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104 — Investor Presentation 2016
Jun 21, 2016
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Investor Presentation
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104 Corporation (TSE:3130)
A Total Solution Provider in Chinese HR Services Market
2016 年 6 月
Safe Harbor Statement
This presentation contains some forward-looking statements that are subject to substantial risks and uncertainties. Typically, these statements contain words such as “anticipate," “believe,” “could,” “estimate,” “expect,” “intend,” “plan,” ‘’forecast,” “project,” “predict,” “potential,” “continue,” “may,” “should,” “will” and “would” or similar words. You should consider these forward-looking statements carefully because such statements are only our expectations or projections about future events; and actual results may differ materially from those expressed or implied by such statements.
You should be cautioned that the forward-looking statements are not the guarantees of our future performance. The forward-looking statements contained in this presentation are made only as of the date of this presentation and we undertake no obligation to update the forward-looking statements to reflect subsequent events or circumstances, except as required by law.
This presentation and the information contained herein is the property of 104 Corporation.
2
大綱
公司介紹
市場概況
產品及服務
財務表現及股利政策
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104 Value Map
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3
公司介紹
市場定位
核心競爭力
營運概況
-
104
人力銀行成立於約有600萬份的履歷表資零負債。1996年。 料庫，其中75%的人才擁 有大專院校及以上學歷有充裕的現金部位約 -
一零四資訊科技是第一 。另外，累積約有28.1萬 新台幣20億元。 家的企業客戶資料庫。 -
家在台上市的人力銀行 ，上市時間為2006年2 抗景氣循環，具產生 2016年5月線上工作機會 現金流入的能力。 -
月。 約為72.2萬個，較去年同 。 -
期成長11% 擁有高品牌知名度及 -
台灣第一家取得ISO高客戶滿意度。 -
27001
的人力銀行。 104不僅提供人力銀行的 服務，更包括多元暨完 整性的人資服務。
資料來源：公司資料
4
市場領導者
104 是最熱門的 Google 關鍵字搜尋，大幅領先同業競爭者。
5
公司產品服務發展歷程
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----- Start of picture text -----
企業大師
綠家教 兒童美術館
104 職涯社群 beta
夢想搖籃
行動 app
104 管理顧問
104 小美工作家、人才派送
在證交所掛牌，
並進軍大陸市場
104 人力資源顧問、
104 學習科技
104
企業採購網 104 外包、
104 家教及創業網
教育網 104 獵才
成為台灣第一大 、 eHR
人力銀行
104 人力
銀行成立
----- End of picture text -----
金額單位: 新台幣千元
6
資料來源：公司資料
全系列產品服務
Job Banks 104 Learn 提供工作求職者簡易使 用的工作媒合平台。 Job Posting Training Program 提供生涯地圖 & 求職者 Services Posting Services 加值服務。 104 Ads 104 Case 104 Tutor 提供企業客戶大量和多 樣化的履歷量。 Outsourcing Case HR Ads Tuition Posting Posting Services Services Services 提供選用預留的人資全 HR Academy 104 Hunter 方位管理方案 多樣整合服務滿足使用 HR Solutions Executive Search 者的需求。 & Consultancy Services
資料來源：公司資料
7
行動 app 服務
Total population in Taiwan = 23,379,129
Total Internet users in Taiwan = 16,450,000
Total Mobile Internet users = 11,070,000
Current 104 Mobile app users = 3,610,000
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8
2016 年 5 月 營收表現
自結營收 ( 單位 : 新台幣千元 ):
年月項目 |
2016年5 月 |
2015年5 月 |
年對年成長率 |
2016年累計 |
2015年累計 |
年對年成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
合併營收 |
128,978 | 236,761 | -45.52% | 593,140 | 1,057,667 | -43.92% |
合併營收(排除派遣業務出售影響) |
138,048 | -6.57% | 569,601 | 4.13% | ||
網路事業體 |
107,026 | 122,187 | -12.41% | 502,677 | 481,370 | 4.43% |
顧問事業體 |
21,953 | 114,574 | -80.84% | 90,463 | 576,297 | -84.30% |
顧問事業體(排除派遣業務出售影響) |
15,861 | 38.40% | 88,230 | 2.53% |
9
資料來源：公司資料
營收分布狀況
網路服務事業群 :
-
人力銀行刊登/廣告 -
•
加值服務
顧問服務事業群 :
-
獵才服務 -
派遣服務 -
人資學院
2015 年全年事業群營收分佈
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----- Start of picture text -----
營業淨利率 : 顧問服務 網路服務 營業淨利率 :
5.6% 事業群 事業群 49.5%
53% 47%
----- End of picture text -----
自結每季營收
( 單位 : 新台幣千元 )
| IFRS | **2016 Q1 ** | **2015 Q4 ** | 2015 Q3 | **2015 Q2 ** |
|---|---|---|---|---|
合併營收 |
344,189 | 610,896 | 657,008 | 678,408 |
| YoY | 9.27% | -3.06% | 0.98% | 8.57% |
網路服務事業群 |
293,565 | 285,742 | 319,896 | 318,732 |
| YoY | 11.16% | 2.88% | 10.64% | 13.31% |
顧問服務事業群 |
50,624 | 325,154 | 337,113 | 359,676 |
| YoY | -0.52% | -7.74% | -6.74% | 4.68% |
10
資料來源：公司資料
– 2016 1 損益表 年第 季
(單位:新台幣千元)2016 Q1 % 2015 Q1 % 營業收入344,190 100% 315,027 100% 營業成本34,509 10% 32,121 10% |
年對年表現9.26% 7.43% |
司資料 |
|---|---|---|
營業毛利309,681 90% 282,906 90% |
9.46% |
|
營業費用227,092 66% 214,827 68% |
5.71% |
|
推銷費用147,844 43% 145,713 46% 管理費用35,119 10% 28,061 9% 研究發展費用44,129 13% 41,053 13% |
1.46% 25.15% 7.49% |
|
營業淨利82,589 24% 68,079 22% |
21.31% |
|
營業外收支11,166 3% 3,573 1% 稅前淨利93,755 27% 71,652 23% 減:所得稅費用(利益)(30,907) -9% 11,931 4% 停業單位損益38,765 11% 8,283 3% |
212.51% 30.85% - 368.01% |
|
本期淨利163,427 47% 68,004 22% |
140.32% | |
其他綜合損益(159) - (394) - 本期綜合損益總額163,268 47% 67,610 22% |
- 141.48% |
|
本期淨利歸屬於母公司業主163,457 68,544 本期淨利歸屬於非控制權益(30) (540) |
資料來源：公 |
** 截至 2016 年 3 月底，本公司流通在外股數為 33,124 仟股。
11
– 2016 1 資產負債表 年第 季
(單位:新台幣千元) |
2016.3.31 | 2015.3.31 | ||
|---|---|---|---|---|
金額 |
% | 金額 |
% | |
現金及約當現金 |
1,990,450 | 87% | 1,699,023 |
79% |
應收票據淨額及應收帳款淨額 |
49,790 | 2% | 213,739 |
10% |
其他應收款 |
31,648 | 11% | 10,035 |
1% |
流動資產合計 |
2,080,318 | 91% | 1,929,910 |
90% |
不動產、廠房及設備 |
166,581 | 8% | 171,445 |
8% |
無形資產 |
13,767 | 1% | 13,801 |
1% |
資產總計 |
2,283,146 | 100% | 2,147,290 |
100% |
應付票據、應付帳款及其他應付款 |
212,073 |
9% | 318,355 |
15% |
遞延收入 |
369,942 | 17% | 334,495 |
16% |
流動負債合計 |
678,187 | 30% | 741,736 |
35% |
負債總計 |
682,333 | 30% | 744,767 |
35% |
權益總計 |
1,600,813 | 70% | 1,402,523 |
65% |
12
資料來源：公司資料
– 2016 1 現金流量表 年第 季
現金流量表– 2016 |
年第1 |
季 |
|
|---|---|---|---|
(單位:新台幣千元) |
2016 Q1 | 2015 Q1 |
|
金額 |
金額 |
||
營業活動之現金流量 |
25,334 | (6,534) |
|
繼續營業單位稅前淨利 |
93,755 | 80,894 |
|
折舊費用及攤銷費用 |
18,600 | 17,249 |
|
其他應付款項 |
(87,021) | (104,677) |
|
投資活動之現金流量 |
118,335 | (10,936) |
|
處分子公司 |
124,625 | - |
|
取得不動產、廠房及設備 |
(4,769) | (7,475) |
|
取得無形資產 |
(2,003) | (2,375) |
|
期初現金及存款餘額 |
1,846,942 | 1,716,860 |
|
期末現金及存款餘額 |
1,990,450 | 1,699,023 |
13
資料來源：公司資料
– 2015 損益表 年全年
損益表– 2015年全年 |
|
|---|---|
(單位:新台幣千元)2015年 % 2014年 % 營業收入1,409,398 100%1,293,180 100% 營業成本139,958 10% 138,827 11% |
年對年表現8.99% 0.81% |
營業毛利1,269,440 90%1,154,353 89% |
9.97% |
營業費用939,421 67% 845,756 65% |
11.07% |
推銷費用617,482 44% 567,999 44% 管理費用127,547 9% 108,047 8% 研究發展費用194,392 14% 169,710 13% |
8.71% 18.05% 14.54% |
營業淨利330,019 23% 308,597 24% |
6.94% |
營業外收入及支出合計21,192 1% 27,772 2% 稅前淨利351,211 24% 336,369 26% 停業單位稅後損益37,712 3% 30,899 2% |
-23.69% 4.41% 22.05% |
本期淨利330,818 23% 313,002 24% |
5.69% |
本期其他綜合損益(稅後淨額)(4,172) - (5,071) - 本期綜合損益總額326,646 23% 307,931 24% |
- 6.08% |
本期淨利歸屬於母公司業主329,656 310,589 本期淨利歸屬於非控制權益1,162 2,413 |
** 截至 2015 年 12 月底，本公司流通在外股數為 33,124 仟股。
14
資料來源：公司資料
– 2015 資產負債表 年全年
(單位:新台幣千元) |
2015.12.31 | 2014.12.31 | ||
|---|---|---|---|---|
金額 |
% | 金額 |
% | |
現金及約當現金 |
1,846,942 | 79% | 1,716,860 |
81% |
應收票據淨額及應收帳款淨額 |
37,646 | 1% | 218,110 |
10% |
待出售非流動資產淨額 |
262,162 | 11% | - |
- |
流動資產合計 |
2,164,216 | 91% | 1,951,822 |
91% |
不動產、廠房及設備 |
178,593 | 8% | 158,328 |
7% |
無形資產 |
13,757 | 1% | 15,382 |
1% |
資產總計 |
2,378,983 | 100% | 2,156,580 |
100% |
應付票據、應付帳款及其他應付款 |
294,921 | 12% | 434,912 |
20% |
與待出售非流動資產直接相關之負債 |
170,914 |
7% | - |
- |
遞延收入 |
352,750 | 15% | 305,215 |
14% |
流動負債合計 |
937,990 | 39% | 820,811 |
38% |
負債總計 |
942,629 | 39% | 824,318 |
38% |
權益總計 |
1,436,354 | 61% | 1,332,262 |
62% |
| 1 |
資料來源：公司資料
15
– 2015 現金流量表 年全年
現金流量表– 2015 |
年全 |
年 |
|
|---|---|---|---|
(單位:新台幣千元) |
2015年 |
2014年 |
|
金額 |
金額 |
||
營業活動之現金流量 |
536,616 | 511,680 |
|
本期稅前淨利 |
390,442 | 370,177 |
|
折舊費用及攤銷費用 |
75,084 | 64,006 |
|
其他應付款 |
19,066 | 94,351 |
|
投資活動之現金流量 |
(89,711) | (23,314) |
|
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產 |
- | 30,355 |
|
取得不動產、廠房及設備 |
(79,357) | (44,880) |
|
取得無形資產 |
(11,056) | (10,465) |
|
籌資活動之現金流量 |
(231,782) | (197,991) |
|
發放現金股利 |
(231,782) | (197,991) |
|
期初現金及存款餘額 |
1,716,860 | 1,432,549 |
|
期末現金及存款餘額 |
1,931,064 | 1,716,860 |
|
資產負債表帳列之現金及約當現金 |
1,846,942 | 1,716,860 |
16
資料來源：公司資料
股利政策
| 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 |
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 |
|---|---|
年度 |
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 |
淨利 |
238,328 171,542 261,328 228,164 170,855 241,423 310,589 329,655 |
現金股利142,763 154,237 203,996 204,079 147,709 197,991 231,782 264,990 |
|
股利發放率60% 90% 78% 89% 87% 82% 75% 80% |
|
平均股價99.5 73.3 112.6 99.23 76.06 90.06 122.24 151.94 |
|
報酬率(%)4.25% 6.23% 5.33% 6.05% 5.98% 6.66% 5.73% 5.27% |
|
員工現金股利26,356 18,424 28,168 24,614 18,204 26,074 33,544 NA |
17
資料來源：公司資料
104 Value Map
50% profit margin
65 歲
高齡化
上班族隱形照顧問題 & 高齡生活照顧問題
工作機會與求職履歷的價值 職涯、人才、知識管理的價值
老有所終 壯有所用
15 歲
低出生率、少子化 幫每一個孩子找到天分 & 提升競爭力
幼有所長
Cloud Mobile Open Platform C.M.O.S. C M O S 雲端服務 行動平台 開放平台 群體智慧 18
綠家教
-
問答形式的知識傳遞平台，培養孩子舉手發問及獨立思考的能力 -
由志工老師解答孩子的「生涯」和「課業」提問可在「生涯導航」探索有興趣的職務
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19
104 職涯社群
-
將600萬名會員依現職各分成400多職類，形成專業職務社群以匯集會 員分享的職務專業文。 -
會員可藉文章分享獲得肯定、結識對職涯發展有益的貴人形成職場正 循環，同時個人經營成果也會反應在品牌力中。 -
企業可透過會員個人頁了解品牌力及特質符合度 ，讓會員獲得企業賞 識，企業也能更快速精準的找到能一起打拚的夥伴。
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20
企業大師
-
輕鬆管理企業的「人」與「事」，涵蓋人才的選、育、留、用。 -
運用企業管理智慧工具，有效率的強化部門間溝通，提升工作效率，凝聚 企業員工向心力，創造企業競爭力。 -
台灣有85%以上為中小企業，將會是企業大師的最大潛力發展對象。
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21
銀髮銀行
解決上班族職場隱形照顧的問題
解決高齡者生理與生活照顧的問題
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22
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Thank you
For more information, please contact: Brenda Shih, CIO 886-2-2912-6104 ext. 9688 [email protected]
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Vera Su, IR 886-2-2912-6104 ext. 9698 [email protected]
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23