11 88 0 Solutions AG — Investor Presentation 2018

Aug 9, 2018

© 2016, 11880 Solutions AG

Analystenpräsentation, Ergebnisse 1. Halbjahr 2018 9. August 2018

Disclaimer

Diese Präsentation beinhaltet "in die Zukunft gerichtete Aussagen" bezüglich der 11880 Solutions AG (11880 Solutions) einschließlich Stellungnahmen, Schätzungen und Prognosen zur Finanzsituation von 11880 Solutions, Geschäftsstrategie, Plänen und Zielen des Managements und zukünftiger Entwicklungen. Solche, in die Zukunft gerichtete Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und weitere wichtige Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Erträge und Leistungen der 11880 Solutions deutlich von den zukünftigen Ergebnissen, Erträgen und Leistungen abweichen, die mit den in die Zukunft gerichteten Aussagen angedeutet wurden. Diese in die Zukunft gerichtete Aussagen sprechen nur für den Tag dieser Präsentation und basieren auf zahlreichen Annahmen, die sich als wahr oder unwahr herausstellen können.

Obwohl alle erforderliche Sorgfalt darauf verwendet wurde, dass die genannten Informationen und Fakten korrekt und die geäußerten Meinungen und Erwartungen plausibel und angemessen sind, übernimmt 11880 Solutions keinerlei Zusicherung oder Gewähr (weder ausdrücklich noch implizit), dass die Informationen oder Erwartungen plausibel, vollständig, korrekt, angemessen oder zutreffend sind. Die Informationen in dieser Präsentation sind vorbehaltlich von kurzfristigen Änderungen, sie können unvollständig oder gekürzt sein und können ggf. nicht alle wesentlichen Informationen zu 11880 Solutions enthalten. 11880 Solutions übernimmt keinerlei Verpflichtung, die in dieser Präsentation genannten und in die Zukunft gerichteten Aussagen oder andere Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es als Ergebnis von neuen Informationen oder zukünftigen Ereignissen oder aus sonstigen Gründen.

Agenda

Die 11880 Solutions AG (11880 SAG) ist einer der größten deutschen Anbieter für regionale Werbung und Telefonauskunft.

Das gesamte Produktportfolio der 11880.com wird seit 2015 kontinuierlich erfolgreich weiterentwickelt.

Das Festhalten an der 2015 initiierten Strategie zahlt sich aus: Umsatz, EBITDA und Periodenergebnis liegen zum Teil deutlich über Vorjahr!

11880 Solutions Gruppe (m€)	6M 2018 IST	6M 2017 IST	%	Bekannte und geplante Degeneration des
Umsatzerlöse Auskunftsgeschäft	6,1	7,2	-15%	Auskunftsgeschäfts.
Umsatzerlöse Digitalgeschäft	14,7	13,2	12%	Strategische Neuausrichtung zeigt Wirkung. Umsatz erstmals
Umsatzerlöse	20,8	20,4	2%	seit 2009 im 1. Halbjahr besser als im Vergleichszeitraum des
Umsatzkosten	-12,6	-12,2	-3%	Vorjahres
Bruttomarge	8,2	8,2	-
%	39%	40%	-	Personalmaßnahmen zeigen Wirkung! Personalkosten unter
Personalkosten, Verwaltung	-5,1	-5,3	+4%	Vorjahr. Cashwirksame Posten verbessern sich um € 0,5 Mio.
Abschreibungen	-2,8	-4,0	+30%
Allg. Verwaltungskosten inkl. Werbung	-2,9	-3,6	+19%	Einsparungen insbesondere bei Forderungsverlusten sowie bei
Sonstige Erträge/Aufwendungen	-0,1	0,0	-	Miet- und Lizenzkosten
Finanzergebnis und Steuern	0,5	0,3	+67%
Periodenergebnis	-2,2	-4,4	+50%
EBITDA	0,1	-0,7	-
				Beide Halbjahre durch Auszahlungen für
Cash Flow	-3,2	-3,2	-	Personalmaßnahmen sowie Bonuszahlungen beeinflusst
Cashbestand	2,8	7,3	-

Der Cashflow des ersten Halbjahres wurde durch nachlaufende Kosten im Bereich Personalmaßnahmen und Bonuszahlungen belastet; zum Jahresende erwarten wir einen Cashflow in der Bandbreite der Guidance

Der Start in das Jahr 2018 verlief sehr erfolgreich. In den ersten sechs Monaten wurde das Budget leicht übertroffen.

Die Gesamtentwicklung der Gruppe der ersten 6 Monate ist gut. Der Bereich Digital läuft aktuell leicht über Plan und kann die Umsatzverluste durch ein abgeschwächtes Callvolumen im Auskunftsbereich überkompensieren.

Umsatzrückgang im Auskunfts-Bereich wird durch Performanceoptimierungen und weiteres CC-Drittgeschäft teilweise kompensiert. Ein neuer Vertrag mit einem Großkunden wurde abgeschlossen.

Das Kundenwachstum im Digitalsegment geht unvermindert weiter. Anfang Juli wurden über 29.000 Kunden erreicht. Alle relevanten S&D KPIs verlaufen analog Budget oder leicht darüber.

Die Traffic-Entwicklung ist über den Erwartungen. Relevante Mitbewerber wurden mit 11880.com und werkenntdenbesten.de überholt.

Der Umzug der Essener Vertriebseinheiten ist erfolgreich durchgeführt worden. Der Verwaltungsbereich zieht im September in den neuen gemeinsamen Standort.

Es werden fortlaufend Gespräche geführt bzgl. neuer strategischer Partnerschaften.

Alle Sales KPIs entwickeln sich weiterhin analog oder besser als budgetiert, bei ungebremstem Kundenwachstum.

	6M 2018 IST	6M 2017 IST	Kommentare
Umsatz* Media (Neukunden)	€ 3,8 Mio.	€ 2,7 Mio. (+40%)	• Umsatzentwicklung im Neukundengeschäft deutlich über Vorjahr!
Umsatz* Media (Bestandskunden)	€ 7,9 Mio.	€ 8,0 Mio. (-1%)	• Der Umsatz im Bestandskundengeschäft reagiert verzögert, ist aber bereits nahezu auf Vorjahresniveau.
Umsatz* Media (Gesamt)	€ 11,7 Mio.	€ 10,7 Mio. (+10%)	• In Summe liegt der "unabgegrenzte" Umsatz sowohl über Vorjahr als auch über den ambitionierten Planungen.
Kunden	28.734	23.208 (+24%)	• Starkes Kundenwachstum. Kundenbestand deutlich über Vorjahr
Ø** Abschlussquote TS	2,9%	3,7% (-21%)	• Abschlussquote weiterhin um die 3% (neue Vertriebsstrategien zur Skalierung wurden eingeführt)
Ø** Neukunden ARPA	€ 730	€ 708 (+3%)	• Neukunden ARPA über Vorjahr, eingeschlagene Strategie wird weiter verfolgt.
Ø** Gesamtkunden ARPA	€ 980	€ 1.058 (-7%)	• ARPA Gesamtkunden zeigt weiterhin den Strategie-Schwenk hin zu einem Produktmix mit attraktiveren Preis-Leistungs-Verhältnis.
Ø** Umsatz pro TS/FTE	€ 6.496	€ 5.980 (+9%)	• Weiterhin großartige Vertriebs-Performance pro FTE

* unabgegrenzt

** Durchschnitt

werkenntdenbesten.de wird kurzfristig die Marke von 1 Mio. Nutzern durchbrechen und damit zeitnah Möglichkeiten für eine erweiterte Monetarisierung bieten.

• Der Marken-Relaunch und die komplette Erneuerung der 11880.com haben den Portal-Traffic im Jahr 2015/2016 belastet.
• Durch starke Konzentration auf SEO-Maßnahmen zeigt sich seit Ende 2016 eine sehr positive Entwicklung auf dem Branchenbuch. • Verbraucher haben die 11880.com zum besten Branchen-
• verzeichnis 2017 gewählt, entsprechend gut sind die User-Signale. • Änderungen im Google-Algorithmus führen leider hin und wieder zu unvermeidlichen Rückschlägen. Diese sind auch bei vergleichbaren Portalen erkennbar.
• Die Besucherzahlen auf den Fachportalen und

Auf Sistrix-Basis sind wir weiterhin vor unserem Hauptmitbewerber "Gelbe Seiten", werkenntdenbesten.de hat die meisten direkten Konkurrenten bereits überholt!

Analystenpräsentation Ergebnisse 1. Halbjahr 2018, 11880 Solutions AG 13

Die Leadbeschaffung ist seit Monaten stabil, es werden ca. 18.000 Anfragen nach Dienstleistungen pro Monat generiert.

• Über die gestarteten Branchen-Fachportale (Verticals) und das Portal 11880.com können momentan monatlich ca. 18.000 konkrete Anfragen (Leads) nach Dienstleistungen generiert werden.
• Die eingehenden Anfragen werden kostenfrei und unverbindlich an Bestandskunden (primär) und Nicht-Kunden (sekundär) verteilt – teilweise mehrfach.
• Aktuell werden bereits über 80.000 Leads angenommen (>29.000 von Bestandskunden!).
• Unternehmen, die bereits von der Lead-Verteilung profitiert haben, können mit einer überraschend hohen Abschlussquote (~3%) zu neuen Kunden konvertiert werden.
• ✓ Die Skalierung funktioniert!

Ein Vergleich stellt dar, wie erfolgreich die aktuelle Strategie das Unternehmen jetzt schon und – viel wichtiger – für die Zukunft ausgerichtet hat.

Abschlussquoten weit über den Vorjahren

Das Kundenwachstum geht ungebremst weiter. In den ersten sechs Monaten 2018 konnten netto 3.100 neue Kunden gewonnen werden.

Seit 2017 werden wieder signifikant Kunden hinzugewonnen. Ziel 2018 sind ca. 30.000 Kunden.

Der Gesamtkundenwert steigt signifikant und ist deutlich über den Erwartungen.

Agenda TOP 1 11880 Solutions AG auf einen Blick TOP 2 Finanzkennzahlen Q2 2018 TOP 3 Aktuelle Geschäftsentwicklung TOP 4 Ausblick TOP 5 Investor Relations

Das GJ 2018 wird weiterhin geprägt durch Konsolidierungen im Produktbereich und die Standortzusammenlegung in Essen.

Das Jahr 2018 wird weiterhin primär durch eine Konsolidierungsphase geprägt, Neuentwicklungen erfolgen sehr selektiv.

Der Auskunfts-Bereich wird weiterhin verstärkt den externen CC Markt penetrieren, neben den 4 bestehenden Großkunden befindet man sich mit 14 weiteren Großkunden in der Angebotsphase.

Die Vertriebseinheiten in Essen wurden bereits in den zukünftigen gemeinsamen Essener Standort verlegt, der Verwaltungsbereich folgt im Spätsommer (Q3).

Die Tests im neuen Geschäftsfeld "Jobs" verliefen sehr erfolgreich. Der Produktlaunch ist für Nov/Dez 2018 geplant.

Spätestens in 2019 (ggf. in 2018) wieder positiv (EBITDA). Wachstum vor Profitabilität: Break Even in 2020 (Cashflow)!

Agenda TOP 1 11880 Solutions AG auf einen Blick TOP 2 Finanzkennzahlen Q2 2018 TOP 3 Aktuelle Geschäftsentwicklung TOP 4 Ausblick TOP 5 Investor Relations

Der Aktienkurs pendelt weiter zwischen 1,05 € und 1,10 €. Rolf Hausschild hat seinen Anteil ausgebaut auf 15,22% und ist damit nun größter Anteilseigner.

Kontaktdaten und Finanzkalender

11880 Solutions AG

Vorstand | Christian Maar

Investor Relations | Anja Meyer

11880 Solutions AG Kruppstraße 74 45145 Essen Deutschland

Tel. | +49 (0) 89-8954-1188 Fax | +49 (0) 89-8954-1020 Email | investor.relations@11880.com Homepage | www.11880.com

Finanzkalender

09. August 2018 | Veröffentlichung des Halbjahresfinanzberichtes 2018

15. November 2018 | Veröffentlichung der Zwischenmitteilung zum Q3 2018

27. November 2018 | Eigenkapitalforum 2018

Christian Maar (CEO)

11880 Solutions AG Kruppstraße 74 45145 Essen Deutschland

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS)

11880 Solutions Gruppe (T€)	6M 2018	6M 2017
Umsatzerlöse	20.844	20.395
Umsatzkosten	-11.722	-12.627
Bruttoergebnis vom Umsatz	9.122	7.768
Vertriebskosten	-7.040	-7.654
Allgemeine Verwaltungskosten	-4.780	-4.801
Sonstige betriebliche Erträge	0	1
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-71	-1
Betriebsergebnis	-2.769	-4.687
Finanzergebnis	260	128
Periodenergebnis vor Steuern	-2.509	-4.559
Ertragsteuern	261	173
Periodenergebnis nach Steuern	-2.248	-4.386
Periodenergebnis	-2.248	-4.386

Konzernbilanz (IFRS)

11880 Solutions Gruppe (T€)	30.06.2018	31.12.2017
Aktiva
Zahlungsmittel (inkl. verpfändeter Mittel)	1.105	708
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.637	9.684
Ertragssteuerforderungen	110	97
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte	1.723	5.302
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	118	149
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	1.118	1.966
Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt	12.811	17.906
Geschäfts- oder Firmenwert	3.489	3.489
Immaterielle Vermögenswerte	4.032	3.555
Sachanlagen	876	1.166
Sonstige langfristige Vermögenswerte und latente Steuern	76	30
Langfristige Vermögenswerte, gesamt	8.473	8.240
Aktiva, gesamt	21.284	26.146
Passiva
Kurzfristige Verbindlichkeiten	9.240	11.407
Langfristige Verbindlichkeiten und latente Steuern	492	787
Verbindlichkeiten, gesamt	9.732	12.194
Eigenkapital	11.553	13.952
Passiva, gesamt	21.284	26.146

Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS)

11880 Solutions Gruppe (T€)	6M 2018	6M 2017
Periodenergebnis vor Steuern	-2.509	-4.559
Anpassungen für Abschreibungen und Wertminderungen	2.864	3.984
Anpassungen für Zinserträge/Zinsaufwendungen & Ergebnisse aus Wertpapierverkäufen	-262	-129
Sonstige Anpassungen	-468	-797
Veränderung des Nettoumlaufvermögens	-644	-770
Erstattete und gezahlte Ertragsteuern	32	52
Zahlungsmittelabfluss aus der betrieblichen Tätigkeit	-987	-2.219
Auszahlung für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Kundenverträge und das Sachanlagevermögen abzgl. Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagevermögen	-2.056	-1.176
Erwerb/Veräußerung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten	3.627	3.490
Erhaltene Zinsen	0	105
Zahlungsmittelzufluss aus Investitionstätigkeit	1.571	2.419
Auszahlungen für Sicherheitsleistungen	-91	0
Gezahlte Zinsen	-5	-6
Zahlungsmittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit	-96	-6
Wechselkursbedingte Änderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	0	-1
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (inkl. verpfändeter Mittel)	397	193
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode (inkl. verpfändeter Mittel)	708	801
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode (inkl. verpfändeter Mittel)	1.105	994
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (inkl. verpfändeter Mittel) sowie kurzfristige erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete fin. Vermögenswerte am Ende der Periode	2.828	7.282