104 — Annual Report 2015

May 21, 2015

==> picture [307 x 58] intentionally omitted <==

® 104 人力銀行

104 Corporation (TSE:3130)

A Total Solution Provider in Chinese HR Services Market

2015 年 5 月

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

Safe Harbor Statement

This presentation contains some forward-looking statements that are subject to substantial risks and uncertainties. Typically, these statements contain words such as “anticipate," “believe,” “could,” “estimate,” “expect,” “intend,” “plan,” forecast,” “project,” “predict,” “potential,” “continue,” “may,” “should,” “will” and “would” or similar words. You should consider these forward-looking statements carefully because such statements are only our expectations or projections about future events, and actual results may differ materially from those expressed or implied by such statements.

You should be cautioned that the forward-looking statements are not the guarantees of our future performance. The forward-looking statements contained in this presentation are made only as of the date of this presentation and we undertake no obligation to update the forward-looking statements to reflect subsequent events or circumstances, except as required by law.

This presentation and the information contained herein is the property of 104 Corporation.

2

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

Agenda

公司簡介
市場領導角色
經營團隊
產品及服務說明
營業及財務表現
股利政策

==> picture [13 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [13 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [13 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [13 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [13 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [13 x 13] intentionally omitted <==

3

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

公司簡介

市場定位

• 104 人力銀行成立於 1996 年。

• 一零四資訊科技是第一 家在台上市的人力銀行 ，上市時間為 2006 年 2 月

• 。

• 台灣第一家取得 ISO 27001

• 的人力銀行。

核心競爭力

• 約有 600 萬份的履歷表資 料庫，其中 70% 的人才擁 有大專院校及以上學歷 。另外，累積約有 27.4 萬 家的客戶資料庫。

• 2014 年每月平均職缺約為 52.9 萬份，較去年同期成 。

• 長 27%

• 104 不僅提供人力銀行的 服務，更包括多元暨完 整性的人資服務。

營運慨況

 零負債。

 有充裕的現金部位 約新台幣 17 億元左 右。

 抗景氣循環，具產 生現金流入的能力 。

• 104 擁有超人氣的品 牌知名度以及優質 的產品及服務。

4

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

市場領導角色

相較於其他競爭者，104 在 Google關鍵字搜尋中是最受歡迎的。

==> picture [645 x 369] intentionally omitted <==

5

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

公司經營管理團隊簡介

~~董事長暨執行長 楊基寬~~

1995 ～至今 104 人力銀行 創辦人 / 負責人 ～ 1992 1994 精元電腦公司 副總經理 ～ 1985 1991 佳佳科技公司 業務經理

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

總經理 阮劍安

2007~ 迄今 總經理 ～ 2004 2011 104 總經理暨人力銀行事業群總經理 ～ 2000 2004 104 人力銀行 協理、副總經理

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

～ 1998 2000 中國飛利浦 數字影像系統 中國區業務總監 ～ 1995 1997 荷蘭飛利浦 數位影像系統 遠東區行銷經理 ～ 1993 1995 臺灣飛利浦 新事業發展中心 業務經理 ～ 1989 1990 佳佳科技 德國分公司 業務經理

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

獵才派遣事業群總經理及法務長 蘇宏文

2004~ 迄今 104 獵才派遣事業群總經理及法務長 ～ 2000 2003 104 人力銀行 副總經理

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

～ 1996 2000 宏茂國際法律事務所主持律師 ～ 1989 1992 佳佳科技事業股份有限公司經理 ～ 1993 1996 台北市電腦商業同業公會經理

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [99 x 121] intentionally omitted <==

==> picture [99 x 120] intentionally omitted <==

==> picture [100 x 120] intentionally omitted <==

資料來源：公司資訊

6

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

==> picture [720 x 440] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

公司沿革
104+ beta
金額單位 : NT$’000 夢想搖籃
行動 APP
2,500,000
+2%
104 管理顧問 -10%
+22% 4%
2,000,000
104 小美工作家、人才派送
+1%
+9%
在證交所掛牌，並進軍
大陸市場 +16%
1,500,000
100% 持有子公司 104 人力資源顧問、 104
+13%
學習科技
104 企業採
+39%
1,000,000 購網 104 外包、教
育及創業網
104
教育網 104 獵才、 eHR
+68%
台灣第一大人
500,000 力銀行
+40%
104 人力銀
+34%
行
+5%
+145%
-
revenue / year 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
----- End of picture text -----

資料來源：公司資訊

7

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

全系列服務和產品

==> picture [665 x 359] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Job Banks 104 Ads 104 Learn
提供工作應徵者簡易使用的工作
找尋平台。
HR Ads Training Program
Job Posting Services
Services Posting Services 職業中心 & 提供給應徵者加
值服務。
104 Case 104 Tutor
提供企業客戶大量和多樣化的
履歷量。
Outsourcing Case Posting Tuition Posting
Services Services
配對整合 & 提供企業客戶選擇
的平台。
HR Academy
104 Hunter 104 Temp
多樣整合服務滿足使用者的需
HR Solutions Executive Search Temporary Staffing 求。
Services
& Consultancy
----- End of picture text -----

8

Source: company information

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

第二代產品與服務的概念

C.M.O.S.

C：雲端
M：移動裝置
O：開放式平台
S：社群連結

Open Social Mobile Cloud

9

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

第二代服務與產品演化

==> picture [643 x 380] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

個人會員 企業客戶
夢想搖籃
104 + 員工交流平台 企業大師
2.0 時代
綠家教
各職務
預約人力銀行 儲備人才庫
4 分鐘 社群
104
顧問 / HR 解決
外包
方案
1.0 時代
人力銀行
104 家教 / 104 獵頭顧問 / 短期
派遣
學習網
----- End of picture text -----

10

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

營收趨勢

自結營收 : 2014 年 3 月 ~2015 年 3 月

IFRS 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十月 十二月 一月 二月 三月 合併營收 185,773201,172 205,653218,045 223,314214,964212,337209,249200,142 220,774199,075180,730227,242 YoY 16.02% 9.14% 15.80% 13.95% 14.46% 7.00% 9.55% 12.95% 8.68% 18.71% -6.83% 14.06% 22.32% 線上服務 95,880 91,581 92,727 96,974 102,624 94,803 91,695 90,828 84,488 102,415 83,469 70,456110,171 線上-YoY 8.74% 12.57% 10.29% 13.73% 8.15% -2.40% 7.06% 3.64% 9.29% 20.26% 20.29%-14.96% 14.91% 顧問服務 89,893109,590 112,924121,071 120,690120,161120,641118,421115,654 118,359115,606110,274117,071 顧問-YoY 24.96% 6.43% 20.75% 14.13% 20.44% 15.80% 11.51% 21.31% 8.23% 17.40%-19.87% 45.85% 30.23% 250,000 YoY Online-YoY Consulting-YoY 200,000 150,000 Consulting 100,000 Online 50,000 0 Mar Apr May June July Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

營收分佈狀況

網路服務事業群:

• 人力營行刊登服務/廣告 服務

• 加值服務

顧問服務事業群:

• 獵才服務

• 派遣服務

• 人資學院

2014年營收分布

==> picture [321 x 144] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營業淨利 5.9%
顧問服 網路服
務事業群
務事業群
45%
55%
營業淨利 50.51%
----- End of picture text -----

2014年+ 2015 第一季營收表現

(Unit: NTD’000)

IFRS	2015 Q1	2014Q4	2014Q3	2014Q2	2014Q1
合併營收	607,047	630,166	650,615	624,870	557,883
YoY	8.8%	13.46%	10.31%	12.94%	14.96%
線上服務	264,096	277,731	289,123	281,284	248,117
YoY	6.44%	11.05%	4.12%	12.20%	13.53%
顧問服務	342,951	352,434	361,491	343,586	309,766
YoY	10.71%	15.44%	15.80%	13.56%	16.12%

12

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

2014 年綜合損益表

綜合損益表 (單位：新台幣千元)	2014	2014	2014	2013	2013	差異率
	金額		%	金額	%	%
營業收入淨額	2,472,325 100 2,208,095 100 12
營業成本	1,247,158 51 1,123,542 51 11
營業毛利	1,215,620 49 1,074,419 49 13
營業費用		873,994 35 790,204 36 11
推銷費用		595,620 24 556,654 25 7
管理費用		108,664 4 88,891 4 22
研究發展費用		169,710 7 144,659 7 17
營業淨利		341,626 14 284,215 13 20
營業外收入及支出		28,551 1 8,236 1 247
稅前淨利		370,177 15 292,451 14 27
本期淨利		313,002 13 244,318 12 28
其他綜合損益(稅後淨額)		(5,071) - 8,085 - (169)
本期淨利-母公司業主		310,589 13 241,423 12 29
基本每股盈餘(元)		13 9.41 7.46 26

		2014年資產負債表
	資產負債表 (單位：新台幣千元)	2014.12.31		2013.12.31		差異率
		金額	%	金額	%	%
	現金及約當現金	1,716,860 81 1,432,549 76 20
	應收票據/帳款淨額	218,110 10 214,781 11 2
	流動資產合計	1,951,822 91 1,689,980 89 15
	不動產、廠房及設備	158,328 7 160,807 9 (2)
	非流動資產合計	204,758 9 214,569 11 (5)
	資產總計	2,156,580 100 1,904,549 100 13
	應付票據/帳款/其他應付款	434,912 20 337,934 18 29
	遞延收入	305,215 14 268,545 14 14
	流動負債合計	820,811 38 681,027 36 21
	負債總計	824,318 38 686,303 36 20
	歸屬母公司業主之權益	1,325,634 62 1,214,273 64 9
	非控制權益	6,628 - 3,973 - 67
	資料來源：公司資料 權益總計	14 1,332,262 62 1,218,246 64 9

	2014年現金流量表
	現金流量表 (單位：新台幣千元)	2014	2013	差異
		金額	金額	金額
	本期稅前淨利	370,177 292,451 77,726
	折舊/攤銷費用	64,006 60,475 3,531
	營業活動之淨現金流入	511,680 364,071 147,609
	處分透過損益按公允價值衡量之金融資 產	30,355 - 30,355
	取得不動產、廠房及設備	(44,880) (34,044) (10,836)
	取得無形資產	(10,465) (10,433)			(32)
	投資活動之淨現金流出	(23,314) (34,532) 11,218
	發放現金股利	(197,991) (147,709) (50,282)
	員工執行認股權	- 45,904 45,904
	庫藏股票買回成本	- (18,138) 18,138
	籌資活動之淨現金流出	(197,991) (127,633) (70,358)
	本期現金及約當現金淨增加(減少)	284,311 204,225 80,086
	資料來源：公司資料 期末現金及約當現金餘額	15 1,716,860 1,432,549 284,311

==> picture [215 x 40] intentionally omitted <==

股利分配

0 2 4 6 8 10	7.27 7.06 5.08 7.72 6.71 5.67 7.46 5.67 4.23 4.57 6.00 6.00 4.55 6.00 77.97% 59.90% 89.91% 78.06% 89.44% 86.45% 82.01% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EPS Dividend Payout/Per Share Dividend Payout Ratio
年度 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年
淨利 245,417 238,328 171,542 261,328 228,164 170,855 241,423
現金股利 191,363 142,763 154,237 203,996 204,079 147,709 197,991
股利發放比利 78% 60% 90% 78% 89% 87% 82%
平均股價 158.5 99.5 73.3 112.6 99.23 76.06 90.06
報酬率(%) 3.58% 4.25% 6.23% 5.33% 6.05% 5.98% 6.66%
員工紅利 26,702 26,356 18,424 28,168 24,614 18,204 26,074

資料來源：公司資料

16

==> picture [307 x 58] intentionally omitted <==

Thank you

若有任何問題或指教 , 敬請聯絡 : 石惠貞, 投資長 886-2-2912-6104 ext.9688 brenda.shih@104.com.tw

==> picture [28 x 41] intentionally omitted <==

何采璇, 投資人關係 886-2-2912-6104 ext. 9698 shirley.ho@104.com.tw