruppe keine wesentliche Auswirkung auf die Vermö- gens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Zum beizulegenden Zeitwert Anschaffungskosten Gewinn- und Verlustrechnung erfolgswirksam Sonstiges Ergebnis erfolgsneutral Beizulegender Zeitwert Zu fortgeführten Anschaffungskosten Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 31.12.2019 Buchwert Das Kreditrisiko bei Forderungen gegenüber Kunden kann als gering eingeschätzt werden, da die Bonität neuer und bestehender Kunden laufend geprüft wird. Zusätzlich wird durch die bestehen- den Kreditversicherungen das Ausfallsrisiko wirksam begrenzt, sodass der nicht durch die Versiche- rung gedeckte Forderungsbetrag – vorwiegend Selbstbehalte im Rahmen der Versicherung – das maximale Ausfallsrisiko darstellt. Der Selbstbehalt hängt von der Bonität der Kunden ab und beträgt einheitlich 10 % (Vorjahr zwischen 10 % und 30 %). Durch eine breit gestreute Kundenstruktur wird die Konzentration von Ausfallsrisiken vermieden. Finanzanlagen (Beteiligungen) 354 354 354 0 0 0 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 7.538 7.538 0 0 458 0 7.538 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte (Wertpapiere) 1.608 1.150 458 1.608 1.150 458 1.150 1.150 0 0 0 0 davon Der Linz Textil-Gruppe stehen ausreichend ﬁnanzielle Mittel zur Verfügung, sodass sie im Berichts- zeitraum jederzeit in der Lage war, ihren ﬁnanziellen Verpﬂichtungen pünktlich und vollständig nachzukommen. Nicht benötigte liquide Mittel werden kurzfristig veranlagt. Aufgrund der geringen Finanzverschuldung des Konzerns, kann das Liquiditätsrisiko als gering erachtet werden. Eigenkapitalinstrumente davon 458 Fremdkapitalinstrumente Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 422 237 422 237 0 0 0 0 422 237 0 0 Die Eigenkapitalquote der Linz Textil-Gruppe beträgt am Bilanzstichtag 88,18 % (Vorjahr 88,27 %). Ziel unseres Eigenkapitalmanagements ist es, durch eine solide Eigenkapitalquote den Risiken des sich ändernden Marktes gewachsen zu sein. Eine derartige Quote verleiht der Gruppe den nötigen Spielraum, um aktiv auf Änderungen des Marktumfeldes reagieren zu können. Darüber hinaus soll dieser hohe Eigenkapitalanteil die Grundlage für eine kontinuierliche Dividendenpolitik bilden und dazu dienen, den Aktionären eine angemessene Verzinsung ihres eingesetzten Kapitals sicherzustellen. Durch die aktuelle Covid-19 Pandemie können sich jedoch temporäre Auswirkungen auf die Dividendenpolitik ergeben. eigenKaPitaL- ManageMent Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte Zahlungsmittel und -äquivalente 3.639 3.639 0 0 3.639 0 0 Finanzielle Vermögenswerte 13.798 13.798 1.504 458 11.836 Verzinsliche Verbindlich- keiten 601 601 0 0 0 0 0 0 601 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ...und Wertansätze nach Bewertungskategorien 461 461 461 buchWerte, beizuLegenDe zeitWerte... Die Buchwerte, beizulegenden Zeitwerte und Wertansätze der ﬁnanziellen Vermögenswerte (aktivseitigeFinanzinstrumente)undﬁnanziellenVerbindlichkeiten(passivseitigeFinanzinstrumente) setzen sich wie folgt nach Klassen bzw. Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 zusammen: Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.043 2.105 1.043 2.105 0 0 0 0 0 0 1.043 2.105 Finanzielle Verbindlichkeiten / 80 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, SONSTIGE ANGABEN 81 Die Zahlungsmittel und -äquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige kurzfristige Forderungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Daher entsprechen deren Buch- werte zum Bilanzstichtag näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert. Die beizulegenden Zeit- werte von Finanzanlagen und sonstigen langfristigen Forderungen entsprechen, sofern wesentlich, den Barwerten der mit den Vermögenswerten verbundenen Zahlungen unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Marktparameter. Level 1 TEUR Level 2 TEUR Level 3 TEUR Summe TEUR 31.12.2019 Finanzielle Vermögenswerte Zum beizulegenden Zeitwert angesetzte finanzielle Vermögenswerte 1.608 0 0 1.608 Finanzanlagen (Beteiligungen) 0 1.608 0 0 0 0 0 354 354 0 354 1.962 0 Die Buchwerte der ﬁnanziellen Vermögenswerte, bzw. der nicht durch die Versicherung gedeckte Forderungsbetrag, vorwiegend Selbstbehalte im Rahmen der Versicherung, repräsentieren das ma- ximale Kreditrisiko zum Bilanzstichtag. Finanzielle Verbindlichkeiten Summe 1.608 354 1.962 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten haben regelmä- ßig kurze Restlaufzeiten; die bilanzierten Werte stellen näherungsweise die beizulegenden Zeitwerte dar. Die beizulegenden Zeitwerte der verzinslichen Verbindlichkeiten und der sonstigen ﬁnanzi- ellen Verbindlichkeiten werden, sofern wesentlich, als Barwerte der mit den Schulden verbundenen Zahlungen unter Zugrundelegung der jeweils gültigen Marktparameter ermittelt. Level 1-Bewertungen betreffen beizulegende Zeitwerte von börsennotierten Wertpapieren, die den Börsenkursen entsprechen. Level 2-Bewertungen werden vorgenommen, wenn keine Börsenkurse vorliegen unter Anwendung marktüblicher Verfahren unter Zugrundelegung instrumentenspeziﬁscher Marktparameter. Level 3-Bewertungen betreffen derivative ﬁnanzielle Vermögenswerte. Für jene Finanzinstrumente, die systematisch zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) bewertet werden, werden gemäß IFRS 7 die Levels der Bewertung angegeben. hierarchie Die zum Stichtag 31.12.2020 ausgewiesenen Beteiligungen setzen sich wie folgt zusammen: Der erMittLung Der beizuLegenDen zeitWerte 50% Anteil an RTK spol. s.r.o. Buchwert TEUR 80 (Vorjahr TEUR 80) Buchwert TEUR 264 (Vorjahr TEUR 274) Die folgende Aufstellung analysiert die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Instrumente nach der Art der Bewertungsmethode. Dazu wurden drei Levels von Bewertungsmethoden deﬁniert: 0,38% Anteil an Wiener Börse AG (vormals CEESEG AG) Level 1: Preisnotierung für identische Vermögenswerte oder Schulden auf einem aktiven Markt (ohne Anpassung) Level 2: Inputs, die für Vermögenswerte oder Schulden entweder direkt (z.B. als Preise) oder indirekt (z.B. abgeleitet von Preisen) beobachtbar sind und nicht unter Level 1 fallen Level 3: Inputs für Vermögenswerte oder Schulden, die keine am Markt beobachtbaren Daten darstellen Die RTK spol. s.r.o. hat bis zum 31.8.2020 eine Weberei in Tschechien betrieben und war vor- wiegend als Lohnweber tätig. Ende August 2020 hat die Gesellschaft ihre Produktionstätigkeit beendet und die Weberei-Produktion stillgelegt. Vorrangiges Ziel ist es, das Unternehmen im Zuge einer geordneten Liquidation bei vollständiger Erfüllung sämtlicher Ansprüche der Mitarbeiter, Lieferanten, Banken und Gesellschafter zu beenden. Aus den derzeit laufenden Abwicklungsakti- vitäten sind keine wesentlichen stillen Reserven, aber auch keine stillen Lasten erkennbar, sodass der Fair-Value nahe dem Buchwert der Beteiligung geschätzt wurde. Level 1 TEUR Level 2 TEUR Level 3 TEUR Summe TEUR 31.12.2020 Zur Ermittlung des Fair Values der Anteile an der Wiener Börse AG wurde der Barwert zukünftig erwarteter Dividendenzahlungen den historischen Anschaffungskosten hinzugerechnet. Bei dieser Wertermittlung sind vertraglich festgelegte Übertragungsrestriktionen genauso berücksichtigt wor- den, wie etwa die Tatsache, dass die erwarteten Dividendenzahlungen nur für einen begrenzten Zeitraum verlässlich geschätzt werden können. Finanzielle Vermögenswerte Zum beizulegenden Zeitwert angesetzte finanzielle Vermögenswerte 1.049 0 0 1.049 Finanzanlagen (Beteiligungen) 0 1.049 0 0 0 0 0 344 344 0 344 1.393 0 Die Vossen UK Ltd. wird mit Null bewertet, da sie nicht operativ tätig ist und kein relevantes Vermögen aufweist. Zudem wird sie auch aufgrund Unwesentlichkeit nicht in den Konzernab- schluss miteinbezogen. Finanzielle Verbindlichkeiten Summe 1.049 344 1.393 / 82 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, SONSTIGE ANGABEN 83 Die Buchwerte und Restlaufzeiten der ﬁnanziellen Schulden setzen sich wie folgt zusammen: Einbezogen wurden alle ﬁnanziellen Schulden, die am Bilanzstichtag im Bestand waren und für die bereits Zahlungen vertraglich vereinbart waren. Planzahlen für zukünftige neue ﬁnanzielle Schulden gehen nicht ein. Fremdwährungsbeträge wurden jeweils mit dem Stichtagskassakurs umgerechnet. Die variablen Zinszahlungen aus den Finanzinstrumenten wurden unter Zugrun- delegung der zuletzt vor dem Bilanzstichtag geﬁxten Zinssätze ermittelt. Jederzeit rückzahlbare ﬁnanzielle Verbindlichkeiten sind immer dem frühesten Laufzeitband zugeordnet. restLauFzeiten- anaLYse Restlaufzeit über 1 Jahr bis 5 Jahre über 5 Jahre 31.12.2020 Buchwert 451 bis 1 Jahr 198 Verzinsliche Verbindlichkeiten 253 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 668 668 0 DeriVate Zur Sicherung des in Euro umgerechneten zahlbaren Betrages für bestimmte in US-Dollar de- nominierte Zahlungen werden in der Linz Textil-Gruppe Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Diese Devisentermingeschäfte dienen der wirtschaftlichen Absicherung, erfüllen jedoch formal nicht die Voraussetzungen für Hedge-Accounting gemäß IFRS 9. Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.637 1.637 0 0 Davon Derivate Summe 0 0 0 0 0 2.756 2.503 253 Zum 31.12.2020 sowie zum 31.12.2019 sind keine offenen Devisentermingeschäfte vorhanden. Restlaufzeit über 1 Jahr bis 5 Jahre über 5 Jahre Grundlagen zu den Sensitivitätsanalysen sensitiVitÄts- anaLYsen 31.12.2019 Buchwert bis 1 Jahr Zur Darstellung von wesentlichen Marktrisiken auf Finanzinstrumente verlangt IFRS 7 „Finanzinstru- mente: Angaben“ Sensitivitätsanalysen, die die Auswirkungen von hypothetischen Änderungen von relevanten Risikovariablen auf Ergebnis und Eigenkapital zeigen. Die Linz Textil Holding AG ist im Wesentlichen dem Fremdwährungs- und dem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Deshalb wurden für diese Marktrisiken entsprechende Sensitivitätsanalysen durchgeführt. Verzinsliche Verbindlichkeiten 601 233 368 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 461 461 0 Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.043 1.043 0 0 Als Basis zur Ermittlung der Auswirkungen durch die hypothetischen Änderungen der Risikovariablen wurden die betroffenen Bestände an Finanzinstrumenten zum Bilanzstichtag verwendet. Dabei wurde unterstellt, dass das jeweilige Risiko am Bilanzstichtag im Wesentlichen das Risiko während des Ge- schäftsjahres repräsentiert. Ein Risikoausgleich - etwa durch den Einsatz von derivativen Finanzinstru- menten - wurde entsprechend berücksichtigt. Davon Derivate Summe 0 0 0 0 0 2.105 1.737 368 anaLYse Der VertragLich Vereinbarten zins- unD tiLgungszahLungen Als Steuersatz wurde dabei einheitlich der österreichische Körperschaftsteuersatz in Höhe von 25 % verwendet. Bei der Sensitivitätsanalyse für das Fremdwährungsrisiko wurden jene Währungsrisiken von Finan- zinstrumenten, die in einer von der funktionalen Währung abweichenden Währung denominieren und monetärer Art sind, einbezogen. Wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Ab- schlüssen in die Konzernwährung blieben unberücksichtigt. Cash Flows 2021 Cash Flows 2022 – 2025 Cash Flows ab 2026 Buchwert 31.12.2020 Zinsen fix Zinsen Zinsen fix Zinsen variabel Zinsen fix Zinsen variabel 2020 Tilgung variabel Tilgung Tilgung Verzinsliche Verbindlichkeiten 451 668 10 0 198 668 8 0 253 0 0 0 Sensitivitätsanalyse für das Fremdwährungsrisiko Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Wenn der Euro gegenüber den folgenden Währungen zum Bilanzstichtag um 10 % aufgewertet gewesen wäre, wären das Ergebnis (nach Steuern) und das Eigenkapital um die nachfolgend aufge- führten Beträge höher bzw. niedriger gewesen. Bei dieser Analyse wurde unterstellt, dass alle ande- ren Variablen, insbesondere Zinssätze, konstant bleiben. Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.637 1.637 0 0 Davon Derivate Summe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.756 10 2.503 8 253 2020 2019 Ergebnis (nach Steuern) Ergebnis (nach Steuern) Cash Flows 2020 Cash Flows 2021 – 2024 Cash Flows ab 2025 Eigenkapital Eigenkapital Buchwert Zinsen fix Zinsen Zinsen fix Zinsen Zinsen fix Zinsen 2019 31.12.2019 Tilgung USD -25 -8 -25 -8 -23 -8 -23 -8 variabel Tilgung variabel Tilgung variabel GBP Verzinsliche Verbindlichkeiten 601 14 0 0 233 16 0 368 0 0 0 0 0 Summe -33 -33 -31 -31 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 461 0 461 0 0 0 0 0 0 Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.043 0 0 1.043 0 0 0 0 Davon Derivate Summe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.105 14 1.737 16 368 / 84 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, SONSTIGE ANGABEN 85 Wenn der Euro gegenüber den oben angeführten Währungen zum Bilanzstichtag um 10 % abge- wertet gewesen wäre, wäre der Effekt auf das Ergebnis (nach Steuern) und das Eigenkapital der gleiche wie oben, aber mit umgekehrtem Vorzeichen gewesen (unter der Annahme, dass alle anderen Variablen konstant bleiben). Transaktionen mit nahestehenden Personen und Unternehmen erfolgen zu fremdüblichen Kon- ditionen. geschÄFts- beziehungen zu nahestehenDen Personen Als nahestehende Personen und Unternehmen werden in der Linz Textil-Gruppe die Vorstands- mitglieder des Mutterunternehmens sowie die Geschäftsführer der jeweiligen Konzernunterneh- men deﬁniert, wobei auch Unternehmen, über die diese Personen verfügen können, von dieser Deﬁnition erfasst sind. Darüber hinaus zählen auch Mitglieder des Aufsichtsrates zu der Gruppe der dem Konzern nahestehenden Personen. Die Sensitivität des Eigenkapitals wurde bei den obigen Analysen ausschließlich vom Ergebnis (nach Steuern) beeinﬂusst. Erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderungen würden sich mangels Hedge- Accounting nicht ergeben. Sensitivitätsanalyse für das Zinsänderungsrisiko Mit einer einem Mitglied des Aufsichtsrates nahestehenden Gesellschaft besteht ein Mietverhält- nis, bei dem die Linz Textil-Gruppe Mieterin ist. Aus dieser Leistungsbeziehungen hat die Linz Textil-Gruppe Aufwendungen in Höhe von TEUR 28 (Vorjahr TEUR: 29) geleistet. Eine Änderung des Marktzinssatzes um 100 Basispunkte zum Bilanzstichtag hätte eine Erhöhung bzw. Verminderung des Ergebnisses (nach Steuern) und des Eigenkapitals um die folgenden Beträge erge- ben. Bei dieser Analyse wurde unterstellt, dass alle anderen Variablen, insbesondere Wechselkurse, konstant bleiben. Eine weitere Gesellschaft, die einem Mitglied des Aufsichtsrates nahesteht, hat im Jahr 2020 der Linz Textil Holding AG ein kurzfristiges Darlehen in Höhe von TEUR 2.500 gewährt, welches ebenso im Jahr 2020 wieder zurückbezahlt wurde. Ergebnis (nach Steuern) Eigenkapital Anstieg um 100 Basispunkte Verminde- rung um 100 Basispunkte Anstieg Verminde- rung um 100 Basispunkte Directors‘ dealings-Meldungen der Vorstandsmitglieder und der Aufsichtsratsmitglieder werden auf der Website der Österreichischen Finanzmarktaufsicht unter www.fma.gv.at veröffentlicht. um 100 31.12.2020 Basispunkte Hinsichtlich der Bezüge des Vorstandes sowie der Vergütungen für den Aufsichtsrat wird auf die Ausführungen unter Punkt 23 verwiesen. Variabel verzinste Finanzinstrumente 13 0 13 0 31.12.2019 Geschäftsbeziehungen zwischen dem Konzern und wegen Unwesentlichkeit nicht konsolidierten Unternehmen werden zu fremdüblichen Bedingungen abgeschlossen und sind in folgenden Posten des Konzernabschlusses enthalten: geschÄFts- Variabel verzinste Finanzinstrumente 27 0 27 0 beziehungen Mit Wegen unWesent- LichKeit nicht KonsoLiDierten unternehMen Die Sensitivität des Eigenkapitals wurde bei den obigen Analysen ausschließlich vom Ergebnis (nach Steuern) beeinﬂusst. 2020 2019 Umsatzerlöse 52 0 Sensitivitätsanalyse für das Marktwertrisiko Materialaufwand /sonstige bezogene Herstellungsleistungen Die Kurswertänderung der vorhandenen Wertpapiere zum Bilanzstichtag um 10 % hätte einer Erhöhung bzw. Verminderung des Gesamtergebnisses und des Eigenkapitals um die folgenden Beträge ergeben. 2 0 2 0 5 0 Sonstiger betrieblicher Aufwand Zinserträge Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 2020 2019 210 0 Ergebnis (nach Steuern) Ergebnis (nach Steuern) Eigenkapital Eigenkapital + 10 % -10 % -73 -6 + 10 % -10 % -73 -6 + 10 % -10 % -115 -6 + 10 % -10 % -115 -6 Gewinn und Verlust Sonstiges Ergebnis Gesamt 44 35 79 44 35 79 86 35 86 35 -79 -79 121 -121 121 -121 PersonaLstanD Anzahl der Mitarbeiter Bilanzstichtag (nach Köpfen) 2020 2019 548 563 Jahresdurchschnitt (nach Vollzeitäqivalent) davon Arbeiter 529 370 159 531 371 160 davon Angestellte haFtungs- Zum 31.12.2020 bestehen, sowie zum 31.12.2019, keine Haftungsverhältnisse. VerhÄLtnisse / 86 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, SONSTIGE ANGABEN 87 Das Ergebnis je Aktie wird gemäß IAS 33 ermittelt. Demnach sind das unverwässerte und das verwässerte Ergebnis je Aktie zu berechnen und auszuweisen. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird durch Division des auf die Aktionäre der Gesellschaft entfallenden Anteils am Jahresüberschuss (Periodenergebnis) durch die gewogene, durchschnittliche Anzahl an ausstehenden Aktien während des Geschäftsjahres ermittelt. ergebnis Je aKtie Die Organe der Linz Textil Holding AG sind: Vorstand: Herr Mag. Friedrich Schopf, Linz Frau Mag. Eveline Jungwirth, Sarleinsbach 2020 2019 Aufsichtsrat: Konzernergebnis in TEUR 2.442 12.112 Herr DI Friedrich Weninger, MBA, Mondsee (Vorsitzender) Frau Mag. Barbara Lehner, Linz (Stellvertreterin des Vorsitzenden) Herr Dr. Günther Grassner, Linz Gewichtete Anzahl der Aktien im Umlauf Ergebnis je Aktie in EUR 300.000 8,14 300.000 40,37 Frau Mag. Johanna Katharina Jetschgo, Salzburg Herr Dr. Michael Schneditz-Bolfras, Gmunden Dividende in EUR je Anteil 8,00 18,00 Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird durch eine Anpassung der Anzahl ausgegebener Aktien unter der Annahme ermittelt, dass alle verwässerungsfähigen Aktienbezugsrechte tatsächlich ausgeübt werden. Weder zum 31.12.2020 noch zum 31.12.2019 liegen verwässernde Aktienbezugsrechte vor, so dass das verwässerte Ergebnis je Aktie ident mit dem unverwässerten Ergebnis je Aktie ist. Die Tyle Holding AG hält direkt 46,8% am Kapital der Linz Textil Holding AG. Die ELTEX Ver- waltung GmbH hält direkt 30% sowie indirekt über die Tyle Holding AG (ohne Durchrechnung) 46,8% am Kapital der Linz Textil Holding AG. Die TYLE-Privatstiftung hält indirekt über die ELTEX Verwaltung GmbH (ohne Durchrechnung) 76,8% am Kapital der Linz Textil Holding AG. Darüber hinaus gibt es keine Aktionäre, die direkte oder indirekte Beteiligungen von zumindest 10% des Kapitals besitzen. Es sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten. ereignisse nach DeM biLanzstichtag Der Vorstand der Linz Textil Holding AG hat den Konzernabschluss am 8. April 2021 zur Weiter- gabe an den Aufsichtsrat freigegeben. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu prüfen und zu erklären, ob er den Konzernabschluss billigt. Linz, am 8. April 2021 Der Vorstand Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth / 88 LINZ TEXTIL 2020 ANHANG, SONSTIGE ANGABEN 89 BERICHT des Abschlussprüfers zum Konzernabschluss Bestätigungsvermerk PRÜFUNGSURTEIL BESONDERS WICHTIGE PRÜFUNGSSACHVERHALTE WERTHALTIGKEITSPRÜFUNG INVESTITIONEN „SPINNEREI DESIGNHOTEL LINZ“ Wir haben den Konzernabschluss der Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzerngeldﬂussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft. Sachverhalt und Verweis auf weitergehende Informationen Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pﬂicht- gemäßen Ermessen am bedeutsamsten für un- sere Prüfung des Konzernabschlusses des Ge- schäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berück- sichtigt, und wir geben kein gesondertes Prü- fungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Sachverhalt Verweis auf weitergehende Informationen In der Berichtsperiode wurde die Neuerrich- Die gesetzlichen Vertreter haben die Vorge- tung des Hotels „spinnerei designhotel linz“ hensweise sowie die Ergebnisse bei der Durch- abgeschlossen. Auf Basis eines langjährigen führung der Werthaltigkeitsüberprüfung im Mietvertrages ist das Hotel an einen externen Anhang zum Konzernabschluss unter Punkt 6 Betreiber vermietet. Kurz nach der im Septem- („Erläuterungen zur Bilanz – Immaterielle Ver- ber 2020 erfolgten Eröffnung des Hotels wurden mögenswerte, Sachanlagen und als Finanzinve- ab November 2020 aufgrund der COVID-19 stition gehaltene Immobilien“) beschrieben. Im Pandemie staatliche Maßnahmen verordnet, die Abschnitt 4 („Bilanzierungs- und Bewertungs- massive Einschränkungen für den Hotelbetrieb methoden – Ermessenentscheidungen und An- gebracht haben. Aufgrund dieser Entwicklung, nahmen“) wird darauf hingewiesen, dass im die auch mittel- bis langfristig zu negativen Aus- Zuge des Wertminderungstests Annahmen ge- wirkungen auf die Vermietbarkeit der Immobilie troffen wurden. Nach unserer Beurteilung entspricht der bei- gefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den In- ternational Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB. Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar: • Werthaltigkeitsprüfung Investitionen „spinnerei designhotel linz“ führen können, sind zum Bilanzstichtag An- haltspunkte für eine Wertminderung gegeben. Prüferisches Vorgehen Die von der Linz Textil Gruppe vorgenommene • Werthaltigkeitsüberprüfung Spinnerei Linz/Klanjec Überprüfung der Werthaltigkeit, welche unter Im Zuge unserer Prüfung haben wir die Ange- Beiziehung von externen Sachverständigen vor- messenheit der in die Ermittlung des beizule- genommen wurde, hat zu dem Ergebnis geführt, genden Zeitwertes einﬂießenden Annahmen dass der beizulegende Zeitwert um TEUR 2.311 und Prämissen gewürdigt. Dabei haben wir unter dem Buchwert liegt und daher ein Wert- auch kanzleiinterne Spezialisten für Immobili- minderungsbedarf gegeben ist. Bei der Ermitt- enbewertungen beigezogen, die entsprechende lung des beizulegenden Zeitwertes wurden u.a. Plausibilisierungen auf der Grundlage von Annahmen zur Nutzungsdauer, zum Rohertrag, Marktdaten vergleichbarer Objekte vorgenom- zum Mietausfallsrisiko und zu den künftigen In- men haben. Zusätzlich haben wir die Sensitivi- standhaltungskosten getroffen. Der zur Diskon- tätsberechnungen des Vorstands nachvollzogen tierung der künftig erwarteten Zahlungsüber- und die Auswirkungen allfälliger Variationen der schüsse herangezogene Diskontierungszinssatz einzelnen Bewertungsparameter veriﬁziert und stellt ebenso einen wesentlichen Inputfaktor im gewürdigt. GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL Wir haben unsere Abschlussprüfung in Über- einstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und den ös- terreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grund- sätze erfordern die Anwendung der Internati- onal Standards on Auditing (ISA). Unsere Ver- antwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlich- keiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres Bestätigungsver- merks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir ha- ben unsere sonstigen beruﬂichen Pﬂichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Da- tum des Bestätigungsvermerks ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prü- fungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Bewertungsmodell dar. Für den Abschluss be- steht das Risiko einer Überbewertung des Hotels „spinnerei designhotel linz“. / 90 LINZ TEXTIL 2020 BERICHT Dꢀ ABSCHLUSSPRÜFERS 91 WERTHALTIGKEITSÜBERPRÜFUNG SPINNEREI LINZ/KLANJEC SONSTIGE INFORMATIONEN Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachver- halte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungsle- gungsgrundsatz der Fortführung der Unterneh- menstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigten, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unterneh- menstätigkeit einzustellen, oder haben keine re- alistische Alternative dazu. Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen In- formationen beinhalten alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzern- abschluss, den Konzernlagebericht und den Be- stätigungsvermerk. Sachverhalt und Verweis auf weitergehende Informationen Sachverhalt Verweis auf weitergehende Informationen Mit der Schließung der Spinnerei Linz im Mai Die gesetzlichen Vertreter haben die Vorge- 2018 wurden Produktionskapazitäten zum kro- hensweise sowie die Ergebnisse bei der Durch- atischen Standort in Klanjec verlagert, im Zuge führung der Werthaltigkeitsüberprüfung im dessen im Vorfeld bereits wesentliche Investiti- Anhang zum Konzernabschluss unter Punkt 6 onen getätigt worden sind. Mit der Umstellung („Erläuterungen zur Bilanz – Immaterielle Ver- auf Direktlieferungen, die ab dem Geschäftsjahr mögenswerte, Sachanlagen und als Finanzinve- 2021 gänzlich von Klanejec aus erfolgen soll, stition gehaltene Immobilien“) beschrieben. Im wurden zur Verlegung der Lagerlogistik im Ge- Abschnitt 4 („Bilanzierungs- und Bewertungs- schäftsjahr 2020 weitere Investitionen in Klanjec methoden – Ermessenentscheidungen und An- getätigt. Zum Abschlussstichtag beﬁndet sich nahmen“) wird darauf hingewiesen, dass im die Vertriebslogistik sowie ein Teil der Lagerlogi- Zuge des Wertminderungstests Annahmen über stik (Hochregallager) weiterhin in Linz und bil- zukünftige Cashﬂows getroffen wurden. den mit der Spinnerei in Klanjec eine zahlungs- Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Infor- mationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwort- lichkeit, diese sonstigen Informationen zu le- sen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen auf- weisen oder anderweitig falsch dargestellt er- scheinen. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns. mittelgenerierende Einheit. Prüferisches Vorgehen VERANTWORTLICHKEITEN DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES Aufgrund der weiterhin angespannten Ertragsla- Wir haben die Angemessenheit der zukunfts- ge im Jahr 2020, die durch die Covid-19 Pande- bezogenen Schätzungen und wesentlicher mie zusätzlich belastet wurde, waren Anzeichnen Annahmen sowie der herangezogenen Berech- für eine Wertminderung gegeben, die eine Über- nungsmethoden unter Einbeziehung von Bewer- prüfung der Werthaltigkeit der Buchwerte des tungsspezialisten beurteilt. Dabei haben wir uns langfristigen Vermögens (Sachanlagen) in Höhe mit den in der Planungsrechnung angesetzten von TEUR 9.227 durch den Vorstand erforder- Prämissen und wesentlichen Werttreibern be- lich gemacht haben. Im Zuge der Durchführung fasst, um die Angemessenheit dieser Planungen des Wertminderungstests hat der Vorstand An- zu veriﬁzieren. In Bezug auf die nach Ablauf der nahmen über die Entwicklung der zukünftigen Planperiode anstelle einer ewigen Rente ange- Cash-Flows sowie des für die Barwertermittlung setzten erwarteten Erlöse aus Maschinenver- anzuwendenden Diskontierungszinssatz getrof- käufen haben wir die vom Vorstand getroffenen fen. Wesentliche Annahmen bei den erwarteten Einschätzungen gewürdigt und mit den in der Cash-Flows betreffen die erzielbaren Verkaufs- Vergangenheit anlässlich des Ausscheidens von preise sowie die für die Herstellung notwendigen Maschinen erzielten Verkaufserlösen verglichen. Materialkosten und sonstige Produktionskosten. Die nach Ablauf der Planperiode anstelle einer Die zur Festlegung des Diskontierungszins- ewigen Rente angesetzten erwarteten Erlöse satzes herangezogenen Annahmen haben wir aus Maschinenverkäufen beruhen ebenfalls auf unter Einbeziehung von Bewertungsspezia- Annahmen bzw. auf Erfahrungswerten aus der listen durch Vergleich mit branchenspeziﬁschen Vergangenheit. Die bei der Werthaltigkeitsüber- Richtwerten und Ermittlungsmethoden auf ihre prüfung herangezogenen Prämissen und Annah- Angemessenheit geprüft und die Berechnung men erfordern somit wesentlichen Schätzungen nachvollzogen. Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten sonstigen Informa- tionen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstel- lung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpﬂichtet, über diese Tatsache zu be- richten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit da- rüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstel- lungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstel- lungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insge- samt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzern- abschlusses getroffenen wirtschaftlichen Ent- scheidungen von Nutzern beeinﬂussen. VERANTWORTLICHKEITEN DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermö- gens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. über die zukünftige Entwicklung von Erlösen und Aufwendungen und sind daher mit Unsi- cherheiten behaftet. Für den Abschluss besteht das Risiko einer Überbewertung der langfristigen Vermögenswerte in der zahlungsmittelgenerie- renden Einheit. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstim- mung mit der EU-VO und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprü- fung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprü- fung pﬂichtgemäßes Ermessen aus und bewah- ren eine kritische Grundhaltung. / 92 LINZ TEXTIL 2020 BERICHT Dꢀ ABSCHLUSSPRÜFERS 93 SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN Darüber hinaus gilt: • Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Kon- zernabschluss die zugrunde liegenden Ge- schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild er- reicht wird. BERICHT ZUM KONZERNLAGEBERICHT ZUSÄTZLICHE ANGABEN NACH ARTIKEL 10 DER EU-VO • Wir identiﬁzieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Re- aktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraft- setzen interner Kontrollen beinhalten können. Der Konzernlagebericht ist auf Grund der österrei- chischen unternehmensrechtlichen Vorschriften Wir wurden von der Hauptversammlung am darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss 2. September 2020 als Abschlussprüfer gewählt. in Einklang steht und ob er nach den geltenden Wir wurden am 06. November 2020 vom Auf- rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für seit dem Geschäftsjahr 2013 Abschlussprüfer. die Aufstellung des Konzernlageberichts in Über- einstimmung mit den österreichischen unterneh- Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Ab- mensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Kon- nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. zernlageberichts durchgeführt. sichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen • Wir erlangen ausreichende geeignete Prü- fungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten inner- halb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verant- wortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil. schnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprü- Urteil fungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) er- bracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebe- richt nach den geltenden rechtlichen Anforde- rungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. • Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontroll- system, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungs- urteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsy- stems des Konzerns abzugeben. Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschluss- prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfest- stellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir haben zusätzlich zur Konzernabschluss- prüfung für die geprüfte Gesellschaft und für von dieser beherrschte Unternehmen keine Leistungen erbracht, die nicht im Konzernab- schluss oder im Konzernlagebericht angegeben worden sind. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernab- schlusses gewonnenen Erkenntnisse und des ge- wonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Anga- ben im Konzernlagebericht nicht festgestellt. • Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rech- nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruf- lichen Verhaltensanforderungen zur Unabhän- gigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf un- sere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken. • Wir ziehen Schlussfolgerungen über die An- gemessenheit der Anwendung des Rechnungs- legungsgrundsatzes, der Fortführung der Unter- nehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungs- nachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegeben- heiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fä- higkeit des Konzerns zur Fortführung der Unter- nehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpﬂichtet, in un- serem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modiﬁzieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grund- lage der bis zum Datum unseres Bestätigungsver- merks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. AUFTRAGSVERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Mag. Verena Wiltsche. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausge- tauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernab- schlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in un- serem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öf- fentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsver- merk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftiger- weise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Wien, am 8. April 2021 BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft ppa. Mag. Verena Wiltsche Wirtschaftsprüferin Mag. Gerhard Fremgen Wirtschaftsprüfer Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernab- schluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten. / 94 LINZ TEXTIL 2020 BERICHT Dꢀ ABSCHLUSSPRÜFERS 95 ERKLÄRUNG des Vorstandes BERICHT des Aufsichtsrates Gemäß § 124 (1) Börsegesetz erklärt der Vorstand der Linz Textil Holding AG Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den International Financial Der Aufsichtsrat hat im Jahr 2020 in seinen Sitzungen am 24.3., 30.6., 2.9. und 19.11. jeweils Reporting Standards aufgestellte Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzern- lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. unter Teilnahme des Vorstandes die ihm laut Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben und Prüfungen vorgenommen. Erörtert wurden unter anderem die wirtschaftliche Lage des Konzerns sowie die operative und strategische Entwicklung der einzelnen Geschäftsbereiche. Außerdem erfolgte eine Überprüfung des Corporate Governance-Berichtes der Linz Textil-Gruppe, sowie des Nichtﬁnanziellen Berichtes. Auch außerhalb dieser Treffen erfolgte anlassbezogen ein Informati- onsaustausch zwischen Vorstand und Aufsichtsrat. Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den österreichischen unterneh- mensrechtlichen Bestimmungen aufgestellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein mög- lichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Der Prüfungsausschuss ist seinen im Aktiengesetz deﬁnierten Verpﬂichtungen nachgekommen und hat im Berichtsjahr zwei Ausschusssitzungen abgehalten. So beschäftigte sich der Ausschuss im Jahr 2020 vor allem mit der Überwachung des internen Kontroll- und Risikomanagement- systems und des Rechnungslegungsprozesses sowie der Prüfung des Jahres- und Konzernab- schlusses. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss der Linz Textil Holding AG zum 31.12.2020 wurden von der BDO Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien, geprüft. Nach ihrem abschließenden Ergebnis ergab die Prüfung, dass die Buchführung, der Jahresabschluss und der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften entsprechen und die Bestimmungen der Satzung beachtet wurden, sodass der Abschlussprüfer mangels Anlass zu Beanstandungen den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt hat. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Konzernabschluss sowie den Lagebericht und den Vorschlag für die Gewinnverteilung geprüft und gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt. Linz, am 8. April 2021 Der Vorstand Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth An dieser Stelle dankt der Aufsichtsrat nicht nur dem Vorstand und den Führungskräften, son- dern insbesondere auch den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für den Einsatz im abgelaufenen Jahr sowie für die Unterstützung zur Bewältigung der Corona-Pandemie. GEWINNVERTEILUNGSVorschlag Linz, am 9. April 2021 Vorsitzender des Aufsichtsrates Der Vorstand wird in der 143. ordentlichen Hauptversammlung vorschlagen, aus dem Bilanz- gewinn von EUR 18.687.532,97 einen Betrag in Höhe von EUR 2.400.000,00 basierend auf 300.000 Stückaktien, das entspricht einer Dividende von EUR 8,00 je Stückaktie, auszuschütten. Der Ausschüttungsbetrag je Stückaktie setzt sich aus einer Grunddividende von EUR 4,00 und einer Zusatzdividende von EUR 4,00 zusammen. DI Friedrich Weninger, MBA Linz, am 8. April 2021 Der Vorstand Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth / 96 LINZ TEXTIL 2020 ERKLÄRUNG Dꢀ VORSTANDꢀ, GEWINNVERTEILUNGSVORSCHLAG, BERICHT Dꢀ AUFSICHTSRATꢀ 97 herausgeber Linz Textil Holding Aktiengesellschaft Wiener Straße 435 A 4030 Linz ger2 daucha.raab Kommunikationsdesign KonzePt, LaYout, FotograFie Fotograﬁen: ger2 daucha.raab Druck- und Satzfehler vorbehalten / LINZ TEXTIL 2020 IMPRꢀSUM Einzelabschluss 2020 der Linz Textil Holding AG Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz Beilage I/1 Bilanz zum 31. Dezember 2020 Aktiva Passiva 31.12.2019 TEUR 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR 31.12.2020 EUR A. Anlagevermögen: A. Eigenkapital: I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1. Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen 2. Geleistete Anzahlungen I. Grundkapital 6.000.000,00 6.000.000,00 6.000 6.000 27.849,77 13.570,30 41.420,07 62 0 62 II. Kapitalrücklagen: 1. Gebundene 777.599,33 777.599,33 778 778 II. Sachanlagen: 1. Grundstücke und Bauten 2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 3. Anlagen in Bau 25.411.233,65 13.779 III. Gewinnrücklagen: 1. Gesetzliche Rücklage 2. Andere Rücklagen (freie Rücklagen) 722.400,67 20.000.000,00 20.722.400,67 722 20.000 20.722 391.221,52 0,00 46 8.351 25.802.455,17 22.176 III. Finanzanlagen: IV. Bilanzgewinn 18.687.532,97 13.342.688,44 46.187.532,97 18.743 8.990 46.243 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Ausleihungen an verbundenen Unternehmen 3. Beteiligungen 20.219.713,02 5.000.000,00 203.491,38 20.220 267 203 davon Gewinnvortrag B. Rückstellungen: 4. Wertpapiere und Wertrechte des Anlagevermögens 464.013,47 25.887.217,87 51.731.093,11 723 21.414 43.652 1. Rückstellungen für Abfertigungen 2. Rückstellungen für Pensionen 3. Steuerrückstellungen 137.500,00 213.000,00 8.184,22 361 221 684 B. Umlaufvermögen: 4. Sonstige Rückstellungen 155.200,00 513.884,22 223 1.489 I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände: 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 3. Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 4. Sonstige Forderungen und 0,00 0,00 12 0,00 C. Verbindlichkeiten: 1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 3. Sonstige Verbindlichkeiten 53.713,49 53.713,49 0,00 130 130 435.272,09 0,00 10.067 0,00 0 6.727.639,49 6.727.639,49 0,00 6.244 6.244 141.657,00 0 0,00 0,00 0 16.189,00 0,00 21 0 Vermögensgegenstände davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 808.346,14 132.192,24 260 0,00 davon aus Steuern davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 0,00 0 21 1.385.275,23 10.339 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 16.189,00 0,00 0 II. Guthaben bei Kreditinstituten 35.213,82 1.420.489,05 136 10.475 6.797.541,98 6.797.541,98 0,00 6.396 6.396 0 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr C. Aktive latente Steuern 347.377,01 53.498.959,17 0 54.127 53.498.959,17 54.127 Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz Beilage I/2 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020 2020 EUR 2019 TEUR 1. Umsatzerlöse 3.232.376,65 2.960 2. Sonstige betriebliche Erträge: a) Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 9.334,00 39.860,96 49.194,96 5.213 10 b) Übrige 5.223 3. Personalaufwand: a) Löhne -81.538,65 -837.501,82 -329.046,54 -20.443,20 -86 -684 -290 -26 b) Gehälter c) Soziale Aufwendungen davon für Altersversorgung davon für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen -36.164,26 -27 davon für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge -247.290,61 -223 -1.248.087,01 -1.060 4. Abschreibungen: a) Auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -2.548.262,76 -2.014.072,42 -313 0 davon außerplanmäßige Abschreibungen -2.548.262,76 -313 5. Sonstige betriebliche Aufwendungen: a) Steuern, soweit sie nicht unter Steuern vom Einkommen und vom Ertrag fallen -3.251,62 -954.560,66 -957.812,28 -1.472.590,44 -4 -1.094 -1.098 5.713 b) Übrige 6. Zwischensumme aus Z 1 bis Z 5 (Betriebsergebnis) (Übertrag) Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz Beilage I/3 2020 EUR 2019 TEUR Übertrag: -1.472.590,44 6.185.795,85 6.110.195,85 5.713 5.591 5.531 7. Erträge aus Beteiligungen davon aus verbundenen Unternehmen 8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 177.038,00 170.038,00 3.460,57 1.800,80 20 0 davon aus verbundenen Unternehmen 9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge davon aus verbundenen Unternehmen 91 89 10. Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen 159.418,43 0,00 0 -178 -178 11. Aufwendungen aus Finanzanlagen davon Abschreibungen 0,00 davon Aufwendungen aus verbundenen Unternehmen 12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen davon betreffend verbundene Unternehmen 13. Zwischensumme aus Z 7 bis Z 12 (Finanzergebnis) 14. Ergebnis vor Steuern 0,00 -133 -29.515,41 -16.412,48 -41 0 6.496.197,44 5.023.607,00 321.237,53 1.023.491,77 5.344.844,53 13.342.688,44 18.687.532,97 5.484 11.196 -1.444 -21 15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag davon latente Steuern 16. Ergebnis nach Steuern = Jahresüberschuss 17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 18. Bilanzgewinn 9.753 8.990 18.743 Beilage I/4 Anhang für das Geschäftsjahr 2020 der Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz I. Anwendung der unternehmensrechtlichen Vorschriften Der vorliegende Abschluss wurde nach den Vorschriften des UGB aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren aufge- stellt. Die bisherige Form der Darstellung wurde auch bei der Erstellung des vorliegenden Ab- schlusses beibehalten. Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 221 UGB. Beilage I/5 II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Der Jahresabschluss wurde nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu ver- mitteln, aufgestellt. Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Bei den Vermögensgegenständen und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung an- gewandt. Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am Ab- schlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen werden. Alle erkennbaren Risken und drohenden Verluste, die im Geschäftsjahr 2020 oder in einem früheren Geschäftsjahr entstan- den sind, wurden berücksichtigt. Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, abzüglich planmäßiger Ab- schreibungen, bewertet. Abschrei- Nutzungs- dauer in Jahren bungs- satz % Grundstücke und Bauten 10 - 67 3 - 8 1,5 - 10 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 12,5 - 33 Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. In der Entwicklung des Anlagevermögens werden sie als Zu- und Abgang gezeigt. Zuschüsse für Investitionen werden nach der Nettomethode erfasst und direkt von den Anschaffungs- und Herstellungskosten abgesetzt. Durch die Kürzung der Anlagenzugänge vermindern sich auch die Abschreibungen. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit einem nied- rigeren Wert erforderlich ist. Beilage I/6 Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten oder, falls ihnen am Abschlussstichtag ein niedrigerer Wert beizumessen ist, mit diesem angesetzt. Ausleihungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert. Bei nachhaltigen und wesentlichen Wertminderungen werden niedrigere Werte angesetzt. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet, soweit nicht im Fall erkennbarer Einzelrisiken der niedrigere beizulegende Wert angesetzt wird. Bei der Bemessung der Rückstellungen wurden entsprechend den gesetzlichen Erfordernissen alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste berücksichtigt. Der Berechnung der Abfertigungsrückstellung lag ein versicherungsmathematisches Gutachten zugrunde. Die Berechnung der Rückstellungen für Abfertigungen zum 31.12.2020 erfolgt gemäß IAS 19 nach der Projected-Unit-Credit-Method (PUC-Methode). Der Berechnung wurde ein Stichtagszinssatz von 0,70 % (Vorjahr: 1,20 %), eine Bezugssteigerung von 2,25 % (Vorjahr: 2,50 %) und ein frühest mögliches Pensionsalter gemäß den aktuellen gesetzlichen Regelungen (inkl. Korridorpension vom Oktober 2004 unter Ansatz eines maximalen Pensionsalters von 63 Jahren) zugrunde gelegt. Die Berechnung der Rückstellungen erfolgte unter biometrischer Rechnungsgrundlage AVÖ 2018-P in der Ausprägung "Arbeiter-Angestellte- Mischbestand". Es wurde wie im Vorjahr bei der Berechnung keine Fluktuation berücksichtigt. Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit (Duration) der Abfertigungsverpflichtungen beträgt 9,2 Jahre. Der Berechnung der Pensionsrückstellung lag ein versicherungsmathematisches Gutachten zugrunde. Die Rückstellungen werden gemäß IAS 19 nach der Projected-Unit-Credit-Method (PUC-Methode) berechnet. Der Berechnung wurde ein Stichtagszinssatz von 0,70 % (Vorjahr: 1,20 %) und eine Bezugssteigerung von 2,0 % (Vorjahr: 2,0 %) zugrunde gelegt. Die ausgewiesene Rück-stellung entspricht der Defined Benefit Obligation (DBO). Der Berechnung der Rückstellungen wurde die biometrische Rechnungsgrundlage AVÖ 2018-P ANG zugrunde gelegt. Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit (Duration) der Pensionsverpflichtungen beträgt 5,1 Jahre. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Mit Vertrag vom 23.12.2005 wurde zwischen der Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz, als Gruppenträger einerseits und der Linz Textil Gesellschaft m.b.H., Linz-Kleinmünchen, sowie der Liegenschaftsverwaltung Reutte GmbH, Reutte, als Gruppenmitglieder andererseits eine Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG gebildet. Zwischen den Gruppenmitgliedern besteht eine Steuerumlagevereinbarung. Wird dem Gruppenträger von einem Gruppenmitglied ein positives Einkommen zugerechnet, so beträgt die positive Steuerumlage des Gruppenmitgliedes an den Gruppenträger 25 % des zugerechneten positiven Einkommens des Gruppenmitgliedes. Wird dem Gruppenträger vom Gruppenmitglied ein steuerlicher Verlust zugerechnet, so kürzen die dem Gruppenträger zugerechneten steuerlichen Verluste in den folgenden Wirtschaftsjahren die Basis der an den Gruppenträger zu vergütenden positiven Steuerumlagen. Das Unternehmen ist ein konsolidierungspflichtiges Mutterunternehmen. Der Konzernabschluss ist beim Landes- als Handelsgericht Linz hinterlegt. Beilage I/7 III. Erläuterungen zur Bilanz Anlagevermögen Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind im An- lagenspiegel (Anlage 1 zum Anhang) angeführt. Die im Vorjahr ausgewiesenen Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 267 wurden im Jahr 2020 getilgt. Zu Beginn des Geschäftsjahres 2020 wurde mit einem verbundenen Unternehmen ein langfristiger Darlehensvertrag über TEUR 9.200 abgeschlossen, wovon im Geschäftsjahr TEUR 4.200 rückgeführt worden sind. Von den zum 31.12.2020 vorhandenen Ausleihungen an verbundene Unternehmen ist ein Betrag in Höhe von TEUR 1.000 innerhalb eines Jahres fällig (Vorjahr TEUR 0). Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein Zuschuss in Höhe von TEUR 340 in der Position "Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsaustattung" erfasst, der über die Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände aufgelöst wird. Die Buchwerte ohne Zuschuss betragen zum 31.12.2020 TEUR 710. Die tatsächliche Höhe der Abschreibungen beträgt im Geschäftsjahr 2020 (ohne Zuschuss) TEUR 130. Die Position "Anlagen in Bau" beinhaltete im Vorjahr das Hotelprojekt „spinnerei designhotel linz“. Mit der Neuerrichtung der Immobilie „spinnerei designhotel linz“ wurde das in den Vorjahren eingeleitete Großprojekt zur Errichtung eines Hotelgebäudes im 3. Quartal 2020 planmäßig abgeschlossen. Sowohl der Zeitplan, als auch die budgetierte Investitionssumme wurden eingehalten. Mit Beginn des 4. Quartals 2020 konnte das Hotel an einen externen Betreiber übergeben werden und ist seitdem vermietet. Unmittelbar nach Eröffnung des Hotels wurde als staatliche Maßnahme zur Eindämmung der Covid-19 Pandemie unter anderem die Schließung von Hotelanlagen behördlich verordnet. Eine kurzfristige Besserung dieser für Hotelbetreiber äußerst herausfordernden Umstände kann nicht erwartet werden. Demzufolge wurde dem Mieter eine teilweise Stundung von künftigen Mietzahlungen gewährt. Dieser Umstand, verbunden mit der Annahme, dass die Covid-19 Pandemie den Betrieb des Hotels nachhaltig negativ beeinflussen wird, ergab zum 31.12.2020 ein Anzeichen für eine Wertminderung und Vornahme einer Werthaltigkeitsprüfung. Zur Überprüfung der Werthaltigkeit dieser Immobilie wurde ein externer Sachverständiger beauftragt, den Verkehrswert der Hotelliegenschaft gutachterlich zu ermitteln. Zur Berechnung des Verkehrswertes wurde das Ertragswertverfahren herangezogen. Ausgehend von der mit dem Mieter vereinbarten Jahresmiete, vermindert um ein etwaiges Mietausfallswagnis und Instandhaltungskosten, wurde ein jährlicher Reinertrag ermittelt. Von diesem Reinertrag wurde die Verzinsung des Bodenwertes in Abzug gebracht. Aus dem sich daraus ergebenden Gebäudereinertrag wurde, unter Zugrundelegung eines Kapitalisierungszinssatzes in Höhe von 4,02 % auf Basis der voraussichtlichen wirtschaftlichen Restnutzungsdauer, der Barwert des Reinertrages ermittelt. Der Verkehrswert ergibt sich aus dem Bodenwert der Liegenschaft zuzüglich des Rentenbarwertes der erwartbaren Mieterträge. Beilage I/8 Der im Gutachten ermittelte Verkehrswert der Hotelliegenschaft zum 31.12.2020 unterschreitet den ursprünglich zum 31.12.2020 berechneten Buchwert um TEUR 2.014. In Höhe dieses Betrages wurde für die Immobilie „spinnerei designhotel linz“ eine aufwandswirksame Wertminderung vorgenommen (davon TEUR 1.963 betreffend „Grundstücke und Gebäude“; davon TEUR 51 betreffend „Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung“), sodass der nunmehrige Buchwert ident mit dem Verkehrswert laut Gutachten ist. Die Berechnung verschiedener Sensitivitäten zeigt, dass die Höhe des Zinssatzes ausschlaggebend ist für die Ermittlung des Verkehrswertes. Eine Erhöhung des Zinssatzes um einen halben Prozentpunkt bewirkt eine Steigerung des Abwertungsbedarfes um rund TEUR 1.100. Werden auch vertraglich vereinbarte auslastungsabhängige Mietzahlungen angesetzt, sinkt der Abwertungsbedarf bei einem Zinssatz von 4,02 % um rund TEUR 1.300 und bei einem Zinssatz von 4,50 % um TEUR 100. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 0,00 12 Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 435.272,09 10.067 Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 141.657,00 808.346,14 0 260 Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände 1.385.275,23 10.339 Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen: 31.12.2020 31.12.2019 TEUR EUR Steuerumlage Gruppe 0,00 0,00 390 9.200 476 Forderungen aus Finanzierung Laufende Verrechnungen 435.272,09 435.272,09 10.067 Beilage I/9 Die Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht betreffen: 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR Forderungen aus Finanzierung Laufende Verrechnungen 140.000,00 1.657,00 0 0 0 141.657,00 Im Posten "Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände" sind Erträge in Höhe von EUR 141.242,49 (Vorjahr: TEUR 17) enthalten, die erst nach dem Bilanzstichtag zahlungs- wirksam werden. Beilage I/10 Latente Steuern Latente Steuerschulden und Steueransprüche werden auf Basis der erwarteten Steuersätze ermittelt, die im Zeitunkt der Erfüllung der Steuerbelastung oder -entlastung voraussichtlich Geltung haben werden. Die latenten Steuern wurden auf Unterschiede zwischen dem steuerlichen und unternehmensrechtlichen Wertansatz zum Bilanzstichtag für folgende Posten gebildet: Aktive latente Steuern werden mit einem positiven Wert dargestellt, passive latente Steuern mit einem negativen. 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR Sachanlagen -3.321.805,02 4.598.932,91 -4.321 1.469 115 Ergebnisanteil Beteiligung KG Rückstellungen 112.380,16 1.389.508,05 Summe Unterschiedsbeträge -2.737 davon 25% Steuerabgrenzung 347.377,01 -684 Positive Unterschiedsbeträge (aktive temporäre Steuerdifferenzen) ergeben sich, wenn der unternehmensrechtliche Buchwert von Aktiva niedriger ist als der steuerliche Buchwert bzw. der unternehmensrechtliche Buchwert von Passiva höher ist als der steuerliche Buchwert. Demgegenüber ergeben sich negative Unterschiedsbeträge (passive temporäre Steuerdifferenzen) wenn der unternehmensrechtliche Buchwert von Aktiva höher ist als der steuerliche Buchwert bzw. der unternehmensrechtliche Buchwert von Passiva niedriger ist als der steuerliche Buchwert. Beilage I/11 Grundkapital Das ausgewiesene Grundkapital entspricht dem genehmigten Kapital. Das Grundkapital beträgt EUR 6.000.000,00 und setzt sich aus 300.000 Stückaktien zusammen. Kapitalrücklagen 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR 777.599,33 778 Gebundene Kapitalrücklagen Die gebundenen Kapitalrücklagen betreffen eine Rücklage gemäß § 229 Abs 2 Z 1 UGB. Gewinnrücklagen 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR 722 Gesetzliche Rücklage 722.400,67 20.000.000,00 20.722.400,67 Andere Rücklagen (freie Rücklagen) 20.000 20.722 Die gebundenen Kapitalrücklagen und die gesetzliche Gewinnrücklage betragen 25 % (Vorjahr: 25 %) des Grundkapitals und weisen damit mehr als die erforderliche Höhe gemäß § 229 Abs 6 UGB aus. Rückstellungen 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR Rückstellungen für Abfertigungen Rückstellungen für Pensionen Latente Steuer auf Steuerumlage Rückstellungen für latente Steuern Sonstige Rückstellungen 137.500,00 361 213.000,00 8.184,22 0,00 221 0 684 223 1.489 155.200,00 513.884,22 Beilage I/12 Verbindlichkeiten 31.12.2020 EUR 31.12.2019 TEUR 130 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Sonstige Verbindlichkeiten 53.713,49 6.727.639,49 6.244 21 16.189,00 6.797.541,98 6.396 Im Posten "Sonstige Verbindlichkeiten" sind Aufwendungen in Höhe von EUR 2.014,51 (Vor- jahr: TEUR 6) enthalten, die erst nach dem Bilanzstichtag zahlungswirksam werden. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stammen zur Gänze aus der laufenden Verrechnung. Es bestehen keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Beilage I/13 Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen im Sinn des § 238 Abs 1 Z 12 UGB Alle Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen fanden im Geschäftsjahr nur zu fremdüblichen Konditionen statt. Beilage I/14 IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse Sämtliche Umsatzerlöse wurden - wie im Vorjahr - im Inland erziehlt und setzten sich wie folgt zusammen: 2020 2019 EUR TEUR Vermietung und Verpachtung Lizenzeinnahmen Vossen GmbH & Co.KG, Jennersdorf Konzernumlagen 1.416.611,60 600.736,04 1.200.000,00 15.029,01 3.232.376,65 1.289 588 1.080 3 Sonstige 2.960 Sonstige betriebliche Erträge 2020 EUR 2019 TEUR Erträge aus dem Abgang vom Anlagever- mögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 9.334,00 39.860,96 49.194,96 5.213 Übrige 10 5.223 Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Zuschüsse für Kurzarbeit in Höhe von EUR 28.602,92. Personalaufwand 2020 2019 EUR TEUR Löhne 81.538,65 86 Gehälter 837.501,82 684 Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen 36.164,26 20.443,20 27 26 Aufwendungen für Altersversorgung Aufwendungen für gesetzlich vorgeschrie- bene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge 247.290,61 25.148,47 223 14 Sonstige Sozialaufwendungen 1.248.087,01 1.060 Im Posten "Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeiter- vorsorgekassen" sind Aufwendungen für Abfertigungen in Höhe von EUR 24.849,91 (Vorjahr: TEUR 19) enthalten. Beilage I/15 Die Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen setzen sich wie folgt zusammen: 2020 2019 EUR TEUR Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte Sonstige Arbeitnehmer 4.603,51 31.560,75 36.164,26 3 24 27 Die Aufwendungen für Altersversorgungsetzen sich wie folgt zusammen: 2020 EUR 2019 TEUR Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte (einschließlich Hinterbliebener) 20.443,20 26 Mitarbeiter (Vollzeitäquivalente im Jahresdurchschnitt) 2020 2019 Arbeiter Angestellte 3 10 13 3 9 12 Sonstige betriebliche Aufwendungen 2020 EUR 2019 TEUR Steuern, soweit sie nicht unter Steuern vom Einkommen fallen 3.251,62 954.560,66 957.812,28 4 Übrige 1.094 1.098 Die übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten insbesondere Instandhaltungs- kosten, Beratungsaufwendungen sowie andere operative Aufwendungen. Erträge aus Beteiligungen Die Erträge aus Beteiligungen ergeben sich durch den Beteiligungsertrag der Wiener Börse AG (vormals CEESEG Aktiengesellschaft) von EUR 75.600,00 (Vorjahr: TEUR 61) sowie durch die Ausschüttungen der Linz Textil Gesellschaft m.b.H von EUR 6.000.000,00 (Vorjahr: TEUR 5.000) und Vossen GmbH & Co KG EUR 110.195,85 (Vorjahr: TEUR 531). Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen Bei den Finanzanlagen wurden Erträge aus dem Abang von Finanzanlagen in Höhe von EUR 159.418,43 (Vorjahr: TEUR 0) realisiert. Beilage I/16 Aufwendungen aus Finanzanlagen Die Aufwendungen aus Finanzanlagen betreffen mit EUR 0,00 (Vorjahr: TEUR 45) die Abschreibung einer Beteiligung und mit EUR 0,00 (Vorjahr: TEUR 133) die Abschreibung einer Ausleihung. Steuern vom Einkommen Von den Steuern betreffen EUR -202.422,38 (Vorjahr: TEUR -2.732) inländische Steuerumlagen, EUR 896.553,00 (Vorjahr: TEUR 4.155) die laufende Körperschaftsteuer, EUR -4.666,38 (Vorjahr: TEUR 0) Steuerumlagen aus Vorjahren und EUR 12.790,00 (Vorjahr: TEUR 0) die Körperschaftsteuer aus Vorjahren. Darüber hinaus betreffen EUR 8.184,22 (Vorjahr: TEUR 0) Steuerumlagenlatenzen und EUR -1.031.675,99 (Vorjahr: TEUR 21) latente Steuern. V. Ergänzende Angaben Die Angaben zum Honorar des Abschlussprüfers sind im Konzernanhang enthalten. Die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates sind in einer gesonderten Aufstellung an- gegeben (vergleiche Anlage 2 zum Anhang). Die Vorstandsvergütungen betrugen im Geschäftsjahr 2020 insgesamt EUR 279.404,76 (Vorjahr: TEUR 203). Für die Aufsichtsratsvergütungen wurde mit EUR 43.000,00 (Vorjahr: TEUR 43) vorgesorgt. Die endgültigen Gesamtbezüge des Aufsichtsrats 2020 werden erst durch Beschluss der Hauptversammlung festgesetzt. Namen und Sitz jener Unternehmen, bei denen die Gesellschaft unmittelbar mit mindestens 20 % beteiligt ist, sind in einer gesonderten Aufstellung (vergleiche Anlage 3 zum Anhang) an- gegeben. Außerdem sind die Höhe des Anteils am Kapital, das Eigenkapital und das Ergebnis des letzten Geschäftsjahres dieser Unternehmen angeführt, für die ein Jahresabschluss vor- liegt. Zusammen mit der Linz Textil Holding AG bilden diese Gesellschaften die Linz Textil- Gruppe. Beilage I/17 VI. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten. Beilage I/18 VII.Ergebnisverwendungsvorschlag Der Vorstand wird in der 143. ordentlichen Hauptversammlung vorschlagen, aus dem Bilanzgewinn von EUR 18.687.532,97 einen Betrag in Höhe von EUR 2.400.000,00 basierend auf 300.000 Stückaktien, das entspricht einer Dividende von EUR 8,00 je Stückaktie, auszuschütten. Der Ausschüttungsbetrag je Stückaktie setzt sich aus einer Grunddividende von EUR 4,00 und einer Zusatzdividende von EUR 4,00 zusammen. Linz, am 8. April 2021 Der Vorstand Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth Anlage 1 zum Anhang: Anlagenspiegel Anlage 2 zum Anhang: Organe der Gesellschaft Anlage 3 zum Anhang: Beteiligungsliste Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz Anlage 1 zum Anhang Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2020 Anschaffungs- und Herstellungskosten kumulierte Abschreibungen Stand am 1.1.2020 EUR Stand am 31.12.2020 EUR Stand am 1.1.2020 EUR Stand am 31.12.2020 EUR Buchwert 31.12.2020 EUR Buchwert 31.12.2019 EUR Zugänge EUR Umbuchungen EUR Abgänge EUR Zugänge EUR Abgänge EUR I. Immaterielle Ver- mögensgegenstände: 1. Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen 2. Geleistete Anzahlungen 969.834,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 969.834,63 13.570,30 983.404,93 907.867,25 0,00 34.117,61 0,00 941.984,86 0,00 27.849,77 13.570,30 41.420,07 61.967,38 0,00 13.570,30 0,00 0,00 0,00 969.834,63 13.570,30 0,00 907.867,25 34.117,61 0,00 941.984,86 61.967,38 II. Sachanlagen: 1. Grundstücke und Bauten (davon Grundwert EUR 5.179.907,42; Vorjahr: TEUR 5.180) 19.429.655,82 468.911,38 13.575.341,65 7.360,00 33.466.548,85 5.650.997,83 2.405.053,37 736,00 8.055.315,20 25.411.233,65 13.778.657,99 2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 205.320,51 8.351.301,54 27.986.277,87 50.963,70 402.997,05 25.565,71 0,00 633.715,55 0,00 158.967,96 0,00 109.091,78 0,00 25.565,71 0,00 242.494,03 0,00 391.221,52 0,00 46.352,55 3. Anlagen in Bau 5.627.037,16 -13.978.338,70 8.351.301,54 6.146.912,24 0,00 32.925,71 34.100.264,40 5.809.965,79 2.514.145,15 26.301,71 8.297.809,23 25.802.455,17 22.176.312,08 III. Finanzanlagen: 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 3. Beteiligungen 20.219.713,02 400.000,00 0,00 9.200.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 20.219.713,02 0,00 132.600,38 174.352,67 0,00 0,00 0,00 0,00 132.600,38 0,00 0,00 20.219.713,02 20.219.713,02 4.600.000,00 0,00 5.000.000,00 377.844,05 464.013,47 0,00 174.352,67 0,00 5.000.000,00 203.491,38 464.013,47 267.399,62 203.491,38 723.195,04 377.844,05 0,00 4. Wertpapiere und Wertrechte des Anlagevermögens 723.195,04 0,00 259.181,57 0,00 0,00 21.720.752,11 9.200.000,00 4.859.181,57 26.061.570,54 4.892.107,28 61.145.239,87 306.953,05 7.024.786,09 0,00 132.600,38 158.902,09 174.352,67 25.887.217,87 21.413.799,06 9.414.146,76 51.731.093,11 43.652.078,52 50.676.864,61 15.360.482,54 2.548.262,76 Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz Anlage 2 zum Anhang Organe der Gesellschaft Vorstandsmitglieder im Geschäftsjahr 2020: Herr Mag. Friedrich S c h o p f, Linz Frau Mag. Eveline J u n g w i r t h, Sarleinsbach Aufsichtsratsmitglieder im Geschäftsjahr 2020: Herr DI Friedrich W e n i n g e r, MBA, Mondsee (Vorsitzender) Frau Mag. Barbara L e h n e r, Linz (Stellvertreterin des Vorsitzenden) Herr Dr. Günther G r a s s n e r, Linz Frau Mag. Johanna Katharina J e t s c h g o, Salzburg Herr Dr. Michael S c h n e d i t z - B o l f r a s, Gmunden Linz Textil Holding Aktiengesellschaft, Linz Anlage 3 zum Anhang Beteiligungsliste Die Gesellschaft hält bei folgenden Unternehmen mindestens 20,00 % Anteilsbesitz: Ergebnis des letzten Ge- Kapital- anteil Wäh- schäftsjahres (Jahresge- Bilanz- Beteiligungsunternehmen % rung Eigenkapital winn/-verlust) stichtag Linz Textil Gesellschaft m.b.H., Linz-Kleinmünchen 100,00 EUR 37.067.726,16 1.491.604,05 31.12.2020 LT Liegenschaft s.r.o., Jindrichuv Hradec, Tschechien CZK 100,00 EUR 6.020.552,34 229.424,29 -14.430,41 -549,90 31.12.2020 RTK, tkalcovna Horní Rokytnice n. Jiz. spol. s.r.o., Horní Rokytnice n. Jiz., Tschechien Vossen GmbH, Jennersdorf Vossen GmbH & Co.KG, Jennersdorf CZK -1.649.164,13 -5.638.053,00 50,00 EUR 100,00 EUR -64.907,28 210.134,10 -221.900,70 31.12.2020 22.210,12 31.12.2020 100,00 EUR 9.860.535,91 3.075.201,91 31.12.2020 Beilage II Lagebericht 2020 INHALT SEITE KENNZAHLEN 2 3 DAS UNTERNEHMEN, ORGANE DER GESELLSCHAFT LAGEBERICHT MIT BERICHT DES VORSTANDES LINZ TEXTIL HOLDING AG 4 - 8 8 ORGANIGRAMM 9 ENTWICKLUNG DER BETEILIGUNGEN DER LINZ TEXTIL HOLDING GRUPPE 10 - 13 BERICHT ÜBER DAS KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEM 14 - 15 16 - 17 AUSBLICK JAHRESABSCHLUSS MIT ANHANG 1 Lagebericht 2020 der Linz Textil Holding Aktiengesellschaft Zur Vorlage in der 143. ordentlichen Hauptversammlung KENNZAHLEN Linz Textil Holding AG 2020 2019 Umsatz TEUR TEUR 3.232 2.960 Investitionen in Sachanlagen 6.147 5.599 Cashflow (ÖVFA) Cashflow (operativ) TEUR TEUR 6.697 7.494 14.792 5.049 EBIT TEUR TEUR -1.473 5.024 5.713 (Betriebsergebnis) Ergebnis vor Steuern 11.196 Kapitalstruktur Eigenkapital TEUR % 46.188 86,3 46.243 85,4 Fremdkapital TEUR % 7.311 13,7 7.884 14,6 Anzahl der Aktien (Stückaktien) 300.000 300.000 davon Anzahl der Aktien (Stückaktien) in Eigenbesitz - - Ultimokurs der Aktie Dividende je Stückaktie Ultimo Börsenkapitalisierung Grundkapital EUR EUR 250,00 8,00 280,00 18,00 TEUR TEUR 75.000 6.000 84.000 6.000 Aktienkennzahlen auf Konzernebene (IFRS Abschluss) KGV per Ultimo 30,71 8,14 6,94 40,37 Ergebnis je Stückaktie EUR EUR Eigenkapital je Stückaktie 261,66 271,48 Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 221 UGB. 2 DAS UNTERNEHMEN Die Linz Textil Holding AG als Konzern-Muttergesellschaft bestimmt die strategische Ausrich- tung der Gruppe, führt die operativen Tochterunternehmen und verwaltet die Reserveimmobi- lien der Unternehmensgruppe. Sie hält seit 2004 die Markenrechte von Vossen. Die Linz Textil GmbH ist bezogen auf Umsatz unverändert die größte Einheit unter den ope- rativen Konzerngesellschaften. ORGANE DER GESELLSCHAFT Der Aufsichtsrat Herr DI Friedrich W e n i n g e r, MBA, Mondsee, Vorsitzender Mag. Barbara L e h n e r, Linz (Stellvertreterin des Vorsitzenden) Herr Dr. Günther G r a s s n e r, Linz; Frau Mag. Johanna Katharina J e t s c h g o, Salzburg Herr Dr. Michael S c h n e d i t z - B o l f r a s, Gmunden Der Vorstand Herr Mag. Friedrich S c h o p f, Linz Frau Mag. Eveline J u n g w i r t h, Sarleinsbach 3 LAGEBERICHT MIT BERICHT DES VORSTANDES ALLGEMEINE WIRTSCHAFTSLAGE Das weltweite Wirtschaftsgeschehen steht seit Jahresbeginn 2020 ganz im Zeichen der sich rasch ausbreitenden Covid-19 Pandemie. Die zur Eindämmung der Pandemie erfolgten mas- siven Einschränkungen, wie etwa Grenzschließungen und Transportbeschränkungen, haben die wirtschaftlichen Aktivitäten stark reduziert und globale Wertschöpfungsketten jäh unterbro- chen. Private Konsumausgaben haben sich infolge weitreichender Schließungen im Bereich des Einzelhandels und kontaktintensiver Dienstleistungen stark rückläufig entwickelt. Den ne- gativen Folgen dieser Maßnahmen auf die Einkommenssituation von Unternehmen und priva- ter Haushalte wurde durch umfassende staatliche Stützungsprogramme und Transferzahlun- gen entgegengewirkt. Die sich daraus ergebenden Mehrausgaben, verbunden mit konjunk- turbedingten Einnahmenausfällen, belasten die jeweiligen Staatshaushalte enorm und führen zu einem starken Anstieg der Staatsverschuldung. Infolge der Covid-19 Pandemie hat sich auch die monetäre Dynamik weiterhin stark beschleunigt. Die Europäische Zentralbank hat angesichts der negativen wirtschaftlichen Folgen dieser Pandemie ihre geldpolitischen Maß- nahmen weiter gelockert. Die Programme für den Ankauf von Anleihen wurden verlängert und großzügig aufgestockt, wodurch das Geldmengenwachstum weiter zunimmt. Die zwischenzeitige Entspannung der Pandemielage in den Sommermonaten 2020 und die damit verbundenen Lockerungen der Handels- und Kontaktbeschränkungen haben zu einer deutlichen Erholung der konjunkturellen Lage geführt. Insbesondere die Industrieproduktion hat weltweit spürbar zugenommen. Auch im Bereich der Dienstleistungen kehrten die Aktivi- täten allmählich zurück. In China und einigen asiatischen Schwellenländern, wie etwa Korea und Taiwan, war der Aufschwung besonders deutlich und es hat den Anschein, dass diese Länder die negativen Auswirkungen der Pandemie weitgehend überwunden haben. Im Herbst hat sich das Pandemiegeschehen – vor allem durch das Auftreten neuer Virusmu- tationen – deutlich verschlechtert. Abermals wurden weitreichende und schärfere Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie ergriffen. Ein erneuter und verlängerter Lockdown hat vor al- lem die europäischen Volkswirtschaften empfindlich getroffen und für eine starke Eintrübung der konjunkturellen Entwicklung gesorgt. In Österreich ist die Wirtschaftsleistung doch weniger stark eingebrochen, als ursprünglich erwartet. Zu Jahresbeginn sind Wirtschaftsforscher noch von einem Rückgang um 7,4 % ausgegangen. Nach jüngsten Berechnungen der Statistik Aus- tria hat sich das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2020 um 6,6 % vermindert. Dennoch stellt dieser Rückgang den stärksten Einbruch seit dem Zweiten Weltkrieg dar. Diese im internationalen Vergleich relativ starke Eintrübung ist vor allem auf einen hohen Anteil der, von der Covid-19 Pandemie am stärksten betroffenen, Bereiche Tourismus und Gastronomie an der österreichi- schen Wertschöpfung zurückzuführen. Auch wenn in jüngster Zeit konjunkturell positive Entwicklungen im Bereich der Industriepro- duktion zu verzeichnen sind, so hat die Erholung der Weltwirtschaft an Tempo eingebüßt. Viel wird davon abhängen, ob es in den kommenden Monaten mit Hilfe ausreichender Impfschutz- maßnahmen gelingt, das Infektionsgeschehen unter Kontrolle zu bringen. Es ist jedoch zu befürchten, dass es noch einiger Jahre bedarf, bis die globale Wirtschaft wieder Vorkrisenni- veau erreicht. 4 LAGE DER TEXTILINDUSTRIE IM JAHR 2020 Das Corona Jahr 2020 stellte eine Zäsur im noch jungen 21. Jahrhundert dar, deren Schock- wellen das Leben von Milliarden Menschen nachhaltig veränderte. Die globale Wirtschaft, der weltweite Handel, das Reise- und Konsumverhalten wurden von einem Tag auf den anderen auf den Kopf gestellt. Unsicherheit, Rohstoffüberschuss und mangelnde Nachfrage entlang der gesamten Lieferkette prägten die Märkte. Aus diesem Grund ist es nicht verwunderlich, dass die Umsätze der europäischen Textil- und Bekleidungsindustrie in den ersten drei Quar- talen 2020 um 12 % im Vergleich zum Vorjahr rückläufig waren. Die Umsätze der Textilher- steller lagen von Jänner bis September 2020 mit 12,6 % im Minus. Jene der Bekleidungsin- dustrie waren mit Einbußen von minus 17,9 % aufgrund der Schließung des Handels massiver betroffen. Dramatisch waren die Rückgänge im textilen Einzelhandel in der Europäischen Union, der von Jänner bis September 2020 ein Umsatzminus von 23,1 % verbuchen musste. Die Umsätze der österreichischen Textil- und Bekleidungsindustrie gingen mit 2,356 Milliarden Euro im Gesamtjahr 2020 um 2,2 % gegenüber 2019 zurück. Das Umsatzminus bei Beklei- dung lag bei 5,2 %, während die technischen Textilien um 1,6 % zulegen konnten. Die Be- schäftigung der österreichischen Textil- und Bekleidungsindustrie ging 2020 um 5,2 % im Ver- gleich zum Vorjahr zurück und lag bei rund 10.232 Mitarbeitern. Die Textil- und Bekleidungsimporte nach Europa erhöhten sich in den ersten drei Quartalen 2020 um 3,8 % auf 32 Milliarden Euro. Die Exporte sanken im selben Zeitraum um 8,1 % auf 14,2 Milliarden Euro. Auch im Jahr 2020 hielt China mit einem Zuwachs von 56,7 % den mit Abstand größten Anteil an den textilen Importen in die EU, was insbesondere auf den Handel mit Schutz- und Hygieneartikeln zurückzuführen war. Die Produktion von Man-Made-Fasern ging in der Europäischen Union in den ersten drei Quar- talen 2020 um 16 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurück. Im selben Zeitraum ging die Produktion von Textilien im Vergleich zu 2019 um 13,7 % zurück, die Fertigung der Beklei- dungsindustrie um 23,9 %. Diese Entwicklung spiegelte sich in den Beschäftigungszahlen wi- der, wo ein Rückgang von 2,3 % im Bereich Textil und 6,4 % im Segment Bekleidung zu ver- zeichnen war. Das Cotton Advisory Commitee (ICAC) geht davon aus, dass die weltweite Baumwollproduk- tion in der Saison 2020/21 bei 24,9 Millionen Tonnen liegen wird. Die Nachfrage soll in diesem Zeitraum mit 24,4 Millionen Tonnen um 500.000 Tonnen niedriger liegen. Die Daten für die neu installierten Maschinenkapazitäten im Laufe des Jahres 2020 werden erst in den kommenden Monaten vorliegen. Im Jahr 2019 wurden 6,96 Millionen Spindeln von Kurzstapel-Ringspinnmaschinen neu installiert. Dies entspricht einem signifikanten Rückgang im Umfang von 1,7 Millionen Spindeln im Vergleich zu 2018. Davon wurden 92 % in Asien in Betrieb genommen. Bei der Rotor-Spinntechnologie kamen rund 563.000 neue Rotoren in den Markt. Auch hier wurde ein Rückgang um 147.500 Rotoren im Vergleich zu 2018 verzeichnet. Die Auslieferungen von Webstühlen umfasste 2019 rund 133.200 Einheiten und lagen damit um 0,6 % niedriger als im Jahr zuvor. Mehr als 95 % wurden auch hiervon wiederum in Asien installiert. Es wurden 30.200 Anlagen mit Air-Jet-Technologie, 25.000 Anlagen mit Greifer oder Projektil sowie 78.000 mit Wasserdüsenwebmaschinen ausgeliefert. (Quellen: Berichte und Statistiken des Fachverbandes Textilindustrie der WKO, sowie der internationalen Vereinigung der Tex- tilindustrie - ITMF) 5 ERWEITERTE KENNZAHLEN 2020 2019 VERSCHULDUNG Eigenkapital Eigenkapitalquote (%) Fremdkapitalquote (%) = = 86,33 85,43 Gesamtkapital Fremdkapital 13,67 14,57 Gesamtkapital KAPITALRENTABILITÄT EBIT (TEUR) = Betriebsergebnis -1.473 -2,74 5.713 11,61 EBIT Gesamtkapitalrentabilität (%) Eigenkapitalrentabilität (%) = = Ø Gesamtkapital Ergebnis vor Steuern Ø Eigenkapital 10,87 26,68 6 UMSATZENTWICKLUNG Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 3.232 erzielt. Die gegenüber dem Vorjahreswert (TEUR 2.960) erzielte Umsatzsteigerung ist, neben einer leich- ten Erhöhung der Konzernumlage, vor allem auf die positive und stabile Entwicklung der Um- sätze aus Vermietung zurückzuführen. BILANZSTRUKTUR UND KAPITALENTWICKLUNG Die Bilanzsumme beträgt TEUR 53.499 und hat sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 628 vermindert. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf die gesunkenen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen infolge teilweiser Rückzahlung konzerninterner Finanzierungen zurückzuführen. Umfangreiche Investitionstätigkeiten im Zusammenhang mit der Fertigstel- lung eines Hotelgebäudes haben einem stärkeren Rückgang der Bilanzsumme entgegenge- wirkt. Die zum Bilanzstichtag ausgewiesene Eigenkapitalquote von 86,3 % hat sich im Ver- gleich zum Vorjahr (85,4 %) erhöht. ERTRAGSLAGE, CASHFLOW Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 5.024 er- zielt. Das entspricht einem Rückgang um TEUR 6.172 gegenüber dem Vorjahreswert. Diese Entwicklung ist hauptsächlich auf die im Vorjahr enthaltenen positiven Einmaleffekte aus dem Verkauf von Liegenschaften zurückzuführen. Zusätzlich hat sich die anhaltende Covid-19 Pan- demie negativ auf die Werthaltigkeit einer vermieteten Hotel-Immobilie ausgewirkt. Eine gut- achterliche Bewertung (Ertragswertermittlung) dieser Liegenschaft ergab einen außerordentli- chen Abschreibungsbedarf in Höhe von TEUR 2.014. Dies hat zum Ausweis eines negativen Betriebsergebnisses in Höhe von TEUR -1.473 geführt. Der operative Cash Flow beträgt TEUR 7.494 und liegt deutlich über dem Wert des Vorjahres (TEUR 5.049) LIQUIDITÄTSLAGE Die Linz Textil Holding AG verfügte im abgelaufenen Geschäftsjahr über ausreichende Liqui- dität und war stets in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen uneingeschränkt nachzukom- men. Sämtliche Investitionen wurden aus dem Cash-Flow finanziert. Zum Bilanzstichtag be- stehen keine Verbindlichkeiten gegenüber Banken. INVESTITIONEN Die Investitionstätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr betraf fast ausschließlich die Fertig- stellung eines Hotelgebäudes. Dieses in den Vorjahren eingeleitete Großprojekt am bisherigen Standort des „Ebelsberger Hof“ konnte im 3. Quartal 2020 plangemäß abgeschlossen werden. Sowohl der Zeitplan für die Bauarbeiten als auch die budgetierte Investitionssumme wurden eingehalten. Seit Beginn des 4. Quartals 2020 ist die neuerrichtete Hotelanlage an einen re- nommierten Hotelbetreiber vermietet. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG Die Forschungs- und Entwicklungsaufgaben im Bereich der Textilindustrie wurden von den operativen Einheiten des Konzerns wahrgenommen. 7 RISIKOMANAGEMENT Die Risiken der Linz Textil Holding AG betreffen die Bereiche Veranlagungen, Beteiligungen und Immobilienmanagement. Effizientes Controlling bietet die Basis, um auf eventuelle nega- tive Entwicklungen schnellstens reagieren und entsprechend gegensteuern zu können. Die bestmögliche Verwaltung des Vermögens mit dem Ziel der Werterhaltung und Wertsteigerung ist die vordringliche Aufgabe des Managements. Dadurch wird sichergestellt, dass die Interes- sen der Aktionäre bestmöglich gewahrt bleiben. UMWELT Die Linz Textil-Gruppe setzt beachtliche Mittel zur Effizienzsteigerung der Betriebsanlagen und somit zur Verbesserung der Energiebilanz des Unternehmens ein. In den operativ tätigen Tochterunternehmen wurden im Geschäftsjahr Investitionen getätigt, die zu Energie- und Res- sourceneinsparungen beitragen. LINZ TEXTIL HOLDING AG 2020 Die Linz Textil Holding AG als Konzern-Muttergesellschaft bestimmt die strategische Ausrich- tung der Gruppe, führt die operativen Tochterunternehmen und verwaltet Reserveimmobilien der Unternehmensgruppe. Sie hält seit 2004 die Markenrechte von Vossen und ist seit 2013 Inhaber der Marke Vossen Bad. Die Linz Textil GmbH ist bezogen auf den Umsatz unverändert die größte Einheit unter den operativen Konzerngesellschaften. Angaben gemäß § 243a UGB 1. Das Grundkapital der Linz Textil Holding AG ist in 300.000 Stückaktien (Inhaberaktien) aufgeteilt. 2. Es gibt keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien be- treffen. 3. Die Tyle Holding AG hält direkt 46,8% am Kapital der Linz Textil Holding AG. Die ELTEX Verwaltung GmbH hält direkt 30% sowie indirekt über die Tyle Holding AG (ohne Durchrechnung) 46,8% am Kapital der Linz Textil Holding AG. Die TYLE-Privat- stiftung hält indirekt über die ELTEX Verwaltung GmbH (ohne Durchrechnung) 76,8% am Kapital der Linz Textil Holding AG. Darüber hinaus gibt es keine Aktionäre, die direkte oder indirekte Beteiligungen von zumindest 10% des Kapitals besitzen. 4.-5. Die Punkte 4 - 5 des § 243a UGB treffen für die Linz Textil Holding AG nicht zu. 6. Die Satzung der Linz Textil Holding AG sieht vor, dass Beschlüsse der Hauptversamm- lung mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst werden können, sofern Gesetz oder Satzung nicht zwingend eine andere Mehrheit vorschreibt. 7.-9. Die Punkte 7 - 9 des § 243a UGB treffen für die Linz Textil Holding AG nicht zu. 8 ORGANIGRAMM 9 ENTWICKLUNG DER BETEILIGUNGEN DER LINZ TEXTIL HOLDING GRUPPE LINZ TEXTIL GMBH STAMMKAPITAL 3,0 MIO EUR Nach einem guten Start in das Geschäftsjahr 2020 wurde die Linz Textil Gesellschaft m.b.H. Mitte März von den Auswirkungen der Covid-19 Pandemie erfasst. Die Herausforderungen lagen zunächst darin, die Gesundheit der Mitarbeiter zu schützen, den Betrieb aufrecht zu halten und die Rohstoffversorgung sicherzustellen. Insbesondere bei technischen Textilien lie- fen die Kundenabrufe noch bis Mitte April unverändert weiter, bevor sich ab Mai die Nachfrage im Vergleich zum Vorjahr halbierte. Erst ab Mitte September war die Rückkehr bei Nachfrage und Absatz zu spüren, welche sich im vierten Quartal laufend steigerte. Die Baumwollspinnerei in Landeck ist eine der modernsten Spinnereien Europas im Bereich hochwertiger Langstapel-Baumwolle. Da Landeck im ersten Quartal 2020 einer der österrei- chischen Covid-19 Hotspots war, stand die Spinnerei vor der Herausforderung, die anhaltende Nachfrage nach Baumwollgarnen optimal zu bedienen. Erst ab Mitte Mai bis August musste aufgrund rückläufiger Nachfrage die Produktion in Werk 2 vorübergehend stillgelegt werden. Dies wurde ab September mit höheren Kundenabrufen teilweise kompensiert. Im Juni wurde plangemäß die mehr als 30 Jahre alte Putzerei komplett ersetzt und erneuert. Die Viskosespinnerei der kroatischen Tochtergesellschaft in Klanjec wurde ab April von dem Nachfrageeinbruch in Folge der Pandemie erfasst, wobei insbesondere die Bereiche der Open End Garne sowie Airjet Produkte betroffen waren. Die Nachfrage nach Ring-Spinn-Produkten lief ungebremst weiter. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde trotz des schwierigen Umfelds die Produktion modernisiert. Vier neue Flyer, sechs Strecken und ein Öffnerzug wurden instal- liert. Parallel wurden freie Kapazitäten dazu genützt, die Entwicklung neuer Produkte beispiels- weise in den Bereichen Recyclingfaser und Naia - eine Acetat-basierte Stapelfaser - voranzu- treiben. Kundenkontakte wurden auf Videokonferenzen umgestellt. Kunden und Agenten in den wesentlichen Märkten wurden auf diese Weise regelmäßig kontaktiert. Im Herbst 2020 wurde der Bau des Versandlagers plangemäß abgeschlossen und damit ein wesentlicher Schritt zur Umstellung auf die Versandorganisation auf Direktlieferungen aus dem kroatischen Werk gesetzt. Dies führte bereits im Geschäftsjahr 2020 zu den erwarteten Effizienzgewinnen bei Lagerumschlag und Ausgangsfrachten. Die Weberei in Linz ist auf technische Textilien spezialisiert. Die Kunden der Weberei waren am Anfang der Pandemie noch darauf bedacht, ihre Läger mit Rohtextilien zu füllen. Der Markteinbruch zeigte sich absatzseitig für die Weberei stark zeitverzögert. Um die Kapazitäten an die neue Nachfrage anzupassen, wurde temporär die Zahl der Webstühle optimiert. Gleich- zeitig wurden 15 hochmoderne Webstühle bestellt, die zu Beginn des Geschäftsjahres 2021 geliefert und in Betrieb genommen werden. Im Laufe des vierten Quartals kam es auch in der Weberei wieder zu einer spürbaren Belebung des Auftragseingangs und des Absatzes, sodass die reduzierte Kapazität gut ausgelastet werden konnte. Auch in der Weberei wurden verschie- dene Innovationsprojekte vorangetrieben. Hervorzuheben ist die Entwicklung einer zu 100 % nachhaltig hergestellten Staubtasche für einen renommierten Kofferhersteller und ein Umman- telungsgewebe für Drosselspulen. 10 Eckdaten aus dem Jahresabschluss 2020 mit Vorjahresvergleich Bilanzsumme: Eigenkapital: Eigenkapitalquote: Umsatzerlöse: EBITDA: EUR 42,3 Mio EUR 37,1 Mio 87,6 % (Vj. EUR 48,1 Mio) (Vj. EUR 41,6 Mio) (Vj. 86,4 %) EUR 53,3 Mio (Vj. EUR 62,5 Mio) (Vj. EUR 13,7 Mio) EUR EUR 4,7 Mio 1,7 Mio Ergebnis vor Steuern: (Vj. EUR 9,0 Mio) Produktionsprogramm Die Linz Textil GmbH erzeugt in ihren zwei Betriebsstätten (Spinnerei Landeck und Weberei Linz) textile Halbfabrikate. In der Spinnerei Landeck – der modernsten Spinnerei Europas im Bereich hochwertiger Pima-Baumwolle – werden Garne aus Extra Langstapel-Baumwolle ge- sponnen. Als Spinnverfahren kommen die modernsten Ringspinnmaschinen zum Einsatz. Die Weberei Linz produziert Rohgewebe aus Baumwolle, Viskose, Tencel® Polyester und Leinen wie auch aus unterschiedlichen Mischungen und Spezialfasern. Diese Gewebe werden von den Kunden vorwiegend im Bereich Heimtextilien und technische Gewebe weiterverarbeitet. LIEGENSCHAFTSVERWALTUNG REUTTE GMBH STAMMKAPITAL BETEILIGUNG 600 TEUR 100 % Diese Gesellschaft hält in Reutte befindliche, nicht betriebsnotwendige Reserveliegenschaf- ten. Im Geschäftsjahr 2020 wurden die planerischen Aktivitäten zur Entwicklung eines Immo- bilienprojektes am Standort der ehemaligen Weberei Reutte konsequent fortgesetzt. VOSSEN GMBH & Co KG BEDUNGENE EINLAGE BETEILIGUNG 6.785,3 TEUR 100 % Das Unternehmen mit Standorten in Jennersdorf/Burgenland und St. Gotthard/Ungarn ist Eu- ropas führender Hersteller von Frottierwaren und entwirft, produziert und vertreibt hochwertige Frottiertücher, Bademäntel und Badvorleger. Vossen zählt zu den renommiertesten heimi- schen Marken und ist Marktführer im Bereich Frottierwaren in der DACH-Region. Im Jahr 2019 wurde das Markenportfolio um die beiden Lizenzmarken „bugatti“ und „Esprit“ ergänzt und damit die Internationalisierung konsequent vorangetrieben. Die Belieferung sämtlicher Han- delspartner in über 40 Länder wird zentral am Standort Jennersdorf abgewickelt. Die Märkte in Zentral-, Süd- und Osteuropa, aber auch weiterhin die asiatischen Märkte, stehen im Fokus der Vertriebs- und Marketingaktivitäten. Nach einem guten Start ins 1. Quartal 2020 trafen die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie und die damit notwendigen staatlichen Maßnahmen auch VOSSEN mit voller Wucht. Der erste Lockdown Mitte März in Österreich und weiten Teilen Europas führte zur Schließung des Fach- handels, welcher den wesentlichen Vertriebskanal von Vossen darstellt. 11 Dank vertrauensvoller Zusammenarbeit mit der Belegschaft konnte mit Produktionskürzungen und Kurzarbeit rasch und unbürokratisch auf die neuen Umstände reagiert werden. Nach Wie- dereröffnung der Märkte und des Fachhandels Mitte Mai ist die Nachfrage im Bereich Heim- textilien stark gestiegen. Kunden haben vermehrt in die Ausgestaltung ihres Wohnbereiches investiert. Von diesem Trend hat auch Vossen profitiert. In den Sommermonaten Juli und Au- gust waren zusätzliche Sonderschichten notwendig, um dem gestiegenen Auftragseingang befriedigen zu können. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die Vossen GmbH & Co KG Umsatzerlöse in Höhe von TEUER 32.816 (Vorjahr TEUR 31.432) erzielt. Dies entspricht einem Anstieg um 4,4 %. Diese Umsatzsteigerung ist trotz eines schwierigen Marktumfeldes einem starken Anstieg im Ver- triebskanal e-Commerce zu verdanken. Die Phase des Lockdowns wurde konsequent genutzt, um den eigenen Onlineauftritt weiter zu verbessern. Vertriebsseitig sind verstärkt Videokonfe- renzen und digitale Produktpräsentationen zum Einsatz gekommen. Am Standort Jennersdorf wurde ein eigenes Fernsehstudio eingerichtet, um angesichts der Reisebeschränkungen dem interessierten Fachpublikum die neuesten Kollektionen und Produkte bestmöglich präsentie- ren zu können. Ein bereits im Jahr 2019 getätigter Abschluss einer Prämienaktion mit einer deutschen Lebensmittelkette hat zusätzlich für Umsatzsteigerungen gesorgt. Das erzielte Ergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 3.075 hat jenes des Vorjahres (TEUR 110) deutlich übertroffen und stellt das beste Ergebnis seit Zugehörigkeit zur Linz Tex- til-Gruppe dar. Ein Grundstein für diese Ergebnisentwicklung wurde bereits im Vorjahr gelegt. Umsatzschwache Teile von Kollektionen wurden eingestellt und durch margenstärkere ersetzt oder preislich angehoben. Die Überarbeitung von Produktgruppen hat auch zu einem Anstieg des Umsatzanteiles der Eigenproduktion geführt und so die Produktionsauslastung verbessert und den Rohertrag gesteigert. Das Geschäftsjahr 2020 war in seinem Verlauf sicher einzigartig und ohne jeden Vergleich. Gerade in Krisenzeiten hat sich gezeigt, dass Vossen in der Lage ist schnell und zielgerichtet auf Veränderungen regieren zu können. Die konsequente Markenpolitik der letzten Jahre er- wies sich gerade in diesen schwierigen Zeiten als Wettbewerbsvorteil. Ein nachhaltiges, kun- denorientiertes Marketingkonzept, in Verbindung mit hoher Produkt- und Servicequalität, ist weiterhin die Basis für VOSSEN, um als ein verlässlicher Partner im Handel wahrgenommen zu werden. VOSSEN wird bei Kunden gerade jetzt nicht nur als Lieferant einer Premiummarke, sondern vielmehr als der innovativste Kooperationspartner der Heimtextilien-Branche wahrge- nommen. PREDIONICA KLANJEC d.o.o. STAMMKAPITAL BETEILIGUNG 12.836,4 THRK 100 % Die Linz Textil-Gruppe betreibt in Kroatien eine hochmoderne Voll-Spinnerei. So werden am Standort Klanjec alle drei auf dem Markt verfügbaren Spinntechnologien eingesetzt. Mit einer Jahreskapazität von 10.000 Tonnen gehört diese Spinnerei zu den größten Garnherstellern Europas. Der Schwerpunkt der Produktion liegt klar auf der Open-End-Technologie. Rund 60 % der gefertigten Produkte sind Open-End-Garne. 12 Die Viskosespinnerei der kroatischen Tochtergesellschaft in Klanjec wurde ab April von dem Nachfrageeinbruch in Folge der Pandemie erfasst, wobei insbesondere die Bereiche der Open- End-Garne sowie Airjet Produkte betroffen waren. Die Nachfrage nach Ring-Spinn-Pro- dukten lief ungebremst weiter. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde trotz des schwierigen Umfelds die Produktion modernisiert. Vier neue Flyer, sechs Strecken und ein Öffnerzug wur- den installiert. Parallel wurden freie Kapazitäten dazu genützt, die Entwicklung neuer Produkte beispielsweise in den Bereichen Recyclingfaser und Naia® - eine Acetat-basierte Stapelfaser - voranzutreiben. Kundenkontakte wurden auf Videokonferenzen umgestellt. Kunden und Agenten in den wesentlichen Märkten wurden auf diese Weise regelmäßig kontaktiert. Im Herbst 2020 wurde der Bau des Versandlagers plangemäß abgeschlossen und damit ein we- sentlicher Schritt zur Umstellung auf die Versandorganisation auf Direktlieferungen aus dem kroatischen Werk gesetzt. Dies führte bereits im Geschäftsjahr 2020 zu den erwarteten Effizi- enzgewinnen bei Lagerumschlag und Ausgangsfrachten. LT LIEGENSCHAFT S.R.O. STAMMKAPITAL BETEILIGUNG 6.000 TCZK 100 % Das Halten von Reserveliegenschaften in Südböhmen ist weiterhin der alleinige Geschäfts- zweck dieser Gesellschaft. WEBEREI RTK, SPOL. S.R.O. STAMMKAPITAL BETEILIGUNG 2.760 TCZK 50 % Die RTK spol. s.r.o. hat bis zum 31.8.2020 eine Weberei in Tschechien betrieben und war vorwiegend als Lohnweber tätig. Ende August 2020 hat die Gesellschaft ihre Produktionstä- tigkeit beendet und die Weberei-Produktion stillgelegt. Vorrangiges Ziel ist es, das Unterneh- men im Zuge einer geordneten Liquidation bei vollständiger Erfüllung sämtlicher Ansprüche der Mitarbeiter, Lieferanten, Banken und Gesellschafter zu beenden. WIENER BÖRSE AG (VORMALS CEESEG AKTIENGESELLSCHAFT) GRUNDKAPITAL BETEILIGUNG 18.621 TEUR 0,38 % Die Wiener Börse AG übernimmt als Holdinggesellschaft die strategische und finanzielle Füh- rung der von ihr mehrheitlich beherrschten Börsegesellschaften. Am Grundkapital der Wiener Börse AG sind zu 52,6 % österreichische Banken und zu 47,4 % österreichische Börsenemit- tenten – unter anderem die Linz Textil Holding AG – beteiligt. 13 BERICHT ÜBER WESENTLICHE MERKMALE DES INTERNEN KON- TROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IN HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS Die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des Un- ternehmens entsprechenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystems hinsichtlich Rechnungslegungsprozess liegt beim Vorstand. Im Folgenden soll eine Übersicht darüber ge- geben werden, wie interne Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess im Unter- nehmen organisiert werden. Zielsetzung Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde interne Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und andererseits auf die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezifische Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des Rechnungswesens ausgerichtet. Kontrollumfeld Die Unternehmenskultur, in deren Rahmen das Management und seine Mitarbeiter tätig sind, bildet den Grundpfeiler des Kontrollumfeldes. Das Unternehmen arbeitet aktiv an der Vermitt- lung der unternehmenseigenen Grundwerte, um die Durchsetzung von Moral, Ethik und Integ- rität im Unternehmen und im Umgang mit Anderen sicherzustellen. Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungspro- zess ist in den internen Vorschriften festgesetzt. Die Verantwortlichkeiten in Bezug auf das interne Kontrollsystem wurden an die Unternehmensorganisation angepasst, um ein den An- forderungen entsprechendes und zufriedenstellendes Kontrollumfeld zu gewährleisten. Risikobeurteilung Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden durch das Management und den Aufsichtsrat bzw. Prüfungsausschuss erhoben und überwacht. Der Fokus wird dabei auf jene Risiken gelegt, die typischerweise als wesentlich zu betrachten sind. Die Bewertung des Risi- kos einer fehlerhaften Finanzberichterstattung basiert auf unterschiedlichen Kriterien. So kön- nen zB komplexe Bilanzierungsgrundsätze zu einem erhöhten Fehlerrisiko führen. Für die Erstellung des Abschlusses müssen regelmäßig Schätzungen vorgenommen werden, bei denen das immanente Risiko besteht, dass die zukünftige Entwicklung von diesen Schät- zungen abweicht. Dies trifft insbesondere auf die folgenden Posten des Jahresabschlusses zu: Sozialkapital, Forderungseinbringlichkeit sowie Werthaltigkeit von Sachanlagevermögen, Beteiligungen und Vorräten. In diesem Zusammenhang werden teilweise externe Experten zugezogen. 14 Kontrollmaßnahmen Zusätzlich zur Geschäftsführung umfasst das allgemeine Kontrollumfeld auch die mittlere Ma- nagementebene. Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess an- gewandt, um sicherzustellen, dass potentiellen Fehlern oder Abweichungen in der Finanzbe- richterstattung vorgebeugt wird bzw. diese entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaß- nahmen reichen von der Durchsicht der verschiedenen Periodenergebnisse durch das Ma- nagement bis hin zur spezifischen Überleitung von Konten und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im Rechnungswesen. Weiters bilden Kontrollmaßnahmen in Bezug auf IT-Sicherheit einen integrierten Bestandteil des internen Kontrollsystems. Für Rechnungslegung und Finanzberichterstattung wird die Software BMD verwendet. Die Funktionsfähigkeit dieses Rechnungslegungssystems wird un- ter anderem auch durch im System eingerichtete automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet. Information und Kommunikation Vorgaben hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktuali- siert und an alle betroffenen Mitarbeiter kommuniziert. In den verschiedenen Gremien werden regelmäßig Vorschriften, die die Finanzberichterstattung betreffen, diskutiert und neu ange- passt. Dadurch soll die Einhaltung der Richtlinien und Vorschriften, die das Rechnungswesen betreffen sowie die Identifizierung von Schwachstellen und Verbesserungspotentialen im Rechnungswesensprozess sichergestellt werden. Überwachung Die Verantwortung für die unternehmensweite fortlaufende Überwachung obliegt dem Ma- nagement und dem Aufsichtsrat bzw. Prüfungsausschuss. Darüber hinaus sind die jeweiligen Abteilungsleiter für die Überwachung der entsprechenden Bereiche zuständig. So werden in regelmäßigen Abständen Kontrollen und Plausibilisierungen vorgenommen. Das Topmanagement erhält regelmäßig zusammengefasste Finanzreportings wie zB monat- liche Berichte über die Entwicklung der Umsätze der jeweiligen Segmente, der Liquidität sowie der Forderungen und Vorräte. Zu veröffentlichende Abschlüsse werden von leitenden Mitar- beitern des Rechnungswesens und der Geschäftsführung vor Weiterleitung an die zuständi- gen internen Gremien einer abschließenden Würdigung unterzogen. 15 AUSBLICK Während in Asien die Covid-19 Pandemie längst überwunden ist und die Wirtschaft an Fahrt aufgenommen hat, hält das Corona-Virus die westliche Welt weiterhin fest im Griff. Trotz des Hoffnungsschimmers auf wirtschaftliche Erholung durch ein Anlaufen der Impfkampagnen sind viele Märkte noch durch die dritte Viruswelle und daraus resultierende Lockdowns gelähmt. Auch wenn die Erfahrung gezeigt hat, dass die Konsumenten nach der Wiederöffnung des Handels rasch in bewährte Konsummuster zurückfallen und es kurzfristig zu Nachholeffekten kommen wird, ist nicht davon auszugehen, dass sich die globale Textilindustrie vor Ende 2022 dem Vor-Krisenniveau annähern wird. Die rasante Erholung Chinas gepaart mit Verwerfungen an den internationalen Logistikketten haben zu haussierenden Rohstoffmärkten geführt. Viele Abnehmer decken sich derzeit zu stark steigenden Preisen ein. Dies ist insofern brisant, als dieser Entwicklung im Moment keine echte Nachfrage seitens der Endkonsumenten gegenübersteht. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere in der Textilindustrie, werden somit weiterhin von hoher Volatilität und Unsicherheit geprägt sein. In einem derartigen Umfeld set- zen Marktteilnehmer auf gesunde Geschäftspartner mit langfristigem Planungshorizont. Die Linz Textil-Gruppe als europäischer Hersteller mit einer grundsoliden Eigenkapitalstruktur ist und bleibt daher bevorzugter Partner für Textilkunden weltweit. Die Baumwollspinnerei in Landeck wird sich auch im Geschäftsjahr 2021 auf die Produktion hochwertiger Langstapel-Baumwollgarne konzentrieren. Gemeinsam mit den Top-Lieferanten von Spinntechnologie werden die neuesten Entwicklungen in der Verarbeitung von Baumwolle getestet. Die Viskosespinnerei in Kroatien wird ihren Fokus 2021 klar auf Open-End-Produkte legen und in diesem Segment weiter wachsen. Gerade die Bereiche Ökologie und Nachhaltigkeit sowie das Thema „Made in Europe“ bieten ein weites Betätigungsfeld bei der Erarbeitung neuer Ge- schäftschancen. Mit der Fertigstellung des Versandlagers und der im vergangenen Jahr ab- geschlossenen Modernisierung des Vorwerks sind für das Geschäftsjahr 2021 keine größeren Investitionen geplant. Die technische Weberei in Linz ist seit Jahresanfang voll ausgelastet. Der Nachfragedruck wird kurzfristig durch die Installation von weiteren vier Webstühlen abgefedert. Diese werden Mitte des Jahres installiert. Der Schwerpunkt der Investitionen wird im Bereich der betrieblichen Infrastruktur liegen. Es ist davon auszugehen, dass die Weberei auch im kommenden Jahr von den Tendenzen des lokalen Einkaufs und der Verkürzung der Lieferkette profitieren wird. Vossen wird im Jahr 2021 seine Position als führender Handtuchhersteller Europas im Einzel- handel aber auch Online weiter ausbauen. Die beiden Lizenzmarken „Esprit“ und „bugatti“ runden das Angebot von Vossen ab und eröffnen Vertriebschancen in bisher unzugänglichen Märkten. Die Potenziale der Online-Produktpräsentation und Online-Messeauftritte werden optimiert. Vossen nimmt dabei eine Vorreiterrolle in der Branche ein und stellt auf diese Art und Weise sicher, dass Bestandskunden sowie Neukunden trotz eingeschränkter Reisemög- lichkeiten optimal bedient werden können. Dabei spielen Ökologie und Nachhaltigkeit eine entscheidende Rolle. Der Einsatz biologischer Baumwolle und nachwachsender Rohstoffe wird auch in Zukunft forciert. 16 Im Immobilienbereich wird das Jahr 2021 für das spinnerei designhotel® linz, welches im Ok- tober 2020 eröffnet wurde, sehr herausfordernd. Die gesamte Hotellerie befindet sich im Lock- Down. Es ist nicht davon auszugehen, dass sich die Lage der Hotellerie in den Städten vor Herbst 2021 entspannen wird. Das „lean luxury“ Hotel im Süden von Linz hat jedoch großes Potential und durch die 100 %ige Eigenkapitalfinanzierung auch die notwendige Widerstands- fähigkeit der Krise zu trotzen. Der Fokus im Bereich Immobilien liegt im Jahr 2021 auf der optimalen Verwertung der ehemaligen Spinnerei-Hallen am Standort Linz. Ziel ist es, diese Hallen langfristig für Lager-/Logistikzwecke zu nutzen. Eine Verwertung nicht betriebsnotwen- diger Liegenschaften ist nicht geplant. Der Vorstand der Linz Textil Holding AG rechnet auch im Geschäftsjahr 2021 mit einem vola- tilen und fordernden Marktumfeld. Die Linz Textil-Gruppe ist aber gleichermaßen solide wie rückschlagsicher aufgestellt und hat Erfahrung im Umgang mit unsicheren und schwierigen Rahmenbedingungen. Der Vorstand geht aus heutiger Sicht davon aus, dass auch Geschäfts- jahr 2021 mit einem positiven Ergebnis abgeschlossen wird. Linz, am 8. April 2021 Der Vorstand Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth 17 Erklärung des Vorstandes Gemäß § 82 (4) Börsegesetz erklärt der Vorstand der Linz Textil Holding AG: Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den International Financial Re- porting Standards aufgestellte Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Kon- zernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Kon- zerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den österreichischen unterneh- mensrechtlichen Bestimmungen aufgestellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unterneh- mens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Linz, am 8. April 2021 Der Vorstand Mag. Friedrich Schopf Mag. Eveline Jungwirth

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